財商高財富多：錢可以多心不可以變 2023年7月29日 CLEC投資裡材頻道

好，那個我們時間到了，那等一下我把音樂關掉。好，那個文言時間到，我麻煩你，我們開始來好，好的，大家好，歡迎大家來到我們的房間，COEC 投資理財頻道是一個專注於投資理財分享的組織。請各位留意，COEC 投資理財教育學院已經更名為 COEC 投資理財頻道。那在開始前，我們也會跟所有參加這個房間的聽眾進行一個免責宣告。 所有的投資都需要自行負責。所有今天我們在房間裡面分享的資訊僅供參考，並非專業的投資建議。我們的房間會在每週六的晚上十點，每期時間早上七點開播。非常歡迎大家都可以提早加入到這個房間。你可以關注老師的 Clubhouse，就是點選左上角的這個藍色的頭像，這樣子。這個藍色頭像就去按關注。 每週你在這個時候都會收到來自 Clubhouse 的系統通知。你也可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast、TikTok 跟抖音等等地方找到 COEC 的頻道。你在 Facebook、Social Work with in 50 也可以找到老師的長文章。 我們在開始之前會跟大家說一下這個房間的管理規則，就是我們歡迎所有的聽眾來到我們的房間。聽眾朋友隨時可以按右下角這個舉手上來發問。發問的順序是由左至右，由上至下，按照順序來問問題。如果您的後面還有超過三個人以上在等候，原則上每一個人都先問一個問題。每個人問完結束之後，Moderator 會將您放回聽眾席。如果您有問題可以在排隊上來舉手。那如果您後面是少於三個人在等候的話，我們非常歡迎，你可以把你準備的第二、第三個問題一直問完，直到你後面滿了大概三個人在上面等候。那我們把這個開場的時間再交還給 James 老師。謝謝。 好，等一下。好，謝謝文燕。謝謝所有的 Moderator 跟參加的朋友。你們如果有問題可以先舉手，我們就可以先請你上來。這裡是 CLEC 投資理財頻道，輕鬆了投資。那今天是 2023 年 7 月 29 號。免責宣告，我們是 CLEC 投資理財頻道，也就是原本我們稱的 CLEC 投資理財教育學院。我們不會有其他的組織，所以我們也沒什麼群。 常常有人問老師，我怎麼進進你們群，什麼群。我們沒有群。好，大家注意，記得進入群要小心。不是說那個群的建立者有問題，是有時候群裡面也有很多人是另有目的。那他會跟你攀交情，慢慢的你可能就會掉入一個圈套裡面。所以現在這個社會就是詐騙很多，大家要小心，小心再小心。 常常有時候像前幾天我還收到有人就就送一個 message 過來，那跟你攀關係，然後說你可能找錯人了。他說你不是 James Chen 嗎？James Chen 嗎？你看他都還知道我叫什麼英文名字。那我問說，那你把中文名字寫給我，我是哪中文名字是誰你要找的中文，他就寫不出來。所以拜一箇中文，中文 anyway。 所以我說我們所有影片內容都沒有盈利。所以你如果有人假借我名義說什麼要讓你匯錢的那個都是詐騙。我們交投資二十幾年了，也從來沒有收過任何什麼費用。我們以前上課只是要租場地，所以參加的人著手一點費用去付那個場地費。我們的影片也都沒有廣告，所有的內容跟留言回覆都只是僅供參考，不是投資建議。我們都不是專業的投資顧問。 所以我們的只是教育為目的。投資風險很大，可能也是會虧損很大。你的資產很容易就會在每幾年市場就會跌三十 percent，五十 percent。所以你若承受不了這個風險的人，那請你就降低你的投資費用，投資部位。所有投資都要自行決定，自行負責。 我們投資者永遠要極度樂觀，樂觀，樂觀再樂觀。我們人生沒有什麼好事情，好那個擔心的不用擔心，永遠迎向陽光。市場終將上漲，投資需要忍耐。其實我們生活中都要有耐心。passion，passion 是我們生活裡面的東西，裡面很重要的一個特質。財富值得等待。不管你在哪個平臺聽到我們這個節目，那也麻煩你幫我們按讚、訂閱、分享，因為這樣子你才會常常收到我們的影片的推播跟通知。再來就是頻道也會將這個這個影片推給更多的人。市場永遠上漲了，我們建議的都是投資美國股指數基金。美國就是永遠上漲，相信人類，相信科技，相信美國。投資者資本主義就是獲取最大的利益。 在 clubhouse 留言板我有貼了四個貼文，那就是四個影片。那新來的朋友，前面兩個一個就是 20，我們影片的 200288 的這個 1 億元的投資講座。後來我發現 1 億元是標題，應該錯了，應該 10 億元。我發現這個人生應該是可以達到 10 億，而不是只有 1 億。 那另外一個影片是我們頻道上的 00398，你可以搜尋 CLEC 投資理財教育頻道，投資理財頻道也可以。還有我發現有一個頻道，昨天看到的 Leon，L E O N，他的人數很少。這個不過有幾個，不是全部的內容都我都覺得 OK 啦，只有兩個內容我覺得還不錯。 第一個就是書籍介紹，他有講巴菲特的投資原則，他有連續講了 8 篇，我也把那個連結放在 clubhouse 裡面。大家如果回放的時候想要可以去找這個連結。他應該是臺灣的人。那另外一個是如何獲得低利貸款去投資股票，也是 Leon 的那個影片，他有講到信貸、房貸跟質押。那我看他有人留言，他也蠻熱心的回答。 所以你如果在臺灣，你做信貸做房貸做那些東西的話，所以你如果在臺灣，你做信貸做房貸做那些東西的話，可以請教他留言在他那邊。希望他能夠幫助你。他說他也可以看有什麼，你如果需要的話，他可以介紹你去找誰，或者是找哪個銀行可以得到比較好的貸款。這都很好的。我們希望更多的人能夠出更多好的影片，提供更多正確適當的投資資訊。 希望媒體頻道更多這種比較適合大家正規的正確的投資觀念。 這裡有位留言，他就是大部分人很難理解長期投資風險在哪裡。那這一次的下跌，他知道風險不是跌幅，而是現金流。當股價再創新高的時候，這堂課就那我們都陪大家走過這個熊市。去年 2022 年我一直都在陪大家走過一個熊市。這才是真正的你瞭解市場。他說身為年輕人，他大概知道為什麼年輕人很難相信長期回報了，因為年齡不一樣，他們才 20 幾歲，30 歲。 你跟他講投資 10 年、20 年、30 年，那比他的年紀還大。所以他沒辦法想像那個時間是什麼。所以對他來講意義那個好像是遙不可及的年齡，因為他才 20 幾歲。你跟他講 30 年的投資，他沒辦法感受，好像半輩子已經大半輩子，那已經好像人都不在了，感覺好像跟他沒關係。我也可以理解。所以他說可以建議讓自己的小孩或年輕人專注在這個回報上面，就是說每年有 10%、15%回報，那你把它當收入。那有時候有 3%也是你的 earning，就是可以增加在你的 income。你把它算入你 income，比如說你有 100 萬，那你你的收入一年就多 10 萬塊，美金或臺幣也是增加你的收入。當然你儘量不要動用，動用你也有 3%可以動用，所以把它看成收入，就不用想那個時間了。我想這也是一種想法，讓人家知道說你投資不是為了未來，你在現在你就已經開始增加你的 income，讓他們有投資的動力。 資產長期都是持有，什麼叫資產，就是長期持有才是投資。將資產增值當做收入，也是一個很不錯的觀念，就不用等到三四十年，好像那跟你沒關係了。你就開放你的收入就越來越增加。我們的資產真正的資產是不是來平凡交易的？所以我們要記得，我們的資產是打死不賣的資產，跟信用都是一種可以借錢、用錢、拿錢的一個工具。記得 Mike 用那個 Ray Dalio 講的就是 credit、cash and credit，就是這種資產，就是一種 credit 信用。你就有錢，就有錢，你不用賣它，你就有錢可以用，就可以取得現金流。所以我們永遠不賣資產，人家不瞭解，因為他們的層次或不理解整個金融操作，所以他沒辦法理解我們金融操作是怎麼操作的。那你如果對金融操作不理解，你可能就你的資產就有限。 最近，最近我們最近我有一段話我寫下來，我跟大家分享，我也貼在留言板讓大家看這裡，我念給大家就是說，我們的財富和我們的認知程度成正比。所以有些人不理解我們的投資方式，或不理解我們為什麼要借錢，或者是不理解我們為什麼要投資指數基金，這就是他們的認知程度不夠，所以他們的財富也不會很多。 如果像我都跟一個人談話聊一下，就知道他是差不多在哪個等級。所以我們的財富是跟我們的認知程度一樣的，每個人擁有的財產是沒有上限的。很多人就說我的財產怎麼到的，比如說 3000 萬就上不去，為什麼他就用 3000 萬也上不去了？ 所以因為他受限於他的認知的天花板，所以他不知道這個很多金融操作就沒辦法 boost，因為你沒有這個能力管理這麼多錢財，所以你的錢財上不去。你沒有這個能力管理你的錢財，那錢財到你身上來可能對你來講會造成是一種災難。 所以因為你的能力不夠，那你可能突然之間，假設大家現在突然從錢上掉下 10 億，你真的會慌了，你也不知道怎麼花，不知道怎麼用，也不知道要做什麼，成頓節不是存、投資也不敢什麼都不做，那最後隨便花，也不知道怎麼花，最後你還是回到原本你該有的多少。 這個很多人發現自己的財富到一個上限就上不去，是因為自己對財富的認知限制了他們財富的上限。所以要多看書，多理解金融操作，你的財商如果更上一層樓，你的資產才有辦法更上一級，這是非常重要的。所以書多看，書多看，留言板上面的有人講對窮爸爸富爸爸這本書，當然也是我以前好久好久，快三四十年就看了，持續買進是最近介紹，也是很好，一定要看的，尤其美國的人，記得在美國投資的人，住在美國人，他將近有三分之一在講美國的 401k 啦，還有什麼這些跟美國比較有關，所以一定要看，一定要看持續買進這本書，很多觀念是以前我們沒有，我也沒有的，我從書裡面也得到蠻多的好。那我們繼續下去。 所以我們資產是一種現金流的觀念，不是要去拿去賣，就像你的信用，你到銀行裡面有信用，你就借得到錢。所以這是現金流的觀念，我們永遠不賣資產，因為可以用來取得現金流。你好像你的你的田地，你賣了，你就產不出稻米來了嗎？那你有田地就有現金流，就有稻米，每年收成拿去賣，那田地不要賣。 這個這個這個骨瘦，我們中國一個願意嘛，就是這個敗家子才會賣，賣主產，所以不能賣，這是拿來存中接待的，世世代代永遠有錢花，想花就花，永遠有錢花，想花就花，因為我們不是賣資產過日子。很多人不理解，不賣資產過日子。所以你看了很多，很多人還說問說，那不賣這個交易沒完整，這個交易沒完成，你在賺什麼？ 這個是 Trader 嘛，Trader 的觀念就是不一樣，根本不一樣。不理解下蟲不可與兵，你跟他談只有夏天活一個夏天的人的小蟲子，你跟他談有冰就是下雪這個事情，他根本不能理解，永遠不會理解，一輩子也不會理解。所以我們說不賣，打死不賣，他們是不會理解的。所以當你不會賣資產的時候，那漲跌就沒有關係了。 那再來回來就是現金流很重要，我們不賣資產，可是現金流一直要有，就是持續增值的資產就會有現金流，你可以做質押、信貸都可以，就有現金流。我們完全無需關心市場任何資訊，更不用關心任何經濟資料與聯儲會的動作。 有錢就有錢，就買，打死不賣，你就會富有。不要管聯儲會、聯儲局啦，什麼 CPI 啦，什麼 CPE 啦，市場該漲就漲，你看他市場有管這些資訊嗎？只有這些短炒的人才會擔心這些資訊，還什麼財報不財報的。美國市場經歷過一次世界大戰、二次世界大戰、伊拉克戰爭、波斯灣戰爭、COVID，我們世界的 COVID、網路泡沫、次再風暴一樣，美股還是勇往直前，持續上漲，漲不停。真的是永遠不要看空美國，你看空美國就是跟自己的錢包過不去。這個跟什麼意識形態沒有關係，資本主義沒有祖國，資本家沒有祖國，資本家只有錢，很俗氣的，沒關係。你們認為俗氣討厭錢的，那你錢給我就好了，我們會賺很多錢，我們會很有錢。世界上的錢都是我們的，上億是最基本，這個就是我們的，我們心就是這麼大，錢就會這麼來。 升息降息對市場影響真的是非常的微小，只要保有緊急備用金，有錢立即買進了，充其持有就富有，這樣投資這麼簡單就會富有了。不用擔心在市場，很多人賺個什麼 20%、30%、50%，甚至一倍就跑 了 ，就賣了，這種人都不會賺大錢的，也不會富有的。你資產再賺，你賺一倍會富有嗎？你自己算算看會富有嗎？這都不能算投資。 你有看過創業家或資本那個企業家每三個月短炒自己公司嗎？短炒的投機者，除非那是內線交易，或者是那個，這沒辦法致富的。一定要一直留在市場，讓你的資產漲 10 倍、漲 100 倍、漲 1000 倍、漲 1 萬倍，才會讓你致富，漲 2000 倍才能讓你的家族致富。不是 2000 倍，2000 萬倍，2000 萬倍。 很多人說是 2000 萬倍，2000 萬倍，不要聽錯，不是 2000 倍，也不是 2000 倍，是 2000 萬倍 2000 萬倍就是 27 million 或者是 30 million 就是 2000 萬 3000 萬倍的資產你的資產會漲這麼多你去看美國資本市場的漲幅從 200 年前一塊錢到現在是 27000 多萬兩萬幾千多萬不是 2000 多萬了 27000 多萬 27000 多 27000 多這個就影響著你的個人你的家族致富你的我們民族的復興這才是致富之道不要一直做勞工我們的民族是值得富有的民族很多在市場只賺一個便當錢賺個零花錢賺一趟旅遊甚至有的人說很自豪說他買過買了一棟房子這都 不是真正的有資產，不就是賺大錢的人，長期都不可人富有的。 你把你賺的錢拿去買房子，那就是錯了嗎？你怎麼會需要賣股票去買房子呢？那就是不懂我們如何做金融操作。短線投機者就是賭徒，最後不是窮就是破產。真正賺大錢的是致富，是錢永遠用不完，永遠花不完。要買棟房子根本不用自己出錢，去銀行搬就有啦，還什麼還什麼自己炒作賺錢的沒有用。完全有能力買下任何東西，只要那個東西開得出價錢。 你現在有需要就可以買，不需要考慮錢的問題。只要有人開價的東西，你都買得下來，這才是有富有，才是自由啊。 就像巴菲特說的，如果我有需要，只要有錢，用錢買的大的，我下午就去買，因為當場當時候在開股東會。這才是投資致富的目的，才是真富有嘛。這裡有一位朋友說，他很明白投資 QQQ 無腦投資的，他也是自己也沒想就開始跟著我們一起投資。可是他分享給家人，他們家人說：「那你跟我講。」他家人批評他說：「你又沒什麼學問，你怎麼可能理解？你根本沒辦法回答我們了。」你還跟著投資，不懂還還還跟著裝懂要投資。可是他說：「那你們來上課來聽影片。」他說他們說他們沒時間，叫我長話短說。有人我介紹說，但你要聽我的影片啊。他說：「我才不浪費時間的。」那你這種人，你說你要理他嗎？ 他這位朋友說他能力有限，他什麼都不懂，真的是要學了分析了才能投資嗎？那不然我怎麼跟家人講？我跟他講智慧的話語是無法用言語表達的，所以你講不出來。那代表你很有智慧，講不出來的真的是講不出來的。這個問題不在於這位朋友你不懂，沒關係的。這問題不在於你，你很懂，你有智慧就好了。你很有智慧聽懂我們的話語就好了。他們沒有智慧去理解，連連花點時間都不願意，那是他們的命，神仙也沒辦法。如果建議他們兩小時看我們兩小時的影片，一元的講座都不願意，如果一個影片能夠看完兩小時，讓你富有一輩子，這樣的兩小時都不願意看，那就讓他窮一輩子吧。這是他們的命，神仙也救不了。所以我們也沒有時間浪費在這種人身上。 記得記得，我們是富人，富人的思考，我們時間很寶貴，我們不會浪費人家，不會哪裡會，我們不會去理會那些沒有意義的人事物，要遠離這些人事物。有錢的人一定要躲小人，你要躲開小人，離他們遠一點。你知道你的財富就是你朋友的平均值。所以你要跟富人在一起，跟有意義的人在一起，跟正向的人在一起，要離開小人，離開那些只會抱怨的，離開悲觀的人，避開負能量的。我們有錢人，人家的批評或者那個，我們不解釋的，也不爭辯的。你如果跟他們爭辯的，他們就外面人就看不清楚哪個是白痴了。你也不用解釋，也不用爭辯，懂的就懂，像你們懂就懂，不懂的人你不用跟他解釋。如果連兩個小時影片都不看的人，你根本，你不要理，都連理都不用理他。 富人，我們是關閉耳朵，關閉眼睛的，我們是決定我們要聽什麼，我們要看什麼，我們決定我們的蹊蹺要接受什麼資訊。這是富人的習慣。所以年輕人真好。有人問巴菲特說，我們很羨慕巴菲特的財富，那我就問了，那巴菲特財產都給你好不好？那好啊，他的年齡也給你好不好？ 不要不要，你看你既要巴菲特財富，可是你又不想那個年齡，只有到那個年齡才有這種財富啊。財富不是他 20 歲就跑出來了，他 31 歲就跑出來了，才 100 萬美金而已。所以你們都比他有錢啊。如果大家都不願意巴菲特的年齡，那你羨慕他財富幹嘛？你都會有啊，你到那個年紀就有啦。 所以這證明一件事，什麼事你知道，就是說我們的一生，我們的一生，金錢不是最重要的，時間才是最重要的重點。再來，10 點時間，不只可以讓我們賺到錢，所以時間比錢更大。時間不只讓我們賺得到錢，時間是人生的一切，當下才是人生該重視的。你要活在當下，你有活過啊？你要活過啊，給你巴菲特的年齡，你就是有 60 年沒活過，不值得嘛。 所以你要知道活過才是值得。所以當下才是人生該重視的。金錢換不回時間，過去了就過去了。所以我們時間很寶貴的，你要留下來自己思考，不是跟那些不是去打屁呀，不是聽那些人抱怨了，不是聽那些我們聰明的富有的習慣是蹊蹺是關著的，需要才開啟。我們不是隨便隨便接收資訊的。 OK，我不是隨便接收資訊，而且重點是我們的潛意識跟腦袋決定我們要接收什麼資訊，不是隨便隨便亂聽的，不是亂看的。非理勿視，非理勿聽。把握當下，珍惜光陰，珍惜我們值得的人事物。一切我們決定什麼人、什麼事、什麼東西是我們值得珍惜的。快樂是人權，所以你可以不接受任何不快樂的人事物，你可以拒絕的。所以慢慢變富有才是真的富有啦。 現在給你巴菲特資產，他說你是巴菲特的年紀，你會覺得你富有嗎？你會覺得快死了，對不對？所以有時間才能慢慢享受財富。你做當充賭博是無法致富的，有可能破產。所以不要做 trader。當然我也講，我講他們也不會聽的啦。所以我是講給你們聽的，不是講給他們聽的。他們也聽不懂，下蟲 不可 與兵嘛。 短線操作者，你跟他講長線，就是好像跟他講冬天的冰下雪，那個冰他聽都聽不懂。有些蟲子只有晚上過日子，天亮還沒亮他就死了。那你跟他講太陽日出，他也看不懂啊，聽不懂。所以我們跟他講長線投資，聽不懂，跟他講再借錢不還，他也聽不懂，他都聽不懂啊。你跟他那個講也沒用。所以我們連一點預測市場都不會有絲毫的預測都不應該有。 你預測操作都會降低你的回報率。持續買進指數基金，美國指數基金，累積資產就會富有。富有的思維是一種習慣，不是技術啊，不是什麼 k 線啊，不是什麼什麼經濟學，都不是。這個很 奇怪，我們的工作，任何職業都是要有，要學會，要知識，要知識越高，你可能收入跟回報會越高。可是投資這件事情就很奇怪，你越努力你就會虧損越大，或是賺不到錢。 你不努力最容易賺到錢，都不用都不用管。所以巴菲特說，投資賺錢不是因為你的努力，絕對不是跟努力一點關係都沒有。富有的思維跟富有的習慣啊，百聽不厭。你看我聽那個，我我每天都聽啊，聽那些書，好書跟巴菲特的話語，這個很像基督教，基督徒看聖經會感動會流淚一樣。 富有的思維百聽不厭，就如巴菲特的投資，就知道永遠一聽再聽，跟那種天籟之音一樣，真的是很美的，很美好。 我的分享就先到這裡了。留言板很多人在討論，好先不理他。那個文嫣，我們先來，好的好的好的，那我們先從在上面排隊排比較久的 eva 跟那個 Lin 開始。Eva，如果你在的話，可以按右下角開麥，謝謝。 嗯，就是我在去年的時候，300 點，300 的時候，我有買特斯拉 100 股，然後我就想說把他解套，因為我是新手，人家就說他是不適合長期持有，然後屬於那種不穩定，然後想要割韭菜，所以就有人說推薦我把他賣掉，然後去買三個 Q，然後我現在就是不知道怎麼去解套，因為我是 300 買入的時候，他就一直在跌，然後現在也沒有回去那個價位，我也不知道是需要補倉去解套，還是就是一直等。 然後再解套好我們是不投資個股的不投資個股的所以我也很難評斷我也不能評斷叫你現在就買後注或者是你不應該做任何就是說在這個股票上面個股這個個股你 100 股 300 塊就差不多 3 萬美金還好啦在你這個人生裡面這 3 萬美金還是小數字有幾種做法你是可以留著留著這個公司在 QQQ 的 Top10 所以你如果願意留著長期我不認為你還是會賺錢的啦還是會賺錢的我算過這個你如果用 260 塊持有特斯拉的人他以如果年化報酬以 30%Earnings growth30%的話你現在用 260 塊 260 塊 240 塊左右買的人以前我算過我在 clubhouse 不是在好像在基密的房間好像是我有講過特斯拉怎麼算你 260 幾塊買的人你持有 10 年你的回報你是會賺錢的會賺錢的 10 年會賺錢的你買 QQ3 個 Q 也是要長期持有也是要長期持有所以你還是會賺錢那是不是回報率會高過 QQ 我也不能確定不能確定這個是個股的特性可能會超過很多也可能不會這個沒人知道不過 EVA 你至少買的什麼割韭菜你不要相信這市面上講什麼割韭菜還有什麼華爾街超重沒這回事這個你如果不賣誰割你韭菜啊我都不知道打死不賣還有人割得到你韭菜只是他割這些短朝者的韭菜 maybe 可是打死不賣的人是永遠不會被割韭菜的你不賣他有什麼割韭菜你 10 年後就賺錢的割了什麼韭菜割不到的好 EVA 所以你有幾個做法一個就是沒關係這會賺錢的所以你還是繼續暴走反正你不用賣股票就好了你不用賣股票過日子暴走你會賺錢的那是不是會比 QQ 一個好這很難確定那這裡回到一件事情所以不要以後不要再買個股個股會讓你揪心因為個股就不知道嘛他的財報這個車造的造不出來人家每個每每次都說會有一些風風雨雨嗎會造一些新聞嗎什麼新聞就是說特斯拉這個毛利率下降了或者是特斯拉這個這個成長率會受限再來就是很多汽車股你看最近汽車股其他的 EV car 的 vendor 這個都漲了很多了特斯拉這個壓力來了我跟你講喔不是只有特斯拉我們以前在買蘋果在買 Amazon 在 Google 多少風風雨雨啊 SQ 多少風風雨雨你如果去理他的話你怎麼可能投資華爾街就是會講悲觀的嘛因為講悲觀的講恐怖的販賣恐懼恐懼比較多觀眾所以華爾街是在販賣恐懼的你不要受他們影響投資者絕對不要受股價的影響第二個不要受華爾街的言論的影響你不要聽要不然你就不要聽那你特斯拉你繼續抱著也是會賺的如果你覺得哎呀這樣周節很麻煩你就市價賣出市價買進 QQQ 也可以反正 QQQ 是不用擔心的啦就是沒有什麼新聞啦 QQQ 有什麼新聞沒新聞的就是整個美國嘛那 Beta 漲你的 QQQ 就漲所以當然政府 QQQ 政府就沒有沒有那個特斯拉快嘛像禮拜五昨天 QQQ 漲 1.79%吧 1.多%不到 2%可是特斯拉就漲了 4%所以漲幅特斯拉是比較多跌幅特斯拉也多那這種震盪只是白受折磨個股就是這樣所以你要賣掉轉成 QQQ 也可以那你賣掉 3 萬嘛你就可以 2 萬買 QQQ1 萬買 QLD 那這樣子政府也沒有比你的這個這個這兩倍就是差不多你就是 1.2%1.2 的 Beta 特斯拉的 Beta 是 2 所以他振幅比較大比如說你看那個 QQQ 漲 2 他漲 4 就是他的 Beta 就是 2 那你換成 80%的 QQQ 20%的 QLD 那你的 Beta1.2 你的振幅比他小那你的你的回報會稍微高一點比 QQQ 高一點那你就是 1.2 我是覺得最多就是這樣子的再多就沒有用了所以兩個建議你就第一個不要再加倉了沒有利益這個加倉再跌短期誰知道啊你 260 現在 260 跌買他跌到 240 啊跌給你看跌到 200 都有可能啊那你不要擔心啊我也不是恐我沒在販賣恐懼你不要你不要擔心那些都是過程股價跌跌漲漲都是過程你到 10 年他就會轉那你不希望受到個股的資訊的影響天天這樣很擔心的話那你就把他換到 QQQ 那你想多賺一點那你就 80% QQQ 20% QLD 這樣就可以了那就可以關機睡覺你一樣會賺很多 EVA 不用擔心你繼續持有 Tesla 也可以那你其他有新的錢薪水賺的錢你就開始買 QQQ 就好了這樣就好了那你慢慢的花朵盛開雜草自然消滅那這樣就可以了那以後那個特斯拉那 3 萬塊可能變 10 萬塊對你的總資產來說都是小數目你是幾千萬的人所以你只要持續投資 QQQ 就會很 有錢 EVA 這樣子可以理解嗎可以的謝謝老師我想問那個 QLD 也是一個股票的代碼是嗎對因為我想買那種長期持有的股票長期持有然後不動腦筋因為我也不喜歡炒股對對對你不要炒股所以所以我不喜歡特斯拉這樣我喜歡那種 3 個 Q 因為我也有買 3 個 Q 我在留言板留 QQQ 跟 QLD QLD 是兩倍的 QQQQQ 漲 2% QLD 漲 4% QQ 跌 2% QLD 跌 4%QLD 可以長持的沒問題只要你部位不夠不要太多不是說他太多的不能是你的心量不夠我們的心量不夠不是我也不夠所以槓桿基金尤其年輕人可以槓桿基金年輕人少部分槓桿基金而且年 輕人需要槓桿因為錢不多所以你加點槓桿加個 20%是合適的因為你就是長期的有一個有一個諾貝爾兩個諾貝爾得獎他們不是有一個論文嗎就是終身投資是終身投資還是我看一下終身投資法是如果有人知道的話可以打在 Chairroom 裡面他就是說年輕人你們剛開始上班或者 30 歲你可以加點槓桿加點槓桿比如說你買房子不是也加槓桿嗎就是借錢那我們現在的商業股票的產品裡面有一個 QLD 也是讓你加槓桿可是又不用付利息重點是不要買太多不要買超過 20%也就是你的槓桿不要超過 20%那為什麼不能全買 QLD 或者是 TQQQ 我跟大家講是因為他會跌掉 85%100 萬會剩 16 萬或 15 萬你的資產剩 16 萬 15 萬去年去年的 QQQ 跌 35%大家都要去掛身心科了要去看病了要去吃吃藥了那跌 85%你覺得我們的朋友會怎麼樣你會怎麼樣所以絕對不要不要想太過自信自己能夠成熟不行所以 Eva 你不用擔心你就 80%100%QQQ 就好了也可以那你如果慢慢的你發現你 QLD 你瞭解投資你 QLD 買一點點也無妨所以你不用擔心 QQQ 就買了就絕對不用擔心了是買了就關盤關你什麼時候買就是有錢就買市價買進有錢就買市價買進不用管那麼多有錢就買市價買進過去我跟你講 QQQ 快要創新高了當 QQQ 創新高了你會發現過去種種過去說所有的人任何時間市價買進都賺錢 所以 QQQ 是非常好的一個產品， 而且回報非常高，而且現在的科技都依賴科技，你要知道現在 ICAI 的 ICA 不夠用，再三個輝達也不夠用，再三個臺積電也不夠用，你要知道有多缺了，所以 Eva QQQ 絕對是你可以勇敢擁抱的的產品，值得終身擁有。 好那 Eva 再看一下有什麼問題，如果如果沒有的話，我們就換下一位 Lin，那 Eva 我們會把你拉回聽眾席，謝謝你。好的，謝謝老師，謝謝然後下一位是 Lin。 Lin，如果你在的話可以按右下角開麥，謝謝。Hi James 老師，您聽到了嗎？可以大家好，我是第一次發言，所以有幾個不同的問題想和老師請教一下，我自己是在加拿大安省，所以有幾個問題可能是比較區域性的。 第一個就是看您的第 13 篇短片裡面寫的解密基金費用，不是特別的清楚是怎麼來比較這些不同的基金費用，所以想請教一下，因為我覺得好像其實就是 dividend，然後你要比對比，不只是 MER，還要對比他給你出來的 yield 有多少，我想問一下是這個這麼理解是對不對？ 好對了，這個就是第一個，不用理會 Mutual Fund Expense，因為太多書太多名人，巴菲特也講，Peter Lynch 也講，那個那個那個先那個那個那個 Vanguard 的那個也講費用，所以大家覺得費用好像是投資基金的黃金定律，要記得費用很重要，是因為什麼？是因為非常一件事情就是大家對基金是一無所知的時候，把所有的基金不看 Performance 就只看這個一視同仁的時候，你完全不知道哪個基金沒辦法分辨基金的好壞的時候，那費用可能就是一個一個關鍵，一個關鍵就是那至少你可以省個 0.1% 喔，對不對？ 所以那時候就把費用拿來當作一個主題在談，假設完全一視同仁，一視同仁是個黑箱的時候，那你當然什麼都不知道的時候，一個費用收 2%，一個費用收 1.5%，一個費用收 0.5%，那你就當然選 0.5% 因為你也不知道這三個有什麼不一樣。 可是當你知道這三個有不一樣的時候，你就會發現費用不是你考量的重點，好像你要 Hire 三個員工，一個要 10 萬，一個要 8 萬，一個要 6 萬，你根本不知道他們的所有賴賴美，你都不知道你要用哪一個，你可能會想那就用 6 萬吧。 可是當你知道這三個不一樣，6 萬那個這個是怎麼樣的，那這個這個 10 萬的是什麼，10 萬可以幫你創新創業，幫你公司賺很多錢，所以多給一點費用無傷，所以費用不是重點。 當然費用是要考慮，可是當同樣的東西比較的時候，同樣的一模一樣的東西的時候，那費用當然是一個關鍵。 好那我們就我那例子就這樣舉的第一個，你如果講兩個東西，一個有一個 ETF，有一個 ETF 10 年漲 5 倍，另外一個 ETF 10 年漲 3 倍，請問令你要買哪一個，其他先不要管，就是一個從 100 塊漲到 500 塊 10 年，一個從 100 塊要漲 300 塊，你要買哪一個？ 那可能要 500，500 對，那我跟你講 500 那個人費用是 0.2%，300 那個人費用是 0.1%，你還是要買 500 還是買 300，應該還是 500 對嘛，還是 500 因為他費用 0.2 有什麼關係，那個都是隱藏的，不在不在你 500 塊可以賣，你就拿到 500 塊了，跟他的費用有關係嗎，那個沒有關係嘛，對不對？ 所以投資者要知道績效指數基金裡面績效是 No.1，費用不重要，不重要。可是如果兩個人 5 年後可能 5 年後 10 年後可能是都漲到 300 都可能漲到 300，那有一個費用是 0.1，一個費用是 0.12，那你要買哪一個 0.1 喔，0.1 喔，所以如果同樣的東西來比較的時候才有意義嘛。 那我那個例子就舉 SPY 跟 VOO，這才有意義，如果 SPY 跟 QQQ 那就沒得比了，那當然是 QQQ 好，QQQ 雖然費用高，可是他就是 500 那個 ，那 S PY 就是 300 的那個，所以你要買 QQQ，SPY 費用就不是你考量，你要看績效。 可是如果 SPY 跟 VOO，那你要看的是這兩個是一樣的東西啊，就是都是蘋果，都是兩個都蘋果，而且都是 Washington 來的啦，都是同一個 FARM 裡面的蘋果，那有一個比較便宜，費用比較便宜的一個，那當然就買便宜那個。 那有的人會想說一個是費用是 0.16，一個是 0.13，假設我忘記了一個是 0.好像有一個人就是有一個 VOO 就是便宜費用少了 0.06%，那可是你要知道他發的股 息也少 0.03%，所以真正你在 VOO 上所得到的便宜 0.06 的費用的不是完全便宜，到是因為他的發給你的股息少一點點，所以你的股息少了 0.03，所以你在買 VOO 跟 SPY 兩個最大的差別就是你在 VOO 上會賺 0.03，而不是費用的差別 0.06，因為股息他少給你這樣，令你懂了這個意思嗎？ 我懂，我也明白，就是您說必須得就是同樣的 QQQ 產品來相比才可以，加拿大這邊就有好多個，所以我就在想到底哪個是對的，因為現在我選的是 HXQ，他的意思就是他直接把 Yield 加到他自動給你再買，所以他不會再給你任何出來的錢，至少我自己就是那個 non-registered account，反正就沒太學習就把那個買進去了。 你說你那個 Symbol 是什麼 HXQ，HXQ Horizon 好，Horizon Horizon OK，他把 Dividend 都就是 reinvest 進去了，那是好事啊，是好事，我看一下那是好事，就當時我在選的時候也有在考量，好像他的 market cap 不是最大的，就在加拿大不是最大，就在加拿大不是最大，但我覺得如果長期投資應該沒準會增加，我也說不好他長期是比有有他最終的還不錯，他不錯。 好那我明白瞭，然後如果沒有其他人在等我，還有兩個其他問題，第二個問題就是加拿大安省他有一個規定就是說如果你每年沒有任何的收入，你可以有 48000 塊的 dividend 來就是當做你的 income，但是你不需要付任何的稅。 那我媽媽那邊就是我一直在跟他們做工作，就說把房子給賣掉然後投資，我想問您就是有沒有就比如像 QQQ 這種產品和他的 holding 就差不多，但是他出來所有的就變成 Dividend 給你每年拿出來那種，然後就你知道就告訴他們買一個金額到那，然後就差不多每年可以拿出來 48000 就補上稅的那種那種產品有嗎？ 我幫你看啊，你要你要 dividend 高一點的是不是這樣子對，但當然也還是就是和咱們投資理念一樣就是需要 SPI 或者 QQQ 這種的指數基金，QQQ 的 EAR 都不會太高啦，都是只有 0.5% 這種的，所以我還是回來談就是說加拿大的稅是比較貴啦，加拿大的稅是比較貴，所以可是回來想就是賺的多 你有就能力久嗎？ 假設你能夠賺到 1 億，不要說那麼多啦，1000 萬好了。你能夠賺到 1000 萬，那你加拿大的稅好像 Capital Gain 有 50% 是先不用繳，另外 50% 是好像扣 25%。我不知道是不是這樣子。就是他最後的意思就是差不多，每個省都稍微有一點點不同。 但是最後就是你所有的 Capital Gain 就是 26% 點多的稅。對對對，我知道一輩子。假設你最後一輩子沒有遺產稅，可是就是要 Capital Gain。所以你最後要繳一個 26%。那你賺 1000 萬的話，26% 結掉，你還有 750 萬嘛。 所以你總是希望你如果說去投資一個比較差的，那賺的比較少，那賺個 500 萬是稅是繳的比較少。可是你就算都不繳稅也才 500 萬。所以加拿大的朋友，我有去研究過加拿大的稅房，真的是很難避來，因為他就是要賺你 Capital Gain。 那那美國是有 1300 萬的 1200 多萬的免稅。所以有好有壞，對於低於 1200 萬的人其實是好事，在美國。可是高於 1200 萬的人其實也不好，因為最高可以繳到美國遺產稅，好像每 2 萬塊，每 2 萬塊就一直從 10% 到 40%。所以 100 萬以上的，只要超過 1300 萬以上的，每 100 萬就要繳 40%。所以對很有錢的人，寧願去加拿大繳 25% 26% 也不要在美國繳那 40% 的遺產稅。不過那個時候可能要去找避稅的天堂，或者是找律師的，就是要做這種事。所以令你先不用考慮你們加拿大 Dividend 免稅的問題，就是你你還是投資 QE，你爸爸也是一樣啊，賣房子賣了還是投資那個一樣啊，就是你要買 QQC 也可以，或是你剛剛講的那個那個那個也不錯。OK 好，那我就這麼告訴他們。好謝謝。 然後還有最後一個問題，就是您剛才說就遠離悲觀主義者。如果是家人的話，好像不知道該怎麼來面對，因為負面的心情很多。但是你也不能就說我就跟你遠離了就拜拜。對這個就是一個挑戰，就是這個要看家人是什麼家人。如果是你的子系血親，你的爸爸媽媽，你的小孩，你的配偶，當然你就要去克服。 那如果是兄弟姐妹，你可以遠離啊，沒有說你一定要跟兄弟姐妹在一起。可是家人如果是子系血親，你的配偶，那你就要去克服面對。第一個你不要受影響，你不要受影響，你的心情要獨立，你眼睛你的氣孔可以閉起來。當然不用，不用聽，不用理他就不用這樣子，可以維持你的精神能量。 那你有精神能量夠的時候，你再慢慢影響他，慢慢影響他只能這樣子，因為你沒辦法離開嘛，就是你的子系血親，你的爸爸媽媽，你的子女，你的配偶，沒辦法離開。當然配偶有時候真的不行了，回不去了，那就離婚吧，這也是你可以離開的方式。可是儘量不要，還可以回得去的，但儘量去看看怎麼回去。 那這個是我能夠建議的，就是你的氣孔氣竅是可以封閉的，所以你跟什麼時候開啟，什麼時候封閉。可是不影響你的心情，世界你自己不動，世界在動 就可以了， 不要受影響。我的回答是這樣。好謝謝。 我覺得我應該還是要自己修煉，讓自己的心變得更強大。對沒錯。好謝謝老師。謝謝麥尼說老師，我分享一個對加拿大避稅的我最近的觀察和分析和研究。在加拿大確實像你說的有很高的那 capital gain 的稅，但是加拿大有兩個優點在避稅方面。一個他有一個免稅帳戶，現在他是從大概是九幾年開始的吧，最開始的時候一年有五千塊，那現在大概是六千多塊了。那也就是下來的話，就是一個月你可以存一個五百塊，那麼這個 gain 呢是不交稅的。那麼對一個年輕人來說的話，假 如說你從一工作你就開始存，存存存到這個叫 TFSA 這個帳戶裡面，那你以後買房要幹什麼你都可以拿出來，然後你還可以再放回去，有再有錢了再可以放回去，這個都是不交稅的。這是第 1 個，第 2 個就是加拿大的自住房，你賣了之後是不交稅的。 那我就是想一個年輕人來說，他一畢業的話，他就開始每一個月 500 塊錢這樣子存在他這個帳戶裡面，不要去存那個退休帳戶，就存 500 塊錢在 TFSA 裡面，然後呢再買一個房子，然後你就把自己的房子就不停的滾，每 5 年滾一次，每 5 年滾一次，最後到了你退休的時候，我只是想像哈，最後到了你退休的時候，你就會有一個豪宅。 那麼這個豪宅你要是進養老院的話，你把豪宅賣了，你是不交稅的。那個那個豪宅當遺產也不交稅嗎？也不交稅。你你你如果一個房子給給小孩子，就是這自住房那一套嘛，對不對？對對對，自住房也是不交稅的，因為加拿大的遺產是這樣子規定的，就是說這一個人在過世那一天他的所有的財產都肝然而止。 那麼你的股票假如你是放到那個 margin count regular count 或者是 RSP 的 count 裡面，那麼你的 gain 是要交稅的。你有 50 萬，那麼你就 50 萬拿出來，你看那個稅階來交稅。那麼你放到 RSP 就是非常不划算的，你要交稅，無論誰來繼承這個東西都是要交稅的。 只不過加拿大沒有遺產稅。對對對，然後這個房子也算是你的自住的，對，那麼是你自己的房子，那麼你那天過世那一天，那還是你的資產裡面是你自己的，就跟跟 TFSA 的那個那個帳戶是一個性質，不交稅。那我覺得這樣子就會比較划算。那投資房要交稅，投資房要交稅，所以加拿大投資房是不划算的。 對對對，因為你這樣子你買自住房的話，你再不停的滾，同時你也用了槓桿。對對，這槓桿是不交稅的，如果你把它當遺產的話，對，那你就已經計劃把它當遺產了才會這樣滾了。對對，就是但是這套房子你永遠都是你，你自住房永遠只能允許你只有一套。對了解，所以你就變成你年紀大的房子就不能去靠房子了，因為你如果一房子賣了就 26% 要繳掉了。 對對對，你不要去靠房子，房子是你去滾滾滾再買更好，或者是還有一種就是你也不用買，你就是一直 refinance 把錢借出來，一直 refinance 借出來那去投資。但是房子有個折舊嘛，不划算嘛，你就是不停的滾新的房子，那你就是用房子當遺產給小孩，不用繳遺產，不用繳稅就這樣子。 對，然後到了老的時候呢，你就進一個非常高檔的那個養老院，你去把那個房子拿去抵押瞭，然後你就進非常高檔的那個養老院，然後房子還放那之後，之後斷氣了，如果你沒有其他現金流的時候，用房子抵押再去。對，那我不知道你沒有工作還可以有房子抵押嗎？ 我不知道這個都不知道，就要去注意一下，一般老年人，但是看你就是你這個房子本身的僱傭資產能不能夠 hold 得住，他就給你抵押。你有什麼好像就是因為我父母他們也是有很多不是很多，就是有幾套出租房，所以就一直跟他們做那個思想，就是把它賣掉，因為實在房租不夠。 我明白 man 說的也謝謝你的分享，這些就是 TFSA 那些什麼推銷帳號， 我們就 是已經 max 就是沒有沒有其他的 room 所以就這些其他又要再考量然後父母吧至少我的父母他們就是不想自己住進養老院怎麼要把不動產業資金拿出來才可以就比如說你去做一個監護啊來照顧他們這樣但謝謝這個爸爸媽媽的東西比較比較難理那個不過沒關係啦那個是爸爸媽媽的嘛那他們怎麼處理也儘量儘量讓他們理解可是已經都買了這些房你現在要租住房要賣掉也要繳稅所以他們也捨不得這個我可以理解那你買完了再去買股票又得以後還是得繳稅所以兩個都要繳稅所以真的是很難所以不要去投資投資房投資房不要去投資你到最後是沒有現金流又要繳稅要換成股票又要繳稅反正一動沒事一賣就要繳稅這個是各個國家都一樣所以要打死不賣的方式又能夠借的租錢那加拿大股票質押好像還不普遍嗎是不是我查了沒有特別仔細的查到我看好像沒有只是有那種 margin account 就說了不建議不要去對對對我再補充一下就是加拿大有一個 ETF 是一個銀行的銀行的一個 ETF 他有一個很高的那個 Dividend 這樣子的也可以對於老年人來說這樣也可以就靠那個 dividend 來過日子就對了對那 dividend 就相當於在能夠達到 4 到 5 吧也很不錯了加拿大應該對比美國股市加拿大股市裡面就是一個銀行股比較比較穩重一點謝謝其實美國也有 high dividend 那個我看一下可是我是覺得如果是要長期的要投資的還是 HDV 我看 HDV 的益額是多少也不高 HDVSPY 的 HPYDHPY 的 high dividendSPYD 是有 4.7%快 5%這個也是 high year 的也可以考慮如果想要 high year 的可是我一般年輕人為什麼你們沒有什麼稅的問題不要去投資這個了因為這個都是回報 Capital gain 就是成長率就比較低的這個不是說不是一個好產品的只是給那個給那個你看他五年五年這個 SPYD 沒有漲漲一點多%你 QQQ 都漲一倍了所以這個不是好產品這個我剛講的 SPYD 不是好產品五年就算你你有 5%的 dividend 算進去 1.05 的五年也是 27%太低了太低了回報太低了不要沒有特別原因不要買那 high dividend 的股 ETF 好還有沒有問 題沒有問題謝謝大家謝謝你然後稍等一下稍等一下那個下面有兩位朋友舉手一位是 Debbie 然後一位是 Corey 不好意思我沒有辦法直接把您拉上來所以這是 Clubhouse 一直來的問題需要麻煩您強制退出這個 app 再重新進到這個房間您再按舉手就可以上來了好嗎如果你如果兩位還需要再上來跟我們問問題或者是分享的話麻煩你們按照上面的方法重新試一次然後下一位是 Tom Tom 如果您在的話可以直接開麥謝謝姜老師姜老師您早我只想要幫那個美國小朋友問一些問題就是最近幾年尤其是那個通膨之後就是 covid 之後呢然後 通膨漲的很高那在美國小朋友基本上你如果要去唸 IB 的學校或是任何一間外國的學校基本上學費是高到將近大概六七萬那 IB 的話大概將近十萬塊那假如說按照我們的這種投資的哲學我們當然基本上唸書當然是要跟美國教育部借錢那一個基本美國的大學生畢業他基本上四年下來大概就要花將近 40 萬美金然後假如說他又想要再去讀比如說像 medical school 或者是 low school 那可能將來基本上他大學畢業將來這整個他完成學業之後就是大概會有將近大概 80 萬到 100 萬的欠債那我想問姜老師就是說以年輕人的角度來看那他大概要怎樣去規劃自己的這個債務還有一個當在美國的父母親能夠為他做什麼這是我的一個問題謝謝好這個問題很好啦像我們中國我們這個亞洲人的父母親當然是子女最大的 back up 可是也有一個限度啦不要為了子女把你的退休帳戶退休什麼都用光了不用還是要讓他們知道你的狀況所以我是不太同意大家就是請家蕩產的去支持小孩子去做他們的該做的事你的生命你的一生也是一生他的一生也是一生一口的但是如果你資金夠你可以幫他付學費當然也沒什麼不好可是以前我女兒在讀私校也是這樣啊讀完之後 40 幾萬就這樣給他付掉了那那時候我還不會用 Payal 如果知道用 Payal 的話我我都 40 幾萬不用付我早就多出 500 萬美金了所以如果能夠借錢去讀書一定要借錢那不要拿現金出去就是借錢找到比較低的低利的那個有些是念完書才要還的嘛那你如果是念 Law School 或者是念這個小孩子是念書這個出來工作不是問題的應該去借沒問題沒問題那借錢唸書沒什麼不好絕對不要拿現金出去唸書這個是我的建議父母親你就算有錢像我現在如果小孩子要念書我絕對是借錢的借錢借錢不用錢自己的資產拿去了那才是大虧了所以你要儘量懂得如何融資如何做這個股票支押借錢讓小孩子唸書因為你股票支押利息有可能比較低那可是小孩子支押小孩子借款有時候到了畢業才開始算利息開還錢所以你開始要讓小孩子自己去借所以這個要比較一下借等到 4 年畢業了還錢的時候你可以幫他還一些那他自己還一些嘛所以 Tom 沒錯這個不止美國臺灣也一樣像中國很多人沒錢也沒辦法念書嘛國家銀行有這個貸款很好父母有錢當然更好絕對不要把現金就拿出去付了不要賣了股票去付學費就是用貸款的用貸款的 Tom 我這樣回答謝謝 John 老師那當個父母比如說他還沒有比如說他想要大學畢業之後他想要去唸 medical school 那他還沒有開始賺錢以前是不是當父母的可以幫他付大學這部分的利息然後直到他等到他畢業之後可以找到工作之後呢然後他再去負擔他自己的部分的利息那你覺得當父母的做這樣子可以嗎當然可以啊沒有什麼問題啊你你你你不只啊有時候連很多有的念 medical school 的小朋友跟我講他們很忙啊我是那個父母你知道他們去打工有時候他們真的很忙所以也是要體會所以要跟小孩子談一下他如果能夠 part-time 邊念邊工作邊念 medical school 真的很好可是我不知道情況了我是有碰過小孩子說他們真的很忙念 medical school 很忙所以父母能夠支撐的話不是說你他大學畢業大學的學校開始教那他去唸 medical school 那兩邊都要付嘛兩邊都要付呀這個就是如果 年輕人， 你開始上班還沒有結婚，你就開始投資賺錢，就不會有這個問題。 那如果父母的錢也是有限，比如你的資產也不過就是 50 萬而已，那還要幫你付這個，要幫你付那個，要付大學的 medical 的費用，那真的是沒辦法。medical，medical 要繳學費嗎？也要嗎？對，那不像一般的 master 就不用繳，他還是要繳。 那可是還是可以學貸啦，你大學畢業之後直接念 medical，還在唸書，那個大學那個學貸要繳了嗎？是嗎？Tom，對，那個都要繳。OK，那父母能夠幫忙就幫忙了，我是覺得沒有道理，讓小孩子還沒賺錢就就有這種壓力。那父母能幫多少算多少。那如果真的沒辦法幫，那他的 medical school 就沒辦法念了，也只能這樣子咯。 這個就是要量力而為，不能念他就去工作，做幾年之後再去唸吧。時間很長，有人過了幾年再去唸 medical school 也有。如果他真的願意念，很多 law school 也是這樣子，工作幾年再去考的，再去唸的也有。 Tom，Tom 你可以開麥請說，沒聽到。Tom，如果你再來回來的話，你可以直接說話。Tom，你的聲音有問題。好，我們往下。Tom，你能講話的時候讓我們知道。好，謝謝 Tom。那下面還有另一位在舉手的朋友是 Lotus。那個我們有把你拉上來，如果你想要發問或你想要交流，卻一直沒有被我們拉上來的話，你可以重新進入進來。 好，那請您稍等，下一位是天華。天華，你在的話可以直接開麥。謝謝。謝謝 Johns 老師，早上好。我這就一個很簡單問題，就是說就上週四，就傳聞說好像日本是要升息。日本升息對美國的股市會影響這麼大，這個我不是特別理解，不知道這個有沒有，就知道一些資訊。好，謝謝。這個是一直以來都有的問題啦。 這個從日本失落的 30 年之後開始，日本的錢這麼便宜，那個 carry trade 就是這種 carry trade 就是一直出現的存在。所以日本日元若稍微升息，短期市場是會震盪，沒錯。可是也是短期。所以天華你講的沒錯啦，就是 carry trad e，日元若要升 息的話，世界的股市是會震盪，因為資金會流動。 可是日本貶值的時候，你們有感覺嗎？有什麼感覺嗎？也沒有什麼感覺。所以日元貶值，市場漲，是因為日元貶值嗎？也未必對不對。那日元漲，市場如果有跌，那是因為日元漲市場跌嗎？當然風聲是這麼說啦，可是實際上的關聯性怎麼樣，誰知道。所以只是這個聯動，到底是真的有關係，沒關係，我真的也不是很清楚了。 不過有此一說是沒有錯了，好像有一個有一個那個華爾街的他就就講了，他說有一天他去搭計程車，穿了一個打了一個領帶，這個計程車計程車那時候是移民，英文也不 太懂啊，就結果停了他的他的 office 的，他停的位置不是正門，而是隔了一個 block，他就停了，他就只要走路，好像從後門走進他們 office，結果他那天大轉啊大轉，結果第二天他不自覺的就還是打那個領帶，希望能夠出去能夠叫到那部計程車，當然就不是同一個人，他就很失望，在正門下車，結果他現在就就搞成就是說他只要打這個領帶，從後門進去就會賺錢，他變成有這種連貫性。 你覺得這個合理嗎？不知道。所以是有這一說的，日元升值的時候市場是會跌，有這額此一說，還蠻還蠻還蠻蠻蠻有 correlation 的。可是是因為直接關係的，還是大家就就認為啊，就是就像你講的，你也聽到了，就結果大家預期日元要漲了，所以市場要跌了，就先賣了，結果是日元還沒漲，市場就先跌了。天華，這個市場就是這樣子啦。 嘿，感覺好像就這種，就是這種，就是這種苦果。花花全是非常提前的，就像你剛才說的。所以禮拜四還什麼大跌，跌得莫名其妙，那個時候就是有人認為日元要漲了，就猜測日元要漲，後來後來央行出來講話，沒有，我們還是持續寬鬆，我們的通膨還沒達到我們目標 2%，所以我們還會持續寬鬆，大家不要太擔心，就這樣子嘛。 對，那那個禮拜四賣掉了，不是白賣了對，還是就是還是就你說對，就是就就網上的新聞還是少看。謝謝，謝謝天華，謝謝詹姆士老師。下一位是 Lutus。Lutus，如果已經在的話可以直接開麥。謝謝老師。 好，大家好，那個我是想要先就是提供一個 information，就是剛剛有關於那個學生貸款，基本上我們在矽谷，如果家裡是就是爸爸媽媽是 engineer 的話，在 UC 基本上小孩很難貸到款，因為他是給你 base，他會看父母的收入，然後再來一個就是有關於小孩的貸款，其實小孩畢業以後，如果他們在 non profit organization 或者是政府的單位做超過 10 年的話，事實上他們的 student loan 是可以 wave 掉的，只是 wave 有沒有 maximum amount，我不清楚，可是是可以 wave 掉的。 對了，那就是你講這個事情，我聽過，而且那個還是 law school 的學生，他 law school 的學生他就去去付付學貸，他們所有的那個 law 那個 form 裡面的 law 那個老資格的說你不用去付，10 年後就 wave 了，我聽了我也莫名其妙。 對，我知道有這件事，其實那個很多醫院他們是屬於 non profit，所以其實他們是可以符合，只是就是 wave 的 amount 有沒有 maximum 限制，這個我不知道，可是確實是可以 wave 掉。對對對，我知道有很多學法律的人，他們都懂啊，你不要去付啊，你付來幹嘛，10 年後就不用付啦，我這聽不懂。 可是他需要是在 non profit 或者是政府的單位上班才可以，一般私人公司不行。本來我想說你，他好像說付利息就好了，其他本金不用付，10 年後就不用了。我想說啊，那可能付利息付完了，本金銀行就拿走了，他們也不是那個 I don't know，這個到大廳圖說了。 不過就是需要的人可以去研究一下，對，我想 Lotus 講的也有可能，有可能就是說在在公家機關或者是醫院的話，可能有這個 benefit maybe。可是對這個可以去研究，沒錯，文章去爬一爬，研究研究，問一些先進啊，有些人這樣，那就可能會得到比較精確的訊息。 OK，老師，我還想問一個問題，就是有關於那個就是老師以前有提過那個就是缺優上老師，那我看他最近他他有出一本書，他一直在強調資產配置，那我是跟老師非常多年，我跟老師十幾年瞭，然後然後因為我們我們就是說老師基本上不強調在資產配置這個，那當然各有優缺點，因為那個巴菲特他也有也是有留現金，可是我們沒有留， 可是缺優上老師他說你這個就是資產配置，那需要有一部分去買 bond，可是我看那個 bond，他的長期的 return 是基本上好像 even 是 10 年都還支付的，那那就是說， 所以那 個那個部分那什麼 IEF 我個人是不認同可是我不知道老師就是說對於資產配置這個就是說老師有什麼看法 資產配置就是降低你的波動率嘛那不是要增加獲利因為你買了 bond 你就獲利就要減少你只要降低波動獲利肯定減少 可是絕對不會增加沒有人說降低波動啊會增加回報這很難幾乎沒有尤其在投資在股票市場債券這個 balance 裡面是不可能的 那巴菲特沒什麼債券巴菲特沒有債券巴菲特有的是短期票券絕對是有像我們一樣我們也會不是我們在美國不是現金就是買 money market 就是這樣子那是 PAC 現金 PAC 的位置買短期債券或者你要直接去買債券也可以買三個月的買六個月的一年的你都可以到 Charles Hall 裡面直接買 new issue 的 bond 所以不要去買債券絕對不要買債券絕對不要買債券巴菲特講過他只要一分鐘就可以知道不可以買債券就這麼簡單 那為什麼有的人還是要講資產配置因為他們唸的是 CFOShift FinancialCFA 就是說他們那個教科書就這樣教那還有一個他如果因為他們是公眾人物他如果不這樣講如果市場大跌他就沒話說啦那他如果說你看磅也沒跌啊我講一下嘛其實磅也大跌了跌得還比股市兇所以不用太相信了當然當然我 們不以其人廢其言 我們也不要以其人信其言， 所以不是說這個人有問題，是他們的背景就這樣子，他是 CFA，就是這樣講，他如果不這樣說的話，他就不 Qualify CFA，瞭解到的你知道嗎？ 所以我們還是還是照我們本來的這些方式，反正我們留的部分就是比如說去買 SWV SS 這種，我們就是還是用這樣子就可以了，我們的需要的就是就是兩三年有生活費，不會有問題就好了嗎？你資產配置就要降低波動嗎？那我們不理會波動，這個就是最大的回報 OK，像我都沒有現金啊，我都沒有現金，我就是只有 Payal，那我一點都不擔心了，因為我資產夠多，市場 Frasher 的掙來掙去的，我也一股也不用賣啊，還是亂配上你都不怕市場震盪了，就沒有所謂資產配置這件事情 OK。 好謝謝老師，好謝謝 Nutus，下一位是 IAM。 如果你在的話可以直接開麥，謝謝，好的，謝謝老師，好老師你可以再多講解一下你的播報，也那個古風藍他有講到這個空手牌韜白狼，這個是對對，這個是巴菲特，比如講我們是一個平民，如何看到我們也有好像當然不能好像巴菲特，我們在生活中都已經做著這一塊，我先問第 1 個問題，我還有第 2 個，那你說我們我們已經做了什麼，比如講我們是一個小市民 OK，我們如何可以做到空手韜白狼買房子嗎？買車子嗎？這個是其中這一個嗎？不是，這裡面是這樣，你買房子買車子，我把房子跟車子跟房子都一樣的，都是消耗品，所以我不把它當投資品，當然你房子可以當投資品沒問題，第 1 個你就是要借錢啊，那就空手韜白狼，如果借的免費利息的錢，那就是空手韜白狼，那我們借的是要要利息的，那就不是空手啦，這就是有利息要付 OK。 你提到這個的話，我就剛剛我也回答那個那個那個誰的就是說你假設你買兩倍的槓桿，其實也是空手韜白狼，兩倍的槓桿也是空手韜白狼，不用利息啊可以增加兩倍啊，QLD 就是啊，只是你心量大不大夠不夠大，要大到你可以借錢，就不要說借錢，借錢要付利息，你有的人還不敢借，真的還不敢借，所以心量不夠大，那就不能借，一樣的你敢不敢買兩倍的， 我不是鼓勵大家買兩倍，你先要學會借錢，很多東西可以借錢，比如說有一個朋友在加拿大，那他要買車，他說老師我這個那個 Honda 的還有什麼 Mazda 的，那這個哪一個比較好，有一種是什麼利息什麼，他看不懂，他說哪一個買好，我說你直接去買特斯拉，特斯拉的利息比他們好，每個 monthly payment 還比較少， 他那個要一個月要 600 塊 monthly payment，特斯拉只要 500 塊就可以買到 Model 3，我說你買特斯拉，他連想都沒想到他可以買到特斯拉，因為特斯拉是夠便宜，比其他車都便宜，那他就很高興，第二天就去買特斯拉了，而且他 monthly pay 只要 500 塊，所以這個就是什麼，就是說你不要先把錢付出去， 你能夠分期付款就分期付款。 那個我今天介紹在那個貼文貼的就是利用那個如何獲得低利貸款去投資股票，這裡面這是臺灣的，你如果借信貸如何借房貸如何借股票紙牙，這個他上面都有，我看有人問他，他到哪裡去紙牙，他說介紹元大還是什麼，不過你沒關係，你們有問題，臺灣朋友也可以去問他了，他可能比我強，不清楚，所以那 IM 我跟你講， 空手套白狼就是說像我 PAL 的話也是空手套白狼，可是我要多要一些額，就是說要付利息的，我的債務是因為利息還會增加，可是我套的是也是套白狼，因為股票資產回報是 10%12%的話，那我借的利息才 5%而已 7%而已，你們借的就是 5%而已，為什麼不借成本 5%回報可以 10%，那當然可以賺 5 塊錢，為什麼不做這個，是一般人可以做的， 那尤其臺灣的年輕人，你可以信貸股票紙牙，那當然你也可以買兩倍了，臺灣可以買 00670L，可是不要買太多，不要心量，自己搞不清楚自己能夠承受多少就去買到最後，你不要怪我說都是你叫我買兩倍，不是這樣子的，就像之前有人講你叫我房地產借錢是去年的跌跌跌，你看我壓力多大，借錢有壓力，這本來就正常了， 那你承受承受不過去要自己衡量了解嗎？ 所以你 IM 就是說，我不知道你你是新加坡還是馬來西亞，你們那邊有沒有可以買買買買兩倍的，或者是買一點，那這個就是空手套白狼，就真的是空手套白狼，你本來 100 萬隻 100 萬投資啊，漲 1%就是 1 萬了，可是你如果有 20%或者是 30%是兩倍的話，那你漲漲 1%的話，你是賺 1.3 萬對不對，那你那個 3000 塊是白賺的，那就是空手套白狼， 又不用付利息，現在資本這個兩倍的是有這個好處，槓桿金是有這個好處，所以這個可以做調配，剛剛回到那個剛剛回到那個女生談的特色，我跟你講，你去只有特斯拉，你貝塔是 2，那你能不能空手套白狼，不要受個股的影響也可以啊，你只要去找把這個東西，假設你有 3 萬塊，那 3 萬塊你你你特斯拉空手套白狼，你不用只有特斯拉， 你把 3 萬塊去買什麼買 15000 塊的 QQQ，15000 塊的或者是你直接買全部 3 萬塊就直接買 QQQ，那你跟那個特斯拉的貝塔是一樣的，可是你不用擔心特斯拉，因為你的 QLD 就是還是大盤，所以你不用擔心財報，特斯拉個股的東西，你都不用擔心，所以一般的人就是信貸房地產抵押去把錢借出來，那個 HELOC 或者是股票質押， 一般人就是買一點槓桿基金，那就可以空手套白了，那 IM 就是這樣子，沒辦法就是讓利息低點，甚至兩倍槓桿是不用付利息就這樣，所以有的人要去質押股票，我說你質押股票的目的做什麼，他就是說要過日子，有一個人在臺灣，他說老師我計劃買一部車 100 多萬，那我要怎麼做，我要去股票質押，那還是怎麼樣子，我說你就 100 萬， 你就賣 200 萬的股票，那 100 萬買 00670L，那另外 100 萬去買車，你不用去貸款，那這個錢不用錢當然買車還是可以貸款，就是說你每次要還錢就是把把這個 5 萬塊 10 萬塊賣掉，5 萬塊買 00670L，另外 5 萬塊去買車也可以，就還貸款，所以你汽車貸款借一次錢那要還錢在那邊的時候，00670L 把它轉到轉到轉一半去， 那個 00662 轉一半去，轉 5 萬塊去 買 00670L，另外 5 萬塊去去還貸款，這樣子也是一樣，這很好，所以要懂得金融操作，所以 IM 每個國家不太一樣，我不知道你們有沒有信用貸款，有沒有房地產淨值貸款，有沒有股票質押貸款，你那邊有沒有，你們可能要直接買美股了，馬來西亞跟新加坡直接要開戶買美股，所以你們可以買 QLD， 都是空手道牌啦，OK，我們這邊應該只要沒有了，都是直接買美股，我可以問第二個問題嗎，下面還有一位老師，其實最近我身邊有人發生一個突然有錢了，OK，他他就分享一下，就講還好當 年我們去買樂透的時候，我沒有談到我們如何富有，就好像好比我就說 100 萬美金吧，那個是我們的夢了，在我們的國家。 但是當年我們買樂透的時候，來我們想像一下，如果我們有 1000 萬美金的話，你會怎樣花？我們說了好幾年了，說了不懂，應該是三年了，五年了，甚至見面都說了，你會怎樣去分配你的資產？那麼就在去年吧，他突然有好幾萬、好幾百萬的美金，他就有跟我說，他講真的太好了，當我們買樂透的時候，都有談到如何分配我們的錢。 這個 1000 萬的錢，雖然那個是夢，現在已經是提早退休。 其實老師現在你在做這個，我們長期富有是在關注我們這一塊嗎？謝謝老師的回答比較少，因為我知道花錢很難。 我現在想講的就是說，慢慢富有，慢慢富有。那你的精神能量夠好的時候，你才會取得那個資金，之後你才對，你才有意識。所以第 1 個，你第 1 個要提高你的財商。那你的資產會跟著你的財商一直累積，累積到一個程度的時候，因為這個錢財是你的財商帶上來的，所以你可以管理。比如說你現在已經有 200 萬美金，因為你懂得投資 QQ，你懂得做資產配置，你懂得去信貸，你懂得去做質押，因為你的這種運作，可能就會賺到 1000 萬，就是因為你多了你的財商，所以你的那個資產就會跟著增加。 那你財商更增加的時候，你的資產就會再增加，那是因為你的財商增加，所以你的錢財增加。這個錢財是你應得，而且你可以管理的。那這很好，你的生活水準會慢慢調高，這個是很 natural 的。 比較擔心的，真的是天上掉下來的財富。如果天上掉下來的財富，突然之間你要花，你都不知道怎麼花，這個時候才是風險，這是風險。所以我的建議是這樣，假設你突然有一個遺產，多很多錢或者是怎麼樣，第一個不要 change your life，don't change your life，那很危險的，非常危險。你還是為此一樣的，慢慢增加你的開銷，慢慢去習慣這個高消費，你的精神能量慢慢提高，你的消費跟著成長，那就是你可以管理的，不然會迷失自己。 所以交賺錢很簡單，交花錢很難，交正確花錢更難。所以我有一個文章，有一個 video 講說，我們花錢要花在什麼，花在有精神上面。那什麼叫做有精神的花消費，就是你這個花消，花出去之後，你想這個 10 年後，這件事情對你的意義是什麼？你買個大電視，當然很爽啊，10 年後這個大電視是什麼，可能落伍了，可能沒有用。所以你要想，你需要這個嗎？你買一個豪車，10 年後變什麼？如果覺得這個也不需要了，我現在這部車也是，冷氣會冷，這個安全性也夠，那是不用換，這個開銷是不用，不用打裝，有錢人不需要外面的物質來證明。 巴菲特需要證明什麼，他穿什麼都很漂亮，他住哪裡都很溫馨，就是這樣，有錢人就是這樣。所以有錢人不需要去用物質來證明什麼，你有錢就是，就是，就是平常心就好了。 所以 IM，我回答，我沒有教大家富有之後要怎麼花銷，我真的還沒教到。可是什麼花銷，要看你的精神能量，儘量花在 10 年後，這個東西，這個花銷還是有意義的。什麼東西？比如說帶全家出去，去玩啊，去旅遊啊，這個照照相，留個那個影片，放在 YouTube，以後都會 Forever，都會記得。那這個就是很好的。 另外一個就是全家吃飯，你幫大家聚餐，帶父母去吃飯，那這個以後 Forever，帶小孩去旅行 Forever，這個永遠會記憶的。那這個發銷就比較接近精神上面的，那這個值得去做。大吃大喝，買豪宅，買豪車，沒有用的衣服，穿了會暖，很得體就好啦，幹嘛一定要什麼，真的大名牌的，當然你要買了，也讓你精神能量很好，也沒什麼不好。所以沒看個人。 可是你的能量到哪裡，你的錢財到哪裡，多出來的，如果錢超過你的能量，超過你的財商，那你是對，你來講是一個風險的，不是一個小人。開大車會大，會有風險的。IM 是這樣回 OK，因為啊，幹嘛我會這樣問呢，因為我在觀察他，是好整一年，他本人對父母一路來都沒有，都好像萍水相逢。他講當我有錢了，我也沒有特地去照顧父母的，因為我個人的性格是這樣。他覺得孩子呢嘛，就是很平常這樣教養就好了。那麼他就打算，沒有工作，那麼開始都有一點消費了，他在找人生的意義。 當他這樣做的時候，我這樣回想，如果突然間我有這樣的情況，我是否會變成他，這個也是個整體，對我覺得蠻危險的。我自己心想，那麼我做唐人，也不能給他去一點建議，比如講他有房子都已經緩清了，我叫他你賣掉吧，他本身想，我賣掉我要這樣多錢來幹嘛，他跟我這樣說，那麼我是在那邊，我不懂如何如何去回覆他，這是一個小小的分享。謝謝。 這個不是只有你的朋友，我們投資，我們的朋友裡面有很多年輕人，因為跟著我們，所以 40 歲他就退休了，他就也有，也有這種問題啊。老師，我的意義在哪裡，我不用工作對啊，我是真的不用工作了，我的意義在哪裡呀？我說那你去玩啊，我已經 travel 十次了，我不想再 travel 了。OK，那這個就問題。 所以我跟你講，有錢的不要 change your life too much，當你要退休可以啊，退休當然很好啊，像我這樣退休很好啊， 可是 你有沒有一個東西是你可以繼續做的 你有沒有興趣可以繼續做的 而不是我們叫退而不休了 像我繼續交投資 退而不休 那我也不知道我會走到今天 這是因緣巧合走到今天 那你要想想看你要做什麼 像我那時候退休 我也是想 我要去學校 我可能要回學校工作啊 學校唸書啊 就是你要有個目標要去做 你才去退休 不是說為了可以退休而退休 不是這樣 你如果不知道接下去什麼 那那你有些技能嘛 那你有些技能你也會分享 你就做 YouTube 有人看沒人看不要管啊 你的專場是什麼 你總是有專場啊 對不對 你當初工作是什麼 那就分享啊 分享就分享 有人看沒人看不重要 就是一直分享 一直 po 文章啊 就學一些東西啊 那寫一些東西啊 寫完之後請古風把你錄音啊 他就會做完啊 你要自己錄也可以啊 或者是你 Travel 拍 做 YouTuber 很好 可是不要受外面的影響 有人留言批評 或是你不要受影響 外面的人都不重要 你只要做到這一點就好了 IM 沒錯啦 突然有錢是風險很高的事情 好的 謝謝老師 謝謝 IM 然後也謝謝 James 老師 下一位是 Brian Brian 如果有問題 如果您在的話可以開麥 謝謝 嘿老師你好 你好 我就是有一個 剛剛有講到那個 student loan 的那個 wait 像我也是工程師 然後後來我畢業以後工作幾年 我就去 Community College 去做那個 adjunct Adjunct 就是 part-time instructor 其實就是晚上的時間 那個也可以 qualify Find the student loan to wait 因為你是在 Federal Government State government agency 上班 所以他那個也是一個方法 但是像我就是讀書的時候都是 既然我沒有 我沒有爸爸媽媽幫我付那個錢 所以都是到 Community College 啊 然後公司啊 然後再來就是政府可以維護到我的那個 我的那個 student loan 所以呢我的 student 就是我的那個 study 的 costs 其實蠻低的 讀完 NAS 才三萬 三萬塊四萬塊 所以其實那也是一個方法 然後 然後第二個就是我 因為差不多老師的投資的方法 我都也都都在 都在嘗試 也都執行得不錯 也沒有什麼太大問題 就是我問老師一個問題 就是我看到有些人投資的時候 他們就是比較 deoradical 他們就有像用那種有個叫做 comparative 那個 graph 就是說像是所謂的 cycle economic cycle 好像 period of wayhow to make money 那樣子 那老師有聽過這個嗎 然後因為老師在講那個 cycle 的東西 我最近就比較常研究 就是 economic cycle 然後想著說有沒有辦法 就是比較能夠了解這個 cycle 然後就像老師講的就是 以後當 cycle 再重新往下的時候 就可以比較能夠 forward plan 想聽老師的意見 好謝謝 Brian 的資訊 所以大家知道就可以去做 去拿 Private Learning 做義工或什麼 那到底要做多久多少小時 Brian 他有限制嗎 比如說你去當 instructor 是一個禮拜要多少小時的 contribution 嗎 對那個不是義工啊 那是給 pay 小師他的那個 hourly rate 差不多也許不一樣 那我那時候在 Long Beach City College 教書 他差不多都是五六十塊錢一個小時 那就是哪就是一堂課 就是教一堂課 那那個課有可能是一個禮拜兩天的課 或者是有時候是一個禮拜一天而已 對那你就是你就是 continuously 在每個 Semester 你都要的 那你就可以那他就是算你教多久 但是那個教多久一定要教課 因為 Adjunct 就是 part time 不一定不一定要教 如果你這個學期沒有 沒有你可以教的課 你就不用教這樣子 所以那你你就要申請 WAVE 就是有網站或什麼可以去申請 WAVE 嗎 是不是對他那個 你進去的時候他就是會跟你講 說 SMPoE 你就有這個 benefit 那就是 10 年以後你就 Qualify 所以你要在那邊當 10 年就對了 對 OK 瞭解 這也不錯 謝謝你的資訊 老師你講那個就很很 follow 我的那個 understanding 因為最好都是放在 student loan 裡面 然後其實你 dragas long as you can 因為其實這個這個其實我以前在學校 就跟同學 debate 過很多 有些人就是一畢業就想把 student loan 幹掉 但是我是覺得我那時候就覺得沒有必要 因為 student loan 的 interest rate 其實很低 而且 pandemic 過以後就發現到說 student loan 他也有 沒有要求你馬上就要還 我覺得是個 scan 但是他就是個 system 他沒有要求你馬上要還 像非洲 loan 現在他都沒有要求我們要還 這次可能要了 但是之前都很久都沒有要我們還 對對這個還在拜登的這個 跟 Congress 還在還在吵的事情 所以這個還是在 uncertainty 的狀況 你可以短期內沒有人會追你啊 因為他現在去追你可能都還犯法 不知道是啊 那至於你說 cycle 這個東西 我網路貼了第一個 我貼了一個就是貼了一個就是我們 2022 年的所有的課程裡面 那裡面有幾堂課你們自己去抓了 我不用再連結 你點進去裡面有一個 就經濟指標與市場 這是 Wayne 老師講的 還有一個是景氣循環 這個是 Tony 講的 00376 景氣循環 這個影片也可以去看多瞭解這個 那個 Wayne 的是編號是 00350 還有我們書單裡面有一本書叫做景氣為什麼會循環 我不知道這本書還在不在我看一下 那個景氣為什麼會循環 這是我， 理解 景氣循環的來源就是靠這本書了 景氣為什麼會循環 好像還有在賣 還有在賣 我看一下還有在賣 這本書很好買起來珍藏一下 不錯 我看一下怎麼樣子 我把它貼到連結 這個是部落格來的 那你們可以 他可能還沒有 那時候的這種書都還沒電子書啊 所以你可以買英文版來看 也可以或者是回臺灣去買 或者是請他寄過來也可以啦 運費也是不貴啦 10 塊錢而已 這個景氣為什麼循環 再來就是是不是靠經濟指標就可以瞭解 景氣循環也未必 像我現在教大家 OK 你們就繼續投資什麼 那我們來看看景氣循環怎麼樣會做週期 從我過去三四十年的投資經驗 你做週期 景氣指標 經濟指標 都還不是這麼精確 不是很難比較容易知道的就是 市場的貪婪與恐懼 極端的貪婪跟極端恐懼 你應該要能夠知道 才有辦法做週期 比如說 2022 年 那是極端恐懼 你要記得這個 大家經歷過要記得那個現象 所以知道那個就是極端恐懼的現象 不要再一直說賣掉或者是不敢買 那時候要勇敢 人家恐懼的時候你要貪婪 極端貪婪的時候你要恐懼 那什麼叫極端貪婪 你看 2021 年那個時候出了什麼 什麼 AMC 嘛 什麼 Bitcoin 嘛， 什麼散戶嘎爆，什麼什麼什麼華爾茲，什麼這個年輕人，這個 25 歲就賺了 30 million，你就知道這個問題不尋常。 還有 IPO，很多，2020 年 IPO 非常多，那代表什麼？公司不值錢，股票不值錢，趕快賣一賣，把公司賣一賣上市 IPO 就這樣。現在 IPO 很少，你看到現在有人 IPO 嗯？沒有嘛，現在市場還是很 low。所以當每個月都有人 IPO 的時候，你就知道這個。 所以你要去感受這種東西，有些人年輕人就突然就暴富了，股票都好吵啊，什麼那你就知道這個就是有問題。 所以 Brian 很難啦，週期很難。那你要去感受的是極端恐懼跟極端貪婪，要去知道而不要陷於其中。不要說你可能自己都沒感覺，因為覺得啊這個月是正常的，這個 IPO 股票這麼這麼漲，本來就是應該的，本來就是要漲到天的，那你就落入了，你就在裡面了。所以你看不清楚循環再來就是不懂也沒關係，就是長期只有打死不賣，你也是經過牛熊沒問題啊，2022 年不是我們這樣過來了嗎？也沒有沒有做情緒循環也可以啊，大家都還是賺錢。 那另外一種就是我就不想經歷 2022 年這種痛苦，或者是能不能減少啊，當然可以啊，那就是不是現在了？過了你的資產，如果漲一倍了，漲一倍，一個多頭漲一倍是很正常。 假設你資產從年初，假設你有 200 萬，拿到了之後，你看到你的資產變 400 萬了，那你是不是做一點平衡，把他賣一點，比如賣 20%，800 萬，80 萬，把他轉到 money market 去，這樣子你可以做現金跟股票的平衡，就是現金 always 20%。 那如果漲到 800 萬了，那你就在應該要有 160 萬是現金，那你你那個只有 80 萬，那你就再賣，就把現金再多一點，他再漲你再現金多一點，就是這樣，就是做現金的 rebalance。這個是一種做法，當然這個也降低了你的回報率啊。 如果市場一直漲 10 年，你你會發現說哎呀市場漲 10 倍，我就沒有賺到，我就怎麼那麼早就漲一倍就開始現金抽出來，我想這個就是 Howard Mark 講的就是說你提早跟做錯是很難分辨，你可能會懷疑你做錯，等到漲了 10 倍之後，你發現你有你變這個 2000 萬，你放了將近 400 萬在現金，你會發現說自己在幹嘛，400 萬現金全部丟進去，剛好就買在貴高點，你就做錯了。 所以 Brian 沒那麼簡單。 所以不過你可以學習我那個留言有裡面 2022 年的課程裡面有兩堂課跟景氣循環有關的，一個經濟指標的，一個是景氣為什麼會循環，那兩個可以看一看。可是看完之後能不能做得到還是要看個人，而且有時候研究了半天，你跟經濟學家研究半天，你看那個 JP Morgan 那個分析師也是認錯了到現在就認錯了，那很多市場現在還在看工的人死不認錯的也很多。所以沒那麼簡單。不過多知道一些總是好處，多知道最少做，等到人都做再做，理解都在做，所以我說財商多提高了你的財富才會跟著上，財商沒有提高，你的財富是會碰到天花板的，因為你的能力就到這裡，你的能力只能有 500 萬美金就 500 萬了，沒辦法，你連借錢都不敢借，你就沒辦法到 1000 萬到 1 億了，就這樣，那你就是比較緩慢賺的，你會懂懂，那你可以賺更多，那就看每個人不一樣。 那你如果我說我就是沒關係了，我什麼都不想學了，我就是跟老師買進，只有大師不賣也有一億啦。那你如果想多學一點，那能夠躲避風險，躲避風險也是要 cost 要成本的，沒有天下沒有白吃的午餐。 所以不要以為躲避風險就能夠多賺錢，躲避風險就是你躲掉了風險也躲掉了獲利嘛，就是一體兩面，沒有那麼好，躲避風險又可以增加獲利，沒有，連 Howard Mark 都 沒有。所以我這樣回答這個可以亦會不可言傳。那當然我在這裡，我還在上面，我就會提示風險了，讓大家知道有風險。 可是提示風險不代表轉折就來了，那可能我們也是提早啊，只是提早跟錯誤或提早跟正確是很難分辨。 要預防，你說提醒我們的時候，我覺得就像老師講 那個心態的問題，因為那時候我都一直 follow 老師，老師那時候就說過去年 10 月就是差不多到底了，那可是其實像我 follow 你的話，他就是也是我們最後還是回到投資人操作的一個形態，就是我現在還有這麼多，我我敢不敢再下去，那就是一個，我就發現了都是個形態的問題，對啊，只有你過了以後，就像老師講的那種記憶在你腦袋裡面，然後你下次發生的時候，你就知道說你就有一個比較多的 data 在你裡面，知道說曾經發生過，然後我那時候做對了，你的 confidence level 才會會高一點，對，就是你財商要你沒有經歷過，我那時候 10 月份叫你買買買，或者我說這個 6 月之前應該是黃金交叉，就是市場應該要上去了，這也不是我預測準不準，這個是過去的經驗就是這樣子。 所以可是等到驗證了，你說現在我還有現金怎麼辦，那我真的就無語了，我就沒辦法回答你，對，沒關係啦，這都是經驗，也不能說一次就做對嘛，一次就考 100 分也不可能。所以經驗過反而比較重要。 那有有時候我說我建議也不會，大家也不見得就 100% 做到完美，就是去年我說做的再怎麼恐懼都是低點，你隨便買就會隨便賺，你可是沒有人，大家怕都怕得要死了。 所以 Howard Mark 講市場跌到低點的時候叫你不要賣，很難叫你買進更難，就去年就是這個狀況，叫你不要賣已經很難了，還叫你說打死人打死不賣，有錢就買 all in 更難。 所以那時候我不是都改成好啦，你們不敢 all in 就分批，至少不要超過半年，就半年內要買完，去年 10 月的時候我說你們開始買，半年內要買完，買到 3 月那也是都很低點，那年初的時候那個畢業那個 00398 那個我就講過，就是說可能 6 月前就會黃金交叉就會上去了，可是真正上去是那個 SPY 是 3 月就交叉了，提早就是 QAQ，4 月就交叉，這個都是學習過程，我講 的是一回事啦，做的人才是最重要的，Brian。 還有就是我覺得就是做過以後，然後慢慢的在這個腦袋裡面有一種概念，就像老師講過以後，只有過自己才能夠學到中間的奧秘，我是很開心，是那時候，這也不是說 want to trust，我一直覺得就是我們還年輕，我們的我們的最大的 risk 以後我們快退休了才有最大的那個那個 dip 發現， 那時候只要我們還沒有離退休這麼近的時候，他 quash 越早 quash 對我們來講是越好的，當然這個理念，所以那時候我就是願意把那錢花，那現在看起來就是一個正確的，對對，謝謝老師， 很多人就 challenge 這個 10 年都不漲了 10 年的採用創新高你這個這種教法你不是這個害人嗎這是這種就是不懂你也不用解釋給他聽 10 年都在低點年輕人要高興跳起來天上掉下禮物如果房地產都不長你們不是買買翻了嗎能夠腰斬房地產如果腰斬你們不高興嗎為什麼股票腰斬你們會傷心呢我都不知道便宜的東西給你買竟然會那麼傷心還說下跌你看跌 10 年的話怎麼辦怎麼辦好的很怎麼辦那你說他說那退休人怎麼辦退休人是你要量量你有沒有能力退休啊錢夠不夠啊對不對不是市場造成的風險是你根本沒有錢你沒有錢才是最大的風險那所以那些人不懂你就沒辦法跟他解釋跟他講說去看了我們以前他說看我才不浪費那個時間了那你說這種人你要理他嗎不用了不用了那個那個就是不用管他就好了所以我們不用解釋因為不懂好文豔我們交給你好謝謝白人也謝謝老師那我們因為今天的時間我看 Tom 上來那我們再給 oh sorry 好的那我們今天非常感謝大家的一個時間那結束之前如果你非常喜歡我們的房間的話我們非常非常歡迎你可以按左上角這個藍色頭像進去點關注每週在這個時候你都會收到來自 clubhouse 的通知如果你是中間才加入進來希望可以把前段也聽一聽的話那在我們這個房間關閉之後你可以在 James 老師的這個帳號下面可以看到今天的回放又或者是你可以在 YouTubeBilibili Spotify Podcast TikTok 抖音等等的地方可以找到我們然後一樣就是如果想要看老師今天分享一些書籍或者是我過去分享一些文章的話你在 Facebook 搜尋 Wealthy and 50 都可以找到那我們非常感謝今天大家加入我們的時間然後不好意思 Tom 是上來還有想要發問的嗎如果有的話那我們就給他問完吧有一個 Tom 國 sorry 可以聽到嗎可以可以可以您先說我只是想要謝謝 James 老師剛剛的回答就是其實我問題還蠻長的就是說像以年輕人的角度他怎麼樣去告訴這些年輕人說你剛畢業雖然說有揹負揹負這麼多的債務但他們覺得說還是投資 QQQ 還是有有個未來這樣子那不曉得 Jim 老師要怎麼樣就說以一個父母親的角度來看該怎麼樣跟這些年輕人講說借這麼多學費沒有關係這樣子謝謝對你就知道你第一個你會上班你會賺錢還有就是不用擔心你第一個父母要跟他講你不用擔心如果真的有問題爸爸媽媽會 back you up 就是會你不會有問題的回家吃飯回家睡覺有一個床有一工筷子不用擔心負債我們一起來還沒有擔心的不用擔心可是你如果有能力開始工作開始賺錢就開始投資貸款就慢慢還那剛剛那個那個 Brian 有講過你只要去你有多少 master 你應該可以去有個打個義工去學校去 Community 或什麼那個 Qualify 就是是政府單位那你 10 年就不用還了那你就去那個地方做去打就晚上他去晚上做 instructor 那 10 年也不用還所以很多可以不用還的方式那你第一個家長要讓小孩子不要擔心那如果讓小孩子借錢讓他擔心睡不著覺不應該社會不應該有這種事情發生那因為有些小孩子是比較勇敢他帶像像我女兒說爸爸我要不要去貸款我說沒關係啊我們有錢可以去你不用不用背這個東西 那可是我現在回想起來應該是要讓他去貸款 或者是我應該去配偶借錢 但是我還不懂 配偶借錢 所以你的財商增加的 你就那個那個 所以父母親讓他去借錢 沒關係 父母親你要 back 要 back up 他們就說 沒關係 如果真的以後有問題 爸爸媽 媽會幫你負責。 要這樣子做。因為小孩子沒有理由讓他們承受這個恐懼。那可是他們要去努力面對。 我不喜歡的。像是以前好幾次。有一個小孩子。他媽媽說你去貸款。那個小孩子竟然非常不客氣。說我不要貸款。我才不要揹債。我不可以。哪有這回事。那是你要念的。又不是父母親要念。為什麼你不能去貸款。我又不是說不幫你還。你說我們最後不行。我會幫你還。那他如果還是不貸款。那就不要去唸。有這種小孩子。什麼這個那這個就太那個了。沒關係。 我們家庭的困難。一起來扛。那你不是你的問題。這樣子你去貸款。我們可以不用先還。等到我們這個錢可以去賺錢。那不然就是說這個這個這個錢先放在我們。就爸爸就每年放 2 萬塊 或 3 萬塊。在一個 account 裡面。這個以後如果你還不起。那我們這個 account 赚的錢。可以慢慢來還幫你還。 那如果 account 這個你。如果是可以賺錢。慢慢慢慢付完自己的貸款。那這個錢說一半給你。怎麼樣。大家看。就是說有一些讓他安心嘛。可是一開始就拒絕貸款的小孩子。那就不要讓他念。哪有這回事情的。又不是要你還。父母親也會幫你扛啊。那你有什麼理由不去貸款。我是不喜歡這樣子的小孩子。每個小孩子不一樣的。都是爸爸媽媽的寶貝。 所以我也不應該講太多。謝謝 James。 謝謝 James。老師也非常非常好。我自己也是這樣想。沒錯。好。很好。謝謝你。謝謝。好。謝謝 Tom。 然後剛剛看到在 room chat 裡面有人問說。左上按關注是什麼意思。就是點 James 老師這個 CLEC 這個頭像。按一下進去之後。然後按右邊有一個 follow。點完之後。他會變 following。那之後你都會收到來自 Clubhouse 這個房間開啟的系統通知。然後我們這個房間。我們會再留兩分鐘到 10 分。歡迎大家透過這段時間。可以關注 James 老師的那個帳號。我們今天。謝謝大家。那我在留言區有留。我們這個 house 的那個房間的那個。你可以 join 這個 house。那這樣子的話。大家有問題。就是我們開房。你會收到通知。或者是我有貼文。你可以收到通知。好。謝謝。所有的 moderator 跟發問的人還有參加的人。那如果還有問題。你可以留在留言 區。我會單獨回你的 message。那我們過兩分鐘就關房。好。謝謝。

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