【等待不是策略，買進並長期持有，才是真正的投資之道！】日期：2026年8月1日

大家好，那我們今天一開始前面有一個這個這個 ChatGPT 的，我就因為最近 AI 的財報很多，所以我想就很快跟大家分享，現在整個 AI 的狀況。 這個我就用 ChatGPT 問他說，Microsoft 昨天的財報怎麼樣？那你看這裡的 Microsoft 的財報，就是他的雲端業務成長 YOY 成長 43%，那你就知道這個是、這個是很難得的一個財報。 你要知道，這個一般這種大公司的財報通常成長 YOY 都是十幾而已，都是個位數，能夠 43 呢，那是很厲害很厲害，而且他全年營收、全年營收已經突破 1000 億了、1000 億，所以公司預計成長也是 45%，就是這一季 43%，下一季會 45%，所以你要知道，這個這個 Microsoft 的 AI 是很不錯的。 那 Intelligent Cloud 就增加 34%，營收 593 億，年增 27%，這是非常，這麼大的公司能夠有這樣子的績效真的不容易。 這裡還有一個就是商業合約與剩餘的合約，就是說，他有 84% 增加那個合約，還沒辦法供應的，就是說他的 AI 的基建還不夠，所以他沒辦法收這麼多的合約，他有合約，等於就是有訂單可是沒辦法供貨，就是這樣，所以這是 Microsoft。 那 OPEX 當然他 1750 億好像沒有增加，不像 Google 有增加。OK，好，那我問 Amazon，Amazon 的話 AWS 就是年增 37%，這也是很厲害很厲害，創下 18 個季度以來，這個成長最快速的。這就是，你看 AI 推動的這個經濟成長是非常非常可觀的，AI 業務營收超過 150 億美元，這個是 AWSAmazon，營收 2000 億，年增 20%，20% 是也很厲害。 你們一般開個小公司，要年增 20% 都很難，何況是這麼大的一個巨獸的一個公司。OK，這個是很難的，當然他們有很大的投資，這我們就不管了。 再來 Google 當然年增 82%，你看他年增 82%，82% 那麼多，那麼多的，OK，所以你會發現 Google 雲端業務年增 82%，Microsoft 年增 43%，那個 Amazon 年增 37%，這都是很可觀的。 那這三家的前瞻的 PE，前瞻 PE、前瞻 PE，你看看他前瞻 PE 就是，Microsoft 是 20 倍，PE 才 20，Alphabet 21，Amazon 高一點，所以這個市場不貴不貴，當然我們不是依照 PE 來決定，可是你要知道說股價漲那麼多，PE 竟然都往下走，這個就是現在投資最佳時機。 那 Google 的廣告業務，就是說 Google 的廣告業務怎麼樣，那 Google 的營收成長 15%，Google Search Engine 17%，廣告 13%，OK，這個就是 Google。 Google 最重要的是它的 OPEX，就是說它的資本支出會比較，又拉高了，所以這些都是實實在在的營收。 與上一季廣告，我就查一下 Google 上一季的廣告，Google Search Engine 增加 19%，那 Q2 17%，所以 Google 這邊是有點轉弱，這個地方 Q2 有點轉弱，如果上一次 Q1 比 Q2 是有點轉弱，所以這個，可是這個不是 AW，這不是雲端，這是 Search Engine，還有它的傳統，這個是它的傳統業務，那傳統業務沒有像以前那麼好，可是 AI 部分是成長很快。 所以我們看雲端成長，Microsoft43%，Alphabet 82%，Avalon 37%，所以現在真的是高科技還是相對的便宜。 那我也把 Apple 也問了一下，那 Apple 因為它的成長，iPhone 成長 22%，Mac 成長 29%，那它因為沒有云端科技業務，所以它這個成長還是不錯，除了 iPad 以外，其他的都還是有成長。 重點是說它對於、它股價下跌就是因為對於那個、對於下一季和第四季比較比較不看好啦，那它的不看好的原因就是因為零件都變貴了嘛，還有就是我想它下一季會比較保守，就是因為第四季，它的那個摺疊機要到第四季才出來，可能啦，那這樣子會有一些延遲銷售、延遲購買的問題，就是說大家要買 iPhone18 可能會等到第四季，所以它第三季的業務會比較保守，所以它市場就跌了，可是你看得懂這些東西你就知道，這市場是很健康的、很健康。 OK，好，我們再往下，等一下，為什麼？OK， 那今天是 2026 年 8 月 1 號，所以在 X 平臺的話，我影片編號是 00576。 那在 X 平臺，因為大家都不太習慣怎麼用，那你在我們這個留言的地方，要在那個這個貼圖的右下角、右右角這邊的留言，你就在這邊留言，你不要去釋出你的回覆。釋出這個回覆好像就變成、就是就不是給我，因為這個貼文是我 CLEC168，所以你要回復給我，而不是你又釋出一個新的貼文，這就不是，不對了，這樣子。 因為他他沒辦法把整理說有人留言的給我，他是有人聘到我的留言，他才會給我通知。所以你在舊的影片上你要留言，你也要留在這裡，要在那個那個那個每個貼文或者是每個影片的右下角那一排的最左邊那邊，而不是最下面的釋出你的回覆，那不是。那是、那釋出的就是給大家看，而不是點名給我的，那我就不會收到通知，我就沒辦法大海撈針去找你了。OK， 那這裡當然還是一樣的，有錢就買、打死不賣，這有大紅字在這邊。如果還有人問，我就覺得，當然有些人還是還是要再問一下比較安心，我給他一個答案：有錢就買、打死不賣，他就比較放心的就去買，其實不需要、不需要。 因為我跟大家講，這個現在 QQQ 700 多，你可能看得到 7000 多、7 萬多的 QQQ 了。所以而且我常常在講 AI 的這個、AI 這個投資的 Window 就是慢慢會關上。什麼叫慢慢會關上？就是說你們當然也不用急，關上也不是說一兩年就全部關掉了，不會。 可是你要知道以後，假設像大家的預期，未來人類是沒有工作的，那你沒有工作你怎麼買資產？你就沒辦法買資產，所以怎麼取得資產就沒有機會了。那只有我們現在投資把資產買下來的人，你才擁有資產。 以後比如說現在剛出生的小孩，那以後他的資產要怎麼來？可能就要靠你們這些爸爸媽媽給他了，因為他不會有工作。那當然有基本收入，可能就是，也是我就說可能是變成回到這個糧票的、糧票的這個環境的，每個人每個月都有多少糧票，你可以三餐加點心，一天多少你就給你，你可以去任何店去吃飯，那這個飯店都是機器人在幫你煮的。 所以就固定，可能也不用糧票，就是你手機逼一下，你就扣你的 point，每個月都會給你新的 point，那你不用工作。那你要住房也可以啊，你就去住房也是用 point，那可能你沒有工作嘛，所以就給你可能一年兩次的旅遊哦，或是怎樣都有 point。 所以變成有點像回到，我不知道，就好像就是用糧票啊、用旅遊券啊、用這個，就是這樣。那可是你就是被限制有多少，那當然就 AI 機器人如果產能更多，那可能糧票就會更多了。本來現在可能一年可以出國兩次讓你有個旅遊券，未來可能哦更更好的機器人更多了，那可能就是飛機更多了，那可能就三、一年有三次的旅遊券，那就看人口了，對不對？等等等等。 所以可是我們有資產的人可能就不受那個限制，除了那個我們可以用資產去換換這個旅遊券，那可以全世界旅遊、環島、環環環遊世界。那沒有資產的人，他可能要省一點，可能這兩個旅遊券就不用了，那就去跟人家換資產，那就跟我們換嘛，我們就用我們的資產去換更多的旅遊券，類似這樣子。 我這是想像，不是說一定是這樣，你也不知道未來會怎麼樣，可是我要表達的就是說資產你現在要、要趕快買下來，因為它成長會很快、成長會很快，你可能追不上，那先買先贏、先買先贏。 噹噹 QQQ 變成 7000 塊的時候，你後來買的人當然你就吃虧嘛，那我們就已經賺 10 倍了，後來再買的就、你當然就會買少一點嘛。那你用你的勞力來追股價，你可能追不上，就是用勞力薪資去追房價追不上。那以後房子是不值錢，可是股票資產是 AI 公司是非常值錢的，所以未來你房子是不用錢，可是你要追高科技的股價你可能追不上，這是想像啦。 好，保險不要保、任何保險你就就贖回離開。好，你很多問題都不用問啦，其他的標的這個好嗎、那個好嗎，都不要問，我們都只投 QQQ 而已，沒有別的，不談個股，也不談其他 ETF。 那這裡的話現在是在講義的第 7 月。那 X 平臺的這個、那個網頁連結在這邊，那我們有一個 CLEC168 的網頁，這個是一個學員幫我們建立的網頁，裡面資訊非常豐富。如果你只看 video，那就在 slash 一個 video，那如果沒有，你就 CLEC168.com 你打到網頁去，就可以找到所有的資料，有影片、有檔案、有很多工具都可以用。 所以大家可以去那個 CLEC168，可以選語言，可以有英文、簡體語跟繁中。OK，那有問題你也可以寫 email 給他，他有一個 support 的 email，你去那個網頁上面寫一個網頁。 我記得上次有有給大家看過，就是這個文章總共 312，影片有 2000 多部，檔案有 87 個，從手親手導覽就點進去。那這裡、這裡頁面，頁面裡面有關於我們吧，頁面關於我們，那就有我是誰，那看一下他有沒有給我們 support 的 email。 有，最後網站問題回饋，如果你發現網站有問題，你就可以點這個網頁的關於我們，那這邊有網站的信箱 support at clec168.com。 那因為他這個網頁他是義工，他就是幫我們建立，當然他也有租用了 AWS 的雲端儲存，因為我們這些資料都要儲存，所以你如果願意的話，可以右上角支持這個網頁，可以 donate 一下五塊美金或什麼，可以支持他去建構這個網頁跟支付那個雲端的租賴。那這個是就隨便啦，我們這個不是規定一定要 donateok。 好，有問題，你如果對投資理財有問題，你就要在 X 平臺或臉書留言，或寫 email 給我。 其他的 podcast，很多人說 podcast 找不到，你到 podcast 去去 search 就應該都可以找的到。你看 CLEC podcast，你就找、隨便打 CLEC 就什麼都出來了，CLEC 0075750057574。當然有不同頻道，你看這裡有 CLEC 說投資、有 CLEC 投資理財頻道、也有 CLEC 搬運工，還有還有緣起今日的陳峰的緣起今日的有聲書。 所以這裡有很多頻道，你不要只守一個頻道，因為有的頻道上傳快、有的頻道上傳慢，可是有這麼多頻道幫我們在上傳。好，所以你到 podcast 要 search 才可以。OK， 那市場震盪跟我們沒關係，國際局勢跟我們沒關係，這個不要理會。你看上個禮拜跌跌跌跌，突然又漲了，你如果跑掉了就被甩下車了，所以不要動、不要動，投資理財就是不要操作，任何賣出都是錯誤。 可是一直跟大家講，我已經 40 年的經驗了，你們如果沒辦法吸取這個這麼棒的經驗，40 年你都不用走走，我過去的 40 年就給你這個灌頂，結果你就不接受，我也沒辦法。我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所以你任何考驗虧損也是要自己負責。 投資永遠上漲，我們，我跟你講 QQQ 你會看到 7 萬塊的 QQQ，你不信的話，你就等著變窮人好了。就是在我們任何平臺就追蹤、留言、轉發。 還是要跟大家講小心詐騙啊，或者是 X 都有很多人冒名我們的名字，那也有冒名那個投資翻譯官的，小心，你每次要那個就是。那當然我們的投資就很簡單了，我們也不會有什麼 WhatsApp，也不會什麼有群組，不會有什麼我的助理跟你聯絡，不會，那根本不會有個股，也不會有什麼交易入場點、出場點，這個都不會有，因為我們投資很簡單。 那些學員就進了人家的 WhatsApp，或者是被、就是跟人家聊天聊一聊，結果發現他們在，他說我要建立一個個股，你到這網頁什麼的，後來才發現這個就不是、不是老師啊，James 老師就不會講個股，就來問我：老師這是你嗎？那不是我，那是詐騙集團。 我們的平臺就這些，我不會有什麼群組的，也不會跟你講什麼個股的進場點、入場點，我本人就是在 email 裡面的，沒有別的 email 的，X 平臺就這樣。X 平臺裡面就有詐騙，你不要點錯了，我有藍勾勾的。 好，投資一定要長期，就是投資期間如果短於 15 年的話，都有可能面臨虧損，所以你投資期限要長過 15 年。那依據過去歷史，長過 15 年就沒有虧損了，沒有虧損記錄，所以因此只有 15 年以上都不需要動的資金，才適合投資股票市場。 那所謂 15 年不要動，不是說你不需要從裡面拿錢，不是，是你要做好資產配置，能夠撐過 15 年以上的投資，那你偶爾要用一點錢當然可以啊，可是你資產配置不能用到最後或者是破產了，都不可以。 如果已經接近退休、投資年限不足 15 年，就必須做好資產配置，保留足夠的現金部位，才能安然度過市場下跌的過程。那如果你超過 15 年以上，你可能就留個半年或一年的緊急費用，其他就可以全部 all in 那是達克 100 指數基金。 那你說老師我不到 15 年，可是也沒有說兩三年就要退休，我現在可能還有 12 年退休。那你 12 年退休，那你就留 2 年、留 3 年，因為你 12 年加上 3 年那就是 15 年，所以你就留 3 年的緊急費用金。那你如果只剩 10 年，那就留 5 年的緊急費用金，類似這樣子。 那如果你資金不足，當然就要配合 QQQI，因為我們不知道市場何時會來，我們也不知道。你看 2000 年高點跌到 2009 年，2009 跌掉 80%，10 年跌到 80%，那資產剩 20%，那你如果還股票值也要每年借 2%，你欠款就超過 20%，你就破產，所以為什麼要有現金。 你的 80% 的股票，或者是 80% 股票就是剩下 2 成，那就變 16 萬、16 萬，那你還有 20 萬的現金，那 16 萬可能質押，可能就只有 6 成 6636 就等於 10 萬而已，那還有現金 30 萬、那 20 萬，那就加起來有 30 萬，那你 10 年可能用掉 20 幾萬，那你還好，所以你就死不了，就是這樣子。 真正的富有不是帳戶裡有多少資金，而是擁有源源不絕、細水長流的現金流。所以我們投資不是為了有多少金額，不是帳戶裡面要我們來比 10 億、20 億、100 億，不是的，你只要能夠有源源不絕的、源源不絕的現金流，你的資產沒有人家多，可是你永遠用不完，就是最富有的，我們要永遠用不完。 那要透過良好的資產配置，只要每年提領率合理，資產就有機會長期維持，甚至一輩子都用不完。一定啊，不是不能說甚至，就一定要一輩子都用不完。現金流可以來自短期公債，也可以來自高股息的股息收入，出售部分的股票資產，也可以透過股票質押借款，不管怎麼樣，這就是現金流來源。 那你懂得資產配置就知道怎麼做，永遠都要有現金流，你資產多寡倒不重要，就是現金流源源不斷，永遠不用擔心錢會花完，這比追求資產績效更加重要，這很重要。 長期債券，像很多人最近都發現長期債券跌跌不休，長期債券已經跌了快七八年，我看跌十年都不為過。長期債券十年的國債、二十年國債、三十年國債的波動與股市一樣大，甚至比股市還大，它下跌的幅度會比股市還大，回報率比股市還差，那這種資產怎麼會需要持有呢？真的就是垃圾嘛，長期回報卻遠遠低於股市，是一種高風險低迴報的資產，我叫它垃圾，建議就不要碰。 00865B 不一樣，它是現金部位，它是現金，本金波動很低，最多就是臺灣跟美國的匯率而已，而長期債券波動就很高。長期債券就是十年、二十年、三十年，這種債券的波動率就很高，而且長期債券可能下跌超過 50% 以上，腰斬再腰斬，所以不要去碰長期債券。我講這麼多了，可是還是有人聽不懂。 所以緊急備用金就是現金，就是 00865B。緊急備用金的現金部位不可以、本金不可以折損的。那有的人說 865B 還是會波動，是會波動，那頂多就是匯率波動，那匯率波動頂多 10% 嘛，而且 00865B 過去一年有 12%，因為美金、美金上漲。 如果一項、一個資產可以下跌 50%，那怎麼可以當現金？不可以，所以不可以做緊急備用金。長期債券不可以當做緊急備用金，只有 00865B 還有 money market 貨幣市場基金才可以。 我們要把投資理財的知識變成白菜價，就是說如果還有人可以、外面的人，就是不管哪一個老師賣課程，或者是哪一個老師講的，不管他講的多麼天花亂墜，或是講的多麼神奇，或是講的很簡單，有的光講指數基金也可以開課收費，那我們就要把投資理財變成白菜價，就是普世的價值、普世的資訊，不需要去付錢。 只要還有人可以再靠投資理財知識高價賣課程，這個我們的責任才了，所以只要有人還在賣課程的話，那代表我們的宣傳還是不夠力。要讓每個人都可以免費取得正確的致富之道，只要還有人靠投資理財知識高價賣課程的，我們就需要持續努力。這個是就是各頻道、各管道，不管出書還是，都儘量讓他隨手可得。 好，上週那個令有提到 QQQI 是一種過渡期的資產，而且終將要賣出，我想很多人可能聽不太懂他講這句話，我今天再把它解釋一下，這也是非常開創性的思維。 我們以前就是講，像在新加坡啦或者是香港啦或者其他地區，那你不是美國的居民，那你用美國的證券帳戶買 QQQI，你就會有遺產稅的問題，那可是你如果在當地買 QQQI，可能又有預扣稅額的問題，而且這預扣稅額可能不退還的。 那令提到一個觀念，就是說因為你資金資源、因為你資金只有 15 倍或 20 倍的年開銷，所以你需要扣過 QQQI，可是你要冒一個風險，就是說你用美國證券商投資 QQQI 當然可以取得全部的股息，可是你這一段時間持有的、這一段時間就會有美國遺產稅的問題，假設有意外的話，那這個就是你要自己決定了。 那可能你現在 15 倍、17 倍你有 QQQI，可是你另外 5 倍的資產投資那斯達克 100 指數金，經過 10 年你可能就漲了 4 倍，那 5 年的年開銷就會變 20 倍的年開銷，再加上那 10 年的年開銷 QQQI，那可能就、就已經有達到 30 倍。 所以你只要 QQQI 持有 10 年之後，你可能就會有 33 倍的年開銷，那個時候你自己的證券商帳戶的 QQQI 賣掉，那把資金移到你自己本國的證券商，避免美國的遺產稅。 那當然你會碰到一件事情，就是這 10 年你不能有意外，不然你的帳戶就開 Join Account，就是說這樣子可能還可以有一點降低風險，就是兩個人都可以 Login，然後一個人走，另外一個人可以把錢匯出來，這個個人的操作只是多一條途徑。 很多人會來問 QQQI：老師，QQQI 那股市下跌它會不會、股市下跌它的股息會不會減少？那我這樣生活就費就不夠啊。好，那我來給大家一個概念，還有比較安全編輯。 QQQI 的股價過去幾年我們看了一下，就是從 41 塊到 57 塊了，那股價跌幅就是從 57 跌到 41 的時候，它跌了將近 28%，就是 30%，股價跌 30%。那股息呢？股息就是，股息的高低點就是這個 0.51 美元到 0.51 美元，這是 0.51，這個錯了，0.5310.531 到 0.657 美元，這股息就高、高的時候有 6 毛 5 左右，那股價跌的時候它剩下 5 毛 3。 那這個 5 毛 3 乘以 12 除以 41，就 41 塊，股價跌的時候是 41 塊，它的股息殖利率差不多 15.5；股價在高點的時候股息殖利率會比較低，就是 13.8。可是這不是重點，真正重點就是說股息從高點跌下來，就是股價跌 30% 的時候，股息會減少 20%。 那這個如果換算下來的話，如果股價跌 50% 的時候那怎麼辦？如果以此類推，講義的 22 月，如果以此類推，股價跌 50% 的時候，那股息就會跌掉 33%，30 到 33。所以股息如果一個月 6 毛、6 毛 5 分 7 的時候，那跌掉 30%，就是等於剩 70% 的時候，就會等於 0.646；如果股價跌 50% 的時候，股息剩下 0.46，那這個時候你的股息夠不夠你生活？ 所以你不能用你現在的股息來計算，你要把這個股息再打 7 折，所以變成如果以 10 年之前，說 10 年的年開銷放在 QQQI，那現在可能要用 12 年的年開銷放在 QQQI，這樣子可能會相對的安全。所以你就不用再擔心說老師股價下跌股息減少生活費也會不夠，那你就給自己多一點安全邊際，你就不要用 10 年的年開銷，你就用 12 年的年開銷。 那你說那這樣 15 年是不是要改成 17 年？那也未必，就 12 年放年開銷 QQI，那兩年的年開銷放 QQQ，一年的年開銷放貨幣市場季節，那也只能這樣子了。那你如果真的能夠到 17 倍會比較好一點，那就 12 年放 QQI，那另外 5 年裡面的 3 年放 QQ，那兩年放貨幣市場基金、那兩年放貨幣市場基金。 OK，所以我把這個事情解決掉了，不然每天都有人來問 QQI 下跌股息減少我退休怎麼過日子，這個事情我就說好吧，那把這個、這個安全邊際把他拉高吧，那你們就不用擔心了。 就退休資產應以市場最高價來計算。就有的人說老師，我如果、我如果這個市場下跌的時候我就要退休了，本來市場高點我有 3500 多萬，那可是我退休過了半年之後我要退休，資產縮水變 3000 萬，那我這樣可以退休嗎？那可是我們模擬的時候都是以最高點、市場最高點來計算，所以你、你剛好今年要退休的時候比去年下跌 20%，你還是可以把資產回覆到高點的時候的資產數字。 所以往下一頁我教你們怎麼算。假設你今年要退休，那比去年的高點跌了 20%，那你要退休的時候只剩 3000 萬，那你是要用 3000 萬去計算你的提撥呢？還是應該用其他金額的？那我教你怎麼算。 你 3000 萬，假設你資產配置是 70% 的 QQQ，30% 的貨幣市場基金，那就 2100 萬是 QQQ，900 萬是貨幣市場基金，那就 2100 萬是 QQQ，900 萬是貨幣市場基金。那這 QQQ 因為從高點跌下 20% 了嘛，那所以你可以把它恢復到高點，所以真正的 QQQ 高點的時候，它是除以、2100 萬除以 80% 就是 2625 萬，所以你真正的在高點的時候 QQQ 的資產應該是 2625 萬，那再上 900 萬的現金，所以你的真正的退休資產是用 3525 萬來算。 那之後再從提領率，3525 萬看是提領率 3% 還是 2%，這樣去計算，這樣懂？所以不要說老師我退休那一年市場已經跌 50% 了，那我本來 5000 萬就剩 2500 萬，那我就不夠填退休了，不會，你把它恢復到指數高點的那個狀況。 市場天天都上漲了。那這裡是 X 平臺的三部價值 10 億元的投資講座，新來的朋友可以去觀賞。OK，那個 Kate 交給你。 謝謝老師。老師，我想一下最近市場上我看到的事情，這是連續這兩個月，我自己這個手上我就抱了兩筆違約。 那我先講最近這一個，這個人很妙，他是一個五六十歲、也是公司的老闆，他很妙，他來抄底。結果他在禮拜四的時候，他就是兜還盤沒多久，他就打電話給我，他就說問我有沒有什麼提加零的策略，他覺得他可能沒有辦法交割。 然後我就把這兩天，我就說那你可不可以不要用 T 加零？因為用 T 加零的話，你中間那一天，因為我很怕那個，就是應該是禮拜、我想一下，他是禮拜三打電話來的，然後我很怕禮拜四再跌，然後禮拜五再跌，這樣子他禮拜四那一天沒有產性可以運作。 然後呢，他就說沒關係，他再想一想。我說你把融資也開啟，然後我覺得我還是建議你要改融資，然後拿出一百萬來交割。然後他說他還是得要想一想，他沒有辦法做決定，最後他還是選他 T 加零交割，好，然後我們就還是讓他 T 加零交割。 結果沒想到在禮拜四的時候，因為我們家是禮拜五要交割嘛，然後他在別家就報了違約，然後我們就頭很痛，心想說他報了違約，那我們家這個債權可能也會有問題，因為連續、就是他在禮拜四報了，那我們就不確定他禮拜五的錢能不能拿回來。而且本來可以辦 T 加零的，但是他只要一在市場上報了違約，全部市場的券商的機制就要啟動，這個人的帳戶就必須得停下來，沒有辦法做任何事情。 然後我們就一直找他也找不到，然後好不容易到了禮拜四的四五點才找到他的人。然後我就問他，那他在別家是怎麼違約的？然後其實我也覺得他講話我也不知道到底能夠行幾分，反正他的意思就是說他下錯單，他沒有意識到他已經、他以為他是賣出，結果他買到了股票，他不知道，因為又工作很忙什麼之類的，所以他完全忽略了對方給他的訊息叫他要付這個交割款，然後等他知道的時候就是已經報了違約，他也沒辦法。 那我就問他說，那就是禮拜五的交割、我們的交割款他能不能夠付得出來？然後他就是也吞吞吐吐說不出所以然，可是我心裡已經就是做最大的打算、就是最壞的打算，就是覺得他應該是付不起這個交割款，我們肯定是要也是跟著一起報違約。 然後我覺得還算幸運的是禮拜五整個盤是翻上來，所以他報違約的、我們家報違約的那一天，他的債權是變得很少，因為他在前一家的違約的交割金額大概 60 萬。 然後我就問他說他到底為什麼要這樣子做，然後他的狀態是他覺得市場已經跌很深瞭，然後他看到就是狀態應該是他去、就是買那個跌停板的股票，市場會開啟讓他可以有一個價格可以出，他沒有想到說他會賣不出去。 我就覺得說，怎麼會很多人都會以為市場要照著他的預期走，然後就是他會去做這樣子。而且如果你要抄底，你要準備錢來抄底，而不是沒有錢然後來做抄底，然後最後就是完全市場也沒開啟打不開，然後你也賣不出去的這種窘境。 對，我就是要、我相信我們的朋友不會做這種事，我們還是要讓新來的朋友知道其實市場上真的很可怕。而且其實你看喔，其實他如果他有錢，他不會遇到這種窘境，他也不會報違約，他如果錢可以留下來，再隔一天市場就是完全不一樣的狀態了，所以真的是口袋要先有錢再來買股票，這是最近的事情。 然後上個月我報了一個違約，是一個真的是很小白的小白。他呢在、就是他開完戶以後，他還跟我溝通，然後我還跟他說，那你錢要就是，還跟他從頭交到尾，就說你錢呢？今天買的股票什麼時候賣股票？然後今天買不能那個今天賣，就是這種很基礎的問題你就要先帶他一遍。結果後來他說好，他明白，然後他會把錢匯到他的帳戶上。 然後前一天我都跟他講得很好，隔一天早上就是他的缺款還沒進來，他就人間蒸發瞭，然後他找不到他的人。然後等到我們都報完違約過後，大概是中午過後他才回電話給我，他就說他帳戶有錢啊，我說沒有，你的帳戶沒有錢。然後他說他以為只要放在任何一個、就是銀行帳號就可以了，他不知道要放在該有的那個銀行帳號，所以他才 20 出頭，所以剛大學畢業他就被報我的違約。 我心裡想說，這個是，我也工作快 30 年了，我真是第一年遇到這種，大家都有點瘋狂，然後我也覺得也太無能為力了，就是到底大家都怎麼了？我也不知道該說什麼，就是我希望大家都是有緣在、就是我們在這邊，然後老師教我們很正確的知識，然後如果有機會就是宣打給年輕人的時候，就是真的要叫他們要、不要做傻事，因為這根本就是自殺的行為。對，我有點語無倫次，因為我有點太激動，好情緒喔，老師我先交給你。 好，謝謝 Cad。我問一下 Cad，臺灣的違約交割之後，這個人以後會怎麼樣？不能再做股票了嗎？還是怎麼樣？ 他很倦傷，因為他如果都不結案的話，那以後是、以後就看那個券商要不要給他開，那我們家就是不會給他開了，就不給他交易了，他曾經有這樣的紀錄我們就不會給他開。然後我有聽說政府說，因為以前這種紀錄好像都不會在連針上，那之後好像就是他會把它秀到連針上，他以後如果要貸款還是什麼的就很難。我覺得應該上連針啊，跟信用卡、跟信用卡沒辦法付帳單是。 而且這個更可怕啊，就是我之前還有一個學妹更慘的，這不是今年，是好幾年前。反正其實市場時不時都會有這種狀況，就是說大崩盤，然後就會有投資人就是斷頭腳步出錢來。然後我那個學妹的顧客，就是她是完全死、她失聯，然後都找不到人、找不到那個人，我們也很緊張，因為其實我們就是需要她出來面對，讓我們知道她的狀態我們好解決，可是我那個學妹的客人是直接就跳樓自殺了，就很恐怖耶。 這個、這個 Ped 講的第一個案例，這個人就是賭徒心態、賭徒心態。他賭徒心態就是說，OK 我已經跌那麼多了，我已經嘎不過來，現在我會給你下一個單，那賭對了跌停變漲停我就活了，他就給他賭，賭了結果就違約了。這個人就算他這一次賭對了，總有一天他也會會會破產的，這個破產是早晚的事。 所以你要知道，很多是什麼少年古神啊或什麼，那個只是路徑，那個路徑是唯一的，就是說剛好他很幸運，就是剛好市場上來他就活了，他賭對了，下一次他就不一定了。 像最近我跟大家分享，就是這個、這個少年古神、美國那個少年古神，那就從那個漲、漲 4 倍，今年漲 4 倍最後破產，資產漲 4 倍後破產。就是他、他的股票都跌超過 25%，那他借款，他等於借 3 倍的借款，所以他跌掉、每個、每一隻股票尤其半導體股還有小型的 AI 股都跌超過 30%，所以他就破產了，那整個基金就破產了。 所以我都不知道為什麼這種高知識分子、這些基金經理人還是從 OpenAI 出來的，結果竟然會連這一點、這種嘗試都沒有。你借 3 倍，你就賭你每一隻股票都會漲，結果他去放空 Oracle，不是放空 OracleAdobe，不要放空 Adobe，結果買很多人工智慧的股票，結果人工智慧跟半導體跌 30%，Oracle 還是什麼就反彈，軟體股反彈，結果就一個 400 多億的基金就破產了。 這個就是巴菲特說的，我們這輩子只要富有一次就好了。大家可能聽不懂什麼叫富有一次就好，不就是富有嗎？其實像 Livermore 就破產兩次，所以他重新從破產到富有來了三次，那這個就沒必要，你不要說自己要經過破產之後再重新東山再起，那能夠東山再起的有幾人？沒有幾人。 所以不要賭。你要知道什麼叫不要賭，就是說就算左輪槍有五顆子彈，裡面才裝一顆子彈，你往自己腦袋轟過去，如果沒有被轟死你會得到失憶，你這個槍你要賭嗎？所以通常會破產就是去賭。那左輪槍五個子彈格，裡面只裝一格，那自己往頭上轟過去，只要子彈沒打到、空彈，那就他會賺十億，那如果轟了他就死了，如果子彈出來他就死了，那這種事情竟然在股票市場比比皆是，竟然大家都在做這種事情。 所以為什麼我要叫大家，不管你有沒有股票質押，股票質押的人你要有 20% 到 30% 的現金，懂嗎？要 20% 到 30% 的現金。因為市場會連跌 10 年而且跌幅 80%，那你資產、你股票資產只剩下 20% 的時候，那你借了 10 年你也超過 20 幾%，那你沒有 30% 的現金你怎麼活得成？所以這個就是有計算過的，投資不是在賭，投資不在講求回報率，投資在講求活著。 我們富有，人家有個 10 億，你只有 5000 萬，可是你 5000 萬每年花個 100 萬爽著花，不會破產；可是 10 億的人如果全部 QQQ，他就會死掉，這個就完全不同的思維邏輯，懂嗎？不要做傻事。謝謝你。 然後老師我補充一下，現在臺灣的那個就是借貸款的資金真的也很短缺，所以其實這也會造成即使你看對市場，你可能也會被迫撒在地板上。因為這兩天有一個朋友就打電話給我，他就說他在哪裡的借款到 9 月就到齊瞭，然後那個直接應該就是跟他講說沒有錢可以借他了，叫他要還錢，就是沒有辦法再借，也不是生理洗，是直接告訴他沒有錢再借他了。 那我覺得我們在這裡很安全，是因為至少如果你守紀律，我們借的錢是不會超過你資產值的 20%，那你其他的錢還可以趕快想辦法，有一個緩衝期去別的地方借錢。可是如果你像市場上很多人都是壓很滿的那一種，如果你是在這幾天他告訴你沒錢可以借了，那你該怎麼辦？你會被強迫賣在低點。 反正就是因為可能很多人在市場待的真的沒有很久、不夠久，他不知道銀行在雨天收場是怎麼情況。那因為我們在市場待很久的人，我們很清楚銀行就是非常有可能在雨天收場，不會留任何的情面，所以你一定是不可以只想最好的狀況。對，你真的要很小心。 而且你是股票質押的，不管你是質押給銀行或質押給證券商，他說要收散你就得收，你就得把現金拿去繳，你如果繳不出來，他就把你股票賣掉，就這麼簡單，他沒有惡化的。那你就算是股票質押借款，你也還有一大筆現金在旁邊留著，為什麼？ 那你說既然自己有現金你幹嘛還去借錢？這個觀念是不對的。我告訴大家，你有一百萬，那你有一百萬，你如果說要三成現金的話，那你就只能 70 萬投資，那你 30 萬要留現金，那你這樣子的話你就只有 70% 的鋪險幣位，有 60% 的機會。可是假設你可以去借 30 萬的話，那你就可以把你整個 30 萬留現金，那整個 100 萬全部投資，那你是不是鋪險部位就是 100 萬？對不對？那你 30 萬借來的錢就放現金。 你說奇怪，那為什麼借來錢要放成現金還要支付利息？何必呢？等到需要錢再去借。那不行了，你一定是，你如果 100 萬、你如果沒借錢，你只能 30 萬現金、70 萬是股票，那如果你有意外，你那 30 萬可以應急。可是假設你、你去借錢的話，那你就會 30 萬借來 30 萬放著留現金，另外 100 萬就整個可以投資，不管有銀行雨天收散，或者是你有應急，那有 30 萬可以，突然失業了。為什麼借錢？不借白不借，就算借了放現金都是安全的，瞭解這個意思嗎？ 而且臺灣的利息都是不高，就算 4%，你放在 00865b 也有 12%，最近有 12%，就算沒有 12% 也有 3.5%，那利息等於你借來的錢幾乎沒有利息，就是安全而已。所以之前有人說，我說趕快去借，先借先贏，你們有借的人就贏，借來不是要去投資，你借來就算放現金你都安全，這個是，不知道大家能不能理解這種概念。 OK，反正就是，如果因為其實市場上鬼故事真的是不缺少，大家不要去做任何太冒險的事情，就是哭口哭心，到這裡。 那我們接下來請臺上的朋友可以開始分享，那 David 你在臺上，你可以開麥。謝謝老師，能聽見嗎？可以，請說。 James 老師您好，我是來自大陸的 David，然後今年是 29 歲嘛。然後我是被我妻子推薦聽了你的頻道，然後改變了自己的一些固有思維，認為訂投資 QQQ 是十分正確的決定，然後這點十分感謝老師的分享和陪伴。然後也自己看過老師的一些相關自傳，然後覺得老師是一個充滿愛心、對於關係也是十分看重的一個人，為了陪伴女兒也可以放棄一些東西。 然後我今天連線的主要問題是訂投多少以及關係和財富如何平衡的一個問題，然後特別今天連麥是想請 James 老師解答一下我現在遇到的困境，就是選擇靠賣房來訂投 QQQQ，然後至少 15 年然後才能得到一個較為可觀的一個收益，還是選擇家庭破裂、父母和妻子愛選一的一個情況。 然後具體情況就是，我在 22 年的時候就是在廣州買了一套住房，然後首付是 100 多萬，然後現在每個月是付 6700 的一個房貸，大概是佔我每月工作收入的一個 40%。然後我妻子聽了您的頻道之後，就是現在家裡的閒錢也是我們一起做決定的，然後家裡的閒錢基本都在 QQQQ。然後我妻子她現在還極力勸說我讓我賣房然後租房住，這樣每個月是增加 4000 的一個現金流，然後用這個錢去訂投 QQQQQ。 然後聽了我妻子的建議，然後以及這段時間聽了 Demps 老師您的切片，我也是很艱難改變自己的觀點，但是也是認為可以將賣房做一個考量。就是現在有一個問題，就是因為我的首付大部分都是父母幫助我出的錢，然後現在賣房就意味著父母的錢就是全部虧掉，然後還有我這些年自己付的一些本金和利息大概是 160 萬左右吧。 然後在和父母溝通之後是遭到父母的極力反對，因為他們覺得房子是底氣，有房子才有自己的家，沒有房子就跟遊民一樣，然後說如果賣房的話就要斷絕關係，說以後不要回家瞭。然後我聽 Demps 老師的部落格講過，然後人中最重要的是關係嘛，就是我想是趁我年輕的時候多賺點錢來定投納指然後打死不賣，在這件事上跟父母意見產生了很大的分歧，就是想請教一下 Demps 老師可以給我一些建議嗎？十分感謝。 你們現在可投資的資產有多少？就是說你們不賣房，你現在投在市場的資產有幾萬，就是你可以投資的資產有幾萬？大概是 50 萬。50 萬是吧？對對對。 你知道你現在投資 50 萬，你可以再投多少錢進去？現在的話大概每個月是可以投個 3500，不賣房的話。不賣房的話可以投 3500 左右。OK，那你們很年輕嘛，對不對？嗯，對。 那 3500，那你一年花多少錢？一年花費的話應該在五六萬左右吧。五萬左右，就是除去房貸的話。我算六萬，六六六三十八，六五六萬，六萬五十倍，五十倍六五三十，三百萬。好，我說你要退卻要三百萬。嗯，對的，三百萬。那你現在有五十萬？嗯，五十萬。 那你現在 return 我們用十二 percent 算，保守一點，那你每個月有三千五，好，那你可能需要幾年？十二年，你十二年會達到三百萬。你不用賣房子，你十二年會達到三百萬，所以你覺得等這十二年不賣房子，你需要十二年，你如果賣房子就更早了、更早退休了。 那所以如果為了、如果說你在工作十二年你是可以接受的，你的工作還可以接受，不會說像有些人就老師我多上一天班我就快死掉了。如果你十二年再退休你可以接受，那你就可以不要賣房了。好的，謝謝老師。 瞭解我的意思嗎？就是那你們如果要更富有一點，就是不是只是一個普通的退休，你可能要一年要花十萬，那你要更多資金，那才去賣房。那假設你要賣房，那父母親當然會用比較激烈的方式給你，就是斷絕關係的，可是父母不會的，就是。 那你們住在同一個城市嗎？跟父母不是同一個城市。嗯，那父母來說，可是很多人可能不建議，如果我就先斬後奏，我就是住一個好宅，就是住好一點，那父母來說，你看我現在住的比以前更舒服，那他們就比較不會。那先斬後奏就是賣了就賣了吧，這是一種，那當然也有風險，那我想那個風險就是父母不會了，父母都是口頭硬、心還是軟的，那不過你自己決定吧。 你會達到 300 萬的話，那就我們就持續每個月 3500 一直投個 12 年，你就有 300 萬了，那時候你就財富自由了，那時候再決定怎麼樣。好的好的，謝謝老師。 好，那個沒有標準答案的，就是一定要自己去想怎麼樣可以解決，我 12 年可以接受，不想要破壞跟父母的關係，那就這樣子吧。那我是在講父母都是愛子女的，他講是講的很硬，可是因為他們不理解，等到你真的賺了錢之後，他們理解了之後，他們就可以接受，或者是要好來往。 下，好，下一位 Niko，你可以開麥了。謝謝老師，好，可以聽見嗎？請說。 老師好，Kate 好，幸福的有錢人大家好。我呢是接觸了老師的這個講座以後呢，算了一下自己的資產，然後我可以退休了，謝謝老師。內心無比的平靜、無比的釋然，真的是這樣，生活中就沒有任何可以困擾到我的事情了，比如說生活中的雞毛飯皮的小事都不是問題，然後心態也很好，跟我先生還有孩子，我都覺得我已經上了另外一個層次，跟他們來我都覺得我已經上了另外一個層次。 而且呢，我自己現在是大樹，然後其實我的家裡人、我的朋友不接受，當然我也有向他們推廣了，接觸的人真的是很少很難了，但是我就聽老師說，那你自己現在是大樹瞭，然後你就可以就是來幫助他們，我現在也確實是這樣做的。 那我今天沒有問題，我今天沒有我自己的問題，但是我朋友有問題，因為他在大陸嘛，他就上不了 clubhouse。他真的是很有這個緣分的，我給他一講他就聽老師的價值十億的投資。其實最早二三月份的時候我給他推薦，那時候老師沒有價值十億，只是價值一億元的投資講座，還有其他兩個更早一點年份的這個價值一億的講座，他那時候沒有接受，他那時候是迷戀黃金。 然後呢真的是到四五月份，黃金不就是一直跌嗎？然後他這時候我又給他發了一次，他怎麼是十億的，然後他就說哎呀你真的說的對。他真的是好果斷，賣房然後賣黃金、賣白銀，手裡能收集到的子彈他全部全部投入到這個納值，國內的納值，他買的是 159501 加持納值。 然後呢，嗯，然後我想說什麼？我就想說我都很佩服他，但是他的問題就是他問了這個券商啊，他買了以後，國內的這個券商他是不會把這個紅利直接給你轉換成股份，你要是只是給你變成就是現金髮到你的帳戶裡，你如果想變成股份的話呢就自己要手動要買。然後所以說我給他的解釋就是那你就手動買了，然後既然不給你變成股份，你就自己手動買，好像也只有這個解決方式。 那我就引申到國內、美國的這個 QQQ。那我現在就是持有美國這個 QQQ 做了資產配置以後，那我就想，假如說 100 萬，那我今天漲了 1%，那我第二天我的這個帳面上就是 101 萬，那我就想問老師，那這 101 萬這個多餘的 1 萬只是在我帳面上顯示是這個錢，還是說比如說第二天在開盤以後，還是這個 1 萬會自動的、自動的變成、變成納值的股份？對，所以我就想問老師這個問題。 OK，你這裡是這樣子，我不知道國內的納指是不是有發股息，那你講的是一個是股價、一個是股息。那今天股價 700 塊一股，它漲到 7000 塊，你還是一股啊，你還是一股啊，你的 share 不會改變，your share 還是 one share，從 700 塊漲到 7000 塊你還是 one share 而已啊，不可能因為股價漲你的 share 變多，不會。 哦，這樣子我明白了。那只有說他可能發 700 塊花 0.4%，就 74 28 會發 8 塊錢的股、股息一年，那你這 8 塊錢可以買進去，它現在叫 reinvest，那買進去你可能會買到、一年會多 0.01 個 share0.01 個 share，所以你變成一股才買一股。 過了一年之後可能 reinvest 就會、那個 8 塊錢會買進去，就會變成 1.01 股、1.01 個 share、1.01share。那是股息 reinvest，只有股息才要 reinvest，股價不會發給你錢，股價就是你的 share 乘上你的股價，就是你的資產。 哦，明白明白。那我們現在，我還想再多說兩句。老師，我記得你以前說過、你提過，就是您研究過這個紫薇呀這些玄學的東西，你知道嗎？我這朋友他的生日是 1986 年 7 月 14 號，然後呢 7 月份我讓他買股票的時候呢，他覺得啊今天是我生日，就是 7 月 14 號，他就買進了。 買進以後當天他的收益就是 1986.21 人民幣，然後就是他的生日年大頭是 1986，然後小數點是 21，他的生日是 7 月 14，7 加 14 就是 21。然後我們昨天覆盤嘛，然後他就給我畫出來他的收益，當時我們倆都驚呆了，我就說有沒有這麼玄的事情啊。 然後他也是很興奮，因為畢竟是我推薦他買的這個、買的這個，他自己也是下定決心。當然 7 月底一直是震盪了，誰知道星期五一天就把他這個月虧的錢全部回來了，他就真的好人也。就是覺得他就跟我說，他真的現在要考慮一下自己，就是覺得從來都沒有這麼輕鬆過，所以說真的是謝謝老師。 然後我想，因為他上不了這個 clubhouse，我想問一下在 clubhouse 裡面的這個中國大陸的這個同學啊，你們是用什麼 VPN、是什麼方式能來到這裡？因為我知道以前就是你要在國內用 VPN 的話，會被、會被某些部門約談，這樣子，所以我不知道大家是怎麼上。當然我們今天的這個、我替他問這個問題呢，然後老師就是上傳到網站也好，還是 AXIE。他 AXIE 上不了嗎？他是可以聽到我們今天的對話的，所以說我就、我就替我們今天這個問題。 大家好，你們要把有什麼 suggestion 的就寫在留言板上，我們不要在這邊討論，因為這個是有點敏感的，因為我們影片還是要上傳嘛，如果這個，我不知道這個會不會是敏感詞句，所以你們就是打上去好不好？那 Nicole 你看到有、如果有中國的朋友跟你介紹什麼樣子的平臺那可以用、可以軟體，那你就傳給你的同學吧。好的，謝謝老師。 OK，好，我們就不在這邊跟大家分享，這個不是每個人都需要知道的事。OK，好，來，好，接下來 Yuki 你也在臺上，你可以開麥了。 James 老師好，Kate 好，各位同學們好。我上來就想分享一下，正好剛剛那個 Debbie 的同學說賣房的一個問題和父母關係的一個問題，正好可以 Q 到。對，我覺得 James 老師說的也對，就是父母其實他的出發點都是覺得為了你好，然後他們會覺得你有個方向、有個房子是有個根基，但是就如 James 老師說的，當你的生活狀態越來越好、生活品質越來越好、然後現金流越來越多的時候，其實父母也能看到你們的一個狀態的改變。 對，然後我目前、我之前有給 James 老師寫信，我目前其實是租在鄉村的一個一棟別墅裡面，他屬於一個一層大概是一百多平，然後是四層的一個獨棟別墅。然後呢他的房東呢就是一個房東奶奶，所以就是他的狀態就屬於不差錢但差人陪，他的子女也都在城裡，然後所以就其實一個老人守著這麼大的一個房子是很荒廢的。 然後我也會覺得就是說像鄉村這麼好的空氣、然後這麼好的環境，但是大部分的人他依然去城裡買了格子間，又住回到了城裡的格子間，當然了也讓我有機會住在這個很漂亮的風景的房子裡。 嗯，然後除了這一點，我有點忘了我今天想分享的是什麼了。好，Yuki 慢慢來。我跟他講，Yuki 有分享給我就是這個房子的地方的照片，非常漂亮，民宿非常好。對的，因為我覺得其實就是非常好，然後每天其實就是一杯星巴克的錢。 我就會覺得，哦對了，我還想跟大家說的是，其實我們對於人或者對於物，我們要就是享受使用權、放棄擁有權，這樣子我們才能夠、才能夠有真正的自由。房子賣了。對對，我們房子是消費品，不是、不是資產。OK，對，那我今天就分享到這裡，謝謝大家，感謝 James 老師。謝謝 Yuki。 然後接下來 Cindy 你在臺上，你可以開麥了。 James 老師、臺上各位嘉賓、臺下各位嘉賓好。非常感謝 James 老師每個星期六給我們上課，就是說就像孔夫子一樣，就是那個我的腦袋就是有點就是被洗腦，但是這個是好的洗腦。 所以我現在就是那些 income 的時候呢，我就 average income 就是投資到 QQQ 長線，然後也在整理我一些其他的單獨的股票，慢慢高位的時候把它賣掉，然後就是放在現金，然後需要的時候就大跌。因為最近 cuphouse 聽了很多，然後各位老師都很好，當然就是要接上自己的分析，然後大概都知道就是跌的時候就買。 所以這一次上個星期我就把我存到的一點收入又、又投資進 QQQ，在 660 左右，非常的感恩老師，就是讓我們很心安，就是投資這個 QQQ，對不對？雖然我還是有時候忍不住投其他的，像 NVIDIA、其他的 AMD，但是 QQQ 是越來退休的話我就越多，那個 proportion 就是越來越多投資 QQQ，所以非常感謝老師。 第二個我想 echo 一些剛剛那個 David，剛剛 David 就說投資，就說老師有問他每個月其實自己還有 3500 投資，然後他的房產就是那個 4000 多。我覺得如果我是 David，我不會賣掉這個房子，因為我覺得跟父母的感情非常重要，雖然父母會原諒你或者怎麼樣，但是為什麼要讓父母這麼擔心呢？ 然後這個父母的錢的話，他年紀大了，你讓他生氣你半年，然後高血壓什麼東西都會出來，所以我就覺得非常的不值得。假如我是你，我不會賣掉這個房子，感情很重要，因為你感情破裂了，雖然父母原諒你，但是你值得嗎？不值得。 而且說真的，你只有一個房子還是什麼，也是 diversified，所以從感情方面的話，有些東西過去就修不服、就修不服了，但是你兩邊都有投資，房地產跟那個、跟那個股票，所以我覺得很平衡啊，非常好，謝謝。 謝謝 Cindy。我們、我們要為我們退休的時候做準備，可是我們也不能把所有的資源都放在未來，所以你不能只為了未來退休做準備，你現在過得苦哈哈的，那也不好，那當然就是關係很重要是沒錯的。 那所以我為什麼跟大家講，很多人就說老師我的投資的時候，我就發現我一毛不拔，我連吃個東西我都省得要命，因為覺得每個錢都可以去投資。 我說我一直跟大家講，比如說像 David 今天他已經有 50 萬投資了，那他每個月再投資 3500，那 12 年就可以退休了。那那他這樣子的狀態，我不知道說每個月投 3500 他可以 12 年退休，可是我跟你講，他每個月不要投 3500，他投 2500 就好了，那多 1000 塊每個月全家可以去多吃點好吃的，或者去旅遊一下，每個月都省 1000，3 個月省 3000，那這 3000 可以去做短途旅遊，或者每個月可以稍微去外面吃個好吃的，那這樣子的生活會比較、品質會比較好。 而你每個月少投 1000 塊，你可能只要多再做 3 個月，就是本來 12 年退休，你可能變 12 年 3 個月。你每個月少投 1000 塊，你 12 年 3 個月就退休，你只要延後 3 個月的話，你可能、你可能就就一樣、一樣可以 300 萬退休。 所以我們剛剛那個計算，假設，我跟你講這很重要，就是說不要把錢全部說一定要一分一毫都拿去投資。你今天如果說我們 target300 萬，剛剛那個可以 300 萬，那你現在已經有 50 萬，那回報率 12%，那你今天如果不要投 3000 塊，你投 2500 塊，那你每個月的生活品質更好一點，對不對？那你知道這樣子的話，你不是 12 年退休，你應該幾年會退休？12 年 8 個月、12.8。 所以只要你、你只要晚 8 個月退休，你這未來這 12 年每個月可以多 1000 塊可以花，這品質不是很好嗎？你幾到一定要到退休？投資的錢不要，你現在的生活品質也很重要，只是多不到一年的時間，只是你如果每個月多投 1000 塊，你也提早不到一年的時間退休。那哪一個？到底 enjoy 這 12 年的 lifequality 比較重要，還是說為了提早 8 個月退休比較重要？大家可以去衡量一下。 所以這個計算機可以算得出來，每個月多投 1000 塊可能對你的退休年限提早一點都沒、看不到，反而市場如果給你慷慨一點，你可能就提早退休了，而不是因為你多投 1000 塊會提早退休。這個大家要記得，現在的生活品質也很重要，而不是只是為了退休的錢。OK，謝謝 Cindy。 接下來 Lara 在臺上，可以開麥了。 老師好，大家好，我是住、我住在臺灣。那我大概是 5 月多的時候聽到老師的課程，那因為是先生透過朋友介紹的，那個也是老師的學生給我認識，那我就很有興趣聽。那我是也是在、就是接觸股票大概也有 10 年的時間，但我其實經常、就是我操作的次數並不是很多，那只是有稍微偶爾會看一下。 那聽了老師的頻道，然後加上我自己也是會稍微看一些書，然後就覺得跟蠻符合我理想中的投資、投資的一個精神。那所以我大概聽了兩個多月吧，我就有開始把資金就是都先購買 00962 這樣子。那就是蠻感謝老師的這個想法，讓我覺得好像對未來比較有希望，因為以前可能會就是不太動作，就是也是會覺得我要選什麼標的，就都還蠻小心也蠻保守的。 那我現在有幾個問題想請教老師。就是第一個是我最近才發現說，我那個 00662 買了超、有點比，我應該說我如果要配置一筆錢的話，那照假設現在是比較成長性的規劃是 442 的話，那其實我已經有點超過 40% 了，大概已經可能來到了六七十% 以上。那我是要繼續、就是說我可能 00962 先不要買，然後其他再慢慢補上來，還是說我要把 00962 沒掉，然後把這些錢配好到 42？ 因為我當初雖然有股票漲到，但我想說，嗯，有，我就有重新開了一個證券戶，那那時候我想要買那個 006670L 的時候，因為我還沒有達到它的那個條件，就是我後來才知道說買真的需要達到一個條件就是才能夠開，所以我就想說啊反正到時候再買，所以就陸續買了一些 0062，才發現哎，好，現在有點超過那個 40% 的配置，那這是我第一個問題。那第二個問題是，哎老師我總共有四個問題，我就要全部講完之後。 你第一個問題就是，你就不要動，買了就不要動，你不一定要配置 442，你不要配置 442，你配置 4433 也很好啊，或者是你現在已經六成嘛，六成 613 也不錯啊，對不對？622 也很好啊，不一定要 442，不要超過 BETA1.0 好不好？622 嘛，那 6622 就好了。 那槓桿基金上漲，你可以不要平衡，它自然就會漲到 30%，如果市場好的時候；那市場好你漲到 30% 那當然皆大歡喜嘛，你沒有那麼多槓桿部位那也是皆大歡喜嘛，所以你用 622 就好了。好，謝謝老師。 那另外一個是，因為也是我以前的觀念也是對於貸款跟負債這個事情是比較比較排斥的，那也是就是聽老師的觀念之後才發現，原來我們其實可以適當的去運用借款來達到財富的使用跟資金的運用。那我最近有去申請貸款，但是那個利率和金額還沒有下來，但是因為我已經先申請了兩間，那還在評估中。 我後來又發現還有一個臺灣還有一個好運貸，那是因為我現在剛好就是懷孕，我其實下個禮拜就要去生了，然後這是我第四個小孩，那就是我就發現說這個好運貸的利率會更優惠。我也是在這次借款才知道，原來就是信用連針這些會考慮、會去評估你這三個月內的一個就是記錄，那因為我剛好這三個月內就是有有一些開戶，所以也許我信用分數還算蠻高的，但是好像這個會影響他們銀行的判斷。 那我現在又發現有這個好運貸，所以我就想說是不是這次的就是，假設這次銀行就是發下來的利率如果沒有我預期中的好的話，我是不是就是晚一點，然後可能沉澱個半年之後我再去貸這個貸款？ 不要啦，有錢就趕快去借，不要等半年，市場都長不知道長到哪裡去了。第一個，能夠借金額越多越好、時間越長越好，利息不重要，臺灣的利息再高、這怎麼高都很便宜。瞭解，趕快進場比較重要。 第三個問題就是，像我剛剛說我有就是我再要生第四個小朋友，就最近有想說是不是幫他們開戶，那就是用他們名下的證券戶去，就是可能買一些，但就是不一定要買很多，但我想說是不是為他們也是可能把一些紅包錢或是什麼放在裡面。那但是因為我也有聽老師之前有說過，就是小孩子他在能夠自己控制之前可能不要讓他有這筆錢會比較好。 那個你就是紅包錢嘛，紅包能多少？三千五千，一年一萬塊臺幣而已，那你就這樣就好了，到了二十歲、二十四歲可能就有五十萬、三十萬、五十萬，也可以的，就是就。因為好像，對，就是是不是？對啊，就是他們是自己不要說太多，那就是他們的錢，就是說奶奶給他的紅包，他也不會花錢，對不對？ 那這個有人送給你現在要生的小孩，恭喜你要生小孩，那人家有給你打了一個金鎖鏈什麼這些，那可以把它變現拿去投資 00662 買了，那本來就是他的嘛，那你就給他買，你不要再多餘的錢進去買，不需要了。那他就是也是幫小孩買 00662 就好了，就不用配其他的。對，不用，就是 00662 就可以了。 那以後小孩子長得比較大了，你就說那個媽媽今天帶你去吃 happy birthday 的這個生日、生日，那順便給你三千塊買股票，那這也可以，就是有一些 event，那就給他一點、一點點。那他就看到那個錢，或者是他想要買一個玩具，你說你玩具已經這麼多了，那我們把這個錢剩下，我幫你去投資 invest，以後你可以買更多的玩具，那他就從這裡可以教育他的理財觀念。錢多不見得會交的好，一點點錢他就可以交的好。我也是這樣覺得，謝謝老師。 那我最後一個問題是，我爸爸是公務員，那他最近退休，應該說他前陣子退休了，那他其實就是會有固定一些錢，但是因為他之前有幫朋友做保人，所以他名下不能夠就是有其他的、最好是不要有其他的一些資產，那就是希望我用我這邊的帳號幫他買那個、就是幫他買股票。 那他雖然這樣子說，可是其實我覺得他之後未來是想要留給小孩子跟我，那就是我是在想說這樣子的話，我是要幫爸爸也是做類似像這樣子的配置，因為我還是要給他一個交代，說我幫他大概操作了什麼，讓他比較很安心一點。他其實也沒有很缺錢，因為他會有、他有那個月退，那其實他現在也有另外一個小副業做一個小經銷，所以他其實就是、就是不是說一定要現金流。 沒問題，對對對。OK，如果是現金流沒問題的話，我是說你就給他做 73 比吧，70% 投 0066，30% 現金。如果他年紀大嘛，總是有時候醫療會需要緊急的費用，你就 30% 現金、70% 現金，70% 投 0066，這樣就可以了。了解，所以老師不建議說可能買一項臺股？不用啦。 我就是活著久比賺得快來得好，我們人就是自由嘛，有錢花、想花就花就夠了，你再多也是遺產而已，你的錢也自己用過了，都是遺產。不過你很棒啊，有四個小孩，至少還有所謂繼承的問題，至少還有人繼承，錢再多也沒有人繼承，錢就沒有用，所以我很高興你有四個小孩，很棒。 謝謝老師，雖然現在他們還小，覺得有點辛苦，但是其實也看到國家現在政策有未來越來越為少子化的問題去做，就是不強，也是覺得有感覺小孩就是帶財的。對，謝謝老師，謝謝你。 我那天跟一個朋友在聊，我當然講臺灣政府，每個國家都一樣，說少子化是國安問題。我跟你講，就是說你不要，就是說如果每生一個小孩，從零歲、只要這個小孩子是零歲到二十四歲，國家每年就花五萬塊，一個小孩就給他五萬塊，你生四個小孩就給你二十萬，每個月二十萬臺幣，我跟你講國安問題馬上就解決了，對不對？ 現在臺灣出生人口不到十萬，十萬人不到，有沒有可怕？十萬人不到，那沒有人了，你還有什麼？沒人了。所以國安問題不是說給個一萬五千你就可以鼓勵生小孩，不會，不可能的事情，你要給到五萬，一個小孩給五萬，生一個給五萬一個月，有的人就不用去上班，他就在家裡帶小孩，帶三個、五個，一個月就拿四五萬、二十萬。 不生的人你就不要生，我就自己、我就以養小孩這樣為樂，多生幾個，生五個就二十五萬，看你是要在家裡帶小孩，還是你要去上班，當然這樣子人口就會多了。 所以我說最少不要說五萬，如果三萬生三個就九萬，就比上班好了，那就不錯。所以我是覺得育兒津貼一直髮到二十二歲，或者是發到他不上學，如果讀到研究所繼續發，發到他沒上學那就開始、就停止，做媽媽的或是做爸爸的可以不用上班了，五個小孩一個月三萬就十五萬，那就可以帶得很高興，這才能解決國安問題。 你每個軍人不是都要發薪水嗎？那你新的主人翁當然就一出生就給他發薪水，發到他上完畢業，對不對？那這樣國安問題就解決了。臺灣不缺錢，所以錢不要亂花，花到別的地方去都沒有用，沒有人的有什麼用？ 政府就是一個小孩發五萬，這樣才有感覺，不然拿個五千塊，到底我還要上班還是不要上班？假設你一個小孩發五萬，那我就生三個，那我就可以不用上班，臺積電工程師薪水還高了，我還去上班幹什麼？這樣子大家就會生小孩，那就恢復到正常的生育率，對不對？ 你知道韓國的生育率上升是什麼原因嗎？他們好像是生小孩就可以配幾房子，對不對？你們如果今天台灣說你如果生一個小孩，我配一個新房給你，這個叫做什麼？那個現在不是什麼社宅嗎？就配一個社宅給你，如果生一個小孩配兩房、生三個小孩配三房，對不對？那這樣子可不可以生小孩啦？ 所以韓國的生育率上升就是因為他們有小孩育兒的人可以配房子，那臺灣就用錢，五萬，一個小孩五萬，我看生育率會爆棚，還擔心解決不了。所有的事情都是獎勵政策的問題，你獎勵對了就問題就解決，你獎勵錯了，五千塊根本就是肉包子打狗有去無回，浪費錢，要三萬塊、五萬塊才是有效果的刺激生育率。謝謝老師。 大家好，老師好，我有一個問題。我明年三月份退休，我準備去伊利諾伊斯退休，我再 Google 一下，這個伊利諾伊斯沒有 State Tax for Social Security，沒有 State Tax for Pension，沒有 Tax for Pension，沒有 Tax for Last Conversion，但是只有 E-State Tax，但是只有 E-State Taxafter 4 million dollars。 這個網上的資訊我是不是能相信還是不能相信？因為我現在問別人，別人都說好像這些人退休了，他們也沒有關心這些事情，他們也不知道，我都不知道怎麼能 make sure 這個資訊是對的。 這個資訊對不對不是那麼重要，你為什麼要搬那邊？你為什麼要搬到那邊？那邊是什麼地方？你有住過嗎？那邊是不是你都沒住過？我上一個工作。不要為了稅的問題，你也是有錢，你不是沒錢，那為什麼要躲到山、躲到，你、你喜歡那個地方才搬去，不是為了省稅。 像加州沒有稅、加州沒有遺產稅，遺產稅省下來不是大頭嗎？遺產稅省下來不是大頭嗎？你會大到加州沒有遺產稅、加州沒有遺產稅，所以遺產稅是大頭。 我記得你的資產、我記得你的資產應該可以做股票值，所以你根本不用賣股票，那你怎麼會有收入？你沒有收入。Social Security 錢根本就是毛毛雨，有什麼好繳稅的？Social Security 的稅，那 Conversion 的稅，你該繳的就繳、你該繳的就繳。OK，我沒有人給你那個，可是你光 move 還有生活所需，還有離你子女遠不遠，這都是你要考量的，不是只有稅。 對，我原來在那工作過，我上一個工作是那個地方，好久也都退休了，所以我想到那那幾年把我的 Conversion 做完以後，然後就可以搬到加州或者是紐約跟孩子在離得近的地方。好啊，你就這樣做吧，你就是說去的地方不要以前沒住過就搬去了，就不好。謝謝，就是有沒有辦法 Conform 這是真的，我是想上國稅局網站或是上州政府網站。對對對。謝謝。 U-HomeU-Home 這個有一個地球儀，U-Home，Lucy、Lucy。 James 老師好。你好。我就是在那個 WhatsApp 那個片子碰到，對啊那個，雖然我不是很好的學生，但他一講話我就知道不是老師。對，你會點進去表示不是很好的學生。OK，我還是非常感謝你，我給你發過好幾次 E-mail，你都非常快的回覆，我都非常感動，不知道怎麼感謝你。 那我現在呢，我有幾個問題想問你。第一個就是先從一個小的簡單的吧，你說開始放現金部分，我就放到 cash.to 那個上面了，可是我發現還是有損失，好像並不是說現金放在這個地方就很安全了。 你有什麼損失？你跟我講。因為我投進去兩萬多，然後我就發現現在這個我開啟，因為我是在那個 RBC 那個平臺上面看的，你說我現在那個資本減少了四十多塊錢。 哦，那我們來看一下。我以為、我以為就是我以為至少應該有很少的一點回報的，沒想到他還有損失，這個我。不是啊，他有發股息給你啊，看你的帳戶有發股息啊，他每個月、每個月有發股息給你啊，所以你的股價不太會漲啊，股價不會動，五十塊錢不會動、不太會動，就每個月、就每個月漲到五十塊，每個月漲到五十塊一分錢、五十塊一毛錢，又回到五十塊，又五十塊一毛錢又跌下去啊，就是這樣子啊。 對啊，因為我覺得那你要再發股息的話，股息就會更多了嘛。哪有？你又沒重新，股息就是現金在你的銀行帳戶裡，會發給你錢啊，你要去看你的銀行帳戶錢啊。對對，他就放到我銀行那個 cash 那一部分。對啊，對啊。 那你的總投資的那一部分應該不會減少，比方說我當時投進去是兩萬，那現在不應該低於兩萬了。有可能啊，為什麼不可能？你買的時候不是在對低點買嘛，你可能在月中買嘛，那月中買等到他他他、你你的股價可能少了四十幾塊，可是他發一百塊給你啊，他發一百塊給你啊，那一百塊減到那個四十幾塊，那你還賺了六十塊啊，瞭解這意思嗎？哦，那我、那我再、再去看一下。你看他發的股息均額去扣掉你那個股價就知道了。 那我還有個第二個問題，這個問題我我我還是分享，我還很想分享一個，就我看了市官長的那個資本在平衡的那、那一集，我覺得對我是蠻有幫助的，就特別是現在股價都在往下掉的時候。因為他他那裡面說，就是說在那個股市往上漲的時候，你就要看 QQQ 往上漲才是股市往上漲，那往上漲的時候你就要再平衡，如果再往下跌的話你就不要再平衡，那因為我、我看了，我這麼理解是對的吧？ 錯的了，你好好去看影片了，你都沒在看影片，你就隨便看一片兩片影片，你就開始覺得自己懂投資了。你有沒有看三百部影片你覺得我懂投資？你有沒有看三百部影片？沒有。你看完三百部影片，你才才才才才知道你的問題是什麼。那個都一年才平衡一次就好了，你幹嘛？市場漲跌跟你有什麼關係？一年年底再平衡一次就好了，那麼忙幹嘛？ 那你說一年再，那我有另外一個問題，因為我看我買那個 QLD，我就看見他起起伏伏，從中間有兩次我看他升的都很高了，但是因為我就想到老師講的一年平衡一次就行了，可是現在這兩次又都往下跌了。 那你管他了，你不要去看市場，你就是一直在看市場，我都不知道市場漲跌，你為什麼會知道呢？你對市場要無感，你如果沒辦法練到市場無感，你不要投資，你應該離開市場，不然你不會賺錢的，你會受市場心情起伏影響的不要進來市場，你把他當賭場，你應該要離開，不然你這個賭徒會破產的。我不是一直勸人一定要投資，這樣子的人就不要投資瞭，如果你不學習的話，你就不要投資。 因為我還搞不懂你這個質押的問題，我一直都搞不懂。那你根本不要談質押，你不要談質押，你連一次股票抱著不要管它你都做不到的，你還質押了？不用談質押了，你今天還不到資格談質押，你現在連買進去抱一年你都沒辦法了。你連走路都不會了，你還問我怎麼跑？怎麼可能？還問我怎麼飛？不用了，你連走路都，你現在還是嬰兒時期，還在地上爬而已。 你要學，但是我還是想了解一下。那你去看影片，在這邊問不是學習的地方，你沒看影片就問就不對。我看了好幾部。你質押不用看，你其他的都不懂，你不是只有質押不懂，好吧？你連市場波動你都這麼緊張了，你還談質押？不用了，去看影片，看 300 部好好看，做筆記。我們有些人不適合投資，我是建議你還是離開市場。OK， 那個梁 AIMGTaoTaoCathy。老師好，好久不見。你好你好，好久不見。 那個雖然有的時候因為鍛鍊或者因為有事情不能直接參加，但是每次現在我不但是聽一次的回報，有時候就是多聽一次很多的感觸，就是跟老師先報告一下我的這個，有的時候可能趕不上這個直播。 想問老師今天一個問題，其實可能也知道答案，但是還想再跟老師，就是說老師在前面幾次提到這個貸款的時候，首先認為應該是先用比如說是信用貸，然後房貸，最後才考慮配偶，那麼這個底層螺到底是、是最主要考慮是前兩種不會有斷頭的風險，是不是這個考慮呢？還是說還有別的一些考慮？ 對，就是說信貸或者是房、理財型房貸 HELOC，這種錢借了他不會要你馬上還，而且你房子跌了，他也不會說我要把你拍賣房子，不會。你只要 HELOC、你只要固定每個月都有繳利息，那十年後可以把這個本金還給他，或者是重新再貸一個 HELOC，這樣子他就不會因為市場的波動而傾盤，你不會被迫離場。那質押就會被迫離場，如果風險沒控制好會被迫離場。那你如果去股票質押，你又不能再投資，你股票質押只能拿去消費。 對，那可是 HELOC 跟其他的貸款可以再投資，那這樣可以讓你的資產部位比較多、可投資資產比較多，那你的資產多成長，同樣是 10%，投資 100 萬只能賺 10 萬，投資 150 萬可以賺 15 萬，所以借錢來投資，那你的金額、回報的金額會多。那你借錢又不能借來投資，這兩個是不同的東西。對，明白。 我還想到其實 Payal 有一個好處，就是說不用每個月去還它，它滾動到本金裡頭，這個可能是它一個好處。這個房產，這兩個我沒借過，所以說我不知道它們有沒有這種、可不可以做到這一點，就是我並不需要每個月就把它立即從口袋裡丟擲來，減少我的現金的要求。 房產一定要還，每個月一定要還，因為房子會越來越舊，銀行很怕到時候房子已經爛到不行了，我那個錢還在你那邊，不行了，它就是要在 20 年或 30 年、在你房子還沒倒塌之前就把本金要回來了。股票、對，股票質押對銀行是比較安全的，房地產對它們風險比較高，OK，所以房產的借款利率都比較高，Payal 的利率比較低，因為風險低嘛。 也可能從某種意義上也回應了老師一直強調的房產並不是一個好的資產，我覺得從這個點上也能回應出來。對呀， 連銀行都知道股票才是好資產，所以它給股票的質押利率低、房地產的抵押利率高。對對對，是是是，這是美國。 OK，其實上次我還聽老師講、講直播的，當然這個跟投資沒關係，我非常、其實還是很震驚老師能，就是說以前呢都是特別在跟別人交流的時候，總愛去說你這不對、那不對，甚至可能是說別人沒有說完，我後來反思，我也可能有類似這樣的一些問題，但是我其實還是很震驚老師能不斷的去反思這些方面的，這種也是非常震驚。別的沒有什麼，非常感謝老師，謝謝。 我們人很難做到完美，有時候還是要檢討了。就是我們除了要聽人家講話不要插嘴，這是一個第一步；第二個要共情，就是說你能夠體會這個人在講的時候，他心情是很受傷的，還是他心情是很無助的，還是他自吹自擂的，還是他怎麼樣，這個我們要很共情。 那像剛剛 Lucy，我就對她比較稍微 hard 一點，因為投資理財這個事情是生命攸關的事，我不能說不把你點醒，讓你就迷迷糊糊的就這樣進來被老虎咬了，這我也不願意，所以我有時候我會比較硬一點，說你跟著就不要投資了，因為你這樣子不點燈，你都不學習了，我就很硬，那這個也是我必須這樣做。明白，所以我是必須這樣做。 所以我是看人講話的，就是要共情。那我希望，我也做不好，我還是在學，有時候沒有把人家的感情接住、就情感接住，讓他覺得本來他不是要得到答案，就是要有個支持、精神上的支持，那我們只是在說教，那也是不行，所以我們還在拿捏這個，我現在也不真的做得很好，就是儘量了。 非常非常好，非常非常的。而且我覺得可能在咱們華人的文化裡頭，可能在剛才老師提的這個共情方面，其實這方面做得很差的，總是其實這方面做得很不夠，我覺得老師在這方面，我覺得這個能給我們帶來很多的這種、能帶來很大的提升，謝謝老師。 我們都在學習，而且有時候也是感謝大家，還有其實我還是感謝我女兒，因為有時候我在跟她溝通的時候，我也是從她身上學到很多。那因為我們的女兒嘛、我們的小孩，我們一定要溝通嘛，我們一定要跟她講話，要怎麼跟她共情，這件事情我也是要學會。 年輕人他們有時候不喜歡你聽你說教，他希望、他不想聽你說教啊，他說爸爸我不是要你的答案，I don't want you give me an answerNo，對不對？年輕人不喜歡你聽你給他答案，不是，我不要你的答案，我要你跟我有個同理心，是一個很受傷的心情還是一個很高興的心情，我只是要跟你分享這件事情，每次跟你講話你就要給我一個 answerNo，類似這種事情。 共情這個事情，有時候同學講問可能也是來需要一個共情的感覺，那我們就硬要一個答案，那也不必，就是點一下讓他自己思考也是一種方式吧。嗯，非常有感觸、非常有感觸，謝謝老師。謝謝 Kathy。 老師，是我嗎？對對。謝謝老師，我又上來提問，剛才看了大家留言說沒看過幾百部還敢上來提問。 其實上次課就是說的家庭婦女，做了二十多年家庭婦女的，然後現在我忽然覺得我的生命變得好有意義。以前星期六我都要睡懶覺，現在不到七點我就搬著小板凳坐這裡，老師，每個星期都覺得時間過得好慢，怎麼還沒到星期六、還沒有上課，然後連我老公都笑話我、都表揚我，聽這麼多聽不懂還這麼努力的聽。 二十三年、二十二年、二十三年、二十四年、二十五年，這幾年的 Clubhouse 我全聽了一遍了，但是我真是沒怎麼聽，所以我現在拉著我老公一起聽。比如說我要是給他洗完腳要按腳的時候，我就把這個放開，我們倆可享受這個時間了，他都能聽得懂，每一個字我都聽懂老師在說啥了，連在一起我就不知道老師在說啥瞭，然後老公就給我解釋一下，我就覺得感覺就是這個夫妻關係都變好了，因為這個你的課，所以我就特別特別感謝老師。 然後連我老公現在教育我兒子都是這麼教育的：你們看你們看，連媽媽都已經在學投資了，你們還不努力嗎？然後我就覺得就是忽然就覺得生命變得有意義了。 本來我就覺得我兒子明年就上大學瞭，然後我也一無所事、一無所成，然後工作也這麼多年沒有工作，然後白領沒人用、藍領幹不動，我說咋辦呢？這還有好幾十年怎麼辦？就是覺得生活可沒有意義了，現在就忽然找到生活的意義了，所以特別特別感謝老師。然後我老公還說哪天我們一起去拜訪詹姆斯老師，然後好好謝謝他，所以我不知道有沒有這個機會，也不知道有沒有這個，反正就是一個盼望，所以總之來說就是特別感謝老師。 那我還想，因為我們這兩天一直就帶著我老公一直在聽，從 24 年開始聽，然後昨天聽了一個很複雜的，就是 4 月 16 號的那一天的，我忘記具體的日子，我現在記性也不好。然後我就有一個問題，現在我老公是這樣，他把我們家的錢分成兩半，然後一半告訴我讓我自己學投資，所以我現在就躍躍欲試的想把我自己的資產分配給老師說一下，然後我再決定。其實前兩天跌最低的時候，我就覺得因為沒有得到老師的批覆，我就沒有動，就是沒有行動。 所以現在我的情況是這樣，50% 買 QAQ，我還是不太敢借錢，我老公也不讓我借錢，他就說你現在還什麼都不懂，就像你剛才說的還不夠資格去質押、還不夠資格去什麼，你先學明白了。所以我想把我的錢 50% 放 QAQ、25% 買 QID、25% 放現金，然後我平時的花銷就是花我老公的信用卡。 像我這種不借錢可以啦，就是說你們、就是說這個錢短期是不會用到的話就可以了。那你如果你 50% 25% 25% 是這樣子嗎？嗯嗯。不借錢，那你也不會從這裡面拿錢花嘛，對不對？不會的話那就這樣可以啊，就是 50% 25% 25% 這樣可以啊。那我就這麼操作。 那這樣的話五年以後會有多少錢呢？因為他說他要讓我跟他比一比，我能有多少錢在這上面，我還要用你的那個 Excel 表自己去弄嗎？ 我其實這個、這個沒辦法，可能五年後還是虧損的。有可能啊，五年後還虧損啊？我們最要 15 年以上才保證賺錢，如果市場現在是高點連跌五年，你也有可能啊。那我也只能跟你講五年如果最、最佳的狀況、最佳的狀況，對不對？最佳狀況五年的話，你最佳狀況是會漲一倍啊，一百萬變兩百萬，這樣子是五年。 那您建議我借錢嗎？不用，不要借啊，因為你市場的波動你都還沒感受到。就好像說哎老師我要吃個牛肉麵，那我加兩勺的辣椒這樣子可以嗎？那我說嗯還可以；那你說我可以再加三大勺的辣椒嗎？那我就不知道了。一般我是會建議清湯掛麵，就什麼都不加，原汁原味的牛肉麵。你都不知道你會吃多鹹、會吃多辣，你就先、還沒吃就開始加辣椒，這樣子到整碗麵你都吃不下去了。所以你現在先不要自己加辣椒，在投資理財裡面你先就原汁原味 Beta 1.0，這樣就可以了。好的好的，謝謝老師。 我就特別先表揚一下 Katy，我覺得她好厲害，今天聽她分享什麼爆倉啊、什麼爆啥之類的，我跟我老公說竟然還有女的做這個做這麼好。所以太感，這裡面同學們好多值得我學習的，讓我覺得我以前做家庭婦女雖然很好吧，但是視野太窄了，也開啟了，謝謝老師。對對對，這個 Katy 是專業的，跟不太一樣。好，謝謝老師。 我的問題一個金額蛋的。請說。老師好，能聽到嗎？可以，請說。 我這邊這個訊號不太好。我上來是想分享一下這個昨天說到的這個信用貸，我之前也是不敢貸的，但後來我是貸了 20 萬，在去年 12 月吧，買第一筆 10 萬買進去了，但後來我就還有 10 萬，我總想著抄底，但也沒抄到，4 月份老師就說買，就說需要把、不需要等了，直接買進去了。 我其實也想看，因為我現在的工資吧，我其實一年上班是掙不了 10 萬塊錢的，就拋去這些花費什麼的，其實我可用於投資的錢是沒有 10 萬的，但我如果是借了 20 萬的話，其實就相當於是有兩個我在、在為我工作去掙這個錢，所以我想開了。就是其實我還是有一筆，但是我怕貸的太多的話槓桿有點大，我就一直沒貸。 所以我想上來分享一下，之前單位不是要賣房子嗎？我想的是他也許可以去嘗試一下信用貸，因為他一個月 3500 的話，投資的話一年應該是不到 5 萬塊錢吧，但是如果你去信用貸的話，這個他其實相當於你貸 10 萬，差不多就相當於是又一個你在工作在掙錢這種的。對，只要你能夠還得起的貸款都可以借。 對，還有就是我還想分享，就是關於這個信用貸怎麼去入市。這個我們不是有備用金嗎？對吧，我們可以先去把這個備用金先去，在你、大陸是這樣的，大陸是你可以先從銀行去申請一個這個額度，他一般都是先吸後本的話應該是 3 年，然後你申請下來這個利息應該是 3%，因為我貸了兩家就都有這個額度，都是 3。 然後你如果是想用這個錢入市的話，你可以先去用這個你的備用金，先去第一天先去把這個你的備用金 10 萬塊錢，對吧，這樣先去轉到這個券商帳戶裡邊，然後的話過幾天你再去銀行裡邊去把這信用貸這個提出來，然後再提了現金當做你的現金部位，這樣。 對啊，這樣就是說本來你有 100 萬，那你要留 10 萬或 20 萬當備用金，那你只能投 80 萬；可是你如果可以從銀行搬個 20 萬，你的備用金還是 20 萬，那你就投資就會變 100 萬嘛，這個就是、就是增加你投資資產的部位，備用金還是沒減少，所以借錢更安全嘛，而且投資部位更高嘛。 對，這沒錯，到時候他如果要你本金還 20 萬，你有 20 萬可以還，對不對？如果不能再續約，或者不能從其他銀行借到 20 萬，至少你就 20 萬可以還掉，這個其實就相當於把錢、錢的使用這個順序變了一下，他這個信用貸是合規的，因為我、我這麼操作兩次，因為我帶了 20 出來。 還有就是，還有朋友啊他是這麼操作的，他也是按我這麼說的，但他手跟前就還有錢，他假如把這 20 萬入的事就進入券商，他就不想再去從銀行這個信用貸貸錢，因為他現在手跟前有錢，如果再貸的話他會產生利息，就有朋友就很猶豫，說我該不該去把這個信用貸的錢提出來作為自己的現金部位？ 這個就是你有 30 萬現金，那你不去借 30 萬，那你就少投資 30 萬，那利息才 3%，可是我們長期回報是 15%，所以這個套利為什麼不去做呢？ 那你說到時候 5 年或 3 年後、5 年還不了那 20 萬怎麼辦？不會啊，你就有留 20 萬或 30 萬現金啊，那你可以在別的銀行再去、3 年後再去別的銀行借 30 萬來還這個 30 萬啊。那如果真的借不到，再去用自己的現金先去還一下，再去從另外銀行再借 30 萬出來嘛，就這樣子照啊，就可以了，可是你的投資部位就會多 30 萬現金嘛，對不對？你的現金沒減少，而且你投資部位也多 30 萬，那不是很好嗎？風險沒增加，可是投資部位增加了，不是嗎？希望大家繞得出來。 老師我沒講清楚啊，他就是這種的，他有人就是他去先把這個、把錢的順序換了，先用自己的這備用金去進入了券商，然後他、他假如是這個拿自己 20 萬備用金進入了券商以後，他就不想去動用這個信用貸的錢。 不行，要動用。銀行可以隨時、銀行隨時可以，把剛剛 Kate 也在講啊，銀行隨時可以緊縮資金，這個額度你不用馬上給你沒了，沒了之後剛好出事怎麼辦？我就是我寧願花利息，把這 30 萬現金拿在手裡邊，利息就像保險金，你把錢一定要拿出來。我懂了。你放在銀行口袋的錢、你放在銀行的錢不是你的錢。對對對，所以我們寧願去交這 3% 的利息，這個錢拿出來放到自己的手裡邊，我懂了。 因為有好多人就想著我不願意拿這個錢，不怕一萬隻怕萬一。像臺灣現在很多借錢叫你不借了、你現在就還錢，馬上立即叫你還錢，不是說不讓你借出去，你已經借出去了，他要向你要回來，你懂嗎？而且立即馬上。 所以我們一定要把現金部位一定要控制夠，進去的錢必須再拿出來，一定要隨時下一秒就可以去 ATM、就是可以去銀行拿錢領出來的，這個錢才可以，你可能我要在那個銀行可能下一秒就可以把資金鎖起來了。 我懂了，就是這個信用貸其實你只要取下、你取成現金以後在自己手裡拿一個，然後再存進去，其實是沒問題的，因為你這個金融券商的動作是在你、就是你就是借出來，一般的定存拿個 1% 也好啊，對不對？對對對，我知道了，好，謝謝老師。 我還有一個問題可以問嗎？都 12 點多了。沒關係。 就關於成為大叔這個問題啊，我在很努力的成為大叔，但是我在五六月份，因為那兩個月 QQQ 長得特別好，不是，是四五月份長得特別好，我感覺自己可以成為大叔了。但是關於我父親的投資問題，他很固執，我跟他說了好久，他就一直不買，他買的都是一些什麼藍籌股。我去看了他那個，他只是本並多還有投資現場，他看似是翻了一倍，哇欠好多，但他如果拉長績效看的話只有 2% 3%，但是我跟他說啊他又不聽，他說你懂什麼呀，他買的那些基金都特別好，他還告訴我說不要讓我把所有的錢都買進去，我說服不了他。 不要說服他，他睡得早、吃得好、睡得好，沒煩惱就好了，老人家就讓他去吧。好，謝謝老師，希望我早日成為那顆大樹，四五月我感覺我可以了。好，謝謝老師，有錢就買，大叔不買還得期的錢錢，我要，我現在公司還每個月定投，謝謝老師。 謝謝，Tony 你好，好久不見。好久不見。我今天時間比較晚，所以我就簡短分享一下。 因為最近市場上上下下嘛，那我就啟動了這個主動關懷的追蹤。那其實我有兩個朋友我今年把他帶到 CLEC，那其中有一位是比較資深，那另外一位比較值錢，那我是早在 2022 年的時候就跟他分享，那甚至我為了要教他投資，我自己開車，他住新竹，我開去新竹找他請他吃飯，教他投資。 那我就說，因為他有兩個小孩，我說你當時如果在 2023 年，因為我都有幫他做記錄，我說你 2023 年投 200 萬的話，你到今天就是 498 萬；那你 2025 年的 2 月 21 號的時候你投 200 萬的話，今天就是 255 萬，你有幫他做一個 investing 的 profile。我說這個錢是你必須幫你的小孩扛，那如果你不幫你的小孩扛的話，其實以後你的小孩必須得自己扛。 那他其實做了投資，他在投資新臺幣，我就跟他講，人家在投資美股，你在投資新臺幣，那你的新臺幣的投報率大概是 1.72%，所以你算一算大概要 41 年你的資產才會翻倍；那如果你是投在 12% 的這個、12% 到 14%maybe，你 6 到 7 年其實你的資產就可以翻一倍。所以在這一次的下跌當中他都沒有任何的聲音，所以我也是蠻擔心的。 那其中有一位他比較有經驗，他就打電話給我說：Pony Tony，我想請教你，在 2022 年的時候你是怎麼樣度過這個難關？你是怎麼樣度過這個市場下跌一整年？那我就跟他講說，其實我的心境是非常非常不舒服，我到現在沒有任何問題。 那我想分享的就是說，我跟他們分享，因為我們在共同一個群組，我說你在學習投資的時候，其實你同時在修的是你的心力、願力跟你的定力。那怎麼說去把這個三個部分把它拆開來？ 就是說以心力的部分，你一定要學習在你看不到結果、得不到反饋的日子裡面依然正確做，依然正確做你覺得對的事情：買指數、持續投資。那你這個會有一定的積累的時候，你就會達到這個後繼而播發，然後新聞方誌源，就是說你必須要投的、投的當你是時候，那你才會越走越順，那這個是畢竟一定的過程。 那他們可能會覺得我站著說話不腰疼，那實際上我 2022 年其實是比他們度過的是這種情況。那想想如果說以現在這個月的、這個月的漲漲跌跌，這個金額已經很超過我當時在 2022 年所蒸發掉的金額，所以這個心力是必須得練習的，那這個沒有人可以教你。 就是說我現在也許是一個月就跌到我 2022 年的是一整年的這個資產的一個蒸發，那也許到 5 年 10 年以後，也許是我一天的這個上下下就等於是我一個月現在的一個資產的一個、一個蒸發，所以這個東西必須要、必須得要練習，這個沒有人可以幫你。然後有時候真的熬過這種無人問津、然後這種很無聊的日子，那到這種達到複利的拐點的時候，你才會有這比較鬆弛、比較舒適的感覺。 那一個就是說願力。願力就是說之前應該有跟老師分享過，就是說不要怕說目標定的太高而沒達到，就怕你目標定的太低，然後自己以為自己已經投的很好。所以之前老師講這個價值思源的講座，那之前有跟朋友聊到說，那你會想要、你現在應該還可以，我說我距離如果 11 的話我還有一段距離，所以我現在還在工作。 我會想要有一個定力，這個部分就是要有一些野性，就是說要有一些狼性，不要有一種、不服輸的、不服輸的個性，然後就是說在、在古的日子都是要咬牙把它撐過，那其實該吃吃、該喝喝、該幹嘛就幹嘛，就是扛過去就不是事，這個就是定力。 然後最後再講到，我自己是在這個月有完成了第二、就是今年以來的第二輪融資，那這個部分是跟銀行這邊去、去做商討，所以說在也蠻感謝老師之前就給我們一些就是說也訊息，就是怕這個銀行會雨天收散，所以我在前期的話就做了一些準備。 那其實還有就是有些人會問到說借貸。那借貸我個人覺得是，這個借貸是一個沒有回頭路，就是說一旦開件，就是你一借下去就是最好是一直借下去，甚至有人問我說你 2020 年那時候會不會想到要還款？我就後來體會到一句，就是說富人其實就是負債的人。 那我們跟著 CVC 老師學習到現在，其實我們就是借新債又債債債不還了，然後這個挖東牆補西牆牆牆不倒，這個資產的底層應該就是債，那我們其實金融就是把債轉換成資產，那說你會運用到這些工具的話，其實對於你資產的累積這種速度其實有時候會高於你的想像。 那最後我就做個小結，就是說老師分享了這些知識，那我希望跟同學做一些分享，就是我們必須要有思考，思考之後再重構，重構之後再輸出。就是有時候會有 433、442 或者 7030，那其實因人而異，就是說自己找到自己覺得最舒服的方式。 那我也有朋友，就是也是我們群內的朋友，他前陣子聽了一個正兒人生，就是把所有的資產跑去買 70 的這個兩倍槓桿跟 30 的這個的現金，那我就很想問他說 Are you ok？其實你自己如果沒有覺得可以吃這麼辣的一個情況下，你就把自己的槓桿把它搞到這麼大，然後最後其實你會可能身經靈都會受到一些傷害。那我覺得投資應該是一個很舒服的事情，就是不用去管市場、不用去理會市場，那就無視於市場。那也感謝老師，我現在聽價值遺言的講座。 我會跟幾個比較好的朋友，我們在討論的時候我們就說，我們希望把它弄成就是價值遺言的負債人生，那我覺得我們這個是越富越富，就是說負債的富，那後面是富有的富。那以上也不耽誤太多時間，謝謝老師。 謝謝 Tony。Tony 是 2021 年那個時候開始的學人，他是很積極的學投資，而且說到做到，我講一動他就馬上立即做，所以那個時候他有借錢，當然也是要經過 2022 年的磨練才能夠磨出 10 年磨一件，所以這個也是必經之路。 剛剛 Tony 講了一件事情，就是說我們要在，他講積極一點，我想要跟大家分享，我們是在一個航空母艦上面跳舞，快樂的不得了。我們的資產配置是非常穩的，我們不是激進的，我們是在航空母艦上跳舞，我們不是在航空母艦或是水底下跳舞，不是，我們是在航空母艦上跳舞的。我們的資產配置是一個艦隊，可能是 10 個航空母艦的艦隊，所以我們在裡面怎麼搞怎麼跳都非常高興。 可是你不要在小三板裡面、上面跳舞，就好像你兩倍槓桿太多、小三板上面跳舞，隨時浪一來你就跌到海里去了。所以不是說小三板不好，小三板如果轟平浪靜，小三板會跑得比航空母艦快，航空母艦大可是慢，可是航空母艦就是穩。那你去用小三板或用快艇當然是比較快，可是風浪一來，那你是寧願在穩中快樂，還是要在小三板裡面這個、這個風浪之下冒風險？這個就是要去思考的。 我們只要富有一次就好的，我們不需要加太多槓桿。我是甚至我現在你看，我大部分建議都不建議槓桿基，建議我都是建議 70 30、8020，夠富有了，你回報率 12% 你就可以穩賺了，那何必一定要追求 15% 而有風險？沒有必要。所以你多幾%，你也可能只是遺產多一點點而已，沒有說你會過得比較快樂或比較舒服，沒有，10 億跟你有 100 億可能生活會差不多了。 所以我們穩中求、求長進、求進步，會比先求進步再求穩，你如果求積極你是不可能穩的，你一定要穩中去求積極。我們是在航空母艦上跳舞，這樣子是比較穩定的。謝謝 Tony。謝謝老師。 好，Y 這個林是，老師我是 Y 你。謝謝老師，你好。我今年 48 歲，我可能會講的比較擠握。我這個月才從 7 月之後獨立訓練，然後聽到後來 YD 被封掉，從 2019 我就也是嘗試投資美股，也累積到一段時間。 我兩個問題請教老師。一個是投資上的心理障礙，我把前三章都看完了，那我聽得懂老師的理念，但是我、我之前有投資 QQ，假設我現在有 100 萬未來 10 年、5 年 10 年不會用到閒錢，可是我有個心理障礙是，老師有錢就買、打死不賣，因為我自己的帳戶加薪帳戶 7 月 1 號有 74%，昨天我整理剩 5 成 38，我這樣一個月之內就倒了 1 萬美。 但是我也是有做 QQQ 跟 AI 概列的，就是那個就是我相信科技、高科技，所以我自己覺得我做得很分散，但是我光自己這樣的經驗，光少這樣 1 萬美差不多是我半年的薪水，我就真的很難受。所以我想請教老師您所謂的信仰，我可能來不及聽完你說的課，您所謂的信仰你是怎麼建立起來？那像你應該也遇過 2008 那種大幅回檔，是真的怎麼做到可以把他所綁住不賣甚至還繼續買？ 那第二點問題比較偏人生。我兩個小孩都是男生，高三要升高一，那我希望我也把這一塊克服了以後，未來財務更穩定，然後可以，我知道老師的資產這一塊，那接下來我也想跟老師好好學習怎麼樣可以讓自己跟老婆孩子的關係更融洽。 所以也想請教老師第二個問題是，一個人在累積財富過程中怎麼樣避免就是好像變得很資本家、很四塊，就是滿腦子都是錢，然後小朋友可能想要跟你來討個抱抱、我今天考試怎麼樣啊，然後我就可能會容易忽略說這個家庭關係。老師您這樣一路走來有沒有什麼深刻的體會可以跟我們分享？這兩個我比較急，那老師課程我會趕快找時間把它全部都補完，不好意思，謝謝大家，謝謝科學長姐，謝謝。 你會緊張是因為你有其他個股了，不要只有個股，因為個股你會下跌，你就會不知道是不是他這個公司出了什麼問題啊、我有什麼私信我不知道的啊，對不對？你魔鬼會出來，你就會會緊張啊。你 QAQ 長期就是會漲嘛，他就是一定會漲嘛，魔鬼會比較少。 因為我大概九股，然後 SMH 九股，他是已經是配置中大概前一前二的，然後其他就是比較零星，就是七巨頭我都很零散的買，就是因為我認為這樣我可能比較安心、比較睡得著假，不好意思補充一下這一點。 OK，這個過去漂亮五十佔市場的重量、就是比重差不多 35%，經過這幾年、經過幾十年來、五十年，這個漂亮五十現在佔市場的比重不到 2%，那是個股。所以你現在我們的 Top 10 佔市值可能 45%，可能五十年後這幾隻、十隻股票可能佔不到 2%，所以個股最後一定會消亡的，可是指數會一直往上漲。 所以你持有個股的人注意，就是你要知道什麼時候該賣，假設你不知道什麼時候該賣，你就不應該持有個股，所以這個是給你的一個建議。 那所以你如果抱 QQ 就睡大頭覺就好啦，市場漲跌跟你都沒關係，那這就是這樣子，沒有什麼好說怎麼練習，因為你、你持有的資產就是永遠漲不停。我說 QQQ 會漲到 7 萬塊，你相信嗎？你如果不相信那就不應該投資，因為你就不相信人類、不相信科技、不相信，你不相信 QQQ 會漲到 7 萬的人，你就不要投資了，因為、因為你本來就應該漲到 7 萬，QQQ 如果不漲到 7 萬，那我們在投資什麼？瞭解這意思嗎？ 瞭解，老師，就是那怎麼克服？你要相信啊，你不要管市場。你們都知道市場漲跌，我都不知道耶，我都沒看股票，我都不知道。但是影片現在韓國怎麼樣了？我連韓國怎麼樣我都不知道，臺灣怎麼樣我也不知道，我什麼都不知道。那你為什麼要知道呢？就需要每次檢測一下。不用啦，他會漲到 7 萬，中間多少你管他？你、你能不知道幹嘛。 你吼，你在找櫃找不到，每次都昏昏昏，那櫃怎麼起來的有印象？有印象。阿嬤不是跟你說？有有，老師有講過。對，你就蓋牌就好了，你先倒翻起來就香噴噴的，懂嗎？那你就買了不要動。 跟家庭的相處，就是對老婆就是、就是對、沒錯、謝謝你、我愛你、對不起、謝謝你、我愛你，就這樣子而已。好舔狗喔，你就跟他這樣，謝謝你、對不起、我愛你、對不起、謝謝你，老婆叫你去倒垃圾，好，是，謝謝你，我就去倒垃圾，這個、這個還有什麼好講的？ 好像很難做，很難做得到，可能會嚇到，你先從心裡面念，你先從心裡面唸的，先講我愛你，你就這心、內心講我愛你，再先、你先念久了自然習慣了，就會講得出來，對不對？謝謝老師，謝謝你。 剛認識你老婆的時候，不是剛戀愛的時候，不是她講什麼你都對，她想吃什麼你就趕快去買了。對啊，就是這樣子，沒有什麼難的。跟太太、跟配偶就是不要爭辯，在家裡沒有講道理的事情，就是做。 但是小孩呢？小孩就是聽，不要下指導棋、不要給答案，就聽他，你這樣做好嗎？這樣子喔，好，你只要不要犯法、不要吸毒那就好了，就這樣子，那你就跟他，包括他們熬夜打電動嗎？都不能用熬夜打電動。 這個是這樣子的，你問他，你打電動你得到什麼？當然這個我很難，因為我女兒不打電動我也不知道，我自己也不打電動。那你可以給他一個就是說有什麼好處了，那如果他真的要打那就打吧。 打電動，你可以引導他去做 AI 吧，你說 AI 現在那麼發達，你要不要去做、去看看 AI 怎麼用？怎麼做 agent？怎麼用 AI 寫個 game？你現在打電動，你要不要自己用 AI 創造一些 game 出來玩？寫個遊戲出來。對啊，現在 AI 自己講幾句話就可以得到一個 game 了，怎麼用這個很快啊。今天、昨天那個士官長才貼一個文說，他、他就 subscribe 一個 Cloudy，就講幾句話，哇這個程式就寫完了，哇好厲害。 那你的兒子是不是要往 AI 那邊去發展，把精力放到那邊去？你幫他 subscribe 嘛，花點錢給他 subscribe 一個 AI 更高階一點的讓他去玩，先玩免費的，再玩初級版，再來看看怎麼弄，把精力打到去看看 AI 怎麼弄啊。AI 可以寫本書啊，或 AI 可以幫他就算打電話玩具，他也可以問 AI 怎麼打會比較厲害啊。 小時候他們還可以看得下書，現在有手機都回不去了，很像毒品，有插電的毒品。所以這個就是我跟大家講，小孩子不要給他手機，就算給他手機要有規矩，像我們家就是吃飯、吃飯時間不能看手機。 我看很多在餐廳全家圍在桌上，可是大家頭是低低的在看手機，雖然一直吃飯，四個人全部低頭看手機。我們、所以父母要自己先作者，不要看手機，跟子女在一起就不看手機，跟子女出去玩、帶他們出去玩就不看手機了，吃飯時間我們吃飯就不看手機了，好好吃個飯大家聊一聊，吃完飯你再去看就好，沒有那麼急。可能我這關我都很暗眼，如果父母自己都沒作者，那就不用跟小孩子講這個事情了，懂？謝謝老師。謝謝老師。 老師好。你好。老師，我想請教一個比較問題，因為我可能剛接觸市場不久，已經進場，但是我會每天在那邊看市場，會去算是測、就是測自己的抗瘦程度。 那我要問老師一個問題，就是說問老師就常年在這個市場的一個看法。就像老師講剛開始有開頭講說財報都有出來，比如說老師剛才講說 Google，可能 Google、Amazon，可是他們盈利有增加的時候，可是為什麼它的股價是那一個可能一兩天發分的時候是往下走？其實我蠻好奇這個，因為我可能自己得不到解答，就想說這個是，也不是說我心慌，我就會覺得很好奇這件事情。所以我就會問老師說，老師在市場上守了這麼久，這個就是財報出來是盈利增加的情況，然後也是完好的區塊，可是它那個市場價格跟財報不是長一樣。 OK，不要看股價，股價是投票機，那個不重要，你要看你的公司、所投資的公司在做什麼。你開個麵店，你是要忙著煮麵給客人吃、你比較擔心沒客人，還是比較擔心外面有一個人說你們麵店不值錢、你們麵店不值錢、你們麵店很值錢？你是股東，你是要關心你的店裡面面有沒有好好煮、客人有沒有，你是比較關心這個事情，還是外面那幾個小混混一直喊你們這個麵店現在不值錢、昨天還有一百塊、今天我只要出五十塊？你是要聽哪一個？ 我大概聽得懂，就是要客人。客人很多、客人很多，煮麵都來不及了，你管外面的聲音？你現在不覺得 AI 就是光煮麵都來不及了，客人都在等著雞腸鹿鹿，收錢都來不及了、收錢都來不及了，你管外面那些混混？他們不懂啊。那跌下來不是剛好買嗎？對對對，那我大概懂了。 老師，我想要回饋老師一件事情，因為老師之前有教我三件事情的，老師我用了兩個禮拜，其實跟老師做個反饋。因為我的部署發現了就變出了兩種人，就是我每天、就是我今天會做後三天，就是我會排一個日程，每天追三天，這件事做完我就不管，然後如果過一天我就推下一天、後後天要做的事情。可是遇到兩個狀況，就是我的部署有兩種人，就是一種是他好像沒有我跟他講做什麼，他好像突然腦袋就對就轉不開，因為他有來跟我、就是我的部署來跟我反饋說，就是我之前我可能插手太多，讓他們沒有自由度，就大概是這樣。 但是我就是整個工作上的那個步驟跟心態的話變得輕鬆很多，就是我有點應該是講悠閒吧，就是我也不知道，但是發生了一個化學的轉變吧。就好像上禮拜我的老師直接找我去講話，然後講講然後就說，他說他要送我去，就意外之後要省錢吧，就突然他就說他覺得我現在這個步調還不錯，他要把我送去先受訓，然後之後再去調其他再比較好的職位。 就是我好像上完課回來，就是我嘗試自己執行兩個禮拜，就是、就是還蠻意外收穫的，所以要特別感謝老師吧。就說因為我蠻多人就來跟我講說，因為這個事情我都抓很緊，然後讓大家覺得說我就是每件事情我都要插手，然後有的人是真的不會，有的人是就是我沒有那個、對，就是他沒有可以活動的空間，這樣子。 這是這樣子，很好。你自己插手一百分，可是你放手讓三個人做八十分，總分是兩百四十分，你懂嗎？你再怎麼插手就是一百分，可是你不插手就會有兩百四十分。 老師，你說不插手就有兩百四十分？因為每個人、每個人，一個人有三個人，你管三個人，每個人只有你下去做，你會做一百分，就是會做的事情會完美；可是讓三個人，每個人只做、沒有做到很完美，不像你這樣主管那麼厲害做到很完美，可是每個人只要做八十分，總分就是兩百四。可是你每個都去管，你才一百分而已啊，就三個人合起來跟你加起來才一百分而已，所以你一定不能下去做啊。 哦哦，所以是三個八十分加起來兩百四十分哦，瞭解了。那你寧願讓他們、你不要要求他們一定一百分，可是他做到八十分你就覺得這樣就可以了，那那可能他們會超過一百分你知道嗎？因為你會發現，你當你放手給員工去做的時候，他們的 creative 會超過你的想像。 對，這倒是真的。他完成的速度跟目標跟品質會比你給他 insulting 更好。對啊，有發現這件事情，我以為我自己幹是最強的。沒有，那你只要放手，下面要比你強。我以前我做主管的時候，我僱傭的員工的薪水比我高。是哦？對，我在美國僱傭的薪水都可以比我高，他幫我做事就好了。 哦哦哦，所以我們、我們要我們的屬下比我們厲害，我們才能升官哦？屬下比我們厲害哦。哦哦，我一直、老師，那我之前觀念是大出特出，我一直覺得我是最強，然後上面的 boss 就會看到我。沒有，我覺得你可以再高一點，讓你高一點升官啊。哦哦，好啊。 老師，我最後一件事情，就是因為我上禮拜有聽到一個、就是一個學姐說，因為那個她那個房子嘛跟她男朋友的事情，剛剛是講一個事情，我可能跟她是比較兩個極端啊。因為我那個時候也是就是開始聽 CLEC 吧，然後前一陣子我回家的時候，就是我們就坐下來好好討論 CLEC 的事情，然後我老婆做一件還蠻讓我感動的事情，她、她把她的美金的保險全部解掉，然後她又去帶了一筆大概將近 60 萬的信貸，然後把這個錢拿給我說，就是我們家的一個吉保帳戶，就是兩個人的力量去累積這個富力會比較快，她是這樣跟我講。 所以我就那時候想到說，這還是有感謝老師，就是我也不知道耶，就是自從我兩個月前聽 CLEC 之後，我老婆跟我說我改變蠻多，因為她跟我講一句話說，我就是認真上班，然後搞得就是大家壓力、就是我同仁的壓力也很大，我老婆壓力也很大，就是付那些錢，然後大家都覺得好像就是我搞得大家壓力就很大。所以自從 CLEC 之後，就是感覺比較就是 peace 嘛，就是比較遊刃有餘，應該是這樣講。很好，放輕鬆放輕鬆，績效會更好。 老師，最後一個問題我要請教老師，因為老師一直叫我們要生小孩，但就是我是一個沒有要生小孩的人。但我這幾天遇到一個狀況，就是我老爸一直要逼我、想要我生小孩，然後就是其實我就是一個沒有想要生小孩的人，因為我就是結婚想要過兩輪時間。 因為就是我可能我就一直設定我累積完的財富，因為我是要累積兩人的分，就算我算過我的年開銷，然後算一算大概就是三千五百萬是我的目標，然後我就是拿著兩個錢，我就沒有想說要生小孩。然後我老爸就會覺得說為什麼沒有要生小孩？然後想說問老師說我有什麼講法可以說服長輩，像老師這個年紀可能跟我爸的年紀差不多。 那個你生不生小孩你太太決定了。那我的思考就是說，你三千五百萬，你這輩子不會只有三千五百萬，你現在這輩子會只有三十五億，你懂嗎？三十五億、三十五億你怎麼用？這你要想一下，你不是只有兩個人用得完的三千五百萬。你又不是三千五百萬一年十趴三百五十萬用，你不會，你只是一年用個一百萬就很多了，那你一個月十萬就很多、一百二十萬，那你這個資產最後你跟你太太人走的時候會有三十五億，那這個是做什麼？你要想清楚。 再來就是說，我們人進來這個遊樂場，那這個遊樂場、單身的遊樂場就有一個 section，可能裡面有十個遊樂設施；你如果結完婚之後，你們的遊樂場跟人生經驗就有二十五個、三十個遊樂設施；如果你再生一個小孩，你們的遊樂設施會來到八十個遊樂設施，你學到或是你看到的人生是不一樣的。 這個是你要思考，你到底是要人生單身是看到一個十個遊樂設施的人生經驗，從入門到出門、出這個遊樂場，你只會看到十個遊樂設施；你如果有結婚，婚姻是好是壞，你可能會看到三十到五十個遊樂設施，比如說夫妻相處之道，對不對？相互關懷還是怎麼樣，都是一個成長，那你就有五十個遊樂設施；當你生一個小孩之後，你可能有八十個或一百個遊樂設施；你生兩個小孩可能就有一百五十個遊樂設施。所以你的人生的遊樂場會越來越大，進什麼樣的遊樂場，那這個是我跟你講。 那還有就是你跟你太太，那如果有一個人走了，另外一個人在悠悠的宇宙之間完全沒有連結，那是什麼狀況？那種孤單跟寂寞是你很難想像的。老師，你這個跟我爸講的話。沒有，在悠悠的宇宙之間你有什麼連結？雖然有時候我們的子女是在遠在國外，可是你知道在這個地球當中有一個人，你電話拿起來打他會接起來有聲音。 不然你就是要有人，假設你倒了八十歲了，你去急診或是你要去看病，或者是你不知道怎麼用那個時代的 APP，你怎麼、怎麼辦？這個是不是說有小孩就可以解決？不是，不一定。 我那天去一個、去一個藥房，之前、之前去一個藥房，去藥房有一個老太太、一個傭人帶著到藥房跟那個藥師講說我眼睛看不到、我眼睛看不到，那藥師說你要去看醫生、這個要去看醫生，沒有，沒辦法，我不知道怎麼去。一個老太太，我不知道他子女在幹什麼，有外傭代表有子女，可是他眼睛看不到，我就、我的眼睛看不到，那個藥師也沒辦法說你這個要去看眼科、我眼睛看不到。我那天剛好有事要去忙，中午要跟人家吃飯，不然我真的就會帶他去看醫生。 你知道你年紀大的時候，你去進急診室誰幫你簽名？我不知道。那不是說簽名的問題，是我也、我是覺得說這個生子女不是為了養老，沒錯，可是就算這個子女遠在天邊，可是你總是有一個知道這個宇宙裡面或者是有一個連結，當然我講話不是一定正確。 也就是說我就是過得很快樂，老再說吧。對，這個我們都沒老，所以不知道。我記得我母親講了一句話，老啊你就知道。我們老伯也是經常說這個話，老啊你就知道。所以這個沒辦法，你時間到了，可是碰到了再來想這個事情已經來不及了，而且後悔來不及了。 所以我只講到這裡，我沒有說你一定要生小孩，可是你要想想看，你要準備好嗎？準備好嗎？這個要思考思考。對，你不是養不起啊，而且有小孩更快樂，不會更差，而且我從我女兒那邊學到很多，我人生很多是從我女兒身上學到，這個就是那個遊樂場，你如果沒有小孩，你沒辦法開啟那個遊樂場，不管那個遊樂場好玩不好玩。好的，跟太太討論一下。 你們不是沒錢，你們有錢。我們的錢在我們心裡，我們的錢都不應該去考量，所以剛剛有一個人就是怎麼控制那個錢，虧損了，哇虧了我一萬美金，我等於我好幾個月薪水，我心很痛。在我們 CLEC 裡面，錢都不應該考量在內，就是說你做任何事情第一件要考量的絕對不是錢，因為錢會多到用不完。所以如果說我因為沒錢所以不生小孩，你會錢多到用不完，所以錢不是阻礙你做任何事情的理由，不可以。嗯，好的，思考一下。 好，老師最後一個，剛有呼應那個 Tony 學長講的，我也去借錢。我也覺得之前上次給我講過說借錢來投資是一件很爽的事情，我借了第一次的錢，然後我都算好，我前面做了很多功課，現金流、借貸、現金流，然後借完直接投進去，感覺真的是蠻爽的，跟老師分享一下。就是先借先享受嘛，拿別人的錢然後買自己的資產，感覺真的不錯，真的，老師能說一個爽字，真的是爽，謝謝老師。 來，Michael，你好，可以請說。 老師好，各位同學晚安，不好意思這麼晚了，今天就是剛好三點分享。首先我想要呼應剛剛的這個馬斯同學，因為我跟我太太也是比較高齡結婚，那我們也是努力拼了小孩。說的是說可能一開始某一個時間點之前都不會有這種起心動念，但是就是到了某一個時間點之後，你會突然開始覺得我想要、我們想要，我們想要去陪伴一個小孩，想要讓自己的人生又再更升級、更完整一點。 那就這個情況下通常就會卡到女性的生育的年齡、身體的狀況的問題，那所以事後我們會需要花了很多額外的時間、金錢，甚至是太太她需要很多療程，會身體不舒服什麼的，其實是很辛苦的。那所以我們現在真的還是建議，如果你沒有完全排斥、完全不想要碰小孩，那你真的要把握時間點，因為時間點一旦錯過，很多的時間跟激勵才能彌補，而且甚至彌補不完全回來。 那生了小孩之後，我相信你會發覺就是你整個人的思考邏輯又會再更上升一級，因為這個時候你的責任已經不再是兩個人，你會是你跟你的整個家庭、整個家族。那我自己的體會是，我在生了小孩之後，我整個思考的深度也好、或者是我看事情的這個角度都完全不一樣。 那也跟 James 老師剛剛講的一樣，我小孩才兩歲多，可是我覺得我從他身上我也每天都獲得新的樂趣、學習新的事情，我也在學習怎麼樣子去當一個比較現代的爸爸，而不是我們小時候那種就是媽媽而已的。那我也在想我要怎麼樣讓我的小孩過得更好，那這些都是一個很強的動力，它會讓你更積極的把你所有的工作的事情也處理好。 甚至你會開始瞭解到，啊我們好好做好投資，我甚至連工作我都沒有在擔心，我就只要把我的小孩好好陪伴他就好了，工作真的沒有那麼的比重要站那麼重，只要你還是可以經營的下去。可是小孩子長大的這個時間點就是這麼一次，這個一天過去就是少一天，這個是第一點分享，不好意思講的有點長。 接下來我另外兩個想要分享的事情，其實是上週我們有聽到有一位 Annie 同學，她有提到說她跟她的未婚夫就是因為這個做寶的事情，然後可能投資上面的觀念也有些不一樣，有點苦惱上來問老師問題。 那我這邊如果這個 Penny 同學你有在聽的話，首先我想要恭喜你，我不是講反話，我是真的很誠心的恭喜你。我覺得你是很幸運的人，因為你在婚前、在這些有法律關係產生之前，你就已經能夠看到你這個未來可能的伴侶他會有的反應，那我覺得真的是太好了。因為很多事情一旦你牽制下去，它是很難善了的，不要說善後，連善了都是很難的事情。 所以我只能說要不要一直做寶這件事情，應該是你自己要心甘情願、很開心的，不是說因為我們有錢我們就無所謂、都可以、沒關係，我覺得不是用在這個地方。反而這個無所謂、都可以、沒關係，應該是用在說這個人用這樣子的方式來對你做這些要求可以嗎？一定要有這個人嗎？是不是沒有他是不行的？那當然我們沒有資格勸和或勸理或勸怎麼樣，這還是你自己的重大的人生決定，那只是我會覺得如果用這種方式來要求你是不妥的。 那最後一點就是，我覺得一個我們這邊的成員應該親自年齡或是我們的成熟度應該都已經到一個程度了，那所以像這個 Penny 同學他描述他的這個未婚夫的狀況，那我就會覺得說我們大家都成年人了，不管你做任何的決定而導致的任何結果都是自己要承擔才對。像買房子怎麼會推給另外一半說是因為你說要買所以我才買，所以我的錢卡住，所以我沒有錢投資？我覺得這個整個都很怪，沒有人拿槍比你買房子。 那你會覺得錢被卡住，那也是因為現在股市剛好這樣一個多頭的行情往上走，是不是又沒有這些話跑出來的？那所以不管、我要怎麼說呢？就是不管他做了什麼決定，應該都要有一個、一個覺悟，就是說我們大人做決定就是自己要負起責任，不要推脫給別人，不管這個是別人建議也好、或者是你問別人也好，你要記得最終做決定的人都是自己，所以產生的任何、任何結果，本來也就是自己要能夠去承受的。 好，那我最後只是想跟這個陪你同學說，我說他適不適合你我不曉得，但是我一直覺得一個好的伴侶，他可能就像一雙好走的鞋子，他不見得是那個最高的、最漂亮的那個高跟鞋，可是他是一個可以陪你一直走，然後你腳都不會覺得說磨破皮或是走不舒服的，這樣子。以上，謝謝。 謝謝 Michael 講得非常非常好，所以不只是陪你，我想大家都要仔細聽這一段。我們是成熟的人，那每個人都要自己負責，剛剛講的陪你當然只是一個例子，就是說他的未婚夫應該要有擔當，自己承受、自己做自己承受，這個陪你本來就是這樣子。 那夫妻就是說你做任何事情都是 I do、我願意，所以沒有條件的，如果還有條件或者有抱怨，這個都不是正常的相處方式。夫妻只有共患難，沒有相互抱怨或者是相互算計，夫妻我斤斤計較於錢，這都會、最後都不太好。你太太開車出去，你想的是這會把我車撞壞，還是說我老婆只要安全回家就好？你是想哪一件事？所以我們可以丟掉所有的一切，保有我們的、我們摯愛的人，這是我們應該是這樣才叫做真愛，那兩個要相互的，兩個都是相互的。 所以判斷還是自己要去判斷，那這個是我想大家的看法都蠻蠻一致的，等於是當局者就是要決定，通常又知道可是又不知道、又知道可是又不能做決定，就是蠻年輕的時候就是會有這種問題。 通常我以前都不會建議人家做保了，就說我就算你的兄弟姐妹、父親都不應該做保，沒有道理。如果你這個事情、如果銀行會、你先生要去做信貸，而銀行說你太太要做保我才借給你，代表借太多了，就是說銀行很擔心你會還不起，才會叫你去找人家做保，那這個也是風險控管。不是你不籤、不幫他做保，是因為連銀行都怕，不是我怕，是銀行都怕，就是有風險，到時候你可能會還不起，因為銀行都怕而不是我怕，這個是這樣，你會還不起你也應該要怕，而不是這樣。那也是要好好溝通，因為你們已經到了、已經是未婚妻未婚男女。 當然 Michael 講的，其實我不知道現在臺灣怎麼樣，就是不用有理由就可以離婚了，只要有一方說我要離婚就離婚了，而且不用對方同意，就是就可以離婚了，律師發一個檔案就可以離婚了。那臺灣可能要經過法院、什麼法官要同意你才離婚，這我就不知道，所以要結婚之前也要慎思。在臺灣就是你要離婚沒那麼簡單，法官不同意，這個就是，所以要結婚也是要三思而行，這個是。當然有時候我們在美國比較簡單，美國的朋友、年輕朋友說結婚吧，結婚如果不行就離婚吧，就這樣子，可是在臺灣就沒那麼簡單。謝謝 Michael 的分享，講得很好，謝謝你。 老師對不起，我可以再補充兩點嗎？當務各位同學。沒問題。 那個第一個就是說，這個我想要講兩個、兩個例子。一個是做寶的這個例子，這是我自己的親身經歷，就是小的時候爸爸幫朋友做寶，當然理所當然做寶最後欠債的人跑了，一定會跑，不然幹嘛人家做寶？做寶通常會跑。但是那個時候、那個時候跑了，更不巧的是那個時候剛好父親他正好是癌末正在治療。 所以那個時候執行署的人上門來貼封條的時候，看到我一個人、一個小朋友在開門在家裡，他們都很客氣、很不好意思，然後還很貼心的跟我說，這個封條我們不要貼在你大門，這樣子很難看，你家裡有掛畫的地方，我幫你貼到畫的後面好不好？這個震撼真的很大，就是你那時候突然理解到原來我們連住的地方都沒有了。 那後來、那我爸不幸過世了，債當然就留下來，房子就被扣押，後來是我媽帶著還小的我，我們就去這個欠債的人的弟弟家裡，我們去拜訪，我們就在那邊跪，我媽就叫我跪，跪給那個叔叔去求他說我們孤兒寡母，可不可以不要、再放我們一條路，這樣子可不可以請他幫個忙。我也很感謝那個叔叔，他後來有把這個帳給解決掉，所以我們家那個查房就取消了。 所以就是我想跟各位同學分享，就是這件事情真的是要謹慎再謹慎，因為當你意氣風發、當你覺得你手中資源無限的時候，你會覺得這沒什麼了不起，大家都好朋友一場、大家都兄弟一場、大家都是哥們、都是拜把兄弟，可是真的人走茶涼，一旦有任何狀況，大家閃得比什麼都快，這個是我的第一點分享。 第二點就是說，為什麼說剛剛同學大概留言板也都有講，因為在婚前能夠發現這件事情真的是很幸福的，因為結婚之後有很多法律的因素。譬如說假設這個 Penny 小姐她投資很有成，婚後資產持續增長，如果到時候有一些、譬如說覺得這個走不下去了要離婚的時候，是有很多男方有很多手段可以去跟你盧、跟你談，不想放你走的。 甚至還有，我還有聽過案例是男方故意塑造一個、一個局，就是可能是離婚有條件不完備，所以幾年之後他回來跟你、他回來跟你鬧，可能那個時候 Penny 小姐如果有什麼時候，我那個時候真的頭很大，因為他一方面這個原伴侶說離婚無效，那如果這個時候這個 Penny 同學萬一那個時候有新的伴侶、甚至已經結婚了，那又是重婚罪，所以這個東西真的是很複雜。 所以這種法律東西我真的是一律建議，就是可能請專業的律師，可能是民事律師，請他來；或者是說假設現在就要認賠啥處，那可能一起購買的房子或是什麼、那個產權或是那些錢的這些流向，真的都要清清楚楚，因為你不知道對方會做什麼事情。那到後來只要你現在的一個疏忽，後面隨時你就會有很、都有可能會造成你很麻煩，你這是很心色不寧的狀況。好，不好意思，補充完畢，謝謝。 好，謝謝，謝謝 Michael。我是還是一句話，你不願意就不要做保，儘量不要做，不做保這個關係不能維持，那就不要維持。哪有說不做保的關係就做不下去？如果不做保關係就做不下去，那這個本來這個關係就不穩固了，這很簡單的事情。所以這個方面沒有什麼對錯，就是狠一點，你就是不能做保，這個是大概是這樣子，連夫妻都不一定要做保。 所以因為銀行會找一個人說你一定要再去做個保，代表你的信用不足，那一個人信用不足，你幫他做保就是你陷他於不義，也陷你自己於不義，因為他一定會付不出錢來的，不然銀行怎麼會再找第二個人做保呢？所以這個是大家自己要理解的，這個做保這個事情應該是儘量、應該是不要做了。 OKRosemaryJenny，你們要開麥講話，如果沒有的話，那我們今天就先到這裡了。好，那我們謝謝大家，謝謝大家分享，下個禮拜。Rosemary，你要講話嗎？ 我可能剛碰到了，反正很謝謝，我真的很喜歡這個課，雖然我不是很用功，可是聽了這麼多、這麼多以後，我現在這方面的知識也就慢慢慢慢累積起來了，就是很多東西我自己也會分析一下，然後看看老師的那些影片，然後想想對不對。 就是一般來說，現在也有很多人去這個理財、那個理財，我都跟大家說，我都比較客氣了，我就說我正好要上班、我正好有事，因為我知道就像老師說的，要不買太多了還不如自己慢慢。就像我講一件事情，就是我以前每次就是要用錢、要用一大筆錢的時候，我就賣股票，老師很快就下來那些資金。後來我聽了老師講了以後用那個，就是我就說這個方法不錯，我就後來我就慢慢慢慢，我是小士子，就是說要用的時候先用 plug，我發現好像自己的資產就增長得很快，反正有了錢我就是想，反正錢是會每個月過來。 然後我就是說，老師有很多很多投資理念是真的是沒有人會教我們的，很感謝老師，也很感謝大家同學，謝謝。 謝謝 Rose Mary。沒關係，那個這個、這個借錢花自己的錢去投資，不一定要去還借錢，錢不要還。OK，好，OK，好，那我們今天可能就到這裡了。好，那下禮拜見，謝謝大家。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。