短篇 投資理財能力是天賦的本能還是後天的學習！投資長期債券取得現金流的資產配置是非常危險的！2024年9月4日 CLEC投資理財頻道

以下留言分享，當我從老師這裡學到長線投資 QQQ 後，堅定地相信這是普通人最好的投資路徑。別人在和我說房子、保險，我都覺得好笑，有了足夠的錢，想住哪就住哪，多自在，為何非要買房子把自己困住，費心費力費錢？如果聽了老師的課還不開竅，真是無緣，讓人也很無言，非要死磕房子。我現在租的房子，房東為了減輕貸款，院子加蓋了很多房子，自己也和別人合住主體房屋，勞心勞力，談不上高品質生活，還是 QQQ 牛，大愛紅心。 以下老師留言回覆： 對於資產理財的深度認知，這不只是知識，這有可能還是一種天賦的本能。巴菲特說：「我天生就是一個知道如何配置資金的專才。」這就是天生的，他什麼長處都沒有，就是會理財投資。有時候覺得理財到底是一種天賦的本能，還是後天的學習？以我教學將近 20 年經歷，我發現 80% 是天賦的本能，所以真的能夠富有的是少數人，大部分的人是沒有被告知，少部分的人被告知了，但是沒有這種天賦，聽得懂內容先否定，認為富有是天賦是不可能，自己選擇放棄了；只有少數中的少數，具有天賦的本能，而且又被告知，且堅信不疑的執行，才富有。 以上老師留言回覆分享。 以下留言分享： 在台灣退休有 1900 萬，目前應該投資美國公債與投資等級債，平均大約有 5% 以上，1900 萬 5% 就有 95 萬，靠這 95 萬就已經夠了，本金幾乎不會花到，為什麼還要投資有很大風險股票？我認為退休還是要投資穩定配息的債券市場。 以下老師留言回覆分享： 資產配置的最高指導原則，無論在任何情況： 一、債券定存沒利息。 二、借款利息漲上天，股價跌到零。 三、市場關閉的任何極端狀況，要有長期穩定現金流，隨時拿得出緊急備用金，資產要能夠持續增值抗通膨。 我們檢視是否有長期穩定現金流？答案是有的，有一個固定長期穩定現金流，但是無法抗通膨。我們檢視是否拿得出緊急備用金？這個資產配置根本完全沒有考慮緊急備用金。我們再檢視資金要能夠持續增值抗通膨？投資 30 年國債的部分是有固定的現金流，但絕對無法抗通膨，每經過 10 年購買力降低 20%，20 年降低 34%，30 年的購買力只剩一半，所以完全靠長期國債要取得穩定現金流，通膨問題是一個最大隱憂。 首先，如果有緊急需求的緊急費用金要從何而來？賣債券應付緊急事件的花費是不切實際，因為債券在到期前可能會跌掉 50% 以上。現在美國長期國債難得來到 4.5% 以上，所以如果要保本穩定有配息，應該直接到美國證券商直接買 30 年國債，就鎖定 30 年的穩定長期利息收入，不可以投資緊急費用金，因為利息會因市場變化而波動。將大部位直接買長期 30 年美國國債的人，一定要注意緊急費用金要留多少？通常需要 20% 資產的緊急費用金加上 10 年的生活費，所以可能還得配合那斯達克 100 指數基金或槓桿基金，和定存或貨幣市場基金，來取得比較高的資產增值，也獲得緊急費用金的保障。如果資產僅僅足夠退休，是沒辦法有餘力的兩者兼顧。 所有的債券基金和 ETF 都有損失本金的風險，如果碰過美國次貸風暴就知道，一切投資化為烏有，而且不保證穩定支付利息。公債基金未來美國降息，公債基金利息就會慢慢降低，通常美國利息都在 3% 到 5%，所以現在是在利息的高點，現在認為足夠，以後利息下降，可能利息只剩三分之二或更低，投資公債基金的人就可能買在利息的高點。 如果有現金流不足問題，投資美國公債和投資等級公司債的利息是不固定的，所以如果要穩定拿到配息而且又不損失本金的狀況，應該在美國證券商直接投資美國 30 年國債，而不是投資債券基金或 ETF。但切記，如果有緊急需求、緊急費用金需求要從何而來？還有一個風險就是 95 萬認為現在夠了，以通膨 2%，10 年後 95 萬的購買力只剩 77 萬，20 年最後只剩 63 萬購買力，30 年最後只剩 51 萬購買力。當未來年邁又突然需要有單筆大資金支出，如開刀費、看護費、醫療照顧費，如果無法自理，之後還有療養院費用支出，可能就不夠了，或根本一時拿不出那麼多錢，就會成為下流老人。 以上老師留言分享。 免責宣告： 所有的 email、影片內容與回覆資訊僅供參考，我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有資訊僅是個人經驗分享。投資需謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。 感謝觀看本篇影片，如果喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發，也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。 撰稿 James

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