市場的韌性；市場一直都在震盪，不要理他就好！2022年10月4日 CLEC投資理財教育學院

好，謝謝各位準時參加了。那剛剛文言有免責宣告。那因為我這個還是會錄影到 YouTube，所以我這裡還是在做一個簡短的宣告。我們謝爾西非盈利事業組織，我們所有的資訊都是僅供教育目的，我們都不是專業的投資顧問。就是所有的言論都是僅供投資教育，投資風險還是很大，大家還是要注意自己的投資。 如果有什麼意見，或者是對我們的投資哲學有什麼看法或建議的，也都非常歡迎。但是還是希望大家能夠大部分理解我們整個投資哲學之後，我們再來討論，會比較清楚一點。所有的投資都是要自行決定，自行負責。作為投資者，像巴菲特這樣子的投資者的話，投資者就是永遠要極度樂觀，巴菲特從來沒有悲觀的理由。投資者永遠都要迎向陽光，市場終將上漲。 所以投資需要忍耐，財富值得等待。好，那我今天想分享的一個比較簡短的，那大家有問題的，又是想要討論的，或是你有什麼看法的，都歡迎你，儘量早一點舉手。那任何的問題，我們都可以一起討論。你任何疑惑都應該提出來，我們一起討論，大家學一起學習。我今天談的第一個標題是：市場的韌性超過大家的想像，不要低估產業前景和成功的公司。 所以，無論通膨、戰爭，很多公司他都可以堅持，而且長期成長獲利。所以成功的公司的成功，跟耐力應變能力，這是不可低估的。那整個美國當然他的實力是非常堅強的，從過去到現在，就是一路走來始終如一的。是往上的。所以成功的投資關鍵，不是在於預測，不是在預測，而是堅持。永遠要留在市場。市場越下跌，其實是越安全。 跌幅越深，創造買進價位的護城河。所以好的個股跟指數，股價跌的越深，其實大家要感到越安全，而不是越恐懼。大幅下跌是提供投資者的安全邊際，而不是在這裡賣出。也是最佳的買進時機。投資者永遠要極度樂觀，下跌越深越安全。當開始情況反轉的時候，他的反彈力道就會越快，就會越大。長期在市場投資獲利，依靠長期的投資。 長期獲利，依靠持續留在市場。你沒有留在市場，你想要獲利很難。在投資的路上，要避免貪婪與恐懼。貪婪與恐懼維持大部分的時間。你要留在市場，是獲利的要素。偶爾有些因素會需要離開市場，比如說你有一些開銷，你要賣股票，賣股票去花錢，當然也是正常的。可是離開市場的風險，遠高於留在市場。 當然大家會認為，這半年應該離開市場，不是很好嗎？可是你如果知道這個時間該離開市場，那你得要知道，過去 09 年到現在到 2021 年底，應該都要留在市場。如果做得到，當然就去做，因為市場長期持續，大部分的時間都是上漲的。短期要用到的資金，是不能投資的。所以不要把要吃飯的錢拿去投資，也就是大家的生活費，現金流不能斷。 只要維持正常的現金流，那市場下跌好和我們未來的財富，其實關係不大。再來第二個 topic，我要談的就是市場一直都在震盪了，你不用理會他。好了，2009 年到現在，13 年前一半的時間上漲，一半的時間在震盪。 如果投資者一直關注震盪，那你生活就比較不好過，會擔心這、擔心那個，也會想現在下跌，那腦袋就一想，那繼續跌，好可怕，不要想這個，他跌在身賣，賣完了就會漲。 說常常講，賣完了就總是有賣完了一天，市場永遠一直在震盪，當市場震盪，輕鬆面對就好了，你就永遠就在市場，那你不用面對也可以啊，你就完全不要理他就好了，眼睛閉著去做該做的事，投資長期獲利還是破風的哈？ 震盪不要不重要，重要是上漲的年份，你要在市場，通常很多人這次就算很多人可能他說他高點就賣掉了哈，那說實在的操作者，我相信有一半是成功，一半還是失敗了，那就各半，一半一半，那再下一次來的時候又是一半，再下一次來一半，所以真正最後完全正確的也是少數，所以你要做到每次都正確不容易，所以通常在躲避風險的人，通常會喪失這個上漲獲利的年份，躲避風險的人他可能 2010 年跑了，2012 年歐洲四國也跑了，這個 18 年的 taping 也跑了，那這個 table 也跑了，那 2000 年的 pandemic 他也跑了，他都沒賺到，他可能也殺在低點也跑了，不一定這次讓他跑隊的也還好了，他之前已經少賺了 50%以上，那當然我不能說所有人都這樣的，應該也是有高手了，所以長線投資者，有錢就買，就買了，就給他忘記了，將所有的看盤軟體如果沒有什麼特別，就把它刪除。 那你如果要定情定額的把設定好，設定好就看盤軟體的刪除。當你很不容易去看到盤的時候，不會那麼擔心了。那有時候知道跌了跌了，可是你也不知道那圖形長什麼樣子，所以你也不會管他，沒有必要看久了。 不看你就沒感覺了，而且我們只是買 QQQ 嘛，個股就算個股應該比例不多，或者是你對那個個股應該很有信心的，所以他的漲跌，短期漲跌對我們來講其實是沒有必要的。所以沒有必要看市場現在的漲跌和 20 年後的我們其實關係不大，關係不大。 所以只要你不要看市場，你過你的日子，過幾個禮拜你就習慣了，你就習慣沒有市場的感覺，市場之後就自然漲上來了。所以你如果蓋牌三年後再來看，應該就非常高興了。好，我想今天就分享這兩段，一個就是市場的韌性，你要相信美國，相信美國的公司的韌性。第二個就是市場永遠在震盪，你不要理他就好了，就是這樣。有時候這是很正常的。 你如果要在市場留了越久，你就會發現市場的下跌震盪，就我們之前有講過，Peter Lynch 講兩年就有一次的 10%的修正。那 93 年有 50 次的修正，93 年有 15 次是下跌 25%以上。所以幾乎就是每 6 年就會來一次。所以這是一個，就是一個循環，固定會來的，好像潮水浪浪來浪走一樣，這是很正常自然現象。好，那我想我先講到這裡。 那有些舉手的，那就可以先來發問。那有的人還是沒拉不上來哦？OK，好，那文嫣，我們交給你，謝謝。好，謝謝老師前面的分享。然後我們也一樣的老問題，也就是因為 Clubhouse 有時候就是沒有辦法把各位朋友拉上來。就是我們非常非常歡迎每一個朋友，就是舉手上來，然後一起跟我們討論。 所以，因為我剛才看到過去有人留言跟我說，就是我們拉不上來，是不是因為就不想讓他發言？這個千萬不是的。這個雖然那個留言比較早，但我也告訴大家，就是我們非常歡迎。就是大家如果有疑問、有分享、有思考，就是想要過來一起分享，我們都十分歡迎。 所以，如果不行的話，大家也都可以開放各位，就是在按左下角這個留言的這個 room check 裡面，可以把你的問題留言給我們。如果你真的上不來，那如果你還是希望可以直接開麥跟老師直接溝通的方式來進行的話，那要麻煩您使用一下的方式，就是你要先強制退出這個 app，把這個 app 強制關閉掉，之後重新進來這個房間，然後再按舉手上來。 那我們看到的話，我們會盡量把你拉上來。或者就是，就是真的不行的話，我們再回到這個 room check 裡。 面去討論那非常謝謝大家，那 Lance 就是你在的話，可以直接開麥發問或分享，謝謝。請問可以聽到我的聲音嗎？可以的。 我想要請問 Jam 老師，就是看昨天的 youtube 那個，第一次聽到我們在臺灣嘛，之前老師都聽我們，就是因為沒不好直接用付的拖去買 QQQ，所以就推薦我們買臺灣的 00662。那今天第一次聽到那個老師在節目裡面跟我們推薦另外一個標的，是那個元大那個 S&P500，就是 00646。 那我想要請教老師，就是說如果以長期的這個績效來看的話，如果我們還有有這個資金還想要再投入的話，那老師會以這兩個標的來說，00662 跟 00646，他的績效應該會哪一個會比較好？長期來看，以長期來看，那我就是就這個問題，謝謝，謝謝你。 那長期績效很難很難預估了，就是說你，因為這個時間不夠長，QQQ 的時間也才 30 年，所以 SPY 的話，將近有 80 年，所以 SPY 在追蹤上面是比較久，那 SPY 的長期回報是 10%左右，年化報酬，那 QQQ 的話，在過去的年份是震盪比較大，他 2000 年就跌掉 80%，2008 年跌掉 50%，那現在這一次已經跌掉 34%吧，還是，所以 QQQ 相對震盪是比較大。 那可是對我來講的話，我的對高科技的認知，我是認為 QQQ 長期還是應該要打敗 SPY 了，雖然 SPY 的穩定度比較好，所以可是因為有些人，因為我們之前有提過你。買 SPY，你可以用 3%來做一些退休的規劃。那你如果用 QQQ，政府比較大，所以你可能只能用 2%，就是這個差別。所以我沒有說，我沒有說你一定要買哪一個。 所以，所以你要知道，就是說 SPY 的年化報酬就 10%，QQQ 震盪比 SPY 大，那他的長期回報，高科技我們還相信，還是相信他的回報，長期來講應該是會超過 SPY，就只是說這個差別而已啦。但是我們預估了，就好像巴菲特為什麼會選蘋果，佔了他 45%，他也是認為蘋果會績效不錯，那蘋果會不會打敗 QQQ，巴菲特可能也不知道嘛。 所以，可是他認為蘋果是不錯的，就好像我認為這個 QQQ 是不錯的，所以這是我的建議。那因為還是有人會問臺灣的，那因為還是有人會問臺灣的 HPY 是相對什麼，那所以我就給他們臺灣的 HPY 就是 00646，那你也可以考慮買，這也沒有問題，也是都是美國的指數基金。 那我給你這樣回答，我沒有說你一定要買，也沒有說你不買，兩個都可以買，都可以買自己喜歡就好了。那你如果都自己都沒研究他們兩個過去的歷史，你很難決定了，你很難決定。那我只能跟你說，跟你講就是說，2000 年的時候，QQQ 跌 80%，我記得 SPY 好像只跌 50%，所以這還是有差別。這個是就看你的風險承受度來決定你要投哪一個。 那長期來說，兩個都不錯了，都不錯，就算 10%也是很好嘛。那你 QQQ 追求 12%、15%，當然你也要付出一些代價，這個就是沒有白吃的午餐了，你可能還是要忍受更大的風險震盪。Peter Lynch 提到一句話，我也在上次的影片有提到，就是說：「投資不是靠腦袋，投資是靠胃。」你的胃好不好，你會不會翻胃，你會不會暈扯。 投資不是靠腦袋，看你的胃，所以看你的承受度。你如果胃不是很好，而且容易緊張型的，那你就買 SPY0064 的。那你覺得你還是可以的，而且你的緊急備用金都準備的還不錯，那你生活無慮，現金流不會斷。10 年、20 年後再來看的話，那你可以多一點的 QQQ 跟 00662。這每個人狀況不一樣，那我這樣跟你回答，謝謝。 我想要再請教老師，就是因為我經常說的就是今天，就是聽到老師推薦這個 00646，我就去研究了一下，我發現他的前十大十股跟 00662 好像差不多，就是他的那個前十大，就是 Apple 佔了 6.96%，然後 Microsoft、Amazon、Tesla、然後 Alphabet、AC 波克夏海，這些就感覺好像兩個都差不多，比例不同，比例不同。 所以臺灣的 SPY 就是 00646，那 QQQ 就是臺灣的 QQQ，就是 00662。老師的意思是這樣對嗎？00646 他 100 支股票，100 支，那 00646 是 500 支，500 支，00662 是 100 支，所以你把你的資金分到 500 支的時候，那每一支的比例就會比較少。我懂了，謝謝老師，謝謝。 OK 好，謝謝，曼，謝謝老師，那下一位是這個 Easy，那 Easy，如果你在的話，可以直接開麥，謝謝各位主持人，好，老師好，很高興可以在這個核會上跟大家分享一下，跟大家一起交流。 昨天我看了 YouTube 的老師的影片，講得非常詳細，我在這裡想請問一下老師，你在影片中當中有提到一個老人家，就是他要 200 萬還是多少，然後你建議他要怎麼樣去投資，是比較適合比較年紀大的，你好像說就是拿 30 萬來投資，然後另外的話你再放在定存，然後我聽得不是很清楚，你可不可以重複一下這個的策略，就怎麼樣，就一部分來投資，然後另外幾份放在定存，然後到了你投資的那一部分有 double 了，再把它怎麼樣拿出來，我聽得不是很詳細，麻煩老師可不可以再重複一下這個策略，謝謝，謝謝。 好，這是你年紀大的，就是容易對，因為很多新手，很多年紀大的從來沒投資過，那他進來問要怎麼樣投資，那當然沒有投資過的人，你叫他全部 all in 買進去，市場跌 40%，當然他的退休生活就會受到影響，就算是我們說你只要用 2%的投資，就算是我們說你只要用 2%的投資，就算是我們說你只要用 2%的退休金，就是資金的來，退休他還是很擔心，因為他的資產就是跌掉了 40%，200 萬就是剩下 120 萬，那他也會擔心會不會繼續跌，會不會繼續跌，這個就是為什麼我就給了這個 example。 是給未來所有的人的參考。那這只是一個例子，未必是這樣。每個人可以自己再考量，再 modify。第一個，我們先問自己：你可以虧損多少錢？可以虧損多少錢？那從現在開始，你可以退休，你投入了錢，你可以虧損多少？那假設我假設說這個人持有 200 萬，他說我虧損了 10 萬塊，我可以接受了。 那假設虧損是很好，那我們就說 10 萬塊乘以 3，那就 30 萬去投資。那我們假設投完了之後，市場會讓他虧損 3，那就是可能會虧 10 萬塊。那你 30 萬拿出來投資，那投資完了你就怎麼投呢？ 這 30 萬你就分我的我，那時候例子好像是分半年投完吧，半年投完，你可以分 12 等份，12 等份，因為因為我有建議投資 SPY 嘛，所以就一半一半，就每個月投兩份，那兩份一份投 SPY，一份投 QQQ。那我們知道假設我們用 30 萬來做個例子的話，那 30 萬除以 12 等份，就會 2 萬 5。 所以你用 2 萬 5 的美金，第一個月禮拜一開盤了，你就 2 萬 5 的美金就會 2 萬 5 了，你就 2 萬 5 的美金就會 2 萬 5 了，買 SPY，2 萬 5 買 QQQ，就這樣就買了就好了。 那下 11 月份， 11 月 1 號之後一 樣再買 2 萬 5 就這樣買買了半年之後那你就不要再買了那你 30 萬就買完了買完之後你就等等你的這個投資的資產 SPY 跟 QQQ 加總起來達到 60 萬 60 萬就漲一倍了之後那你再拿 30 萬出來 30 萬出來那再做之前的動作 2 萬每個月投 2 萬 5SPY2 萬 5QQQ30 萬就買完那你買完之後假設市場都沒動的話理論上你應該是有一個之前 30 萬漲一倍就 60 萬再加上之後 30 萬投進去的那你就 90 萬那這 90 萬投完之後你就不要動要等到你這個投資的資產變成 180 萬之後那你再把錢拿出來再投資就慢慢滾慢慢滾可能不像長期投資的回報率那麼好可是市場你若沒沒獲利之前你不要再投新的資金的話那這樣子對於一些年紀大的或者是你的風險承受度不那麼高的也不見得年紀大了就是說有些人風險承受度不夠的那當然我們之前講的就是你叫叫 all in 全部了可是不是每個人都能夠承受得了所有資金虧掉 40%甚至就不要說 40%20%都已經很緊張了所以這種投資方式就是不賺錢不再加碼就是類似這樣子所以就一直投那你的現金的部位現金的部位就是說你分 7 等份 7 等份在美國是有 money marketmoney market 可以買 money market 可以買那你一份買 money marketmoney， market 的原因就是說，因為 money market 賣掉第二天就可以拿到錢，你如果有緊急需求的話，money market 是可以可以立即拿到錢，定存就比較不容易。 那你 7 筆的一筆買 money market，另外 6 筆的話，就是先買一個月的定存，兩個月的定存是分六筆買完，一直到六個月的定存買。 那你一個月的定存買了的，你買一個月定存那一筆，一個月後他會到期，到期之後你就轉轉買六個月的，那本來兩個月會到期的，經過了再一個月他又到期了，那要轉兩個月所以六個月，那之後你每次定存出來的錢就轉到六個月去的定存，那就這樣一直滾下去。 那也是因為最近的 CD 比較好嘛，不過反正你這個現金本來就不是想要賺大錢，所以就這樣子一直滾下去，所以用定存，定存這樣一直滾進去。 那等到你等到你那個那個投資的資產有 double 瞭，然後你再考慮把這個定存的就拿出來部分來，已經到期的就投注進去，money marketmoney money 可以留著，那你定存的一筆出來了，那你就可以開始不要再拿去買定存了，你就分批再分半年把它買完，就這樣子。那我不知道這樣子我的說明有沒有清楚，有哪個地方有不清楚的嗎？ 謝謝老師，謝謝老師，清楚很多了，我完全瞭解了，謝謝，謝謝，很好，謝謝， 是很好的一個 strategy 就是不賺錢不加碼賺錢加碼這樣就比較安心嘛投入的錢就不擔心了但是如果說要等比如說翻倍的話然後再投資的話那可能那個等待的時間會不會很久很久很久啊其實不會了如果市場在上漲的時候兩三年就會翻倍了很快上漲的時候上漲不會像想像是 10%上漲他都會用 25%啊 20%在在跑所以你可能三年就會需要再投入了好謝謝老師謝謝好謝謝麻煩我以我下去謝謝好謝謝謝謝 ez 然後在我們到下一位朋友之前的話就是我們剛才看到就是有一位是 Helen Zhou 就是我們沒有辦法把你拉上來然後試過幾次都還是沒有辦法所以如果你的問題想要直接跟老師溝通的話再麻煩你就是強制推出這個 app 然後再重新加入這個房間了謝謝然後接下來我們換到這個 Elon Boy Wu 如果你在的話可以直接開麥謝謝謝謝 Jim 老師好各位主持人好我不知道 Jim 昨天是會冠軍的這個特斯拉的 AI 隊對我也想請 Jim 老師評價一下這個特斯拉這個機器人的話是不是一個新的時代的變革將來會對整個科技行業有什麼影響特別對我們這個投資 QQ 這些這些人的話應該是說是一個利好還是一個什麼預期謝謝謝謝 Elon 提這個問題昨天晚上我也特別看了這一段這個內行人看門道了外行人看熱鬧所以你問我這個問題是什麼呢？ 所以你問我這個問題是什麼呢？因為發現這個正反兩面的評價都有。那我看了，其實是蠻 impressive。像這個團隊在做的時候，他們其實是在打這個 Foundation。他們想的很細，而且打的這個基礎很牢固，之後往上蓋才不會出問題。我的意思就是說，他們模擬仿這個人跟人一樣，這種模擬為什麼要這樣做？等一下我講一下。 可是你知道，他所有的關節都需要馬達，而且那個馬達的抓力要很強。那這個電動的馬達也是特斯拉的專長。所以你看他在發展機器人，這是個很自然的行為，自然行為，因為他所有的 components 其實都都自己掌握在手上。所以他發展機器人其實是不需要任何新的新的東西，他只是要用現有的他們公司內所現有的科技把它改良。 馬達改小，改到只有一個手指頭這麼小，而且這麼小的馬達還要很強的抓力，而且每個手指手掌都有觸感，都有觸覺。所以他們現在在蓋的一個是一個 foundation，是一個機器人的 foundation，基本那。很多人會說這個人怎麼只是出來走一走換黑手就進去了，其實後面他有解釋了很多這個人的細部的構造。 那你懂的人你就知道這個是很厲害。他用一個小馬達或者一個小小的馬達，能夠抓起一部鋼琴的力量，你就知道了。這個以後這個機器人可以搬很重的東西，很重的東西。他的手背非常有力那他們都是利用人體工學去 design 最有效率的方式。那當然他們現在面臨的問題就是說，這個機器人還是有點重，耗電量還是比較強。 所以他們要接下來要克服的這些事情。那當然這個本來就是這樣子。所以這是一個 impressive 的一個 demonstration。那這是特斯拉未來，未來這人類的未來，這人類的幸福的未來。所以我是非常看好這個機器人的產業。那你當然一開始你不會發現他能做什麼。那我為什麼要做成人的樣子？ 你現在去看工廠，工廠的機器人都是就一個手臂在那邊轉來轉去做同樣的動作。那可是你如果在生產線上不同的位置，你要不同的機器人，就是抓了力量還有手背的大小。那太精細的就沒辦法了。 像一般的機器人就是裝車上的玻璃啦，裝那個這個比較大型的小件的話，就小到像像那個 SMG SMG SMT，就是這個 PC 板上的那個那個，不算機器人的，只是自動化而已。那機器人的話，就有一個好處，你看他坐著也可以左右擺動，把左邊的東西搬到中間。所以他跟人一樣。那跟人一樣的時候，又有眼睛。 所以你會發現以後教這個機器人，你不用重新寫。 program，你只要做一次，給他看，他就會做了。那你想想看，就說這樣子的話，這個機器人就非常好，而且第一個，我相信他不會賣賣到家庭，應該是會賣到工廠，說是就是做一些 inventory control 倉儲，因為倉儲很多東西要搬來搬去的移位啦，進貨啦，出貨啦。 那這個東西只要讓機器人來做，那他可以把 inventory organization 做的很好啊。那這個東西只要讓機器人來做，那他可以把 inventory organization 做得很好啊。 當然你叫自己想像了，這機器人能做什麼，只要是人在做的事，他都可以做，叫他做文書啦，做什麼都可以做，只是你要做給他看，那之後他就會做，你要教他嘛，就好像你一個新晉員工，你叫教他，他就應該會做，這就是這樣子。所以我對這個特斯拉這個機器人的未來是很 impressive。 再來就是也不要想像他很快就會有，不要想像他很快就會有 revenue 是沒有了，我想 10 年內都不太會有，就算他講 202027 年後，5 年的後就開始會 delivery。我我是覺得，如果能 2027 年 delivery，算是還蠻快的。可是我相信那個時候 delivery 應該是可以的。 可是我相信那個時候 delivery 應該是可以的，只是說他可能進工廠，或做一些比較 routine 簡單的。training 就可以上線，所以我對特斯拉是相當的覺得他們這個公司真的很厲害。你想想看，他的每個業務都是 No.1，而且他自己可以製造。重點是他自己可以製造，這是美國公司沒有的 DNA。 現在你看那個蘋果造車，造不出來，就是因為他自己沒有製造。汽車跟 PC 跟手機不一樣，手機的製造臺灣幫他做沒問題，可是因為手機的機殼跟裡面零件都很 simple，沒有需要克服什麼東西。可是汽車，你如果沒有自己製造，你根本很難想像，這個你根本你沒有看過豬，你沒有吃過豬豬肉，你根本沒很難想像豬是怎麼走路，你根本設計不出來了。 所以我很久以前就一直說，蘋果是沒有造車的 DNA，所以大家不要期望蘋果會造車，這個他們應該是沒有這個 DNA，不然就是要花很長時間才有可能。 那特斯拉他的 DNA 一開始就是製造這個很厲害，那他從零開始，所以很多傳統產業汽車的傳統汽車的，他們這些的 legacy 跟他們那些工程師的死腦袋，在特斯拉的你看那些年輕的 engineer 都不存在，沒有 boundary。那這個是特斯拉厲害的地方。Elo，我這樣子稍微跟你回答一下，就是說我是蠻 impressive 這個的。 那市場會怎麼反映？You don't know。我是覺得發現，我想很多基金經理人根本聽不懂也看不懂，像我們是理工背景的都還不太懂。我只是前半段看了機器人那個整個結構，我就覺得蠻 impressive。那後面那些什麼自動駕駛那個怎麼 design，那個真的也是 out of my mind，out of my brain。 這個我也看不懂，可是因為我看那個影象，看他的 regnition 跟他的判決，我大概知道，可是我沒辦法評論。不過總之來講，這個是世界上真的是 number one 的一家公司。Elo，我這樣跟你回答，非常謝謝你，跟我們金正恩老師的詳細的解答。對他這個整個的，我們也看到有點希望，所以感到很高興。謝謝，麻煩幫我謝謝。 Elo，我要下去了，我想跟你交談一下，還沒啦，麥克來那個老師。我昨天也看了三個小時，真的是很少的釋出會，這麼長。我本來想參加現場，就他後來改地點了，也沒有。可是我看到後來就是一大堆人走了，我覺得最主要的是，我跟老師的看法是有些相同，有些地方不太一樣。 就是說我的感覺是他這個對，就是就像大家說他，事實上等於是釋出會，事實上基本上得在招人的，就是在找人，因為他現在目前這個 Foundation 很亂，而且不太夠。那我看到他除了說 Motor 這個，這個地方像手臂，他抓鋼琴這些都是 very impressive。他的力量基本上是工廠上的看法，就是類似像在工廠做。 可是他這一次是第一次把這個 Sensor 跟 Neo Link，NeoNetwork 就神經元的這個東西綁在一起，從頭以前開始做機器人的時候，我們通常是 Sensor 歸 Sensor，然後那個 Neo Network 就跟著 CPU 走，就是神經元那個是是算的大資料啊 Data 這一塊。 那昨天他這個做第一次的結合，我就感覺到有一點點讓我感覺到天馬行空，我感覺到說這個東西，你沒有在一個實驗室裡面，把一個小東西在消費者或者是一個單元裡面把它做出來的話，你現在直接跳，就說你像等於說汽車跳到自動駕駛之前的時候，我們有談到這種不同 level。我現在反而會比較擔心是他這個投資可能要很大很大，包括人的投資。 因為前一陣子那個 AI 的頭走了以後，我就感覺到他之前在你知道，我跟吉米還有尤其伊朗，他是自動駕駛的這個愛好者，我現在還是用輔助駕駛。那我就發現到他裡面的那些 AR 在做的部分，跟他未來想要做的這個 VR 就是 Unclaimed Reality 都做的哩哩啦啦的，就不是很好。 其實前進的各方面還有譬如說，在我們在開車的時候碰到那種很大的車子，我想伊朗可以更好解釋，所以我希望伊朗不用下距離，當這個車子往前開的時候，那個創很大一輛的時候，他會有那種威脅感的時候，就還有鏡頭看到的威脅感的時候，他會立刻把把我們的那個那個輔助駕駛就變成說是一種 emergency。 那昨天他的確是做了這個解決，就是說我這樣講，如果你沒有開過 FSD 的，等下伊朗可能可以解釋一下，就是說我在開輔助駕駛，看到那個大卡在我旁邊經過的時候，雖然我沒有很靠近他，只是我稍微偏一點點的那個線靠近他的時候，嗶嗶嗶嗶，他馬上就想到，馬上立刻把我方向盤抓走了，就抓到旁邊去，把我車子往外移去，就好像是硬拉過去， 雖然我沒有自動駕駛，輔助駕駛都做到這種程度，那這個就是因為他的 sensor 跟那個 new link 沒有配合好，那昨天他好像看起來有解釋到這個時候他在做，可是從頭到尾都沒有看到他可以 demo，他 demo 就是純粹像剛剛老師講的就是力氣跟 dimension 還有 motor 跟 condense，就是那個 condense，他集中力量拉一些事情來做，這個東西其實非常非常耗耗那個 power 的，這種東西是工廠上可以做，可是像這種車子啊什麼，實際上消費者上，我想是做不來的，就不曉得了，因為我也是從昨天這樣看看了半天，我都快睡著了，就是說我發現到就是說他裡面定的很多 spec 都沒有看到他的 action，這是我當然，這是第二天嘛，這是他 AI 的第二天， 其實非常已經相當厲害，因為如果去看那個 Fast and Dynamic 的那個機器人的話，他們做了這麼多年，才只不過做到一個會跳舞的機器人，可是特斯拉真的做的是蠻快，可是我現在在想說，如果他這個不能用到駕駛方面，不能用到汽車上面的話，那會不會有點偏離他公司的 core logic，core value 去了， 這是我的比較擔心點，所以很多華爾街的人可能對他這種看法，可能就像我這樣的比較皮毛的看法，好多人都會比較唱衰他的骨架，不過這是這是純粹是這種短草的這種看法，不過我想聽聽看老師還有一段你們在這獅子上的分析，因為我覺得這個蠻有意思的投入，我不曉得會不會偏離老師這個題目的主題，不好意思，那個伊隆 boy， 你要不要先回一下看你的看法，我是 Jimson 麥克老闆，我是這麼想的，所以昨天我是也從頭看到尾了，六小時，堅持，由於我們這邊也網看到十二點半左右，但是就是說，真正我比較同意那個 Jimson 老師的說法，他其實就是一個將來他就是個開放平臺，這個東西的話，他說你想做什麼就做什麼，他就像我們手機一樣的，有很多 app 進來， 你可以自己設計啊，還是一套公司，所以只好你把他的平臺上去，你完成你自己人的想要乾的一些事情，你工廠。 的話，每個工廠都有，每個工廠具體的，每個有，每個工位的，每個工位的具體的要求，他怎麼來實現的話，就像說你也是先讓他知道他做什麼，他在這做什麼，他就學會了，這將來，將來就是一個很好的，一個非常大的，一個平臺，一個市場，這個類似於的 app，電腦的手機，這是我的一個給你昨天 AI 的一個自己的一個想法，我還是從前期長期還會成， 非常看好，在短期的話，Mask 他一定就是這樣子，有點鐵馬行空，然後的話，把大餅，把這些餅劃好以後，他需要這些真正的世界擴極的這些人才，這些的簡潔人才來來幫他實現這些理想，他不是他一個人能實現的，所以就是他的開這個大會的目的嘛，他就爭吵這個英才或者人才過來幫他來實現這個理想，所以你就會感覺有一些跳躍啊， 有一些東西不完善的，不完美，這就是他一個展示的東西，我就是沒紅，我沒白，我就是剛開始而已，我需要的是這些人來幫，我是來發揮他們的成名材質來實現這個理想，這就是但就是具體一點，長話短說啊，FSD 這塊的話，因為我感覺我這個 FSD beta 版 10.69.2.2 的話，應該是和麥克老闆駕駛的那個那個情況是有區別的， 他已經迭代了很多，每一次新的版本出來，為什麼出來的話都可以進步，所以你說的大卡的問題的話，他其實就是我們人和電和這個這個自動駕駛這樣的一個相互信任的問題，因為當我們自己駕駛的時候，一定是想盡量離大卡車遠一點。 並行的時候，一定是往你就會壓左線，因為右邊是大卡車，一定會壓你往左線壓。他的話，他是已經說好這個距離之間的，他不會說壓左線，會走到偏中間的地方。這樣的話，因為他距離是是沒有危險的人會感到有一躲避的心理。你會往左邊壓，你只要一壓線，那他就會報警。就是這樣子。他確實是壓線的，他就會報警。這就是我們平時駕駛的一個感覺。 我就不說太多了，有什麼問題的話，我們麥克老闆在私下再溝通吧。謝謝。好謝謝。魚龍 boy 那個謝謝麥克。我想如果你要了解 FSD 的話，應該是麥克可以去 subscribe monthly，就給他開兩個月看看，說不定會有不同的感覺。那據資料來看，從以前 FSD 的人數不多，我現在好像有 16 萬人吧，16 萬。 那你要知道，每一個人就是花了一萬五千塊。我想用的人是越來越多了。那要到完全自動是還需要進步，還是有空間。可是我相信，跟一開始還是好很多。我看他很多解釋，還有那個什麼什麼，那個那個真的是很難的，那個很難讓他自動駕駛能夠這樣這樣子，在那個急的這麼多 traffic 的狀況之下，他能夠過了馬路，到了中線，再右轉過去。 這個一般我們人在開，就很多人就開不過去了。我是覺得還是有進步。這個是我的看法。我的看法。那再來，我是沒有建議各位投資個股了。那可是如果你有特斯拉的人，你想的應該不是。 機器人這個 revenue，機器人這個 revenue 還早，你想的是現在光現在的這個汽車 Model 3，Model Y，Model S，Model X 的這個 revenue 跟這個股價的關係了。再來就是就是很快的 Semi 跟那個這個這個 Truck，如果開始量產，他的 revenue 又要 double。 所以你先不要考慮 Robot 這個東西。那 Robot 跟 Neuralink 怎麼連，這個技術上我不懂，可是我相信他是這樣子，就是說你要 Train 這個 Robot 的時候，你要教 Robot 怎麼做的時候，不是眼睛看你，可能他用人的思考就可以控制這個機器人。Maybe 啦，就是天馬行空，我就覺得這一段路還有的走。 可是就是說 Who knows，高階的公司本來就是從一個 imagination 開始。那你先不要考慮這部分，投資者如果不考慮這部分，只考慮車子的 revenue，還有 FSD 的 income，insurance 的 income，Solar 的 income，這些家家種種，這個公司值不值得這個錢，這是你投資者可能需要考慮的。 先不要考慮未來的，那你就說要投入很多錢，還好啦，這個我覺得在整個他的 Cash flow 裡面，那個人啊，人是最便宜的，應該不是那麼那個，以 Elon 的這個 management 方式。他不需要的人，就馬上砍掉。需要的人他要花錢把他招進來。所以你就，如果看 income statement 的話，OPEX 的還好，控制的還蠻不錯的。 可是還是回來，我們談就是談這個這個商業模式。個股我就不是有任何的 recommendation。那他在 QQ 裡面，你如果買 QQ，你也佔 5%，然後現在可能多一點，會 6%。好，那 Mike 跟 Elon 有什麼需要補充的，或者是沒有了？謝謝老師。好，我也沒有，其實就是機密講的，沒錯。他在下面說叫我不必分析，分析就有是非變因果。 其實對我，其實我，其實沒有想要分析。其實我是說，對特斯拉還是有那種 fantasy。因為 fantasy 主要是因為當他第一次推出那個 boat 的時候，當時後來改名字嘛。我總是有一種幻想，就是有一種想法說，他既然 FSD 不能夠打敗 Mercedes 做到全自動駕駛，他是不是能夠出一個機器人幫我開車。 這樣子的話，我做到後座，萬一出什麼車禍的話，他先掛掉，然後 Elon 如果能夠 cover fully insurance，就是將來保費他完全 cov。 er。因為他是機器人，是窮不他的嘛？我也買你的 FSD，我也用你的機器人開車。那我做到後座，就像我每次買車子，我發現我以前買的車子 18 年，開了 18 年，我從來沒做過後座。 我那個車子其實實際上做後座是最舒服的。可是我每次都在駕駛座上。所以我就發現到有一天，如果有一個人能夠買一個機器人，再幫我開車，然後我又做到後座，可以看書幹嘛的話。萬一不小心有車禍，像昨天他那個 FSD 的表現，那個人 Jaywalking，就是不走斑馬線走路，他都可以躲得過的話。 那萬一有什麼 Liability 的話，是機器人來負責。他坐牢，是機器人坐牢，不是我坐牢。過失殺人是他的事，而且是特斯拉來保。這樣的話就挺好的，沒有這當然是有點 Beyond 這個這個這個投資的觀念啊。 對，我知道他這可能會花很多錢，開始畢竟他這個團隊現在是事實上不太全，我看得出來他這裡面很多東西 Part 要全部要自己做，其實也是蠻難的。我相信其實很多東西還是需要靠臺灣的，尤其臺灣在做被動元件上面還是比較厲害的。 所以昨天我只想去，就是因為我有很多朋友都來了，他們都拿到那個那個 Invitation，最主要是那些都是 Vendor，專門做被動元件的 Vendor。所以今天明天我都要跟這些人吃飯。所以我也我也挺忙的，不是忙的，就是挺熱鬧的，聽聽看他們怎麼分析。其實這也是一種怎麼講，就是一種在投資之外的一種樂趣吧，應該是這樣講 OK。 我講太多，不好意思講徹底，徹底了，好謝謝 Mike。那我們文言往下走好了，來，好謝謝 Mike，謝謝 Elon Paul，有趣的分享。那中間應該有一位是這個 Cabin，如果你在的話，可以直接開麥發問或分享，謝謝。你好，老師，好有聽到我講話嗎？可以。 你好，就是我本身是 Tesla 的股東，也是車主，那我想要說回應剛才 Mike 哥遇到的問題，就是他遇到的那個東西屬於叫做 Phantom Braking，就是幻影剎車，就是類似幽靈剎車這種狀況。 那他可以在那個車子的那個駕駛裡面，就是有一個叫做 Photopilot 自動輔助駕駛，裡面有一個叫做前車預警的地方，它可以把它調低一點，它的靈敏度就不會這麼高，因為它還不屬於現在美國版本的 FSD beta 的測試版，它是標準的 AP，所以裡面使用的系統是不一樣的，這樣子對。 那昨天 AI Day，我有把它看過兩次，那它裡面有一個使用的新的演算法叫做 Occupancy Network，就是佔用網路。那它這個東西，它是可以很清楚的辨識到前方的東西，物體是什麼，然後進而去下一步去躲避它，或閃避它，或繞過它，就是這都是由車子的神經網路進行思想，就是透過神經網路，它電腦自己去思想的。 那說到這裡，就是特斯拉其實就是一臺機器人。 Tesla 的那個 Bot 那個 Optimus 它跟 Tesla 本身就是獨立的個體，就是不需要透過機器人去幫你開 Tesla，因為馬斯克也有多次說過，就是特斯拉就是一輛四個輪子的機器人，所以不管是雙組還是四組，這個東西都只是不同形式的展現而已，他們使用的架構都是一樣，都是 for FSD 的這個純視覺架構去感知這個世界，然後幫我們人類解決各個問題，這樣子對，啊我大概就是補充到這裡，謝謝，謝謝 Kevin。 其實特斯拉車子如果自動駕駛，它是不需要機器人幫你看，你可以直接坐在後座的，我想它的方向盤可能也會拿掉，那我以前講過嘛，機器人就是特斯拉汽車，只是他穿的就是他的靈魂都一樣的，他的 body 改變而已，所以我想應該是同一只同一個，只是靈魂，人跟人之間的都是靈魂的，就是軟體裡面，可是就是穿的外衣不一樣，功能不一樣，你被穿的功能不一樣，所以你穿的外衣決定你的功能，就是這樣子，謝謝 Kevin 的補充。 好那有沒有其他的人，我們看到很多人是有舉手，可是好像拉起來都沒成功，這個蠻特別的，OK，好如果你沒有被拉上來，不是我們 block 你，我們不會 block 人的，就是可是很奇怪，你出去再進來看看，不然就是在留言板留言，我們這個 moderator 幫你發問，好了當然能夠上來講是最好了，這樣我們的對話會比較順暢一點，好那文嫣：往下好的好的，那我這邊也再簡單跟大家介紹一下，就是我們 CLEC 投資理財教育學院，今天這個房間我們都非常歡迎，大家可以隨時舉手上來討論或分享，或是提出你的疑問。 然後如果你是第一次進到這個房間的話，因為我看還有些人是非 follow 的話，就是我們非常歡迎，你可以透過就是 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 這幾個地方搜尋 CLEC 投資理財教育學院，會看到我們。 那這上面我們 PIN 的這個 LINK 是一個投資的第一堂課，價值 1 億元的投資人生講座，這個的話每一年老師都會重新錄一版新的，然後分享給到大家。 如果你今天是第一次進來聽，或者是你有一陣子沒有聽，就是 James 老師的這個房間裡面的一些討論跟內容的話，非常歡迎你，偶爾會可以拿來再把這個這個這個影片再拿來 review 一次，我覺得對大家會有比較好的感受，非常有幫助，尤其是在前陣子到現在可能股市會有一些震盪的時候，其實看完可以讓心情可以比較平靜一些，然後也可以幫助大家可以真正把就是想要就是重視的事情，就是把你的專注力放在你真正應該重視事情上面。 所以也非常歡迎大家來一起去多聽多討論。那我們也非常歡迎，就是到目前為止就是所有的朋友，就是今天上來的討論。 然後如果你一直舉手上來沒有成功的話，例如說我們看有一個朋友叫做 Sophia Xie，就是我們一直沒有把你拉上來拉成功，所以像如果你 Sophia 或是其他的朋友，就是舉手都沒有拉成功上來的話，麻煩你可以在我們的左下角按這個對話方塊的地方，有一個 room check，你可以在裡面把你的問題提出來討論，如果我們真的沒有辦法了，沒有辦法上來的話，我們會幫你，就是把你的問題念出來，大概是這個模式會去進行。 那在就是我們的 room check 裡面，有一個朋友開宇王，他有問說他很想要買兩年的 QQQ，兩年的 QQQ，兩年的 Lib Option，問一下想要跟老師請教，就是這個東西是可以買的嗎，有沒有什麼樣的建議，謝謝。 我知道巴菲特買的 SPY 的 Lib，好像是 10 年，所以你看他的 scale 看的是 10 年，所以因為你買 Libs 就是有成本嘛，那我是沒有這麼建議啦，你就直接買個股就好了，買現股就好了，你買兩年後的 Libs，那你就是要發一筆錢嘛，那假設現在現在假設就是低點的話，那你那筆錢可能是白花的嘛，白花的，那就是這個也是一樣嘛，保險。 保險總是要花錢嘛，那你你就是買 Libs，就是說你現在不用買，你只是買一個權利。那如果假設到時間到了，那股價沒漲也沒跌，那你你這個這個保費就是虧掉的嘛。 那如果市場漲上去了，那你這個保費不只虧掉了，就是說你可能就是說你這樣保費還是虧掉，可能你的 strike price 就是今天的 price 的話，那如果市場跌，你才繼續跌下去，跌了兩年的之後，你你才有兩年後市場沒回到這個價錢，你的那個應該是說市場漲上去的時候，你會有好處的一個好處，就是說你，你是用今天這個 price 買，如果市場繼續跌下去，你是沒有好處，你要用現在的價錢買，你又失去了這個保險金。 那市場如果不動不漲不跌，你也是失去了保險金。只有你說兩年後市場就漲了，那當然你你是賺的那個 premium。 比如說 ok，你現在 267，你 strike price 兩年後他如果是 300 塊，那你就就用 267 可以買到，可是你還是虧了，那個你還是虧了那個 premium，到時候你需要有那個錢，還是那個錢也不能去拿去做別的事啊，你那個錢還是得留著，兩年兩年後要去去買這個，要付錢給人家買嘛。 那你如果是 naked 都沒有錢，那去去買這個 lip，到時候你沒錢去付也是，那你是算投機嗎？你就是賭這個，就是不一樣。 所以看起來沒有好處，我是不覺得有什麼特別的好處，巴菲特他有買 lip：10 年的那他那個倉位很小，我看他那個倉位才 1000 多萬美金嘛，1500 萬美金的 VOO，我想就是當初的 lip 進來的，之後他也沒再增加，我想直接買現股就好了，反正你那個錢也不能動，那你何必去浪費那個錢買一個保險在那邊？ 當然你市場跌對你沒好處，市場漲你的保險費白花的，市場不漲不跌你保險費白花的，不管漲跌你好像都沒有好處，只是說啊，你現在沒有錢，只有說我現在沒錢，兩年後我會有錢，所以我現在先買個，先把它預訂預購一下，好像預購預購一下，那到時候可以買得到，那你想兩年後會漲，所以你就先給他預購一下，那你除了這種心態，除了你現在手上沒有錢，那你只是讀一個預購，那到時候我是覺得不需要了，沒錢就不要，沒錢你就不要做，不要做這個事，有錢就直接買正應該比較簡單，好謝謝。 Sophia 上來，Sophia，如果你在的話，可以直接開麥，然後發問或是分享，我我我剛剛只是想要問一下，現在我們所有的錢都已經投資完了，是不是，再來應該怎麼辦，就是一直等到他上來，然後再按照那個老師的那個剛剛提的，譬如說已經 double 瞭，然後再把它賣一些，大概就是我的意思是說，老師的 strategy 都是，就是都是你要有現金，要怎麼投資，但是如果那一些都已經買，把所有現金都已經買了，全部都已經 all in 了，可是那時候買的時候是高點，是不是？ 就是一直，我們要等到他上來以後，再再賣，如果有不需要的話，就這樣子，還是有什麼其他的 strategy ? Sophia，你現在手上有有保留現金嗎？我們有說你需要保留一點現金，你生活費、吃飯的錢總要有吧？ 有應該有，那就好了，那就不要理他了，你等到你需要，都沒錢了，那過幾年之後，你的如果退休了也沒 income 的，或者是你三年的準備金都吃光了，那那個時候，三年後再需要多少，賣多少嘛，所以就是等，就等到他上來嗎？ 有需要錢再賣，OK，好，那沒有其他的，你都不用操作，都不用管他，你就是需要錢再賣，所以為什麼我們需要大家留三年的準備金，就是說如果市場有這樣下跌，你至少不會慌，那你也不用靠賣股票吃飯，所以你不會賣在低點，所以這樣子讓他過去就好了。OK，謝謝，好謝謝 Sophia。 然後剛才有個朋友在群裡面發問說，如果今天是一個新手的投資人、投資者，那請老師也想分享一下，有怎麼樣對於就是他在做投資上面的一些建議呢？然後這位朋友應該是來自馬來西亞，如果你方便的話，JJ 也麻煩告訴我們說，你現在位置在哪裡，我們可以給一些比較好的一些想法。謝謝，你可以看你是座標在哪裡，所以我們每個國家都有他的建議。 馬來西亞，我馬來西亞的朋友好像要買買美國的投資產品，好像比較困難一點，因為我就沒有收到這方面的資訊，如果有馬來西亞的朋友能夠告訴我，馬來西亞有沒有什麼 ETF 可以買？那 QQ 的 SPY 的 ETF 可以買嗎？那也告訴我一下，因為我好像都沒有這方面的資訊。我在網路上在查，檢視你留言喔，留言留下來我再看一下。如果我查的到，我會給你。 那如果你沒有有的話，那只好到美國的證券商開戶了。先 temporary，先這樣子。那怎麼樣投資？我想我們這個禮拜的這個這個禮拜的這個影片，剛剛有提到嗎？就是說你是個新手，或者是你一個年紀比較大的人，大 71 歲的，這個已經退休了，那也沒有現金流的，那你要該怎麼投資？ 我們這個禮拜的影片都有特別講到，你就照那個方法去投吧，因為這樣子的話可以保證你投資上比較舒服。因為以前既然都沒投資，現在開始投資，只要稍微賺一些，應該也就還說得過去了。所以我們的影片邊邊就是 00373 嘛，00373 你可以看這個影片，就是最新的影片，那應該可以得到一些解答。 有問題你留言或送 email 給我，我再詳細看你個別的狀況，好不好給你一個建議 OK。好還有沒有好，然後謝謝老師。那我們也同時提醒這個房間的朋友們，因為我們的一般來說，我們這個 Clubhouse 這個房間的時間限定會是在每週六。 如果是在亞洲的話，每週六東亞這邊的時間是晚上 10 點到 11 點半，然後如果是每期的時間是早上 7 點半到 8 點半。所以我們非常歡迎大家，如果有疑問的話可以隨時舉手發問。或是你有一些內容，有一些投資理財相關的一些心得啊、討論啊、感想也都可以，就是隨時舉手上來，跟我們一起做分享。 那好，幫助到大家，也可以從你自己的身上的一些想法中獲得一些啟發。然後我們也希望能夠藉由這個房間，每一週週期性的，就是跟大家一起互動，也可以獲得到一些新的一些啟發跟認知，也可以重新再分享給到大家。那也同時再提醒，這個房間的這個所有內容，我們是都會錄音的。 那錄音之後，我們會把這樣的那個內容發在 YouTube 跟 Spotify Podcast 等等的地方，會幫助到更多人可以透過不同的平臺，還有在就是 Clubhouse 上面，來不及參加我們這個房間的時間的話，仍然可以聽到這個分享的內容，一起討論。所以非常非常歡迎大家可以，也跟我們一起來多多進行這樣的一個參與。 那也因為這樣，那我們覺得，如果既然到目前為止，如果還沒有其他朋友上來的話，我們會先針對一些大家以前常問的問題，然後我們會再詢問老師，幫助大家可以更好的，就是就是了解，就是我們 Clubhouse 的一些投資的理念。 師：我們也想問一下，就是其實這是一個老的問題，的但是常常碰到一些股市比較在底幅比較大的時候，就是這樣子的一個投資心態，要怎麼樣去維持如果到日常的話，老師是怎麼樣去建議每一個朋友去面對這樣子的一個心態？謝謝。 我想啊，面對市場下跌這麼多，都是一個挑戰，對所有投資者都一樣。可是你上個禮拜我有提到，你要去多看巴菲特、芒格、Peter Lynch、Howard Mark 他們的成功投資者的眼光，他們從來不不會因為下跌而擔心，他們大部分都專注在於標的的正確性，再來就是長期的回報率。 巴菲特這裡有一句話：Opportunities comes in frequency，就是說機會啊，不是常有的。When it rains gold，就是當他下黃金雨的時候，Put out the bucket，就是趕快用大盆子去接，趕快用大盆子接，Not the Thimble，就是說不是用小小的小哭哭去接。這個意思就是說，這次的下跌是不常發生的，對很多人來說，尤其是年輕人來說，或者是現在剛好有資金可以投資的人，他是下黃金雨，黃金雨，所以要大量的，就是勇敢的承接。 這就是巴菲特的看法，你看他的看法，跟我們的看法，就是跟一般人看法就是不一樣，他看到下跌是很高興，我們看到下跌很悲傷，這就是要改正。所以 Opportunities。 comes infrequently 就是說不常有的這個下黃金雨是不常有的那當然呃很多人說我已經都買完了也沒錢了那沒關係了那就是等未來的再來就是要你要調整心態這個市場跌完了就會漲了嘛那你說市場從來沒有跌不完會跌完了跌完了就會漲了所以啊短暫的下跌跟我們沒關係啊因為 20 年後的你你現在去看過去的 2000 年跟 2008 年除了你你低點賣掉除了你低點賣掉不然那個的震盪跟你有什麼關係沒有關係嗎 2018 年那個年底的下跌你如果沒有低點賣掉你就是抱著而且低點還多買的話那你不是賺到了嗎像 2000 年 pandemic 2020 年的時候 pandemic 我們呃叫大家就不認賣而且有錢趕快大量買那時候跌 30%那現在呃還是賺所以啊當這個市場是下黃金魚的時候你要看現在是下黃金魚的時間所以啊應該是很樂觀你至少看著他應該很美麗的而不是很悲傷而且你只要想 20 年後的財富這個市場就是會漲這個當然當然 Taper 這個呃之間的緊縮啊是有點辛苦市場上當然就是資產會下跌這個是啊一個自然現象可是你不知道什麼時候開始跌你也不知道什麼時候會開始漲當你的船擱淺的時候你不能下下來你下來等下大了那個那個潮水一來之後你就被沖走了你還是要待在船上登水了你那個船就浮起來的那就可以航行了， 所以你下來的話，其實是一個風險，風險，所以啊，你一定要 imagine 未來的財富，而不是想現在的啊，現在的不重要，未來才是最重要的，所以我是這樣跟大家分享的。 那其他的 moderator，你們有什麼建議或者是看法嗎？嗯，可以看一下 KateMansSunny 有沒有什麼其他的看法或內容想要分享的，也可以趁現在，這樣還沒有其他朋友就是上來的時間，也可以開麥跟大家一起聊聊。那沒關係，就是呃，我們也是希望可以透過這樣的一個機會，可以炮轉引力，讓大家可以一起加入我們一些分享以及討論。 那老師，之前老師在今天的就是這個房間裡面多次提到巴菲特，過去也在各個不同的發 Post 呃，或者是我們的 YouTube 內容裡面也會提到巴菲特的思想，所以也想要問問老師，你覺得如果就是呃，這我們今天參加的朋友，第一次可能知道說誒，可能我們房間的一些內容，或者是說對巴菲特不是這麼熟悉的話，你覺得如果要分享給到大家，巴菲特裡面哪一些內容，你是覺得特別重要的，或是可以去哪邊可以獲取這樣的一個訊息？ 謝謝。其實我分享一點啊，sorry，那你想，那你說我講嗎誒，對是這樣，我現在在開車，所以可能有答應啊，我想分享一點，就是這次大跌，我看了一下，那天不經意看了一下，結果好多股都好多股票都搞成了，好像已經到了今年的最低。點了，其實我也在我，也是新手，我也在看那些東西，包括老師的經驗。 呃，就是怎麼說呢，就是就看一個股票，就老師今天講一句話，特別觸動我，就是你的標的是對的，假如你的標的是對的，大師都在跌，就讓他跌唄，就是最好的機會就來了。 呃，還有呢，就是這個標的呢，像涉及到像馬斯克這種計劃這種公司，它的執行，馬斯克的執行力和對未來的展望，呃，是非常讓人佩服的，就是想到當年的呃 Jobs，他對這個蘋果的規劃，我就分享這些，謝謝，好謝謝 Mann 呀，那個啊，如果有問題的，大家儘量趕快舉手，我們到了 8 點，就是 8 點半，再過 13 分鐘啊，我們就會可能就會關掉這個舉手的功能，你如果有想要發言的，分享的，就趁這個時間啊上來，其實任何的分享或者是任何的問題，都會觸發一些人的對市場的更加的認識了，更加的認識。 好，那浩青你上來了，你就開麥來發問，健老師你好，還有那個各位學員好，那個昨天在機密的莊子論股那邊，跟那個孟有一些對談，那是跟我們介紹的一個產品叫做 iBank，那 iBank 的話，他是在 1998 年發行的，目前他的利率是 9.62，然後那個孟剛跟我們介紹這個的話，他就說像 Gino 老師有跟我們推薦，像我們在投資的時候， 可能要有一年兩年，甚至有三年的預備金，然後他就跟我們講說，那這個預備金，事實上你放在銀行也沒有多少利息，那如果放在這個 iBank 的話， 至少他目前的利息是有 9.62 然後他是跟著這個 Inflation 在浮動的那一個人一年的話可以放一萬塊錢那夫妻的話總共可以放兩萬那他是有提到說好像有一個方法你可以多繳一些稅然後事實上就說一個人可以存到一萬那兩個夫妻的話就是可以存到三萬塊錢那所以就說我自己想說說這個也是一個不錯的一個做法事實上如果說他的利息已經到了 9 點多的話跟這個 QQ 的報酬好像也沒差多少那只是說他的限項就是一年只有一個人一萬塊錢那你可以想辦法把它弄到一萬五那就說在我們的預備金裡面我們可以先留一年的預備金可能放在銀行裡面然後另外這個可能有一年到兩年的預備金事實上就可以來這個買這個 iBank 那就看看說俊老師對這個看法是怎麼樣謝謝杯水車薪啊所以這個兩三萬三萬五萬這個現在 9%明年可能 5%後年可能就剩 2%所以你第一個你還是得去賣那拿到的錢可能還得繳利息繳稅再來就是如果這是你的緊急備用金那你有需要錢的時候你怎麼賣這個棒你可能就會虧損的賣再來就是 如果這不是你的緊急備用金， 那你應該是把這三萬塊，現在分批把它投進去，這個黃金已在下了，你怎麼把你的盆臉盆收起來的呢？ 所以好奇，你理解我的意思嗎？是就說俊老師跟我提到說，可能要留一年到兩年嗎？ 那如果說我們至少先放一年，在我們的銀行裡面當預備金，然後另外多了那一萬塊錢的話，可能不只一萬塊，就另外多了那個一年的那個備用金，上就可以拿來買這個東西，就是有點像，反正現在就這個錢，你也不能買股票，是要拿當作備用金，可能今年不用，到明年才用到的話，有一年的 gap 的話，是不是可以拿來買這個東西？ 浩金，你還在工作，你應該是一年半年到一年的備用金就夠了，除非你的工作穩定度不是很高，不然的話，不應該留到十兩年啊？那你如果是半年的半年的錢，什麼都不要做，因為緊急備用金就是緊急備用，金嘛，所以就很清楚，假設這是緊急備用金，就是隨時要能夠流動的嘛，那你買到棒就不是那麼容易流動，所以我是不建議把自己的子彈鎖起來。 那個為什麼剛剛那個例子，就是你要分七筆，一筆其中一筆是放在 money market，就是說你還能流動，賣掉馬上能夠流動的，那因為他的錢很多，他一筆就可以夠，他這個比如說他他 30 萬，那還有 17170 萬，170 萬的七分之一，170 萬的七分之一，他就有 24 萬好幾年了，所以他那個錢是很多，所以為什麼可以考慮 CD 或是部分先把它鎖在櫃子，可是那鎖在 CD 上，跟你鎖在棒上面又不一樣。 CD 那每個月都有現金流會流出來，而且他又有 money market，所以啊，我是覺得你，你不需要這樣做了，我不覺得那個是一個 good idea。你一年那就是當然，你要做也可以啦，你就是可是你這樣子是那個失去的緊急備用金的目的了，目的了。那對於資金比較大的，是杯水車薪了，對資金少的這個錢是救命的錢。 我，而且那只是今年啦，今年通膨 9 嘛，那你明年就不一樣了，明年只剩 6，後年只剩 3，那你要怎麼處理就是問題。不過你要買無所謂了，我覺得你自己，我是覺得現在是黃金魚的時間，你應該是要，如果你既然能夠把它鎖起來的話，那你該鎖在市場裡面啊，不應該鎖在一個越來回報會越低的地方啊，或者櫃子啊，你應該是鎖在未來會越來越好的地方。 好，請你你自己可以看著辦，你覺得也謝謝鄭老師。對了，事實上就是說我目前也還在工作，所以說事實上預備金我也沒留多少，那我太太還是比較緊張了。 那我認為說好像還在工作，那事實上也還看起來好像也都還好，那銀行裡面上也沒存多少錢，反正就是每個月，每個月進來多少錢就花掉啊，就是說這個是他介紹了一個東西，我想說可能有一些人已經退休了，是不是也可以給他們一個參考，是不是他們可以丟錢。那還有我另外一個想法就是說，像他這種東西，我當初是問他說這種是不是有買票的嫌疑在裡面？ 因為這個利息給到這麼高，那回報這麼高，那這個是不是有問題？不過他是跟我講說是 1998 年就已經罰行了，所以說可能跟這個拜登這種也沒有直接關係，這樣只是給大家參考一下，應該是沒有關係了。嗯，這是正常的，這一直都有的東西。OK，好謝謝鄭老師。好，那 Brian 你是沒看嗎？好謝謝鄭老師。然後不好意思，那個 Brian 你可以繼續。 老師你好，我只是想要再確定一下，就是我們以前聽到的是說我們的 GGBO 經營，如果有那個我們的在那個 Charlesville 開的那個那個那個康，我們可以用它來當作我們的錢的那個週轉，對不對？你是用 Payal 嘛，對不對？對對對，我剛剛問過，當然是可以啊，沒問題。 OK，好我每個月的錢都已經投進去了，沒有太多錢在我的，謝謝沒問題。你可以那個可以可以動用這個 Payal 的目的，所以你是不用緊急備用金的，你就就有資訊需要緊急備用的時候就從那邊拿錢吧，拿錢，那你就拿一開始拿的稍微多一點點，那以後就把它還回去就好了。如果有錢收進來，你可以把它還回去，自己控制風險，應該就沒問題。謝謝老師。 好謝謝 Brian。謝謝老師，然後最後我也想要再補問，就是剛才老師提到問題，老師剛才說就是如果其實有在有在上班的人，就是其實手上是不需要留到到三年左右的一個預備金，那大概建議就是留多少比較好呢？ 因為剛才浩星提問到，那我們也突然想到說，可能像我們這種，可能年輕人上班還會上個幾十年的，就是手上大概留幾個月的備用金，其實是比較妥當的，然後剩下再儘量往股票市場裡面投。謝謝。 美國的在美國的 case 是這樣子的，我一般都是建議半年留半年，因為美國還有這個失業補助金嘛，所以你自己留半年，失業補助金 10 個月或半年的話，你就會會有一年了。那我不知道每個人的狀況，那我是覺得半年到一年，最多是最多一年了，最少半年了，其他的應該是是可以投資的。 所以這是我對於年輕人還在上班的人的建議，就是半年，最少半年，最多不要超過一年。文言這是我的建議。好，謝謝老師。然後下面剛才有兩位把你們拉上來，一位是 JC，如果在的話可以直接採訪。謝謝主持人，謝謝老師。 我就想問一下，如果我們最近就說賣掉了一個出租房，那我們賣掉的這款也不多了，我們是一個很小的那個，然後那個，但是有一筆錢剛好就是跟我現在從 POW 借的就是，我去年的時候就是 Graduate，就借了一些錢，然後投資了，這個錢差不多，那當然當時借那個 POW 是，就是還比較低，那現在就是我你知道漲得蠻厲害的那個，所以我就在想說， 我們是拿到這筆現金，是趁著現在像老師說的黃金魚，就是又進入到市場了，還是先把這個 POW 的那個，就是比較高利率的現在這筆錢給還，還上，就跟剛好他倆差不多價錢，所以我就想，我們就在 debate 這個，我先生是有點擔心了，因為他他就說，我們兩個都已經就是在有，就是說 You know 五六年六七年就要退休了， 那我們是現在還沒有準備好，就說那個錢各方面還沒有還沒有到位，等於說是就說，如果我們需要再多工作幾年也可以，但是就是像我們這種情況是應該就是先把這個 POW 給還上呢，還是就是趁著這個機會賭一把這樣子這樣子的，其實你現在去投資你也不是 all in，就你也不知道，我是當然 all in 也可以了，你如果要 all in 的話， 你就是一半去還，一半 all in 進去，那就這樣結束了，這是一種做法，那帶來另外一種是你不敢 all in，那不敢 all in 沒關係啊，你就把這個錢全部去還了還 POW，可是你每個月可以把他就是每個月或每個禮拜，我不知道你那錢多少，假設你那個錢不多，10 萬，假設那 10 萬的話，你分 6 個月的話，或者是你用 5 萬， 那每個月給他買 1 萬，那買一半把它買掉，那你就先還了，你就壓力減輕了，那你反正你每個月要投，你自己留現 金每個月不如先把那個再還了，還了之後再每個月從那個 POW 再拿 1 萬塊下來去投，投個半年市場，如果有起來了，那你就舒服了嘛，那市場如果沒起來的話，那你至少我也是只是買一半的錢進去，那你就不要再買了，就這樣。 JC，你理解我的意思嗎？好主意，謝謝，謝謝老師。還了之後你還是可以每個月定投，OK，好，謝謝，好謝謝。下一位是 Elon Boy，如果你在的話可以直接開麥，謝謝，不好意思，我就想上來挨口一下，所以就說我是想上來的話，想 Jims 老師支持一下。 自從聽了你這個美國星期六的講座以後，我就感覺在自己的一個投資的理念和格局方面也有一個大的提升。以前的話可能主要是捐給特斯拉，但是自從聽了講座以後，我就想我就是買 QQ 和特斯拉這兩個之間就開始配比了。現在目前的話應該是達到了兩個價格，QQ 特斯拉價格佔整個的，我剛看了一下，佔 85%左右。 所以就是說這個就是我安排的，就是說聽講座，我的講座就是說最大的好就是遮蔽大眼屏溫，你現在的各種的 Clubhouse 也好，還是 Discord 也好，還有微信群也好，還有那些所有這種社交媒體的平臺的話，這各種資訊都有，天天說這樣做的也各種各樣的 Drama，各種各樣的，我們的整個這個資訊也亂了，這樣的話每次聽這個講座的好處就是說聽了一會，就明白中間有些東西是不應該去聽，或者說應該遮蔽的這樣，就堅定了我們持股的心情，也堅定了我們投資的這時候的原生，這時候的原動力和目的目標什麼。 所以我就想這方面來安可一下，謝謝。這個也是這個自己的一點感受吧，謝謝各位，沒有問題啊，謝謝 Eloi 的分享。我們之前有講過，就是對於我們不能控制的事情，我們就是要是給我們寧靜，安心是給我們寧靜。對於我們可以做的事情，我們就要勇敢。那市場下跌不是我們能夠控制的，那你要保持心情，控制你的恐懼，其實不應該有恐懼了。 我們談的就不應該不該有恐懼，市場會上來的。第二件事情就是對你可以做的是要勇敢。現在市場下跌，下黃金魚的時候，你要買進去，應該是要勇敢，這個勇敢你是要拿出來的。這個巴菲特就是下跌，他就越越興奮，然後就是又興奮。所以你要要成為一個成功者的話，就是這個大家在恐懼的時候，你要貪婪。那我相信是不是已經極端恐懼了？ 可是已經恐懼，從大家的氛圍裡面，我感覺到大家都有點辛苦。那這個時間其實是黃金魚開始下的時候，所以你這個時候要提拿出你的勇氣。所以我們希望這個上天給我們是我們寧靜。對於我們不能控制的，我們就是心平氣和，這個叫做此心安處事無相。所以你就不要理他就好了。 那你如果還有錢的人，比如剛剛有些人叫怎麼投資的，那你就是要定投，那你就要有勇氣。市場你買了，可能下個月又稍微跌一下，你還有勇氣在買，你要肯高興。我還有一筆錢可以買更便宜，要從這個理論去想，那你回來的時候獲利就會非常的高。你 300 塊漲 30 塊，10%，可是你 200 塊漲 30 塊是 15%，所以你會賺得比人家更多。 所以在低點買的人是下黃金魚的時間，你要勇敢，要勇敢。好，那謝謝，謝謝老師。確實也是我，就是感覺每次一跌的話，我的，我是有錢，我就買，買可以說不管多少股，有一萬塊錢買，1 萬塊錢，你買五千，感覺就我們剛才那麼解說就明白過來了，就是感覺我是在跌的時候，我是佔股，佔股數，我股數在增加，我漲的是佔股價，你增加你的資產的數量。 好，老師，大家好，那個月月，你等一下，月月，你等一下，那個文靜，我們照拍麥，OK，OK，好不好意思，月，請你稍等一下，那下一位應該是 Kevin，Kevin，如果你再來的話，可以直接開麥。 謝謝老師，好，我主要是想要上來跟老師說謝謝一下，就是我常每週假日都是老師花時間再上來跟大家講投資的一些心法，那我常聽聽著聽著就慢慢變成一個我認為我心目中的一個成熟的投資人，就是我現在的心境就是會越來越近，就不會受到一些像新聞媒體的一些雜音去影響到我的投資思維，那我現在就是很專注在投資，我很看好的公司，那雖然不是投大盤，但是我也投資了這家公司，長期投資了，目前已經是持有了四年，那我現在雖然還是獲利，但是我現在雖然還是獲利，但是也是最近下跌回吐了蠻多的獲利。 前會想要說，我有賺錢，就會想要把股票賣掉。那我現在後來慢慢的有個想法，是我可能會盡我所能去投資一輩子，就是我只要不缺錢，我沒有要花費任何的錢，我的財富全部都要放在投資市場裡面，並且長期持有著。這個跟我現在的獲利還是賠錢沒有任何的關係，就是我現在的獲利還是賠錯沒有任何的關係。 我完全就是相信投資市場，並且對這個市場充滿的熱情跟信心。所以不管是牛市還是熊市，我一樣堅定的去看好我的公司，因為我不在意外界的噪音紛擾，我只專注我的公司是否走在正確的路上。只要我的公司基本面沒有任何的改變，市場競爭力沒有任何的降低，我就會堅定的繼續持有這家公司一輩子。 謝謝老師，謝謝 Kevin 的分享，謝謝 Kevin，謝謝。其實達到了投資的蠻高的境界了，很恭喜你。對沒錯，這個就巴菲特的心態。第一個，你就是你的投資，不管是指數或個股，你一定要有抱一輩子的心態。你要擁有這家公司全部的股份，假設這家公司你全部擁有，你願意嗎？如果你錢夠多的話，那其實有蠻多公司，如果都你錢夠了，就都想買下來的。 這個是這裡面有一個感受，像我舉個例子好了，像我媽媽的例子，他之前也自己炒作股票了，那年紀大了，那他就很傷神，有時候要買要賣的，那當然我以前就讓他自己買賣了，反正他動腦力，後來他就覺得很傷腦筋了，那我就說，那你就買臺灣股票，臺灣股票有一隻股票我就不講那個名字了，他就買了那這股票，那個時候的股價差不多， 反正那個股票就是 70 塊、80 塊、90 塊這樣飄動，那他有投了 150 萬，那股息一開始的話沒那麼多，股息一開始就是 150 萬，他會配一年配 6 萬，那股息一開始就是 150 萬，他會配一年配 6 萬，那股息一開始就是 150 萬，他會配一年配 6 萬塊，就 4%，他就經過四年吧，三到四年，現在的股息，現在的股息配到 10 萬， 所以他的股息的殖利率就已經來到了 6.6%，所以你會發現這股價不漲也沒關係，這個光股息也是殖利率就越來越高，那股價就不漲，那種公司就是價值股，就是不漲，可是他的股息會增加，那慢慢的你會發現，每年就會配，就六七%，再來就 8%，10%，20%，那就你會發現你的回報率也就來了，這就是巴菲特投資一家好公司， 比如說他為什麼抱抱著蘋果不不放，因為蘋果股價跟他沒關係啊，因為他就是每季就會拿到一大筆錢，那就他在商勞金，這個錢怎麼花，而且他不擔心蘋果會倒，而且他蘋果的股那個 dividend 就是慢慢緩步在一直增加，那就是價值投資者的一個信仰 所以他對這個蘋果的信仰是達到這種地步。 那不管你投資的是什麼公司，你一定要達到信仰的地步，那你就會非常幸福。所以我們在人生裡面，你找到信仰的地步，你會感到幸福跟安心。那投資一樣，你要找到信仰，你就會安心。Kevin，謝謝你的分享。沒錯，這是投資最高境界。然後謝謝 Kevin，也謝謝老師。那時間的關係，我們繼續往下到月清。如果你在的話，可以直接開麥。謝謝。 哦，剛才不好意思沒有看見 Kevin 在我前面，所以我那個違規了。 那個 James 老師，那個 James 老師，大家好，我就想問個問題，就是比如說像你現在全部都是正股，那也手上也沒有錢，那安妮，我知道現在你是不會這樣做，但是安妮過去的你，會不會去做 sell cover call 去再拿點錢，就是可以有多點錢可以再去現在再去投，就是正好是很低的時候。 我就想問一下，這個 sell cover call 不是投資，sell cover call，你只是你的股票被扣走。對，就是股票他們算好了，可能也不會扣走，但是我知道你的意思，就是說還是有危險對吧？就是可能股票要被扣走的，收點租，就是天下沒有白吃的午餐。 就是說市場突然之間漲 20%，你 sell cover call 時間太短，你賺不到什麼錢，你 out of money 也沒什麼錢。那你如果時間很長，又價錢蠻低的，你很容易兩個禮拜就被扣走了，好的，那個不要做了，那個這個一次失火，你過去十次都不夠賠了，好的，謝謝。 這個天下沒有白吃的午餐，很多人都被扣走了，很多就失火了，再來彌補，再來那個就為時已晚，不要，而且這個已經那麼低了，還那個 sell cover call 是增加風險了，那之前虧的有你的份，之後賺錢沒你的份，這個風險是相當高的。那一般人，你們這個技巧就算有，這個技巧我看也是賺小錢，虧大錢。 當然，當然有的人技術比較高，那就那是他們，不是我們，要認清自己的能力，要認清自己的能力。好，謝謝。還有最近就是市場這麼跌，大概在明年，是不是可以傑姆斯老師是怎麼看的？是這個對現在怎麼看，就是說這個加薪可能還有多久才會，就是大概是有什麼看法嗎？ 就是什麼時候差不多了，可以對於市場的預測，我是沒有興趣了，所以我只知道長期它會漲，那什麼時候會怎麼樣？這個巴菲特也不預測，他不知道，巴菲特也不知道，所以有時候你來問我，之前你可以想想看，假設這個問題我問巴菲特的話，我也常常這樣子嘛，你們問我，有時候我也要問巴菲特，巴菲特的回答就是說 I don't know，我也不知道。 可是他知道的事就是長期會漲。第二件事情就是市場恐懼的時候，你要大用力，勇敢的接，市場下跌的時候，你要保持平靜，就這樣子而已，其實沒有太多花招了，沒有太多花招，那花招越多，你就越紛亂，所以不要有花招無招勝有招，你看那個少林寺的少走針，他就一招，他就內力很強，無動於衷，那就是寧靜的感覺，那就是最厲害的。 所以投資要做到這樣子信仰的地步，你才會寧靜。沒有信仰，到處求神問卜的，就會永遠得不到寧靜，也得不到答案。你問雞同給你一個答案，你問菩薩給你一個答案，你跑去教堂又一個答案，永遠沒有答案的。你問越多，你腦袋越紛亂，你應該不要問了，就完全 Calm down，股票也不要看了，反正你都買完了嘛，你就不要看了。 就算你買的是什麼東西，你也不要管了，反正 Nothing you can do，你越操作你就越紛亂，任何操作都沒有正確，都不正確，你就抱著就好了，抱著這股，不要有 Option，那你也不會破產，那你也不需要短期這個錢，那就把它抱著吧，過一段時間，你就會知道這個好處。 所以你越紛亂，越到像我就覺得像聽越多，你就越紛亂，問越多，你既然會問的話，代表你不懂，所以你就不要做，因為人家跟你講了，你也不會，因為別人跟你講而變懂，不會是我人家講了，你有沒有辦法 Digest，那你如果沒辦法 Digest，那就不是你的東西，那你就不要用，那個都是毒藥，都是毒藥，別人的良藥可能是你的毒藥， 如果你不知道的話，所以不要問，你就什麼都不做，把你的 clubhouse 軟體把它移除了，把那個 App 也移除了，讓你根本要看一個股票都很難就好了，我是覺得對一般很很紛亂的人，就是用這種休克療法，就是完全杜絕了去遊山玩水去 Cruise，給他訂一個 30 天的 Cruise，現在都解封了嘛，反正 30 天你什麼都不能做，不能上網去玩吧， 這可能是最好的方法，好的，去玩吧，現在都解封了，都解封了嘛，不然去臺灣玩也很好，臺灣也解封了，拿美國護照到哪裡都可以玩，去臺灣玩很棒，臺灣有美食，好的，好的，去玩，不要看故事市場玩回來的你會賺更多錢，最近的下跌讓我有點緊張了，不緊張，不緊張，這個不會緊張，你錢會回來的，不會了，不會有問題了，好的，好的，謝謝， 這個小事情，去玩，越玩錢越多了，好的，謝謝 James 老師，不客氣，好，謝謝 Yue，謝謝 James 老師。 然後今天非常感謝大家，就是有沒有的發問。然後在最終我們也是有很多朋友上來，就是各種問問題。那也非常抱歉，就是最終在 11 點半的時候把就是那個舉手的功能給關掉了。那因為原則上我們的時間會是在東亞時間的晚上 11 點的時候結束。所以還在臺上問的，還在上面問的一些朋友，我們會讓他們問完。 但是如果是後面與我們討論，那你如果有些問題是可能比較複雜或比較著急的話，你也可以去點就是這個上左上角上面的這個藍色的頭像 James 老師的這個頭像，然後按 message，或者是你發 email 給就是 James 老師也是可以的。 那如果其實你希望可以更好線上上直接互動，獲得即時性的解答的話，那非常歡迎你，可以在下週六，每週六的晚上，亞東亞時間晚上 10 點到 7 點半，然後美希時間的早上，早上 7 點到 8 點半的時間，加入我們。 然後舉手上來一起討論，或者是在 room chat 裡面，把你的問題給列下來，讓我們可以更好的去幫助你，去回答你想要知道的問題，或者是你的一些心得分享，或一些就是想法上面的激盪與交流。那最後在結束之前，James 老師這邊有什麼想要再補充的一些內容嗎？好，謝謝各位的參與。 記得就是外面的人他們的言論，或者他們的建議，他們的武功高強，可是那是他們，不是我們。我們要想，我們就是平凡人，平凡人做平凡事，不要去跟人家比武。我們承認我們比不過他們。那我們就好好待在車上睡覺，一樣會達到終點。你不需要在車上跟人家打架，就是這樣子。那投資就是這麼簡單，只要你保留現金流，那保留保持一個寧靜愉悅的心態。 這個過去，這個時間很短的空頭，通常時間很短的很短，所以不用擔心，你去玩一趟，回來可能就過去了。那你在這邊胡搞瞎搞的，只會把自己的資產越搞越少而已，不會。 越搞越多的，因為你不是武林高手，你既然不是武林高手，你去跟人家打架吻書的，所以不要去跟人家瞎胡扯了，就是睡覺去玩去旅遊。 我想現在應該開始是好的旅遊時期了，臺灣也開放了，如果沒去過臺灣的，去一下臺灣也蠻不錯的，臺灣有很多。那如果你還有什麼問題，就留言或 email 給我，如果你想知道去臺灣哪裡玩，我可以給你一些資訊。反正去玩比每天在股市裡面胡搞來的好，來的健康。 當然全世界各地都很好玩，美國國內也很好玩，美國那個 Zion，我上次去 Zion 的那個國家公園也非常大非常漂亮，這個都比在股市裡面來的天天看的盤來的好很多。所以我們的人生不是在股市裡面，我們的人生是在過日子。 所以其實說實在的，我在股票市場花的時間很少，我在大部分都是教育跟大家分享，這個我花的時間比較多，市場漲跌可能都跟我沒什麼關係，跟大家也應該沒有什麼關係。所以回來大家要保持寧靜，拿出你的勇氣，該買就買，市場怎麼樣，這不是我們能控制的，多出去玩就好了。謝謝所有的 moderator，謝謝所有參加的人。 如果你們要學習投資，除了看我們的影片，我們已經有 300 多部影片了，在 YouTube 上面，你就打巴菲特或者 Peter Lynch，或者是我們上個禮拜有 Howard 那個 Howard 的這個網站，他的 memo，這個都值得看。 反正這些人的他不會給你任何投資的建議，個股不會，他就是全部跟你講，他怎麼面對市場的波動，怎麼面對市場的下跌，怎麼在長期投資的情況之下獲得財富的，這個才是重點。還有就是，你如果投資個股的，你要達到一個信仰的地步，不然你很難賺到錢的，這些都是智慧的結晶，這個大家要好，你有是問過了嗎？你有應該應該還沒。 然後 James 老師，你好，我沒有沒有問題要問，之前上來是想隨便說幾句，後來已經回答了，謝謝老師，謝謝好了。那文言，我們今天就到這裡了，謝謝各位，有問題你留言，事後還會多回答你們 OK。好，我們這個房間再留個兩分鐘左右，兩分鐘好好，謝謝大家，謝謝大家的時間。 然後這個房間我們會留到 56 分，兩分鐘的時間，那如果在這段時間有就是還是意猶未盡的話，你可以點藍色，就是上面的這個藍色的這個 James 老師這個頭像進去，按 follow。那在下週的同意時間，10 點半，晚上 10 點到 11 點半，然後每期時間的早上 7 點到 8 點半這樣的一個時間，我們每個禮拜六我們都會在這邊跟你一起陪伴。 然後非常歡迎大家按了 follow，就是那個 Clubhouse 的這個 app 就會傳送系統通知提醒，你就說這個房間已經開始瞭。 然後再歡迎你加入進來，那加入進來，如果你是提早因為我們提早開始而加入的話，你如果已經有準備好一些問題的話，也非常歡迎你可以先舉手上來，然後等到老師把開場牌講完之後，我們再讓大家逐一的發問，非常歡迎大家提早先舉手，提早先排隊。那今天非常感謝大家的時間，我們房間到 56 分結束，謝謝。

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