【真正教會你的，不是結果，而是過程！】日期：2026年7月25日

OK 好，大家好。Moderator 有人舉手再麻煩。那個檔案在留言板上面，所以你們到檔案夾去拿。最近因為我們的頻道轉到 Ex，所以有些人對 Ex 的用法比較不熟悉了，我想我就很快講一下。 Ex 你就是點我那個 ex.com168，那你到，你就會看到這個螢幕，當然你們現在看不到了，我就是在我的、我的面板上分享過去。那可是你們看到這個 Patch 1 的時候，他、他就是有一個圖，就是這個我們頻道你看到的就會這樣子。 那最左邊就是貼文、貼文。那你貼文往下滑，你就會看到我所有的貼文的內容，這個是全部的。那第二個那個留言、這個這個回覆，這個這個你就，這是我的回覆，我回復的所有的回覆，你要看回復就看這個地方回覆。 再過來那個是把這個頻道分享出去，再過來那個兩個箭頭，那個就是把頻道分享出去。再過來就是影片，所以我們所有的影片都、你要看影片的話，就點到這裡來，往下滑就所有的影片都在這裡了。那再往右邊的就是我們的文章，就是 Article，貼文 0041 這樣。 那你要搜尋我們的頻道，你從這裡可以搜尋，那右上角、右上角就可以搜尋，那搜尋的話你可以打 0041 這樣子，那就會收到，搜尋我們只有我們頻道的內容，那你就可以找得到我們的、你要找的，所以這個就是其實比 YouTube 可能搜尋還容易一點。 而且你可以想說，那我要搜尋這個價值 10 億元的投資講座，那你打 10 億元，那你就可以搜尋到了。所以我想大家自己再用用看，就是你到我們的網頁那個連結，那連結點進去之後，你到我們的 Homepage，Homepage 之後最左邊就是所有的貼文，那再來就是所有的我回復的留言，再來就是分享，再過來就是影片，那再來就是文章，那再來就是可以搜尋。 那留言這邊，大部分你們如果在留言的時候，你們會發現回覆給 CLEC168。你若有這個回覆給 CLEC168 的話，那我就會收到通知。可是你們如果只是一個貼文，貼在這個 X 上面，那沒有直接回復給我，有可能我會 miss 掉，因為很多舊的影片或舊的文章，你們如果在上面留言，你們在留的時候要注意有沒有說回覆給 CLEC168。 你若有回覆給 CLEC168，我這個 notice、我這個提及這邊才會被 notice 到。那 notice 到之後你看這個 notice 的地方，一定有回覆給 CLEC168。那如果沒有的話，那有可能我就被大海撈針了，有時候會撈到，有時候就撈不到。所以你們要回復給我的時候，需要我回復給你們的話，可能就要確定你是回覆給、或是留言給 CLEC168。 好，那我們這個 X 的使用就先到這裡，大家自己再去試。第二個 Page、第二個 Page 就是陳鋒做的有聲書，這是《緣起今日》，當然就是一半是我的自傳，這個是陳鋒做的，這個好像是整個 40 幾個 Page。那往下這個是短的網址，《緣起今日》。 再往下第 4 頁的話，是我們以前在 YouTube 上面有上傳過 20 個《緣起今日》的影片，那這個也是另外一個，內容前面這個 0001 到 00020，這個《緣起今日》其實是我們整套《緣起今日》的前半段。因為我那時候 Post 到 YouTube，Post 到 000020 的時候，我就發現大家對《緣起今日》好像興趣缺缺啦，所以我就沒有、雖然文章寫好了，可是我就沒有繼續再 Post 這一段 YouTube。 那現在就是有書籍，也有有聲書，那你們可以想、有興趣的去看了，那就是我整個人生的一些點點滴滴吧。OK 好，那第 5 頁，第 5 頁這個是文言，文言做了一個 Skill，那用 Codex 跟 Codex 做的，Cloudy 跟 Codex。如果你們是做 Programmer 的，可能知道這個是做什麼吧，我是、我是不是太瞭解，就是說怎麼用我是不太瞭解。 那這個檔案整個都在 P Cloud 裡面，那內容就是文言寫的，怎麼樣他把所有的資料都集中在這個 Codex 跟 Cloudy 裡面，那可以使用。如果學員有使用 Cloudy 的，或 Cloudy Code，或 Codex 協助整理教材，可以參考這個 Skill，這個是給大家用。 所以你看他這個會產出這個 PDF，比如說他就產出 00574，把整個影片的 30 秒就看出來，那再來逐字稿，他這有整個逐字稿可以做出來。Anyway，這個就給大家做做程式的人可以運用吧。 好，好，那今天是 2026 年 7 月 25 號，那我們在 X 平臺的影片編號是 00575，有錢就買啦。 我們跟、我們的買進策略跟市場的波動沒有關係的，我們所有的策略都是被動式的，跟市場波動沒有關係的，我們資產配置也跟市場波動沒有關係。我們的資產配置都要能夠面對市場的，任何、任何狀況的市場才是安全的資產配置。 我看一下，這個我講話會不會太大聲？OK 好。保險還是不要買，就是有錢你去投資，你不要自己買保險，其實保險一點都不保險。好，你很多問題不用問，你、我沒有講的內容，我們都投資那斯達克 100 指數基金嘛。你問我半導體指數啦，或其他的，我都不會回答，因為我也不懂。 OK，那第 10 頁，這是我們講義的連結啦，所以在中國也可以、也可以上這個連結，找到我們所有的資訊。第 11 頁的話，就是我們現在 X 平臺的 X.comClec168，或者是網頁 Clec168.com，這裡面有非常豐富的資訊，有所有的文章，所有的影片，所有的短片、長片，還有很多 Tool，用過的人都說不、蠻好用的，所以建議大家就可以去、去使用 Clec168.com。 我們現在有蠻多網頁的，bili 也有、也有那個，等一下會介紹，也都是用 Clec168 啦，因為很多志工就要創一些平臺要幫我們上傳一些東西，那我都建議他們用 Clec168，比如說 Clec168 投資理財頻道等等。 那因為我的能量有限，我沒辦法到每個平臺去維護留言回覆，所以你們就在 X 平臺留言，或到臉書留言，我都會看得到，會及時看得到。不然你的問題比較複雜，你就可以寫 email 給我。市場震盪跟我們都沒關係，所以不要管市場，市場一切都跟我們沒關係。 投資有風險，我們都不是專業投資顧問，也不是專業的稅務人員，所以投資可能會有一些波動，也有可能短期會有一些虧損，所以一定要自行決定、自行負責。投資永遠迎向陽光，投資者永遠樂觀，你只要長期待在市場，你必將富有，這是很重要，長期。 那你可以 follow 我們的 X 跟臉書，跟其他的平臺都可以去看。我們現在這個遍地開花了，所以 YouTube 也有我們的影片，你可以找得到。也有很多朋友在中國的微信影音平臺，或者是 bili，或者是 podcast，光 podcast 就三四個 channel 了，那再來就是喜馬拉雅都有了，所以應該所有的平臺你講得出來，大半都有我們的資訊跟影音跟檔案。 當然詐騙很多，在 clubhouse 這個詐騙應該現在比較不猖獗，我不知道，反正我一定會把它搞到他們沒辦法生存。X 平臺，你看我們 X 平臺剛一上架就有詐騙，我們沒有 WhatsApp 的，所以你不要去點進去什麼什麼我們會及時交易提醒入場點和賣出點，沒有這回事，我們不做這個事。 那你們會說，這個我們學員絕對不會被騙，可是你知道騙子不是要騙你們的，騙子是騙那個不懂的人，如果真的點進去的，那個騙子就知道這個人不懂，所以他就知道這好騙。那如果你們、你們進去，他們很麻煩啊，因為騙不到你們，那又要花很多時間，他想花在比較有效率的地方。 所以你看看那個騙子在貼文的時候，都貼的一個很、一看就知道這是騙子啊，可是他就是要騙那個不相信的人，就是騙那個會被上鉤的人。像很多魚鉤，魚鉤做的很奇怪，一般的魚一看就知道那個是有魚鉤的，不要去吃，可是就有魚會去吃，那個就是他們要釣的魚。 所以詐騙集團也是這樣，你不要看在那邊做的好像很呆呆的樣子，其實他是故意的，這樣他釣到的魚他比較省力，很快就省力，就可以賺一大票。所以為什麼我們還是要一直防止，因為有些剛進來認識我們的，不知道嘛，不知道我們是不交易的，結果他講說，這個老師會帶我們，趕快就、 就像那個前幾天有新聞就說，美國有一位夫婦就什麼黃仁勳要送給臺灣鄉親一本書，免費贈送，要讓臺灣鄉親能夠怎麼樣怎麼樣，點進去，結果賠了、好像被詐騙的五千多萬臺幣，美國的相當於是 200 萬美金吧。你看，你們知道這個在 YouTube 看到的這些都是詐騙嘛，那這些詐騙在 YouTube 那麼長絕，那可是你一看就知道那是詐騙。 可是為什麼他可以詐的到？因為就是有些人就是會相信的，那代表他們很容易被詐騙詐騙嘛。所以詐騙就是故意要做的看起來就是很粗糙、很容易，你看這個明明就是詐騙嘛，對不對？可是他們要的不多，就是要的不多，就是要那些不太懂的、不太懂，或者是有一些心裡不知道在想什麼的朋友，就會被上狗。 還有最近，當然我沒有、沒有把那個連結貼出來，最近那個不是臺灣有一個銀行嘛，把一個老夫婦的七千多萬臺幣的，他就叫那個老夫婦說，你們那個什麼什麼什麼要繳很多稅，房子什麼什麼什麼要繳遺產稅什麼什麼，反正話術很多啦。那你來投資我們的話，我們最少都有 5.5% 的股息啊，利息啊，對不對？ 那你來的話，我們就你去房子抵押借款啊，借來之後就來買這個投資理財型的什麼什麼，講了一堆，結果買進去是買了、把他買授權人死了才能領啊。結果他那個房地產抵押七千多萬，每個月要繳 200 多萬，每個月要繳很多錢，你要繳 200 多萬，這個老夫婦就破產了。 那那個理專，當然他們這個老夫婦就是，你看根本就是騙他們的，什麼有 5.5% 的利息可以拿來呀，可以去房地產貸款你可以繳利息，還可以什麼。他就說，還有一些理專就說，OK 你做理財型房貸，貸出來之後只能買我們家的理財產品，不可以拿去做別的事，所以貸了 300 萬，結果只能買他理專賣給他的理財產品，說這個理財型房貸的規定就是這樣，這種話他也講得出來。 anyway，所以我跟你們講，沒辦法了，因為我們、我們又不能站在那個銀行門口站崗，說我陪你進去找理專，你去找理專，我陪你進去看他有沒有騙你，我沒辦法做這個事嘛。那你看社會上騙子一堆在檯面上的。 OK，19 月，這是我們今天要講的主要內容，就是說其實我們人生有時候在追逐一個目的，比如說我們要富有，可是富有的時候你是學不到東西，富有這件事情不會讓你學到東西，可是你在追求富有的過程裡面，你會學到很多東西。 就好像人生有很多事情，你去旅遊，其實你學到了不是、你得到了不是旅遊這一件、這個目的，看到這麼漂亮的山水，其實不是你旅遊的目的，其實不會教你任何事情，只是很漂亮照照相，然後把它放在 iPhone 裡面，就這樣子而已，你根本學不到東西。 旅遊本身你會學到的就是與人的相處，還有就是可能到一個餐廳，餐廳的 waiter、waitress 的，還有這個廚師，你可以體會他們的職人精神、理解他人、旅行計劃，還有你完成的過程，這才是整個學習。 而你看到漂亮的風景，你本來以為是那個目的，其實後來那個目的你都沒學，不會因為那個目的而學到很多，通常都是其他的，就是等於 side effect，你沒想到的東西才是你真正學到、人生學到的東西。 比如說你去看那個體育賽事，比賽勝負誰贏誰輸哦，西班牙得冠軍，OK 知道了。那這個是冠軍是一個目的，可是冠軍沒有辦法讓你學到東西，只有在這個比賽的過程、團體的這個這個合作，跟體育的經驗精神，跟勝不驕敗不累的精神，那這個才是在整個體育賽事裡面真正學到的東西。而誰贏誰輸其實都沒有學到，那個不會教會任何人的東西。 就好像你是一個演員，你拿到的奧斯卡金像獎的時候，那個獎盃其實不會教你任何事情，你認為那是你的目的，可是真正你的的整個影視生涯裡面，那個過程才是學最多的。那這個叫做臺上 10 分鐘、臺下 10 年功，你臺上這個表演，其實你在表演的時候你是學不到的東西，你只有在那個整個過程準備這個上臺這個時間你學最多。 所以像我們去上學，畢業證書不會教我們任何東西，可是在學校與人相處，還有人際關係，這個才是真正你學到的，而不是那個目的、那個畢業證書，這畢業證書不會教你任何東西。 所以回來看投資致富，致富本身不會教你任何東西，就金錢，你拿到一堆 3 億臺幣或 5000 萬美金，把它放在銀行，你致富了，那個 5000 萬美金不會教你任何人生的東西，不會。但你在追求這個財富的、就是你追求財富的過程裡面，不管你是投資、上班工作努力累積的財富的過程裡面，你學到的是整個累積財富過程的什麼叫做貪婪、什麼叫做恐懼、什麼叫做不受市場的控制、什麼是市場最艱難的時候，懂的什麼叫做風險跟風險控管。 這是我們投資才會懂的事情，而致富這件事情不會教你風險控管，也不會跟你講恐懼貪婪。可是很多人就目標是我要賺很多錢、我要賺很多錢，可是完全沒有去學如何控制情緒、如何避免貪婪跟恐懼、還有如何做好風險控管。 你一定要在整個投資過程，你致富的那個最終最後你致富了，你不要我完全無知，不會，你真正在市場賺到錢，你一定會學到怎麼樣什麼叫做貪婪、什麼叫恐懼、什麼叫做風險控管、什麼叫做市場的波動都與我無關。 那你要保持平常心，整個投資的過程你後來會越來越做越好、越做越穩，那你就會怡然自得，你市場上漲你快樂，市場下跌你也會舒服，那這個就是整個投資我們所學到的真諦，而致富本身你不會學到東西。 再來我們來講，就是說我們的人生跟我們致富的道路，不要、不要三心二意，也不要去聽外面的任何聲音，也不要、不聽不看不存在，非理勿視、非理勿聽，世界不是真的。 所以外面有很多聲音啊，比如說我們是專注於 QQQ，那外面一定有人會說啊 QQQ 不好啦，VT 好了，或者是 QQQ 不好了，VGT 好了，或者是 QQQ 不好了，QQQ。你不要去煩惱那個事情，那個都不是我們該去管的，那是他們的想法，那是他們。我們光專注在我們自己的事情上都不夠了，哪有時間去管他們，不用理會了。 所以我們不要與外面對話或爭辯哪一個才是對錯，每個人都在自己的洞穴裡面，有什麼好爭的呢？對不對？他的洞也不會是你的洞啊，他的洞穴你也不可能去住啊，你的洞穴他也不可能過來呀。既然是這樣，你何必去聽別的洞穴在講什麼？我們就待在我們的世界舒服就好嘛，不要理會外面的聲音，這樣你的身心比較健康。 不然人家隨便講幾句話，你就心情不準啊，就要跟人家鬥啊，或者說他怎麼可以這麼說啊。當然人家嘴巴怎麼說是人家的事嘛，你要聽你的事啊，那你聽了不舒服，那你不是自找了？ 所以在資本主義國家社會從來沒有正規的理財教育，因為就是不要讓大部分的人去理解這個資本主義真正的目的，就是要讓大家乖乖的做事、做老公。所以外面所有的資訊大部分都錯，在市場上的聲音都是學院派的，都是專家，投資少有成功的，而他們竟然用那一套來跟大家講，一定要那樣子啊、一定要這樣子啊、這樣才對啦。哪有什麼對？哪有什麼對？ 反正那些學院派的，巴菲特跟芒格說絕對不要去唸，那些人根本完全不懂投資，對不對？那你何必去跟他們、聽他們講呢？或者是外面不要說、不要說學院派的、不要說教授了，或者是外面、更不要提外面那些媒體啊，這個這個、這個媒體的迷迷之音啊，那不值得，不要聽。 有的人就把那個連結給我，我連看都不看，連聽都不聽，不聽不看不存在，我心情好的。我們關、專注於、專注於我們自己的系統有沒有問題，來做證偽的動作，讓我們的系統越做越完善，這個都忙不過來的，哪有、哪有時間去管外面的人怎麼說？ 所以從外面來的資訊都不要去理會，應該是不聽不看不存在，你心情平靜最舒服了。所以大家儘量、儘量讓自己資訊越少越好，你專注在我們頻道的資訊就可以了，你外面的迷迷之音其實不聽。 有的人還會來跟我講啊，這個這個什麼什麼什麼，反正不講了，這個我就、我就說你不要去聽就好了。有的人說，老師我去 checkgpt 問啊，他好像跟我們的、他有不同的看法。我說 checkgpt 也是那些學院派教出來的書匠啊，checkgpt 的會給他的也是那個正規派的。 你真的用我們的 checkgpt，可能還會得到我們這一個流派的回答，那你外面的 checkgpt 那根本就是胡說八道。如果學院派的投資都沒辦法成功了，那你覺得人工智慧學出、學他們那一套出來的，會有跟他們一樣是胡說八道嗎？沒有用。所以你不要去問 checkgpt，你問 checkgpt 投資哲學，那完全就是學院派的，因為他們就是拿那個教科書去餵給他的。 世界本身就是一個大的謊言，你只有不聽不看，專注研究自己的路徑、我們自己的，時常對自己的認知證偽，就說我們到底、我們系統有沒有哪裡沒想到的、沒做好的，那你要把它 fine tune 出來，這才是我們需要花時間，外面的看法都不值如糞土。 所以確認我們的認知是真，我們就是要注意這件事情，如果有問題我們就更正、修正，才是最重要也值得去花時間的。相信自己所相信的、證實自己所相信的，這很重要，比去證實別人更簡單有效。 就是說我們先專注我們自己所相信，那我們相信這個事是不是真的，我們要去證實。那別人所講的一句話，你要跟他辯論、要證實，那不可能，只有證偽啊，沒有、沒有那個。所以你要去證實他講的話對錯，你不是自己沒事找事做？所以不要理會外面的事情。 我們投資 QQQ 就是擁有一百家公司，我們專注的就是這一百家公司每天都在出貨，他們每天在研發、每天都解決問題、每天都在賣銷售、每天都有進帳、每天都有回貨獲利、每天都有價值在疊加，這是公司的 Value 一直在 add on，這就是我們投資納指 100 指數的邏輯。 大家知道邏輯，我們投資 100 家公司，就是因為這 100 家公司的價值，因為他的銷售、發明、創造、獲利、營業額經年累月的疊加，我們投資納指的邏輯是這樣子。所以股價市場與我們一點關係，市場的價錢跟我們一點關係，我們專注的是我們這 100 家公司就會持續創造價值就好了，股價那是短期現象，不要管他。 第 23 頁，大家知道很多人來問我，這樣子資產配置好不好？我這樣資產配置好不好？我這樣做好不好？ 我留三年可以嗎？還是我要七三比、八二比？還是什麼？每個人狀況都不一樣，可是今天這一個配置很重要，你們一定要去審視這個配置。 你要去想一個 condition，就是從今天開始市場會一直漲 20 年，熊市 20 年才會來，現在一直漲，漲不停，會漲 20 年、30 年、40 年，如果這件事情發生的時候，你的資產配置能賺到錢嗎？能夠賺到你想賺的最大的部位嗎？可不可以？這你要去想，就是市場如果大多頭的時候，你就資產配置會不會賺到錢、賺到你所期望的？ 另外一件事情就，如果今天開始市場就會一直連跌三年，而且會跌掉 80%，那你的資產配置又應該是怎麼樣，你才能活著？這兩件事情都要同時存在，同時能夠應對，你的資產配置才是正確的。 就是說你的資產配置要能夠市場持續上漲，你可以賺得到錢；市場連跌三年，跌掉 80%，你還可以活著，而且你還可以怡然自得、吃得好睡得好沒煩惱。那你現在資產配置可不可以面對這兩個狀況同時，只要任何一個方式、一個發生你都沒事？那這個才是正確的資產配置，所以你一定要想想看。 那真正重要的不是只為其中一種情境做準備，大家都是為市場永遠上漲做準備，從來沒有想到如果市場跌三年，我這個資產配置還活著嗎？市場連跌三年，我的工作也丟了，我還活著嗎？這個要想，你不能只想第一個狀況，第二個狀況是不會發生，誰說的？兩個狀況發生機率都是 50%。 那什麼是、才是最重要的資產配置的策略？是投資者每天都要回答自己的問題，風險空緩一定要這樣。所以你一定要找出一套資產配置，無論未來以上這兩種情況，什麼兩種情況？就是市場持續漲三年、三二十年、三十年，發生的時候你能不能吃得好睡得好沒煩惱、你可以賺到錢？ 那市場持續跌三年、跌掉 80%，你還是可以吃得好睡得好、沒煩惱、賺得到、活得好，不需要因為市場任何情況發生而改變你前面的生活狀態，那這才是資產配置最重要的一件事。 所以總歸就是市場無論是發生大多頭還是大空頭，你都可以、你的資產配置都可以吃得好睡得好沒煩惱、活得好、賺得到，這個就好了，你回答這樣就可以了。所以沒有什麼標準答案，你要自己回答這個問題。 投資不是追求賺最多，投資也不是追求最好的績效。你如果只求最好的績效，那你就是期望起到未來只是會上漲不會下跌，那如果市場下跌你就、你就活不了了。我們不是為了追求最佳的績效，而是追求在任何情境下都能安心持有，永遠活著，吃得好睡得香，有錢花想花就花，市場漲跌無論是虧損回報，市場的一切都跟我們沒關係，瞭解嗎？ 這個就是我們、我要教給大家的，對於市場無所謂、都可以、沒關係，你能不能這樣面對市場，但市場就不存在？這是所有的投資者都要回答自己的問題。不論你是用什麼信貸、質押借款、房貸、諾貝德款，不管，如果市場發生前面兩件事情，任何一件事情 50% 都可能發生，那其中一件發生你還活著嗎？其中一件發生你能賺到錢嗎？ 你不能說我是永遠活著，可是我是賺不到錢，我就擺現金。那當然你擺現金的話，你可能市場跌跟你就沒關係，市場漲，你也賺不到錢，那這樣資產配置也是不對嘛。 OK 好，在下一頁，那這個就是我剛剛跟令在討論的，就 3451，在中國、或中國在香港投資的，香港、香港高股息你就用這個吧，他這個股息殖利率也差不多 12、13%。 如果你退休資產真的不足，你想要有高股息，雖然他跟 QQQI 績效可能像一年也可能差 2% 吧，剛剛比起來差不多差 2%，那這個 2% 可能跟匯率可能也有點關係，所以還是可以用啦，還是可以用。因為如果沒有其他選擇，那這個高股息在香港應該 3451.HK 還是可以用。 再來就是 bili，這個 bilibilib 站，他的頻道是 CLEC168 投資理財，這個 bili 已經建起來了，這個朋友也幫我們說了，影片都上傳了。他不只上傳我們以前影片了，還有上傳這個值得讀的書，還有也上傳了投資翻譯官的，反正他能夠抓到資訊，都抓到就給他傳上去。 這個是歐洲的，有個朋友歐洲說這個 NASDAQ100 這個叫 SXRV，這個他說這個在歐洲也是很 popular，成交量也是蠻多的，那只是供大家參考。OK，市場都上漲，永遠上漲。 那最後一頁就是我們有三個影片，X 的影片就是價值 10 元的投資講座，那你找不到，你直接點這裡的連結，你就可以進去。好，我想我今天的分享先到這裡，那 Kate 交給你了。 好，謝謝老師。那令你要補充嗎？你剛剛還沒講完。Hello Kate，你好、你好，老師說的那個嗎？對。我就是想再補充一下，James 老師。 是這樣的，就是這個、就是我重新再說一下，這個 3451 呢，他就是在香港發行的，他有三個問題。 一個呢就是 3451 他是股息發出來的是這個港幣發的，然後呢他同時有一個美金的叫 9451，這個 9451 的股息是用美金發出來，但是他也是發股息的當天把港幣轉換成美金，所以這裡邊都會有一些匯率的問題，就是這個問題不是太大。 然後第 2 個問題呢，就是他們這個 GPQ QQQi 和這個 3451 的管理費有一點差別，就是 GPQ 的管理費是 0.35 個，然後那個 3451 是 0.75，大約是、QQQi 好像是 0.7 左右，就是 0.68 這樣的，這兩個問題都是小問題。 最關鍵的問題是這個 3451 的基金規模太小了，他只有 3000 多萬美金。那麼他呢，由於他的基金規模比較小，他為了應對贖回，他就會保留比較高比例的現金，所以他的現金比例大約是在 20%，然後這個 QQQi 的現金比例大約不到 5%。 所以他的回報率，像今年的話 year today 的話，QQQi 大約是有、就是加上股息分紅大約是有 12% 左右，3451 呢大約只有不到 4% 吧，他的回報率。GPQ 呢就在他們兩個中間，大約在 9 到 10% 左右。所以呢，就是這個、他這個基金規模小，其實就是限制了他這個基金公司的管理吧。 還有呢就是、還有一個比較專業的問題，就是港股的這個 3451 呢，他操作用的是期貨加上 OTC 這樣的一些、就是比較專業的東西，然後 QQQi 呢，他的操作完全是用的就是納指 100 的這個期權，所以他的保證金需要的比較小，所以他可以 98% 的股票持有。 但是 3451 他因為他的操作方式，他用的是期貨加上 OTC 的一些東西，所以他本身就需要的這個現金規模比較大，所以他們兩個的這個回報率的差別呢，主要就是在現金比例上。這個是我關於 3451 的一些、就是簡單的 research 吧。 然後我想說一下，就是主要是我想說一下我自己的一些思考吧。 我覺得對於在亞洲的朋友來說，QQQi 這種、這種類型的產品，包括 3451、包括 GEPQ，他應該都是一個過渡期的選擇，這個東西最終是會被賣掉的。 所以呢我就想，比方說假如說你這個資金、就是你的資產規模夠 15 倍的年開銷的話，這個時候你不是就可以退休了嗎？然後這個用咱們、就是 CLEC、就是 James 老師的建議，就是 15 倍年開銷你退休的話，有 10 倍是要去買 QQQi 來支應你的生活，那麼另外的 5 倍是按 433 這個比例，或者是就是 424 呀，或者是 82 呀、73 呀，這樣的比例來跑。 那麼這樣的，就是假如說我以 433 為例，這樣經過 5 年以後，那我 5 倍的 433，如果運氣好的話，我講是 5 倍的 433，大概就會變成 10 倍的年開銷。所以這樣的話，你退休的時候你的資產是年開銷的 15 倍，但是 5 年以後呢你就會變成 20 倍，然後再過下一個 5 年呢，那麼你那個 10 倍的 433 又翻了一倍，10 年以後你的總資產相當於你年開銷的就 30 倍了。 那麼在 30 倍的時候，完全就可以把這個過渡期的這個 QQQi 這類產品處理掉，用改回到 424 或者是 8273 這樣的比例，然後用質押提領過生活，提領個三四趴的話，你的這個就是退休金、相當於就是生活費呢，一直是比較穩定的，而且還會有一些增加吧，應該是。 所以我覺得就是基於這樣的考慮呢，他是一個 QQI、他是一個過渡，相當於就是 10 年、或者是 5 到 10 年這樣的一個過渡期的產品。所以這樣我覺得不是太需要考慮這個遺產稅的問題，如果基於這樣考慮的話，你不管是買 QQQi 或者是 GEPQ，我覺得問題都不大，因為你過了、過十來年你就把它處理掉了嗎，相當於是。 所以說這個呢，就是怎麼選擇，要選 QQQiGEPQ 還是 3451，我覺得這個就是完全是看個人的這個怎麼考量了。我的感覺是 QQQi 也可以，GEPQ 也可以，但是 3451 現在是不如這個 QQQi 和 GEPQ。也許過上幾年它的這個規模做起來，就是這個基金如果銷售的比較好的話，他能做到上億或者 10 億這個規模的話，應該也是不錯的產品。我就分享這麼多吧，James 老師，好，謝謝。 不知道大家聽明白沒有？沒關係，大家自己做，還是要去做 research 了。剛剛令講到一個遺產稅的問題，當然就是 5 年 10 年，就是、就是個 bridge，從你的退休金不足到 bridge 到退休金可以到 30 倍、50 倍連開銷，這個 bridge 的過程，當然你會覺得說 10 年那可能就是要冒一點險，這段時間你還是可以活得很好，所以你遺產稅沒有問題，這是一個前提，那當然是可以接受，沒問題。 可是就是說你怎麼去買到 QQQi 而且可以退稅？那個稅務就是說不會有叫做 holding 的問題，這個可能像定你買 GEPQ.L 就沒有 holding 的問題嘛。那如果是直接買 QQQi，可能就有 tax holding，那有沒有 tax refund 的問題，就是說預購稅能不能自動退稅？這個可能投資的人就要去想這個退稅的問題。 James 老師，我這個再分享一下，就是今年我們在新加坡的幾個朋友都有反饋，就是買 QQQi 在 IBKR 和那個一些銀行，就是像 City Bank，還有是一些券商，都有退稅，都退回來了。然後其他的我沒有聽說，就是怕說你在滙豐你就去、或者是渣打去買，可能就會沒有退稅的問題。如果你要買 QQi，你可能又要 IBKR 或者是美國券商。對，City Bank 是可以、可以退稅的問題。 James 老師，我還想再分享一下，就是我覺得就是在新加坡的朋友，就是帳戶的問題。在新加坡其實有三種帳戶可以開，一種呢就是這個叫聯名帳戶，這個聯名帳戶呢，就是因為新加坡沒有這個遺產稅嘛，所以聯名帳戶是可以父母和子女同時去開。但是這個聯名帳戶有一個問題，就是等最終的時候，是要把這個聯名帳戶裡的股票什麼的都賣出去，然後才能轉給這個繼承人，這是第一種帳戶。 然後第二種帳戶，其實新加坡有一個帳戶非常好，他叫受益人帳戶。那麼這個帳戶呢，就是生前呢，這個帳戶呢就是由這個、假如說我跟我女兒開了這個受益人帳戶，生前的這個帳戶就完全歸我，然後我怎麼操作、融資借錢質押都可以，然後等我哪一天不在了，然後這個帳戶呢就會把欠款還掉，然後剩下的全部就是直接轉給女兒，不需要賣掉。然後這個是、對，這個是第 2 種帳戶。那麼第 3 種帳戶呢？ 欠款還掉，誰去還？你可以質押呀、融資呀都可以，反正就是這個帳戶去還。這個帳戶去還，對，就是這個受益人帳戶，因為、因為、因為當你不在的那一天，這個受益人帳戶就完全被受益人接管了嗎，那他的、如果這個帳戶是有質押借款的話，他要管他？對，就是、就是這個帳戶就是要把這個質押借款清掉。 那他去哪裡拿錢？他要用其他的帳戶、他自己的其他的帳戶，他自己其他的帳戶去質押借出來還這個帳戶的錢。對。留下來的這個債務也可以呢，就是把這個帳戶裡的一些股票處理掉，然後把這個債務還清，然後剩下的股票就繼續在這個帳戶裡。 其實這個也非常容易操作，就是你如果、就是子女沒有錢的話，他就是可以把帳戶裡的股票賣掉一部分，然後呢就是這個帳戶就、就很短的時間就變成、變成他的帳戶，然後他就可以用剩下的股票再質押什麼的，把他賣掉的那些再買回來就可以。新加坡質押可以再買下？對，可以的，就是新加坡質押是可以買股票的，這個美國不行，對。 所以我就說新加坡的朋友，他就有這兩種帳戶，然後第 3 種帳戶就是信託帳戶。就是這三種帳戶在新加坡的大部分券商裡邊都是可以、就是可以開的，然後在一些銀行也是可以開的。我就分享這麼多吧。這位孫老師，好，謝謝令，然後謝謝老師。 然後我看到有七個同學舉手，但是我們應該就是拉、沒有辦法把你們拉上來，你們再試一下。 好，那個看看要不要上轟，當我就、我就都有點後你們呀，你們應該是悟觸吧？是不是悟觸的？那個我是多開啟一下，你們不用舉手，我看你們如果是因為你們舉手上不來的，那我、我開啟一下，不需要、不需要舉手，那你們要上來現在可以上來。 那等一下他那個、那個 Kate 點下一個好了。好，然後那個 Washen，你在臺上你可以開嗎？你們現在上來可以點自己上來，不用舉手，我就要等一下關掉，好。 Washen，謝謝。我就跟老師分享一下，上一次你跟我說我應該 more aggressivelyDo the conversion，我覺得挺好的，我馬上就做了，做了以後感覺心裡感覺很好，謝謝。OK，本來就應該要這樣做，立即馬上要去做 conversion，儘量越早越好。那當然你可以算到 75 歲、或者 72 歲你的 RMD 之前能夠 convert 完，那就是最正確的了，最低稅率 convert 過去。 好，接下來 Cathy，你在臺上你可以開 Mine。好的，謝謝 Kate，謝謝 James 老師。我最近真是聽 James 老師的話，就算夜以繼日的在學習，然後比如說做夢都在夢見我在這裡分析什麼。但是我真是很愚鈍，包括 Lin 剛才說的，其實我說她說的每一個字我都聽懂了，但是合在一起我就不知道她在說什麼，所以聽老師的課很多也有這個問題。 但是我就覺得，我就給自己的平凡的家庭婦女的生活找到了，就是、就是找到了意義。我就覺得我刷碗的時候啊、拖地的時候呀，然後做飯的時候，我都是在、在聽，然後大部分很多聽不懂。 我有一個小竅門一點，就是老師說的那個好多名詞我聽不懂的時候，我就去收拆 GPT，然後我會給他一個限制，我說你用 CLEC 的投資理念來幫我解釋什麼，他就會說這個什麼什麼，他就會解釋的很清楚。我就、我現在還在困惑什麼叫 Beta、什麼叫什麼佔有持有 6，我現在還在，反正就是在努力的學習。 就是覺得我的生活忽然就變得有意義瞭，然後呢也對未來不再絕望了。我以前對未來可絕望了，我覺得我家庭婦女沒有啥收入，然後孩子要上大學了，我覺得我人生都沒有意義了。我現在覺得我找到了人生的，尤其是剛才 James 老師說，我們富有的不是目的，而是在這個過程中，我覺得特別阿悶，就是特別感恩，所以我就先分享一下我的感受，再次謝謝 James 老師。 然後我現在的問題就是，有、我就想到我怎麼安排我的在中國的錢，所以我就想問一下 James 老師我這樣對不對。我怕我、因為我 8 月 20 號要回國，我就想這麼去做了，在做之前我心裡還是有點忐忑，想問一下 James 老師，我這樣做可不可以。 我現在在美國雖然是家庭婦女吧，但是我有房子、有這個房租收入，然後我老公也說這個房子收入就相當於我們的工資一樣，就租出去的房租，所以我們先不要賣掉，就相當於流水。我們都退休了，就相當於、我也挺、聽了 James 老師的課，中間也提到這一點，就說以房養老，我們覺得這兩個小房子可以給我們日行的現金流就夠了，所以現在生活是不擔心的。 然後我國內的那個錢呢，我想這麼安排。我有 600 萬人民幣，我在想我把這個 600 人民幣、200 萬，我雖然那些模型吧我不太懂，但是我就覺得按 30%、70%，我就先這麼做。然後 70% 我拿去買那個 51300、513100，然後，但是我現在因為在銀行裡有這個存款嘛，所以銀行可以給我貸款信貸，他說我一個銀行可以貸 50 萬，然後利率可以給我 3%，我就想著那我能不能用我的這個。 所以我現在就想，我拿、比如我拿、我有 600 萬現金，600 萬現金，現在我把、拿 200 萬我還是繼續存我的大額存單，或者固定存單，或者是那個，然後呢剩下的 400 萬去買 513100，然後是再去用我銀行的這個錢去信貸，比如說我貸兩個銀行再貸出來 100 萬，我再放到這個買 51300，然後這個操作行不行？ 還有一個就是說，我看老師以前貼的貼文，就是有很多這種基金 51300、什麼 51330，為什麼現在好像看到的只有 51300？別的老師都不推薦了嗎？還是說嫌麻煩，你不要我們去麻煩了，就買這一個就好了？ 還、對，就這些問題。就是如果可以的話，我就去國內開我的那個場內基金，因為老師上次有一篇文章也說，就買場內的，不要買場外的，因為他場外現在比如說那種很、很簡單的，比如說騰訊的那種理財通，他一天只允許你買 10 塊人民幣的，就等於說跟鬧著玩一樣。所以我準備去開帳戶，然後把資金全放到場外的這個券商裡面，所以這是我的計劃。所以想問問 James 老師，這樣可行不可行的話，我就這樣操作了。 謝謝你。信貸你要怎麼還錢？就是用我的那個現金部分，因為我現在退休金雖然很少吧，大概有這個 2000 多人民幣，但是我的信貸我算了，如果我只貸 50 萬的話，如果按 3%，我一個月只要還 1000 多就可以了，我這個退休金就可以還掉這個、這個貸款的利息瞭，如果不還本金的話。 退休金？美國的退休金啊？不不不，人民幣，人民幣的退休金。因為我要還每個月的利息差不多就是 1500 塊，比如你看我貸 50 萬，利率是 3%，我算了一下一個月就還 1500，對吧？我應該算對了。然後因為我有 2500 的退休金，還可以、還可以剩 1000 塊錢，這 1000 塊錢我還可以拿去、去買 513100 吧。 對，那就是你借時間幾年？他說是可以，就說一直借下去，借 10 年一段時間。你最好借長一點。那你、你，我的問題是你們兩個都在美國，對不對？是。那你要考慮繼承的問題啊，如果你的小孩也在、在，那你這個最後怎麼去回中國繼承，那這個都是要考慮的，大家你們要自己想，那是應該。 謝謝詹姆士老師，我就插一下嘴，我怕我一會忘了，因為我現在記性只有 10 秒鐘。我覺得我兒子、因為他們也在美國，我是想著上次我聽了一篇，我記不起、記不得號，你說這個最終還是要讓、我要把錢帶到美國來，所以我現在就買這個，剛才另一行也分享這個，我最終就把它賣掉，然後高的時候賣賣賣，然後把錢換到美國來，這樣可以嗎？ 當然可以啊，我是這樣。你們都在美國生活，就應該把資金全部儘量儘早的移過來。就是現在暫時移不過來的情況下，是不是就可以這樣？還有一個問題，好的，謝謝詹姆士老師。 還有一個問題，就是我現在我媽媽住的那個房子也是我的，現在我想、我現在上次我也分享過，就是我又為了我媽媽的緣故，我現在先暫時不賣，因為他快 80 歲了也，然後為了讓他安心。 那我可不可以、我本來是想的，原先先回去這次回國，把這個房子做抵押貸款，然後貸出錢來我再投資？後來我問了一下銀行的朋友，他說現在中國是銀行是不會做消費貸的，你只能經營貸，你開公司你可以貸出錢來抵押貸款，然後我又不想去開公司，我也覺得我開不了公司。 所以就等他那個、等我媽以後，我就是、我媽迴天家了或者什麼，我再把這個房子賣掉，我是這樣想。然後這個賣掉的錢就可以一次性的，就是老師也說過可以透過、就美國有這種規定，可以賣掉的錢一次性的拿到美國來，所以現在是這樣的。 就總之我人生的、我們家庭的人生重大規劃，真的就覺得充滿盼望，然後就特別想給詹姆士老師分享，然後聽聽就是你的建議。然後剛才其實你前面一直也沒有講投資的事情，都是講人生啊、這裡啊，我覺得特別阿門，真的是太感恩了，就覺得、就是表達一下我的感激感恩，真是特別大的恩典我覺得。好，謝謝詹姆士老師。 謝謝你 Cathy。那個你錢要儘量移到美國了，那你們已經移民了，那錢還留在中國這個久了，就、就很麻煩，因為你知道你 600 萬每年如果漲個 10%，你就跑出 60 萬，那你永遠也匯不完，所以這個你們要想個辦法。你們已經移民了，應該是可以單筆一次匯出來，匯過、匯一次大筆的一次，好像是可以。 這樣，我們犯了一個錯誤，就是我們剛移民來的時候沒有申報這個帳戶，所以現在都已經這麼多年了，就怕申報了還會被，所以現在很尷尬。然後美國上次聽您說，我也賣了一個、一個房子，就我老公的辦公室，我們不是賣了嗎，但是現在要交很多的稅，覺得說哎呀，覺得很頭痛。 這個稅也是必須要交的，對吧？也沒有，因為我們也不會做 513 什麼置換，該繳的稅就趕快去繳，繳完就跟政府沒關係了。你就是這些房地產那些可以省稅的，最後你都省不到了。 所以這個錢怎麼從國內弄過來？現在、現在就沒辦法，還沒申報。現在再報，不用管美國，你就是要中國的那個匯款的額度你總要有吧，就一年 5 萬、5 萬這樣。就是老師您的意思我可以去信貸，對吧？我就想問一下。就是回中國你就要信貸，因為 600 多萬帶個 50 萬的小事情。 就是買 513100，別的就都不推薦了是吧？我有留言也是給你們很多都可以啦，你、我留言上面留了很多啊，就是我們一直。我知道，我看到了。 都、都可以啦，都可以啦，那只是 513100 就代表。後來我寫 email 或回覆，我都直接寫納指 100 指數基金，就像你們。我就有一個 513100，你說只有這一支嗎？檔案我們都有，我們都有檔案，全世界 100 指數基金要怎麼挑，那中國的部分就是有這麼多。對，好，謝謝，我的問題問了，謝謝。 就算只買 513100 也不會、不會有問題。很多人說老師我應該買一支、買兩支、買三支還是買四支，我說買一支跟買四支其實是一樣的，沒有什麼差別。好，好，謝謝 Cathy。 那接下來 Penny。老師、各位學長姐好，我是 Penny。你好。首先、首先感謝老師每週六不時其老的陪伴跟教導，那老師不僅傳授財商知識，跟在我們迷惘的時候指引方向，讓我們在應對人生各種特點的時候能夠保持清晰的判斷，還有心理的評計。 那我今天有一個和半關係的問題想要請教老師。就是我從接觸通知開始，就是信奉長期投資指數 ETF、開始不賣。那認識男友後，我常常會提醒他要投資特效後才能夠生活無虞，那於是男友就開始有在慢慢接觸股票投資，但是他不喜歡長期持有，就是他認為波段獲利比較快。 那我為了改善他這種投資心態，就推薦他請 CL 一起投資理財的頻道，然後並且把我股票的資產就是秀給他看，我的目的就是想要讓他親眼見證長期持有 80% 不賣、資產複利的威力，那這樣或許他就會相信長期的好處，不要再做波段操作。 後來男友聽了老師的頻道，那因為老師說要含情點丁、放大本金才能夠加快資產增值、增值的速度，那他就想要去解辦。但是因為當初男友為了買新婚房，他身上已經背了一千多萬的房貸，他想要拿他的另外的 11000 沒有貸款的房子去增大約 200 萬，可是他擔心收支比會算不過，所以希望我當他的保證人。 但是我不太願意，因為我已經當新婚房的保證人了，就是我不想要再增加其他債務的保證，可是我會擔心這樣會影響我以後貸款的收支輪度。那男友聽了之後就覺得、就很生氣，他說當初也是為了讓我們公共居住可以舒適一點，他才去扛房貸買新婚房，然後為了這個新婚房他支付了裝潢費、傢俱費，已經把他的現金都用過了，那現在想要透過貸款去增加資產，我卻不願意，那他就覺得我只強到我自己這樣。 可是我當初也有勸他，就是不要買那麼大個的房子，如果真的很希望有自己的房子，可以買小型一點的，大概七八百萬就好，可是他不停，那現在才在說他的錢都花光了、沒有資產。那就算我不支持他買房，但是我也是有幫他分攤部分的頭期款跟每月的房貸，就是想說當初是幫他圓買房的夢，不要讓他一個人負擔這麼辛苦。 可是他因為現在資金都卡在不動產上面，不能投資股票，那他就把這個責任歸咎在我身上，就說當初就是為了讓我們居住舒適一點啊，他為我付出期費這麼多，那讓我當個保證人幫他貸款增加資產，然後我卻只想到我自己的信用風險。可是這個也是他自己當初的投資決定，就是他決定要投資買房，而我是選擇投資股票，他自己要承擔決策結果是嗎？ 而且如果我當初不幫他分攤部分的頭期款跟每月的房貸，我現在的資產會更多，可是我也不想要、就是不會去想說去跟他計較這個，因為有是就有的。但是他現在說我只想到我自己，我就覺得對我很不公平。 那我現在很後悔的是讓他知道我的資產，就是讓他產生的這種相對的孤獨感，可能他就一直覺得說，他為了我們的居住品質去買房裝潢，把現金都投入了，但是我卻一直投資然後資產越來越多。可是我覺得他的資產也沒有減少，就是變成不中產的劑子，未來也是會增值，只是說房子目前就是不能變現。 那現在他時不時就會說他又花了什麼什麼錢啊，我分攤出個晚餐好像也沒什麼吧之類的話。 那我就會很擔心說婚後他是不是又會說，你資產有幾千萬啊，那我的錢都拿去買房子，我付出那麼多、資產那麼多，我們多付一點也沒什麼吧，就是我會很擔心他就是未來的相處，他就是在於這種心理不平衡的狀態，我就會覺得壓力很大，而且如果說有了小孩，可能那個精神糾葛會更複雜。 那我就一直在想說，是不是如果家人或配偶知道我的資產，那我就會被期待、被要求拿出來，或者是說就會、他們就會覺得說你就多擔待一點之類的。那如果我拒絕，就會被冠上你就是只想到你自己、你就是自私等等的話，就是好像我沒有說付的權益。所以就是想要請教老師說，是不是不應該把自己的資產讓伴侶或者是家人知道？或是有什麼界限？ 那老師常常說和伴侶的關係很重要，同時老師也有說過要遠離有隔的關係，但是我現在就是很迷茫，就是現在在我們可能這樣的狀態，要支持前者還是後者？那最後再次感謝老師無私的教導，讓我的資產跟心理都多餘兩個以上。 你這個、這個房子是只有你男朋友的名字，你沒有名字嗎？對不對？沒事，Penny，那個房子你男朋友買的房子是他的名字，你們兩個是一起、都是這個房子的持有人嗎？還是只有他？Penny 要開麥。一人一半。你要開麥，你開著麥不用關麥了。你這個、這個你，所以那個房子是兩個人的名字是吧？對。 那錢首付是他付的？首付他大概付了三分之二。首付大概多少？大概 300 多萬。所以他出 200 萬，你出 100 萬，差不多這樣。可以買到好大、多大的房子？我也不知道臺灣，300 萬首付，1000 萬、1200 多萬？你男朋友做什麼的？工作穩定嗎？公務員，公務員，我們都是公務員。 公務員的話是 ok 啦，可是他如果拿去賭就不行了，他如果不是長期投資，只是借來要做短線操作，不行。 你說你借 200 萬，那、那可以啊，那就放我帳戶，或者是放我帳戶買了我們就不要動了，就這樣子，那我可以、我可以 corsair 那 200 萬。可是 200 萬放在我帳戶投資，那如果你要短線操作，那是不好啦，那個是、對我來講是我就沒辦法跟你 corsair，就是這樣子。 但是我覺得他應該不會接受。那就、那就不行了，那就你、你不長期投資，那我就不跟、我就覺得這樣子不好嘛，這個、這個錢。對啊，200 萬的還款他是還得起的話，這也就是還好啦，反正他也不會賴到你身上，了解嗎？這個是還好啦，因為他是公務員，他也不是還不起，那如果貸得起就還得起，所以 corsair 就 corsair。 那其實是說他借出來的錢，反正就又多虧了 200 萬，他手上的錢虧光，可能這 200 萬也會虧光，就這麼樣子而已，那也沒辦法。因為我也不確定說他是不是會遵循 CLEC 的方式去做配置。那你可以跟他先談一下，你說如果你用 CLEC 的方式，我覺得去借是沒有問題，那可是你要遵守諾言啊，這個是比較難的。 而且大家的保證，就比如讓他去借個 200 萬，我就會想說，比起我不確定他的配置會怎麼樣，這樣子還會相當。借 200 萬，100 萬給我，100 萬你拿著，這樣我 corsair，放 100 萬在我這邊，這個還是屬於你他沒關係啊。Anyway，這比較難啦。 可是你們、我是覺得這 200 萬出了問題不大，就是他還、他最後還是要自己去還，就不大、不會、不會來到你 corsair 的這個身上的問題。就是說他這 200 萬借出來，如果他是去、去、去短線操作，這 200 萬等於就丟到水溝去了，那他這個賭性就永遠就會借不掉。 所以我說、我跟大家講是說，教人家去投資不是只有教他去投資，就是要讓他堅信，他如果不相信指數投資，就什麼都不要叫他去投資了。對，那個。 所以啊沒辦法，那個看我們影片看完，有的人就指數投資就投了，有的人就好像吸到毒品，就趕快就變成短線操作了，很多是這樣子沒錯。所以教人家投資有可能是害了人家，有可能，這個是一體兩面，所以要看這個人的性，這也很難。 你得來跟他講講看啦，就是你如果希望你、你、你如果願意跟希羅伊希的話，那我們可算，可是你不能就做做，要有信用啊。那當然這個也沒有白紙黑字，你也沒辦法確定，這個要讓他來承認。好，我再想一想，謝謝老師。謝謝老師，主播。就是說夫妻之間如果開始談錢、斤斤計較，這個、這個就是不好，這個未來就很麻煩。OK，好，謝謝老師，謝謝老師，謝謝佩妮。 那我插嘴一下，我是覺得要找價值觀比較相近的可能好一點。對。好，我也不知道你在說什麼，就這樣來。 那接下來 Jane，你在臺上你可以開麥。老師好，各位同學大家好。你好。我想分享一下，因為我現在觀察現在臺灣的質押利率啊，應該都差不多 4% 左右，可能比較不好的話可能 5% 左右。然後我聽我同事，因為他想要重新再帶信貸，然後信貸好像也開始在縮額度了，應該是說比較、他要的額度比較難戒啦，對啊。 然後因為之前的額度可能都、利率都比較低啦，那現在可能因為銀行也在限縮了，不知道是不是因為韓國的大跌，然後政府也在、在控制那個信貸的額度了。他不就還好，之前老師、問問老師是不是之前在韓國大跌的時候，有聽老師說就是叫我去借那個信貸，所以那時候比較沒有這個問題啦。 只是說因為現在可能 7 年或 10 年期的信貸都在限縮，所以我不曉得老師會不會知道，就是像會不會因為我們臺灣政府因為看到韓國的那種狀況、指數跌那麼多啊，然後我們的政府在防禦，就是避免我們那股市和民眾受影響。 不管政府啦，政府什麼態度這個是他的事，我們去思考他的態度是沒有用啦。那你只要自己思考，4% 的利息能不能借？對我來說是可以借啦，所以 4% 還是相當便宜啊，你們 CLEC 的朋友要去借了，先借先贏啦。你又不是 6%，對不對？我們美國都是 6% 啊，對不對？這個質押也叫 5% 啊，對不對？ 所以你這個 4% 還不趕快去借，還怕太高，還去想政府在想什麼？你不用管政府想什麼了，你夠便宜就可以借了，4% 便宜啊。只是你借出來風險控管要做好，就是借錢不是、利息不是重點，風險控管才是重點。 因為我最後去借是跟中信藉，藉到 4.1% 左右。那未來要是信貸 7 年起的漲到 5% 或 6%，也是適合去借嗎？還得起都可以借啊，反正借完就還完了，7 年那你的股票還在就好啦。 也是因為也不會完全投入，我還會留部分的現金，比如說三成或四成的錢做防禦這樣子。沒有啊，借出來就是全部投入了，幹嘛還要留著錢幹嘛？你要借錢還留錢？你、你本來就是有緊急備用金的不是嗎？對了。對啊，剩下借出來就是百分之百要打進去啦。 那我可以再問第 2 個問題嗎老師？再說，問。因為我們 Jazz 老師有教我們資本主義的那些金融觀念啊，會不會臺灣人啊未來有機會超越猶太人在美國的重要性啊？ 因為以前猶太人都會流傳，我們常會看到他流傳千年的那種金融和財富操作的核心名言，每一個人、這我上網查的啦，每個人都應該把自己的財產分成三等份，三分之一投入房地產或土地，三分之一投入商業像股票啊或什麼實業投資，三分之一留在手中現金或高流動性資產。 我們未來，我們假設學老師的資產配置 433 這些資產配置，我們的金融操作會不會、有沒有機會以後會、會超越這麼會賺錢的猶太人啊？ 我們是美國人的老闆，你還管猶太人幹嘛？好像也是喔。想太多了，不要去管別人，你就是做該、我們該做的事情就對了，我就說全部把美國買下來就可以了。好，那我們就當美國人的老闆吧，就是這樣。這樣子，對。好，謝謝老師。 好，接下來 Lillian、藍色天空。喂，請問可以聽到我的聲音嗎？傑姆斯老師你好，我是第一次進到我們這個 clubhouse，然後我也是上個月才開始接觸到我們的 CLEC 的一個投資理財這個課程。 然後其實我投資、我在中國大陸，然後我投資這個中國大陸的 A 股已經有 11 年的時間瞭。然後前面的幾年的時候，我都是在、就是買個股，然後但是前面幾、買個股的，然後有賺錢有虧錢，但是最後總體上都是虧錢的。然後後來呢，那我覺得個股很不適合我來操作，我覺得我沒有那個天賦去操作個股。 然後我就開始轉投那個基金，就是買指數基金，還有 ETF 這種有指數基金，然後還有主動基金，但是呢我就問前幾年也是虧了不少錢。然後這兩年行情比較好，然後就、就把這件虧的賺回來了，但是呢我覺得我還是不太適合中國這個股市。 然後我就去年我就開始研究美股。其實在很之前、很長一段時間我都知道那斯達克、標普 500，然後但是呢我覺得、我一直覺得美股長得太高了，然後我就不敢、不敢買。然後即使在 2020 年疫情的時候下跌了 30% 多的時候，我仍然不敢進去買，然後我覺得他還會跌很多，然後我就一直等，然後發現美股越漲越高、越漲越高，我就越來越不敢買。 然後就去年開始我就花很大時間去研究這個那斯達克，我發現就是說美股的底層邏輯跟我們中國大陸的 A 股的底層邏輯其實差別很大，所以我覺得美股是值得投資的。然後我就開始把我 A 股裡面的基金裡面的錢慢慢轉移到那個那斯達克裡面來，但是呢就去年轉移的比較少。 然後今年開始、開始因為到差不多二月份、三月份那時候跌了比較多的時候，然後我就陸陸續續轉了有 20% 吧的倉位過來，後來就後面就那個四五六月份，然後就漲了很多嘛，漲了很多，但是我又有點不敢投了。 然後上個月接觸到我們 CFC 投資理財以後，然後就開始聽了老師的課以後，就更加堅定了我投資美股的一個決心了，然後就開始加大投入了吧，A 股那邊的慢慢的賣掉，然後轉投到美股來，然後目前已經轉移到 60% 的倉位了，但是還是有 40% 的倉位在 A 股。 就是說我今天有兩個問題，就是第一個問題是我這 40% 的倉位，就是說有、有 20% 的部分是買在很低位置的一些 ETF，就比如醫療啊、消費啊，還有港股的恒生科技，然後這些 ETF。然後其實我是在他們跌了很多很多以後才買的，結果他們跌了很多，雖然說跌了好幾年了，但是我自從買了以後到現在又虧了 20% 多，所以現在我就有點捨不得賣。 然後還有另外一部分是在 A 股的那個紅利低波裡面的 ETF 裡面，然後就是吃股息的。所以現在我就不知道到底要不要把剩下的這 40% 都轉移到、儘快的轉移到那個那斯達克裡面來？ 你會問這個問題，代表你對我們的影片看的不夠多了。對對對，因為我是上個月才開始聽老師的那個課程的。你在我們這個留言板最上面有講義，你有下載講義嗎？目前還沒有，我目前聽了有大概有個幾十個、幾十部影片吧。你 clubhouse 是今天才上來的嗎？對對對，我今天上來，我就是前幾天才、才知道有這個地方可以跟、聽老師的直播課。 OK，你就是立即所有的市價都賣出了，立即 14 家買進去就結束了，不需要去說因為那邊已經跌了很多。就是電梯壞掉，電梯壞掉你要等到他修好，不要等到、和你合約了，你換一個好電梯。我覺得就是有一種腳，就是說你就是這種思考邏輯是錯的啦，壞掉的是壞掉的，等他好不如直接換一臺電梯。 你電梯有三臺，有兩臺壞了，你兩臺一直去等他，不去換成另外一臺好的嗎？你會這樣？我就是擔心他後面也有漲上來。那你就繼續在壞的電梯等，你在電梯、你要去百貨公司要去 55 樓，結果你又搭了一個壞電梯，人家說這電梯是壞的，你繼續在裡面等，是你這樣？你都是這樣做的嗎？所以就說還是說旁邊有一個好的電梯你不去搭，你一定要一直待在壞電梯裡面？ 好的好的。 然後還有第 2 個問題，就是剛才前面有一個同學也、也、也提到了，就說跟我剛情況有點類似，就是我現在就是那個銀行他有一個、我有一個可以貸款 20 萬的一個信用貸，然後這 20 萬的話就是說利率是 3%，然後可以貸 5 年，然後前面只用還利息，然後第 5 年再去還那個本金，然後就是像這個就是不適合貸出來？ 你不適合啦，你不適合做貸款，因為你投資都不成功啊，你光換個股你都猶豫了半天，你怎麼可能適合再去拿多一點資金貸呢？你現在已經考、你沒有那個精神能量去、去承擔這麼多資金了，你懂嗎？你做不來。好的好的。你做不來，你先把你手上的該做的都做好了，有賺錢了，你要去貸再去貸。 你根本、你是沒有能力去、去管理資產的人，所以你要先把你手上能夠管理的、虧損的能夠、能夠做對，你這都不做對啊，你再去借錢有什麼意義呢？好的好的，好，謝謝老師。 你沒辦法證實你投資會成功啊，還去借錢做什麼？對，因為我、因為這個那個投資這麼多年，一直沒有真正的賺到過錢。所以你還去借錢？對啊，你還去借錢，你精神能量還不夠去借錢。 而且我跟這個借錢，就是我跟你講，你買完 QQQ 那個 51300，你可不可以跌掉 30%？你、你、你會之後會怎麼樣？你如果你買了 51300 跌掉 30%，你會做什麼事？跌到 30% 其實我可以忍受的，因為在那個 2021 年到 2024 年的時候，我的 A 股的帳戶最多跌到、跌掉，就是跌的。就變成就死在那裡面了對不對？你就是熬得住嘛。 那跌掉 80% 呢？那個我到目前沒有用，目前我最多的時候是虧損 40%。那你投資 QQQ 會跌到 80% 怎麼辦？你有沒有想過你會？沒有，有問題，因為沒有遇到過。那我跟你講你會遇到，你會遇到。所以你適不適合投資，你要去想一下，你這個個性適不適合投資，你可能不適合投資，你可能離開市場對你會比較好。好的好的。 你好好看我們影片，等到你覺得你懂了、你知道在做什麼了、投資是什麼東西了，你再來進來會比較安全一點。好的好的。 JIMLESS 老師，我剛才、我是 Lillian，要洗洗手才能把靜音給去掉。我現在可以問你兩個問題嗎？可以，請說。 好，第一個問題是，有一個、我在美國有一個新的這個 ETF 叫 IQQ，他也是跟 QQQ 一樣，只是他把這個 manager fee 降到了 0.1%，比 QQQM 還要低，我想請教老師我可不可以買這個 ETF，雖然他是剛剛 7 月 6 號才開始營業。這是第一個問題，可以嗎？可以。就是說 IQQ 可以買嗎？把原來的 QQQM 把它換成？不用換了，不用換，你新買的買就好了，你換了不是還要繳稅嗎？對對對。 那第二個問題呢，就是您先頭也講了這個，我非常感謝您那個告訴大家這個人壽保險、年金這些、這些坑，對於平民百姓來說這是太重要了。因為大家、這個賣保險的人通常都是說的好的地方，但是那些坑他都沒有說，我非常感謝。 我想請教的是，當我們已經是步入老年了，肯定要考慮資產傳承的問題，那麼保險的 agent 有一個、有一個 point 他們是很得意的、經常用來，就是你要買一筆人壽保險，因為你肯定是要走的，這個人壽保險呢，即使你不缺錢，這個人壽保險呢也會幫助你的孩子付商帳費呀、那個那個遺產稅呀，所以呢你的孩子就不需要著急把你傳承給他們的東西賣掉來、來付這些費用，就是說你已經安排好了一切，都是不需要孩子拿錢。 您是怎麼看的？這個不是很大一筆，就是剛剛可以 cover 的你的那個商帳費呀、亂七八糟的和你走的時候有關的費用。您是怎麼看的這個說法？ 這個叫做胡扯八道。那個多少？30 萬、50 萬，50 萬如果加兩個零會變多少錢？50 萬加兩個零變多少錢？5000 萬呀！你為什麼把 5000 萬丟進去呢？你是可以變 5000 萬的呢，你為什麼不是 50 萬的？你就自己去買 QQ 會變 5000 萬的，什麼叫做 50 萬？胡扯八道。 你就留著自己投資，完了之後你的子女、你子女繼承完了才要去繳稅啊，美國是繼承完去繳稅的，不是那個那種，所以繼承完那就有個 deb。對對，他再去賣、再去繳稅就好了。那你、你放在那邊 50 萬他能幹嘛？商帳費都不夠。那你 5000 萬自己遺產給他不是足足有餘嗎？ 這個非常有道理。我還想問呢，就是剛才那位先生、大陸的先生，他說他可以買 NASDAQ 的那個股指，或者是 QQQ 的股指，在大陸可以嗎？可以啊，大陸有，我們的留言都有了，留言版都有，在大陸買哪些納指的 100 指數基金，大陸有很多基金發行納指 100 指數的。 但是我聽說是要限制，是什麼只能買 10 塊錢一天？沒有啦，那是場外的，場內就沒有限制的，場內就是、就是你要買 1000 萬也可以啊。那您的那個、那個您那個留言板上列的那些 QQQ 有標註哪個是場外的？那都場內的，那全部是場內的。太好了，那太好了，謝謝謝謝。 最後一個問題就是我和我先生，他在大陸工作，我在、在美國生活，我已經退休了，他呢大概是今年秋天會退。那麼他在那邊有工資、不是工資，有這個叫什麼養老金收入，在這邊呢他也有 social security 收入，因為他是半道回去的。那麼我們是要把錢都拿到美國來投資佈局呢？還是說一半一半？還是說他掙的錢就在那邊，我掙的錢就在這邊？不是我掙的，我是說我的 social security 還有其他的收入就在這邊，兩邊佈局呢？ 你們小孩子在哪裡？我們小孩子已經歲數很大了，在紐約結婚了，他自己能夠自己自給自足。所以你們資產放在中國，除非你們要回中國養老，不然你應該是要移到美國來，即使是每年打算回去住幾個月，也是要挪到這邊來，對吧？你住幾個月也花不了多少錢，你可以用信用卡也可以，可以用那個 chartstrap 的 ATM 卡在東國領那個那個那個，人民幣花用啊，你不一定要在中國有錢的。當然你可以換個 10 萬人民幣在那邊也是 ok 啦。 可是那個就是花錢要用的什麼支付寶啦什麼那些，那中國也沒有領現金嘛，對不對？現金也沒人領。所以你就是有個帳戶幾萬塊錢人民幣，那你要用錢就從美國匯過去啊，在那邊用啊，或者是刷美國的信用卡，對啊，就這樣子。好的好的，您的這個、這個建議是可以讓我們省很多心，我們不用兩邊操心。 另外一個呢，這個美國的國運還是很強的，這個經濟發展也好、不是、表現也好，不像是 A 股那個像割韭菜的機器一樣。 這個都是非常有道理，但是你的這個底層的邏輯是不是說，其實中國的經濟是在走下坡路，外資在大量的撤離，本土的內銷沒有能力、沒有上的來，總而言之很多跡象表明，在中國資金、在中國的投資從短期、中期的、長遠來看是比不上在美國的投資，這是不是底層的邏輯？ 底層邏輯是全世界的投資只能投資美國了，你也不要投資其他國家，就是投資美國，不是單獨不要投資中國的。我跟大家講，不是說你不要投資中國來說，沒有，我是說你不要投資其他任何地方，只能投資美國，這個跟中國國運沒關係。清楚了，非常非常清楚，謝謝你。 中國以後也會很好，就像所有的、你們知道就是整個經濟體的發展過程都是有中等收入陷阱。什麼叫中等收入陷阱？就是你本來賺錢很容易，因為你的勞力很便宜、你的土地很便宜，所以你要賺世界的錢就很便宜，可是你賺到一個程度之後，中等收入陷阱就是你的勞工薪資增加、你的土地成本增加，最後你會碰到一個瓶頸，那中國現在就是碰到這個瓶頸。 那你不要看，日本也碰過這個瓶頸，韓國也碰過這個瓶頸，臺灣也碰過這個瓶頸，臺灣薪水曾經 20 年都不漲的，所以中國不是特例。你們再看，中國不是、中國沒有比較差，還是經過 20 年之後就會突破那個瓶頸。可是中等收入陷阱就是這樣子的，每個國家你要突破，一定從少年變青年變壯年，中間都有一個瓶頸要去突破。 中國現在就是進入了一個叫中等收入陷阱，那這個就是要經歷一段時間才能突破，臺灣經過了 20 幾年才突破的，你今天看到的臺灣以前不是這樣子的。 這就是成長中的這個陣痛是吧？對，這一定要經過的。你本來就是發展到一個程度，你要跨越另外一個產業，你以前一直用低、做低端的，現在開始做高階，之後可是你要低端要放掉、高階又還沒出來，所以中間就是青黃不接嘛。謝謝謝謝您的指教。 那可是美國就是已經這麼強壯了，對不對？當然，還在那邊、還在那邊轉大人的過程。那不用啊，你何必去投資那些？我是說全世界都不值得投資了，就投資、投資值得投資美國。 您剛才說的二年、20 年期左右的這個陣痛，我可不可以問一下這個中國的陣痛是第幾年了？因為我還有很多親戚朋友在大陸。那個每個國家不一樣，像臺灣二三十年了，有的人、有的國家就會比較久啊，那中國那麼大的國家我也不知道，這個不用去預測了，早晚就會突破就對了。 OK，就是告訴我的親戚朋友家人也去投這個那斯達克的。全世界不管你是哪個國家，歐洲、澳洲、紐西蘭、德國、加拿大，全部都不用投，你就投資美國就對了。對，他美國就是很多都是全球的公司也是 leter。謝謝謝謝你，我不耽誤大家的時間。 Hen Dong，你好。你好你好，我是第 1 次在這發言，也是聽了幾次課。我稍微把我的經歷啊、心動歷程稍微給你介紹一下吧。就是我是從小去、在，我是中國大陸這邊，就從小在農村長大的，然後大學畢業之後呢去美國讀了一個 phd，然後回來因為家庭原因回到中國大陸一直工作，其實一直抱著這種勞工的思維，從小接受的教育、這種教育。 其實上 5 月底的時候，當時我愛人從出差，然後呢無意中聽一個南京的一個姐姐在講起他認識的你好多、好幾年了一直跟著你，這邊給我們介紹了一下。然後他當天晚上回來之後呢就告訴我，我特別興奮，因為前一段是、前幾年其實一直在找一種就類似這種別扣地兔啊、不怕那斯達克中固執，但是我因為沒有在場內操作過，都是買的弄場外基金，商業額度很小嗎，沒有、覺得沒意思。 但是前段時間就這樣，去年吧也是很多錢的拖到一些保險，就一直不懂嗎，拖到保險、買房子什麼，我們前年買的房子其實這兩年都貶著貶了很多。但那天晚上，總之就是 5 月底、5 月大概 5 月 25 6 號的時候晚上知道之後呢，我就、就開始行動起來，我就特別認同你的理念，就覺得還真是一個機槍，這麼多年找到知音瞭。 然後這大概不達到兩個月了吧，反正我們把、我把所有能折騰的，把保險都該退的退了，之前肯定不捨得退了，但聽了你說的之後也不管，你肯定賠一些錢嗎，也都退了。房子也剛賣了一套，前來、前來還剛賣了一套，都投進這個 513100 啊、300，然後還有一套房還正在賣，就是把所有能折騰的錢基本都折騰進來了。 然後你講的還是你臉邊什麼，我也是帶了一些錢，當然我現金還是留了一部分，就是應對這個風險嗎。對，也學了很多影片，但是還是學的有很多東西沒有、有可能沒學到精髓啊，但是我是覺得跟著你發生，一直覺得真是找到了一個、一個很好的方向。 然後在公司裡邊呢，就是這一段時間、這兩個月時間也確實是就感覺特別輕鬆。就之前工作，因為我是、其實在公司裡面也算是一個、呃，在一個外企裡面算是一個高管吧，其實現在就收入也還可以，但是壓力很大，但現在就感覺特別輕鬆，每天跟同事什麼就是不認人，我就講話什麼溝通，就心情就、你知道他那種感覺是不一樣的，就是感到、感覺這個是人生充滿了希望那種，所以確實感覺非常好。 非常感謝鄭小老師，包括各位學長學姐，因為這一段時間聽你們、每個週六聽了一半就睡著了，但是第二天就會存在聽一下這個錄播，總之覺得還是非常感謝。 我這邊有個小問題，就是我有兩孩子，兩孩子老大那是在中國出生的，然後老二是當時我在美國讀書的時候出生的，所以他有沒有這個國籍。然後現在兩個人的、老大在美國讀研究生，老二是讀本科。 我是想這樣，我也是把你的這些影片都推薦給他們，讓他們、你之前去，我對他們這種所謂的財商教育啊其實是什麼沒有了，因為我自己根本就沒有嘛，所以跟你學了之後也給他們推薦了，他們也都很認可。孩子雖然上大學也沒有什麼收入，但是還是非常認可，也、也知道理解這個勞工思維、資買家思維這些。 然後我是想這樣，就是在想一個在匯入他那個，因為他們兩個在美國都有個股票帳戶，就是老大在買一點股票也買 QQ 之前。沒聲音了，斷掉，看到你的訊號斷了。等一下你關麥了，你再把它開啟看看，你現在麥克風關掉。同學的辦，現在可以。看你的課之後，看你的課之後， 我是覺得投資移民他要八九十萬美金，就是答應有風險，我覺得是沒有必要的，問這個我是不想再給他辦了。但是我就在想，因為所以他們兩個具體在哪工作生活其實現在還沒有定下來，但是我、你也講到遺產稅什麼的，只是給他們一個做一個引導、一個啟動資金，讓他們有這個意識，然後他們自己以後有錢可以自己慢慢去往裡頭，這個你覺得、這個這個我這個想法行不行？ 他們、你說他，像你們是沒有美國公民？我們倆都沒有，都沒有。所以你小孩子只是在那邊唸書，練完未必能夠留在美國就對了。老大是這樣，老二是美國國籍，他要留他是可以留，但他自己其實他還不是特別喜歡留在美國，因為他剛去了兩年、讀大二，也可能這個也沒有這個概念。這個可以了，你就給他個五千塊、一萬美金，就讓他們有錢，就買完了就不要動了，就這樣子，就看看那個帳戶怎麼找。 好嘞好嘞，好的，其他這麼說了，是別的沒什麼問題，非常感謝。 OK，你知道就是說我們的課的很多了，可是其實蠻簡單的，沒那麼複雜，模糊正確。像你剛開始投資，你還要上班，你就留 1 年兩年的生活費，其他就直接全部買進，那是打個 100 指數基金，那你資產配就配完了。這個是的，我就是這麼做。這麼簡單嘛，那這個國內也沒有槓桿，也沒有子呀，所以就說這買完、買完就快樂上班的，等到資產夠了就可以退休了。 這個我之前、其實我買的時候，因為是 5 月底 5 月 25 6 號知道，5 月 27 8 號我是每天一百萬一百萬，因為那錢要倒進來嗎。然後買的時候其實是相對這幾天是一個、這一段時間是個高點，我之前的話我肯定會覺得這段時間老爹有點擔心，但是一點都不擔心。對啊，因為我們是不看了，那個永遠不賣的東西了，那到時候需要的時候再說，那個就幾十年後的事情了，這短期的波動誰知道。 那你看到以後就是加、以後就是加兩個 0，那這樣夠了吧。OK 好的好的，謝謝你老師，謝謝謝謝。 現在就是大家都講完了，我現在有兩個點後可能補充一下。剛剛那個陪你那個說幫男朋友口上一件事情後，我還是跟大家講一下，就是說因為他們已經是男女朋友了，那我不想用一種比較果斷的，就要這種男生你不要、不要交了。我是覺得就是說年輕人嗎，總是有已經到這種男女朋友又共同買房了，所以還是要往、往另外一個方向走。 那你如果本來就是才交往沒多久啊，也沒有買房，現在買了房可能就準備要結婚了，所以如果說你就跟這個男的分了啦，就應該這樣子有點太獨斷了，那為了 200 萬的 cosine 而出這個那個。 可是當然我還是要提醒，就是說如果一對男女或者是夫妻整天只是為了斤斤計較這個錢的問題，那是會有問題，會有問題。那這個當然就跟他這個男朋友的投資成不成功是關鍵，那如果你的配偶物件是走上賭徒的道路，那就吸毒了，黃賭毒就是無解了，所以還是要繼續觀察。 可是到現在應該還沒有到做勸他們分的階段，所以我還是覺得 Wed and see 吧，因為房子也是兩個人的名字嘛，所以他們是 ready to get married 的。OK，本來人生就是一直在、在 Bambury 嘛，這是、就是本來就是一種冒險的旅程。 再來，James 老師，您剛才說的兩個人之間的這個關係，還有這個、這個金錢方面的問題，我可不可以請、請教一下？ 為了我的孩子，我的孩子是在紐約，他結婚了，但是兩個人的經濟收入是相差非常的懸殊，他們有打算做 pre-up，結婚前。您是怎麼看這種？我的朋友都告訴我不要做，夫妻兩個人把錢分這麼輕 傷感情，可是 on the other hand，就像您剛才說的，夫妻之間不應該為金錢去爭吵。 那麼像那種這個有 pre-up，有一個公共帳號，家裡的開支都從這個帳號走，其餘的呢是個人帳號，個人帳號呢他完全有權支配、如何去支配他的個人帳號裡的資金。您覺得這樣從長遠角度講，對夫妻感情來說、對家庭生活來說是好還是不好呢？ 沒有什麼方式是好不好，就是他們兩個共同同意的就好。如果兩個人覺得本來就是要一個共同帳戶呢，那大家把他 deposit 進去啊，那花錢買水果、買蔬菜啊就用這個帳戶去花嘛。那一個人薪水比較高，他就說我每個月 contribute 3000 嘛，那你薪水比較少，那你就 contribute 1500 嘛，我們就用 4500 每個月這樣花。 這個是他們兩個要談的，他們兩個如果覺得這個是他們覺得好的，父母親不要給意見。他們如果是這樣做，兩個年輕人就是這樣覺得這樣子比較適當，就這樣子。 可是這個不會改變夫妻財產共有制的狀態，你瞭解嗎？不是說在你的帳戶，他們是在夫妻共有帳戶的州，就是說財產。但是這個財產之所以做 preup，是因為這個婚前產產和婚後財產是、是分割開的，對吧？這個一直都這樣子的啦，可是你當然婚後財產會比較大嘛，你如果結婚 10 年之後，婚前財產還算什麼呢？哦哦哦，OK，嗯，是是啊。你、你、你婚前財產就等於幾乎不見了嗎。 所以我跟你講，夫妻財產共有制的州，你夫妻就不要斤斤計較了，錢都在另外一個人的帳戶裡面也無所謂了，他只要不黃賭賭都沒關係的。那只是說感覺起來好像有個 general account，大家在花錢就是從這邊花，那大家可以知道一個月花多少錢、多少啊，這樣子。OK，這樣也是可以的，可是對於什麼保護你的財產或是什麼，那個一點用處都沒有了，那只是感覺好而已。 已經都夫妻了，夫妻財產共有制，到了離婚的時候是所有的財產就要攤在桌上啊，切一半的。嗯，對對對。對啊，那你有什麼好分的？ 那那那您是怎麼看 leaving trust 的呢？那更不用，去、我跟你講，你一直在房錢的事情就是不對。了解了。我、我跟我女兒講，那個人跟你結婚，就是你的財產要分他一半，你比較多你要分他一半都值得，因為他也曾經愛過你啊。嗯嗯，是。所以、是是是是，你只有不計較，這個婚姻才有、有可能成功；你若去計較，這個婚姻失敗必然。那你要成功還要失敗？當然是想成功。 對，那你要成功，你就得在這方面要放開，如果對方想這樣、你就這樣子想那樣在那，可是沒有人會吃虧了。嗯哼，對，你還有、有所得，有所思有所得。對。 你還有，你都還想到婚前才，那婚後當然是財產共有制啊，誰能夠說誰多誰少？這個沒辦法，沒辦法，不應該。這個腦、這個這個連這種思想都不應該有，就是哇他是賺的比較少、我賺的比較多，那以後如果離婚的話我要跟他分一半，我不是很虧了嗎？連這種思想都不應該有。他可以都不工作，你也要分他一半，他都沒收入，你也要分他一半，還嫌人家薪水少，這完全不講不通啊。 就是，您、您不覺得夫妻之間應該做一個 pre-up？不用啦，婚前不用，不用，婚前的錢就不算什麼，除非、除非他繼承了一大筆幾千億的財產，那可能還是要想一下，沒有的話不用了啦。 那就是說老一輩的 Living Trust 的，寫的這個繼承人是你自己的孩子，還是你孩子的 family？我都不寫了，我就直接給他們兩個了。他如果既然是我、他如果既然是我的媳婦，或者既然是我的那個、那個女婿，我如果給我女兒多少，我一定會給他另外一個多少啊，這個是。對對對。 對啊，我就給他們啊，我給我女兒多少，給的就是夫妻產產共用制嘛，那你要讓兩邊人都很 comfortable，你就給他、給女兒多少，你就會一樣、會一樣的錢給、給、給女婿或者是媳婦啊，這個有什麼好分別的？ 我不知道，很多人都是想說我 Living Trust 我要保護我女兒，讓我女兒如果離婚的時候，那就一定會離婚啊。 這樣說，不是有一個問題，有一個很有名的人，每一次我看 YouTube 都、他的那個、他的那個廣告都會跳出來，什麼什麼你存給孩子的遺產會被什麼、被那個另外外人、外人拿走了。對對對，不好離掉，那個離掉、離掉，就說離婚離掉什麼什麼什麼，這麼的那麼的，去讓大家去聽他的講。 你還沒走，你的錢怎麼會落到他們？又不是、又不會變遺產，你人還沒走怎麼會變遺產？對不對？那你人走了你還管那麼多？那倒是。對啊，所以我說你如果人走了，夫妻還在一起的話，那你就夠了，對不對？嗯，瞭解了，謝謝謝謝。 所以很多人都是那個律師啊、會計師啊那些人講那個有的沒有的，但因為你們也怕，我的錢如果變遺產了，我只給我女兒，我不給我女婿啊，我如果我死了之後，我女兒跟女婿如果 divorce 的，那我女兒、我的錢就會留到我女婿那邊的，擔心太多了吧。 就給他一半就一半，他也曾經當你女婿做一段時間了嗎，沒有辦法。媳婦跟女婿在對你再不好，也是你、你的女兒或者是你兒子的另外一半啊，你可以愛屋及烏嗎？就是說我就常常講愛屋及烏，為什麼做不到呢？不知道。對啊，所以我聽到這個我就覺得，什麼律師要幫你做 divorce 的遺產子給女兒或者給自己的兒子，對方都拿不到，I don't know。 OK， 所以那個 penny 那個東西事情，我是建議說如果口善，因為他那個是公務員，那他唯一的風險就是他把那 200 拿去了就賭、就賭掉、就輸了，那就、那就另外一件事情了，那也是在山岸，也沒辦法，除了不結婚了或是要分手。那當然就不結婚了，那個 penny 就做這個決定嘛，那當然我也沒辦法做決定，那我只是從風險、從他是說要不要 cosign 的問題，那我覺得風險是不大了，那反而婚姻的風險會比較大。 就算、就算分了之後，那男生還是要自己去、去還那個錢，除了他故意讓他倒債，兩個都、房子都是已經 join 了，所以 OK，這是 penny 的事。 那關於那個 QQQI 的，我最近今天本來要講，後來我知道時間不夠，所以我把那個影片、那個 presentation 的三張拿掉。QQQI，我們很多人會擔心 QQI 如果下跌，你的股息就會減少，所以我算過了，如果股票跌 50%，你的股息可能會減少 30%。 所以為了防止這股息的縮走，可能以後要做那個、那個叫做那個那個編輯，就是、就是 margin margin safety，就是、就是叫做風險，就是我們說什麼那個巴菲特講，就是、就是你要有。OK，所以我們就會建議、我現在開始會建議人家不是 15 年，而是會 17 年，17 年的狀況之下你要 12 年放在那。 當然你一開始市場沒跌的時候，你的股息會超過你所需了，那我們有 30% 的股息縮水的這個編輯、安全編輯、安全編輯，所以最好是能夠 17 年，那 12 年放在 QQQI。那如果縮水 30% 的股息，你還是可以拿到你本來就應該要有的股息；那如果市場股息沒縮水的時候，你的股息會增加，你就把它投到 00662 去。 那這樣子的話，可能年開銷就要 17 倍年開銷，那如果你勉強只有 15 倍，那就 15 倍吧，有一些風險可能就要冒了，沒辦法，你就可能就要稍微省一點。市場跌，你的股息本來是、本來是 5 萬的，那變成只有 4 萬，那就省一點用；那本、如果你有多一點，你本來就是 6 萬，如果縮水變 5 萬，那你還是就原本的那個。 所以如果比較安全編輯的話，用 12 年而不是 10 年的年開銷，是 12 年的年開銷放在 QQQI，市場下跌你的股息縮減，你也、你也不會影響你的生活了，這個就是安全編輯，可以調一下。好，今天就先到這裡吧，重點應該就講完了。好，那我們今天就先到這裡了，OK 好。

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