短篇 你的資產安全嗎？什麼是投資最大的風險？2024年3月4日 CLEC投資理財頻道

Dear James 老師， 最近還是經常收聽老師您的節目，每一集都沒有放過，感謝老師您諄諄教誨，您的節目是我的精神食糧。 最近我跟一位移民加拿大的臺灣朋友分享 CLEC 的投資理念，幾年前他買了金磚五國的基金，買低賣高賺了不少錢，但是他有一筆投資在俄羅斯的基金一百多萬元臺幣被普丁凍結動彈不得。 我的問題如下： 問題一：我跟他分享投資美國指數基金 ETF 的好處，他反問我一句話，請問指數公司會不會倒？他的意思是誰也料想不到普丁會凍結外國人的資產，我真的回答不出來，所以想請問老師我該怎麼回答，指數公司會不會倒？ James 老師回覆一： 投資當中的風險，其中有政治風險與帳戶風險，所以你的朋友在俄羅斯的基金虧損就是一開始投資的時候沒有注意政治風險與帳戶風險。 這就是為什麼我一直建議大家不要到海外開戶，因為你到海外開戶或者是網路券商開戶，這個就有很高的帳戶風險，所以大家在投資的時候第一個考慮的風險是政治風險，所以不要去投資一些政治風險極高的國家，還有遠在天邊，你根本不知道這個國家的政經狀況的市場。 所以臺灣的投資者除了投資臺灣之外，美國應該是第二個首選的國家，當然你如果對美國不瞭解也沒有信心，那你就不應該投資美國。 所有的基金發行，有發行金融單位與保管銀行，還有就是投資者的現金帳戶，這三個是分開獨立的。 每個投資者都有自己的現金帳戶，這現金帳戶受各國的金融監管單位的監管與保護。 在美國的銀行有金融帳戶的保險，臺灣金融現金帳戶有政府的擔保，所以大家在銀行的活期存款好像都不會擔心，其實也是有風險，只是大家知道背後有金融機構與政府的擔保，這是一種信任關係。 再來就是基金發行單位，像富邦投信發行 00662，它就是發行銀行，發行銀行它只是做一個發行的動作，所有的資金買進和股票持有都不在發行金融機構，所以富邦投信不持有每個投資者的現金帳戶，也不直接持有投資者的資產。 如對應的美國 QQQ，富邦投信發行的 00662 在美國買進的 QQQ 是由一個保管銀行保管。 這個 00662 的資產保管銀行是中國信託商業銀行，所以中國信託商業銀行是保管所有 00662 的股票跟現金流的交換，就好像富邦投信在中國信託商業銀行的帳戶，中國信託銀行有責任監管 00662 的資產。 富邦投信有權檢視 00662 帳戶，所以這是一種相互監督的機制。 在美國一樣，QQQ 有發行單位、保管單位與投資者證券商，三角關係相互監督，也有現金帳戶的保險與股票帳戶的保險。 除了你自己操作虧損之外，如果帳戶被盜或者不是你的責任，都是在保險的範圍內。 再來就是做市商，所有的 ETF 都有做市商，這些做市商要保證市場交易，也就是投資者要買買得到、要賣賣得出去，這些做市商當然會收到一些手續費用，這也就是基金的管理費，而做市商要保證市場的流通性。 所以當你在投資的時候，已經考慮你投資的國家沒有政治風險或者是政治風險相對的低，再來就是要相信金融業的運作。 金融業本來就是一個信任為基石的事業，如果一般的百姓沒辦法相信金融業，就是你們不相信富邦投信或者是不相信中國信託，那應該就沒辦法踏入金融投資，那你連你的活期存款都應該會擔心才對。 問題二：我的老大在國立大學大三，老二在唸治療系，臺灣有地緣政治的風險危機，我鼓勵他們未來可以去國外發展生涯。我知道您的看法是認為美國對於投資人相對於加拿大、澳洲、紐西蘭友善很多，我也認同老師所說的，但是最近這幾年陸陸續續聽到美國有許多社會問題，包括校園槍殺、公然行搶、種族衝突、性氾濫、大麻合法化，似乎道德環境跟自然環境越來越敗壞。我身邊的一些美國白人的基督教會朋友也有同感，想請問老師您在美國移民居住到現在對於治安的問題有什麼看法？我的內心有一些矛盾衝突，又想去但又為後代擔心，最近幾年您有感覺到美國的治安問題越來越糟嗎？ James 老師回覆二： 你覺得伊朗安全嗎？你覺得臺灣安全嗎？你覺得越南安全嗎？你覺得泰國安全嗎？你覺得日本安全嗎？ 大家所謂的安不安全，其實都是自己的感覺，所以所有的人如果不居住在那個國家，其實沒有權力或者是沒有能力評判那個國家安全嗎？ 如果大家用新聞來評斷一個事件，通常是錯誤的，通常離事實非常的遙遠，可能新聞跟實際的狀況剛好相反，因為當那個是一個新聞的時候，代表很少見到的事情才會成為新聞。 如果將新聞當成是普遍性的，那就錯了，所以不在新聞裡面的才是真實的世界。 所有你提到的種族衝突、性氾濫、大麻合法化、校園槍殺、道德環境、自然環境等等，這都是左派跟右派和不同宗教人士的看法，你問不同人有不同的看法，我們每個人所看的世界都不一樣，所以以偏概全是不好的決策。 全世界安全的國家通常就是大事沒有、小事不斷。 臺灣安全嗎？美國安全嗎？以我一半的時間在這兩個國家，我認為這兩個國家都相當的安全，其他的國家因為我沒有居住過，我就沒有權利跟能力做評斷，但是臺灣跟美國大事沒有、小事不斷。 三、老師在今天最近一期的短影片中有說到，股票質押貸款本金利息都不用還？不太懂您的意思，最近我問我的凱基證券營業員，他告訴我在凱基證券股票質押貸款一年半以後，本金可以續借，但是要借新還舊。您的意思是不是借出新的一筆資金，償還舊的本金加利息，一直循環借下去，還是你有別的意思？感謝老師您的回覆，祝福老師身體健康、萬事如意、天天開心。 James 老師回覆三： 是的，在美國就沒有換約的問題，美國的質押就是辦完一次手續就一輩子到底，除非你的抵押資產不足，不然的話銀行不會打擾你。 在臺灣股票質押貸款就是一年或一年半換約一次，也就是借新還舊，你就持續借下去就對了，這就是永遠不用還。 以上回答資訊供你參考。以上供大家參考，臺灣和美國安全嗎？有其他的國家你認為更安全的嗎？你會對你的投資銀行和金融機構產生不信任感嗎？你有其他看法？請在下面留言分享。 感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發，也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。 撰稿 James

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。