【投資能讓你變富有，但真正決定你快不快樂的其實是關係！】2026年6月20日

好，大家好，在影片開始之前，一樣我還是分享一下短期內發生的事情。這當然，這周當然有央行 WASH 的發言。那美國央行，他現在就是對利率政策會比較以資料為主，不會有什麼前瞻指引。這也是對啦，央行也在猜測，市場也是有點問題。所謂前瞻指引，就是在猜測，那 WASH 它在央行，它現在做了一些資料的改革。其實也是我想應該也是選對人了，因為 WASH 它是在華爾街出生的，所以對這方面金融方面也是蠻你看。美國的政務官都是很厲害，他那個財政部長也是對沖基金出來的，這個財政部長就是那個之前跟索羅斯在索德斯之下，Jim Rogers 之下的一個員工，也是很厲害，所以美國的政務官真的是專業，我也不能說是專業了，可是我說真的厲害，真的厲害。 那再來一件大事，就是那個 Anthropic 的這個最新的模型釋出，在二十三天，兩三天吧，72 小時還是就被禁掉了。原因就是我直接講了原因，就是它太厲害了。 那其他國家不可以擁有這個這麼厲害的模型，他就是這個，不是只有索 IP，他就說所有的非美國公民都不可以用，所有非美國公民都不可以用，那在美國境內的綠卡，任何簽證都不可以用，你一定要有 citizen，就是要有美國的護照的人才可以上網。 那 Anthropic 說我怎麼去跟每個人驗證，要叫他們照他們的 ID 啊，還有像報稅一樣要驗證嘛，他哪有那個權利，所以他乾脆就把整個這個 Anthropic 最前沿的模型就禁掉了。對一般的民眾當然沒有感覺啦，可是對於開發者還有在前沿模型的人，就是有影響。 那這裡可以看出來，AI 的厲害已經到達原子彈等級的，美國他是這樣子，他就是說我的高科技一定要領先全世界，一段，就算其他的第二名跟最後一名結果會是一樣的，也就是說你的武器再強，只要你是第二名到第 99 名，對我來講都一樣，可以直接摧毀。 所以在人工智慧上面他也是一定要領先，所以你看他在任何科技上面都是要掌握最前沿最高階的最後一步的科技。 再就是美國啦，所以為什麼美國，那他就是厲害啊，對不對？那有些大家都也不能說他不厚道，對不對？他就是總歸一句話就是厲害。那對我們亞洲人來說，這樣不厚道，在國際法裡面沒有什麼厚道不厚道的，然後就是比拳頭的這個是正確的。那所以大家都要注意為自己考量，這個也是國家跟國家之間本來就是為自己考量，那我們人生也一樣，每個人一樣都是要為自己考量，你所以一定要為自己考量，不要說我很敦厚，我是那個沒有這回事。所以這個就是你要快樂，一定要為自己考量，要快樂。那為自己考量這件事情不是自私，大家這個有很這個要談，要談很多了，所以我想大家去看很多 YouTube，有些 YouTube 在這方面也會講，你要選對頻道，好，所以這個是最近發生的事情。 那還有就是 Microsoft 把它的 Windows，Microsoft 它可以接很多大元模型，它現在也接上了 DeepSeek，所以這個你要知道，你如果用很多 Token 的話，你可能一個月要用到幾百萬美金或幾千萬美金的美金，幾千萬，你們不要想看很多那種開發者，他們要做很多複雜的工作，他們丟進去很多 task，一下子一個月就要燒掉一百萬美金，所以很多人就會去用中國的開放型模型，免費的，或者是它好像才只有十分之一價錢，美國模型的十分之一而已。像我知道 Airbnb 也是用中國的 DeepSick，所以在商言商，所以現在這個狀況是這樣。 那當然對我們一般老百姓，花個 19 塊 9 毛 9，29 塊 9 毛 9 的模型就夠用了，當然你要寫一本書，你可能要 GPD 要用 200 塊才能寫，不然你整本書他只有前面幾頁看一看，他就寫不下去了。還有像那個布萊茲的那個 CLEC 寶典，那個要翻成英文或翻成簡體，你一般沒有付費高單價付費的也也沒辦法轉成英文，他就轉幾頁就放著了，對，這個就是 AI 最近的發展，還有央行，好，我們開始。 那 2026 年 6 月 20 號，日子，今年又過快一半，哇，好快，這裡是 COEC 投資理財頻道，輕鬆聊投資，這個我們所有的講義跟簡報資料到 pcloud 上就可以領到了，很多人你們有一些人到舊的影片去點那個 Google 的連結，你不用到那邊點了，你到這邊來。那還有就是有的人要找那個聰明再平衡那個 Excel 檔，我現在也不太用那個了，所以你們要用軟體的回測模型這樣子，所以那個 Excel 檔我就不會再貼到那個分享檔案裡面去了，那都已經舊的方式了。 好，第三頁講義，第三頁就是 pcloud 的 link，所以你在中國或在全世界任何地方都可以下載我們的講義跟教學資料，這個點有短的連結，短的連結自己，如果你看這個影片，你看 YouTube 或 V 站，你看這個影片，你就可以敲一敲就可以到那個網頁去下載，這裡這個 0009 貼文，大家知道就是我現在除了禮拜六的這個 clubhouse 直播錄影之外，其他的我就不再製作成短片了，所以一定在我的那個頻道的貼文就是 post 上面去看，所以你們一定要訂閱我的頻道，那 post 上去你才能才會被通知到。 那這裡的話，我們談的就是真正能看風險的資產配置，不是現金有多少，而是現金流，我們談的是現金流。那現金流能夠撐過 15 年的時候，其實你就可以撐過一輩子了，這怎麼說？15 年是過去歷史，2000 年一直到 2015 年市場創新高的時候所需要的時間，所以為什麼我們需要 15 年的現金流？不是現金，現金流，假設你持續工作 15 年，你也可以撐過那個時間，生活費也是，你去薪資也是現金流，你的房子出租也是現金流，你賣 00865B，賣貨幣市場基金也是現金流，總共不管還有你的退休金也是現金流，你只要不賣 00662，不賣 QQQ，不賣你的投資指數基金，而是從新資股票，不是從新資利息股息跟賣貨幣市場基金，退休金、社保金、臺灣的勞保、健保保，這個每個月領到的錢可以讓你撐過 15 年，這個就是現金流。 那下面這兩頁我就不念了，因為在貼文 0009 上面就有，大家自己去看吧，所以我就不在這邊重複了。那你如果上班的人，你也要有現金流，我能夠穿過找到下一份職業嘛，那這是上班的 人要留的現金流，有的人失業了，住家裡，吃家裡，有爸爸媽媽，二十出頭稅，那當然你現金流可以少一點，就窩在家裡一兩年，慢慢找工作。那有的不是啊，有的成家立業還有小孩，那你雖然還在上班，那你到底現金流應該留幾年，這個就要自己算一下，以你的年紀，以你的工作，如果再找到下一個份工作，你需要幾年，那就是你需要的現金流。 一樣，有錢立即市價買進，不要去猜測市場，不要猜測市場，也不要分批。有錢，什麼叫有錢？就是，哇，這個怎麼沒改到。有錢就是說你 能夠投資的錢,叫做有錢。能夠投資的錢就立即市價買進。 任何保險直接解約贖回保險,不要保,不要保,唯一需要保的可能是定期受險,定期受險,每年繳一次,在美国可能 100 塊 200 塊,在臺灣應該是一兩千塊,就保一年了,才可以投資,不需要知道太多,所以你也不要問個股,還有不要問什麼時候買什麼時候賣什麼時候會下跌會跌到哪裡什麼時候會漲,這都不要問。 其中今天上市前幾天有一個人留言:我只買某某某,我只買什麼基金,那你來我這頻道留這個言做什麼,我就直接封掉。我只買個股,那我就把你封了,你只買個股,你就不用來聽了,還留言,謝謝你。我們頻道就是很乾淨,就是頻率不一樣的,我們就不用討論了,何必?不是說你錯,就是頻率不一樣。這個青菜蘿蔔,自己選,所以也不用來留言。 你的看法是你的看法,這個對我們來講沒有意義。其實很少啦,就是偶爾會有一個。 該留多少現金,是要先考量風險有多大,你的現金需要這個,應該是舊的,這部分是舊的,這不要了,這一部分不要了,這個要參考 0009 貼文比較正確,那邊改成現金流,這邊大家以為要有 15 年的現金,不對,現金流好。再有問題就寫 email 給我,市場震盪跟我沒關係,這個你只要來問,然後老師那個 SpaceX 加入 SPY、QQQ 為他們改規則,這樣對嗎?對不對?不重要啦,價值會漲就好了。所以我們沒辦法,不對,又能怎麼樣?對,又能怎麼樣?就是說大家要知道什麼事是我們可以管的,什麼事是我們可以做的。如果我們可以做的就去做,面對它,解決它,放下它。如果不能做的,沒有能力做的,那就放下它。 你講說這個對我們指數機具有沒有影響?有影響,我能夠做什麼?我能打電話給美國的證管會,或者說不能透過嗎?沒有用嗎?我們在這邊 complain 有用嗎?沒有用嗎?所以我們人生就沒有什麼,很多事情是不用去花時間,連一秒鐘都不用花,真的連一秒鐘都不用花。所以我們其實可以很輕鬆,不用很忙。其實大部分 99.99 的事都不用煩惱,都不用,大家都想太多了,腦袋一直轉,一直想這個,都不用,沒有必要。 好,免責宣告,大家要投資要小心,我們不是專業的投資顧問,也不是專業的稅務人員,市場可以一下子就跌掉 80%,所以一定要想。那很多人說不可能,現在經濟這麼好,人工智慧這麼發達,能夠跌 50%就很多了。烏魯戰爭也才跌不到 50%,那你怎麼可能跌到 80%?那這個就是出身之獨,不怕虎,不畏虎,沒有經過 2000 年跌到 2003 年的,你要說這個不會發生啊,不會再發生了。那我也不能說不同意,也不能說同意,這我就很弔詭。有的人就說這個開一個飆車,不會出車禍了,不會出車禍了,對啊,我也知道,大部分應該都不會了,99.999 都不會啦。那如果什麼都不會的話,那也不會產生什麼次貸風暴啊,也不會產生那個 Long Term Capital 的倒閉啊。什麼都不會的話,也不會產生那個矽谷銀行的倒閉啊。什麼都不會,那人就不會死了嘛,沒那麼倒黴啊。 OK,投資者永遠樂觀,永遠迎向陽光,市場一直會漲不停。那當然,我說 QQQ 會上 100 萬美元,那當然大家認為我瘋了。你要知道美國指數從一塊錢漲到 2700 萬,2700 萬,200 年來就漲了 2700 萬,那還是 SPY 的,不是 QQQ。那如果 QQQ 漲個 5000 萬倍,可能還有都有機會,5000 萬,5000 萬倍,甚至一億倍都有機會,一塊錢就變,200 年後就變一億了。那有的人說,就看你有沒有子孫嘛,你有子孫可能就兩百年就活得過去嘛。不然現在 AI 科技這麼發達,有可能我們在座現在在我們 clubhouse 裡面所有的人都未來會長生不老,吃個藥就越吃就越來越年輕了,DNA 細胞就完全往年輕的方向發展,而不是往老的方向發展。那那個時候你要擔心的不是自己的容貌問題了,就是你錢不夠的問題了。好在各平臺就訂閱留言按讚,謝謝大家。 那 clubhouse 裡面有很多詐騙,網路裡面也有很多詐騙,大家一定要小心。我們沒有小號,也不會報你什麼,拿你到什麼群組去,那個都詐騙。最近有一個 Kai 介紹我這個麵包,我吃了一下覺得還不錯,因為人還是要吃 carbon,雖然有 prediabetes,可是你要吃一點澱粉。我沒有研究這個麵包,可能五穀類比較多,有澱粉、麵粉可能佔不到 40%吧。那當然不像一般吐司麵包這麼 Q 彈,可是對我來講可以,而且我還可以吃冰的,冷凍庫拿下來,抹上奶油就還不錯,血糖也不太會飆高。它持續比較久啦,因為我又抹奶油,還有喝牛奶,所以它不會爆充,可是它會持續很久,你看,持續快兩個多小時,一直在 140 左右。不過只要你不往上充,往下充,就是一個蠻好的一種飲食。 好,這個影片第 21 頁,這影片的對話其實這位醫生講的其實不是醫學的東西,就是講他真的真正真正瞭解老人家的,那我也照顧我媽媽,所以如果有照顧老人就心裡有數,就知道你老人家,你不能把他當正常人來對待。所以你對他兇沒有用,因為他什麼都忘記,他的機能已經慢慢喪失了。你跟他講說燈關掉,他不知道燈在哪裡關掉,你跟他講電視關掉,他不知道電視怎麼關。所以有些老人家,你說晚上六點大家吃飯,結果他四點就穿好衣服坐在沙發等了,怎麼還不出門?那個怎麼還沒來?不是要吃飯嗎?他從四點就一直唸到六點,這個就是有老人痴呆的前兆。就是說那你要耐心。那當然你可能會抱怨,就跟你講過了,他每五分鐘要問你不是要去吃飯嗎,你就說我跟你講過,他的記憶可能只有五分鐘,也是無奈。可是 你也要有耐心。 還有就是他,這影片提到你不要等到父母失智了你才回去陪他,他會有一點驚嚇,他說我的生活過得好好的,你突然為什麼要搬回家來?你為什麼要管我?已經都不管我了,怎麼突然之間天降一個兒子,或天降一個女兒來管我?因為他還不知道自己病了,等等等,這影片自己去看。 那這裡呼吸,我們都要學會呼吸,呼吸很重要,吸 5.5 秒,放 5.5 秒。那你吸到飽可能不到 5 秒,你稍微憋一下再吐氣。當然這個平常生活不可能做到,平常生活就是自然呼吸就好,慢慢的呼,慢慢的吸。那可是你可能一天早晚做一下練習,做個兩分鐘,這樣讓你的心情跟荷爾蒙什麼都可以調節一下。 這個 23 頁,這個是一個 Rebecca,她在美國當老師,她有很多美國教育的經驗,跟美國是怎麼教小孩的。我希望亞洲的朋友可以看一看她的影片,其實蠻有啟發性的。孟綠城,這個應該是留美的,可是他現在是不是應該在臺灣職業吧?那他因為我看到他一篇影片,那講的不錯,所以跟大家分享。 那你們如果從他的頻道可以找到你需要的,找到你需要的心靈上面的指引,那可以從這邊去學習。 有時候你也 不一定說自己需要，有時候你要看一看你的身邊的朋友、父母還有兄弟，是不是有憂鬱症或者是情緒的問題，還有怎麼樣得到幸福的婚姻，離婚好不好，這些他上面都有講，他有講什麼狀況，你應該要離婚了，他有分五等級，比如說有家暴的，那你應該有生命危險了，你應該要離開，通常就算在美國， 因為家暴離開的也都被家暴三次以上之後才會離開，那臺灣更有生命危險，已經申請保護令了，還被殺掉的也有，所以這個都是問題，現在心理上的問題都比很多經濟上的問題更嚴重，所以這個頻道也讓大家分享，那 25 頁就是快樂的關鍵，在於關係，我以前我們快樂是人權，我一直想教怎麼樣快樂，這個關係已經佔掉 90%的快樂，關係不是只有對人哦，對事啊，對很多東西，所以我就講一個人生的態度，就是無所謂都可以，沒關係，無所謂都可以，沒關係，那你這樣就是生活就會很快樂，昨天我們去吃飯，那來了一個什麼菌菇雞肉湯，我點大鍋的，結果來了都是雞脖子、雞骨頭。 我說你這個怎麼這樣子，雞脖子、雞骨頭，啊有一個服務生來，沒有啊，還有其他肉塊啊，你看。 我說大部分都是，不過還好，他說那我幫你換一鍋，就重新煮一鍋，再煮過來也是，也一樣，後來我才知道，臺灣的雞湯，臺灣的雞湯都是不是半隻雞，就是半隻雞，尤其是生的雞肉，剁剁剁剁好了，整個半隻雞丟到鍋子裡面，藥材放進去，米酒放進去，整個鍋那就開火，就問你說這個酒精要燒掉嗎，就煮，他說要煮滾了之後 15 分鐘， 還滾了之後要半個小時才能開始吃，可在這邊的中餐廳就不是，他們的雞湯，所謂的雞湯就是下邊角料，就是邊角料，所以我點第二個，那你說我要不要生氣，那一鍋湯也是將近 1500 塊、1600 塊的臺幣，當然美國就是五十幾塊的一鍋湯，美元的，那我要不要生氣，當然你跟他氣幹嘛，是你不瞭解他們這個餐廳， 他們煮湯的方式就是把雞肉的邊角料丟進煮雞湯，這就是他們所謂的雞湯，所以你瞭解之後，以後就不要點了就好了，就這樣子，所以那你要不要生氣，當然不要生氣，這種關係，你就是無所謂都可以，沒關係，所以這樣子的品質，要有品質的關係，所以你對人、對事、對物都是要簡單一點，就是放下，如果讓你不舒服，你就放下，不管是你身邊的伴侶、家人、 朋友，不管是你的父母、兄弟姐妹都一樣，甚至你的子女都一樣，如果他是有毒的，你都要離開，不良的關係會帶來痛苦，而好的關係才能提供愛的滋養，所以假設你現在的伴侶讓你很痛苦，那我也是可以鼓勵你離婚，說不定你可以找到更好的人，讓你幸福一輩子，那你的一生何必受限於單一個人，所以我也鼓勵年輕人不用擔心就結婚吧， 結完婚如果不好就離婚吧，現在就是這樣，現在都有後悔藥可以吃，不像以前結完婚離婚是社會會撻伐你，現在不會啊，每個東西像在美國買所有的東西都可以退貨的，臺灣還沒有到達，不過你去 Costco，臺灣所有東西你牛奶開啟喝了一口不喜歡，再去退都可以的，當然每個人的素質是自己要顧的，在美國聽說有那個龍蝦吃到五隻、 六隻吃到剩一隻就拿去 Costco 退給他，退第二次還買還是五隻吃到剩一隻再拿去退，他還是給他退，第三次再退，Costco 就說你以後不要再買龍蝦了，以後我們，我不知道它系統能夠鎖住它，不能再買龍蝦了嗎，還是怎麼樣，I don't know，還有一個朋友就是因為退貨太多，Costco 直接取消他的會員， 也有還有人利用 Amazon 的退貨，一直退一直退，結果他們全家人那個地址還有全家人全部被 Amazon 鎖卡，就是說你們這一家人都不能再申請我們 Amazon 的會員，你看當然我認識的都亞洲人，臺灣人都可以搞成這個樣子，那就自作虐對不對，所以我談到這裡就是因為美國是可以退貨的，是可以後悔的，我來到美國才知道可以 say no 的， 可以拒絕的老闆的要求，你可以拒絕的，臺灣的朋友都說不可能，我們就沒辦法，你拒絕，看看你就不拒絕，你怎麼知道不行，那你拒絕不能只 say no，你要講為什麼，我時間太忙，我忙不過來，你再請別人做吧，你總是要講個理由，你要講你為什麼做不過來這麼多，我每天要熬夜到 12 點，你們又，所以我不知道臺灣有沒有加班， 以前我在紅旗加班到凌晨 2 點，4 天亮加班到天亮都可以報加班費，那時候公司還不錯，我的加班費比月薪還高，我那時候月薪才 17000 塊，加班就可以加到一萬兩萬塊，所以那你看我這個工作時長裡面，三分之一是在加班，所以天天加班到天亮或凌晨兩點，有一次我那個電腦 CPU 忘了插電腦，我就一直在 debug，debug 之後開機都壞掉， 不能開，不能啟動，後來到了凌晨多，就一開機起動了，那這個啊好了，把這個問題解決，就關機，再一看怎麼上面沒有 CPU，我剛剛開機是怎麼了，我趕快就趕快回家了，不敢待在實驗室，anyway 就過去了，所以我們人生是可以有後悔藥可以吃的，所以不要太擔心，只要你夠勇敢，還有夠絕情，絕情有時候我們 人就是要絕情， 陷入爛的關係而不自知，許多人因為社會期望或倫理觀念或孝順維護家庭，即使身處有獨的環境，被壓抑的關係也不敢反抗，導致身心受到煎熬，這個就是我們溫良恭儉讓的一種美德，造成我們的身心傷害，不要這樣子，所以我鼓勵臺灣的勞工，你們要覺醒啊，抗議啊，對不對，為什麼你們是世界一流的公司，結果拿這個新興國家的薪水，這個不入流的薪水， 沒有必要，心靈自我封閉，在關係中受傷後會保護自己，所以有些人就算離婚了或什麼離開一個爛關係，可是他心靈就封閉起來，不敢再有社會交流或交朋友，這個也是要大家注意的，不要關上你的門，不要自我麻痺，因為那個不是你的錯，所以要再去認識朋友，認識好的關係，什麼是好的關係，就是說你跟他在一起或跟這一群人在一起，你會覺得舒服， 像我們西遊戲很多，大家有共同話題的朋友，大家在一起就時間很快就過去，聊有聊不完的事，這個就是很好的關係，如何提升人生幸福感，察覺並照顧自己，同理心應先於自己，不要先我用同理心對待別人，不是你要用同理心對待自己，在照顧他人之前，先懂得照顧自己，保護自己，還要學會這個關係有沒有毒，這個關係是不是有毒的， 關係這個環境是不是有毒的環境，如果你的工作環境是有毒的環境，主動建立優質的關係，所以若身處痛苦的關係中，應設法遠離，你看遠離，我就要弄紅的字，不是只有關係，你現在社會上很多資訊都是有毒，YouTube 裡面毒很毒，很多資訊都有毒，還有政府的資訊也有毒，媒體也有毒，到處都是毒，所以我跟大家講，乾脆全部關掉了，不要看了， 你在 YouTube 看到好的頻道，把它保留下來，就看那幾個頻道就好了，這個經營可靠，溫暖的人際互動，即使只有兩三個好關係，我跟你講 這輩子如果有三個好朋友已經不得了了，我講的是能夠脫估的。 什麼叫脫孤？就是說，當你有意外，你受傷，你的癌症，你剩下兩個月，一個月，人家走了，你要寫遺書，那你的小孩還沒滿 18 歲，你要脫孤的話，你要脫給誰？你有沒有其他三個朋友？有沒有一個朋友能夠脫的？還有就是你急診，半夜急診，你有誰可以陪你去醫院的？如果有一個，就已經不錯了。你半夜急診，你可以打電話給誰來幫你籤一個什麼書？ 你有沒有這樣子的朋友可以擔待的了的？這個就是要想一下。 再來就是善用專業資源。若受傷太深或不知道如何改進，建議尋求專業的心理治療師，避免將寶貴的時間浪費在長期的痛苦與孤獨中。要走出來，我不知道，像有時候我都會想到陳淑華，因為陳淑華就是我們那時候的玉女歌星，她的歌都很打動我們，可惜就沒了好美了。那你看那個那個誰啊，他這個作曲的叫他就可以一直唱一直唱，但後來的歌就不像他以前做的那麼好聽了。不過他就是可以，所以身心健康是很重要。 還有就是記得，你不是只有屬於你，你不是只有屬於你，所以你一定要把自己照顧好，你還是屬於你所愛的人，你的生命不是只有屬於你的，不是只有屬於你的，你要知道，我都為自己，為自己沒有你的生命不是只有屬於你的，你的生命除了屬於你之外，還是屬於愛你的人的，你愛的人。我不要說愛你的，你愛的人，比如說你有小孩，你很愛你的小孩，那你的生命走到不見了，你如果不照顧自己或者不愛護自己，那你傷害的就是你所愛的人，所以一定要記住，所以不要走極端。 那可是如果你碰到了，就說你的家人或什麼他有意外，那也是命，所以你也要放下，就是他的功課做完了。可是你的功課在人世間的功課還沒做完，所以你也不要傷心怨他，他的功課做完了，接下來就是你的功課，那你一定要就是沒關係，就這個你所摯愛的人不在了，當然是很痛苦啊，對不對？可是要覺醒，這個緣境就結束了，所以為什麼我一直在照顧我媽媽的時候，我就在練習，我一直都在練習，他如果不在了，我撐得住嗎？這個就是當然練習歸練習，你的傷痛當然最後還是會產生的，不過就是說你跟好像打預防針一樣，那就這樣子。 那可是人都有人的功課了，就是課題的問題，那每個人都有自己的課題，那他人走了，他的課題結束了，那你的課題才剛開始，所以一定要堅強。好，這是這應該是布萊茲還有他澳洲的朋友整理的，這個關於澳洲的，澳洲的朋友需要知道的，再去看就好了，這是 0007 的帖文。OK，我們到了講義的第 28 頁，推廣西遊戲哲學，消滅貧窮，我們要告訴大家，富有是天賦，但願有緣人。但是如果你的職業是 Uber 司機，或者是你是什麼去公所的行員，或者是你是公務人員，老師公是那個，那你對你的客戶或什麼，你是公車司機，那你講一些我們 CLEC 的，如果你有可能被檢舉的話，那你最好不要說，因為你不知道說的人是誰，有可能是保險業，有可能是金融業，有可能是投顧老師。那就算他不是，他會去跟他的保險業務員、保險經紀講，保險經紀就問說是哪個司機，拿去給你檢舉，工作就沒了，何必呢？ 所以你如果是公眾人物，你如果是公務員、Uber 司機、公車司機，你不要去對不認識的人講我們 CLEC，要保護自己。那如果你是自己自己開個咖啡廳，人家沒辦法檢舉的，那然就無所謂，所以自己要保護自己，不是說見的人就講，你要看你，如果你在上班時間，你是 Uber 司機、公車司機，見人就講，有可能會傷到你。 我們資產配置的 Beta 不是重點，Beta 1.0 或 Beta 0.8，最後可能就 Beta 會因為市場的上漲或下跌會改變資產配置，首重的是風險，所以你要先審視一下，在極端風險，就是房子倒了，什麼地震，房子燒了，那你要去租房子，房子倒了又失業了，你有沒有現金流，還在上班的，有沒有撐過一年、兩年、三年的現金流，在找到下一份工作之前，這個也是重點，是最後一句，現金流跟現金是不同的概念，現金是可以自由，現金可以自由流動的就是現金，自由現金流的一種，現金是可以自由，現金流的一種，可是自由現金流不是只有現金，你的薪水、你的房租收入，你的貨幣市場基金賣了就可以拿來花的，這就是自由現金流，你股票質押可以借錢就可以花的，這是自由現金流。 所以我們談的說要 15 年的現金流，就是這個概念，市場下跌 你要活過 15 年，市場什麼從哪裡開始算，從市場最高點開始算，有一個朋友說老師，我如果一直到要退休那一年，剛好市場跌 50%，那我就沒辦法退休了，不會，你要從高點開始算，假設你 QQQ 在跌掉 50%的時候，你 QQQ 有 2000 萬臺幣，那高點的時候 QQQ 其實有 4000 萬，那你可以用 4000 萬計算你的比例，比如說你是提撥 2%，那你退休那一天就只剩 2000 萬，那你說那 2000 萬的 2%就只有 80 萬，沒有 40 萬，可是你需要 80 萬，那其實你是可以用 80 萬，因為你市場已經跌掉 50%。 Send 之後你的資產 QQQ 還有 2000 萬，那回到 QQQ 的最高點那個點，其實是有 4000 萬的價值，那你可以用 4000 萬的 QQQ 計算，所以不用擔心你退休那一天剛好就是市場跌到最低點那一天，因為跌到最低點就是最安全的時候，所以你的比例是可以用最高點時候的比例去計算，因為我們模擬就是從最高點跌下來模擬的嘛，所以而且你在高點下跌下來過程你也沒花錢，所以你更安全。 這裡面在講的就是借錢的順序，風險，然後什麼錢要先借，韓信點兵，先要借信貸，信貸風險比較低，紙鴉的風險比較高，所以你說要先借信貸還是借紙鴉，當然先借信貸，有的人說他只要利息比較低，利息低可是風險高，所以儘量借信貸或者借理財型房貸，所以要先借信貸，信貸完之後再借股票，只要去還信貸，投資理財風險管理，風險控管是首位，借錢也是一樣，所以借錢要先借安全的錢，通常會建議先借信貸，如果有房子不想賣的那也可以借房貸，以上屬於韓信點別不是以上，最後才去考慮借紙股票質押是最後考慮借的錢，所以借貸以風險屬性為主要的考量。 好，這個價值 11 元的投資講座，新來的朋友可以看 00451 的編號，也可以看，那有問題找我寫 email 給我，好，來那個 Kate，我們今天講到這裡了，謝謝老師，那接下來那個就開始今天的討論，那 Eason 你在臺上也可以開 Mine 大喬，因為我是從 2022 年聽老師的課，然後當時就被電到，之後我就開始去按老師的指引去操作，到現在已經快四年了，應該說是收穫非常滿滿的，我現在還很清楚的記得當時我開始切換，把我的這個股票切換到納指的時候，當時的價位，當時是 2022 年的 10 月底，QQQ 是 281 美金，513100 是 0.811，就是八毛多人民幣，然後到目前就是到了今年的 6 月 18 日，就是上個週四，QQQ 是 740 美金，513100 是 2.266，就是兩塊多人民幣，都是漲了兩倍多。 那我的生活呢，也是被納指大為改變。首先是我的太太，因為他開始對這個投資呢，他並不是特別在意，他只是覺得我比較喜歡研究投資，然後呢現在開始投納指呢，他沒有特別反對，也沒有特別支持。但是後來他也開始認真聽老師的課，聽完之後他也非常認可。然後我們那夫妻雙方的認知一致之後呢，那我們就是開始行動了。 那我們也是從大概二三年，二四年起，就開始把家裡的這個流動資產，大比例的就買了納指。然後之前也投資買過一些房子，那其實當時也是虧的比較厲害，也就虧了 20% 3、30%的，當時我們後來我們也決心把它賣掉，然後前年賣掉，然後也是把它換成那隻，那現在已經都漲回來了。 那還有我的媽媽，她是已經退休瞭，然後呢她的退休金是我來管理，那我怎麼管呢，也其實很簡單，因為每月退休金到帳，我就會幫他買進納紙，那他現在這個老太太也是他自己的納紙，也積累到了一百多萬人民幣，這也是大概兩三年的一個成果。 還有我們家的小朋友，我們用納紙對他進行財商教育，其實也很簡單，就是把每年給他的壓歲錢，讓他自己透過微信，因為在國內是很非常方便，用微信就可以買入場外的納指，就非常適合小朋友去買，他也是投了有三年，每年的壓歲錢都買進去，他現在收益也有 30%左右。所以說可以說納指讓我和我們家，讓我們的生活充滿希望。 最重要的是呢，我自己的事業也是因為納指出現了大為改變，我從原來一個就朝九晚五上班的這個打工人，就上班族，現在變成了一個自由人，然後推廣納指，現在成了我全部的事業，我覺得這個事情，比我以前的工作有意思多了，因為既可以賺錢，又可以交到朋友。這是感謝感謝劍譜老師。 第二點，我想分享一下現在國內和香港的一些最新的情況。 國內來說，因為國內其實我覺得國內對於投資的，對於長期投納值的朋友來說，它也有很多優勢，優勢就在於國內有很多這個基金公司都發行了納指，其實除了我們最熟悉的 513100，和幾個規模比較大的，其他還有一共有 12 支的廠內的納指，那就說明其實這些專業的機構，他們對納指非常認可的。 然後呢，國內的門檻又比較低，淨值都是一塊多，兩塊多，所以說你兩百多人民幣，你就可以成為這個納指的股東。然後呢，渠道也非常多，除了我們可以用那個證券帳戶買入廠內的納指，透過微信支付寶還可以去買這個申購，向西京公司申購這些廠外的納指，最低十元人民幣就可以就可以去開始投了。 然後呢，之前我也分享過，就是國內雖然沒有股票質押，但是呢我們可以透過券商的那個股票融資去實現，把它轉變為現金，它的利率現在也不斷降低，現在最低呢，它是根據你的這個資產量，最低可以達到 2.7 的這個利率。 另外呢，中國跟老師學習，我也在瞭解國內的信貸，就是銀行的信貸，其實國內的信貸也是非常好的金融工具，現在利率也特別低，所以這些其實都是國內投資納指的優勢，當然它也有一些劣勢。 那我總結呢，一個就是外匯管制，因為大家都知道，就是整個中國呢，就是普通個人呢，只有每年五萬美元的外匯額度，你可以轉出去，那對於這些基金公司他們發行的這個納指來說呢，也是有額度限制的，所以就造成國內的納指它的溢價會比較高，特別是最近呢，可能是因為前一段對香港券商進行處罰，就導致國內納指的溢價又漲得很高，上週四這個溢價又達到了 12%。 但是這個溢價我是這樣看的，因為它是因為外匯管制產生的，這個政策是短期是不會取消的，所以溢價它只有高或低的問題，它不會消失。所以這個老師也之前多次說過，就是不用管一家，還是因為我們是隻買不賣的嘛，你 這個有錢就買就對了。 另外一個就是在國內你做長期投資納指呢，你可能要有一顆比較堅強的心臟，要有更多的定力，因為國內的這個可能你聽到的資訊呢，這種特別雜，或者可以說是噪音特別多，因為國內資訊也不是一個完全可以自由開放的，所以我們聽到的資訊，就比如很多朋友還是上不了 clubhouse，那就需要大家有很強的定力，就像老師這樣，不要理這些妖魔鬼怪，這是國內的情況。 然後香港呢，香港因為這兩年我瞭解的比較多，香港呢，因為香港它是比較一個特別的地方，因為它的金融政策呢是完全自由的，它是延續了之前這個，就是迴歸之後之前的那個金融政策，它的資金完全是自由流動和自由兌換的，所以如果國內朋友你在香港開了銀行帳戶之後，你的錢轉到了香港之後呢，它就是一個自由流動，你可以自由兌換為任何貨幣，可以轉到任何國家，就是這個是沒有管制的。另外呢，香港金融也非常發達，它還有那個，它不但可以買港股的這個納指，也可以在可以買美股的納指，當然這個我們要考慮美國遺產稅的問題，我們也是會建議大家去買港股納指，但是美股納指我覺得，我也跟香港券商的有些朋友聊過，目前他們還沒有出現過，因為美國這條遺產稅的法律產生過，有一些非美國公民去交納遺產稅的問題，當然它這個是一條寫在法律裡的，那我們大家也可以留意一下。 另外呢，香港它還有真正的股票質押，以前也老師的課程多次介紹過那個輝豐銀行，另外還有我也瞭解過，包括交商永龍、星展銀行以及部分券商，其實都可以股票質押，當然這個大家也知道，就是現在國內對香港券商之前有處罰，那這個新聞呢爆出之後，大家很多人就是對這個在香港去投資會有一些疑慮，那我也研究了國內的政策，其實他處罰這個三個香港券商，主要是在於他們認為這三個券商是在國內進行了宣傳，因為他們沒有國內資質，他們沒有國內的牌照，所以在國內去宣傳是違規的。 那另外呢，同時呢，現在也有官部門也出來強調，就是香港仍然是他的政策，他仍然是開放的。 那目前的情況是，如果是人就是國內的朋友，如果你到了香港，仍然可以是正常開戶，可以正常交易的，但是你以前開過的戶，你如果是在國內，比如你用香港券商，你用國內的網路去交易呢，你就只能賣出股票和只能把資金轉出來，你是不能買入，不能夠再把資金轉進券商。 但是你如果是人在香港，或者是你如果用香港的電話卡，用香港的網路的話，那你仍然可以是自由交易，這個是目前我自己是測試過的。 還有一點問題就是這個稅務問題，因為從去年開始呢，國內的稅務部門就開始通知一些以前在香港開戶，有開戶比較久的這些客戶，讓他們去繳稅，這個就是根據國內的個人所得稅的稅法的要求，就是對於買外的所得要繳稅，但是這一條其實它是以前從來沒有徵過稅的，但是現在開始徵，這個稅很多朋友也真的真實的去繳了稅，對於這個問題， 我是覺得我們一直倡導的就是隻買不賣，你沒有賣出，其實也沒有稅的問題，你最多是 對那個紅利就是股息這部分去繳稅，這個，所以當然你如果有再平衡啊，有這樣賣出實際的獲利呢，那你也可以按照時去繳稅，但是實際這樣會產生的稅不是特別多的，這就是目前我瞭解的最新的情況，我說完了，謝謝，Eason 醫生， 從四年前、五年前開始聽我們頻道，那當然他就離職了，專門在做投資理財，這個跟我們納指的投資當然有部分，他因為他這個變成專職，所以他有部分可能有一些會員會費，那他有一些知識，我是覺得還好了，那當然你可以不用付錢，你可以聽聽，應該資訊都是很透通的，那其實在中國，其實中國，你不用到香港，在國內投資也其實是足足有餘了，你也不需要質押借款，你也不用上槓桿，那 82 比 73 比，其實對 99.99 的人都已經足夠了，錢都花不完，所以是不是要到香港去質押，其實是不用了，還有一個情況就是為什麼錢要到香港呢，因為錢到了香港之後，比如你換成美元，你就買美元的貨幣基金，你的收益就會高很多，現在還有 3.7%，但是在國內你只能買國內的貨幣基金， 人民幣的只有 1.0 左右，所以它這個就算這個無風險的收益，這個差距也是很大的，這個其實也很好解決，就是你的 Beta 提高個 10%，你就解決了，對不對？ 對，你提高你的 Beta，你就不要管貨幣那邊了，你本來 73 比的，那你就變成 82 比嘛，那這樣就可以了，就多一點點風險，你的回報就比那個貨幣市場基金高了啦，所以其實不要再模糊的正確就好，不用為了貨幣市場基金跨洋，為了那 1%、2%、30%或 20%的現金裡面的 2%去搞那個大，那不要那個，不是重點，那個不是最大的重點了，當然也是重點，假設你是要做股票質押，要買槓桿基金，你到了香港當然有這個好處，那當然就 tech 了，貨幣市場基金的股息你也要繳境外稅，所以如果只為了貨幣市場基金，其實不值得去搞這麼複雜，那有其他的，比如股票質押跟槓桿基金順帶的也可以有貨幣市場基金，那當然就有它的好處，而且有時候你人在大陸生活，那你的現金在香港，這也蠻特別的，其實我都鼓勵大家，你的現金要留在身邊，緊急備用金，你才能隨時用到，你在香港，難道你為了緊急備用，你又從香港要匯回國內嗎？ 所以你在國外理論上就不應該放現金，像有些歐洲的朋友或美國的朋友在臺灣有一些，至今那問我要不要放現金，我不用啊，你除非要回臺灣去生活，那你有時候回臺灣生活，你就用 ATM 卡從歐洲領錢，從美國領錢就可以了，所以 I don't know，所以你的錢如果已經離開中國到香港去，你應該積極投資，而不是去 park 在現金， 那你人生活在中國，你的緊急備用金應該留在國內，當然這都很細微，細微，其實模糊正確就好了，香港還有一個好處，就是他的銀行卡，他的信用卡可以在比如滙豐銀行，他的那個信用卡呢，可以在國內大額消費，就是你在國用港幣還款也可以，所以因為香港真的位置，他挺特殊的，對這個是全球金融，現在都走到這個地步了， 你美國的銀行在全世界 ATM 也都可以提起來領現金嘛，你到捷克可以領捷克幣，你到斯諾法克啊什麼 什麼克羅埃西啊，我去旅行我都可以領這個，應該全球金融應該都要做到這個提現跟消費不一樣，因為提現就是要受外匯管制的來管理，如果你消費就不受外匯管制額度的限制，你消費的話，你要用境外的資金去還款，對不對？ 不是就用香港用港幣來還款對嘛，那港幣在哪裡，就是帕克在滙豐銀行的港幣，對就放在港幣，所以那個當然就不受管制啊，對啊，對啊，那你領 ATM 就是中國招商銀行的 ATM，在歐洲提歐元，當然就是外匯管制，因為那個要出外匯，你才那邊出得了，OK，大家記得啦，投資簡單，方便，有效，那除非要槓桿基金或者是股票質押了，不然是不值得跨洋過海，甚至到香港也不用啦，不用啦，不過我跟大家講，其實也是不用太擔心了，以前我們臺灣也是外匯管制啊，我爸爸媽媽要去歐洲，還得用地下錢莊換美元啊，對不對？ 所以這個歷史我們都經歷過了，所以外匯管制都是一時的啦，時間到了它就會開放了啦，那為什麼我估計中國可能十年內都不會開放，我們不是那麼樂觀，其實有好有壞，其實你金融開放就是開啟這個，吳三桂開啟海關，三海關，清兵入侵，你美國為什麼要大家金融開放，他去跟人家談的條約裡面，其實很多地條，先談金融開放，為什麼， 因為這樣清兵才能入關，所以不懂的人就是一直讓外資一直能夠進來，進來你的國家買你的優良資產，那你就是被侵略，所以這個是有好有壞，所以也不能說完全不對，也不能說完全對，金融不要開放，因為金融是一個，就好像當初八國聯軍，你清朝不開放，結果他就用船艦炮，你把你打了，打了之後租借，所以就是等於把你口岸都開啟了嘛，這是一種侵略， 所以金融開放你就容易被侵略，可是金融自由跟金融開放是不一樣的，金融自由就是錢可以匯來匯去的，金融自由，可是金融開放是允許外國人買國內資產，那個就是允許外國人到國內去，就到你國家去開設其他的投資什麼什麼，這種是一種侵略，所以為什麼臺積電 80%都是外資的，大家做得很高興，其實你這個公司根本不是臺灣的公司， 所以可是你又要想得到人家的資本運作，又要關起門來，當然也不容易了，所以為什麼你要金融，就是股票市場活絡，企業募資容易，你就是要金融開放，因為國內的百姓的錢就不夠多嘛，還有國內的百姓投資的習慣就不是很好嘛，大家都去買保險去存定存，就不敢投資股票的時候，那企業家要募資就很難嘛，那可是你企業家如果募資募不到錢，企業怎麼茁壯， 所以也變成說，那只好開放外資來投資，這樣可以壯大我們企業嘛，所以那時候臺積電剛成立的時候，臺灣的很多公司也不敢投資啊，那只能引進菲利普啊，所以有時候這個是折衷的啦，沒有絕對好，也沒絕對壞，好的，大家瞭解這個整個金融運作，你不可能全面好，也不可能全面壞，你保了東牆就保不住西牆，OK，anyway，好來，好謝謝， 然後那個大喬，你可以開麥了，謝謝老師，你好，主持人好，世界各地的同學們好，我接老師上一個話題，就是說我也覺得就是說投資就是越簡單越好，越簡單才可以開始，如果我跟我的家裡人說要去香港開戶什麼的，我估計他們是永遠不會去買 NASDAQ 的，然後我今天有兩個分享，一個是關於身份認同的觀點，很有感觸，想分享給大家， 在原子習慣裡面有一個例子，書上的內容是這樣子的，有兩個人都在戒菸，別人滴煙的時候，第一個人說不用了，我正在戒菸，第二個人說不用了，我不抽菸，看起來只是說話不同，但本質上是兩種完全不同的身份認同，前者是在靠意志力抵抗誘惑，後者則是按照自己的身份形式，我聯想到我自己健身也是一樣的，樂轉變就發生在改變觀念的那一天， 我不再對自己說「我要去堅持健身」，而是告訴自己「我是一個熱愛健身的人」。 心理學上說，你認為自己是誰，你就會做出什麼樣的行為。當被迫堅持變成了身份認同，健身就成了自然而然的呼吸。有迴音是嗎？我本來沒有掉了，所以說，大家如果認為堅持一件事情很累的話，不妨就先換個身份試試。然後我又聯想到了投資，很多人都會說「我要堅持長期持有」，這句話其實就跟我正在借言很像。 因為潛意識裡面，你可能還是把自己當成一個短線者，只是在努力剋制自己不要賣出。所以每一次下跌，對你來說都是一種考驗。但如果一個人真正的認為自己是長期投資者，那麼很多事情就會變得自然許多。真正做到市場上漲下跌都與我無關，這些都不是因為意志力特別強，而是因為這本身就符合自己的身份的行為。 以前我總覺得長期投資最重要的是忍耐，現在我覺得長期投資最重要的可能是要先想清楚自己是誰。如果把自己定義為長期投資者，那麼很多原本需要堅持的事情就變得理所當然了。希望對大家有所啟發。好，謝謝。 你的分享，我剛剛看到浩青的留言，美國說開放，他拳頭大的，他就知道他要開放。所以你要知道，歐美的人士，他們定的規矩是有利他們的時候，他們才遵守的。所以美國現在關稅，可以把中國的電動車百分之百關稅，哪有對等，就是隻對他有利的時候才跟你講道理嘛。所以他們是有很多規矩，是遊戲規則是他們定的。所以不要以為美國怎麼樣你就怎麼樣，那你這個是完全不瞭解美國或者其他國家，他們為了自身利益所定的規則。 以前那個叫世貿組織，美國歐洲玩得多利落，結果現在中國來了，結果他玩輸了，家了，結果就不照規則了，就那些都不算了，只有有利於他們的規則，他們才去遵守，不利於他們的規則，他們就直接給你廢除了。那現在他們金融是船間炮裂，叫你開啟口岸，那你還傻傻的去開啟口岸，那你不是還跟人家沒有三兩三，還要跟人家上兩三。所以不要溫良恭儉浪，這個是不對的。不要人家是什麼，你是什麼，要跟人家照規則來。國際法裡面沒有法，國際法裡面只有拳頭，懂了嗎？所以一定要懂這件事情，國際法裡面沒有法，只有拳頭。 你那個世界海牙那個叫什麼，海牙那個法庭，世界那個法庭，你抓任何國家的人都可以，你敢抓美國公民，美國那個空降部隊就把法官抓起來了，怎麼可能你還跟他講法，對不對？美國說我根本不是國際法的成員，你抓我的公民幹什麼？所以要記得，不是人家跟你講法，你就跟他講法。你要知道所有什麼世 界工會、棉花組織、人道生產的棉花要照他的規則，如果不照規則，大家不能進口到美國，你的棉花來源要我管控，為什麼？因為美國是棉花大國，所以最後變成別人的國家的棉花都不合格，只有他美國自己生產的棉花才合格。所以這個都是種種的保護的什麼光棉糖黃，外面都是包了一個糖衣的毒藥。所以你看很多什麼氣候變遷什麼什麼什麼種種種，對他有利的時候他就遵守，對他不利的時候他就是一概不遵守了。所以要記得這件事情。 好，老師我還有一個分享，好請說，再佔用大家一點時間，就是老師一直有說過的一個話題，就是時間和陪伴。以前總覺得人的一輩子很長，前面刷手機的時候看到一句話，人這一生其實真正屬於自己的時間只有三千多天。我一開始還不信，後來仔細算了一下嘛，一天 24 小時，睡覺 8 小時，人生三分之一的時間直接就沒了，人生三萬多天，扣掉睡覺的時間，就只剩下一萬多天，剩下的時間再扣掉小時候懵懂時期，扣掉上學，扣掉長大之後的工作，吃飯通勤，其實屬於自己的時間真的只有三千多天。最後真正能停下來好好陪家人的時間，其實也少得可憐。 然後我就想到最近我爺爺住院，嘛，我第一次特別強烈的感到這件事情。我爺爺 90 多歲，一輩子特別的倔，年輕的時候窮怕了，所以也特別的省，一個塑膠袋能用幾年，一個衣服破了不補繼續穿。他平時說的最多的一句話就是「不要亂花錢」。前陣子他感冒了，然後禍不單行又從沙發上摔下來流鼻血了，送去醫院以後，我卻看到了一個完全陌生的爺爺，一個一輩子不捨得花錢的，偷偷跟我姑姑說給護工多塞點錢，人家照顧他辛苦。那個以前誰的話都不聽的人，特別聽護工的話，乖乖吃藥，乖乖量血壓，甚至有一天他還跟護工唸叨說「我的這些孩子都不孝順」，我聽到這句話的時候鼻子一下就酸了，因為我知道不是這樣的，不是孩子不孝順，而是每個人都被生活壓得喘不過氣，有的人忙著賺錢養家，有的人照顧孩子，有的人身上一堆病，有的人連活得都很累了，大家都在拼命生活。可偏偏拼命生活這四個字卻變成了沒有時間陪最愛的人。 後來有一天我跟我爺爺影片，他突然問我一句：「你爸最近是不是很忙？」我說：「嗯，最近工作很多。」他沉默了一會，點點頭，然後說了一句：「忙點好，忙點好。」可他說完那句話以後眼睛卻溼潤了，那一刻我特別難受，因為我知道他嘴上說理解，可是他心裡其實在等，等孩子來看他，等門口出現熟悉的人，等有人坐下來陪他說幾句話。人老了以後要的真不是很多，不是山珍海味，不是錢，可能只是希望自己說話的時候有人在聽，吃飯的時候有人陪。 後來我掛完影片，第一次跟我爸認真聊了這件事，我跟他說：「爸，錢永遠賺不完，可爺爺的時間真的要到即時。」我爸沒有說話，然後就說了一句：「人這一輩子好像總覺得來得及。」那一瞬間我就特別想哭，因為我們這一代人好像都一樣，小時候父母總說：「等以後有錢了就帶你去旅遊，等忙完了就陪你。」後來長大了，輪到我們對父母說：「等我忙完，等我有空，等我賺更多的錢。」可人生最殘忍的地方就在於很多東西真的不能等，老人不會在原地等你，孩子不會停在小時候，父母也不會有點年輕。有時候我們總以為自己是在為家人拼命賺錢，可到最後才發現，家人真正想要的可能不是你賺多少錢，而是你。 人生最貴的東西，從來不是房子、車子和錢，而是你願不願意把有限的時間留給有限的人。因為有些人這一輩子見一面就真的少一面了，不要等到失去了才開始後悔。謝謝，謝謝大家。 在我們西遊一席裡面，如果說因為錢那就不對了，錢絕對不是我們 CLEC 的朋友該考量的，你的錢會多到都是會變垃圾的，最後變遺產的錢都是垃圾，所以絕對不會有任何一個因為不應該因為錢而沒時間去看父母，這個不應該，也不應該為錢因為沒錢為了工作而沒時間陪小孩。 有一個朋友他剛移民來美國，他說他沒有工作，他只有他先生有工作，那他有幾十萬美元，他說不知道這樣子夠不夠，我說夠，因為你只要這個錢不花掉，你先生賺錢，你都不用花生活費，你這些錢加兩個零，你就好幾千萬五六千萬七八千萬了，絕對夠你花不完，而且最後都還剩遺產。所以不用擔心。 所以我們 CLEC 的人最不需要擔心的就是錢，什麼沒有錢，最多剩下的就要把時 間給你的摯愛的人，還有就是人生苦短，可是再怎麼短，你要珍惜當下。我問你一下，你上個月做了什麼事？一個月三十天，你記住什麼事嗎？如果都沒有一件事情讓你能夠回味上個月的話，我們都白活了，上個月連一件事情都記不住，你吃了什麼美食，記住嗎？ 他都沒有，完全空空的，這個就完全，上個月等於沒有活過，沒有活，當然我也是不是都記得，可是如果你專心於當下，像我去玩，吃了很好吃的牛排，哪一家的牛排好吃，哪一家的骨髓，牛骨髓好吃，哪一個旅館的環境很不錯，哪一個服務員對我們特別好，那這個就是叫活過了，活過，那你什麼都沒有了，都不記得了，那等於混吃等死，就是說唯一才是人生最值得的，留下剩下的東西，什麼是唯一？ 除了你自己的遊山玩水、美食以外，你跟父母好的關係，跟子女好的關係，跟子女聊，像我跟我女兒是每個禮拜一定會吃飯聊天，聊個兩個小時，聊人生觀，聊她的工作，聊她跟同學的關係，同學現在碰到什麼困難等等等等，那我也現在，我不會給她建議，通常就聽她說，所以 anyway，所以要活在當下，你昨天做了什麼事，你記得嗎？ 如果你沒有一點點幾分鐘，那你就連一秒鐘都沒活過，這就是那你要總想想看你今天做了什麼事呢？ 你現在要不要去做一件事情呢，讓明天能夠記住今天的這一天，OK，那好，謝謝，謝謝大喬 SF，喂，哈囉，你好，老師好，老師好，各位學長，謝謝大家，好老師，我就是這禮拜在 YouTube 留言說很想上來發言，小弟第一次上來，是臺灣人，住臺灣，上禮拜其實就是有聽的，只是還沒有掌握到這個發言順序，所以有點緊張，謝謝給我這個機會， 謝謝老師，YouTube 跟 email 的回應，我原本就使用 Venga 的約翰普格，傳統股債配置，巴爾比加一些英子配置，所以我個人的年化報酬已經比一般短線交 易者好很多了，原本就知道 QQQ 這個指數，只是以前的自己知道，無法承受這個最大跌幅的風險，也不知道怎麼配置比較好，這段時間也有請教陳峰學長及士官長學長他們，所以謝謝他們， 原本今年三四月的時候，在考慮是不是要轉職，因為本身的工作需要三班輪，就是所謂的早班、中班、大夜班，傳統臺灣的技師，大概在五月初的時候，聽到 CLEC 的頻道，瞬間當下立刻立馬就明白老師傳達的理念，所以真的很感謝很感恩，小弟，我今年 42 歲，原本只是想轉職，換個不需要輪班的工作，但是拿出 calculator 算了一下， 在工作下去差異性其實不太大，所以就想說那就先退休，所以今天想到今天老師分享這個主題關係，我就其實想到說，原本公司的文化就是傳統臺灣的這種比較糟糕的勞資關係的文化，甚至於說所謂的主管或者是高階的長官們，也是屬於阿諛奉承、八截長官這種傳統臺灣職場的文化，所以現在想一想，其實蠻恐怖的，所以呼應一下今天的主題關係， 然後接觸老師這個 CLEC 的配置，就立刻把原本的在配置 82，立刻清除改成 433，我就一次 Oing 在 6 月 4 號那個高點，可是我一點都沒有擔心，一點都沒有擔心，反而覺得怎麼沒有早點接觸到 CLEC 老師的配置，然後同時又回看很多次 00288、00398、0045100398 的時候，那時老師說要結束教訓，所以我真的覺得我真的很幸運， 到現在還可以聽到這個教學，然後這兩個月也不斷回聽不同的編號，也嘗試跟周遭比較親近的人、親朋好友推薦這個頻道，但是發現普遍好像不太能接受這些理念，那這些人、朋友、親朋好友裡面，甚至於有些是 60 歲以上的朋友，也是沒有辦法接受這些關聯，那就沒有辦法了，所以在今天台灣時間 9 點多的時候，我回去看， 第一次聽到老師的頻道應該是 00697 那個 Tabic，就是我花了 10 年才明白，慢慢變有錢才是真的答案，所以那時候心境跟我那時候心境很像，後來我想一想說，一般的人不太可能花三個小時看完影片，又或者是聽了三個小時的 broadcast，聽完了以後又要自己花頭腦，自己花時間去分析自身的狀況，所以留下來的人，就像老師講的， 我留下來的人，我真的覺得很幸運，也如同像老師講，在這個浩瀚的宇宙裡面，我們的聲音是如此的渺小，聽見後又要能留下來，那又是更難更難這樣子，上禮拜的 00569，我聽完最後的時候就知道是 California Life Enrichment Club，就實在是太好了，太棒瞭，然後就在今天下午的時候，我媽媽，我媽媽她是 70 歲， 她打電話給我說，她想想去日本，我是又驚又喜，因為他畢竟已經 70 歲了，媽媽本來是屬於比較龜毛，然後比較傳統華人女性，那個溫良、公檢像老師今天講的這種類型的，但是也呼應剛才前面同學講的就是說時間上的陪伴，我馬上就答應說，因為是第一次，媽媽以前在工作的時候，他沒有時間帶我出國，後來我工作的時候，他也在工作， 更沒有時間一起搭在一起，現在他已經 70 歲了，總算他自己提出來一次，我馬上就跟我的小孩子討論說，這個暑假時間稍微移動一下，然後配合奶奶出門這樣，然後，所以也呼應一下今天所分享的這個關係這個主題，然後最後想分享的是說，人生一定有，尤其有弱啦，也有高處和低谷啦，但卻能平心靜氣，心無旁貸，不與他人比較，不糾結， 領悟最好的方法就是成為自己心裡的道，最好的領悟不是得到答案，而是活成那個答案，就理財富足知足的思維，跟上一個人的層次，很幸運可以接觸到 CLEC 的觀念，真的很幸運，謝謝老師，真的遇見老師，在場的各位也真的很幸運，真的很幸運，感恩，感恩，謝謝，謝謝 SF，很高興你退休了，你跟我同個年齡，退休太棒了，太棒了，帶媽媽出去玩， 像能夠帶媽媽、爸爸出去玩是要早一點，他們身體就越來越不好，那以前，現在我爸爸九十幾歲，我還是鼓勵他跟朋友參加旅行團去玩，他上次去了新疆，他去新疆也玩得很高興，回來那很棒，我說你要去旅行，你就跟我講，我就錢給你，你就去，所以我是鼓勵他，他有很多朋友，很棒，謝謝，好，來鍾敏，鍾敏 Michael，喂，老師你好， 可以是老師，晚安，各位同學，晚安，那我今天想要來是要分享我覺得一件很開心的事情，那就是我終於成功的將老師的這一套這個投資理論介紹給我一個最要好的兄弟，我是真的覺得很開心，比我自己賺錢還要開心，這個兄弟跟我真的是 20 年的交情，我甚至是他的二次的剛爹，我也是剛好有這個機會，就是前一陣子分享我自己的投資的組合， 然後跟成果給他看，那我蠻佩服他的，就是他原本不曉得，但是經過我的介紹之後，他立刻就開始照著這個老師的這個方式來操作了，那我覺得真的是我覺得很開心，就是因為我覺得他這個方向開始正確了，那不管說這個投入的金額是多少，那接下來到達這個自由的這個狀態，應該也只是時間長短的問 題而已，大概就是這樣子。 那自己的投資，我覺得也是一樣，還是謝謝老師的之前的影片。那我覺得現在也是可以退休的經濟狀況，但是自己現在做的工作，我覺得還算有趣。那我也覺得能幫助到人，所以我覺得我還是可以繼續做。那只是壓力就不用那麼大，那也可以把自己想要的品質給他做好。不是說只是為了賺錢，然後去隨便去應付比較少的小事。大概就是這樣子。 很棒，謝謝，謝謝 Michael。 這個沒錯，就是助人為快樂之本。那幫助別人成功，比自己成功其實是真的快樂。幫助別人富有，是比自己富有更加快樂。這個是的確沒錯。好，謝謝你的分享。可以再比重一點嗎？可以請說不好意思。我這個好兄弟，我覺得他一定會成功，甚至比我更成功。 我觀察到的原因就是說，我只是大略跟他介紹一下我是怎麼做配置的，然後我就把老師的 YouTube 連結，就第一那個一億元十億元的課的連結，我就丟給他。我這個好兄弟就真的開始去看影片。他不是什麼都問我，他是真的自己去看影片。遇到不懂的東西來問我。那我覺得這個真的是一個成功者的一個特質。他不會把所有的責任都外包給別人。 他不會覺得說什麼事情是人家都要提供好答案給你。他不會這樣想。 他會是那種自己去理解，自己去搞懂這個是什麼，然後真的不確定的東西才來跟我討論。因為有些東西是要實際操作才會遇到的問題。所以這樣子的問題，他真的沒遇過，也真的能夠來跟我討論。所以我覺得真的是我跟老師的課也兩三年以上。其實每一堂課我們也都聽過很多的同學上來發表。 有些人他就是會替自己負責。有些人光聽問題就知道你沒有看影片，沒有看講義，你也自己都不先去做一點事情，你就直接所有問題全部丟上來要人家給你一個完美的答覆。那我覺得如果你對自己的金錢都這麼的不上心，那你又怎麼會期待你在老師的這邊能夠得到任何的東西。然後做一下補充完畢的小時。謝謝。 沒錯，所以一開口我就知道你這個人投資會不會成功了。這個看多了就知道。有的人寫一面或留言就說老師我可以買 QQQI 嗎？就這樣子。有的人連老師都不寫了，我可以買 QQQI 嗎？QQQI 的股息不是會扣嗎？那就這樣。我說你是誰啊？對啊。所以這個是天命。聽到、知道、瞭解、相信、執行、堅信、忍耐、信仰，這步驟要走過。一般人就聽到、知道、連瞭解都不瞭解。所以根本就是亂做一通。好，謝謝，謝謝 Michael。這是天命，真的是天命。所以有時候你要財神爺從一些人面前走過，他都不認識了，他還在賭博。這個就沒辦法，你也救不了他們。這真的是天命。 好，Dan 老師你好，你好，請問能聽聽嗎？可以，因為我是不知道我怎麼排上了，我上來有些緊張，慢慢來。轉的，太好了，謝謝你，因為我一直很糾結要不要跟您聯絡，但是我就很害羞，結果就機緣巧合就上來了。對，其實我一直在默默地研究學習您的講義，然後大概對自己的配置也比較清楚，但我現在就有一個很大的困惑。 我現在生活在英國，但是呢，我的收入大部分又來自中國。也是因為聽了您的課，我對我的未來，包括對我的孩子的未來，我還沒有完全確定，我們要繼續留在英國，回到中國，還是去其他的國家。所以我就不知道我的錢究竟應該放在哪裡會對將來比較有幫助。你在英國有上班是不是沒有？其實我是在讀一個普通語的專案。 OK，那你錢就先留在國內好了，反正國內也不用繳稅是這樣的。但是英國它有一個非常好的政策，就是大人是每年有 2 萬英鎊的免稅的投資額度，然後小朋友是 9000 英鎊。所以我就把我一部分的生活費放在英國，結果發現這邊它的績效非常非常的好。我現在已經有了百分之快到 40 多的一個叫什麼福音嘛。 然後中國那邊我有不到 10 萬人民幣，相對比較它就要少一半吧，少一半的福音。你在那邊多久？中國大概 40%在英國多長時間？年多一點。對啊，正常啊，40%是正常回報啊。你在中國如果買 513100，一年回報也是 40%。你可能買，不是沒有持有一年以上。 對，在中國因為之前買了一些很多很亂的東西，所以你買錯了，不是在英國投資績效比較好，不是好的。還有就是你為了免稅帳戶，以後拿出來要繳很多稅，所以我們不建議放在免稅帳戶。英國的這個是不需要的，只要你是英國的稅務居民，你可以隨意的存取，他都不會再收稅。如果超過這個額都是，如果以後這個帳戶變成 3000 萬英鎊，拿出來要繳稅嗎？ 不需要，都不需要。如果是養老金帳戶的話是需要，它就類似於我不記得是美國哪一個，它有一個延遲繳稅的。如果你這是確定的話，那那個錢是可以放，沒問題，因為我還有一些擔心。就像之前師兄說過的，中國的它有這個換匯的額度，所以說我在考慮，如果將來我換到其他國家，那我不管是放在中國的錢還是放在英國的錢，我都沒有。 如果是涉及到中國方面的一些消費，都沒有辦法隨意的拿出來。那如果英國有這種帳戶，那你該把它填滿，要把它填滿。你可以買 Nasdaq 100 指數基金，這個隨時可以拿，又不用稅，哪有這麼好，真的是很好的帳戶。對我覺得英國這個真的是這個要去研究研究，確定有沒有其他的不好的東西。那遺產呢？ 你如果變成遺產，這個也算，對英國的遺產稅也蠻高的，但是好像子女是可以繼承養老免費了，不然多少。對這個我真沒有考慮過。謝謝老師的提醒。OK，好可以了。那你就在英國的錢就留英國，在中國的錢留中國，不要移動就可以了。就是您的意思是說，如果接下來我已經把免稅帳戶填滿了，那剩下的人民幣我就不要再動它了，就放在中國投資是嗎？ 當然的，你人民幣就在人民幣嘛，你英國的帳戶填滿就填滿了。那你在英國如果還有多的話，你要拿回中國去，當然也是可以。那就看你以後的計劃，就是現在也沒辦法計劃以後了，因為你念讀博完之後是會回國，我還是會留在英國，這個我也不知道，沒有對，都沒有確認。 所以我唯一不好意思，最後一個問題就是我現在唯一說想把我的資金挪到其中一個國家的原因，甚至是或者把他們全部放到香港這個第三個地方的原因，就是我希望將來能去質押，或者像一線師兄那樣的做兩容。如果分散的話，可能就很難達到一個比較理想的一個融資的比例，或者是拿到一個比較好的利息。那可以啊，那你就應該要慢慢慢慢移動嘛。 所以你在中國的資金也應該要移到香港，在英國的資金也要移到香港，慢慢動嘛。那你有空回國或去香港一趟，或者是英國滙豐 HSBC 它的總行應該在英國，你可以在英國，那你 HSBC 它這個叫在地金融，好像全球金融在地銀行，全球金融。所以你的帳戶雖然在英國，你在香港也是會有帳戶可以用。謝謝老師，非常感謝，謝謝老師給我答應解惑。 謝謝老師，SheldonLA 來你開麥拉 LA。 是我嗎老師？你是誰？我看我那個標記上有一個那個話筒，我以為是我，就是我被抽中了。不是，不是，你是 XIA，不好意思，你再等一下會輪到你。好的，好的，好，謝謝你 LA，你有開麥克風，可是我們聽不到你的聲音，可能你是哪裡出問題呢？ 好，你麥克風關掉了，你要麼就出去再進來，假設你麥克風再開啟，再講話看看。好，有領的 英德、YT、May、Güido 聽出你的聲音了，大概是五年前就開始跟老師的 YouTube，然後跟老師的方法去做做下來，反正現在到目前為止已經比較接近要財務自由了，只是我可能自己不確定，或者是我家屬不確定已經財務自由了 。但是這麼多年下來，我覺得我的投資理念的升級，以及我投資所做的這些事情，以及接近財務自由的這樣的一個狀態，所有的知識幾乎所有的知識都是來自老師的這些教學理念和方法。當然我自己下面也是很專業，那比如說五年前，我最近開始回看五年前的 YouTube，開始回看五年前的影片，老師的每一期影片，我都是很認真地做筆記，然後仔細的揣摩，仔細的思考，仔細的提高自己的認知。最後我大概在四年前左右，才真正的完整的比較完整的做到老師說的這些方法。所以我覺得我在投資上面的一步一步的成長，應該來說 99%的都是來自於老師傳送的知識，剩下的一部分就是我自己的一些感悟和努力了。謝謝老師，謝謝你。 其實走到最後，你們所有的認知都是你們的，我們的知識就是道，可道，只有你們自己的認知才是非常道。所以自己的認知，當你都完全認知之後，那就屬於你們的。雖然我之前有跟大家講說你要出書，或者是你要做什麼事情，你自己能不能開一門課，那門課差不多可以開一學期，四個月，每個月一堂課，兩個小時。你自己有沒有辦法有這個心，就是講得出來。如果你可以講得出來，那你就得到，就是你成熟了，你下山可以下山，智力門戶，智力門派。所以我還是很，我講這些話不是說要嚇唬大家，你們到底有沒有能力寫書。不要用 AI，當然你寫書可以用 AI，你都要可以運用 AI。可是你本身的認知有沒有達到，你可以開一門課，每門課兩個小時，16 門課這樣子，16 堂課每堂課兩個小時，你可以上一學期。如果可以，那你就可以自立，你就是成熟了。像 Peter，他是做資料分析的嘛，所以他對這方面的研究當然就比大家更深入。 那再來就是像布萊茲啊，還有令啊，司官長啊，投資翻譯官等等等等，很多人其實我都看起來都已經成熟了，可以，如果願意的話，可以做更多的分享。Peter 也是一樣，對我今天上來聽特別大的一個感悟，就是老師剛開始分享的，我們已經把這個現金還有安全墊的觀念徹底申進成為現金流。這個其實是一個很重大的一個飛躍，這也是我最近半年在思考的，因為我去年用的票的部分比較多，所以我一直在想怎麼才是一個安全的帳號。原來是講現金的方法，的話就是相對來說比較靜態一些，比方說在工作的留三個月或者留一個月。但今天這個是一個真正的一個徹底的升級，徹底開啟了我的思路和想法，就是我們把現金或者安全墊徹底升級成為一個現金流，又是一個非常深奧或者說一個非常開啟視野的一個思路。謝謝老師。 對，在財務管理裡面，現金、股票、不動產，這些都是資產，只有現金流是活命的。在學藝裡面，流動的就是現金流。那血液裡面流動的東西，其實有的從骨髓來，有的從肝臟來，有的從大腸來。所以不管從哪裡來，最後就變成血液一樣。我們的經營公司或者是個人，我們要看這個人能不能活，是要看現金流。一個人能不能活。 G7M7、Mega 7，為什麼股價都比指數來的差，就是因為他們花很多錢在建資料中心，結果他們的現金流都不健康。那現金流自由，現金流不健康就會讓很多財務工程的人任務定，這家公司就是比較虛弱，所以他們的股價表現就沒有其他自由現金流高的人來得好。那你們看蘋果的自由現金流就好很多，所以它股價就相對於 Microsoft 就好很多。Microsoft 的表現非常差，因為它自由現金流未來見雲端，那花幾千億，這個就會讓很多它身上的血液失血。那如果一不小心可能就會死掉。所以這個就是現金流的概念。我們個人也一樣，要有自由現金流，充足可以活過 15 年的自由現金流，你的資產才是有效資產。謝謝 Peter，謝謝好。 Bofen，這個是李小龍 DavidJuneJenniferToris 就是 Rover Ever，裡面我們不想它有增長很快的資產嗎？那我現在如果說要轉一個 20 萬到那個 Ross 做 conversion，那我應該是轉 BOXS 進去，然後再把它換。我的思路是這樣，BOXS 轉進 Ross 以後，把它買成 QQQ 或是我轉 QQQM 呢？ QQQI 進到 RAS 之後，他每個月不是配息嗎？那用配息的錢直接買 QLD，那這個到底是哪一個有好壞嗎？還是也沒有差別？ 反正的現金 BOXX 對應起來就 Beta 1.0，所以你第一個先看你 Roth 有多少錢，如果 Roth 有 20 萬，那你全部 QLD，那在 Traditional 就放 20 萬的 BOXX，那剩下的再去放 QQQI，QQQI 跟 BOXX 都不應該在 Roth 裡面，Roth 裡面只有公積的。 Roth 裡面最保守也是要 QQQ，除非像我的話，因為我的 brokerage account 都是投資，我的 brokerage account 幾乎沒有現金，那我的現金，因為我的現金就會留在 traditional 跟 Roth 對這樣子。那因為我 brokerage 幾乎沒現金，可是我有股票質押借款，這個就是我的配置。 那你們那當然你在 Roth 可以放你，如果 Roth 金額夠高，假設你 Roth 有 300 萬，那你 Traditional 就 100 萬，那你 Roth 當然就是 100 萬是 QLD，那另外 100 萬可能就是 QQQ，那另外 100 萬可能就是現金會變這樣子，就是這樣子。 那你的 traditional 就是 100 萬現金，你在 Roth 有一百萬 QLD、一百萬 QQQ、一百萬現金，就可能會變成這個樣子，除非 Roth 的資金高過 Traditional，不然 Roth 不應該有現金。 我現在 Roth 還是小小的，所以你 Roth 應該要全部 QLD，OKOK，謝謝老師，OK 好，謝謝你 KellyInTrendingTC、SU、Dentard、DFM、April、April、Ethan、燕子、TaoTaoV 你好，今天上來本身沒準備提問，但是今天聽您在講這個現金流和現金這塊，包括前面剛才還有一個同學也，但是我沒有太蓋得到這個現金流和現金的，我知道他的含義不同，就是說以前因為老師都要求 我們把這個資產配置在，就是如果退休了以後，就配置在這種這種 BYX，或者說這種國債 GOV、SGOV。 今天提這個現 金流，我沒太蓋得到這個概念，能不能請老師再給點播一下？可以啊，來我講你，如果股票質押或者不質押，你用 80%、2，0%的話，你的現金只有 20%，對不對？沒錯。那你如果每年用 2%，你現金只有 10 年，對不對？沒錯。那你怎麼撐過 15 年？ 就是說你每年用 2%，2%，那你做聰明再平衡，或者做無腦再平衡，你每年還是可以繼續領 2%，領 2%出來，就是現金流跟現金沒關係，你現金流可以撐過 15 年。我們模擬是這樣的，對不對？是的，對。所以跟現金就沒關係，現金只有 10 年，那可是你現金流可以活過 15 年，那就對了。 那這個就是現金流的概念，現金流就是你可以隨時拿錢出來，不用管資產的波動，OK，那就可以撐過 15 年，不管你可能都沒現金，你有 100 倍或 200 倍的資產，對不對？那你 200 倍的年開銷，那你都沒有現金也無所謂，你就要多少賣多少，不然就股票質押 200 倍，跌掉 80%，你還有 20 年的現金在那邊，就股票資產在那邊。 所以這個就是這個觀念。所以現金流就是你有錢花，想花就花，這個叫現金流。那這個花錢不見得從現金來，從股票質押來，從家裡的黃金來，從高股息來，從退休帳戶、社保金來，這個都是現金流概念。 有人說，OK，那也就是說能產生現金的任何的方法，這個 income statement，這個獲利盈利表，那再來最多就是資產負債表，現金流那個表，大家都不太瞭解，現金流那個表大家不太瞭解。 OK，就是說現金流就是說，像你看現在的財報，大家都在談現金流，我要投資 1300 億，人家說它總共的自由現金流才 1000 億而已，那 1300 億下去，那它另外 300 億的現金要從哪裡來，大家馬上就有這個 question 了。 那這樣就為什麼，為什麼黃仁勳或麥克斯特，為什麼開始都要發行公司債了，那他們就是要保有自由現金流夠高，就像我們借錢風險，你看他們現金流很多，可是他現在還是要發債，為什麼他們要以防萬一嘛。 所以雖然他們有錢，還要再去借錢，還要發行公司債，Google 也發行了 400 億的公司債，Google 也賣了 500 億的股票，他們為什麼要這樣子做，有錢呢，他們錢很多，為什麼要做這個事，大家知道現金流是活命的，你資產再高，現金流三點半嘎不過來，你就倒閉了。 所以為什麼這個財務操作裡面一定要有足夠的現金流，這很重要，我講三遍，很多人都是認為你留現金沒效率，你留現金就是很怕，你在很怕你在怕什麼，對啊，我們是很怕，你不怕那你就去做你該做的事，OK，謝謝老師。 剛才講到這些，我覺得也應合了這個巴神巴菲特的這個投資的一個精髓，就是看任何一個投資價值是未來現金流的折現，也就是沒有現金流的話，那其他都是沒有先移了，就沒價值啊，對隨時倒閉，對隨時會倒閉的公司，謝謝老師，謝謝你，XIA，輪到你了，可以開麥，叫霞霞。 我上次留個言，然後您告訴我沒給我答案，打就很恐慌，因為沒有現金，沒有收入，因為我在美國也沒有工作，然後我在中國賣了一個房子，所以我上次是問您的問題是說，我要不要把中國賣房子的錢拿到美國買 QQQ，因為我現在在美國有的那個錢，就看了你有個朋友推薦了你一個頻道，我就立馬把那個錢全買成 QQQ 了，所以我現在手裡就沒有現金，然後我又從國內換了五萬塊錢過來，因為每年有額度，所以我就問您的問題說，要不要把國內賣房子的錢都換過來買 QQQ，然後您告訴我說讓我自己研究，然後我現在研究下來就說不要換，然後就留在國內買，就是國內可以買的追蹤納指的那些基金，就像剛才說的 530，要什麼 530，對那個就買那個，所以這是我研究出來的結果，所以就不知道是不是對，你每年那這樣子，你每年要，因為你在美國就已經沒資產，你都投進去了也沒現金，那你要生活費就要從美國，從中國每年匯五萬塊過來，對不對？ 那這個是你要自己想，就是每年你要從中國匯五萬塊過來過日子，那你匯過來的錢你就放在 VOX 就好了，就是拿來花的，那是每年要拿來花的，那你在美國的資產就不要動了，就永遠不賣了，這是一種做法。那另外一種做法是，因為你已經入美國籍，那你大陸中國賣掉的房子是不是可以一口氣都匯回美國？ 另外我還想說，我現在是綠卡，我還沒考公民，因為我媽還在中國，我就是這個錢，美國就是中國那個房子賣的錢，大概有留 600 萬，所以就想留著我媽，因為也沒有退休金，也快 80 了，我就想陪著她養老，所以現在我就在糾結要不要考美國公民，我現在還在猶豫要考還是不要考，你有小孩家庭在美國嗎？ 對我孩子他們明年就上大學了，你一定要換公民，這個不用談了，你小孩子一定在美國了，所以趕快去換公民，能夠換公民的時候，趕快去換公民，那個錢的話，就還是留在國內，就是因為我媽不想來美國，我是想回國，沒關係，你美國的錢也可以拿回中國花，所以我是認為都可以，都可以，你是最終錢都是要來美國的，你的子女都在美國，你最終的錢要來美國，你可以從美國匯錢給你媽媽的銀行帳戶，每年固定匯給她人民幣 20 萬，就這樣子可以。 所以老師，那您的意思就是我還是就讓每年每年換點錢，都把它換成每年，對啊，對啊，那你是已經美國公民，賣完房產，好像有一條規定就是說，你已經是美國綠卡或你已經移居了，那中國是沒有五萬塊限制，你可以整個賣房子的錢，如果這個房子是你的房子，那賣房子的錢應該可以直接一筆單筆匯來美國啊，是不是這樣？ 我還不知道有沒有研究過，那個錢我就存在中國的銀行裡，每年只有 1%，你一定要拿去投資，拿去投資，那你可以 70%投資，30%放在貨幣市場基金，1%這樣，那你如果要回回美國，你要研究一下，我是聽說有中國，就是你已經移民了，那你賣完中國的資產就一筆單筆申請這個，因為海外移民已經是橋區了， 所以它容許你單筆資產會好像一輩子只有一次，就單筆 300 萬或者是 1000 萬，或者是反正你的資產全部可以匯出去，就這樣，那我去研究一下，就一下吧，在國內也是無所謂，每年五萬，五萬，可是你五萬，五萬除了生活，你就資產就沒辦法增加，就一直要等到 anyway，好，那你可以看看你中國的 ，就是我美國的房子，如果我兒子上大學， 我可以把它租出去，因為我回國陪我媽，我就可以租出去，所以我也可以就是有一些現金，我是覺得你媽媽賠，你媽媽幾歲了，80，這個是一個關鍵期，八九，八，十，九十就是要賠了，好，好，有錢留在中國也沒關係的，慢慢五萬，五萬會，或者是，OK， yeah。 就是，不好意思，我再問一下，就是我在中國買這個納指的這些基金和在美國買 QQQ 其實是一樣的，好，好，謝謝您。 老師，謝謝。好，很好，Tang，T-A-N-G，Tang，燕子。好，在臺上還有誰要花園的嗎？你們現在很 free 的，anytime 都 open your microphone。你好，老師，我是 Tom。 你好，我最近一個月在學這個影片，但是我有一個問題不是很理解，就是我們如果每個月都往 513100 投錢，或者先建一部分底倉，然後在每個月定投，那大概投到什麼時候？ 投到什麼時候需要把 513100 的部分轉到現金，還是說比如說到達 100 萬或者 20，000 這樣一個額度，然後剩下的錢就慢轉到現金部分，是這樣，不用轉現金啊，打死不賣，除了你要退休了，不是，我可能口音不是很清楚，就我說就是轉到現金裡面對啊。 那你你說你買 5131 買完之後什麼時候要轉到現金裡面，不是轉，不是轉，就是放現金，你薪水放現金，對對對，就是後面部分的錢就不要再投入，然後就放現金裡，不用啊，你一直要投入啊。那你現在就已經要留夠緊急備用金嘛，你緊急備用金留夠了嗎？留大概一年的生活費夠了啦，你就全一直投，不用再放現金，現金有一年生活費應該夠了吧。 那大概什麼時候可以達到那個退休的標準？ 15 倍的年開銷，你一年如果要 10 萬人民幣，你就要有 150 萬人民幣的錢，你才可以開始考，你就已經財富自由了，就是 51300 加上現金的部分，不是 15 倍的年開銷，之後在中國可能要 25 倍，因為你們中國的高股息的部分沒有 12%，可能只有 8%，所以你要 25 倍的年開銷，之後你要搭配高股息的，能夠比如說你一年要十萬，對不對， 十萬人民幣，那你高股息，高股息的話，高股息的話只有 8%，假設高股息只有 8%，那你要得到十萬的話，那你就要放 8%，所以你就要有 100，等一下，10 萬除以點 08，所以你要 125 萬放在 125 萬放在高股息，你每年可以拿到 10 萬人民幣，再加上五年的還再加上 50 萬的年開銷，可以有 30 萬放在 513100，20 萬放現金， 那這樣你就要需要 175 萬，當你有 175 萬的時候，你一年花 10 萬塊，那你可以退休，那 175 萬大概算 175 萬等於 17.5 倍左右，18 倍，20 倍，差不多這個倍數你就可以退休，因為中國沒有像 QQQI 的那麼高的高股息，你如果資金不夠的人，就退休的時候不能完全用 513100，你就是要用高股息取得現金流， 只有 33 倍年開銷以上的人才可以不用高股息，就是每年提波率 3%的人就可以不用高股息了。 謝謝，謝謝 Tom，謝謝你，你的問題非常好，很多人都這都是很多人的問題，還有誰要開麥講話的？好，如果沒有的話，我們這個禮拜就到這裡了，那我們下個禮拜見，好，謝謝，再見，拜拜，謝謝老師，辛苦了，不礙，謝謝你們，謝謝。

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