短篇 被忠實告知且自己能夠覺悟，才不會落入資本主義99 99%的勞工奴隸階層。！2024年8月30日 CLEC投資理財頻道(多語音)

今天是這封來信最後的問答。問題：開始研究，則是因為今年初我用房貸增貸的資金，一半購入台指正2，一半購入債券基金。雖然明白短期票券才是更穩定的標的，但還是受了諸多 KOL 的影響之下，主觀判斷 Fed 持續維持相同基準利率的決策，可以視為利率見頂，並且看到 TLT 價格處在歷史低位，錨定效應啊，所以才選擇建倉長債 ETF 00687B。 我想在來年再平衡時，才逐步降低目前倉位比例，轉換成 00662、00670L、00864B／00719B，配息提供現金流抵消利息，這樣可以減少轉換的成本，而風險是遇到 Fed 長期連續調高利率。請教老師有無建議。 老師問題六回覆：我對你的問題沒有什麼好建議的，你都知道問題在哪裡了。就如巴菲特永遠都不建議長期債券的投資，因為我們無法預期央行的升息降息，我們對經濟狀況一無所知，就如我們無法預期新冠肺炎的發生和次貸風暴的發生等等意外。 所以在這種完全無知，完全沒辦法控制的利率的狀況之下，去投資長期債券，而且又要靠長期債券來做平衡，這是風險非常高的。所以這為什麼我永遠不建議投資長期債券的 ETF，50% 槓桿基金、50% 短期票券，因為回報率沒有比較好。 問題：大約 5 年前選擇在美國 Firstrade 開戶定投，至今已遠多於 6 萬 USD 的遺產免稅額。Firstrade 好處是目前仍提供 Debit Card，但 Charles Schwab 不再提供台灣使用者 Debit Card。 我打算逐年匯回這些錢，改在台灣投入 00662，只留 6 萬以下在帳戶，同時也讓太太開戶 Firstrade 並匯錢給他，等於各自用到 6 萬免稅額，又有兩張 Debit Card 可用。 請問老師對於在美資金有何建議呢？如果計劃準備小孩留學資金，做法會有不同嗎？若是安排一趟美國旅遊，會不會對於這些資金的處理更有效率呢？去年從 Grand Canyon 玩到 Yosemite、Lake Tahoe，總覺得意猶未盡啊。 老師問題七回覆：你和太太的帳戶個別有 6 萬美金也夠了。小孩子要留學，等到真正留學之後，再讓他自己在美國開戶，不要一大筆資金匯到小孩的帳戶。如果今天要繳學費 3 萬美金，你就匯 3 萬美金給他去繳學費；如果一個月要花 1500 美金，你頂多是匯 3000 美金給他兩個月生活費，這樣就夠了。 不要讓小孩帳戶有幾萬美金、幾十萬美金，這是讓小孩子在未成熟之前，無法自己控制自己的時候，看到帳戶有這麼多幾萬美金，變壞的機會很高。 旅行這種事是小事，你們要到全世界任何國家旅行，你可以用你的現金卡來領錢，沒問題。那你就要旅行之前匯一點錢到你的美國支票帳戶，到任何國家都可以領取現金就可以了，不需要事先為未來不知道發生的事情做任何準備。通常我們開戶會開通融資戶，所以就算你帳戶裡面沒現金，你的現金卡還是可以提領出現金。 問題：老師建議不買保險，而依照我自己的理解，是不可將保險視為儲蓄或甚至理財。保險是一種商品，尤其是在本金不足時，用低成本轉嫁高昂風險的重要商品，可以避免在累積出足夠資產前遭遇破產下場。所以關鍵之處，是要用足夠低的成本得到足夠高的保障。 一般而言選擇定期保險而非終身保險，包括年金，就能夠避免轉嫁風險的成本過高之問題。就譬如精明的投資者，有可能利用 put 對沖牛市中可能的短期風險，而非直接融券做空。我想表達的是，希望老師能明確一下，是否應該放棄所有保險商品，還是應該遠離保險業務，並自行評估自己需要的低成本保險。 老師問題八回覆：其實很富有的人是不用保險，如果年輕人剛結婚、剛生小孩、剛買房子等等這些，因為自己資產不足，又揹負著保險的風險，就應該買一些能夠抵禦風險的保險。比如說是有期限的定期人壽保險 term life insurance，如保 20 年等等，和重大傷殘險。也就是 20 年內小孩成年前，你是家庭的支柱，萬一死亡家庭還可以持續。 但是一般人都不是很瞭解，就去找了保險經紀，之後都完全被保險經紀拉去買各式各樣五花八門的保險。而其中最重要、你最需要的保險，保險公司無法賺最多的錢、很多回扣的保險，卻沒有賣給你。你又被保險經紀搞到忘記自己需要什麼，也就是當你碰到一個無良保險經紀，自己不是很清楚的時候，是很難買到一個你只想要買的 term life 定期人壽保險與殘障險，這些對大家有利的保險產品，保險公司沒有利潤的。 很多只能附加的或無良的保險，就會告訴你不能只買這種險，你要先買什麼才能夠附加。保險經紀會先要你買一個儲蓄險，或者是終身壽險和一堆沒有必要的保險，之後才附加一些 term life 定期人壽保險或殘障險。這些都是保險公司的套路，一般的人很難逃脫這種套路，結果受到人情的包袱，買了一堆不該買的保險。 這為什麼我都不建議一般人去接觸保險經紀的原因，就像我們建議大家不要接觸詐騙集團，或者是不要接詐騙集團的電話是一樣的。所以我說如果你沒有辦法分清楚保險的套路，就不要去接觸保險，就好像你沒辦法避免被詐騙，唯一的方法就是遠離詐騙。 問題：我想分享一些跟 ChatGPT 的對答，因為我發現 AI 如今的回答雖遠不達完美，但是常常也能給出一些富含哲理的答案。這好比 100 隻猴子隨機敲鍵盤寫不出莎士比亞全集，但讓猴子們都模仿人類敲鍵盤行為之後，他們卻能完成融合金庸和莎士比亞的作品。儘管猴子不理解自己在說什麼，但最後卻能成為寓言故事裡無所不知的智者和長老。 我們應無需沮喪於智慧不及 AI，因為那其實不只是一部機器，而是記錄人類經驗和智慧的累積之結果。想要獲取這些知識，就要像寓言裡的主角一樣，常常和長老交談。 我初次接觸老師的教學影片，雖然不曾謀面甚至遠在天邊，卻覺得醍醐灌頂、如沐春風，真正遇上人生 mentor 的感受，我卻不知所謂。我也同為科技業工作者，卻發覺周遭的人在投資領域，有的可能不願冒險，有的冒著自己不知道的風險。我試著解釋打死不賣、買借死、生命週期投資等等概念，得到的回應卻是那豈非只是紙上富貴、Buy and hold 股票 ETF 不如買房賺租金云云。 深感在資本主義制度之下，即便擁有最頂尖腦袋的人們，往往依然選擇了自我馴化作為勞工，一邊做人，一邊做牛做馬，一邊怨天尤人怪罪老闆。因為這樣的生活方式最為輕鬆，雖然身體勞累，卻不需耗費心神思考，就如同主人為奴隸提供溫飽，奴隸只要工作就能安心，奴隸不需要遠見。 另一方面，可能是從眾與羊群效應吧，當一個特立獨行的人，要怎樣確認錯的不是自己？其實我也很能理解大家，畢竟投資不但考驗人性，還得要反覆經歷自我懷疑。工作已經這樣讓人案牘勞形，學習正確但單調的枯燥乏味又緩慢的投資，又怎能比得上在股票賭場裡好賭一把、日進斗金帶來的快感？ 投資實在是滿不經濟又孤獨的道路，枯桑知天風，海水知天寒，即使是西天取經還得要有夥伴相互扶持方能得道。幸虧有老師的分享，才能逐漸強化信念，願我也從若存若亡的中士，進步成為勤而行之的上士。祝 James 老師歸家平安，身體健康。 老師最後回答：感謝你最後 ChatGPT 的分享和最後的一段感想。沒錯，在資本主義制度下，我們所有的人都被馴化成一個溫良恭儉讓的勞工，而且對於如何成為富人的正確道路，卻被資本主義有心人士說成一條妖魔鬼怪的道路。而像買房、買保險等等，都是將你捆綁在勞工階層的這些陷阱，卻是資本主義大力推崇的，讓所有的勞工在勞工奴隸階層心甘情願的為資本主義效力。 這就是資本主義，是一個有效率、公平公正的主義，但是卻是一個沒有道德的主義。如果你沒有被忠實的告知，而自己能夠覺悟，那永遠就會落入資本主義所要你成為的 99.99% 的勞工奴隸階層。 感謝你的來信、問題與分享，如果有任何問題或者有任何感想，歡迎隨時來信。也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。撰稿 James

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