市場與人類永遠成長不會停：金融工具沒有對錯好壞 只有懂不懂 風險 2023年8月5日 CLEC投資理財頻道

recording in progress好 委員我們開始來好 謝謝 謝謝老師大家好 歡迎來到我們的房間CLEC投資理財頻道是一個專注於投資理財分享的組織請留意 CLEC投資理財教育學院已經正式更名為CLEC投資理財頻道在這個房間開始前 先跟各位的聽眾進行一個免責宣告所有的投資都需要自行負責今天在這個房間裡面討論到的所有資訊僅供參考並非專業的投資建議我們永遠不會收費也不會因為跟你們分享的內容從你們身上賺到任何一毛錢我們的房間會於每週六的晚上10點每期時間早上7點開播非常歡迎大家每一次都可以提早來加入我們你可以關注老師的Clubhouse賬號就是點選左上角藍色這個頭像進去按關注每週都可以在這個時候獲得Clubhouse的系統通知也或者是你可以在YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast、TikTok、抖音等等的地方搜尋CLEC投資理財頻道找到我們也可以在Facebook搜尋Wealthy Infinity找到老師的長文章我們這個Clubhouse的管理規則是我們非常歡迎所有聽眾朋友都可以舉手上來發問那發問的順序是由左至右由上至下按照順序來問問題如果說你後面還有三個人以上在等候原則上每個人最多問一個問題每個人結束之後我們上面這個有綠色吸音的Moderator會將您放回聽眾席不過如果你有問題的話可以在主手上來排隊那如果前面的人你在前面等候的人後面等候的人是差不多三個人以下的話你可以把你準備的其他問題給問完這以上就是我們的一個房間管理規則那我把開場白的時間再交還給James老師謝謝好謝謝文言那我們就開始我們今天的先分享一些資訊今天是2023年8月5號這裡是CLEC投資理財頻道我本人我本人有兩個email一個就是chainismoneygmail.com一個是clc那個那個CLCHQdirectorgmail.com因為有些人不知道我的email那會來問那我在這邊就跟大家講這兩個email就是我本人會自己親自都看不會有人login的這是我也是我personal的email所以你有什麼事情可以寫這個email來我會回答你那再來還是一個免責宣告我們是CLEC投資理財頻道以前稱為CLEC投資理財教育學院我們沒有其他的組織那要我本人在的地方那個組織才是正規的組織那個組織才是正規的組織那我們的影片都沒有營業我們所有的活動都沒有營業利益如果你有人要拉你進入群組什麼群組本身沒有什麼不好只是裡面有些人會混在其中那你有時候會被attack我們的YouTube影片也都沒有廣告也沒有營業模式所有的內容都是僅供參考也是僅供教育意義我們都不是專業的投資顧問投資風險很大你要能夠承受50%以上的下跌在巴菲特說這個你如果沒辦法承受50%以上的下跌的話要麼就是你投入的部位太大了不然就是你真的不適合投資不然就是你真的不適合投資我們投資要達到一種境界就是上漲也很舒服下跌也很高興要達到這種境界那你只不達到我們都提供很多工具那其實工具本身沒有問題問題在用的人所以投資需要謹慎這種跌服務會很大那所有的投資都還是要自行決定自行負責我們投資者不管市場是漲是跌我們都會極度樂觀我們天天都迎向陽光市場跌完了就會上漲投資唯一需要的是忍耐財富值得等待那在YouTube還有bilibili其他的平臺大家看到這影片就請按贊訂閱訂閱大家看到這影片就請按贊訂閱訂閱分享這樣子平臺可以把我們的影片推的比較廣一點更多人能夠吸收到我們的資訊很多人都會認為比如說我們講說你一個月投資一萬塊那你就是我怎麼說的就是你一個月投資一萬塊上個禮拜有講就是可能幾千萬三千萬或者是五千萬最後你就可以退休了其實沒有到40年你可能20年或30年20年你就可以到一個可以半退休那再來就可以全退休到最後3.4億3.5億到5億這個都是我們人生慢慢的進步慢慢致富的一個目標了所以我們是要慢慢致富不是要一夕致富你一夕致富你的人生會碰到更多的困難你慢慢致富日子會過得比較好所以市場是因為人類的成長而永遠一直成長的過去200年就是1801年開始到現在的美國市場是漲了2700萬塊錢我記得後面有個萬2700萬倍這是沒有通膨調整過的有的人去看到通膨調整過的可能就是七萬多倍還是多少其實沒有調整過的是2700萬倍所以現在開始再過200年後還會再漲2000多萬倍要記得是萬怎麼可能那個應該是2700倍吧不是2700萬倍一美金就會成為2700萬美金這就是人類這是人類很難想象那我上面PIN的一個吳淡如他這個影片也是在他講的比較輕鬆也比較慢了那他不只講股票是2700萬他講的股票是2700萬倍2700萬倍200年其實年化報酬也才9而已也不到10你如果扣除通膨的話就變成實質報酬差不多130萬倍年化報酬以7.3%來算等於就是說通膨算1.5那是有點少那沒關係100多萬倍也很大那可是你債券的話股票是2700萬倍那債券的話就34000倍國庫券只有5000倍就是一塊變5000塊黃金的話一塊變67塊所以很多人他投資黃金不知道在投資什麼一個夢那再來就是Tradual Bill消費者物價指數變成20塊就是說你通膨20塊所以也就是說你一塊錢就變0.05塊等於5分錢只剩5分錢所以現金是垃圾黃金也接近垃圾了那可是很多人就把黃金全拿去當作投資那應該是投機那就猜測黃金會漲會跌斷期你如果是持有黃金長期應該回報沒什麼回報率那國庫券跟債券這兩個回報率也相對的低相對的非常低所以巴菲特說不投資債券他的原因就是那個複利太慢了很多人說有啦巴菲特投資債券上個禮拜巴菲特出來說沒有他投資的是短期的3到6個月的T bill要聽清楚在這個我常常講在1940年那個時候SPY12點你想像你現在回到1940年那個時候指數12點那跟那些那個時候人講就是說也就是第一次世界大戰的時候吧那時候跟他講說SPY會漲到2000會漲2700倍那到今天4000多點很多人都不相信就是說12點漲到4000多點不相信2700倍很難想象那我告訴你現在開始再到80年後202106年的時候SPY會到1200萬點1200萬喔1200萬點當然你也很難相信就好像在1940年的人很難相信現在的狀況所以現在要去想像83年後達到SPY達到1200萬點那也是一個很難的事情所以我們人類對於未來這個未來這個事情其實是蠻瞭解蠻少的所以人類的眼光其實是蠻focus在現在的柴米油鹽了所以當你把抬頭抬頭一望望向未來的時候其實你的陽光無限日子燦爛輝煌所以相信的人很少那就好像1940年的人一樣應該沒有人會相信講白一點就是其實一點很多人都不太介意啊為什麼不介意因為因為那跟他沒關係嘛就是好像他就認為他自己不會富有一樣所以好像他就認為那跟他沒關係還有就是覺得這是天荒夜譚那沒關係他們不介意我們介意就好如果市場不持續上漲就代表你就認為認為人類會滅亡如果你不相信市場永遠長不停那你就認定人類是要滅亡的那這是你的看法就算人類會滅亡我想在這100年來100年200年也應該還好所以在我們有生之年好好過就好了我們生鬥小民也沒辦法去煩惱宇宙的事持續投資獲取財富快樂生活這非常棒好像如果地球會滅亡跟你有關係那人終將一死那是不是更更有關係那你你要怎麼樣你一出生就邁向死亡那你有的人就很擔心擔心那個沒有用我們還是要活出每天都要活出燦爛的一天人生就要活出燦爛的一生好好過嗎活出每一天不是嗎所以你沒辦法去擔心宇宙的事了很多事都不用擔心啊都不用擔心反正你現在很多事其實都不用擔心你應該去想想未來燦爛的人生好好過著每一天如果你認為人終有終止的一天那你就不想好好讓自己過就不想過過一天有快樂的日子富有的日子你怎麼那麼跟自己過不去呢所以那個應該是悲觀主義者可以聰明快樂富有生活為什麼不呢為什麼那麼排斥呢所以我們天天都要樂觀迎向富足的每一天還有快樂燦爛的一生我跟他講喔就是投資工具還有錢本身沒有對錯了他都是中性的所有的東西其實都是中性的真正有對錯是人定出來的所以不要去對任何事情下定論說一定是這樣一定是那樣這個一定對那個一定錯沒有人白白種啊對不對你的食物是人家毒藥所以不是每個人都適合那我們在這裡投資理財的工具就是一個工具嘛工具嘛怎麼樣適合你你說我給你個建議說實在的還還真的很難只有你自己去嘗試一下還有沒有副作用那你應該要考慮一下是不是適合你如果在人生在世一直在爭辯什麼叫對什麼叫錯那你人生就陷入了一個我也不知道那是什麼人生啊就是一定要爭個對錯所以我講的槓桿基金比如臺灣的00670L或者是QLD沒有對錯沒有對錯你也不要排斥他你也不要太喜歡他他就是個工具嘛工具本身就是有一刀兩面用的好他就是工具用不好他可能就是殺人的武器所以第1個我是說你可以運用這個槓桿工具可是你不要一次拉的太高也不要什麼房貸我說去借款你也是他是工具而已是不是適合你那你要自己衡量不要過多的使用槓桿或是借貸這是這是比較適合大部分的人可是有些人就很喜歡風險那做生意的人尤其那他很他衡量過的風險其實就已經不是風險如果你衡量過市場在漲的時候很快好像今年底今年初到現在漲40%可是下跌也會比你想象的快所以有時候你在做槓桿或者在做借貸的時候也不要太高估自己的心臟或者是你的承受度講白一點上漲的時候好像自己好像是無敵鐵金剛下跌的時候自己好像就什麼都不能承受了我就是之前有人來問我我說那你如果這樣子你要不要上點槓桿買個兩倍20%的為什麼可是市場一跌他就來說老師怎麼辦這跌很兇耶那我說那怎麼辦那就換回去一倍的因為你沒嘗試過就是醫生開藥開完了你自己服用了服用了你有副作用頭會痛那就什麼就停止啊就不要再服這個藥了所以上槓杆好壞真的很難說對有人可能如魚得水有的人就沒辦法承受所以可是呢你在你的投資組合裡面不管怎麼樣你要上跌上漲很高興下跌很高興上漲很舒服下跌也很舒服的狀態那是什麼狀態你要自己去衡量那怎麼要達到那個狀態其實要做的就是投資現金槓桿借貸這個都可以運用的工具那你越熟悉你運用的越好你越不熟悉你就運用的越不好那這個跟廚子一樣啊他有很多刀子啊哪一個刀子什麼時候要用那你如果用的很好你就會如魚得水用的不好你常常會刮到自己所以還是一樣就是你一開始不要太冒進可是習慣了一個再慢慢再習慣再習慣這個就是這樣所以在這裡沒辦法講太多了因為這個這麼多工具有借貸有質押有槓桿有現金有怎麼弄有money market有QQQ有QRT那麼多你要去想想看什麼時候該用什麼用多少部位這很重要可是有一件事情大家一定要記得就是現金比其他都重要你有了現金那市場點你也不會擔心市場漲你也很高興都沒問題的所以現金是所有的工具裡面最重要的一個工具富有需要時間也沒有特效要2700倍的漲幅也要80年啦那巴菲特常常講一件事情就是一個小孩要懷孕一個小孩要10個月可是你總不能讓10個女生就是一個月就生出一個小孩沒辦法的就是你沒辦法加快你沒辦法加快工作賺錢你也要時間啊你投資也需要時間呀需要時間 人我們需要耐心那保持心輕鬆愉快這樣子就會更健康 其實健康是最大的財富了我常常講說 人家說三億五億那麼多 有啊 那可能你要活到95歲啊你如果活不到95歲 那這個就跟你沒關係了所以常常想說巴菲特為什麼可以有這麼有錢 因為他長壽所以只要年輕人或者是你不管你什麼年紀 你只要投資10年你會有足夠的錢你投資20年你就會感覺蠻富有的投資30年你應該都會富好了時間才是財富獲利的保證 沒有 當然你要投資對嘛 如果投資錯方向錯了 時間再長只是離目標越遠而已沒有人希望有巴菲特的財務富也有巴菲特的年齡啊 你不會想說巴菲特財富你給我吧 那你我的年齡巴菲特的年齡也跟我換巴菲特可能會跟你換喔所以這裡願告訴我們什麼 財富不是最重要的最重要的是時間年輕人最重要 你們也很高興就是有時間20幾歲30歲40歲都還很年輕所以你們都比巴菲特富有不要急著富有急著富有 假設說今天時間快轉20年 讓你馬上老 明天老20年 讓你的的資產成長10倍明天馬上到明天你年紀增加20歲皺紋增加百分之百就馬上出來讓你資產多20倍你要嗎應該大家都不要嘛 所以慢慢富有享受那個慢慢富有的過程很重要那才是人生嘛不然你現在變成95歲是巴菲特有那麼多錢你等待的不是享受你等待的就是結束如果你要貸款就是貸款能夠不要還本金就不要還時間貸款越長能夠貸越久越好不還本金永遠不還連利息都不還那是最好如果走了那負債當遺產那當然你可以資產減負債才是你的遺產淨值投資ETF變現就比較快變現比較快一定要有緊急備用金任何投資你就算上槓杆或是什麼你還是要有緊急備用金所以你要會算BetaBeta會算你才睡得著睡得香投資投資最重要的不是要影響生活投資是應該要增進生活的穩定性跟快樂感這個才是投資的目的所以不要靠投資來繳貸款什麼叫做不要太投資繳貸款就是說你不能說OK我借我身上都沒錢我去借1000萬那買進股票那每個月要還款我就是我就是賣股票還款這不可以的你股票買了就東城不賣才能買進去OK若你需要去賣股票那你就不應該去做就不該做代表你貸款差太多或者投資太多所以你買進去的要能夠不賣的才能叫做投資才能去做在退休條件達到之前也就是你的年開銷乘以33如果你想要留兩年現金那就要年開銷乘以35還沒達到財務自由的人你不要去賣股票可能說賣股票就過日子賣股票去去去度假不行的不行的你還沒有達到財務自由前應該要努力工作提高你的收入而不是賣股票過日子或賣股票享受最後你會遠緩你的退休而且你可能有可能會坐之上空最後你就逼得走投無路所以假設你被裁員你要趕快去找工作或者是去打臨時工或者是想辦法開Uber或者是趕快去賺錢不要去動那個退休金的腦袋不管你是在退休賬戶或者是在一般賬戶你買進股票之後就不應該把它拿出來還沒達到財務自由前如果你依靠股票過日子那只是殺雞取卵都會讓你退休越來越困難目標就越來越渺茫借城的原則就是要還得起能夠借的越久越好利息越低越好能夠不還那是更好永遠不還像我是都永遠不還我們最後就是一個朋友的分享對於財富了小孩教育他的改變就很大因為他吸收到新的知識以前都不知道的事情去年那股災來的他很開心他很幸運才投資一年就遇到這麼好的機會市場下跌他看到是機會有的人看到還是災難所以同樣的事情在不同人的身上是有不同的結果他就將生活費了緊急預備金留著其他的就全部在2022年就全部投入不管市場漲點就一直買一直買所以經過這2022年他現在就對市場一點都不擔心他做好控管做好控管什麼生活費啦你薪水啊你的工作能夠好好工作你如果工作穩定你的現金可以保留少一點你如果要有現金現金你的投資部位不大而且要留現金那怎麼辦那你就要用兩倍槓桿了那那這樣子的你就可以有投資部位高而且又可以有現金留著那這個地方就是要看你的你要算Beta嗎假設你只有臺幣100萬你說留現金留個50萬那也太浪費了那怎麼辦那可是你又想說我留50萬的話不是很好嗎那你只能就是50萬50萬留現金50萬買兩倍006702那你這Beta還是1而已啊對不對因為一半嘛一半買兩倍那不就是等於一倍嗎那你就對啊這個Beta1很好可是你看他下跌的數字你的感覺會很不舒服那比如說人家QQ跌2%2%對你要講還好啦可是TQQQ就跌6%啊6點多%啊那雖然你的部位不多可是你就覺得很不舒服因為6%跌6%所以不是說你Beta1就就覺得你可以承受有時候Beta1可是你看到那個數字在跌的amount那個percentage就嚇死你了你就想那你看Beta1有的人也是沒辦法承受就是50%現金50%的那個槓桿基金Beta也是1啊所以如果以後再遇到股災的時候你如果走過2022年的應該就這個走過千山萬水了你這個沒有不知的所以投資你要知道就好了不會像很多人就嚇得跟無頭蒼蠅一樣牛市的時候像現在上漲大家都賺錢可是真正考驗是熊市的時候那如果熊市的時候你你說我到都沒光了我都沒手上沒有了那我跟你講現在這些人痛苦了因為手上都沒股票市場已經漲40%了所以這就是我們過去的例子好那大家有機會請舉手然後趕快舉手有什麼問題就提出來有什麼想要分享也分享出來那你有任何的小小的問題都要講出來那這樣子才能夠解開解開之後你才能夠可能問題有一個很多心理的潛意識裡面的問題你自己不知道所以你要提出來任何問題都是很值得討論好那文嫣交給你了謝謝老師那我們第一位是Land如果您在的話可以開麥按右下角謝謝請問有聽到我的聲音嗎有了想請問老師就是之前有請問過老師就是說那個有一個臺灣的綠角投資他一直鼓勵好像大家去做付委託那當然老師後來有去在節目中去解釋說付委託會被臺灣的政府克那個資本利的稅不建議大家透過付委託去投資QQQ所以如果在臺灣的朋友直接買00622就好那我後來又發現說就是臺灣現在有很多的廣告是那個FIRST TRADE就是美國的第一證券在很多的平臺下很多廣告那如果說相對於追蹤機槍因為我記得之前好像是Kate有跟我們講過說人在哪裡錢就在哪裡這種概念我今天就是想要請教老師就是說像這種網路券商不管是FIRST TRADE或者是CHARGED SHOP那對於臺灣人我如果透過FIRST TRADE或者是CHARGED SHOP去投資直接投資QQ跟投資00662的這種比較那我為什麼問這個問題是因為我的小孩今年要去法國留學那老師有提過說如果是在CHARGED SHOP開戶的話他有一個那個好像debt card他可以直接在當地提現金而且不收手續費那我是應該要這樣子做呢就是說因為小孩只要去歐洲留學我把這個錢放在CHARGED SHOP或是FIRST TRADE裡面那會有什麼稅負上的問題還是說老師之前也有介介紹過一個叫做歐洲一個叫做NordnetNordnet這個這個這個平臺那如果說小朋友以後去了歐洲之後我應該把錢就是不要再丟在00662當然這個後續也有遺產證據的考量就是說小朋友以後如果長大之後他可能會在歐洲留學之後就留在歐洲工作他可能就不會再回臺如果在歐洲的話應該要是不是透過這個Nordnet還是說CHARGED SHOP或是FIRST TRADE這個這一些東西我都搞不清楚那你繼續說還有個問題對不起問題比較多一點那就是說還有上個禮拜就是有同學問到說老師自己也有講說你的女兒在留學就是說在讀書的時候他的學費老師覺得不應該用現金拿來付而是應該用去做那個貸款然後拿來付可是我查一下臺灣這邊的臺灣留學的這個貸款他只有限制要碩士以上就是碩士以上的留學才能夠貸款而且其實貸款的利息並不不低喔好像好像在臺灣是好像4點多%那還不如我直接用我的股票去質押的話那個得到的利率還更低那所以就是綜合這幾個問題想要請老師解惑一下謝謝好第一個付委託我們已經講過太多太多次了那一直講付委託好的人I don't know我不知道那他我說的付委託不好就是他有最低稅付質你買進去的時候是你要換美金所以你要用的時候你要換回臺幣這都是不好的地方啊那那有什麼好的我也不知道我看不出有什麼好的00662的績效他的績效也比QQ好啊對不對那有什麼好的而且付委託他雖然有股息股息又不能reinvest如果是00662他的績效比較好其中有0.5%是因為股息在投資的話那有什麼不好的所以我不知道那你如果比較完了你還覺得付委託很好那就go ahead去做嘛這個也沒有說生命財產又不是你危害你生命的事情就不用太糾結了沒有什麼對錯你就去做做了以後你就知道尤其像在你的資產那麼多你給他換個8000萬進去付委託看看你會燒屁股的每年就800多萬就跑出來了像是從低點到40%你不要說你你800萬換進去的話會多少對不對就很快300多萬就跑出來了那你如果不小心這個漲一倍就是今年如果要漲一倍的話你就800萬的獲利你跑都跑不掉稅就要慢慢來慢慢去繳了你800萬變1600萬那明年還會再漲繼續漲你稅會繳不完跑都來不及不過你如果覺得這樣的你可以接受也跑得掉的話那你就去去做沒關係的這個本來就是事情你叫小孩子不要去碰火啊小孩子硬要去碰啊有說有人說那很光明啊你要碰很光明啊火很好啊去go ahead就到此為止不要再談付委託的事了第二個你小孩子要去哪裡留學要不要去什麼時候去這我不知道不過還沒去之前都不要有什麼動作那你要去之前做前一年為什麼做個準備可能就是你在Chashub放錢放個1萬塊美金好了你不一定要投資你就開好戶放個1萬塊美金也可以那你拿到那個debit card你是那因為小孩子要去歐洲他要去全世界哪裡你也不知道那你就在Chashub你就放個開戶完放個1萬塊那你可以練習把錢匯過去匯了進去那在臺灣小孩子用的debit card提款也提的出來之後這個帶著個這個卡去歐洲一lending到了歐洲也不用去換歐元就直接到了機場馬上會提歐元了這樣就就好了那你要給他學費要給他生活費就從這裡存到那個Chashub的那個check in account那他在歐洲就直接提領他的生活費那這樣就OK了那如果他對歐洲的銀行環境越來越熟悉了那學校也說你要在歐學校跟學校有關學校扣款要什麼那從哪個賬號去扣款那可能在歐洲需要開個銀行賬戶那時候慢慢熟悉再去做這樣就可以了那在學習貸款我講的貸款就是當然是任何貸款都是貸款啊你房子抵押貸款你的抵押貸款你的信用貸款你的學生貸款都是貸款哪一個利息便宜借哪一個啊對啊就是這樣我我不是說一定要學生貸款就是哪一個便宜借哪個那我為什麼說我女兒那時候給他學生貸款因為那時候我也不還沒懂股票質押嘛那我那時候只知道的就是學生貸款那想說啊就這樣子沒關係了錢夠用我也不怕就就這樣可是現在回想起來就雖然繳了40幾萬50萬的學費如果那時候不繳可能就是500萬的那我這樣回答你可以清楚嗎老師我可能你可能沒有聽我剛剛沒講清楚我講太快就是我我已經接收到老師說付委託的壞處所以我也不會去往付委託去走只是說現在有一個網路券商叫第一證券叫First Trade那他在在臺灣這邊打廣告打得很大就是網路券商就是你你直接我不建議啊我不建議你就去Chashop做就好了因為我們在美國很清楚First Trade就不是大券商啊我不是說他不好可是Chashop是大券商到處都有他不是網路券商以前網路券商有倒過的那Chashop之前不是也有出過問題不會啦Chashop不會有問題有什麼問題好像之前他有我當然是聽朋友對嘛你是好像嘛我們在美國我們知道不會沒有問題的他因為他有銀行也有也有證券的部門所以這兩個東西是分開的那我想要請教老師是說我們在臺灣的人到底是應該要直接投資00662還是說我我要我其實今天要問老師的問題我再重複問一次可能剛剛老師沒聽清楚就是說小朋友要去歐洲留學那我是應該因為老師之前的節目介紹過歐洲有一個網路券商叫NordlandNordland你們現在都不熟悉你現在去歐洲開戶做什麼就小朋友要如果他去了你去了他人去了再進行他去了解不是現在現在你不用當家人還沒去啊你現在瞭解沒用對但是他我已經很明確的知道就是明年的夏天他就要我就要開始附他歐洲對啊那你現在去你應該去恰恰開戶那在稅負沒有問題啊有什麼稅沒有什麼稅啊你沒有什麼稅啊你換1萬塊美金在那邊也沒投資就是要讓他領錢應該是說我只要請教老師的是說臺灣人如果在Chashawab這邊開戶的話那是不是美國也沒有資本利得稅跟臺灣沒有資本利得稅而且還有個debit card在世界上你沒有什麼原因不要把錢放到美國因為美國的遺產稅是40%你外國人只有5萬塊美金免稅而其他的都要扣支直接扣40%的遺產稅就5萬塊美金5萬塊免金免稅所以你在美國你就不要換超過5萬塊你你小孩子要用錢不要換過5萬塊美金以上所以我才會請教老師說我是不是應該去老師之前推薦過的這個沒有啦你現在不要啊你在美國的Chashawab換第5萬塊什麼事都沒有啊不是嗎而且你小孩子有debit card隨時可以領錢啊跟在歐洲的銀行開戶有什麼不一樣那老師之前介紹的這個那是給歐洲人那是給歐洲人人在歐洲的人你小孩如果去歐洲了你要他去了解他要因為他了解熟悉了他改成那邊的銀行他要自己做在Law land去做投資當然可以啊可是對於一個銀行來說他人他那個銀行在美國在歐洲沒有關係的現在的網路銀行啊都一樣的老師你說5萬塊也就是150萬臺幣這個可能一個學期就花掉了對啊那沒關係啊因為他在花嘛沒關係你就5萬塊一個學期花剩3萬再給他補2萬啊你慢慢補啊你不要一次花20萬美金放在那裡面啊你沒有必要啊嗯哼對啊所以老師的建議還是在Chashuab開戶當然的你就在Chashuab開戶不是隻有他能用啊你們去旅行啊去歐洲他要多少領多少沒問題的而且美國美國美國至少比歐洲來的方便那老師可不可以就是之前好像有介紹過老師在那個Chashuab的那個營業員可以講中文的這個連結可不可以在在這裡你們直接去找他好不好OK謝謝老師謝謝那個我把Lisa的那個貼在留言板了你們你們去找他這個這個他跟我沒有什麼沒有什麼關係的就是我的financial consultant manager而已好接下去我看那個留言有一個那個FrankFrank講說這個每年10%SP12點漲83年也漲才才32點而已哪會那麼少而不是現在的474478好那我們看看你現在的4478除以12點那是漲幾倍是漲373倍嘛那開根號83年7.39%所以我是低估了我是低估了就7.39可是你要知道7.3%7.39是是指數喔可是你要再加2%的股息呀對不對所以你沒有加股息嘛你把股息加進去就好了所以所以過去的漲幅沒有到10%啦對不對它是一點1.8左右8%左右1.08%那乘上這個83年83年就是594倍乘上12點就7000多點那不對啊所以應該是7點多%而已7點多%那就好了7點多%反正你也不用去斤斤計價那是多少那可是你股息2%你有拿到嗎加回去就是多了所以指數不是完全複製你的指數不是完全複製你的所得你還把股息加回去的好那個我們往下好了好謝謝老師然後也是陳嵐那下一位是天華天華如果您在的話可以直接開麥謝謝謝謝John老師早上好好我有兩個關於Payal的一個問題就是第一個問題就是說就現在現在就我老婆那米他自己他個人賬戶他有一些股票那麼我想說就用什麼方法能把他的股票能夠就是能夠轉到現在我因為現在我的Payal賬戶是在我個人的下面就是賬戶他有沒有辦法把我的老婆的賬戶能夠轉到我的這個下面或者說那我可不可以透過比如說我透過在我建一個共同賬戶然後然後把然後讓我老把我把他股票轉到我們的我們的共同賬戶然後再把我們共同賬戶和那個我Payal的賬戶就進行連線然後這麼再transfer這樣就這樣是不是這個是可不可以用這個方法來實現可以啊你可以匯股票把股票匯到賬戶股票匯股票可以啊股票匯股票到另外一個賬戶可以啊就是我們就在WP必須建就我們兩個人就是賬戶是吧也可以啊也可以啊可以啊OK好你如果有困難你去找Lisa好的好的行那我跟Lisa就聯絡行行謝謝張博士這第一個問題就第二個問題就是我昨天我在網上看了一個就是有一個就影片講說好像如果說以後就我未來小孩他繼承我現在就你什麼股票的話他繼承的那天起他的cost他按照就當時繼承就那天算的好幾條什麼cost step up好像這麼一個名詞那這樣就非常好說這因為我現在買股票會很便宜嗎等比如等我去市的時候股票估計會非常貴那如果當時如果我的孩子他們如果他的cost的話能按照繼承的時候就那時候算好那就非常好不知道這個是不是真的你的遺產1300萬免稅所以你家100塊買的200塊買的Apple現在400塊買的QQQ到時候變成4萬塊的時候還在1300萬以內那小孩子的成本是4萬塊啊不是400塊那這個非常好那也有堅定說那國內就是股票就你拿的不賣然後借錢活了就是這樣子啊我的目的就是在這裡啊那你借的錢還是負債所以你如果變成1500萬你用了500萬那你一扣掉你還有1000萬免稅那有時候有的孩子他會把所有的股票和負債全部繼承過去負債跟資產都要一起繼承啊你不能只繼承資產不繼承負債啊但是就是cost他一下就上去了這個相當於變相省的很多你就永遠不用繳稅嘛這個就這個真棒謝謝老師天皇你等一下那個這篇版裡面有那個那個紅啊那你其實在在在糾結啊這個巴菲特的富有不是投資指數不是啊可是你也不需要像巴菲特那麼有錢啊我們談的不是像巴菲特說要几几幾千億美金啊沒有啊我們只是五億而已啊那五億的話指數基金就可以了嗎這還要講很清楚嗎不用嗎對不對就很清楚啊你就不是要像巴菲特那麼有錢你就投資指數是不會像巴菲特那麼有錢那講得很清楚就不用講的常識是常識那你我講的是五億嗎我又沒有講說你會得到3500億沒有嗎所以不要再糾結這種事情你如果要糾結你上來來問好了好不好我們可以談清楚好來往下好謝謝James老師也謝謝天華下一位是Billy如果您在的話可以直接開麥好謝謝老師早老師我好有一個很快的問題我最近POW的account也是approved了有一個細節我忘記去pay attention就是他是現金也會幫你把現金啊股票這些全部都會轉移到POW的account裡面嗎那我想問的是說那現金如果之後想從POW的那個account再轉移出來是可以的嗎是允許的嗎可以的可以的我需要打電話給POW的account去做這個動作不用網路上點一點就fire出去了你想會就會出去了哦所以資產移到POW的account還是可以移出來的跟正常賬戶一樣啊沒有兩樣好好謝謝第一個為什麼要先移進去就是說第一個第一個因為他要計算你的credit你若止於股價股票80萬進去那利息你的資產就用80萬來算那個利息比較低比較高可是你如果還現金50萬就80萬的股票在50萬的現金一起移過去說130萬那你利息會低一點他會先qualify這個利息那qualify之後你50萬要移走那你移啊你就可以移走啊沒問題啊哦對是我就是基於這個概念說就允許他移進去但是我忘記我忘記說那移出來是需不需要一樣跟一般的blockage account一樣那老師你這樣子如果我再移出來的話那個那個line就要掉下去了那利息不會掉利息不會改利息就lock in了對那很好謝謝我然後我順便幫天華剛剛回答一個問題因為我剛才也是這樣辦事跟我太太的所以事實上他是Pals可以join account然後你自己的戶頭你股票可以留在自己的戶頭太太的可以留在他的戶頭然後移過去的時候各自都有Pals的戶頭所以不用不用說把兩個股票都放在同一個戶頭的概念然後這兩個這兩個各自的Pals會link到同一個這個這個這個這個line of credit用這兩個account的那個的資產去support line of credit但是各自都可以各自來Login這樣子對股票不會混在一起所以他只有一個check in account兩個Blockage account對兩個兩個line變成有兩個兩個這個Pledge linePledge account那不一樣不一樣不一樣這不一樣你如果太太有50萬先生有50萬那當然你可以自己開自己的Pledge account可是那個Interest rate不一樣啊50萬的Interest rate跟100萬的Interest rate是不一樣的不是對不起我可能講不甚至但是沒有他是幫你開他是幫你兩個資產都算進去了都算進去可以連線在一起的概念那可是分開的check in account對沒錯那很好那就這樣做那就這樣做很好反正就是你兩個人各自都會得到一個這個Pledge的賬號啊基本上所以你這最重要是說這個你們各自的這股票不會不用混在一起了解了不用混在一起Lisa剛剛幫我弄的我可能沒有解釋很清楚但是基本上概念是可以的那我的我再問一下就是你的賬戶的Pledge account還是你的Payal你會移到你自己的Payal的Pledge account你太太的也是移到Payal的Pledge account可是你們兩個也有自己的Check in accountPayal的Check in account只是Interest rate是兩個都一樣那再來就是你的Night of credit會因為他的賬戶的上升減少而改變嗎老師因為我還沒有收到這個Check in account的這支票所以這一部分我要我正在等但是你你現在這種做法的話你的Payal的額度呢是直接受到這兩個這兩個戶頭的這兩個分開戶頭的裡面資產的影響所以是的回答你一個問題是說不管誰的戶頭的資產如果股票下跌就會影響到這一個JointJoint這個Line所以你們的Night是Joint的Line就是說反正你們兩個有100萬那你們兩個的Night就是70萬那你花20萬這邊花10萬兩個人只剩40萬就這樣子是一個這樣的觀念這個Line是Joint的Line但是資產分開放基本上是這樣子這樣就不用混在一起了那你拿到Check in account看你們兩個都跟你太太都可以進去看一下你們的兩個Line是不是同步的好不好對我這個還等到拿到我可以再幫我們update一下這部分還沒有拿到那這樣對天華他們就很有幫助了夫妻不用綁在一起就是不用資產不用混在一起可是Night可以供應對這個就是像老師剛才講因為我之前也是額度不夠然後Lisa就建議這樣子去把額度的這個弄高一點了解很好謝謝你的資訊好謝謝Billy也謝謝James老師那我們下一位是EvaEva您稍等一下我來跟下面的朋友去試一下就是如果在下面有人舉手有聽眾舉手會發現一直沒有拉上來這個是Clap house上次以來的問題要麻煩麻煩您強制關閉這個app退出這個app然後再重新加入這個房間再按舉手我們就可以把你拉上來了如果您有問題沒有辦法獲得回答的話麻煩您這樣子做謝謝然後下一位是EvaEva如果您在的話可以按右下角開麥謝謝你好就是我想問一下就是我老師之前說那個qld他是那個兩倍然後風險會比較大然後不介意說他買的那個bd比例超過三個q的三分之一然後我不明白的就是qld即使風險比較大他市場下跌的時候之後也會漲回來呀那為什麼會風險比較高呢好我們只要講一件事情就好了就是說你你那個你知道我們從qqq從高點408408往下跌對不對往下跌他跌跌到254現在漲回387你知道從現在這個點不要說387了到今天372他只要再漲9點多percent他就過高了就是你的財富就過高了可是你要知道tqqq的話tqqq的話他從高點高點91塊跌到低點7塊5那他也雖然開始往上爬也是三倍在爬可是他爬的就就很慢啊你看他現在才爬到41塊所以tqq要漲一倍才能漲過高點可是qqq只要再漲9%他就過高點了所以qqq如果再漲9%的時候tqqq也不會漲一倍啊所以qqq如果漲過高了之後你tqqq可能還在60塊吧70塊吧可能還沒到90塊這樣你聽懂這個意思了嗎我明白了所以他再漲回去也很難不是很難就是要時間了過一段時間他開始加速還是會可是qqq可能花從2001年10月跌下來到今年如果到10月過高假設那這樣就是兩年就回來了可是tqq可能要搞個五年六年啊可能要到2027年或者2024年或2025年就會比較晚回來那這個對年輕人沒關係的年輕人你有時間跟他熬可是對於退休的人會沒辦法退休的因為我們說qqq的話我們退休的人可以拿2%那你若是tqqq的人你的資產只能拿幾%可能只能拿0.5%來用因為那你要跌到17塊就是41塊跌到7塊錢的時候400萬跌到剩70萬的時候那個時候你還能要能過日子啊那你如果剩7塊錢還繼續用兩塊錢那你就永遠上不去了那你就退休人就死掉了所以理解這個意思嗎所以尤其是對退休的人這方面要非常小心本來你qq或spy你可以好好退休可是你你因為你投資你你你投資qtld或tqq你可能就沒辦法退休了沒辦法fulfill你的那個生活生活所需嗎但是但是就相當於說qld現在現在買進去是比較合適的沒有什麼合適不合適是長都要長期都要長期就已經算是很跌到很低了因為剛剛經過那個熊市嘛對啊你你要怎麼低都很低啊對50年後的現在對50年後的股價都很低啊然後三個q他是有股息的嗎三個q有股息啊QRD有股息啊然後我還有一個問題就是別人問我就說為什麼要長期持有就說為什麼不漲到很高的時候或者說熊市之前你把它賣掉然後然後熊市的時候你再重新買呀那如果這樣做的人你如果是這麼做的人他的績效會超過巴菲特嗎對不對巴菲特他會績效超過巴菲特那過去100年就沒有人像巴菲特那麼有錢代表這麼操作的人就沒有一個人成功啊好好好是不是這樣已經100多年200多年證明就沒有人像巴菲特這麼成功那代表什麼短線操作操作人不是說不行是沒有人成功嗎未來可能會有還是現在沒有好好謝謝老師我沒有問題了謝謝好謝謝eva謝謝老師下一位是yaya yaya如果您在的話可以直接開mine謝謝好的謝謝老師你好啊我是個新朋友今天第一次來到這個chat room我最近手頭上正好有一筆資金然後我想問一下您的建議就說基於現在的市場我這筆資金呢短期內是不需要就是著急用的所以是想的是想長期投資我想問一下您的意見就說你會建議我怎麼配置比如說是買指數啊還是指數的話又怎麼買呀那然後還有是低頭比較好啊還是那麼什麼對就是這個你人在哪裡我人在美國紐約那你就是你去開戶嗎你有保證我有了那你就把錢放進去那你每個月每個禮拜的禮拜三就買一筆那你你分三個月吧三個月就是14個14周每個禮拜三的早上或者是禮拜四的早上都可以了你禮拜三早上你就給他買進去市價買進去你現在如果有12萬你每個禮拜三就買1萬就市價給他買了買完就去上班了就這樣子沒有什麼好糾結的然後您建議是買標普嗎還是QQQ你還在上班嗎對不對對對那你買QQQ三個Q我留言把上面就三個Q這樣就可以了謝謝好謝謝Yaya下一位是LinLin如果您在的話可以直接開麥謝謝嗨林博士和同學早上好我上來今天就想要和大家分享一下就是這幾天我公公婆婆他們過來看看小孩然後我就問了一下稍微問了一下他們那邊投資的怎麼樣因為他們兩個人也都差不多退休了那他們就是因為已經在65歲左右所以就現在想要拿出來錢然後因為我們在加拿大又沒有可以股票質押貸款所以他們這幾年一直就在弄那個股息分紅他就是我看好像他的stretch裡面一共至少有20多股反正就是很多然後他說就平均下來每年能拿差不多15%就是假意聽感覺好像很不錯可是後來就說2022年和2023年也都是經過波動以後他本來的unit price就降低了15%也就是說你原來一塊錢的東西現在只剩85 cents8毛5然後那那樣的話其實你的股息就算是15%你還是15%還得乘以0.85這麼個計演算法而且還有另外的就是幾個我不知道他的代號說他買的時候他也沒有明文標是就是說這個unit price必須要在15塊錢以上他還才會給你dividendpayout但是他都不知道所以現在就還有一堆就直接就放在那一分錢也沒有出來所以我就是跟大家分享就是說因為我非常贊同老師的投資理念所以就是不要走太多的彎路因為他真的就是兩兩口也都差不多退休所以每天時間比較多然後我就看就每天至少要定盤或者是就是算一算每天的那個經銷我就覺得好費力啊然後最後也沒有得到什麼然後最讓我驚訝的是他們其實投資了怎麼也有20多年了吧最後告訴我說他們所有的capitalgain就是最後到最後操作這麼多年沒有任何的回報讓我非常的吃驚所以我就是想要和大家分享一下就是不要去弄那些你不懂的然後最後他也沒有任何保證的這些其他的什麼股票之類的謝謝謝謝你的分享但我想你公公婆婆買的是應該是這種聯動債啊但是說那個聯動債不要去買反正你不懂的不要買不要隨便買不要隨便買你那個謝謝你你還有沒有其他問題今天我沒有謝謝你你也不要操作大部分操作人都不會成功的啦這個已經是證明在證明的所以我也不想講太多聽得懂就聽聽不懂你就去做吧我現在因為留言板裡面有人在談槓桿基金槓桿基金這個問題會不會虧損會不會歸零槓桿基金是不會歸零啦不會歸零看一下我看一下你們等一下槓桿基金不會歸零槓桿基金會歸零的是你槓桿太大的才會歸零我貼在這個我們的房間你們如果進我們投資理財頻道這個room裡面那往下滑那我把那個圖已經貼上去了我把那個圖貼上去了那你們點進去看那個圖那個圖我把那個連結貼在留言板上連結貼在留言板上你點進去就會跑到我們room去了我們room你往下滑你會看到我剛剛貼了一張圖那張圖就是說在美國的QQQ兩倍的話是QRD是績效最好TQQQ長期因為磨損比較大所以他績效就沒有QRD好所以TQQ你如果要長期持有的話你要持有QRD不會破產的不會那個那個那個那個論文已經證實兩倍的不會破產不會不會三倍都還不會可是呢三倍震盪比較大他的波動大他的磨損大最後他的績效沒有QRD好所以在留言板裡面大家在討論什麼磨損啊那都不你去看完paper就知道就是有磨損可是再怎麼磨損雖然沒有兩倍可是還是比QRD的績效還是比QQQ好可是問題是你要能夠承受得起我說工具本身沒有好壞只有用的人那你槓桿放大通常沒辦法承受的能夠承受的要麼那一筆錢就是不重要那要麼就那個人就是意志力很堅強反正他放著就30年後的事那當然可以所以我說上漲你也要很舒服下跌你也要很高興的狀況是什麼狀況要自己去找所以兩倍槓桿的基金本身沒問題三倍沒有必要那你有會算Beta你用三倍也可以那你就是要很小心比如說你兩倍的你要放你要20%現金那你就要兩倍的要買20%那剩下的60%買QQQ那你說我用10倍的10%用QQQ那我就可以留20%的現金也可以啊就這樣子每個人的會不會算一下對你舒不舒服你雖然只有10%的TQQQ可是一天跌8%你舒不舒服這個要自己去想一下所以工具沒有好壞所以我們也不要去糾結磨損不磨損什麼什麼已經證實就是你家長池不會歸零可是從91塊變8塊現在6塊你舒不舒服這個要去想一下通常是沒辦法所以我跟他講Beta1.2以上都不是人能承受的Beta1.2以上都不是所以你如果維持這個原則甚至有的人1.1就受不了了不要說1.1受不了有的人都在QQQ只有買個100股的TQQQ一天跌了8%他就睡不著覺了雖然那部分很小不一定所以每個人不一樣所以我說工具本身沒有好壞只有你自己要問自己你要自己食物好不好吃食物本身沒有所謂好吃不好吃個人都要去嘗一下你就知道那你說好吃人家說不好吃你也不要爭辯為什麼你又不是他所以我們也沒有什麼對跟錯就是工具本身沒問題就好像借錢對還錯這個沒有對錯這哪有什麼對錯不借就對不借就不借想借就借沒有什麼對錯真正有對錯的人才是有問題的好往下謝謝老師然後也謝謝另下一位是贊助如果您在的話可以直接開麥謝謝謝謝我的問題很stupid你說老師你說那個33倍他是是稅後的錢呢還是稅前的錢呢我問的原因因為我們大多我大部分的錢都在411k裡面嘛沒關係的33倍你如果是稅前的那你就要把稅加進去啊稅也是你的費用嘛對不對所以你就稅要加進去那你如果比如說你你每年要要過10萬塊的生活那你你要有這個33倍那你要330萬那330萬是如果都都免稅的話都免稅的話那當然就很好那如果說要稅的話那你拿10萬塊出來用你可能只有7萬塊可以用啊那你3萬塊要去繳稅那你的330萬就不能過10萬的日子只能過7萬的日子這樣理解嗎所以就是說要繳稅你就把那個稅金扣掉嘛比如你說一年要7萬塊的生活費加上稅那就要10萬那你就10萬乘上33那你說你一年要10萬那可是你的錢都還沒繳過稅的那你就10萬塊乘上33那就是130萬乘上33那你金額就不一樣了好的謝謝謝謝要看你的錢對稅前稅後那像我們都是股票質押的那就比較好還有你就是你看這個就是我常常以前講為什麼不要放401k就是說你都放401k最後你想要40歲退休也沒辦法因為你59歲半才能領錢你錢都在401k那你一般伯格都沒錢那你也做到62歲半了不然錢拿不出來所以年輕人要記得就是說你賺很多錢那你401k填滿了之後你還有2萬多塊可以放一般賬戶那很好那你可以存4萬塊可是假設你都沒辦法存blockage account你全部一年只能省2萬塊你全部放在401k那你是沒辦法退休的因為你得62歲半才能拿那個退休金那這樣就不好啦所以要一半一半最少要一半你如果只有2萬塊可以存那請你存401k1萬塊一般賬戶1萬塊那你可以提早退休雖然total amount都可以退休可是如果都在退休賬戶的人就沒辦法提早退休那有一半一半的可以提早退休因為你用用用用到62歲繼續再用退休賬戶還有就是blockage account可以質押所以這有很大的不一樣那退休賬戶有沒有好處也有好處就是說比如說你用槓桿基金比如說你QRDQRDQ你在槓桿基金你就是一定要在退休賬戶因為你要做週期有時候你要你要一直維持Beta1.2的話那槓桿基金漲得快的時候他會超過你的Beta那你就要把它減下來這樣理解嗎OKOK我舉個例子好了比如說你我們有有100萬那20萬買QRD那80萬買QQQ那在Beta是1.2過了一段時間那個80萬漲到100萬對不對80萬漲到100萬那80萬漲到100萬那那個20萬漲到40萬所以你100萬加上40萬那就是有你總資產有140萬那140萬里面的20%就是說20%拿是QRD的話那你乘2那你應該是28萬而不是40萬在QRD所以你要買掉QRD12萬把它換成QQQ那你叫Beta才會是1.2再講一遍都是100萬100萬買了20萬的QRD80萬的QQQ那你的Beta是1.2就是你差不多有20%的槓桿可是80萬漲到100萬那QRD我是假設QRD漲到40萬那你總資產是140萬那140萬的20%是28萬所以你只能持有28萬的QRDBeta才會是1.2那這個時候的40萬的QRD就太多了就要減掉28萬就要12萬要賣掉轉成QQQ那這個賣掉的動作假設你是在一般賬戶的話那是要繳稅那如果在退休賬戶做就不用繳稅那這樣所以什麼退休賬戶也有好處所以記得也不要說全部都一般賬戶退休賬戶也要放一點錢以後才有這種這種槓桿的效果I see I see就叫rebalance是不是對OK對不起另外一個問題這個什麼叫質押股票質押股票質押就是你的股票可以去給銀行當作抵押品好像那個好像你房子可以去借款一樣啊你股票也可以借款I see就像home equity lineOK對你股票質押也可以借款不一定只有不一定只有那個房地產可以質押所以而且你知道房地產跟股票很多人在問就是說房地產跟股票質押很多人在問就是說有什麼不一樣不是都可以借錢嗎不一樣你房地產的話你到老了沒有人會你沒有收入不會有人要給你房地產質押的可是股票質押跟年紀沒關係因為你有錢就好就會質押了了解這個動作嗎這個年紀有什麼關係再講一遍你房地產你要去做home equity line或什麼人家要問的不是你有沒有房子而是問你有沒有收入啊對啊你能不能monthly pay啊I see I see對啊那可是Pledge account不用不用還款的永遠不用還的所以他不會問你有沒有錢可以還款他希望你不要還你可能轉不過來為什麼不用還款啊你要知道銀行的庫存是什麼他的Inventory是什麼Cash對啊就是Cash那你要做生意的話希望Cash在家裡還是東西要賣出去要賣出去嘛所以他錢能借出去是最好啊你永遠不還他很高興啊你永遠是他的客戶一直繳利息多好而且我們連利息都不繳他也很高興為什麼因為你有股票在手在他手上啊那股票變現很容易啊你不還我就把你賣不是你的資產資不抵債我就把你賣掉第二天試價就賣出了他就不擔心你不還你不還沒關係只要你資不抵債我把你賣掉你100萬借到70萬明天100萬跌到90萬他就賣你股票他不怕你90萬賣掉70萬拿走你自己剩20萬可是房地產不一樣房地產會越住越舊而且你不還賴賬他很麻煩他去賣房子賣房子可能要腰斬了本來100萬讓你抵押你借了70萬你70萬不還他就網路上拍賣可能賣60萬而已他他拿不回本金的所以他要你每個月還而且最多30萬10年那個房子都已經爛到不行了他拿回來可能也不行所以他一定要你還本金這是為什麼房地產要你還本金的原因你房子會爛掉可是股票不會尤其指數就不會如果快爛掉之前他就把你賣了這就是股票跟房地產質押最大的不同年紀大的人一定要一定要有現金質押一定要有現金不然就是要有股票股票可以質押你房子拿不出錢來的了對對對是但是房子有cash flow啊就是投資久了以後是是有cash flow對股票才有cash flow好的好的謝謝謝謝那這個質押只有在那個non for 1k這個account裡面可以做嗎退市賬戶都不可以質押okok i see我需要去研究一下我在那個留言板是不是有貼我的留言板貼一個那個貼那個Pledge的資訊給大家了好的你們去研究一下You like say the same thing我有貼過了嗎我有有我貼過了我貼過了不讓我再貼了還有那個Frank一直糾結這種10%就是沒錯啦你那算沒錯我們也沒有算錯啊我們也從來沒有說說30年是10倍啊30年10%回報30年是17倍沒錯啊這種算數很簡單的事謝謝你好來你還有問題謝謝老師好謝謝贊助然後下一位是Gary Gary您可以按右下角這個麥克風的地方開麥謝謝Hello大家好請問聽得到嗎聽得清楚OK謝謝那個我在這邊先謝謝James老師因為那個我們家庭是做建築出身的所以比較沒有那個投資的觀念然後在去年的8月9月的時候聽到這個CLEC我們才開始投資然後已經很慢了因為當下買的房子然後我是在加拿大那這個東西就是有一點有一些問題想問James老師加拿大的那個就是有點像是他有幾個那個免稅帳戶有點像401K跟那個non401K那這個東西我就是已經聽老師講我們就以401K來講就是說類似的就是說我們我現在已經開始沒有買我就是寧願繳稅然後不去不去不去付費這個這個這個像是401K的東西那另外一點就是說因為另外一個免稅帳戶啊就是他提出來是不用扣稅的然後提出來不用扣稅的話就是我們現在就是已經快填滿政府給那個額度那我們接下來的情況就會跑到個人的帳戶去那我是在因為我們是用存款的那個方式所以在加拿大他個人的賬戶是這個環境是不好就是說你每次去比如說TD啊什麼你投資就是都是要收7塊錢手續費或什麼的然後他又沒有那個質押的動作然後我就最近一直在找尋這個問題然後我就去聽到一個YouTube在講一個叫淫透證券淫透證券就是在那個美國的納斯達克裡面的一個證券公司那我在想說老師對這個淫透證券的有沒有一些理解或者是說我是不是應該轉向淫透證券去投資因為淫透證券也可以他進來加拿大那他也可以投這個TFSA就是None401K我對美國不瞭解然後一個就是401K他兩個都可以投類似像這種加拿大的那個免稅賬戶然後還有一個那個就是說他還可以質押跟好像有一個提款卡然後可以去每個國家去提出這筆錢這樣子那又可以質押但是聽人家講是說他的那個就是說如果你底壓的部分如果說比如說太高然後過了那個margin他就會直接把你的股票賣掉那我只是想要上來了解一下因為我們已經快達到那個TFSA就是那個None401K然後的這個額度的時候我們就沒有辦法再繼續投資了我們就只能看他在那邊長大所以說又不能投那個401K那投個人賬戶又要每一筆錢因為我們都是小筆小筆投要每一筆錢被扣那又不能有底壓所以說我想問一下那個James老師就是這一方面可不可以給我一些指示像看看有什麼可以幫忙這樣謝謝這個你有美國券商嗎的賬戶他有進到加拿大所以我們可以可以去可以去做這個盈透證券在加拿大的這個投資的賬戶因為我現在本身也是用加拿大的一個網路的券商叫做Quastrate他就是小筆小筆的投資這樣子這個手續費7塊錢其實是不貴的只是說你若100塊7塊錢7%那就很貴所以比如說你是7塊錢那我們說不要讓他只要產生1%的費用的話那你最少要700塊或1000塊了所以假設你能夠累積到100塊7千1000塊以上1000塊以上你就投吧那個費用7塊錢就就給他吧一塊錢就給他嗎沒關係所以老師意思是說就是找那種像正常在旁邊的一些比較銀行去投投資就好了這樣子這是一種那我不知道因為如果你是要借款過日子的人你想要做質押那你去盈透當然也可以可是資金就不要太大因為因為盈透如果倒了你資產就沒了那我想機率不高那可是就是說你這樣子可以累積你的你的資產你如果用借錢的話你的累積你的資產會會會比較快你就資產不會損耗那假設更aggressive一點就是自己的薪水全部都投資那生活會從借款來那這樣子更aggressive沒有好壞沒有好壞你們想一下可是你一直從借款來過日子的話你借款不能超過你的你的資產的20%啊比如說你如果股票有100萬那你只能對坐借20萬借滿20萬就不能再借了就不要再借了不然市場跌七成你就會被被清盤所以為什麼他會把你賣股票就是你的維持率不夠所以你你可以去盈透做你也可以去質押你也可以借錢沒問題的那就看你你你是要什麼目的假設你可以借錢可是你又是又你又不好意不敢借來過日子你的生活費還是靠那個的話那你那個開出開那個賬戶借錢的賬戶你的目的是什麼你知道你要開那個抵押賬戶借錢的目的是什麼老師我是算就是說我用試算的方式我用你那個給的程式去試算然後我是預估大概在七到八年以後我就是會有累積一段的金額那我對我就想說用那個去就是說可能有達到我財富自由的那個動作那我就想說我就要準備退休其實年紀也就是小孩還小然後年紀比較大那現在慢慢的就是就是想說要安排小朋友以後成長的那個就要當棵樹去闢蠅他們那所以說也想要多花點時間陪他們所以我才想說如果我投資盈透那我是不是可以去像老師講的去做質押然後來過生活或者是老師你建議就是說其實我去TD那我在因為加拿大是有那個就是說你買買賣的話是會扣稅的你不要賣不要賣絕對不要賣股價絕對不要賣那他們的質押利率又很高所以我就變得對就是覺得說這樣好像沒有辦法讓我儘快的達到財富自由甚至於那你這樣子你就去盈透開啊開一個賬戶開始借錢你把你的每個月的錢就丟到盈透去啊那你這樣子慢慢盈透的資金會越來越去那你借的錢可借的錢就越來越多對啊我就是這樣想所以我因為我對盈透真的不瞭解我只知道他是在納斯達克裡面然後好像很多國家都有什麼香港啊什麼的所以那我朋友其實都是在老師的CrossTrade我甚至於想說那不是CrossTrade我一直在想說還是我乾脆跑去西雅圖去辦一個CrossTrade這樣會不會有點有點有點本末倒置不會啊你到CrossTrade你到美國CrossTrade來開戶網路上不能開嗎可以啊可是這個International這個可以做以後可以做質押動作嗎不可以我就想說那這樣子的話又好像你開車到西雅圖你就可以變成美國賬戶嗎就離我很近啊如果老了你要就是搬過去或什麼都還是有機會對啦對啦那我的意思是說你加拿大的人開車到美國來辦一個CrossTrade的賬戶可以是辦美國人賬戶嗎應該是不行也不行所以也沒有辦法職業嘛所以目的要先想清楚所以好我跟你講你的錢不要去全部放盈透比如說你有200萬那你就先放50萬在盈透啊那你一開始借錢又不多50萬就好了那你就藉藉藉藉到10萬15萬的時候50萬最多借20%就是借那個10萬嘛那你藉藉借用到快10萬的時候你再給他補10萬進去或者是你薪水再一直放到那50萬里面那就再用也不用了你50萬可以用我不知道他給你60%的話如果30%你可以用到30萬都不會不會bounce的所以你就用用到25萬的時候市場如果跌下來如果要快跌到你的credit line的時候你再去把他補錢就好了再把他補上去他就credit line就拉上去了瞭解這個意思嗎Gary這樣就好了那你虧也是虧上乘的啊你你欠他錢不用還啊你就反正上面的錢都你你有50萬那用30萬他說他說bankruptcy了你也就是20萬虧掉而已頂多嘛對不對後面那個後面30萬你都已經借來用了所以瞭解這個狀況就好了我懂我懂我懂太好了謝謝老師謝謝謝謝謝謝老師老師我補充一下麻煩因為我的加拉大嗎他是這樣的你就去看一下這些不是很知名的他有一個他有沒有那個政府保險好像在政府保險的你國度是50萬那CostTrade我記不得是多少但是CostTrade是有政府保險的像你這種情況你想避免那個7塊錢的交易費的話我也是做過這個做這個事情因為你按照固定投資每個月很小的就投了之後你還交那麼高的手續費就很不划算其實那麼我現在的做法是這樣子我預計比如我未來五個月有多少錢進去然後呢我就在CostTrade一筆買進買進的時候在follow了幾個月之內我慢慢慢慢給他存進去還他的錢這樣子呢你這個利率和那個你的margin的那個利率和你那個交易費你可以算賬你用哪一種方式去做這是第一個 第二個呢儘量TFSA放滿然後TFSA有這個有個這個優點就在裡面你說你放滿了之後然後你現在把20萬取出來那你用完了之後你又可以把20萬給他填過去也是不交稅的這就是我的分享好謝謝Mantel加拿大沒錯加拿大我都很奇怪加拿大他離美國那麼近 可是他金融真的是不發達我跟他講喔移民很多像加拿大紐西蘭跟Australia這些的金融工具都很落後我在想不透那可能我想我也不知道對不對他們因為移民國家而且他們希望你的錢進到他們國家他們不需要你們的錢很容易就留出去而且他希望你們做房地產投資才會被把你綁住所以這幾個國家都很鼓勵房地產投資其他股票證券啊那個比較Liquidation好的都不好都讓你很難很難這個我在想是這樣的不知道為什麼這個幾個移民國家紐澳跟加拿大他希望你投資移民拿個300萬美金來那你可以變移民那可是他就不需要你的錢移出去需要你自產啊買公司啊固定固定資產加拿大沒有遺產稅可是他有增值這就是capital gain所以你這輩子一定要去他死掉之後就以市價減到你的成本扣扣稅不過他的稅也不高了說實在的就是說他50%免稅50%要繳稅50%裡面就是差不多要繳25%的稅所以你差不多點50%要繳25%的稅所以你的稅率也差不多在12%左右一輩子若一輩子的稅率在12%It's fineIt's fine我是這麼認為那當然你在美國所以你資產如果很高的人上億的如果還是隻有12%的話那那是ok的美國超過不是這樣的有稅監有稅階的我想說他是capital gain一半免稅一半繳25%不是這樣子我談的是遺產的部分沒有遺產就是說你人走了那capital gain就是是不是這樣算我不知道你們一般的capital gain不是一半不用稅一半要繳稅這樣子嗎是啊但是還是有稅階啊稅階那我們就算30%好了那點點五最後下來一般的人大概你有一兩百萬的人的話大概好像他我聽別人說我看別人算了一下我應該認真去考慮這個問題大概是70%的稅70%的稅Ok你們自己再理解就是你按照你那個capital gain來做稅階的話假如你上了一定的數目之後就能夠達到百分之六七十我這個沒有仔細去考慮過沒去考證過這是一個所以說加拿大這個住房自住房這個特殊的政策我在考慮這個這個事情可能就是導致了為什麼加拿大人的那個住房都自住房都比較貴的原因就是他他都願意住一個豪宅去這樣住的其實這樣子是一個很好的避稅對啊對啊對啊因為你自己住的免稅吧好呀好那那我們繼續往下下一位是令令如果您在的話可以直接開門謝謝老師我也就補充一下不好意思我這有小孩沒問題剛才Gary就說那個TD要收7塊5的手續費我也沒有太注意但是你可以考慮一下把你TD直接轉到quest trade因為他可以就是那種transfer in kind然後你在另一面開一個TFSA或者RSP無所謂但是就是他transfer in kind就是你沒有賣什麼也沒有變動你就是一個一次付可能25塊錢的手續費然後之後在quest trade因為你買ETF的時候是不需要交手續費他可能就收幾分錢我記得每一次我去就算金額很大的時候我去買他也不會就是20塊錢手續費上萬的那種成交成交量他也只是那個價錢所以就是你可以去考慮一下就比如說把它放到quest trade然後另外我也是非常贊同剛才Man所分享就是說小的那種成交平臺你要比較小心的去做因為其他所有的其他證券商都不可以質押為什麼他這麼小的一個就直接就說你可以把錢放到我這質押就算說咱們就說投資的金融工具在加拿大很多後是是是是這樣所以就為什麼只有一個公司可以進來來開這個我也說不好那沒準以後也能開放但我我就覺得比較讓我覺得有點不太可以相信吧因為其他的大銀行有這個錢可以賺他為什麼不去轉只有這一個小的平臺來進來給你打廣告說我可以這樣做然後還有就是Church我自己去查過你不是美國公民或者是綠卡還是什麼你不可以在那裡開賬戶對加拿大跟美國有個法條就是說你不能在Church要開戶加拿大的公好像不能在美國不能在開Church的賬戶這個好像就是我不知道加拿大就是保護他的銀行吧還是什麼就是你們不能到美國來開銀行賬戶就在旁邊可是你們不可以我不知道為什麼因為那對了都有風險盈透也有風險所以為什麼跟剛剛那個講就是你就是不要放太多錢夠你質押借款的錢就好了這個是我的目的所以為什麼說你不要把300萬就直接放到盈透你就放20萬那用用10%30%他就給你60%嘛那就10萬塊用6萬塊用到快6萬塊你再補個2萬塊就是你的薪水再慢慢加那再慢慢用反正你就用你的薪水的六成去過來過日子薪水放進去去投資你若是要用薪水過日子的那就放進去3000塊那用1800反正一直都用到那個margin的位置就好了那這樣子就就就就就就就沒問題那市場一點你再去補錢就好了這樣子就可以了那當然你說補錢去哪裡補從哪裡拿錢那你要想清楚啊那到時候你是不是要賣加拿大的股票才有辦法補還是說你加拿大你有個home equity line留在那裡如果需要把錢擬出來去補那個錢所以你也要想清楚要想清楚所以這個都是都是問題啊都是問題啊對啊不然就是說你加拿大你是不是買兩倍的那就留現金現金準備去補那個可是那邊又借錢那也是不對所以要想清楚就是說你你是用在盈透只有20萬那如果市場一跌那你要被margin call那你要去補錢怎麼補從哪裡補啊這個要想清楚好謝謝令好來往下下一位是凱欣凱欣如果您在的話可以直接開麥謝謝謝謝我好久不來了老師好主持人好我先補充一下串說不比較熟外國人都是可以開戶的但是呢就人要到場人要在這裡的那個brunch我我是在美國但是呢國家與國家之間都不一樣的所以呢加拿大跟美國之間呢也有這個監管方面的限制所以你在加拿大那邊你調查清楚再考慮並不是人到那邊你就能開的因為後續有許多稅收啊各方面的原因但是我要告訴大家分享的就是哪怕是中國人人到了美國也是可以開的這個叫offshoreaccount這個是我分享的一點東西但是我要請教老師一個問題我很聽話的那上次前段時間那個聽了以後呢我就開了這個那麼我當初開呢我第1需求就是因為我在另外的靠裡面我的嗎太高了我就用了這個我拿了一部分錢去做這個底那給我的那就比那個低很多那我就把那個錢去補我這個margin那這樣我就把margin全換掉這個是我覺得很beneficial的一個部分但是我接下來的問題就說我我這個平時的那個expenses我都是能夠cover的我為什麼要去用我的借錢生活老師請給我解釋一下謝謝你好第一個就是所有人都可以來美國開戶了沒問題的就算我們在臺灣很多朋友都是中國的朋友不用來美國也可以開戶的你們找Lisa Lisa可以幫你們開戶可是有需要來開戶嗎你們要去想一下美國的外國人的遺產稅是很重的40%5萬塊美稅其他都40%人就怕有意外很多很多人就是在美國有賬戶放了幾百萬美金結果人突然走了家屬都不知道怎麼把這個錢拿回去找律師也不行找那個後來有的人也放棄了搞不清楚這怎麼弄所以在Charlotte在海外不要放太多錢你要Charlotte像Lan他是說他兒子要去歐洲所以去歐洲要生活費要領錢所以去Charlotte換個1萬2萬美金5萬美金那他一降落到到這個歐洲這個這個這個法蘭克福機場馬上機場就可以領領歐元那就可以持麥當勞了就開始花費了這很好所以你就在Charlotte開戶全世界領錢你到Croatia也是可以領錢你到歐元領歐幣你到歐洲領歐元你到中國領人民幣在臺灣領檯幣我在臺灣都是用Charlotte領檯幣那你去這個這個印尼就領印尼盾而且匯率是即時匯率而且不收手續費他手續費過兩天會還給你很好那你用你用不管是美國的信用卡或者是我說美國的話Debit Card你在臺灣就在歐洲你刷卡的時候他問你說用歐元計費還是美元計價你要用當地貨幣歐元計價因為你用歐元計價的時候他是用信用卡本身Charlotte的匯率即時匯率都很好可是你說你用你用美金計價那那個刷卡機的那個匯率是當地歐洲銀行的銀行的匯率那很差的所以你在網路上像有時候我在網路上買臺灣的東西我在美國那可是他問臺幣計價還美金計價都是要用臺幣計價就是用當地貨幣計價那你用當地貨幣計價換成美金的時候他是Charlotte換的Charlotte換給他的所以用Charlotte的Rate那是real time的Rate可是你如果說用美金計價那可能你那個刷卡機是國泰世華的那國泰世華的匯率就很差或者是中國信託都很差因為銀行的匯率都很差所以那個刷卡機是誰的你用算美金那都是他那個刷卡機算給你的那那個就匯率就很差所以你在美國的信用卡你到任何國家去你刷卡的時候問你說刷美金還刷歐元或刷美金還刷口或是下美金還刷臺幣一定要刷當地的貨幣刷臺幣刷歐元刷中人民幣這樣你的匯率會是最佳的好再來就是為什麼要為什麼為什麼為什麼要生活費不直接用薪水就好了假設你現在都沒錢你每年每個月有4000塊那你只用3000塊1000塊可以存那你你你你一個月就只能有1000塊錢可以投資可是假設你是用4000塊都可以投資那10年之後我們看你是4000塊去投資那10年之後你會多少錢我們來看我們來計算你如果是現在都沒錢的年輕人10年之後我們要10%你每個月可以投4000塊那OK那你最後10年後會有80萬80萬那你說你你你你用3000塊10年你你每個月用3000塊那因為稅金利息嘛利息是我們用3.5平均那你們要5也可以了隨便那你你生活費是3000塊那你10年後你欠多少錢你你你你如果4000塊投資你有80萬那你每個月3000塊你會欠43萬所以你淨淨值有37萬就是說你借錢來過日子淨值10年後淨值有37萬淨值可是你如果把自己的錢花掉那代表什麼代表你你只有1000塊可以投資你就1000塊1000塊可以投資那10年之後呢你只有20萬所以你少了17萬這樣理解嗎你的淨資產明白謝謝你所以假設你你借錢來投資借錢來吃飯把薪水放進去你會有80萬可是你會欠43萬那你淨值還是10幾萬20萬那10年啊那20年30年那更多了那會讓你非常難以想象的多所以為什麼工具沒有問題是你要懂得用這樣就可以稍等一下我們下面還有看到有一個朋友有舉手Lillian他有舉手但是沒有成功上來如果您還是想要在這個房間裡面詢問或者是交流的話你可以強制退出這個app再重新加入到這個房間裡面好如果沒有其其他的人的話我也還有其他的人嗎沒有因為我看他沒有上來但沒關係就是沒有上來的朋友因為今天時間的關係我們非常歡迎你可以在下週同一時間在每週六的早上晚上10點每次早上7點的時候重新加入這個房間然後舉手上來發問我們非常非常歡迎你就是提早上來其實可以預留更多的時間可以進行充分的討論或充分的交流我們這個房間就如同剛才所說會在每週六晚上10點每星期早上7點會開播那衝突才加入的朋友可以關注老師的clubhouse賬號點選左上角進去藍色頭像進行關注下面會有這個房間的一個回放那或者是你也可以在youtube bb spotify podcast tiktok抖音等地方搜尋Coec投資理財頻道都可以找到就是這個今天這個房間的這個討論的影片或影片我們非常感謝大家參與我們這個這個房間的討論那我們會保留大概兩分鐘的時間到57分讓大家可以按這個頭像我下一個問題好嗎沒問題請說我就想分享一個心態就是這個關於定投的問題定投我就是我估計好多人都是這樣每天就在等比今天低一點的價位進去所以我就還沒有養成一個定投的習慣老師分析一下這個心態好不好我就是每天就在等然後就錯過其實前面幾個月都已經錯過那我就說比如說下個禮拜三到了我就是就這麼扎進去你不要看市場你就投得進去就早上起來連市場都不要看就你就不要看市場因為你看市場會影響你的心情你是20年後的事情嗎所以市場漲跌不要管他的所以你就是鬧鐘一響早上你早上去比如說7點要上班對不對鬧鐘一響先開電腦把它買完那就開始整裝啊去上班了你市場不要管他你就買了下去你若看市場就比較買不下去是的是的還有你把它分12筆嗎分12筆每筆你就影響不大嗎就是這筆如果買了跌下去你知道下個禮拜會買到更便宜嗎非常感謝我要下決心因為我好多都放在money market fund裡面不要不要慢慢慢慢拿出來你每個每個月每個禮拜把它提12分之一出來或10分之一出來把它解約禮拜禮拜一或禮拜二解約禮拜三就可以買買了就買完了就那個amount買完了下個禮拜再固定解約再買就這樣慢慢rolling出去好的謝謝祝大家週末愉快那個我在留言板有貼那我把最後這個補充把它講完只要借錢跟那個槓桿工具他們都是工具沒有好壞如果你想要增加你的投資部位你是可以用00670L或QLD那你就不需要質押因為這樣不用利息嘛不用利息不用利息那你如果買10倍的買2倍的槓桿買10%那你Beta就是1.1那你說我1.1對我來講壓力太大我就是要1.0就是跟指數一樣那你可以這樣你10%買QLD或10%買00670L那你可以留10%的現金你看多好留10%的現金那你80%投資QQQ那你這樣有什麼80%的一倍的10%的兩倍的那你有10%的現金市場漲跌漲你有兩倍的很高興沒關係我還有10%的現金我可以投資那這樣子你會漲也舒服跌也高興如果你兩倍槓桿只要不高過20%就是說我認為人超過Beta1.2都不太好了那假設說你可以最高兩倍槓桿可以拉到20%不要再高了那你要當然嘗試一下先用10%還有但很多人就在問質押的目的為什麼要質押如果你不喜歡槓桿假設你不想槓桿你就覺得那個fascination很大你只想用緊急備用金你自己還留了50萬的緊急備用金那這樣子的話質押對你就有好處為什麼你可以不用那個50萬就就可以去投資嗎因為你緊急備用金可以用股票質押留在額度留在那邊你不用而已啊跟你的現金50萬一樣不用而已所以質押有個好處就是你可以不用緊急備用金你如果覺得還是現金比較安全我就是不想借錢也不想槓桿it's fine所以工具沒有好壞因人而已你不喜歡不要做另外就是有一種人就是就剛剛講的就是把所有的薪水都拿去投資那用質押過日子資產會漲得比較快這個也可以也可以那你500萬質押比如說在臺灣你有1000萬你也不要1000萬全部質押你用500萬質押就好了那500萬質押取的銀行就有300萬的額度那你最多用100萬就好了所以你可能就拿來過日子那你的薪水就可以全部再拿去投資還有最後一個原因就是你用質押就是說OK我已經退休了那可是我就是要要用這個質押來過日子當然可以還有就是我質押就直接拿20萬薪水太慢了我用裡面的20%就拿出來直接再投入那就槓桿那就等於margin了這也可以可是你的Beta就是1.2也可以可是你要一利息要計算了就要算利息與其這樣子用質押借出來再投資那你乾脆為什麼不用兩倍的槓桿這個我就要你們就要想一下第3種原因就是與其是質押再投資不如用兩倍槓桿而且質押投資會被margin call兩倍槓桿不會被margin call這個是不同的所以這裡要大家要可以想一想沒有什麼對錯有一種要對一個人是一個要對另外一個人就是賭賭要都是賭所以我們金融工具也都是賭可是你用對了就是工具就可以治病治窮的病那如果用錯了那你就會更窮就是這樣子所以工具金融工具沒有什麼好壞不要不要排斥金融工具是要去理解金融工具要好好用運用金融工具這才是至善之道而不要說什麼是對什麼是錯世界上沒有對錯了在每個人的眼裡好像自己的觀念都對也不一定那用的好人就是對用不好人就是錯再好的工具用錯了也是錯有的人根本就不應該來投資的投資再好對他來講永遠是賭就這樣Ryan你上來你要分享謝謝我分享一點想法不知道我這個因為我手機現在記憶體滿了那個有點功能不正常不知道我這樣講話可以清楚對嗎如果不行那就算了可以清楚就是這樣子的就是其實我們大家都有買房子的經驗買房子就用按揭吧就是用Mortgage那Mortgage本身就是槓桿的所以呢你因為房子是個長線投資所以你的股票賬戶的話呢或者說基金你可以用跟這個買房子類似的做法就是James老師講的這個用一點的這個資亞然後呢向銀行借一點錢就是跟投資房地產差不多是類似的是吧就是說你那個因為房地產他其實他的漲幅其實比不上這個就是叫做這個股市可是呢就是我們買房子突然都是用按揭的所以他用的槓桿放大了你其實你買房子很少人是用全款來買的都是用貸款來買的所以你就放大了放大了所以他所有房地產的收益才會比較大一點有人做過統計比較股市跟房地產比較哪個更好從長線來講啊比如說從50年100年200年這樣來比較的話他們我看了一下他們發現了其實股市的收益跟房地產收益其實是差不多的其實是差不多的那因為房地產他本身呢就說你是有實用價值的你可以把房子拿去出租或者自住那股市的話股票呢是沒有使用功能的但是股市的話他也有類似房租的收益就是分紅就是你省一些就比如說你是買那個大盤指數ETF那他本身就是有分紅分紅就下單房租了那所以呢你如果用一點的這個槓桿接待性用的話呢你用你用這個稍微放大一點槓桿的話呢就跟房地產的炒法是差不多的但是有一點我就想分享的就是說股市裡面呢槓桿不要放的太大不像房地產房地產的通常Mortgage的話標準的這個Mortgage rate25%的首付多的話就是用30%首付25%的首付的話用的4倍槓桿你買100萬房子用25萬的首付本金就是25萬用的4倍槓桿但是股市裡面我不建議這樣做因為股市的波動的比比較大比較劇烈波動比較頻繁不像房地產房地產一個週期很長的股市的週期非常短然後呢股市的波幅會很大你如果用太大槓桿的話很容易就被爆產了就是margin call了margin call的話就很慘了為啥呢就說你在地板上被強制的平倉割肉了那你就沒有機會回本了那所以我覺得我前面我剛剛進來前面沒聽到James老師講的這個具體做法比例是多少但是我我自己的想法我跟大家分享我覺得呢不要用太大槓桿如果這個買大盤指數ETF比如說SPYQQQ它其實本身呢券商是允許你一個槓桿的多數的券商是允許30%的槓桿就是說你有這個買100股的就是本金在賬戶裡面就是100股的本金那你其實券商是允許你買130股的那個ETF的那這樣就是有30%的槓桿當然這個槓桿的話呢就是你它是有些券商是按照你賬戶裡面的現金餘額來計算的有些甚至可以把你的賬戶淨值的來做做那個抵押來計算你的股票或者說你的基金在賬戶裡面呢它也可以算這個額度作為你那個在抵押的那個額度但是我個人建議不要用淨的這個30%的這個槓桿就是說你的賬戶假如說你你的這個賬戶的淨值是就是舉個例子是100萬那你那個這個ETF的時候QQ或者SPY呢你就不能用到說這個買這個130萬那麼多可以就是要少買一點那就比如說你買百分之你用百分之20的槓桿買這個120萬那什麼原因呢因為如果股市它它其實美國股市它有個特點就它的規律呢就是說它是七年滋養平均七年它就會有一次熊市有個大大的跌那這個熊市的話的定義就是它超過20%的跌幅從最高點回撥20%那你如果不好踩剛好進去的時候呢就是買在最高點了那麼一旦碰上熊市好了你就爆倉了就跌百分之20因為你跌了百分之20嘛銀行就會那個說你要margin call了那房子其實是一樣的很少人就是房子呢美國的房子它房地產的變動的比較快別的地方沒有變動那麼快那如果你這個房地產呢它跌幅超過你的這個底額你的首付額的話就是它一樣也是爆倉的房子也是會銀行會強行收回強行拿去法拍其實房地產呢它是跟股市的原理是一樣的一旦一旦你的淨值呢這個你的這個房子的淨值呢按市場價的你的低於你的這個就說因為它跌幅下跌了嘛那你就那個Mortgage超過它的那個倍數的話呢它銀行一樣要就是Margin call要強評你的爆倉了就是房地產是一樣的那我另外的我建議呢就說你買這個還有一點就說其實在買這個SPYQQQ跟買這個QLDT QQQ他們的槓桿其實是不一樣的就是趁商允許你的槓桿槓桿其實是不一樣的這個就是槓桿的ETF比如說QLD或者TQQ他們的這個券商不允許你有槓桿的他不會槓桿再槓桿就是他你就你這個一塊錢沒有一塊錢的購買力Buy in power你就只能買一塊錢的股票就是這個槓桿的這個ETF但是呢如果是買這個SPY或者這個QQQ這個沒有槓桿的這個eBay的ETF呢他就允許你有30%的槓桿給你所以呢這個就說怎麼樣合算大家可以很容易自己計算一下就說買到底買QQQ好呢還是買這個QLD好呢還是買TQQQ好呢大家可以計算一下就是這樣子好謝謝謝謝Ryan房地產從希勒的計算100年的房地產美國不管你是當然是全部美國所有的區啦回報率其實扣掉通盤之後其實是蠻低的一點多%而已那當然你可以用槓桿問題就是說你如果買一套房當作存款當然沒問題那你最好的用法就是說每7年或多少趕快再去把錢借出來你還有工作嗎你可以把錢借出來去投資這樣子這樣子很好你就不用去借有利息的就是比較高利息的錢尤其在臺灣房地產質押的利息很低所以你每是7年之後你就refinance把錢借出來equity借出來再去投資一直都有槓桿而且槓桿就比較大的這可以做因為你總是買一套房也沒什麼不好房地產一個不好講的就是說像臺灣很多人就是老了之後老到只剩一一棟房因為他繳了30年貸款那也沒有多餘的錢去投資因為他們不懂得投資了所以他的投資就放在房地產就算有一棟最後沒有現金流所以沒辦法過日子可是他又捨不得賣那個房子賣了也沒地方住所以這個就是不好的理財不好的理財你應該是要有投資股票那漲到房地產的downpay假設你在臺灣有500萬臺幣的已經漲到500萬臺幣你用250萬去downpay買一套房有貸款那有居住因為臺灣的利息很低那我覺得這個可以那你每三年七年就再refinance再把它借出來那房地產有個問題老了之後就沒辦法再refinance就是房地產的問題沒關係那因為你有部分是股票所以股票還可以借款那在美國的話朋友就是說你要買房地產也可以反正你就是繼續refinance把錢借出來槓桿沒有不好那可是在股票市場裡面不要margin不要用建商的marginmargin會有margin call不好不要按說30%其實我都是100%就是說你在賬戶裡面有100萬你可以買200萬的股票這是百分之百百分之百的時候的你這資產你買完就資產200萬那你的買100萬借100萬那你你100萬借100萬那你的資產變200萬那你的那個維持率有百分之百就是200維持率有200%這沒問題只有OK那我為什麼說你去股票質押最多隻能借20%就是說假設你有100萬那你借20%市場跌70%那你的資產只剩30%30萬30萬除以20萬你的維持率還有150%所以不會被margin call所以市場就算跌70%你也不會被margin call你只要用20%那我說的是紙鴨從來不要去margin不要margin用紙鴨你紙鴨100萬用20萬沒問題因為市場跌70%你還有維持率還有150一般維持率到133以下那個券商會給你margin notice120他第二天就給你賣掉所以為什麼我一直堅持大家就算你做股票質押也不要超過20%20%那再來就是你股票質押借出來的錢如果是去投資的話那你應該用兩倍的你20%的股你既然用margin 20%那你乾脆用用QRD 20%就不用繳利息也不用繳利息所以要會用QRD不用繳利息的不用繳利息的而且你可以上槓杆不用繳利息那我是認為Beta1.2是適合的超過1.2通常都不太適合Ryan我這樣子你的講話你很好可是我只是補充我再補充一下回應一下你剛才講的就是說房地產的話呢它本身是跑不贏股市的但是呢大家大部分的買房子的時候他其實都是用了槓桿就是你用了mortgage就是用了槓桿所以他最終的就是在長線來講呢跟股市的回報率是差不多的對股市的話呢很少人用槓桿因為用槓桿的話的風險非常大股市很多人就爆倉就是因為用槓桿再有一點再有一點呢就是說說的這個那你提出我先提一下沒有沒有沒有好好那就是說這個你剛才說到這個refinance的事情這樣子的就是加拿大人的普遍的做法呢是平均7年換一次房子就是那個7年就是說他他住房子住了7年以後的他就會把房子賣掉然後再去買買一套另外的房子那7年換一次因為按照稅法規定的他只有一套房子的話呢他是不用收這個增值稅的嘛所以他就是就還是同一棟房子那他就是7年的時候他就換一次那在年輕的時候呢他隨著資產的這個升值呢房子是越換越貴越換越好那現在比如說一個剛剛工作的人那他是買一個這個apartment就是公寓然後呢他過了這個7年呢他會買一棟或者換一棟更貴的公寓或者呢換一個townhouse然後呢再住再過7年的話呢他就就又把它換成single house那single house呢再住上7年他又再換一個更大的single house就是說他他每次換房子的話他把房子因為房子本身增值瞭然後你同時你每個月每個月的付mortgage那麼你就會里面的這個你的自己擁有的這個這個asset這個equity呢就會增加了那所以呢去年呢以後呢你就把它給賣掉了他把他錢全部變現了出來以後呢再用這個錢呢就是等於說比你當初買這棟房子得到你的當配門更多了嘛然後有你賣掉了還了這個銀行的那個剩餘的借款呢剩下來的錢呢你再扣掉別的這個經濟費啊什麼稅啊什麼的剩下來的錢呢一定比你當初買的時候呢就是更多瞭然後這個時候呢他又買個新的房子那麼用這筆錢的又重新做一個當配門所以他可以買個更貴的房子那他就這樣滾動了就是就你剛才說的這個雷法那種還是原來那種房子沒有買賣然後你就向銀行抵押貸款就是說把它再取出一部分錢來那樣子的話呢這個做法但是呢這個我說的這個這個加拿大人的這個衝擊呢這個做法呢就是替換一次房子他這樣子的話呢他就房子本身的那個就不斷在增加自己的這個價值瞭然後等到他老的退休了以後呢他就沒有辦法再再去這個這樣做了那麼他如果年紀大了他也沒有力氣去打理這個院子了因為大房子的話他要打理比如說做衛生啊還有院子收拾啦做garden work啦那樣子的話是很吃力的那他年紀大的沒力氣做的他就會反過來做反過來呢把這個大房子賣掉然後呢變成了這個低一點價值的這個房子那他呢這個賣掉了以後呢他就把銀行剩餘的這個欠款還清了以後剩下的錢呢他拿去買更低價值一點的房子呢或更小一點的房子因為這個時候孩子們都已經長大離家自己獨立存家了吧他老兩口用不到那麼大的住那麼大的房子了這個時候呢他就不需要買那麼大的房子了那就買個小一點房子就便宜一點所以他商品們需要的也就少一點了然後呢他就會有一部分多餘出來的錢拿來生活了他就反過來這樣逐步逐步反過來做這個是這邊通行的做法這個你老的時候賣掉房子你還有錢可以生活那你你你不是要繳稅嗎是要繳稅可是因為到了老了以後呢他免稅額比較高了那你的這個你的那個就是收入呢少了所以呢稅呢就會相應的然後你這個房子呢不是說完全把整個房子賣掉啊你只是說換一個房子你還是有自己的房子住的我只是wondering就是說為什麼你會到老的時候還貸款沒還完有可能啊哦OK你還完了是吧反正呢你透過這樣子的換房子的操作呢他就會騰出一部分的現金來然後這個現金就可以就是說給你那個生活當然老的時候本身也有政府的養老退休金是吧當然就是說這個這筆錢呢賣房子這筆錢呢你額外的就是可以讓你生活的過得更好一點對了你這就是要繳稅這是加拿大你要繳稅那你我想問的就是說你80歲的時候你有沒有現金可以用這是重點那在美國的話因為遺產稅是1300萬所以這個房子不是最早最好的資產累積的工具所以在美國放房子你要知道你換房子你住100萬的你就是就住一年10萬塊開銷的房子你用10萬塊再做居住你換300萬的房子你就是一年用30萬的cost再花在居住上面因為10%那都可以margin都可以借款所以股票的流動性好很多當然你如果是說買房子又可以存款投資股市兩個同步到了80歲或是65歲的時候你房子也都付清了也都不用賣你還有另外300萬500萬的現金很好啊那就是有房子又有現金但是可以可是不要搞到60歲的時候只有一棟房子現金很少這樣不好那在美國有很多人就是搞了一輩子三棟房子那現金很少結果最後三棟房子兩棟出租拿的錢光property tax就繳不完繳完之後剩下的現金流就很少所以記得就是說老的時候需要有現金流了現金流才是可以用的房地產沒辦法吃你如果房地產有300萬跟有現金有300萬的生活quality是不一樣的啦quality是不一樣的因為300萬的房子你收到的你一棟自己住兩棟出租收個10萬塊繳個4萬塊的property tax你剩6萬塊可以用可是你有300萬的人你可以10萬塊可以用就兩個生活的quality不太一樣不過沒有什麼不好啦我瞭解加拿大人喜歡買房子是因為房子以後自己住的房子第一個不用遺產稅你們就美國也可以一直買越貴越買越貴所以很多亞洲人就是一直買房子到最後老的只剩一棟豪宅這才是問題假設你老的時候有一棟豪宅加上1000萬美金那好宅不算什麼所以要有現金流這是我的補充那你賣掉要繳稅啊那繳稅你總歸是要繳一次的對啊我們美國不用繳自住房不繳稅的我們不繳稅的自住房不繳稅就是金你我知道我知道可是Ryan說他大房子要換成小房子過日子嘛那我沒有必要最好的我的考慮請老師幫我也看一看我這個思考對不對我的考慮就是你不停的倒倒倒倒倒倒倒大房子最後直到你認為你實在沒有必要要這個房子瞭然後你把這個房子賣掉了或者你去進養老院最高檔的養老院在頭七年我有一個朋友那個時候就是五六千塊錢一個剛到養老院要現在可能就一萬塊錢撐死了然後你手裡有一筆現金這筆現金也是不交稅的因為你是自住房賣了然後你想給兒女要幹什麼的你去給這個時候或者是你自己要幹什麼投資的你自己去做這筆現金反正也不打算我覺得投資可能不是一個好的辦法還有一個剛才Ryan說的是那個七年那個換一次房我的看法是五年換一次房比較好就是因為五年他有一個你買房的時候他有一個fixed rate一般來說給你籤五年那麼這個你能拿到一個很好的fixed rate那麼你這個五年用完了之後這你就減少發款然後你就再再去再去換房這是一個還有關於用margin我自己有一個親身經歷因為我是特斯拉那當時呢我也被margin call了我已經是經過很綜密的計算這個被margin call我現在還想問一下老師這個問題出在哪兒了因為當時特斯拉我應該是一個比較高的點買的然後特斯拉說當時可以我能用75%margin然後呢我呢當時我把那個價位呢拿了一個75的折價比如說我400塊錢買的然後我拿了個75的折價就是我我股票下跌下跌到75%然後這個25%的那個價格我再去做margin那個margin的再75%最後我都還是被margin call了在101的時候被margin call你400塊跌到100塊的時候你借20%會被margin call因為跌掉75%對所以說你要是用margin的話就是應該是在股票的低點用margin你要用槓桿的話就是應該是牛市用槓桿這是我的看法謝謝第一個我還是重申很簡單不要margin不要margin不要marginok你很難知道市場會跌到哪裡很難不要margin你用Pledge的話會比margin安全就算他Hit到了他也不會馬上賣你股票他只會嗡你而已他不會馬上賣你股票這兩個不一樣因為什麼margin在Chashard來說是100%margin可是那個那個股票質押不是100%只有70%所以股票質押會安全很多再來就是在退休賬戶做在退休賬戶做兩倍槓桿不要在一般賬戶因為一般賬戶你要去做margin你要做你要做Pledge所以一般賬戶的QRD沒辦法做Pledge那你在退休賬戶做QRD你想賣掉不會有稅可是你QRD在一般賬戶沒辦法做Pledge沒辦法做Pledge那你要賣就要繳稅所以這個是這樣子那你你加拿大這個要繳稅的資產一直拉高是不好你房地產一直拉高最後你如果都不賣都不賣你資助永遠都不賣當遺產那不用繳稅這是very good就是說你為了下一代累積資產那不用繳稅沒關係可是你要自己的你要自己能夠過日子才可以假設你有1000萬的豪宅跟1000萬的現金那當然可以啊那你有1000萬豪宅5萬的現金那是不可以的那你說你要賣房子那要繳稅那何必勒當初就不應該這樣計劃因為政府終於等到你了所以一樣在美國我們在做的就是不繳稅的不要永遠不要繳稅的方式才是一個正確的方式那很多人會留言哎呀怎麼不繳稅啊你們這個沒有道義啊應該要繳稅啊不繳稅是男盜女娼那沒關係啊他的道德標準跟我道德標準不一樣不用繳稅不用繳稅巴菲特也不繳稅了所以這個就是沒有對錯你喜歡繳稅就去繳稅所有的資產規劃是儘量最終不要繳稅而不是現在繳不繳稅是最終不要繳稅這樣子才是最好的規劃沒有對錯沒有對錯我講的是沒有對錯你對這個資產金融的理解到什麼程度那你才你的資產才會累積到什麼高度這是不一樣的這是我最後的補充Ryan你要不要想分享我想問你一個問題你說的這個就是用股票質押這個取得這個就是信用的這個額度債券投資那這個Pledge of shares你這個質押的話在你的個人賬戶裡面可以做到嗎可以啊你的券商允許你這樣做嗎沒有啊我是都拿來過日子啊沒有什麼不行可以啊不是我的意思是你的券商允許你在籤合約的時候他說你這個不能再借來的錢不能去做投資不能不能再買股票你可以去買房子就是說你你可以你的券商是銀行還是什麼銀行啊銀行那就是就是你跟銀行去質押去談就是這個意思銀行會叫你說你不能借錢拿股你借錢拿股票就他們銀行是double風險嘛所以他不希望你這樣做那你跟銀行質押他不允許再買股票那你只能拿來買房地產不要拿來過日子啊拿來過日子哦明白了這個得跟銀行談那個券商的話好像也是閉門而已就是不同的券商他有不同的規定好像不是每個券商你自己默不作聲的就可以加價你們加拿大是沒有啦加拿大沒有剛剛之前最開頭有一個人他他說用什麼一個一個一個銀行我忘記了那個那個有你到時候去回聽回放就聽到他他在講的那我等一下聽一下看看我因為據我所知加拿大是沒有沒有這個質押的這個這個中文是叫融券一個融資一個融券融券的話在中國是有的在加拿大好像是沒有的在美國有融資融券融券就沒有沒有沒有融券跟質押不一樣融券是可以借股票來賣叫融券放空的叫融券這個叫融資是吧這個叫做質押融資可以啦就好像你房子抵押借款我們是用股票抵押借款我等下回頭去了解一下對好我覺得好就說用槓桿的話大家還是要小心當然了當然了我一直強調槓桿不是每個人可以做的很容易被margin call那你是margin你是用marginmargin買股票是不行的我一直禁止這個大家做這個事情你可以股票只要出來過日子可以嗯或者有兩倍槓桿可以那不會被margin call有一個有一個很就說很粗淺的一個原則就說在高位的時候就是減槓桿就是把這個比如說PQQ或者QLD換成QQQ在低位的時候就是把它反過來加槓桿就是把QQQ換成QLD或者PQQ這樣的做法會比較保險對對對我們之前有談過就是維持BETA1.2或1.1嘛你開始開margin就是10%的QLD市場漲上去的時候你做一下rebalancing還讓你的BETA還是1.1嘛跌下去的時候你可以加槓桿就變成還是1.1嘛你一直維持你的BETA1.1那就是upside減碼downside加碼對所以所以賬戶裡面呢其實是可以有就是不同的這個比例配置比如說有一部分的QQQ一部分的QLD一部分的PQQQ那然後呢就根據情況隨時來就是調整比例啦對對可是因為要在退休賬戶啦因為一般賬戶調整要繳稅嘛所以還是要在有退休賬戶的人才有做這個事情沒有退休賬戶的人就不要做這個事了好的好的那我覺得謝謝已經很晚了可以好好好謝謝你的分享好那我們今天就到這裡了不好意思大家多了35分鐘那我們可以來結束了好謝謝再次感謝大家也一起到這麼晚的時間那最後我們房間會再留兩分鐘給大家關注James老師的賬號那就是一樣按左上角這個藍色頭像繼續按follow日後都會在同一時間收到來自Crop House系統通知今天非常感謝大家我們保留房間到37分謝謝有問題留言留言完我還會個別給你們回答好那很多人留言一些問題我想他對我們這個頻道都不是很理解所以他建議大家去看我們的影片這樣會比較理解一點好謝謝

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。