clubhouse 輕鬆聊投資 2022年2月15日 CLEC投資理財頻道

好,現在可以開始了,來好,大家好,我是Kat歡迎大家一起來到輕鬆聊投資的房間今天是2022年2月12號美西早上6點,亞洲時間晚上10點那這個房間是由CLEC富有俱樂部的James老師以及其他資深學員共同主持的我學著老師在42歲決定退休那現在的職業是跟著老師一起就是投資教育那跟著老師一起主持這個輕鬆聊投資的討論室以來我學會了更多的知識也認識了很多共同理念的好朋友那在證券業打滾20多年看到很多人勤勞著投資人每天認真讀報,看新聞研究技術現行,基本面,忙進忙出拉長時間來看那賺到錢的只有少數人同時我也在思考有什麼方式可以越簡單越好然後什麼都不用做錢都可以自動流進來在找尋的過程中學生準備好了,老師就出現了老師告訴我投資指數ETF有錢就買,打死不賣就富有然後我就富有了現在站在居然的肩膀上跟著老師服務大家我們所有的課程都是無常的為的就是幫助更多人翻轉命運為了就是幫助更多人翻轉命運不管你是什麼背景的人只要你願意一聲出手我們都會拉你一把那如果財富像自來水取之不盡,用之不竭你想要用什麼容器來裝我已經準備好了希望有幸聽到的朋友當財神爺來敲門翻張椅子給他坐那我們的影片會在每週五的美西早上六點跟亞洲晚上九點在YouTuber跟Bilibili會有影音檔Spotify跟Podcast會有廣播我們的影片會在每週五的只要搜尋CLEC都會有老師的課程歡迎大家按贊留言並且分享那Clubhouse的交流課程也會在星期二的美西早上五點跟亞洲晚上九點上架那請大家多多留言讓我們知道你想了解哪些財商你們的問題對我們很重要透過研討我們都能夠學習到更多的知識謝謝大家那接下來我們先請老師開始今天的課程好 謝謝Cat謝謝其他Moderator還有大家的參與如果你們有什麼問題可以先舉手那其他Moderator可以把你們拉上來那到時候可以就馬上可以提問題討論這個Clubhouse就是讓大家相互討論分享那我希望我的講話就是前面的就是不要太長那讓大家有比較多的時間來問問題那今天我還是要分享的第一個就是我們人生會感到困惑是因為有個人的需要思考需要去解決一個問題如果你把人生的很多事情都能夠做到無相什麼叫無相無相就是這個事情要給他一個了結了了結怎麼了結呢就是說你做一個Decision你要解決一個問題你就是這一次給他解決了不會衍生另外一個問題再來就是這個決定做了以後就不用再擔心不用再做決定了這叫了解也就是無相有相就是會有一會生二二會生四會生無窮的問題那個叫有相所以凡事只要是有一就有二就生眾生這個就是生生不息的問題那這個煩惱跟困惑就是在人間了所以常常有人說因緣有就是說當一個東西如果跟你有成上關係之後而且他會讓你一直一直擔心跟困惑的那這個問題你就要把它解決掉我們投資也是一樣就是當你用一個事情這件事情做了你還得做第二件事情才有第3第4那這個就沒完沒了就會一生二二生三三生五生七所以在投資裡面常常你會發現你買了一個個股這是問題的開始你前面花了很多功夫研究了很多買了一個個股之後呢這個個股開始有相之後就會一再來就是二他會漲會跌那你就有買要跟賣的問題了需要繼續買嗎還是要繼續賣上漲了要賣嗎下跌的要賣嗎要停手嗎這個都是一般人的所謂的一生二二生三三生四生無窮所以假設你在人生或投資裡面任何一個決定就會這樣子產生問題的話那你就會哦生生不息問題就會生生不息所以這一般人就會受困投資就會是非常辛苦可是如果是QQQ指數的話那第一個買進持有打死不賣就富有這個就是很簡單的很簡單的就是沒有所謂的一生二的問題打死不賣也很簡單的也沒有因為他會變壞而需要轉換嗎我們之前光一個打死不賣就在群眾裡面發生很大的爭執什麼是打死不賣的精神老師是怎麼講的當然有的人就說就是就是不要賣啊另外一個是沒關係啊只要在市場換股就好了另外一個是說沒關係有股票我們還可以做option反正那股票我也沒賣就是這樣子變成一個東西就會一生二、二生三、三生五、十一、九生生不息這個就是眾生相打死不賣買進要謹慎轉換要謹慎這個是打死不賣開頭的用意那現在只要是指數那就更容易理解了所以所有的操作期望值都是五十五十了你世界上我聽說的聽過有人說那個有啊我旁邊就有人操作他就聽說吧可能有一億尤其在臺灣太多那種這個什麼什麼幾歲二十幾歲就賺三千萬了年輕就操作指數了就很快富有其實這都是生存者偏差了就是在短時間內當然會有人會賺到一億啊就是在上的投資者好幾億啊那跟你去找幾億只猴子投資齊全連續二十次都操作正確的還會有一百隻猴子這些猴子都賺上上億了那這些猴子就開始說他操作齊全是可以賺錢的我教你們如何賺錢這些猴子就開始寫書演講到處被稱為股神了所以這是一般市面上所看到的就是生存者偏差有幾隻有幾個人就是會有突然賺很多錢可是長期三四十年是沒有了如果這個一百隻猴子再玩下去就沒有一隻猴子會是股神了所以我們跟他講不要太想關心外面的我是說都是鬼故事的所以我們帶領大家每個人都要成為億萬富翁我們不是隻有獨善其身我們是堅善天下大家都可以富有不可以有任何一個人能夠會掉隊或受傷這是我們投資理財教育的一個宗旨所以這個為什麼我們最後只投資指數基金就是這個原因了今天跟大家還要分享一件事情就是專利很快講就是說我們對件事情的話他一開始你就把它當做虎式來投資的人一開始就是迷失自己他不知道自己不知道這是無知的階段那他一開始操作的時候他會那個信心會越來越增加越來越越來越高高到一個程度的時候他達到另外一個境界他現在是迷之自信就是完全不知道自己無知之後開始自信崩潰因為他發現還是虧損很多那自信就崩潰了那開始自信心就往下掉掉掉掉掉掉到谷底那這個就是第二階段了知道自己不知道了那開始就開始要去研究更深的後來他就一直走上一條知道自己知道重新認識自己自信心重新建立那個就是覺悟的期間這個覺悟的期間那個自信心會一直來那個就是知道自己知道了這個知識加上經驗累積最後呢他達到一個謙虛謹慎虛懷弱骨這個階段就是他不知道自己其實知道重新認識自己所以這種等級的就是大師級的所以你會發現從一開始無知這是大多數人無知那可是自信滿滿之後會走到一個知道自己無知發現投資真的很難後來有的人在這個階段就放棄了他是自我否定的期那自信心下降那有的人繼續走下去就會研究知識加上經驗就智慧的累積就自信心重新建立就覺悟起那再來就是進到大師級他會發現他雖然認識很多東西可是他還是打不贏大盤他到了一個階段就是虛謙虛謹慎虛懷弱骨他不知道自己知道其實他重新認識自己所以這個就是一個認知的過程好我先講到這裡分享跟大家那大家要知道就是市場長期都還是一直往上漲所以大家不要太擔心那這個現在這個下跌是非常小的修正那修正完之後他就會往上走所以這一點我都不擔心那大家就是要堅守這個打死不賣的精神這是我跟大家有什麼問題大家可以舉手剛剛也有位先生有一個小有一個人舉手上來就下去了嗎還是出了什麼問題我剛才看了一下他好像跳掉了因為我下面不知道是我沒看到花掉還是我沒有看到他我是有看到有人沒關係大家舉手或者是moderator有什麼話要說的或有問題的大家可以先開始討論好了來老師我問你一個問題那請說老師就是你上次好像說過用加幣可以買買在加拿大的股市可以買QQQ這個是個什麼什麼你知道嗎好像是可以啊好像可以還看可以他是什麼你你你還記得嗎我我反正都不知道哎哦我也不知道哎我只知道有人說可以那我看一下家有他我這裡記錄哈加加幣的話就是加拿大建議換美金買QQ不要換了就直接用加幣買啊直接用加幣買那你要買加幣的不是QQ那就是那個CQQQCQQ吧哦CQQ對就是另外一個你只要打哎我看一下打CQQ是不是我等一下啊哎不是CQQ是QQCCQQ是不是我等一下啊不是CQQ是QQCCQQ是不是我等一下啊不是CQQ是QQCCQQCOKOK對QQCQQC是一隻他有很多了還有QZQQ也是ZQQ也是ZQQOKOK這個好像都是或者是好謝謝或者是XQQXray的XQQ也很多加都加加加拿大好多ETFOKOK好OK謝謝好嗯嘿.James老師嗯James老師好哎大家好嗯James老師上個禮拜六的時候讓大家把個股賣掉買QQQ嗯我覺得老師的話每次說的話不是隨便隨便說一說而已我覺得老師是經過自己的研究和各種嗯怎麼說呢經驗吧還是還是怎麼樣反正這一週我看了一下就是的確是這些大家喜歡的個股都跌得很厲害那特斯拉跌了7.23%7.23%那個英偉達跌了7.26%Google跌了6.3%6.95%QQQ跌了3.33%那這樣看來老師說的就是這個上週說的就是把個股換成QQQ實際上是對的是對大家最大的保護我當然不知道老師是根據什麼情況知道呃應該這樣換一下把個股換成QQQ但是一個禮拜下來的確是呃我們喜歡的個股都跌了很多啊那個老師可不可以啊解釋一下我也是有一個有一個這個這個question好我們剛剛有講過這個投資的過程裡面就是不知道自己不知道再來說知道自己知不知道一個是不知道自己不知道是無知第二個是自信崩潰再來就是知道自己知道大部分都留在不知道自己不知道無知的階段那炒作久了你會信心崩潰你就什麼都不知道你知道自己不知道那很多人在這個階段就離開市場再來就是研究研究就變成開始覺悟慢慢慢慢覺悟就是知道自己知道最後就是不知道自己知道所以你問我為什麼我會建立大家其實我自己沒有其他理由然後沒有沒有說哦我知道什麼沒有我不知道那我不知道所以啊你的問題我就給你的回答就是我不是因為我知道啊我們知道啊我們知道好我們知道啊我們知道啊市場要崩跌了 或者是各骨要修正了所以趕快離開各骨換到指數這個是我不知道的事我如果跟你講我知道那我跟你講一些理由就好像外面的人自己其實不知道剛好蒙對了就跟你講很多因為這樣這樣 那個就是一生二之後有人再挑戰他這個講法再二生三 再生四那就他永遠要一直解釋下去一直要做預測那我如果跟你講我能做什麼的話那我們就會回到我們開始要預測了這個是不存在的所以我就這樣來回答謝謝好的 謝謝James老師我大概能夠悟出一點一點來那就是現在的市場特別特別的震盪就是說一般人是很難handle這種一上一下特別大的跨度一天整天就是跟你拿五點六點然後一會又上一會又下所以這種情況下好像是比較非理性就是任何的數字分析啊怎麼推你啊怎麼預測啊看盤啊看線啊好像都不太使用現在的market是這個意思嗎其實一開始就不存在啊震盪一直都存在那現在這個震盪是很小的所以沒有沒有沒有特殊狀沒有比較特殊來如果你去看那個QAQ的圖現在這個震盪其實微乎其微所以很小相對於09年那個崩跌相對於每年都有每年都有所以你看看這個整個過程10年也有11年也有12年也有12年到14年比較穩14 15年就來就很大的震盪了那18年很大18年底就有一個很大的震盪所以大家要知道15年開始一直升息到18年可是市場還是繼續漲沒有說升息就有問題那一直18年震盪到19年再來就2000年2020年又來了所以震盪永遠都一直存在那外面的人一直在分析也一直存在這個就是很正常沒有我們看到有特別奇怪的東西那這次的下跌可能就是大家很多原因我也就不講原因了你去聽外面的原因多的是我是不認為任何原因影響的它就是一個自然現象好謝謝我講一下我的感受關於QQQ和個股還有SPY這些實際上可能有一個數學的含義在裡面就是統計學的你的樣本越大的話那麼你的那個越趨於均值越趨於它本身的東西所以為什麼一個統計學的調查它都要要求一個樣本的基本數那你做一個個股的話那就是它就不具有普遍性的代表性所以說它的震盪就比較大謝謝我想各種理論都有可是我們投資就不需要理解太多你理解太多反正只要你有你從無知到自己知道無知後來再研究變成自己知道有知這個都是還是一種困惑永遠是困惑你只有到達你不知道自己知道那你就成為大師了好來謝謝好好那麥克麥克你上來你可以開麥法問老師早今天我是很特別我五點鐘起床以後就一直不敢睡了一直等著提問題老師上一次上個禮拜六談完之後然後又進到我們Clubhouse那天又講了大概兩個多小時我越講我問題越多所以我以前都沒有什麼太大的問題不過這次的問題多主要是因為我我想我第一個問題是比較簡單因為我那天有跟老師提過94年我在市場以後我離開之後所以我躲過2000年跟2008年然後之後因為主要上班那94年的時候就也全部把所有的錢就是該賠的賠完了以後因為我也經過87年的那個股災我也經過那個所以後來就買了三個四個麵球放以後就退出市場那老師現在這一次的東西讓我也感覺到一個情況就是我好像覺得這個道理我沒有完全懂可是我現在聽到了所以我一直開始有一種很大的疑惑那我想首先我第一個問題我想問就是各位四個modulator就是包括老師我知道老師已經做了K也好Donna還有Sunny還有Man你們四個人有沒有按照老師的方法做這是第一個問題因為我知道我們城市小組沒有八個人聽完這個東西之後現在目前沒有半個人做我們家裡只有一個我太太因為她沒有聽可是她做了然後我現在一直很怕她做的部分是她自己那部分我自己的現金帳號小小的小私庫還有我的41K我都沒有做我還在猶豫那昨天還打電話給Lisa就老師介紹的Charlie Munger她還跟我講說現在這點那麼厲害你先不要賣我其實想要先走一點的時候那她還叫我先不要做這是我第一個問題第二個問題是昨天晚上我看了Charlie Munger的一個影片大概是兩天前的她講說97歲到現在她知道太晚到現在為止她還沒有知道那我重複看了好幾遍我並沒有完全看懂我只看到前面小部分當她提到一個東西我在想是不是老師的理論不過這個也就是一個她講到一個愛因斯坦的那個東西叫做Oakam's Razor就是那個奧卡姆的剃刀理論就是說我不求真我只求簡如果沒有必要的話物真實體這是我從那個知乎裡面把它找出來的中文因為我以前沒聽過這個它的全文的意思是講到那個愛因斯坦的那句話了就是愛因斯坦聽說愛因斯坦沒說過這句話是Charlie Munger自己創的可能不會也有人講說Everything should be made as simple as possiblebut no more simple就是什麼事情都做得很簡單所以老師現在的方法是不是在叫我們說把事情由很深的方式來剪然後剪出來就像說全部出了不要了我只要QQQ包括我這次也要出去我的Apple還有我的Amazon因為我這些股票我都長期持有甚至我還沒認識老師之前我就有了我認識老師兩年多兩年了這是第一次晚上讓我不太好睡就是上個禮拜六到現在我最不好睡的就是這一個禮拜所以我在想了解一下也許這個是一個大可能會讓我解惑的一個機會所以我想說我先提這兩個問題好了謝謝你其實不用問別人別人有沒有做我相信大部分都不容易做到不容易做到不容易做到是比較多人那也是一般人老師你麥克風完了對我知道對所以這是一般人所以你我相信如果有20%的人有做到或者是有80%都沒做到15%的人做一點點另外5%是才會完全做這個數字其實不用管他其實麥克風你不會有人立即馬上這麼像我這麼果斷的做我以前做我教書這麼多真正跟著的不多這個為什麼投資難就難在這因為大家都是在無知或者是知道自己無知那再來就是自己認為自己知道那這個就難只有兩種人會比較簡單一個就是完全無知的人就是他從來也不進股市他我聽我講什麼他做什麼這個這種人就是一定會做再來一種就是他也他不知道自己知道他認為自己是無知所以這種人也是會做到中間的99%的人都做不到不過我這樣子的做法就是說讓大家慢慢來吧這個你們慢慢做也終究會做到跟我一樣因為你所有的個股跟任何東西你一定會碰到困難那以前我們是覺得這種困難不難後來就發現大家還是很難了所以這個就一生二了二生四四生八就永遠生生不息問題會越來越多所以當我如果給你們有第二個東西的時候那個問題就來了你看看我們之前講買指數其他買5%就有人開始問我只能買5%嗎我很喜歡這支股票我可以多買嗎這個就你看一生二了那市場一跌的時候就是說我要加倉嗎你看就升三了所以沒有完沒了那這個就是我們就進入一個非常複雜Complicated的那假設我再給第二個答案第三個答案加碼再來上面的話那就回到所有一般群組裡面的操作Anyway所以我跟你的回答就是這樣第一件事情我們回歸就是隻有一個QQQ而且還可以打敗所有的人好第二件事情就是每個事情都最簡單才是答案所以你自己也回答自己的最簡單才是答案好麥克你還有沒有問題沒有我想你老師提到的那個第一個就是我太太就是這種東西她從來不看股票她很快接受那我就是那種陷入無知的第二階段所以一直在找正名老師的這個理論其實老師上次跟我們提到那個正維理論我覺得非常棒我真的一下毛色頓開了那這一次現在這次講東西我還在找方式在證明自己然後因為一旦證明自己我大概會馬上會做我也會做可是我現在目前還是做不下去就是因為可能還有很多地方自己認為自己不知道自己無知了這是我最大的問題謝謝老師其實很多人都做不到不是隻有你所以你也不用睡不著覺所以好好繼續睡這個沒有關係的只是說有時候你去問別人或者你來問我我也不會有答案了因為你做不到我也沒辦法我這個講我講的話就是很簡單就賣掉那你考慮稅的問題那要怎麼該怎麼賣那你要自己決定在退休賬戶沒有稅的問題已經減少很多了那如果你還無法賣沒關係因為所有的投資都是要經過了不可能就是從一個階段跳到另外一個階段那中間我還給你另外一個答案就是原本還有幾支股票後來現在叫大家轉換你看就是多難當初如果不給那幾支股票就大家一開始做對那就就就沒這些問題了所以這些問題都自己產生的那你現在的任何決定或你你你怎麼改變你要相信一件事情就是說這個做法這個你如果做了一個決定那這個決定不會產生另外下一個問題那就那就就不對瞭如果這個決定做下去以後還會需要再做第二個決定第三個決定那這個就要思考一下這種問題就生生不息了所以我們在解決問題的時候是這個斬草除根就是我做了這個決定之後不會有另外一個問題所以我常常以前在公司或者是個人或者是人生裡面我都是想要斬草除根我不希望說我為瞭解決一個問題那用另外一個問題來解決這個問題那我還要去解決另外一個問題那這個就是沒完沒了所以你靜下心想一下就是我這樣的決定會不會有未來會不會有什麼問題會不會有問題我是完全都沒問題我還是會有問題如果還會有問題那你為什麼我現在要怎麼樣解決未來那個問題那這個思考一下可是如果你想不出來也沒關係就是等到你真正經歷過了之後你就會慢慢步到這個完全無的境界就是說其實你所有的思想都沒有用都沒有用自我都沒有用你的自我都在投資裡面都不work都不work好那我就先給你回答到這裡那你有問題再提出來好了那個我讓麥克當moderator好了那就是麥克你留在上面如果大家沒問題你可以繼續問好了那我們往下照一順序講好了來那個Cat那Cat你可以開麥克發問不好意思我是想說來那個因為剛才麥克的疑問其實我以前也有過然後我也有稍微做一下一些研究然後是這樣的我稍微講一下為什麼就是我會有幾個那個這樣子的結果就是像有一個其實很有趣的是有一個叫諾貝爾基金會就是每年都會發諾貝爾那個基金會他一開始那個那一位捐錢的那一位死掉之後他全部放在定存然後後來他一直發獎金所以他後來錢就越發越少然後在某一個時間點這個基金會快要倒了的時候那時候他的那個創始國就是瑞典然後他做了幾件事情然後之後後來那個基金會就現在是越發越多越發越多就發不完然後他的重點是在在那個快要倒的那個時間點的時候就是做了某幾件事情剛好也是最近我之前沒有特別想到是為什麼然後最近跟老師然後還有大家研究這個我才發現是第一個他減低了那一個基金會的稅收所以他沒有稅了嘛然後這就差了好幾趴瞭然後第二個是他給了他一點點那個母金補進去因為他原本那個已經快要被吃光了所以他補一點然後再來下一個他是解除了他的限制他不再只能做定存而是他可以做股票跟房地產所以他就跑去買了全世界的股票就是很像那個美股裡面有個叫VT就是買全球市場的那一種然後他其實也是就像我們被動投資這個意思所以他就做了這個這幾件事情之後就從那個時間點到現在他就發了很多年然後都越發越多然後當然他有一個好處是他有財報然後第二個是他沒有賣基金給任何人所以你可以下載他的財報來看然後因為沒有利害關係所以稍微有一點點的可信度但是我個人是建議不要純相信某個東西你可以像查理芒格說的你可以去找他反面的那個佐證來否定自己要不然有時候真的會被騙因為我之前那個叫什麼原本要從一個銀行轉到另外一個銀行結果那個銀行的理專打電話給我要我投資投資刑保單我才罵他就是不要單純相信一個人對然後再來是有幾個地方很有趣的是說再來你可以去看一本叫做那個曲佑上的阿甘投資法他其實也是跟我們的做法很像然後他最重要的是阿甘是一個蠻笨的人他很笨但是他只專注在某件事上然後就一直做他有點像馬拉松那樣一直跑然後就是你知道這種跑這種就是短期根本就不會有結果然後所以他需要非常非常的長期然後再來像是那個叫誰巴菲特他不是每次都說他可口可樂很不錯嗎可是實際上我前幾天去拉可口可樂過去40年的殖利率他也才是7 8%而已長期大概7 8%所以其實他的雖然說他每次都說很好要賺很多就靠那個可是實際上他就是靠著時間的複利一直不停的在堆積堆出來的然後既然他7 8%都有辦法堆出這種這麼大的龐大的那個他的基金像我們QQQ起碼都有12%或更高可能就對所以其實他的重點在於那個長時間的複利不在於你的那個進去的時間點或那些因為你要吃的是你整個那個標的路的長期的那一條線你不管在哪個時間點進去漲貨跌或什麼他都不會太大的影響到他只會有小小的波動這裡面那個就阿甘投資法裡面有特別他去調最好的時間點進去跟最差的時間點進去他去做比較因為好就是Worth case跟Best case你一定會在這兩個的中間就微積分裡面講到的然後再來下一個是說大家以前都會說房地產就是30年前臺灣房地產很好人家會一直投資那個房地產的原因是因為房地產買下去之後你一丟一定就是二三十年這樣在滾瞭然後你根本不會知道你今天房地產是高還低因為就是你除非你是房仲要不然你也不會一直知道那房地產的價格所以你不會去賣它你一定是二三十年這樣滾然後等到你發現的時候你的房價已經是以前的起碼兩倍三倍那樣子可是你一定就是放著二三十年所以就是總結所有的這些就是簡單來講就是需要有一個類似像比較散開的就是不會是單獨一個標的然後再來就是時間重點就是時間就是就這樣對我的總結大概是這樣好謝謝好謝謝Ted我想總結就是簡單長期就這樣簡單長期巴菲特之一所有巴菲特他是因為活到九十幾歲他投資了七十幾年那我們算過你如果每個每年投資一萬五千塊不管是美金或臺幣你投資三十年之後你會有四百萬再加三十之後三十年不用再投錢了因為退休了不用再投錢繼續下去你就會有一億兩千萬所以六十年就會讓你有一億兩千萬你每個每年只要一萬五千塊就可以了所以巴菲特之所以為巴菲特他投資了七十年那回報率不用太高七到十他就可以變巴菲特了你也可以巴菲特投資更早了他應該是對七十幾年OK好所以簡單長期那很多人那個Mike剛剛說的那有很多人都沒有跟沒有跟沒有關係的這個你們如果碰到你們就跟跟不跟都可以可是你我在路上我就是一直讓你們找得到我那你會碰到困難了你就是不管你是自信重建還是你在知與不知之間輪迴可是我還是在這裡你們最後還找得到我所以你如果發現困難了你再來改都可以無所謂人生不一定說第一次就要做對可是要慢慢對慢慢對好謝謝那Kate往下好了老師我可以老師我可以comment一下好好Kate謝謝你我剛剛看了一下你介紹的那本書叫阿甘真真我看了他講的一句話很有道理他說華爾街不缺基金只缺東方面孔OK我覺得老師的意思就是要準備讓我們有一個人可以進到華爾街去好謝謝謝謝你我希望大家都是上意我不至少都上意如果有人能夠跑到最前面能夠進入前十大富豪那我就覺得非常欣慰好來好那謝謝Ted然後也謝謝老師那淑芬淑芬你可以開麥分享其實我覺得投資人樣樣百種人然後我覺得大家好像都很會讀書然後一定要求一個知然後一個理論為什麼要這麼做我不知道我這裡寫個poor connection你們OK然後呢我就覺得說大家好像都要知然後老師他剛開始有什麼知不知知知不知知知知我聽了頭一直暈起來我就想說我都不知我隨便我也想說反正現在就賣了一個房子有現金是不可能放在把它變存的那我就來股票市場剛好怎麼有人在講Gems來去聽一下OKQQQ就把它放在QQQ裡面就好了然後就是這樣子然後我就想說好像大家好像一直在問為什麼為什麼然後我覺得為什麼為什麼我不知道為什麼有這麼重要我覺得反正我是相信長期因為我自己也是長期的受力者所以我就想說那就把它放一個好的標的不管你放哪裡只要我放就好然後放著然後我剛好很幸運的聽到貴人Gems講這件事情我有這個機會做這麼一件事情所以我也相信它未來會長雖然最近很不好但是昨天降了一些我又買了一些我每天就想說快點再降一點再快點再降一點會不會降到330那我就再快點買我就每天想說它降它降它降它快點降這樣子然後所以我在講說要不要知知不知到底對我們有什麼意義然後我們只要知道說它是長期擁有的話我們就會富有這樣一件事情不管你擁有什麼東西或你相信什麼東西就把它拿著然後就把它放長期當然一定是好的標的物那我覺得我以前沒有聽過ETF現在在臺灣我也是跟我家人說你們不要投單股了因為我聽了Gems我會跟我家人講說因為我跟你講臺灣是大大小小大家都在股市你知道嗎然後我就跟我大嫂每個人都講說不一定在因為我沒有那個家庭的那個人然後大家都在講單股我聽了好害怕我說你們不要再講單股了我覺得你們要想的是ETF你們不能這樣子讓我好緊張所以我覺得當大家我是相信ETF然後我相信長期然後知不知知或不知我覺得那些都不重要因為你只要有一個信念然後你往你的信念走然後心安就好了然後我自己的想法是因為我是比較保守我是不可能完全照著Gems的全部什麼all in在QQQ我是diversify我當然現在沒房地產了因為我以前比較年輕的時候我是買一些房子當出租屋但是現在因為我60歲我就想說我不能再做這些事了我煩死了我全部賣掉所以我才最近有一些錢然後又來投資然後剛好聽到Gems就是這樣然後知不知都不重要了我覺得重要是你要在股票市場好了不要低伍放長期然後enjoy life快樂過生活我等一下要出門所以我不在場不是說我不喜歡聽你們因為我要出門然後出門之後我這個錄音我會再聽好我就是這樣好謝謝蘇芬總之大家知道就是說你要成功就是要不需要知道了不需要知道你只要我講一個就是你只要投資指數其他的都不用學了不用學你任何的任何的知識最後你會發現你會不知道所以研究到最後到了還是不知道自己知道所以你只要投資指數其他慢慢看就會越來越清晰那你如果沒有做到都完全指數也沒關係這個路就是要自己走也很值得那你每碰到一個困難你就會學到一件事那慢慢慢慢你就會達到巔峰造極大師級的好來Cat往下來好那接下來我們請子晶子晶你可以開發問好謝謝首先在那個股市的風風雨雨裡我真的很感謝就是有Jim老師與我們通行尤其是在那個股市的現在的那種冰河時期我覺得我個人覺得真的是很需要一個有正能量的人就是鼓勵我們才不會我個人感覺就是才不會panic因為Jim老師你要記得去年去年的時候我來問過您就是我覺得puzzle的地方就是經濟並沒有增長那麼速度沒有那麼快但是股市增長就是在過去的一兩年內股市的增長是可以說是坐著火箭在往上走我一直就是搞不懂這種這種背離的這種現象是怎麼才能去更改因為我去年在問在想如果看到這種現象是不是要先把股票先賣掉先出來然後等到它跌下來的時候更改的這種背離的時候再進去那就是但是因為去年的時候為什麼您說先不出來呢然後我覺得就是堅持住這種理念就是沒有出來我的QQQ還是在裡面但是我還是做不到就是像您說的那樣子的滿倉QQQ隨時都可以入我是真的是在心理上就是在行動上也達到不了這種想法那我現在今天想跟您就是探討的不是說股市這兩天的跌是什麼原因引起的因為我個人認為政治或經濟上的影響對股市都是短暫的而真正影響的是整體的經濟的是否形形相容再向上走因為股市都是由一些公司就是組成的嘛公司要是表現得好無論是買指數還是買個股都會就是有豐厚的回報的那我看了一些數字嘛就是2020年實際上GDP就是負的3.52021年才正的5.7那2020年的預期是2%inflation rate呢year over year呢2021年達到了7.04現在在7跟8之間那像這種這種就是這種更改以您的經驗來講您覺得會多長時間就能夠把這個更改能達到一致就說在股市裡頭會不會像2018年下去以後它會需要好幾年的時間把這兩個結合到一致那這個是我第一個問題想聽聽您的意見第二個問題呢就是我對於期權的運用我也想聽聽您的見解就是我說期權不是那種特別複雜的像就是strandle啊什麼strangle啊straddle啊還有什麼就是好幾條腿的那種我的那種期權的理解呢就是可不可以用mycovered code和myput以myput的形式就是接證股因為就是說比如說能夠看到就是看到未來是股市是上漲或者是下跌當然不是說很準確的有可能也是你想以這個價格接證股但接不到有可能你以這個價格你想以這個價格但是股市還在持續下跌或你買的成本就會很高那我就想問問您對這個期權的簡單的運用的見解那我第三個問題就是說QQQ的年化率呢過去的十年呢也就是7%到10%之間那您覺得就是說您自己就是做得非常的好您是不是也是在QQQ在擁有QQQ的中間會做不做一些期權或者是高拋低息啊如果要是是的話那您是不是可以帶對就是帶著我們大家也是做一些簡單的期權操作呢或者是高拋低息呢那我就問這三個問題謝謝好謝謝您那個我先回答你最後一個問題QQQ在過去十年的話它是成長11倍了11倍2009年所以不是10年是13年左右13年的話成長11倍所以你只要買QQQ11成長的部分那其實是12本金還113年年化報酬率21%我檢視了我的帳戶2009年到現在我的年化報酬是24%可是這裡面因為前面我還是有操作就是我只是到最近5年才有操作所以之前還是有操作還繳了稅所以其實我的24%年化報酬率也沒打敗大盤21%因為21%是不用繳稅的所以我還是沒打敗大盤雖然我的績效看起來好像比較好可是沒有了所以連如果你們認為我是一個老師那技術分析期權我都做過而且還做得不錯而且我也知道他會賺錢的可是再怎麼樣也打不贏大盤那你就知道其他人如果說會的人那就是應該是那100隻猴子裡面的其中一隻了那你去問猴跟他猴子講說你是猴子他不知道他自己是猴子所以你跟他問他他也不會跟你講他是猴子再來就是cover call跟my put我講個簡單的就是cover call就是市場上漲沒有你的份因為他突然像特斯拉第一天漲10%那你賺幾十塊就被人家摳走了他漲100多塊錢你幾十塊就被摳走了你100多塊沒賺到那這個就是cover call就是上漲沒有你的份下跌上漲你的股票被摳走了那下跌你的股票在你手上下跌有你的份所以這個就cover call那你去玩一種叫做上漲賺不到下跌你會跌到那這種這種遊戲應該是不好玩不好玩再來你my put你想要DJ你現在DJ你Facebook就被你接到了PayPal也被你接到了AdSense也被你接到了你最後接到一接就是剛好在下跌而且會持續下跌你跟我同時持有股票的人沒有好處而且我們上漲的時候你沒在裡面你一直my put上漲我們賺12倍我知道很多人在特斯拉我說買特斯拉的時候他去買他去買my put結果我們賺12倍他只賺零頭我們賺3000多塊錢他只賺兩三百塊錢那他還是有賺錢所以一般的人一般的猴子就認為他還是有賺錢其實就是隻賺一點點錢可是他認為他有賺錢所以這就是一般人在做option的人跟其他投資一樣就是認為有賺錢就好像有的人只做定存他也說他有賺錢所以你有沒有賺到市場該給你的錢這是比較重要所以這是第二個問題第三個問題最開始的問題經濟股票市場跟經濟沒有直接關係整經濟是兩兩整體的就好像美國的平均收入是多少跟富人有多少富人有錢人絕對不覺得那個平均數字那個統計數字跟他有什麼關係沒有關係有錢人還是繼續有錢沒有錢的人覺得那個平均數字也是ridiculous什麼全美平均一個人的收入五萬結果一家四口也才五萬他就說這個跟我有什麼關係所以股票市場就是這樣子的3C你去問Tim CookTim Cook說這個跟我有什麼關係沒有關係我們通膨Tim Cook說這個跟我有什麼關係沒有關係反正我蘋果手機就是一開始最高等級的你們記得10年前蘋果最高等級的手機最high end的可能800塊吧之後iPhone7就1000多再來最高等級1100因為我都買最高等級的所以我都不知道下面還有什麼價錢可是我知道high end的就是891001000110013001400現在你說要買最high end的可能要在14001500Tim Cook說這有什麼關係把他變成16001800就好了一樣賺錢毛利率一樣高這個就是市場的問題你通膨對公司有什麼關係沒關係臺積電就加價就好了那你整個公司獲利就賺錢了那很多公司當然就撐不下去了那倒掉了那跟我有什麼關係這個又不在QQQ裡面就是好公司跟這個通膨沒關係的只有爛公司才會感覺通膨有關係只有沒錢的人才會認為通膨對他有壓力本來一把沖一塊錢三把現在變成一把一塊那對有錢人來說有什麼關係沒有關係反正我還是該買我就買對窮人來說當然有關係所以你要知道這世界是兩極化可是你不要站在另外一邊你要站在強者這一邊負責這一邊的思考邏輯好那個子吟我三個問題都跟你回答完了所以我不知道你的有沒有回答到你的問題謝謝Jim老師回答了一些但是我對於這個股市跟經濟增長還是曾有保留意見的因為像我剛才跟您提到的因為股市裡頭的東西是公司嘛公司就像您說有爛公司也有好公司好公司強者恆強它還是會表現很好的那爛公司就是說inflation rate高的話那它站不住那它就會倒下去的就會那個破產如果是買指數的話那就會保險的很多但是指數也是由公司組成的嘛我就是覺得那指數也是會受影響的因為好公司雖然強者恆強但它會如果超前的表現了在股市裡頭但經濟它公司本身的增長並沒有那麼像股市表現那麼強有力它還是會有一個更改期的嘛那我在想這種更改期會持續有多麼的長就是在股市裡就以您的經驗來看好那我就跟你講了更詳細一點從2009年低點的時候這個股市就開始上漲可是經濟資料一直不好很多人跟我講反正老是經濟不好你還一直買經濟不好你還一直買這個就是到現在還有人在講這個漲了10年漲了13年漲了12倍還在講這個那我跟你跟大家分享一個就是說GDP是一個統計數字那GDP為零的時候產出不會增加嗎當然會啊你一個工廠沒有再增加廠房了沒有再增加機器了可是產出會不會增加當然會啊因為裡面有人的智慧我們多寫一些Program讓它更自動化產生更有效率那GDP為零也沒關係因為就是越有效率那再來就是GDP是一個統計數字所以你會發現在美國蘋果僱用的員工越來越多可是就是薪水而已他一臺機器也沒有頂多就是一個工人加一個電腦就這樣子那可是這樣子的GDP跟有些工廠就不投資的而且把整個工廠就倒掉了生產的工廠這個福特GM它的工廠就關了那個對GDP的影響最大因為他們的投資成本最大所以那個對GDP的減損就很大可是一消一漲之間GDP沒成長或者是根本就是負的可是整個產出價值是增加的所以你要知道這個原理就是說經濟在成長不是一直靠GDP的成長經濟成長可以不靠GDP還是可以成長價值可以靠人腦增加而不用靠GDP所以有一種叫狗屎GDP就是說GDP很高成長很高可是沒有產出你到那個山上蓋一個大橋有GDP啊當然有啊可是它有什麼產出沒有啊所以要有效的GDP才有用無效的GDP沒有價值所以你要看看這個國家的GDP成長是有效GDP還是無效GDP所以你一直專注GDP是走錯方向這個我這樣回答你可以理解嗎因為GDP是一個統計數字可是實質的實質上不是這樣表現的你可以買一堆買一堆機器可是你又不會用那有GDP啊沒有用啊對不對你說你要蓋一個這個這個這個蓋完了可是做不出來啊所有的工程師的腦袋就沒辦法做啊做不到的二釐米啊那個GDP有用嗎一顆IC也生產不出來沒有用GDP那這個公司還是會倒掉了不是嗎那這個GDP跟股價是沒有直接關係的效率跟價值的產生才有關係所以你去讀葛林斯潘的這個那個書叫做《市場新經濟》裡面就談到我們人類人口越來越少美國人口越來越少只有依賴移民依賴移民再加上什麼效率的提升不可以一直依靠GDP這個是指引我跟你的回答經濟跟股市沒有直接關係的謝謝您好來太太往下來好那接下來我補充一句好來對不起我補充一句就是我曾經不知道在哪看了一個東西他就說一年賺50%應該是比較容易在一個股市上或者怎麼樣賺50%難的是你連續五年賺10%所以這就是能夠解釋一個假如說一個QQQ能夠平均增長能夠有百分之十幾的平均年化率就是非常好的東西謝謝這就是滾雪球理論要有很長的坡來往下好謝謝那個Lan你可以開麥發問請問有聽到我聲音嗎可以小聲一點你大聲一點好你說我想要請教James老師其實有一點偏題就是說我對James老師的這個理念一直都覺得非常的認同那我自己的狀況是比較特別就是說因為我有經營一個中小企業然後也有一個合夥人那自從聽了James老師的這個課程我自己也非常的認同所以當然我是大股東所以我就當然可以決定公司的現金流那我們這個這個中小企業的有一個特點就是說會受到這個景氣的影響比較大所以如果這個景氣在上升的時候這個我們的生意就會很好那當然賺的也會比較多景氣在下跌的時候我們的行業這個公司的這個也是會一直把賺到的錢再吐出去那因為最近是景氣上行所以這幾年是景氣上行那我們其實也賺了不少錢所以我也聽了James老師的課程那也覺得很認同所以就把很多公司的這個cash flow這個現金因為其實我也很認同這個James老師說我們這個現金留在身上是不好的就是最好是多拿去投資所以我就把公司的營運資金很多的把它拿去投在這個我們在臺灣投在那個00662裡面跟00757裡面那但是現在景氣有一點在震盪那所以我的公司的業績就有一點在震盪那我的合夥人就開始怪我說你怎麼可以把公司的這個營運的資金都拿去擺在一個永遠不可能不可以贖回的一個資產上面呢因為James老師也教導我們說你在投資的時候就是好像高空彈跳一樣就是在我那個高空彈跳的時候你在跌到谷底的時候你自己把那個線點斷了那就是直接摔死嘛那我也懂這個道理那我也很想要堅持問題是公司營運需要資金那現在我的合夥人在怪我說你怎麼會把這個公司的資金都拿去投在這個長期不能贖回的東西上面那也許長期來看這個東西是會賺錢但是我沒辦法跟你陪著你一起玩那這個就會讓我有一點信心動揚就是說現在景氣下行的時候我如果很堅持說好那要不然我股票滋壓那我最多也只能動20%的總資產然後這個Janet老師也教過我那其實可以挪出來的資金很少所以可能這個有一點跟投資有點偏題只是說我想Janet老師也看過大風大浪大雨所以可能我的狀況會跟大部分的學生會有一點不太一樣我們是有經營一個公司而且需要現金流那老師也講過說其實現金流是空氣那呼吸不到空氣就會死亡那我不曉得我的狀況可不可以就是請Janet老師幫我解惑一下以上謝謝好那個Land謝謝你這個不管是你經營公司或個人都一樣我跟大家講我早上問大家一個問題當市場下跌的時候你的錢你的空氣從哪裡來你自己要先想清楚所以你自己有經營事業你應該銀行會給你一個額度會有一個額度不是你股票滋壓的額度而已而且是你用公司的業績或者公司的這個公司資產抵押當然這個是像魔鬼要取藥丹就是說銀行常常是景氣好的時候給你Quota景氣不好的時候就收緊銀根那本來可以度過的很多公司倒了就因為銀行收銀根所以你就倒了因為不是你經營不善是因為銀行發現景氣不好了他銀根不夠了他就把你收縮收縮你的公司就倒了其實那個公司不會倒這個就是經營企業的人要特別小心那所以你要做一件事情就是說這個錢不能被毀了要收走的就是說你銀行說借給你那就借給你了抵押就抵押借給你就不可以收回去的這種所以為什麼很多公司要發行股票不要去向銀行借因為寧願發行股票他就不會遭受股東贖回你要我贖回就去賣股票就好了你不要把我的資金抽走資金是血液不管個人所以你所有的投資裡面你要問自己當市場下跌七成的時候你還有空氣嗎你還活著嗎你還是可以呼吸嗎這個一定要注意這件事情這個也是回答麥可的問題就是說當你手上的股票跌掉七成的時候你還能呼吸嗎你還活著嗎這很重要我們投資要成功人要活著所以Land我想不用擔心這個你你要讓自己活著那有兩種做法一種就是你的投資還是繼續那你可以用股票質押或者是這個不動產質押因為不動產質押你只要能夠獲得Monthly Payment就可以了所以你應該是要去做不動產質押那拿出錢來做你的營運資本那不夠的再從那個20%裡面去拿出錢來那這是一種做法那看能不能就是走得過去那另外一種就是說你要活著那你如果沒有其他的現金來源你你買進去的東西你就得賣掉了沒辦法因為你當初就不應該買這麼多或者是不應該做這件事因為每個人都需要有公司要營運資本每個人都要有現金所以你本來就應該要考慮這個資金會下行景氣會下來你的公司會受影響那你的空氣在哪裡這個你要思考一下不容易這個可是這是一個經驗所以現在市場跌了十幾%你如果你還想你的公司還是要運作如果沒有資金運作不下去你你還是得賣那沒辦法你還是得把股票砍掉那就還要活著就是以後就知道你你要保留足夠的空氣這個是營運資本那不然就是銀行工那個不動產抵押的額度要夠不一定要用可是要有要有資金來源這個是不管是公司或個人都要切記的你要先磨你壓力自己壓力壓力測試一下市場跌七成那個股跌七成八成你還活著你不會panic那這個才是我說的打死不賣的一個精神所在好我想這個可能要你自己處理然後那我想有時候一種過程也沒那麼痛苦就是挺多就是虧損的20%你你要活著那你就得砍出去那你如果不能你如果有其他房地產可以抵押取得空氣的話那當然可以去做那這個可以熬的過去的股市我想半年吧你給市場半年的時間那會慢慢往上往上走的OK好那這個是我給你的回答Lan謝謝謝謝Jim老師好那接下來Amy你可以開麥發問好謝謝我想問James老師的問題是我就是一個月之前偶然就是聽到了這個講座我也非常贊同這個觀念然後我就開始行動我就開始申請了我的資助已經付清了我就申請了HELOC然後在另一家我又申請了那個叫Home Equity Loan然後最近這兩個都批下來了我自己的想法呢就是說我要把兩筆資金全都投進去買QQQ然後但是我同時又有一些顧慮我不知道這樣做是不是風險有點大我是不是應該只用一筆資金所以想聽聽James老師的意見好我把我的意見跟大家分享好如何買進你是分批還是單筆大家記得市場永遠持續上漲資金是越早進去市場越好期望的回報率就會越高可是市場是會震盪的如果你過去已經有投入一些資金很早就在市場而且你在市場也賺了很多錢比如說你已經兩三年三四年了那當然會有賺錢如果沒賺錢那你真的是做錯瞭如果你已經很大的部位比如說你有五十萬美金三十萬美金或一百萬美金都已經有賺錢了那你新的資金就是五萬那相對於三十萬或一百萬其實很少那你就單筆買進可是假設你是已經有三十萬美金或五十萬美金在市場裡面那你現在貸款抵押HELOC什麼那你有另外五十萬美金那就差不多有原本剩四十萬在市場四五十萬在市場你現在多了一個五十萬美金那這樣子變成一半在市場一半在現金的時候這樣子的話你如果全部投進去市場繼續跌你可能會變成產生虧損所以剩下的資金你就分差不多三個月吧慢慢的要投進去如果你是一個投資小白因為聽到我們的訊息你就很積極的那請你就是三思一下就是說其實你都沒在市場裡面也沒在市場賺到一毛錢那你就要單筆比較風險大那我建議你就分批分半年的時間半年的時間看是每個每週看你資金大小每週買一筆還是每個月買一筆那半年內把它買完重點不是怎麼買進去重點是買進去就不要賣了那我們現在就是隻有QQQ跟0075700662這些指數基金所以你就買進去不要賣就可以了所以那你聽了我的回答這樣子你瞭解了嗎我是想知道就這兩筆錢我是不是都要投進去還是我就是你借了錢不投你借幹嘛因為這兩筆錢它都是幾乎是滿了我的那個房子的淨值吧如果我要兩筆都投進去的話是不是就是我在使用雙倍我房產的淨值啊如果有點什麼風吹草動啊有點什麼市場不好的時候我是不是會面臨破產呢不會的你只要能夠攪得起貸款的你還有工作你攪得起嗎對我能攪得起那個叫什麼貸款嗎對那就好啦不會就像不會不會有人催你全部還嗎不會就在裡面就混個三四年就賺大錢了但是還有一個問題如果我就是如果過幾年如果利息好又比較低的時候我要想在refinance的時候我是不是我這個因為它refinance就是計算你的long amount減去你的債務嗎那我這個債務都比我那個房子的價值高了是不是就可以refinance了你認為你房價會跌是嗎不是不是我因為我的債務現在是兩筆嗎沒關係啊那這個債務是因為房地產嘛那你refinance的話它就是比如說你現在借五十萬那房價淨值就只有有八十萬那你借了五十萬當然就OK了那可是未來房價如果漲到你淨值淨值就是增加了那那那那它就可以本來就可以借你七十萬那你已經有借五十萬了那那個那個銀行就會去幫你把那五十萬還掉你還可以拿出二十萬出來我我不是在加州我是在東部我這邊房子沒有淨值那麼快那沒關係啊那就不要refinance啊利息低你refinance一樣啊反正就是借二十萬還是重新借還是借二十萬那把就利息高的還掉你會有新的新的低利息啊那沒問題啊哦好的好的好的謝謝你不用去還款他就是重新就新債還舊債就這樣子他利息比較低可以轉換的沒問題好的好的好的謝謝好好來Cat往下走好那爸爸你可以開麥發問金門老師早上好我有一個問題我現在基本上聽您的這個指導啊我都是買的是QQQ而且是滿倉如果市場下跌我是不是可以就是說採取這樣一種操作比如說市場下跌十個percent我買另外把這個QQQ賣10%然後買TQQQ您覺得這種操作怎麼樣我不會給這種建議啦我如果在這邊給這個建議那有人就是說那我買3%還是5%我10%可以嗎那如果市場繼續跌老師我TQQQ又跌掉30%了怎麼辦這個就是會一生二二生三三生無窮我不建議了我不可以建議也不能建議也不會建議好謝謝我覺得這樣也很安心比如我現在QQQ我就相當來講心裡比較安穩還可以再問一個問題嗎等一下所以你會發現我跟大家講大家都覺得TQQQ好棒那你只想到它好你沒有想到它的惡所以你知道這個QQQ在禮拜五跌掉3%可是你知道TQQQ我看一下TQQQ在禮拜五跌掉9.42%9.42%這個說不出來9.42%我跟他講等一下TQQQ在禮拜五的時候它跌掉9點多%結果你本來是想要多賺一點結果人家才跌3%你跌9%然後再來禮拜一禮拜二再跌然後你這個不是變成兩三天就虧掉30%那你就是在做一個決定就是讓自己陷入一個還要糾結的心態所以QQQ TQQQ我不會建議你下一個問題來好謝謝另外就是關於這個公司的有一個deferred compensation account對吧一般來講這個是為了把現在的收入把它暫時存起來投資然後以後比如說離開公司之後比如說分五年八年什麼您覺得這種deferred compensation account還值得自己繼續放嗎還是你是覺得沒有必要現在就把收入拿出來然後買去QQ你要看deferred的回報率我是沒有聲音我說你要討論這個回報率那deferred它是給你多少回報一般來講可能也就是一般的這些共同基金吧他幫你投資嗎對他幫我投資你不知道他投資什麼我們可以選擇的比如說SP500的這種那是401K嗎是相當於401K那是類似Roth一樣已經繳完稅的嗎這個是沒有繳完稅就是把比如說一年的收入有假設15萬可以就只拿10萬放5萬在頭繼續滾對但是就是跟公司連在一起那不要啊那個沒繳稅以後以後拿出來要繳稅那就不用了你就跟他說謝謝再連不用了好謝謝你寧願放6000塊在Roth就可以了Roth IRA而且他做放在自己的Blockage account這樣就可以好謝謝好往下好那蘇你可以開發問了James老師好大家好我想問老師一個問題老師一直說說市場不是風險風險是資金那麼如果假如說我的資金今年夠我的3%夠我過日子假如我現在沒有收入的話那麼如果市場一直這樣現在不往上走慢慢盤著然後利息又慢慢漲一點點那麼這樣的話我能日子能過多少年呢你永遠花不完啊如果市場不漲呢市場多久不漲啊你跟我講他多久不漲啊他跌下去總會往上我想問老師說在這種情形下市場不漲多少年我還能堅持下去我們模擬過從2000年高點到現在你都沒事啊2000年高點到現在都沒事2000年高點跌掉跌下去他再漲上來到2007年再跌下去再漲到幾天你就不會有事那原則就是說不能超過3%那麼3%是我我是我高點408進去的時候呢還是說每年的高點那麼就是說我不用雖然市場在下跌只要我拿我拿高H拿的那個3%你們市場跌了20%我也不用少拿錢是這個意思是的你如果這一開始就500萬美金你3%就是可以用一年用15萬你就安心的每年用15萬就好了你如果去做Pledge的話會更安全是我是應該跟老師跟了一年左右我這些事情慢慢的都已經我現在這些事情都已經做了Pledge已經做好了但是我唯一沒有做的就是說還沒有我顧前輩對要開始要借錢了對你如果有額度的話你就知道有多好市場下跌不用去賣股票可以還有錢花就好了市場下跌跟我們一點關係都沒有好謝謝老師我現在還在工作所以我在慢慢的計劃所以想有些事情還沒有太想清楚謝謝老師沒關係你可以我是覺得你嘗試著用還在工作你還是嘗試著用比如說你一個月可以拿到5000塊錢那你你花掉4000塊你還可以省1000塊那你可以去把那個15萬假設那一個月還可以拿個幾千塊出來那給他再投資你生活費我還沒敢沒有關係我是跟你講你不敢沒關係不是說你可以比如說這個月好了那這個月市場下跌那你的生活費5000塊就直接你的pay check來就給他買進去買股票買了那你過日子這個月反正就一個月就好了那這個月市場下跌你剛好把自己的資金拿去投資那借錢來過這個月就好那這個月可能5000塊你就借了5000塊嘗試一下感受一下借錢的快樂對我現在還是baby step就是說我剛剛把我的房子refund了是我這筆錢已經扔進去了但是不幸的是市場下跌所以這個考驗沒錯可是就是這從知道無知的過程就是說你知道本來你知道就學了我們就是你認為知道了你就進去了結果發現市場下跌你才發現自己還是有很多不知道的沒關係最後你就會發現知道跟不知道都是一樣的那很多人不敢借錢那我說你不用再借太多你只要借一個月就就好了先借個現在市場下跌你借個5000塊來買買看你自己的薪水拿去買那5000塊借來過日子一下你就會發現你做對了借錢是要學習的要學習的那你還有錢的話假設你想想你看你還有薪水你覺得市場下跌對你好還不好當然好你看我這個月薪水4000塊也沒有了又可以買了你就覺得市場下跌對你真的是天上掉下來的禮物雖然說沒有錢的人會比較辛苦一點可是沒關係那個過幾天就回來了那有錢的人你會很興奮那你想想看你沒有錢的人會想想看有錢人那麼興奮那你何必那麼傷心呢不用有錢人還有現金每個月薪水可以再買進去的假設你現在還有20萬可以買的話你你是期望他繼續跌還是明天就上漲你錢都還沒買進去他就上漲你才是辛苦了那如果你市場越跌你應該越高興那你都買進去人就想想看人家有錢的人市場跌下去他那麼興奮那你傷心什麼那跟你沒關係這個方向思考一下你就會覺得市場下跌一點都不可怕好來往下走那謝謝蘇那接下來Kennan你可以開發問老師你好就是我近期就是剛好也是漸漸的走向指數型的投資那之前有一部分就是轉到美股去買QQQ那之後才接觸到老師的這個00662的這個部分那有關於就是票借貸我也蠻認同的這樣子只是我好奇的是說有兩個問題就是一個問題是00662它裡面的成分有30%是期貨的部分那第二個問題就是說會不會因為這個樣子所以導致說我去查那個00662的那個年化報酬率其實跟QQQ是有差別的這樣子那所以現在也是在猶豫說也是等著一筆錢想要趕快進行投資但不曉得是直接投資QQQ還是還是說00662這樣子會比較好謝謝你認為00662沒有跟著QQQ因為它是有這個老師沒有開麥你認為00662跟這個QQQ沒有SYNC那是因為那是因為這個不是因為期貨了期貨就是因為要讓它SYNC要讓那個盡量同步才會有才會有期貨部位你如果去比較一年的話我現在把圖打上來你們如果回去看YouTube或者你自己比較一下就是說你自己比較一下就是說那個我先把這個這個舉手的功能我就turn off了因為我想turn off我們就不再接受因為已經蠻晚了所以我們就turn off好你去比較一下我不知道這個Kenta你會不會比較你看一下我們你回去看YouTube這個影片禮拜二會播到YouTube去你看一下我就把這個00662跟QQQ這一年來其實長得一模一樣一模一樣之前之前一開始發行的前一兩年它最終是有誤差是因為因為那個市值太小市值太小對一個基金經理來講它的指數部位就會比較大因為指數部位是要能夠fulfill這個因為它是market maker那人家如果買很多的時候他要去新加坡的指數做hedge他不希望人家他賣出去的價錢明天需要去市場買貴的QQQ所以他先賣給你沒錯可是他要去做一個hedge所以那部分他去從新加坡的市場先走先買個call他到之後可以把它call進來那如果有人賣得太多他就要先去買個put那明天用這個價錢可以賣的出去到美國市場賣的出去所以為什麼需要期貨因為臺灣的開市跟美國的開盤不同調就是這樣子所以可是你去比較一年半年一年以來我之前也建議大家不要買00662在00662剛開始的時候我發現它最終誤差很大後來它現在最終誤差已經縮小了所以我就建議00662不會有問題它現在最終的非常好非常成熟了這已經非常成熟的ETF了所以最終誤差已經幾乎沒有了好這個是我給你的回答Kenta好謝謝老師那也解決了就是我之前的疑問那謝謝老師謝謝好謝謝Kenta那FC你可以開麥發問好的老師謝謝老師好想確認一下就是之前買的那個00757也是全部都換到662嗎就這個問題沒有我們是建議00757 00662各一半吧你如果要完全00662也沒關係啦我是我不希望大家都用00757因為00757的震盪還是比較大它是十字嘛可是00662就是真的是QQ嘛所以你只買00662是沒問題的可是隻買00757的我擔心大家忍受不了震盪所以這個就跟個股一樣它就十字個股所以你可以只買00662可是你建議大家不要只買00757你買00757要搭配00662好不好好謝謝老師因為現在你這邊美股都已經建議了就是隻有QQQ嘛那臺灣這邊為什麼還要再多個00757呢因為它也是被動基金啦所以你如果只有00757 00662也可以啊你要把00757轉到完全QQ當然也可以啊所以我說只要你有00662可以不用00757你如果還有00757你要留著也沒問題啊OK好明白謝謝好那凱你可以開完發問好的謝謝凱詹姆老師你好那個我剛剛舉手上來是因為我聽到之前有位同學他講到pledge我不知道他是講pledge還是我不太懂那什麼意思能不能請詹姆老師講解一下那我上次來的時候我覺得收很多我已經開始就是暴露的allocation全部都在加買加倉就每次一跌的時候在買QQQ那接下來是我的策略就是把所有的每個月的收入全部都放進QQQ裡面那我還沒有到借錢的那個階段因為我覺得我還是小白我不敢怕就是就是我不太懂那能不能請詹姆老師就是給我一個意見就是說以我現在就是我每個月都很固定的收入而且我自己想知道就是說以我現在穩定的這樣投資方式是否可以嘗試借錢還有那個pledge是什麼意思呢好謝謝我把那個Charles Pledge link在上面他有跟你講pledge是什麼還有就是他利息是多少大家要記得像剛剛那個Land就是說他現在經營困難他錢都買進去了那這個就是他他的沒有借錢的管道如果今天有人再借給他五千萬或一億的話他可能就沒有這個問題那Kai你也是經營商業的那你要注意第一個你銀行一定要給你額度你額度可以不動用可是不可以沒有額度等於那個你是耕田的不可以沒有水庫那你常常期望市場下雨是不可能的事情所以你常常希望公司百年長青也不可能的事情你公司一定會碰到這個資金周轉問題或者人家倒債或者是那個所以你一定會有額度銀行給你看你的公司營運給你個額度那額度不動可以可是要動就要謹慎你不可以額度全用了等到市場不好了銀行就給你抽銀根了也不行一樣的你可以不借錢可是你的股票應該要去抵押抵押的額度留著一般人的話一般人的話你說我上班啊我沒事啊我又不用用到那個錢沒關係可是你哪一天被lay off了被lay off了你的孤日子還要過那你若有額度那你就可以最少可以撐過一兩兩年三年沒問題那你這樣子可以活著房子不會被forced closure如果你沒有額度你可能那個失業救濟金用完你就房貸就繳不出來了那你就會被forced closure可是你若有額度你就不會所以額度可以先辦下可是你可以不用所以Kai我跟你講就是說你去你若是在Charlotte你就去申請Pledge在Charlotte申請Pledge那他的我給你的上面那個link就有你的額度多少那利息額度越高你的資金越多你的利息就越低這是Kai我給你的回答不知道這樣清楚嗎好謝謝你我明白了你的意思是說這個去Pledge Asset Line我們就是把我們股票拿作抵押可是那個錢呢不是讓我們拿去再去做再投資的而是當作一個保險金就是說以後如果有任何的不管是股票崩盤或任何的那種很突發的狀況我們還是可以有這筆資金可以用而且它不像是business line credit它會很容易被抽贏根這個Pledge Asset Line就當它付之後哪怕之後市場下崩盤或者是觸發什麼很嚴重的狀況這個錢它是不會這個Asset Line它是不會被縮減的是吧Asset Line會被縮減可是就是說你所以我說你有額度可是你用不要用超過20%因為你假設有1000萬1000萬的股票市值最高1000萬那你抵押當然你會有700萬的額度可是你如果用掉200萬那200萬那你1000萬的股票市值1000萬的額度的資產可能跌7成那你還有300萬那銀行不會理你你還有300萬的資產那你只用了200萬銀行就OK不會抽你根可是假設你有700萬一開始本來資產股票沒下跌的時候你有1000萬可是你去用了500萬的額度雖然它給你700萬你一開始就把500萬額度去拿去不知道做什麼I don't know那市場跌到剩300萬它當然要你還錢因為你的抵押品不足嘛明白了那James老師那同樣的那我Business Line Requested就是不是Pledge Asset Line就是Regular Business Line Requested我也可以用20%囉來做投資囉是吧你對那你只要銀行不抽你根市場Worst Case之下你不會抽你根就可以啊Worst Case好的謝謝James老師然後至於Crypto的話還是建議就是說用50%去玩就好了是吧我現在就不建議除了QQ以外我都不會有任何其他建議好的好的謝謝謝謝James老師非常感恩謝謝好你借錢要用的時候一定要記得你要自己做壓力測試經濟不好你的生意最不好那你的股票也是跌7成那你的借款會不會有風險這要先模擬一下謝謝我有模擬我的生意還好那個抗壓性很強過去兩年紐約我們那麼大打擊我還往上撐上百分之二三十所以我的我的Business很有抗壓性而且越冷越開花了解了恭喜你謝謝感恩謝謝老師這個就是強者很強好謝謝來好那現在Speaker的人就是都問過了麥可你可以就是再開麥接下來問你的問題我可以問一個問題嗎一個Quick question嗎可以我是又上來了老師我想問一個問題你總說那臺灣的007主機它跟美國我看你那個上次前兩年發的那個YouTube上有個FNGS它們是一樣的東西嗎是一樣的可是FNGS是ETN所以不建議買ETNETN有兩個風險第一個就是它有到期日所以到期的時候它會贖回贖回你就有獲利要繳稅的問題第二個那公司可能會倒因為它是借你的錢嘛它跟你對賭嘛所以它可能會倒所以這兩個所以老師說OK在美國不建議買那個那還有一個Quick question那老師總說巴菲特那麼老師為什麼不推薦買你BRKB呢你買你買那個巴菲特老爺爺只能走了之後你有什麼決定嗎那它那麼大的公司它人走了那Apple的那個Apple走Apple那個走了現在不也是好好的嗎對啊所以你不知道有可能好可能不好嘛那我們QQ就沒有這個問題嘛所以我一開場白就講你做一個決定之後不會讓你需要再做第二個決定這個決定才是正確的決定好明白了謝謝老師謝謝那個淑芬你們重新上來的是有問題嗎淑芬我出門又回來我怎麼又在這裡把我弄下去了好了解了好那凱的我們往下看Amy有沒有問題不然就給Mike問來好那Amy你想問問題嗎你還有問題要問我們嗎那Mike你要不要開麥法問Mike你還在嗎那還是老師今天現在時間有點晚你先總結那如果他沒有問題等一下再開麥因為他們都沒有回應好了解那我想本來是Mike說他還有很多問題那我就想說給他多問那看他如果沒開麥我們就看看我想第一個大家還是要回來就指數基金你投資指數基金的唯一的你只要做一件事情就是你相信人類你相信美國你相信科技如果這三個你都不相信那你就沒辦法投資了這個寸步難行那你相信人類因為人類過去幾千年就是一直在成長所以你要相信人類你相信美國那很多人會challenge美國未來會轉弱嗎我也不知道可是目前為止你有其他solution嗎這個是我問你的你要自己回答這個那你其他solution如果40年美國都還是很強你這個solution是solution嗎就好像我說人終將一死可是你也不能因為終將一死就不活了嘛那美國終將轉弱可是你也不能因為終將轉弱你就不投資了嘛所以I don't know人終將滅亡人類終將滅亡可是那關你什麼事這個要想清楚所以只要你相信人類相信美國相信科技我們不可能回到時期時代我們人類的成長一定要靠科技像Elon Musk對不對這是一個事情第二件事情就是說大家不要太confidence level太高我講一個故事這個我想也是講給Mike聽的你要知道一個公司再好一個公司再怎麼好就是有逆風的時候所謂逆風不是公司經營不好不是本質不好是市場不好那我舉個例子好了如果1200的股票它最高漲到1200那很多人對這個公司信心滿滿而且也是好公司可是因為市場客觀環境的現象它就從1200當然你們知道我在舉什麼我不是說它不好那我換另外一個舉例好了我換另外一個舉例好了就是有一個股票3000塊最高點一直漲到3000塊結果大家非常興奮就很多人你要到最高點的時候有的人就融資買進去3000塊好就開始跌跌到20%它就變成2400有人開始緊張了就開始停損一般人會停損他就繼續跌因為就有人繼續賣那就變成2000當達到2000的時候3000塊融資的人就會被將近要砍頭了就是會被斷頭了所以3000塊的人就3000塊買進融資買進的人他就在2000塊就要被砍頭了就被砍下去那砍下去之後20002800買進去的人就要被砍頭了他就繼續跌那跌破2000變18002500的人又被砍頭再跌到1500這個2500的就會砍頭就是這個叫做多殺多所以不是公司不好是當初在高點買進去慢慢慢慢市場就跌跌了之後就會出一個另外一個賣盤賣盤那賣盤再賣他就會再出一個下一個賣盤就這樣一直滾動下去之後你就會市場發現市場超跌比你想像這個公司明明就是有2500塊的價值怎麼會跌到1500呢那是因為因為市場這些被多殺多殺出來的就是高點有人賣那開始有人停損那開始trigger第一波的融資斷頭之後再trigger第二波再trigger第三波一直trigger到這些斷頭的數量很少的時候可是市場已經跌掉60%70%那當然價值還有2500問題是跌到1500就是很正常所以所以為什麼為什麼個股是在可以沒有跌破會跌破他的價值還會繼續跌而且好像深不見底這就是市場要了解市場的運作機制不是公司不好可是你如果只有個股的人你就會懷疑人生就是你看看那個不管是哪一支股票再怎麼好都會跌都有機會跌掉八九成八成就是因為在高點的時候樂觀的情緒太高漲了他價值是2000塊就會漲到3000塊那其實在跌應該跌30%就會停了不會當他如果超越他的價值30%以上之後往下跌的時候他就會跌穿他的價值而且會可能還會比價值更低30%那就從3000塊就會跌到1000塊這個就是市場運作原理大家要理解不要說我買個股怎麼就明明價值有2000塊明明價值有2000塊的東西我怎麼從3000塊再怎麼跌應該20001800要停了竟然可以跌到1000就是因為市場運作的原理就是他會超漲30%他就會超跌30 40%這是我跟大家的分享麥克你回來了嗎有問題可以問不然我們就會結束了健時老師對我有剛剛在開車我先停在邊上是這樣子我想另外一個問題就是如果說我們全部放在現金的部分老師有沒有新的改變還是說繼續下去因為我們也都有申請Pledge然後我這兩天也在思考這個問題就是說以前我過去的時候還是會留現金現在還是有留一點現金並沒有那麼大膽那現在有點concern就是說如果全進QQQ沒有現金這樣還是原來的方式嗎還是說有改變謝謝還是沒改變你現金你有Pledge你現金都買完了你日子不會有問題你還是拿3%出來過日子應該可以如果你3%是可以過日子的話OK那這個3%如果並沒有用到那麼多又還是有些收入的話那可以把這3%再去繼續買買股票嗎還是不好你拿3%要怎麼花我就不管你了你要拿去買就去買吧這個本來就是本來3%就是可以用的這個是我們的System DesignAs it is那你不能用到用到滿了之後那緊急狀況你會超出20%就不好嗎你瞭解意思嗎瞭解因為對昨天我有跟Lisa打了很長的時間電話她也教了我一些稅的方式不過她同時告訴我叫我說不要賣她認識James老師已經20多年了她說您的操作方式非常棒可是她是教了一個方法說你可以墊高墊高你的QQ當年賺錢的部分不過她說她的意思就是還是要賣的想法不過我是覺得她可能還是不是老師的學生所以並沒有我認真聽到老師的課程謝謝對啊她不是我的學生不過她至少大概瞭解我的理論那我跟你講那墊高就很簡單你就是虧損的實現完之後那你是實現你的獲利的部分把它抵銷那你那個獲利那部分QQQ就可以墊高你就是虧損30萬那你去賣QQ賣賺30萬那那個再賣掉就馬上買回賺掉的股票可以賣掉馬上買回實現獲利可是虧損的賣掉不可以買回那就這樣就好很簡單就這樣抵掉了你賺錢的部分的成本就墊高了對對對謝謝老師特別她是這樣說的我還沒有完全理解不過我回去要跟我太太來商量一下謝謝你賺錢的東西你要當年實現獲利你就賣掉下一秒鐘就買回就實現獲利了政府就可以拿到稅這個就是你如果有虧損那馬上可以去抵掉所以我常常講說說你如果都沒收入的到年底你要單身的就要實現五萬塊的長期資本利得免稅那你就馬上賣掉再買回那另外一個夫妻你都沒有其他收入的有長期資本利得十萬免稅你就賣掉馬上買回獲利的賣掉馬上買回可以立即實現獲利虧損的賣掉之後要三十天以後才能再買回才不會那個虧損的才真正算住虧損所以那個你如果在三十天以內買回就變成wash sale那個虧損就不算虧損不能算當季的虧損要到下一次賣的時候才能算所以你賣掉不要買回就好那你賺錢的虧損的賣掉不要買回可是虧損的就是賣賺錢的就是賣掉立即買回就可以立即實現獲利變高成本謝謝我沒有問題了謝謝老師來那Kate交給你了好謝謝今天大家的提問然後我們就是也學習到很多的知識那時間已經差不多了就是如果今天後來來不及上來發問的朋友可以寫email給老師或者是下個禮拜六晚上就一起再進來房間討論那第一次進來這個房間的朋友可以follow老師的bio這樣子老師開課你們就會知道那我們就會一起共好共富那我們現在是11點55分再兩分鐘我們會關這個房間那謝謝今天大家的陪伴謝謝老師謝謝各位同學我們今天美希晚上有課程然後那個課程就是我看一下我因此找不到Facebook的課程你到Facebook可以找到我們的課程我看一下1月8號的有貼吧那個課程schedule就是說我們晚上有課程美希的話是7點亞洲是11點嗎還是6點半6點半6點半對6點半然後亞洲是10點半對對對那大家可以來上課在哪啊在論上面對在論上面然後上的是目的跟基金跟資產配置對我把這個課程表拼上去大家可以到Facebook去看這個這個課程表這個是Facebook的課程表那你看看今天它有ID跟密碼你進去裡面就會看到ID跟密碼這個就是我們晚上的課程那6點半那亞洲禮拜天早上10點半10點半好那這個在論的課程大家來上課那有問題今天的課今天的課是我看一下這個今天的課是什麼課福利基金資產配置對這個這個怎麼第一堂課第二堂課怎麼不出來1月5號只貼第一堂課嗎這個是不對的那之前有全面的課為什麼沒有全面的課程這星期的課程不是有全部的課程嗎現在老師找課程的時候我回答一下麥克剛才問的一個問題就是關於我們那個持股的問題其實我現在我60%我有兩個帳戶一個是60%一個是90%的那個Tesla其他的是QQQ那麼這是我自己的體會呢我是覺得老師的這種說法是非常老師的這種想法是非常好的就應該把它轉成QQQ因為我們人生的目標吧不是為了完全是為了去經那種風雲去天天都放在個股裡面就起起伏伏其實人生還是有很多需要做的事情所以我大概就是我的體會吧因為Tesla的波動性也是很大的儘管我這塊股的那個那個信心是滿滿但是波動起來畢竟是有不舒服的地方不只謝謝麥克老師我把那個課程表是Line給你你再貼到那個上面來喔你有Line給我是嗎對我Line給你你也可以貼上去我看一下我就一直找不到那個課程表你有看到嗎我Line給你我看到了謝謝James老師我聽完這個課程我覺得跟著老師一路走來就是不只是投資啊還是修煉自己的那個定力和在這個股市的層層浮浮裡面怎麼賺到那個應該得到的這個財富然後呢不用那麼起心動念跟著股市一漲一跌一驚一炸那老師剛才說的就是那個煩惱也是這樣的一生二二生三沒王沒鳥如果一個煩惱來了一個操作帶來一堆的煩惱那接下來來的那個年代的反應那你自己就會也involved在這種情緒裡面所以那個老師的課還是一句話大道致戒輕鬆的投資快樂的前行謝謝我想就這樣子的話那你們看上面的連結點進去就有所有課程的schedule那這樣子就大家可以來上課第二堂課我們是談我們富力基金富力基金好不好謝謝今天會談富力基金對富力基金好好就先這樣子了謝謝大家

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