Clubhouse 輕鬆聊投資 2022年3月8日 CLEC投資理財頻道

好，嗨朋友們，這個星期大家過得好嗎？我是 Kate，那感謝大家一起來到輕鬆聊投資的房間。今天是 3 月 5 號，美西早上 6 點，亞洲晚上 10 點。那這個房間是由 CLEC 不有俱樂部的 James 老師以及其他師生學員共同主持的。 那我學著老師在 42 歲決定退休，現在的職業是投資教育。跟著老師一起共同主持這個討論室以來，我學會了更多的知識，也認識了很多共同理念的好朋友。 在正正月打滾的 20 多年，看到很多很情人的投資人，每天認真讀報、看新聞，然後研究技術現行、基本面，忙進忙出。拉長時間來看，賺到錢的只有少數人。同時間我也在思考，有什麼樣的投資方式越簡單越好，錢就會自動流進來。 在找尋的過程中，學生準備好了，老師就退休了。老師告訴我，投資指數 ETF，有錢就買，打死不賣就富有，然後我就富有了。現在站在巨人的肩膀上，跟著老師服務大家。我們所有的課程都是無常的，為了就是幫助更多人翻轉命運。不管你是什麼背景的人，只要你願意一生出手，我們都會拉你一把。 那如果財富像自來水取之不盡、用之不竭，你想要用什麼容器來裝？我已經準備好了，希望有幸聽到的朋友，當財神爺來敲門，搬張椅子給他坐。 那我們的影片在每週五美西早上 6 點、亞洲晚上 9 點，會在 YouTube、Bilibili 都會有影音檔。那 Spotify 跟 Podcast 會有廣播，只要搜尋 CL1C，都會有老師的課程。歡迎大家按讚、留言並且分享，歡迎大家按讚、留言並且分享。 那今天晚上的交流課程也會在星期二的美西早上 5 點，也會在星期二的美西早上 5 點、亞洲晚上 9 點上架。那請大家多多留言，讓我們知道你想要了解哪些財商。我們的問題對我們都很重要，透過研討我們都能夠學習到更多的知識。謝謝大家。 那接下來我們請老師開始今天的課程。我們這裡也沒什麼課程，這是一個討論會，所以非常自由。無論你是非常投資有經驗的，無論你是非常投資有經驗的，或者是你是投資小白，都可以。我們都很歡迎有任何投資的問題，我們都很公開地一起來討論、一起學習，好不好？所以你如果是一個很有經驗的，我也希望你上來分享你的投資經驗，那沒有什麼好壞的。 最後就是老師，我們現在 Spotify 跟那個、跟那個是不是還有在播放呢？是不是還有在播放呢？Spotify 現在就是只有我輕鬆聊投資會有，只有我輕鬆聊投資會有，只有輕鬆聊投資會有，只有輕鬆聊投資會有。 那 Clubhouse 因為我們有 replay 嘛，而且兩個多小時，對處理音訊的人會花太多時間，所以這個 Clubhouse 我們就不會在 Podcast 上面播。那可以到 Clubhouse 來聽 replay，那 YouTube 也會播了。 好，我跟大家講，你在這邊做的任何動作都不是很恰當。你如果正在恐懼當中的話，那我就認為你要想一想巴菲特所講的，當別人在恐懼的時候，你要貪婪，在別人貪婪的時候，你要恐懼。 那現在大家都這麼恐懼的時候，你應該要做什麼事？這個可能大家要稍微思考一下。你要知道這個俄國跟烏克蘭的戰爭在全世界已經激起了很多恐懼的訊號，那再加上每個人自己腦袋裡面天由家畜，那慢慢的你會發現你的內心的魔鬼就出來了。 你可能對這市場會慢慢越來越恐懼、越來越恐懼。這個就是在市場上的你們投資者自我毀滅的一個過程，所以絕對要能夠抵擋住這種恐懼。所以為什麼我說我要在這個市場上每個禮拜都讓你們見到我，這三十幾年來什麼事情我都幾乎都碰過了，所以這個市場不用懼怕、不用懼怕。當你越懼怕它的時候，其實就是越有機會的時候。 老子講，禍兮福之所依呀，禍是福所，禍之後就是福了吼，福之，福兮，禍之所，福吼。就是說你非常興奮的時候，你的禍就來臨了。這跟巴菲特所講的，人家貪婪，你要恐懼，人家恐懼，你要貪婪了吼。 那大家知道，就是說市場會一直上漲的吼，市場會一直上漲的。短期的震盪你可能會需要忍受一下，長期的話是沒有問題的。那我常常講，市場已經打折給你了，所以你也不用太，長期來說你這個打折能夠買得到也很不錯。 那你如果已經都買完了，就甚至你是買在 408 的人，好像在短期的高點。那就像、就像 20 年的時候，2 月 10 號你買在最高點，2 月 11 號你買在最高點，237 的時候。現在看起來，你那個時候 237 買進，你跌掉 30%、30%，你最低來到 164。 你看 230 幾吼，237 跌到變最低到 164，所以你跌掉 70 幾塊。跟這邊、跟這邊，跌得差不多，這邊 400 多塊跌到現在。所以你知道那個時候，2020 年那個 pandemic 的時候，熔斷的時候，那個時候更可怕。可是那時候的 237，你如果能買到，現在回想起來，真的是很幸運。 所以我跟大家講，市場上不缺恐怖資訊，你不用理他就好。可是假設你理他的話，你聽越多，你說沒關係，我聽一聽，可是我不會把他當成一個恐怖資訊。 所以我跟大家講，市場上不缺恐怖資訊，你不用理他就好。可是假設你理他的話，你聽越多，你說沒關係，我聽一聽，可是我不會把他當成一個恐怖資訊。 所以我跟大家講，市場上不缺恐怖資訊，你不用理他就好。可是假做一回事，我跟你講，沒那麼容易，你會被催眠，最後呢，你腦袋開始產生一些恐懼的思想。 我發現已經有些之前以前打死不賣的，或者是非常堅定的，最近好像已經在動搖。那我就說他內心的魔鬼應該就出來了。小心，不要、不要擔心，我一直在這邊，你們都不用太擔心。市場會下跌，那都短期的，最後還是會上漲的，你不用太擔心。從來沒有一次市場下跌不漲的。 所以我跟大家講，這裡要更勇敢，你要更勇敢，不要太管世界上的任何事情。世界上任何事情都不是我們投資者需要擔心的。我們人類就是會成長，美國就是會進步，科技就是我們人類的未來，這就是我們投資者所依據的。 尤其是投資指數的人，你什麼都不用分析，你也不用分析臺積電的 competitor 是誰，你也不用分析蘋果要不要做車，你也不用分析特斯拉的競爭對手。這都不用，你就買 QQQ 就可以蓋牌了，這個是多麼好的一件事情。 當然，很多人還有持有個股，我不是說你不能持有個股。不過就是說，個股總是會產生更多的魔鬼。我們光 QQQ 就是世界大局勢就已經有一些，那你心情坎坷不安了。那你如果是個股的話，那你、你該煩惱的事就更多了，所以這就是不好的事情。那個，好，我先。 講到這裡，有問題的，你們可以先提出來好了，或者是 moderator，你們有什麼分享的也可以。那老師，我先來提問一個問題。好，請說。OK，我這裡有個問題想要，請老師幫忙解答一下，就是說，最近有一些在 YouTube 或者是 Facebook 上面的朋友們，經常有提到想用這個房子的貸款，或者是第二次貸款的錢呢，那拿去買股票。 那因為他們認為目前那個股市下跌呢，有很好的機會，是希望可以在這裡的低點呢，再買進。但是，但是萬一呢，股市不是買了以後就往上漲，那如果股市連續下跌，大跌一兩年的話呢，這樣，這樣的壓力是不是就很大呢？那老師，如果這個貸款的錢拿去買股票來操作的話，這樣是不是很危險呢？那，那這樣子會有些什麼樣的風險呢？謝謝。 大家知道，你們當初，假設今天不要來，不要談投資股票好了，今天就是說，你要貸款買一個房子，在美國就是好，我們講一百萬，你貸款八十萬美金，那你在臺灣，買兩千萬貸款一千六百萬臺幣，不管怎麼樣，你就是貸款。你不要先談投資，比如說你買房子，你當初買房子貸款的時候，你要，銀行會借你這個錢，那代表你有一個工作，或是你有一個信用，你繳的其實房貸，對不對？ 所以，那你就可以買一個房子，貸款買一個房子。同樣的，你有房子，或者是你要做一個信用貸款，那你把錢借出來了，那你每個月，這都是方貸，對不對？所以，那你就可以買一個房子，貸款買個房子。同樣的，你有房子，或者是你要做一個信用貸款，那你把錢借出來了，那你每個月都要還貸款的。 所以你借錢出來的，那你要用薪資去還貸款，所以只要你繼續工作，你薪資都可以繼續還，還那個貸款的話，那過了。就算下跌兩年也沒關係嘛，反正你也不是兩年就沒工作了，或者是兩年就退休了，或者是怎麼樣，所以你就應該是要能夠有現金流能夠付那個貸款才可以借，懂了嗎？所以我們在金融投資裡面會被破產、或會被斷頭，或者是會出問題，大部分都是你的現金流斷裂。 那現金流斷裂的話就會有問題，所以你要借錢之前你要先想，那你怎麼還這個錢？每個月都要還，你買房子每個月都有貸款，那你說你怎麼還？因為你有工作。那你今天如果借房貸出來，就是 refinance cash out 出來，那你要去買股票可以啊，那你就 refinance cash out 出來，那你要能夠撐 30 年、20 年、30 年，那你要想，你想想看這個貸款本來就是貸二三十年對不對？ 所以你這二三十年不賣股票而能還這個貸款，你怎麼還？這個要借錢之前就要想想清楚了。再來是銀行要借你錢，尤其在美國他都會稽核你的償款能力，所以你如果借的出來，大部分銀行就相信你能夠還款能力是有的。所以簡單的回答就是說，你無論是你房地產借錢，或者是你那個信用貸款借錢，你每個月的薪資所得、你的個人勞動的收入，要能夠去償還那個貸款，而不能去賣股票，這樣就可以了。 那你可以撐了 10 年、20 年、30 年，那就會市場跌一兩年不是問題了，當然我是這樣子回答。好的，非常謝謝，好，謝謝老師。現在當然那 rex 上來了，你可以開麥發，rex 你要開麥。不好意思，請一下老師，就是因為我知道那個目前的那斯達克跟還有另外一個就是美國的那個指數，目前都是下跌，而且是跌破在新低的狀態。 那這時候是不是應該先保留手上的資金？他會不會是一個大熊式的來臨，就是有點像 2008 金融海嘯的感覺，所以我們其實要先保留手上的資金，所以我們其實要先保留手上的資金，還是說我們怎樣的策略可以去對抗目前的？他如果再下去的話，會不會就是一個大多數……你、你有沒有辦法證明他是一個空頭？沒有辦法，目前是沒有辦法，但是呢，就是感覺他已經一直在往下，所以會害怕不知道會不會是另外一個金融人士。 對，是很可怕。可是我剛剛一抗彩我把就跟大家講感覺，你們最記得這件事這句話，感覺很可怕，這就是投資者最最最軟弱的地方了。那你為什麼會感覺呢？就是市面上很多資訊讓你感覺很可怕。可是你有沒有去研究過刺激房貸？刺激 2008 年的時候你在市場，07 年、08 年在市場嗎？你有沒有在市場？沒有，我是近幾年才進來了解。 所以對很多年輕人來說的話，沒有碰過 08 年、07 年，只是聽說那時候很可怕，我是完完全全經歷每一天。2000 年我也是經歷過每一天，所以 2000 年跟 2008 年我是歷歷在目。你們如果看我的 Facebook，以後我都會把也會寫出來那個說整個過程，那那個整個背景、整個層層為什麼這樣子，所以這個有他的背背光。現在我看不出有 2008 年的泡沫。 2008 年的網路泡沫所有的公司都不值錢，都沒賺錢，連營業額都沒有，而那個股價可以 P1 可以到五六百，雅虎什麼之類的都沒賺錢可以到七八百美金，所以那個時候的網路泡沫是完全沒有基本面，完全就是真的是泡沫，那個叫產業泡沫。2008 年比 2000 年更嚴重了，2008 年其實是一個 07 年那個是一個次級房貸，那是整個銀行的資金鍊斷了。 我們個人的資金鍊斷了會破產，你的資產再多、房產再多、股票再多，但是你還不起 mortgage，幾個月之後你就破產了，銀行就要把你 forced closure，把你的房子賣了、把你的股票賣了，那叫破產。07 年、08 年銀行界就幾乎碰到這個事情，那個叫銀行界的資金鍊斷鏈。那我現在看不到我們市場裡面有銀行有問題，沒有；我也看不到個股有泡沫，沒有。 如果那個估值可能會修正，那這估值修正是因為利息可能要調高，所以估值可能要做點修正，那就像 pandemic 一樣，下跌以後修正一下他就會斜率會上去。所以這個可能會掉下來，可是再往上漲的時候斜率就會跟前面這個斜率是一樣的。所以啊我們這時候掉下來，再來往上漲的時候會跟著從 2000 年的底部上漲這個斜率會同樣的，他只是 shift 一下，因為這個下跌只是估值修正。 所以大家可以去看一看就是說，所以啊兩我們現在既沒有個股的泡沫，當然你說要挑哪一隻股票有泡沫，當然都是另外一回事情，可是你去看那個 QQQ 的前十大個股沒有泡沫，很合理啊，那個估值都還蠻合理的，而且業績都還很成長、成長很多。所以沒有、沒有、沒有產業的泡沫，那也沒有金融泡沫。 其實說有些人說大家過度借貸，沒有，你要知道泡沫有一種過度借貸就是說，銀行可以不用、不問理由的就給你資金，也就就是有一種異於平常理解的資金借貸的金融包裝。我是我是沒有看到最近有這個動作，沒有。所以既然沒有玩過泡沫，也沒有金融泡沫，所以這裡我可以比較肯定的說，沒有過去的所有泡。 沫的跡象完全是沒有了，所以你大家在這裡很緊張，我知道。可是你可能會看到，你的緊張可能會讓你的投資回報下降，或者是你離開市場就開始上漲。市場在上漲的時候都是出其不意的。這個你看，那個 2020 年的 3 月 22 號，大漲上去之後就不回頭了。你看那個 2018 年 12 月 23 號，大漲上去就不回頭了。 所以你要知道，這個下跌的過程很、很可怕。可是他開始反轉上去的時候，就是一路漲上去，都是綠燈一直上去了，不回頭了。所以你如果離開市場，你可能會更加危險，比在市場更危險。在市場火車一開，你不危險。你離開市場，你沒賺到的錢才是永久的損失。你下跌那只是短暫、短暫的損失。可是市場上漲，你沒賺到的才是永久的損失。 這個是我一直 repeat、repeat、再 repeat，就是說你，你市場，你不在市場，你覺得安全。可是你發現說有人在市場，你們跌到了，我都沒跌到。那可是跌下去的會漲上來。可是當市場上漲都是很快速，我跟大家講，觸底之後上漲是很快速，兩三天就可以漲上來，兩三天就可以漲上來。 你會漲個 20%，你你你追不上的，你追不上，那你損失了 20%，是實實在在這輩子的損失，不會再回來。你看看那個 2020 年的 3 月 23 號，那天觸底，最低 66，這個指數 6631，漲了五天之後，最後漲個七八天之後，他馬上漲到 99125，從 66 多漲到 912。 你看看，你如果不在裡面如果不在裡面的話，那你一定會說這個這個上漲兩天反彈，上漲三天反彈四天反彈五天，哎呀已經漲那麼高的，就等下下來再買吧。我跟你講，一路上去不回頭了，所以不在市場的，非常危險。我只是以我，我我在市場的經驗跟大家這麼說。當然你會感覺到，你現在沒有部位，市場在下跌的時候你沒有部位，你會覺得輕鬆。 可是我所理解的是，當市場下跌的時候你沒有部位，你會覺得輕鬆，當市場上漲你沒有部位的時候，那那個時候的損失才是最大的。然後這個 rex，我是跟你這樣子的分享，好不好？嘿 James 老師，我來說兩句，就是在 2008 年、2009 年那會兒，次貸危機的時候，我是經歷了房地產的每一天啊。 那我們佛羅里達這邊很多的那個房子都跌了百分之四十五，是有些跌了百分之五，是有些跌了百分之六十，那是真的是很黑暗的一段啊。但是 2000 年、2001 年以後，房子就慢慢的開始回升了。 那你現在再回過頭去看那個時候，真的是一個，就是你任何時候在那個時候入場的時候買到房子，那就是到那一個大大的那麼一個啊，那個就是這麼一個呃，就是說環境坑嗎？他們就說啊，好像就是你就見到吧啊。 那我想那那會兒是很多的恐慌，那會兒因為很多人的 mortgage 付不上的話，他們就要把房子還給銀行，那你的信用就會變壞掉，你 short sale 也好，fool closure。也好，你的信用就會變壞，然後呢，你自己的就夠那個貸款能力，借貸能能力就沒有了。 其實我們相對在那個股市上的這個投資，比起在房地產上的這種恐慌，還是少得多。你那個帳戶跌了以後，你就不去看了，你就不去看嘛，你就不去看嘛，你也不用承擔這樣的壓力，對吧？你不是還不上貸款啊，銀行天天來敲門哪，天天打電話呀。 那後我有客戶，就是銀行天天催他，讓他 fool closure，要讓他搬家，要讓他那個 move out，那種是非常非常恐慌的。所以呢，我覺得相對在股市上，還是非常的安全。還有就老師說的，就這個時候，就是大家的各種各樣的媒體，各種各樣的說法，實際上是人更更心慌。 你本來這個市場就不好的時候，然後我們在聽這個怎麼說，那個怎麼說啊，那那都覺得自己的做的做的那個選擇和決定都是錯誤的。其實老師剛才說的一點就對的，就不要去聽，不要去聽，因為我們就是要把心放平，放空，騰空以後，你把那個正確的事情做完以後，你就不要再去聽那些雜音啊。 那你在這個投資路上就會很快樂，而且很很平靜，就接近老師說的這個人類是要進步的。 所以那個我是覺得那個 James 老師，你在這個時候每個星期六出來跟大家這樣的那個分析，這個你的這個理念和市場，太有意義了，因為這個雜音太多了，就像我們就是就像一杯水一樣的，你什麼東西都放進去的時候，你什麼飲料，各種各樣顏色的飲料放進去的時候，你不知道這杯水是什麼顏色的。 你如果就是就是把一杯一杯水，就是放一杯水，你不要再加別的東西進去，那就是很清澈，就很透明。那你會活的會比較那個通透。好的，我就說這麼多。謝謝老師。謝謝三里。好，我跟大家講，你們如果有機會，新來的朋友或者什麼，你們去看我 2020 年 2 月 3 號開始市場開始下跌，2 月 24 號，2 月 3 月哈到 3 月 16 號，到市場開始上漲。 我每一個禮拜都有跟大家說，我那時候第一件事情就叫大家，第一個你不能賣，第二不能賣，有錢趕快買，有錢趕快買，市場會回去的，這個市場會回去的。我天天都在這邊跟大家說，所以那個時候很多朋友就因為這樣沒有賣，或者是在市場下跌買更多，所以我們這兩年賺的非常多。 現在又來一次，我跟你講，每兩三年都會來一次，好機會盡儘管這個造成這個市場恐慌的原因有很多，我們也無法得知未來會有什麼另外的，可是每次的恐慌，我們都知道是一個好的致富的機會。所以我想三年也講過，就是說這沒錯，不要恐慌，你在市場恐慌，你就輸了，輸了。所以絕對絕對是要把握機會，你頂多是不動，不要看就好了。 那我們投資是二三十年，這幾個月小事很短，你扎個眼就過去了。好來，謝謝，好那謝謝老師，那接下來你可以開麥發問，請問我的聲音可以嗎？可以，你請說，我想要請問 James 老師，剛才 James 老師也提到說市場在這個震盪的時候，我們應該要恐懼的時候，我們要貪婪。 那我最近去問了我的這個券商的營業員，就是說他跟我講說，我的目前的資產，他可以讓我開三倍的槓桿，而且如果我願意開到三倍的槓桿的話，他的利息可以壓得更低。那現在來講的話，當然是市場的低點。然後當然我也問了一些自己本身旁邊有在投資的朋友，他們覺得說，這個市場有可能在修正 10 到 20%，都是有可能的。 所以如果我開三倍槓桿的話，如果疊一，如果只開一倍的話，疊 20%，就有 40%的財產會不見了。那我現在想問你呢，那我如果疊 50%的話，就全部都沒有。所以在這個時機，到底適不適合開槓桿再再壓進去？那不曉得老師的看法如何？謝謝。不可以，任何時間都不可以開槓桿，股票不可以開槓桿，不可以百分之百，不可以，你會破產的。 不可以，我這樣跟你回答，懂嗎？不可以，不可以用股票抵押去開槓桿。不可以，但是老師不是建議我們說可以跟銀行借錢然後投入股市嗎？可以啊，你借的錢，股票跌 70%的時候，你不會被宣告破產，股你借的錢，你房地產借錢，股票跌掉 70%，銀行不理你啊，因為他，你是用股房房子的。 抵押嘛，對不對？ 可是你如果用股票抵押啊，去借錢，再再放進股市的話，股市跌 70%，你就破產了。不可以，不要說跌 70%，跌 30%你就破產了，是 40%。你不可以用，不可以用不同的概念，不同的概念，你可以去星期朋友借錢去買股票，那要下跌，親戚朋友不來向你要錢可以。 你說我一屆就 30 年可以，房地產抵押借款，一屆 30 年，這 30 年你不要管我，我每個月還你貸款利息和團體的本利和還給你就可以了。你銀行不要來抄我市場跟你沒關係。可是你如果用股票去抵押，你會破產，市場一跌，銀行會把你的股票拍賣出去了。不可以開槓桿，不可以是不一樣，當然是不一樣的，這兩個完全是不一樣的。謝謝老師，是這樣的。 如果是房地產跌了，你付 20%投款，房地產跌了 30%，銀行是要你要人要讓你 eviction 你的要讓你付還款的，你還不上的時候，那銀行要來找你的，就是股票。你跌下去你不用看，但是如果是你 mortgage 貸款，你還不上，銀行是要來找你。麻煩的是啊，所以我說你房地產貸款，你要從你的薪資去還嗎？ 你薪資勞力去還，不能去賣股票，如果需要賣股票，那就是不能借，因為你的勞力所得不法負擔貸款，那你資金鍊會斷鏈。就是說你借 100 萬，結果你每個月要賣個 2 萬塊去還貸款，那股票一跌跌成八成的時候，你還去賣股票，你沒賣幾個月，你就股票就賣光了，那你之後也沒得賣了，那你股票破產了，房地產也破產了，不可以。 當然，房地產，你貸款的時候，銀行會稽核你的償還能力，所以這一點我比較不擔心，銀行都不怕了，所以銀行一定會稽核你的收入能不能還得起，所以他會稽核給你額度，這個是沒問題，所以你只要你的勞動所得能夠還起貸款就可以。好，謝謝老師。那那個淑芬，淑芬你可以開麥。問我想要講幾個。 2008 年的時候，其實我那時候在我那時候有工作，所以我在工作中，然後我也不懂理財。但是呢，當時候我每一年存差不多三萬塊美金，進入了 401B 或者是 ROS IRA 這種東西。然後當時候 2008 年這件事情發生的時候，我投入的錢已經變少了一半，是我投入的錢漲都沒有。漲我投入的錢少了一半。 我的老闆，我在學校工作，當時候我的老闆就跟我講說，因為他也，我們幾乎全校的人都做一樣的動作，就是投入這個 401B。然後他就問我說，我又沒有把他的錢，把這個投資的錢放到 Bound 裡面去。我說我都沒有，因為當時候我還在賺錢，那就算了。結果呢，經過了當然，我在 4 年前就退休，我 55 歲退休。 然後退了之後，我老闆還不能退，那我覺得其實你離開了之後，你就真的是，你就真的是了錢瞭。然後我現在我的資產已經變成就是總一直就是他累積了兩到三倍。所以 even 我沒有投到 QQQ 裡面，所以我在覺得說，其實只要你留在這個股票市場，你不要驚慌，你只要時間。 真的是需要時間然後這個時間其實很多人我現在當然我們現在我又退休瞭然後有兩三年又不管錢瞭然後這最近又聽到 James 老師的一些話又想起我要又來進入自己進入股票市場來投資這樣的一件事情的時候我要跟朋友講有些朋友當然我們的年紀我 60 歲我們朋友都幾乎都退很多人退休然後他們就會說那他要把他的錢投入 QQQ 全部那我在想說 OK 然後我們這個保守我們也不敢借錢對不對然後你怎麼生活我覺得有因為這個投進去是要三到五年之後才會看你一定要是額外的錢你不能把你所有你生活的錢都因為我們不再工作了如果你有 continued income 那我可以瞭解你可以全部印那你現在不能這樣子然後我覺得我不知道是不是退休的人就不能因為我們沒有一直來的薪水我們不能說我現在有 100 萬我有 50 萬我全部印好當然這些錢可能在別的地方然後他把它弄一弄不要全部印那我自己會覺得我很保守我就覺得很害怕我就覺得這樣不好這樣不行當然 James 有自己的做法那 James 要做他自己舒適的方式比如說跟銀行借錢來過日子那一件事情那個用你的帳戶來借錢我覺得這輩子我可能都做不到那樣的一件事情所以我可能沒有辦法大富大貴但是我覺得穩賺不賠我覺得一定做得到只要時間足夠所以我覺得很多， 尤其現在年輕一點的人，我覺得你現在一定是對的，一定是好的，因為我自己經歷過那個 2008 年，我從我看到 2008 年，我的同事們他的錢到比較安全的地方去的時候，他們結果你看他再回來，他就真的是了了，所以我覺得一定要穩住，然後像剛才有講到幹港，我聽都聽不懂，像我們這種沒有辦法去 aggressive 的做很多的投資的人， 我們覺得我們是一步一腳印的往前走，然後我覺得 QQQ 很好，最近就是因為 QQQ 很好，我買了一個房子，有一些錢，我就慢慢的進，一天進 30share，一天進 30share，我都見得很爽，我都想說怎麼又不跌了，然後我現在要聽 James 講說，等一下一直綠的，一直透過去，我就趕不上那一部列車，我就想說我現在應該要怎麼辦， 因為我現在就是剛開始的時候，在 400 多塊的時候，就把 100share 就把它買進去，然後就跌，又就太多 share 一直在買，我就想說現在我要慢下來，我 3030 的買，這樣子已經買到現在了，我就想說我還可以再慢慢買，然後我就想說不行，等一下，如果綠的一直衝上去的時候，我搞不好就衝不上，但是我覺得這個要回到一件事情就是說， 投資快樂，不是緊張造成，如果是沒有緣分搭上那班列車，那就拜拜，列車走吧，我就留了一部分的現金在身上，所以我就覺得說，有時候我就覺得像 James 剛才講說，列車要走就引起我的恐慌，我就想說，我要怎麼辦？ 我現在是期待它會這樣，搞不好就這樣，因為我沒有辦法，沒有人可以預測未來，因為未來是不可知、不可測，沒有人可以。所以 James 講的也有可能發生，但是我也不知道會不會發生。然後我，因為我第一次就是在 400 多塊的時候投入的時候，我就覺得我不能這樣做，不能就很大的一個硬。然後我要慢慢硬，然後看低就硬，看低就硬。 其實我在這個看低就硬的過程中，還得到很多的爽，很多的 rewarding，很多的 reinforcement，就是有點爭搶，然後覺得越來越爽這樣子。然後現在又聽了，我搞不好來不上那個列車，然後剛好我又開始進了一下，想說，如果列車走了，我們只好說列車再見，拜拜。可能大戶大貴，每一單是可能穩鑽不肥，一定有。 然後日子過得還是可以，我的心態是這樣，我以保守為主。然後我覺得 James 一直要告訴我們說，一定要這樣，那我就覺得我要那樣子很難，因為我們都活到 60，有自己的生命經驗，跟就是我們也造就了我們自己的一些想法。然後他的方法很好，但是 James 老師的方法很好。 可能我自己是要慢慢來，不是什麼一分鐘一秒鐘把全部東西弄進去，之後就蓋牌，然後就去睡覺，然後就等到終點。因為我自己也沒有子女，所以我就覺得未來終點的時候要留給誰，我都還不知道。所以我現在也是覺得說，當然這個列車要是不是綠燈一直往前行，我也不知道。所以我現在還是以 30share 每天這樣。現在最近又跌，我就很爽了，又在印。 我想說，為什麼這不跌多一點？如果我以前說，如果 350 我就全部印，然後結果現在我就不想我不能這麼講了。我現在要說，如果是 320 我就全部印。這樣我每天就在等一個低點。我不知道，那我也相信未來是往前走的，這個因為我經過 2008 年，我看過，我是投資小白，我不知道什麼事情發生，那是我回過頭來看一個這個事實。 所以我不知道，那個就是你待在那裡，你就 OK 了。我以前都不知道，是我年紀大了，回頭看我的過程。我老闆現在還在學校，他還在學校，他還在工作。我還有同學問我打電話問我說，我怎麼可以退休，你怎麼可以退休，我們都不行。我發現很多人都沒有理財，在小就是說沒有投入到。 我那時候都覺得，因為我遇到貴人，我進入職場的時候馬上就有一個臺灣的一個教授，他要離開，他退休離開那個學校，他就跟我講說，淑芬你要去，你要那個那個 401B 啊，那個 Rossi 全部填滿，然後那時候就是兩萬，差不多，那時候好像是快快兩萬五吧，然後到後來可以弄到三萬五，然後你就你就一直把它填滿，就對了。 你經過我經過 18 年，你就會覺得你的資金是可怕的。當然，我現在最大的困難就是我要把 401B 移到 Rossi，這個這個移的過程，當然因為我退休，我可以慢慢移，這還是要繼續移，然後有一些錢可以來投資 QQQ，我覺得這樣就很好了。然後列車如果要往前衝，我只好說哎再見哦，列車。我以上就是我的想法，好，謝謝淑芬。 我總歸幾個幾句話，第一個投資，你用你的步伐走，絕對沒錯。你市場下跌，你越買越爽，很好。可是我跟你講，市場上漲的時候，你要繼續買，無論你是怎麼買，你要跳著買，你要跳踢踏舞買，還是你要散步的買，還是你要用跑步的買，都可以。重點就是你要買完，不管你怎麼買，你要買完，你不能停下來，就一直買，買完之後你就在車上了。 那這個火車怎麼開，你就不用管他的。說實在的，你閉閉閉著眼睛，不要管市場，你也可以買，每個禮拜就買，重點是買完啊，不賣，這是我們的原則。好，你的資金退休了，你要你的資金多跟少，不在於年紀，在於你的資金夠不夠。 假設你的資金夠，你一年花 10 萬，你有 300 萬，330 萬，400 萬，沒關係，你又買完，每個每年都拿 10 萬來用，你也花不完。市場不論市場怎麼震盪，都可以，你要理解這一點。那你如果說我還是不行，我全部買進去，我還是很不舒服，當然我們投資要快樂，那沒關係，你就留個一年、兩年、三年，你看留幾年你舒服。就好了。那其他的投進去。 你每花一年，那就賣。再賣一年。再賣一年的資金出來。你就這樣子做也可以。那當然就是長期來講，你不在市場的資金，三年的資金或兩年的資金，就是沒有在工作。那你長期的回報率當然就會比較差。不過你覺得說你可以接受，就 OK 了。我的責任就是要把所有人踢上車。這個，我的責任就是把所有月臺的人都踢上車。 那你要用什麼樣的步伐上車，那你還可以自己決定。沒問題。可是我，我第一個不要讓大家恐懼。第二個就是要讓他勇敢。第三個就是要讓他家都上車。我不管你上車是上在 408，還是上在 332。就像當初我一直踢進去高點，我也踢。那個時候 2020 年 2 月 9 號高點 234，我也把人家踢進去。那你現在那時候踢進去的人，一開始下跌，真的很痛苦。 可是後來他應該要感謝我。現在 234 的已經不見了。所以以我投資教學的角度，我沒有其他的懸念，就是把所有人都踢上車。這就是很多人不理解我。就是說你一直叫人家買，一直叫買，買在高點。我一定知道有人會買在高點。可是我的責任就是把所有人踢上車。只有你踢上車，才有機會。你在月臺等，沒有機會。這是我的初衷。 這是我的初衷，就是要把所有人踢上車。你只要怎麼上車，還有你要留多少現金，你比較舒服。那個是每個人的不一樣。我也沒辦法一個一個給你答案。所以謝謝淑芬的分享。那往下走來，謝謝我講一下。 我覺得講話故事還有踢踏舞的什麼的然後怎麼樣上車你可以跳著舞上車你可以走路上車你可以跳著踢踏舞上車我覺得這個我覺得我不知道我覺得當你在教學的時候穿插幽默就覺得我覺得很好我會喜歡這種幽默教學因為我也是教書出來的我就想說我以前在教學也是以幽默為主我覺得在幽默的過程中大家心情愉快的時候大家才會能夠學習大家緊張害怕學習就很難我覺得這個幽默我聽了就人就一直快樂起來謝謝老師好謝謝淑芬 Ted 我們往下好了謝謝好那下面有一個上載我沒有辦法把你拉上可能就是先我可以插斷一下問一下如果說你可以等一下嗎 Rex 你可以等一下嗎好好然後就是上載你可以先離開這個 APP 然後再進來再舉手我們就儘量把你拉上來不然我現在拉你不上來那 Rex 你等一下等 Amy 發問完我等一下再 Q 你那 Amy 你可以開麥發問謝謝謝謝 Kate 謝謝 derrière 謝謝今天的的建設對感謝我們帶 requestingませ現在我們能做 3 個 McD 是的 Eye 換出來看 Mikael 我們現在開始為 внимание然後就是我們用其實我們是健康生活進行的現在我們每天這個是 HELOC 它的利息是 2.5%前 10 年只付利息後 15 年付利息加本金但是這個 HELOC 它的這個利息雖然現在它給我 2.5 但是它說它是浮動的， 它是根據那個 prime rate 減去一個 margin 給我的，margin 是 0.75，所以我就現在我也分析，就想聽聽 Jim 老師你的分析，怎麼應該選擇這個，我要在這邊計算，就比較，我要在這邊計算是比較麻煩，來你第一個說你要幾萬，35 萬不是 25 萬， 第一個是 25 萬 refi cash out 25 萬，25 萬對對對，25 萬那幾年，30 年的，30 年嗯，哦那個還要還款，你還要本利和還款，你寫 email 給我好不好，我這個要全部計算過，我才能給你 answer，另外一個几几萬，一個 25 萬，一個幾萬那個，另外一個是 28 萬，28 萬是前面一個， 第二個是 25 萬，是不是你 refi cash out 是 28 萬對不對，不是 refi cash out 是 25 萬，HELOC 是 28 萬，哦那當然是用 HELOC 啊，HELOC 它的利息在浮動嗎，它最近不是預見的，肯定利息會漲，那個利息是小勢了，再給它多 2% 也是小事，因為你不用還本金了， 哦但是它過了 10 年之後呢，它好像利息和本金要再還，那 10 年後再重新 HELO C：一次嘛哦，可以這麼做啊，當然的哦。 就是說你從現在分析來看，你覺得這個 HELOC 比較合適我們貸款的話，就是金額越多越好。所以既然 HELOC 的金額越多越好，那代表就很符合我們第一個條件，28 萬比 25 萬好。第二件事情就是時間越長越好。那你 HELOC 有 10 年的只付利息，那還有後面還有 30 年的貸款，那當然就時間很長夠誒，比那個還好。 第三個是你還款越少越好誒，HELOC 只還利息，那當然還款越少。所以 HELOC 是為滿足了我們所說的貸款的三原則，最好的狀況。 但是如果這個 HELOC 的利息在漲的話，如果就是說它，我跟你講不會了。你再怎麼漲，你那個固定都已經三點多了，對不對？那你 HELOC 才 2 點多啊，你還有很多 Buffer，就讓它漲到 3.5，你才跟那個固定一樣嘛，漲到 4 才多一點點嗎？不要擔心那個，那不要擔心那個，是不是就是這個利息在漲？漲到最最高，就是最最 Worse 的 case，可能也就 5%吧。我那麼小，那 5 是非常高的，那是是在在那個 07 年那個時候才會有的狀況，這個不會有，就是最壞的也就 5%。所以是可以接受的。 現在利息很低了，慢慢調也要調好幾年了，那個時候你在那個不會了。這個你先現在不需要擔心這種事情，而且而且你只是還利息嘛，你本利和還是不划算，只還利息是對你很有利。嗯，對。那好好好好，謝謝，不客氣。好那 Rex 可以開麥發問，不好意思，剛剛有打斷。 這樣子，因為我在想說，就像臺灣的標的的話，00662 跟 00757，還是可以持續的加碼，還是說就是對 Rex 你的問題說，這個 00662、00757 還可以持續加碼，是不是？是就是對我說，對啊，我應該問說他是他是追蹤他追這兩檔追蹤的這個指數的話會是嗎？哪一個會是比較標準？你說哪一個？哪一個追蹤的比較標準，是不是對？ 哦，要參考美國的哪一個指數會？00662 就是 QQQ 啊，是是對，那 00757 就是 Morgan Stanley 的 FAN PLUS 的指數。那如果以這兩檔最好，還是因為總不能兩檔都全部在下跌，說這些不太夠。那老師你會建議 757 還是 666 指數加會比較好？ 這個這個我都我我兩個都 eco weight，我沒有我也不知道哪一個會比較好啊，而且下跌都會下跌，上漲都會上漲。你你你要怎麼加都可以啊，這個我到無所謂啊，因為我現在已經把我資金，其實有一半的錢都已經壓進去了，然後我在想說，你那一半的錢壓在哪裡？00757 還是 00662？我我是壓在 00757。 那你現在資金就要買 00662 啊，這樣子就比較平衡一點了。可是我會想說，好，我給謝謝。那個我聽不到你你的聲音斷斷續續的，不過 anyway，我給你回答，就是說你之前的一半的資金是 00757，你現在加碼就是加碼 00662，好不。好好謝謝，那我們下面有很多心愛的朋友，我先講一下我們房間的規則。 就是我們的房間規則，就是有問題你可以舉手，我們會把你拉上來，那你就可以發問。那原則上就是一個人一個問題。那回答完以後呢，我們就會把你移到觀眾席。那這樣就是為了方便我們管理。那如果你有問題，就歡迎你可以再次舉手，我們會再次拉你上來。那歡迎大家永遠發問，問的問題越多，然後我們大家一起可以一起學習更多。 那我們最晚拉人的時間是美西早上 7 點半，然後亞洲是 11 點半。然後第一次進來這個房間的朋友可以 follow 老師的 bio 這樣子，老師開課你們就就是都會知道了。然後我們就可以一起共好共復。然後現在數上來的說，你可以開買房是我嗎？是對不起，我剛上來，我沒有想到這麼快輪到。 我想問老師一個問題，老師，我那個開了一個那個 PL.com，然後呢，我就有每天不是每天經常有很多很多的那種資訊，我進來我就很煩。我打電話給他，我說我能不能變成 e-dog，他說不可以，因為我有 Pledger account。那這個問題可以有沒有什麼辦法，就不要那麼多信了。 我知道這個跟投資沒關係，你你收到什麼信，我跟你講，我從來沒有開啟過，因為我覺得這些東西肯定也不重要，反正就是有的是從我的 brokerage account 出來的，有的是從我的 PL.com 出來的，反正是。一大堆放在我的廚房，我沒有開啟一個呢，我沒有這個問題啊。 那他，然後我進我的 account 裡，說變成那個 Electronics，他說不可以。我打電話，他說不可以，Electronics 什麼東西，我就說他不要這個東西，他給我寄這些東西了。你是說寄 Later 呢？是不是那你要自己進去網路 setting，他不能幫你改，你要自己網路 setting Paperless。 他說因為我有 Pledger account，我不可以 Paperless。沒這回事啊，我都 Paperless，我都是 Paperless，我都沒有收到 Later。你是在 Charles Rao 吧？對我就是那，你換別人問吧，你去問別人另外的可以 Paperless 啊，我都是 Paperless。 那好吧，那我再打電話，因為我打不進去。你的座標在哪裡？我在芝加哥。那你就問你，因為我的 financial consultant 是在我們這邊，跟你們那邊可能不是那麼 close，你可能還是要再問可以 Paperless 的沒問題，我都沒收到任何 Later。但是肯定不可以改的，這樣子就是我自己上鍊看，但是肯定不可以。 那好，那我再打電話再問，因為這個我覺得很煩，brokerage account 一直都可以，不管是 Pair 還是一種 brokerage。 account 你還是可以去設成 Paperless 他說是因為我有 Pledger 不可以那你是你是有操作嗎還是你有做什麼動作嗎我最近有有有有換股嗎換個股什麼的那時候我肯定理解但是我就覺得我沒有做任何事情也有信賴但我一個也沒有開啟我今天去看一看好我幾乎一年都沒收到 Charles Schwab 的 Later 真的除非我 wire moneyfrom America to Taiwan 或是 wire moneyto another account 他會送來個 Later 只要我 wire 錢就會有 Later 可是其他的不會嗯那好謝謝老師好來那個文淵進來了那文淵你要不要主持還是來好謝謝剛才應該是到素嘛那素的下一位是惠英前面的同學應該都發問了對吧看起來是 Land 你有問題嗎你是問過了嗎我是還有問題啊那如果後面有同學我可以等一下好那我們先我們從我看一下剛剛發問過了嗎對惠英然後 Aly 然後 Lag 這樣子好不好好好好謝謝那惠英我們可以先就是直接開 買發問， 謝謝老師，聽到了沒有？ 請說來。老師就是我，現在有兩個困擾。第一個就是投資嘛，因為就是從去年底到現在的呢，內心也慢進腦的，因為我就是從新冠肺炎有接觸到老師，那我所有的積蓄就陸陸續續投進去，等於是越買越高了，那到最後那一筆，就是整個跌下來，我自己跌很慘。我這是我自己決定，因為投資本來就是要靠時間，要耐心。 那重點是我跟我的親哥哥，就是跟他講，就是這個投資理念，那我也是跟他講說，保險全部贖回啊，什麼什麼，然後就算被他打折也沒關係，投這個絕對更穩。結果他就是相信我的話，就是全部贖，就是好死不死，我們都買在最高點。那因為我蠻在意我跟我哥哥的感情，我們爸爸媽媽都不在了，那這次很為如此飯啊。 我是就是他的言語有在責怪我，那我心裡真的很難過，因為我是希望大家都賺錢嘛，因為我是中間就是有賺了蠻多的，那現在幾乎就全賠了。那我在想說，那以後如果這個這個，如果一直都不回來，如果十年二十年都不回來，那我們還要不要吃團圓飯啊？ 然後我也跟我的朋友，因為就是小蜘蛛，那他就是月光族，所以我就說，那你就每個月臺幣有多少，就是存三千塊也好，你就是定期定額存個十年，至少我相信你，年紀大的時候你都會有一筆錢。那他還是聽我的話，那也是好死不死，就是扣一兩年，多就扣到就是過年後，他打電話問我說，怎麼會這樣子？ 那我心裡真的，我覺得這個是沒有神仙也不知道會漲或是會跌，可是我真的是我的出發點，真的是希望他好，因為他的錢如果不投的話，就是全部都歸零，拿去消費嘛。那他定期定額，說真的那個錢還算是小筆的，跟我哥哥這個都很大筆。我覺得他那個小錢，他都那麼 care。那我們真的我自己賠就算了，我現在能扛。 我介紹過很多朋友，就是說聽老師的節目還有這個理念，我覺得真的太棒了。結果這種東西，結果像這樣子，我覺得我們面對的是人跟人之間的那種關係，我覺得這個對我來講很重要。對呀，那現在我才知道，覺得他一直跌，即使我手裡有錢，說真的可能我的經驗啊，什麼那些都不夠，我現在不敢投了，我真的不敢投，我就是鴿子。 我也不敢再去開電腦去看他到底剩多少，因為我大概知道跌個三成，三成以上，三成多四成跑不掉我的資產，所以我也沒有去看，因為我想說時間會回來，我相信這個原理這個道理。 可是我的朋友他不一定能接受啊，我的哥哥也不一定能接受啊，我就心裡就覺得還蠻難過的啦，因為我覺得我們動機都是為了我們愛的人，我們也希望他們就是在經濟方面，年紀大的時候能夠有過的比較好的生活。 對呀，因為我們也是都是蠻節儉的人，結果現在這樣子，我也不大敢就是跟這些朋友聯絡，就不曉得老師你對我們這種心態有沒有什麼辦法給我建議，或是讓我覺得心裡能夠比較過得去，因為應該不是自己，好像是已經到周圍的人。 了這樣子啊，對呀，OK，我在大家那個共同的 chatting，你們這個如果有看你們的左下角有一個紅點，那現在有 20，那你點進去，有每個人都可以在裡面留言。 第一個我寫了一個叫做如何買進去，如何買進分批單，比你們看一下，這個你如果要推薦別人，你至少要知道是這個資金投進去的原則，至少一個 general 的 guideline。第二個就是你要跟人家講投資的時候，像我們每次開播，我們都會講 OK，這個 disclaimer。 OK 就是這不是為了避免不負責任，這是我們負責任的，就是說你一定要跟他講，市場每年都會下跌 20%，你現在買進去可能會買在高點，任何時間都。 有可能是高點，那會市場會下跌 20%，這是很正常的，你要能夠接受市場泡沫來的時候，你的資產會跌掉 70%，這你要接受，這是先前面都要先講的，之後你要講一件事情，就是說，就算你買在高點，如果你的投資能夠超過 15 年或 20 年的話，你的回報會相當優厚，你要想清楚，前面兩個每年都會下跌，你現在買進去可能會是高點，但是長期 15、20 年你會賺錢，你事先要講這件事情，好不好？ 那你現在能夠做的，就是要勸他們不可以賣，你如果賣了就就沒了，就好像像我們跳高空彈跳，就是你從高空彈跳跳下來，已經快要出到地面了，你把那繩子一剪斷，你就真的撞地了，好不好？所以那個惠英，你現在唯一能做的，既然已經做了，他已經投進去了，你就不能叫他現剪斷，現剪斷那個談那個股市，一談上去，他就真的是再見了，那個就是自殺。 這個在市場裡面就是這樣子，你可以忍，你要叫他忍個 15 年以上，15 年以上才能才是一個投資，好不好？老師，我也跟我哥講說，沒關係，放個 10 年，我是覺得講這樣比較保險，他一定會再賺回來。 就他嫩嫩的，跟我回說，哪一個投資是你不會回本，那我就啞口無言了，因為那搞不好他買臺股，他覺得隨便一個都比這個強，而且我爸爸活 40 歲就過世了，我媽媽活 60 歲過世了，我再等個 10 年、20 年，棺材是裝死人，不是裝老人，沒有人知道自己能活多久。 就是我只要跟人家講說百個 10 年，每個人臉都綠的，包括我們自動大樓的那個大姐，我跟她說，你就每個月買一些，你百 10 年就有一筆錢瞭，然後每個大姐聽到都臉就往下沉，她就說她覺得她活不到那麼久，然後她就說她寧願把這些錢每個月拿去花光光，她也不會說一個月存多少，她累積個 10 年。 現在我接觸到人很多都是這樣的想法，他們覺得即時行了，我們不是牽手觀音，就算牽手觀音也救不了那麼多人，就放他們去吧，不用太糾結了。再來是緣分，包括兄弟姐妹都是緣分，如果不買帳，就算了，不用再理他了，我們不需要這個緣分了，沒關係的。我想講一下惠英的生命的分享，我很喜歡，而且我覺得因為我現在也是高速去跟人家講這件事情。 後我覺得這個免責生命一定要講在前面我覺得我都沒有講那個免責生命我覺得這是一個很重要的事情就是說投資都是有危險就是這個需要一點時間所以如果你忍耐的那個時間跟危險你才有才可以進入投資市場我覺得這個免責生命我們沒有講說這個很好這個很好然後我覺得到最後你看我們的哥哥都可能會來跟我們講說哎呀你怎麼告訴我這個東西都都而且我也不知道像我們 60 歲搞不好活不到 65 歲那你還講什麼 10 年搞不好 5 年都活不過去怎麼會講到 10 年所以我覺得這個免責生命在我們在因為我們有好東西想要跟好朋友分享這個免責生命我覺得倒是蠻重要的我真的惠英謝謝你的提醒我現在一定要做好這件事情而且我現在已經跟朋友講了我現在回頭回過頭要告訴他們那個我可以先講一下嗎好借名歡迎來請說謝謝謝謝親人啊千萬不要講不要推造不要推介任何投資你對親人的方法是要說啊我現在有 100 萬我準備 5 萬塊這個 5 萬塊投資是給親人的這個可以做自己做就好了先把你自己變強大之後才幫忙親 人因為這東西， 不是想像那麼簡單，因為你一講他做了，就像你碰到了，馬上跌了。 那事實上，這個跌真的就是就是帳面上的，他會回來。但是每一個人的承受能力不一樣，所以為什麼親人不要講，甚至說外人，其實要看人，因為不是每一個人可以聽得進去的。我們碰過多少朋友，聽到老師的這種講法，他馬上說這個是騙局，這個是騙局。可是過了一段時間之後，當他體會到的時候，那個力道才會強。 但是因為是親人，所以你不，你真的要避免開這種所謂的尷尬，你自己頭一點，把他放旁邊，多替他頭一點就可以了。這是我的個人的一個意見，謝謝。 好謝謝 Jimmy，我跟大家很短講一下，就是我個人的經驗，我有一個哥哥，一個弟弟，一個妹妹，我投資成功，可是我哥哥，我弟弟完全不理我的，他們現在還在上班，六十幾歲了，還要上班 OK，我也救不了他們。我妹妹，我帶了他十幾年了，快二十年到了，最近他才開始，才財務獨立，才退休。我妹婿才退休。你看我的親人，我要帶二十年才到今天。 我哥哥，我弟弟，我哥哥，我弟弟是在高科技，薪水很高，可是沒辦法退休，現在還在老牛拖車。我妹妹，我妹婿薪水不高，可是他退休了。兄弟姐妹不見得你講他就會信，信了也不見得會感激你。像我妹妹開始投資的時候，我叫他跟他講 0050，那時候 54 塊，跌到 51 塊，就已經非常不能原諒我了，他說我為什麼要在 54 塊買，我應該等到 51 塊再買。 Anyway 以這個，就是我講，我回來講一句話，你如果要跟你的兄弟姐妹講，甘願做，甘願受，那救得了就救，救不了你就放生，我們需要斷緣，不需要一定要有這個緣分。我跟大家講，你如果沒有這個心理準備，那請就不要做，就像金秘講，就不要做。那你如果要做，你就甘願做，甘願受。我在投資做了 17 年了，我甘願做，甘願受。 所以一樣，你對你的親人要，如果這裡的金融朋友都要這樣子做，你就是要甘願做，甘願受。那賺錢沒有掌聲，下跌你會有一些怨言，這是我們這條路必經的路，那大家要了解了。 我想 James 應該是遭受最多人責罵的一個人，那慧英，你應該看一下 James 怎麼樣因應這樣一個大家對他的責罵，或者說他，我想他應該就是因為他就在做這件事，在告訴大家，一定很多人不舒適，然後回來說，你告訴我讓我請假，當場的，我覺得我的 James 的因應方式，什麼佛度有緣人，然後可是我們的兄弟姐妹，我覺得這個真的是他就是有緣的人才來當我們的兄弟姐妹，我覺得你知道，我現在我還一直在鼓勵我的侄兒女投入股票市場，我還在鼓勵我的兄弟姐妹，我在現在想一想，我現在還要回去跟他們講免責宣告，我覺得這個免責宣告一定要講，不論是多好的朋友，多兄弟姐妹，我覺得我這個免責宣告，我要回去講。現在我覺得這個慧英的分享很好，好來我們往下走好了，來好謝謝慧英。 那剛才是 Lan 的換 Lan 的發問。的問題，如果你知道的話，可以直接開麥，謝謝。然後也謝謝慧英，我幫你拉下去。我這邊有兩個的問題，第一個應該不是問題，算提醒，就是說我也幫我自己的小孩子去，他還沒有成年就去，也是聽了這個 James 老師的建議，就去幫他開了這個未成年的帳戶，那一直就是洗腦，就是一直買 QQQ，就對了。 那但是我發現有一個小問題，就是說一般的券商，他都會給那個交易額在一個金額以上的會有一個手續費的 discount。那我自己的這個券商，他是如果你的交易額在新臺幣的兩萬一千塊以上的話，是可以打九折。那因為我兒子他就是零用錢而已，所以他買零股是絕對不可能說每個月有那個能力可以丟臺幣兩萬一去買以上去買一個零股。 所以他就是就沒有這個手續費優惠，所以這就會稍微吃苦一點。其實長期看起來，就是每個月這樣九折，九折其實也是也是不少錢。所以就是說大家在開戶的時候，稍微注意一下，說你那個投資，如果是定期定額投資的話，你那個手續費的交易的優惠，可能要自己稍微注意一下。那這是一個提醒。 那第二個就是說，我不知道是我的錯覺還是怎麼樣，就是說當然美股臺股是跟著美股的漲跌，應該會有相當的有一個聯動的關係。 因為我會覺得說我們買零六二或零七五七，他就是說因為這個紐約的時間，他交易的時間是我們臺灣半夜在睡覺的時候，所以我就是很習慣早上一起床，我就先看一下，說那個收，昨天美股收盤是到底是跌還是漲，那我就大概心裡有底，就是那個臺股一開盤，可能零零六二跟零七五七，就立刻反應，可我是不知道，是不是我的錯覺，還是什麼， 我會覺得好像美股應該說，零零六二跟零零七五七，跟當天的那個臺股的漲跌，大盤的漲跌，好像是那個那個那個顏色是一樣的，就是說他還是會，我會覺得說，如果他是完全反應零零六二跟零零七五七，他是如果是完全反應 NASDAQ 的話，因為他的交易時間是相反過來的，所以我的感覺應該是他一開盤，他就應該要立刻，比如說漲兩趴， 那就是一開盤就是零零六二跟零七五七，就是直接定定在那個兩趴，然後後面他就一條直線，那您，但是我看到他，我跟你回答第一個，你你兒子的，你不要定期定額，你應該是一年就給他五萬塊，存進去就好了，不需要給他定期定額，小孩子不需要定期定額，你一年要給他五萬塊，你就一開盤就五萬塊給他，你要他學習投資嘛，所以你要讓他看而已啊， 你你除非你是要把你的資產給他，那你的，如果你要把資產給他，你也不應該定期定額啊，你今年要給他一百二十萬，你就直接一百二十萬匯進去，就買完就沒事了，所以不要糾結於定期定額，小孩子帳戶不需要定期定額，你要給他多少是你決定，一開始就決定，他每個月會有固定的生活費啊，那他就是說這個生活費，他自己有想法， 說他願意就節省一點就是不要怪死，然後他自己那這個生活費誰給他的？ 我給他的，對啊，那你就不要給他那麼生活費。我一開始一年年初，我就給你三萬投進去，以後每個月少一千塊這樣就好了，就是整整筆的。那不是我們薪水一拿到就先直接，那你年初就給他買了嘛，那就以後的零用錢少一千塊這樣就簡單了。 第二個你太機巧了，不要這麼機巧，有錢就買，你根本不要看美股，因為那個 0066 00757 的那個那個，他要怎麼操作是他的事。今天可以美股上漲，00757 可以下跌的，我們也碰過。美股上下跌，00757 是漲的話，前幾天就發生過了。 所以你那個那個做法是沒有依據的，因為可能前幾天漲很多，已經漲過 QQQ 的淨值的時候，他哪一天就給你打下去。所以你你不知道那個 marking maker 是怎麼做的。所以 marking maker 不會一直 real time 在 tracking，他不需要一直在 real time tracking，是沒有效率的。 他可以讓他 diverse 經過比如說 1%之後，他再試圖把它拉回來就可以了，這樣比較。 有效率，所以你的想法是錯的，不應該去看美股的，你就有錢就買就好了，連技術分析都不用看，你看太多了。 好，我不是很懂，因為這個不是我們，不是直接就是追蹤，就像對你不懂的話，你不懂的話，你就試下買進就好，你也不用看美股，你看了也沒有，因為你不懂，不要看看太多了，沒有用，因為如果像老師講的，QQQ 他就是 follow 這個 NASDAQ 的前 100，那所以他的前 100 應該就是在當天的 NASDAQ，他的漲跌幅不一樣，不一樣， NASDAQ 指數是 1000，以 1 萬支股票跟 100 又不一樣哦，那所以我如果看直接看 QQQ 的話，也不準，也不準，因為你臺灣的 00662 是臺灣交易者自己在那邊撮合的，如果買的人很強的話，他會 over value，就是比 NAV，就 net value 高嘛，他會在比較比高過一兩趴，在 trade 都有可能， 那個 market maker 可以可以容忍的，沒問題，老師不是說 00662 就等於 QQQ 長期，一年、五年、十年，你去拉開是可以的，當天不準哦，所以他不是及時反應，當然不是啊，他為什麼要及時反應，不需要，平常及時都留給 market 自己決定，他不是被動基金嗎？ 他是被動基金呢，可是你們如果市場太過熱，臺灣太過熱的話，太高了，他就可以把你打下去了，過幾天再打他幹嘛，real time 打不需要，所以我的猜測是對的嘛，你的猜測是還是會你的猜測是錯的，因為他他偏離的話，偏離多久你不知道嗎？他可以偏離一個月啊，他臺股就是說，臺股的的的熱，如果會不會影響到 00662 和 00757？ 會啊，哦，所以他不是永遠就是盯著這個不會，他可以他可以 over value 或 undervalue，他可以容許的，沒問題的，那那所以他還是會受到臺灣的的政經情勢的影響，會受到短期短期會受到臺灣的資金流的影響，嗯嗯對啊，會 over value 和 undervalue，就好像就好像 tsmc 在美國 trade 的跟在臺灣 trade 的不是就不一樣價錢嗎？ 這兩個都同一只股票，為什麼會有不同價錢？ 瞭解好好好了解，謝謝好謝謝 Len，下一位是這個蘇芬，稍等一下，剛才有兩位朋友在下面舉手，一個是 LR，然後一個是 Sophia，如果你們還要舉手還是有問題要發問，沒有被就是沒有被拉上來，是因為這個這個 app 的 bug，所以你們可以把你的問題打在那個就是留言區裡面，然後我們會把你的問題念出來，然後讓鄭小時回答，好那如果蘇芬在的話，可以直接開來發問，謝謝我我已經問完了，把我移到下面去，我不知道怎麼樣推下去 OK，謝謝那下一位是令令，如果你在可以直接開來發問，謝謝好，我的問題是嚴淑那個蘇芬問的關於就是那個叫親戚投資，因為我覺得金斯老師的這個理念很好，我現在情況就是我發現，就是叫他們投資，如果現在不是跌了嗎？ 他們就我也不敢跟他們說，因為他們把錢給我，叫我給他投，我就覺得心裡很不舒服。但我又，但是他們也看見投在這裡，他就會問我，就不知道是做對了還是做錯了。就是叫他們也來投資，就是覺得就像蘇芬說的，心裡很難受。但是又給他們說 20 年、15 年，像我哥哥，他因為已經 60 多歲了，他就說那麼長的時間，嗯，就是反正就是不高興的那種好。 令我跟你講，第一個我還是回到一件事情，第一個你跟他講的時候，就是要知道市場會短期會漲漲跌跌的，所以會有漲跌，OK，長期會獲利的，這是那麼萬，你要跟他講的。當然你是要投資 QQQ 了。第二件事情就是說你甘願做、甘願受。 第三件事情就是說，如果那個人會，你你假設那個資金已經回到你的帳戶，或者是他給你服務，在你操作他，如果還敢還會講話的話，你說那我就現在退回給你了，你就不要操作了，因為那個不是你能做的事。通常有人如果這樣子的話，我通常我就會把帳戶退給他的，我很少幫人家管理了。 那當然有一個有一個姐姐，那我是直接把帳戶就直接他，他如果講一句話，問說：「哎，最近跌了怎麼辦？」那你就說：「OK，好，那我我我退回給你好了，就這樣子，就結束了，都不用那個，你不需要去，不要不要不要，你既然做了，那你就甘願做、甘願受。可是他還有二話的話，那你就把錢退回去就好了，沒有沒有什麼問題的。那你就說。」OK。 好，我原本是說長期嘛。那你如果那麼擔心，那我想你是不適合投資的。你就把帳戶退回給他就好了。那沒關係的。嗯，這個我可以回答一下。這個我是不是先回答一下這個沒有對錯。你其實我覺得，其實我覺得令做的也很好，做了就做了，你就接受，然後把它當做一種好事。你要積極一點，這做了就是積極。那這個可以練到你自己的心態。這個很棒的。 不是說親人就不要幫忙，但是原則上親人是最不該講的，因為那個傷害是會最大的。即便說到最後都回來，當然到最後有一幾次好的時候就好。所以沒有問題啊。我覺得不覺得什麼問題，沒有好壞的。這個不是好或不好的問題。以上還有一個問題，我覺得比較適應的問題。我想問金斯老師還是群裡的人，有這種經驗沒有？ 比如說你投資賺了錢，你的親戚哥哥弟弟沒賺錢，但你覺得你想幫他們，你們是把錢，就是賺的錢，像我們就是出錢出力救我們家，幫我哥哥弟弟還有我媽，這些我先生很好，他不在意出錢，這些出錢出力都是我們。但我覺得我幫了之後，我覺得好像他們也不是那麼感激我，我就不知道你們遇見我再講一下。這個不用幫，只要碰到最不行的時候才出手的。 這不能幫，因為一幫你就錯了。這也不是對錯的問題。一幫不好，因為這個東西是每一個人的使命。我們在這個，我們這個底下左下角那個點進去，我寫了十六個字，這叫父子至親其路各別，縱然相逢無肯待受。這個是這所謂。的天道了，因為你即便是親人，你有些人他的命不一樣，你怎麼幫啊？ 問題，但是碰到最不行，你要碰到真的不行的時候，他們都完全沒有辦法，你再出手。我的感覺，他們，而且不用讓他們知道，你再幫。問題是我很想喜歡，就是大家非常融洽的在一起，我不能，就是看著他們怎麼說呢？我就想讓他們的生活更好。 像我弟弟，我到他們買房這些，那個首付都我們付很多的首付，基本上他們要求我必須在兩千以下，加上所有的房子那個房房產保險之後，兩千以下的 payment，他們才接受。我們也幫他們，我就覺得住的很好了。好來，然後我就感覺到好像他們，我就不知道你們碰到這種情況沒有來？ 令我，我講一下，大家要注意一件事情，有錢不要幫人，你有錢幫人，家人家會恨你，你幫他，他不會感激你，他會恨你，你一停止幫助他就恨你了。所以，就像我哥哥來找我借錢，一律不借。他為什麼來找我借錢？但我做不到，你做不到，你就要做到，不然你就甘願做，甘願受。不要借。 我跟大家講，不要因為你有，錢就想要幫助這個幫助那個，你做不來，你做不來，你像像我哥哥來找我借錢，我就說沒有，我說你去賣房。 子我跟你講，所有的親人，所有幫忙，你要幫忙人家的話，第一個他已經沉下去了，手舉起來說 help，他自己身無分文的，你有一雙筷子，一張床夠了，你吃什麼他吃什麼夠了，如果是兄弟姐妹，你願意幫的話，就這樣子而已。 他還沒沉下去，什麼叫還沒沉下去，他還有房子，他還有工作，你幫什麼，不需要所以我建議大家，我們很有錢，一毛不拔，不幫，除非他要沉下去了，就算他要沉下去了，也不能幫他還債，他自己借，自己還，你就有一雙筷子，一張床，頂多是這樣子，不要讓他攙風露宿在外面就可以了，其他的做不到，而且是要到最後才做，你平常就做，你會得不到，得不到好處的，這是我想跟大家分享，絕對不要隨便幫忙，不要，不要什麼都做，我跟你講，你扛不起來的，而且你還會招來很多怨恨，就不要這樣做。 我是跟大家分享，對呀，現在我就感覺到，因為好像我比我弟弟幫助比我哥哥多嘛，我就發現他們好像就就裡面就搶我，不公平，但我想你是哥，你應該幫我們，下面的怎麼讓我小的幫你呀，但是好像我們家就是從來都是我在幫家裡，我就反正反正就是扛著吧，你現在就就縮手，他們講你就不要理他就好了，不理他問題，我就喜歡家裡面的人來來往往這樣子，你不知道怎麼弄，那這個就是你沒有斷緣了，嗯，我也可以想這個問題好嗎，好的，是這樣的就是關於就是說我剛才如果沒聽錯的，尤其從你的幫，比如說給錢給假，如果是哥哥或者別人的計劃經濟條件比你差那是另外一回事，我就說，因為剛才您說了，就是可能投資上面就是幫他做這樣，然後萬一市場跌下來，這一些呢其實在耗水。 我建議所有的人都不要幫別人去操作，因為我是幫客戶管理資產，那是不同，那是我的 business，我收到佣金對吧？那是說實話，就是我給客戶嗯做的哦，我也知道我是拿佣金的，市場的漲跌他應該也會理解。 但是呢，親人你親自給他操作是十分危險的，就和大家都反覆講，因為說實話賺錢嗯賺錢都好辦，甚至呢，你可能賺錢，他認為賺的不夠多，反而也會惹起一堆不高興。最後呢，基本上大多數最後的下場都是搞得搞得親戚朋友兄弟姐妹反目。 其實最好的就是，比如說今天在這個 house，這個理念你覺得呦不錯，我也在做了，你可以跟你的兄弟姐妹，他們可能對他們的比賽經濟啊，或者各方面不滿意啊，你說哎，我這邊有個這個方法，我聽了然後，或者你把這個就是這個這邊的話呃，節目老師說的，你理解透了，你講給他們聽。 甚至有一些你也知道，qqq 圖過去的三十年的圖非常重要，給他灌輸說長線來說整體是往上的，但是一定告訴他今天買進去，明天說不定就跌，做好身上，當他理解這些的話，他說哎，這是不錯的方法，叫他自己開戶自己做，所有的東西，然後拜拜，我給的你也別跟他交流了，that's it。 好，這是我的觀點呀，謝謝，謝謝，我想呀，沒錯，像我的話，我是不會幫人家操作的，那教育是我們的，我們需要的，所以你可以用我的影片啊，跟他們教育。至於說他們要團多少錢，什麼時候買進去，我想就隨緣吧，大家就這樣子會比較好。就教育，以教育為標準，那他如果得有緣分，他投了，沒緣分就算了，那他自己決定。 因為你們就請他來看我的影片，我影片前面就有 disclaimer，就是說市場會跌到跌 20%，跌 30%，甚至腰斬都有可能的。他們會看我的影片，以我想大家都以教育為標，為出發點。至於說他會不會學會，以後會不會提早退休，或者過得快不快樂，跟我們沒關係。那也謝謝 Casey 的提醒。 OK，好往下走來，好下一位是 Mike，Mike 如果你在，可以直接開發問，謝謝，謝謝。今天早是早，對，今天看起來蠻熱鬧，很多問題，我看到後面有的，我就先問一個問題，比較快。就是說我跟老師兩年半，那我太太跟老師兩年，終於了，終於我這個帶血帶肉的錢已經買完 QQ 了。 不過還有一些，還有一些賺的錢還沒有，那還是有點捨不得的，因為那個蘋果還有那個 Microsoft 還有 Google 這些，我還沒有出。不過買完之後，真的感覺到很輕鬆，很快樂。不過我大概就是分享一下我自己的想法，就是說在兩年前跟老四個，那現在的錢都回到了一年前，就是等於說 2021 年這一年是白做了。 可是我一點都不放心，發現買完以後，那個心情特別輕鬆。那我昨天在機密的房間就突然發現到一件事情，就是說，竟然有一些高手，就是那炒短骨的一些高手，甚至可能是已經都執照的基金經理人，他們都跑來說：「哎呀，這一批人你們不要理他了，在機密的房間，因為機密是講莊子論古，那他就說，這一批人不要理他，他們都是被健福老師洗腦的。」 所以我想聽聽看老師對這個評斷，因為之前也碰過好多次，有人說健福老師是個大騙子，可是我現在發現到，我被老師洗腦以後，洗的還蠻高興的，這個也是一個問題，就是我過的日子過得很快樂，這兩年前跟兩年、兩年半前跟現在差別蠻大，這是第一個問題。 然後第二個問題是很快了，就是說這個，我昨天也碰到一個老頭子，那個也是我的，在美國的一個好朋友，老頭他就跟我說，他說在美國：「Buy in the war，Sew in the fireworks」，就是說賣在戰火中，賣在煙火中，這個人是搞房地產的，他有七個房地產在在 commel，那他從來不看股票，他說股票會上癮，然後看下去，說你每天看就像那個像賭場一樣，會很可怕，就像一天入股市不開場盤的話就很難過，像他是一個快要八十、快要九十歲的人，他每天就很高興在那邊羞羞補補，叮叮拿個鐵錘，人家跑來跑去，是非常非常有錢的一個老頭子，老太太，二十二年前就過世了，可現在一個人在那邊開個 DNWIA，就跑來跑去很高興，自己家裡有四五部車，我就覺得說他這個也算是一個跟老師的這種方法很像，只是我不曉得怎麼講，就是我感覺到就是說，這個是一個很好的想聽聽看老師怎麼去批判。 像我們在機密的房間裡面談的時候，都還是跳不開老師的這個股票。本來我們是要談莊子的，就談老子的，可是到最後還是談到股票來了。這怎麼樣擺脫到這個說買完就離手了，不要管了。事實上我現在發現到，我做到一半，可是另外一半還是做不太到，所以我就想來這邊。然後另外我剛講到，剛也有一個問題，大家都談到這個父親了。 我覺得我以前參加過一個法會，我那個大師講過一句話，說他最難度的就是身邊的上師。他說很遠的，很遠的，常常很少不提問題的，像在下的觀眾是很難的，很好度的。可是旁邊的上師，每一個都要管一個廟，當他們要管這個廟的時候，他們本身都是一個住持的時候，是非常非常難度的，就像你的親人一樣，在身邊越近是越難度。就算了，就不要管了。 這是 我 謝謝老師，謝謝老師。好，這些不管他是基金經理人也好，或者是他是操盤手也好，你要知道長期來講，二三十年幾乎沒有一個基金可以打贏大盤的，所以他們不喜歡我們的做法。 有兩種，一種是他們痛恨我們的做法，第二種就是他們不懂，所以這個就不怪他們了。我們的做法就是巴菲特說的買進指數，這是唯一可以做的。 巴菲特這麼聰明，投資六七十年，他從來不會教人家投資，從來不會教人家投資。可是他唯一教大家的就是買進指數，打死不賣。你認為巴菲特這樣子建議是因為他捨不得，他有什麼秘密不想教你嗎？還是他太笨了？這些市場分析師太聰明了？還是巴菲特是非常有智慧？ 所以我不知道，我們投資指數，這些分析師或者這些市場那麼聰明的人，他認為我們是錯的，或者我們是妖魔鬼怪。那就好像他在批評巴菲特的智商一樣，因為我們做的就是巴菲特跟我們說的，我們一字也沒改，就是買進指數，就是巴菲特說的。所以我們回來問他們，這是巴菲特的建議，巴菲特也沒教我們其他的投資方式。 那是巴菲特太笨了，他沒辦法教我們投資方式？你們比較聰明嗎？還是這些市場分析師自己有問題？所以這個很簡單，說我們投資指數是巴菲特教的，巴菲特也沒教其他的投資方式。那你們覺得我們是妖魔鬼怪？那你好像你在講巴菲特是妖魔鬼怪。那這個合理嗎？這個不合理。 所以那你說，我就是巴菲特講，沒有人巴菲特講過了，你們可能也不太有機會再深入理解投資指數的精髓。那就需要解釋這個，要用相，我們常常又要用一個物東西來跟你們講，跟大家講，講到最後變成無相。所以有無之間，建三是三。 建三不是三建，三又是三建，三不是三建，三就是三，所以要經過幾輪的那，巴菲特你沒辦法去跟巴菲特學這麼久嘛，那我投資成功了，我願意在這邊跟大家反反覆覆的將巴菲特所講的一句話，散戶你就投資指數就好，巴菲特講這個已經講了六十幾年了，可是真正理解的人不多，那因為你們需要問嘛，所以我就會在這邊打嘛，那這個就是我的目的， 所以我的目的，我教的就是跟巴菲特所講的一句話，他就講一句話嘛，散戶你就投資指數基金嘛，那我就是實踐，幫他實踐，我是實踐者，那把他推廣，讓大家知道這理解這件事情，那批評我的人，那我想你，你應該是在批評巴菲特嗎，這是我的回答，那麥克，你第二個問題是什麼，我第二個問題就是說這個像這個我這個老頭老朋友說他說在戰火中買入， 在這個煙花中賣出，這個老師教過我們怎麼買入，可是沒教出我們怎麼賣出，所以我就想說是不是長期就永遠真的不賣，像巴菲特那樣子，巴菲特也沒教我們賣出啊，他從來不教我們賣出的，最常只有一個股票的是 forever，時間是 forever，所以不會賣的不會賣，如果你有個人的因素，那除外，剛剛有一個人說，那 James， 我用 00757 00662 在留言那邊去質押了，那最後我可能覺得我要去買個股，當然我不建議這樣，我要去買什麼，那我是要要怎麼樣要還嗎，當然如果還可以借，當然就借啊，對不對，那你如果如果覺得你要這個抵押的話，那就把它 close 嘛，就是股票股票賣掉去還啊，就這樣子啊，沒有沒有什麼問題啊。 所以比如說你有 1000 萬質押了，那你用了 200 萬，那你當然可以啊，你就去你想你想花錢，還有兩種方法，就 200 萬再借 100 萬去花，那另外一種就是 OK，我不想借錢，那當然就是把 200 萬贖回，把 200 萬的股票解約，瞭解約了，那賣掉了他去還那個 200 萬，之後全部給他解約掉就好了嘛，這很簡單。 所以麥克，我只知道槍聲一響黃金萬兩，也就是說所有大家都在驚慌失措的時候，是賺錢的機會，就像 2020 年那個驚慌失措下跌的點，那再來現在也跌 20%的，也是下跌的點，未來 20 年後，10 年後來看現在，都是非常好的買點，我沒有賣點，我是 forever 不賣的，所以我沒有賣點，巴韋特好像也沒教大家賣點，所以這個麥克，我不知道這樣回答你可以理解嗎？ 可以，因為對我因為認識老師兩年半，就現在慢慢把一些錯誤的投資在改進，這個改進的過程中間，事實上就收穫很大，謝謝老師。只是說這一陣子這個跌檔看起來好像還要再下去，所以正好趁這個時候就趕緊早點下定決心，就該交的稅就交稅，就換倉，就對了，這個時候如果不換，我相信我大概兩年以後更會後悔。 謝謝，謝謝老師，這個也不是今天才發生，這個每年都會發生，每年跌個 10%20%都很正常，所以我每年都要面對這個事情，這個我已經習以為常了 18 年了，很正常，所以我只是要在這邊跟大家講，很正常。那每次下跌，這些問題都會來，那我還是重複 OK，這個會過去了，就是怎麼樣，不要緊張，不要恐懼，恐懼是投資最大的敵人，好好再來。 好，下一位是 FC，問一臺話可以直接開脈答，問好的，謝謝各位 moderator，還有謝謝老師。 那其實那個我自從聽到老師的那個投資方法之後，其實就發現說，當然過程中有幾個問題，那後來問完之後，其實就發現好像也沒有什麼有需要再問了，那因為老師的方法其實就是比較具體而明確，那困難的地方其實是要怎麼去實踐它，那所以其實我平常上來 clubhouse，主要都是還是要聽到老師在回答問題的這個思考過程，那這個也是我覺得對自己很有幫助的地方，那在這邊先謝謝老師，怎麼花這麼多時間做這件事情。 那我這邊其實今天特別上來的主要是我發現有一些朋友可能有一些想法，我真的想要分享一下自己的想法。 那很快，我不想花太多時間，第一個是我覺得大家有可能有部分人錯誤理解那個 all in 的那個定義，自己的生活費或者是一些必須的費用都一直是把它丟進去了，那這個其實老師之前也有說，這個 all in 其實是要先去計算你家自己可用的資金還有那個必須資金，那這個地方可能平常我們在說 all in 的時候，可能講的比較快能沒有一直去 repeat all in，它的定義到底是什麼？ 那大家就全部都丟進去，就發現說那跌下去之後沒有錢用，那怎麼辦？所以這個也是我發現的中間有發生的一個現象。然後再來是我們都很想去幫助其他人，但是我覺得我們如果要扮演像這樣的角色，我覺得前提是我們自己要先能夠做到投資成功這樣子的一個境界。那我們都還沒到這樣境界之前，我們其實都還是在學生的階段。 那在這個階段，如果還是真的很想幫助我們的家人或者是朋友的話，那我的建議是請他們來去看那個 Jim's 老師的 YT，就是 YouTube 的那些影片，或者是請他們來 Clubhouse 加入討論，讓他們自己去產生、去觀察、去理解，看能不能產生共鳴。那最後要不要 FC 你的聲音？聲音不見了好，你再開啟麥克風。 FC 要麻煩你開麥克風，你現在沒有開麥克風就輸掉了一，退出就輸掉了。那現在再回過頭來看，其實是真的是一個很錯誤的決定。所以我覺得長期投資大盤 ETF 是一個，其實它真的不是不勞而獲，因為它這個過程是很磨練心智的一個階段，大概是這樣。 跟大家分享這樣我的想法，謝謝。好，謝謝 FC 的分享。 我跟大家講，有一位我不知道他是臺灣的什麼人，當然他號稱他是臺灣的什麼金礦，或外商的什麼分析師。據我所知，分析師就寫寫稿子，收集一些資料，寫寫稿子。當然我覺得他們很辛苦，也做得很不錯。那他說他把 James 這個方式講給他自己，也是不以為然。我們這方式是好的，他覺得我們這個方式很好笑，他就一直推崇什麼個股分析。 那他是分析師嘛，所以他就覺得分析是有用的。他說，我覺得這個 James 這個投資很好笑，我跟所有的這個這個叫做法人講，笑死人了，沒有一個人，每個人都在笑，笑死人了。那我是覺得他們真的是，如果以統計學來看，所有的基金經理人都把打不贏大盤了。那我不知道他們是無知，還是不知道自己無知。我也不想批評人家。 那可是就是說，我們知道「大道下士聞道大笑」，之所以我就發現哎呀，真的是講得非常非常貼切。所以你要只要看到「下士聞道大笑之不笑不以為道」，所以你會發現他們越笑的越大聲，那我們就會確定我們就是正道。那我不知道他是無知，還是不知道自己無知，那就沒關係，這是他自己的事情。所以我想，謝謝 FC 的分享。 好來，我們往下走來，好，謝謝 FC，謝謝老師，下一位是 Jason。Jason，如果您的話可以直接開來發問。 好，謝謝 James 老師，謝謝各位老師，我今天是問一個問題，就關於那個大學教育金的是因為我最近看好多這個理財人在推那個一個是 529，還有是這個類似於保險做什麼可以做這種助學金的，就是我不知道，就是老師這塊對這個 529 那個值不值得去投。然後如果我們都在 QQ 課裡面的話，是不是大學的助學金就基本上沒法申請了？就這個問題。 好，既然是談投資，那你就不用什麼 529 了，什麼保險都不要買了，你就是投資 QQ，等到小孩子要上大學了，你就是用 Pledge 借錢讓他去上大學，你的股票不用賣。這是我認為最好的方式了。當然你的資金夠多，市場能夠經得起市場的震盪，這比較重要。 所以當小孩子很小的時候，你就開始投資 QQ，等到 18 歲大學的時候，應該你自己的資產都會有很多錢了。那時候你去做 Pledge 借錢給小孩子唸書，你自己股票不用賣，也不用繳稅，這是最好的方式了。529 的有些 529 的投資回報也不高，所以你去做 529 不是投，不是好投資了。這是我給你的回答。好的，謝謝。 好謝謝 Jason，下一位是 Meta。Meta，如果你在的話可以直接開門。好的，Jason 老師您好，那我想請問的就是因為現在目前的一個經濟環境還是什麼可能會很明顯，在我們這間房間有看到，就是一種是對老師的這個這個信仰非常足夠的，那他們現在遇到問題，可能就會覺得說哇，現在已經開始掉了，掉到這麼低了。 可是現在現階段，因為之前 all in，現階段是沒有餘多的金額可以再投入，就是逢低再加碼的部分，這是第一個部分。那第二個可能就是對老師的信仰有所不足，然後會質疑的，這個我們就不談了。 那我想談的是第一個，就是如果說因為老師之前的說法是我們可以用資產的 5%去投資個股，那最壞的情況就是它會歸零，那如果需要用到生活緊急預備金的話，就是從股票去直接出來使用這樣子。 那我是想請問老師，就是如果說我們假設這 5%或者是生活預備金的部分，我們以一個類似一個比較平穩的銀行存款的一個形式讓它存在，那當我們遇到這種老師有提到嗎，每年可能會遇到 20%的一個下跌的一個情況，那在這個情況，我們以這個存款的方式來投入這個市場的話，老師覺得說以這種方式來排程整個資金的配置是否可行？ 我是這麼跟你講，對我們信仰足夠的人，立即馬上有錢就買市價買進，從 2020 年的 2 月 17 號最高點買進的，一直到一直買，一直買，任何時間有錢就買，一直買，買到 2021 年的 6 月 14 號，342，將近一年三個多月，你隨便買都對，都對，只有一小部分就是從這個 2021 年的 6 月 7 號以後買的，當然就開始買高了，就比現在的價錢高一點了，你沒辦法去猜到什麼是高點，你只能一直買下去。 所以跟你信仰我們的，我唯一給你的，我沒有其他的磨棒，也沒有其他的那些所謂號稱他們有技術分析的給你指點，你說我跟你講，3 月 23 號最低有嗎？有人這樣子嗎？那些就沒有這種魔法嘛。所以唯一的就是你看，只要你在，只要你在 2021 年 6 月 7 號之前的 forever100 多年，任何時間都可以買。 那只是這短短的 9 個月的時間，100 多年來只有這 9 個月時間 all in 的人是錯的。那也只是短短這 9 個月錯嘛。那你如果從這種機率來看，而且還不見得這 9 個月買進去的人是錯，應該說百分之百，任何時間買都對了。所以這個跟這，我不知道，我這樣回答你對不對？就是說有錢就買，還是對的了。那至於有錢是什麼叫有錢，就是你可以投資的錢嗎？ 我跟你大家講過，無論我，也沒辦法每個人都跟你算說你要留一個月兩個月，每個人薪水不一樣，每個人開銷不一樣，我沒辦法這麼回答。我只能說你的資金鍊不能斷鏈，就這麼簡單，不可以斷。就是說你最最壞的情況，不可以賣股票了，過日子或賣股票做什麼事。 就好像說我跟你講說，你股票可以去質押去繳學費，那最後你不能說市場跌下來之後，你你沒錢繳學費了，那這不可以的。那市場會跌多少，會跌 7 成嘛。所以你要自己模擬一下，如果市場跌 7 成的時候，你還有沒有錢幫你小孩子繳學費，這個是你要自己算的。我也不知道，今天有一個 1 億的人，市場跌 7 成，他也沒事。 今天有 500 萬的人，市場跌 7 成，可能還可以。可是只有 100 萬人，市場跌 7 成，他可能小孩子就沒辦法念大學。 所以有些事情我就沒辦法細講，可是我只能跟你概括的講，就是說有錢就買是你可以投資的錢，那你資金鍊不能斷，因為市場會跌 7 成，所以你要先模擬一下市場跌 7 成的時候，你資金鍊會不會斷掉，你生活可不可以五兆馬兆跑五兆跳，這個是大家要記得的，這個一定要這樣子記得。 那這裡留言的說我們要不要買 VT，我是不建議買 VT，VT 回報率不高，這是我的回答好，那我不知道這樣回答可不可以，那不然就繼續往下走，好的，謝謝 James 老師，好，謝謝 Meta，前面有一個這個 myAmy 剛才有發問過嗎？如果你知道的話，可以開麥一下。Amy 無那沒關係，我們的我問完了，你幫我拉下去吧。好，謝謝。 下一位是這個蘇芬，如果你在的話，你可以直接開麥發問。我已經問過了，但是剛才因為令講了幫助親人的事情，有一些想法。我是覺得這樣說，如果的兄弟他跟我說，我需要錢，我自己的，我自己這個都模擬過。我想說好，那我 3000 美元，10 萬臺幣，我可以給他，其他我就沒有了。 當然他們沒有這個膽量來跟我借錢，因為我沒分財產，他們有分財產，他們不敢。然後我自己有 模擬過這樣的一個心態，就是說有一天如果他們，我說好 3000 給你，那自己要想辦法，我覺得這很重要的一件事情，就是說我們幫助親人，就是要歡喜做，甘願壽，你做一件事情，你就覺得我這件事情做得很高興，那就就是這樣。 然後呢，親人當然，我現在發現，當你有錢的時候，親人都巴結來不來不及了，我都覺得他們都很怕我，我都怕我的生氣起來，錢不給我子兒女，我覺得他們都很怕我的，所以我覺得我們只要就是高興做，我覺得這樣回去我們就請客，對不對？ 媽媽的浴室不行，蓋一間新的浴室給她，給她入府，馬上換一個新入府，要什麼東西我們就回去，媽媽的事情，我們是一定是跟她做得好。那兄弟要跟我要錢，我一定跟他說對不起，三千給你，其他自己要想辦法去做。 我覺得我們只要，我覺得我們當然希望大家都很好，但是我覺得我們兄弟也不能說，因為我們比較好，所以要依賴我們這樣子，我也會覺得不爽快。所以我覺得我們要盡力而為。然後我覺得我可以幫助父母親，但是其他我兄弟，我覺得你們都得的比我多了，你還想要從我這邊得到什麼東西，我都我會拒絕的，我會拒絕他們的。 我覺得我心裡有個底線，三萬塊，三千美元，那就 OK 瞭。然後如果其他的，對不起，我是沒辦法的，我會，我覺得要畫一個底線，要畫一個好，謝謝淑芬。來那個剛剛那個 VT 那個妮娜有講，那我就把那個 VT 跟那個 QQQ 擺下來好，五年的話 VT 只有 49% growth，QQQ 是 157%，所以沒錯，大家去拉拉看就知道了。 好來，那文言再來，好謝謝，謝謝淑芬，下一位是這個 Cassie，Cassie，如果你知道的話，可以直接開麥，對不起，我剛才講過了，你把我移一下解話，謝謝，好好，謝謝各位。 然後那個下面還有幾位舉手朋友，好，我現在有點不好意思，因為我們現在時間比較晚了，大概這個這個誇跑的房間也大概是兩個小時的時間了，所以因為時間有限，但我們非常非常歡迎你在下週六的同一時間再次加入我們的誇跑，是跟我們一起討論或分享想法，或是你有任何疑問，在中間你也沒有在周間你沒有獲得解答的話，那你也可以在就是這禮拜六的這個時間接著加入我們。 然後再一次同步一下，就是我們這個誇跑房間的時間是每週六的華人時間的晚上，是兩個小時，然後我們也有一個誇跑的華人時間的晚上十點到十一點半，然後美希時間的早上六點到七點半，因為兩邊的時間其實有時差的關係，所以 James 老師也是非常早起來的，也希望可以幫助大家可以回答回答到不同的問題。 然後就是還有一件事情想要再跟大家分享，是就是有時候上來的有些朋友們可能是新加入的朋友，那新加入的朋友，如果你第一次聽我們的那個誇跑房間的話，我們非常歡迎你先把價值議員的投資人生講座這個可以看完，那或者是你這一兩週也才加入的話我們建議你們，就是如果你加入了，聽過你兩次，你可以先把這個 YouTube 的影片看完，然後瞭解之後，那如果有任何疑問，再上來討論，我們都是十分歡迎的。 那原則上，我們對於投資理財這件事情是這樣，我們希望我們講、我們分享給你們這樣的方式，不是讓大家花這麼多的時間，一直不斷的在想，如果有任何問題，我們都可以幫助你們，一直不斷的在想如何投資、如何致富、如何賺錢。而是這個東西，只是我們的過程，人生才是你最重要的一部分。 所以，無論你今天，無論各位在座的各位是幾歲，我們也都非常非常希望，就是大家是透過這樣子的一個房間的緣分，可以認識到彼此，瞭解到不同的問題，然後最終還是回歸到我們如何是把自己的人生過得更富足，自己過得覺得最滿意的方式。那也非常感謝大家，就是陪伴我們的兩個小時的時間。 那如果你們今天是第一次加入的話，非常歡迎直接點左上角這個詹姆士老師的藍色頭像，按關注。那下禮拜六，如果我們開了房間的話，你就可以收到誇帕斯的通知了。 那還有一件事情就是，如果你對我們這個講座裡面，你是中途才加入的，前面沒有聽到的話，那我們在 youtube、spotify、然後 bili 跟 podcast 這四個地方，我們都會把就是老師每週的上傳的影片，以及在 clubhouse 的討論，我們都會在上面分享給大家。 那希望大家如果有興趣的話，也可以回去聽的那個回放，然後就是再從大家的討論之間，可以獲得一些啟發。那最後詹姆士老師有什麼其他的地方，想要再補充的嗎？好，這個謝謝大家。第一個就是說我們 podcast 不是每個東西都會 po 上去了，我們 youtube 跟 bili 都會 po 上去。 好，所有的內容，所有的我們講過上課都會 po 上去，可是 podcast 的只有比較少，就是輕鬆了頭，至少半個小時的都會 po 上去。再來就是那個我們這個 clubhouse 有 replay，所以有些美西的人不能早起的，你可以去聽 replay 就可以聽得到。 再來我先要跟大家分享，大家注意，就是資本市場，資本市場分析師跟主動基金不都失業了嗎？John Berger 就講過，就是 Berger 就講過，就是其實我講個白一點，就是說沒錯，那些都是繼承，從基金經理人股票分析師靠財經媒體賺錢的分析師，都是資本市場的，因為他靠他生活的，他們不是投資者，他們只是靠這個資本市場過日子的。 那不好意思，我講個說繼承，從只是大家比較容易理解，他們在市場裡面沒有任何效用，績效比指數差，可是他收你的費用吃飯，他的財富是從你那邊來的，就好像人家說那個投資基金經理人跟記者講說這些都是我們基金管理，以這個基金管理者的遊艇，那記者說，那你的客戶的遊艇在哪裡，就是這樣。 所以，在資本市場裡面的基金經理人，那些分析所謂他們認為自認為懂的分析師，還有很多靠財經靠財經媒體過日子的人，還有更更更奇怪的是，收費交人家投資的人，你自己都吃不飽，還要靠學費的人，你還叫你要投資，那是很奇怪的，你自己投資都不成功，還要靠著學生養你還才能吃飯的人，這些都是資本市場的沒有 productivity 的，所以這些人會來批評我們，那其實很正常，因為我們就是他的掀掀開他們國王心意的人，那你們說，那大家都知道了，那不就這些人都沒飯吃了嗎？ 不會，巴菲特講了 60 年了，大家還是比較相信那些穿西裝打領帶的講的，如此頭頭是道，精確確實錯誤的資訊，所以大家不用太擔心，說我們在這邊講，大家都跟著我們投資 QQQ 的話，市場都不活絡了，不會，就是因為這樣子，我們才會賺錢，所以這是我跟大家最後分享的，再來不要擔心市場，市場跌下去都會漲回來的，你只要買進去就好了，你不買才有風險，你買進去了就不要理他，你這個資金能夠蓋牌 15 年 20 年的，你有什麼好擔心的？ 過去如此，現在現在如此，未來也如此，過去所有的震盪 2000 年糕點買進去的，到現在你的零化報酬率 8%。你 2007 年糕點買進去的，到現在零化報酬率 15%。你 2009 年不要說，2009 年最近十年買進去的，你零化報酬 21%。市場對我們非常好，只有那些靠市場，你不要理他就好了。這個是我最後的分享，來謝謝。 好，謝謝 James 老師在最後的分享。那我們會把這個房間開放到十分的時候，所以如果大家想要 follow James 老師的話，可以趁這個我們靜默的三分鐘的這段時間，可以趕緊按這個藍色的頭像關注起來。然後未來每一週，就是我們在 Clubhouse 有新的這個，就是房間，每週六晚上這個時間，他都會傳送通知給你。 然後一樣所有的音訊，就是可以在那個 YouTube 的嗶哩嗶哩都一定可以聽到。然後在 Clubhouse 裡面你也可以聽回報謝謝大家。好啦，那辛苦大家了。那我們有問題，你到 YouTube 或留言或寫 email 給我都可以，好不好？ 我一直都在，我覺得我已經十幾年都在這市場裡面交投資了，任何事情我都不算說完美的回答了，不過我一定會順便回答。謝謝大家。

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