富人累積資產：運用金錢與金融工具累積更多資產致富 2023年8月12日 CLEC投資理財頻道

好，文言我們開始來好，大家好，歡迎來到我們的房間 COEC 投資理財頻道是一個專注於投資理財分享的組織。請留意，COEC 投資理財教育學院已經更名為 COEC 投資理財頻道。那在開始前，我們會先對各位聽眾進行一個免責說明，所有的投資都需要自行負責。在頻道裡面，所有的討論資訊僅供參考，並非專業的投資建議。 我們永遠不會收費，也不會從你身上賺到任何一毛錢。我們的房間會於每週六晚上 10 點，每期時間早上 7 點開播。我們非常歡迎大家都可以提早加入到這個房間先循手上來等候。你可以關注老師的 Globhouse 帳號，就是點選左上角這個藍色的頭像，進去按關注。 每週呢，你都可以在這個時候獲得來自 Globhouse App 的等系統通知。你也可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast、TikTok、抖音等等地方找到我們。Facebook 搜尋 WolfingM50，也可以找到老師的文章。 我們的房間有一個管理規則是所有我的聽眾朋友，我們都非常歡迎您可以舉手上來發問或是對於進行一些想法，進行分享以及討論。我們的順序是由左至右，由上至下按照順序來問問題。如果你後面還有超過三個人在上面等候，每個人最多可以問一個問題。每個人結束之後，Moderator 會將你放回聽眾席。如果你還有其他問題，可以再重新舉手上來排隊。我們非常歡迎大家如果在後面還有少於三個以上等候，你可以再把你準備的第二個跟第三個問題都可以一起問完，直到你後面已經排隊的人滿三個，那我們會把你放回聽眾席，再舉手上來排隊。非常謝謝大家，我們再把開場白的時間給大家分享一下，我們把時間交還給 James 老師，謝謝。 好，謝謝文言，謝謝所有 Moderator 跟參加的朋友。有問題的話，大家可以先舉手上來，那你如果不方便，那就留言，留言是比較不清楚了。好，那我們開始今天的，先談一下今天 2023 年 8 月 12 號。謝爾西投資理財頻道在 YouTube 上面的人可以看到我的 email，你們如果要有什麼問題，直接寫這兩個 email，那我就，我都是，這是我，也是都我個人的 email，所以你們寫過來一定是我在看，不會有人看。好，重複剛剛文言的免責宣告瞭，我們都是義務的。我們謝爾西投資理財頻道所有的影片內容都沒有盈利行為。如果你不是只有說我們所有的，最好不要加入什麼股票群，因為裡面還是有很多詐騙分子混在裡面嘛。那你再當然就是不要把錢匯到人家帳戶去嘛，不明不白匯到一個網站啊，或什麼，那個都沒有必要。錢自己管，思考自己思考，沒有人代理你，代理你思考，我們這人生就沒有什麼所謂代理這個事情。 所以我們 YouTube 也不會有營業商業行為，所有的留言跟回覆都是僅供教育目的，並非我們都不是投資專業顧問。投資的風險很大，說隨時都有 10%、20%、50% 的下跌，所以投資需謹慎，大家要衡量自己的能力跟自己的承受能力，再來就決定。投資者永遠樂觀，永遠迎向陽光，市場終將上漲。投資我們還是需要等待跟忍耐，財富值得等待。在 YouTube 跟其他平臺的話，就麻煩你們就可以按讚、訂閱、分享，如果喜歡的話，這樣我們的影片可以推廣的更多。有人因為最近我好像推了兩部吳淡如的影片了，那有的人會認為說老師你是不是認同他的投資理念？其實像吳淡如也是，像我在市場有 20 幾年，那我們人都是會改變嘛， 20 幾年來，你如果去看我過去 20 幾年所寫的文章或是 20 幾年所做的事情跟現在所做的，是不一樣的，所以你如果從頭到尾都相信，那這兩個完全是不同的人，幾乎，所以一定要分清楚他的時空背景跟他為什麼這樣說。 那你看看吳淡如兩年前所講的投資，要投資什麼基金，投資哪些國家，跟她現在又不一樣。你這樣看他 10 年前可能有買房子， 10 年後可能就不買房子，類似。所以我們不是認同，沒有什麼認同的問題，因為我們也不知道他過去是什麼，現在是什麼，未來是什麼。那我們推吳淡如的影片，他就是那個影片剛好是講過去 200 年美國的股票的成長史，所以這個沒有同不同意，因為這是一個事實，就是美國股票 200 年就漲 2700 萬倍。所以所以大家不要認為說我推薦的影片或者是書籍的內容的人跟書的內容，你都要完全同意，那個真的是不必要。假設你把一本書全部看完你都很同意，百分之百同意那個本書所寫的，那代表你完全沒思考，不可能的事情，不可能的事情，不是寫成書，就是跟聖經一樣，就是完全沒有錯。就算他沒有什麼對錯，就是適不適合你，對不對？ 所以一定要思考，盡信書不如無書，還要自己分辨什麼是適合你的，什麼是不適合你的。所以不管是網路上的影片，網路上的媒體或書本，你都不要全部相信，一定要自己判斷決定。對他好的，對你可能不好，人家的食物可能是你的毒藥。所以給大家我們給大家投資建議的知識，也不過就是我們的想法嘛，大家聽了之後，還是要自己分辨，適合自己的方式。我發現有的人就到單前說，有的人就會自己分析完來跟我講說，老師我覺得這樣子比較適合我，那很好啊，對不對？我絕對不會說，你已經說很適合你了，那我怎麼可能再去改變，因為我又不是你，對不對？所以我一定會非常支持你做這樣的事。每個人風險承受度與資金部位要適合自己買進的節奏，這都是很個人化的，其實投資是一個很私密的事情。 我我所謂私密就是說你不需要跟人家講，你做了，那你要跟我討論可以，那我不會因為那是你的東西，我不會公諸於世嘛，所以這個都是很私密的事。這些都別人無法給你做最後的決定，一定要自己決定，自己負責。所有的知識啦，書籍啦，網路的影片，都是中性的，中性的。 你的判斷所謂對錯也是你在判斷，那個知識本身不會有判斷對錯的，所以只有自己思考是不是合你，其實也沒有所謂對錯，你怎麼知道有對錯？ 沒有對錯就適不適合你，適不適合你，也不是說適合你的就是對，沒有這回事啊，那適合你的就那沒有一視 同仁的，就是說那要有個藥適合這個人，不適合那個人，那個人吃了就會有副作用，所以沒有所謂對錯，沒有所謂的正確，就是適不適合，還有你要知道這個東西他講的真是不是真的是不是真的。 那 Kate 有送一個關於股票質押的，因為前上個禮拜還是有人說老師網路上那個說 65 歲以上就不能質押的，後來我們去查了，Kate 給我一個資訊就其實沒有了，你要股票質押要 20 歲以上，那年齡其實無上限，要看還款能力。所以你還款能力，你有股票質押，你很容易還款嘛，因為他把你股票賣了，他就還款了嘛。 房子反而不好質押，因為房子要賣不容易賣。所以股票質押應該沒什麼上限。年齡的上限，只要你有股票就可以質押。 那借款人如果不在了，往生了，那怎麼辦？那就其實可以繼承。在臺灣就講到臺灣法規，繼承人在完稅之後可以退還股票。不過我想一個灰色地帶，因為你如果不賣股票，哪來的錢？完稅呢？繳稅怎麼弄呢？當然臺灣稅務局那邊有一個叫做繳稅清償保證書，就是說你房子沒賣，你也沒辦法繳一層稅，所以他會先讓你過戶，先讓你賣。可是他有一個清償的保證書，你如果不來繳，那房子賣了還沒來繳，或者股票賣了還沒來繳，那他就要去去去查封你的資產。所以應該這個都不是問題，因為我看過臺灣的稅務機關的公告，他就是有，你可以籤一個繼承人，可以籤一個繳稅保證。那銀行可以幫你賣掉之後，你再去繳稅。 當然就是不要把全部的股票都放進質押了，你放進質押就就比較不好。如果說你沒放進質押，一半在外面，一半先繼承，繼承完了那個繼承人就可以賣完股票去繳稅，還在玩那個那個質押的股票，再拿出來。不管是不是這樣子，反正所有的人記得，在臺灣質押的，不要全部都拿去質押，因為你到銀行去質押那個，你要賣很不方便，要先解除，要去還款才能賣，不像美國的 PAL，就是可以隨時賣。當然可以在證券行，臺灣的證券行，可是臺灣證券行利息可能相對高。如果你能夠找到證券行像那個 margin 融資，可是融資利息都六點多七，這個都比較貴。當然你可以談到二二點五的三等融資利息，當然也是 OK。這我就不是很熟。 這個有個朋友就是用我們的方式指數投資，每天都悠閒悠閒的，只能這這段時間就看熱鬧，聽 CNBC 各種專家分析，過去半年來他們都很完美的措施了，今年所有的漲幅。所以我們的做法是比較簡單簡單粗暴，就是買了就不賣，就這樣子而已。所以我們是快樂的投資人，我們的投資方式就是無為致富，就這麼簡單，走過經過你就不要錯過，買完睡覺就就是自然富有，這個就那麼簡單。很多人就不是那麼相信，不過不相信就不相信，沒關係，因為因為那個不相信的你花再多唇舌，他也不相信。所以就不要花很多唇舌在一些不相信的人身上，只為他是你的很輕的人，你就得慢慢跟他磨了。有時候要磨個十幾年十五年才有辦法，那也是因為你在他身邊，或者是你跟他很親近，所以他才有辦法跟你看著你這樣子富有之後，他就相信了。 有一個朋友說，在 7 月 13 號那個時候，19 號到高點，13 號他說 QQQ 長太猛了，是不是真的，這會不會像 1998 年重現？1998 年如果是 1998 年重現，長到 2000 年好像還漲了兩三倍。那我是講 1980 年漲到 2000 年，漲了 20 年，漲了 30 倍。30 倍，2009 年漲到 2021 年，漲了 11 年，漲了 8 倍。所以與其擔心下跌，應該更擔心你沒有賺到 10 倍或者 30 倍。如果市場要漲 30 倍，你在市場嗎？你是擔心下跌沒有用，下跌總是來的，市場就是修正，下跌，大漲，再漲，一直漲。這個是一種我們不知道他發生的秩序，可是我們會知道他哪些事會發生，這些事都會發生。 像過去兩個禮拜市場稍微有點修正，但這是本來就會來的。那市場一定會大漲，一定會修正，一定會大跌，一定會大漲，一定會大跌，就這樣來來回回。可是能被關心嗎？我們注重的是頭尾，頭跟尾的過程，就是結果，就是說你 100 萬上去，最後 10 年後就是 11 年後就 800 萬。 這個 100 萬進去 20 年之後就 3000 萬，你要的是 20 年後是 3000 萬嘛。所以中間怎麼樣，你就問那個 1980 年跟 2000 年，你如果知道這 20 年是 30 倍的話，你會介意中間怎麼震盪嗎？你如果是投資 10 年 20 年的人，不會嘛。 所以如果 2009 年到 2021 年如果會漲 8 倍的人，你如果從來，你會告訴 2009 年的人你跟他說什麼，你會跟他說什麼，你就買進去啊，你就會漲 8 倍啊，你那個時候 2009 年的人，那個時候你應該這樣做嘛，對不對？中間買來買去買來買去，你就知道那個人其實應該都做錯了一樣啊。 從現在開始，假設 10 年後會漲 8 倍，那你中間要做什麼？當然什麼事都不用做嘛。當然很多人會覺得，哎，你又太訂真了啦，過去的歷史又不會重現了，講的又一堆又一堆，跟那個算命先生講的，你沒辦法證偽，你沒辦法證偽的話，那你就不要理他。所以持續買進，我們介紹那本書，持續買進那本書真的是很好，尤其是美國的朋友，在美國你要繳美國稅的朋友，持續買進到後段段有一些關於這個 411k，你應該 411k 要投多少，是不是應該投 411k？411k 績效有時候很差，你該投 411k 嗎？ 像我女兒那個那個 411k，我選的那個算是他 411k 裡面算是最好的，No.1 什麼 TROPRIZE 的 Bluetrips 的，那昨天啊前幾天我跟他看，跟他我說來我們來談，他會看一看他，結果過去 5 年他的那個基金才成長 27%，那那個 QQQ5 年成長這個這個 100%。所以小朋友就看到這不行啊，怎麼會那樣子，那他去就是公司有 brokerage Link，所以他就把他準備把錢那個基金賣了，就轉到 brokerage Link 裡面，他說我這 5 年我所投進去還虧 6000 塊對，所以他就嗯，所以 411k 是不是一定好，未必。 所以你公司有 411k 那個績效都不會太好的，都不會太好的，因為頂多最好最好就是 SPY 而已，SPY Index，大部分的 Mutual Fund 都有 SPY Index，那你 SPY Index 的話就會失誤，還是比不過 QQQ 啦。那我不是說 SPY 不好，SPY 還是很好，SPY 還 是很好，可是你要比 SPY 好，在很多 Mutual Fund 根本連 SPY 都沒有，411k 都連 SPY 的 Index 都沒讓你選，那 SPY 過去 5 年也漲了 57%，所以你整個公司裡面的 411k 選不到一支股票 5 年漲漲超過 SPY 的，那更不用跟那個 QQQ 比了。 所以有時候我會說，你如果沒有好的 40k，沒有好的你就不要投了。很多人就說我這個謂言聳聽謠言 惑眾，叫人家不要投 401k，這個他就從頭到尾就沒有聽清楚我在講什麼，那我們也不去解釋了，也無所謂。那可是你們公司 401k 如果有 brokerage Link，那你最好能夠透過 brokerage Link 去直接買 QQQ 或者是 SPY。所以持續買進，這本書其實他其實講的在對，尤其對美國的朋友面面俱到，他有幾個重點就是能夠賺多少，用多少錢，你就是存多少錢。假設你今天說你要去買個 iPhone，1600 塊美金的話，那你先把 1600，另外 1600 還要存到你的投資帳戶裡面，那你再去消費。所以你有能力消費。 多少的人你就存多少尤其對年輕朋友你跟他講你現在要買一個 iPhone 你總是要幫自己 65 歲的自己存一支 iPhone 吧，那你就把 1600 塊也存到投資帳戶，你要去旅行花 1 萬美金，那你要不要存 1 萬美金帶你的投資帳戶，當你的投資帳戶存完 1 萬美金，那你還有剩 1 萬美金，那你可以去旅遊沒問題。還有就是有的人加薪就一開始上班每年投 2 萬塊到 401k，後來薪水都已經 double 了，他還是隻投 2 萬塊，還是月光族，2 萬塊投到 401k 之後自己還是月光族，那加薪的多了那個一倍的那個薪水跑去哪裡了？因為增加消費，增加消費是什麼問題？那叫做消費通膨。 假設你年薪 8 萬的時候，那你你花 5 萬，那你的消費就是 1 年 5 萬，當你年薪 double 變 18 萬的時候，16 萬的時候，16 萬的時候，那你的消費用 10 萬，那你就知道你以後要乘上 10 萬乘上 33 倍，那你來呢，哪來那麼多錢？你沒有錢，因為你的錢都沒有，你增加了薪水都沒有，都拿去增加消費的時候，那你的退休金就要準備更多，那叫做消費通膨。所以消費通膨，你增加了你的消費，你就會更晚退休或無法退休，這個就是這個就是沒辦法，你的薪水要拿去投資，大部分一半你消費，一半要拿去投資。 或者是我們不要為過去所做的事情後悔，過去所做的決定都是最棒的人生，可以白白走最後你發生的一種，你到了今天只是最後那一種發生的一種，所以感謝我們發生在我們身上的每一件事。巴菲特成為世界首富，他 31 歲有 100 萬，經過 60 年持續投資才成為世界首富，但是沒有人相信，有的人就認為自己不可能，那就是悲觀主義者。巴菲特是巴菲特，你不可能複製了，他講很多都沒有想到說這是個機會，這個為什麼他能夠致富？他也跟你講你要買指數基金，不然就說那是巴菲特不是他，那就是什麼？那就是那是富人，他認為他認自己是窮人，這個都是富人後面思想太重的人。 所以你跟他講巴菲特，他跟你講反駁的話，那你就不要再跟他講了，因為這個人就是窮人，竟然會反對富人所講的話，那他就是窮人，就沒有第二，很快就可以證明了。我們沒有要成為巴菲特，我們不是要像巴菲特一樣有 1000 億、2000 億、3000 億美金，我們不需要，我們只要 1 億就夠了，所以買指數基金就好了。很多人說買指數基金怎麼可能成巴菲特？你不要騙人的，我沒有教大家要成為巴菲特，我們只是說我們可以用巴菲特的方式變成富有，回報不用像巴菲特有 20% 的回報，我們只要夠富有就好了。 你只要能夠堅持 60 年，你就是富豪，但是很多人說 60 年太遠了，其實不會，就是持續 10 年你就會很有錢了，20 年你就會富有了，30 年你就會成富豪了。所以你只要持續買進投資就會成功，就會有富有快樂的人生，這人人都可以，這就是巴菲特建議一般人可以自負自到人人都可以，每個人都可以。你如果能夠帶朋友小朋友出去玩很好，就是花錢就要花在這身上，小朋友也永遠記住他去哪裡玩，小時候跟爸爸媽媽帶他去巴黎，帶他去墾丁，帶他去上海，帶他去很多地方。 那你要記得錄影，現在手機很方便錄影，你把它放到 YouTube 上面，放成不公開或者私有影片，等他長大的時候你給他看，然後他就會很高興，因為小孩子他成長的過程，他會忘記他小時候是怎麼樣的，所以他都不知道爸爸媽媽是怎麼照顧他的，怎麼陪他玩的。那你都錄影下來，他就會看到小時候爸爸是怎樣跟我玩的，教我中文的，他就會，當然他不會一直看，他就看了之後他就很感很感動，就值得。所以市場在下跌，在 2022 年下跌的時候，你都手上都沒有股票，我看上漲的通常也都是 miss 掉這次的上漲。 很多人是市場一直在漲，很多營業員或者什麼，你不要賣，不要買高頂要賣，很多朋友都非常很有愛心的，很有正義感的給你建議，你都不要聽，因為我們投資是二三十年的事，不是讓他們用很短的時間在交易，所以不需要太擔心他們，不要太理會，因為不是說他們不好，他們很熱心，可是我們在做的是對錯只有我們知道。所以我們的人生的這個計分卡是我們自己在記，就內在計分卡，我們不需要外來來評斷我們的好壞對錯，外面所講的都跟我們沒關係。 我們內心的計分卡，你的人生好不好是你自己打分數就好，外面的人沒有能力幫你打分數，既然他沒有能力幫你打分數，他的建議你就聽聽就可以了，就是投資自己要自己負責。所以有錢的人投資是要累積資產，他不在乎資產短期的波動，他只在乎他有多少資產。富人是不在意現金的，現金是垃圾，所以他儘量減少手上的現金，那儘量增加他的資產。不過我還是強調一點，現金是空氣，雖然它不重要，但是需要存在，所以你一定還是要有現金。 不管你再積極的投資，再怎麼樣投資，你銀行帳戶你就是要隨時可以動用現金，不管你是質押額度，或者是你就擺個 20 萬美金，或者 是 100 萬臺幣、60 萬臺幣、20 萬臺幣都可以，就是你有一個現金在那帳戶裡面，可以隨時用，你市場的波動對你來講影響就比較小。就算你可能有部分小部分是兩倍的槓桿基金，你因為可以忽視它，因為你手上還有現金帳戶裡面銀行，你不用明天要賣股票去付帳單，不用，那這樣子你的心就會比較定。 所以記得現金雖然是垃圾，可是不要沒有現金，空氣雖然是你沒有感覺到它的存在，可是空氣是分分秒秒都需要，這是我們要說的好。那個留言板那個那個夢說 brokerage Link 不能買 QQQ，這個這個我還是第一我知道有的 brokerage Link 不可以，是不是所有 brokerage Link 都不能買 QQQ？ 有沒有人知道的話可以在留言，或者是你的 brokerage Link 可以買 QQQ 跟 SPY 嗎？還是說不行？還是一定要讓他們賺一手？像你買 Fidelity 這種 Lavage 的 Mutual Fund，只有 Lavage 的 QQQ 的 Mutual Fund，所以他們都要賺一手。 好，如果你們的 brokerage Link 可以買 QQQ 直接買 SPY 的，讓我們知道一下這個 Mutual Fund 這個基金公司 Fidelity 這種就是他們就是要賺你一手不賺你一手不罷甘休。 嗯，我記得以前好像有公司有人公司是用 Chashaw 4 1K 是不是 Chashaw 4 1K 就比較 open 可以隨便你買我就不知道了。好，有這個資訊的再讓我們知道，那我今天分享先到這裡，那很多朋友上來有朋友再上來的話就儘量早一點上來，好謝謝。好謝謝謝謝 James 老師，那第一位在等待的是 Eason，如果 Eason 您在的話可以按右下角開麥，謝謝。 好的 James 老師，大家晚上好，我有兩週沒有上了，很想念老師，因為這個有帶小朋友來這裡，有帶小朋友出去旅行，但是我一直都會抽空聽老師的這個老師的課，我覺得這個買入這個就是按照這個理念來執行之後呢，就是輕鬆了很多。其實投資就是你只有一個標底的話，你只會自己跟自己比，你不會再去跟其他比了，你就少了很多選擇去選擇的這個所要花的時間和精力。 今晚呢，我想分享兩點吧，一個就是我想總結一下這個 James 老師給我們講的這個理念，就是什麼是好的資產。然後第一個呢，就是我覺得好的資產是要具備三個屬性，一個是長期增長，一個是流動性，好，第三個就是它有金融屬性，它可以去抵押，可以借到錢，這樣就是好的資產。那顯然我們這個投資的這個優質的股票，那就是好的資產。那最優質的股票的標的呢，其實就是納值 100，這個道理老師都要反覆在講。 另外一個就是什麼是好的借款，我總結的好的借款就是一個利率要低的，越低越好。再一個就是本息最好永遠不用還，就像老師提到股票質押一樣。當然現在國內目前還對於個人來說還沒有這個金融工具，現在能解決的就是用證券帳戶的那個融資融券的功能，你可以用借來的錢繼續來買納值 100，就是繼續買 513100，然後也可以起到這個這個最優質的借款的功能。這方面我想聽聽老師覺得我總結的怎麼樣。 謝謝 Eason，你講得非常好，只是後面你提到這個在中國國內就是那個融資融資借錢這個風險是有的，風險是有的，所以一定要小心，你借款你也不要借太多利息，如果你可以接受的話，那也不要太多，因為借太多市場一跌你可能會被 margin call，那個 margin call 是非常厲害而且速度非常快。所以假設你有 200 萬人民幣，你最多用個二三十萬人民幣，可以的，可是太多了就不行。 除了這個以外，其他都很好，很棒。謝謝你，大家都有把我想的話記住，這個我在上面是的。謝謝 Eason，你還有沒有什麼要補充的嗎？對，我就想補充就是我一直按照這個老師說的比例把它控制在 10%，就是投資的第一步就是要要把風險控制好，對，一定是要今天可以在投資上不管你是用什麼方法怎麼操作，風險是能夠活下來的唯一方式，所以你要活下來一定要做風險控管，一定要風險控管，你要模擬一下市場，如果跌你會不會被強迫賣出，這個如果市場跌 30% 你會不會被強迫賣出，跌 50% 你會不會被強迫賣出，跌 50% 你心情可以過得去嗎，就算沒有被強迫賣出，你心情可以過得去嗎？ 那你有沒有現金可以再花個半年一年的，如果可以的話，你要有計劃有步驟，我們的現金流也有像好像電腦的 cash 一樣，電腦一開始存取是 CPU 裡面的 memory，如果 CPU memory 沒有了，那就跑去這個後面 DRAM，沒有 cash RAM，再找沒有，再找到 DRAM，DRAM 找不到就找到 Hard Disk，找到 Cloud，所以你的現金要這樣一直往上去，那到了 Hard Disk 可能就是要賣股票了，那個時候你就會發現說那這樣子會一直燒，燒到賣股票的時候你是要怎麼處理，這個就是要一步一步想過去。好，謝謝 Eason。 還有沒有要說明的？Eason 還有我想分享第二個第二點就是成立這個網路社群或者這個群組我的感受，因為這個之前我是在微信上又拉了一個這個納指的這個微信群，然後大家一起來學習一起來讀書，後來那個 Jam 老師也幫我推薦過這個，應該成立差不多有兩個月了吧，我的感受就是因為這個群裡面有不僅有國內的朋友還有美國日本包括歐洲的朋友，就是不管我們在什麼地方，就是按照老師這個理念來能來長期堅持投資的其實都是極少數，那我們有這個社群，大家在一起就可以互相交流，共同學習，然後其實這樣的事情效果是非常好的，其實可以大家彼此來互相加油了，這就是大家才能一起長期的一起走下去，一起慢慢變富有。 然後在群裡面我是群主，我也會因為大家各種話題都會有，但是我自己有個原則，就是我覺得我們還是要有長期的眼光，當然會有朋友提到他的短線操作，會有對這個行情短期 進行預測，我都會提醒大家，其實對於我們長期投資的人來說，其實長期的走勢才是重要的，短期其實漲跌不用 太在意，這個是我在群裡經常提倡的。然後，另外一個就是成立這樣一個群主其實讓我們都找到了，其實將來我們覺得比如現在就可以透過各自的方式，比如在網路上寫文章去推廣老師的這個理念，讓更多的人都能認知到這個真的就是財富的密碼，讓大家一起慢慢變富。 然後將來比如很多人提到自己不喜歡現在的工作想怎麼樣，我覺得那我們不喜歡工作將來，但是你現在在達到財富自由之前可以先忍著，但是到了自由之後你就可以不要工作，你就可以退休了，然後就可以用來繼續推廣這個事情，而且這個事情無論你在美國在中國還是在臺灣還是在世界在其他地方所有的地方，你都可以買到 QQQQ 這樣的指數基金，這樣推廣下去我覺得是一件非常功德無量的事情，所以我建議大家除了自己買還要去推廣這種理念，帶動更多的人，這樣才是最有意義的事情，我分享這麼多，好，醫生，謝謝你。 我們醫生是有群是在國內的，醫生跟我來來回回也對話蠻多次的，所以這些群都是自己自發性的，我也是鼓勵大家要我也是鼓勵大家，因為我們不會幫你們成立群，你們就是說你要發揚我們的投資理念，你是可以成立群，像以前我們像 CAT 也有成立讀書會，那那個 Eason 也有成立群，這些群都不是 CEOEC 的 ，都非 CEOEC 的正常組織，應該說官方組織都是民間組織，這個跟我們也沒關係。 那大家注意就是說交流很好，可是我們以前也有，以前我們官方的組織就是我們 CEOEC 在教學的時候，那我們也成立小組，那我會到各小組或者是他們有時候會來做簡報，我們有個小組長會議，以前都有，那小組長會議來這邊會分享每個小組所研究的心得，以前我們是有官方組織，現在我們 CEOEC 都也都解散了，那所以其實現在都是每個都自發性的，可是我在這邊還是要宣告那些自發性都還不是 CEOEC 的官方組織，跟我們都沒關係的。 那可是我們只是也鼓勵大家去成立投資讀書會，你們也不能宣告說你是 CEOEC 的，沒有必要，你不是 CEOEC 就是來看我們的影片看我們的 clubhouse 就可以了，所以這些都不是我們的官方組織，不是官方組織。 那可是因為大家願意教學，那我願意分享，所以我覺得鼓勵大家同好之間可以可以互相集結，互相鼓勵，有些新進來朋友不懂，因為他在聽我，他聽不懂，那你們比較資深的可以跟他解釋，這就是我們的目的。 還有就是像 Ethan 或者是 Peter，這個有一個 Peter Lee，他也在美國有一個，他好像也成立一個微信群，還有我們以前有一些城市小組不管你們都是都是私下的，那你們如果需要我有跟 Ethan 講過，好像你們需要我的簡報資料就是 PowerPoint，我也都可以給你們沒問題的沒問題， 只是你們不能宣稱是 CEOEC，因為我們已經 CEOEC 都不存在了，官方組織也都那只是說那是私下發布了，那本來就可以了你就是那，可是假設你們發現那個群組裡面有不當行為，要麼就是 Ethan 或者你們主持人，有人反映這個裡面有誰有不當行為，你應該要做一下這個群組的管理，那裡面的人要控制那要有反應機制， 那你們如果反映給 Ethan，你們覺得那些他們沒辦法就不管的話，那你反映給我我只要公告就好了，那就說這個人這個組你們都儘量都離開就好了，所以以前我們有一個小組，其實是保險公司混進來的也有啊，大家小心也有啊我們的官方組織都還有，保險公司混進來搞到最後還賣保險，我就把整個小組就 destroy 掉了， 就是限制他們立即解散那所有人都離開就這樣，有啦這個就是會有，所以凡事大家自己小心這個，也不是來管就管得到的是外面都是充滿的這個風險，所以加入小組你們這個自己認識的或者是進去聽聽，如果還 OK 你就繼續參加，如果不好你就離開嘛就這麼簡單。 有人會問 Peter 跟那個 Ethan 的那個微信，我可以傳到那個留言板上，大家可以看之前就有人來問過了，那我是鼓勵大家互相學習這沒有錯，那沒有問題那可是一定要正派，正派沒有所謂的金錢交易，沒有所謂所以大家錢不要把它匯到別人身上去，那還有他的投資理念還是要一貫的，指數基金買進只有他是不買，那至於說怎麼樣計算怎麼樣算回報率，怎麼樣看那斯達克的前十大人，他怎麼樣多瞭解這個指數基金的來龍去末，還有這個投資複利效果，這個就是小組裡面要去宣打的，好的謝謝 Ethan。 Ethan 你還沒有補充的對了我還想問一下，就是 James 老師瞭解在歐洲比如在德國，有沒有這樣股票質押的這個工具，有啊有啊歐洲有啊歐洲有，歐洲的話我上次好像有提供歐洲的券商，他可以質押的那我會貼在這個留言板上面，那你還有沒有其他的沒有了，感謝我們一定會把這個群組經營好，我們目標是很單純就是大家交流學習，一起不停的買入慢慢變富，謝謝。 好歐洲的話好像歐洲 Nordnet 好像是可以，是可以質押的我看一下 Nordnet，我的印象中是這個可以有不對的地方，你們就我記得以前我在在我的影片的 presentation，上面有有寫 Nordnet 他的說明就是可以做海外投資，地鹽稅地鹽稅地鹽收益稅，你可以出售股票獲得的利益收入股息，而不用觸發扣稅當你帳戶提取現金的時候才要，還有我看看好的您查到貼在那個留言板，我貼在留言板那我們就往下走，好的好的謝謝老師，謝謝老師也謝謝 Eason，然後下一位是 Brian。 Brian 如果您在的話可以直接開麥，謝謝老師早早我有個問題就是兩個問題，一個不算是問題就是那個剛講到 4.1k，然後在 Fidelity 我以前聽到是金老師說，用 FNCMCMCMX 他就是那個 NASDAQ 的那個，他也是 NASDAQ 的 index fund，但是還是 Fidelity 的我只想再確定一下， 老師現在還是這個嗎，因為在那個 Fidelity 我們的那個 4 .1k 是 Fidelity，所以這是現在我投資的 CMX 對叫做 FNCMX，我可以打在那個打在那 個留言板上面，FNCMX American Fund Fidelity NASDAQ，那個 Composite FNFN FNCMX， 這是你們可以選的其中一個嘛對不對，對這個也是 NASDAQ Composite Index，這個我看一下這個 NASDAQ Composite，這個這個 NASDAQ Composite 跟 QQQ，我看一下跟 QQQ 比一下應該他如果這樣宣稱，應該就是可以啦 Fidelity 有這個，為什麼會差這麼多他有差很多， 我看一下他是不是因為 dividend 的關係，他 dividend 是蠻多的啦 dividend 是蠻多的，所以他是因為發 dividend 給你們，他發 dividend 給你們好這個要去查一下他的要，另外查用用那個我看一下，不好意思沒有問題謝謝老師，我查一下到到捲上去查 FNCMX 他 的績效， 我看一下 Performance 為什麼沒有 Performance？ 有 Performance，10 year 15%，15.8 5 年是 14，5 年是 14%。所以我看一下 1.14 的 5 年，因為我知道 5 年有一倍又差一點啦。因為等下我還沒創 1.1431，5 年 1.1431，5 年 5 年 95%。 那 QQQ 的 5 年好像是 16，QQQ 的 5 年好像 104。我昨天查的好像是 104，他 17.63。但是有差啦，不過你若沒得選的話也只能這樣選。 因為我們可以選 500，就是那個 SPY，那個輸 FNCMX。對，那個輸 CMX，因為這邊可以比較出來。他是輸 CMX 的，你至少 15%。 那你 SPY 的話，5 年的年化報酬，你那 5 年 SPY 的 5 年年化報酬只有 12 而已啊。對，所以你那個 5 年只有 12，10 年也差不多 12 SPY，可是你的那個 QQQ 的話，QQQ 的話 10 年的話年化報酬 18。 那你的 FNCMX 15 其實還是勝過 SPY，已經能夠勝過 SPY 是至少的了。那你要 Bid 的 QQQ，除了你直接買 QQQ，不然要 Bid 的 QQQ 還真的不容易也蠻難的。 因為他 Q 就像老師說的，像那個 Herdality，他們他們也要也要手續費啊，他有費用啊，要那麼多人啊，他要電腦啊，要幫你處理這個處理那個，你的 401K 的錢就是被他弄走了嘛。 所以那個持續買進，那個作者說，因為裡面有很多 hidden fee，我們不知道，就是 401K 有很多也有很多 hidden fee。所以如果能夠買 QQQ 的 401K 的人是很幸運的。 那不能買的也只能就要損失掉一點 performance，那那個作者就說嘛，那與其這樣損失，你不如去不要投啦，對不對？那可是你要有 discipline，有些小孩子沒有 discipline，你就要不要投，他錢就花掉了。 所以還是讓他扣吧，對不對，對？還有你自己可能也控制不了錢放在 brokerage，你要操作，那不如就放到 401K，你就不操作了，瞭解。 第二個問題就是老師，我昨天看到你那個 YouTube 說到那個直覺的東西，我覺得我對那很有興趣。我為什麼對那很有興趣是因為其實畢業以後呢，然後工作幾年以後就發現到很多工作機會。 那可是每個工作機會他都有他，就是錢、離家、小孩子然後私人生活這四種不同的選擇，你要平衡那樣子，就像老師說的，到了中年以後你再回去看，有些工作你就覺得說當初如果選那個是會比較好一點。 所以當然是一個人生的修行，就對外講就常常要跟自己講說要就是往前看，不要往後看，但是有時候我在聽老師昨天聽到老師那個，當我看到直覺的時候，其實那很有趣。 因為有很多時候就像老師說的，你沒有任何的資料可以幫助你佐證你做的決定是完全正確的，我只想要聽老師多分享一點，就是因為昨天只有兩分多，那我覺得很有趣，我想多聽老師分享一些，你有什麼實際的經驗可以接近一下，謝謝。 實際的經驗，其實我一開始你知道，我們那時候我要被外派到美國來的時候，外派到美國來的時候，那時候我在臺灣的工作跟表現都很好，我就覺得沒有必要。 我們那個 VP 其實就是施崇堂，施崇堂就跟我講，你去國外可以接觸很多不同的，對你的人生還有語言都很好，所以你應該要去。他是鼓勵我去，當然他是因為需要人到了美國來，那施崇堂跟我這麼講，那其實我還是沒有想要來，我還是沒有想來。 後來後來因為你知道工程師的 job 就是一次整個 project 做完，那就再等一兩個月，再等下一個 project。那在等待的過程我就試一試，好吧，看起來就是嗯，臺灣的 project 一直下不來，那我就去美國吧。 我就直接就就，我搞就直接跟美國的這邊的部門聯絡，那我就寫個外派申請單，就給主管籤一簽，就我就來了。其實也不是我主管要我來啊，我就是直接填一填，自己跟美國聯絡啊，就直接看美國部門本來那個需要我部門，我就說好，我就到美國。 那我就就籤一簽，我就來美國了。嗯，那你你會發現說哦，那來美國因為你你還 quote 比較遠嘛，所以很多申籤的 benefit 啊都沒有你的份嘛。那你會有時候也蠻御主的就是這個。 可是後來回首一想啊，其實這是正確的，所以你的你那條路是正確的。我就說我我走那，可是我我一直留在臺灣難道就不正確嗎？也未必，可是就就就說你走的路就是最正確的。 但是你你你知道的啊，你知道的，你知道的後來呃呃公司要，因為臺灣有一個大的部門 MataMedia 的 department 需要需要需要一個 director，要我那個時候我外派兩三年四五年之後，他們要把我拉回去去做那邊的 director。 可是我就需要跟呃家裡分開嘛，那 後來我在安排家裡的時候，我想哎，不對啊，就這個怎麼會走回頭路，所以我就就不回去瞭。然後他就全事都公佈了 ，我還是 say no，然後他總經理就跑來美國啊，可是我還是跟他 say no。 當然他知道我就後來就就這個就沒成，所以啊你到最後會會聽到一個聲音就是說要去美國啊，再來就是呃本來說要回臺灣，說啊不行了，這個當然不行了，這個這個後面去回臺灣，那後面 create 的東西問題可能就很多。 所以你會發現這不行哦，所以我就就變成留在美國，那本來外派來一年，結果變成五年，然後變成十年，後來終身。那這條路也不是我選的，只是就這樣一直走下來。 那啊這這這個現在回首看是不是最好的，不知道，可是我都覺得是最好的，我所有的決定好像都是最對的。那這個都是有內心的聲音在告訴我的。 那當然在兩次 1998 年 99 年紅碁營運不良嘛，紅碁營運不良，那那我那個時候聲音就一直告訴我 James 你應該回去了，就是要幫助公司把他 turn around。然後公司這個一團亂在 headquarter 一團亂，後來我就知道我應該回去了。 那我當時在想這個事情的時候，總經理就跑來美國了，就說你要不要回來幫忙？我說好啊，就回去了。他問我我兩分鐘不到，一秒鐘我就說好回去。 他說你回來幫忙個一年，我說 no，我就回去幫到成功為止。所以他就拿起電話打電話給臺灣的人事組織，就重新改組，那我就回去 lead 所有的 engineering team。 這個你會知道的就是你內心會知道哪個地方去是是對的，你的第六感其實真的是會讓你知道，但你要聽從你內心的聲音。那我發現很多人只是不 得已啊就哦中國大陸以前呢二十年前呢就是中國大陸有機會啊這邊啊好那就去中國大陸好像發展就比較好可是呢就離離開父離開家庭離開小孩結果回來的時候小孩都已經大學畢業了都不認識父母了所以啊不好不好所以我是覺得像我當初離開的時候我就從美國回臺灣離開的時候我我我是已經很清楚我只要三年四年我就答應我女兒她九歲我就是四五年我就要回來了我是跟女兒講說那個那邊有更多人需要爸爸的幫忙所以我再回去了那爸爸弄好之後就一定會回來所以你給小孩子一個 commitment 所以時間一到我就從臺灣就回來了 那那時候回來當然也可以回來臺美國的公司啊可是我內心有講說我不能再繼續做下去了我應該要停止了所以就都聽聽從自己的聲音所以我一路走來我我沒有別人的例子我只有我的例子 Lesson in your heart 我每次要 change 部門就是從回臺灣帶 engineering team 後來公司就是品牌跟製造分家的時候我內心就知道我應該去做品牌我可以做得很好所以誒那個總經理就來找我了那我就把製造的一些 key department 像 preload 啊 software 啊一些 key man 就直接抓到 brand name 去了 Anyway 但是我的經驗我回來就是其實你說是直覺也可以可是你總是有一個聲音會告訴你哪個是對而且有些事發生的時候你有個聲音告訴你當你在執行的時候你會發現那個聲音越來越大聲那你就要聽從你的聲音比如說我要回臺灣去那時候要我回臺灣帶 Marta Media Team 那時候我準備要回去可是那個聲音告訴我說不可以啊你回去是不對的那我就聽到這個聲音了那後來我回臺灣了那後來我就聽到我的聲音就我應該要回去了就是我要回去幫忙了公司可能真的需要我了那我就聽從我的聲音 那總經理就來了我每次在想我要該怎麼樣做的時候誒那個總經理或是事情總是有冥冥之中可能他也聽到我心裡在想什麼第六感那他就會來找我所以你 you are ready 你需要自己自己 ready 你自己都 ready 的時候你就會有感覺你該去做什麼事情勇於改變就是說當那個改變來的時候你就勇於改變那當然那個聲音是那個改變是你內心的聲音而不是 against 你就是不喜歡去可是你覺得還是不錯那這個就是有問題這個是我的分享我不知道 Brian 我這樣拉里拉獎是不是可以給你一些資訊謝謝老師 覺得你剛剛講的勇於改變，是我覺得我最可怕的地方。 就是那個 fear，我覺得很多時候聽起來都很簡單，但是當那一剎那來的時候，那個 fear 就會起來。fear 對自己能不能夠承擔，或者是 fear 就是說現在已經很好了，以後會更好嗎？這種 fear，我是我聽到老師這樣講的時候，我是覺得我瞭解，我感謝老師的分享。 我覺得那個是也是常常自己在摸索，還有去 challenge 自己的地方。 fear，fear 代表 You are not ready。就是說你如果 ready 的話，其實沒有 fear，你就認為那就是你應該去做的事。就是說像我來美國，因為美國都沒有 engineer，沒有 designer，所以我們跟很多合作案就沒辦法做 design。那我覺得我來做一定可以做得很好。雖然我一個人單槍匹馬的 designer，我就可以做起來。那我回臺灣，我知道我可以做得很好。我每次要 change job 之前，我是已經先 ready 好，之後我認為我去做一定會做得很好，那就沒有 fear。 那你如果說沒做過，那我會不會那個不會？就是說你要就像我從 engineer，我 head of engineering 轉到 business head 的時候，很多人都覺得你這個 engineer，你怎麼懂 business？那我一點都不怕，因為我本來就懂，因為我投資這麼久了，財報我看的比這家都多。所以我從 engineer head of engineering 直接轉到 business 去的時候，一點都無縫接軌就過去了。那當然很多人會懷疑你做 engineer head，你懂什麼 business？當然我比他們更懂，因為我 run 過好多公司。為什麼？因為我投資每家公司都是我在 run 公司，我都以我在 CEO 的 角度在投資這家公司。所以我在 run 公司，可能都這個叫 simulation，都比他們好很多了，所以應 該是沒有 fear。 你有 fear 應該是要想一想，有些東西，有些升等，有些公司要升等，那你就很你覺得好像你能力不足不可應該。那你要想一想，其實不一定要去接，因為接了你可能會掉下來，那掉下來就 over 了。你寧願有點 overqualified，也不要也不要還沒 qualify 就跑去了，那會被轟炸掉，就是可能會暫時沙場。所以還是要有點信心之後才去。那如果還有 fear，那可能就不要去是對的。還有 fear 還是不要去。那可是你會有比較好壞的時候，那就不一樣說去美國好還是留在臺灣好，那有比較好壞的時候，這個都沒有用了。這個好壞哪邊好哪邊壞，這個比較是沒有意義的。你去可以做很多事的，這個可能你要去就這樣子，你可以增加 improve 你個人的 capability。那要去，當然要考量家庭因素了。 那你如果是像我，就是小孩子還小，五歲我就離開回臺灣去，那我知道我九歲他，我會回來。那我每個月都回來，每個月我飛機全球飛，那時候歐洲、臺灣、中國、美國，就是每個地方飛，就會繞一圈就回來，繞一圈就回來，就這樣子。所以你如果還有 feel，要聽聲音，要聽聲音不一定要去，你應該要去的位置應該就是你，你應該要 simulation 過，你可以做的很好的地方，你才去。You have the add on value 才去。你去還要在那個 job 上學習，有時候是蠻辛苦的，有時候會掉下來，有時候會會戰死沙場。有的人不應該坐那個位置，跑到那個位置，把公司搞得 一團亂，結果最後 credit 都沒了，那也不行。還是最好負荷得起，有增加你的成長，那就是最好。謝謝老師。 老師其實回答到我問題了，就是因為有時候我覺得也是我們 culture，大家都覺得要往上衝。可是我最近也是聽到覺得說你衝上去了，看老師講的，你就是到了新的領域，有一個 competition，那個 competition 有可能如果沒過，就是戰死沙場。所以謝謝老師的解答。對你在一個公司戰死沙場，在這個公司應該 over 了，這個就不好。你應該每次上去都是非常輝煌。那人家都說哇，他到哪個部門都像我到哪個部門都是戰功輝煌。我到美國採購，到美國管整個工廠，到美國做那個，還有後來整個美國每個地區的 engineering，雖然不是組織上歸我，可是他們都來問我，因為我可以 insert 他們要該怎麼做公司生產線當線了，我可以 insert 他們停做什麼做完就可以 online，我就這樣了。所以你要有這個能力之後，戰功彪炳，只要公司有空缺都會來找你。那不是你的事，你還是要給他做好。 所以很多工廠，臺灣、美國，像是那個 El Paso，還有 Texas，還有很多工廠來找我，我都會全力以赴幫他們解決 engineering 問題。那總的你都看在眼裡，所以他都把想想把東西交給你。可是有些東西就不是你要去做的，所以要襯量一下。可是就是說你要戰功彪炳，任何事情要去接，就是你要有信心去接，一定是 No.1 這樣子，你就會扶搖至上。當然不是扶搖至上了，就是說有機會就會輪到你這樣子。Brian，謝謝老師。謝謝，謝謝 Brian，謝謝 Jones 老師。下一位是 Billy。 Billy，如果你在的話可以開麥，謝謝。按右下角 Hello，聽得到嗎？可以。Billy，老師早，那個老師，我有一個很快的問題。剛剛你剛剛有提到一個 41k 的這個 related 的 topic。我妹妹現在，是有提醒她說她是全額放 41k。 那她因為本身是薪水是大概在比較高一點，所以她在稅率是在大概 37 到 40% 哇，就是就蠻高的那個那個 bracket。那我提醒她說還是要在 brokerage 要放一些錢投資，對，不能只放 41k。那剛剛老師說不要不要放 41k 這個建議。 那我現在要跟他講說讓他繼續放 41k，還是說他乾脆就讓他 stop 不要放 41k，然後就只放 brokerage。但是現在的問題就是說，因為他的稅率比較高，這跟稅率高低是沒有關係的。 你說你的稅率 30 幾% 就是這個 single，single 我不知道他 single 還 couple，single 的話你到 20 萬也才 32%，32% 上面還有一級 35% 跟 37%。所以你以後的稅率都會達到 35、37。如果你投資成功的話，你想想一萬、兩萬、兩萬、40 年後那可是很可怕的數字啊，你知道嗎？ 你如果投資正確的話是的。那那個時候你拿出來，你知道你 investment calculator，我們用 investment calculator 去算的話，這個我們還是花點時間，沒關係，大家不要太，我們還是要把這個算清楚。 就是說你的 41k，你 0 我不知道， 假設 了做 40 年當然不應該做那麼久了那 qq 你用 10%好了不要用 12 對不對 qq 其實長期 15%那你每年 contribution2 萬 40 年 year begin 開始算就 900 萬了 900 萬到你到 65 歲假設了 65 歲你 900 萬 973 萬那你 973 萬你到 70973 萬那你到你把這 973 萬 65 歲你又不拿對不對那不拿你又繼續放在裡面放在裡面你到 70 歲要強迫強迫離嶺對不對假設你是放一般的帳戶那 65 到 70 歲還有 5 年對不對那你經過 5 年之後你不要再放錢了那你經過 5 年之後就 1500 萬那 1500 萬是什麼狀況就是每年會有 150 萬就賺錢會這樣 150 萬你每年拿 150 萬你都拿不完那那這樣子的狀況你的稅率一定是超過 40 啊對不對含周稅啊那那就不划算了所以一定要放 roth 就算要放 roth 這樣你才不會最後繳那個最高稅率 roth 他這個這麼高就是年薪的可以放 roth 好像也不能放可以放 roth401k 可以 401k 可以放跟薪水沒關 係 roth IRA 才不能放， 那是不是他公司要有 roth？ 應該要有了吧，應該要有了，你去問公司，應該要有了，現在每個公司都要有 roth，如果沒有要求公司用 roth。 嗯，他其實是在 LA County 這種醫院的這個他是醫生，所以他們這種 LA County 說真的，我 check 過他 401k 投資選項已經少了，然後我看是沒有這個 roth 401k 的選項，對，所以不一定啦，那看每個公司，像我們那個之前有一個醫生，他在東岸，他們醫院就有 roth。 嗯，好，我再跟他 check 一下。你用 suggested list，老師可以問一下 selected list 看不出有沒有 roth 了？要他們裡面……好，我請他去問一下。那，那可以，老師可以問一下，如果他的，他的 401k 沒有 offer roth 401k 的話，就只有普通的 401k，然後他裡面的，我看他裡面的績效大概最好就是大概就是 large cap，大概可能就接近 S&P 500，就是這樣的 performance。 那以這種，那就不要放了，那就不要放了，不要放，拿出來？對，不是拿出來，現在放進去就放進去了，你拿出來有 penalty，就是不要放進去，對，不要放進去，對對對，不要繼續放進去。你放到外面放，你不能放，你到外面放 traditional IRA 嘛，traditional IRA 放 6500，放進去之後馬上給他 roll over 到 roth。 哦，有點像 backdoor？對對對，那可是因為只能用 6500 嘛，你就 6500 放進去啊，roll over 到 roth 嘛，那那省下都放在 brokerage account 嘛。你妹妹如果是一個 discipline 存錢的人，那這樣做是好了，就不用被強迫去投那個沒有績效的 401k 嘛。 對，我現在是都，他也是在 brokerage，我也是建議他買 ETF，當然他現在比較能接受是 SPY，但是我是希望他可以買 QQQ，那沒關係，那他比較接受 SPY 沒關係，那以後至少可以質押。 好好，那現在我就讓他去買了，去查一下他有沒有 roth，沒有 roth 的話其實就就沒有必要，就沒有必要，那是不是要 match 到公司給他，要不要拿到那個 match？那公司有 match，有有 match，那就提撥到 match 那部分嘛。 OK，那個 match 就 50% 去繳稅，就算拿公司的錢去繳稅，就這樣子而已。那當然績效不好也是一個考量啊，這個要去算了，這個要看你們公司算的好，如果他只是投是 SPY，那 401k 裡面也有超過 SPY 或跟 SPY 一樣的，那就值得投，因為你要知道差 2%，40 年會差很多很多。對啊，這個就是問題，對，是的，對，差好幾百萬，如果投資成功的話。 對，成功，你看差 1%，對我們 40 年，40 年你用 10%，我們剛剛用 40% 嘛，那你用 2 萬塊，對不對？2 萬塊 40 年 10%，對不對？那你算出來是 970 幾萬嘛，那你如果 12% 的話，40 年的話是 1700 萬，差兩倍，差一倍，差一倍，所以缺乏法則嘛。 好，我大致瞭解，抓住，抓住這個關鍵。嗯，對對，第一個看 Roth，第二個看績效，第二個看 Roth，第二個看績效。好，謝謝，謝謝比利。 好好，謝謝老師，謝謝比利，謝謝詹姆士老師。下一位是永林，永林如果您在的話，可以按右下角開麥，謝謝。 謝謝老師分享，我對你這個投資理念非常贊同，我現在也在這麼做。現在是我在國內有點錢，就是中國大陸，我現在也想投到那個美國的，好比這個像那個 QQQ 這樣的，但是用人民幣投。 第一點就是說是這個中國的那個 ETF 裡頭有跟 QQQ 一樣的那個 ETF 嗎？有啊，513100。OK，還有一個問題是這個跟美國的這個一樣不一樣？會不會有風險？假如說是中美關係緊張這些事，會不會造成這個 ETF 關閉了？不會了，不會哦。 不會，對對，好，對，這是一個，那就可以放心大膽的就幹，投美國。對對，我貼上貼穩了，不是只有 513100 了，不過就是很多 ETF 在中國對標 QQQ 的，那他有市值了，像 513100 市值差不多 60 億，62 億左右，國泰的 16 億，20 億哦。 還有一個 159941 的有 147 億，這個好像成交量也蠻大，所以市值也蠻大的，所以你選大的了。那 513100 是我們一般認識我們的人都是一開始都是建議 513100，那其他如果你熟悉更多的可以自己研究，自己做。 那如果有在中國有更多資訊的，可以留言板上面，那我看到的是 159941 他有 147 億，那我不知道在國內的對一下 159941 清不清楚，這個量體量好像更大，這個就就我就不知道了。513100 是大家都在投的，沒有問題，不要擔心。 好好，那個好，你有沒有還有問題嗎？楊宏林。 還有個問題就是剛才跟大家問的那個 Fidelity 那個 QQQ 相似的東西，那個作為固定投資的話，因為我我兒子現在他想做這這方面的固定投資，他不想買給我再往裡裡放錢，他就說是能不能讓 Fidelity 自動的從他的銀行帳號裡頭抽錢，然後買給我按一定的錢數投進去？ 可以啊，可以啊，那個那個剛剛剛剛剛有一個人提就是 FNCMX 嘛，FNCMX 你要 FNCMX，那個你可以你可以固定投那個這五個字的，可以固定投。對，就是真正的 QQQ 不能，QQQ 要自己下單，FNCMX 你可以每個月，像我在 Charles Schwab 的話，可以每個月，你要每天投都可以，你要哪幾天投都可以，沒關係的，他可以很多設定的，你要一個月投一次也可以。 從哪裡扣錢就是從哪裡，你要錢當然自己要自動匯到那個 brokerage account，這個你要說是每個月投好，還一個月投兩次好，無所謂了，拿到薪水就投就可以了，兩個禮拜拿一次薪水嘛，對對對，那好，就這些問題了，謝謝，謝謝。 那個大家聽一下，那個我在 YouTube 上面是有看到那兩個那個照片還留著的，就 Nordnet，Nordnet 雖然是可以做股票質押，他都在 挪威啦，我不知道其他歐洲的朋友是不是可以用 Nordnet，或者是那個，他是可以做股票質押，我看一下可以，他 有一個 item 叫做股票帳戶貸款，為了增加風險倉款，你可以抵押股票帳戶貸款，抵押股票帳戶中的資產，這個是可是我不知道，這個是，那個 margin 還是 Pledge，就是股票質押借款，為了增加風險場口，你可以抵押投資帳戶中的資產，他用抵押，所以大家在 Nordnet 的歐洲朋友可以給我們一點資訊，他這個是股票質押還是這個 margin，如果是 margin 那當然每個 brokerage 都可以做，那如果是可以股票質押，就是很好，好謝謝，那我們往下走，謝謝，好謝謝永寧，謝謝 James 老師，下一位是天華。 天華，如果你再來的話可以直接開門，謝謝，謝謝這樣子，好，今天我只有一個問題，就是說，就最近，就就你也不是你也應該知道，就 A 股最近跌的很厲害，也特別動盪，然後我家呢有很多就是親戚朋友，他們也買了很多就是 A 股，然後他們最近也也都賠的非常慘，其實我很早以前就給他們推薦過 513100， 我說這個是非常好一個就是技術基金，第一個特別穩健，第二他也很有成長性，但是很長時間就也沒有人聽，但是最近之後，因為 A 股跌的非常慘嘛，我的很多朋友他們也跌的非常慘，然後我還想到還是想向他們推薦 513100，但他們很多人還是覺得，因為他們現在賠的非常多嘛，他們也不想說現在把賠的很多的股票換成 513100， 他們覺得是不是還有，是不是還有機會再翻本，其實很多人他們都是這麼想的，那我就想問問就是張老師，就是怎麼能夠，就是能夠，就是怎麼能夠勸說他們說，就是放棄那些現在，就是下面擁有的一些 A 股的股票，然後讓他們比較果斷的感，就就就趕快轉過來。 呃，這個我我我試過一些方法，但他們很少有人聽，我想問就是張老師，就是有人，就是有就有什麼方法能夠，就好好勸說他們，哎，就這個問題難啊，就是我都說啊，巴菲特所說的，聽得懂的就聽，馬上懂，聽不懂的他花一輩子也聽不懂，聽不懂的你一直跟他解釋好像他也不會懂，啊，就是很多在網路上的朋友也是聽得懂的，你們像你們都是一聽就懂，有的人一聽完馬上立即股票全賣光，全部轉回指數，而且去該質押的質押，該該該房地產該賣的就賣了，就很果斷的啊，就啪啪啪就做完了，還有的人只是 一直 challenge 而已，那也沒用，命啊，我說就是命啊，沒辦法，就是每個人都不一樣，真的像我們這樣能夠做到極致的很少很少。 呃，建議他們哦，那你就買一點吧，你買一點觀察看看嘛，哦，所以大概不要賣現在股票，那可以用現在手上現金買一點 513100，或者是或者是換一些他覺得可以換一些過去觀察看看嗎，你有時候叫他全賣了，等下賣了真的真的市場又開始漲上去了，又要怪你了，所以也不一定說你一定一定要要一定叫他怎麼做，你就說你自己觀察看看， 賣了你就買一些啊，買買個買個一萬五千的啊，就看看啊，就是看看這個這個，你就自己買了之後才有辦法觀察，你都不買就不知道是什麼東西嘛，你就買來看看嘛，哦吃吃看嘛，哦吃吃看好吃再繼續吃嗎，不好吃就不要再吃了，可能天花就是這樣子，請他們就買一點嗎，買一點，如果不不無傷大雅，就買一點觀察看看嘛，啊，再學習看看嘛， 或者是那個我貼我貼那個文章啊，那斯達克的文章給他給他們看，他們看一下，就是這個是麥克林，麥克麥克傳給我，我我已經貼過了，他不給我貼了，就是啊，對 OK，你們看一下我上面那個拼的，我拼的那個東西，我拼的那東西，我貼文也貼了，就是納指高歌五十年，那你看看這個那斯達克指數就是這麼厲害，所以呀，這個文章給他們看看吧， 那 513100 就是就是這個這個，這是內地的文章，所以給他們看一下，想如果如果連看個文章或者是看我們的影片兩個小時都不願意的人，那那你就放棄吧，連這兩個小時讓你致富一輩子的是什麼事情都不願意做，那你還想救他，那就不用了，自己不努力，我們沒辦法，對天華就是這樣，謝謝張老師，謝謝給他們文章看看， 來我們的那個議員的講座聽一聽看，有緣者就會就會做，無緣者就時間會到了，好我們往下，好謝謝天華，謝謝鄭子老師，下一位是 IAM，如果你在的話可以直接開麥，謝謝，按右下角開麥，好的，謝謝老師，好大家好，老師這邊我兩個問題，如果時間允許我就問吧，第一個問題，我身邊的外甥他生長在一個比較貧窮的家庭， 我發覺貧困的家庭的孩子都已經習慣貧困了，當我去教他如何投資，他好像看不到投資這條路，那麼我是要問第二個問題嗎，還是老師先解答第一個問題，謝謝，那你說你外甥他聽不懂你的投資是吧，他是因為貧困，對對對，都習慣貧困，我覺得他覺得我不會富有的，我是貧困的，我是打工的，他有這樣的想法，然後如何改不改變，OK，我跟他講， 我常常講兩種，一種叫做悲觀主義者，悲觀主義者有兩種，一種就是他本來就貧困了，那他就認為悲觀任命了，這是一種，另外一種是普通，就是說中產階級也有任命的，就是說你跟他講，哎呀錢跟我沒關係，錢夠用就好，如果有一個人跟我講錢夠用就好了，我馬上就知道了，我不用跟他打了，因為他就是窮，說夠用就好，錢怎麼會夠用， 連連連連那個連那個巴菲特，連那個伊隆，連那個巴菲特，連那個伊隆都覺得錢不夠啊，怎麼會覺得錢夠呢，錢永遠不夠的啦，會說錢夠用就好，就是悲觀主義者，怎麼讓他改變呢，當然至親的兄弟姐妹或者是自己的小孩或什麼，我就會跟他有兩種，一種就是我 match 你了，你就拿一點錢 2000 塊美金，那我 match 2000 塊， 如果還虧損我賠你，那我讓他做一做，就這樣，這是一種做法，就是你至親的，你願意這樣做的，那因為窮，他就是覺得錢很重要，一直捏在手上啊，那你就沒關係，那不然這樣，你去開戶，我錢給你，你不要動錢，我給你假設你信了，過那就給他 2000 塊美金，你就或者是 1000 塊美金，讓他投，讓他看看，過幾年看看， 他說你看到什麼都不用做 就可以賺錢了，就是一種做法，那另外一種就是如果他有時間，像我的子女的話，他只要一大學畢業，我一定花兩個小時來我跟你講一下這個指數投資，那為什麼你要做指數投資，你這一生就是要靠這個來富有，那你跟他講他的成長，因為他們都大學畢業了，所以聽都還聽得懂，那父母親都會盯著他們，就把錢撥到那個， 那就就就容易成功，那你也是要花時間跟那年輕人坐下來說，來我跟你講一下，你看一下這個 QQQ 的圖，這個就是成長率這麼大，這個。 如果 1971 年的指數是 100，到了 1983 年指數達到 299，那 9% 年化報酬，年化增長就是增長兩倍 2.9 倍，到了 1993 年也是 9.14% 年化報酬，到了 2003 年 9. 多%，到了 2013 年 7.97%，因為經過了 2000 年跟 2009 年的泡沫，到了 2023 年 8 月 7 號，他來到了年化報酬 14.35%，從 1971 年 1971 年到現在 2023 年，2023 年幾年，我們剛剛用 10% 算都太保守了，2023 年減掉 1971 年總共 52 年，年化 52 年年化報酬是 14%，太可怕了，所以 IM 就要坐下來教了這個。 但是我們也希望教一般的比較貧困的小朋友，那他們能夠翻身，那如果有一個機會花點時間來教他，那他就說我就沒錢了，你就說沒錢沒關係，那你看看你每個月投 100 塊錢，那 40 年你會有多少錢，那你要計算機給他看看，那你說沒關係，你一開始你看你能拿多少，那我 match 你多少，如果你願意的話，那這樣就是說至少讓他 understand 這個成長是怎麼回事，怎麼可怕 compound 是怎麼可怕，之後如果能夠接受，那你就救到一個人，如果他不能接受，也不用太難過了，就是他的命就是這樣子，也不是只有他 99.99% 的人你也救不了，IM 這是第一個問題。 好的，選到了老師我可以問第二個問題嗎，來你問，好的，比如想他們現在是剛出來社會，有的是時間，20 多歲吧，那麼我建議給他，老師會建議先買 QM 還是 QLD，因為他可能資金方面不足吧，謝謝，要看他的風險承受度了，還有就他會不會擔心市場下跌，這個很難講，當然年輕人 QLD 是對的了，但是他能不能承受這個，如果他很介意他的錢的話，你要跟他講清楚 QLD 長期你只要能夠報 30 年，你 QLD 是正確年輕人，因為 margin 就是年輕人就是要這樣，可是正確的事情不見得做得來呀，這個是這就是本來就是這樣，所以要衡量他的胃口，他的暈車的程度，每個人不一樣，所以你都要教他們沒關係，可是慢慢來就是你 QQQ 就好了。 QQQM 是單位比較少嘛，錢比較少，QQQM 他錢不多就買 QQQM，那他們要買 QLD 也可以，可是你要知道 QLD 震盪就是兩倍嘛，那兩倍你會發現人家跌一趴他跌兩趴，人家跌三趴他跌六趴，看到那個跌六趴數字很嚇人嘛，那他如果是一個小朋友都不去看股票的，那就買了就不管了，建議年輕人不要看，你也不要給他給他那個 K 線圖看，不要就是長期 QQQ 就這麼一直漲一條線的那種，那他就其他短線不要，不要給他看短線的線圖，就這樣那他就買了就好了，買了就好了，他當作是一個買一個資產，他不是買個股票，他買個資產，那就就一直累積，就這樣。 所以你也教他 QLD 也沒問題，年輕人你們如果 QLD 也可以，可是就是說你要風險承受度高，那不然從 QQQM 開始入手也可以，等到對發現這個堅信這個市場是會有直漲不跌的，那就可以加 QLD，IM 這個也是要看人，要看人，不過你都提供他們資訊嘛，他們自己決定，好的，謝謝老師，謝謝，好，謝謝 IM 也謝謝 James 老師，下一位是永章，如果你在的話可以直接開麥，按右下角開麥，謝謝老師，老師早上好好，老師我就想我要問的問題，剛剛好像你已經上一個，你已經講了一些，就是我是想問一下，就是我們的這個納指 100 這個指數，它是成立到現在，然後我們去查詢它，比如說我 10 年以前我就投，然後我到現在的年化負荷回報率是多少，或者是我 20 年以前我就投，現在的年化負荷回報率是多少，我是想問這個問題。 但是我剛剛聽到好像你前面已經解釋了一下是 1971 年就成立的是吧，老師，這個是它納指 100，納指 100 對，1971 年就成立了，1971 年成立，你就是最早開始投資到現在為止，你剛剛講的到 2023 年，今年已經是有量化負荷回報率是 14%，沒有 QQQ 的話，我們談納指 100，是從 1995 年開始， 它從 100 點，我這個 1995 年看到是 48，所以我看一下，我看這上面的這 OK，這個是那斯達克指數，那斯達克指數就是那個，是不一樣，那斯達克指數我們這個那斯達克指數 QQQ 比那斯達克指數更好績效應該更好，因為它是前 100 大嘛，那斯達克指數就是 total market，那斯達克在那斯達克上市的指數， 它是 1971 年那斯達克這個交易所是 1971 年可能那左右開始成立的嘛，那到了之後 1995 年好像才有納指 100，納指 100 我問這個，我在那個 chart gpt 裡面問，然後他說的是 1985 年成立的，納指 100 上面寫的有可能它 1985 年成立之後， 可是那個 QQQ 發行可能到 1995 年有指數不一定有 ETF，因為我不是很懂，也就是說在美國投 QQQ 在中國就投這個 5135 年也就是納指 100 嘛，那斯達克這一百家公司的是，是是是，它。 是 1995 年 8 月 18 號 ，就你剛剛在上一個我們的同學提問的時候 ，您講的 1971 年的時候 ，假設 我投 ，然後到現在 52 年 ，然後有 14% 的這個年化報酬 ，對對對 ，那個是整個那斯達克指數 ，不是 100 ，那 100 會比指數好 ，100 的話就整個那斯達克指數 ，那他的公司就比較多瞭 ， 然後納斯這個 100 就是 100 家公司了 ，是是 top 10 top 100 ，那斯達克指數就是所有那斯達克的公司在那斯達克上市的 ，他編列一個指數 ，那再來就是那斯達克 100 就是前 100 大 ，好的 ，謝謝老師 ，那斯達克 ，那老師就是這個標普 500 的話 ，他過去這個幾十年投資他的回報率是多少 ， 我們又怎麼查了這個 ，你到 ，我不知道國內能不能查到那個 Yahoo Finance ，你既然可以來 clubhouse ，你應該是翻牆過來 ，那應該可以查到 clubhouse 那個那個 Yahoo Finance ，所以我把 Yahoo Finance 的 link 給你就可以了 ， 我把那個你要查 SPYS ，我看一下 ，對我看到你就是老師 ，你現在給我們上課的 ，因為我們如果是用 youtube 來來看你的影片的話 ，每次你給我們講課的時候都是在用一個那個電腦給我們展示 ，然後你查的所有資料都是在這個你剛剛講的這個叫什麼網站裡面 Yahoo Finance 的 ， 對就你所有的這些金融資料啊這些都在裡面去查了嘛 ，各家公司的這些 Yahoo Finance 就可以了 ，對哦 ，好的 ，謝謝老師 ，我就看你給我們演示的非常的非常的好 ，我把這個連結傳給傳到貼到貼到那個貼到連結貼到那個那個 ，我把 link 貼上去 ，你們點上去他就有 SPY 跟 QQQ 的績效比較了 ，好的 ， 謝謝 ，因為我我我自己是非常堅信這個 ，但是呢我經常給我的兄弟姊妹啊給我的這些身邊的朋友分享 ， 然後我就其實想 就跟他們展示誒比如說你你看我們只要堅信這個然後呢你看如果我們 20 年前就投資這個的話然後如果是 10%的複合回報率是多少啊多少我就可以給他展示是這個意思是是是好的謝謝老師謝謝老師誒我我這個連結不客氣這個連結怎麼沒有好處圖出來嗯好應該可以啊應該就是您呃您呃麻煩您貼在呃那個留言我 我我我有貼在留言板我有貼在留言板哦好的老師謝謝你哈嗯嗯好謝謝有謝謝詹姆斯老師最後一位是 monica monica 如果您在的話可以直接開麥按右下角謝謝 monica 在嗎您要按那個 monica 對對對有有有可以聽到了聽到了好嗯老師好大家好我來自臺灣那呃呃我今年就是大概在三四月的時候就是在三月的時候就是就是很幸運有聽到老師這個節目因為那時候就是我先生剛好去越南出差然後然後一個人就是剛好得那個就是 covid 那然後就是在家裡聽對然後我一聽然後我就覺得說對這就是我要找的呃就是我想要找到的一個方法還有人他可以教我怎麼去呃學投資所以我就是很就是一聽我就覺得說哦對這就是我要的然後回來就是跟我先生討論然後一開始我先生就是覺得說他覺得說我是遇到詐騙這樣子然後對然後但是我就是慢慢帶領他去聽那他現在也慢慢都比較認同了所以我們現在部分的一些就是投資啊我們就是有放在就是呃 00662 因為我們之前大概全部的投資大概股票都是投呃臺積電對然後呃現在就是有投 00662 嘛那呃針對老師他平常講的一些概念啊因為我以前我是不看書的對我也沒有辦法靜下來看書但是因為老師現在講了很多的事情然後我都覺得說我就是不是很瞭解然後所以他有介紹一些書然後我就去看那一開始我看的時候也是靜不下心去看但是我後來就是慢慢看慢慢看我就越看越快然後就是慢慢也可以理解所以我覺得就是還是必須要去多看書對然後再聽老師講然後有問題可以在這邊提出那我今天有一個問題就是說因為因為我們現在本身呢我們的那個呃就是有房貸那我們去投資股票的呃錢是因為我們當初買房子大概是付了兩成那我們其實是貸了八成可是我們現在還的部分可能已經不到不到可能不到五成了低於五成了那所以呃當初借的錢我們就把它拿來投資股票那那 那是因為最近老師有分享說呃就是可以就是做呃最多 20% 的 qld 然後八成是那個呃 qqq 可是我有一個疑問就是說因為我我本身投資的錢是用貸款出來的然後可是我又再去投兩成的 qqq 那我這樣子會不會就是我的那個整個槓桿的那個倍數太大了對我我的問題是什麼呢我自己大概是這樣子謝謝所以 monica 你是臺灣的房子重新注意 finance 嗎再借更多錢出來是這樣子嗯嗯沒有就是當初他就原本就是房房貸那只是對我沒有貸那麼多錢對那你的錢你說你從房子貸出來是什麼意思哦應該是說我我當初就有貸八成可能可能我那八成哦嗯超過房子需要的錢對然後而且現在房子其實也有在上漲這樣啊你如果要做正確的方式的那要看你的心量夠不夠嗯第一個你要再去房貸你要再去 refinance 就是衝貸貸更多錢出來你現在房子假設你有兩千萬那你已經還掉一千萬你房子應該還可以去借五百萬出來所以你重新再借借一千五百萬了把舊的還掉好哦你要做 refinance 那當然就是說第一個房貸房貸按部安全是你能不能每個月繳貸款哦你如果能繳得起的貸款的錢你可以借啊等於工作又穩定那你老公的工作也穩定啊你就還要繼續做啊你就給他貸貸出來每個月可以還還房貸就可以了還得起就好了哦好那你貸出來的錢當然就可以去投資 QQQ 或 QLD 嘛那那這兩個風險是不相稱的啦就是說你房貸按部安全是你能不能繳貸款哦對對那你不管是一千萬兩千萬三千萬要投入市場的錢你 80% QQQ 20% QLD 跟房貸的風險沒關係啊房貸有沒有風險是跟你先生的工作還有你們每個月付的起錢這個這個這個要考量的嘛那你這個 QLD 要多少比例是你的心臟夠不夠強還有市場下跌你睡得著覺嗎這個是你的風險嗎因為你都不要管他也別沒事啊 可是市場下跌有去年如果市場下跌 40% 那你 QLD 再加上去就是 40% 乘上 1.2 哦那你就會你就跌掉 48% 那 40% 你能不能承受， 如果 40% 都不能承受那 48% 更難過嘛，所以 QLD 的問題風險在於你能不能吃得下去啊，吃得吃得好睡得好沒煩惱啊，那一般哦超過 20% QLD 通常都會吐了，然後就是市場下跌真的會嘔吐的，所以 20% 是最 top 了，我是覺得一般的人就是 10% 可以了啦，就是你要知道投資要舒服，有一種狀況就是很舒服， 這個上漲很高興、下跌很舒服，這種狀況這個部位才是好的部位，你幾乎就忘記你的部位了，你可以忘記你的部位，市場跌你也不擔心，你可以忘記你多少部位了，那這種東西那個部位才是對的部位，所以什麼是市場上漲很高興、市場下跌很舒服，那個部位那留多少現金啊，你可以感到到這種這種感覺，這種 feeling 市場都忘記了，你就忘記市場了， 那這種部位才是你適合你的部位。 這樣 monica 你看你把兩件事也問，開房貸的風險是跟你的老公的工作，每個月你們付得起現金流能不能付得起貸款，這是有關係，那你能貸多少這是一件，那至於 QQQ QLD 你只要放 20 年是不會有事的問題，是中間你會不會嘔吐啊，那個火車顛簸你會不會不舒服睡不著覺啊，那這個是你要考量的，瞭解了 monica，好那我知道我可能把他搞忘了，那兩個把它分開來好不好，兩個風險是獨立的，當然有時候會同時來啦，可是你只要現金流夠多留點現金的話，那其實還好啦，好那我知道大概可能一開始應該最多也是 10% 吧，對 10% 就好了，好那我知道謝謝老師。 那個剛剛張勇或者是因為我貼在樓下的那個連結他就 SPY 的連結，那可是我要整張圖的連結我傳不上去，因為那個連結的那個引數太多了，所以那個張勇你寫 E-mail 給我好不好，我把那個連結給你們，還有你們其他人需要這個這個 Finance Yahoo Finance 的這個這個比較圖的連結，那你寫 E-mail 給我， 我把那個連結傳給你從 E-mail，因為連結實在說差不多一個一整個 page 的引數，所以你們你們傳 E-mail 給我，我的 E-mail 你們該知道了我再貼上去，不過就是我們繼續下去好了，我的 E-mail 等下貼到留言板去，你們 E-mail 給我， 我給你們那個引數給你那個 Yahoo Finance 的 QQQ 跟 SPY 的績效績效圖的引數，好那個我貼貼我的 E-mail 上去了，這個都我 E-mail 我個人都在我個人在看不會有別人看，你有什麼問題你到這個 E-mail 來， 那那你那你跟我講說你要 SPY QQQ 的這個比較圖的引數 Yahoo Finance，那我就傳給你，好好好謝謝老師。 然後剛才有一位朋友在 Sherry 他在那個 room chat 裡面發問說，請問從美國回到大陸股票交易能正常操作嗎？Clubhouse 還可以聽到嗎？不知道老師這兒主持到可以啊，你如果是 Chashrap 或什麼在中國應該是可以 open 那個帳戶沒問題，銀行帳戶應該可以 open 沒問題，我在中國也也 open 過 Chashrap 帳戶沒問題，可是 Clubhouse 好像要翻牆了，像張勇 Anson 他們都是應該翻牆過來的就是要用那個 VPN，VPN 翻牆的，那這個我就不守了，你可能要問張勇 Ethan 或者是文彥，他們可能有一些翻牆軟體可以用，那就可以看來聽 Clubhouse，那中國如果你沒有不是說要及時問問題只是要聽的話，中國我們有 bili 跟那個那個 TikTok 好像都有放上去，你們可以去看，好好謝謝老師。 然後在群裡面有一位朋友也問到說，請問中國可以投資 SPY 指數基金嗎？然後我剛才稍微查了一下是有的，在中國叫標普 500，然後是 513500，應該有很多類似的跟蹤標普 500 的指數，可以去您所在的證券證券的 APP 上面找找看，有他有很多，我把它貼上去，我手上有這個資料，就是中國有也蠻多的，中國其實這方面也蠻 open 的，我貼上去有一個關於標普 500 的，好的好的。 然後下面有一位 Terry 已經上來了，那 Terry 如果您在的話可以直接開麥，謝謝右下角這裡。Jim 你好，我在另外一間房間聽到有位先生麥克，他講起說對你的東西非常的讚賞，他在他就說可能一個人需要多少錢，就是說可能就心裡就比較能夠能夠安定，他說好像是你說的，好像是每年的支出的 25-33 倍，所以我想一方面聽聽你的進一步的闡述，另外一個方面我好像他們也一直說你說 QQQ 就是買打死都不賣，那麼現在 QQQ 好像生長的非常好，特別是今年最近好像又有點降下來的趨勢，那麼腦子裡就會有兩種聲音，一種聲音想先出來一陣，等他回到均線以上我再進去這樣比較好，這樣的話回撥我不會全部砸在裡面，還是就像你說的買了以後就不管他了，不管在高位地位以後以後總是不錯的位置，我就是這兩個問題，謝謝。 好等一下我這邊有一個朋友給我說縮短網子的一個網頁，我看一下他產生一個短的網子，產生複製網子，複製網子，我看看我複製完貼上去是不是就是我要的這麼短，不行，復制網子短網子短網子建立，可是建出來我用 PPT 的好像我看一下，複製再來一次，不行，他短網子 Bad gateway，好不想沒關係，你們送 E-mail 給我， 那個泰瑞就是你可以從我們那個醫院的講座開始看，你你的問題是說怎麼闡述更細節，那實在我們要講就要講三天三夜七天七月可能也講不完，你又沒有 specific 的問題，那你若是 general 說我要多瞭解我們的理念的話，那我現在一時半早也沒辦法給你所有的那個，所以我只能給你連結了，就是我們有幾部影片的連結，那你你要去看， 好的謝謝，我會去看那個那個更詳細的內容，對你就看我們有兩個小時的影片， 那去學學完之後有問題你再來問，這樣子我們會比較知道你哪裡有問題，我把那個影片連結我們有個 288 的影片，288 的影片我傳上去，那還有一個 398 的影片也可以看，兩個都可以看，那你看完我們再來討論好不好。 好那應該 Terry 好像 mine 了但應該是有回覆，如果您在的話可以再按右下角開 mine 試試，好的那個節目我會去看那個你切的這個連線，謝謝，好謝謝 Terry，謝謝 James 老師，那 James 老師在結束前還有什麼話要說的嗎？沒有了。 所以其實金融工具跟知識都是中性的，所以我講很多金融工具比如說 refinance，那你借錢，那你兩倍槓桿，那你質押這些東西都是。 中性的沒有好壞，好像廚子裡面又有刀，又有剪刀，又有菜刀，又有剁刀，刀子本身沒有問題的，你要懂得怎麼用，懂得用好，那真的是如魚得水，如魚得水。那你又不懂的話，每個刀子都很鋒利，都會受傷的，所以要看到它怎麼用，而不是看到，不是一直擔心風險，風險當然要擔心，可是你瞭解那個刀是怎麼用，你知道每個金融工具怎麼用的，你就會，其實這個金融工具用的越好，你風險越低。 像我在用 Payal 的話，我覺得用 Payal 風險好低，就因為你資產去質押，你市場下跌，你根本資產都不用賣，你還有錢。假設今天你沒有質押，我沒有質押，我得去賣資產來過日子，或者是資產就減損了，資產一減損，稻米就長不出來了，你本來是一畝地都可以種田的，結果你就是把地賣掉去吃飯，你覺得你種的田會越種越大嗎？當然不會，只會越種越小，所以你應該是要借錢買地，而不是把地賣掉來吃飯。 所以這個觀念要會，可能很多人對於借錢就是一種罪惡啦或者什麼，那就是我們傳統上面當然就是這樣教我們的，可是我們不批判他，對不對？可是你要知道時代在演進，你要思考過，沒有所謂對跟不對，不借錢對不對？也對啊，借錢對不對？也對啊，可是適不適合你才是重要的。每個東西沒有對錯，我們講對和錯都不對，不應該講對錯，都沒有所謂對錯，就適合不適合你，哪一個刀有沒有對，剁刀有沒有對？沒有對錯，又會不會用而已，不會用的話，每一個都錯。 所以多瞭解金融工具，你用起來會如魚得水，風險會更低。你從來沒有聽人家講說借錢風險更低的，對不對？可是真的是借錢，能夠懂得借錢風險更低，你懂得用刀子，你煮出來飯菜啊，那個更好吃，更好吃，如何剁，如何切，你會做出一味美食，你全部用自己的手施用那個，你現在有那麼多工具，不應該這樣子。所以金融工具也是很多，要會學，要會用，慢慢去體會，慢慢去學著用，風險控管是一定要的好。 那我想我補充到這裡，有什麼問題都跟我聯絡，沒有來不及問的或什麼，留言好了，我們下個禮拜還可以再來。好老師，我有一個短短的問題，你說就是，你說那個質押然後永永不還，然後再下滾動，那是不是利滾利了？對啊，利滾利了。OK，比如說有人繼承了我的遺產，然後我有這一份質押在裡面，那他就會有一個比較好，比如說根據，就這麼說吧，根據那個 72 法則的話，這種利滾利到了很快就會 3 倍。 當然的，我們談一下，比如說你很簡單，你有 100 萬美金，各 10 百千萬，100 萬美金，那你用 QQQ 好，12% 或者是你加一點槓桿就 12%，反正你就可以達到 12%，20 年，那你不不用再投錢，你 100 萬，假設 100 萬，那你你就去直接一直投資，20 年後，那你 100 萬會得到多少？900，我看一下，900 多萬，20 年就 900 多萬，那 30 年就 2900 萬，30 年，假設你 100 萬，30 年 2900 萬，好 3000 萬，比如 3000 萬，30 年。 那你假設我們說 100 萬，你是用你能用 3 萬塊一年，要用 3 萬塊，那利息多少呢？利息 3.5% 好了，3.5%，我沒有 3.5%，30 年你欠多少錢？每年要花 3 萬塊，那 30 年會欠多少？你欠 160 萬，你資產可以增加 3000 萬，那你欠 160 萬，你要不要做這個事？那你說我賣股票來過日子，那你賣股票一個 100 萬，100 萬，那你本來 12% 的，因為你用 3% 所以你的回報率只有 9%，你 9%，那你說你賣股票來過日子，那你的回報率只有 9%，因為每年要拿 3% 出去嘛。 那 100 萬會變多少？本來 30 年可以變 3000 萬，那你如果自己賣的話，你剩 1300 萬，你少了 1700 萬，你賣股票花錢的話，30 年後你的資產只有 1300 萬。可是你如果是借錢的話，你是 3000 萬扣掉 1600 萬，那你你 160 萬，明白這個問題了，所以你資產當然會更多啊，那個 160 萬是不是對啊？我要算一下，對，因為 3.5% 3.5%，因為是一年各 100 千萬，對啊，真的是 160 萬而已，你 30 年只欠 160 萬。 你如果每年花 3 萬的話，那利息是 3.5% 的話，那真的是少啊，那個錢太少，你 100 萬最後變 3000 萬，你只欠 160 萬，真的是賺到了，這個要會用，要會用，好好，謝謝，好，謝謝 Man 也謝謝 James 老師。 然後最後非常感謝大家今天參與我們的房間，我們也非常歡迎大家未來也都可以在每週的每週的這個時候，可以提早加入到我們的房間，然後一起跟我們一起分享討論關於你對投資理財的想法，以及發出你的疑問。那我們的房間一樣會在每週六的晚上 10 點，每期時間早上 7 點會開播，非常歡迎大家提早加入，我們在房間會預留兩分鐘到 06 分，那在這個段時間，您可以透過這兩分鐘的時間關注老師的 Clubhouse 帳號，Clubhouse 帳號就是點選左上角藍色這個頭像進去，點選按關注，每週到這個時候都會收到來自 Clubhouse 的系統通知。 那如果您是中途才加入到這個房間的話，在這個房間結束之後，都可以在老師的這 個 Clubhouse 帳號裡面看聽回放，也可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast、TikTok、抖音等等的地方，都可以看到這支影片，那 Facebook、Social Media、WhatsBeingPretty 都可以找到老師相關的一些長文章。 我們最後非常非常感謝大家與我們一起在這個房間度過這麼長的這個時間，謝謝大家，謝謝文言，謝謝 Moderator，臺灣的朋友、在中國的朋友都很辛苦，好，那我們就下禮了，下禮拜見了，好，拜拜。

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