理解自己無知是知的開始：承認對市場無知放棄操作是理解市場的開端 2023年10月7日 CLEC投資理財頻道

好,等一下我看一下來,Donna我們就開始了開啟麥克風,DonnaDonna有聽到聲音嗎?可以開始了聽不到聲音你沒開啟麥克風DonnaOK,各位朋友們大家好,我是Donna時間過得很快哦又到了我們Cloudhouse互動的時間很高興大家來參加我們Cloudhouse這個輕鬆聊投資的房間那麼今天是2023年10月7號我們Cloudhouse時間呢是每個星期六早上7點亞洲時間呢是晚上10點那麼我們每個星期六開放這個Cloudhouse基本上呢就是歡迎大家踴躍的上來分享個人的投資心得或者是理財經驗或者是在投資上有不理解的問題都可以上來跟James老師一起討論那也可以跟我們Cloudhouse的朋友們一起分享那我在這裡呢先跟各位朋友說明一下就是我們COEC的Cloudhouse是為了幫助全球各地的華人有機會透過這個平臺來幫助大家可以瞭解或者是解決投資理財的問題哦所以我們這個平臺呢不會只有談這個美國或臺灣的投資市場像我們上面有幾位moderator呢來自美國臺灣中國加拿大居住的朋友們他們都是比較有了解當地投資市場哦所以臺下的朋友如果你有你所居住的地方有投資上的問題只要老師或moderator能夠幫助的話只要老師或moderator能夠幫助的話只要老師或moderator能夠幫助的話都可以馬上回復你所以呢我們也一樣歡迎其他國家的華人如果你有想學投資或者是上來提問問題的話我們沒有限制只能談美國市場只要是在投資方面有不理解的地方都可以提問的那我們這個房間所有的對話呢都會錄音那麼會在我們今天Cloudhouse結束之後呢在YouTube頻道上重播我們現在就請老師開始今天的活動謝謝好當然你可以聽到我的聲音嗎可以的大家好今天是2023年10月7號如果你是在YouTube的朋友你在下面留言板可以看到我留言至頂的那個講義的連結有三個檔案那你可以下載我們今天的講義跟著講義走營養免責宣告我們所有的節目頻道都是僅供參考沒有所謂的任何盈利的行為所以也不會有什麼群組我們全部都是義務的YouTube有廣告那個不是我們開通的我們沒有開通任何營業模式所有的影片內容跟留言回覆都是個人經驗分享我們都不是專業的投資顧問所有的內容都是隻是經驗分享並非投資建議投資建議是什麼?投資的風險很大大家要自己決定自己負責投資一年有時候很短時間會下跌30%像pandemic的時候2020年初甚至一年會達到50%或下跌70%所以你的資產在市場上面就是要長期如果沒辦法忍受下跌那就可能不能投入市場我們是從2018年開始了不過你如果對個股啦還有產業沒有什麼興趣的你就從2022年開始影片差不多288開始看齊就可以了新來的朋友就看YouTube頻道上面的00288編號跟00398編號就是遺遠的投資講座我們投資永遠都要極度樂觀無論市場怎麼震盪你就是隻能樂觀投資永遠迎向陽光市場終將上漲投資需要忍耐財富值得等待我們在各平臺都有我們的資訊不管是YouTube、bilibili、podcastTikTok都有TikTok應該是在中國在美國的應該或其他國家應該YouTube可以上看得到或Podcast那在各平臺如果不錯的話就幫我們按贊、留言、轉發好我們先來今天的一些分享有位朋友寫email給我他就說我們提到的00864B就是這些境內基金境內基金他是投資海外的境內,臺灣啊臺灣他是投資海外的境內基金所謂境內基金就是說他的股票是在臺灣裡面交易的那資本利得因為你是在臺灣的買賣所以資本利得屬於臺灣的資本利得不用課所得稅不用課稅臺灣是沒有資本利得稅也就沒有證所稅可是因為00662或者是比如說00864B他是有利息那利息是產生於境外所以00864B的利息部分還是要併入海外所得670萬免稅額來計算超過的部分就要課20%每年每年有670萬的免稅額這是臺灣給臺灣朋友參考投資不要考慮投資不要考慮費率啦費率上上下下臺灣的費率也是28,33中間跳來跳去的10幾20年來就是這樣子那你如果考慮費率就是在跟賭博也沒兩樣因為你根本不知道你要用錢的時候那個費率是多少所以你就買進去你長期投資要打敗費率嘛會差嘛你如果投資沒辦法打敗會差那就就時間不夠長或者標的不夠好短期費率變動對長期的投資者其實是沒有影響的各位在Cloudhouse的你如果有問題你現在先舉手因為等一下人如果一多你就會排在後面還有就是我們儘量能夠早一點把問題討論讓我們時間夠多不然到我們這邊8點半美西時間8點半以後如果人多我們就會關掉舉手功能所以你可以儘量上來長期投資不要考慮費率短期至今是不可以投資的像我們建議臺灣00662的要持有10年以上嘛所以費率跟你就不會有關係可是0086是很多人在擔心費率其實沒有必要你如果長期持有一年你只有持有一年級也有5%最大最大的風險費率風險可能有10%你放兩年以上就費率風險就沒有了長期投資的金融工具要慢慢理解不是每個人都一下子比如說借錢很多人談到借錢就臉就變色了會有恐懼那對於像00864B這種的關貨幣基金的問題就很多了擔心這擔心那個的都有但你要投資的東西完全搞懂是很好可是你不要處在一種恍恍惚惚的階段就是說我們還是要要一次搞清楚趕快決定趕快做這個我們談的金融工具有時候是需要時間的消化因為有時候像質押啦有的人就一直問質押一直問質押我就說你就去銀行進去就一下就解決了你一直想腦袋一直空想也沒有用也沒有用要複製執行你就清楚了對於這些好的投資工具大家都在有時候還在恍恍惚惚的階段可是對於這種短炒買進賣出殺進殺出好像大家都沒有問題這個很多投機者就是什麼都不會就會買賣就可以殺進殺出了就憑直覺就這個比較簡單做比較簡單的是大部分人都在短炒不知道自己不知道近視愚蠢所以這個這個是Howard Mark講的就是說自認為知道面對一個無知的未來就是近視愚蠢所以要知道自己不知道才能擴大認知當你的知道你知道自己不知道的就是假設一個圓圈中間是你不知道的只有邊緣是你知道的那當你不知道的圓圈的面積越大的時候你知道的邊緣就越多當你知道自己不知道的東西越多的時候那你的知道的東西就越多可是你不知道東西當然相對的更多所以你會知道自己不知道當你開始知道自己不知道的時候才是擴大認知的開始所以知道自己不知道才是學習的開始那你若很堅持自己所知的話你就會將很多知識排除在外因為你第一個先否定了所以你就不會想要再花時間去認知其他的事情這個朋友來問啊說臺灣投資者可以不要使用Lavage嗎那單純就投資00662緊急備用金部分直接買00864B這樣可以嗎這種理解對不對我說這是對的啦Lavage如果你不想去touch的話那就不要我們Beta還是1.0啦其實沒有增加槓桿可是你若不想理解就沒關係的我們就是美國稅務居民的兩倍的基金不要放在一般賬戶就放在退休賬戶因為這個東西是要做再平衡的你美國的稅那麼高再平衡賺的錢都會被課走了還有槓桿基金像QRD在美國是不可以做Pledge的在臺灣的00670L好像也不能做質押可能有的券商可以讓你直接質押啦線上如果當做margin的話margin long我們影片提到部分部位用QRD他的理解說不是為了提高績效只是讓有些人現金部位拉得更高一點會比較安全這個理解是對的將現金部位放入短期國債0到3個月的國債比如說00864V啦或BILR或者是SGOV藉此進一步套利其實我們沒有要套利沒有套利不是我們真正的目的因為我們還是儘量維持Beta1.0如果沒有利息我們還是會這樣做的最主要是我沒有增加現金不是為了套利套利只是附屬品像臺灣你如果質押1000萬你可以拿600萬你600萬全部拿出來就全部放到00864V這個就是你借質押才2.5%那你換到00864V有5%你唯一的風險就是如果一年內臺灣的臺幣升值的話那你可能5%的利息會被吃掉就這樣子最多就在虧掉5%所以你可能600萬你就虧掉30萬就是等於匯率如果升值10%就是你的匯率只有5%的就是你匯率會吃掉你的資產的10%那你利息只有5%所以你會被吃掉5%就是600萬就會被吃掉5萬塊那如果假設匯率都不動的話你可能就可以增加套利2%到2.5%所以你的600萬就可以將近有12萬到15萬的套利這個是附屬的那假設你借出來錢可以持久一點那就是容易就是未來美國市場可能還是有兩年左右的利息還是在高位這個不是預測啦就不知道大家這麼說可是這不一定美國過去的基準利率應該都在3所以你至少可以有3所以打敗臺灣的利息借貸利息是足足有餘的我們在退休賬戶用QRD跟現金搭配Beta是1可以多出現金放短期國債賺利息跟如果你有Pledge在美國的話是有一點對沖是正確的這是我現在做的事情臺灣朋友00864是比較有彈性的你一買就可以買做Balancing的時候就一買又可以買進006625而且你市場如果下跌你質押的資產不夠的時候你可以把00864B去補充你的質押資產或者當場賣掉去還現金有一個朋友跟我講說00864B還有一個好處就是可以當作你的財力證明也就是說你辦貸款的時候他把00864B當作你的現金存款這是一個朋友跟我分享的是不是完全每個銀行都這樣做我也不是很清楚你可能還是要自己去打聽金融工具你只要運用的當運用對了其實你的風險更低風險程度數更高因為你現金可以很多嘛所以是個好事是個好事那利息多拿一點利息只是這個叫做BONUS可有可無的因為最近利息高嘛所以你有這個好處未來利息低你還是會這樣做我還是會這樣做臺灣朋友你折押的話最多可以借出資產的20%你20%借出來你要做什麼都可以了你1000萬折押你要借200萬出來做什麼去旅遊去消費都可以當然借來再投資也可以借來當房地產的頭期款也可以在美國的話你折押借出來錢你是不可以再投資這是美國是有限定用途的你折押借款20%再投資也可以但是那個在臺灣的話你20%借出來再投資的話你不可以再折押比如說你1000萬拿200萬出來你再去買00662你不要再把這個再拿去折押再借不行不要這樣你槓桿太大臺灣因為我們這個你借出來的20%去買00662如果市場下跌你這個可能要拿進去補補你的紙鴨部位這是有風險的臺灣的朋友紙鴨借款如果你超過20%的部分就不能再買00662你最多就是買00864賺點利差那你買006 864B的時候你也不要再拿去紙鴨等於你紙鴨借出來錢不能再拿去不要再拿去紙鴨了那個風險會超高你可能會破產因為到時候市場下跌你沒有錢去補所以啊大家記得怎麼用這個錢用的好是安全用不好是風險會來你若不懂就不要做因為會有破產的機率有一個年輕人他有學貸我想應該在美國有學貸那最近拜登已經10月份已經開始要準備需要學貸要繳了以前有停一段時間他問我說要還本金嗎他如果還了本金他就沒有多少錢可以投資了就沒有錢投資了那還是隻還利息就好我不知道美國學貸是一定要還利息嗎如果兩個都不還可以嗎我是建議你如果是年輕人沒什麼錢你就儘量不要去還學貸了如果只需要還利息那就只還利息就好那剩下的錢在美國你還是一樣投資QQQ再來就是不論你是在臺灣還是美國年輕人你如果收入真的不高你的重點可能不是在投資你的重點應該是要拉高你的收入你可能要去part-time增加收入或者是去進修能夠轉行到比較高的所得如果真的不行那就去開屋在美國開Uber就不像臺灣那麼嚴臺灣開Uber還要去考職業駕照美國是不用那就多一個副業那我想年輕人如果沒什麼錢車子可能也不會很好其實現在在美國特斯拉的Model 3其實非常便宜非常便宜還有7500塊的抵扣退款如果你沒什麼錢也沒辦法籌出4500塊美金去做特斯拉頭期款買特斯拉Model 3你就應該把錢先存起來而不是去投資QQQ存到4500去買臺好一點的Model 3你去開Uber才可以增加你的收入所以年輕人收入不多的應該是要增加收入為目的而不是去投資你有了錢才有辦法投資所以你去開Uber買個新車你買新車是為了是個生財工具所以那不是一個消費所以是可以這樣做的所以不管是年輕人或者一般人假設你要提早退休或者是你發現你的退休金準備不足的時候你要增加收入更多的資金可以投資特是比較重要我們在投資裡面要經過幾次的市場的迴圈才能知道自己什麼事情是不知道的承認自己完全無知才不會想要去預測市場很多人想要去預測市場就是認為知道自己知道所以還是Howard Mark講的一般人這個相信自己堅信不疑的事情而去面對一個無法預知的未來盡是愚蠢你要用無知的心態去面對一個不可預測的未來才是明智的你如果認為你完全知道的話你就會太過自信你就會認為你可以控制市場你就會預測市場你可能你就會短期操作現在市場震盪這麼劇烈很多短線的朋友就很辛苦好新來的朋友你可以先從00398YouTube 00398編號開始看或者00288編號我們市場天天都上漲大家重點是快樂是人權大家都要天天快樂你有權利選擇你要的你有權利避開你不要的我們的投資一定要禪定市場震盪跟我們都沒有關係國際局勢也跟我們沒有關係市場分析跟我們也沒有關係他們講我幾乎都不看那些分析只要在YouTube很多財經的只要秀出來不管什麼事我大部分都不看我大部分都只看讀書啦就是念書就是書還有跟巴菲特相關的影片經濟跟我們也投資長期投資也沒關係所以一切都跟我們沒有關係無視市場的漲跌完全都不要理會好我先分享到這裡那那個有一位朋友Sound2你舉手我們沒辦法拉你上來那你若有問題你就留言好不好我們所有的留言我們也都會回覆因為事後我就沒辦法回覆你了所以我一定會在你留言我一定會回覆你我們等下有空就會回覆留言的部分那大方麻煩你了好的我想我們先回復這個room check裡面有位朋友有提到的問題就是說上週呢問到有持續買進QLD方法可以嗎經過一週思考我總結出來呢就是還是不要執行才好到退休年齡有可能是大牛市的尾端如果剛好開始從這裡面提前就遇到下跌八分八十九十九的percent呢有可能至今就不夠了那外加上了QLD恢復的時間要比QQ更長所以呢建議的三年緊急緊急金呢有可能會用完但股價還沒有恢復那外加上因為我在加拿大沒有辦法質押所以呢就算QLD漲到很高那也要賣掉換成QQQ所以從中會要交上很多資金的資本利得稅所以我自己思考出來的這個極點那請老師回覆這個問題加拿大因為其實不是加拿大美國加拿大跟美國差不多了長期資本利得稅差不多了因為美國是15%左右那加拿大是一半不用繳稅另外一半要去繳稅那假設另外一半的稅率是50%就是25%但是你資本利得長期資本利得25%也差不多美國是15%加上週稅也差不多20%我們不是100%或者不是50%QLD啦大部分都是10%的QLD而已所以理論上市場下跌你也不會去賣QLD你應該是買QLD就是rebalancing的時候你會用現金去買QLD所以大家還是沒有搞沒有真的很清楚就是說假設你有一百萬美金那你本來就有兩年或三年的緊急備用金假設你已經是退休的那你本來就是一百萬美金投資QEQ另外還有假設你一年要五萬塊你應該還有15萬的現金是在在緊急備用金那是生活費那是生活費跟QLD一點關係都沒有好那你100萬QQQ跟15萬的緊急備用金之外你100萬里面可以有10萬塊買QLD另外10萬塊是放在money market這10萬塊跟之前的15萬塊買QLD是沒有關係的這10萬塊跟之前的15萬塊買QLD是沒有關係的這10萬塊跟之前的15萬塊買QLD是沒有關係的這10萬塊不是拿來讓你當緊急備用金的這10萬塊是in the future是為了跟QLD做rebalancing那有的人問那這樣的Beta1.0那這樣搞這種事情有好處嗎當然有好處啊你本來的緊急備用金就15萬15萬那市場下跌你還有10萬塊10萬塊你會感覺第一個舒服一點第二個假設緊急備用金臨時出了一件大事你不是隻有15萬你有25萬可以用25萬可以用所以只是在你的我們用錢有很多好像就是電腦的cash一樣就是說第一個你緊急備用金你的生活費是從DRAN裡面存取就很快access或者是你有部分放在cashCPU裡面的cash就很快的可以取用就是放在儲蓄賬戶那另外一個就是放在DRAM的就是00864B或短期債券就放在DRAM的那15萬那另外你因為QLD可以多換10萬在DRAM就是你預估可能有時候常常會access那個檔案所以那個先download進來的那不一定會用到所以是這樣的概念當然我講那麼多你如果還是聽不懂那你就不要做沒關係這沒有什麼你如果不懂去做你等到市場下跌你緊張了就就就不好了那有人說00864沒有配息沒有配息我不知道啦因為這個這個這個我就真的不知道了那中國信託是不是會把他配到的息就這也很難喔因為他每季配啊你們的持有的時間又不一樣這個我就這點我真的不知道買賣沒有資本利得稅也沒有配息所以完全沒有海外所得的問題謝謝Louis應該是這樣那可能是根據有一些有配息的國內基金吧如果你你我不知道如果境內基金臺灣境內基金有配息的話可能就有這個問題那配息的部分可能要用海外所得不過這個應該金額不大應該你都沒有投資海外只有這個配息的部分因為5%1000萬就50萬也還好了一億就500萬了除了你超過一億啊那當然就就這個問題不過這個問題應該也不是你的你也不是問題了假設你有一億臺幣的話好那我們接下來看臺上的朋友OK同樣時間呢在room chat裡還有一位朋友他也是問類似的問題我是剛剛已經有恢復了他是問說股票只要動用的金額不能超過20%是不是也要每年做rebalance一次我們先讓臺上的回答來問問題我們不能一直回答留言版的留言版的我們有空再回答OK好那我們就請慶毅老師回發問謝謝嘿Jones老師好Dana早臺上的moderator早那個是今天想要請教Jones老師一件事情剛剛Jones老師講的很很好這個借錢是我們就是天花板好像是一個天花板需要一個突破一個這種決心可能少量試試然後然後看看自己的這個忍受力夠不夠那我今天想要請教Jones老師問題是有關上週Jones老師分享的一件事就是有一位女士她在三十幾歲的時候那個辛苦的獨立撫養三歲的三個孩子長大然後到五十幾歲的時候覺得說孩子也大瞭然後自己的財力也比較夠了這時候母親過世然後留下一筆為就是算頗豐的遺產然後她覺得說這個時候其實對她的幫助已經不是那麼大了那在她最需要幫助的時候如果父母少家能夠幫助一些其實對她的幫助是最大的那我的問題在於說在我的自己的想法裡面是覺得說父母其實應該要首先先管好自己就是不管是這種身體上啊或者是金錢上應該先把自己處理好那把自己處理好呢其實就不會造成孩子的負擔那這是這是首先的其實也是愛孩子雖然說在就是金錢上不一定能夠給很多的幫助這樣子那因為我覺得一般的人就是一般的中產階級可能就有個自己住的房子然後有一點點錢這個養老這樣子就不一定有多餘的錢給小孩那自己也不曉得會活多久對不對就是有的人70有的人80有的人90甚至有的人100不知道自己會活多久所以不一定能夠有能力給小孩那留給小孩有可能就是一棟房子再加上一點點花不完的錢或多或少這樣子那對小孩來說一看這一棟房子還蠻值錢的那為什麼父母當初不給予幫助可是有時候父母是不是他也有他得先照顧好自己這樣子然後第二個呢就是說我的疑問就是說父母支援小孩一定是金錢嗎就是說在精神上的支援還有愛小孩的心這樣的這樣子的支援是夠嗎就是說因為父母到就是小孩到了三四十歲的時候父母其實也到六七十歲了有時候體力啦財力呀不一定夠去幫到孩子可是愛小孩的心絕對是夠的就是說互相聯絡啊然後相互支援知道說自己自己一定有一個back up這種這種感覺這對小孩子來說是是夠還是不夠我我自己覺得說聽到上一週這個分享有一點有點困惑了就是然後第三個就是說就是父母留給孩子的遺產就算幫不到年輕的時候的自己那其實還是可以幫到自己的三個孩子或者是就是孩子讓他們在年輕就是困困境的時候能夠稍微順利一點然後不用像自己年輕的時候吃那麼多的苦頭其實也是一種很謝謝他們這個年輕的時候打拼給自己留下來一些這個這個手厚的錢就是身厚的錢這樣子然後能夠幫到自己或自己的下一代這樣子我不曉得我這樣子就是理解是對還是不對還是James老師有沒有有其他的建議因為我覺得說真的上一週聽了這個有一點很深的感觸然後不確定說給孩子多少或者是給什麼東西才是對的才是夠的這樣子謝謝James老師謝謝輕鬱老師這個問題很好第一個我們要記得一件事情我貼文貼在上面就是說人生我們不是賺錢賺到老人生是要花錢花到剛剛好這樣就是最圓滿的那我們講極端的極端就是說你花錢花到你走剛好歸零那就是最你的人生規劃的就是perfect當然不可能perfect你要花到剛剛好我所謂剛剛好就是還要深一點不能讓自己嚇死那我們在談這個事情的時候第一個就是說我舉那個例子可能也是一種預言也不見得是有這種事發生了就是或者是發生了我們也不知道這是一本書裡面的一個預言預言就是不見得是真實的他只是在講一件事情你什麼都不花什麼都不花在最關鍵的時刻不花那個錢之後那個錢的效用其實沒有當初該花的時候效用所以第一個大家知道什麼時間花這個比如說要花10萬的話這10萬變成遺產當然是一種那就是變成遺產的好處或者是變成遺產的好處給點利潤變成遺產的效用跟小孩子本來要去畢業旅行因為錢的關係你就沒辦法想說我要省一點錢那就沒辦法讓他去畢業旅行沒有花那十萬那是小孩子畢業旅行花十萬效用比較好還是你變成遺產留十萬比較好這個是要去思考的你父母還健康的時候你花個二十萬帶他去歐洲旅行一趟是比較好呢還是你自己留著以後當遺產比較好你現在可能覺得說我要準備我的退休金我現在很緊張我退休金可能都不足了所以我就不帶小孩去旅行也不帶父母去就算在臺灣國內花個五萬臺幣你都很省那最後你可能會有五百萬一千萬的遺產這相對起來是要思考的這我是給大家一種思考所以我們上個禮拜有講一件事情就是說當你都已經規劃好你的退休路徑的時候你應該是要有一些錢可以花在當下所以這句話很重要就是說我們不可以規劃說我三十五歲就要退休我二十五歲就要退休我在中間什麼錢都不花了這個時候你三十五歲退休可能很多事情已經來不及了小孩已經十八歲了當然不會那麼早小孩已經十幾歲了他已經初中了不理你了小孩子的畢業旅行也沒有再來了他小學畢業旅行也不能參加初中畢業旅行也沒辦法參加因為你為了要三十五歲退休那這樣子就有點極端你應該要變成四十五歲退休那就不用一定要存到三千美金你可能存兩千美金就夠了那你每個月多一千美金可以看看要做什麼一年一萬多美金兩年兩萬多美金可以帶全家去歐洲旅遊一趟小孩子還小帶他去迪士尼一趟而不要把它規劃到極致都用在存錢賺錢所以這裡一句話就是人生不是賺錢賺到老要平衡所以你一定要有當下要花的錢很多我在談的很多朋友就是不敢花錢連喝個下午茶都省連吃個鮮芋仙都省這不用因為你的退休計劃要規劃重點是你有沒有規劃你是三十五歲退休三十八歲退休四十歲退休四十五歲退休五十歲退休其實有這麼重要嗎其實沒有這麼重要假設工作還可以做就做做就不用規劃到一定像我四十二歲要退休我也不是規劃來的我也不是規劃來的因為我人在臺灣女兒在美國所以我就一定要回來想說照顧女兒還是比較重要所以我就回來美國了這也不是我規劃也是無意中誤打誤撞該做的事那可是你不一定要像我規劃四十二歲還有年輕人說的老師我要比你更早我要三十八歲三十五歲我是建議不一定要這樣子不一定要這樣子所以你的金錢規劃一定要有你退休的部分可是一定要當下該花的錢的部分所以這兩個要給它分開來有可能你需要花一些錢會延誤你五年退休其實就稍微耽誤一下吧其實你要知道你要知道你每個月投兩千跟投三千影響不大後面的錢等等影響不大這個是這樣你如果真的是計算假設有一個人就是說他現在有一百萬那到十四年後要十五年後要要要要要達到五百萬可以退休那他他每個月存四千塊他說老師我這樣可不可以我我這算起來好像哎他是原本七十萬我算起來好像如果用十percent來算他只有四百萬十四年後可是他如果花六千塊他可能就會變成可以達到五百萬他就可以達到目標可是四千塊每個月跟六千塊每個月多兩千塊啊讓你十四年後退休有這個必要嗎你那兩千塊應該拿去花掉所以你還是存四千塊那有可能到時候是四百萬你就晚幾年退休如果到時候因為回報率好一點十二percent你可能就五百萬你還是可以準時退休可是你為了說確定抓死了一定要在十四年後退休那你就得存六千塊那個時候那你有很多事都不能做那很多事很多該做的事沒去做就過去了到時候你有五百萬你也回不到回不來了父母可能也沒辦法出去玩了他身體就不行了所以我想輕易最後一個問題給小孩的資助當然是愛是第一個愛是第一愛是無價當然是沒有錢也要有愛那這兩個這還是分開的愛是不可以打折的那再來就是金錢你能夠計劃好你不一定要給他錢你可以帶他或者是你計劃一下旅遊那你出錢他跟你去歐洲跟爸爸或跟媽媽出去都可以吃香喝辣他就很喜歡你不進的是一定要直接給錢那如果假設移到那個例子的話那他有小孩那你就就小孩的學費你說小孩學費我來付就幫你分擔一下就這樣子也可以啊你如果覺得他辛苦的話也可以所以他可以自己存一點錢做退休規劃你可以跟他講這個假設你有能力的話那這個當然是在於你已經退休規劃的資金都已經做完之後行有餘力了那我的意思就是你不要規劃五年就要退休25歲30歲要退休或者是不要規劃35歲退休不要規劃你一定要有錢在當下要花的剩下的能存多少再來規劃你應該有多少錢可以什麼時候退休這個可能先後秩序還是要就賺錢不是No.1提早退休也不是No.1反而當下該花的錢是No.1更重要這個我是提醒一下因為我們一直在教大家賺錢投資賺錢投資可能會有些人已經養成很重要的已經養成很多人跟我講老師我已經養成幾乎不太敢花錢的心那這不是我們的目的其實我想是這樣子的一個狀況謝謝James老師難怪James老師說教大家賺錢很容易教大家花錢很難這樣子謝謝你好那我們臺上再繼續留言板等一下我們再回復好的就請Brian現在可以開麥發問謝謝老師早大家早老師我上禮拜有寄那個有關買車的其實老師剛剛講的就是其實也是我在想就是我覺得投資像老師講的已經差不多可以計算到以後退休的資金所以最近也在想就是有些必要的東西該怎麼該怎麼手上有這個陷阱但要怎麼樣花是最划算的樣子那我就在想一個問題就是比如說你現在的比如說你現在我買買特斯拉好了特斯拉一個月的那個monthly payment算是700塊好了那如果Payal的那個interest開始下降了比如說interest又開始下降的時候應該是就是還是一樣就是把你要去付這個比如說你有貸款400塊錢繼續投資然後讓Payal來付這個錢對不對老師那就是不管利息有沒有調整這個都是不變的對不對對啊真正的原則是不賣資產不還錢如果連利息都可以不用還就不要還這樣不讓你聽懂聽懂所以我抓的原則是說在Payal裡面如果我都沒有花我如果繼續的投資然後我的Payal一直在增長但是我相對花錢的時候是從Payal出來只要它這個bottom line的20%不會超過所以我很多時候可以用Payal的錢來付來繼續花我要花的錢對不對對啊因為就像老師講的有時候我覺得我一直存錢我都不花那我自己長從小長大的例子我爸爸也是這樣子我覺得其實在某些時候對小孩子創傷也是會有的其實你長大的時候你瞭解但是在這過程中是會有很多不瞭解所以我自己覺得說像老師講的我不想那麼省然後省到說好像有些東西都不要去花所以我是常在想這個既然已經有一個可以說financial free但是也不需要那麼急的情況下怎麼樣可以提升家人的生活提升自己的生活然後同樣能夠有像老師講的有一個計劃能夠到達financial free或者是能夠有retirement所以我覺得都有多達到的話我就在想說其實不用那麼省剛好老師剛剛前面回到秦宇老師有講到所以我覺得還就其實還蠻不錯的對我們不是不是賺錢賺到了我們是花錢要花到剛剛好所以人的成功不是用金錢來計算的我們人的成功是一個平衡性的全面性的成功所以你一定要照顧到方方面面儘量能夠這個時間要有一個聰明要有一個智慧知道說這個時候這個時候什麼是重要的有時候這個事情不急但是很重要可是你都忽略了去做很急的事上班趕著上班都沒有注意到小孩子的忙工作忙到晚上很晚下班都沒有回來陪小孩那個就是你工作很急重要嗎不重要你記得10年前你做什麼沒有人會記得可是小孩子長大就長大了所以均衡的人生可能是你要追求的我們談投資賺錢只是讓你人生的一小部分你只要規劃好就好了大家記得這句話規劃好就好了他自動駕駛就會達到你的目的那至於你規劃40歲50歲45歲退休其實沒那麼重要有時候你為了能夠花點錢不能40歲退休45歲退休也可以所以沒有這麼不要把提早退休當一個人生最主要的目的那是錯的不是這樣子的那你如果什麼錢都不花有的人就是也不敢結婚不敢生小孩也不敢買房子什麼都不敢就是為了爭取能夠38歲退休有這個必要嗎沒有這個必要等到38歲退休之後你什麼一無所有你真的是窮到只剩錢那有用嗎沒有用嘛所以我想我們人生是要均衡的人生有時候該花的錢還是要花可是不要影響到你整個退休計劃倒是也是很重要當然我們繼續好了對啊我看我們Cat已經回來了所以就麻煩Cat來主持那Blaine剛剛已經講完接下來是換小蔡開麥發問謝謝老師好主持人好老師我有兩個問題就是第一個我現在的生產配置80%是買662然後20%是買臺灣的那個正二631的龍然後我現在的方式就是把這些股票拿去借券然後等我因為我沒有留現金的部位然後我在想我的現金部位就到時候如果有隻用我再用只借的方式這樣子不知道可不可以然後第二個問題就是小蔡你等一下你說你80%買你662另外什麼20%買正二這樣對631的龍正二那你Beta是1.1就是老師有說要留現金的部位然後我在想我如果不直接的話那我其實是沒有乾乾的就是其實如果直接出來就變成如果再投資就變成有點那個乾乾的不是小蔡你對金融還是不清楚你20%你20%買你乾乾基金兩倍的話你其實幹幹20%你知道嗎所以你是Beta1.2你有乾乾所以老師的建議是90比10這樣子會比較好不是你幾乎沒留現金嘛你就是20%你投資的資金20%買兩倍的話80%買去00662你是乾乾20%這不是沒幹幹這有乾乾這有沒有乾乾跟借錢沒關係是你Beta1.2就是人家跌1%你是跌1.2%這是有乾乾所以那如果我都不留現金的話就變成要100%買662是嗎是才是沒幹幹那那所以要留現就是一定要留現金才能去買那個賺物你要維持Beta1.0的話你有10萬塊買正熱你就有10萬塊的現金要有10萬塊現金以後要做Balancing你如果不做Rebalancing的話那績效就會偏離Beta1.0很多如果市場一下跌一下跌你會一直跌跌跌跌跌上來上不來會有這種狀況就是那個時候我會想說賣662然後平衡成還是一樣80比20這樣一樣啦你這個就是Beta1.2你跌的會比人家兇上來會比人家慢我本來這個第一個問題我想到第二個問題跟第一個問題有關就是我在想如果再平衡可以不用用時間就是以年的方式而是用Beta比如說Beta到0.8的時候我再平衡然後Beta1.超過1.2的時候我也再平衡以Beta的方式可能這樣子兩年也不會需要平衡或者是一年平衡兩次這都是有可能但是不以時間為單位那個Beta的那個漲比就是鎖定0.8以下那我平衡1.2以上我平衡這樣這樣是可以的那你平衡成Beta多少就是迴歸到1那這個不叫平衡你一開始1.2結果平衡就變成1那你這哪叫平衡那我應該問的是比如說超過1.4的話那就代表風險高了那我等於把那個正2的錢平衡回來一樣變成80比20然後1.2跌到1.0以下那我再把它平衡回去1.2這樣可以了對啦所以你要承認你是在做槓桿你是有槓桿20%那你就是1.2的Beta那你要平衡就要回到1.2的Beta才叫再平衡對不對小賽你要先理解所有金融的知識才能做這個事你對這個知識還是有點恍恍惚惚老師那如果所以不用時間而用這個Beta平去定的話這樣是可以的就有可能兩年有可能兩年三年都不會去平衡到也有可能一年它可能大跌那我就得要可能平衡兩次以上對啦因為一直要把它拉回1.2這個你應該是得不到好處的因為你賺這個就是就是賺五年一次就把你跌掉你最後還是跌到1.2嘛所以你有什麼好處好你就是一年20%賺了五年將近這個好你看喔就是1.2你賺了五年你就2.4兩倍那這個市場給你跌掉等一下老師我這邊打個岔就是它1.2嘛然後它漲到1.4的時候我會把它再賣就是那個正二那邊我會把它賣掉然後補去那個80%迴歸到1.2沒關係就是它表裡超過你就是那你就是用一倍啦就是Beta1.2的你是槓桿20%你在做Beta1.2的投資嘛對啊我其實第二個問題主要的論點是我不想用年為單位我是想要用Beta值為單位就是上下就是超過1.4或者是小於1的話我就是平衡了小蔡你只要一直維持Beta1.2的rebalancing你的績效就是Beta1.2不會因為你平衡的平衡而增加績效不會你去模擬看看不會不會你只要平衡的做1.2的平衡就算你一年平衡一次半年平衡一次一個月平衡一次或者是你根據你的心態發現超過1.2的1.21你就再平衡1.18你就再平衡你再怎麼樣努力的平衡你就是1.2的績效你不會贏過1.2也不會輸了你在平衡只是追蹤的追蹤Beta1.2的績效追蹤的比較緊密而已可是你會黏著1.2黏的很緊而不會因為你這樣就會增加比Beta1.2更高的績效不會了解這個數學的道理了嗎因為就是老師說是一年平衡建議一年平衡一次我就想如果說漲的時候可能一年到了可能它會變到1.7 1.8那我這種方式會沒錯會少賺可是但是如果一年它沒有超過1.4的話那我等於那一年我就不用平衡那你就增加你的Beta1.2你又變成搞到Beta1.4了你瞭解意思嗎你先確定一下你再做什麼小賽你變來變去的你剛剛跟我講你要1.2現在又跑到1.4以上才要平衡不是我就是我現在中線就是1.2那中線1.2的時候我可能我設定的是超過1.4然後就是正負0.2正負0.2的概念如果說0.2會操作的太頻繁那我可能把它調成正負0.3我再來平衡那我可能可能兩年也不用平衡可能三年只要它超過比如說0.3那就是超過1.5Beta值超過1.5的時候我就賣掉賣那個662然後補賣那個631然後補662那如果它假設也在0.9Beta以下然後我等於是賣662補631小蔡你還是沒聽懂我在講的事情不管你怎麼再平衡你怎麼再平衡我們用一年為單位假設用一年為單位它的最終誤差算作1就是0沒有最終誤差假設0應該不能這麼說就是你一年再平衡的話你最終誤差可能是1你每天再平衡你最終誤差可能0.01可是你的績效還是Beta1.2你跟著你的所謂的什麼超過1.4你再平衡跌過0.8以後再平衡你的平衡的頻率雖然是不一定可是你的最終誤差可能就會比1來的大最終誤差可是最後你還是在最終Beta1.2最後你的績效還是1.2你聽懂我在意思嗎所以還是照老師你每次再平衡你每次再平衡都平衡回1.2的時候你就是在最終1.2的績效你永遠的績效就不可以超不會超過1.2也不會少於1.2你就是你的績效是1.2只是你的最終誤差是大跟小而已你瞭解這意思嗎最終你的長期績效還是1.2就好像你認為1.4的時候你再平衡可是當年漲到1.8我們沒有再平衡的我們賺的比你多你瞭解這個道理嗎嗯我知道會賺少然後可能賺少賠少賺少賠多因為假設當年賺少賠多當年我們到了1.2的時候剛好過一年我們就rebalancing的你還不rebalancing所以你後面會賠的多所以你還是1.2啊你數學有問題啊你數學也不是很清楚老師我不同意這樣子其實老師說的一年再平衡一次假如我們比較終身都不平衡的話這種風險是最小的其實老師是取了一箇中位數一年平衡一次假如像這位小蔡講的話你不停去平衡的話你就是提高了短期的風險謝謝這個就是好像有人有人寫email給我老師為什麼你再平衡一年再平衡那你一個那個2020年那個大跌如果那時候平衡不是很好嗎其實沒有沒有不會不會你認為是其實不會你每次大跌你再來平衡那大漲你不平衡就跌下去了所以你說沒關係我大漲也平衡大跌也平衡好我跟你講大跌你平衡大跌30%你平衡去年30%你平衡其實還會跌到40% 50%了結果你太早平衡了你虧更多所以不要只想不要只想說你什麼都你賺到沒有那麼好的大漲你平衡那你太早平衡了大跌你平衡你太早平衡了它會跌更深漲會漲更多結果你認為這個時候應該可以平衡了其實沒有所以結果呢結果跟一年平衡是一樣的因為你就是追蹤1.2的Beta嘛OK就好像有一個0066的00662就是追蹤QQQ的00662是每個禮拜平衡一次還每一季平衡一次有差嗎其實沒差最終它還是追蹤QQQ瞭解這個意思嗎瞭解好你最終就是拉回1.2你做的都是白工瞭解好謝謝老師你回去再想清楚就好了好OKOK謝謝老師好哦謝謝謝謝小蔡那接下來為你可以開門發問嘿James老師大家好非常高興這兩期聽到James老師談了很多這個人生啊生活的質量啊我也非常高興聽見前面這個崔雲老師談到這些問題我非常開心第一個我就說這個我可能先分享一個新戲也是一個資深會議跟我推薦的有一個就是美國叫美國運動有一個專屬的一個critica它分兩種當中有一種是這個這個critica是非我自己也在用是非常好用的有很多好的benefit如果大家特別感興趣可以去的網站有專門的link可以去看一下而且作為chatswap這個會應該它會給你不同的這個每年的discount按照你的balance不同從一百塊兩百塊到一千塊所以在大家可以去看一下我不知道promotion但是蠻不錯特別在這個運用在travel啊旅遊啊比較多的是非常好的一個選項這是第一個第二個呢我就跟大家再分享一下等一下在海外有手續費你知道嗎這個好像上面寫沒有它上面具體可以大家去看一下在海外有手續費我的經驗是這樣你繼續第二個就是說我是寫按照我自己經驗跟大家分享我的感覺就是我覺得在我的年齡比如說像我在不要講中代就是大概五六十歲的人嘛就是我上面有父母下面也有小孩嘛其實我覺得對我來說最困難的或者說我們很多中年的朋友覺得最困難的是不光是財富其實是時間了我什麼解讀我東西啊就是說在我的心目當中或者很多都認為其實太太子女父母對我同等的重要他們他們對我來說他們是對我需要有不同的需求從小孩的角度來說我覺得他們更多的需要的是父母一些經驗的分享或者一些包容因為他們走的很多人可能跟我們也不會完全一樣的了所以他父母希望父母在包容度上面多支援他們我倒認為這裡的小孩特別在美國的小孩我不知道特別在美國我對養成不了解就是說現在的小孩其實他們智商各方面能力都很強其實這方面父母都不用太擔心他們賺錢能力我覺得他們也是必負不會比父母當年的我們差了所以我們也不能但他們希望的就是父母在精神上或者在一些包容上各方面經驗上的分享是很重要的那倒過來講就是說作為父母來說父母來說他們對我們更多的需要是我的時間了因為隨著父母年紀到八十多歲到九歲以後他可能對很多自己管理上面生活上或者財務上很多能力他也沒有這個能力去管理他需要子女更多的時間之中這對我們來說其實這是更困難的我覺得那第三個我講就作為夫妻當中的理論其實我每年也儘量去安排就是一個非常有quality的旅程不管到歐洲、拉丁、美洲、亞洲什麼地方都可以但對我來說這也是非常困難的因為時間上的安排工作上的學習在我這個年紀的時候我覺得很多時候我覺得時間上對我的壓力有些時候遠遠超過經濟上對我的壓力所以當然我一直講一句話就是說就是能買累的一些就是說大家的需求其實我一直講如果只是經濟上一點需求相對還簡單這個因為我跟節目長這麼多年其實我一直覺得兩個東西第一個就是說其實沒什麼特別投資上面沒什麼特別叫最好最壞的其實做好你資產的配置以後其實就OK了剩下一點是每年percentage稍微高一點低一點其實那也沒什麼特別主要的特別主要這東西只要你做好你認為合理的資產的配置我覺得這是最主要的其他東西都沒這麼重要第二點我覺得就是說跟著節目長這麼多年我慢慢感覺就是說就是節目老師一直講我對很多世界上很多事情或者不管你什麼新聞什麼就我們慢慢慢慢都會有一種我自己的一種見解其實我也不太會聽人家外面怎麼說說這個新聞到底好還是壞或者怎麼樣什麼時間節目節目老師會慢慢已經跟我們講了幾個東西我們都慢慢會去反思這東西我能不能撇開外面的新聞有一種自己的對一種事件的一種理解到底這是好還是壞我覺得這需要慢慢時間的積累這也是我從節目當中老張學到的東西所以漸漸的慢慢的也對外面這些新聞的這些東西儘量就少看少聽這也是對我自己有幫助的好吧節目我就分享到這裡謝謝我也好每個人的小孩不一樣有的小孩就是很會賺錢有的小孩就是沒辦法有的小孩就是念書唸了很多工作很不錯可是這不是天下所有小孩你看嘛外面的年輕人這麼多不是都長得一樣不是所以我們不能先假設我們也不假設說每個人小孩是很會賺錢還是不需要父母的錢我沒辦法這樣假設就是說都有不同的小孩不同的人不是不同的狀況有的人就小孩子都沒上大學就是高中那他就也沒什麼謀生能力就是隻是打一些零工也有啊那父母就比較擔心的也有啊來找我諮詢的也有啊那我就說其實也不一定要弄到大學嘛如果他沒有這個能力也沒關係那就好好教他理財至少能夠把你的遺留下來的資產他用也不用擔心那他也知道怎麼節制懂得仁義道德那做一個好人那你留給他的資產夠他慢慢花那這樣也是很好所以不是大家的小孩子都很會賺錢這個是不一定的那你說你沒有時間你都是被時間逼著走我是覺得因為你可能很多東西沒有放下了沒有放下有些很重要可是不急的是你沒有想要馬上做你工作上面可能很多其他的枝枝節節跟跟其實不需要見面的人你也去見面了啊Cloud House常常上去聽在那邊也不知道浪費多少時間了那個時間應該去找小孩聊聊天或者是陪老婆喝個咖啡就是很多你應該先割捨之後你才會發現你有時間那不然怎麼會有多的時間所以你割捨到幾乎都很平淡之後你就會發現其實時間是蠻多的我想為了謝謝你的分享好謝謝James老師好我要提醒大家就是我們房間最晚拉人上來時間是亞洲時間11點半所以現在還有時間如果說有任何問題或想要討論的議題都歡迎大家舉手然後我們就會把你拉到臺上來把我們這樣子那老師你要不要先看一下那個chat裡面有沒有什麼問題是還沒有回覆到的Frank這邊這個職業的資金動用金額不能超過20%是不是也要每年再平衡不用你如果100萬用了20萬那市場下跌你不用再平衡了你拿錢拿什麼錢去還不用就讓它下去再上來超過了100萬之後你再開始花在臺灣也學帶儘量不要還嘛當然是不要還啦所以當然是不要還大家記住一個原則不要賣資產不還債不還利息能夠永遠不還就不要還這位朋友說提供一週350的租金服務所以開Uber也不用去買車啦對啦這個也可以我只是說那個你去350塊去付掉的話它是不是每一週因為你因為有些人只是跑那個part-timepart-time的那那個車不是你的你是不是要一直這樣付還是說你付個五年七年的貸款之後這車就你的了那你以後賺更多因為電車不太會壞不太會壞所以你真的擠不出4500塊的時候你去租一週的好像HERSH他們有這個program就是你租車來開Uber在美國有好來CAD我們往下走好了好啊那臺下有一個youtube我沒有辦法拉你上來那可能就是遇到clubhouse的那個bug那就麻煩你可以先退開退離開這個app然後再進來再試著舉手看看不然的話你可以幫我留言在就是你的問題留言在chat裡面然後我們也會幫你把問題念出來這樣子那接下來bub你可以開買法文了謝謝謝謝主持人和James老師James老師我有一個問題我現在這個ross IRA account全部是QQQ我是不是可以考慮買10%的QRD80%的QQQ然後呢另外一部分呢10%換成cash謝謝可以啊可以啊你那個10%就多換點cashBeta1.0賺點利息是可以的好謝謝這個10%的這個cash我可以買SGOV或者是買SHV或者是bill我是比較不建議SHV了SHV長達一年的債券SGOV跟BIL可能績效稍微好一點點好的謝謝大家每年就是調整一次對吧對每年要調整一次你的QRD跟那個SGOV的金額兩個要一樣好的好的謝謝那你一般賬戶有質押嗎我沒有質押我開了質押賬戶但是利息比較高因為我那個金額不夠有8%還有9%我覺得太高了瞭解好謝謝那個浩青說父母如果把自己的房子賣了去資助小孩這樣子自己會變效率老人我沒有這樣建議我就是說你自己照顧好之後那剩下的計劃不要計劃到太緊假設說你自己的錢存下來投資而一直要到65歲才能退休那當然當然就沒有多餘的錢能花了嘛那就沒辦法你應該要提高你的收入等於代表你的收入太低了那如果今天你說我我可以45歲退休假設我什麼事都不做的話那我不建議這樣子我是建議你應該放寬50歲再退休其實你每個月可能會多1000塊或2000塊美金可以花臺灣可能會多1萬塊或2萬塊金可以花你寧願移到50歲退休你也不要壓緊你到45歲說我一定要45歲退休沒有這個必要了那假設你已經就是錢都賺不夠了就是臺語叫做這個生吃都不夠了哪有多餘的去做蘿蔔乾就當然就沒辦法了那這個問題就不是說你有沒有錢可以資助小孩而是你的賺的錢就是不夠多你反而要去開Uber做part-time沒錯你一定要量力而為你不要最後資助小孩自己變下流老人當然我們不希望是這樣子就好像我們不是為了一直幫助父母或是一直把錢交給父母自己就是窮就是變成世襲這也不是我們要的所以我的意思就是說賺錢不是唯一的那你不要把所有精力都拿來投資賺錢你寧願自己可以玩一兩年五年退休或者是你也不要計劃你要留一億遺產你應該計劃留個五百萬遺產臺幣五百萬或者是美金這個兩百萬遺產就夠了你不用留到一億或者是留個幾十萬美金的遺產或是留一個房子遺產也夠了就是錢要花到剛剛好不要我們講的沒有那麼極端把自己的退休金都拿去幫助小孩當然不是這樣子很多事情要能夠平衡理解你如果談事情都談到當然就沒得談了因為這個不是我們一直講平衡那當然你以你的退休那你如果搞到七十歲都沒辦法退休你還說你要照顧父母照顧小孩那我說你連照顧自己都不夠了我們叫做行有餘力之後不要把自己做到太optimized就是說如果五十五歲退休也OK那何必一定要急著四十五歲或五十歲退休呢不用那這個時候你多出來錢就可以孝順父母幫助小孩嘛不是嗎?OK好來往下好喔那目前沒有人在舉手那我跟大家分享一下我覺得我自己的狀況就是其實我沒有認識老師以前我真的很認真很努力的在賺錢然後那時候就覺得說賺到很多錢是我人生的終極目標然後我後來才發現原來賺錢是一個過程然後最重要的是你要享受你在賺錢這過程中跟其他人相處的方法跟快樂的時光我覺得這個是心境有很大的不同那我覺得大家可以因為已經就是來聽老師的節目然後大家已經可以知道說我們現在只要是投入QQQ然後你其實你可以你是可以算得出來說你是什麼時候可以退休的然後你退休是要過什麼樣的日子的然後這個其實是可以讓你的生活慢慢變得越來越美好的那你就應該要更去享受你現在手邊就是跟你相處的人你要怎麼樣跟他相處老師說的家人也是如果你現在還在上班你跟同事怎麼相處你想要成為什麼樣的人在這個時候你都可以去focus在這個上面就是說你想要成為怎麼樣的人而不是你要賺更多的錢因為我記得老師一直跟我說其實以工作去賺錢其實是最難的因為很辛苦可是你用錢去市場上賺錢會比你從工作上賺的錢來的多那這幾年的體認我覺得也是如此就是說市場給你的報酬真的是比你想象中的還要多那當然前提是你要相信這個投資理念然後你投資的資金要夠大你才會有這個感覺因為你本太小如果你賺的那個報酬率很大你可能還是無感的但是我覺得就是慢慢的變富有然後你這過程中你怎麼去跟別人相處然後其實之前其實我有算到說我差不多是可以退休瞭然後這段時間我還在上班也是覺得說感覺就是自己的壓力也沒有那麼大了好像沒有一定要非做什麼不可那其實我除了有時候老闆賦予一些任務其實那些任務其實我覺得對我的顧客沒有很好所以我就也做不好因為我就不想要去推動那個業務所以我常常也會被念說為什麼只是沒有達到該有的績效但是大部分的時候我都覺得跟我的顧客聊天是一件很快樂的事情因為我可以傳達一些正確的知識給他們然後如果他們能夠吸收可以接受然後我們可以聊得很開心我就會覺得在這個工作上面我得到很多成就感那我覺得這幾年我覺得我過得很快樂這樣子以上是我的分享那麥克你上來了你可以開麥了謝謝謝謝謝謝謝謝麥克你等一下Cat講的大家要記得當你對我們的投資長期投資有理解的時候你會發現賺錢是必然Cat講這是可以計算的那所以你長期10年20年這個你的財富會有多少就算一算就知道所以你只要不要管它就會達到你一管就會不一樣了不是大好就大壞所以不要管我們是一個農夫投資術就是說種下去它就會長我們不是獵人獵人的話每天都要去打獵今天打到一個兔子那就大家有點溫飽打不到大家今天餓肚子打到一山豬大家吃撐了這個就是短線操作者的命運他一天不出去打獵他就會餓肚子我們不是我們是農夫我們已經進化到農耕時代我們是會種田會畜牧我們不需要去打獵短線操作者比較接近打獵心態就是每天一定要出去打不打的話今天中午便當錢可能就沒了那當然他們講不是了我只是要去賺個便當錢不賺也沒關係這個不是我們是農夫投資法我們播種他自己會漲我們這個還比農夫好不用看春夏秋冬直接丟進去他就會漲也不用管也不用施肥也不用什麼都不用做他就自己會漲你養豬養雞還得要喂還得那個不會我們這個是真的是完全不用管他自己會漲世界上沒有這麼好的事所以賺錢是必然的反正你要花時間想人生我現在什麼事該花什麼事比較急有什麼東西我沒做到的那小孩子功課會有沒有陪小孩子唸書禮拜六禮拜天有沒有陪小孩子玩那有空有沒有陪親人喝杯咖啡聊聊天這可能比較重要投資都不用管那更不要花時間去外面有對我來說有很多社交是不用不必要的不必要的真的不必要你就發現你的時間太多了那你可以什麼事都不做腦袋放空冥想也比忙的跟無頭蒼蠅一樣人生要做的事情不超過五件你如果要做的是超過五件你就做太多了一天做一件事如果超過一件事你就做太多了那你有上班的人去公司一天最多做三件事你做超過三件事你就做太多了不然你就是做不好不然就是身上全部是monkey我已經以前有講過了所以你要簡化你的腦袋你才可以看清楚所有的事情那做事才能夠如魚得水這個是跟大家分享麥克你分享開麥或發問謝謝謝謝謝謝沒有沒有分享我還是有還是有問題因為我這個人永遠都是有問題雖然這個常常講說您要有一個寧可要有一個沒有答案的問題也不要有不能質疑的答案這個就是我常常常常從老師這邊都學到很多很棒的東西就是因為跟老師的這三年半就發現時間太多了就每天沒有時間在那邊參加這種很無聊的活動也交了一些這個meta的朋友所以東西都瞭解了一些那最近因為我對這14的事情我還是一直比較關心包括像這次的是美國優勢以來第一次然後再加上昨天諾貝爾的文學獎得獎人完全破大家的意料之外村上春樹跟那個柴雪都沒有得到得到了一個叫John Fossey這個不知道應該有很多人知道他的作品可是他裡面有一句話就跟老師這種哲學理念很像他叫做Sympathology這個字好像我現在也沒找到這個中文字了就是他講的是一個獨具的老人他最後死掉以後最後在他的他最後在快要過世他就自己一個人自己過生活過得很快樂然後最後在他死的時候在他冰箱找到好多他幫就會幫人去燻的那些羊腿啊什麼那些鄰居都會常常來找他他就找了這身邊的朋友他不見得需要一些這種人員那這個是我每次看完這些東西我都會想到老師的那種哲學思想包括投資的哲學也就是發現到我們現在這個富貴來自以天賦以後我就發現這個時間多了很多就會發現東想西想然後有些時候一下子你的人的那個脈絡沒有辦法改過來所以我還是會很喜歡聽那些時事因為像1990年的時候我就是因為受了謝金河的影響我就往中國大陸跑也沒有說賺了很多錢可是至少在那個累積的一些因為他是一種比較早期的然後到了2000年的時候他開始推薦大家往越南走因為他每次都參加這種tour就是說你要付錢等於是你付的那個旅費的錢是平常的大概5倍到10倍可是他會介紹你一些那種商務商業界的人物啊什麼他在2000年的時候他就已經看到越南了那今天越南大概已經因為那個時候進去的大概差不多也賺不到那現在呢他在走的路線是反而是墨西哥跟日本尤其他對日本發現到日本的回頭所以我最近看到這個凱恩·馬卡西因為事實上這整個全世界都在資源的分配像俄烏戰爭也打不完油價漲這麼高十年起國債收益率又這麼高然後這個那個什麼利息也一直往上走通貨膨脹看起來下不來那這個大家還是在鼓勵希望這個聯儲會能夠能夠能夠降息降息再繼續印錢那這個我相信誰也擋不住這個世界要把這個大家都要有錢的人更有錢然後沒有錢的人至少也不會餓死我覺得這個是一個目標也做的到然後美國現在這種邊境的問題啊連這馬斯克都開始搞這個邊境問題都不務正業去了都不好好去搞他的那個特斯拉在亂搞亂搞這些東西有時候看起來是有點生氣可是又沒有辦法可是的確他的東西還是好用那我哩哩啦啦我這個問題不一定會有答案可是我相信從這些我這一陣子看到的一些問題有一點點感觸啦就像說我最近看到尤其我在那個臺語房裡面我聽到有幾個朋友他們報告我那個我太太傳給我看像臺灣在1905年我們就已經有彰化銀行了然後1907年美聯儲才成立所以彰化銀行竟然比美聯儲還早就是代表說現在在臺灣的彰化一個地方叫做媽證館那個媽證館英文叫做merchant account所以在那個時間點臺灣事實上基本上還是日本統治的時候我們就已經跟世界接軌了已經有merchant這種idea就是做生意人的那種戶頭就merchant account現在目前的小額支付嘛就square的東西所以我突然感覺到一件事情很多時候我們不見得要有這種根深蒂固的那種大思想而能夠跳出來因為這世界正在呈現大變局所以這些東西在變尤其科技的東西我也在等待vision pro的出來我可以改到100寸的電視變成100尺的電視這個東西會改變很多尤其像這種meta的我可以跟很遠方的我媽媽可以一起散步我可以跟我很遠跟他們看不到甚至我過世的親人我可以帶他去看長城而不需要說現在這次大陸11月1號開放長城之後三分鐘走四步他們突擊的就是因為人太多了屁股對著如果說你能夠把一個長城那個vision放過來我自己帶著我父親就這樣一樣的走法其實是一樣感覺事實上不會比清零在那邊差很多所以人潮那個人是為什麼是看人去呢還是要看風景去我不曉得很多到時候就不知道結果歷歷大大講一大堆不好意思我想聽聽看老師對這個目前這個最後的問題就是所謂的資源分配像Kevin McCarthy下來之後這個目前未來美國的資源分配一定會影響到整個大中小盤都會應該會影響到謝謝不好意思老師的說法謝謝謝謝Michael我想我先回答如果沒有回答完整的部分Michael你再提出來before我回答Michael的問題之前我們人都不是perfect不perfect我也一直看我自己也不perfect有時候我的對人還有對對就是我不喜歡不舒服的我也會比較急著講話有些人的留言在YouTube或者是在email我看了不舒服的我也會把它封掉會封掉那一種是為了我自己我就是不希望受我的情緒沒辦法自己控制我不可能看一個看了一個東西我要跟他解釋很久他還是沒辦法解決那我我沒有這個時間所以我也不perfect我不可能像釋迦摩尼或者是耶穌你只要一直問他就一直答我沒有我也沒有這麼perfect你的問題我大部分都會馬上回答可是如果你的問題不是問的方式不是很有禮貌那我一聽就你有自己的定見那你來問我做什麼那我就會直接跟你講你都有答案了你來問我做什麼我還會跟你講一個說你這樣子很沒有禮貌我就會這樣就把你封掉了那有些人不知道自己的言語就好像我也不知道我的言語可能冒犯了別人那我也需要思考也是要修正那現在我的意思就是說其實我們的native language是mandarin中文我以前都是用英文在我們群組裡面都用英文因為英文用慣了可是我發現英文常常用錯或者是我們認為這樣子的英文結果其實是反義我們寫的英文其實是不對的英文後來我發現用英文表達無法完全表達所以我就完全轉中文我就完全不用英文了完全不用英文你們用英文寫email給我我都會用中文回答那我看到很多人用英文在寫的時候會讓人家感覺不舒服像我最近有時候跟會計師或者是有些我們的英文是很糟糕的不polite沒有禮貌那我們常常去supermarket或是free market就用英文說how much其實在美國人聽起來那是很沒禮貌how much what你是問我這個人how much還是問什麼東西how much你如果要問apple這個蘋果多少錢你說how much per pound或者how muchapple多少錢或how much你要後面要跟上來可是我們習慣我們臺語就是多少錢這個多少錢對就很沒禮貌你直接換成英文就很沒禮貌一樣的我們寫英文信的時候尤其你們還在上班在寫英文信的時候你沒有什麼話語可是對方會覺得你offend你冒犯了他了所以你得罪別人你可能不知道因為你的語言能力就是沒那麼好那可是現在有checkgpt了所以呢這個可以幫助你一下像有的朋友寫email給我用英文我看了就很不舒服我就請checkgpt改一下他改出來的同樣的意思可是我看起來就很舒服所以我的意思就是說你們如果習慣用英文的人麻煩你你如果對你的英文除非你太過自信不然你還是把你的英文丟給checkgpt請他幫你修改一下看你聽起來會不會比較舒服比如說James老師Why don't you do...你是不是你指揮我做事嗎Why don't you do...Why don't you want to...這個不是好英文我請checkgpt改checkgpt說OKI have a questionMaybe I can consult with youMaybe you have...他寫得很遠轉他就達到了目的那個看起來的英文才是比較polite的英文像我們跟律師或者是會計師你對方不管他是中國人外國人你寫英文你如果沒經過checkgpt改人家看起來很不舒服的你還是丟給checkgpt幫你改吧checkgpt很會做這個事情那有時候他會寫得太過於polite那你再稍微改一下你就說OKsimple一點他就會重寫一次或者你說有禮貌一點那他會跟你寫有禮貌一點所以我的意思就是說我也不是perfect我不喜歡的事我是很straight forward啪就跟你砍斷當然這是我的個性不是很好可是我observe我是這樣子我儘量改那你們去看我過去這個2018年的影片有的人就說老師你過去比較急現在比較好了對啊這就是我們要修正有時候急不得那有些人不用跟他太過多的對話好回來麥克第一個就是說你可以看好任何國家可是要註記first principle投資的first principle這個整個supply chain誰是火車頭你抓住火車頭就好了車廂有的會比較豪華一點有的會改裝一下有的時候會那個都是不是first principle那個偶爾它好一下而已人氣強一點而已你就趕快跑到那個車廂過了一段時間人氣又不強裡面爛人很多了又跑出來又跑到不同車廂你光跑來跑去跑不完為什麼你是跑中國後來要跑越南現在要跑日本又要跑你永遠跑不完那個就是什麼投機分子投機分子只是比短線的好一點還是投機還是投機你要抓住first principle人生就這麼簡單投機很簡單抓住first principle你就找到答案了其他都不是正確答案都會改變只要它會改變就不是答案今天著是今非今是昨非那都不是答案都不是都不是所以抓住first principle那我不知道還是不是隻有這個問題我還是我我少回答了什麼問題麥克你可以開麥我還有哪個問題沒有回答到對第二個是那個所謂現在目前這種資源上的分配譬如說這個美國這個剛被被掉了那他這個出現到很多很多這個外在啊什麼內在啊謝謝OK這個民主政治的自然現象民主政治就是一個不太會走錯可是會走偏他之後會修正他再走偏再修正所以他不是一路到底從A點畫一條直線到B點不是他會修正那你也看到了民主政治的一點點缺陷就是一個人就可以控制整個國家把那個整個眾議院就倒倒垮了就停擺呀這個就是他的一點點缺陷那可是這個缺陷也不影響整個大局啦所以麥克對大家會看到說啊這個在這個怎麼這樣子其實整個大局還是不變了這個好啦就是眾議院院議長沒辦法選出來那他們也有代理議長啊那代理議長還是可以協商這個deficit的就是那個那個預算了那預算就算不過也沒關係了停擺個三個月一個月政府支出降低也不是不好好的事那剛好也可以slow down整個經濟如果十月中這個預算不過啊整個shut down那馬上這個就業人數跟收支收入就減少了啊這個跟央行升息可能也有異曲同工之妙所以可能就不升息了怎麼說就是我們不知道啊都不知道所以啊呀世界always是紛亂的可是大方向成長是不變所以這個是小事了那你說資源分配是要蓋邊境牆啊什麼哎那個真的是對我們的假設了對我們的投資真的一點影響都沒有可是對你的生活有沒有影響就看個人假設你會比較在意這些資訊那你心情就會起起伏伏起起伏那對我來講我都無感所以對我好像這個事情我知道可是就不存在我的世界裡哦這個是這樣的所以麥格我是覺得呀它是一個事件可是資源分配什麼反正都分配在全球嘛就反正在美國嘛啊政府花錢也可以不花錢也可以政府不花錢那就就就民間花錢嘛呃政府發錢那民間也多錢反正錢不是在東就在西嘛那你看哦央行一直升息可是通膨一直壓不下來就是政府花太多錢了那拜登花了一兩萬億在還沒這個眾議院還沒還沒眾議院還沒還沒他們還是多數黨的時候那個時候他就已經透過了啊現在就比較難難產了那那就是因為他的Budget很多當初麥格你也有問題到底拜登是是希望通膨還是不希望通膨呃拜登才不管這個他只管他的選票選票政治人物只管選票你去找政治人物找答案那只是原木求魚啊啊真正人物永遠沒有百姓只有把沒有沒有百姓只有只有選票因為他的職業是要被選上他才有那種那個工作做所以他唯一的就是選票要保住他的工作所以不要把政治人物想的太完美了他們完全是為了選票而工作的因為沒有選票他就就就就就失業了所以去競選總統的也不過就是競選一個職業而已了所以麥克我想這個不太需要擔心的只是所有全世界紛亂的其中一小部分的紛亂我是這麼看了當然不一定正確不過看起來是嗯過去都發生過所以很多人說過去哪有中醫院沒被罷免呢代表過去沒有現在有也不見得說現在就比較紛亂了也沒有其實除了他不影響投資所以其他的我想我也不知道謝謝老師對這個這會讓我聯想到我們小時候那個武師耍龍啊那個龍頭在那邊對著那個珠子在追的時候哇那個最倒黴就是那個尾巴那個跑要他他都只要輕輕轉一動那尾巴就要跑好遠好遠那我們如果站在中間的話就其實慢慢尾巴很重頭也很重可中間最輕所以我跟老師走投資的方式就是走中間最舒服了那個反正都沒關係不過他這個東西一變的時候會影響到的很多國家像這次大家都以為說會出現亞洲第二次金融風暴像碧桂園跟恒大就發現沒有了中國救回來了可是救的結果中間也受傷的蠻厲害的那日幣也現在跑到150了可是美國這邊還是安安安穩泰山啊這是龍頭跟龍珠的這種問題所以我們畢竟是運氣很好跟著老師走啊就中間哎這這讓我真的很感謝很感謝真的突然突然腦袋開了從第一心原理到這一點我這真的一回到我好多好多好多迷惑謝謝謝謝啊謝謝麥克對啊我們我我我我一樣啊到這邊我都會從第一心原理去思考一下啊這樣其實不然你會抓不到抓不到頭緒啊所以就好像我需要這麼多social life嗎不要啊我為什麼要這又跟我人生沒這麼多那樣的關係那你就可以砍斷啊我的關係都忙不過來了那什麼是最重要的關係你就要想到第一心原理你來的人世間是要討好所有的朋友嗎還是要討好你的老闆還是要你的人生你來人世間你的目的是什麼你要演什麼你要自己決定所以這就第一心原理之後其他你就可以放掉很多很多好謝謝麥克謝謝謝謝老師嗯這個留言板那個ZH這個波動率風險Beta跟績效沒有正相關沒錯沒錯好像蘋果的Beta是0.8可是績效比這個指數來的好可是假設我們談的是同一件事情比如說用QQQ跟QLT這兩個是同一個東西的時候那績效就跟Beta正相關大家理解這件事情當你買你100萬融資10萬那你就110萬那你的Beta1.1就是跟績效跟QQQ的績效成正相關你的Beta1.1就是QQQ漲1%你就是漲1.1%這個就是你買的東西就是那個東西嘛只是你多買了那你的Beta增加你的績效就增加了只是這個意思所以你如果說Beta跟績效沒關係那就是等於蘋果跟Orange在比那就是不一樣就像你買AppleApple的0.8Beta結果績效比QQQ好因為你是蘋果跟橘子在比所以才會認為說Beta跟績效沒關係對沒有再平衡的話槓桿會越來越大所以一定要再平衡現在的父母省吃儉用是為了孩子付出太多對啦有些人就是連自己的這個退休金都賠進去了沒有我跟你講跟大家分享就是說小孩子要去唸大學他說我不要貸款我我你就說我要存我的退休金你要去貸款你要為你的人生負責對不起爸爸媽媽沒有那麼多錢付你的大學學費那沒辦法我有我幫你養供你吃到18歲了我們就不是沒那個資金那你就得去貸款我退休的時候不要拖累你們已經很不錯了所以量力而為對健講的對那就是數學邏輯問題你綁1.2就是1.2你再多平衡平衡再晚一點平衡只是追蹤誤差的問題就講的那個是心理問題了就是說你能不能再平衡該平衡一年到的要平衡結果你又貪心了假如說他會賺更多你就忘了平衡那你的追蹤誤差就大你的你的風險就會增加然後那個威令你你去看我們的youtube前面有三集連續講槓桿基金的貝塔的好吧對啊有有有有有有有手續費啊大家要注意哦那你刷卡的時候可以刷美金讓你去歐洲他會問你刷歐元還刷美金你刷美金可能就沒有匯兌的問題所以可是你刷美金的那個匯兌的匯差是銀行幫你做掉大家記得比如說你拿美國的信用卡或者是美國的debit card到臺灣去刷他會問你說你要刷美金臺幣你如果不想有匯兌的費用你會有風險你要刷臺幣要刷臺幣為什麼因為假設你刷美金那你那個那臺機器刷卡機是國泰世華的話或者是中國信託的話他是用臺灣銀行的匯率那臺灣的銀行匯率都很差所以你那刷卡機看是中國信託或國泰世華一刷可能差2%可是你如果說刷你你刷美金的話那就等於中國信託換美金給你如果把你的美金換成臺幣那他幫你換所以你是用中國信託或國泰世華的匯率等於就是說你如果刷美金在臺灣刷美金的話所以你在世界任何國家如果你刷美金的話都是用當地的銀行的不好的匯率銀行都是不好的匯率因為銀行他不是不是交易商他們的匯率不是即時的不是real time的可是你如果刷當地貨幣說刷臺幣那臺灣的銀行就是拿到臺幣他不管可是你怎麼從美金換成臺幣是你信用卡再換美國的信用卡通常是real time的匯率所以都會你這個這筆一刷匯率多少過5分鐘再刷那個匯率是不一樣的這個就是美國的即時匯率記住一件你聽不懂我前面講的話你就是記住要刷卡的時候要刷卡的時候你要刷當地的匯率當地的貨幣你才能用到信用卡的即時匯率好那就回來看American Express為什麼會匯率會這麼差他要收手續費我的猜測他的globalization不夠好因為他以前都沒有銀行他沒有外面的很多各國的他沒有在外匯市場做操作所以他的匯率風險很高所以他要收你2.7的手續費也就是說你在臺灣刷臺幣不是刷美金的話他American Express是有匯率風險所以他要抽你2.7%你如果直接刷美金再用American Express的話他拿到的美金所以他用的是美金所以他就沒有匯率風險所以記得American ExpressAmerican Express他為什麼要收這個費用就是因為他的匯率沒辦法做到即時匯率所以他會有風險這個要記住所以不要我是在海外不用American Express我只有要在美國用我買完機票什麼現在我都不太用American Express因為他的很難用出國很難用因為費用很高買SGOV股票價格每個月固定每個月固定漲跌可以每個月越租低價買隨時買都好你晚一天買就少一天利息但因為他每天都漲他還沒發股息之前每天都漲0.1 0.1 0.1那你今天不買你不是少賺那0.1嗎你還是不懂Jesse你還是不懂好今天100塊你說今天如果1001000100塊0兩毛你不買你說我等到他等到月初的時候再跌下來變100塊的時候我再買所以100塊0兩毛你不買那我跟你講100塊0兩毛你不買最後會100塊0100.21第二天100.22到了月底他會100.4結果你少賺0.2因為100點會漲後面還漲到100.4從100.2漲到100.4你那0.2就沒賺到的那0.2就沒賺到等於0.2%你沒賺你願意等等你那錢沒有效率等了20天之後他跌到100塊你再去買沒錯你是買到100塊可是買102的人他是到那一天他是賺他的資產變成104你知道嗎所以同樣的錢同樣的錢有102的錢A跟B102的人買進去到了月初的時候他變104你還是102因為你都沒有動所以沒有說股價跌下來因為你是從104跌到變成100塊你是拿到0.4有比較討投資人他有拿到0.4加上他的100塊的股價他資產就104那你100.2的人不買你等到去買100塊的時候沒錯你自己有一個0.2可是問題是你還少了一個0.2因為後面漲0.2你沒賺到所以有錢就買有錢就趕快買進去不要去等月初分完股息了那個ZCash在退休賬戶還是Cash為什麼拿不出來年紀到了就拿得出來為什麼那個不是錢那還是錢嗎Z你還是不懂我們的你回去看我們那個影片好了QRT有cost沒錯可是問題是他的回報還是比QQQ他還是追蹤QQQ他的回報還是將近其實美國的QRT跟TQQ追蹤績效還是蠻好的追蹤績效還是蠻正常的沒有誤差不大你如果是去考慮很多房之末節什麼都要考慮匯差也要考慮什麼追蹤誤差也要考慮那你就什麼都不用做了這個是我的看法你很多事情你要抓你要抓重點比如說QQQ到現在是36.96那QRT應該是兩倍36.96那他應該要兩倍假設了36.96乘上2那應該73.92我們看看QRT有沒有73.92今年以來74.97很好啊所以至於你說有QRT的我都看不出在哪裡所以講話要有邏輯你只要講的話很快我就把你證偽了所以沒有Transaction fee有手續費Foreign transactionOK沒有那可能不一樣吧你再看看因為以前American Express一直都有那個T講的沒錯信用卡的匯率比銀行的匯率好所以你不要用當地銀行的機器給你的匯率你就用當地貨幣你到印尼就用印尼盾你到臺灣就用臺幣你到中國就刷你拿美國信用卡你到中國就刷人民幣你到歐洲就刷歐元信用卡公司會用即時匯率換給你可是你如果用美金的話那就是得用local的銀行那個刷卡機的匯率那那個是很糟糕的匯率大家理解我們人不是perfect大家留言我儘量回那有些留言我沒回因為我不值得一回有些東西你們留言我很很快可以證偽所以你要大家知道就是說你我們常常我們的人沒有邏輯沒有邏輯就是說你講說那個投資槓桿基金不好你要聽聽我們講的好跟不好在哪裡我們講的東西如果你理解了你來證偽就是跟我講哪裡不好而不是用你的感覺就是槓桿基金不好有什麼不好你都不知道我用的如魚得水而且好的不得了那你要理解我為什麼好的不得了好像有人說老師借錢不好我講我借配偶借的好的不得了如魚得水而且風險更低不借錢我的風險更高為什麼我一定要賣股票過日子那我有借錢我的資產都不用賣那我跟大家講有一個年輕人寫email給我老師這個退休的人用質押那借錢過日子可以理解可是有些人在Cloudhouse裡面他們還很年輕三十幾歲四十歲他們為什麼要去質押借錢呢你們有沒有想過這個問題我就說假設一個四十歲的臺灣人四十歲的臺灣人那他手上有一千萬還不足以退休了還不足以退休一千萬還不足以退休那他如果去質押他一個月可能要花六萬塊或八萬塊I don't care可是他去一千萬質押每個月可以從質押裡面借三萬塊出來過日子那他的薪資裡面就可以多三萬塊去投資假設是這樣所以一千萬每個月可以多三萬塊去投資因為他可以借錢過日子多借三萬塊每個月那最後他會有一億兩千四百萬他有一千萬繼續每個月投資三萬塊最後二十年後他會有一億兩千四百萬假設他不去借錢他就用自己的薪資花掉了那就一千萬繼續留在那邊投資二十年後他有一億一千四百萬他不是有借錢嗎也欠款所以他會欠多少他會欠我看一下欠款的部分他會欠九百多萬所以他淨資產會得到一億一千四百多萬他本來可以達一億兩千多萬那因為欠人家差不多快一千萬所以他淨資產變成一億一千四百萬就是說有借錢多投資三萬塊的人可是你若不借錢四十歲你有一千萬不借錢你最後只有九千萬前後差快兩千萬所以你有借錢二十年後你會多兩千萬所以為什麼不借呢那再來美國的假設你有一百萬美金也不夠退休可是你每個月如何借兩千五百塊出來去投資最後二十年後你會達到一千兩百萬美金也就是說你一百萬投資在每個月多兩千五百塊二十年後你會有一千兩百萬美金那你會欠多少你會欠差不多一百萬二十年你每個月借兩萬五利息五趴我說用平均那你會欠一百萬二十年會欠一百萬所以你的淨資產是多少是一千一百萬可是你若不借兩千五每個月借兩千五要多投資的話那你會來到九百六十萬所以會差一百三十萬所以你會發現就是說你稍微年輕四十歲假設你做一點職業那可以多投資一點錢那差不多在美國你大概差不多差一百五十萬二十年等到你退休二十年六十歲你就多一百五十萬在臺灣你就可以多個兩三千萬為什麼不做呢為什麼不所以有的人不理解說為什麼退休的借錢可以啊那為什麼年輕人要借呢其實年輕人才應該借啊不是嗎所以金融工具要去多理解你才能夠提升你的財商那你的財富才有辦法更上一層樓不然你的天花板就到那邊如果你不借錢你的天花板就到那邊你若懂得運用金融工具你的天花板會往上加一層加一層而每次多一點金融財商你就會多20% 20% 20%所以你的資產有錢人是這樣子來的那有些人就是算出來就只到那邊那就是你的財商就到那邊而已所以為什麼我們還是持續跟大家講你不懂還是不要做可是你不要先反對你不要先反對你要先去理解我在說什麼理解完了你來解釋給我聽哪裡出問題那如果有的人說老師我就是不要冒這個風險那代表你還是不懂因為你認為有風險那代表你不懂懂的人是沒有風險而且還降低風險這個就是差別這個差別這個是有差別的好我想我們今天就到這裡我想那個留言的部分我應該都有回完了到T就沒了好好我們應該到此就先結束了好謝謝好謝謝老師跟今天所有的好朋友可以一起討論很多議題然後我相信大家今天也學了很多那我們下個禮拜六再見謝謝大家好謝謝所有的moderator跟提問的同學朋友謝謝

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