【如何最佳每年做聰明再平衡！】2025年1月3日

00343B，每年做最佳聰明再平衡。2025 年 1 月 3 日，CLEC 投資理財頻道。親愛的 James 老師您好。首先，我想對您表示衷心的感謝。感謝您在今年開始教導我們資產配置的重要性。我一直在努力學習每一集的內容，並且下載了相關檔案來深入研究裡面的資料。 目前，我仍是一名上班族，距離退休還有 18 年。首先，現在沒有質押的資產，只有一個貸款房正在繳納中。每年我希望能夠投入 660K 台幣進行資產配置。雖然資產配置聽起來簡單，但在去年的年終結算時，我卻遇到了困難。期待您的指導，謝謝您，以下是我的問題： 一，年終市場大幅下跌時的資產投入。我是否不應該在這種情況下投入資產？因為在第三和第四季度，我持續購買股票，導致我的資產增值是因為股價上漲和不斷投入的結果。如果我想執行聰明再平衡，這可能會導致我不得不賣出剛購買的部位。 二，年初的 442 分配原則。如果年初就做好了 442 的資產分配，那麼每年的再投入是否也應遵循這一原則？但這樣又會面臨我之前提到的問題。 三，聰明再平衡的挑戰。如果我要在上漲年將一半資金投入類現金部位，這樣是否會違反 442 原則？還是說上漲年的現金就應該存起來當作退休後的資產備用？我對這些問題感到困惑，懇請老師能夠解答。 非常感謝您。祝您新年愉快，願所有學員都能實現財富自由。以上是來信內容。 以下是老師信件回覆。我們的資產配置，一開始要決定的是你要什麼樣的 Beta。如果你一開始就決定 Beta 1.0，那就是 433。如果你一開始就決定 Beta 1.2，那就用 442。這個資產配置就是一開始的資產配置。 決定好資產配置後，你就立即市價依據比例買進所有的資產。之後做聰明再平衡，30% 聰明再平衡，是你股票賺到的增值部分。這要扣除你 00670L 年初的期初資本和過去一年時間投入的成本，才是資本增值部分。 而你的 Beta 會浮動，這是正常。當市場上漲，你的 Beta 會拉高；當市場下跌，你的 Beta 會降低。這也是市場上漲你可以加速上漲，市場下跌 Beta 下降可以減少風險。不用理會 Beta 的波動。 你如果用 433 的資產配置，那你每個月的投入，就是一年內 4 個月投資 00662，4 個月投資 00864B，另外 4 個月投資 00670L。 如果你是用 442 的資產配置，那你每個月的投入，就是一年內 5 個月投資 00662，5 個月投資 00670L，另外 2 個月投資 00864B。 免責宣告。所有的 email 影片內容與回覆資訊僅供參考。我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。所有資訊僅是個人經驗分享。投資需謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。撰稿，James。

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