財經節目與所謂的專家建議都是妖魔鬼怪：遠離妖魔鬼怪才能保命 2023年11月25日 CLEC投資理財頻道

大家好，那我們一開始差不多提前六分鐘，所以我們先播一下巴菲特語錄，那如果聽過的人，那就跳往前快轉六分鐘，好，我們開始。 一、獨立思考和內心的平靜；二、在別人貪婪時要保持緊一，而在別人警惕時就要貪婪；三、做優秀的投資者並不需要高智商，只需擁有不輕易從眾的能力；四、不要炒股，你要買價值，永遠不要賣；五、如果你投資股票，建議最好不要超過 20 只；六、如果你屬於人類中那最幸運的 1%，二、如果你投資股票，那麼你就應該考慮其他 99%的人，這是你應該做的；七、借孔、借交、借造；八、投資的第一原則是永遠不要虧錢，第二原則是記住第一原則；九、若你不打算只有某隻股票達十年，則十分鐘也不要持有，我最喜歡的持股時間是永遠；十、你必須在財務方面和心理方面做好充分的準備，以應付股票市場的反步無常，如果你不能眼睜睜的看著你買的股票跌到你買入價格的一半，還能從容的計劃你的投資，你就不該玩這個遊戲。 十一、你應當把股票看作是許多細小的商業部分，把市場的波動看作是你的朋友而非敵人的朋友，利潤又是來自對朋友的於中，而非參與市場的波動，以及關於投資最重要的幾個字眼：安全編輯概念；十二、人們買股票，根據第二天早上股票價格的漲跌決定他們的投資是否正確，這簡直是在胡鬧；十三、你買的不是股票，你買的是一部分企業生意；十四、 我們基本上會買的股票是一部分企業生意，我們的進位制調查基本上就是看著他們的眼睛；十五、一生能夠積累多少財富，不取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財，錢找人勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作；十六、那些最好的買賣，剛開始的時候從數字上看幾乎都是你自己的錢，幾乎都會告訴你不要買；十七、 我們之所以取得目前的成就是因為我們關心的是尋找那些我們可以跨越的一英尺障礙，而不是去擁有什麼能飛躍七英尺的能力；十八、擁有一隻股票，期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的；十九、就算美聯儲主席格林斯潘偷偷告訴我的，他未來兩年的貨幣政策，我也不會改變我的任何一個作為；二十、很多事情做起來都會有利可圖， 但是你必須堅持只做那些自己能力範圍內的事情，我們沒有任何辦法祭禱泰森；二十一、如果我們不能在自己有信心的範圍內找到需要的，我們不會擴大範圍，我們只會等待，開始存錢並及早投資，這是最值得養成的好習慣；二十二、透過定期投資與指數基金，那些門外漢投資者都可以獲得超過多數專業投資大師的業績；二十三、 想要在股市從事波段操作是神做的事，不是人做的事；二十四、當一些大企業，暫時出現危機，過股市下跌，出現有利可圖的交易價格時，應該毫不猶豫買進他們的股票；二十五、不能承受股價下跌百分之五十的人，就不應該炒股；二十六、對於每一筆投資，你都應當有勇氣和信心，將你淨資產的百分之十以上投入；二十七、 我之所以能有今天的投資成就是依靠自己的自律和別人的愚蠢；二十八、雖然未靠收入生活，但我迷戀過程，要遠勝於收入；二十九、有人曾經說過，當尋找受僱的職員時，要從中尋找三種品質：正直、勤奮、活力，如果他們不擁有第一品質，其餘兩個將毀滅你，對此你要深思，這一點是千真萬確的，如果你僱傭了沒有第二種品質的某些人， 實際上他們既蠢又懶；三十、我很理性，很多人比我智商更高，很多人也比我工作時間更長更努力，但我做事更加理性，你必須能夠控制自己，不要讓情感左右你的理智；三十一、如果你不能控制住你自己，你遲早會大禍臨頭；三十二、市場就像大賭場，別人都在喝酒，如果你堅持喝可樂，就會沒事。 好，我們準時開始，好了，那那個 Kate 可以麻煩你一下，謝謝。好的，謝謝聽眾朋友，大家平安、健康、喜樂，我是 Kate，感謝今天又可以在這裡服務大家，那歡迎大家來到我們 CLEC 的理財教育平臺，這個房間是由 James 老師主講，其他資深學員共同主持的，那藉由不同聽眾朋友的來信跟現場聽眾的提問，來解決大家對人生或者是長期投資的困惑，那提醒大家現在是美國冬令時間，所以美國是早上六點開始，然後亞洲一樣是晚上十點開始，凌晨六點鐘，然後希望大家就是有問題都可以隨時舉手發問，那我們一開始老師會幫我們做三十分鐘的簡報，如果大家對內容有共鳴，就是歡迎舉手上臺討論，那或者是有任何想要分享的心情，將討論的都可以按右下角的舉手鍵，那我們會邀請你上來一起討論，這對所有人都有幫助，然後歡迎大家踴躍舉手。 那接下來我們歡迎老師開始今天的課程，老師，謝謝，那個大家可以在我的留言板上面，最上面有我講義三種版本，大家可以下載，那聽那個 YouTube 的人，下面就是影片，YouTube 影片下面那個留言的置頂，上面第一個留言的內容會有我們今天所有上課，有時候需要連結的連結，的可以去那邊找得到，今天是 11 月 25 號，剛過 Thanksgiving，2023 年，如果有需要跟我聯絡，可以用我的 email，Chain is money，跟 CLEC 的那個，在我的頭像或者是 YouTube 的影片上面都會有我的聯絡 email。 免責宣告：所有投資都是要自行決定，自行負責，我們都不是專業的投資顧問，我們內容只是我們過去投資的經驗分享，所有的投資還是要自行理解，要理解了才能做，不理解了不要做，所有的事情就是要理解了才能做，那投資有贏有虧，所以虧損的時候，有可能會虧到 30%、40%、70%都有可能，大家要自己衡量，短期要用的錢不能拿去投資，短期要用的錢不能拿去投資，還有就是詐騙很多了，所以大家不要把錢匯到一個不明的帳號去，你只能在證券商、銀行，你的錢只能在證券商、銀行，證券商、銀行開戶投資，其他外面的什麼什麼幣、什麼幣，你自己不要被衝昏頭了，我們的影片從 2018 年開始了，所以之前到 2022、2021 年底之前的，都有一些是有個股跟主動基金，這個我們都不再投資了，不過你有想要了解如何投資個股或者怎麼分析個股的，之前有些影片是有這方面的內容，現在都不提倡，其實也不鼓勵了，你投資 QQQ，你就會得到所有的人 類科技成長的回報，尤其現在 AI 如潮水般的湧來，大家一定要非常注意小心，不是只有投資，還有你的生活跟你的工作，用作很多工作會消失了，這是必然的。 那比如說我母親以前是個裁縫師，後來這個大量自動化生產，現在有人去找裁縫師定製衣服嗎？少，沒有了，所以根本不可能有存在這種行業，那以前他的手藝跟什麼其實就沒有用了一樣，就是 AI 一來之後，有很多人你以前辛辛苦苦所學的東西都沒有用了，你想想看，我這個從來不會寫 coding 的人，從來沒寫 coding 的人，我們以前學都是 assembly 這個 low level 的。 我現在可以建立 APP，我從來不會畫畫的，我不會插畫的，現在有人幫我插畫，可是大家要知道，不是說大家都可以畫了，沒有，我在畫的時候，我腦袋是有個 picture，有個 picture，所以比如說你要畫一個一個人在投資理財上面華爾街上面投資 QQQ 賺很多錢，那你要怎麼畫？ 你不能說剛剛我這樣講他不會畫，你要跟他講有一個年輕人，或者說有一個臺灣的年輕人，差不多 35 歲，他走著快樂的步伐，左邊從銀行的提款機拿錢出來，右手就直接投入了 QQQ 的股票，上漲的圖一路直接上漲，後面有豪車有豪宅，你就講完之後好像有一個 picture，他就畫比較接近你要的，他現在越畫越厲害，越畫越厲害，以前是給我 4 張，我 4 張看起來都不滿意，那就再給我一張，那畫得很準，所以你腦袋就是說你用 AI，你自己是要一個創意總監，你不需要會寫 coding，可是你總是要跟他講你要的是什麼，所以你是要你是一個創意總監，可是那個技術上面的問題可能以後都會消失，以後都會消失。 所以如果對於我們的影片有興趣的，在從編號 00288 或 00398 開始看了，那這個是剛來的朋友，那救生大家都很理解，一億元的投資講座，我們投資者永遠極度樂觀，投資者永遠迎向陽光，市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待，你看看我們 2022 年下跌一年，2023 年上漲一年，結果船過水無痕了，所以下跌不要理他就好，甚至你應該加碼買進，在 2022 年的時候，我那時候唯一的責任就是把大家踢進市場裡面去，不管是用哄的、用騙的、用踢的，反正我就是要把你們踢進去，可是有些人就不過，沒關係了，沒進的的，以後就知道了，還會有機會的，還會有機會的，不好意思。 好，對這平臺上面 YouTube 的 bili 還有 podcast，我們都有那個，最近的 bili 跟那個 podcast，因為義工他們有一些休假，有些是對，就是有時候更新比較慢，請大家見諒，這裡有位朋友，我們現在已經到講義的第 9 月，第 9 月有位朋友他說他已經退休，他把不是退休， 他退了一個已經保了 9 年的人壽保險，那他要跟我們分享，也希望我們跟大家說的，他就去退做退保的動作，那個保險的營業員專員就把他，把他老婆拉到一個群組去，群組，因為他老婆是受益人，那他本身是要保人，那他老婆是受保人，我他在想就是說這些保險經紀、保險營業員就是想說，那你們夫妻關係是不是不好，你老公為什麼偷偷把保險解掉， 他覺得這樣子挑撥夫妻的感情，其實是非常不應該了，不應該，還好他這個保險他在他還沒認識他老婆的時候他就保了，保他自己的壽險，可是受益人是受益人是那個他老婆，後來他可能就改成他老婆，所以他很早就沒了，結婚前就買了，還好他就是在退保的時候有跟他老婆說，所以這方面就沒有問題，所以大家要取消保險，你的受保人，你如果是要保人可以去取消受保人，也可以取消，可是要保人也可以也會被通知到。 受益人本來不應該知道的，受益人本來不應該知道的，可以不知道，可是如果如果這受益人是你的太太或是你的配偶，那你最好讓他知道，因為保險公司的專員會去，會去跟他講，假設他也認識你的配偶，那這樣就是產生家庭的誤解，所以保險經紀是不應該這樣做的，就好像你的遺產，你遺產本來是 OK 分的好好的，後來你就去改遺產， 去跟律師講說我那個遺產我只給我小孩，我不給我配偶，結果那個律師跑去跟你配偶講，你跟你老公，你老公現在是怎麼了，他為什麼遺產都不給你了，這個產生很大的家庭風暴，所以你看這些經紀人，他們只為了自己的利益而不管別人的死活，當然你們也可以講說這是特例，我不知道，所以這位朋友希望我能夠把這件事情分享出去， 就是說你要退保的時候要小心，有時候會沒有稍微沒注意你的受益人或者是你的被保人，營業員會去通知他們，假設你是要保人的話，你可以做任何改變，沒問題的，可是其他人可以不知道，問題是你不知道你的營業員或是你的保險經紀會做什麼事，他會做出乎你預料的事，所以永遠不要買長期保險，你碰到大部分，其實講白一點， 你如果跟這位保險經紀不是什麼好到不得了的朋友，你應該就直接把所有保險經紀都拉黑就好了，你如果碰到一個詐騙集團，你會不會把他拉黑？ 當然當然會，所以當然我們不能排除說有一兩位有良心的，不過這樣有良心的要麼就是已經不在這個工作上了，不然就是在準備離開這個工作的路上，不容易，不容易，大家要知道，匯率的波動是天天在波動的，有上有下，所以 00864B 也是長期投資的長期的，也不是說我這個一年賺個 5%，這個沒有一年不保證，一年會賺 5%， 它的回報率就是現在利息 5%，5.5%，5.5%，正負，正負，匯率波動，匯率波動，如果臺幣貶值 5%，那你你就會，你就會有 10% 的回報，可是匯率波動，臺幣漲 15%，那你你就不漲不跌，你就等於持平，一年白工了，那第二年如果臺幣又再升值 5%，那你第二年又白工，所以連連連續兩年白工，可是第三年你可能就開始賺了， 因為連續升值三年應該是沒看到了，所以這個就不用了，而且美國除了除了除了美國做 QE 大量印錢之外，當然就是未來如果還有一個黑天鵝事件造成美國金融風暴，他央行又得開始大量印錢的時候，那時候臺幣才有升值的空間 ， 不 然的話，美國還是強勢貨幣，所以你如果要賭美國的貨幣漲還跌，賭漲的機會比較大， 賭檯灣貨幣升值的機會應該比較小，通常美國跟臺灣的貨幣都相當穩定了，所以他就會在一個換尾波動，所以你就不應該用，你又不是在炒作匯率，所以你可以不要理他，這個都是場景，如果對這個不太理解，你可以去看我們的影片 00433，我們有說明，你只要持有兩年以上的 00864B，你應該就不會虧損， 那個等於 是儲蓄帳戶利息有是賺的利息沒有就是虧損了利息沒有就是正常本來就是現金嘛等同現金那不是只有 00864B 有這個問題你那個美金定存也有這個問題只要你是美金美金的那個資產都有問題其 實 00662 也有問題，00661 也有問題，因為你也是美金，只是因為它是股票波動，每天都是大的，大到幾乎把匯率都掩蓋掉， 所以你看不出裡面有匯率，其實長期看來是有匯率的。 所以你看最近 00662 今年以來漲幅是超過 QQQ，是因為臺幣貶值的加成的作用。我有重新計算一個購屋的，我看一下購屋的命運大不同，在我連結上面也有留言，上面大家現在不要看，因為那個蠻細的，大家去看有問題的話，或者是可以來討論。 我是這個事情就是投資好還是買房子好，投資指數基金好還是買房子好，你投資指數基金去租房子好還是購屋好，這個 30 年我重新算一遍，因為大家都要在雞蛋裡挑骨頭。 這個之前我說 100 萬美金買美國房子，那這個月租 3000 美金，你去租房子用 3000 美金，有的人就挑說現在 3000 美金買不到、租不到房子了。好啦，那有一個人說現在 100 萬也買不到房子了。好啦，那我就是用 100 萬對標 3000 塊的月租，那你如果要提升到 300 萬的房子，那月租我就給他提升到 9000 嘛，對不對？那有的人說那哪有租那麼貴的房子，這個所以你們要知道世界上的惡魔很多，惡魔很多，你這個講的，你講了可是也不需要跟這些，他就是會講，就是挑一個，他就挑想他要講的東西，他不知道前面。如果你是買 300 萬的房子，那你對標的租金就是 9000 塊美金嘛，你如果用，所以我們就 100 萬嘛，那你腦袋清楚的人就是 100 萬對標 3000 塊租金嘛，那當然 3000 塊租不到啊，那你說 4500 才租得到，那購屋的人那個對標就要用 150 萬美金的房子嘛。 那這個有腦袋的人一聽，一聽就想就清楚了，可是沒腦袋的人他就挑你這個事情啊，對不對？所以可是這種人還多不多？還真多，所以你就不要理他們，通常這種人你就不要對話了，因為浪費時間，你怎麼計算他都可以從裡面挑一個。你這個房屋稅每年增長 2%，他就說哪有，我們這邊增長 1.5%，好啊，那就講不完的，有的是 1.2%，有的是 1。其實歷年來美國的房屋稅，房屋稅的增值是跟著房屋波動的，所以有時候 1%，有時候 0.5%，像今年可能就漲了比較少，去年就漲的比較多，那跟房價有關，可是他就要挑我們這邊是這樣子。所以我們人生會碰到很多惡母，那可是不要理他，我們不需要花我們的生命，連一秒鐘都不要，不應該花了，不應該花。 好，那我們往下一頁走，這個是上個禮拜沒講的第 12 頁。第 12 頁就是說這個匯率和跟本國計價的貨幣行動增值沒有影響，就是說你假設你都是在臺灣吃臺灣的，就是在臺灣消費，吃的是臺灣的東西，也不是美國和牛，也不是什麼，你就是吃臺灣的豬肉、臺灣的這個生產的稻米，什麼都這樣，那其實匯率對你來講沒有影響，沒有影響，這是 idea 狀況。假設你在臺灣薪水是 6 萬，6 萬算不錯了，應該是算一個管理階級的薪水了，那無論你匯率的漲跌，對你來講新臺幣就 6 萬，所以你你也不用管匯率，如果都不出國，不那個，其實他就是 6 萬，他從來不會想他等價美金是多少，那你也不購買外國商品，所以你也不會感受到匯率的變動，什麼樣的匯率對你有利，所以你也不出國，那只是在臺灣消費，那你匯率就不會對你直接有影響。 所以如果一個臺幣 30 比 1 的話，那你年薪，你月薪 6 萬塊的臺幣的人，那你換成美金，你就是月薪 2000 塊美金，那等同年薪 24000，24000 在臺美國是低於貧窮線的了，你是要被救助的，就是你的奧巴馬是不用，不用付錢的，不用付錢的，可是在臺灣是管理階層。你看所以匯率是 30 比 1 的時候，經理級是窮人，就是連月薪 6 萬，你現在拿月薪 6 萬多少？我看如果沒有 40 歲以上要拿到月薪 6 萬不容易，可是如果所以說你年薪 24000 是在全球是低標了，可是假設臺灣的匯率是 3 比 1 的話，那 6 萬塊臺幣就變成一個月 20000 美金，年薪就是 24 萬，那是相當高階的工程師，在美國剛畢業的碩士博士進去也才差不多 20 萬，那你 24 萬，那就對這個匯率就對了，這次匯率就對了，那你就是 3 比 1。 我一直講就是 3 比 1，臺灣我在美國吃一碗鮮玉仙，我在臺灣可以吃 5 萬到 6 碗，因為一碗鮮玉仙是現在 13 塊美金，450，那你臺灣我看他有 70 塊，75 35，76 42，就是這樣差不多五六倍。 那所以臺幣不要說 3 比 1，30 比 1 實在是有點太低估了，賤賣臺灣的人勞動力跟資產，那是不是要到 3 比 1，那也未必，那你總是要比較合理吧，那 10 比 1 總可以吧，對不對？所以用全球的薪資來比，如果以美金計價的話，我們匯率就會影響整個國人、臺灣人的薪資水準。 假設你去歐美，我們去像旅行社他們就說，哎呀去歐美就是反正一天一萬，一萬臺幣，那 15 天就 15 萬，那大概這樣算。 這裡面你機票跟旅館都是美金計價，那如果是 15 萬臺美金的，不是就是 15 萬的，就是 5000 美金，15 天就是 5000 美金，那 30 比 1 的匯率，那你就是要 5000 美金了，那這趟花費你就要花 15 萬臺幣。 如果相同的旅行，假設匯率變成 3 比 1 的話，那你 15 天的旅行到歐美去的話，你只要一萬五千塊臺幣而已，一萬五千塊臺幣，那那那因為匯率不同，你現在臺灣人要出國 15 天要花 15 萬臺幣，如果匯率改成 3 比 1，那你加一萬五就好了，那你是不是很有錢，對不對？大家都可以常常出去玩，你會發現哇這個全世界都是臺灣人，就是說匯率影響一個國家的一個富有的程度。那你要提升匯率，你總是要有本錢，為什麼你有能力有沒有年內提升，那要看你你的產業競爭力啊，對不對？那臺灣的產業競爭不是臺積電嗎？不是護國神山嗎？大家都需要他的晶片嗎？那為什麼你還這麼賤賣？這個就是我的 question，大家對臺灣央行都有 question，那你 question 臺灣央行，他會生氣的，他會罵人的，所以 I don't know。 他把臺幣壓的低低的，美金都能高高的，結果他賺了很多匯差，因為他說他的績效很好。我跟你講，如果他賺超過定存利率，他就是有問題，他就是有問題，理論上他不應該賺匯差的，他自己把臺幣壓的低低的，都他在操作，他當然會賺錢。所以一個國家匯率影響人民的所得，然後這個過度低估就是賤賣國人的勞力跟這個資源，你們的水電這個土地被搞得亂七八糟的，那結果便宜的東西賣給歐美人士，這個就是我講的就是侵略，這是一個 typical 的侵略，就是說你是做他的，哎現在你電容，以前電容的話還會說是，那個地主的地，現在不是你這個電容啊，哎不止賠了夫人又折兵了，你是在自己的地上跟種啊，送給奉送給地主的這個現在看起來是這樣。 還有就是有人就要來來問啊，因為投資越南啊，這個就是其實這個沒過一段時間就有就有這就就有這種離奇的事件就會發生啊，這個我在我的投資經歷裡面也發生過三十次，每次有一段時間就會來一下哦，因為一次南向政策啊，就是說要不要投資越南，又一次什麼這個中美戰啊，要不要投資越南，越來越現在又又有人在講，還是跟大家講哦，所有投資美國 100 家公司已經夠分散了，你不需要再投資其他了，最好的投資就是美國，這個每次都都來一次，過幾年就來一次，那很多財經專家就會開始講，開始講啊，你就去買啊，買了之後呢，就跌下去啊，跌下去你就虧錢了，虧錢了之後你再去看，過了一年之後或一年半之後，那真的講講那個話的財經專家就說，哎呀我已經賣掉了啊，你們投資啊也是要賣的啊，你不賣掉的虧了對不對？ 哎他講這個什麼，所以你要知道哦，你在外面財經媒體講的話，這個你背後捅刀哦，你還會被酸，所以啊，不要聽他們的。所以在這些這些財經媒體都是置入性行銷啊，你看這些寫書的都上節目啊，對不對？至於寫書會不會讓你賺錢，你是不會賺錢的，寫書的人是賺了錢的。 所以那些媒體如果沒有沒有沒有任何利益，現在媒體很難做啊，他如果沒有置入性行銷，他哪能活得下去啊，對不對？所以裡面都是廣告內容，都在廣告，所以你不要去那是挑漂白的詐騙。我只能這麼說，那漂白的詐騙啊，他們不拿利益，他們做一些損人不利己的事嗎？不可能嗎？他們只會損人利己啊，對不對？ 這個人為財死，這個遭殃虧損的都不會是財經媒體，也不是那個寫書的，也不會理財專家。 那個怎麼會算理財專家？如果理財專家他應該免費啊，對不對？所以你不要去媒體聽任何新聞跟任何資訊，就去做投資，你肯定失敗了。所以講白一點，投資越南，你投資越南不如投資臺灣，對不對？越南再怎麼代工，他也勝不了臺灣，對不對？那你去投資他幹什麼？對不對？什麼越南、泰國、緬甸、嗯、印尼、什麼什麼、印度不用了啊，還早，還早，不要說他們贏不過臺灣，他們要贏過中國也還有臺灣，還有段路啊。所以如果臺灣、日本呢，他們都沒辦法，都沒辦法，如果臺灣、日本都沒辦法擺脫美國的金融控制的時候，那你認為其他國家可能嗎？對不對？所以也不要太天真了，沒有，那你為什麼不投資龍頭呢？投資這些這個這個美元的霸權了，對不對？雖然不喜歡，可是至少你投資他，你可以當他主人嘛，對不對？所以絕對堅持只投資那斯達克 100 指數基金，就是到目前為止唯一最明智的選擇了。 所以大家小心了，不要被妖魔鬼怪抓走了。世界上除了美國指數之外，長期沒有比美國指數投資還好的了。我們做任何投資都是簡單的，是說所有我們人生的 solution 都是要簡單才是最佳的解決。我假設你想的很複雜，那你通常是錯了，走錯方向，都是偏離正確道路很遠。你的貸款，我一直鼓勵大家儘量借錢，尤其臺灣的現在利息太低了，你看我股票質押，我很多朋友都來跟我有，跟我講，也問我股票質押，最低我聽到的好像也可以低到快 2%，那高可以高到 4.5%，那我就跟他跟大家講，超過這個你們就知道這個太多太差太糟糕，你有到 2.0，也有高到 4.5，那你沒有知道你們要去談利息，不要那個那 2.0，那個是比較特例，他的職業有關，醫生的利息通常都比較低，還有他的資產狀況，還有他的職業之外，還有他有多少股票，你 1000 萬去抵押的，跟人家有 2 億的去抵押的，那你怎麼跟人家比？對不對？ 這個一次買很多的一次，可以把你向銀行借錢 5000 萬、8000 萬的，跟你能夠借 200 萬的銀行要找 10 個，你這種人才能夠賣出 1000 萬的話，那人家的一個人就 1000 萬的，他省了很多人力，當然利息會便宜。所以這個是本來這個管消費用就很正常，可是你利息是 4.5%，當然是太離譜了，對不對？ 那你要祈求 2.0，那也是要求太過了，對不對？所以你要知道差不多在哪裡，哪個範圍。所以所有的貸款的利息，你都要不能從你想要從股賣股票或股息來支付，這是完全不可以的，就是說你如果要能夠貸款，是要依據你的薪資，你的穩定收入去繳那個貸款才可以的，欠款才可以。 所以你要有穩定生活的節約，所以你要有穩定生活的節約才可以去貸那個款，因為股票的漲跌是沒辦法控制的。所以你要貸款，我是鼓勵貸款，可是你要想想你怎麼還，你怎麼還。 所以大家還是要投資那斯達克 100 指數基金， 那能夠 借錢當 然儘量借，可是借錢要記得你要還得起，這句話你要還得起，那你要想想看你的工作，我們不穩定，所以我們是要穩定收入，記得好好的。 老師，好久沒有發言了，沒問題，因為這些就是經常陪小孩子，所以時間少一點，我就簡單說一點。這一段我也是比較，其實就跟老師這個理念領會之後，其實就很簡單，就是有錢就買，打死不賣。一般我們會在週一的時候就會問一下大家，大家今天有沒有買。所以就是當你真正 領會之後，這個投資是非常簡單的。然後剛才老師也提到匯率的問題，就是對於中國國內來說，其實 513100 也是突破了歷史的新高，雖然 QQQ 還沒有新高，但是 513100 已經新高，這個其實也是匯率的問題，因為人民幣前段也是在貶值，當然這一段匯率有回升，但是最終我是覺得我同意老師說的就是，美元作為強勢貨幣，它長期的趨勢，它對其他貨幣來說，無論是對人民幣、對臺灣、對其他地區來說，它都是長期來說它都是強勢的，也就是說，從匯率來說，不用考慮這麼多因素。 另外我想分享一點，就是說正因為美元的強勢地位，所以我們要買資產，我們要買以美元計價的資產，這樣長期來說才是最好的，因為美元計價是最划算的，美元計價就是這個道理是一樣的。我今天就分享這麼多，謝謝 Jim 老師，謝謝 Ethan。 我們還是希望大家能夠上來發言，如果不上來的話，我就也不知道要講什麼，因為我是針對你們的問題，那如果你們沒有問題，那我們就很多東西我們就也不知道了，也學不到那個。 我是用 ChatGPT，ChatGPT4，那你同樣的問題問 ChatGPT3.5 跟問 ChatGPT4 是完全答案是不一樣的，這個有人用 ChatGPT3.5 就問說你請問過去那斯達克 10 年的這個回報率平均多少，那 ChatGPT3.5 說關於這個 finance 的金融的問題我就不回答了，那就這樣。 那你問 ChatGPT4.0 他就會跟 你講的很清楚，很清楚，所以這個是不一樣的。 你來看我來問 ChatGPT 的，等一下我來問他，請問那斯達克指數 100 過去 10 年的績效，過去 10 年那斯達克 100 指數這個年度回報率表現如下：2023 年 46.09%、2022 年 32.97%、2021 年 26.63%、2020 年 47.58%、2019 年 37.96%、2018 年 1.04%、2017 年 31.52%、2016 年 5.89%、2015 年 8.43%、2014 年 17.94%、2013 年 34.99%、2012 年 16.82%、2011 年 200.70%。 這些資料顯示過去 10 年間那斯達克 100 指數的績效波動較大，有些年份取得顯著的正回報，但也有幾年出現負回報。那那斯達克過去 10 年的年化報酬是多少？平均過去 10 年間那斯達克 100 指數的年化平均報酬率大約是 16.41%，這個數字是根據每年的回報率計算而得的，展示了複利效應下的長期平均表現。 好，謝謝，不客氣，如果還有其他問題，隨時歡迎詢問。好，這就是 CHAT GPT 瞭，如果有問題我們再來討論。Kate 交給你好，謝謝大家，那就是大家有想到任何問題，歡迎儘早的舉手上臺。 那就是再提醒大家一下，就是如果現在的時間在美西時間，應該是最晚拉人上來的時 間是 7 點半，然後那個亞洲時間是 11 點半，那就是如果有任何不一定是問題，只要你想討論，我們都很歡迎，然後我們都可以腦力激盪這樣子，或者是有什麼想分享的也可以給大家一些啟發。那 Tony 上來了，你可以開麥了，謝謝，可以好聽得見我嗎？ 可以，那個我是想問一下，那個 Eason 從沒有，因為我們是住在這個美國嘛，就沒有買過那個國內的那個 513100，但是如果就是上次我我想買一下，透過一個銀行的帳戶，但是他那個說他那個基金就說現在不接受新的，不接受新的，你為什麼要買這樣的東西，你知道，你知道，如果人不在大陸的話怎麼買嗎？ 好的，好的，我說一下您這個買的方式呢，因為買這種方式可能是就是叫場外的基金，場外的基金呢，它是透過銀行或者是各種平臺，比如支付寶來買入的這種，呢他會有時候他會因為根據這個外匯額度的要求，他會限購，就是有時他會說這個暫停發售，所以這個呢就購買起來呢又就有很多限制，而且他的手續費大概是千分之 1.5 左右吧，但是我們一般說的老師說到的這個 513100，我們是透過股票帳戶買的，股票帳戶買入這個是在場內交易的 ETF，這個就沒有額度的限制，所以呢，如果是想在國內投資 513100 的話，你還需要開一個證券帳戶，就是股票帳戶，是這樣的，OK，好知道了，謝謝啊。 對他這個 513100，就像股票，像我們美國的 QQQ，可是你如果要你到銀行的話，銀行買的就好像是一般啦，比如說 venga 的什麼基金，那是一般基金，那是在美國的話，代號是五個字的，那股票 ETF 都是三個字或者是四個字的，比如說你你要買 SPY，那就是直接在股票證券帳戶買就可以了，那你如果要買一般基金的 SPY， 那你是應該是 SWPPX，那是五個字，那個在銀行也可以買得到，或者是在你的證券商也可以買到，可是那下單方式不一樣，一個是 Mutual Fund，一個是 ETF，Mutual Fund 可以在銀行或證券商買，那 ETF 大部分都在在臺灣或者是在中國，ETF 通常都是在銀行是不能買，都是在證券商才能買，那個叫場內基金， Tony 你講話沒問題了，謝謝你，這個有問題的大家還是儘量提出來了，那如果這樣子，我就把最後一張 slide 講一下，就是第 15 個 Patch，就是股市和債市大多時間都是同時上漲，同步上漲，同時下跌，因為都是資產，資產的話就是有錢買就會漲，沒錢就跌，所以大部分都同漲同跌，他們兩個之間相關性其實很低，不高， 相關性不高，所以大部分都是同漲同跌，比較時間比較多，所以很多人說用股票跟債券來做這個平衡，降低風險，其實是緣木求魚，你找兩個，當然很多人都因為相關性不高，其實看起來 是相關性 蠻高的， 那你用相關性很高的東西來做債平衡，那你就是緣木求魚，所以歷史上經驗，你隨時都可以找到一起漲一起跌，08 年跌，債券跌更多， 我們 2022 年跌，結果股市跌 40%，債券跌將近 60%，所以跌更多，所以漲的時候股票漲的比債券多了，跌的時候債券跌的比股票多了，所以不要去碰債券。 那現在有人說，你看利息不升了，所以債券開始漲了，債券漲，那是皮毛，皮毛就算只是沒跌而已，那個還不 算漲，你看股票都要創新高了，你還是留在債券，還留在原地，所以不要可能未來還是有人來說，你看債券漲了，債券漲，股票會漲更多，大家要記得，所以在連結上面我有兩張圖讓比較一下，這個五年相關的圖，QQ 跟 TLTLT， 這 20 年的公債，還有就是從 2022 年到 2007 年那個時候，你去看看，這個債券都躺在地上，所以不要碰債券，大家還是不要去碰債券，沒有必要，不要去碰債券，我還是一直重複這個事情，所以我們投資還是要要沉定的，你不要去做無謂的操作，我已經 40 年了，我跟你講的一個標準答案，你不去做， 你還一定要去考那種你從來沒碰過的題目，那個歪瓜不甜的，所以你不要去空好來，Kate 交給你，謝謝老師，那那個 Jesse，你可以開麥發問了，謝謝老師，你們好，我非常感謝，我是有兩個問題，就是第一個問題就是為我兒子問的，他是就是大學畢業兩年半，現在，那他是住在一個大城市，就是在西部的一個大城市，然後呢，就是租金很貴， 他現在就是已經就是租，然後每個月光租金就是 2000 多，然後呢，他現在就說他的經濟情況就是說他工資，他現在工作還是比較穩定，一個大廠裡面，然後每個月呢，就除了交房租之外，大概能包括他的就是 41k，他能夠大概能夠存下來 4000 塊錢美金，那他現在就是說他每年都 max out 他的 41k， 還有就是說他之前在工作之前，他從高中的時候等於他從高中的時候就開始存這個 r osa，然後他現在就等於是所有的這些資產漲的一起，差不多已經就包括他現在的就是 41k 以前的 rosa 什麼之類的，加一起包括這幾年漲的，他差不多有 total 有差不多會計定 30 萬的，就是等於說資產， 他就是一直投資在 index 上裡面，那我現在問題就是說，他現在每個月就是這個 rental 2000 多，而且他現在生活也比較穩定，然後就是也談的女朋友也比較穩定，所以他現在就是想去買個房子，然後就預備結婚啊什麼之類的，另外就是他也覺得說就是不是買個房子就是買個 condo 之類的， 因為他就覺得說就是說每個月付這個 2000 多塊錢也挺虧的，他就說如果買個 3x5，因為現在房子跌了很遠，他說買個 3x5，每個 condo 好像他那邊可以買到，比如說 30 多萬，然後是個 3x5，然後他可以再租出去，比如說一兩個這樣，的話就是他等於基本上用租金就可以養活這個房子，然後他還有一個自己的房子， 我不太清楚，就是說老師您覺得這個是怎麼，就是說是不是一個不帶點，如果從投資來說，這是 very bad idea，當然如果說因為你要結婚了，你看哦你要去買房子，你沒有 150 萬，我看你也買不到房子，那你要不要用 30 萬，那你 30 萬下去的話，你兒子的投資的金完全沒有了，而且他也拿不出那麼多當配，啊沒有， 他不是買一個豪華的房子，他是想買一個 condo，就是離他公司不太遠，就是那種 condo，condo 也比較舊，也不是說特別豪華的 condo，就是如果買便宜一點的，如果買貴一點的就是 40 多萬，然後當配比如說就是七八萬，那如果買便宜一點的 30 多萬就可以買到，哦對，然後他當配就是五六萬這樣的， 如果你是這樣子的話，當然就是可以了，因為你那那那那這樣子可以了，就是說不這個等於這個這個你你是 30 萬 40 萬，那你一年就是差不多用 4 萬塊去花在租租租租那個那個那個住的方面，那這個當然是可以啊，可以啊，因為因為這個你你你如果說你是 2500 块租金 2500 块租金，那你就快要用到 3 萬塊了， 那 你又可以抵稅抵稅貸款跟那個 property 這個可以抵掉一些那那就可以了就可以了那太好那我就跟他現在我覺得房價低了也比較厲害嘛所以就是也許是個 not bad time 對 ok 那還有就是就是關於他還有一個問題就是說他現在的 41k 他是全部 max out 在在他的這個 traditional IRA 他們公司是 offer 可以 41k 也 contribute 到 ross IRA 也可以但是我就說為什麼你不 contribute 到 ross 呢他說因為他現在就是我就是說就是現金還是蠻重要的他說他不擔心他將來退休嘛因為他這麼早嘛然後他 ross 已經有就是說一二十萬了這樣的然後所以呢他現在 traditional 他都基本上都是都是他他現在就是 41k 都是 max out 在 traditional 我就在想說第一就是說他是不是還要繼續 max out 在 traditional 還是就是把這個錢乾脆就就除了那個 matching 之外的錢就比如 contribute5%然後其他的他就全拿到 brokerage account 裡面那還有一個呢就是說是不是應該他不應該 contribute 到 traditional 裡面他應該 contribute 到 ross 裡面就是說這個是在怎麼樣子 ok 公司有 match 當然就是提撥到 match 的部分他們 match 如果只是做 traditional 的話那你就提撥到 match5%那就提撥過去剩下的應該是放到 ross 你若不放 ross 你去放到 brokerage account 當然也是可以了這個都沒有省到稅可是放在 brokerage account 可能都還比放在 traditional 好了因為因為你 traditional 最後你你等於你賺的錢要跟政府分嘛所以你只是在做幫政府打工嘛你會發現你這個放在那是你的錢結果政府要分你一半所 以你打撕 3 0 年的工你 的你的錢努力工作了 30 年結果他你的錢所賺的錢一半要跟政府分， 那你如果是放在 brokerage account 你都不賣或者是 ross 的話，那你就不用幫政府打工了，所以我還是非常強力建議他應該是要放 ross，不然他像到了那個退休年齡，他到了像他這個薪資那麼高的到 60 歲的時候， 62 歲的時候，他如果都不轉的話，他到那個時候他就是要繳天文數字的稅嘛。 我我跟大家舉個例子嘛，就是你如果是 50 歲的時候你有 80 萬，我相信你兒子在 50 歲的時候那個 traditional 因為他又是這麼投資那麼棒的人，他到了 80 歲可能是 200 萬而不是 80 萬，那那我知道 80 萬的人這個一輩子要繳掉 3000 萬的稅，你如果說在 50 歲的時候你 traditional 有 80 萬的人，你這一輩子要繳掉的稅率是將近 30 萬，將近 30 萬。 我算給你們看，這個這個你 1.1 30 年就是 60 歲到 90 歲 30 年 17 不是你現在是 50 歲，那到 90 歲 30 年 30 年 1.1 40 年 40 年 90 歲 40 年 45 倍乘上 80 萬，你總共有 3620 萬，所以你這 3620 萬 3620 萬都是賺的，裡面你要繳一半的稅，那你你這輩子要要繳掉的稅是 1800 萬，值得嗎？ 為什麼要做這個事？那你你你兒子更更更多了，你兒子是 200 萬，他到 40 歲 50 歲可能有 200 萬乘上 45 倍就有 9000 萬，你跟他講你這輩子可能光這個帳戶這樣做錯事情會繳掉 4500 萬的稅，這是很嚴重的事啊。 但是大家要了解這個事情，對他他唯一的原因我問他為什麼就說不 contribute 到 Roth 裡面，你們公司竟然 offer 他那個 match 也可以在 Roth 裡面 match 他，他 match 的公司 contribute 的 match 是在 traditional，但是他就說這個我就不太清楚 anyway，我就問他為什麼他那個要在 traditional 那個什麼，他說是因為 traditional 現在有 tax benefit，就因為他工資很高嘛，所以就說現在就可以給他就是等於減免一點工資減免一點那個 tax 等於說所以他拿到手的 tax 拿到手的就是 tax 工資會比較高一點。 但是我覺得就是你這樣說的話就是還是應該讓他就是 max out 在 Roth 裡面，就 Roth 你到時候退休了之後就是那個提出來是沒有任何限制的，等於說是你要知道他現在稅率可能很高了，我不知道有沒有到到最高的最高階，沒有沒有沒有，他也沒有那麼高了，如果沒有那麼高的話，那他以後要繳的就那麼高，為什麼他以後要繳那麼高？他如果說 50 歲的時候帳戶有 200 萬對不對，那他什麼時候拿錢？50 歲帳戶有 200 萬，你每年如果拿 20 萬你都拿不完，因為我們回報率是 10% 嘛，所以你最少要拿 20 萬。 他如果越晚拿到了 60 歲，如果到 60 歲， 60 歲 200 萬，他 10 年， 50 歲有 200 萬，那到 10 年之後他就會來到，那帳戶會來到 518 萬，他就要拿 50 萬，一年的 50 萬才拿得完，請問他現在薪水有 50 萬嗎？沒有，那所以以後要繳的稅比現在多得多。對，所以就說最好的辦法還是應該讓他 max out 在 ROS 裡面，當然是 OK，好行，那我再跟他談一下。 你要知道你以後，因為他們不知道，因為很多人投資失敗或者是，不懂投資，那你兒子是這麼多投資，你說你到了，你去算算看，我們你去算算看，他現在，他現在幾歲？ 他現在 20 歲，你看嘛，那麼年輕，好你看看他自己用，他用 Investment Calculator，Investment Calculator，用 Investment Calculator，怎麼這個跑出這個來？ Investment Calculator，Investment Calculator，他他現在 24 到 50 歲， 26 年，他這個是他真的是睡覺不完，他一年 Maxima 現在多少？ 22000 是不是 22000 一年？ 他 26 年後 50 歲他有 264 萬，你看 264 萬，那如果他到了 264 萬， 264 萬 50 歲他退休好了，我們說他 50 歲退休， 50 歲退休 264 萬繼續投資，他又不拿，他本這個錢本來會有多少？他又不拿，他本這個錢本來會有多少？ 還要再 40 年，還要再 40 年，那不再 contribute 了， 50 歲就不再 contribute 了， 50 歲就不再 contribute 了，到了這一輩子，到了這一輩子，他這個資產會有一億一千九百萬，一億一千的九百萬除以二，一億一千的九百萬除以二，他總共要繳了六千多，他總共要繳了六千多，他總共要繳了六千萬，他總共要繳了六千萬，六千萬的稅，六千萬的稅，他這輩子有賺到六千萬嗎？ 他這輩子有賺到六千萬嗎？他為什麼要繳那麼多稅？他為什麼要繳那麼多稅？自己算一下就知道了，自己算一下就知道了。 對行，那我再跟他聊一聊，那我再跟他聊一聊。我第二個問題很快，我第二個問題很快，謝謝謝謝老師，我第二個很快，就是我想問一下就是說，我想問一下就是說，就是最近看到有人，就是最近看到有人，他就說比如說，他就說比如說你知道現在有很多背景的情況嘛，他有很多的戰狄啊，然後經濟，然後他有很多經濟上的指數啊，但是呢比如說很多經濟上的指數，很多經濟上的，比如說有很多江市企業呀，有很多央行也在縮表啊，然後然後經濟 są bem 9 你叫很多撥說 2010 то 只想說，那我這就想問一下這個這個情況我吧，我吧，比如說好像這些經濟指標都指向經濟衰退，比如說 2008 年和 2020 年初那 個時候之前的 那個經濟衰退的前夜都是跟現在一樣的，比如說包括信用，包括失業率的一些指標，比如說都是指向這個，我就不太清楚，老師您怎麼看這個，比如說我們要不要，比如說稍微謹慎一點。 這個我投資 40 年來，每年都是這樣子，所有經濟學家都是悲觀主義者，所有的財經媒體都悲觀主義者，我講過，他們經濟好的時候他們也是很悲觀，要小心了，已經漲那麼久了，這個已經拐點到了，不 然就是剛開始的時候，從 2009 年那個底部翻揚的時候，到 2012 年，到 2015 年都還是很悲觀，你們從現在記得，從現在開始市場一直漲，悲觀主義會一直來。2009 年市場開始漲，那時候資料哪有好？你們去檢視 2010 年、2012 年、2013 年，歐洲五國什麼都來了，這個論調已經都臭掉都酸掉了，已經講了 40 年了，這種論調你們慢慢在市場你就知 道，這論調從來沒有停過，從來沒有停過。 我講過為什麼就會這樣說？因為悲觀主義者在媒體市場有市場，像我們這種一路向上都不要管的，睡覺就好了，這種媒體會報導嗎？不會，這種銀行會投這種廣告嗎？不會，銀行會投資什麼？就是要投資那些講的風險很高，你們自己操作會虧損的，小心要買債券，為什麼？因為債券賣不出去，這個債券點那麼多，他就要開始，這個都是金融業媒體業這個一掛的，這個就是一掛的，那你再講你這些都是魔鬼跟閻羅王混在一起，那你去聽他們的那你不是被這個魔鬼，就是這金融業這個閻王爺，就是這些媒體，你去找閻王爺拿藥單，那你不是抓到鬼了嗎？對不對？所以不要去理他們，他們有他們的目的。 我不是說他們神經病，沒有，他們是是很清楚，他就是為他們自己利益著想，為了為了博眼球，為了流量，就是這樣子。你看那個那個臺灣那個什麼，有一個什麼什麼什麼經濟學家天天在唱衰，反正股票漲那麼多他還唱衰，反正一直唱衰，反正一直唱衰，他的流量還很高了，為什麼？因為那些都是悲觀主義者，就是投資失敗者，就聽他們的就很舒服，哎呀你看我沒投資還是風險會來的啦，這些人在這種閻王爺在安撫那些孤魂野鬼啊，所以你要知道，所以說這些虧損的人大部分都虧損，所以大部分人都喜歡聽那些言論，聽那些言論他們就很舒服了，好像一直被催眠，所以他們一直是虧損，一直被催眠，一直被虧損，所以你們繼續聽，如果如果繼續聽那些閻王爺的催眠肯定死定了，就是虧損了，所以不要去聽那些那些言論的。 對我就說，比如說我問這個問題是因為，比如說它其中一個表格就是從，比如說比如說它是歷史的一個分析，比如說從一九零幾年然後到一九五三年，那是零回歸五十二年零回歸，然後一九六幾年到一九八幾年二十六年就是零回歸，然後最近呢是從一九九幾年九五年左右九六年左右然後到二零一三年，然後這十三年的零回歸，然後之後呢就一直是就是時勢往上升，那當然就是整個向上升的趨勢是肯定有的，但是他就談到就說有很早以前一九零幾年那個不算，就算那一九六幾年到一九九幾年，比如說一九八一直到一九九四年二十六年，然後最近呢是從一九九六年左右到二零一三年，這是比較最近的話有十三年的零回歸，那他就就這個是我還是稍微有點 concern 就是說我知道就是 long term 可能還是會。 漲那但是呢假如說你剛好 stock 在這個二十六年 stock 在這個十幾年然後你知道就是說就說這怎麼辦你知道我意思比如說這個是我兒子取出來的他就說他說因為我說為什麼你因為他他的 brokage account 裡面他就是沒有投資到他 Roth 他的 traditional 他都投資在就比如說 VO 或者是 QQQ 這樣但是呢他 all side 的那個錢 cash 他就是就說基本上就是就是有點就是放銀行那樣的那我當然最近推薦我是讓他買那個 SGOV 但是他就不投資在股票市場我說你為什麼不這樣呢他說因為我就是說可能再過一年什麼之類我們就需要買房子或什麼之類他說當我需要錢的時候如果剛好股票市場 crash 不就很虧嗎就是說沒有辦法我必須得拿出來錢嗎所以我就覺得我就是想問一下像這樣的情況的確是 historically 有二十多年有十幾年都是零回歸的那該怎麼樣 do with it 你兒子做法是怎麼樣呢他做法是對的他要買房子所以他留一點錢這是對的可是我不知道他留多少錢他如果留個當配五六萬的他準備要買房子這是對的如果超過五六萬他現在就是這個超過五六萬那就錯了可是他留了五六萬因為這個是我跟你講短期資金是不可以投資嘛所以他講的是對的如果這五年真的有漲上跌跌那他五六萬變成三萬他就沒辦法買房子這是對的可是你說那些講什麼二十年不會你看看我現在留言那個圖上禮拜我們也談過了這個圖你看一下沒有什麼二十年你要投資超過十五年你就不會虧損了而且保底 4.2%對不對十五年你點進去了嗎我看到了對十五年他就 4.2%最高可以到 19%所以最慘的人什麼說二十年不漲的那是錯的那是錯的沒有二十年不漲沒有 never 大家知道所以我就跟你們講外面妖魔鬼怪很多什麼二十年不漲的二十五年不漲的你投資二十五年如果都不漲你退休怎麼辦呢那就是妖魔鬼怪完全你們因為沒有資訊嘛所以我給你們資訊不懂的不要去聽妖魔鬼怪的話那你都懂的你可以面對他的那當然你可以聽聽那你也不要跟他辯笑笑就好因為你跟他辯沒有用所以十五年最少有 4.2%二十年最少有 6.46%二十五年最少有 8%這都是選最差的狀況最差都有 8%為什麼會有說會有虧損的呢 n o never 你這個頂上這個數字是什麼意思呢哪一個就說 17 啊 19 點多什麼那是最高因為你取 15 年有比較好的 15 年有比較差的 15 年 oh i see 最好還可以得到 19%可是找最差的比如說 1960 年到什麼 1980 年這個最差有一段時間或者是 1929 年那個最差的是任何找 15 年都沒有虧損的過去歷史 never 最少還有有 4.2%那還有什麼叫做 20 年虧損的哪有這回事對所以也是蠻長的蠻長的那你擔心什麼我們要把這個問題解決因為我已經為了這個問題我每次都要再講一個我知道其實 老師我想問你的， 就是說這是 historical data，就是說您怎麼樣預測或者怎麼樣看將來，就是說就是將來像這樣的情形，比如說零幾年的時候 50 年不變，那是很非常 historical 那個 data 可能沒什麼必要，但是在 60 年代 80 年代之間又有個 26 年，那我們也許就說那個時候 technology 怎麼樣， 那最近就是到 2013 年又有個 13 年，就是說 zero return，那就說我們有必要擔心，那個 historical 那種嗎？ 你看越來越短，這個 zero return 的時間這個越來越短，會不會就是說將來因為這個高科技發展什麼什麼之類的就是說您怎麼看將來就是怎麼看這個趨勢？Jesse 你不用預測未來，你不用預測未來，你也沒辦法預測未來。我跟你講 Jesse，你只有兩種人，現在在我們這邊聽眾只有兩種人，一種是還在工作的一種是退休的，對不對？是不是？對。 好，我們先考慮像你兒子這種人，他是希望股市繼續跌還是希望股市持續漲？他很囂張，no，年輕人是要最好是碰到那個 2000 年高點，他一直買，整個谷底上一直買買買，買到回到高點的時候，他已經賺的盆滿缽滿了，因為他越買越便宜，瞭解這意思了吧？年輕人要 Welcome，年輕人 2022 年賺最多了，因為他每個月提撥到 Roth 到到退休帳戶，他不是每每買在最都買在低點嗎？ 所以在工作的人你們應該是要 Welcome 市場下跌，所以市場下跌對年輕人來講沒問題。所以如果有一個年輕人說會怕市場下跌，那他就是沒想清楚。房價一直漲對他們來講好還是不好？不好嗎？那為什麼房價一直漲不好？為什麼股價一直漲對他們好？不可能，不是股票越跌他們越好？他不是一直在買股票？他還沒有天天買房子，可是他天天買股票，每個月買股票，他怎麼會要求想要股票一直漲？他應該要想要股票趕快跌啊，越跌越多越好啊，不是這樣子嗎？便宜啊。 所以大家都腦袋沒想清楚，竟然房子年輕人買房子應該跌比較好，那為什麼股票不是跌比較好？當然是跌好啊，所以市場資產下跌對年輕人是好事，這個要對不對？所以 Jesse 20 年不漲對年輕人好不好？當然好啊，對不對？當然好啊。所以年輕人如果能夠碰到未來 20 年跌 10 年再漲 10 年，他是非常幸福的一個人的時間。我們很不幸，我們就是我在上班的時候 1990 年就一直漲漲漲到 2000 年，這是最不幸的一代啊，就是還在工作的人。I see，OK，好。 那對退休的人什麼叫不幸？就是說他退休那一年剛好是 2000 年高點，對不對 Jesse？那到 13 年才能夠回本，對不對？那我們以前就計算過了，就是說你如果在 2000 年的時候你退休，你憑什麼退休？你憑什麼退休？如果你碰到 2000 年高點，你憑什麼退休？所以我們為什麼說資產要 33 倍年開銷？為什麼你要有錢夠抵禦未來市場波動的風險？那什麼叫做夠抵禦市場波動風險？就是你錢要夠多啊。 所以不要以為說我有 500 萬，我是我臺灣的人，臺灣我看到有一個下面有留言就是 500 萬，有的人說 500 萬不夠退休，有一個人說哪有？這個有的人連一個月 1 萬臺幣都不用啊，什麼 500 萬不能退休？我跟你講，我發現下面在留言全部是窮人，為什麼都講一些說啊可以啊，500 萬什麼有的人可以 200 萬也可以退休臺幣啊。這個就是完全完全不瞭解的這個這個，你如果沒有準備足夠的退休金，你就沒辦法抵禦風險。 所以你要有能力退休，不是你說啊我有美金 100 萬我就可以退休，很多那個 fire 的年輕人 100 萬就退休，最後他們就回去工作，為什麼？怎麼可能？你如果沒有年開銷 33 倍，市場一波動都 out，都回去工作，所以我為什麼跟大家講你要有足夠的退休金。那個最近我看一下我那個退休的老師，你這個 33 倍我還是有點糊塗，因為我的年齡是接近退休的，就說比如說你年開銷是 10 萬，但這個 10 萬是稅後的錢，那你乘以 33 就是等於是 330 萬就夠了，就可以退休了對吧？ 但是呢你就是說你是指這個 330 萬是在 brokage account 裡面，還是指就是 combination 所有的 roth traditional 所有的收入在一起 330 萬？ok，你的開銷當然要把稅金算進去啊，稅金也是你的開銷，所以你也我也不知道每個人的稅金是多少對不對？有的人是都免稅，像我都免稅，那有的人有部分要稅，有的部分不用稅。那你如果真的要算的話，那 traditional 要打 7 折，你如果不算稅的話，那你 traditional 要打 7 折啊，你 brokage account 也要打 7 折啊，那之後算出來的有沒有滿足 33 倍啊？ 因為那個錢不是你的，你如果把稅算進來，那當然就不用啊，你就看看每年你花多少，會賣多少股票，會有多少稅，當然不一樣。這有兩種演算法嘛，一種就是說你就把還沒繳稅的打 7 折嘛，那那一落實的就不用打折，就是這樣子。對對，明白，明白。對，所以所以你要知道就是說用 500 萬可能才夠。對啊，對啊，你 OK，你你很多人都，所以所以你如果 500 萬按你每年花花花一些錢，那那當然可以啊，對不對？ 那就看看你花多少錢嘛，對不對？我貼一個，我還是把這個貼上去，因為我們影片都有講，可是就是說有些人有聽沒有懂，或是有些人那個時候不覺得那個啊，現在又問題來了，又就會重新來過。我還是把它貼上去，就是說沒關係，我們對有些人就是我們很多問題還是要把它講清楚了，因為因為重複這個這個問題很重要。 可是妖魔鬼怪常常會來問這個問題，不是不是是你啊，我是說有些妖魔鬼怪會跟你們講啊，那個 20 年不長啊，你怎麼退休？那什麼什麼叫做永遠上漲對不對？這個就是這個就是這個這個大家注意，就是我們這裡就是降妖除魔。你們看一下這個這個連結，這個連結就是你要抵禦市場風險的四種狀況，跟你的投資方式有關，跟你的投資方式 有關。比如說你你 你如果是有股票質押的，那你都完全投資 QQQ 的，那沒問題，因為你能夠比較能夠抵禦風險，所以你只要資產投資，比如說你投資 500 萬在 QQQ，那你每次都用借錢的，那你你你你 500 萬你一年可以用 15 萬。 可是你如果是不用借錢的，那你狀況二就是你就是 20% 現金 80% QQQ，那你還是可以只要 33 倍，你還是可以用 15 萬，因為這個可以抵禦風險。抵禦風險就是這個這個市場跌，你可以慢慢慢慢每年做再評。 第三種狀況是你 100% 投資 QQQ，那你只能用 2%，你如果 100% 你又不借錢的話，你如果不借錢的話，你就只能用 2%，那你就要準備 50 倍的。 所以都投資 QQQ 的有兩種，一種是像我這樣可以借錢的，那你可以用 3%，可是你如果都不借錢，你風險比較高，因為你會在低 檔的時候，你要賣股票才能過日子，那你這樣子的話你就要準備 50 倍的年開銷。 那第四種就是說你又不想借錢，可是你又不想做 rebalancing，那你你你又不想準備 50 倍，那你這種人就是，那你就投資 SPY，那你還是可以用 3%，所以有四種狀況，這個連結大家看一下，這個我已經簡潔到這樣子了。所以你看看你要用哪一種，你如果你如果說不想借錢又又喜歡投資 QQQ 高回報，那你就要準備 50 倍。 那準備 50 倍的人，那你說那誰那麼笨要準備 50 倍？那我就是 SPY 33 倍就好了。其實不一樣，因為你 50 倍是有風險，可是長期來講他回報率很高，所以就算你用 QQQ 的兩倍，未來還是會比 3% 的 SPY 來的好。比如說 QQQ 500 萬，那你只能你只能用 10 萬，那可是 500 萬投資 SPY 的人可以用 15 萬 3%，那可是過一段時間 QQQ 變變變 2000 萬了，那你用 2%，你你你你你就可以有多少 40 萬，40 萬可以用，可是 SPY 到時候只有只有 1000 萬，那你的 3% 也才 30 萬。 那你你買 QQQ 的人雖然 2%，但是未來生活還是會好過 SPY，是這樣子的。所以你們四種狀況要選一種，選一種。最好的狀況就是有質押的，第二好的就是第二好的應該就是第二第二好就兩個差不多一樣好啦，就不然就是 20% 的現金 80% 的 QQQ 每年做再平衡，不然就是就是 SPY。那最不好的就是完全 QQQ，那那那又不質押的，就這樣子。不是說最不好啦，就是因為我錢多啊，我就是希望現在少一點，未來我可以過更好的日子，那就是百分之百 QQQ，那準備多一點才能抵禦風險。 所以 Jesse 就是說這樣你懂嗎？就是說不管是你退休還是沒有退休都有要注意，就是說還沒退休還在上班呢，是 Welcome 市場下跌。如果你是已經退休的那你市場不是我們的預測的那你就準備好足夠的現金退休金，那那四種狀況你要你要符合其中一種狀況，這樣 Jesse 那市場波動就沒有關係了。就是說您最推薦的還是第一種？比如說第一種這個是我自己執行，這是我自己執行，那我最好的我的我的藥不是可能是別人的毒藥啊，我的我的就不一定不一定對，但是我的情況又不太清楚。 因為我們是有 Pension 的，就是說我們有 Pension 然後有 Social Security。難道老師你沒有你沒有用那個 Social Security？當然可以啊，你就是你你把 Social Security 算進去嘛，就是說 OK 你一年比如說你一年要 15 萬對不對？15 萬，那你 Pension 可能一年可以拿 4 萬，假設我不知道，還是拿 5 萬，你就減掉 5 萬，那你自己要準備 10 萬，那 Social Security Social Security 又有 4 萬，所以你自己要準備 6 萬，那這 6 萬怎麼來？那 6 萬再乘以 33，那就你要準備 200 萬了，就這樣。 I see，OK，對，OK，Got you，對，好謝謝，好謝謝。然後接下來我們請 Billy，Billy 你可以開麥發問了，謝謝。好謝謝老師，早，大家早，有點感冒所以聲音有點變，但是還是想幫我朋友問個問題。 老師我朋友我就最近有跟我香港的好朋友 share 這個我們這邊老師的投資的概念這樣子，然後他也有對這投資 QQQ 有興趣，然後也想有配置一些 QLD，那 QQQ 這方面我在老師的那個資料裡面有找到一個在香港要買用港元計價的有個類似的 ETF，他可以直接用港元去買，這個我有幫他找到 QQQ 的部分。 那 QLD 的部分我就沒有找到有相似的產品，那他如果人在香港的話，他說他是可以直接買 QLD 啦， 他是用一個叫 做富途證券證券這個 APP 去買 QLD 他說可以他直接買他自己手上有一些美金可以買這樣子那可是就是想請問老師這個老師建議嗎如果他這樣直接買 Q 從在香港直接買 QLD 去做一些配置的話是可以嗎還是一定要找到比較就是在 local 相似的產品用港元去買比較好有這有沒有差別這樣子我給你等一下我給你因為有的人要 PDF 檔我等一下對啊我覺得 PDF 檔是比較大家比較容易用的我剛剛傳傳出去的檔是不是 PDF 就我看一下退休的四種狀況的那個連結看一下儲存管理哎呦我貼上去了那是 PDF 檔所以你們用 PDF 檔可以讀那個香港香港有 QLD 香港直接有香港發行的你不一定要去富途開戶買了香港有香港有我貼上去給你們嗯這以前我們有講過了不過沒關係了這個大家都不注意了香港的兩倍的還蠻多的等一下有什麼南方他就 7266 還有還有 7261 一個是港元計價吧 7261 是不是我不知道反正他們當 local 人應該知道這個有兩倍啊這有兩倍的 好謝謝老師那他們是不是都儘量買港元計價的產品比較好不要不要用他的美金去買 QLD 如果他美金是用不到的話港元計價美金計價都一樣了都一樣都一樣了他方便就好了那 你如果要因為港元是緊盯美元嘛，所以用港元計價就可以了 OK，你再換一個手續費不需要了，好好謝謝老師，好哦謝謝老師。 那臺下有一個朋友啊，就是就是我們沒有辦法拉你上來，那就麻煩你看看你可不可以退出再進來再舉手試試看，或者是你直接留言給我們，然後老師等一下會把你的那個就是你的問題也就是回覆了這樣，謝謝，那再來天花你在上面的你可以開麥發問，謝謝。 好謝謝傑姆老師，早上好，感恩節快樂，就是我今天就有一個問題，就是就我這周呢就我給你兩個小孩開了就那個叫 Custodial 的就那個就是就帳戶嘛，準備給他們開始往裡存錢，但我在我在網上查了一下，好像說是每個小孩好像好像夫妻就是夫妻雙方可以每年給可以給他們往裡就是如果沒有稅的話好像說是三萬四， 我好像查的不知道這個這是不是準確，如果說兩個就是兩個小孩的話，那大概是兩個，所以說他是如果可以這樣的話，我只是有問題就是說如果兩個小孩大概是六萬八，就每年我問題就是說是現在就是我儘可能是每年把他們兩個帳戶給他們放滿呢，還是說就我們就我們自己的也是儘量我我們自己也投一部分， 然後他們也會因為我們每年稅後的能用於投資的錢也沒有特別多，那麼我說是他說是因為現在這麼早辦，就是每年比如就投幾年，讓他們我每年把每小孩三萬四我都交滿，還是說每年交一部分，但是我們大部分還是投我們自己的帳戶，那我就這個問題，謝謝張老師，你的資產我們那個遺產稅是一千三百多萬了，你如果個人你跟你老婆， 如果總和資產沒有兩千六百萬美金以上，你是不需要錢給小孩，不用 luxury 給他，你瞭解這個意思嗎？ 哦明白，就是就還是就是我們可以還說還是以投我們自己為就為主是吧，他們裡面對啊你自己退休先顧好吧，對不對？對對對，那我就想要那邊我們每年可以給他相應性的頭一點，然後讓就是讓他可以可以看看這個，對你你以教育為目的當然可以，哦 ok，明白。 那那邊不用，因為如果它那邊就是你叫買的話，我們就我們這邊就沒就沒有錢就是在投資了，對呀，那你如果自己顧好，假設你看看你你你你你自己怎麼樣投資，那你要幾年退休，幾歲退休啊，退休金夠不夠啊，夠了還有剩餘，你再來做這個事情，就是說我每月贈送給我小孩每個人一萬塊，當然可以啊，那問題是你夠不夠，如果你這個生吃都不夠了，還要拿去曬乾，那沒有意思嘛，所以你自己夠不夠自己的計劃好不好，計劃完了還有剩，那當然就可以給他一點，那因為你現在給他一萬，相當於相當於 40 年後的 45 萬，那你現在給他一萬，可能就是這個這輩子已經給他一千多萬了，對不對？ 就就是 80 年的話，那就是 45 乘 45 嘛，對不對這個就是 16 就 1600 萬了嘛，對不對，你給他一萬就等於遺產稅免稅額了，對不對，所以這個當然是可以算的，可是就是說早一點給當然是很好，可是早一點給你你退休有沒有問題，這個要算清楚，假設你退休都沒問題了，那越早給越好啊，對不對？ 明白。 那張老師，那是除了就我把錢存到他們帳戶，就我自己的 QQQ 能不能轉給他們，就是我能不能直接轉股，可以啊，這樣比較好用，你就是開一個 Custodial Account，你也匯股票給他嘛，可以，就是那這樣比較好，比如說我因為我省的就可以，然後我就不用賣 QQQ，然後把它換成 Cash 再給他們，那你薪水不是也會有嗎？ 你也可以用薪水給他們，你薪水不要去買你的 QQQ，大家匯到他的帳戶去買 QQQ，每個月給啊，好也是嘛，這個叫你對啊，都可以啦，這個都可以。 好謝謝老師，謝謝，這個網路上有 Lois Yang，哦，這個網路上有 Lois Yang，哦，如果不能用股息，還貸款的利息本身也沒有其他被動收入，那退休後是什麼，你這是兩個問題啊，一個是不能還貸款，另外一個退休後怎麼，那你還貸款是你退休開銷的一部分啊，所以你要計算進去啊，比如說你你你你你我想你是不是在臺灣啊，但是你你是在臺灣，假設你準備了這個一千萬要兩千萬要退休，那你本來一年可以用六十萬，那可是你還有貸款，所以你你六十萬如果都拿去花掉了，那你沒錢付貸款，所以你付貸款可能利息還要十萬塊，那你就要有七十萬，那你就是要準備啊七三二十一，那你要準備兩千一百萬啊，你兩千萬不夠啊，多於兩千一百萬啊。 那如果是你有質押借款的，那是永遠不用還啊，就是說利息也不用還啊，那個那個借錢也不用啊，然後任只借不還啊，那就沒有關係啊，你就不用賣股票啊，也不用啊，那很多人說不還不還，好像借錢永遠不還，這個是他好像是這個，在他腦袋是從來不存在的事情，那我跟你講，借錢就是不還就不還，永遠不還，這個是你還沒搞清楚的， 那一定要把這個搞清楚啊，這個借錢永遠不還，這個要搞清楚，搞不清楚等於我們講的邏輯，我們講的那個你完全都還是還是還是還還是沒學通了，我還是還是要把這句話貼上去，不然這個大家這這句話如果沒沒沒沒聽懂的，你你等於我講的東西都沒，你還是不懂這不懂，所以你要把這句話一樣上個禮拜我講跟唸經一樣，你每天念，你唸到你懂為止啊， 就是有錢就立即買進美國那斯達克 100 指數基金，將美國那斯達克 100 指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就不用有資本利得稅，也不用交易，也不用有手續費，不用繳稅，資金夠多了，股票直接要借款過日子，借的錢永遠不還，永遠不還就這樣，所以哦就是這樣，所以不用。 這這句話一定要我貼在留言板，大家一定要要懂，哦一定要懂這個這個這個，哦我我我把它傳到這個這個這個 YouTube 的人要懂，你就是要把這句話哦背下來，哦背下來，哦就是這個，是你幾乎這個你的投資盛情，有錢立即買進美國那斯達克 100 指數基金，將美國那斯達克 100 指數基金將成固定資產，永遠不賣，哦不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多時可以股票直接借款過日子，借錢可以永遠不還，就要永遠不要還啊，懂嗎？ 這個是要記住，把他當唸經一樣，把他念到頭腦裡面去，你若不懂這句話，那你就是對我們整個投資邏輯都不懂。 啊，啊這個 Frank Lee，你說 51310，你不玩了啊，完全被動指數基金，他們背後基金也只是在模仿，哦這個我反正他的績效是在那樣，這個嗯，我不認為了，他就他就標明好，他是指 QQQ 的指數基金，為什麼說他不是呢？ 啊持股比例有差別，你如果差一點點沒問題啊，那不可能 exactly 一模一樣，你要知道這種 tracking 的人，他他不一定要持股啊，他就是，而且你看的資料可能是是時間差的問題啊，哦因為公佈的跟美國的不一樣，這是很正常的哈，這個很正常，哦所以哦你你要就說哦差一點點差什麼，這個這個是很正常，持股有差是很正常的哈，所以哦你要知道他這裡我查一下，哦持股佔比，哈我來查持股佔比，所以有些時候哦大家要一碰到這種事情，要麼你就不理他，要麼就是要我講清楚，因為因為大家都是啊，只有用因為不講清楚就有人會丟一個東西啊，我們的人 就就認為他是正確，哈這個是很不可不可取，哦因為因為有些人就會就給你丟一個東西啊，啊讓你來證實啊。 好我跟你們講，我現在影片上面啊，你們如果自己打在 browser 上面打 qqq holding 或者是打那 513100 的持倉啊，我跟你們報告 qqq 的 holding，他這邊寫 apple 佔 11.1%，這個這個那斯達克 513100 他的 apple 佔 11.44%，啊 microsoft 他佔 1 0.42%，這邊 microsoft 佔 11.76%，okamazon 佔 5.64%， qqq62%，amazon 這邊佔 6.24%，所以是有差別，可是 so 模仿就好了，不一定要 exact 一模一樣啊，對不對，他有 passive p1，還有就是他這個日期是什麼時候，你看哈，他這日期是什麼時候，他這日期是 6 月 30 號當然不一樣啊，漲那麼多了，對不對？ 6 月 30 號，所以大家知道你一個是 6 月 30 號的日期，因為你們他就每季才 update 一次嘛，或者是 6 月 30 號，那可能接下來應該要 9 月，可是他 9 月還沒 update 上來啊，現在我們看到的這個是 today real time，11 月 22 號，11 月 22 號，所以日期不同，但不一樣啊，對不對？ 所以 Roy 這個 frank 這個不是這樣子的，是兩個是一樣的，你如果去查查那個 6 月 30 號的 QQ holding，那應該就 5131 裡是一樣的哦，所以大家要把這個時間空間都搞清楚了才來說這個，對不對？ 不是就這個，就好像那個我說 100 萬人，100 萬的房子，跟 3000 萬，3000 塊的月租費，有人你就會挑現在 100 萬哪有買得到房子啊，有人會挑說啊 3000 塊哪租得到房子，那就是腦袋有問題嘛，那不是我的問題，ok 好來往下來 Kate 啊，Kate 來 Ellen，Ellen 你你開麥好了，來啊，好老師好，呃各位啊朋友好，大家好啊啊我是呃想說明年退休，那我現在的那個就車上 41k，我是去年我那個 41k 就是買了很多就是比較高科技股，就套了 16%，我也沒動，就今年就是說回來還漲到將近 30%，但是我那天那個朋友講說哦他們已經退休，他們是 70%都是資金，聽了我都心裡有點心心動搖，說哎我像是不是太太冒險了，就是這樣。 第二個問題是說你剛一直提說呃就是說你退休之後你要你就是你要準備你的退休金要有是年開銷的這個 33 倍，那我想請問你這個年開銷說自己的開銷還是說我自己跟先生一起來我們家裡合起來的開銷 33 倍，我想問這兩個問題啊，後面的問題就是你如果跟你先生開銷一起合起來的話啊，你們資產就一起合起來啊，那就好了， 你們兩個人開銷沉上山海山就是你們兩個的總資產，對是啊，哎那個資產是流動資產的，不是不包括房子哦，對對哦哦 OK 好還有就是啊你不可以放現金，假設你是 33 倍的話，那就不可以放現金了，你你你你就是就是就就就是要你你你你你 33 倍是完全是要投資的，就像我們那個那個一樣啊，那個那視網狀況一樣啊，你你如果放現金， 那你不是準備光投資 QQQ 就要就就就要準備 50 倍了，那你如果放現金的話，那你可能要知道現在人的年限呃 100 歲是會來的，不是夢，不是什麼叫不是夢是一定的，你們現在所有的人在這邊臺上的人都活到 100 歲是一定的，再來嗯 120 歲這個嗯不是夢，OK150 歲是可期的可期待的，OK 所以你若如果如果 50 歲退休，你還 100 年啊， 那你要你要年材高層上 100 倍才夠啊，嗯哼，而且你要回到 170 歲的時候，我看你後面 20 歲 20 年怎麼過，對啊，說我說現在通貨本帳這麼嚴重，你一定要投資，嗯到與其進去幫你退休一下，就是就是說可能要就是會動藥到你的退休金，就是可能要賣資產，對，現在因為我們還有一點就是 rental income，還有就是我先生的 41k， 那我自己因為我還沒有 67，我要 67 歲才能拿服務 benefit，所以我還要等好幾年，你 67 歲才能什麼才能拿那個 soil security，對啊，62 歲半就可以了，對對，可是就是要打折，但是打折比較好了，打折比較好了也算過，他說應該 62 歲就要領， 他是這麼認為，是啊，我也覺得越早領越好，對對對，就是這樣，你你你早一點， 你那 5 年的本金都在你口袋，還可以傳子傳孫，對不對，而且你還 10%回報，那你你到最後 10%回報賺出來都比那個 social 是給你增加的還多的多，而且本金還在你的口袋，是啊，而且你說我們我們不知道我們自己活到幾歲，這很難講的啊，不知道，對不對，是是明天現在又要先到，那先拿了口袋就是就臺灣話講，對對對對對， 所有的 financial 哎，所有 financial 都是能夠拿的先拿啊，要付的越晚付越好啊，這是會計專者，對對啊，是沒錯啊，我只是覺得說哎那天聽朋友這麼講說哇他們這麼保守啊，我說我膽子很大，我說不會啊，我就想說 30% cash，但是我這真的是說去年就一直這樣子，500 也是很薄，但是我過去因為我這我經在美國工作將近 25 年， 之前我覺得都後來我在兩兩年前聽了老師的頻道，我就覺得對你的觀念是對，但我知道我一個朋友在 venga 上，他告訴我，但是我都 自制自作聰明就是也買股 啊，我還買過三倍期期貨，哎呀也是就是若是還賠了好幾萬塊，後來就是真的痛定思痛說哎這樣就不管全部就是買 index 放，我就真的去年經過這樣子也是大洗禮， 我就就是說要咬這樣就不管他就這樣，後來真的就就回來對了，嘿就是說外面的都是妖魔鬼怪哈，真的我還沒自己再看看那個上的 4k 裡面他的那個 performance，你看最超最差 average 還有 8%就是那個 talking return 很多講只要放 5 年時你的就你就 7 年，如果 10%7 年裡你的本金就翻本了，多想也沒什麼好怕的， 對就幾乎就是給他都很高，就是我就是留一點可以就是現金，大概就是比對你說 20%或 30%在萬一又有什麼股市有再去進去買，就是這樣，對對沒錯，你講的很好，對沒錯，嗯呀好那謝謝啊，謝謝艾倫，那個夢說對 hoa 要 600 多塊，像我的 hoa 都 快 900 800 多了，對這個醫生講的沒錯，因為他們不可能去買個股，這是 5131， 你為什麼像臺灣的那個臺灣的那個這個 006 的都會直接買 qqq 的，對沒錯，他就這樣的，他還分分批去個別買 100 只股票不可能的，待機那個雷瑞你講這個問留這個問題是什麼，還有人還有什麼可以問的嗎，需要心理安慰嗎，這個你是我不知道，你講這個話是什麼意思了，你如果不需要安慰你就可以離開了，我們這裡不是在安慰我們，是要要 講事實啊， 當然有些人有困惑，所以我就是那個嗯，好這個 tad 你還在嗎，來哦好來往下走，好那接下來是是軍造嗎，軍造你可以開麥了，謝謝啊，不好意思因為第一次在那個提問，不知道這個怎麼操作，有點那個亂掉了，聽到我講話嗎，可以哦，謝謝靜老師，謝謝啊，我跟著你有好半年了，因為我太太跟著你，然後我再跟著你，謝謝你給給我們真的給我們家幫助很， 首先非常感謝，那我我這個話題我這個問題是是有一段時間了，我一直醒了想著上來要不要問還是問一下，就之前你有講過叫我們做那個 qld qqq 的問題，這個其實我跟太太，我太太也也一直在在想著這個，有沒有有點沒有很明白這個這個貝塔到底是怎麼樣操作，怎麼樣運作的，我的意思是說比如說我現在有 100 萬那個那個投資金， 然後我買 80 萬在啊 qqq 裡面，那 10 萬塊是 cash 有現金， 然後另外 10 萬塊我如果放在 啊那個 qld 裡面這個就是 beta 1.0 對吧對啊那那如果我是把這個 10 萬塊放不放 qld 放在 tqqq 那個這個貝塔就是 1.1 你再講一遍那如果如果我把那個 10 萬現金不是 10 萬那個投資不放在 qld 而是放在 tqqq 那我這個貝塔就是 1.1 的貝塔是我的理解是對的嗎對那如果我我那個 10 萬的現金是放在那個 money market 裡面我現在講的我是我你還是還是簡單還是把它當做一點還是還是那個現金或 money market 都是貝塔是 0 了哎現金如果放在 money market 裡面他是可以賺到利息的為什麼會說也是貝塔還是 0 呢那你去算 1.05 啊你就算 1.05 啊你看利息啊每年不一樣啊你就改來改去啊你就改啊可以啊那如果利息 1 啊的話你就 1.01 啊啊如果 2 的話 1.0 的話你可以這樣做啊那你要把你你你你因為那個 money market 變動的啊那每個月都在變那你你怎麼可以用一年一年的貝塔那個何必算我們是模糊的證券不需要精確的錯誤你懂的意思嗎你 money market 用多少都錯 ok 我我的意思是說如果這樣子的話我我我想表達的意思是說如果我放在這樣子的話就是 qld 放在 qld 裡面如果他的貝塔是一模一樣的那這個投資回報率是更好我全部白飯白的 qqq 我的意思沒有不會我的理解啊你你如果貝塔超過 1.0 的話那就會比 qqq 好如果貝塔維持 1.0 只是追蹤誤差也不會比他好哦 ok 你你只要維持 1.0 績效不會比較好所以沒有特別原因你不需要去做這個事嗯你嗯 ok 好謝謝金老師謝謝你有沒有有問題在開哦我會講這個留言的漏是一樣哦借錢投資的利息退休後怎麼還啊我們就永遠不還啊那你說利息怎麼還那就去質押不是有錢嗎你把借出來還了就好了用質押借錢比如說你可以動用是 600 萬臺幣那你每個月需要花 5 花 5 萬那可是要花多花 2 千塊 1 千塊的利息那你就把 5 萬 1 千塊拿出來啊 1 千塊拿去還那 5 萬拿去花過了 10 年之後你花 6 萬一個月那利息是 1 萬那你就拿 7 萬出來花拿 7 萬拿 1 萬拿去還利息啊就這樣子啊哎這個借錢借錢繳利息啊沒問題啊你利息一樣啊對啊會同意啊都同意啊你去看看你們去問問看他都會同意啊哎我講銀行哦他的庫存是什麼現金他現現金庫存太多這個營業不好所以現金是要借出去才會賺錢等於說你你一個經營一個公司現金太多現金太多那就經營績效不好啊所以他希望你把他希望把他庫存消掉那庫存銀行庫存消掉什麼就把錢借出去庫存才能消掉所以他希望你借錢啊所以我跟你們講哦銀行哦希望你永遠不要還錢如果大家都去還錢銀行就倒了啊哎就是這樣就他根本沒有辦法賺錢啊對不對他賺錢就是因為借錢出去才賺錢啊所以所以你說為什麼蘋果股票蘋果為什麼一直要把 iPhon e 賣出去你你問這個問題就是跟跟蘋果為什麼把 iPhone 一直要賣出去用啊他不賣出去就是庫存啊他賣不出去才會賺錢啊銀行也要把錢要借出去才會賺錢啊才會賺錢啊所以瞭解了嗎這個這個 Quinton 哦這個是這樣子的意思。 在中國大陸買什麼投資資金好哎這個 Sophie 你你你去看一下上面我們我們有多留言有留臺中國的 513100 跟其他的你這個應該是新來的你去看我們的 YouTube 的影片好不好啊你如果不知道 YouTube 的影片你留言一下那個朋友可以把我們的 Channel 留給你哦。 好好再來 Kate 往下走嘞好那目前臺上沒有新的問題那如果說 Rentret 這邊就是也回答的差不多我看一下 Rentret 我還沒看完好你幫我看一下對然後哎有一個 Ivan 讓他說現在舉手發現發時間過了嗎對因為現在臺灣時間已經快 12 點了所以我們對已經過了舉手時間下個禮拜請你早點來謝謝大家是早一點來比較好 哈。 那個麥克姜啊 S Social Security 早領當然比較好，我我舉個簡單的例子好了，你 67 歲前一年 66 歲，那你 66 歲拿的 amount 如果假設平均失發的話啊，你除了拿 66 歲那一年的本金放在你口袋之外，他還會漲 10%，可是 Social Security 給你 7% 啊，你光這一年，提早一年你就賺啊，對不對？ 那提早越多年不是賺更多嗎？瞭解這意思嗎？是這個麥麥克鎮就說 66 歲假設你今天你你你你你可以拿 2000 一個月的話，66 歲拿 2000 一個月的話，那你 2000 可以拿多少？ 12 個月，那你就可以拿，你提早一年，好，我們是以提早一年來看，你 2000 塊，那你你你你拿了一年的話，那你你你你拿了一年，而且還賺了 10%，所以你就 24000，24000 的 10% 喔，你就多拿了 2400，2400 因為 10% 嘛，那你除以除以除以 12，你每個月多拿 200 塊，可是你 2000 塊如果晚拿一年，你 2000 塊晚拿一年，國稅局給你點 7 好了，那你才拿 2140 塊，所以你你自己可以賺 200 塊，早哪一年你自己賺 200 塊，可是國稅局才給你 140 塊，所以你晚一年拿你就少了 60 塊，而且你前一年拿的那 24000 在你口袋永遠喔，而且還傳子傳孫，瞭解了嗎？ 所以麥克證就是說早拿早拿，越老拿越好，ok，不用了。 你已經買了就買了，這個麥克麥克張張 chann 已經買了就買了，我們投資買了就買了，以後你就可以直接買港元計價的兩倍了就好了嘛。 啊呀，Ivan 以後就大家來早一點，來早點舉手等你了，你你你可以先舉手在臺上等啊，你也不要不要不要說啊，看看怎麼樣再來股票淨值在判斷股票價值有意義嗎？股票淨值，股票淨值跟股票的價值是沒有什麼關係啊，這股價的淨值是什麼？股票的淨值是股價啊，現在股價乘上股數啊，這是股票的淨值，那股票的價值是什麼？ 是內涵，內涵價值啊，那每個人的對於股票的價值不一樣，這個股票的淨值你把它當做是股價，那股票的價值你把它當做是你的任意，這個東西的價值，好像說這個這個蘋果手機賣 1500 塊是股票的價值，股票的淨值，淨值然後賣賣 100 1500 塊，那你有沒有這個價值？ 但是你心裡的事情呢，價值都是每個人心裡的問題，價錢是 market price，淨值也是 market price，所以是這樣子的，所以那那你如果要投資個股，當然要知道價值而不是淨值，那巴菲特講說你要用能夠買下所有公司的心態去投資，那是什麼？ 用股票的那個淨值就是股票的這個這個 market value，淨值是 market value，你如果。 ETF 又不一樣，ETF 又不一樣，ETF 沒有什麼價值，ETF 就只有淨值，那這個要搞清楚，ETF 就是有淨值跟市價又有差別，我說不一樣，所以麥克張你這個救救救令，我不知道，這樣可能你還是聽不懂，不過你如果有需要的話，舉手上來，我你問我，慢慢給你答，不然我講你們也不知道我在講什麼，因為我講是用我的腦袋邏輯講，那很多人沒有麥克張這個，你你你 social q 拿來去投資 qqq，不就是年輕人是這樣子來的？ 你那個 queenton 你是沒有質押過了，所以你要去質押的才那個利息臺灣跟美國不一樣，你應該是美國，那美國他就是會滾進你的欠債裡面，我今天拿一萬，下個月可能我我如果沒在借錢，那下個月我們的那個 debit 就是欠債就是一萬零，一萬零這個 40 塊，就這樣子啊，我的我的我的欠債會一直累積上去，我連連去還都不用還，在美國是連環都不用，臺灣可能需要有一個環的動作，所以就是借出來去給他還，所以 queenton 是這樣子的，對啊。 那個夢講的這個你要去算到精確那是是有問題的，對嗯，對沒錯啊，這個我我已經算過好幾次了，那個誰一定的那個先生算的也是沒錯的，本金放在口袋，而且還還可以持續賺錢，而且而且我們是用質押的，所以不賣股票，所以拿到 social security 的錢就是就是就是放在 brokerage account 啊，直接直接借錢來花，而且這個資產永遠不賣，而且可以傳世傳子傳孫的這個是呀，我想我們那個那個那個什麼那個 slogan 喔，你去給他念清楚，如果不清楚的多念幾遍啊，就是就是有錢立即買進美國那斯達克 100 指數基金，將美國那斯達克 100 指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，也不用手續費，不用繳稅，資金夠了可以股票質押過日子，借錢永遠不還，就這樣子啊，這個就是要搞清楚就好了好。 我想我們今天應該這樣子結束了，以後大家大家你們有問題像大家今天的問題有的有的很簡單，有的那個，可是我在解釋的時候會讓大家知道更多更廣，那個問題本身很簡單，可是問題後面的回答的東西其實是不是大家想像這麼簡單，OK 好，那 Kate 我們今天可能就先到這裡，好，我謝謝老師，然後謝謝大家，那因為我們是常開禮拜六晚上跟就是時間都會在這邊，然後也希望大家就是就是早點舉手發問，然後老師都會儘可能的回答大家的問題，然後因為有時候那個呃時間如果整個很長的就是整個那個袋子也會很長，那所以就是好就是也會比較老師也會比較辛苦啊，然後所以大家就是儘早來，然後我們就一起討論這樣子，謝謝大家，然後我們下個禮拜見，我們最好就是兩個小時準時結束了，那應該也夠啊，如果不夠，反正我們一直都在，所以不會找不到人，下個禮拜可以問，OK，好，謝謝，好，謝謝大家，下次見，拜拜。

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