越接近成功市場越黑暗；成功投資者需要忍耐，非專業投資者防守是最好的攻擊 2022年10月28日 CLEC投資理財教育學院

大家好,歡迎來到CLHC的投資理財教育學院我是James還是個免責宣告CLHC都是一個非盈利事業組織我們成立十幾年來一向如此都不會有任何盈利模式也不會收各位任何一毛錢如果外面有什麼群組那肯定就是騙子YouTube我們也沒有開放這個營業模式雖然有別放廣告我們也沒有收到任何一毛錢那是YouTube所放的我們所有的影片跟內容還有回覆對談都是交易目的不是投資建議我們是非盈利事業組織也不是專業的投資顧問我們的工作人員都是義工影片內容和言論都是僅供交易目的並非投資建議投資還是要依據個人的研究個人的風險自己決定自行負責投資的風險很高可能虧損很大如果無法承受虧損者那就是無法投資或者是要量力而為就是能夠投資能夠經得起損失的你再投資如果沒辦法承受一年內有短暫修正10% 20%甚至到達空頭來70%的那就要注意你可能就不適合投資投資需謹慎投資者先了解投資才能進行我是建議大家多看我們的影片尤其是新來者就是將我們三四百部的影片慢慢看那看到一個成長那你就會理解我們的投資哲學有些人就是完全都不看就假設我們是怎麼樣一個投資哲學比如說有的人就說不要再叫人家all in或者是什麼那就是不瞭解我們整個系統的投資哲學投資要自行決定自行負責我說市場是永遠上漲雖然市場有下跌的時候但長期趨勢都是上漲的過去的高點都是會被打破市場會永遠有新高點投資很簡單但是不容易這裡面有兩個含義一個是簡單一個是不容易簡單這個事情就是好像學問一加一等於二很簡單投資很簡單買進就好這很簡單買進指數就很簡單簡單是一種知識性的就是知道跟不知道但是當你投資完的時候市場開始下跌的時候你要熬過下跌的心理關卡這就是不容易的事所以簡單不簡單是知識面的那容不容易是心理層面的所以投資成功者不是買進持有這麼簡單除非你就是買進持有的蓋牌30年後再開啟不然投資者還是要只要是你瞭解市場或者是你跟市場貼的太近你就會受到艱難投資成功者需要忍耐市場越恐慌的時候你要越有勇氣持續買進這就是投資唯一需要勇氣的時間很多投資個股東問問西問問問這個現在可以買嗎我要賣嗎如果都無法決定自己繼續持有要不要賣那還要問人家代表自己對這個公司一無所知那你是沒有能力持有這家公司如果你自己不懂聽人家說或憑感覺買進個股上漲只是運氣那你的運氣不會一直都很好通常一開始運氣好之後可能市場下跌你才知道自己在裸泳你沒有能力持有個股那你就應該賣出你的個股轉到QQQ跟SPY指數基金那你未來就不用再問人家了因為QQQ跟SPY就沒什麼好問的現在的利息是相對的高了所以很多人用Pair的要注意就是你如果去借錢或者是你房地產貸款那你覺得現在是低點想要再買進可是市場會不會有意外如果發生了這個意外你有辦法解決嗎什麼是意外就是經濟如果持續衰退你又失業了你意外受傷了你沒辦法工作了這就是意外你分批買進市場持續下跌你虧損會慢慢再擴大那你心理壓力承受得了嗎這就是意外你會想在這裡貸款來投資是想說現在當然是市場的低點那你可能想現在買進就要上漲了這就是你過度想象的狀況了沒有說現在是低點了沒有說他不會再跌所以大家要注意這一點現在是低點可是沒有人說他不會再跌你每個月繳得起貸款嗎這也要想一下還有股市如果關閉三年你怎麼辦如果你還年期可以每個月有資金投入當然是可以你不一定要用房貸或者是信貸來投資重點是你要對自己的貸款投資知道是否可以承受自己可不可以承受通常一開始說可以市場大跌可能就扛不住了所以我現在也不太建議大家說一定要去貸款來投資了因為每個人跟我都不一樣他們大部分的人都還是很難承受這種借款投資市場又下跌這種心理的煎熬所以也不一定你要先想想你是不是可以承受百分之百可以承受但是90的人是不能承受的所以可能你也是沒辦法承受的這位朋友KT他還是給大家信心了下跌越靠近底部是天大的機會最近都一直買一直買他這裡有給大家一個馬來西亞學員詢問有關當地買美股因為我有問大家那他這位朋友好像是在買美股的是在馬來西亞吧還是新加坡他查到在馬來西亞公民可以在網路上開設在新加坡最大的威力證券交易戶口可以他也有在新加坡有實體的總部分公司分行直接在網路上平臺購買VOOVOO就是SPY只是跨國轉賬會有一筆費用然後每筆交易費用大概是6塊錢6塊錢新幣6塊錢蠻便宜的我們的影片第一個第一堂課投資教學是編號00288大家如果新來的朋友歡迎你那你從00288開始看起投資是會指數的話是比較令人心安了正確的心態才是比較有信心的正確的心態才是比較有信心的是讓你成功的特質不是說你買的指數就一定成功你要有正確的心態心安此處心安是無相所以一定要心安接近越接近成功的時候市場會越黑暗市場總在絕望中誕生了所以當你越去感到絕望那其實市場離底部就越近通常通常只有市場的貪婪會擊垮市場自己可是當市場很恐懼很恐慌的時候市場提供的是一個回報更高的機會真正的英雄不是說他都完全不會怕了他只是在知道在恐懼中還是得執行該做的事該做的執行的任務成功者需要採取令人不安的不同立場就是說市場越跌你越買市場越跌你越買就讓你不安不過這是成功投資者必要執行的任務很多投資者都想賺快錢現在買希望明天就漲如果現在買明天不漲或是現在買希望收盤會漲可是投資是投資一個企業然後你買QQQ也是投資一百家公司的企業你買QQQ也是投資一百家公司的企業你買QQQ也是投資一百家公司的企業你買QQQ也是投資一百家公司的企業你不可能開盤到收盤所有的企業都讓你飆漲企業需要時間才能賺得到現金流你總要一天賣完了手機或者一天做了個生意有一點點小的獲利這個跟那個股價不應該是有直接量化當天短期都是散戶投機者的心理狀態的波動所以你投資不是你今天一投資一個店一開店那你就開始有大量的回報有時候還得在一個地點開個店熬好幾年才開始好像YouTuber也是這樣有的YouTuber一開始沒什麼Subscriber可是突然之間他就爆紅了那他總要熬一段時間嘛投資也一樣我們最近還是一直談Howard Mark的投資最重要的是這本書了那他還有一本週期這個本書的精髓就是在談風險跟週期你投資指數基金最早也要10年以上你什麼都不用懂只要你做得到熬得過市場下跌就好在市場大家都很樂觀的是這樣的這裡談到週期如果大家都市場在很多關未來未來未來假設大家都很樂觀股價就是相對的高點那個時候你可以採取一種防禦模式也就是現金水位稍微高一點當現在如果像現在市場比較悲觀股價就相對在低點你可以採取積極模式也就是逢低持續成節但是注意不要把你的生活費都投進去那這個就是面對週期的一種調整永遠要保留現金流生活的準備金風險都是在你意想不到的時候發生嘛這個才叫風險才叫意外你不知道何時發生的意外才是真正的風險你誰想得到的大部分都不是風險在投資裡面市場像這樣大跌30%以上是一個難得的投資機會你看看在1987年19帶了2000年在2009年1987年到現在要30幾年快40年那一個人的人生投資的年限也差不多三四十年四十年50年好了所以對我來說可能這一次碰到這個在接下來如果還能再碰到一次的崩盤那應該就最後一次說不定這一次就是最後一次所以市場相對的底部是最佳長期投資回報的時機所以你一生啊沒有幾次的崩盤你要好好把握不要在底部賣出你應該有錢就加嘛未來還是經過一段時間啊你就會獲利那學習懂得投資之後你就知道上面我們所說的週期那你可以在週期大家樂觀的時候多存一點資金多存點量在市場下跌像現在你就可以花費這個資金的好處去越買越便宜投資買進啊歐印跟粉幣啊其實沒有什麼好壞了剛剛我看了一個留言有一個朋友他2020年10月開始聽我們的影片那2020年的10月那時候股價在270結果他跟我講說他虧損了30%我一看呢跟現在的價位一樣根本沒有虧啊其實他是聽了一年之後才歐印在390這也是沒辦法了因為你剛聽一個人在談投資你怎麼可能一馬上就相信所以聽了一年開始相信相信之後市場因為漲得很兇就沒辦法控制自己就開始就立即歐印在390所以他虧損到目前差不多30%所以這也是沒辦法人性人性所以歐印跟分批很難分辨對錯他只是一種買法當你在200塊的時候歐印是正確的當你在400塊的時候歐印就錯誤所以正確跟錯誤其實是一種你沒辦法確定的是隻是事後你才知道什麼叫正確什麼叫做錯誤歐印就是你買了你就是30年後你無需管管你管市場的波動買進就不要再理會了那你如果歐印在200塊歐印在100塊你會覺得歐印是錯的嗎當然不會只有你在歐印400塊你會說那錯了所以對錯之間事後才知道所以你買一個股票上漲了就算對了嗎你買了股票下跌了就算錯了嗎也未必說不定買了股票漲了沒漲一個月之後開始崩跌那股票有可能是爛股了是爛股票就消失不見了你買了好股票買了夠就跌跌了一個多月開始上漲那漲不停比如像蘋果或像Amazon像特斯拉過去很多人買過買了就跌就給他賣以為買了就跌就錯其實未必如果你不喜歡波動的人那你就分批買進那可以衝向那個波動但是你還是要克服人性的市場一直跌一跌你一直買一直虧一直買一直虧一直買一直虧一直買買了又虧虧了又買買了又虧那你還是得克服這樣的人性不是說all in對錯或者分批對錯每一種的投資都有他需要克服的人性通常投資都是反人性的你沒有一種投資是舒服的所以這個就是投資很簡單但是不容易投資者要樂觀我們天天市場都上漲我們生活要很美好快樂這給大家一個生活投資生活的正確態度這個朋友他因為不知道他有沒有用不過他說他有Pay那他計算一下如果回報率是6.33%那他像像現在他的利率他的利息是2.9加2.9差不多在6左右他的資金可能在100萬以內那利率是6那這樣子的話他說如果這樣子的話那到了第10年的話他欠Pay會36萬他自己真正花了34萬那會欠36萬就到達了資產資產會來到173萬那就到達了20%的極限那就不能再用Pay了那這樣就有問題就是第一個例子他說如果回報率是10%那資產會來到285萬那可是你使用Pay的話會一直到59萬快60萬你欠Pay他這裡是這樣說每年增長每年都增加比如說他第一年用2萬第二年用2萬1第三年用2萬2第四年用2萬4就一直增加資產一直增加他使用的錢就越來越多那投資回報10%的第一年用2萬第二年用2萬2第五年就用3萬2再來就4萬7 5萬那這樣一直用資產增加的一直用那這樣子有可能達到20%的極限現在的Pay的利率是相對高了可是我想這是比較特殊的時機了過幾年利率就不會那麼高了但是你還是會發現他的淨資產雖然有借錢過日子淨資產還是比100萬高了173萬減掉36萬如果回報率是6.3的話那他還有137萬137萬或者是到達回報率10的話資產會達到285萬那他用了60萬他還有226萬所以淨資產還是比100萬高那你其實你可以這樣做如果你覺得說那你比如說你這裡的話170幾萬那你就把73萬把它賣掉賣掉那你去充銷這36萬的借款那你去剩下還有36萬可以去繳稅一半也是OK啦對不對當然不介意這樣去還款那你如果真的很不舒服那你就去賣掉還一點錢嘛賣個20萬把它充銷掉那這邊285萬也可以賣一點賣120萬給他還60萬那你另外60萬就繳稅所以可是應該不會這樣做吧所以你就是你就是像我們影片就是說你不要每年的資產增加你就開始增加你的開銷你可能你資產從100萬到150萬的時候你的開銷從2萬變成21000這樣就可以了你不一定要賺到的錢都一定要把它花掉不是2%的錢都一定要把它花掉你就慢慢增加你的開銷如果沒有漲50%以上你不要增加那這樣子的話從100萬增加到150萬的時候你再增加多幾千塊一年那從150萬漲到300萬的時候你可能可以用3萬塊雖然那裡2%是6萬塊那你多用變成3萬塊這樣就可以了這樣就比較不容易reach到那個20%的這個叫sealing天花板操作者的命運就是買了跌了賣了下跌換空市場漲上來又虧了反正來來回回炒來炒去可能最後就輸光光了我們投資者要做到非理就是要避免非理性的投資的要保守不一定要一直要打全聯每次都all in或者是一定對各股就是快進快出很多操作者積極的操作者一直想打全聯打這次給他買下去明天財報一出來大漲就大轉不要這樣做慢慢來只要你不要被參政出擊你都是一個成功的投資者你就要投資個股你要合理計算價值你若不知道計算價值你若不知道計算價值你不能投資個股只有你的價格遠低於價值的時候你才能買進所以你要有價錢的護城河有時候你不一定要去找個股一定要買沒有這回事沒有人逼著拿著槍叫你一定要買你就等到好價錢你再買你可以不推棒你不一定要打全內打可是你知道價錢夠便宜通常不會被刪正所以寧願保守不要激進等待機會到來而不是一直追逐機會你勉強出擊在那邊操作那你就很容易被刪正我們要保留足夠多的現金才有能力在機會來臨的時候能夠激進的低點買進你能夠有激進的實力有激進的能力的人是在過去市場過熱的時候有保守的防禦措施也就是在市場樂觀的時候市場貪婪的時候你多留一點現金在市場恐懼的時候你才有辦法有資金來激進所以我們都不是專業的投資者可是隻要你少失誤儘量避免失誤在投資的時候先想到風險你就會贏你不要每個球都要打沒有先想到防守就是最好的攻擊我投資三十幾年了市場下跌我還是會覺得不舒服但是我不會恐慌所以大家不要恐慌不舒服是大家都有的誰喜歡自己的資產減損不喜歡可是不要恐慌你要告訴自己現在市場總是會回來的大家剛進股市經歷過這樣子的市場肯定都是一種試煉但是過了之後你就是市場的勇者你會在市場獲利這就是值得經歷過的一種試煉不舒服但是不要恐慌當我們在做一件事情的時候你認真做十年你就會是專家了所以投資十年你就會富足持續投資二十年你就富有三十年以上你就會是富豪所以大家一定要堅持正確的投資一時的挫敗不是決定勝負的關鍵長期活下來就富足富有富豪短期市場是隨機的比如說你有個袋子裡面只有一顆籃球十顆紅球可是你伸手就去拿你賭這一次拿出來是紅球雖然機率高但是有可能拿出來是籃球你就全虧光了所以市場短期可能是一種隨機的所以你如果在那邊操作你可能你認為你的期望值你認為你的勝算很高可是很奇怪一拿出來就是個籃球不是紅球雖然裡面有九顆紅球可是可能拿出來是籃球左輪槍六個子彈空有一個孔裝子彈假設說你打下去你沒死的話給你100萬你願意嗎這個就是投資操作者就是認為他勝算比較高所以他就在那邊操作哪一天總是會有一顆子彈打出來只要你不參加操作你就不會變韭菜了所以你上車睡覺不要跟著打架一叫到底你就打到富有的終點不會有人割你韭菜你不賣就不會有人割得到你的韭菜只有操作者的才會被割韭菜所以市場震盪跟我們沒關係國際局勢跟我們沒關係市場分析與我們沒關係也不用看財報我們不投資個股就不用看財報經濟局勢也跟我們沒關係市場說一切都跟我們沒關係我們就不管你會市場的噪音所有短期都是噪音你在市場上紛紛擾擾可是你如果沒有勝利2008年的時間你會發現這就是這樣跌下去上來很平靜那就是沒有噪音因為經過時間很長時間去看的話都沒有噪音可是在當時的話那恐懼的狀況可不是比現在差那時候我們都很怕那個銀行都關門了都收歸過遊了那時候的恐懼其實遠勝於現在在2000年的時候那時候噪音才更大每個人都在炒作科技股可是你現在回頭看也不過這樣子就跌下去上來了而且又創新高了那個時候高點買多好2007年的高點買多好可是你如果回到當下那你可是沒辦法分辨什麼是機會什麼是風險所以現在跟你講市場接近底部是機會你可能不相信可是時間10年20年後你再回頭看你就會沒有去除很多噪音之後你才看得清楚那你有沒有能力在當下去除噪音看清楚局勢這就是關鍵好那祝大家快樂富有OK好我們就先到這裡謝謝

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