一切過去就更富有；恐慌時底部就出現；買進永遠不賣賺最多 2022年11月1日 CLEC投資理財教育學院

好 謝謝所有的moderator跟大家參加一樣一個免賊宣告就是我們都CREC是一個非盈利事業組織那所有的影片內容僅供教育參考沒有任何投資建議我們都不是非我們都是非專業的投資顧問所有的言論跟分享就是僅是教育目的我們的內容還有所有的回覆答覆都是以教育為目的投資的風險很高大家要自己斟酌自己決定自行負責所有的投資都有可能在短期間虧損70%以上所以你們大家的現金流跟風險控管都要自己注意自行負責對於新來的朋友我們非常歡迎你那也歡迎大家儘量到Clubhouse不是那個YouTube上面去看我們將近有300多380幾部影片可以慢慢理解我們的投資哲學所有的投資都要自行決定自行負責我們是一個長線投資者所以永遠都是要極度樂觀投資者都是永遠迎向陽光市場無論如何都是終將一直上漲投資需要忍耐財富值得等待這裡我先跟大家宣佈一下就是說你們如果看我的BIO的話就是我們現在最後今年最後的兩堂課兩堂課就是在11月12號散戶投資正點這是一堂課再來就12月10號12月10號就是投資心理學也就是哲學期的最後一堂課那我們所有的這個教學課程在2023年2022年就全部結束了那我們2023年就不會再提供這種課程了因為我們所有的課程內容都是在我們的YouTube Channel都已經會上網所以大家可以重複去看所以我們未來就不會再提供這種實際的教學課程了因為所有的今年整個完整的課程就是我們西威夷區大概所有的完整的課程大家可以重複觀看對於你如果想要讓你的好朋友或更多人理解投資的話也歡迎你介紹他們直接去看我們的YouTube就好了所以我們的講師就可以告一段落休息再來就是那個我們本來有時候每個每個禮拜都如果沒有課的時候都會做一個輕鬆聊投資的Room那那個現在也先暫時就沒有了我直接就錄影一樣就錄影每個禮拜播到禮拜五放到YouTube上面那供大家參考這個是現在的改變了就是說明年的課就不會再提供了大家有需要的話在網路上YouTube上面可以看完整我們的課程再來就是Room的輕鬆聊投資我們也會先暫停那現在唯一的就是每個禮拜會有一個YouTube的錄影禮拜五那再來就是我們有個禮拜六的Cloud House那Cloud House就會一直存在大家我想大家的很多實際面對面跟我面對面的大家面對面討論的就會都在Cloud House這邊進行這是現在的改變所有的Cloud House都會在Cloud House裡面進行都會錄音那也會放到YouTube跟那個每個禮拜二的會到YouTube還有就是大家可以看Cloud House的重播好再來就是我想分享幾個我以前寫的文章我在2020年3月的時候那個時候就是pandemic剛開始市場其實是有點恐怖那我寫的就是一切會過去就更富有第一個就是長期投資永遠不賣過去十幾年從2009年到現在那時候當然我寫的時候是2009年到2020年3月所有的操作其實都是沒有必要的我們以前也會操作可是後來就檢討看一下就是其實所有操作都沒有必要而且還是會上升的傷害我們的投資回報所以我們就不再做操作的動作2020年的疫情和原油的問題都是一時的那時候原油石油也有上漲對經濟影響其實是蠻深但是不會太遠就是你看2020年那時候年初的時候pandemic開始下跌就是繼續三次的熔斷連巴菲特都沒看過同樣的這一次我們2022年大家感覺到好像既長又漫長很漫長其實你如果投資資歷夠的話其實到目前為止10個月不長其實它也是深而不會太長久了2020年大流pandemic的時候市場快速下跌那是史無前例連巴菲特那時候他89歲都還是第一次碰到所以巴菲特那時候的銀行股還有航空股都是重災區我們只有的指數相對是安全所以2022年也會跟2020年或過去所有的你說股災也好衰退也好一樣的所有隻有的指數我們只有的指數基金相對於只有個股的人都還是算安全在市場快速下跌的時候其實大家理解它就是一種去槓桿的市場去槓桿的一個過程那這種過程的話其實就是萬物皆疊所以在這個時間點你不要聽說什麼躲債券其實債券TLT跌40幾%所以跌更深所以債券是一個非常風險高的大家以為債券很安全其實債券跌的比股市還深所以在市場去槓桿的時候萬物皆疊這很正常所以沒有所謂的避險之逞除了現金所以下沉的過程如果結束之後很多這個恐懼的投資者他們賣該賣都賣完之後市場就會止跌反彈開始上漲所以大家在最後一定要穩住穩住不可以賣出市場衰退過後市場就會很快恢復了上漲的速度其實上漲速度如果在反轉或者是央行的政策在稍微有一點鬆動的話其實市場反彈的速度會超乎你的想象你會追不上所以不要離開市場最後市場通常都還是會創新高的從沒有例外所以大家只要忽視現在下跌的市場的震盪不要去關心市場下跌市場縮水的問題都不要先不要管你眼睛稍微閉著不要去管市場雖然不是很舒服了但是就像感冒一樣就是會過去所以市場200年來都是這樣子了所以沒有什麼大不了的事所以人家說一切就會過去就會更富有所以市場沒有新鮮事再來第二個是恐慌過後其實底部就出現了市場在最低點的時候不會等到事件完全過去之後所以大家注意就是說你在等市場的什麼事件比如說停止加息或者是說什麼烏烏戰爭結束了或什麼Norberto Hart市場不會在那個事情出現的時候觸底市場觸底通常是還在狀況最糟糕的時候而且市場最恐慌的時候觸底所以投資者最恐懼的時候就觸底而不是還會有什麼什麼什麼所以當在2020年就是當美國這裡文章當然寫昨天了就是2020年3月16號應該是15號的時候16號那一天3月16號美國進入了全國緊急狀態的時候其實那個時候市場就是最恐慌的時候也就是市場來到最低點所以當一個恐慌的事件發生之後那應該市場就是在最低點我們不知道未來還是不是會有更低點不過這個就是當市場越恐慌的時候你就要知道它離低點的是越來越近所以投資者不應該恐慌而且勇敢要勇敢能夠有這麼好的機會逢低買進這是不容易的難得一次機會這個下跌這次的下跌我想很多人可能就會學到一些東西我想現金流的配置可能就是一個重點風險控管還有對長期投資的一直信仰啊自己面對風險的態度也是一種考驗所以在市場上升的時候市場在上漲的過程當中大家都會覺得自己好像什麼風險都可以承擔可是當市場在下跌的時候才發現自己過去有些考慮不周或不足的時候所以投資者都是在面對市場下跌的時候才首度面對自己風險承受度的一種考驗在2020年的時候那pandemic的時候其實那個是對所有投資者來說連巴菲特都是史無前例的這是一個波瀾壯闊的一個市場就是在一個月內跌30%就跌完了我想如果有經歷過這一段時間的人應該是值得慶幸的我們那時候就是建議大家所有的人記得要報警而且要大量買進所以那個時候我們從2020年一直到2021年其實獲利都非常不錯就像現在的下跌也從來沒有跌到我們2020年那個時候的高點所以買進指數不常見的所以買進指數不常見的所以買進指數不常見的這個操作永遠不賣這個是很重要的對我們的投資哲學當然不是所有人都認同你也不需要我們也不需要所有人認同可是這是一種比較容易的方式我們買進指數這代表第一個我們是買對不會出問題指數不會出問題所以可以永遠不弄賣隨時可以買隨時有錢就買尤其現在是相對恐慌的低點所以是一個好機會永遠要持有這個指數基金永遠不賣除了你需要用錢當然你要多少賣多少不操作很重要這不操作不要認為你可以在市場高點賣掉低點買進通常想要高點低點操作的人最後都是追高殺低因為市場在漲你忍不住你就去買市場一跌你就會忍不住想要恐慌你跑掉結果變成本來是要買低賣高結果最後就是追高殺低了本來是要賺取差價結果變成這個韭菜所以不要因為市場的大跌就恐慌賣出這一定要堅持這是一般投資者最常犯的錯誤就是在恐慌的時候殺在最低點我看到很多個股都是跌破最後破線之後很大的量殺出那個都是很多散戶以為破線會繼續下去結果就殺掉殺在最低點這是一般散戶最容易犯的錯誤你一定要忍住當你憋不住的時候常常你在恐懼的時候憋得快憋不住的時候你就要趕快停下來告訴自己這個是買進而不是賣出的訊號OK投資要成功就是要買進永遠不買尤其在最艱苦最恐懼的時候絕對因為你買的東西沒錯這不是好東西所以不應該在最低點最恐懼的時候賣出無論市場如何你都不要買也不要去想做操作賺差價如果未來你們學會了週期你可以採取經過週期的輪動採取防禦跟激進的策略當然那個時候就可以調整倉位可是記得那個時候你們要理解週期這部分我就很難教大家了這要各自去理解跟體驗如果你沒辦法理解體驗你就沒關係就買的不放的就好了再來就是只要有錢就買不要猜不要time the market不要等待市場什麼現在可能如果還有現金可能這樣會還會再跌是不是再等更低再來買永遠都想要再等更低永遠就想要更低那你最後可能不會買在最低點而會追在最高點所以啊反正有錢就買可以分批慢慢買跌多一點你就買多一點絕對不要認為市場還會再跌所以你再等等待是永遠不會讓你賺更多的所以不要time the market最後總結就是說買進可以分批買可是下跌你就買更多那當然你如果已經買完了那就算了就看著市場破洞或者是關機就好了買完之後就不要賣當然不賣就是不操作了也就是不要想要操作買低賣高這種不足取你會讓你進入賭博的模式所以市場的所有的風險都會過去的不要為了躲避風險泡沫而賣出離開市場這個就你就gain over不要市場不管是2000年2008年2020年都跌到35到60%以上那最後還是漲回來還是創新高嘛沒有一次例外所以市場沒有新鮮事所以買進指數要不要賣就對了所以希望大家可以理解在這個市場我們這個方式就是一種在市場可以普遍大家一般適用的最佳的投資賺錢方式不是在市場最好的可是一般整體適用的那本來我們就是要大家適用的方式不能只為幾個天才或者是設計一種方式那些天才他們會自己找出自己的出路自己找出自己的方法他們如果成功的話我們就會認識他們報紙報章雜誌都會登首付都一定不可能隱姓埋名的所以大家如果對現在有什麼問題大家可以舉手發問討論好不好所以今天跟大家分享到這裡那接下來我也麻煩你謝謝好謝謝老師那剛才有一位那個舉手的應該是Julie Q就是如果你就是還沒有舉上來成功的話可麻煩你稍後再舉手一次因為我這邊有嘗試把你拉上來卻沒有成功那我們現在把時間交給Lan但如果你在的話可以直接開麥發問或者是分享謝謝老師好可以聽到嗎?聽到我的聲音嗎?可以我想要請教老師就是上個禮拜的那個CarPals的課程有提到說如果有那個短期資金的可以運用的話可以去買那個Money Market但是就是我有在那個YouTube上面看到老師有留言說非美國人是不能買那因為我們是臺灣人那如果在臺灣的話要怎麼去運就是類似去買這種債券或者是Money Market這種產品有沒有這種產品那想請教老師這個短期的資金要怎麼處理是可以啦你可以在臺灣的這個基金在銀行YouTube銀行嘛那我知道像Fuji的基金是可以的啦我知道像Fuji的基金是可以的啦有富蘭克林有富蘭克林短期債券你們只要去買那個美國的短期債券短期債券其實就是類似Money Market短期債券不是不是債券基金是短期債券所以你可以找到富蘭克林短期債券那也不一定他會讓你買因為他有時候只是讓他們的客戶短期的資金Parking到那邊去而已所以你可以找富蘭克林短期債券啦或者是摸根短期債券他如果願意讓你買你不要去買其他基金就只是Park在那邊那過幾個月需要錢的時候你再把它贖回通常你若短於一個月的話他會他會給你罰款所以這是一種做法所以你就看短期債券這是一種做法短期債券你就是到你跟買富蘭克林高科技基金或者是貝萊德短期債券或者看富蘭克林或者是那個其他的基金公司的有短期債券的你都可以買那就是類似接近你money market這樣子你理解嗎那可是你若放進去就不能在一個月內贖回因為一個月內贖回他會給你罰款給你罰款那你剛剛你剛剛說我們他可能不會讓我們買那那怎麼辦你就買買看如果富蘭克林高科技基金你不能買就看別的基金公司讓不讓你買短期那個短期債券基金他的他的名字就叫做短期債券基金是嗎通常是這樣像我我現在查一下哈富蘭克林短期短期票券富蘭克林短期票券那就富蘭克林短期票券基金這個就可以了美元短期票券富蘭克林那你你就去你的銀行下單看他能不能讓你買哦那其他的貝萊德是不是有我也不知道就是說我看一下貝萊德短期票券我看一下有沒有貝萊德短期票券有啊美元短期票券哎呀有富蘭克林短期票券貝萊德只有富蘭克林貝萊德貝萊德美元儲備基金就是了貝萊德美元儲備基金類似這種這個就是那還有就是復達美元現金基金這個大部分都是都是短期的money market你就看看能不能買進去這是一種那另外一種就是你買那個買放臺灣的CD我不像現在臺灣的CD多少三個月的CD有沒有或者是這個樣子我想我的回答是這樣子那個是跟銀行買還是跟券商買銀行你要有基金賬戶就是在銀行開一個基金賬戶然後然後就買基金對你就買那個現金復達美元現金基金或者是那個那這個大部分都是貨幣型的知道貨幣型的像這個元大元大他這邊就有我看一下元大我不知道不是隻有元大有搜尋關鍵字如果是貨幣我要貨幣基金你就查貨幣基金老師那這個他是會類似像股票這樣漲跌還是說他就是配息配息他就是利息就是money market他大部分都去買美國的6個月或者是三個月的美國國債差不多3%的利息左右3%所以你在別的地方如果可以找得到3%定存或什麼的其實我不知道現在有沒有可能臺灣現在定存的利率只有1.3左右吧對那你就你如果你如果這個錢是不會用的不會馬上用到的那你想要parking在一個安全的地方而且有利息那就買這個到銀行開證券賬戶只買短期貨幣類似短期債券或短期貨幣基金這樣子就可以了好了解謝謝老師OK那這個本來就不操作假設你有三年的生活費或一年的生活費那你就不會動或緊急備用金你不會動那你就去買這個貨幣基金然後買的讓他因為美國利息現在比較高嘛那就可以放著了那有過去美國利息不高這個貨幣基金利息也是很低了1%左右現在利息比較高所以值得去晃就這樣老師我再請教我是用臺幣去買還是要換成美金不用你就直接臺幣買他就會自己換成美金的你用臺幣計價你不需要再你不需要再開個美金賬戶了不需要哦瞭解瞭解謝謝那你們去銀行跟李專講的時候買的時候或者是你們自己辦好做自己網路下單就好了因為你跟李專李專要跟你牽託要叫你買一些不好的產品不要聽他們的那你就買你該買的或者是你辦完之後你說你網路會自己下單就好了我會注意謝謝好謝謝好謝謝Len謝謝老師那其他的朋友如果在這個呃就是在我們Clubhouse房間聽了也覺得很有想法或者是想要上來就是分享跟討論的話都歡迎大家隨時可以舉手上來發問舉手的話可以按旁邊右下角這個舉手就可以上來那呃就是剛才有一個導致然後AK在我們的Webchat裡面有發問說現在需要買00662然後呃他提出了這樣的問題看詹姆士老師可不可以給他一個回答謝謝我不瞭解這個問題是什麼現在買00662是現在可不可以買00662嗎還是什麼我想你如果跟我們很久的人就知道任何時間都可以買啊任何時間都可以有錢就買啊沒有現在很便宜嘛所以可以買啊沒問題你也可以買00646啦00646就是SP500了00662就是納斯達克我想有的人覺得不喜歡高科技的那你就買00646我想都可以讓你富有沒問題的好謝謝老師然後也請這位朋友就是如果就是按照老師的這個分享的觀點其實就是有錢就買然後就是隨時都可以買這個00622並沒有說哪一個時間點或什麼時候好然後我看他回一個贊應該是沒問題了好那也非常歡迎大家在與時同時可以就是踴躍的就是舉手發問上來或是跟我們一起討論那每週的每週六的晚上10點到11點半以及美西時間早上7點到8點半的這個時間我們都會在這個Clubhouse房間跟大家一起討論啊分享所以我們也是非常希望大家可以就是踴躍的舉手上來然後我們也希望大家可以在這個Clubhouse房間跟大家一起討論啊分享我們就是會把時間把握的會比較比較更好那我們看到麥克風有上來如果麥克風在的話可以直接開麥克風謝謝今天早是早今天今天我五點鐘起來我就不敢睡覺了很想上這個課沒有沒有其實我沒有問題我只是隻是隻是覺得這一陣子這個政治形勢變化很大那加上昨天昨天晚上發生的事情那我我感覺到想要跟分享也順便提一個問題就是那個FAMG我以前是我長期還沒認識老師之前我都是靠這個股票在在賺錢那這這將近十幾年來有時候還不錯哇昨天一下子就看到他一個禮拜之內掉了2000億出去然後一看到馬斯克買下推特然後我才發現到他其實只有9%然後他就可以控制整個的推特然後事實上我看到銀行是支援他差不多將近六七十%在那邊然後他就在那邊控制整個的推特然後事實上我看到銀行是支援他大概將近六七十%在那邊然後他就在那邊控制整個的推特然後事實上我看到銀行是支援他大概將近六七十%在那邊那個特斯拉他佔20%所以他的資產基本上都來自於特斯拉這樣加起來他說2000億的達到世界首富他在特斯拉這邊基本上沒有什麼朋友他佔了20%那其他會真的支援他的他應該都是散戶比較多吧我這是我自己亂猜的他並沒有拿太多的推特他就可以控制住整個推特的上去而且他現在我看到那些來支援他的銀行有9家左右有9家左右那將近13億是最後一叉他進去的那個法官逼他要買嘛對不對那我現在在想一個問題就是說這個股票跟這個政治其實有些時候還蠻像的因為你老是叫我買QQQ其實我現在突然真的有有點點越來越覺得這個是這個是真正的我是20年前沒有了解這種東西就是那個我講個笑話就是一個胡錦濤以前在年輕的時候問那個毛澤東那說他是技術他說什麼叫做政治毛澤東跟他說政治啊政治就叫做朋友多多敵人少少所以我那時候就突然發現到一個問題就是說你就是你分散股票就是用FMG去買其實你看像昨天下跌了2000億出去你只有Apple還上其他全部下跌Amazon啊然後他們後來最近新改一個叫什麼Mata你看那Facebook你看跌成這種樣子跌成這種兇樣那我後來就在想到說哎有些時候政治跟股票是不是還蠻接近的那我現在最近這兩天是又偶爾會覺得手癢就拿了5%出來就只玩QQ哎他那個那價差也蠻大260買280賣260買280賣這樣來回做了好幾次當然都賺賺一點那種那種零薪錢只是想打破我太太去買那個定存的利息他那個3.25他買了放了一陣子那我覺得說哎我來我來弄弄其實我其實我87%的QQ我都沒動所以我在心底下想問一個老師這個問題是說現在這個局勢呃老師第一個就是說老師有沒有看到有沒有新的因為我相信這個FAMGFAN的這股票已經沒有希望看起來只剩下一個APPLE還活下來那下面是什麼樣子的一個會會引領這個風騷在這QQ站在前面前十大這是第一個問題第二個問題是說現在目前來看臺灣的局勢跟大陸的局勢我是覺得臺灣朋友越來越多大陸敵人的朋友敵人越來越多他們朋友越來越少敵人越來越多所以我想看看聽聽看老師呃在解釋我當然還是記住老師那句話了萬一顆炮彈掉到臺灣之後QQ球沒有該賣掉我這個是這句話是沒有忘記可是我想聽聽看老師怎麼分析下面的一個局勢呃應該不再是網際網路的時代了吧應該是新的東西了所以你看聽聽看老師從財務上面怎麼判斷這個謝謝啊謝謝麥克我想第一個大家理解市場啊市場我們人類的成長過程都不會一成不變哦一成不會一成不變所以啊現在的科技對未來說都是啊會被淘汰掉的那曾經是FANG的公司未來可能這個就跟漂亮50一樣也都會煙消雲散啊漂亮50裡面最後只剩一家公司就是Felix Morris可是你50家都給他持有的時候因為Felix Morris漲很多所以overall你的回報50家裡面很多都已經消失了你整個回報還是相當OK了還是在跟指數一樣那我的回答就是第一個就是大家知道所以為什麼我嗯嗯年初的時候就叫大家全部離開個股因為個股就是會有這個一個科技的迴圈而且會相當的快速快速啊所以你們會發現很快的哎有些公司都開始落伍了啊開始落伍那這很正常這個就是資本主義的破壞性創造啊破壞性創造啊啊十年前的Facebook10年前的AmazonGoogleFMG反正FMG那個時候獨領豐收那時候我們就會認為哇這個東這個公司可能永遠不滅結果不到10年10年了已經開始老太隆重了哈當然他們的淘汰是正常啊就是你不要以為啊淘汰不正常淘汰才正常那接下來麥格問的就是啊接下來的是什麼是誰那當然我們如果有發現的話啊沒比你就可以搶得先機了哈那如果沒有發現也無所謂因為我們就是買指數嘛所以未來的另外5個我也不知道它是什麼代號也會上來那你的SPY或者是QQQ也會包括在那裡就好像以前喊的金磚四國喊的炸響現在完全消失不見所以啊在市場裡面沒有新鮮事也沒有永恆的事情啊所以啊為什麼不要留戀個股你如果要在個股裡投資你就要如果10年能夠讓你一隻股票能夠持有10年已經很不錯20年就是非常優秀了哈30年那是不得了那你看哈像星巴克的話是一個很不錯的公司他是像烏龜一樣緩慢可是他就會走很久那兔子的話就會比較短時間會比較短就是每個公司每種產業的特性那你如果比較喜歡科技股的人那你就會比較勞碌那你就會需要改朝換代嘛那這個就是我說的假設你在退休賬戶當然就沒有問題可是你在投資賬戶就非常傷然後你10年所賺的就要被扣掉很多稅那績效就會打折所以為什麼說與其你去選到標股不如你就買指數不用繳稅反正你績效不會太差那你如果買個股每10年你就要煩惱一次就現在想FMG不行了那再下來是什麼可是你還沒找到下一匹馬的時候你現在的馬已經摔倒了那所以也是很難沒有這個無縫接軌的狀態沒有啊通常沒有就是也有青黃不接的時間那這個就是投資個股的難處所以第一個問題就是說不要投資個股那第二個就是所有的明星都會過期所以這個為什麼我們不投資個股就是你任何個股都是有形嘛那就是有有就會有輪迴輪迴就會轉換那你永遠是沒完沒了可是我們投資QQQ就不會了SPY就不會不會有輪迴就是永遠存在這是一個那我想中國跟臺灣的問題我就不評論了因為這個政治的問題嗯茶餘問候聊一聊可是對我們的投資真的影響不大影響不大嗯這個就是人類的成長跟滾動都會持續了然後就算某個國家從地球上消失了或者是任何事件對整個人類的影響其實是微乎其微了長期來說這邊東方不亮西方亮所以嗯沒有一定誰應該說沒有人有決定決定的關鍵沒有所以我一點都不太擔心這些政治的問題我們只擔心我們只關心關心產業人類的產業有沒有持續在成長那我們投資的美國的公司這些經營者有沒有很努力的在做事那美國的創新是不是夠那至於說在哪裡生產做什麼事情只要有生產有製造有銷售那應該獲利還是會很不錯那剩下的都是短期事件了短期事件當然人類的歷史從來沒有平靜過可是都一樣走的過來最近我有看到中美的氣氛是有點緩和了有緩和希望是大家都往和平的方向移動那這樣子就我們所希望的我麥克我不知道這樣子回答有沒有完整或者是你有什麼你覺得哪個地方需要補充有沒有看看謝謝很好我其實對因為種種因為一直在科技界所以很喜歡找下一個這個東西因為以前一直猜網際網路物聯網什麼現在看到這些這樣慘疊的狀況也就是因為怎麼上怎麼下對我不曉得那個老師剛剛講的那個什麼又什麼又要50那個我沒有以前我可能我那時候可能我不在股票市場可不可以老師再講一講那個過去那個50個漂亮的公司是哪些漂亮50是什麼東西漂亮50就是以前的我跟你講這個網路上你看漂亮50你就打我們打漂亮50漂亮50就是1970年代那的潛力股1970年代的潛力股就是1950那那裡面有什麼裡面有可口可樂IBMHighleadXerox這些你看這些公司那現在大部分都不見了只剩下可口可樂IBM可能還在那我看一下漂亮50的所以那個時候好像就有點像刀俊50吧的感覺了所以現在可能這漂亮50還在只是他換股了我記得那個時候還有科達在裡面科達美國漂亮50我看一下漂亮50的泡沫那OK他的他這個有些東西有些公司我也不記得我不知道了什麼American Home ProductAmerican Hospital亞方American Express這個是現在的吧Disney陶氏IBMXerox德州儀器這些anywaySpring寶潔輝瑞百事可樂MOC就是這些以前他們都認為這50家公司買的應該就是很穩的其實後來很多公司都不見了所以不要去迷信於一個slogan什麼金磚四國覺得金磚四國會永遠存在沒有啊現在這四國也就我看也都不成長所以你要看華爾街他們講出的sloganFANG那也是一段時間就過期了意思就是說好像道德經講的道可道非常道名可名非常名當你可以講出一個名字的時候他就是正在消失他就開始在消失的過程所以我想這個就是不要去迷信一個什麼一個產業的什麼東西假設未來假設有一個叫做AI50那你也不要去投資那種東西因為那個也會過期那所以現在很多基金都會都會出來一些奇怪的名稱所以什麼全球50大品牌指數基金類似這樣子通常這種跡象都不見得會很好因為他們是有一個名有名那就會隕落那可是SPY跟QQ是無名所以他會永遠存在所以投資要用無名的方式才會長久有名就會消失這就是我對漂亮50的解釋了所以假設你現在比如說你現在說哦嗯半導體指數那這個半導體這個東西就是有名有名他就是半導體那過了一段時間半導體也會不見了可能未來不是半導體啊對不對所以你現在去看以前假設說一個什麼汽車指數那現在汽車都不行了那現在可能未來可能一個現在開始也有電動車指數基金那個也會不見也會消失的也會不見了也都會不見所以只要你看到在投資裡面有個有名那就會消失我們要投資一種叫無名無名才會永恆這會是這樣子那假設對各位對全個股很有興趣的話那我還是回到我以前跟大家講的就是說你要對那個公司聽到之後你有被電到的感覺那電到的感覺說對你對他的商業模式有被震撼到那這個才是一個對的公司那就看你而且你不要去挖公司不要去一直挖在網路社群的半天那個都不對如果好公司他會衝著你來那他為什麼會衝著你來因為那是你的能力圈你才能夠這個接收到這個資訊如果今天從來都不懂科技的人他就接收不到科技的資訊的或者好公司就算是他也看不到可是當你可以看得到的話你不要去搜尋而自然而然衝到你面前來而且當你看到聽到那你會震撼到那這個代表就是你的能力圈範圍內的事你就可以關注這個東西這個公司那你真的如果被他的商業模式跟他未來的成長有震撼的話感覺到是一種震撼的感覺那就是對的公司了這是我的選股的方式那每個人都不一樣你對這個公司有感覺有震撼別人不見得有感覺有震撼那我跟你們講的公司我感覺有震撼你們不見得有感覺那這個你們也不會成功因為那是我的感覺那你沒有這個感覺的時候我跟你講如果市場一跌你就賣掉了因為你沒感覺你沒有信心所以一定要有信心是市場跌你還抱得住的這個才是你的菜才是你的公司所以選個股的人一定要把握這個原則麥克謝謝謝謝謝謝老師我學到好多對你剛剛突然講到震撼剛好現在下面沒人我就再提一下這兩天我的確被一個公司震撼到就是那個感動到就是特斯拉我突然發現到他現在在手機上有一個feature叫做safety score那以前我一直沒有注意這些東西不太在乎就這兩天我太太跟我講你的寶貝怎麼一下降那麼多降了20%那事實上也不算是很大可是我後來才知道一看我的分數變得98分因為我前任都在用自動駕駛開嘛所以不太會去就會為幾次被扣分都是那個大卡車靠近我不是我靠近他他就給我一個黃標黃標三次扣1分紅標一次就扣距離車子前面太近他就被扣1分那紅標一次就扣1分了所以我昨天我就開始我現在儘量開始我都會用那個黃標可是有一個問題在這裡就是這也是我在這兩天正想跟特斯拉反映的別人車子靠近我不是我的錯你為什麼扣我的分後來我才發現到因為他V2V的這個就是物聯網的這種市場還沒有出來他只能反映你這個driver那邊的driver過來了他沒有辦法知道說是他的錯是我的錯他說只要一靠近你們兩個先錯在這邊扣我的分所以這就是一個很好的一個想法因為我在想說車子你只要做出來其實誰都做得出來可是像什麼蔚來啊還有小鵬啊三傻可是車子要能夠賣的出去能夠大家使用下去其實他是有商業模式的像他這次降保費突然讓我看到我想到為什麼巴菲特不支援他因為巴菲特一個最賺錢的該口就是以前我們省保費都喜歡找他嘛那現在這個特斯拉自動幫我降保費我開兩年的保費現在可能比我太太開十年車的保費都還低了這個就是這個就會讓我們感動所以我只是分享一下這個謝謝麥克講的這個就是重點就是說他讓大家的駕駛習慣改變那又可以讓這個你知道特斯拉多了一個多了一個保險業務那所以這個是是很好的一個那你對特斯拉有感動你才抱得住了那別人講的都不算數要自己去體驗才可以我是這樣沒錯你就你對這個公司有感動有震撼那才值得去投資謝謝麥克謝謝我沒有了問沒有問題了謝謝老師麥克是一個特斯拉迷粉絲我也是下面那個伊朗波韋才是他剛上來了他是他是真的買了FSD的我還沒買我很想上來叫他上來分享一下FSD怎麼有沒有好一點保費有沒有低他是我們這個機密房間的一個常客他好像下去了沒關係就是也謝謝謝謝麥克的分享然後也謝謝詹姆斯老師那大家如果有其他的問題討論或者是有一些想法的話也還是非常歡迎大家可以舉手上來然後一起討論一起分享然後在中間我再補充一下就是也非常感謝大家就是來參加這個房間然後歡迎大家如果今天對於我們討論內容以及就是對於CLEC的一些課程內容是比較好奇的那大家可以點就是左上角這個詹姆斯老師的頭像然後點進去按follow那未來會在每週六的晚上10點到7點半美西時間早上7點到8點半的時間都可以聽到這個房間開啟其實我們的一些討論對話那你有很有興趣的話也可以都隨時按右下角的舉手上來可以一起發問啊討論都可以那你可以透過YouTubeBilibiliSpotifyPodcast等等的地方搜尋CLEC投資理財教育學院都可以找到老師從以前到現在分享一些文章跟影片那在Facebook搜尋Wealthy and 50我剛才在我們的Room Track裡面有寫的Wealthy and 50就是也可以找到老師分享一些文章包含就是有一些重要的一些資訊連結或者是一些像從以前到現在一些文章彙總在當然也有在就是我們的Room Track裡面提到按照這個方向來去就是就是選擇點進去就會找到了所以也非常感謝大家就是一直陪一直跟著我們在這個房間裡面的討論那我們在這個投資的路上就是James老師跟CLEC的投資理財教育學院的小夥伴也都會一直跟著大家就是在在這個路上一起前進前進吧那我們也非常歡迎如果大家剛才有舉手上來的沒有舉手成功的包含是應該有一個Ultra In你剛才有舉手但是我沒有辦法成功把你拉上來所以如果你有一些疑問但是還是沒有成功進來的話你可以在Room Track裡面留言或者是你可以嘗試退出這個App再重新加入到這個房間再重新舉手上來我們會就是Moderator都看到的話都會把你的把你把你拉上來討論那也非常感謝大家的剛才的一些一些聊的一些內容那如果大家沒有其他的問題我還是會拋一些簡單的或者是新上來的一些問題讓大家拋專業那同時之間就是也非常歡迎大家就是如果是第一次聽的話可以到就是可以搜尋加持一元投資理財講座這個是老師每年都會更新一個版本大家可以看就是2022年的這個版本是比較新的然後影片的話從新到舊的慢慢看那我們看到就是好心有上來的好心如果你在的話可以直接開麥或者是分享謝謝老師你好我是浩青還有各位學員大家好那我今天就是想要問問看Gm老師但是可能是不關於這個投資的事情可能是關於政府的一些政策的一些問題那今天這個問題的話就是說關於政府實際上說不是隻有美國好像各個各個政府都在推行所謂的綠能那綠能的話實際上是他的那個成本是相當高的那綠能的話大概有所謂的風電太陽能或者是水力還有地熱還有所謂的地質能源那個叫生質能源那一般來講如果說是風電的話他就需要建造很多風車來收集這個風電那太陽能板的話也一樣他要蓋大量的太陽能板那可能也會覆蓋到很多的地那這個地下面的話他們能夠做什麼處理這也是另外一個問題那水力的話就是說他要蓋很多水壩那蓋了水壩之後事實上對這個生態是不是會造成另外的影響那地熱的話就要看什麼地方有那個地熱了那這個可能有些探測的問題一般可能亞洲國家比較多那像美國的話可能也是在這種山區可能比較有那所謂的這種生質能源的話就是利用一些生物去生產生了一些有機物然後來可能去做燃燒或者這種儲存的話可能也有很多問題所以說所有的這些東西我們講到都是這些都是非常高成本的但是就是有些公司他是會賺錢的那賺錢的原因的話就是因為政府有大量的補助那還有我就發現一個問題我就不曉得說這個到底是不是真的還假就是他們有所謂的那個除電廠就是他們除了蓋這些東西他們還有蓋他們自己的除電廠那除電廠的話就是說像以政府他在尖峰時期的時候他可能跟人家說一度電是10塊錢那在離峰的時候他可能只有2塊錢那他們這些除電廠會不會說在離峰的時候我就跟政府把電收集過來那等到到尖峰的時候再把它賣給其他的客戶這樣就利用這種方式來賺錢所以說這個就是讓我覺得這種方式賺錢的話好像不是真正的達到綠能的那種效果而是利用政府的一些政策然後達到說他們能夠賺錢的方式就是說我在政府跟我講說這個是離峰時期我就用某種方式把那個電從政府那邊吸到我的那個除電廠去他等到那個尖峰的時候我再把它賣出去就用這種方式來賺錢那另外的話就是說我們提到說這種核能核能的話本身它是比較便宜的方式但是問題是這種廢料到時候怎麼處理這個就是大家爭議的地方就好像說以前在臺灣的地方臺灣我們當初沒有地方放就把人家放到藍宇這個地方去那問題是藍宇這邊他們也是人也不能說他們是原住民我們就用不同的方式來對待他那這種廢料到底怎麼處理這也是一個很大的爭議所以說我只是說提出這些東西然後問問看那個Jim老師有什麼看法這樣子謝謝其實我們人類要完全不靠實話就是我們人類現在的共同的決定也是應該說大部分人的決定對錯我們是很難去判決可是這個可能是一個方向那既然往這個方向去的時候你就會發現就是因為這是資本主義社會所以政府的補助也是有一個程度的它也不是無限量補助那最後的成本成本會轉嫁於每個人的身上當這個整個轉換成功之後我相信清潔能源未必會比實話能源貴了不一定因為清潔能源有些東西它的durable它就是說它使用年限如果夠長的話它的cost其實就是會降的蠻低的你實話很多就是有很多運輸跟燃煤或者燃油燃氣這種整個supply chain跟從挖出來到燃燒到供電這很長一段路可是清潔能源比較短所以它很多cost其實是可以省掉的這是我粗略的感覺不見得正確那我們人類既然往這邊走那一定會把那個cost降到最後應該會低於這個石化燃料了這個我覺得我們人類應該有這個能力再來就是除能的問題除能的問題不是因為要政府要收官就是要政府的什麼利益就是說因為清潔能源不穩定有時候有風有時候沒風有時候有太陽有時候沒太陽有時候這邊有太陽有時候那邊沒太陽所以變成每個地方要有自己的除能裝置所以這是清潔能源的必要設施就是說除了發電以外除能也是必要所以除能是這樣子的原因因為清潔能源的不穩定性所以需要除能所以耗盡我的跟你的簡單講就是說我相信我們人類應該可以達到清潔能源的目標了這個應該毋庸置疑完全免除石化燃料再來就是會找到最有效益的清潔能源的方式這個是我相信應該是往這邊走既然大家都有共識的話不管這個共識是好是壞可是既然有這個共識就一定會做到了所以我其實不太擔心然後請我這樣回答謝謝Jim老師還有就是說像以前我們在吃食物的話都是一般好像農夫生產什麼我們就吃什麼但是現在後來就是有很多所謂的那種organic的東西出來那organic出來的時候我們認為說那是用最原始的方式去生產的但是它的價錢卻是最高的那一開始大家可能會不太能接受可是慢慢的現在你看那個後富什麼一家開過一家我想是不是也是這種人類對這種organic或者是對這種期待然後認為說再用化學東西就不再適合了會不會也是跟我們所謂這種推力也是有類似的現象這樣子是沒錯因為比如說像我家裡的電PG&E會給我講我要用什麼電這個電有電他們分電網跟發電的公式你決定用什麼電客戶決定我要用清潔能源的電那電網就去買清潔能源的電那你會付比較高的電費所以這個跟organic的東西是一樣的就是說我願意付比較高的錢去支援organic友善環境的食物那我願意付多一點錢一樣的道理所以當大家都往清潔能源或者是往organic去的時候清潔能源跟organic的cost就會降低達到不會比石化燃料或者是化學的沙蟲劑的這個農業organic理論上要便宜因為它又不用農藥又不用農藥又沒有沙蟲劑光那些都可以省下來又沒有基因改良又不用買種子那它就理論上這個cost應該是省下來所以只要大家都找到一個對的方式去種organic的話organic應該還是要比那個便宜才對只是一開始要轉型的時候因為產能的問題還有就是病蟲害的問題它需要克服等到它克服了那其實就會比不是organic的便宜理論上是要這樣子那隻要越多人去支援這個路那就會走得過去就算cost高一點大家如果都只吃organic的話it's ok反正錢是可以硬的嘛所以大家反正大家就建議這樣子就這樣子那就過去了嘛就好像清潔能源貴貴可是大家說我付多一點錢就是可以啊沒問題大家都這樣走下去就可以走得過去所以cost會越來越接近會越來越便宜那因為覺醒人家願意這樣子做那他就會跨得過去了所以應該不是問題ok好謝謝James老師謝謝好謝謝James老師謝謝浩青然後其他朋友因為我們的時間是到晚上11點半所以如果有任何問題也都可以舉手發問上來跟我們一起聊聊天一起溝通然後也想要跟大家就是也想問問就是因為其實最近的這種就是股市的起伏是比較大的那現在主要是在往下走嘛那我們就一樣回到就是老問題有些朋友可能會問一起問說那就是想要問James老師說這樣子就是股市往下跌的時候就是心態我們可以怎麼樣去保持就是自己的心態不穩啊或者是可以在就是下跌的同時就是可以有長期主義的這樣的一個想法存在那也辛苦老師這邊可以回答謝謝大家知道就是說我們投資是一個價值所以你要知道你的東西有沒有價值會比股價上上下下來的重要了所以比如說你買SPY你知道SPY500家公司的價值在哪裡你買QAQ你知道他的價值在哪裡你買蘋果知道他蘋果的價值在哪裡你買特斯拉你知道特斯拉的價值在哪裡那這個東西你買了之後因為你是不賣嘛所以理論上你是要持有10年20年那你當你知道他的價值在哪裡的時候你其實不擔心現在的價錢然後這是很重要就好像很多人對特斯拉很相信的時候其實他們都可以很精細的算出來特斯拉2026年2030年的價值應該達到多少假設了假設我是覺得就是說特斯拉如果他如果股價都不變假設現在都是200塊到了2030年的時候2030年的時候他的所賺的錢他現在應該是賺我忘記了現在賺4塊那你如果說他不要說50%不要說100%不要說50%成長就算25%成長那從現在22到30年就8年那將近漲6倍那6倍乘4塊那就24塊所以你現在說200塊都不漲的話那到時候就是PE就是200除以24那就是隻有PE只有8那你覺得合理嗎?那如果說他像蘋果一樣PE都還有20的話蘋果都沒什麼成長他成Growth只有8現在看起來除了特斯拉以外蘋果算是優等生了那優等生的這個PE現在就是景氣不是很好的PE當然就比較低嘛對不對那他這種PE的話就是最悲觀的情況的PE那我們來看看蘋果的PE就是沒有成長那他PE是155除以6塊錢左右PE就25啊蘋果PE25那我們說到的時候不要給特斯拉太樂觀給他一個像現在這麼悲觀的PE好了那就是23塊8到2030會23塊8乘上25個PE那也有600塊啊也有600塊所以你如果我沒有建議大家去買特斯拉我只是說你稍微給他估一下這樣子其實你就知道說這個現在的股價其實你都可以Don't care沒關係Don't care那這個就是大家在市場下跌的時候要回歸市場投資的本質是什麼那你今天說你投資SPY那你投資SPY你要知道SPY是什麼東西啊那現在SPY的殖利率是多少殖利率是1.73嘛1.73那那這個是一個很不錯的一個殖利率因為他有成長所以以過去的我跟大家講我這個都有做一個以前我一直都會有做SPY跟QQ的殖利率的圖你們現在可能看不到不過你們有機會看我過去或者是有機會回來這個禮拜我們這個PO出去之後你看一下這個影片我來打SPYSPY的看一下SPY的股息成長是QQQQQQ的這個股息一直在成長一直在成長這個沒有做完QQQ2看一下也就是說其實SPY QQQ的股息一直創新高了一直創新高所以你會發現說其實你投資的就是這個才是你投資的投資的本質投資的本質看一下看一下我要找那個圖出來在這裡這個叫這個名字叫QQQ股息我跟大家講是說QQQ的股息股息股價沒有啊沒有我把它轉過來像最近的股息的話他就是最近一年的股息他就是1.971.97QQ那上一個Quota是1.8往上就是1.73所以其實股息殖利率是一直在創新高SPY也是一樣所以你要知道你的投資的東西是一直在成長的那他的成長率其實是蠻可觀的你們如果回來看這個這個這個我YouTube的的的影片你們到時候可以看就是其實SPYQQ的股息殖利率股息發的股息的金額是越來越多那你這個就是會讓最後股價會回到這個投資價值去了那這個叫做股價這個狗會往主人的身上靠近所以我們現在看到的就是說其實如果以過去的歷史現在股價是有點under value所以市場最後還是要反映回價值價值的曲線所以這一點你就看清楚了之後你就不會太緊張因為這個公司賺錢會越來越多那你發的股息來越來越多那股價就會要越高越來越高這是很正常的個股也是一樣個股你就是要知道這個公司的成長會越來越高那你的投資就不用太擔心它就會增長短期的震盪應該是給你機會買便宜而不是去賣掉你的手中的持股這個是文言我的回答好謝謝老師謝謝老師那我們再回到就是其他可能朋友們會常問的問題就是剛才問到的是就是可能有一些朋友們會知道就是怎麼樣去面對這樣子的一個投資心態嘛那其他可能是包含了就是可能就是也大家也想知道說接下來我們在就是這個如何是就是包含自己在投資以外就是如果身邊有一些朋友也想要進入這個投資的領域的話會不會老師有一些就是簡單介紹的一些基礎可以分享給到大家或者是我們現在在哪一支影片出了價值1億元的投資理財講座以外有更好的一些訊息是可以告訴一些新進的一些投資朋友那這是第一個問題第二個問題是那如果這些投資的朋友本身他們手上的手頭的錢是比較吃緊的那老師的建議大概是怎麼樣去分配自己手頭上面預算去投到這個等於是加入我們的這個投資的這個行動上面謝謝其實是這樣子當然大家從投資議員講座開始看起這是第一件然後第一個你首要要進入這個投資的基本課程那當然之前我們都會有建議四大基金或者是什麼ARKK這個都不要管他的那個都過去是了現在只有QA QSPY這樣就可以了其他的都不要投資了個股也儘量不要做除非你自己有信心再來就是大家知道就是說我們投資不可以靠問的了問是當然可以你在學習的過程你可以問可是再怎麼問也不會問出一片天了你不可能用問的拿到博士學位了你也不可能用剪樹葉的方式剪到變一片森林不可能的事情所以如果要投資的話除了看我們的影片之外就是多看書多看書那你若多看我們的影片380幾支影片全部看完我相信也到達一個投資的程度了我們裡面有16堂的正式的課程加上其他的我們理財投資的概念overall加起來其實是蠻夠的只要你願意下苦功夫去做你才能在投資領域裡面建出自己的一片森林如果只是在這邊問或者是聽聽東聽聽西聽聽聽到一隻股票買一下跌了就賣掉止損買來買去那永遠只是在減樹葉減樹葉的話沒辦法成一片森林減樹葉就是減到的沒多久它又黃掉又爛掉了所以你永遠沒辦法減成一片森林只有自己種樹才可能變成一片森林那怎麼種就是還是要下苦功夫就是你先我們有影片嘛所以你若願意聽願意多看多聽那就是一個那我們也有書單你這些書單可以去看我們也把Howard Mark的兩本書也加進書單裡面在Facebook上面有那再來就是你要自己學習假設你都完全不想做其實也沒關係你就有錢就買QQQ有錢就買SPY這也是可以這很多人是這樣就成功了你學越多你自己的主見越多你就會有貪婪跟恐懼就產生了假設你完全無知買了什麼都不管你反而會更容易成功所以要麼你就變成武林高手的少手針什麼都無為要麼你就變成什麼都不知道無知這兩個都一樣達到同樣的投資境界最危險的是中間的你學了你知道了你認為那這個最危險所以在投資裡面你承認你不知道其實是最安全的你如果認為你知道通常是風險很高而且你認為你知道越多越肯定那你就其實風險很高通常在在金融業裡面的風險是通常認為它不會發生的事而發生就好像最近的英國的殖利率這個一兩天還三天飆漲100個點100點100個point那個是結無精有的就是說就算地球1億年來他這個他這個已經是第第八十個標準差以外的他幾乎是不可能發生的事而發生所以像London Capital一樣就是說他們的model就是認為那個不可能發生的事情發生所以在金融業裡面常常發生一種認為不可能發生的事情而發生所以在金融業裡面我們投資裡面大家要學到一件事絕對不要講一定不會這個是非常危險的事一定不會這個非常危險的事這個非常危險的事會讓你破產的所以通常你認為一定不會的時候有時候還真的會發生這個是大家要謹記在心的所以不要太過自大或自滿任何事都會發生就是我講過長遠的期望值跟短期的事件短期事件是機會問題長期才是機率問題所以假設你今天一顆紅球九顆藍球藍色的那你說拿起來你賭說假設我拿到藍色的我就拿到一百萬假設我拿到紅色的我就虧一百萬那你覺得這個這個賭注好像是會贏或者是說你拿到紅色的你就破產你拿到藍色的你的資產會增加一倍你覺得說這個穩贏的這個拿起來一定是藍色的機率實在是90%可是常常你進去一拿第一次拿到就是紅色你就破產所以雖然長期來說你的勝率是90%可是你有一個10%的破產的危機那這個就是機率的問題機會的問題就是就是短期是機會的問題長期才是機率的問題所以大家一定要搞清楚這個機會跟機率機率這兩個是不一樣的短期都是隻有機會luckylucky而已長期才是機率問題期望值的問題所以就是這樣所以你唯一長期要能夠獲利就是這個東西是長期的價值會一直增長那這個才是一個投資的目的那QAQ跟SPY我跟大家講他的股息就是一直漲現在的SPY的股息也是創新高SPY的股息在過去四季的話他現在是6塊1毛76塊1毛72那上一季的往上一次上次的前四季是6塊6004所以他一季的話已經是成長一季的股息其實成長多少就是6.17除以6所以2.8一季的成長是2.8那四季的話就是11.8所以很合乎意義所以SPY的成長率就是10到12這就是很標準很容易理解很容易知道的而且很容易長期可以預期的到的那這個叫做機率跟期望值的問題所以SPY長期的回報就是10到12就是因為他的股息殖利率的成長就是11.8這個就是我跟大家分享的是這樣所以學習沒有捷徑要麼就你學習要麼就不要學不要學就是你就相信買指數巴菲特也講你不用學你就買指數就好了那這個就是無知無知其實是好的在投資裡面不然就就是練到跟少總是一樣不然在中間的都是非常危險的這個大家要理解所以學習沒問題可是你要秉持著一種無知的精神去學習不要以為你學了就就很厲害了所以我們之前我們不是也有提到之前我們在上個禮拜我們的那個我們的presentation裡面我看一下我看一下上個禮拜的上個禮拜我們有講過投資七個層級那這個七個層級裡面第一層級就是買基金什麼都不懂就買了基金那最高階的就是買SPY買QQ不操作這兩個就是賺最多的中間什麼開始買股票或者是做基本分析技術分析認為自己技術超群眼睛都是錢認為我這下子開始要賺大錢因為我懂技術分析或是我懂什麼分析或是我懂option那就開始賺大錢認為這下子我我終於要發了那這個通常就是要破產的前兆因為太多篤定那再來才是高一級高二級那就是你懂基本分析懂技術分析而且你又懂得風險控管可是你會很忙因為你在操作最高階的就是買SPYQQ什麼都不做就有時間就去遊山玩水那就是最高階那跟第一級是一樣的所以投資可以不用學如果要學當然你說我什麼都學我連什麼叫SPYQQ都不知道那當然這個要去理解一下那剩下就是買進持有就這樣子一直買一直買就這樣子不要理會市場反而是最容易達成的方式那你要學不然就給他學到最高階當你還不會做風險控管的時候請你不要亂操作對那會做風險控管的時候你操作你會忙死也會非常忙只有到達最後你還發現還是買了不要管它是最好的方式所以文言我跟你這樣回答就是說投資沒有簡單的路要麼就不要學要麼就要學的精學到最後你會發現你還是無知賺最多好謝謝老師的分享謝謝然後我補充一下下面有一個剛才10分鐘前有舉手的一個call in就我沒有辦法把你拉上來所以如果你有問題的話可以在room chat裡面就是留下你的問題那稍早有兩個人就是有詢問第一個是這個有一個開心他提到的SCHD比對QQQ想要問老師這一支ETF怎麼樣然後他寫了一個關注點是DVD然後辛苦老師可以回答一下你再把symbol給我一次SCHDSCSCS是那個snake SC是cat的COK SCHhello的HH是那個dog的DSCHD就是Charles Schwabdividendequity那這個一看你們就知道這個是叫做dividend代表就是說股息的會發股息他會找一些股息派發率比較高的那他的holding他就有MercHome DepotTexasAvagoEnginePaxiBlackRockPfizerCiscoVerizonOK你看看這個就是這樣子那短期EHD他當然就跌8%好像是短期還不錯還蠻穩的可是短期不是我們要看的我們要看的是long term他的long term我看他的long term是是很短的是很短的是很短的是很短的是很短的是很短的是很短的是很短的是很短的是很短的long term是2011年發行的那你compare with the SPYpercentage如果compare SPY的話從他發行到現在SPY是漲213%他這個SCHD漲191%所以他還是輸SPY了那再來就是QQQ你說說跟QQQ比的話那QQQ這從那個時候漲到現在是390%所以你輸QQQ還輸將近快一倍所以你們知道就是說我還真的沒看過有長期勝過QQQ的甚至要SPY都很就不容易所以這兩個還是最好的選擇了所以因為他是無為嘛那很多基金你會看到他們都名字都是有為就是dividend equity你看就是有名字嘛所以常常會有什麼US dividend equity或US balance什麼名字越多花樣的是越差了什麼US opportunity technology AI什麼寫了一堆名稱的那那個通常是績效越來越差反正名稱越複雜的就是績效會越差那我們SPYQ就是SP500SP500加公司QQQNASDAQ100就這樣子也那麼簡單這個才是無為無為才會永恆所以是這樣謝謝好謝謝老師然後最後一位朋友就是這個Flying他有提到FAT自從加息開始已經大概有9個月以上的時間那為什麼通膨依舊是這麼高那想要去問的是老師是怎麼理解如何解決通脹的方法謝謝央行升息到通膨下來就是有傳導的時間性你看如果一升息通膨就下來那就簡單了這事情就簡單了央行直接第一天就給他升5%那明天通膨就下來不會嘛你升5%只是經濟會很痛苦可是要傳導到讓通膨下來還有一段時間好像我們人吃藥也有時間才要經過時間才有療效有些藥還得吃三個月以上才有療效一樣這個央行投藥到達治療通膨可能需要半年到一年你藥量增加還不見得有效藥量增加還不見得馬上有不會說因為藥量增加就效果就比比較快不見得不見得所以可是這個藥是對的那隻要持續服藥就好了所以也會下來的大家不要急會下來只是說需要時間就像198019701980年代那個時候通膨也有下來其實下來還蠻快的只是那個時候世界比較紛亂就是這個這個石油危機啦還有越戰啦跟黃金脫鉤啦這些種種種種同時來那這個才是造成那個時候的通膨一直一直一直不斷的湧上來那那個是有時代的背景那我們這個時候相對那個時候算是比較單純所以只要央行持續的在利率在往往前走通膨會下來的這個是從來沒有意外的他會下來的所以不用擔心這個時間到了他就會他就會滿足了好謝謝老師的回答然後最後一個是這個金妮在room chat裡面提到她想要詢問是RSP跟SPY的不同點是在哪邊如果老師知道的話也可以回答一下謝謝RSPRSPP對RSPInvesco 500Eco weight這個Eco weight一看就知道啊就是就是那個比重都一樣啊叫Eco weight嘛他等於說前面500家公司的比重都一樣你看他都是0.280.280.20.26 0.28就是在0.28跟0.26中間那這個Eco weight不好Eco weight不好就是說他會rebalancingEco weight就是會rebalancing我們不希望rebalancing因為我們希望會賺錢的的公司就一直一直讓他一直賺我們不要賣掉會賺錢的公司我們他這個rebalancing就是Eco weight就是會賣掉賺錢的買那個不太賺錢的那會賣掉上漲比較快的買那個上漲比較慢的叫Eco weight那不好就不好就00757也是有這種設計上的問題所以不要去買Eco weight的ETF他績效不會太好了因為他就是拔花種草嘛拔花種草不會太好了你像這個RSP這個RSP我們看他Maxima他的Maxima他是從2003年開始的QAQ漲10倍1000%左右RSP是比較好RSP483SPY是352352所以他看起來是有比SPY好這5年是差不多我是認為大家去買SPY跟QAQ的combination你們自己去組合你要多少SPY多少QAQ因為QAQ績效還是最好嘛所以我是覺得就沒有其他你要績效好你就多買一點比重QAQ就比重多一點你要穩定一點你就SPY多一點就這樣子就好了不要再多增加其他的東西了不需要這兩道就可以炒出所有的你的combination好謝謝好謝謝老師的回答我看一下然後最後一位應該是SylviaSylvia應該剛才沒有講過那如果你在的話可以直接開麥發問或者是分享謝謝不好意思Sylvia在嗎這個Sylvia正應該是剛剛舉手上來的朋友好沒關係如果她不在的話我們先放一放那下面還有一位是David Zhai如果你在應該是蔡不好意思她可以直接開麥發問或者分享謝謝你好請問你們聽到嗎可以謝謝James老師還有其他老師的給我們的啟發我只是有一個疑問其實那個老師也是在聽James老師好幾年的他叫Mike老師在年初大概三四月份的時候他有一次在另外一個clubhouse的房間他說他做了一個試驗因為他那時親老師說James老師說叫大家買QQQ然後他在市場上找到另外一個對標QQQ但是是三倍的leverage槓桿的指數的基金叫TQQQ他就做了一個試驗就是說他拿大概他的百分比大概他的百分之五的總資金然後分成二十份再按當時的TQQQ的價格每跌大概一塊錢他就買二十分之一那個百分之五的倉位然後如果漲一塊錢第二天或者是下個禮拜吧他如果漲一塊錢他就賣出那個二十分之一的比例他說他要挑戰一下或者是試驗一下不說挑戰他要試驗一下這個三倍槓桿指數的TQQQ對比QQQ同一時間的那個performance究竟是TQQQ的那個performance高還是QQQ的performance高那我其實可能這位Mike老師也在臺下請我其實是想在這裡留個疑問就是說請問他到今年為止到今天為止從他試驗從去年我記得試驗到今年他的這個結論有沒有出來我就想請教一下這個Mike老師這個問題因為剛才我聽Camp老師說其實他只是建議大家就是說QQQ和SPY兩個組合起來然後看哪個比重高哪個比重低這樣就行了其他的那個組合不需要考慮我就想只是想知道一下那個Mike老師對他自己的試驗有沒有一個結論好謝謝Mike你回答吧好James老師首先我不是老師叫我Mike就好了那個另外有一個另外Clubhouse有一個叫Mike他們大家叫他老師我當初拿這個實驗我是用2021年的7月14號那天開始一直玩到2022年的7月13號剛好滿一年我拿了就是將近就是一小部分錢很少很少部分在玩QQQQ就是那個時候想要證明一下說自己這個方法可不可以做結果前面三個Quarter都有賺錢大概維持在40%左右然後第四個Quarter就開始大賠了所以我Overall下來大概對不起前面三個Quarter賺70%沒有錯是用那個所謂的網格交易法可是當那個最後的三個月就開始大賠賠的時候然後最後我就收底了收底我在7月13號全部玩其實不到7月13號7月10號我就把它全部清掉了因為我發現到這樣子的玩法你第一個你每天必須要看盤而且第二個你幾乎沒有辦法每一天總是要做個結算很累所以我後來聽完老師講的這QQQ的方法所以我今年開始我就不再做了因為最主要是說QQQ我現在還是拿小部分錢就是買低賣高當初那種做法是差一塊錢的買法就是說賺那個差額因為那個時候的確是很好做尤其在牛市的時候當它熊市的時候往下跌的時候如果你仔細看去年的9月份的時候這個方法是不work的很危險所以我那個時候也在機密的房間我是要跟他們講說不不玩了而且第一個浪費時間然後就像老師那時候講的露露頂了就是這個拉拉長長的很麻煩後來我最近是隻做QQQ然後我的價格就用10塊20塊來做我就跳上二三十最近也是有這種機會只是買低賣高萬一不小心被套牢了就不理它了那這樣的話至少一個禮拜都不用看盤因為現在大概兩個禮拜之內價差差不多差20塊錢你們可以玩就是說最壞的情況就是守住嘛就是被套牢了就不要理它像這260的時候你買到上昨天280你走掉了那這種做法是其實你要有一個心理上準備我每次買完260之後我就會再下一個240的單240如果再買到我就快220的單220如果再買到我會下200的單隻要買到我錢沒有了我就停住瞭然後開始走的時候比如說220200如果買到的話我會240我會故意差40塊錢就賣然後220買到的會260塊去賣280買到的會320塊去賣像這樣的做法就是說你不用看就是隻是也不用看就是隻是也不用去看盤也不用盯盤也不用看局勢也不用看什麼intrace cpi什麼都不用看只看價格這個東西是一種建築老師講的吧掃地增吧大概是就是最基本的話每天就掃地就對了我反正管它反正5%就是真的賠光了就是真的買到最低點也只不過是套牢吧那套牢QQQ我是準備放準備放30年以上的股票瞭如果能夠活30年我就放30年因為我以前過去都是長此的嘛所以我覺得炒TQQ可以不要炒TQQ因為TQQ那個跌率用一個算數算很簡單如果今天QQQ漲10%然後TQQ就漲30%如果你用這樣相乘如果它一次漲10%然後一次跌你用一個小學算數算一算就知道到最後你會發現TQQ損傷非常非常的大它真的是在QQQ如果跌了差不多50%到60%的話TQQ有可能會歸零雖然它算起來應該不會歸零可是一塊多錢的時候就像它到現在很多時候就必須要做分股所以我是覺得TQQ三倍的股票是不能玩的就是因為要炒作的話你玩QQQ可能還好一點而且現在這個是熊市的狀況我現在做法就是比較也不是說做法我說QQQ的玩法其實不好就是說你們拿少部分的錢玩那個小差額小差額的話就是說你最壞情況就套牢套牢就不要理它的蓋牌就像薛老師該玩就玩至少就是說你不要每天翻盤我不想這樣講是不是對老師來糾正我一下好任何的機械式操作都有時機的問題那操作通常就是因為有波動你操作才有利潤可得像麥克說他280321那代表他的空間就40塊或30塊不管可是如果波動少於30的話而且是單邊行情的話那就沒轉頭了就一路往上那你永遠賣完那就永遠買不回來了那這個就是輸長池了輸過比長池績效還差那今天你如果是往下走往下走他就是單邊行情往下走你再好的技術也沒用因為他就一直崩跌下去你也沒有你就買完了也就一樣一起下去了所以要記得一般人的操作所謂操作他們就是要賺這個波動財波動就是要賺他們不是要賺這個他只要有波動就好了他就要有波動就好了所以一般的操作假設要賺錢的話是會他就是用一個無腦的操作就是沒有個人意思沒有人的感情的操作方式那可以賺到一個波動的財可是假設這個波動很小那你幾乎就完全賺不到的就是單邊行情的時候所以這裡就是會提到Howard Mark講的三個事情第一個就是週期就是說因為我們走走走10年的週期走20年的週期那你開始走因為大家非常瘋狂或是你走一個防禦的模式當大家非常恐懼的時候你走一個比較積極的模式那這個也是一種稍微的操作可是操作是很大波段的這是一種方式他是建議這樣子做那巴菲特是說你連這樣都不要做這是一種叫做週期另外一個叫做lucky的就是說他暴賺10倍你無法分辨是因為lucky還是因為技術那通常都是lucky那這個早晚他也會離開市場那再來就是像邁克這種就是機械式的機械式的操作機械式的操作那機械式的操作會賺錢可是你會碰到你要記得是機械式像邁克就是設好他就機械式買到就買到可是很多人不是人他就要去看本來要跌跌跌跌跌跌跌到262要到了他感受可能會再跌他就取消order結果他跌到258就上去了結果他那一筆就沒買到所以本來應該機械式的他又變成人為操作結果變成本來自動駕駛的又變成手動駕駛他就會更糟糕就算你是機械式的話你就會發現Howard Mark講一件事叫做技術性迴圈什麼叫技術性迴圈就是你任何的操作的技術性都有春夏秋冬適合哪一種環境你不可能always都適合單邊行情你如果你這個技術你這個操作適合下跌操作的話那市場往上走的時候而且單邊行情的時候你這個技術方式就失效那你現在如果是用30塊的區間做單邊行情跌下來你就買漲上30塊你就賣那這種當市場有震盪就沒問題可是當這個是市場有震盪的時候你這個技術你這個技術迴圈就成立就是有時候你會碰到你的機會來了那就賺個半年做的好像還不錯可是又過了半年之後又不行了那因為什麼時空改變所以可能央行不升息了那就啪一直拉一直拉上去那你這個完全賣完了等於就是空手就是完全踏空人家就漲到400塊了你從你320賣完就賣光了你就沒了那你就是還是輸場子所以記得就是巴菲特跟Howard Mark講的就是場子不操作或者Howard Mark稍微改良就是要有周期那另外一種人就是Lucky跟運氣運氣跟技術無法分辨通常是運氣的成分而不是技術再來就是Technical Cycle就是說你這個技術只適合市場的某一種狀況而已那過了就無效了所以這是我對David還有Mike的補充David你有沒有其他問題謝謝老師謝謝James老師其實我還是稍微模糊有一點點疑問怎麼說呢就是也是跟上個禮拜我記得上個禮拜我有發言也是對有位朋友臺灣的朋友吧我印象中他說是操作個股跟買指數常識的對比然後我在另外一個Clubhouse也聽到一位很早期也聽James老師說的一個比較年輕的老師他叫369他總結了一個臺股的規律然後按照那個規律他自己買賣他覺得他是能發現一些大致的規律能跑於那個單次買QQQ這種指數基金的我不去也在想如果指數基金常識總是有效的話那怎麼市場上還是會出現好像巴菲特他掌握的公司可以長期這麼多年下來平均被QQQ或者是SPY500指數平均的利潤率都高差不多10%的這種公司在市場上存在我就想會不會如果就是我們以就有點像Mike老師那種就是以長持QQQ為底倉然後拿一個小倉位5%或者10%來低買高賣這樣來試驗一下會不會長期績效比就是單持QQQS SPY這種基本的指數基金長持的績效會更好我就是心中還有這個疑問希望Mike老師或者是James老師有能給我指正一下我這個想法有沒有什麼錯誤的邏輯在裡面好謝謝David你就去做David你就去做就是用5%去做做看別人講的都不準別人講的沒有用你做做看其實我很早我就開始實驗這個我當時是因為聽了巴菲特先生的一些理論然後我想他管理的公司應該也會很出息所以我用了一半的倉位是買SPY當時我不是買SPY我是買VOO也是對標標普500的指數的基金的一個VN改的一個指數基金然後我另外一半的倉位我是買巴菲特老先生的他操作的公司叫BRKB然後兩個的對比這麼多年我想我應該是16年還是15年開始做這個事情到現在下來其實因為15 16一直到去年為止都是大盤的指數基金的整體掌握是比巴菲特先生掌握的公司的掌幅是多確實是但是如果你看今年的表現就是巴菲特先生掌握的公司的股價的跌幅是少過指數基金整體的跌幅這是我實驗的結果可能時間太短所以所以我得出這個結論不知道對不對謝謝那個David所有的東西就是你有波動你有的風險你的你的波動高你的巴菲特的波動低那他的績效會差一點那波動高那你如果說績效好的話那你從2003年到現在QQQ是漲8倍了8.8倍BRK是漲5.4倍了所以QQQ會勝過巴菲特的指數巴菲特的公司那巴菲特勝過SPY所以你這樣猜就知道所以我為什麼說你要績效你就買QQQ你要穩定你就買SPY那中間的是巴菲特或者是RSP不重要因為你這兩個組合就可以組出任何其他人在中間的任何基金了多也沒有用啊多也不是比較好那也不是說你去買BRK不對了也可以買那就好了那你還要學MIC的操作還要學其他的選股那這個就你去做做看嘛這個也沒辦法教你對我來comment一下這個David可能這樣是這樣我是我個人像我認為是不管這可能投資還是有些時候雖然老師常常跟我們講投資其實跟年齡沒有關係我的個人是這樣我認為說投資一定是跟你的家庭有關係因為你的錢是要負責任的所以通常如果像你剛有那種想法或者是那種做法拿5%出來做另外95%你是要對你家庭負責的因為我們以前的話都有工資的收入啊還有房地產的收入跟理財的收入像James老師這種是靠理財的收入跟巴菲特一樣他們可以靠理財收入達到90%他的所有的財富那最好那這樣的話其實他跟他在一起身邊的人都會享受到這些好處我們也都希望我們自己身邊的人都會收到一些好處啊爸爸媽媽姐姐妹妹弟弟跟自己的小孩甚至孫子都會收到一些好處的話看你的年齡我是覺得還有能力的話儘量就考慮到你的ROII不是隻是指錢而是你的時間如果說你天天盯盤看你這樣子得到的結果會是多少我的統計是天天盯盤實在是賺不到什麼錢那你如果拿5%出來玩一玩賭一下可以最傷的只有35%95%也是保留在長期上面就比如說買這個QQ SPYBRK我還沒有認識老師之前我也買過BRK那個時候是2萬多塊錢買一股的可是我最後的結論是不管你怎麼做你要實驗的話5%那有些人告訴你的定力比如說QQ SPY你就放95%這個是很安全而且對你的家庭也比較負責任而且就是說這些錢反正本來你也用不到的嘛你要用的錢從那邊借過來那另外一種做法就是如果你還年輕你應該考慮是不是應該有工資的收入會更好那個時間絕對不比華站在股票市場天天看那個上上下下天天掉下去那個好很多因為那上上下下那個東西真的就像我那時候用後來我才知道我自己那個方法叫網格超預法其實這個東西其實當它碰到牛市的時候還可以賺的真的很高70%我最高是曾經到72%左右的return就是1萬塊有7千塊回來很高可是呢當它一次碰到熊市的時候我就不會做了就那個quarter就賠了差不多將近30%可是如果說像現在這種狀況那個網格交易法非常危險就不太好不太work了所以我就開始改動到價差對剛建築老師分析的非常好就是30塊如果我是用40塊錢之後定位30塊我就miss掉miss掉我最快就套牢嘛套牢我就等等等等看誰我就認為說時間是在我身上的話我覺得時間是我們的朋友躲過總是我認為總是有一天要回到450塊我就說是280塊買到沒關係450塊到時候想要再弄還是5%那其他95%還是不動我覺得是要這個要能夠有這種觀念可能是比較算是一個理財上比較負責任說話我不曉得這樣講會不會對謝謝那個David你要先想清楚你要的是什麼你要的是OK你要的是績效QQ績效是最好勝過巴菲特他2003年到現在是漲了8.8倍那VRK是漲漲5.4倍那SPY是漲3倍這是你要決定的那你說你要VRK當然可以你要RSP當然可以你要自己做網格交易也可以可是我要跟大家分享的一件事情就是說什麼叫做Forever就是永遠不用改變的VRK那個老先生兩個都不在了你你會怎麼樣RSP績效好壞不一定因為這些都是有你們要聽得懂什麼叫有有就是說他們有define我要投資股息高的公司這是有那還有一種我要投資500家每家都是Equal weight的那叫有什麼叫無無就是沒有人為的就是前500家跟前100家這樣這無那這個無是Forever可是有像有巴菲特的VRK這有那沒有巴菲特的VRK又是另外一種情景了那就有有是會改變的所以你永遠會需要的你永遠會需要擔心有的東西所以我建議大家投資被動基金就是無無才能ForeverDevi你如果要做網格超越甲那個叫有有就是有時候有效有時候沒效有就是像FANG有有時候會賺很多有時候就是這五家公司都會消失這叫有你永遠會沒完沒了叫有所以我再建議就是說我們投資要無無就是ForeverNever Change不會改變不會消失叫做無這樣懂了我想Devi我們就先討論到這邊了後面還有一些人我們需要留給別人那文言我們往下走好那剛才是Sophia這邊她那個不會開麥那Sophia可以了嗎時間OK了OK好那你開始吧OK謝謝謝謝Gentle老師還有各位CLEC偉大的義工們還有各位投資前輩還有同學們大家早安晚安我是Sophia我在南加這是第一次上Clubhouse跟大家在一起非常非常開心那我媽媽曾經跟我講過一句話就是說你不能在大街上罵人在小巷裡跟大家說sorry那我想我對James老師還有CLEC義工們對我來講是個很了不起甚至是偉大的組不能說組織啦就是一個非常好的一個Club我想要在這邊大聲的跟你們說先謝謝哦因為我覺得我們就是在空中萍水相逢那這個很特別的緣分嗯我覺得James老師甚至是比我的家人更關心更希望大家有錢那我聽到貧窮病這個詞我非常非常的感動因為我本身是商學院的學生甚至到MBA可是我真的沒有學到真正對我來講是對的投資的方法那我這20年來也是有一點點一路一直在尋找什麼叫infinity無窮無盡的投資方法直到我大概是今年1月我聽到了很偶然在YouTube聽到了1億元的講座我就真的有醍醐遁頂茅塞遁開的感覺就是很感動然後我就馬上跟我先生說哎呀我找到了我覺得這就是我在找的方法然後他就跟我講因為他也是非常理性的人他就說先讓我聽聽看吧那我很高興我就耐心等待他的reaction那他最後跟我講說他發現James老師真的是大翻所有檯面上所謂的什麼股市名嘴他呢也跟老師有個email的幾次的來回我只能說James老師真的是一位很了不起的人幾乎他都是秒回的他感動那也當然我是蠻我就推送所有的WeChat online的我的家人我的朋友當然就是正如James老師說的真正有感動的人會response你的人真的就會很熱烈的跟你討論可是呢我大概發了有50位朋友吧就是我認為他們有在做投資的真正回應我的只有兩位所以我就哎更何況我自己家人他們都很冷淡沒有什麼反應那我想要說的是我有一位非常我自認為我很佩服他的一個朋友在北加他們夫妻倆都是在Google上班那他就告訴我說Sylvia真的好感謝你這個他也是有點那種tongue的感覺他說我有五間房子他在Cruppatino自己住一間投資一間在我這邊南加他買了三間因為我們今年大概都是47歲他說我想要退休我完全沒有現金流那他就說我知道該怎麼做了所以今年暑假呢我們就是回臺灣帶小孩去旅行那他們一家人跟我們家族的人我們就到了花蓮去旅行在晚上我們就是大家在飯店就是開趴的那大家喝點酒他就跟我去我的家族朋友說他賣了一間南加房子而且全都QQQ了那我的家人呢就是在我朋友的說服下也不是說服就是你知道嗎就開始知道聽他的感想那我的姐姐們還有我的爸媽他們才慢慢的好像願意去聽或者是接受新的觀念那我這次回來臺灣回來美國我最感動的是我的姐姐她自己在金融界服務兩位更是自己做生意的他們呢我最高興收到的他們的line就是他們告訴我說我把我的什麼叫annuity還有他的定存全解了他說他們也進了00662那我覺得這是我最2022最收到最棒的禮物所以我要上來的跟James老師還有COEC大家說謝謝為什麼呢因為我發現臺灣人很愛定存我說你們買那麼多房子定存為什麼不會考慮股票他說我們有在買股票我說你們的potion有多大大家真的就是一點點那大家的重點還是放在想要投資房地產跟那個定存那我都覺得你們會越存越窮他們都覺得你這個小妹妹在講什麼你什麼都不懂你讀了幾年的書可是我告訴你我在商學院最後一年是MBA叫capstone他這個課就是simulation50萬美金給你大概是2001年吧2002年然後呢老師說我不管你有沒有來上課你就是投資最後的績效最好你就是拿到最高分那我算是非常我自認為蠻認真的學生然後那時候大家只有1億嘛所以是非常看壞美國的股市我也是很小心的在投資幾乎是每天也在看它可是到學期末我的成績竟然是大概跌了30幾%快40但是我公佈老師公佈成果的時候我真的好驚訝有一位我幾乎很少看到他的女同學她竟然破百萬那我就覺得怎麼會這樣子我就私底下去問她說哎Lydia你就是What happenedHow you did it她就跟我講說Sylvia當老師說要投資進去的那一刻我就全部丟進去了因為我fell in love了我就不管了我就去談戀愛了那我就覺得好生氣怎麼這麼不公平我這麼認真的學生反而曾經是中下她根本沒什麼來上課然後就所以我真的覺得當我聽到老師這個理論還有我自己看那麼多書我真的覺得James老師是他真的是well knowledge而且他把每一個知識點都是拿最精華的幫到我融會貫通我自己這麼感覺就是幫我融會貫通我覺得就是謝謝您James老師非常非常感謝還有最後我有個小問題就是我最近看到就是有關南北戰爭就是大一就是南方最後其實不是輸在他的兵力是因為他們兩邊打仗到最後都沒有錢了南方呢他是因為他就是跟美國現在一樣大量的印那個貨幣北方的呢就比較聰明他們就是發行國債然後把票面變很少讓每一個國民可以來認購所以他們看起來最後是因為infraction讓整個南方就是民不聊生所以他們輸在的是經濟戰那我現在就在想美國這個狀況現在也是硬著亂七八糟的貨幣那我也聽過James老師說其實美國的是非常長富於民美國應該多印債券多發行債那我不知道這個我一直想不通有沒有any relatedwe can learn from historybut nothank you謝謝James老師謝謝CLC謝謝好Sivia謝謝你長話短說沒錯就是能夠理解的那就一聽就懂不能理解的就需要時間了那我們就是要解決更多人的財富問題讓大家都富有這是我的mission我們整個team的mission沒有為什麼都只我們都沒有費用也不收費也沒有回報不用你們的成功就是那個那當然今年今年走過來大家是比較辛苦可是就是會過去的我就是在這邊一直陪著大家走過來沒問題的而且大家會非常非常有錢就像Sivia講的就是你什麼都不用做就會才是才是對你做的越用功其實就是會虧的越多這是很自然的那回到這個印錢的東西現在的這個資本主義其實是金融操作了金融操作所謂誰的所謂金融操作就是你對金融的這個運作的知識越充足的話你就是船間炮力你如果對金融知識不足的話你就是義和團拿棍棒棍棒跟人家的船間炮力在作戰你一定會輸的所以美國是一個非常資本主義的國家他們很懂得金融操作所以美國的印錢的拿捏你只要印越多隻要控制通款控制好那這次控制不好其實是有點疏忽了那不過還是都還可以解決沒有問題所以我看到美國的金融操作還是船間炮力在經濟好的時候全世界侵略經濟不好的時候他就全世界收刮所以最後他還是不管好壞他都是最強的最人家他打噴嚏人家都中感冒所以他當大家都很不錯的時候他是非常大賺所以美國是因為他的金融操作是一流的從政府到央行到財政部到企業到銀行他們是整體在作戰所以他們是船間炮力你看他的投資銀行是多麼厲害投資銀行如果打敗了政府出來救就這麼簡單所以他們的武器跟技術都非常精明我們是差蠻遠的我也不期望我們變成什麼樣不過就是希望大家都是不要變成義和團而是能夠自己能夠擁有船間炮力自己大家能夠富有個人能夠富有那是最重要的好CBR謝謝你好文言我們往下來好謝謝CBR支援的真是好事下一位是JuliaJulia如果在的話你可以直接開麥謝謝你好請問能聽見我嗎可以很清楚好是這樣的我就是剛才聽到有人問那個RSP和SPY因為我自己實際操作過所以我就想分享一下就是現在我已經放棄RSP就好幾年了是這樣的就是RSP詹姆士老師剛才是分析的很對都是equal weight所以他的對那種中小型的那種企業就是small and medium capital那些是更側重的那麼這個的一個之前好多年比如說你倒去看30年你這一段時間實際上有很長很長一段時間中小企業的他們的回報率是超過這個large capital的所以當RSP你倒回去很多年看的話它的績效是好於SPY的但是呢我們當時有透過數學分析實際上就是它有一個缺點就是它的波動性特別大這個的話呢就是因為就一定也是鄭子老師其實也都說得很好就是你要取得高的績效你的波動性一定要付出這個代價的但是近幾年就是剛才鄭子老師說的比較情況近差不多五年或者七八年這樣的實際上SPY的是更好的績效更好這個的話我當時看了之後我想也許有一個原因是因為隨著全球化的越來越大的話實際上large capital他們因為可以進行全球化所以他們的競爭優勢實際上是大於中小企業的這也許能解釋為什麼實際上現在這一段時間近期你看SPY的績效比RSP還好那麼我當時就會覺得說績效又不好波動性又大那其實其實SPY我覺得是比RSP更好的一個選擇當然所以現在的話肯定我買的就都是SPY了這個就是當時想分享一下我自己實操過也有實操過的一個經驗還有一個也想分享一下就是關於剛才大家也在討論說我們要不要拿出5%然後去做一些風險高的這些投資然後有一個角度吧其實其實那個剛才那位先生也許可以也再算一算就是因為我們做這種風險高投資可能你不敢拿出你全部的錢那麼你比如說你就拿5%的錢做風險高的投資我就簡單算了算就是你拿5%我假設你的投資回報率非常高是100%然後剩下95%的就是正常的比如說我們是10%那這個投資回報率相差10倍但是你要算你整體的投資回報率實際上只比你全部100%都去做10%的那種穩健的投資實際上你的回報率最終的整體值高了4%可是你付出的代價一個是風險特別高一個是你要就是很多人你必須做到這個必須整天盯著盤你的生活就質量非常受影響所以呢也許也可以從這個角度來考慮一下就是因為你做風險高的你是不太為了對家庭負責吧我覺得他麥克說的很那個那位先生麥克說的很好就是你要對家庭負責你是不能把你所有的錢都投在這麼風險高的地方可是一旦你把這個比例降到很低的話那麼你這個高的投資回報率實際上在你整體普通活路上是沒有太大的意義反正這也是一個角度吧好謝謝謝謝Julia那個你拿小部分的錢就沒有效率了你花那麼多時間結果沒有效率可是你拿大部分的錢那你又風險就非常高所以其實end up就是其實講白一點就是不值得去做了那可是我們人就是想要贏的那種心態所以有人會想要做那我就說你就做5%可是通常最後還是會give up的會放棄因為花的時間實在太多還有心身心靈的折磨不是你想象的那麼簡單光我們拿指數基金買的不賣就已經這麼不容易了何況你還要再跟市場搏鬥那可能就沒那麼簡單了我想這個都是過來人跟大家分享的好那謝謝Julia那文嫣我們最後看好謝謝Julia那最後時間是那個StevenSteven如果在的話可以直接開麥謝謝聽得見嗎請說對謝謝James分享我受James的這個鼓勵我也分享一下我的一些心情吧其實我是我的QQ大部分的QQ是在去年底今年初肯定是被套了30但是我今天我發現一個問題發現一個有意思的問題就是這個QQ的錢呢就大部分那個大量的那個QQ的錢是抵押房地產的那個貸款就是現在refinance好像去年底refinance的時候買的我可以給大家分享一下現在我當時抵押的時候是2%幾不到3現在好像似乎已經是6%7了就是說這個利率如果你現在在refinance你就6%7了所以我這一比較了我發現哎我這個QQ要投資20年30年甚至更長我可以用2%3的這個利率去是吧不需要現在付出6%7儘管入市的時間點不是那麼好理想啊但是這個30%的推算對我來說先比較一下資金的成本我覺得心裡還是挺舒服的所以你覺得還是挺幸運在那個關鍵點把那個錢refinance出來非常好的時間點當然我也沒有那個本領去target在市場下跌的時候去買高點的我這是我這個心情我覺得還是挺比較穩定的這是一點第二點就是關於這個大家說短線長線的問題我的感受確實因為我做短線我上次在James老師這裡面分享了我覺得做短線的人必須具備兩個條件第一個條件就是非常有時間我覺得第一個就是非常有興趣準備這個東西非常有興趣你花比較5%10%的錢你在這裡面操作然後不斷的也是一種修煉不斷的修煉然後你掌握了很多的知識然後你不斷的失敗不斷成功你非常enjoy這可以我覺得這是第一個條件第二個條件肯定是需要花的時間你有足夠的時間如果你願意的話如果你符合這兩個條件非常enjoy非常有時間我覺得你花5%的餐位10%的餐位去做也未嘗不可我自己是這樣做的我自己在今年的時候我就用5%到10%的短線餐位的資金也不一樣我就在裡面做我目前覺得還可以但是也遇到了一些問題我給大家分享一下就是說我的賬戶裡面主要是QQ但是我也有ARKK有Square有PayPal有蘋果有亞馬遜有前期建築老師讓我們買的因為後來又讓我們就是說年初讓我們賣我也沒賣所以我那個地方也虧了很多因為我做這些短線的操作來導致我整個QQ整個大賬戶這個performance不比QQ差還好有幾個點其實預示著我沒仔細算預示我的短線操作應該有百分之幾十的收益今年但是這個量比較小因為10%你百分之幾十的收益跟你的賬戶的重點有幾個點的收益那我會繼續的去這樣做但是也會後續也會分享一下到底這個實驗是怎麼樣的麥克老闆也經常分享我也說過我也問一下另外第三個有一個第三個事情我想問一下傑姆斯老師就是我經常灌血球因為喜歡投資中國有個中國大陸有個我發現越來越多的人開始關注到51330就是傑姆斯老師推薦的51310還是QQ的那個中國在中國的這個基金但是我也讓我的家裡人在投我自己也有些錢我也挽回了也在裡面甚至也做一些這個買出的動作但是我就在發現他今年他跌了26%整個QQ是跌了30%甚至說因為週五QQ又漲其實相對來說他比QQ要少跌了少跌了26七八個點如果算上週五的上漲七八個點這裡面應該是匯率的引起但是同時我也在擔心另外一個事就是說如果他有人國內的朋友把這個大量的錢換到這個國內的這個51330這裡面去他會有哪些風險我想到第一個是匯率風險當然目前是匯率風險對我們有利的因為每年的審試是意義的風險另外一個風險就是說有沒有可能這個估計靳總老師也回答不了但是我覺得其實大家可以討論一下有沒有可能哪一天是吧中美交戰然後這個這個這個這個錢沒了直接被哪一邊給收掉了或者被中國收掉或者被美國收掉或者說有什麼其他的風險我想聽一下靳總老師的想法那就最後一箇中國的3100這個如果大家談風險的話就永遠是有風險的絕對有風險我們人終將一死這個也是一大風險所以戰爭也是風險的一部分那可是這個是不是我們能夠避免就是核子戰爭也不是能避免的像連巴菲特他說我也沒辦法避免核子戰爭如果核子戰爭一來我也沒有我也沒有hedge我也沒有避險的方式所以這個其實就不用考慮了我是覺得這個不是我們能夠你如果這樣子都考慮的話那那投資就寸步難行了因為就像你說QQ在美國的人買QQ有沒有風險有啊那如果核戰一來那還有生生下什麼沒了對沒有了所以風險是永遠都有所以假設你把所有的風險都考慮進去的話那隻能持有我也不知道持有什麼會比較好現金可是現金又會貶值所以其實世界上沒有完全沒風險的東西然後所以steve問我就是跟你回答說有風險可是那個無法考量無法考量因為考量下去就沒有辦法做事了就好像就好像你說坐飛機有沒有風險開車有沒有風險走出門出去有沒有風險都有啊那你如果都把它考量出去把它很serious的那個比重拉的很高的時候那我們幾乎就是就是寸步難行那人類最大的風險就是終將一死那如果這樣子的話那你你要不要活了也不行啊對不對不行所以我們要好好的過每一天不管怎麼樣有風險可是還是每天都要過投資有風險可是你還是得投資不投資是不行的那你很多說那為什麼不行那就看嘛就是你要過什麼樣的日子那投資的人也不容易也不容易所以這個就是每個人的choice那你要了解之後選擇你最好的方式選擇你最好的方式所有的操作像Steven也有操作Mike也有操作所有的操作都有跟市場的環境有關了現在市場下跌所以可能你的操作會勝過市場隨便啊不要操作就賣掉的就大勝了不管哪個1月2月3月隨便任何時間賣掉你就大勝市場你連操作都不用操作可是市場大漲上去的這多投10年的時候那你再看看你的操作我能不能打贏大盤就好像巴菲特在多投市場的時候他也打不贏大盤他只有在市場有震盪或者市場有空投的時候他剛好可以逢低承接的時候他才可以打贏大盤所以你如果選那個多投市場沒有震盪的沒有震盪的市場就是說市場都是多投的情況之下那巴菲特是打不贏大盤的一切太平往上走那巴菲特是打不贏大盤巴菲特是因為他有市場有震盪有大的correction那他可以有好的機會可以做一個叫做市場沒有效率因為那個大的correction就是市場會跌超過價值的時候那就是一個市場沒有效率的狀況之下那巴菲特就有利可循當市場是一個完全效率市場的時候任何的操作都無利可圖就是這樣子所以長期的多投市場的時候所有的操作都無利可圖不會打贏大盤可是當市場無效率的時候那操作者就有利可圖那這個看你的技術跟你的操作方式適不適合在哪個情況之下這樣子所以這個就是Howard Mark講的就是技術的迴圈技術的週期每一種技術跟每一種操作它都有一個週期就是這個時候好另外一個時間就不好這個時候不好另外一個時間就好可是因為人就是為這個時候好他就認為好等到操作到一個程度他可能因為以前以為好他就繼續操作可能就破產了就好像賭博一樣一開始跟你玩玩贏了勝了之後繼續玩下去你認為你還會贏其實你就會玩到輸光光另外一種就是你可能一開始贏了後來就輸了輸了之後你就這個方法不work了你就開始找另外一個方法可能就這樣一直迴圈一直迴圈那你就一直輪流在這個操作的輪迴當中永遠走不出來那也是獲利很差了這個就是一般的狀況都會碰到同樣就是要麼就是這種輪迴那我在投資裡面要跟大家建議就是無沒有無像你像平常就是有一就有二有二就有三就一生二二生三三生無窮那這是永遠沒完沒了那你就會輪落一個操作或者是有的一種迴圈的階段那那個是人生最痛苦的事情那我們要解決這種痛苦或者投資要能夠很快樂很無為的話那一定要無無的話就是SPI QQQ那是無你什麼都不用做你做了就跡象就會比較差就會是長期來看就是這樣子所以這個是最方便的那可是還是當然大家還是想要試試手氣了還有考驗一下自己的智力了還有想要知識是不同的方式沒問題可以做通常一段時間你就會發現只要你時間夠長你的運氣就會用完那剩下就是期望值的問題那通常你是不會打一大盤的就是很正常的所以很多人就是在檯面上就是會講一些東西那其實我上次的影片有跟大家講過第一個你要相信一個人的時候一個投資建議你先問他你投資的經歷幾年通常沒有超過20年的那你就應該不要太相信他因為他的可能他的勝率可能就是一個機會lucky的問題而不是一個期望值的問題而不是機率問題它是一個lucky的問題那再來就是投資過20年之後他有沒有辦法靠投資致富跟富有如果沒有那也不行所以這兩個要同時具備第一個就是要長期在市場上第二個就是他大部分的資金都是賺來的市場給他的那除這兩個條件符合的時候你才可以稍微相信知道他在講什麼第三個就是如果這樣的人他是操作那算不錯那可是你學會嗎還有就是你不學那他有沒有辦法24小讓你on call因為他所有的操作你都要知道那如果這個也不行那你也沒辦法做所以很難了幾乎你找不到投資20幾年以上他大部分99%的資產都是自己賺的市場賺來的再來就是他願意幫你all of the trading in out都跟你說這樣三個都要滿足你才有相信他的道理如果他只來跟你講說我認為年初就要跌了你們都沒賣你看不聽我的再下來他會跟你講說這我什麼時候要漲了我會跟你們講那他投資幾年那這兩年他講的兩次都對是lucky還是forever他都會對nobody know還有再來未來他要不要告訴你那如果我們告訴你他來講只是講個故事嘛那個也沒有用所以這個要理解這個事情那好我的補充就到這裡那那文言我們今天可能時間很長我們可能先先這樣子吧大家有點晚了好謝謝詹姆斯老師就是比比花比較多時間給大家的回答而已謝謝steven那不好意思因為今天的時間確實比較晚了所以我們這個房間的這個時間我們會預先到這個0點就是我們的35分36分抱歉跟著36分的時候會結束那所有的朋友們我們也非常非常歡迎你們因為時間就是在時間上還是比較緊湊的所以我們希望未來大家如果有興趣在這個房間與我們繼續討論的話大家可以鎖定在每週六晚上亞洲時間的晚上10點到11點半然後在美西時間早上7點到8點半的時間大家可以先進來然後可以先舉手上來把你的問題可以跟我跟詹姆斯老師預備可以討論或者是分享那我們在開場白之後就會讓你們優先可以來發問你們的問題然後最後也非常非常感謝大家的時間如果大家非常喜歡我們今天的這個討論的話大家可以點選左上角這個藍色頭像進去按follow之後未來你在每週六晚上都可以收到來是詹姆斯老師的這個房間的一個通知那同樣的再一次就是在那個在我們的YouTubeSpotify Bilibili 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