買在高點怎麼辦，還能買下去嗎？投資專家：一直買就對了．避免風險的最佳策略就是保留高的緊急備用金水位 2022年10月11日 CLEC投資理財教育學院

大家好那我們還是一個像一個免責宣告,我們希爾尼西是一個非盈利事業組織我們沒有什麼投資群組,也沒有什麼收費的所以完全都是EU的,所以你如果被有人有群組跟我們有關,那可能都是詐騙了我們的YouTube也沒有營業模式,如果有廣告也是YouTube自己放的我們的所有內容影片都是回覆還有在Cloudhouse的回答都是僅供教育目的我們都不是專業的投資顧問,影片的內容言論分享只是為了教育目的並非機構跟個人的投資建議所有的投資還是要依據個人的研究而非本單位的影片言論投資的風險很大,大家的虧損也可能很大,如果沒有辦法承受很大的虧損,那你可能就不適合投資,還有就是要注意大家自己要注意自己的現金流你現金流不足的有可能就會在市場底部要開始上漲的時候,你可能就會被離開市場被迫離開市場投資需謹慎,投資先要了解投資才能進行,建議完整了解我們的投資哲學才可以開始進行投資也建議完全大家可以follow我們大部分影片,看完我們大部分的影片可以理解我們整個完整的投資哲學但是不要瞎子摸象只看了一篇兩篇或聽了幾句話下定論,我們是什麼樣子的做法最後投資還是要決定自行負責投資者還是要永遠極度樂觀,還是永遠迎將陽光市場最終還是會上漲,投資需要忍耐財富值得等待所以這是我們今天先做的宣告再來就是我今天跟大家分享一篇文章就是說教大家一個能夠變富有的秘訣,那這個是JustKeep buying就是一直買就是買那當然市場下跌講這種話很多人就是很難聽得進去,不過我還是要重複的來跟大家分享這個單一的口訣,簡單的口訣就會改變你的生活不過這邊所說的購買指數是買入可以創造收入的資產,並不是討論在何時買,或者是購買多少我們只是簡單的就是一直買下去就對了許多投資者很在乎的是買入資產的時機,其實投資是時間而不是時機他們不希望在相對高點買入,因為要承受未來下跌的過程我懂我也理解這種感受當我們回顧2017年美國市場的狀況不斷的創新高導致這些投資人傾向於守著現金,但是這種做法造成的問題是你不知道市場還要多久才會下跌能夠等到讓你買入,在2017年的時候很多人從2009年就痴呆泡沫之後就流線,一直流流流到很久可能到現在都沒買進也有的可能高點買進也有的因此與其擔心購買的時機不如保持,簡單的方法就是一直買就對了不管市場價格的高低,你應該像購買食物般的行為你必須經常買入,這種想法確實有個正式的名稱叫做DCA,平均價格購入法,不過DCA和這篇文章提到的差別在於你的內心的動機一直買是處於一種積極的態度,你可以把它想成主動滾雪球的過程從一顆從山頂慢慢滾下的雪球,透過持續購買變得越來越大這個時候你心裡應該會想一個疑惑就是說如果我買的隔天就爆發金融危機或市場大跌怎麼辦這裡這篇文章跟大家分享的說好像有一個朋友了,當然這個文章有很多地方都有他舉一個例子,就是在投資歷史上有一個人,他就是每次投資的運氣都很差,最差最差那種人他在1973年到2007年總共買了四次股票每次都傻傻的投入一堆錢,可是那個四次都買在當時的最高點這就是買在1973年的最高點結果買完之後跌48%到了1987年他又累積了一筆財富,他又買在最高點87年的最高點之後開始下跌,跌了34%再來就是2000年的科技泡沫,他又買了一筆,又買在最高點到了2007年一樣其實2000年買在最高點2007年買在最高點這四次購買的金額他就是600萬四次一次到150萬臺幣那你可以想到5萬美金但是你知道如果他都不賣,結局是什麼,在2015年,這只是到2015年了可能到2022年就更多了也就是他經過他從第1次投入到現在經過42年,他總共賺了他的資產就來到了3000萬臺幣,也就是100萬美金你連續四次投資了20萬美金結果來到了100萬美金年化報酬將近有9%這就是如何獲得巨大財富的秘訣你看他每次都買在最高點我們指數長期的回報率差不多10他回報率有9,買在最高點的人長期回報率都還有9,這代表什麼,這代表就是說其實那反過來講,你如果買在市場的最低點,你可能機會你的就是長期回報率就是11吧,你就差別不大他從來沒賣過這是重點沒錯就是這麼簡單,賣出股票其實就是在賣掉你未來的財富當你想要獲得更多的資產你必須守著那究竟什麼時候賣出的時機,達成財務自由目標,提取退休金的時候你再開始賣出你的資產我們用這個資料來闡述這個論點,但是我們必須提醒一個專業名詞,叫做Price to Earning這是試著用衡量當前股票價格的高低,但是其實對不同股票的人來說,其實差異蠻大的,對不同股票,這種對個股不適合不過對整體市場來說是一個不錯的方式,所以個股不可以用這種方式那這文章也有提到就是如果你在,我們講大盤好了,大盤的P1你在買完在P1低的時候買你獲勝的機率比較,五年內賺錢的機率比較高你買P1高的ETF,就是的時機那就是五年內虧損的機率比較高就是這樣子,就是說很多人會認為,等市場便宜再買,那等P1低的時候再買,或者市場崩盤再買,有時候你會打等很久,那你從2009年或者是2015年等到現在,雖然現在修正了也沒有跌到2015年那個價位所以雖然有時候你是買在相對的高點可是你如果買到比較高的高點,你有可能短時間獲利的機會比較低啦可是你等待的損失可能是蠻高的,就是機會成本,你沒有,該賺的錢沒賺到所以下面有個動態的圖,你如果點我上面的連結,你往下滑,可能也會看到這個動態的圖這個動態的圖,就是說你買在P1高的時機跟買在P1低的時機買在P1高的時機,你短期虧損的機會比較大,可是時間拉長到30年,它慢慢變動,你看到圖慢慢變動,到了30年的時候那個線會連成一條就等於你不管你是P1 30的或P110的,你的長期回報率就會一樣這個就是告訴你,如果長期年化報酬率都會一樣的時候,你如果等待,那你就少了好幾年的回報,這個就是等待的成本我們一直推崇購買的態度,最後決定起來是在於你是否能夠克服你心中的障礙我們很容易在價格上漲的時候就搶著去買,但是價格隨著時間慢慢的下跌過程才是更難克服投資最大的風險就是這樣子,就是說無論你怎麼買無論你怎麼買,可是最諷刺的是你往往買在最佳的時機可是你會在市場下跌的時候賣出你的資產這個就是投資最大的錯誤,就是低點賣出你的資產所以這個文章最後一句,有一個就是說1929年6月你持有的股票和債券組合隔一年股票下跌26%,因為過去一年市場就再度下跌接下來這一年1931年股市又下跌,所以有時候你可能覺得會是買的好時機因為市場下跌但是可能還會繼續跌,所以心裡會開始痛,但是沒有關係,所以有時候當然這裡有大家有配合一些債券的,不過我們是沒有這樣子跟大家建議因為債券一樣在市場下跌的時候,它一樣也是會跌得比股市兇,不會比股市好所以有時候你持續買進,你會一直碰到市場給你的一個考驗,所以在投資過程沒有經過這種下跌的人真的無法清楚,就是說落入這種環境的時候,還能夠保持樂觀,持續購買信鏈所以我希望大家都可以走過來,這個就是我們這篇文章的主要的說明上面有連結,有空事後大家再去看你不用現在看,這個大部分內容我也都講過了,那你的這個文章可以連結在上面,那大家可以去看或者是慢慢細讀或者是去感受它好,那有什麼問題我們可以大家提出來討論好,謝謝OK,我想在這裡提一下,就是說我發現我們亞洲地區的朋友們最近好像較少提論問題那請亞洲地區的朋友們,如果你是剛開始學習投資有任何不懂,或者是投資有不理解的地方請踴躍點的提問那我想老師在這裡可以回答你任何想知道投資理財的問題那麼我們在room chat裡呢,有一位朋友,他叫他有問題提問就是說,我在臺灣想請問臺灣的00662和00646好,還是直接買KUQSBY謝謝我們有提到這個啦,就是說你去買付委託買KUQSBY,或在海外買KUQSBY,你有兩個問題,海外,你到海外券商開戶你會碰到的就是你遺產的問題,就是你有意外的話,那你海外的資產你就很難處理這是一個那美國,非美國人的話,遺產稅高達40%還有你的家屬要去處理你在海外的資產是一個很麻煩的事情,所以我是不太建議到海外開戶了除非你有特殊的原因那第二個就是你在臺灣做付委託買KUQSBY,一樣你會有最低稅負值的問題,也就是你海外所得是要報稅要繳稅的可是你如果直接買00662006620066200666的話那00662是QQQ,00646是SBY,那你就第一個手續費很便宜,第二個你就沒有很多稅務的問題,你也沒有遺產稅的問題,美國遺產稅的問題所以啊我還是強力建議留在臺灣,因為一樣的東西嘛,一樣的東西,而且沒有,真的沒有什麼特別不好,所以我是建議留在臺灣你要賣,你要買可以,你要賣你要買很方便嘛,手續費很便宜,你到你付委託的費用很高嘛,那你到美國那個遠渡重洋的資金在海外,有一點差錯,你可能你的賬戶就被鎖住了,或者是很容易被被盜用了,都有可能,那你要處理,你又遠在臺灣,你要出來到回到來美國處理一趟也是很麻煩,有時候電話也是講不清楚尤其是你的賬戶被鎖的時候,你可能要親自本人到場,那你就會很麻煩尤其還有有些網路銀行根本沒有分行,你要找人也找不到,這個也是很辛苦的事情,你就算要到海外開戶,你要找大一點的證券商,至少有branch office用internet的連分行都找不到,有時候要找個人打個電話都沒有,那你就處理起來就相對的麻煩好,我想我的回答就這樣,所以你在臺灣的人你就買0066200646謝謝謝謝老師我剛也有提過,我們每個星期開放這個clubhouse的頻道也就希望希望大家透過這樣互動的方式呢可以分享大家可以來分享個人的投資理財經營或者是你在網路上不理解的問題那可以透過這個平臺呢就可以請老師來幫忙解答那我還是希望大家可以利用這個時間呢,可以踴躍的舉手發問那麼現在大家還沒有問題之前那麼我先來講一段James老師在2017年那麼在COEC的Facebook裡有一篇文章這文章叫投資秘籍那其中有一段文章就是在投資裡呢,就是寫說在投資裡要保持定心還有需要,我們需要遠離市場那這個定心跟遠離市場的就是說就是投資秘籍裡最重要的是那這個文章裡寫的就是說錯誤的投資心態就是靠近盤面太近了那心情也就是會跟著市場的起伏那當你靠近市場太近的時候呢那看到盤面的變化那你就就有可能匆忙的買進然後呢又匆忙的賣出那更加上呢貪婪的心態往往無法理智的判斷市場當時的價值那麼股市投資家們就是最喜歡這樣子的散戶投資投資者進入市場玩因為他們可以操控你的頭腦還讓你把錢奉送給他們那你想過嗎巨大的這個股市資金不會無緣無故的就產生出來了他們賺到的錢大部分都是你在股市裡殺進殺出的時候那讓他們給拿走了如果你是還沒有進入股票市場的新人呢那請你記得未來在那個市場波動的時候呢就要遠離他遠一點那如果你已經有被吞噬的經驗那你是看懂這段文章再告訴你該理智的投資那就請記住瞭如果股市是你最重要理財方式之一那你應該更需要用心的管理你的資金喔那以上這段文章呢就是在提醒大家在投資裡基本上呢散戶經常都是會被基金經理人跟投顧所提供的資訊還有這個新聞媒體所操控那他們想要讓大家相信他們的聲音是正確的資訊因此可以操控這個市場的動向所以James老師經常耳提面面的不願其反的在提醒大家買進好的標地就要離手那不要貼近股市呢及收集市場上的各種沒有價值的資訊那這樣可以避免還有影響你自己投資的收益以上以上是這文章裡的一段內容那隻問老師有關這個定下心來遠離市場的心態這個投資密集有沒有想再補充或者是跟大家分享的謝謝好如果我的聲音有不清楚或者是斷斷續續可以讓我知道一下我再換一下網路這個上面這個文章你們如果想要保留的你們點進去把它保留起來我要換到另外一個連結我換另外一個連結那before我換另外連結之前我先講一下就是說投資8A在講投資很簡單但是不容易那這裡面其實大家知道理解他你就要知道就是投資很簡單簡單是什麼東西簡單就是剛剛所說的嗎有錢就買啊打死不賣啊買進指數啊什麼時間買都都可以這個是很簡單的是這個是知識層面的就是說我們可以教你的知識層面的就是投資很簡單你就要買指數那你們不懂的可能不知道買指數的那我們就在美國你是QQ或者你保守一點就買SPY那在臺灣你要買QQ你就在臺灣買00662你在臺灣要買SPY你就買00646就這樣就很簡單那有錢就去買不要理他時間到了那你就會賺很多錢很簡單可是投資不容易不容易的這個東西是什麼不容易就是心理層面的問題然後第一個你會有個人的意識那市場一直跌你一直買一直跌一直買沒買必虧沒買必虧那這個你會懷疑你的買進是不是對的還有就是你已經在市場的已經跌這麼多了你是要應該賣掉了還是應該要怎麼樣你會開始緊張那這就是投資不容易的事不容易什麼就是人性人性那這裡我告訴大家就是你要克服這個人性其實很難很難那唯一的就是你要知道就是有幾個你要注意的就是說第一個你買的東西對不對有人會來問我老師我之前沒有聽沒有練習不是你之前我有買了某些股票啊現在都跌這麼多了尤其禮拜五這種大點會嚇死人的怎麼辦我是應該要賣掉還是要怎麼樣那這個就是第一個我不知道他買的當然我也不跟你講我也不要分享說他買什麼個股可是就是說第一個你買的東西你要對他有完全的信心瞭如果你沒有信心市場一點你就崩潰那你就是沒辦法投資個股了連指數下跌30幾%大家都已經很難跑了何況是個股會下跌70%有的150跌到剩25的所以個股真的是更難指數已經夠難了那你買個股會讓你更難那所以這個投資不容易就是在這裡就是講得很簡單買就好了買就好了不要理他了買就好了可是當市場下跌的時候如果真的都不理他的人當然就好也就是都不看股市的人當然就好可是你天天盯著股市在cloud house跟大家一起投資哲學投資群組在那邊討論討論你就會心動會恐懼會貪婪就會操作原本市場下跌你都暴走的話可能虧35%但是你在那邊操作來操作去可能就虧了更多那這就是投資心態難的地方所以你對於你的投資一定要有信心不管你是個股還是指數一定要有信心這是No.1信心當然你可以這麼說了可是很多人還是很難熬得住那熬不住的原因很多很多是因為你投資的投入的資金過高那有些人用融資那你投資的資金過高的時候你就會發現我這個今年還有一點錢可能還可以用明年可能就沒錢了那如果市場繼續這樣跌那我的生活就沒有著落了那這個就是你保留的現金流不夠所以啊我們講說有錢就買那個有錢那個錢是你可以投資的錢不是你生活費的錢所以託斯科蘭你講過你如果是已經買房你要繳貸款的人你有小孩要上大學你有小孩要養的人那你有個家庭的人那你生活每天每個月收入來的薪水就是要支付這麼多的時候投資可能就不見得適合你那你可能要留多一點的現金等到現金多到都可以應付的過去之後你才開始投資這是託斯科蘭你講的那再來就是你有什麼怎麼樣可以投資就是說你你錢很多了多到你覺得那個買了就下跌50%也沒風險也對你沒什麼影響的那你那個錢可以拿去投資還有一個就是反正你單身一個人嘛就是剛畢業剛單身一個人也不買房也還沒結婚也沒女朋友反正你就單身開銷也不多那你要積極的投資要積極的投資一直投資所以年輕人不要如果越早知道我們的資金越早投資那你等到開始準備要買房或者準備結婚甚至以後要生下來那你到那個時候你的資金就有一些的在資產上在投資資產上那可能你開始結婚了你的錢可能要買房子要結婚要生小孩用那你可能就沒有比較多的資金在投資的可是在你結婚之前或者是在你開始人生需要花比較多錢之前你就一筆錢投入了那那那筆錢可能就慢慢漲慢慢漲有可能就足夠讓你到退後退休而且很多很大一筆錢所以年輕人還沒結婚還沒開始有很多花銷的時候不要太享受你的生活啦就是節儉一點不要去吃太每天都去網紅看網紅啊吃美食跟人家排隊那這樣子花掉的錢就不值得那個錢很重要你以後要再留錢你你不是日子越過錢越多不是你剛開始拿薪水的時候跟你最後你會發現每年都有加薪可是每年的錢都不夠那這樣不好等到你開始結婚生小孩要買房子那個開銷可能不是你能想象的那時候你再來想要投資已經就錢就不多了能夠投資的錢就不多了所以這裡講的就是說什麼錢可以投資就是你有多餘的錢我們想的說有錢就買是這樣子的有錢那所以你你要能夠控制你資金流的風險就是說你市場下跌你其實還是毫無感覺或者是你還是日子過得很好你還是有留了三年的現金市場跌你對你的投資標的有信心那你就可以熬得過去可是你如果用太大的力量太大力去投資的話那你可能就會比較辛苦一點那這個會影響你的心態你的風險程度都會變得很低你可能會在禮拜五的時候大跌你可能賣掉不然你就可能準備要在什麼時間準備要賣掉了因為是在熬不過去了那這個就是Howard Mark講的就是說投資的風險不在於短期也不在仗漲跌跌不在於波動投資的風險在於你被迫出場被迫出場有兩種一種就是說很多融資的朋友那股票跌到那個程度他就把你賣出了你也沒辦法補錢就賣出了不管怎麼樣像你若個股的可能很多人都被迫賣出了那Howard Mark說他們就是如果在這個moment你有錢的話那你可以承接這些被迫賣出的人的資產那你就會買到非常低點那我相信最近應該很多人就被迫出場這就是很不好的就是說不可以融資融資但是我們建議的用配偶很多人也有可能會用過頭儘量不要你你的風險什麼時候來你不知道那那個也會增加你的投資壓力因為你還是市場在跌你又欠了錢那你如果資金不夠多你又花很多錢那你的壓力就來當你的壓力一來的時候你就很難抗拒或者很難控制你的情緒這個會造成你在低點賣出所以我在講的就是說投資很簡單我們天天念很多人沒有很搞沒有很理解當然也沒辦法要求大家一聽就馬上理解就是覺得很簡單就開始買買買那市場一下跌就碰到一個就是但是投資不容易的心理關卡希望大家能夠理解而且好好的過去而且你若保留夠多多的現金你就熬得過去或者是你的心態你還有薪水反正那個又現在不用到用不到的錢那你就一直襬著市場底部上來就會你就開始獲利記得通常市場在最恐慌的時候你賣出通常都是在最低點那可是有時候你連吃飯的錢都沒有的時候你怎麼辦這就是困難的抉擇那上面這個連結你們可以點下去把它保留起來我要換另外一個連結這個那個那個連結可能是不是太長了我看一下是一樣的連結這個影片YouTube影片是將近有8個多小時那你們點進去最右邊他有每個chapter的起頭有將近21個chapter這個是值得大家慢慢看不容易聽得懂你慢慢聽你聽的時候不要只是聽過去你跟著他念他念的時候你嘴巴也跟著念你才能夠每字每字的聽進去值得大家去聽了他好PowerMark講的跟我們所說的很多很多是接近不過他講更多是風險講更多是風險還有就是你要對你的投資要有信心那什麼是風險很多投資者不理解風險假設你100塊買200塊賣你會發現說這有什麼風險沒有風險其實難道100塊買200塊賣掉或者是很多短線操作的他們做了一個操作啊他就你看這個沒有風險啊你看套利啊沒風險那這個買啊你要做Sale call sale cover call那一個交易有賺錢不代表他沒風險因為一種隱藏的風險是沒發生所以不是說你你丟兩個骰子出現6的兩個加起來6的機會是最高了可能是最高就五次五種combination六分之一可是通常短期短期出發生的機率發生跟機率沒關係都短期事件跟發生的機率沒關係就好像丟骰子出現6的機率高你可能會壓6你把你的資產壓6結果他出來的可能是2兩個加起來2或是12可能是反而機率低的地方他會出現這個就是風險這就是風險可是你用期望值或者是你用過去的平均值來看看起來好像沒風險或者是你做一個做操作好像沒風險其實是你的時間不夠長那你會發現就是說就是說你在短期你丟兩個骰子發生6的機率當然最高可是你每次你開始丟一次兩次可能都不是6那所以風險是在你預期之外的事情發生那這就是風險所以有時候有些操作者有賺錢那個只是一個隱含風險沒發生而已而不是那個是沒有風險的所以大家知道這本書值得看8個多小時7個多小時將近8個小時的影片大家可以自己去看自己去慢慢聽好大家聽的話要聽到最後一個chapter第21個chapter很重要他有提到你要對自己的投資要有信心不然市場跌到最後的時候你可能會賣掉你的資產這個就是永久的損失這最大的風險這投資最大的風險就是這個大家有沒有什麼問題大家可以任何問題都可以了你覺得你很難熬了你就大家來一起分享這個過程不容易不容易不過你還是要挺得過去不然你就投資就真的是永久的損失當然你要注意控制風險控制風險就是你的現金流你的每天就還是要吃得好睡得好沒有煩惱那再次你你投資的人生而不是是擔心你的下個明天下個禮拜市漲市跌好有沒有問題或者是留言有沒有問題或者moderator那大家可以舉手發問有什麼問題大家一起討論如果有問題我們才學得到東西了我才知道要告訴你們什麼東西不然我臨時要跟大家講可能當然一直講了可是我想這不是我們cloudhouse的目的cloudhouse的目的就是要互動你們任何問題都可以拿出來討論James老師就是現在都跌到這樣了我就是因為在這個房間嘛所以一直老師就讓我們拿著拿著我也看到有的有的文章上面在寫就是很多人就是在這個市場下跌的過程當中啊他可能在某一個點上就賣掉了但是等到底的時候他可能也沒敢再加然後等市場那個回來的時候他好像又錯過了但不是說每一個人就說這種就說一個心理有些人他現在賣掉以後可能市場還會下跌那那個他在下跌的當中他可能就不知道哪個是底但是等市場一回來的時候呢他又錯過了他又錯過那個買點這種是不是很普遍的一種心理其實因為像我們自己手都會癢也都想你看上週賣的就好了前天賣的就好了現在再接回來那個老師講一下這個我們這種普通人的這種這種心理是handle這種這種市場局級下跌的過程當中的這種行動或者是就是心理那種行為因為如果不在這個群裡面不在這個clubhouse裡面不可能很多股票就賣掉了這個如果你賣掉了那你又可以等待到市場很panic的時候買進當然你是一個比較成功的投資者那這種跟我們強持是不一樣那可是通常大部分的人我們不能因為這一年的剛剛我講過不是因為你這一年的操作成功你就是你的操作就是沒風險而且你可以避開風險不是這樣子的通常我們要看一個投資者是否成功要看他20幾年甚至一輩子才能看得出來有可能這一次他你會看到他照高點賣掉了好像操作的還蠻成功的可是09年到2021年有沒有賺到錢這個可能也是一個風險你如果那個時候那個沒賺到錢這時候你逃避掉你100萬那時候有100萬到了那當然你你是有買進你才會增加嗎所以我不知道你什麼時候買進的可能就09年到2021年就操作操作一直這裡可能是泡沫賣掉沒有又漲上去了又追高所以有個例子就是說從這個30塊買進31賣出40塊買進41塊賣出50塊買進51塊賣出結果他賺了3塊他覺得他的回報不錯可是你沒辦法思考如果他沒思考其實從30塊漲到60塊其實是漲了30塊而不是漲3塊所以很多人在09年到2021年就一直也是還是操作所以2009年到2021年可能給你10倍的回報你可能只賺兩倍或一倍你覺得你還是操作的不錯那這次下跌你可能少虧一點那你overall到目前為止可能賺了80%從09年到現在你覺得你的獲利是80%可是如果09年開始投資的人他到現在還是算倍數的好幾倍就是說賺了10倍再扣掉35% 40%好了那至少還有6倍所以Sunny就是說我我剛剛有沒有聽出你的問題你的問題是賣有賣掉的是在這段時間看起來是正確的還是說我們像這樣持續hold住的比較正確你是你的看法是怎麼樣還是你的問題為什麼是什麼我的我的就是就是說問題就是說我們這種common sense就是普通人的對這種恐慌的下跌過程當中他的那種操作的那種行為就是說我也是好幾次就是說一下你看上週又高了沒賣掉這周又低了但是老師說要長持嘛所以你剛才那個例子說的挺好的就是說我30塊買進31塊和32塊賣掉等他講到講回來又買又賣掉等他就是到60塊的時候你像每個階段吃了他兩塊錢三塊錢的這個這個利潤但是你miss掉了30塊到60塊的這個漲幅我覺得你那個老師說的理解那個基本上回答了我的問題就是我們有時候會panic哎呀你看這周又跌了上週要是賣的話中間這個現在又買回的話可能又有了但是我們普通人做不到就說這樣那個那個一個小小的漲幅也能也能把它賣掉又買進的所以呢我就我就是現在還是長持我只是有時候也會有這種大家都會放的這種錯誤的這種心理就是那種恐慌心理那老師這樣一說我就明白了你長持的時候是你一個月可能大跌跌下來但是可能他有漲上去的時候你不知不覺又漲上又漲回去了但是我們每次經常那個一買一進的時候可能錯過的更多是不是這個意思對所以啊是的所以一個投資方法的成功與否第一個要用時間我們剛講過我們剛講過就是期望值比如說我們的長期投資的期望回報年化報酬就是10%可是你短時間來看他不是這樣發生的就好像我我們丟兩個骰子期望值是6可是你短期在丟的時候不會是6就好像我們說期望值回報是10到12%都應該漲啊可是今年就發生了不漲啊還跌那2021年是漲啊漲很多啊漲了這個超過10%20%30%那所以短時間來看通常都不會發生那種平均值也不會發生機率最高的可是你只要這個時間夠長的話那就會拉回到平均值或拉回到期望值這個就是我們之前那個影片講的就是說之前那個連結你們有留下來的話他有動態的那個動態的圖就是說無論你買在高點低點無論你買在p是30的還是買在p是10的市場你如果遲到30年幾乎回報率是一樣的風險是可以靠時間來來消除那有一種風險就是說你被市場趕出場了就是你融資被市場margin call就趕出場這種風險是你是被迫的不是你能夠控制的那這是這是最大的風險這是永久損失的風險再來一種風險就是你冒太大的風險你把短期的資金也拿去投資的那你不是不是不是銀行被迫你賣是你熬不住了你熬不住了在低膽殺出的時候那都是風險還有就是你在操作的時候很多人操作的時候只想到他操作到賺到的錢可是他沒有想到他不操作可以賺更多的錢所以一個方法成不成功一個方法不是說看起來成功的方法風險比較低也不是說看起來虧損的方法風險比較高沒有就是有些成功是運氣了你要分辨是運氣還是技術這個是這樣那通常短期面操作者他們不會相信他是運氣了因為他也經過他的計算也經過他的思考那maybe也是有這樣的操作的成功者可是可能不能用一年的時間來判斷如果你認為你這一段時間操作還蠻成功的你高點有賣掉的那你可能還在等低點你可能是一個還不錯的投資者那你要想想看你過去市場在多頭就是說你的操作的策略如果有個環境不適合你的操作策略的時候你的回報還這麼高嗎會比指數高嗎還是說你那個運作會不work那Howard Mark講的就是說我跟大家講說你們要買進只有打死不賣你們如果看Howard Mark這本書的話他倒不是建議你買進只有打死不賣他還有一種叫做市場是一種擺動他會從左邊擺到右邊最高點再從右邊擺到最左邊的最高點市場就有極端事件會發生那像現在就一直往下襬擺到極端那你他說你在極端的時候你說沒人住因為很多投資者是等著你賣出他要買進那你今天如果400塊買的你再200塊給他賣掉那你這個就是永久的損失那很多人就是有些人他是等在這個地方要向你買進的所以他說你市場下跌你要對你的投資要有信心再來這本書有提到就是也有提到就是說當然我們講的有錢就買有錢就買可是當大家經過一段時間比較長的投資歷練之後慢慢你可以感受到長期的市場的氛圍那個時候你可以做一點防禦的動作那那個是未來大家自己自己學習自己有進階的認知的時候沒沒你可以體會到可是一般人很難做到有可能390賣掉350買進330又賣出又有小虧因為他就操作嘛所以本來想要多要多要轉所以市場反轉上去之後用技術分析又給他買進市場要破底又賣進市場又開始反轉他要買進市場破底又賣出他就在那邊操作操作操作那其實他的損失的總金額也未必比常識來的好所以啊你要做一件事情就是要把它做好不然你就會不如常識再來就是你用短資金去做那個其實對你的整個ROE的影響不大就算你操作的再好也是白忙的所以這個是大家去理解的我們有錢就買有錢就買打死不賣這是巴菲特的建議Peter Lynch的建議你不要去對市場的任何事情有反應Howard Mark不太一樣因為他是一個積極管理的基金他崇尚價值投資可是他又會思考一下這個當大家恐懼的時候他要貪婪所以他會買進當大家這個瘋狂的時候他會保留多一點的資金或者比較防禦型的投資那這個是進階版的價值投資那不是每個人做到你看整個全世界這個整個基金經理的也不做是一個主動基金經理的就是一個Peter Lynch跟Howard那Howard Mark所走的路線就是說他在長期他認為長期市場是有效的所以長期市場是上漲的可是當大家在瘋狂的時候那這個瘋狂有很多種那你能不能分辨那你要開始開始做防禦型的投資那大家開始恐慌的時候你要Greedy你要做一點這個那這個就是我們其實你用你的資金水位來稍微做一下調節Memi未來大家會做得更好就是因為你理解央行升息通膨泡沫都可能讓這個市場走到一種極端的瘋狂的過程而轉向成極端恐懼的過程我們在教育大家投資的時候希望讓大家對市場的認知是越來越多越來越廣那你知道你在做什麼這是比較重要的至於短期的虧損或者是怎麼樣其實都是一種學習等到時間越長你就會越理解這些哲學所以不是說OK我們有錢就買打死不冒這樣子是唯一的方式那這是巴菲特建議大家所有無知的所有的一般的人一般的人能夠做到最好就是這樣那假設你是願意花更多時間來去研究的話那我建議你把兩本Howard Mark的書都好好看他是在價值投資裡面因為是主動管理者所以他需要有一種迴圈的概念市場迴圈的概念那這個迴圈不是全部賣出全部買就不是這樣子他是有一種就是當市場大家非常極度樂觀的時候他開始做防禦的配置當大家開始恐懼的時候他開始積極的買入那這裡講的其實有時候就是說最後你假設你要做到無腦的買進的狀況之下你要比那個更好的話你要做的是對價值的分辨要能夠算的知道知道你怎麼算價值今天你投資特斯拉你投資蘋果你投資Amazon你投資XYZ的股票不管怎麼樣假設你沒辦法計算出價值的話你根本沒辦法投資因為價值投資者就是要在價值投資者的價錢低於價值的時候買進所以你沒辦法計算價值的時候你就沒辦法還有就是你的計算價值你正不正確你要了解你計算價值正不正確今天光特斯拉我可以算出他價值只有300塊也可以算出他價值有1000塊那你based on什麼東西算出他的價值那你算他的成長率是多少你算他的成長率成長几年可是市場還有一個市場不會因為你計算出的價值他就不跌了沒有所以一個價值投資者你買進的時候市場就會跌市場跌不是你的錯你如果在市場下跌你就賣出那你才是真的錯了所以一個一個先知或者是一個領先的提前的就是超前超前跟錯誤是很難分辨的你超前跟錯誤很難分辨就好像你在280買很不錯啊超前部署市場可能會開始280就漲上去可是沒想到他竟然可以跌到我不知道因為我也沒看最後是給掉260所以是200那未來漲到400800你280買的沒有錯的你只是超前所以記得超前跟錯誤有時候是很難分辨要長時間之後才回頭看才知道你是對還是錯所以大家要記得就是說市場會一直挑戰你要證明你錯那當你沒辦法堅持對你的投資沒信心的時候你可能就會落入真的錯誤本來你是做對了結果最後還是錯本來你做對了最後還是沒賺到錢這是所有投資者在過去不管你是買蘋果買過的人買到什麼樣的種地點買過的買特斯拉買100塊的人買低於100的人都有同樣的錯誤就是你對你的投資沒信心買了之後市場下跌其實你是做對的可是超前跟錯誤是有時候是很難分辨的好啊呀有人上來來那當然我們就看誰是可以那我們這邊已經有一些問題了那我們先從這邊回覆一些朋友的問題先有一位朋友他說請問現在是不是不推薦這個00757了嗎謝謝那我們沒有推薦00757了所以你已經很久沒follow我們了我們都請建議大家00757轉到00662那今天早上我還收到一個email說老師我00757如果不賣就沒有虧損我如果轉到00662就有虧損其實不是這樣子你的你若已經未實現的損失就是未實現損失不是因為你賣了才會損失這個就是沉沒成本已經在那邊了所以你100萬買00757跌到70萬那你70萬轉到00662也還是70萬了沒有因為你757轉到00662會有多損失沒有所以大家要知道就是沉沒成本就已經發生了那你轉到更好的投資會比較好好像你等一個電梯等了一個小時都不來人家說這個電梯壞了你會做什麼你還會在那邊等嗎你說我已經花一個小時了我繼續等吧那你那個一個小時的沉沒成本你說我繼續等那一個小時可能就沒虧掉了電梯如果好了我就就就那一個小時不算虧可是我換到隔壁的電梯我那一個小時就就虧掉了不是這樣子的話你要壞掉電梯你就可能換到好的電梯去啊很快就來了那一個小時損失不會因為你換又做另外的電梯那個損失就可以彌補就就就你你你你一直等你就你認為一直等待那壞的電梯你認為那個損失就不存在了沒有那損失已經發生了不會因為你換電梯那個那個損失會增加那個損失也不會因為你換電梯而減少不會所以00757還是要換到00662或者是你保守一點的00646我的聲音還可以嗎我這邊很好哦好那我們有人舉手上來那個那個當然好像有有人上來在臺上是不是好啊可以啊謝謝謝謝好大家好我上來我是有一個疑問因為一直以來我都在聽見老師的那個影片有在YouTube聽也偶爾的會來Clubhouse來聽我覺得受益匪淺我非常認同詹姆士老師的觀點和理念我一直就是想其實是趁著這個現在低點的時候想進場但是我我在想進場的時候我就遇到了一個困難我不知道如何來選擇從哪個平臺來購買股票就是因為我有一些擔心我不是經常我沒有就是投資的經驗我這是我阻礙我的最大的一步因為我不知道就是我如何來選擇投資平臺我的座標是在加拿大而且有很多就是選擇比如說養老金賬戶啊RSP呀TSFA呀還有一些個人的non registered的賬戶就說有很多選擇我看到這些選擇的時候我就很迷茫所以一直都沒有就是進場我覺得我現在很焦慮就是我不知道如何來選擇我認同老師的理念可是我就是邁不出這個第1步我想請James老師給我一些意見也對您知道的一些投資平臺給我一些分析可以嗎謝謝Lin你在加拿大你加拿大是買QQC啦那我想我們moderator有加拿大的能不能麻煩你若知道的話可以回答他們你回答Lin我說兩句啊因為我在加拿大首先你要看你要首先你看是你在你說平臺那平臺的意思在我理解的就是你到哪去開戶那你交易不多的話我建議你直接到銀行開戶因為這樣子的銀行雖然手續費高一點但是就沒有什麼多很多的麻煩了因為你也不頻繁交易第2個呢就是你開什麼樣的賬戶那就看你自己的年齡了加拿大呢有那個退休賬戶有TFSA還有呢就是margin的賬戶也看你自己的錢的多少因為TFSA的賬戶的話每年是6000塊錢這是可以accumulate的累積的所以你要去那個假設你從來沒投資過的話你還在其他的渠道單位沒幫你投資過的話我怎麼腦子喘不過氣來了單位沒幫你投資過的話你就要去CRA就是加拿大的稅務局去查你有多少的額度因為這個賬戶呢你的買賣的盈利是假如你不是短期的投資的話你的買賣的盈利都是不交稅的所以在我看來呢你先把這個賬戶給填滿了一年是6000塊錢好像是已經有至少有五六年了吧這個就一個累積然後根據老師的經驗呢好像你最好就不要去存那個退休賬戶但是這個你要自己再再進一步的分析一下研究一下因為退休賬戶最後拿出來你還是要交稅的要是老師的建議就是你從來不賣的話你的margin的賬戶你從來不去賣的話那麼你也就沒有這個稅的問題所以這個是最後要平衡的東西至於買什麼呢就是老師說的QQC現在目前能夠比較買的比較好這是我的建議謝謝面不知道說清楚了有有有非常非常有幫助這樣我就理清了一個思路那我還想問一下您推薦的那個是去大銀行開戶為什麼要選擇大銀行而不選擇其他的呢因為比如你現在假如你有scotiabank每家銀行都有scotiabank和montial bank他都有那個自己的直接開戶的那個股票賬戶的那個服務他的服務費呢每筆交易呢是9.99就10塊錢那這樣子呢因為是個大銀行再加之就沒有這種平臺的就是我現在對這個平臺我都是七上八下的搞不清楚特別怕他有時候操作有些比如說特別是網上的哈有些操作他我們也弄不清楚現在金融的東西太太複雜了在我看來哈是太複雜了他但是他的手續費非常低他也可以融資手續費那就是五塊錢你就相當於每一次交易你節約五塊錢其實在我們又不又不賣的話這種又不頻繁交易的話這五塊錢是什麼所以你就最好就不要去做這個事情我的我的看法因為你畢竟你搞不懂的話到時候並被別人框進去了你也不知道怎麼怎麼回事然後存錢轉賬了都挺麻煩的因為你要直接在你的自己的銀行講你自己領是個大銀行你自己在你自己的銀行裡面存了錢你自己有了錢你存了錢你直接把他你弄不懂你就去找經理你直接把它轉了你的股賬戶上去那你就或者你再搞不懂你就讓他幫你買一筆怎麼操作當時當然是不讓他買你就說我要買這個QQC我怎麼買讓他幫你指點你把這個操作完了拉倒就很簡單因為你要是到網上去開平臺的話你弄不懂的話就挺麻煩的你要去這兒打電話那弄那弄然後你還不知道這有什麼貓膩還有我的那個做法因為加拿大的他也有很多養老金的很多什麼養老啊什麼投資什麼什麼反正多多的一塌糊塗各種各樣的花樣都有就是老是說的什麼都不要聽什麼都不要管然後到了去了銀行我要開一個股票賬戶因為一般來說銀行的股票賬戶和銀行的儲蓄賬戶那賬戶是分開的他就會給你一個電話或者給你一個網站或者什麼之類的然後就告訴你你直接去在他們的名頭下的一個股票平臺你去開了就完了然後你的銀行經理呢你自己的銀行經理跟那個股票的這一塊的也是分開的所以他就不會來摻和你然後你就直接跟他說我投資我不我不是什麼退休養老啊這些的我都不考慮我就是投資的就行了假如你真的有什麼問題那就透過你的銀行經理去給你解決那個賬戶的managing問題他向你推薦什麼樣的program你一概不聽就完了那銀行經理怎麼來找呢我是在TD對啊你TD你不是每次去你的那個個人賬戶都有個銀行經理嗎我真不知道這個那沒關係那你就直接去那個去TD你告訴他你說我要跟我的經理談一下因為每一個客戶的賬戶都是應該是有人管理的那你說我要跟我的經理談一些事情然後那個錢賬戶他就會把你介紹給一個人那麼你就去他的辦公室給他談就行了你說我要開一個股份賬戶然後他就會告訴你他會幫你開或者幫你開或者給你一個一個一個電話或者是給你一個那個website然後你就按照他這個做你說這下次你還不懂的話你又回去你去找他你說你能不能幫我去跟他們聯絡一下因為他是另外一攤子是他們銀行的但是他有另外一攤子你在做這個事情那你幫我弄一下你因為應該說他就不是在分行了股票就不應該是在分行因為我做這個事情他是在他們銀行的總部有一個東西給你分出來的那你就去那邊開一個戶就可以了實際上找經理人的作用是幫我來開戶對嗎不是你的個人銀行賬戶裡面去找你說你找他你要開個股票賬戶讓他透過他去幫你跟那邊搭上線就是給那個股票是分開的給你的現在的個人銀行跟股票是分開的然後你去找他告訴你去找哪個地方怎麼去找股票在這個銀行的名頭下的股票平臺去開去開戶哦明白了哦明白瞭如果你的銀行經理是張三你告訴他你說我開股票賬戶他就會把你推薦給李氏明白了張三和李氏為一個老闆打工但是那個李氏張三不能參戶李氏的那個事情哦是這樣我現在都不知道張三是誰你不知道張三是誰你就去到你的那個分行你去到前臺你說我要找一個我有一些事情要辦我要找一個人談話然後他就你的前臺就會你的開戶銀行他的前臺他就會找到你的經理是誰然後你給他做一個appointment然後你再去自己去去到銀行面對面的告訴他你的需求哦是這樣這個令你就去銀行你就說我要開一個股票賬戶那這樣就好了他要麼就他可以幫你做或者是他找一個人介紹你那他會討論一下那因為美國跟加拿大一樣就是銀行歸銀行證券賬戶歸證券賬戶他們兩個不能互相referral只有你自己要求他才會幫你referral過去因為他投資投資賬證券賬戶跟銀行賬戶是要分開的那所以銀行的人不會主動叫你去開證券賬戶只有你自己要求要開證券賬戶他才會幫你referral到另外證券賬戶的那個blocker那邊去那你再跟他聯絡那你就可以開出來了或者是他跟你講你到自己網路我們銀行的網路啊你自己去開戶就可以了所以你唯一的就是walk in你的銀行說你要開Blockage account你要投資股票就這樣就好了那他你就可以有人會指點你怎麼去開戶那你不要聽銀行的任何的投資理財的產品你就自己說是隻買QQC那這樣就可以了自己買就好了可能你去是因為就是像老師說的樣子他們兩家是分開的可能你到時候你去銀行開戶的時候呢就會有一些麻煩因為你從來沒做過那你就去問他你去儘量你應該是蒙特利爾這邊應該也有那個加拿大這邊也有應該有中文的你說我要有中文服務現在好多都有中文服務我要一箇中文服務然後就在他因為這個開戶稍微有點麻煩可能不好搞然後呢你就讓有一箇中文服務當中會幫你你實在再不通的話那你就再回到銀行去你說你看你怎麼幫我弄下但是他們是兩個部門你讓他幫你能不能夠幫你一點有些什麼問題你想要提出問題但是他是不能給你操作的你只能提出問題來你能找那個中文服務是最好好的那你就再回去但是你就你就應該自己心裡清楚他是不能幫你做的你只能提問問題他他能幫你解答這種問題或者他幫你打電話去解答這些問題好的好的我去問一問我還真的不知道這個broker那個就是那個banking這邊是分開的是分開的假如你錢多的話就這個這個問題就開戶的問題就決定了然後你要去操作呢可能第1個剛開始呢是會有很多的麻有很多的麻煩你的錢呢你可以這個時候你轉賬你就可以直接去找你的銀行你說我要轉2萬塊錢5萬塊錢然後我轉了我的那個因為你把賬戶這個股票賬戶已經開好了之後你有一個賬戶賬戶瞭然後你說我要轉10萬塊錢轉了上去然後他就把你搞定了這個時候你的銀行就可以去做搞定了然後你要去買股票的時候又麻煩了因為他的操作介面不一樣啊等等之類的你又會出現一些問題然後你剛開始你不要急著去你先好好看看看看好了看好了看周圍的人有沒有人幫你能夠幫你的這個事你只能只能自己操作了你看好了之後然後你假想操作一下千萬不要因為我曾經有一個朋友幹過這個事他就把那些重新弄好的我再三給他叮囑他都他急忙的要在上班兩分鐘之前他就買然後我說你先操作一下他還是沒弄然後就他就按了那個那個submit那個那個鍵按了一下他就怎麼沒反應然後又按一下就啪啪啪的按幾次結果double了三次哇那所以說那這個一下double了之後你按出去就沒有沒有辦法追回來了所以說那你就是第一次操作千萬千萬千萬要小心先假想一下然後能夠找一個人能夠找一個人知道這個事情的坐在你旁邊來搞好然後一定不要那個慌慌張張的找一個時間好好弄好了你要什麼價位坐在旁邊弄好了慢慢來好第一次要是弄不通的話你就stop掉不要去那個東西很快的去按好的好的謝謝敬業那個令你就去試試看有問題下次再來那我們剛剛那個這個Cloudhouse有bug有人舉手我們都沒發現那我有invite那個billy你要舉手我有billy chew我要幫你拉上來不知道你有沒有看到你可以上來那再來BlackpearBlackpear這個我也有拉你上來Elaine我也有拉你上來你們看到那個invitation你就到講臺上來那不然如果沒上來你就出去再進來再舉手我再幫你拉上來好那當然我們往下走那大家如果有問題儘量舉手問謝謝老師謝謝好的那我們還是先從天花天花你發問James老師早上好就聽到吧可以可以的是這樣就是說就是我在呢目前在你矽谷的一家那個半導體裝置公司就工作然後昨天的就是美國商務部呢就是給我們公司發了一個檔案說是從下週開始就禁止向中國去去等說去那個就我們公司產的裝置是不能賣給中國而且說我們就負責中國的這些客戶的這些工程也不能再就在提供任何的就是就這種就技術支援我第一個問題就是說就是怎麼看就中美之間就在半導體的行業中的就這種鬥爭其實他對美國的辦他的他的企業影響也非常大因為據我所知就我們自己公司有30%的就revenue其實是來自於中國如果說這次就是如果說是不是完全被禁的話其實對美國的公司的影響也非常的大而且這次影響其實應該超過10家美國的半導體的公司然後這我第一個問題就想看一看就是James老師對這個問題的就一些想法還有第二個問題就是說我自己現在手裡還是有不少我們自己公司的股票其實就是前兩時間賣過一些但是因為還是考慮稅的問題因為自己一些long term稅還是還是比較因為他我成本比較低那麼稅應該會交很多那現在目前如果遇到這個問題的話我想聽一下James老師的意見還是說就是繼續的在賣一些我們自己公司的股票換成QQQ還是說再接著持有我們公司股票因為我們自己公司股票從高點已經跌了50%左右了還說是不是這個訊息已經press in了想聽一下就是James老師的意見謝謝好我想中美貿易的問題我們這個是牽扯到這個國與國之間那我我們什麼事也都做不了所以第一個就是說這個是很不幸的事情對人類來說對整個人類發展來說其實是蠻不幸的因為因為globalization就是大家儘量能夠做自己熟悉的做自己能力好的那產出多一點那讓東西便宜大家都可以分享的到這叫globalization那de-globalization就是說不讓你做了那不讓你做的話中國那些的勞力就會他的專精本來做這個可以產出很多的產不出來產不出來那這樣就產業就會受到影響那這也沒辦法當我是說這個科技戰就是戰爭啊戰爭那戰爭就沒有所謂的講道理這個事情所以我這個我就不評論了第二個事情就是說你的手上股票公司的我一直一再的強調一再的強調不要擁有公司自己的股票了你看看這個問題就來了嗎很多人都說哎呀自己很多自己的公司的pension自己公司的那個股票你看也長得很不錯那你賣掉了其實我們影片裡面有一個我們這個朋友裡面有一個Peter他是在Apple的那時候他只要拿到他就聽我的話就轉轉轉那很多人笑他你看蘋果長這麼好你轉過去都都沒賺到我跟你算你虧可是現在蘋果也跌下來了那現在反而Peter轉在QEQ的就一點都不賺不擔心公司的事對不對公司跟他沒關係至少在股票上面所以我給你的建議就是趕快處理掉你的公司的股票因為你在這個公司你有兩個風險第一個你可能有公司做營運不好你有失業的風險第二個就是你的股票會歸零的風險所以不要只有自己公司的股票這是風險很高的做法所以你應該是拿到股票就應該賣掉就這樣子對早一點處理掉接下來我們請Danny發言請問可以聽到嗎可以你說James老師好還有各位同學好我今天有個問題是跟一個朋友有關的他問我這個問題我要帶他問一下就是他們其實本來是算蠻富有的就是他們其實沒有特別在想錢因為他們就是這個朋友有自己這個找就是有人幫幫他處理投資這樣然後他們家就是一個月大概需要在臺灣大概需要15萬臺幣左右來生活這樣那因為他就是早些年賺蠻多錢了所以就沒有沒有就已經在一陣子都沒有工作了就是開公司賺錢這個最近發生一個問題是他們這個幫他帶投資的那個那個算是經理人後來其實被發現其實是有點像詐騙案這樣所以他們就被騙了大概大概五六千萬臺幣左右然後他們現在基本上手頭就沒有那些現金了因為原本他們支付方法是那個帶投資會每個月給他們一些利息那他們現在就只剩下他們現在在臺北住的房子然後可能可以帶出來一個五千萬臺幣這樣可能再來做投資可是如果只剩可以帶出來大概價值五千萬那他們銀行是說可以讓他們帶出來大概五百萬到三千萬可是我用這樣來算的話然後再搭配那個說的那個3%這樣算起來大概一個月就剩下了不起九萬八萬九萬十萬這樣離他們原本15萬的生活有點遠那請問在這個情況下你會怎麼建議因為現在就是基本上原本手頭的現金拿去投資都被騙走了那那個請問在這個情況下他們現在有點痛病失痛之前有跟他們講過但是但是這個因為那時候他們一直錢都有賺到所以可能這種話聽不進去他現在現在就是有痛到因為錢都被騙走了所以就想說有沒有什麼方法可以讓他們就是在現有的基礎下還可以維持他們現在的生活謝謝聽到這種事情就是好各位那個你們要舉手的趕快舉手那我們有時間舉手的限制不過我們還是open大家儘量能舉手上來我能夠回答你們的問題我都會盡量回答供你參考那丹尼這個問題第一個就是說大家要知道不是銀行就很安全很多臺灣我不知道美國臺灣的銀行很多行員了我不是說全部了可是你不知道誰是誰啊對不對所以很多年輕人很多設施衛生的行他看到他手上這麼多客戶有這麼多錢哪一點來用用吧慢慢他就會開始造假他給你的statement也是假的那他說你獲利我每年每月給你多少錢那其實就是變成一個騙局那你在大的銀行都可能發生這種事臺灣已經發生太多是這種事情了就是行業掏空的問題那你更不用談說你在外面什麼群組啦拉你去啦什麼投資數位貨幣啦什麼賺很多錢了那就根本就是一看直接就是詐騙那在銀行裡面都有可能了何況是在在外面銀行裡面你看他可以控制你啊就幫你投資啊就那個代表什麼他都可以動你的錢把錢會給你為什麼那這個人的power就太大理論上銀行不應該是這樣子所以要有common sense那你可能錢交給他或者是錢匯進去根本就不是匯到你的投資賬戶匯到這個詐騙集團的賬戶去好那所以大家小心第一個你在銀行要投資你要能自己控制而不是讓行員幫你操作印章什麼存摺都放在那邊那根本就是你就是你你是誘拐他犯罪因為年輕人沒看過幾千萬幾億的錢他他發現他這輩子再怎麼賺也沒那麼多錢乾脆把這個錢拿去用了算了拿走了那就是設施衛生的行業年輕人就受到這金錢的誘惑我講說不要用金錢考驗人性你永遠考驗不過去的永遠考驗不過去在在正職的人你把錢我放在你那邊你幫我投資我講到最後都不是你的錢他就他你害了他那個不講再來就是說現在怎麼辦那個人幾歲啊那個你的朋友幾歲啊現在他們其實已經65到70歲就是這個然後他就是因為家裡還有一些就是比較小的小的就是像小孩孫子這樣要養所以他們大概還要帶知美的要到15塊這樣養孫子然後然後就是現在就是可以帶出來錢大概2500萬到3000萬他們就是現在住的房子這個真的是很辛苦了因為你如果能帶錢那你怎麼還錢2000多萬現在歷史又高真的是在臺灣還好他們就是就是就是禮拜五才剛拿到數字好像還是1.8跟美國比起來好很多那個貸款是要本本利環而且又本利環啊本利環又是所以這樣是不是用原本卷小式的一類QQQ或者是SPY的方法用質押的方式因為還是沒有辦法等於他們將需要我算了一下大概需要5到6%所以感覺太拼了而且錢又是用借的對啊因為如果要保守的話其實要上次我講的那個71歲的人那就是你可是假設3000萬我不知道幾千萬了3000萬你可能先用500萬去投資有賺錢的再繼續投他這樣是比較安全可是他又要付3000萬的利息本利和要一起還那到最後根本嘎不過來可是如果3000萬直接就買去投資又去質押就是這個從來沒投資的人要他這樣做他的心裡的壓力會很大今天市場大跌誰知道可能還要再跌30%誰知道沒人知道沒有沒有預測不要預測市場會怎麼樣那我們投資是不預測市場的那你如果投資進去那市場再跌30%假設那他受得了嗎這個就是一個問題我是建議他可以貸款可是先貸少一點啊我是覺得3000萬直接全部拿出來又沒辦法馬上投資又不保證馬上賺錢那可是他又要生活費所以應該要去工作這沒辦法這個真的是我們人生的風險都在這裡我剛講過了風險就在這裡就在一個隱藏風險隱藏風險就是你不知道他在哪裡像你這個被銀行行員騙了真的是就是很很辛苦很辛苦啊這個是這個大家就沒有辦法用你原本這以前建議的這種投資方法來進行嗎因為就是風險太高了他們需要的需要的數字這個是這樣子就說你每個月要15萬出去又要我還貸款當然你肯利盒要還那個3000萬你這樣還下去你要還十幾萬吧這個一個月的話好像前三年有那個那個就是寬限期之後就要來了之後就來了嗎十幾萬就來了嗎十幾萬來了之後要加15萬那就25萬你的你的你的25萬每個月就要一直出去了那你如果一個月要25萬一年你可能就一年就300萬300萬你出一點03參加1億你才夾的過來才會有風險比較低所以那麼15萬應該是180萬你還要加你的個生活費15萬了15萬加上你你每個月的10萬塊的可能又不是不止10萬塊可能要是對吧就是說兩萬如果是兩萬30年我不知道會要多少了那你把它加上去再乘以12那你就知道一個數字那一個一年就要進行300萬好了一年就算不上300萬200萬好了那出一點03你要6000多萬那三年後你要從3000多萬加到6000多萬到最後這個加下去就還是會有風險我覺得是這樣子啦有一種做法就是他還是要去工作了這沒辦法要去整個工作找找找找去工作這是一種另外一種是他把房子賣了房子賣了5000多萬去租房子那這5000多萬就自己控制了沒有還款的壓力了那照我們之前的71歲的年紀的人就先500萬分半年慢慢投進去有賺錢再換500萬再繼續分批一直買一直買那你5000多萬可以持續很久那剩下的現金部位就放定存放定存一直rolling就是放個半年的定存一年的定存兩年的定存這樣那時間大的錢再拿出來就繼續投資投資投資這樣投資投資投資那最後就5000萬會投不進去那這樣子的話可能有機會turn around所以這個是也是也是蠻辛苦的可是就是把房子賣了去租房子60幾歲有時候租房子也很難租得到他跟孫子住嗎他們其實是很大房子然後跟兒子孫子住在一起所以如果要租大概也蠻麻煩的那小孩子應該要搬出去獨立去了不應該靠父母親了這個是難我想第1個去工作了那小孩子要賺錢大家一起撐過去那也要跟小孩子講事事實狀況所以這是第1個小孩子要知道一起扛下來那要去工作那這這朋友也要去工作這是一種那賺多少吃多少用多少這是一種反正有自己的房子嗎所以就只能省一點了有些東西要卡起來省一點那這是一種做法那另外一種做法是把房子賣了小孩子自己去租房子朋友的話也自己去租房子這是另外一種做法所以再來就是像我們那個做法是有風險的就是你借錢借下來你借下來借下來你就去投資那市場如果繼續跌他的風險就來了那當然你說市場現在很低可以繼續投沒問題可是誰知道的所以這個不是萬全的方法是一種方法的等於你就是一種方法可是也是有風險的比較沒風險的是把房子賣了那自己也去工作那小孩子自己工作自己租房子自己自己養小孩那他就管不了那麼多了這是比較安全的方式那那投資就慢慢來就是500萬投完有賺錢再投500萬有賺錢再投500萬500萬有賺錢再投500萬慢慢上去這樣子可能機會比較大那丹尼我只能這樣跟你回答不好意思這真的是有不容易的事情好謝謝謝謝謝謝辛苦了真的是這個朋友辛苦OK好的那我們現在接下來請James老師好大家好可以聽得到我講話嗎可以請說我之前提過我是住在我住加州然後我想請問說我現在小孩子是六個月六個月大然後就是我們在計劃就是要怎麼幫他做這個這個大學就是幫他存錢就是大存存這個大學學費這樣子那老師你會就是說我想老師可能不會建議529但是我還是想要就是說跟老師請教一下529他這樣的Tax Benefits有值得去開這個這種這樣子這個戶頭嗎還是就是把它放在放在普通的這種ChargeSwap這個然後幫小孩子開一個戶頭反正都是大概都是買ETF就是計劃這樣子你開的529可以買ETF是嗎對他就是有類似ETFSMP的那種那種那種選項好第一個你要搞清楚費用費用要搞清楚再來就是說529的話第一個你想孩子現在幾歲六個月你知道他會上大學嗎不知道對啊你知道我們很多朋友後來現在的問題我小孩不上大學對啊這個怎麼辦不是說不上大學不好上大學也沒有好處沒有可是小孩子天性他就去畫畫他就喜歡去修車他喜歡去做Nursing所以你現在六個月跟他存那會存很多錢了529會存很多錢那可是你今天如果放在自己的Blockage Account他最後可能漲到50萬那你去做Pledge他就算要去唸書你做Pledge你也可以借錢給他念書啊也不用花自己的錢對那所以未來的事情不要現在決定你把自己的退休賬戶省稅的部分不是省稅啦你退的退休賬戶就是你可以延稅的部分做好Roth的部分做好就可以了做好不要再多做這個不要不要不要You don't know對是這個不確定性是對是好OK好老師謝謝好的謝謝我們接下來請Elaine發言你可以發言嗎你等一下那個ElaineElaine你還在嗎沒聽到我聲音你好你好我是剛剛看到有一個同學呀他也發問是說他說以前建訪者告訴他說QQQ如果是在中國跟他發生軍事衝突的話是要全部賣掉我當時沒聽到這一段但是其實我自己跟我先生也有這個concern所以我先生前日子買了很多Intel的股票他說Intel是美國本土公司他覺得說買Intel可以HackQQQ我也不是很確定但是QQQ這個指數對也是就是100家最好的美國科技公司成分股所以我對他還是蠻有信心的只是想請老師點評一下你會不會覺得說我們這種唐盛是太過太過這個己人憂天啊請老師點評一下謝謝第一個我們不談評論沒發生的事啦所以那個我們希望這種事情不要發生而且發生的機率也很低就好像巴菲特講的如果他要避開核子戰爭的風險的話他的錢的都拿去Hack都不夠所以這個不是這系統風險不是每個人都做的唯一的就是如果事情來了怎麼辦你不能手上都是股票啊事情來了怎麼辦所以你要有三年的現金嗎最好的Hack就是你手上有三年的現金就是No.1嘛那至於股票賣不賣這是另外一回事所以Elaine我跟你講臺海戰爭為什麼戰爭系統風險你沒辦法去避你只有用現金去避比如說你要留點現金所以我跟大家講就是說為什麼要留三年的現金就是這樣子這是一個那至於你說你去買Intel去Hack那是不可能的事情QAQ都沒辦法Hack的Intel更不可能所以不應該去買Intel的這個個股都不要買個股都不要買你沒有好處的你QAQ下跌35%大家都很難熬了個股要70%下跌你更難熬了所以不要買個股真的不要買個股所以你如果要買還是要買QAQ SPY就可以了Elaine你在美國還是在臺灣我現在在美國密西根州那你買QAQ SPY就好了不要買IntelIntel沒辦法Hack的了沒辦法Hack的了事情發生Intel也是什麼都沒有了不會有了好謝謝老師好的接下來我們請Cindy發言Cindy老師找Nance SaniSani各位臺上臺下接聽好我一直很感恩能夠在聽Jentles老師每次跟我們講她說的道理都是非常大道理然後我最喜歡的就是那個財富是天賦然後那個快樂是言情所以我也是沿著這樣的話我就感覺就是我可以到處玩啊退休啊也不是一直在去工作啊我就覺得那是我的那個人權所以很感恩我今天剛剛聽到那個Cindy還是哪一位Gentleman她說問那個家人我也喜歡Jentles的建議我可能也喜歡投資那個房地產吧所以其實我覺得Jentles老師覺得她應該要去工作孫子工作跟他們講這個是非常重要的因為小孩子一定要自立然後一定要知道家庭的狀況因為像我們家我從小到大我爸爸爺爺他們家裡面我從小到大我爸爸爺爺他們家裡面他們做什麼生意他們都跟我們商量然後問我們建議那如果我們建議ok的話呢那他不管我們多小他們都會執行所以這樣的話都會很好當然讓我聽起來好像這個孫子就沒有理過財或者沒有從小訓練過所以聽可能也不對但是那我既然他們有了房子了我是有種我一直都都是覺得房子有了而且是自己的房子是不是可以我不知道臺灣的法律還是怎麼樣在美國其實是很簡單的假如你有房子那你就辛苦一點啊然後把房間弄起來然後分租給別人但是當然你要查他的credit啊各方面make sure你你知道他的credit很好這樣的問題你用兩夫婦啊又不用搬間你就把這個房子經營起來分租給別人對不對有一些然後自己還要住然後孫子要去外面打工兩夫婦也要去打工或者像James老師說的樣子也是不要帶太多款因為你是debt plus debt那是很可怕的事情的但是呢你熬過去了你這個QQQ啊你現在因為遇到人不熟真的很可怕那你帶出來的房子的那個你可能也要分放不同的銀行或者你你一批錢呢你放不同的那個上不同的桶就是bucket不同的錢不同的時期對不對然後拿出來就是這樣換這樣的話你就不會被一個人騙走或者第二次騙走因為很多時真的有些人我現在有時候在網上聽我就覺得這樣都會被騙所以這些東西真的有些好可怕了我我是覺得這個房子地步如果能夠整理好然後也不要讓別人知道你的經濟情況對不對悄悄的然後去找找那個其實在美國是很簡單我真的不知道在臺灣在美國真的信用公司啊什麼樣三下兩下就搞好了對不對所以所以你就分租OK就是把它做來生意這樣你房子也不會不見了然後也一定要去工作然後這樣的話你你同時聽這樣子老師講因為你投資股票長遠來講你還是會勝利的你度過這一個難關的話你以後還是可以回去原來的生活謝謝謝謝Cindy的補充沒錯你如果說不賣房子其實有個房子還是心裡比較安定那你你把你的這個房子整理好部分對我剛剛沒開門就是說Cindy講的很正確就是說留著房子心裡比較安定那一定要去工作沒辦法所以我至少講說大家投資如果沒有現金流的怎麼辦在美國你就去開Uber沒辦法那你開Uber努力的開也有6萬塊年薪8萬塊年薪認真一點什麼工作都可以啦因為我們人生活的嘛就是也不用管人家的眼光你就是該做什麼事做什麼事本來是有點錢然後來因為投資這段時間下跌也沒關係那就是這段時間嘛那去在美國是比較方便的開Uber是很簡單的或者做其他的打工去上班一下要跨過這個Boundary要跨過這個這個坎在心裡的坎那這是最最好的方式那跟家人分享現在的經濟狀況真的不好大家一起來共體實踐當然房子能夠出租區區多一個收入會好一點那結衣縮食就是不能像以前那麼樣子luxury那就是必然的那可能先這樣子吧因為你捐的錢如果還有剩錢再去投資若沒剩錢這個這個這個這樣凹下去也是也是會蠻辛苦的所以啊沒辦法這是一個一個風險來了你沒辦法避開的時候就是要面對他面對他那重新開始只能這樣要提起勇氣要有勇氣所以要有勇氣要有勇氣面對他那去克服他在臺灣去工作吧去工作就是這樣子這個這個只能這樣子如果不能有好的收入那就是減少開銷吧大家要減少開銷我就講好心地謝謝你這個沒有好辦法的好辦法謝謝那當然了好的接下來我們請老師好大家好每週聽您的這個理財都學到很多東西所以非常喜歡我想問你一下現在日元跌得很低因為我住在日本然後呢房子也不敢買他現在房子雖然日元暴跌他的房子還是在亂漲價然後都說日本這個房子要暴跌然後QQQ現在買單是剛才您說大概說不定還會跌30%所以也不敢再加倉還有就是如果想分散一下這個的這個資產的話可不可以買一些黃金和白銀這樣來分擔一下風險如果買有什麼建議別到時候這個黃金白銀也出問題所以想請問好SI這個問題很好第一個買不買房子是你個人要決定了我也沒辦法叫你不買房子那我們只談股票這部分你如果要投資除了房子以外你的錢要投資的話就股票也沒有別的好方法了沒有別的沒有別的你只能長期投資那我剛剛講說有可能再跌那你你應該要高興啊為什麼你會擔心呢有可能再跌代表你可以買更便宜應該要高興啊所以你有錢就繼續買越跌你應該希望他跌不是嗎SI對不對對越跌就越降低成本但是想分擔一下看是不是買一點黃金白銀的話沒有辦法沒有辦法你寧願留現金你要分散風險那你就留現金你就現金留多一點這個可能會讓你比較舒服一點黃金白銀黃金白銀也會跌的美金一直漲黃金白銀也要跌的那個又不會產產生股利也不會產生股息那現在日本有沒有美元賬戶美元定存有美元賬戶可以可是現在美元跟日元已經跌的太太厲害了所以也不敢去換了所以還是本身就生活在日本就拿著日元在這邊生活好了是啊是啊那你就把自己的你如果要Hedge的話那就是生活現金留比較多一點就是一種Hedge那多出來的就去投資有下跌是好好應該要高興的你要勇敢我跟大家講就是說什麼時候要勇敢市場大跌的時候要勇敢假設你那錢是要投資的早晚也要進去的那市場下跌要買更多啊如果這個錢本來就是你有100萬的話難道你會希望現在的價錢是408嗎不應該嗎現在價錢200多你應該要高興啊那高興的話你不要說100萬就整個也不用啊那就再分批買個10萬那如果要跌你還要更高興啊這可以再買更便宜所以市場下跌是有現金的人要期望市場下跌才對那如果已經投進去的錢本來就不動的所以那個跌不跌無所謂了那可是還有錢的人應該要市場下跌要高興這是巴菲特Peter Lynch跟Howard Mark成功者的心態所以市場下跌還有錢的人要勇敢你你不是在等他跌嗎當初這麼多錢就是要等他跌嗎跌了來了竟然來了要送禮物給你的你竟然不敢接這就是這問題所以一定要勇敢假設你這個錢是要投資的你要勇敢可是你要保留你的現金流要夠高你說覺得現在uncertainty太多了比如說很多人是擔心蠻多的然後什麼什麼什麼什麼事情都擔心的話那你就把現金流多一點那這樣就可以安撫你的心SIC我跟你講沒有什麼好Hedge的要麼你就投進去要麼就留現金就這樣子沒有了不要再亂買東西了好的感謝傑姆瑟老師那就把現金留好分批然後他大跌我就大買小跌就小買好的謝謝保持著樂觀的心態樂觀的心態投資要快樂你投資的錢你的部位是多少多少人投資是要你能夠吃得好沒煩惱明天再發生再大的事情It's ok這樣子的心態才可以所以你要問問看明天發生大事的時候Are you ok那個要問自己啊我說市場會在跌三十五不是說我在預測市場沒有我沒有預測市場我是說Howard Mark講的就是說真正的風險是你意想不到的風險就是風險才是風險你預想得到的就不是風險所以你要準備好那種意外發生是什麼You don't know那市場在跌30%也是一種意外從現在開始在跌30%也是一種意外那這個意外發生的時候Are you ok那核子戰爭爆發的時候Are you ok那時候可能不是隻有現金的問題可能你防護的問題這個問題那再來就是臺海戰爭的時候Are you ok那都不是我們能控制的可是它發生的時候你要問自己Are you ok那現金是一種處理方式就是說你在這種uncertainty的情況之下多留一點現金是好的那再來如果你是要投資的那你要勇敢啊這就是兩種東西像你們聽我的要留多點現金又要勇敢投資這什麼東西這是兩種東西這不是一個東西就是你的錢要投資的那你要快樂趕快進去投資你要預防風險的要有現金流那就是擺著不動那個真的就不能動了不要說我這個預防風險的所以我就去買一個30年國債那不可以的買一個什麼債不要的那個是隨時要動用的你最多就是money market或者是三個月內的定存最多最多就這樣子而已而且還不能全部都是三個月定存你還要還要分四筆四筆第一筆money market第二筆一個月的第3筆兩個月第4筆三個月的那這樣那第一個月的定存拿到了再去買三個月的這樣rolling那你馬上要有錢money market一買就錢就來了那在臺灣沒有money market的就是你就是買一個月兩個月三個月的定存或者是再來加上另外一份的現金那就這樣子所以大家要知道生活費的緊急備用金有現金形式最多就是定存其餘的要投資的市場下跌你要高興要要充滿喜悅的心情去買買了你不要理他你要高興你買到便宜的這個要勇敢還有就是你已經在市場的市場在下跌你要忍耐你要忍耐你要忍耐沒有別的方式你賣掉就是錯那你說你的現金流不夠了那真的就是一開始就你就沒有預估到這個風險所以記得就是我一直講三個三年的現金三年的現金流市場在好的時候很多人市場在好的時候都忘記了風險等到風險一來的時候會準備來不及那你看看也有銀行的錢被騙走的還有呢你不要以為你的銀行錢不會被騙走有時候那個駭客一來你整個賬戶的錢就不見了一天就這樣開啟賬戶你的賬戶歸零怎麼辦那這個你也要想啊那你就現金你的現金部位應該留在另外一個銀行是不是要這樣子那你這樣子就不會同時不見這個都是風險控制的問題所以大家去思考你要先模擬最不可能發生的時候發生的時候你的風險在哪裡思考一下這一次下跌讓大家去思考一下環境的風險為什麼要三年那你上班的至少要一年那你放在同一個銀行那你是不是要現金的部位要放在BOA或其他的銀行商業銀行那投資賬戶放在投資銀行這樣也是一種做法那你駭客一來也是比較安全一點再來就是你的賬戶的保護像我都是那個我的密碼至少20個以上那我自己都記不住我都會讓Apple蘋果幫我記住那個亂嘛所以我還有一個一個Excel file裡面都是我的密碼那那個Excel file都是Protect不是Protect裡面的那個密碼裡面他也不知道這個密碼是否哪個賬戶的所以你要做到這種地步這個一個back up那這個都是陸陸續續啊要去建立的不要事情發生了之後我再來擔心就來不及了所以也不是要大家那麼緊張啊不要緊張不要緊張就說慢慢來啊你就想一下那慢慢做該做就做所以我說無所謂沒關係都可以可是該做的事要去把它完成那這樣子的話風險一來你就可以處置泰人瞭解所以現金是最好所以不要想我又要去為了市場下跌我去買別的我想空頭市場一來萬物皆跌沒有一個不跌的萬物皆跌房子也會跌股票也會跌債券也會跌沒有不跌沒有不跌這個才叫空頭好你們有問題可以繼續留言啊我事後都會看留言啊你你的留言我都會會再回給你你可能要加我是follow me那我回給你的時候你可能才會看到不然你就要去看那個pending的留言好來當然我們看看有什麼我這邊有一個最後的問題要幫個朋友發問就是說目前任何的利率現在目前都是很高的那如果需要借款的話房貸的TLOG還有這個我們股票的Pledge這兩個方案有什麼利率Pledge的話就是說你也要還利息你可以不還利息Pledge你可以不還利息可是市場如果跌你會有你借的錢就不多了比如說你有100萬你最多也可能借10萬啊你有200萬的話你可能最多就借30萬啊那那個我的這個broker那個前幾天我有跟Lisa碰到面他跟我講就是說你們如果要計算你Pledge的最最好的方式就是你的你的資金的7成再乘上20%這是你可以用的就是說你100萬100萬的7成就是70萬那70萬的20%就是14萬你最多用14萬你有200萬你的7成是140萬170萬的20%就是28萬所以你用這樣算可能會比較好乘以70%再乘以20%這是你可以用的錢那所以你用Pledge的話你如果只是不是一大筆錢要用你用Pledge就慢慢用慢慢用多少還多少利息那這個是Pledge的用法HELOC的話最近HELOC應該也是很貴的啦那個HELOC現在利息很貴所以你用HELOC的話就是說利息要還利息要還所以不像Pledge是利息可以不還還有HELOC可能我不知道HELOC可能可以拿多少用多少可能也可以HELOC跟Payal的最大差別除了利息是不是有不一樣我不知道那至少就是Pledge的錢是不用不用還利息可以先不還HELOC的利息可能是每個月還是要去還那個利息這是唯一的差別所以如果利息都差不多那你如果有Pledge你的Pledge利息跟HELOC的利息差不多的話你的用的要借的錢也不多那你就是要用Pledge會比較好可是假設你說我有上班我要投資現在低點了那我要借個30萬出來美金要投資當然也可以那你就是30萬借進來分批一直買一直買一直買那你反正你有上班你可以還利息那你就去還HELOC的利息那8年10年後你要整個本金要還給他的時候你有沒有那個本金去還你本金去還你怎麼還是要refinance的呢還是怎麼樣那你要考慮一下到時候要去還那你就一直投資投資到時候你可能用Payal的錢去還也可以或者是你繼續投資投資到最後你要怎麼還這個錢還是要防止refinance就要先想好先想好就這樣就可以所以HELOC跟Payal的差別就是一個要還每個要還利息一個是不用還利息還有就是HELOC可能借的錢是不是比較多你的Blockage account的錢如果不多的話你去借Payal你也借不到多少錢那講白一點如果我相信你的Blockage account的錢應該不多了不然你你你根本是不需要再再再再再把錢借出來投資了那代表還是在人生累積資產的階段那那個時候你去借HELOC當然可以HELOC當然可以可是說每個月的利息要還得起那你現在逢低成就去借那如果HELOC的利息達到7那我是覺得緩緩吧你就不需要去借了日子過好一點就好了那這個有時候借錢來投資長期是好可是你短期的壓力還是存在那你寧願自己賺錢自己省錢自己投資這樣子比較容易解決你心理上的問題投資要成功不是勇敢就好了投資要成功還是要心理素質要夠高那你不知道你心理素質能不能熬得過去過去的時候還是用最輕鬆的方式去投資不要強求太aggressive這是我跟大家建議的Howard Mark講到的風險是永遠你不知道他在哪裡所以You don't know你現在去HELOC借錢去投資投了半年之後戰爭爆發了怎麼辦股票也跌了工作也沒了就很辛苦所以這個風險也要想到啊對不對所以如果你還年輕其實不需要去借HELOC了就慢慢去賺多少省一點投多少那你如果其實借錢是很有錢的人的專利就是你有很多錢那去借個比如說你有500萬美金借個20萬30萬美金這個是好事是好事可是你就100萬美金50萬美金你借30萬這個是其實不好所以大家要知道借錢是有錢人的專利不是說你想借就去借那當然市場好的時候大家覺得借錢是一個很美妙的事可是市場下跌的時候你會發現那個是這個一刀兩面雙刃劍所以你如果資產夠多你做個Pledge那用一點小錢是好事可是你資金不多利息又高的時候這個雙刃劍有時候你會熬不過去好我想我們今天就是講了蠻多的這個風險所以大家去看這個聽這個8個小時的慢慢聽了仔細聽慢慢聽多聽幾遍裡面有很多東西值得大家去深思的那個是我們這個價值投資的進階版進階版我可以說他是進階版因為華倫巴菲特跟Peter Lynch都不是建議大家這樣做因為這裡面有一種景氣迴圈跟這個風險控管的問題那巴菲特講你們也不知道風險什麼風險你們就根本不知道你拿來避風險你沒辦法避唯一的避的就是說我唯一教大家的能夠避的就是你現金流的那就是最大的避風險的方式那像Howard Mark這個要能夠在市場極端房級之後採取防守的市場極端下跌的時候要採取攻擊的那這個是比較advanced的做法大家要自己去研究好不好好來當然我們今天可能就先這樣子吧好的那在我們結束今天房間之前我想再提一提給新來的朋友們在CLC YouTube影片裡有一集影片是James老師今年開學時上第一堂課的影片那麼希望新來的朋友能夠在今天Clubhouse結束之後呢可以去找這個2022年1月8號那第288集投資的第一堂課這個video的主題是價值1億元投資人生那這影片是我們CLC投資教學的最基礎概念那麼我們今天有新來加入我們Clubhouse的朋友如果想知道更多有關CLC投資教學資訊的可以follow James老師的bio那裡有很多可以參考的的資訊還有影片我也想在這裡宣導一下我們Clubhouse每個星期六在亞洲時間晚上10點每期早上7點有播放那一個月會有一次開放性的輕鬆聊投資講座還有問題的提問希望大家有意的參加那麼今天晚上今天每期晚上6點半還有亞洲星期日的早上9點半有我們一堂課就是肋骨輪動與頸頸氣迴圈的課那是Tony老師Tony Chen老師的Zoom的講座那請大家有意參加那現在最後請老師請問老師還有什麼需要跟大家提一提的事嗎好好那個今天晚上的課6點半那個我來我的Bio裡面有Zoom的連結了你們進來的時候我們為了防止很多人進來搗亂的如果有一些那個上個禮拜就有發生所以上次的課就有發生所以你們進來的時候可能要在Waiting Room裡面Waiting Room裡面那個班代教育部的人會會跟你Chatting那你回答他要用中文回答因為上次來亂好像是個印度人還是什麼所以我們需要Qualify人那你進來他會給你Chat跟你text一下就是在Zoom裡面問你才會讓你進來不然你有問題的話你就你就到有一個就教務處的人就麻煩一下不過就這樣子我們會有一個Waiting Room在Zoom裡面有一個Waiting Room大家先進去裡面等一下所以你提早個5分鐘進來讓教務處的人能夠處理你的Waiting Room的這個點名的就是Qualify的過程就是比較麻煩一點晚上6點半美西時間臺灣是9點半禮拜天吧禮拜天早上9點半是景氣迴圈的課我們那如果有興趣的就來上課那有問題在那邊也可以討論提出來好那我們這個房間可能就在兩分鐘就關了謝謝大家的分享還有參與謝謝

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