投資成功的好方法；為何世界只有一位巴菲特，如何學習巴菲特 2022年6月28日 CLEC投資理財教育學院

好，歡迎大家來到我們的 Club。那今天我一開始還是一樣的一個免責宣告。我們的影片都是跟是以投資教育為主，我們是非盈利事業組織。那我們 YouTube 上面現在開始好像 Google 都會強迫放一點廣告，我們也是被放廣告。那一开始大家看 YouTube 的時候一開頭都會有一個廣告，至少沒有像其他影片廣告這麼多。那是不是我們同意的？ 或我們用人家的平臺，他要這樣做也就沒有辦法。我們是完全沒有開通任何營業模式，也沒有收到任何一毛錢。所以希望大家能夠理解，我們的所有的資訊就是僅供個人分享。那所有的投資還是要自行決定，自行負責。我們不是專業的投資顧問，所有的資訊都是以教育為目的。投資的風險很高了，所以大家一定要注意，那個可能虧損也很大。 市場下跌不是我們預期的，那有時候會跌到 70%，你也是要有心理準備。投資需要謹慎，有時候你投資要先理解，才能夠做到。所有的投資還是要自行決定，自行負責。我們投資者永遠都只有樂觀，沒有悲觀的理由。你人在江湖走，你就既然來了，你就要極度樂觀。悲觀對投資者是沒有好處的。所以我們投資者永遠是迎向陽光。市場終將一直會上漲。 所以我們投資者永遠是迎向陽光。市場下跌是時機，是很少的，大部分都是上打了。可是如果這些今年才進到市場，或者是今年過去一年才比較專注投資的人，會發現市場好像跌。跌不休，其實不是的，市場其實是永遠上漲，你時間越長，你就會越理解這個事情。所以投資需要忍耐，財富是值得大家等待，這是第一點。 第二點，第三點，就是投資需要忍耐，財富是值得大家等待，這是第一點。一開場白的說明，那我今天跟大家分享的就是，只要你能夠讓你成功的投資方式，其實都是好的方法。長期來看，我們只買 QQQ，打死不賣，長期回報率還是會最好的。可是任何買進方式都是正確的，但是買 QQQ 很好，你要買 SPY 也是不錯的，只要適合你自己，重點是你了。 不瞭解你自己，有時候你會認為這樣適合，可是時間市場波動之後，你會發現又不適合。所以大家會有經過一段時間的調整期，那這也是正常。我們之前全部買 QQQ，有的人受不了那個波動，所以我們就說，那給了一個 SPY，大家有個選擇。我們之前說我們儘快買進 all in，那有的人會受不了，所以我們就會說，那你就分批吧。 在市場下跌過壓力過大，有些人就壓力過大，快窒息了，手上沒現金不安全，所以我們就會說，那你應該要留一點下跌的時間。所以我們就會說，那你應該要留一點下跌的時間，那你應該要留一點下跌的時間，給自己一點空氣。如果不這樣子疏解他的壓力的話，他可能會在最低點的時候全部就殺在地板上。 所以有些人會懷疑或者是有點 confused，就是說 all in 對嗎？立即買對嗎？全部買 QQ 對嗎？現在又來個 SPY 又來一個說分批也可以，甚至有時候說那賣一點留現金吧。所以完全會有這樣問題的人，就是說還是沒有理解投資哲學跟投資精神。 我們一開始 all in，QQ 但是不賣是沒問題的，但是在市場下跌的過程中，很多人發現是不適合他的。所以我們會給不同的選擇，我們會給不同的選擇，很多人市場下跌時發現不適合自己。所以你如果能夠投資十年二十年以上，你會慢慢調整適合你的方式。那我們給的都是很多方法都可以，至少不會有不太好的方法，假設你能夠堅持的話都可以。 你好的方法要怎麼看呢，就是說你只要你投資十年二十年以上，不要動，那這樣子你的投資方式不受你的心情的影響。 的心情不受影響，那你現金流也不會斷裂，那你不管是 all in 買進，或者是用其他的方式買進都可以，只要你能夠理解我常說，醫生開藥，如果發現病人虛不受補，那就要給一些溫和的藥，所以我們會給他一些溫和的藥，所以不是說我講的這麼多，有時候又 all in，有時候又要分批，有時候又買 QQ，有時候買 SPY，很多人會 confuse，其實不是，不是說我說的每一個都一定這個，我之前開始說 all in，後來說要分批，你就要分批，你都沒理解，你就開始照做，這樣不好，不是說每個藥你都要吃，這不一定，所以你要知道這個是給所有的人的資訊，不是只有單獨給你的，我不是這個私人銀行也不是私人投資顧問，所以我給的指示都是一些各種方式，每一個標的，就是 QQ、SPY 都可以，你要 all in，要分批都可以，就這樣子，所以你就可以挑或者選擇你適合的，不是照單全收。 所以我們一定要思考過，哪一個適合你要自己思考，當然我們一定要聽投資者的心聲，我要聽很多人的回饋，所以醫生不可以食古不化，你如果不理解病人，不聽病人的反饋，那有可能會不好的結果。所以一切，如果就算是可以致富的，如果能會造成大家的不舒服，可能最後也沒辦法達到目的。 所以我們會給不同的方法，多一點的選擇，大家可以依據自己的狀況，自己選擇舒服的方式，投資才會成功，重點就是大家要成功而不是什麼方法？不是堅定堅持說一定是什麼方法，只要大家最後能成功就好。所以我希望跟著我這麼久的人，慢慢可以見其光。所以明眼。所以你看到慢慢，你會了解，越看越聽越清楚。你在市場越久，你會越明亮。 所謂的千年暗示，一燈即明。希望你在一個投資的摸索的過程中，突然之間你會發現，我懂了。這就是很重要的。所以我們所說的「道可道，明可明」都不是重點，重點是你要自己思考的「非常道，非常明」。再來分享一個，就是世界上沒有真理，世界上沒有真理，何況是在市場上。 所有的爭端，不管是世界上任何事情，或者是在市場上任何事情，所有的爭端都是因為捍衛自己所認為的真理。巴菲特說，巴菲特他也犯過很多錯。家無法想像，可是重點是，巴菲特還是世界投資首富，所以巴菲特肯定值得我們學習。我們學習的不是巴菲特在做什麼，而是巴菲特的思想，才是值得大家學習的。巴菲特不是全然完美，但是也沒有無損他的成就。 如果你們去朝巴菲特的作業，那你也不會成功。所以我常常說，盡信書不如無書，盡信言不如無言，要經過思考的才是知識，才有幫助。如果沒有經過思考，那會有害處的。所以，無論任何事情、任何人、任何知識、任何資訊，你一定要自己經過消化理解，才會有用，不然你就會遇到困難挫折。 所以最後，我還是跟大家說的就是，能夠從歷史中學習，是智慧；從經驗中學習，就是一種哲學。任何事情、任何關係，我們都要快樂面對，快樂是我們人生唯一的目的。只要你有快樂的思想，只要你有讓你快樂的事情，只要任何快樂的關係，都值得快樂。是從哪裡來？快樂是從腦袋來。 就是說，你不受制於人，不是因為某一個人讓你快樂，或者是某一件事讓你快樂，真正的快樂是來自你的腦袋。所以你只要腦袋思考快樂，你就快樂了。你只要有快樂的思想，你就快樂了。你只要嘴角往上揚，你就快樂了。你們自己。 笑一下，你就快樂了，所以我常常心裡面都會跟自己講：無所謂，沒關係都可以，所以就完全沒有任何的任何事、任何人、任何關係，能夠影響我，因為快樂是自己創造，不能受制於任何事、任何人、任何關係。這樣子，你的任何事、任何人、任何關係都會變得非常好。所以我們大家有緣千里來相會，大家都是好朋友，所以這是一種緣分。 好，來我們先分享到這裡，那交給文豔好了，好，謝謝老師的分享。 然後我們先按照老師剛才稍早提到的問題，我們先來逐一發問。那在我發問的同時，我也是其實也是提供一個拋磚引玉了。那希望大家可以聽到我的發問的時候，大家也會想到自己的問題，或者是在這段時間你有一些投資的一些心得想法，也歡迎上來跟大家一起分享互動。那我們也希望可以聽到來自不同的聲音。 那 James 老師，我這邊會針對一些之前大家常問的問題，來跟你做發問。那老師剛才有提到，所以有些人可能看到在大盤就是跌下來的時候，會感受到可能會比較緊張，會比較害怕。那或者是有些人本身手頭可能比較不是這麼充裕。那對此，就是老師，你是怎麼樣去建議？其實一般來說，我們在做投資，在自己本身的財務的分配上的比例是什麼？ 然後就是留大概是多少現金，然後多少是在多少現金 for 生活，然後多少現金是 for 投資，你覺得這樣的一個比例會是一個比較恰當的？然後我們先以一個廣泛面的來講，謝謝。實市場上有一句諺語啦，就是說你能夠睡得著覺就是好的。所以你 all in 買 QQ，市場跌 30%，你還有現金流，那你不會感到有窒息的壓力。 市場漲跌跟你都沒關係，那你就可以，這就是好的方式。那你如果 all in，你不舒服，會有點壓力，那讓你睡不著覺，那你就需要留多一點的現金。這個就是每個人不一樣。所以我只弄給你們大家一個一般的這個準則，你自己試試看。你可以睡得著覺，市場跌你很高興，市場漲你也很高興，你有沒有這樣的組合？這樣子的組合才是好的組合。 我是跟大家講，那這個不只是說跌下去我還有錢買我就高興，不是這樣子的。當然這是一種外來的力量，就是說你的快樂是建築在你還有現金的狀況之下。那其實如果你的心態素質夠好，其實 all in 的市場跌了你也應該很快樂，因為總是會漲的嘛。那你有這樣子的素質，那就是現金就不一定很多。 那可是市場跌了你就開始緊張了，那代表說你還不到那個位，還不到位，那你就是需要多留一點現金。那你留到那個現金夠了，覺得讓自己舒服了，那就是到位了。那也沒關係，就是說你也不要擔心說你現在留了一點現金很怕市場馬上奔跑往這個 QAQ 往 500 奔跑了，三天後每天漲 50 點，那砰砰砰就上去也不會啦。 其實市場你看它震盪那麼劇烈，其實你把它縮起來過來慢慢，你會發現，你就長期來看，這個市場，其實市場，其實是個慢。動作它不是一個快動作，你如果長期看那個市場，它是個慢動作，它會等你的。 所以假設你是有現金的，你要買進，你也不是說就買不到了，不會啦，就是說好啦，就算現在 3800，那動跑到現在 QQ291 或多少，我沒有去記那個數字，突然跑到這個 300310，那你會發現哎呀，這個 280 到 310 在中間，我沒有買進，太可惜了，不會啦，你想想看嘛，這是兩天的事情嘛，三天的事情嘛，一個禮拜的事情嘛，那你就這樣好啊，如果確定市場都開始上漲了，你說我的上漲，反正我在市場已經有很大的部位了，已經開始賺錢了，那你就想快樂那一部分。 那另外一個就是你，市場開始漲，那你覺得很舒服了，你已經賺蠻多錢了，那你再把多的資金再放進去，慢慢 340 再賣進去，放進去也 OK 啊，那慢慢確定市場有上漲了，再放進去也 OK，反正都有在賺錢，就會很舒服。那市場下跌，你要讓自己也是一樣很舒服的方式，那這個就是好的資產配置，那個文言好交給你，謝謝，好謝謝老師。 那我們下面已經有一位朋友上來了，這位是 Ian，Ian 如果你在的話，可以開麥發文或者是分享，哈嘍，沒關係，如果這位議員不在的話，那我們先繼續我們其他討論的問題，那如果這位議員願意開麥的話，稍後可以開麥。 那老師，這一次這一週在 YouTube 上面有分享的是一個勞工跟資本主義的這個關係，那其實這也是我們老議題的，但是相較於最近可能前一陣子啊，就是這一兩個月的波動比較大，所以使得蠻多的朋友可能會就是開始去思考，就是開始去想像說，OK，就是可能這個股票就是漲啦跌啦這樣的一些想法。 那老師在今天的這個 YouTube 的影片的這個「資本主義的覺醒還有資本家與勞工」這個的話題，我們可以簡單簡介一下嗎？ 然後到時候我們再分享給把這個影片分享給大家之前，「資本主義的覺醒」就是我很早很早當我一開始退休的時候，我其實一開始當然我也有問過施政榮，他認為就是我那時候認為資本主義的市場應該不應該就是我們在臺灣的公司不應該讓外國人來投資的，因為很多好公司都被買走了，那我就發現我們自己臺灣的人對自己臺灣的公司都沒辦法持有，而不懂得資本主義，不懂得持有這個好公司的資產，那把資產都賣給別人了。 自己在做電腦，那這是我一開始的起心動念。對於很多經營者，你們要知道，很多創業者他們是希望拿到很多資金，所以他們把自己的公司就賣給了外國人，引進外資。那可是，其實當你引進外資的時候，其實你是把你自己的田地賣給了地主了。那你的公司經營的再好，那你還是勞工。 那這個就是說，大家要記得，在市場裡面有投資者，就是資本家，再來就是經營者，創業家。創業家只是關心他公司自己的成功，所以什麼資金來都是對他是好的。那再來就是勞工，那再來就是勞工。 那我就發現最可憐的最應該知道資本主義的，反而應該是勞工，所以我就一直努力的在教育一般的工薪階級，還有就是年輕人，還有就是不太懂理解投資，完全不接觸投資的，我希望能夠幫他們開散門，至少不是埋頭苦幹，最後一無所有。 另外就是不是亂投資，把自己辛苦賺來的錢又在資本主義的市場輸掉了，所以這個是我一開始寫這個資本主義的覺醒的起心動念。那我就慢慢就發現資本是一種侵略，是無聲無息的侵略，比船艦炮利更厲害，所以這個在這個資本主義社會之下，大家一定要理解，就是我一開始講寫資本主義的一個覺醒的一個起心動念，就再跟大家分享一下，謝謝，好謝謝老師。 那我們下面剛才有發現有兩個人舉手，一直上不來，一位是這個于謙，然後另一位是這個桑音桑那，跟兩位就是溝通一下，如果兩位的有想要有發問的問題，或者有想上來交流討論，卻一直沒有成功的話，就是我們就來建議你可以直接嘗試就是退出這個 app，再重新加入這個房間，再舉手。 那如果你所在的位置是不方便說話的話，那你也可以把你的問題列下來，然後我會根據你的問題把它念出來。 老師這邊溝通，然後等待適當的等待成功的時候，我們再把你拉上來，這樣子。那今天可能問的問題，同學們可能還沒有什麼在發問，那我會再基於就是之前大家就是問的一些疑問，就是我們會再整理，然後再跟老師這邊分享給大家。 那老師，我們也想要聊一下，就是其實我們剛才有提到，就是所謂的股市大鐵的時候的心態維持。那有些人可能是今年才加入，而去年可能下半年才加入，所以他看到的這個感受都是往下的趨勢。那剛才老師有提到一點說，就是不要看。 可是對此的話，因為可能有些人也是剛才入手的，你覺得除了就是不要看以外，還有什麼建議的一些心態轉變，或生活方式，或等等的一些方法，是你過去有嘗試過，覺得對自己還有用，也可以分享給大家的嗎？謝謝。我跟大家分享，就是任何操作都沒有用，就是說我還是跟以前一樣。 你任何時間賣出通常是錯誤的，所謂錯誤，就是從未來十年看起來，你是賣在低點。那當然除了除非說你需要有點現金，才感覺到舒服，那這個不得不賣，那這個當然就是另外一件事。可是假設你是想要賣出，那買更低點，那這種操作其實是沒有必要，就是屢試不爽。 偶爾你會對峙，那你通常的時間會錯，為什麼會錯，是因為你是人啊，所以你大部分在操作的過程是受你的貪婪與恐懼，最後你就會造成你最高殺敵。 任何時間買進都是正確的，你如果在 2016 年那個時候，你那個時候假設 2016 年，今天時光倒流到 2016 年，那你們認為，如果有一個人，你現在看到這個圖，就是 2016 年那個 QQ117，建議他做什麼事？ 你們想想看，假設你在 2016 年的時候，你會建議他，你就分批分一年買進吧，那你就會一直買，從 117 一直買買到 170，160，170，你就分批是這樣子買，那還是你會叫他 all in？all in？ 所以 all in 那這個雖然漲到 170，漲到最高，2018 年 180 之後跌跌跌，就算跌到 18 年底也還有 146，也會比這個當初 117 來的高，所以你如果知道過去的歷史，你會建議他是 all in 呢，還是會應該分批？你自己去看一看過去的歷史，那你覺得應該 all in 還是在這個點應該 all in 還是分批？ 那你如果回到 2018 年那個底部，那個時候跌到 12 月底的下半月的時候，2018 年，那你那個時候你覺得那個低點，你應該是 all in 還是分批？那你再來回來看 2000 年那個時候，2000 年 2 月 9 號，那時候高點 234，那你那個時候 234 的時候，你會建議他 all in 還是留現金？ 假設你知道的話，當然說哦，這個高點，他留現金，留現金，等到低點最後再買，那你說那麼厲害，那你就等到 2020 年 3 月 15 號最低點，可以買到 166，可是事情又回來瞭，如果當初是在 166 最低點的時候，你那麼聰明，那你應該會建議他做什麼 all in，趕快 all in，那麼低了還不 all in？ 2020 年 pandemic 的低點，那你該叫 all in 了。那我現在就回來問，就是說現在已經跌跌跌跌跌的 7 成了，那你現在應該是 all in 還是要分批？那你應該有答案嗎？每個人自己要自己打答案，我也不會給你答案。可是你自己去看看過去的歷史。那現在已經打 7 折了，那你動作應該是什麼樣？所以這應該要自己來判斷。 所以怎麼買這個，每個人不一樣。可是沒有一個最佳的買法，因為看你要知道你要先知道現在這個點是什麼點位，那你才能夠決定一個好的。那你用後照進來看市場，說這個這個當然講的頭頭是道了，可是當你現在往前，你根本不知道，盲盲不知的時候，你要怎麼做？那你就要真的是你要想想看，想想看，你要先承認自己不知道。 假設你知道，當然你就好吧，你假設你自己知道，那你就做吧，反正任何買進，我常常講，只要你買完了就好了，買到你可以買的就好了，你要買的錢買完了就好了。那至於說怎麼買，跳 Tango 買，跳 Waltz 買都可以的，你只要適合你的節奏就可以了。 那對我來講，當然，如果是市場完全是一直上漲的話，如果是一直上漲的，從來沒有跌的一條線的話，那當然 all in 就是一個最好的方式。那問題是說，這樣的藥方是比較強一點的，都不是，有些人就在市場經驗不足的是沒辦法承受的那你就分批吧，就就是這樣，沒有一定的答案。謝謝，好，謝謝老師的分享。 那我們一樣也還是非常歡迎大家，如果最近有什麼疑問，就是可以提出來跟大家分享。然後我們就是每週六的晚上 10 點都會一直在 Clubhouse 跟大家一起交流。然後也是或或學這樣子一直，無論是大風大浪都會跟大家一起同站。 那也想要跟老師問問，就是可能有一陣子老師也沒有分享，就是老師最早是怎麼開始去有開始這個投資的理財的道路，然後後來為什麼會決定會一直來分享這樣子一個理財方法？因為其實就是股市就是有漲有跌嘛，那有時候可能有些人來來又去去，就是對此老師會是怎麼想，怎麼樣去堅持這樣的思念呢？謝謝。 我最開始當然就是受惠於人，就是有一位朋友，也是剛認識，一起打高爾夫球，他就 Frank Lee，他就是帶領我進到這個股市。那如果沒有他的話，就沒有我今天的財富了，所以這個就是一種緣分，或者是一種就是你的貴人吧。 那我發現說，假設他 Frank 沒跟我講投資的話，也跟了也不根本不可能成就我了，就是我可能在工作上就營養忙忙碌碌終其一生了，那不會比現在好。就是說，那這個是一扇窗，而且資本主義，這個窗其實都是被矇蔽的，大家都被矇蔽了，不知道從來沒有看到有這個門，這扇窗。 所以我願意趕快跟大家，至少你知道有這件事，那是很重要的，不然你會你完全不知道知。道資本主義的運作那是蠻可惜的，或者是知道了，可是是亂投資的那也是很不好。所以這個是我從一個無知對市場完全無知，被人家帶領進來市場之後，自己往前走的一個心路歷程。 所以我很願意，因為我知道如果沒有人帶領，沒有人跟你點醒你，根本不會，有的人根本不會進來投資，那有的大部分都不會成功。所以我知道這件事情，第一個你要知道，第二個要自己走不容易，所以我就可以儘自己的一點的力量，跟大家分享，就確定大家都可以在投資上非常的成功快樂。 這是我的一開始的起心動念，就是這樣子受惠於人，那我也願意分享給大家，這是我的起源吧。謝謝。好謝謝老師，然後一樣我們還是非常歡迎大家，如果有想法的話也可以提出來討論或分享，然後也可以未來將我們這樣子的一個 Clubhouse 房先給分享給大家，然後讓更多人可以受惠於這樣子的一個就是理財的一個觀念，理財的一個想法吧。 然後就是持之以恆的走下去，因為我們這個 Clubhouse 的就是 CLEC 投資以財教育理念，我們其實也不是想要尋求，就是不希望大家可以走一個短 期投資的方式，而是希望可以透過長期投資，可以讓大家可以投資致富。所以這條道路上面肯定是上上下下，然後有些彎路的。 但是其實眼光放遠，就是時間拉長的話，那這個投資最終造成的結果，會是一個往上的一個趨勢。所以也非常希望大家也可以持續的就是一起前進。 那剛才在我們的那個 Room Check 裡面，就是有一位 Fion，她有問到說，想要問一下就是基金產品的選擇 QQQ 的原因是什麼呢。那這位朋友可能是我們新加入的朋友，所以也歡迎老師可以再跟大家分享一下，就是為何是選擇 QQQ。謝謝。 我們選擇 QQQ 呢，我們選擇 QQQ 的原因就很簡單，就是我們相信人類的科技是未來的成長動能。所以未來的回報率當然是會是在科技成長股，而不是一般的石油業或者是傳統的銀行業，這個就是或者傳統的零售業。所以我們為什麼選擇科技，就是我們相信科技，相信人類，相信美國，相信科技，那是我的出發點。 那你們有不太同意或者什麼也無所謂，沒有說一定了。那所以就是一開始為什麼選擇 QQQ 的原因。那後來會有 SPY，不是說 QQQ 不好，是因為 QQQ 的震盪是比一般的大，就比如說 QQQ 跌 30%，SPY 跌才跌 20%，它的 Beta 就是比較大。所以有些人就是會暈船嘛。那我說，既然會暈船，那就 SPY 吧。 雖然運氣的績效沒有 QQQ 好，只要不暈船就好了。暈船不舒服，其實就不是投資的目的，所以就為什麼我們一開始就選擇 QQQ？那我希望大家能夠儘量來發問，那舉手，那分享你這一段時間市場的震盪，你是怎麼克服的？或者是你還是有很多沒辦法面對的市場的狀況？或者是你對市場有什麼懷疑？或是還是看不清楚這個市場？ 那我覺得這個是很重要的問題，就是說你在迷茫中，你是怎麼解決的？還是你現在還在迷茫之中？那為什麼你的問題在哪裡呢？那這方面的問題，希望大家能夠儘量儘量提出來，來一起討論。 我分享一下我的一個，sorry，好像後面有人，我就一句話一句話，我分享一下我的感受，我沒看見，對不起，我沒看見後面有人，我分享我的感受，我覺得跌是跌，大家在跌，我每天都看一下，我看大趨勢，大家的趨勢在跌，我就不心慌了，不是因為我的選股有問題，第二個，在看上漲的趨勢，假如有一天所有的股都在反彈，你看你自己手裡面持有的股是不是反彈的最厲害，那麼反彈的相對來說，比其他的股厲害一些，都在跌，我就覺得就心安了，就沒什麼好擔憂的，謝謝。 我同一面的說法，就是我這邊也分享一下，就是我之前也有投資過各股，然後佔部分的比例，還有 QQQ 是佔絕大宗，但是投個股到底每一個人的眼光是好或不好，或是你做了很多分析，其實最終還不如就是像 QQQ 一樣，它直接給你就是目前在科技股上面最好的前 100 只的股票來的容易，然後我自己是很少看。現在很少看我的股市帳戶，裡面的錢是怎麼樣？ 就是有錢我就買進，然後可能因為工作忙的關係，我其實也不會一直去 care，就是股市的走勢怎麼樣。但是就是心態就會比較穩，相較於以前可能在買個股的時候，每天會訂一下盤，以外但現在就是因為 QQQ 本身就是一個趨勢導向的一個的一個投資方式，所以我會覺得會更加穩當，然後我也推薦給大家。 然後下面有一位朋友叫淑芬，淑芬如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝。 我也是想分享一下那個貴人，因為在我 30 歲的時候才決定出國留出國來讀書嘛，然後我在 1999 年的時候才得到我的學位，然後那時候我去了 North Dakota 教書，然後那時候有個臺灣人，因為我現在忘記他叫什麼名字，你看一個人，他因為他已經退休要走了，他說：「哎，淑芬，我們來自臺灣來吃吃一頓飯。」我說：「好啊，來吃一頓飯。」 他就跟我說：「你要把你的錢大部分的錢投入你的退休帳戶，這是一不一樣的一個投資的一個方向。」當時候我才進入職場，我根本不知道什麼叫退休，也沒想到退休。然後呢，他就說，當時候是一年可以投 2 萬塊美金這樣，那個那個那個 Ross 是另外的，那這個退休帳戶是 401B，可以投 2 萬塊美金，那他說：「你要投滿，吃飽飯。」 他就走了，不要走去哪裡，因為今天我他的名字我叫不出來，可是他的樣子我想像的出來，他是個女生。你看一個一個貴人。生命中，他基本上是來點你，然後你根本不。剛才 James 還講出那個什麼什麼 Frank Lee，我連那個名字信都沒有叫不出來的人，因為他說吃飯吃飯就來吃，吃完就講這麼一句話就走了，就不見了，不知道去哪裡了。 他說他去南部很北方，他說他去南部退休，從此以後不見這個人。然後呢，然後我就說對對對，那我就要把它對對對，我現在來想退休，結果我就把它存，每一年存 2 萬塊到退休基金裡面。當然那個不像 GQU 這樣的好的 target，但是他也表現的很好。 然後當時候呢，2008 年我比如說我投進了 10 萬美金，他只有剩下 5，0 萬 5 萬塊，我的本金都一半。我的老闆跟我講說要不要轉去棒的什麼的，我那時候因為根本不瞭解，我說我不用、不用，然後呢？我發現後來，再發現後來，整個都大漲，所以我是堅信是長期投資是對的。然後當時候，因為我有工作，根本就沒再看他。 那我現在也退休，我 60 歲，我退休，我退休 5 年了。然後就輾轉之間聽到 James 這個 QQQ，我也很贊同。然後因為我退休，我比較閒，所以我會比比較常去看我的 swap 的表現。那我就會覺得奇怪，以前跌的比現在還厲害，根本就沒感覺。現在因為我比較閒，我常常在看這些有的沒有的，我覺得並沒有幫助。我我在想想說幹嘛，根本是無聊。 我們以前在上班的時候，這些跌啊升啊，根本沒感覺，也沒在注意，只是在投錢，定而定起的。進去，然後我們現在是怎麼會每天在看這個？有空沒空就拿出來看一下，然後就自己覺得怎麼會這樣？我就想說，為什麼我不能那時候年輕？然後因為我有工作，所以也沒在想這些。我現在覺得，我應該還要再修煉，我就不要再看了，因為我相信長期投資的利益。 我本身是很堅持長期投資的利益，但是我知道很多人，我覺得這樣子講的現金流是對的，投資是額外的錢去投資，你不能把你的生活會。我像我自己，我都會知道說，我要我身邊要有錢，不然的話，投資投資東西都不。因為我現在投資東西都都沒動過嘛。然後我以前到現在，像我以前，在我退休帳戶裡面錢也是還沒動。 但是我必須後來因為我現在還在研究是不是什麼 BETO MEGA 什麼什麼那個，我想的頭就很痛。但是我覺得我需要做那件事，所以我覺得這個還是未來慢慢把那個 BETO MEGA，反正這個東西我還需要做。 但是我覺得現在是因為退休，所以我很閒才會看這個，不然我覺得像有人在工作的人，我覺得你不要管他，他就會想我現在過去了，因為我經過 2008 年的時候，大家這麼恐慌，我都看過大家。 我自己那時候有工作，根本就沒在管，因為我那時候知道我退休沒有不會在 10 年之內退休，差不多 10 年才會退休，所以我不可能在 2008 年在煩惱我退休的事情，所以那時候的心態跟現在心態不一樣，反正我年紀大，應該更有更有智慧，然後更知道怎麼面對這些事情，而且我經歷過，反正我現在是更緊張或者是更焦慮，因為我覺得我是太閒了， 那我覺得這個東西就是代表我現在要更忙碌，我應該出去外面找朋友玩耍，或者快點去走路，快點去爬山，快點去做我想做的事情，不要在每天閒閒沒事，看就開啟 swap，看一下，那個對我來講又沒有幫助，我那沒有幫助我的東西，我現在是少做，因為我們現在是多活一年，是賺一年，對不對，所以我就想說這個東西少開啟，少好，因為我以前沒開啟， 以後開啟就很好了，所以我現在想說，我又沒有辦法，就三年不要再開啟它瞭，然後三年之後再開啟，我覺得這個當時應該是我最大的一個修煉了，現在這是我的分享，謝謝淑芬，我想一想就是說，其實投資是越純越香，所以你如果越都不要去開啟它，都不要管它，它最後會非常的香，成年老九最香，所以你不要越不理它，它會長得越好，它一樣你的植物， 你不要天天去把它拔起來看一看，它根長了沒有，再把它種下去，沒事拔來拔，去那個植物就算沒有死掉也長不好，還有就是你沒事去看市場，沒事去聽一些東西，其實是折磨自己而已對你的投資，真的都沒有幫助了。 尤其我們是投資指數的，又長期投資的，短期的震盪。你去看它，去討論它，去思考它，其實是對自己一種折磨。其實就是不要，所以我說賺最多錢的就是我一個學員。他當初來聽我的課，他說他要投資，那我說好，那你投資。他說我還沒開戶，我不會開戶。那他這就我說，那你去開戶。他說好，他開了戶，他老公給他一筆錢，他不會買。 那人家叫他用電話，那時候只能用電話打進去嗎？他不會買，在那個的櫃檯一直擼了好久，後來裡面的經理出來幫他下了單。那之後他就賺最多了，因為他不會賣，他不會賣，不知道怎麼賣。他如果要賣，還得去進去找經理，因為臺灣美國的股市不像臺灣說還可以填一個交易單，沒有，所以不賣，不賣反而賺最多，不會賣反而賺最多。這個就是都是經驗。 可是大家會覺得這個好像是個笑話，沒有，這才是真實的投資。好，謝謝。好，謝謝淑芬，也謝謝詹姆斯老師的分享。下一位是 Peter Chen，如果您在的話，可以直接開麥分享或發問。謝謝管理員，你好，詹姆斯老師好，然後各位聽眾，大家好，那我是 Peter。 那我先依照詹姆斯老師說的，我想分享一下這段時間的心路歷程，還有說就是因為後面沒有人，我本來是一個問題，但是因為後面沒有人，我分享完，我想請問一下詹姆斯老師兩個問題。那首先就是自我介紹，我是這兩年加入的拼眾，那我在 4 月的時候發問過一次，那我今年 33 歲，我是在矽谷工作的臺灣人。那平常我是蘋果總部自研晶片的工程師。 今年 33 歲，那其實我是在大概 2016 年的時候，因為那個時候開始工作，所以因為美商都有 401k 的退休金，那個時候我才開始，也算是被迫投資吧。那反正就是你自己每個月扣個薪水，扣個四五百塊，那工資會 match，那等於說大家都在做，那不拿白不拿，所以是從那個時候開始養成我投資的習慣。 那其實那個時候我並不知道西遊一系這個 club，所以心裡有點遺憾，如果早知道就好。那其實在投資的過程裡面，401k 有的時候大家都什麼個股亂買一通，那後來發現就會覺得說，其實這個東西是要退休以後拿出來，其實就像詹姆斯老師說的，指數是最穩。 那經過這些期間的起起伏伏，其實 16 年那個時候，QQQ 我當時有看到，我也有買，不過買的非常的少。對，那現在聽了詹姆斯老師，當然看歷史說故事，當然很後悔，說不管疫情也好，金融政章也好，那個時候應該多買一點。 那其實我們每個人的投資習慣都不太一樣，不過詹姆斯老師，我覺得是集各大專家的智慧於一身，就是比如說，像也有人問巴菲特，說那市場不好或熊市動盪的時候，你怎麼建議一般不是專業的投資人看待這個市場，那巴菲特說的跟老師說的一樣，就是你少看盤，我建議你少看盤，心情才不會不好，那你可以去多從事，如果你不是專業的投資人，我建議你多從事就是健康、旅遊或者家庭活動。 那其實跟老師說的不謀而合。那 Peter Lynch 也曾經說過，跟老師非常多一樣的話。我覺得到最後其實就是聽詹姆斯老師講的，想一想那回去會發現，因為詹姆斯老師待在這個市場比我們久很多。那其實會發現，集各大專家的經典名劇和思想於一身，這是我非常配合的，我非常佩服老師的地方。 那至於說投資的部分，我覺得經歷過去年年底、今年初的高點，現在跌下來這麼多，我 QQQ 也買過 400 塊，我也買過兩三百塊，也買過 106 塊。2016 年那個時候，那跌下這麼多，心情是非常不好。不過我想只要遵照詹姆斯老師的建議，還有巴菲特所謂的閒錢的定義，就是你如果現金流都非常夠的話，你的閒錢拿去投資，其實我是覺得沒有什麼壓力。 那只是說分享一下，像我是 33 歲，我比較急進，我的戶頭只有 5000 塊美金，只要超過 5000 塊美金的，我就全部丟進去。當然這個是比較危險一點的做法。我同事也有人說，一萬美金、兩萬美金，或者說房貸一個月是大概三四千塊美金，那他就留個一年，所以他的戶頭裡面有三四萬美金，他才丟進去。 但是其實以我 16 年到現在投資來看，就算比起去年的高點，現在跌掉個二三十%，我整體而言我還是賺的，所以我才會那麼放心的覺得是說，我戶頭有 5000 美金，我就夠了，因為我即便是現在市價立刻賣掉，我也沒有虧錢。覺得只要夠長期，雖然像我一樣，我是一個年輕人，有時候在這裡分享，我覺得非常的奇怪，因為大家都是前輩。 但是我覺得我 16 年到現在，我其實指數投資已經讓我看到還算光明的未來，除非他明天跌回比 2016 還要低，那我可能會收回這句話。不過看起來是不太會，就是在這邊跟大家分享，我戶頭只有 5000 美金，但是我做長期投資，我現在跌下來我也無所謂。 其實兩方面的無所謂，一方面是 401k 裡面的，我本來就不能動，所以我就算心裡很慌，我也沒辦法要麼你賠錢領出來，但是不會有人這麼做。我自己的閒錢丟進去的是跌了蠻多的，但是我因為從 2016 年就陸陸續續閒錢的進場，其實我到現在是整體而言 QQQ 是沒有虧損，所以就繼續放著。 這個是我要跟大家分享的地方，也要謝謝 James 老師一直給我們鼓勵，要不然其實很多人會殺進殺出，這樣是不太好的一個做法。 就像 Peter Lynch 說的，他研究機構發現世界上兩個帳戶表現最好，第一個是帳戶持有人已經過世了，那個績效都最好，因為再也沒有人操作，第二個是帳戶持有人為了 開戶獎勵，去申請的一個帳戶裡面放了一筆小錢，最後這個開戶持有人忘記了那個帳號，就一路放了二三十年。 這兩種帳戶不操作的績效最好，所以大家覺得很奇怪，為什麼大家都要操作。那這個跟老師說的其實不謀而合。那我希望我的帳戶也是那種帳戶，所以就跟大家分享一下。那接下來進入，想請教 James 老師兩個問題。 第一個就是說，在很久以前的影片我講不出來是哪一集，因為那次我是在慢跑五公里的時候聽的，有在某一個講座裡面我只記得那個是 YouTube，然後底下有很多聽眾，那是一個講座裡面，James 老師很生動的鼓勵大家做指數投資，然後也表演說個股有什麼假突破什麼看到轉折什麼 K 線那些都不要看。 那一集在這裡，我要跟 James 老師說我問這個問題，不是要挑戰老師的意思，我是老師忠實的信徒。但是在那一集裡面，我想問一下說，就是那一集老師說的跟現在說的這中間，除了藥方比較溫和以外，老師有沒有看到，那就是說那一集裡面老師有提到說有聽眾好像發問吧，說那 QQQ 跟 SPY 的關係。 那老師那個時候是說是認為說 SPY500 支其實太分散，那老師那個時候有說其實你買 500 支的話，裡面會有很多不好的東西，其實是買到一個不太好的東西。那其實買 QQQ 的話前一百，你會買到比較好的東西。那我想問的是老師，從那個講座到現在，先不要管說這個藥方對普羅大眾強不強烈，就對我好了，其實我可以接受老師說任何的話。 那老師還是會放到現在來看，老師還是會覺得說 SPY 太過分散，裡面有很多有很多相對比較困難的東西，有很多不好的公司嗎？還是老師現在其實看 SPY 這幾年會流強派弱，現在的 SPY 老師已經覺得相較於當年已經是改良成一個不錯的一個指數的指標，所以可以投資，還是說老師依然覺得 SPY 其實很多東西都不好，還是 QQQ 比較好？ 這個是我的第一個問題，就是不管藥方的溫和或猛烈，SPY 在老師的心中有沒有改觀？這是我的第一個問題。那第二個問題是說，其實我現在已經把我的資產大部分都轉移到指數投資，已經佔了九成五以上。但是家裡的長輩，比如說像我爸爸，已經做了三四十年的股票，他覺得他很行。 但是我其實從他的長期績效看起來，他大概就是那種今年賺三百，明年賠五百，後年賺四百，大後年賠六百這種。其實我講指數投資，他是他一輩子沒遇過，因為他都在臺灣的市場，臺灣的市場 0050 那些，統一 00757 這些東西。其實對我爸爸來說，他今年已經 75 歲，這個對他來說已經是一個太新的觀念。那其實我怎麼講都沒有用。 那身為兒子，當然會有兩個心理的難過。第一個是，其實我很清楚這樣子的過度操作是賠錢的，那確實我的家人也是在賠錢。那第二個就是說，有一種不能夠把好東西分享給自己。邊最親密家人知道的那種難過和痛苦感，那請問老師，這個要怎麼調節？我知道老師說過，每個人有每個人命，每個人的錢有每個人的錢的八字。 但是我看到我爸爸的錢八字超級爛，所以我還是有點難以釋懷。那希望老師能夠開始，那以上謝謝大家，謝謝 Peter。Peter 的問題很好，那我先回答第二個問題。我父親在臺灣也做股票，他退休金，他賣房子做股票。 之前我也不懂股票，可是我就那時候很早，三十一九九零年九一年的時候，我就我是有看財訊，那我就跟我爸爸講，因為他做股票沒有方向，那我就說那個來得不錯，因為我看 ROE，那時候有來得有那個 DRAM，我說這些公司的 ROE 都很不錯。那我只是打個電話跟爸爸聊一聊，聊天，那只是為了跟他講一下這個資訊。 後來他就在來得就操作哇，賺好多錢，操作因為那個臺灣的股市那時候是比較盲荒時期，那賺好多錢，他的交易一個月可以有一兩億，我說哇，你這一兩億可以養三個營業員。後來我爸爸就全部輸光光了，還賣了兩棟房子，現在什麼都沒有了。 那我那時候當然不知道他的操作賣股票是對是錯，我那時候也沒有能力評斷他，所以可是我開始我是自己做自己的投資，我還沒有確定他是正確錯誤，我自己也不知道，我自己投資正確錯誤的時候，到現在看起來當然知道什麼是正確什麼是錯誤。後來那我爸爸就沒辦法再投資了，那有一次我給他一百萬就是他，又兩一個禮拜就虧到剩六十萬，他睡不著覺。 我說，那你投資是為了賺錢，還是為了高興娛樂？他說，當然是為了賺錢。我說，那你這樣好了，你這個六十萬還給我，那我每個月給你一萬塊，每個月給你一萬塊，這樣他就還給我。最後，我爸爸現在還是就是都還好，他是公務員退休，還有一點點退休金，可是不夠他花了，所以最後還是我們要給他錢。那你這個也沒辦法。 所以我的意思就是說，Peter 這個父母，你不管，不是只有父母，這個很多人是沒辦法改變，你也改變不了。那還好，就是我們這個資產，我們這個 finance，因為我們投資成功，所以我們 finance 還不錯，所以還可以支持支持父母親。 那幸好我母親那時候給我一百萬，那後來就賺到一千多萬，那我父母現在所有的養老金開銷，都從當初那一百萬我賺的，那賺到現在一直養他們，那至少到目前為止還好，還夠。所以其實假設你好好投資，你變得非常 strong，那我想才有辦法影響別人。 那我的兄弟姐妹也沒有人會相信我，Nobody know，Nobody 沒有人 believe 他的這個，跟他一起長大的兄弟姐妹，兄弟會投資成功，所以他們不會相信你的，因為靜妙清神，他認為沒有人投資賺錢，你會賺錢才怪。那只有當你非常有錢，他看到你的表現，退休了，那你又那麼有錢，又可以過好日子，他們才會相信。 所以你要證明這件事情。難當，你只有幾十萬美金，就算一百萬美金，他也不覺得你投資成功。所以你就要非常有錢，超乎想像的有錢，之後你才能證明。那這個就很難，到那個時候，時間你過了二三十年，不容易啦，所以 Peter 不容易。那我是這麼建議，就是我的思考，就是說你是一個大樹，你自己要變成一個大樹，那就不怕坐檯風了。 人家說臺灣說秋頭構栽不怕秋背做紅苔。所以這裡面要衍生出一件事情，我們小孩子要自己懂投資，自己要變成大樹。之外，很多父母親不只不懂投資，還把自己的老本給了小孩子去買房子。這個很像，我都看到的就是非常緊張，因為這好像把自己的根都挖了，挖出來了，那給了兩片葉子，結果全家都飄在空中上。 最後老爸老媽還得靠子女養，那子女揹著房貸怎麼養你？最後全家都漂浮在空中，沒有根。有的小孩工作又不穩，結果背了很重的房貸，家庭女朋友又跑了，那這個精神對小孩子精神壓力就非常的大。所以你要知道，做父母親的，你的家，你的根要穩固。 所以你自己先顧好，一樣小孩子也先把自己顧好，你不要什麼還沒有，自己都還不穩固，就一直非常孝順，把錢都拿去給父母。 或者是拿去捐獻的那你以後反而要變成被人家照顧這就不好不要你要不要變成別人的負擔不要變成社會的負擔那你要先把自己你要先影響別人之前你要先變成大樹只有這樣才有辦法不然就是人為言輕沒辦法那不管是父母或者是自己要變成大樹你要讓你的小孩子最後在外面有困難還可以回家那你要是一棵大樹他們才回得了家而不是把自己的根一直挖出來給小孩子那小孩子也你也不知道他會跑不好那最後買了房子工作失去了或者是婚姻不好了結果想要回來家裡結果爸爸媽媽是要靠他那怎麼辦全家都飄在空中上所以這個是我看到很多社會上大家都有這樣子問題所以 Peter 你的問題不是唯一是所有人的問題那沒關係把自己顧好你已經是非常成功那你繼續這樣做你會非常有錢會上億美金的那你會有能力照顧父母的這沒問題做好自己你吃一棵大樹就好了就我昨天才跟 300 多個 Google 的員工做一個演講我也是跟他們這樣講你們是成功人生勝利主你要變成一棵大樹你才能夠幫助到別人這個是很重要的那 Peter 第一個問題是關於 SPY QQQ 我還是堅信 QQQ 是好投資的那所謂好壞如果到績效來說我是從績效來說那 500 只的 SPY 當然一定有比較績效不好的公司真正漲的公司都在前面而不是在後面那 100 家公司夠了 500 家公司是太多了。 當你從海里撒網撈魚上來之後，你如果讓你挑 100 只魚的話，你挑到的當然會比較大隻。你要挑 500 只的話，那可能後面就會有比較多的公司比較小隻的嘛。所以我還是沒有改變，QQQ 還是長遠績效會最好，短期震盪會比較大。那如果巴菲特來說的話，他會說那我不太介意短期震盪，我比較介意長期的回報。這個是巴菲特的投資哲學。 所以很多人把震盪當風險，那可是其實短期的震盪不是風險。那如果震盪向上比較快，那說這個是風險，那就是完全錯。好像指數漲一倍，Beta 值二的會漲兩倍，他就說這個 Beta 值漲兩倍的風險比較高。巴菲特說我聽不懂，漲的比較快的是風險比較高，他聽不懂 Beta 這個東西，他就認為這 Beta 不合理，不合邏輯。 一樣的就是說短期的震盪劇烈，就說風險比較高，這個不是長期。如果他獲利很好的話，那為什麼說長期獲利的風險比較高，一樣的道理。所以 Beta，我跟你回答，我還是堅信 QQQ 長期回報會勝過 SPY，這是我的想法，不一定會對。那你如果不同意也沒關係，我們就世界上本來就沒有真理。可是你就相信你自己相信的那，你要驗證。 你如果說 SPY 比較好，你驗證看看，你要講一個道理出來，至少要你不用來 convince 我，你至少 convince 你自己。你只有你自己驗證的才是真實的。我說的只是我的經驗，我的看法。 要經過你我，講的是：道可道，你只有自己驗證過才是非常道，你驗證過，如果 QQQ 很好，那你就會堅信，那你只是聽我講，那你就還是半信半疑，那你如果自己驗證完 SPY 好，那也沒關係，那就是你自己驗證的是最真實的。這個是我跟大家分享，Peter，我這樣回答你，你覺得有沒有其他問題？ 目前沒有了，很謝謝，James 老師回答我，那謝謝 James 老師，好，謝謝 Peter，也謝謝 James 老師。 然後下面應該有幾位朋友，一個是我看一下，一個 Sunny Zhou，你剛才有就是舉手上來，但是我們拉你上來，這個 app 沒有反應，所以如果你的問題或是你想要分享的話，你可以在 room chat 裡面分享，或者是重新進入這個 app，再加入到這個房間。 然後也非常謝謝，就是剛才大家在群內熱烈討論，然後也非常歡迎大家，如果有些想法，也可以趁這個機會，在就是每週六晚上 10 點這個時間，就是跟大家一起在 clubhouse 裡面參與跟互動，然後也看看 James 老師這邊，就是可不可以也分享一下，就是近期內可能如果有一些其他想法的話，也可以在這個時候先分享， 然後也在中間我們也再做一次分享，可能有些人是中途才加入的，我看，就是現在 room 裡面的人數，應該有是中途進來的，那如果你是第一次聽到這個 clubhouse 的房間的話， 或者是這個 coec 投資理財的輕鬆了投資的這個房間的話那你可以在網上在 youtubebilibilispotifypodcast 等等這四個地方搜尋 coec 投資理財教育學院都可以找到關於我們的就是過去 James 老師分享的一些影片然後如果是跟文字文章有關的話 James 老師也會把之前看過並且推薦的書還有一些總結的文章都會放在 facebook 搜尋 wealthy and fifty 就可以找到然後就是如果聽完我們今天這個房間的一些討論跟內容的話很有興趣可以點左上角這個藍色頭像點進去關注 James 老師然後 follow 之後你每週的這個時間都會收到 clubhouse 的推播通知通知你說這個房間開啟了那我們其實歡迎你加入每一週我們都在這邊與大家一起互相瞭解然後在從中獲得更多的就是理財的一個想法跟概念然後非常歡迎大家也可以一起跟我們的不斷互動然後如果在投資理財的路上有時候會覺得有點彷徨或者是認為說其實外面市場很多人做的有些事情會動搖到你的想法讓你覺得說是不是也應該要看關注哪些新的個股或是關注哪些新的一些可能是投資工具等等那我比較建議就是還是回到本來我們的就是長期的一個本質就是透過長期投資致富就是投資 QQQ 或者是如果你本身比較保守投資 SPY 也 OK， 然後透過這樣長期的方式，可以慢慢把我們這個投資理財的這個觀念給建立起來，還有把這樣子長期去支持、長期去執行吧，然後把這個投資理財這個觀念給把這個投資理財的這個實際的做法給操作起來。 好，那老師這邊可以，我看到有一個浩青上線了，那浩青，如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，或者是分享也可以。金老師，你好，我是浩青，還有各位學員，好。 那我這個禮拜也是跟幾個朋友在聊天，那有一些人他們已經投資一段時間了，有一些人他們是就是說他們也不投資，原因是因為他們本身比較保守，就是說投進去的話，他們認為說非賺錢不可，只要有賠一點錢的話，他們就受不了。 那事實上我也介紹他們去看那個 Jim 老師的這個，那事實上就是說他們的肯證，就是說在市面上有很多這種詐騙的，那他們就說對這個市場不瞭解，然後什麼東西都不懂的話，硬要叫他們去買這個 QQQ，他們事實上就會有那種心態，認為說是不是會被詐騙，然後不敢進場。 那有時候就說我們想說跟他分享一些，或者教一些基本知識，事實上有時候又怕教了他們。 一些東西之後會不會他們跑到市場裡面就去亂搞？那我們也知道，就是說有一些初學者，他們有所謂的初學者的幸運，然後他們進到這個市場裡面賺了一些錢之後，那就會一直凹進去，到無法自拔的現象這樣子對？ 那我們也知道說，這個股票市場實際上就像拉斯維加斯一樣，五花八門，裡面有買多賣多，那也有買空賣空，甚至還有那種兩倍三倍那種，上上下下各種產品都有。所以說他們一進去之後就會想說，哇，這個跟一個賭場一樣，想說能在裡面能夠多撈一些錢。所以有時候就是說也很難跟他們去解釋。 那還有一些，有些經驗的人的話，那我們跟他分享的時候，他們又跟我們講說，我們跟郡老師這麼久了，那我們的資產比較多，那他們想要在比較短時間之內能夠能夠趕上我們這樣子。所以有時候就是看起來好像就是他們這些人好像非得在這個市場繳一些學費，然後才能夠學到一些經驗。那我們只想說，他能不能少繳一點，至少他們能夠留一點腦本。 那以我個人的那個經歷來看的話，就是說我在一二十年前還沒有認識郡老師之前的時候，那也是跟人家一樣，就人家介紹什麼股票就進去買，那市場裡面也是賺了一些錢，就是反正都是幾百塊錢，幾百塊錢或是幾千塊錢這樣在賺。 那曾經有一次，其中一則股票大跌之後就被 margin 扣了，那一天損失了四千多塊錢，那天我在床上躺了一天，起不來，沒辦法去上班。那以現在來講的話，就是說目前來講，我也不曉得，我股票市場裡面到底有，就我的帳戶裡面到底有多少錢。 反正一天大概知道說自己手上有多少股票，然後就是一天漲跌個幾萬塊錢，甚至有時候股票上上下下比較大，像星期五大漲大跌這種行業的話，可能一二十萬的那種漲跌。事實上好像我們也都不放在心上了。 那 anyway，就是說我只想要請教一下 June 老師，就是說有沒有什麼方法，就是說能夠告訴他們，能夠讓他們掃走這個冤枉路，然後也能夠在這個長期投資上，能夠獲得比較好的利益。這樣子，謝謝，這是我的問題。很好，我想我們這邊的朋友，大家現在反而不是關心自己，而關心別人。我覺得這很非常棒。 那代表自己的投資非常的穩定，自己的資產已經非常好了。大部分跟我很久的，應該都是非常理解，而且經過大風大浪的。那也會賺很多錢。那可是你要去影響別人的時候，變成有個困難。那就像我為什麼會來交投資，就是我常常在餐桌上，或者在聚會上，跟人家講，沒有一個成功的，我身邊的人，最親的人，我的同事，成功的也沒有。這個代表什麼？ 代表就是說，你跟他用兩三句話講，不會成功，而且還會害了他。他當初如果不因為你那兩三句話進來，那他可能不會失敗，會不會虧損。那就是因為我們這樣子點兩下，結果他就虧損了。 後來我就發現在餐桌上，在一般的，我就不談投資了，因為我就不跟人家講投資了，因為對他沒有幫助，我後來就覺得，我需要上課，教育所有的人都永遠找得到我，那大家投資才會成功。 所以為什麼 18 年來一路走來始終如一，就是你們，任何時間都找得到我，那這樣子我才能堅信，至少 maybe 可能有幫助到大家，而且還未必，因為我想迷思的羔羊還是比較多了，所以有些人試了幾下，發現賺得太慢就走了，不然就是虧了一點錢也就走了。 所以不是只有你們會有這種問題，就像我的學員，我們在 YouTube 這麼多人裡面，成功者抵稀，孔子教學 3000 也不過 72 險。所以我們要讓所有人都跟我們一樣，是不可能的事情。所以你要先接受，我們要先接受，不是所有的人都會像我們這樣子投資。 100 多年來資本主義也就一個巴菲特，就一個巴菲特，我跟大家講，就只有一個巴菲特，那我們想要造就它，只有第二個巴菲特，怎麼可能難啊？所以真正能夠成為這樣子的人，少數。所以就放下吧，其實也不用怎麼講，就看影片。所以我以前常常會講一句話：隨緣，因為吸引力法則，懂的人一聽就懂，不懂的人永遠也不會懂。 所以就不用太糾結，沒關係，他有他的命，說不定他還過得很快樂，把他引來投資，他可能會變得比較不快樂。不要說賺錢虧錢，就變成更不快樂，那也不見得對，他八字，人各有命。那我想我們也不用太強烈的影響別人的命。那就是這個宇宙，整個人類的組成，就是各式各樣，一樣名，一樣百樣人，百樣人吃百。 樣米，你看這個投資裡面的這個 clubhouse 的各種房間都有各種的投資方式都有，那講的口沫橫飛的都有。我想只有我們的 room 跟我的影片是最 boring。我故意讓他做的很 boring 很無聊，為什麼就是不會吸引太多人？因為有些人來了也沒有用，吸引人進來沒有用。如果吸引立法者，就是會被吸引的，自然就會被吸引進來。 我做的太花枝招展，我做的這個非常，這個這個刀光劍影的，吸引來的就不是我們要的人。所以為什麼我的，你看我的影片，這個螢幕就是都是文字，或者是都很 boring，花俏講的話也不花俏，就這樣。那很多人聽影片一開頭聽兩句就聽不下去了，就走掉了，那就好，那就走掉了。 那一聽幾句就馬上被吸引的，那就是我們要的一樣，的就是很高興大家會想要幫助別人。可是這條路要幫助別人真的不容易，你跟他講了，結果他虧了 30%，本來是朋友，可能就不是朋友了，就是會變這樣子。那大家心裡要有準備，所以我覺得最好的方式就是請他看看影片吧。 那他如果是有緣人，他就看了下去，沒有緣分的，如果影片都看不下去的，你跟他講也沒有用。那如果影片看完了還能跟你分享，那這個就是對的人。 對的人，如果我發現很多人，如果看了有感受的人都很想要跟人家分享，可是成功者幾息啊，那分享剛好又是在高點，結果買進去就虧損，那朋友就沒了，也是有發生，沒辦法，這個就是人生的一部分，那我剛剛開頭講的，人要快樂，不管是人、事物、關係，你都要看開一點，還要快樂，那不要受別人的壓力，不要受別人的影響，那你快樂最重要， 個人先自私一點，快樂最重要，那之後才跟人家分享，他成不成功，不要影響你的心情，這很重要，那浩星，我就先這樣子簡單回答一下，好，那個建議是非常好，就是說實際上就是說，我現在除了說我的朋友他們自己主動提起說要投資或者是要投資什麼，我們再跟他講，不然的話，平常我們在朋友聊天的時候就不去提這個事情，這樣子， 那有時候我自己也在想，就是說這些在股票市場進進出出的，有時候你去跟他說這樣投資不好，事實上也是阻斷了他們一種快樂，因為有的時候他們在市場裡面進進出出的話，事實上他們反而比較有在思考，有在想東西，你要是讓他們說我們就做這種長期投資的話，然後他又沒有什麼其他娛樂的話，這個時候我會想說，是不是長期下來他們可能也會老人痴呆， 反而讓他們在市場裡面進進出出，然後從裡面得到快樂，就算一天賺個兩三百塊，兩千塊錢，可能也是他們一種娛樂吧，謝謝，是的，像我媽媽 前就是做我媽媽以前就是做這個股票的，她非常快樂，她沒輸錢，她都沒輸錢。 可是她也沒賺錢，可是那個是一個娛樂。現在她沒辦法做了，她會看股票市場，可是她也不操作。她不操作是因為我跟她講，你買了就不要動了。結果她現在只能看，她就不操作了。沒錯，好像她就當然，她也 OK，她就我現在都不操作了，就這樣。我問她說，你現在買什麼，她就說沒有，我就買一個股票就不動了，就這樣。 沒錯，沒錯，就是說有些年紀很大的，說實在的，茶草股票也是一種娛樂，或者是一種心智的鍛鍊，是沒錯。所以看你怎麼看這個市場，就像我問我爸爸，你是要投資，你是想賺錢還是想娛樂。他說他想賺錢，那我說好，那你既然想賺錢，我就保證你賺錢。如果他說他要想娛樂，那我就會讓他 60 萬繼續玩下去。就是不同的，就是不同的結果。 那你就反正娛樂都要花錢，你去達斯菲蓋斯要花錢，去歐洲旅行要花錢，去旅行要花錢。反正既然要旅行，能夠得到娛樂，那就花點錢去娛樂吧，那也是可以。那不要成癮了，那就可以。謝謝浩星，謝謝健老師，謝謝好的，傑姆斯老師，我記得你有次說過，很多人都在等那個低點了，就是等那個 bottom 起買。 那我最近有朋友還在等，要等蘋果 110，等那個 QQQ250 220。但是昨天我看 S&P 一下就漲了 100 點，然後呢，那個 QQQ 一下也從 282，現在我剛才看了一下，現在 QQQ 是 294 塊五毛六，就是老師。說過好像就是說，你如果是那個你在等等等的話，那市場回撥的時候，你就趕不上嗎？是嗎？ 等待或者是買賣，其實都不會讓你有增加你的獲利。你可能這一次等對了，下一次等錯了。通常等等，你如果沒有開始上漲，你怎麼知道那是低點？你如果市場如果沒上漲，你根本不知道那是低點。就好像市場如果沒有下跌，你不知道那是高點。所以大家說在等等，其實都在用後市鏡在投資。 所以你看，大家分析師也是一樣，見市場漲就漲，昨天才說市場會跌跌不休，突然之間一漲，就說市場會可能開始往轉向了，是市場轉向了他才轉向，不是他轉向了市場才轉向。所以大家要搞清楚，不是新聞領導市場，是市場領導新聞。現在漲了，大家快開始講了，這個央行可能升息步調不會這麼快了。 如果下週又跌了，說央行還是非常鷹派，所以市場還是非常謹慎。如果市場又漲了，就說這個現在可能失業率會越來越高了，那經濟會不好了，所以央行的升息步調又會向會開始減緩了。市場又跌了，他又開始講了，通膨很高，現在烏二戰爭，那這個大陸封城市場就是這樣子，他就是市場漲就漲，市場跌就跌。 我常常講就是說，熊是講熊話，牛是講牛話，這些分析師都是動物，就是這樣子。所以沒錯，你等待沒有用，你只有一直買下去才會買到最低點。你只有等你就買，像我們長期持有的會撈到低點，因為低點一定會經過你在市場，一定會經過低點，你就是會撈到低點。 這麼簡單，市場裡面沒有神仙，沒有魔術了，市場就只有買進了，長期投資就會賺錢，其他的魔術不存在，魔術不存在，只是魔術而已。你看清楚之後，你就知道那是騙人的魔術。那你如果那麼厲害，為什麼全世界就只有巴菲特？難道一百年來就一個巴菲特？其他的這些魔術跑去哪裡了？怎麼沒有一個魔術師變出第二個巴菲特？ 那這個就很簡單嘛，這是常識問題，一百年來巴菲特也沒變魔術啊，他的東西就這麼簡單無聊。巴菲特說，我的東西就很無聊，那你叫只要你能夠忍受慢慢變富就好了。那他說，為什麼不成功，就是因為沒有人能夠，沒有人能夠接受慢慢變富有嘛。 那你看全世界到目前為止，ZERO 沒有一個人，巴菲特旁邊沒有第二個人，世界首富其實世界前五十大裡面沒有一個是把投資成功，就只有巴菲特。那你就知道這件事有多麼的難。雖然很簡單，那那些變魔術師的在到底在哪，我們的魔術師到底在哪裡跑去哪裡了，一百年來都消失了。就算是索羅斯、Jim Rogers 也也不怎麼樣。 那你覺得跟巴菲特比起來，真的是不怎麼樣。所以這些魔術師，索羅斯夠好的魔術師了吧，可是也就是這樣子，所以離巴菲特還很遠。那你就知道說這件事情就這麼簡單，所有的你想要買低點的，那就是還是不懂投資了，就是這樣子。那當然他們不接受，他們也不能強，他們認為他們都懂投資，他們非常厲害。 那沒關係，就厲害的人最後我看到希望，能夠看到魔術師能夠站在巴菲特旁邊，那看看有沒有，我是過去一百年是沒發生過，未來一百年會不會有發生？I don't know。世界是不是完全變顛倒了？這個這個，我們就 wait and see 吧。可是我相信成功者只有巴菲特，那我們就沿著他的步伐往前走，那就好了。 我們不需要太過華麗的這個影片，也不用太過華麗的技術分析，不用，我們就是很無聊，無聊到不行才可以。現在你還對市場有感覺，那就是還不夠，無聊，讓自己變得非常無聊。市場下跌，市場上漲，很無聊，反正都沒感覺。這個是最高境界，就是完全沒感覺，那最好。所以你對人事物關係，如果都能夠沒有感覺，那你會很快了。 你會發現在這個現在這個社會，資訊越少越快了。所以你能夠把所有的資訊都關掉最好，因為所有的資訊都沒有用，zero，沒有用。你覺得你上個月禮拜看的所有資訊，哪一條有用？那個都是很短的，現在都變成數十的資訊，數十。 我覺得反而聽聽聽聽一些這個催眠的音樂，或聽聽一些這個這個清音樂，完全沒有資訊，zero，zero，資訊沒有資訊是最舒服的狀況。資訊讓我們非常的煩躁，不好。 我現在都不接受任何資訊，就是這樣子，不太，不太接受資訊，很多 YouTube，很多什麼的，我都從來不看，不看，越看越少，結果 YouTube 現在給我的影片也是越來越少，幾乎不太推薦我什麼影片了，所以你會發現，你的人生，你的你的你的這個手機裡面很多資訊都不見了，因為他們這個運算 AI 運算就不推給你了，那很好，都不要給我， 最好都不要給我，不然以前都推一些魔術師給我，現在都不給我了，因為我都不看，那就越來越少資訊，越來越少，你的心境就越來越乾淨，這才是對的人生，我們人生不要太忙碌，要很無聊，那慢慢心都靜下來，你會找到你的快樂，這很重要，好，謝謝，好謝謝，詹姆斯老師的分享，謝謝浩子的發問，然後也跟大家提醒一下，就是我們每週六的晚上， 就是這個 10 點鐘到晚上 11 點半的時間，是我們原則上這個 Clubhouse 的房間的一個分享，那我們也非常歡迎大家可以在這個時候再舉手發問，那如果沒有的話，我們會大概會在這個時間會把這個房間給結束，然後非常感謝大家，就是一直以來就是一直不斷參與的我們這個 Clubhouse 房間的一個討論交流跟互動，然後我們也非常歡迎， 如果有機會的話，可以把就是這個房間分享給就是你覺得也希望他可以瞭解，作為新手，瞭解投資理財的一個觀念的朋友，然後或者是一些比較熟悉的 朋友當然，我覺得這是不強求的，因為事實上就是跟老師，或是跟今天每一個上來發問來分享的朋友也一樣，提到是一樣的，就是就是投資理財的朋友，他們的觀念能不能接受？ 那麼白眼，其實是一種緣分，有些人可能聽完了，可能覺得跟他還是沒什麼關係，有些人聽完了，可能覺得不是認同，但我覺得都沒有關係，至少是一次的機會，可以讓大家可以瞭解，那有緣的人，他會把這樣子的一個概念放在心中，變成一個種子，那等到有一天，就是他覺得需要了，那回來的時候，就是我們這個 Clubhouse 房間，隨時都在， YouTube 上面也可以搜尋，就是 CLEC 投資理財教育學院，都可以看得到我們的隨行影片，所以還是非常歡迎大家可以，就是持續的分享，然後我們希望可以讓每一個人，就是有機會，就是可以透過投資，長期的投資去致富，然後我們希望我們的人生，也就是希望不只是只有投資理財，還有更重要的是，本身跟家人、跟朋友、跟重要的人，還有自己， 是怎麼樣去過這樣的一個人生，這才是，就是我們來到這世界上，還比較重要的事情，所以也分享給大家，那最後我這邊再重新整理一下，就是剛才我們提到的所有 CLEC 投資理財教育學院的幾個通道，幾個 Channel，那第一個是你可以在 YouTube 搜尋 CLEC 投資理財教育學院，那如果你是中國的朋友的話， 你可以搜尋 bili 上面也是一樣，CLEC 投資教育、投資理財教育學院。 然後如果你不方便看影片的話，那我們在那個 Spotify，或者是那個 Podcast，或者是我們現在這個 Clubhouse 的都有 replay。然後你可以把就是 replay，或者是在那個 Podcast 上面的這個內容音訊都可以聽一下。所以也非常建議大家是重新往舊的去慢慢聽。 然後更推薦大家可以先聽就是價值 1 億元的投資理財講座，每一年都會有更新版，所以今年的起聽 2022 年的版本。 那最後的話，也想要問，也想要再跟鄭老師確認，老師這邊還有什麼其他想要分享的內容嗎？沒有了。我還是重複剛開始的就是，市場終將上漲，而且永遠上漲。投資需要忍耐，財富值得等待。那所有的外面的資訊都沒用。像昨天我跟 Google 的年輕人，300 多位來做講座的時候，有人問到什麼利息、通膨，我說你在怎麼分析，你也分析不出來，接下來市場會漲還是會跌，你也分析不出來，下個禮拜會漲還會跌。既然分析不出來，那些資訊都沒用。假設我們只談投資的話，那所有的資訊都沒用。所以我們為什麼最後就什麼都沒用那可是？ 假設你不是為了投資，你不是賺錢，你不是為了投資，你不是為了股票，你只是為了就是說能夠跟人家聊上幾句，那漲點知識，那當然可以去知道這些通膨怎麼造成的，利息升息，貨幣那這個當然可以去知道，可是那…僅僅就是知識而已，對你的投資一點幫助都沒有。因為連巴菲特都不參考利息的漲、利息升跌，對他的投資一點都沒影響了。 那我們為什麼會受影響？當然也不會受影響，唯一會有影響的是你的心。所以，任何資訊都會讓你造成極端恐懼或極端的貪婪。那就是連我都會受影響，何況是你們。所以我都不是接受資訊。的，我不接受資訊，的，我只接受知識。所謂知識，就是說我要理解一下。像有人傳給我這個貨幣美元，那這種資訊，他講了兩個小時的話題，我都會直接把它聽完。 那你可以理解，我們現在活在一個美元吹的一個泡泡，我們這個地球，我們現在的資本主義，就是在一個泡泡裡面。那這個泡泡是由美國主導，美國這個元的環境那，所以為什麼美國會最強？其實他因為他可以，他有美金，他可以印很多錢，他有資資金，他可以去僱很多全世界最好的年輕人來他這邊求學來幫他做事，他讓全世界最好的勞工跑他的國家來。 那他為什麼會可以吸引他們來？因為他有美金。當然，我們不可無可厚非的認識就是，美國創國的元老，他們把美國的憲法定得非常的好，讓它變成一個公平、公正、公開、平等的社會，這是不可謀面的。可是美元是真正促成美國變成一個極強的國家，那這個已經形成了。所以貨幣資本主義的根源最起源就是貨幣。 所以你如果要理解資本主義，應該是從貨幣開始理解起。那對於這個升息降息通盤，你就會一目瞭然。僅也就是一目瞭然，對投資也沒有影響，然後沒有影響。可是你知道這個世界是怎麼運作的？ 我昨天講的就是說，假設我們現在把美國當做蘋果一家公司，蘋果那全世界的人都是拿蘋果的股票，那用蘋果的股票在交易美金，就好像是美國的股票，美國這個國家方形的股票。可是這個股票，蘋果就可以一直印，想印多少就印多少，它就一直印。那你拿了它的股票，拿了美金，你還以為你賺了，結果你怎麼可能贏過？ 好像你拿蘋果股票的人，你說我要比蘋果整個公司更富有，怎麼可能？你一個國家全部是拿蘋果的股票，你說我們這個全部的國家，我們這個國家最後要超越美，要超越蘋果，不可能，因為你是在蘋果所製造，蘋果所發行的股票的泡泡裡面。 就是說，孫悟空永遠逃不出如來佛的手掌心，所以全世界的新興國家永遠都是在被這個這些已開發國家的美國、歐洲，他們可以印成印鈔所控制的。那歐洲可能沒有認識這一點，但是歐洲他們的制度沒有像美國這麼好，經商業模式比較像社會主義，所以他印鈔對他來講就沒有像美國這麼這麼說。 美國因為全世界都以美元為中心，全世界不是以歐元為中心，所以美國還是這個泡泡，這個整個這個資本主義的環境，還是是是是一個美元是所造造就出來一個虛幻世界。那你如果把它想成你手上的美金是蘋果股票，而蘋果這個股票這個公司會一直印股票，一直印股票，那你會發現你你你你怎麼可能你完全是受制於這個蘋果這家公司一樣的？ 全世界現在資本社會裡面完全受制於美國，因為他的美金。那講這些其實也就是知道一些事情而已。那唯一的就是你拿美金會一直貶值，那你只是越賺錢越窮。為什麼你越勞工越賺越窮？你的薪資就跑不贏房子啊，你的薪資就跑不贏股票啊。為什麼？因為他一直印錢啊。那你你你資產一直在漲啊，通膨啊，你的現金就一直貶值，因為這個現金就是垃圾嘛。 那你你你你拿著垃圾想要變黃金，那是不可能的事情。短期可能哦哦，這個現金為王，可是長期來說，現金還是垃圾。唯有你投資，你才可以，就是說唯有你跳脫美金，你不要持有美金，你才能跳脫美元的掌控。這是我最後一點點分享。好，謝謝。謝謝今天所有的蘇芬啦、皮特的浩靜的這個問題跟分享，還有謝謝所有的 moderator。 那文言啊，看看有什麼就可以結束。好，謝謝今天。謝謝大家在就是跟我們一起在 cuphouse 就這麼長的時間。那我們的時間會開放到 45 分，讓大家可以 follow，就是左上角詹姆士老師的這個藍色頭像。那今天就謝謝大家，我們到。 45 分，謝謝。

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