【00198】CLEC 如何面對市場下跌，漲十倍的好公司，再聊數位貨幣，過去一年漲70% 。2021年3月26ㄖCLEC投資理財教育學院

大家好，歡迎來到 CLEC 輕鬆聊投資，我是 James。今天現在是美西時間 3 月 25 號週四早上 9 點，我們這個影片將在美西時間 3 月 26 號週五下午 4 點左右釋出，也就是臺灣週六的早上。 好，我們來看一下這一週，這週有件事情特別臨時發生的，就是特斯拉 Elon Musk 宣佈可以用比特幣買特斯拉。所以你有三種選擇，你可以用 Apple Pay，或者用信用卡，或者是用比特幣。你如果選比特幣，那他就會請你填這些資訊，然後他會跟你直接聯絡，談如何支付這個比特幣。 我們現在輕鬆聊投資的影片除了在 YouTube 之外，我們 Facebook 當然有一些我們的資訊，再來就是 Bilibili，我們也上傳到 Bilibili，還有就是新的管道，就是 Podcast。我們的影片同步會在 Podcast，就是 Spotify、Anchor，或者是 Apple 的 Podcast 上面直接語音廣播，有蘋果手機的就很方便可以收聽。你只要在各平臺都搜尋 CLEC 投資理財教育學院，應該就可以找到我們了。那請在 YouTube 就訂閱、按讚、留言，那在 Apple Podcast 也麻煩儘量可以給五顆星。那你有什麼也可以留言，如果有問題的留言，最好是留在 YouTube。 現在市場當然最近震盪真的比較劇烈了，那大家都還是擔心市場會持續下跌。那有些人就想說，哎呀 James，我那個個股實在跌得太兇了，我是不是應該將個股趕快轉到 QQQ？其實在差不多一兩個禮拜前大家還很樂觀的時候，很多學員就說哎呀 QQQ 漲得太慢了，我們是不是應該要把它轉到個股？所以大家有這樣的感覺其實是很正常的現象。 所以股市漲很兇，那大家都會想要將指數就轉到個股去；那指數、股票跌很兇的時候，大家就會怕了，又想個股轉到指數去。市場下跌，心態和看市場的觀點就會改變了。所以你市場在上漲的時候你就是非常樂觀嘛，那市場下跌的時候你就是非常悲觀嘛，這樣子你就是不瞭解自己，和你也不瞭解市場。 市場一直都是這樣子的了，震震盪盪、上上下下，跟你是持有很多指數或持有很多個股其實都沒有關係，市場從來沒有改變過，也不理會你持有的是指數還是個股。所以我們面對市場的時候要改變的是自己的心態，而不是跟著市場上上下下；市場漲你就改用一個策略，市場跌你就用一個策略，這是不好的。 大家不要擔心啦，市場總是漲漲跌跌，所有市場下跌的都是假的了，長期來講市場只會上升，所以不要受市場的影響，一動不如一靜。所以不要因為市場上漲或市場下跌就改變你的投資組合，長期的佈局不要做任何改變。大家知道之前你們所有的改變也沒給你帶來任何好處啊，那你認為你現在的改變會為你未來帶來好處嗎？也不會吧。 所以大家要有一個好的心態了。為了避免市場下跌的恐懼，投資者要先承認下面幾件事情。第一個就是我們要承認自己是無知的。我們對市場的所有感覺，恐懼、貪婪，其實都是假象，都是假象，沒有用的，市場不理會我們的感覺。沒有人能夠預測市場，所以你對市場的感覺其實是虛幻的，所以你用你的感覺去預測是錯誤的，不要用你虛假的、虛幻的感覺去操作，那你就一定錯。 哦，我們的恐懼和貪婪是一種生物演化的過程，也是一種求生的本能。以前看到老虎就要跑，不跑的人就已經不存在這個世界了，所以我們本能上就看到老虎就要跑、看到獵物就開槍，這個是演化求生的本能，也是演化的結果。那我們當然有這種求生的 DNA 本能，但是這種本能不利投資，所以大家一定要放棄這種本能。一下跌就緊張、一上漲就樂觀，這種是一種假象，這是一種天生的假象，你要練習忽略它。只有放棄預測、對市場震盪沒感覺、無視市場震盪，投資就輕鬆快樂。持續要告訴自己：市場的震盪是假的，你的感覺是假的，都是騙人的，市場不理你的。當你很恐懼的時候市場就開始上漲，當你很樂觀的時候市場下跌，你看看你的感覺市場理會嗎？不理會嘛。所以我們大家只要專注長期高回報是真的、確確實實留在市場，市場長期只漲不跌，這是唯一的真的。 在 YouTube 歡迎大家訂閱、留言、按讚、轉發，訂閱很重要、留言更重要，那你訂閱會收到我們的 YouTube 貼文的通知。那 Apple Podcast 也麻煩儘量可以給五顆星，讓我們的頻道能夠宣傳得更廣泛。那新來的朋友可以到 YouTube 搜尋 CLEC 投資理財教育學院，那看我們的影片，有一支影片就是 CLEC 一億元的投資理財講座，你如果是新來的，你就搜尋我們在 YouTube 的頻道，要聽這一個影片，這是關於我們最基本的投資哲學。在 YouTube 我們會依據市場狀況釋出市場訊息，當然也不是常常發，市場沒那麼緊張，這個偶爾一年發一次兩次了。那你如果想要收到這種臨時的通知，那你就要訂閱 YouTube，這樣子有時候我們釋出貼圖的時候你就會收到通知；在社群的部位，YouTube 的社群就是 Community 那一欄，要手機才看得到。 我們固定每週六、週日之間早上七點會在 Clubhouse 和大家聊投資了。所以大家對於投資有什麼困惑，尤其是年輕人，你新進來的，你二十四歲、二十五歲、二十二歲，或者是十八歲，或者是二十八歲、三十幾歲，你從來沒投資過，我歡迎你到這個 Clubhouse 來，聽聽我們的理念，那也提出你的問題。 因為我們就是要幫助年輕人如何踏出投資的第一步，你第一步做對了，這樣子長期你就可以安穩的致富。在 Clubhouse 你可以 follow 我們的 ID，CLEC Chairman，這是我們的 ID。 每個月我們會發布貼圖，然後我們在 Zoom 還有 Clubhouse 會做一個直播，Zoom 你可以看到講座的 presentation。 那現在 4 月份的時候是定在美西時間 4 月 17 號週六晚上 7 點，臺灣時間是 4 月 18 號週日早上 10 點，然後大家可以把這個時間記下來，我們會開 Zoom，那你們在 Zoom 上面會看到我們講座的講義；那如果沒有辦法上 Zoom 的，那你可以到 Clubhouse 聽直播，我們會同步直播。 來個免責宣告：投資有風險，大家要謹慎，投資有時候會有很大的虧損，那你要自己決定、自己負責。 我們來聊一下巴菲特的投資語錄。「任何不能永遠發展的事終將滅亡」，這裡面談的當然有很多。第一個，如果你投資的公司，你如果不認為它能夠永遠持續、長期持續的話，那它就會滅亡。那另外一種就是投機，投機你可以玩一次、玩兩次、玩三次，可是它不能永遠發展的事物，所以它就終將滅亡，這是我對他這句話的解釋。 「市場就像上帝一樣，幫助那些自己能夠幫助自己的人，但是和上帝不一樣的地方是，市場不會原諒那些不知道自己在做什麼的人。」所以大家要知道，我們在這裡讓大家瞭解投資的正道就是幫助大家；你如果什麼都不知道，那你當然就是被市場割韭菜了。所以還是要儘量多聽聽我們的語音音訊，吸收一些正確的投資資訊，這樣子上帝就會幫助你致富。 「就算美聯儲主席偷偷告訴巴菲特未來兩年的貨幣政策，巴菲特也不會改變他任何投資的決策。」那這個代表什麼？大家不要太關心聯儲局升息降息，也不要太關心利率的殖利率上漲下跌，市場本來就有自己的規律在走。那外面的環境、客觀環境的任何改變，市場也會做一點調整，可是長期來說市場就是上漲，所以大家不要太緊張，不要因為外界的一些環境改變就緊張兮兮的。很多投資銀行就是造成大家非常緊張的最大的原因，他希望你交易嘛，還有就是希望你把錢交給他們管理。 巴菲特還是說，他只做自己完全明白的事了，所以你不要去做一些你不明白的事。我最近又收到很多這種關於連動債的東西，連動特斯拉的，我看了半天，我想要把它研究清楚，真的研究不清楚。不過他最後一欄寫「你的本金有可能完全損失」，那這種事情你還要去投資？他前面給你保證前三年可以有 8% 的利息，可是我覺得魔鬼藏在這個角落、陰暗處，所以他那個 8% 的利息是賺的 20% 給你 8%，這個我反正看不懂。所以看不懂的不要買。保險你看不懂你也不要買，不要只聽銷售人員的一席話你就做了決定，尤其像保險、像年金這種一簽就是二十年、三十年，你沒有辦法確認這三十年來這件事情都是對的。 我們很感謝大家的支持了。當然有很多朋友介紹我們的頻道給他的朋友，但是反應都非常冷淡，這也不驚奇了，正常。大家會感到挫折也是可以理解，因為我們的投資理念是如此的簡單，也顛覆了一般學術的、正常人的思想，所以大家不是一聽就懂，也不能夠一下子就接受。所以你可以轉發分享，大家如果有空可以宣傳我們的理念，可是我們也不強求，你也不用覺得太沮喪，因為本來得道者寡。但是像你們很有慧根的，一聽就懂、跟隨我很久的，那就是更是有智慧。所以當你聽到我們的投資理念、投資哲學就被電到、有震撼、被吸引到，那就是吸引力法則；那其他的人如果還聽不懂或者是無法接受，那慢慢來，有緣、時間對了慢慢就會理解。有些人當然不會一開始就被震撼到，可是慢慢來，沒有需要強求，有機會和朋友聊起來就推廣一下。我們要自己富有之後，我們的行為、我們讓那個正能量讓你的朋友感受到，那自然就可以感動更多人。 這裡我們還是在聊一下吸引力法則。我想每個禮拜都給大家一個正能量，那你的腦袋決定你的行為，再來就決定你的命運。所以第一個你要把腦袋、潛意識調到對的頻率跟對的方向。那如果以財富來講，大家要想的是住一個豪宅，想像你住豪宅、坐頭等艙、住五星級飯店、有錢隨時花，那這樣子安穩花，這就是有錢很穩的日子。當你把你的潛意識調對了之後，你腦袋就會計算富有的機會，那你的行動就會是致富的行動，這就是我們潛意識的力量。 我們看一下市場。市場過去一年漲 69%，69 點 89，QQQ 漲了 69 點 89，所以有什麼好擔心的？好公司從沒有少過被質疑過，所以很多好公司在三四十年的上漲過程當中常常會被質疑，像蘋果每次出一個手機都會被酸，說這個手機沒有創新、這個手機一定會賣不好；特斯拉也是一樣了，沿路就會被酸、被質疑。如果沒被質疑的公司，我想應該也沒什麼特殊了，反而不應該投資，越爭議越大、越被質疑的，那代表他真的是有什麼。宏偉的真理是百聽不厭了，這些就是我們接下來會要再展開來說明的。宏偉的真理百聽不厭，所以很多人說雖然我們每週講的都差不多，其實應該百分之五十差不多了，那百分之五十還是有新東西，因為市場也在改變嘛，那我都會每週固定給大家新的知識、更新的體驗。 我們還要談巴菲特投資的精神還是正道。好公司漲十倍是正常的，很多人都沒賺過那麼多錢嘛，所以他不認為好公司會漲十倍；對我來說好公司應該要漲一百倍、一千倍都不難。星巴克這樣一個公司只賣咖啡，這樣公司三十年就漲了一百四十倍了，那你說你還有什麼好懷疑的？你如果去星巴克喝過咖啡的人沒有投資過星巴克、沒有在星巴克上賺錢的，那你要檢討檢討，你的選股是有問題。無視市場下跌，市場長期永遠都上漲，不要害怕，不要害怕，市場長期都上漲。 當然很多人會選股了，星巴克我也選過了，可是我也沒賺到一百四十倍，因為我以前也沒有說能夠抱得住一支公司、抱牢。所以投資要致富要像巴菲特那樣，第一個要有選股的功力。那選股功力需不需要很嚴謹？其實也未必了，那你的周遭讓你能夠致富的公司非常的多，你只要買三四支會讓你富到流油，所以你也不用有一百支的好股票。所以選好股票難嗎？不難，周遭找一找就有。再來第二件事情更重要的，就是要抱牢，抱牢才有致富的機會了；你都把彩券丟掉了你怎麼致富？沒有機會了，所以一定要抱牢。 最近鬧得沸沸揚揚的債券殖利率啊，其實跟股市漲跌從長期歷史來看都沒有一次有什麼相關性，你找不出他的相關性。我們再來談一下數位貨幣，數位貨幣、法幣，美國、中國人民幣的數位化等等這些關係。還有還是給大家一個警告，小心詐騙了，網路的釣魚詐騙、手機詐騙。有幾個關鍵大家要注意：第一個，當你到一個網路按 login，他說 ID 或密碼錯誤，你就要警覺了，那個網站可能是假的。那你再 login 一次，他如果有一個電話跟你說要跟你聯絡，那你絕對不要用電話——詐騙集團一定要透過電話才能取得你的驗證，所以在電話裡面不要給任何資料、驗證，這些都不可以給，瞭解了嗎？這是保護你。這個跟網路銀行帳戶啦、SQ 啦、PayPal 啦，或者是 Shopee 啦、國泰世華很多都無關，你只要注意不要在手機上跟對方講你任何個人機密的資料就可以了。 市場我們來看一下。市場這半年來漲 16%，一年漲 69%，所以你只要拉長時間，你短期看起來市場很震盪、我的資產虧損了，可是你若長遠來看，市場是漲很多的。我們看一下市場 QQQ，那你看這裡 QQQ，這裡六個月，這裡就是漲 15%、310，下面這裡漲了 41 塊。是不是高了？跟我的景象都長得不一樣，你們只會盯著水裡面的細菌看，我是看到了大山大水的美麗，這兩個是不一樣的格局。 我們是一個非營利事業組織，我們從來不會從各位身上賺取任何一分的費用。所以你如果有碰到有些人在網路上可能利用我們的 CLEC，那可能要注意，那可能就是詐騙。當然你學到了我們的知識、你願意傳播我們的知識，那收一點錢也無可厚非了，可是我想你這種知識你要賣到很多的錢也不容易，因為一點都不浮華、一點都不吸引人，應該這麼說。所以你最好就是到各平臺去找我們 CLEC 投資理財教育學院，你就會找到很多我們的資料，從 Facebook、YouTube、bili、還有 podcast 都可以，儘量的有空就聽。 在美國的年輕人，你們上班應該要提撥 Roth 401k 跟 Roth IRA，這我已經提了很多次，那這些資料就留給在美國的朋友自己看了。這裡你如果在 Charles Schwab 的證券帳戶是可以抵押借款的。好，所以大家可以自己看這一段。 不要買保險，尤其年輕人，你們不要一賺錢就被朋友、同學抓去買保險，不要。保險三思而行，保險不是投資，保險大部分就是保險，那要買對保險不容易，買對保險比買對股票還難啊，所以你要注意、注意再注意，能夠不買就不要買。 最佳的投資組合：你在美國你就買 QQQ 跟 ARKK，你若懶得選股的話；在臺灣的投資者，我們建議買 00757，就是統一 FANG+，就很棒了，不然你就在我們四支基金裡面去挑。那有朋友問我們到底是買 00757 好還是 QQQ 好，還是那四支基金？ 我是這樣跟大家說了：就是你如果有大筆的資金，你就買 00757 或者 QQQ；那你如果每個月只是定期定額的話，我就建議你去選我們的四支基金來投。記得，好的商業模式的個股就算再好，你也不要超過你總資產的 5%，買進去 5% 之後如果漲上來也不用再平衡。那這次個股跌得很兇，你看看你如果個股比重太多的人，你是不是就有壓力？ 當然你現在的特斯拉如果佔你 50%，是因為當初你投資 5%、他漲了 10 倍變成佔你的 50% 的人，那你應該想想看他再怎麼跌也不會跌掉 90%，所以你應該要穩賺的對不對？所以不用再平衡，一動不如一靜，沒有任何事件會影響市場長期上漲。最佳的投資真理跟投資策略就是：有錢就買進、長期持有、打死不賣，你就富有。 我們在 YouTube 有提供這四大基金代碼在各銀行，比如說在華南銀行、第一銀行、兆豐等行庫，那富蘭克林高科技基金、摩根士丹利美國增長基金、貝萊德世界科技基金、摩根美國科技基金這些，那你可以到 YouTube 我們的影片看一下這四支基金在各行庫的代碼，有人怕買錯。在中國投資基金的代碼是什麼？投資美國股市的有這兩支 ETF 了，那我是建議你買那斯達克一百，就是 513100 這支基金。 不要做期貨、期權，也不要做槓桿。你看這次下跌，我們一般人都沒什麼事，做槓桿的、做融資的，我想這次就很辛苦了。如果也要單押一支股票，那像 Zoom 的話你就腰斬就出局了，你這輩子就破產了，所以不要重壓、不要做期權。市場天天都上漲，我們大家都富有快樂，要一直念這句：市場天天都上漲、富有快樂、我們很有錢。 所以我們在 YouTube 也不會廣告，我不會收你們任何一毛錢，我所有的東西都是義務的。你應該相信一個自己在三十幾年賺很多錢的老師，而不是去相信一個「你的口袋的錢對他來講很重要」的老師。世界上就是很多人不瞭解投資了，我們要推廣這個投資是任重道遠。對於不投資的人，當然你給他正確的投資知識，成功的人就會照做；那有些人就會遲疑，他會質疑、他會懷疑、他想慢慢來，有時候有的人一拖就五年十年，那他可以十倍增長的機會都沒了；另外有些人質疑、質疑再質疑，這個悲觀主義者，那我就放生了。所以希望大家都能夠投資成功，先做對投資，再慢慢學習。 好，我們進入今天的正題，就是一個好公司啊，五十年、四十年的成長一定是會受到很多質疑的，一定會受到很多質疑的。如果我們一開始沒辦法堅信這家公司是可以克服困難，那我們就很難抵擋一路上質疑這家公司的資訊，你就沒辦法永遠抱牢這家公司，所以這個公司雖然可以漲一百倍、一千倍，可能跟你就沒關係了。所以投資要成功，一個就是要選對好公司，第二個就是你要堅信，不要受到市場謠言的恐嚇。想想四十年來的微軟，想想五十年來的蘋果，再想想現在我們所有投資的公司，如果要穿越未來四十年、五十年的考驗，那沿途受到的質疑真的是你會知道非常非常之多了。那你要透過這個考驗的話，那你就要先想想看，你要對這公司有信心，那這些質疑都是毫無參考價值；如果你沒辦法透過考驗，那你就很難在四五十年勝出了。所以投資要能夠忍受外面的質疑，希望大家能夠認同這個觀念，你的投資才能夠成功，也謝謝大家的支持。 然後我們講的是一個大道、投資的真理，那聽起來都很簡單，有時候當然也會感覺到無聊，可是它是一個宏偉的真理，這是巴菲特的精神。可是對有些人來說，尤其對我自己來說，我自己有時候重複的聽都會被感動、會震撼到，這種真理，所以真理就好像很好聽的音樂了，百聽不厭。就好像我聽巴菲特講任何話，他重複在講我還是覺得非常好聽，所以越聽就越能認識、越回味這個真理、這個真情。其實巴菲特在講投資真理的時候，他是用真性情在講，那很多人沒辦法體會到，那是時間未到或頻率未到。所以我們沒有看到除了巴菲特以外在股票市場成為富有的了，所以你要相信我，投資你要致富，正確的方法就是跟著巴菲特的精神走；用巴菲特的投資方式是在市場上唯一確認可以致富的方式，所以除了巴菲特以外沒有第二人，那我們就是沿用巴菲特的精神。 在市場最大的風險就是你不知道風險。比如說很多人就投資、就買了，可是他沒有認識到市場是會下跌的，而且下跌也是必然的結果，他買完之後才發現哎呀市場下跌是如此的痛苦，那這個就是不知道風險。當然你如果已經知道這個下跌是正常的，那你就不會把它當風險，就好像月有陰晴圓缺，這個「飄風不終朝，驟雨不終日」，所有的下雨就是會變化多端的。所以你不知道這個市場變化多端，那你就是不瞭解風險；你如果不瞭解風險，你就不要獨自冒險，要跟著我們、要跟緊、不要脫隊，我會一直陪伴願意跟著我們的朋友，那大家在投資路上安全致富。 沒錯，一般人認為漲五倍、十倍是對的，但是太離譜了，那這些人就是從來沒在市場賺過大錢，不知道市場其實提供的不止五倍十倍，星巴克就可以提供 140 倍了，那還有比這個少的嗎？所以大家投資要知道投資的正道，而且市場給你非常豐厚的利潤。星巴克 30 年漲 140 倍，如果在 30 年前我跟大家講說星巴克會漲 140 倍，沒有人相信，而且這實際也發生。我以前在投資星巴克的時候我告訴大家買星巴克，好像買的人也很少，就算有買也沒賺到錢。其實漲 140 倍多嗎？其實也不多，30 年漲 140 倍，年化報酬率也不過才 18% 而已，所以大家要知道除了選對好股票之外，時間是最大的力量。 一般散戶很多在一直想要賣股票。賣股票是什麼原因？其實他們都沒有研究，都是在股票大跌的時候散戶恐懼殺低，剛好被割韭菜，這是機構研究的結果。就散戶很奇怪，就在市場大跌恐懼的時候就把股票賣出了；那什麼時候買？當然就是股票漲了、漲了再漲了，那就追進去了，這就是一般散戶。那你可以買錯、買高，可是你不能殺低；你買高以後市場會漲更高，你就算沒有買在低點，可是你若殺低你就萬劫不復了，所以絕對不要賣你手中的股票。我們的 slogan 就是：有錢就買、長期持有、打死不賣，你就富有。所以市場會跌到非常離譜的境地，可是你完全不改變初衷，你不要變成韭菜了，不要去賣，你賣了就變韭菜了。 這是一張圖，那對於 podcast 可能看不到，那沒關係。我們這張圖就是上面的是那個十年公債殖利率，那下面這個是那斯達克，你們有看出跟市場有什麼相關性嗎？我是看不出來，所以十年公債殖利率跟市場其實相關性幾乎不存在。 好，我們來談一下數位人民幣。數位人民幣只是人民幣的一種形式，它沒有什麼特別。那通常數位貨幣會以新發行的形式來發行，就是說像人民幣，他不會把舊鈔拿進來把新的數位貨幣給你；當然你存到銀行去，他可能可以打到你的數位貨幣，你提款就提款到你的數位錢包裡面。美元要做數位貨幣其實比較辛苦一點，因為它流通在外面的紙鈔實在太多了，所以這個很難普遍改變成數位貨幣，所以美國對於數位貨幣這一塊好像興趣缺缺了。不過我想美國的數位貨幣是很重要的，美國如果不趕快做，他到最後也是會有問題。 大意是說，貨幣可以是紙幣、可大可小的銅板，當然也可以是數位形式，既然它是貨幣，那就是沒有記名——你的紙鈔上面沒有寫名字，誰撿到誰都可以用。所以你不用連上網，兩個手機靠近就可以付錢、轉貨幣了；我從我的口袋拿鈔票給你還需要聯網嗎？不需要嘛。 所以數位貨幣打錢給另外一個人，政府就不知道，沒有人知道，像我現金給別人也沒有人知道，當然政府說他保留追查的權利。當然在很多新興國家、鄉村沒有銀行，那就可以用人民幣的數位錢包、手機，去服務這些非洲的鄉村地區。 所以非洲的鄉村或是落後地區，他們可以工作或者是領取錢的時候，他可以領取數位的、就好像領現金；一般人以前就是沒有銀行帳戶，就是啊我沒有帳戶、我要拿現金，那現在不用了，拿現金一樣是拿現金，可是就是打到你手機上的數位現金錢包，那這個對於落後的地區還有非洲是非常方便的。 有些網路支付需要聯網，但這就不方便了，但人民幣的數位錢包是無需聯網，可以在任何地方加值、取錢，就是交換。你到雜貨店你可以付數位給他，他可以找數位現金給你；你水電工做個工，那你拿的是現鈔嗎？那你現在的現鈔就是以數位形式收取，就這樣。 未來的全球數位化，比的就是哪一種貨幣在全球的流通更廣、更方便。當你有數位錢包的時候，你以後手機的錢包，假設你是比較國際化的，你錢包可能就有很多個貨幣的錢包嘛，說不定最後還會跑出一種叫做綜合錢包的 APP 也不一定。數位貨幣的影響，我們就單以人民幣來說，未來就是會減少紙幣、銅板，那中國央行說要去除這些也是蠻難的，可是是可以減少印鈔的費用還有鈔票的損失。當然我在想，可能手機上的數位鈔票是不是會遺失？我也不知道。現在因為我們都有 Cloud，所以你的資料要遺失比較難了；然後如果你沒有把資料存到 Cloud，而手機被丟了或者是砸壞了，那你可能錢也不見了。 如果人民幣數位化是最容易使用跟流通的話，那人民幣成為國際貨幣的地位就更有希望了，這也不是必然，只是說使用的人要先有越多，那大家相信人民幣，那他的地位才會更擴大。當然像是 PayPal、SQ 全球也慢慢在發展，所以轉換不同的貨幣，人民幣數位化可是很難用數位貨幣轉到美金什麼的，因為每次要轉換貨幣就要經過 SWIFT，這是政治問題，所以說不定美國不同意人民幣錢包轉帳到不同貨幣，我不知道，也應該是美國不太願意接受這種方式，也會盡力阻止。當然現在中國跟蘇聯就是要避開國際清算單位 SWIFT，避免被制裁。 另外還有一個觀念，就是長遠將來這個 DeFi，就是 Decentralization 的一個 Financial Institution，也就是連銀行都要去中心化，會不會成功不知道，不過我覺得這是一個比比特幣、比數位貨幣更大的變革，就是銀行不受國家控制。 大家區分法幣跟儲值資產，GBTC 或比特幣——各國的貨幣是法幣，那儲值資產可以保值不會貶值，那如果法幣貶值，那儲值貨幣就會增值。各國的貨幣是永遠持續貶值，這是保證的，所以你拿任何的貨幣都是貶值，所以我都不拿貨幣的，像 Elon Musk 也很聰明，他開始要拿比特幣。那我根本沒有美金，我也沒什麼臺幣，我完全都是借錢，貨幣是借來用的、不是留著存的。所以這是因為法定貨幣會貶值，是因為政府都是吃喝玩樂、花費無度，就是印越多，那幣值就越來越不值錢。所以你不應該留有太多法幣、不應該留有現金，你應該是把錢換成股票、換成有價值的東西，而且應該借這些沒有用的垃圾來做一些事。 當然 GBTC 或比特幣是一個儲值工具，最多就是取代黃金，要取代美金還未定，不過這週 Elon Musk 宣佈特斯拉接受比特幣購車，這是第一步。要取代美金第一步就是不受監管的銀行機構是可以推翻國家主權跟打破國界的，我想這個是很多國家要極力阻止的，可是就像比特幣已經發展出來之後，在電腦世界裡面政府是沒辦法改變也沒辦法管理，所以我想這個趨勢早晚也會來，去中心化的金融機構，大家知道有這件事情就好了，未來會怎麼發展也無法預測。 我只投資 GBTC，我沒有單獨去投資比特幣，那原因很簡單，就是我就方便安全就好了，我就在 Charles 的帳戶裡面就好了。當然他的漲幅不像比特幣這樣子，那我投資也回報 132%，比特幣雖然是 200%，在這段時間、過去 6 個月之內，那也可以了，比特幣漲 200 我就漲 132，也算是好投資嘛。方便安全還是需要付出代價的，那因為 GBTC 有溢價跟折價，尤其現在都是折價。早上我算了一下，GBTC 折價 15%，比特幣現在五萬多的時候，GBTC 的淨值應該是 58 塊，那現在他賣 40 幾塊、41 塊或 40 塊，所以有將近 15% 的折價。 我們之前有一個朋友在 Square 就被釣魚網站偷走他帳戶的資金，那還好 Square 就是有限制每天只能移出 7500，一個禮拜只能移出一萬七千多，所以還好是部分損失。昨天也發現有人在網路上就被騙，還好沒有騙成。 他就是打電話來說你在 Amazon 有訂貨，可是我們發現是錯誤的，我要退 1500 給你，請你給我你的銀行帳戶，我把錢打過去。那之後掛完電話沒多久，他又打電話過來說我打錯了、我多打了兩個零，所以本來應該給你 1500 的結果給你的 15 萬。 那朋友進去帳戶裡看，真的是有 15 萬，結果他就準備要匯錢給對方，對方說我給你我的銀行帳號，結果給的是泰國的，他就發現不對，他就掛掉電話，那就叫那個銀行趕快封鎖他的帳戶不要動。 後來發現他的 15 萬打進來是從他另外一個帳戶打過去的——所以他發現多了 15 萬，原來是歹徒已經在他的帳戶裡面，那只是騙他匯 15 萬給他，其實根本就是從他的 A 帳戶轉到他的 B 帳戶，叫他從 B 帳戶匯錢到泰國。 OK，anyway，大家在網路上就是要小心、小心再小心。網路銀行不管是你在國泰世華，或者是在 Charles，或者在美國銀行、臺灣銀行，或者是 SQ、PayPal，都是銀行。那有一個關鍵，就是不要跟對方用電話聯絡，你銀行出問題不要用電話聯絡，懂嗎？儘量不要，如果要，你也不能給什麼驗證，什麼都不可以。 網路銀行的事很容易受到詐騙、駭客的攻擊，那你也不要打電話、不要接打過來的電話，打過來的電話肯定有問題；如果他突然跳出來要你打一個客服電話，那也有問題。 你要打的電話就是從你的信用卡背面，或從你的正常文件上面的電話，你才能打過去，不要隨便網路上跳出來的一個電話或者是一個簡訊的電話你就打過去，這絕對是有問題；那無端打過來的電話那肯定更有問題。好，所有的網路銀行像 Square、PayPal，網路越方便其實風險就越高了，那可是這個路也不能不走，所以大家要自己小心。 就好像美國強盜小偷越來越多，現在搶劫真的是很嚴重，那還是要自己小心，因為警察也管不了。你美國好像 690 塊以內的損失都不能立案，這個也是他的一個大問題，所以小偷到處搶，現在大家人人自危，所以美國這個制度到底是對的還是錯的，慢慢看。 好，最後了，我們看一下就是投資要禪定。市場震盪跟我們沒有關係，所以這次跌其實很小，可是我都不知道大家為什麼那麼緊張。記得去年那個熔斷、熔斷再熔斷，那個都不怕了，都漲回來了，熔斷熔斷再熔斷，一年後漲 70%。國際局勢跟我沒關係，市場分析、那些口若懸河的分析師跟我們都沒關係，不要受他們的影響，你不受他影響最好的方式就是不要看、不要聽了。所有的財報也跟我沒關係，好公司、好的商業模式，財報會自然變好，你要相信這個領導者跟這個企業家。經濟局勢跟我沒關係，像巴菲特想的，如果央行偷偷跟他講未來兩年的利率政策，他說永遠也不會改變我任何的投資決策。所有的一切都跟我沒關係，跟我們都沒關係，那無視市場的聲色起伏。 好，我們就回顧一下我們今天講的。過去一年市場漲了 70%。好公司沿路上他成長三四十年的過程都會一直被質疑了，所以你不要隨便賣掉你的好公司、不要賣掉你的彩券。宏偉的真理百聽不厭，雖然我們每次 50% 都是重複，不過希望大家能夠百聽不厭。巴菲特的投資精神是正道，所以我們沒有創新、我們沒有創出自己的投資哲學，我們就是沿用巴菲特的投資哲學。好公司漲 10 倍是正常的，星巴克 30 年就漲 140 倍，所以你不要擔心市場下跌，你要看到的是長期的市場上漲，所以為什麼我看到的都是美麗的風景，市場永遠上漲，你們就看得太細了。債券殖利率跟股票沒有相關性。數位貨幣我們也談了，這是一個趨勢，知道的知道、不知道也沒關係。大家要記得小心詐騙，小心詐騙，任何投資再獲利再好，你被詐騙碰到一次你就血本無歸，小心再小心。好，祝大家天天快樂、非常富有，我們今天這個禮拜的輕鬆聊投資就到這裡，謝謝。

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