clunhouse 輕鬆聊投資 2022年02月08日 CLEC投資理財頻道

好，文嫣，麻煩你，我們就開始來。 好，我這邊有聽到。 大家好，歡迎大家來到 Clubhouse 的這個輕鬆聊投資的房間。 那我們是來自 CLEC 投資理財教育學院的夥伴們。 那我們這個房間裡面的所有的，就是包含 James 老師和我們上面等等的 Moderator，我們大家都是以義工性質的，希望可以把正確的投資理財觀念帶給大家，希望大家可以用比較輕鬆、比較簡單的方式去幫助你可以完成你在投資理財上面的一些期望，然後也避免用錯誤的方式去進行。 那我們這個 Clubhouse 房間的時間固定在每週六的亞洲時間的晚上十點，美西時間早上六點會開播。 也就是今天如果你聽到的話，其實在下週六的同一時間，你一樣可以聽到我們在這邊與大家一起討論關於一些投資理財的一些想法跟一些交流等等的。 那如果你今天是第一次來聽我們這個房間的話，那你在結束之後可以上 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等等的地方搜尋 CLEC 投資理財教育學院或頻道，就可以找到我們相關的一些過去的一些影片，都是 James 老師上傳的。 然後你在 Facebook 上面搜尋 Wealthy in 15，你可以找到就是 James 老師最近發的一些評論、比較長的一些文章，或過去曾經推薦一些就是比較有、更有用的一些投資理財的一些理論的書籍。 然後才要跟大家補充一下，我們這是一個專注於投資理財教育的非營利組織。 所以今天你在上面的一些討論的內容，都是 James 老師基於過去的一些經驗裡面或分享，或是其他 Moderator 基於自己的經驗去做分享。 今天跟你的討論內容，我們希望可以把正確的這個觀念可以分享給到大家。 那 James 老師如果你聽到的話，可以開麥做一下自我介紹嘛，讓大家來了解你，謝謝。 我想謝謝文嫣、凱蒂、丹娜跟安博士。 Sunny 跟 Man 也上來。 那個我想還是一個免費，也順便跟大家講一下，其實投資都是有震盪的。 所以大家要記得，投資從高點跌下來，短線可以跌個 10%、20%，甚至更多。 所以當然投資還是要自行負責。 那很多人就是最近開始投資，或者是你剛開始投資的時候，就算你投資經驗很多的人，都會有一個經驗就是常常買進去之後，剛好就是在高點，那之後就開始下跌。 那那個都是短暫的了。 每個人買股票投資，無論你是指數或個股，都是有虧損的一段時間。 那這是很自然的。 你只有能夠承受這個虧損，你才有辦法再度過長期的時間而獲利了。 所以這是我先跟大家說明的，也是一起大家勉勵，就是說投資短暫的虧損，不要擔心，不要害怕。 都會過去的。 那所有投資當然就是自行負責了。 那我這一週有跟大家說明了，就是我會將所有的個股轉到 QQQ 了。 那我也是這樣建議所有的人，你如果 follow 我的話，你也是把個股轉到 QQQ。 至於美國的投資者，你有在一般帳戶賣掉個股，你會有稅的問題。 你就會需要個別考量。 我的建議就是，如果你的投資帳戶裡面，應稅帳戶裡面有虧損的，你就先賣掉，轉到 QQQ 實現虧損。 之後你可以賣掉一些已經有獲利的那去抵消那個虧損，那你也就沒有獲利了。 剩下你還有獲利的，你要怎麼樣子賣？是一次給他賣掉，那今年就明年初就繳 15% 的稅。 還是你要怎麼樣賣。 可是假設，假設你已經打定主意，或者是你認為這個個股再怎麼好，30 年後也是要賣。 那你與其那個時候賣，當然可能個股會賺得更多了。 也不一定會賺得比 QQQ 多了。 所以你也不知道，那你如果越晚賣，你賺的錢就是要有一部分要跟政府一起分了。 所以這個你就要自己考慮一下。 是應該現在轉到 QQQ 還是未來轉到 QQQ。 那 QQQ 其實十大持股裡面 Microsoft、Apple、Google、特斯拉都將近有 10%，除了特斯拉是佔快 5%，可是你如果那麼喜歡特斯拉，你買 QQQ，你有 5% 的特斯拉，那以後它越漲越多，你的比例就會越來越高。 那所以買 QQQ 有一個好處就是，你就永遠不用再擔心市場的財報產業分析，完全沒有。 所以假設你像我現在打開我的 Yahoo 觀察名單裡面，就是一個 FANG、QQQM、QQQ、道瓊指數、那斯達克指數、S&P 指數，還有臺灣的 00757、00662、00886，再加一個臺灣指數 TWII，就這樣。所以很乾淨，當然是很 boring。 可是人家在討論的，你就不用擔心；人家在擔心的，你就不用擔心；那人家覺得興奮的，那你也很興奮，因為你 QQQ 都有啦。所以這是跟大家分享的。 那 QQQ 的這五天，過去這五天我看一下，這五天跌 1.5 左右，這一個月跌的比較多。那我看一下 QQQM、FANG，我主要是要看 FANG，我的 watchlist 不見了。 好，QQQ 的話，我們過去 13 年的話，年化報酬率是 10、15、20%。這個是跟大家分享的，那短期震盪大家要能夠經得起這個震盪，不然你就沒辦法得到比較高的獲利。 那我先補充到這邊好了，有問題提出來，那或者是 Moderator 有什麼要跟大家分享的，好不好，謝謝。 好，謝謝 James 老師。那我這邊補充一下我們這個房間的一個規則，就是如果大家今天有想要跟 James 老師討論的一些內容，或是你自己在投資理財上面有一些想要發表心得、想分享的，或者是想提出討論的，你可以按右下角的這個小手的這個舉手的這個按鈕，然後我會把你拉上來當 speaker，然後按照順序就從第一位開始發言，然後第一個人問完問題或發言完之後換第二位，按照順序來就是往後進行。 那如果你後面還有超過三個人以上在等候排隊的話，那原則上每一個人都先問一個問題。那如果你後面有少於三個人的話，那你可以把你第一個問題問完之後再把第二個問題問完是沒 有關係的，直到你後面有超過三個人正在排隊。 那每一個人發言結束之後，我們會把你再放回聽眾席，如果你有任何問題，你可以再舉手重新上來再一次排隊。 那這個是我們在這個房間的一個發言規則。 那如果中間沒有其他人在提出疑問或討論的話，我們這邊會有 Moderator 的幾位夥伴們可以提出自己的意見分享和討論。 所以麻煩就是如同 Kate、Sunny 跟 Man，如果你們有任何.的意見的話，也可以趁這個時候，或者是一些想法分享的話，也可以趁這個時候一起提出來一起聊，然後拋磚引玉讓更多人來跟我們一起參與這個房間的一些互動，這樣子。 那 Kate 你這邊有什麼想要可以跟大家分享的嗎？或是 Sunny 或者是 Man？ 這裡我說兩句啊，我看那個老師下面有一個氣球，是不是老師的生日啊？Happy Birthday！不是，我想他這個是因為我滿一年吧，他滿一年就自動給你一個氣球，所以這個昨天沒有，今天才有。 我是 2 月 5 號加入 Clubhouse，所以我想這個是一個我也不知道，他就是一個，那有的有鴻星什麼，我也不知道，這是他自己加上來的。OK。 我想分享一點關於那個時間的概念和金錢的概念啊，這是我覺得我遇到，我覺得萬事萬物啊都有一個，像老師說的錢有錢的命，人有人的命。 那遇到老師呢，也是我的命啊。 那投資賺不賺錢呢？那個虧不虧錢呢？我覺得錢有錢的命，那麼我的那部分錢跟著我呢，那就是我的那部分錢帶有我的命。 所以說我覺得老師怎麼分析怎麼走的話，我覺得都是我的福氣啦，我能聽得到。 我想跟大家分享這個，謝謝。 好，謝謝呢。 然後今天在下面的是有很多很多新的夥伴，那這些新的夥伴我稍微跟你們說一下，就是如果你今天是第一次加入我們這個 Clubhouse 的房間的話，我們剛才有把一個 link 貼到上面來的是那個價值 1 億元的投資理財。 那如果今天你在聽完這個房間，然後對我們今天的討論內容是有興趣的話，建議你先從這個影片開始看，看完之後再慢慢把其他的老師從新到舊，大家有空再慢慢把它看完。 那原則上這個影片是關於我們一些基礎的投資理財觀念，就是我們不希望你可以去輕易的投資個股，而是透過就是被動投資，這樣被動投資的形式去投 QQQ，比較簡單的可以去達到你的就是投資的一個希望。 其實我們是希望你在這個房間討論，反而是你不要花太多時間在做投資，而是這個投資是你一個生財的工具，你偶爾你就是穩定的把錢放進去，透過 QQQ 就是不斷幫你錢滾錢，你還可以更好好的去過自己比較想要過的人生，把你的心思放在除了賺錢以外的事情上。 然後這個也是我們希望大家可以樂見的。 那其他的 Moderator 有沒有老師有什麼要補充的嗎？ 我想如果沒有人要有問題，或者是我想分享一個最近收到一個 E-mail，就是有一位朋友他 50 幾歲沒有工作，他有 6 個全額的房款付完的房地產，有 6 個住 Las Vegas，自己住一個，另外 5 個出租，每個月平均可以有 6500 塊的租金收入。 他的每個月的生活費是差不多 3000 多塊。 那他又買了一個人壽保險，一個月要花 1000 了。 這樣子的話，他就是生活上就是有點拮據了，因為他還要去繳這個 property tax。 所以你要知道就是說你有房子，那你收房租，你的日子過得其實還是不是很好了。 所以這是我跟大家講的就是說很多人是擁有一堆房子的窮人。 那我是建議大家要好好做好股票投資，之後你會有很多現金流。 那很多人只有房子沒有現金流的，雖然租金是一種現金流，其實不夠。 現在你租金收完之後，繳完房地產稅之後，你能夠自己用的其實不多，還得繳稅，你的房租收入也是要繳稅。 所以東扣西扣其實就不多了。 這個是我跟大家分享，所以投資房地產不是最好的一個投資方式的。 好，這是我想跟大家分享的。 我想下面的朋友有什麼問題可以提出來。 好了，如果任何問題，或者是你覺得投資上有什麼問題，有什麼困難，都可以。 James 老師請說。 James 老師 Happy New Year！那個還有各位 Moderator，今天辛苦了。 我是想問一下現在那個 QQQ 已經很低位了，是不是這個時候真的是很好的買入機會？ 所以剛才一開始老師說把別的個股換成 QQQ 是不是這個意思？ 其實不完全是了，就是說你最近財報你會發現 Facebook 跌 25 %，PayPal 跌了 20 %，繼續跌。 那 SQ 財報還沒出來也跌。 那你就會發現就是財報好的大漲，財報不好的大跌。 那你就每季你就會一整天一直在擔心到底現在我手上的個股現在好，下一季會不會好，再下下季會不會好？ 那我左思右想，就是我們投資者需要忍受這樣個股的折磨嗎？ 我過去的回報率 20 幾 % 年化報酬率，你光投資 QQQ，假設不是這次跌下來，其實我那個不準了，因為我那個是統計到去年 12 月。 那如果我的回報 QQQ 回報統計到去年 12 月的話，回報率可能就高一點，他就等於 12 倍，不是 10 倍是 12 倍。 那 12 倍的話，假設你是 12 倍，等於 13 開根號，13 年你是 22 %。 所以跟我的 24 %。 那你 QQQ 還有股息，那加加減減，其實個股忙碌了這麼久，沒有比買指數什麼都不用擔心來的好。 所以我為什麼要帶領大家往完全 QQQ 的路走？ 非常的無聊，好像我們的房間一樣，就是大家什麼問題都沒有。 為什麼？因為就是一個 QQQ，你 Yahoo Finance 打進去，你就只有一個指數，就只有指數，也沒個股，也看不到個股的時候，你就會發現說其實就是這麼簡單。 我講過過去 30 年，過去 17、8 年我教投資的時候，一開始我也是個股，也是吵來吵去，我常常都非常的快。 當然用技術分析用什麼，我就是看到市場要漲了，我就全部 all in 買進。 等到買進完之後，過一看大家都沒買進，結果慢慢有人陸陸續續跟蝸牛 一樣慢慢加碼慢慢加 碼 。等到還在買的時候，我已經全部賣出，我掉頭回來了。所有人都在路上完全被殲滅了，就被割韭菜了。所以那個就不行。那不行之後就慢慢的轉到指數，那再慢慢轉到一些績優股。 後來我發現在股票裡面，就算我們選 5 支 6 支，一半漲一半跌，end up 起來其實還是獲利的。比如說特斯拉還是漲十幾倍，就算其他都歸零，你還是賺。可是就是有人會受到那種個股的下跌的折磨，所以我就完全拋棄個股。我不是說個股不好，而是大家會受到個股的折磨，我就不願意了。而且投資個股的人就會遭受到如果還是沒辦法堅定，或者是日子過得不好。 為什麼？因為有個股一直跌掉 70%，那他心情不好，就算有其他會漲，或者是有的人更是單押我選的個股的其中一隻兩隻，結果押到的都是下跌 70% 的，那就會受傷。 不是每個人都會 follow 我 70% QQQ，其他都是個股。那當然現在我說全部 QQQ 也不見得大家都會 follow。不過我是在做一件我認為是正確的事。那你們願意跟，或者是大家願意這樣慢慢做，那我是覺得這樣是比較好。你的很多時間都會花在其他比較重要的事情上面，你也不需要去 worry 擔心任何一隻股票的財報跟產業分析，那些都跟我們已經沒關係了。 當然會失去一點樂趣，不過跟折磨比起來，我覺得，所以我不希望一般人接受這些考驗。所以我願意就陪大家，就是只買指數就好了。我對個股其實可以做到無為的境界，可是不是所有的學員可以做到。就好像我是賽車手，我不可以帶大家去賽車、去飆車，會有危險。 就像我們作戰有地道可以走，安全，大家都可以到達目的地就好了，不需要帶著大家去跟外面廝殺，這個不必要。獲利投資不需要這樣做，所以這是我的目的，不是因為我看市場怎麼樣怎麼樣，這完全沒有這個事情。短線不是我們的重點。 那你有錢就買，有錢就買 QQQ 指數 00757、00662。長期你還是會有 15%、20% 的回報，這足夠讓你非常非常富有了。好，謝謝。謝謝 James 老師。 其實這段時間這個股市特別震盪，你看這個 Facebook 好好的一下跌那麼多，跌到那個一年多前的那個位置。然後還有那個 Amazon 也是這樣的低。昨天晚上我稍微看了一下，我一看我就笑了，我說怎麼這些大的科技股就像脈衝訊號一樣的直直上、直直下，然後呢再拉平又上又下。 我覺得這個股市是真的非常動盪的每一分鐘。如果你要跟著一會上一會下這樣沖沖殺殺的話，每一次起心動念吧，好像也是一種能量的傷害。所以我覺得那個 James 老師很體貼，就是希望大家別那麼辛苦。 實際上真的是我們辛苦，我們可能年輕的時候可以去沖沖殺殺的，但是到了一定的時候，實際上生活不需要這樣的提心吊膽的。我覺得這個 James 老師真的很體貼，謝謝。 好，謝謝。來，我一樣交給你好了。好，謝謝。謝謝 James 老師，也謝謝上面的提問。那剛才有一位 Hana 有舉手上來了，那如果 Hana 有問題的話，可以直接開麥發問。謝謝老師。 好，那我想請教老師呢，是一些有關貨幣體制的想法。那因為我之前看了兩本書，一本是老師介紹的那個《大頭機甲》，然後最近看的另外一本書叫做《貨幣未來》。那他們在對貨幣體制有幾乎完全相反的觀點，所以想要來跟老師討論一下。 那這個《大頭機甲》裡面呢，他裡面提到了就是他很反對金本位體制。他認為當時美國會經濟蕭條呢，是因為他們強烈的希望貨幣價值的穩定，而不是實現政治穩定。所以他在一直要讓貨幣價值跟黃金掛鉤的這個前提下呢，因為貨幣供給不足而造成經濟發展的阻礙。 那那個安德烈呢，他這個作者呢，他就說他覺得現今的經濟需要的是指揮家，就像一個中央銀行，他可以隨時的控制貨幣供給，而不是節拍器。節拍器就是金本位制，就是有一個實際的價值來跟這個貨幣作為掛鉤。 然後在《貨幣未來》裡面的這個作者，他是一個經濟學家。他這本書裡面他說了貨幣的這個歷史，然後包含現在比特幣出來的這種未來。然後他的觀點是他是支持金本位的。他認為當時呢會造成經濟蕭條的原因不是金本位的錯誤。 他認為是因為當時二戰的時候，就是戰爭的時候，國家多印了很多很多的錢，但是已經超過他們所背書的那些黃金的價值，但是他們不願意向人民承認這一點。所以他們最後就是透過增加貨幣供給來假裝這些價值還是繼續存在的。 那他提到一點是，就是只要有國家的法幣制度呢，就是會造成存量與增量比的不協調。就是因為現在政府呢，想要增加法幣就可以增加法幣。那這會造成存量增量比的增量的增加，而使貨幣價值慢慢的低。 那他認為一個健全的貨幣體制應該是要由市場來決定貨幣價值的，不是就是你的一個國家、一個指揮家來指揮這些貨幣的供給需求。所以我很想聽聽看老師對於這兩種不同的觀點的想法。謝謝老師。 好，謝謝 Hana。那 Hana 是非常棒，他都做了很多思考。貨幣是一種借貸關係啦，所以我們在我們的 YouTube 影片裡面有《不倒的皇宮》，那裡面有非常詳細的解釋貨幣的來源。最早是記帳單位了，就是說我向你買隻雞，那我寫一張 James 欠你一隻雞。 什麼雞咧？九斤的雞，就這樣。公雞，寫得很清楚，九斤的雞。或者是美國就是 4.5 磅的雞，欠你一隻公雞 4.5 磅， James 欠你的。 那這張借據，這張貨幣是不會貶值的啦，就是永遠你這張貨幣就是永遠可以買到 4.5 磅的公雞。你過了五年後也是 4.5 磅的公雞。他不會增值也不會貶值，因為這個單據上面明明寫的就是 4.5 磅的公雞。 所以古時候的借據是不應該貶值的。就是說你結繩，好，我打一個繩子上面就是李媽媽來買了一瓶醬油，那我打一個繩子上面就是醬油，李媽媽欠一瓶醬油。那這個雜貨店拿個李媽媽欠我一瓶醬油，他到了這個張伯伯那邊說這李媽媽欠我一瓶醬油。 那不過沒關係，我先用這瓶醬油跟你換這個一斤的米。這個張伯伯就給他一斤的米。那這樣子的話，這瓶 醬油雖然是一瓶醬油， 可是 在這個村莊裡流通的話，他是價值一瓶醬油。可是他還是可以流通買賣更多東西，因為大家都認識李媽媽。 所以你要知道這就是貨幣。貨幣未必是需要什麼儲備什麼這個黃金，不用。可是因為李媽媽在我們這個村莊大家認識，可是過了這個山頭沒有人認識李媽媽，那張借據就沒有用。 所以為了達到一般通俗的流動性，大家就用黃金來交易了，就是不要記帳。那張紙也容易破掉，金銀可以用秤的。所以為什麼有碎金碎銀，以前用金跟銀的時候不會貶值，因為金跟銀就是固定就是一定的一兩黃金、一兩白銀，就不會貶值的。 就跟當初記一個紙張寫一個醬油或 4.5 磅的公雞是一樣。那因為黃金跟白銀攜帶不方便，所以大家就變成有票號，這是銀票，就這樣子。那代表的還是黃金白銀。那之後就商業活動越來越多的時候就借貸，那有借貸的時候就是要超發貨幣。 那當你一個經濟體如果沒有借貸，你想想看，如果沒有借貸，大家就要用黃金來買房子。那房子是不會蓋，也不會有那麼多人想要去蓋這個房子了，因為利潤不高嘛，就是賺個工錢而已嘛。因為沒有貸款，所以你得用你的現金，要有很多現金才能去買木材。 那你買了木材你才能蓋好房子，而蓋完房子之後再把成本加上你的勞動力再賣，那賺到錢，這樣子的獲利其實不高。那再來就是不是大家手上都有這麼多黃金或者是這麼多現金。 如果沒有借貸，那這個經濟是沒辦法 work 的啦。就是說大家根本沒有錢，不足以有開發商了，因為沒有借貸。可是當你有借貸的時候，你就說還是金本位，這個是完全失去了，這個根本就是騙人。因為在外流通的貨幣等同於現在的黃金。 之後呢，之後因為人類越來越多，不是只有房子，還有汽車，還有機車，還要有大螢幕的電視，一家有五個電視。那這些都需要錢來交易。外面所有的資產永遠遠大於你黃金的儲備的時候，一定是貨幣超發了。 那你說多少貨幣一定可以換成多少黃金，這完全是騙人的，是永遠不可行的。當一次金融危機大家要把貨幣換成黃金的時候，你就會發現就是一個金融危機了。所以美國最後就是美金不兌換黃金之。 後他就說跟黃金一點關係都沒有，這是自然演進的行為，所以假設各位今天所享受的所有的經濟的啟發，還有整個資產的增值，都拜跟黃金脫鉤之賜，不然我們今天的日子不會這麼好過了，就是簡單的解釋一下，你有金本位的時候，你的經濟活動會是什麼狀況，跟沒有金本位的時候會是什麼狀況，就是差很多的你知道，你有貸款，你可以借錢，你可以去用借來的錢，再去做一個事業，跟你無法借錢，因為銀行的資金不足，無法再超發貨幣，不能再發貨幣的時候，那百業就蕭條，這是很正常，那所以雖然你維持的貨幣不貶值，可是貨幣不貶值，可能不是最主要的目的，貨幣會貶值，不是因為去掉金本位，而是政府，政府要吃嘛，政府這些人只吃不做，他們有生產一個玉米嗎？ 他們有生產一個汽車嗎？ 政府就是讓貨幣貶值的一個單位，因為他們也要吃，他們要領薪水，所以雖然我們其他的一般百姓都 produce 一批，政府就是沒有啊，政府的服務，那部分你要去，就是通膨的來源，這個我之前有講過一個 village 的故事，裡面有十幾個人在過日子，那自己有貨幣，結果就來一個讀書人來說，來我來幫你們管理你們村莊的一些事情，糾紛什麼我來排解，他那個人也要吃飯了，所以你要給他一點錢，那就是貨幣貶值的來源，所以貨幣貶值，除了政府插花之外，可是政府插花，也是刺激經濟活動的一部分，大家的收入會增加，雖然你看貶值了，可是過去一個麵包一塊，後來現在你的麵包兩塊啊，其實你的收入，其實應該要一起增加的，這個是理論上應該是要這樣，中間有貶值的部分，是因為政府只吃飯不做事，這個就是因為政府的原因，才會貶值，那我是這樣簡單的跟你解釋，如果有問題，你再提出來你的疑問部分，謝謝你。 謝謝老師的回答，老師剛剛有提到那個黃金跟白銀，那貨幣未來這本書裡面，他有講到這段歷史，他說當時的國家，其實選擇了不同的價值作為背書，然後所以有些國家，歐洲國家大部分都選擇黃金，那中國跟印度選擇了白銀，但是呢，最後呢，因為白銀的那個生產成本相對低，所以很多人就去生產白銀，作為支付的工具，就會造成最後白銀的這個價值下跌， 所以對於中國跟印度這兩個國家，最後在當時，之所以就會落後於其他國家，他認為是因為他們選擇了白銀，而不是黃金，作為他們的主要貨幣，所以我想問問老師，就是是不是對於貨幣選擇的不正確性，就是你到底選擇了大家會想要用來出資的工具，還有他到底是不是能夠增加的，就像比特幣，我們知道他全部的總量是固定的，所以在理論上， 供給不變的狀況下，需求增加的話，他的貨幣最後一定會增值，那我覺得在這個時代，大家其實真正想要的不是貨幣，而是一個能夠儲值，的就是不要讓自己購買力下降的這個工具，那這樣的話，老師認為說，就是像現在大家買股票，買房子，買加密貨幣，也都是只是為了讓自己的購買力不要下降，但是現在有很多金融體制，他其實是很沒有效率的，像外匯， 就是只是把一個幣換成另外一個國家的幣，去做消費而已，這樣就會造成這些匯差，這些都是很降低這些貨幣兌換的效率，以及這個外匯市場，很多人在這邊炒作，就是因為他沒有效率，有投機的部分，那老師覺得，就是對於貨幣的未來，我們的法幣系統，像政府這種可以無限制的操控，說這個利率的生活獎，去把錢給人民，你那邊拿到錢，這種一開始呢， 可能是基於好的本意，就是希望透過借貸，能夠讓經濟越來越繁榮，然後最後呢，就是有一種濫用的感覺，就是只要經濟不好，我們就發錢讓大家都開心，好像只是發點糖，然後讓大家覺得心安了，以為好像沒有事，但其實經濟本質並沒有好轉的，那這種情況，老師覺得在現今的這種環境下，還適合以政府來作為一個指揮家，來決定這些貨幣的供給需求， 還是應該，就是像比特幣，像大家自己自由選擇的那種貨幣，實現一種由自由市場來決定供需的這種自由經濟，自由貨幣體制，自由這個供需的調整，這種貨幣的未來。 這個是我想，這兩個事情 ，一個 是匯兌的問題，匯兌的問題，未來會慢慢，你知道匯率的差別，不在於是法幣，或者是比特幣，介於其中，或什麼，這個跟那沒關係，因為你還是有法幣嘛，所以你才有所謂匯兌的問題，那匯兌的問題，是不是經過比特幣，或者是經過 SWIFT system，這個貨幣的差別，是因為你的國家的經濟強弱，像臺灣，因為 IC 半導體強，所以臺灣的幣值升值是必然，那這個是不是因為交易系統，或者匯差的關係？ 本來就是匯差會變動，因為每個國家的經濟狀況，會因為時間不同，不同，所以貨幣就會波動，這是貨幣匯差的問題，那中間有人炒作，是因為當然就是有預測，有波動，所以就有人要賺這個波動差，那就是外匯炒作者的一個問題，那當然裡面還有很多衍生性金融商品，那這個是這個金融系統必要之惡，那至於說全世界是不是會走到單一貨幣， 我是認為不可能的，因為只要每個國家都有自己國家的主體性的時候，你就算全部黃金，也不可能完全被取代，那比特幣取代部分的黃金，比特幣會漲，可是最後就是比特幣跟黃金，當做儲值貨幣，你就看黃金的所有歷史，黃金不會上漲，黃金只有抗通膨，他的回報率，就跟通膨一致，所以比特幣未來的長期來說，也是抗通膨而已，短期會漲， 因為他現在還沒滿足儲備的體量，等到他漲到一枚比特幣 50 萬的時候，那足夠做儲值貨幣，儲值的單位，那就可以儲值，那就大家約定俗成，就像黃金也是約定俗成就可以了，那他就會是一個儲備的單位，可是長遠來說，過三四十年後，比特幣可能也是跟黃金一樣，是一種長期不太會有回報的，那你說他還是會增值，那是相對於法幣貶值， 所以造成他的升值，不是他本身會自己增值，那是不會的，就像巴菲特講，黃金自己不會漲，黃金不會升兩兩的黃金不會再升一兩黃金變三兩不會，所以他就是好像我們當初寫的一個，這是 4.5 磅的公雞是一樣的，不會增值，可是他可以抗通膨，這是數位貨幣的價值，那至於匯兌的快慢，其實現在已經很快了，就是我希望 PayPal 一秒鐘， 也就到臺灣，PayPal 會先墊錢過去，那你這邊錢還沒扣掉，他那邊的錢已經收到了，PayPal 中間收 3% 的這個，因為你為了買方便性，他就給你這個，那如果說你不要立即收到，五天後才收到，他就說那就免費，就會有這種狀況，所以這是商業行為，這跟匯兌沒有效率沒關係，未來都會非常有效率，那你要越快，那就付點錢，一樣的道理， 所以這是我的回答，那我不知道有沒有回答到你的問題，謝謝。 老師講解，我覺得有回答到，好，謝謝。 好，謝謝 Hana，那下一位是 Ginny，如果 Ginny 在的話，可以直接開麥發問。 老師好，老師早，大家好，Hana 的這個問題太棒了，我一直最近在研究這個所謂的股市，其實股市就好像是國家一樣，或者是我也在研究莊子跟老子，莊子跟老 子那個時候春秋戰國國跟國都在打仗，那貨幣有戰爭，股市也會有戰爭，那就看你站在哪一邊。 那莊子老子他選擇他不站哪一邊，他在旁邊看，我相信老師的方法就是站旁邊看，甚至說連工作都可以不要，這個是最高竿，這是最無為。怎麼說呢？因為貨幣會戰爭，哪一國比較強，哪一國貨幣就會強，股票哪一支比較好，Apple 就會賺錢，他就好，Facebook 突然間變得不好，那我們小散戶怎麼辦？ 這個其實就是我就覺得說老師的方法是最棒的最棒的。我最近在看這個老子第 57 章，以正治國，以奇用兵，以無事取天下，那我們就要學習老子這種用無事取股市。最後要講說，吾何以知其然哉？為什麼呢？我們最好的方法就是無事，無事就是老子的道。 我們要變成一個很好的投資家，來就要用，不要想要去 control 你的 stock，也不要想說你要用什麼方法，用期權的，用什麼去賺更多的錢，那基本上是沒有用的，因為那個變動太快，輪迴太快，所以最棒的方法是無為，就是說拿著 QQQ，這個是老子最棒的地方。 以上分享我補充一句哈，我剛聽到剛進了這個群的時候，老師講過一句話，就是當你站在海邊，那個海浪劈哩啪啦來打你，不知道該怎麼辦。當你登高遠眺的時候，你看到海的中間是風平浪靜，也就剛才講這個感覺吧。我覺得老師是帶領我們走了一條正確的道路。 當時我聽了這句話的時候很震撼，因為我當時正在股市中拼命游泳，好不容易換一口氣上來，然後又下一個浪子又打來了，這種感覺是非常不好的。當你買到 ETF，當你買到 QQQ 的時候，你風平浪靜，你就登高遠眺了，你就看到海的中間了，你就可以心平氣和的去做你自己的生活了。 你看上一週，那個上上週吧，那個 Netflix 跌那麼多，在上一週 Facebook 也跌那麼多，那個 Amazon 一會七個 percent，一會四五個 percent 的漲，那就是這種換個常人來說都受不了的。我覺得老師給了我們一個很好的路。還有一個投資不是生活的全部，不要讓投資來影響到你。 我最近看那個人類的文明發展，他們說有高等的文明，有外星人等等，這個還有包括原來的三星堆文化，還有秦始皇的兵馬俑，我就看這些社會這麼高度發達，怎麼貨幣在佔這個錢，貨幣在這些發達的文明裡佔的很少，實際上這就是一個自然的發展。 對我們個體來說也是這樣的，錢你一生夠用就行，你夠用有很多的方法，奢華也夠用，然後勤儉自持也很夠用，其實這些錢都在我們生活中不是很重要的東西。就像 James 老師說的，我們要心裡安靜，然後走我們自己生活的路，這個投資只是很好的一部分。現在有老師指引我們在正道上走就好了。 還有我最近在看那個芒格和巴菲特的這些傳記，其實給我一個思考也是，就是當你在投資走對了路的時候，你的生活就會無限的豐富，就會無限的美好，不會 end up 最後去自殺，那麼你就可以長壽，其實就是這樣子了。謝謝。 好，那個我先講一下了，那個 Shawn 你先等一下，我想分享兩個感覺。 第一個就是說，我們之前在市場上很多人在操作，那我說我們長期投資者就是坐上高鐵睡覺就到達目的地，那可是在車廂裡 面就有人很奇怪，就同樣在 車廂裡面，在那邊打來打去，打得頭破血流，那就是交易者投機者，不是你死就是我活，其實後來就兩敗俱傷了，這是短線交易者。 那當然有功夫比較厲害的，可是那個是少數，那也是短暫的厲害，也不是長期厲害。如果長期厲害的話，那就不是只有巴菲特在世界首富了，應該還有另外一個在他旁邊。 那後來我就最近轉到完全 QQQ，個股都不要了，你就會發現我發現個股就是個股之間鬼打架，今天 Google 好，Facebook 不好，那哪一天 Google 不好，哪一隻股票又好，哪一天雲端科技 Microsoft Amazon 不好，你如果持有個股，你好像就是個股跟個股之間在鬼打架。 你如果是在操作者之間的話，那就操作者之間在鬼打架，就是他們在打來打去。那你如果是投資 QQQ 的人，就這些都跟你沒關係，反正你最後就是搭上高鐵到達目的地，那就是我們長期投資者買指數的原因。我們不需要關乎我們睡我們的大覺，享受我們的人生，不需要跟操作者在這邊鬼打架。 我想操作者期貨期權總是有人獲利，有人虧錢，大部分獲利者少，虧錢者多。那很多人在期權上是有賺到錢，我想這是短期的。你若三年五年，我不認為到達終點。投資最後蓋棺論定是一輩子的事，你走了之後，你的投資成功失敗的那個時候才蓋棺論定。就像巴菲特已經 90 幾歲了，幾乎接近蓋棺論定，那個我們才說他是一個成功的投資者。 至於你是短線操作者的話，還早，還早 10 年 20 年都對你來講是短暫。今天要到了 40 年 50 年，你蓋棺論定的時候才知道你是一個操作者是成功還是不管是。可是團那你還是最後都自殺了，自殺破產的破產。所以這是我跟大家分享的。所以操作者是彼此之間鬼打架，主動基金也是在鬼打架。 你投資個股的人就是你個股在鬼打架，今天你投資福特跟投資特斯拉，兩個在鬼打架，哪一天特斯拉跟哪一個又在鬼打架。那這是三四十年後的事，誰是我們不需要受這個，我們不參與了，不參與。所以為什麼只投 QQQ，這是我的感受，希望大家能夠體會這種上車就睡覺，這種清心無事無欲則剛，獲利滿滿這種感覺非常舒服。 因為你打開電腦竟然是沒有個股，你的 watchlist 沒有個股，乾乾淨淨，沒有事情需要煩的，這是非常又是另外一個階段，希望大家能夠達到這個無為的境界。你會發現你看的那個 Yahoo 裡面，你的頁面無聊到實在是不知道怎麼辦的時候，那你就對了，好，這就對了。好，謝謝。 來文嫣交給你好，謝謝謝謝剛才朋友們的一些分享。那在這個上面朋友開始發問之前，我想要提醒一下。 我看到有些朋友有舉手上來發問，有一些朋友們因為就是 Clubhouse 長期 bug 的原因，如果你舉手超過三分鐘，我們都沒有把你拉到 speaker 上面，那你是碰到 bug，要麻煩你強制退出這個 app，再重新加入這個 app 到這個房間裡面去，那你才可以成功的被我們再重新拉上來。 那其二是那個下面的有些朋友就是如果你接下來發問的時候，你發現你後面的朋友超過三個人以上在排隊等待的話，那你的問題可能先麻煩你先問一個疑問，老師回答你之後，我們會把你先放回 listener 的地方。你後面還有疑問還沒有解答，你再重新舉手，我們再讓你上來排隊。注意發問確保每一個人都有自己發言的機會或分享的一個時間。 謝謝你們。那這個 Shawn，如果你在的話，可以直接開麥發問了。謝謝。好的，謝謝你老師。你好，我這次在美股的這一波確實對我那個受傷害挺厲害，因為 FB 是我的比較重倉的這樣一支股票，然後對差不多從高點回撤了大概 40% 現在等於是在水下了。 那老師是，我想問一下，就是您對，就是這個短期的這個大盤走勢，會是有一個什麼樣的這樣一個看法呢？就是因為美聯儲是一定會要收水。那我有看到現在市場上就是說，美聯儲他總共有五種衍生品。第一種是在美元在美國之外再一次發行的這種美元，叫做廣義的貨幣 M3。然後呢，還有就是很多在這個證券市場上交易的這樣的那個複雜的金融衍生品。 然後這樣的金融工程下的衍生品，我們叫做 M4。那他大概有幾百萬億美元的這個規模。然後還有一種是虛擬幣，就是龐大的那些 Bitcoin，還有就是這些這樣的一些虛擬資產。那個美國發行的叫做 M5。就是這些全部的資產計算起來，可能有數千萬億美元之多。 然後現在市場上就是有一個風向，就是說如果就是 Powell 他如果過那個剛猛的加息，有可能會把這個衍生品爆倉，有可能這一個市場會崩盤。老師您覺得這個可能性有多大呢？我的提問完了，謝謝老師。 美國的央行的寬鬆貨幣的狀況，就是美元溢出效應，他會跑到全世界任何角落，因為錢就是流動的，他流到他該去的地方。這個是美元的狀況。那他就是要用錢來掩滿所有的部位，讓這個整個經濟世界的經濟能夠撐住。這是他當初寬鬆貨幣的目標。那其實他的 focus 專注不是在其他部位，他只專注美國國內。 所以他講一句話，美元是我們的貨幣，可是是全世界的麻煩。那是你們的，是我的貨幣，你們比較麻煩。他講的白話就這樣。所以美元在超發的時候，最大的獲益者是美國，因為他專注美國的利益。當美元在收縮的時候，也是專注美國，只顧美國的利益，他不管哪裡會發生海嘯。美國印鈔，某些地方會發生海嘯。美金收縮，某些地方會發生海嘯。 可是唯一不發生海嘯的就是美國。所以希望我給你回答，我不知道哪裡會出問題，可是我知道美國沒事。這個是美國美金的超發跟收縮，唯一的目的。很多大海在漲潮退潮的時候，海岸邊都會受到波及。海嘯海岸邊會受到波及，可是海的中心沒事。這就是美國。 所以美國在發鈔的時候，他是大海，美國本土沒事，可是在邊緣地區的商品跟國家會受到大海嘯的衝擊。這是必然，這也是資本主義的掠奪的一部分。當這個美國超發把海水衝到全世界各地，當他收縮就把所有的財富從各地收刮到他的大海當中。所以這是美國掠奪的一個工具。美國當初可能都沒想到這個工具可以如此之掠奪全世界的資源。 那我想當初的沒想 到這麼多了，可是這個是另外一個特殊的 美元 地位的利益。當他超發了這個工具，那時候把全世界的資產都拉的高高的。當他收縮的時候，全世界的資產就會收縮。那他就回到美國。所以美國沒事，全世界會有事。這是知道的事情。上我的回答是這樣，謝謝老師的回答。 下一位是 Helen。Helen 如果你在的話，可以直接開麥發問。謝謝。 Hi James 老師好，各位 Moderator，各位群友，大家新年快樂。我想請問 James 老師，你現在就是把你的投資策略，就是全部投 QQQ，是這樣嗎？ 是的，我這個人是說到做到。我會講完之後，我就會開始行動了。所以我不會在事先講之前就做。可是我會講完之後，像這次我就一天之後。你們先做沒關係，你們愛怎麼做就怎麼做。個股怎麼賣，我一天之後我就開始動作。以前我在操作個股的時候，我都 E-mail 發出去之後，一個小時之後跟大家講。我一個小時後才會動。你們要買的先買，我最後買。你們要賣的先賣，我最後賣。可是這是大部位作戰，就是所有個股都要賣掉，那轉成 QQQ。我晚一天做。所以我會比你們晚一天做。那可是我都做完了。所以這是我給你的回答，我都做完了。我只要講到一定做到，不會說我講一套自己做一套。不會，我講到做到。 你甚至連那個特斯拉也是打算，你也已經賣了，就是現在只有 QQQ 是這樣嗎？ 是的，清光了，清光了。 我想分享一下我的想法。最近這一路來，首先我要很敬佩老師，因為這是一個很高的境界，能夠做到這一點。最近這個股對我們所有的，我可以說所有的投資者都帶來傷害蠻大的。真的是，我也不想在這裡太囉嗦。講真的是承受的壓力也特別巨大的，因為我們貪婪是我們怎麼講，人的一種 human nature。 因為我們有時經常看見這個股票大漲了，好像我覺得沒有去參與，覺得好像失去了一個意義。然後結果呢，你的個股股票拿得多。以前說什麼不要把雞蛋放在一個籃子裡面，其實你股票持有的越多，你的風險是越大。所以這次可以體現出來，的確是真實的。現在而且股市已經失真了，我覺得不管你的盈利好也好不好也好，都是砸狂砸。 然後有時候先砸，然後又爆拉。像這亞馬遜，其實他的 guidance，他的盈利根本是不好的。而且他現在 Prime member 又加價，很多人會取消的，我是這樣認為。但是他確實大漲了。有些人是做空他 2500，有些做多 3500，都是虧的一塌糊塗。因為他那個股市就是用 AI 機器人在那裡，怎麼樣他殺空頭殺多頭。 就是我想講的一點。那我是個人的分享，我覺得不知道對不對。好，因為 QQQ 是 100 強公司，SPY 是 500。那好像這一次呢，那個 QQQ 是跌了好像大概 10% 吧左右，到現在 so far。那 SPY 大概 5% 都不到。那他們所持有的公司都是不一樣的，一個是 technology，一個是比較不同的各種公司。 那我的想法是，或許我們可以投資，比如說把所有的股票賣掉，簡單一點。或許可以把 70% QQQ，30% SPY。或者你實在喜歡個股的，好像我們喜歡 Tesla，Apple。那或者你可以 30% Tesla，Apple，40% QQQ，30% SPY 都可以。要根據你自己的喜歡，根據你能夠成熟心裡面能夠承受多少壓力。 像這個 Tesla 也是這樣，它是一個很好的公司，我們都喜歡 Elon Musk，對吧？它上下震盪也是巨大的，從 1200 到 800。很多人也是蠻糾結，不是說特別難受。如果你看好他，對他有信仰，還是可以的。但是在短期的那種心理承受壓力是很大的。 所以我很欣賞 James 老師能夠有這種計劃，然後去做到言行合一，就是說心裡想的跟講的就是言行合一。我的中文不大好，就是說能夠言行一致，能夠這樣去做到是一個很好的最高的境界。我要向老師學習，但是需要時間去慢慢的做到。對，大概就是我的分享。謝謝，謝謝大家。謝謝老師。 謝謝 Helen。其實我認識 Helen 是有一段時間了，我覺得 Helen 是蠻理智，蠻棒的一個人。那我教大家怎麼樣子做這件事情，其實做任何事情都是要從心態調整做起。那你賣掉特斯拉，你說我賣掉一個個股，真的是捨不得。沒關係啊，你就想想你的 QQQ 也有特斯拉 5%。 如果特斯拉這麼好的話，以後他會漲，漲就會佔你的 portfolio 的 10%。你一樣有特斯拉，你沒有把特斯拉賣掉，Apple 這麼好，我把 Apple 賣掉買 QQQ 對嗎？沒有啊，你沒有賣掉啊，你就是換成 QQQ，你有 10% 的 Apple。 如果我們以前沒有建議 Microsoft 誒，這次你買了 QQQ 竟然可以多一個 Microsoft 也不錯。那你就會發現說其實這些個股，其實我也沒丟掉，只是換個形式擁有而已。所以其實這樣子你就會慢慢調整過來。 所以其實後來你就覺得沒問題，反正你等於形式上改變而已，你沒有賣掉特斯拉，你也沒有賣掉蘋果，你也沒有賣掉 Amazon，你只是用另外一種形式擁有它而已。而且還不用擔心它，就是這樣子。 所以這是一個覺得哇，這種方式真棒啊，我既擁有它，可是我又不用擔心它，這是多麼棒的一種狀態，我就覺得非常舒服，因為我既擁有它，可是我又不用擔心它。太棒了，完全不用擔心他的財報，他的未來方向，特斯拉 Elon Musk 講什麼話，他愛不愛做想罷工也好無所謂，反正有人會取代他，你懶惰就會被踢走，就會另外一個更勤勞的過來。 所以你就會發現說這個怎麼有這麼棒的事，這個沒有擁有它，可是又擁有它，可是擁有它又不用擔心任何事，這是最高境界，我認為是這樣。所以我就讓大家調整一下心態，你用這樣心態去調整，你就可以賣掉你的個股，你沒有賣掉它，你是用另外一種形式持有它。 那至於說 QQQ 跟 SPY，大家不要用短線來決定長線的佈局。沒錯，短期三個月 SPY 是跌 4%，QQQ 是跌 10%。短期一個月 SPY 跌 6%，QQQ 跌 9%。這是短期嘛，可是當你是一年，沒錯，一年 QQQ 漲 8%，SPY 漲 15%。還 不錯，可是兩年呢就不一樣了，兩年。 話 QQQ ，是漲 56% ， SPY 是漲 34% ，五年呢， QQQ 是漲 184% ， SPY 漲 94% 。 你如果為了這三個月、六個月的事情而佈局的 SPY ，那就有可能回到過去，你佈局個股一樣，發現說這個個股看起來也不是怎麼好，一樣，你過了三年、五年，你會發現說那個 SPY 看起來也不好，要不要轉到 QQQ ，你就會有同樣的狀況，因為你現在想要佈局 SPY ，是因為短線，你發現 SPY 績效好一點，那 QQQ 跌的比較多一點，所以你才會思考佈局一些 SPY ，我不是說佈局 SPY 錯誤啦，可是如果你是因為短期的績效而決定你長期的佈局，這樣決定是錯的，過了兩年，你是不是要重新調回來呢？ 這個是給大家一個思考的空間，不是說 SPY 不好， SPY 也是很好，可是當你在消除你的波動率的時候，其實你就是在減損你的回報率啦，這個是我跟大家的分享，謝謝。 Helen 謝謝老師，對老師講得很好，因為 SPY 跟 QQQ ，他們的 top 10 company 都已經報過了，亞馬遜、 Google 、 Facebook 、 Apple ，全部報過了，所以我們買了他們就等於買了這些公司，所以不用糾結，我好像把我喜歡的股票賣掉了，對，是這樣，謝謝，就是換個形式持有，你還是擁有他，可是沒有他，你有他的好處，沒有他的壞處，不用 worry 他的事情，這是指數的好處，好，謝謝你，謝謝，謝謝， Helen 。 下一位是 David Wang ，黑色的頭像，這一位，如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，謝謝， moderator 。 那個 James 老師，各位 moderator 和群友們，大家今天好，那個首先感謝 James 老師，我是第 1 次進 Clubhouse 就聽了 James 老師這一次群裡這個講課，受益非常大，那個 James 老師啊，您的理念非常讚賞，另外知行合一的這種思想，我也是非常的欣賞，我也是跟您學的一點， 那個我上次聽您講課最大的收益，就是那個您講了那個 Pledge of Assets 的概念，所以說聽了您的這個講課，我跟您探討了之後，我馬上去行動，我去準備現在正在轉移我的部分資產，準備做 Pledge of Assets 在那個 Charles Schwab ，我在那裡開戶，那個今天呢，我進群時間短啊， 聽到了 James 老師把這個股市形成一個大海，那個美國由於超發製造了這種海嘯，深受啟發，同時就在我的腦海裡形成了一個大海這種景象， James 老師講這個美國是這個海中間風平浪靜最安全的一個地方，對我想可能美國就好像是大海當中一個最大的一片大陸，一片島嶼，其他的小國好像就是一些珊瑚島啊，一些其他的小一些的島嶼。 站在岸上呢，就好像是沒有進入股市投資的一些人，拿著陷阱，其實我是這個特斯拉的長期投資者，最近五年之內，以前我是各種投機呀，各種短期長期投資，各種嘗試，也沒賺多少錢，賺了一些錢也沒賺多少錢，所以說如果這麼形容的話，這個大海里，我覺得這個美國因為超發還有其他的各個國家都在超發貨幣，造成海嘯，海里有巨大的泡沫，海浪上漲， 這個其實是一個非常危險的時刻，可能各個小散戶就好像海里的各種小魚小蝦，那些大的投機商，那些大的那個基金呢，好像就像海里的大鯊魚一樣，可能有些這個金融衍生工具的那種槓桿玩得好的人，就好像在海里這個游泳水性非常好的這個游泳者，而我所在的這個全投的這個特斯拉，就好像是海里的一艘有動力的一艘航空母艦，他可能也會傾覆， 如果浪太大，如果巨大的海嘯，他也會傾覆，但是因為他這個船比較大，另外這個船長呢是 Elon Musk ，我相信他這個船長由他掌舵，這個船觸礁傾覆的可能性要小一些，另外他有動力的一艘大船，他可能更能安全儘快的駛向這個大海的中央，所以說這是我的一種想像，一種比喻，那個 QQQ 也許就像海里的一艘非常巨大的一艘救生艇， 他是隨著海浪在漂浮，因為他不會很快的行駛到大海深處，靠近美洲大陸的那麼一片安全的地方，有些主動基金的可能就像有一些半動力的那種救生艇啊，他會載著你慢慢的走向美國，走向安全的地方，安全的大陸，其他的一些小國，比如說像當年的泰國、英國啊，有些被這個索羅斯干掉的，搞的什麼金融崩潰，那些小國啊，他透過這個對沖基金， 這條巨大的鯊魚，就好像那些珊瑚島經過大浪已經被這些一些海洋生物啊，包括大鯊魚，這些島也是不安全的，所以說這就是我的一種想像。 另外再感謝詹姆斯老師，今天學到了詹姆斯老師的一課，就是知行合一，有了想法，確定了自己的想法之後，就馬上就行動，所以說我進入 Clubhouse 的其中一個最主要的想法，其實我不是想要得到什麼短期的資訊，搞一些投資啊，短期獲利啊，我就是因為我一直從 16 年之後一直在困惑，什麼時候金融海嘯到來，什麼時候這個股市和這個市場崩潰，所以說我帶著這個問題來到 Clubhouse ，從詹姆斯老師的這個講課和您的這個行動，知行合一這個行動，我今天從剛才您的講課分享，我逐漸確立了自己的下一步行動方向，謝謝詹姆斯老師。 以上，我想投資要有自己的思想，那 David 有自己的思想，對個股當然有一個信念，投資個股一定要有信念，如果沒有信念，你會暈船，因為再好的股票都有跌掉 70% 的可能性，就像 Amazon 1998 年上市 25 塊，漲到 1999 年 96 塊，之後跌到 2001 年的 6 塊，跌到 6 塊的時候，你還堅信他是一個好公司，這樣子的信念，你持有一隻個股才會成功，可是這是如此之困難啊，所以大家持有個股的人，要想想自己可以接受這樣考驗嗎？當特斯拉他現在好公司，當他變成 10 塊錢的時候，他還是一樣好公司，可是你會堅持繼續持有一個 10 塊錢的特斯拉嗎？這個是你要問自己的一件事情。 David 有話說，請說。 對對，我來講，我看特斯拉，我不是看他這個，就是我整個投資我的 portfolio 值多少錢，我看的是值多少股，對於我的計量單位，我現在在我的整個這個投資的 portfolio ，我看就是有多少股，他跌到一塊錢，我也不會放棄，因為我會始終坐在這艘大船上，當他跌到一塊錢中，這個金融這個海里的這個浪已經到了我承受不了的程度， 我只能繼續留在這條大船上，但是 這條大船如果真正到了這種傾覆的可能的時候，因為船長是伊隆 馬斯克，因為我 一直在多年來比較深入的研究這個船長和這艘大船，我這艘大船的效能是可以說是很瞭解，當他已經到了馬上要傾覆，已經沒有救的時候，那我也會尋找救生艇，船上還有救生艇，比如說 QQQ 就是救生艇，我前些年包括我多年炒股， 其中最大炒了各種好股票，後來看著有的是好股票，有的是壞股票，包括 Taylor，其實我賺最多的就是 UPR，也是一個基金了，但是整個使我的這個資本有了質的變化的就是特斯拉，以上好，謝謝 David 的分享，謝謝。 來文嫣，你往下走，好好下一位是另一位 David，那如果你在的話，可以直接開麥發問，哈嘍，你還在嗎？ 那如果你現在還不在的話，我們先由麥克這邊來開麥發問，麥克如果在的話，麥克，哎 James 老師，對不起，前面沒有聽到，剛起來比較晚，不過我還聽到老師講這個，其實有點猜到了，不過也是一個很大的震動，這個我這邊有兩個問題，不過想我在講問題之前的時候，我先講一下我的理解，我不知道是不是對還是錯， 因為上一次老師有到 Clubhouse 有跟我們提到 TQQQ 跟 QLD，就是說 QQQ 之後，你可以買個 10% 的 QLD 和 TQQQ，那今天老師沒有提到叫我們全部買進 QQQ，那這個的確是很大的震撼，因為我一直都還是有個股都在 5% 左右，那 QQQ 當然是大概 70%，那去年表現還可以，前年表現得更好， 那所以一直還是享受到這個紅利了，可是個股的成長，如果按照去年跟今年比起來，其實也沒有很差，如果現在全部放棄掉，好，這個是一個很大的震撼，我想這個家庭都會，我跟我太太必須要商量一下，因為有些東西的確持有很長的時間的，像 Apple 都已經快要持有到至少 10 年以上了，Facebook 也差不多， 那當然最近這種表現讓我感覺，我倒是真的覺得好像在經濟場一樣，像格鬥，那買 QQQ 真的是可以支付，買 TQQQ 就是老師講的這個齊人之福，買這個 QLD 就好像是一氣一切又和又美，這個是用男人的眼光來講話，這其實不是很正當，那我的想法是覺得說，這個如果要這樣做的話，第一個有稅的問題，這個會過不了關，我太太一定會有意見， 股票這種東西畢竟是家庭的很重要的一個資產，改變好像我去年賣的房子也是掙扎了很久，不過發現是正確的，那個賣掉之後，這個生活都差很多，謝謝老師，這點我真的要謝謝，還非常感謝。 那第 2 個，第 1 個是稅的問題，第 2 個是如果要用這種方式轉出來，我相信老師是已經看到某些事情，我們可能還沒有看到，我看到的是，所以我現在去看醫生，所有的醫生都告訴我說，3 月到 4 月份美國必須會開放，就說可能口罩被我敗了，然後以後就沒有，之後因為現在慢慢大家已經克服這個 Omicron 這個問題了， 這個可能是一個人類歷史上面最大的一個改變，我們這兩年來基本上是行動，我的生活，我自己個人，我相信是改變非常大，這個就是以前你要飛 200 天在天空上面，一下子兩年之內都沒有坐過一次飛機，所以這個生活馬上要開放了之後，會不會是這個 QQQ 又是一個正確的手法，那一大堆退回股票市場回去過原來的生活了， 這個會不會是老師看到的一個問題，還是說我自己在胡思亂想，不太正常方式，好，那這是我的第二個問題，在談談老師的方法，那我還有很多問題了，我想一個人先兩個問題，我就先停在這裡，謝謝老師，如果後面沒有其他人，麥克你就留在臺上，我們讓你問你的問題，很好，在個股的話當然就是稅的問題是一大問題， 那我不知道你一般帳戶裡面持有的是什麼股票，那我們以前所介紹的 PayPal SQ Zoom 其實是有很大的折損，這就是個股跌掉 70%，那這些賣掉之後，你有些虧損，那你再去把你有獲利的去賣掉，那就是損益相抵之後抽出來的資金，你就可以去買 QQQ，這部分就跟稅就沒關係，那當然你的退休帳戶也可以直接抽出來就退出來， 這看你願不願意了，我的指導原則就是退出來這樣子，大家持有個股的話就是要注意的，個股可以沒有原因的跌 50%，Apple 曾經有過，Microsoft 曾經有過，我想特斯拉未來你也會遇到，Apple 也是一樣發生，那你持有個股也是這樣，所以我的問題就是 40 年後的你手上的個股，你會持有嗎？ 還是你會不見了？ 這是麥克我先問你的問題，你覺得呢？ 40 年後的 Apple 對我，這個我就先講一下我自己個人，像我都是聽老師的，像 Square 啦 PayPal Zoom 我都有，尤其還有 Zoom 還佔了 7.5% 我的投資總額，因為我那時候有點不服氣它跌了，所以我就 400 多塊買的吧，後來加加買了 2.5%，那其實像這些殺出來的確是會有 loss，而且現在跌了幾乎超出 50% 以上了，甚至有 70% 跌了 70%，我倒無所謂，因為其他部分漲了很多嘛，那特斯拉我大概投資 5%，現在大概 15%，漲回來，那如果這些東西全部要賣掉換成 QQQ，這個決心要怎麼下下去？ 我是覺得我自己本身都很難被說服，我就沒辦法去說服我太太了，這是我的問題，謝謝你，還是持有啊，我剛剛有講過心態的轉換，你特斯拉你賣掉轉成 QQQ，你還是持有特斯拉，因為只是用另外一種形式持有，你買 QQQ，你還是有 5% 的特斯拉，那你只是換一種形式持有，你擁有它而沒有它的煩惱，你持有 10% 的 Apple，你擁有 Apple，可是沒有 Apple 的煩惱，你擁有 Microsoft，你有 Microsoft 的好處，可是沒有它的煩惱，這是我在給大家一個心理建設，就是你投資 QQQ 一樣持續擁有個股，你沒有他的煩惱。 那你認為特斯拉比較好，那你應該是現在特斯拉佔 QQQ 5%。過一段時間他就會佔 15%。那這是我跟大家分享，就說你沒有賣掉啊，你這些好股票沒有賣掉，你只是壞股票甩掉，好股票還在 QQQ 裡面。所以我們三隻股票特 斯拉、Apple、Amazon 都還在 QQQ 裡面，所以 你還是擁有，只是 你用一種形式擁有它。 而且你還不只擁有這三只好股票，你還擁有了這個 Microsoft，你還擁有了 Google，你還擁有了其他的好處。所以除了想像，比如說你賣掉你的好股票之外，你可能要想像一下，你可能又擁有了其他更好。所以你不是三期呀，你是適切。所以轉個念頭去想，你就會有好處了。那這個是一個股票轉換的念頭。 所以我不知道這樣麥克你覺得怎麼樣，我可以接受這種想法，可是沒有辦法承受這種改變，因為這個就是因為我的想法是因為以前個股價上上下下，一種心情的浮動，QQQ 一直看到穩定的成長，很舒服。那個一個很舒服，然後一個是上上下下，又讓我很興奮的時候，又讓我很沮喪的時候。最近是絕對很沮喪。那沒有錯。可是呢，興奮還在手上。按照兩年前跟老師一起聽，我跟老師已經 22 個月了，感覺上很舒服，就說每次跌的時候我也很高興，漲的時候也很高興。現在這種狀況就變成說要變成永遠保持高興，這個我現在一下子好像還沒有辦法接受，這是心理上那種問題。要建設對我瞭解老師哲學方法，我想麥克你慢慢來吧，慢慢來，慢慢來。 那可是我這個做法不是只有會少數人，我是要讓所有的人都能夠安全的在股市中獲利。那因為有些人不是像麥克你很 discipline，我說 5% 你就 5%，你不會超買。可是有些人就是會選自己喜歡，沒有買到特斯拉，沒有買到 Apple，卻買了一堆的 Zoom，買了一堆的 SQ，買了一堆的 PayPal。那這個人這個全部資產就折損 70%。這是我們沒有意想到的。所以我們雖然給了一個套餐，可是大家不照著套餐吃，他會挑著吃。那這樣子就會有人會進入一個風險狀態。那我的教學跟投資理念就是我不希望有任何一個人受到傷害。這是我的投資哲學的原則。我可以損失我的樂趣，我可以損失我的回報，我可以從年化報酬 24 降到年化報酬 20，沒關係的。可是我希望所有的人都能夠在這個投資的裡面沒有擔心，沒有受傷，可以安全的達到終點。這是我的目的。 所以麥克，我想你的狀況可能你可以自己做一些修正，那個股的部分你可以這樣子嘛，損失跟獲利相抵掉，先不用繳稅。那明年你，而且你們夫妻兩個有 10 萬塊長期免稅，去慢慢利用這長期免稅而把個股慢慢換成指數。如果你覺得指數還是你最終的目標的話，那是可以這樣做。麥克，這個第一個問題回答如何，很好，很好，因為後面有好多人，我想那我就先放棄我後面的問題了，我覺得很不錯了，必須要播放回去給我太太聽。我個人是應該買進的，可是我覺得我太太可能很難。沒關係，那你太太那部分你們就商量，今年沒做，今年只做虧損跟損益相抵就好，明年再去實現你們不用報稅的 10 萬塊。好吧，好好好，謝謝，謝謝，好謝謝。 James 老師，下一位是這位 David。我先把上面這位 David 往下引，因為他一直沒有回應，麻煩你了。謝謝，謝謝 moderator。那個麥克剛才的那個分享我感同身受，另外恭喜麥克，那個您的投資 portfolio 實際上我也是覺得很好的。 我分享一點，就是你在這個投資上遇到跟這個太太這個意見呢，可能是沒有說服太太一點不同意，這是會造成很大困擾。我也遇到過這種情況。以前我多年投資啊，但是經過了有一次血本無歸，經過幾次這種沉沉浮浮之後，信心不太足了，太太對我的信心也不太足。所以說我有一段時間是把我所有的錢都交給太太就管了，我就不管了，我就去賺別的錢去吧。 所以說，但是呢，回到特斯拉之後呢，經過了我的一個小操作，最後 convince 我的太太。現在我已經重新掌舵，我這特斯拉小船現在太太全部交給我來管。 透過一次，就是我上次在這個群裡都有分享過，就是我拿出了一部分錢，說投資這個，因為我要買個 pick up，我就拿出了 6 萬塊錢，跟太太說，咱們這次就是買特斯拉股票，最後咱不賣了，不管它漲跌，咱都不賣了，等到幾年之後，這個車真排到了，這個車真正的可以買的時候，要如果這 6 萬塊錢還能買得起，我就買這個車。 要如果這個錢都賠光了或者跌了，咱們我以後此生再不買 pick up。要如果賺了的話，那我再在後面再加一個 RV。這是我跟太太這個詳細對話結果。現在我這筆投資現在已經變成了將近 20 項特斯拉那個 Cybertruck，在這期間呢，我又加了一個那個他那個 Cybertruck 後面加了一種 RV，我又加了一個那個。 所以說，經過前兩年的那麼一段這個過程啊，現在我已經把這個家裡的投資這個財政大權已經牢牢的掌握在自己手裡了。 另外這個我對個股的這種大全倉或者大部分資產要必須對這個個股特別有強烈的信心，特別深入的研究。其中你要如果沒有達到一種信仰的程度，持有某些個股其實也許不一定能賺錢的。為什麼我會投資特斯拉，因為我是認為他是一個還沒有，就是那個 David Lee 講，就是這個特斯拉正處在這個 S-curve 的低點，他還沒有進入他的全盛時期，就像一艘船可能他有他的壽命，但是他是在這艘船的最早期，這個非常早期階段。而像那個 Microsoft 還有 Google 什麼的這些公司已經很成熟了，他在 S-curve 的中段或者上段，他的盈利的前景已經翻多少翻的前景已經基本沒有。而特斯拉處在這個電車行業只是他一部分的這個前景，在他的這個 S-curve 的最底段，在這個整個這個 EV 市場的發展的過程當中，最早期的階段。所以說，這就是很大一部分原因我要特斯拉這個理念。 分享到這，老師，我說兩句喔，請說來，哎，就是我想的話投資這個 QQQ 和投資個股包括特斯拉有兩個本質的好處，就是第一個呢，就是像老師說的一個個股，你哪怕再好，他都有可能毫無根據毫無道理的有那種巨大的波動，一般的人能受得了不，這是第一個。第二個就剛才那位先生說的那個 S-curve，那 S-curve 任何一家公司都有這種，他有緩 慢發展期，高速成長期，到時候平坦期。那麼我們投資一個個股的話 ，你到了那個平坦期 你要不要賣，那麼你要賣的設計的稅收問題。但是你要是買了 QQQ，這兩個缺點都封閉掉了。好完了，謝謝。 如果到了 S-curve 的頂點，這支股票就沒有持有的必要。我想投資個股的人就是要去思考產業跟公司的經營狀況，那就是要以董事長的心態去看這個個股。投資 QQQ 的人就不需要那。我想每個人有 各有其他人的心態，這我們就個人來決定就可以了。好來，文嫣往下。好，謝謝大家的分享，下一位是這個 Siri。如果你在的話，可以直接開麥發問。好，謝謝。謝謝老師，我是一直從老師的這個指點一直在想說，我的股票是不是要轉成 QQQ，但是在去年那個股票大漲，我又捨不得，然後就一直沒有行動。 但是最近呢，我的那些個股也是損失頗大，我在想這應該是最好轉股轉到 QQQ 的時候，因為你在一些股票他的 value 或是那個 profit 比較低的時候，你賣掉，或者甚至有損失的時候賣掉，那就會減少你稅務的問題。 但是你買這個時候買進來就是 QQQ 最低的時候，兩個相比，其實我覺得現在這個時候是比股票還有 QQQ 在上漲時候轉股是更好的時候，然後我現在是這麼的計劃。 那當然有時候也會捨不得，比如說 Tesla 會捨不得，但是像 FB 我也損失頗重的，我賣一些 FB 的損失，再賣一些 Tesla 的盈利，這樣稅務應該不會有很大的衝擊。而且我現在如果賣掉以後，我又先放在 Cash 裡面，等到他 QQQ 起伏很大，等到他跌得比較低的時候，我就分批買 QQQ，這是我的理念。謝謝。 Siri 你的想法不錯，可是最後那個可能不要做，你可能賣掉個股之後，QQQ 如果假設一直飆上去不回頭怎麼辦，這個狀況你要先思考到。當然如果 QQQ 有往下跌，當然你的思考邏輯是對的，那你這個是 55 開 55 開，就是有點投機。那我們在投資市場裡面是不這麼建議啦。這個是我先給你的一個回覆。謝謝你講的那個在低點轉股轉 QQQ，那也是有這樣思考邏輯，也是對的。可是你賣你的 Tesla 沒有跌很多啦，不過就是說 900 多 Facebook 跌很多，那那個時候你來轉。It's ok。好，謝謝。往下文嫣。 好，謝謝你，下一位是這個清玉。如果你在的話，可以直接開麥。謝謝 James 老師。好 moderator，好，我是清玉。我老師最近喔的變股票的變動，我自己覺得說就是一般來說變是不變的就是真理啊，就是我們其實隨時處在一個變動的一個環境中。 那就像這個 50 年前可能房地產是一個好的投資，20 年前可能 SPY 是一個很好的投資，那 10 年前到現在可能 QQQ 是一個很好的投資，所以我們一直在改變。那我的問題是說，看起來 QQQ 雖然是我們可以持有很久的時間，比如說 20 年 30 年，那可是是不是可以持有到 50 年 100 年？ 我心中有一個存疑，因為以前我是非常相信就是這是可以持有非常久的，可是最近慢慢看到一些跡象，就是我想要請教老師或者是問一下老師，就是像比如說在現在 Crypto 的市場，NFT 的市場都非常的活絡，那他們其實也是高科技類股，可是他們其實不太會進到 QQQ 裡面為何呢？ 比如說像 NFT 的最大的交易的一個平臺叫做 OpenSea，那這個 OpenSea 他們之前有在考慮說要上市，就是在市場籌募一些資金，然後可是就很多人反對，因為他們說這是 decentralized 的一個系統，所以我們應該用 decentralized 的方式去在市場上籌募資金啊，或者是壯大自己的公司。 所以在以前可能是很多公司為了要籌募資金，所以他們到 NASDAQ 這些平臺上面去上市，以後在市場上籌募資金。 可在 next generation 或者是未來的科技的潮流中，他們越來越不傾向於在這個中心化的市場上去做籌募資金的方式，所以我們其實會比較沒有機會去替換到他們的股票，比如說 30 年以後 50 年以後這些虛擬科技已經越來越成熟了，那可是事實上是不是我們會在 QQQ 的汰換中等不到他們變成王者的時候，然後我們可以從中獲利？ 這是我的問題。謝謝。 謝謝清玉。清玉是我們中醫師的養生課的老師。謝謝他，跟我也是幾年了，從我退休開始，第一個學生就是清玉。謝謝清玉。謝謝你的問題。第一個就是大家要分清楚數位貨幣或者是 NFT 或者是元宇宙，要麼就是一種 game，就是 game 也是可以賺錢的，要麼就是一種儲值貨幣。數位貨幣儲值貨幣。 可是只要有政府的存在，government，只要有政府的存在，法幣就會存在，法幣跟政府是同時掛鉤的，不然政府要怎麼花錢怎麼印錢。所以法幣是必然存在，管理眾人之事是要花錢的，所以法幣會必然存在。只要法幣必然存在，你所有的東西最後的形式都是用法幣，沒有人拿黃金去買咖啡的。 當然你說比特幣以後數位化最後會不會變成交易的一種貨幣，有可能不現實，有可能，但是不現實，因為儲值貨幣拿來交易，他的數量不夠大。再來就是如果威脅到法幣，法幣可以禁止，政府可以禁止。 所以你要想一件事情，最終最原始法幣的存在跟政府的存在，如果以後你會覺得以後根本沒有政府的完全沒有 government，這種狀態的話，法幣才會消失。那個時候才會另外，你所說的那個世界，我不知道我們人類會不會走到完全沒有政府的狀態，有電腦來主宰人類所有的一切，那個是我想我不知道的事情，我就沒辦法去先做準備。 你要先做準備也什麼事也不能做，就好像我們人終將一死，可是那天還可以必然發生的事不見得一定需要去做什麼事，就是清玉，我給你的回答是這樣子，是的，就是的，我們沒有辦法預計未來會發生什麼事。 所以我想重點是說，事實上我們是隨機而變的，那就套一句我的老師說的話，就是說我們平常就是察來世之機，就是去觀察說過去到現在他這個在變動的時候，是不是有一種轉機或轉變。那靜以待動， 就是以平靜的心，然後去看待這些轉變。那動於處境，就是在紛擾變動 的這種環境中呢，我們是以靜待之這樣子。所以只是跟大家分享一下。謝謝老師。 謝謝清玉。 我分享一點點，就是說我們人生有很多不確定性，可是我思考了很多事情之後，我就發現那個不確定性都不需要擔心的，你會擔心自衛貪金不確定性，可是你深入思考之後發現，我們人生所有的不確定性都是你不需要去擔心的。所以 Enjoy your life，這是很重要的。好，謝謝。來，謝謝清玉，也謝謝詹姆斯老師的分享。那來到最後一位 JC，如果你在的話，可以直接開麥發問。謝謝。好，謝謝詹姆斯老師。謝謝主持人。 我就是想很快的分享，然後有一個很小的問題。我基本上就是投資小白，就是基本上不是很懂所有這些投資這些東西。那自從去年大概八九月份的時候，聽到你們的這個詹姆斯老師的講課和所有這些，那我就真的覺得豁然開朗，就是即使我這樣的小白也能夠得益。 那我們當時就把我們所有的資產，所有的這個，因為我們還有一些 annuity insurance 什麼的，我們就全部都給賣掉，然後把我們的那個房子也逐漸賣掉，然後就逐漸都轉到這個 Schwab 來投資 QQQ。那所以這件事情對我們是非常感謝。我們非常感謝就是你們這個 program，然後詹姆斯老師這樣無私的奉獻。 那當時我就想說的是，當時我們其實因為我們是八九月份、九十月份的時候，所以就說我們買進 QQQ，說實在是稍微比較高一點。那我現在，然後換了我們之後，就開始申請這個就是 cash out refinance。 那剛好就是元月中下旬的時候，就是跌得最厲害的時候，我們拿到就是一筆錢，就是我們的 cash out refinance。那所以我們就能夠就是在比較低點的時候進入到這 QQQ，就是 balance 我們之前進的比較高，所以這個也是我們很高興的一個地方。 那同時我們也就是去年的時候也買了一點點，就是很少哈，就是十股二十股的，就是比如說 SQ 哈，什麼 PayPal 之類的。那雖然就是現在也損失就是很多，但是畢竟因為買量少嘛，所以就還好。 那我現在就是想，現在就是老師推薦的這個，就說全部都轉成 QQQ，我也是非常認同，就是雖然就是我自己個股持的並不是很多很多，但還是有一定數量。但是最主要的這個概念我是非常認同，認同老師推薦，就說全部轉到 QQQ，特別對我們這種小白來講。 那我的問題就說是，就說這些個股，就是比如說 SQ，比如說 PayPal，那我也買了一個 Apple，和其他的就是還不錯，但是就是 SQ 和 PayPal 就是丟了很多。那我的問題就說現在顯然 SQ，比如說 PayPal，他丟了超過，比如說 40% 甚至更多。 那可是他可能回來，他如果這樣，比如說我如果回來，他也會回來的比較快一點，比 QQQ 回來的快一點。就說我的意思是我理解老師決定說把個股轉到現在轉到 QQQ，不是基於股價，而是基於這個理念。那我也是完全同意這個長期來講肯定這個理念是對的，就我認為對，特別對我們小白來講肯定是對的。 但是我就說短期來講，就是會不會就是 make more sense。就說我先不賣，就是我的 goal 是 eventually 把我的 SQ 和 PayPal 和 Apple Amazon 什麼之類的都給賣掉，但是呢我就是先 hold on it。 就說等這段就是大跌的時候過去了，然後當他往上拉的時候，就說顯然個股會拉得快很多，因為 QQQ 当時跌的時候也最多跌了十幾，但是他回來之後也會相對稍微慢一點，也是比如說就是 7% 10% 左右回。但是呢這些個股也許就會回了一下 30% 40% 就是可能就回來了這樣的。 所以就是我的意思說長期來講我們的 goal 偉定是回到 QQQ，但是短期來講老師您覺著就說要不要就是再等一會，等那個市場好一點，然後這些股票 hopefully 能夠回來的時候，我們再賣，然後再進來進到 QQQ 裡面，您覺得呢？ 我想我們的建議是很清楚了，就是轉到 QQQ。那像我自己就是一天就全部轉完了。那你跟 Mike 就是有個人的因素還有就是個人的思考會有一些速度上的問題，沒有說不好啦，沒有說不好。假設你已經思考過了，那你認為這樣子是對你比較舒服的狀況，那當然可以這樣做，沒問題。 我想我們每次在投資在掉頭的時候總是有人會，而且大部分的人步調都沒辦法趕上這個。就是我幫大家分享的就是為什麼我會從投資非常複雜非常繁瑣非常需要技術非常需要分析的階段，從十幾年前帶大家分析財報分析技術線型，快速買進快速賣出而獲利。當然這中間你就會想像出來，我每次下達一個命令的時候，幾乎 99% 都沒有跟著做。 我全倉，我說今天全部買進，那我就一個小時後我就開始買進了，買完就結束了。很多人沒有買進，遲疑。老師上次買進的點剛好就是最高點，所以我這次不買，我等他很正美式。 老師都是反指標，他買的時候都是在高點，買了之後會跌跌跌，我等他跌，再來買，那就慢慢買，等到市場又創新高了，他還在慢慢買，等到市場越漲越高的時候，我已經說賣出，我已經掉頭走人了，他還在買，他認為還會再漲，所以他還留在市場。所以我常常衝出去，回頭後面沒人重回來，轉頭大家都還在山頭上，所以全部被殲滅。 所以這個就是我過去的感受。所以後來我就不這樣做了，慢慢就轉到指數，慢慢就是我讓我自己跟所有的學員都縮減到完全無。我想現在大家還會想說我這個股什麼時候轉，慢慢轉好吧，你們就慢慢轉。那等到過了一年之後，我想大家都應該轉完了，兩年後也轉完了，三年後這個問題應該就不存在了。 那那個時候我們就不會有人再受傷了，就是已經就剩下一隻 QQQ 了。那我的目的就是讓所有人都不受傷，那這是我唯一的原則。那至於大家掉頭要怎麼樣掉，慢慢速度怎麼樣，我想每個人的節奏都可以了，只要這個方向是單行道，我想大家最後總會跟上來的。所以我的回答是這樣，JC，我想可以 了，你就自己的步調自己慢慢轉。 那反正這個是單行道嘛，最後你還是會跟上來。那這樣就可以了，我只要確定大家都是走在一個單行道上，沒有旁支，沒有末節，沒有小路，沒有危險這樣就可以了。好不好？謝謝 JC，來好，謝謝老師。 老師，我問一個問題，我有一個朋友買了 VOO，他已經很早很早以前就買了，你能不能就你的知識認知方面把 VOO 跟 QQQ 稍作對比呢？VOO 就跟 SPY 一樣嘛，所以我想我們剛剛有比過 SPY，那你可以比 VOO 一樣，VOO 就是 SPY，那他的回報率就是跟 SPY 一樣。 短期看起來，VOO 6 個月漲 2%，QQQ 2.5%。一年 VOO 漲 15%，QQQ 漲 8%。兩年 VOO 漲 5%。 6%QQQ 漲 34%五年兩年的話我剛剛講錯了兩年的話 QQQ 漲 56% VOO 漲 34%一年的話是 VOO 漲 15%QQQ 漲 8%五年的話 QQQ 漲 184%VOO 漲 94%所以長期績效 QQQ 會勝過 VOO 不過你這個朋友他如果不換也就不換吧那建議是新的資金就買 QQQ 吧那我想這個是隨緣啊因為這個要經過時間那慢慢自己體會所以他不換那就不換吧我們就是緣分嘛至少他是在 VOO 上不是在個股上面所以只要調到這上面所以 SPY QQQ SPY 長期回報率可能是 10%QQQ 長期回報率是 15%大家理解這件事那之後決定就在個人吧謝謝好謝大家各位然後因為今天的時間比較晚了然後也非常感謝最後還有蠻多朋友們跟我一起聽到最後的那我這邊再多講一句就是如果你是今天第一次 來參加這個 CLEC 的 Clubhouse 的房間的話， 那你可以等下講座結束前，你可以點一下上面的這個 YouTube 的連結，然後這裡面是那個價值 1 億元的投資理財講座，那非常推薦，你可以先看完這個影片之後，再來看其他的一些關於 CLEC 分享一些投資理財的知識，那也非常推薦，你可以按左上角的這個藍色的頭像，就是 James 老師的頭像去 follow 他。 那之後每週六這個時間的 Clubhouse 的房間一旦開啟，你都會收到一則 notification 的通知，那如果你們就是今天是第一次來聽，或是有一陣子沒有來聽，不太確定可以在哪邊可以聽到 CLEC 相關的一些內容跟資訊的話，你們可以在 YouTube、Bilibili、Spotify 跟 Podcast 上面搜尋 CLEC 投資理財教育學院都可以看到。 那另外老師自己目前有在做一些他們在人生當中的一些經驗分享，如果大家有興趣的話，可以在 Facebook 的 Wealthy in 15 裡面可以看到，另外老師還有一些從過去到現在的書單，一些推薦的書單都在上面，大家也可以在 Facebook 裡面自己去瀏覽跟就是去對應的一個書名去購買這樣子。 那 James 老師最後有什麼事情想要補充或者是想跟大家分享了嗎？好最後的話我跟大家講一下就是說我們所有的 clubhouse 都有錄音了，所以你可以回放，所以你只要點我的頭像，你們有 follow 我的頭像，那往我的 bio 往下滑，你就會找到所有我曾經發表過的，不管是在莊主論股或者是我們這個 clubhouse 的語音檔，你都會找得到。 所以我們這個語音檔就不再上傳 podcast，因為在這裡就可以找到語音檔，所以大家可以從這個語音檔裡面去找就好了，我們就不去上傳 podcast，這樣可以讓上傳 podcast 的人就可以減少一件事情。好所以大家 follow 我 bio 往下滑，你可以找到我的錄音檔，我們今天錄音檔等一下也會秀出來，所以以後沒有及時來參加 clubhouse 的就是可以來回放這個錄音檔，好不好？ 好謝謝，好謝謝 James 老師，那我們現在這個 clubhouse 的房間會留大概留到 2 分，就是如果是亞洲時間的話是 12 點 02 分，那讓就是新參加的朋友可以關注 James 老師的 bio，然後或者是可以點選上面的就是 YouTube 的影片，可以點選進去去了解我們的一些內容，今天謝謝大家的時間，謝謝所有 moderator，謝謝 James 老師，謝謝老師。 老師新春快樂，老師我想請問一下那個 i 王，你若要問你就開啟麥克風講吧。來好的，老師新春快樂，因為你帶領大家投資那個 QQQ 放棄個股，我知道您的收益率非常差，別如果在 10 年 20 年 30 年之後這個差別是巨大的，佩服老師，然後我就想問一下子，如果老師有沒有考慮就是一部分人是穩健投資，如果在學員當中就好像因材施教一樣的，有一部分學員他的風險承受能力比較大的話，老師有沒有考慮帶領一部分學員做，還是 70% 的 QQQ 投資和一部分的個股投資呢？ 不會，那個這個我要這樣做也沒辦法這樣做，因為大家都認為你是 30%，大家就認為他是很厲害，所以會都會跑到那邊去，那個沒有意義，而且我 30 年的投資經驗來說，我沒有損失了，我想長期能夠得到一個 20 24% 的回報也是很好的，QQQ 就有這個回報，所以我不覺得這個個股操作是正確的，而且沒有多餘回報，這是我給大家一個你認為有是，因為短期長期應該是沒有。 我補充一句，我記得 1 月 8 號的時候你說讓大家賣出 ARKK，那個時候的股價是 85.6，今天我看了一下，那個 ARKK 是 72.8，那就是說現在的股市又印證了詹姆斯老師的話。 我想請問一下老師，如果老師的影響力繼續擴大的話，很多人都投資 QQQ，那對以後 QQQ 的價格股價影響是利好還是怎麼樣？不要把我們想像的太厲害了，我們影響是滄海之一粟，完全看不到，連巴菲特都不敢說他有影響力的，何況是我們，巴菲特講指數基金投資已經講了三四十年了吧，你覺得巴菲特有影響力嗎？謝謝老師。 好謝謝

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