人生就是人性的考驗 ，房子是拿來住的，房產投資是被奴化而不自知 2023年12月2日 CLEC投資理財頻道

好,歡迎大家先進來。那個 Kate,你今天有辦法主持嗎?還是, Kate 有聽到嗎?老師,我十點半上飛機,我可以開場而已哦。好,瞭解。那個 Man,你今天可以主持嗎?誒,老師,我穿我的 Vest 好嗎?哦, OK,試試看嘛,反正沒什麼特別。就現在就開始了?還沒有,沒有,等一下再過兩分鐘就會開始,對。 OK,我有個問題,我有個問題哦,就是假設有人舉手的話,我該怎麼去 Action 啊? 沒關係,舉手你不會拉人的話我可以拉,沒問題。 OK,你就照順序讓他們發言就可以了誒。哦, OK,好,謝謝。對,對,那個就是不是,很輕鬆啦,就是我會嘗試我的 Vest 啊,不會,對,謝謝你哦。好,來。好,等一下,我們還有兩分鐘。 OK,好,那個,我還是放投資語錄啦。 OK。 一,獨立思考和內心的平靜。二,在別人貪婪時,要保持警惕;而在別人警惕時,就要貪婪。三,作為優秀的投資者並不需要高階投資者。正常購物的投資者想要獲得高階投資者,想要高階投資者,只需要高階從眾性啊! 四,不相當,也要多好 ville 9. 若你不打算持有某隻股票達 10 年,則 10 分鐘也不要持有。我最喜歡的持股時間是永遠。 10. 你必須在財務方面和心理方面做好充分的準備,以應付股票市場的反覆無常。如果你不能眼睜睜地看著你買的股票跌到你買入價格的一半,還能從容地計劃你的投資,你就不該玩這個遊戲。 11. 你應當把股票看作是許多細小的商業部分,把市場的波動看作是你的朋友而非敵人。利潤又是來自對朋友的於中,而非參與市場的波動,以及關於投資最重要的幾個字眼:安全編輯概念。 12. 人們買股票根據第二天早上股票價格的漲跌,決定他們的投資是否正確,這簡直是在胡鬧。13. 你買的不是股票,你買的是一部分企業生意。14. 我們基本上不做盡職調查,我們的盡職調查基本上就是看著他們的眼睛。 15. 你買的不是股票。15. 一生能夠積累多少財富,不取決於你能夠賺多少錢,而取決於你如何投資理財。錢找人勝過人找錢,要懂得錢為你工作,而不是你為錢工作。 16. 那些最好的買賣,剛開始的時候從數字上看,幾乎都會告訴你不要買。17. 我們之所以取得目前的成就是因為我們關心的是尋找那些我們可以跨越的 一 英尺障礙,而不是去擁有什麼能飛躍 七 英尺的能力。 18. 人們的財富是因為我們關心的是 18. 擁有一隻股票期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。19. 就好那個 OK。 好 Man,我們可以開始了。來,大家早上好,晚上好,我是 Man。我試試我試試我的 Best。 CLEC 是一個非營利的組織,是由 James 老師和一些資深的學員一起來共同發展的。我們總體上的一個討論是我們的一個討論是大家分享一些經驗。我們是這樣做平臺是 Facebook。 Facebook 有個題目叫 Wealth 50,還有 YouTube,還有 bili Card Boss 上面都能找到我們。 我們房間的規則呢,是你可以舉手上來,我們把你拉上來放在這個地方,然後有空的時候你就開始提問。我們是從上到下,從左到右提問。假如我們不能把你拉上來呢,就請你退回去,然後再進來,這個是一個平臺上的一個 bug。好吧,現在我們就由老師 James 老師開始開場了。謝謝謝謝 Mann,還有謝謝 Moderator 跟所有進來參加的朋友。 等一下。今天 2023 年 12 月 2 號,很快進入 12 月了。好像今年剛開始而已,怎麼又過去了?很快,時間真的是過得非常非常的快。 好,對。你那個我好像沒有放講義上去,我來放一下。今天早上比較忙一點。我今天我現在不放所有的檔案了,放了很多檔案好像沒有什麼。我就放 PDF 檔好了。 PDF 檔大家都可以讀,所以所以就放 PDF 檔就好了。 那個 fires PDF 檔我今天會放兩個檔案,一個是獎益,上課的獎益,另外一個還是買房子的 PDF,我重新 Modify 過,這樣大家對因為之前那個檔案有談到這個機會成本,比較複雜一點,很多人可能看不太懂那個計算,所以我重新再重做一遍。大家有空有興趣再去看,因為談房子之前已經談了兩三週了,好像大家都已經疲乏了,所以我想就不談,過一段時間有空我們再把它拿回來, bring up 回來。 那看 YouTube 的人,在那個留言板下面就會有我們的獎益,你就去那邊拿,就留言板第一條留言,置頂的留言,就有我連結,今天上課所有的連結。 我們 CLEC 投資理財頻道就是還是以分享我們投資經驗為主。我們不會有其他的組織,如果如果不是我 James 本人在群裡面,應該都跟我無關。那其實我根本沒有在任何群裡面,所以你們應該都找不到我才對。 我們影片和所有的相關內容都沒有營利行為,我們不會有群組,大家要注意,你如果有人拉你入群,你就自己要小心,不要受騙。群組裡面不是那個群表面上談的好不好,有的私下會跟你聯絡的時候,那你就會知道有些人,因為你如果不懂會會被有些初學者完全不懂,進了一個群,好像這個小綿羊進了狼群,你不知道哪一只是狼,那你被騙了。 我們不會從各位身上獲取任何一毛錢,你也不要把錢匯到任何人的帳戶裡面,你絕對不要,只能在銀行跟證券商做交易,其他沒有沒有第 3 個,第 3 種就應該就是詐騙。 投資的虧損,虧損可能會很大,所以你如果要投資之前要知道,你能不能承受虧損。最近有很多新來的朋友來就問問就都不看影片,有的已經認識我快一年,今年初的,到現在就問一些問題。我舉個例子好了,就是說,老師我現在有錢,我要怎麼買?那我就說,那你就回去看影片吧,看到有答案之後再。 那這個就是不看影片一直問,我是覺得風險蠻高的,因為投資不是只有說買什麼什麼時候買,不是這樣那麼簡單,所以我如果直接給你答案,可能害了你。 你如果沒有看我們的影片,看個 100 部或把 2023 年的影片都看一遍,問一下就貿然投資,其實第一個你也不瞭解我的答案的背後含義是什麼。就算已經在跟我十幾年的,有的人還是不懂,何況一個新來的人闖進來了,就說,老師我應該買什麼? 那我一般都不太會回答這種問題,我比較喜歡回答的是投資哲學還有素養的問題,投資數值的問題。 你有投資上就是通常一個新手比較難的就是說我如果虧損怎麼辦?那會不會虧損?或者是那通常這個東西,我也只會回答就是你如果沒辦法忍受虧損,那你應該先不要投資。會問說如果虧損怎麼辦,投資哪有丟進去不虧損,大部分丟進去, 第二天就下跌了，很正常，所以投資還是要謹慎，不是來這邊問個名牌，沒有那麼簡單，所以我們不會給你名牌的。你如果只是這樣問，我就不會回答。太多人都不看影片也不學習，就貿然進入市場，其實是非常危險，尤其是剛進來的朋友。我們很歡迎新進來的朋友，當然我也不是要把新來的朋友就 shop 跑了或趕走了。奇怪，這個怎麼沒有電？等一下，這個有時候東西也有問題，好像兩三臺 speaker 都有問題，後來又又好了。 如果你只是來問問題，想得到你想要的答案，影片都不看，就來問老師怎麼質押、質押錢怎麼還、為什麼可以不用還，這個我也不太回答，你要去看我們影片。像這種人我大部分都會說，你應該不能質押，因為你完全不懂，完全不懂，不懂的不要做。不看影片就想來問答案，這我不太……不是說不回答，我要請你去看。 那比如說那個我們 00662 不要互委託，通常偶爾就會來一個，就是怎麼可能 00662 有內扣，00662 有手續費，一下怎麼可能。你只取那個 202220 年或 2021 年到 2023 年，才兩年三年，你取那個小段，你怎麼不從 2016 年取？我們已經講過好幾次了，2016 年剛開始我們也沒建議啊，因為因為剛開始他市值比較低。那你要知道這種海外的對標美國的 ETF，他們都需要用期貨來 Hedge。那你如果不知道為什麼要用期貨來 Hedge 的話，那你就是完全不通。 我以前影片有講過，你臺灣在開盤在交易 00662 的時候，美國是關盤的。那這些交易商賣給你，那他要去買 QQQ，明天 QQQ 是跳空還是大漲還是跳空大跌，他不知道，所以他拿到你的錢之後，他要去期貨市場 Hedge，就是要買買一個那個，買一個扣，他可以扣，把那個用這個今天賣給你的價錢去市場扣到股票就是買到股票。那如果連這種運作都不懂，所以很多就是跟鸚鵡一樣，外面講，他就咕咕咕咕。 所以這個 00662 一開始績效不好，最終有誤差，是因為他只有 10 億嘛。那他要拿 1 億的出來做 Hedge，10% 是期貨，那當然績效最終誤差比較大、比較沒效率。那現在已經 256 億了，拿 1 億出來 Hedge 那個影響不大，而且還會賺錢。有時候現在體量大了，其實他們這個價差之間，有時候有時候這個股價超過靜止的時候，他可以賣多賣一些貴的股票，他會賺更多錢，所以你會發現他績效不見得會比 QAQ 差了，他的操作空間其實還是蠻大的，因為他是莊家嘛。 好，所以我們建議就是說，新來的朋友，請把 2023 年所有影片都看完之後，或者是你總是要看一些影片吧，再來問問幾……我不是說阻斷你問問題，問問題很好，可是也總要看幾十部影片再來問。因為這個投資我們講了，我上課 20 年了，我們在錄影的影片裡面也講了，2018 年到現在也講了快 6 年了，那總是有些東西吧。那我要，你問我要把這 6 年來，連 400 多部影片都跟你說明也是有困難。那如果不跟你講清楚，只給你一個答案，那個是害了你，所以這個叫不叫而殺為之罪為之虐。 你如果看完了之後，你如果看哪一個編號，影片哪個編號有問題，那第幾小時第幾分鐘，內容是什麼，你提出問題來，那我會很仔細的跟你回答。所以多多看影片才是學習的解方，不是我給你一個答案。我只是給你答案的話，有問必答，那就是縱容。我們沒有群組，我們系列遊戲也沒有授權給任何人，其實大家不需要去組群，也不要加入什麼群組。 因為群組有時候還是會遭遇有心人士的混入，那你如果加入一些群，不管是討論什麼的群，其實都有一些有心人士會混進去。因為表面上看起來沒問題，有些有心人士他會私下跟你聯絡嘛，那你也不知道他，你以為那一群的人都是同樣的人，不一定。不要去聽保險的啦、證件商的啦、數位貨幣啦、詐騙啦，這些都不要聽，外面的群組也不要掛稀有意思。你們如果有人自己要群組做讀書會，那是你們的事，大家看我們影片，大家互相討論，這是每個私人的行為。大家還是要秉持誠信、維護信譽，其實我們人一生都在為我們的誠信跟信譽做奮鬥，這是很重要，人而無信不知其可。 我們的頻道所建議的就只有納斯達哥 100 指數基金啦。有時候你去理財專家那邊，你會說我要買 QQQ，哎呀你如果年紀了你不要買，這個風險很高，那我給你一些建議，那你就聽了。有人就來就是這樣子啊，老師已經從 2023 年 1 月 2 月就來問我了，那我就跟他講你把它轉到哪裡哪裡，你就開 RAS、IRA 你投 QQQ。結果最後禮拜來了，就說老師我帳戶已經買了這些基金了，我說蛤你為什麼買這個？你怎麼不是買 QQQ？老師這個我現在年紀那麼大的買 QQQ 是不是風險很高？一聽就知道理財專員跟他說的。 我就說，那我買 QQQ 會不會跌？我說那你應該離開市場啊，你不應該投資的，會怕跌的你就離開市場。所以你看嘛，有時候我們介紹請他去開戶，有時候也不是說理專的問題，是因為他年紀大，他都完全不懂，所以他當然會問一下，我應該買什麼、應該投資什麼，你有什麼建議。當然你要知道理財專員不可以只跟你講 QQQ，他跟你講 QQQ，你這種年紀他應該講 QQQ，他是有 Trouble，他會有 Get into trouble 的。 為什麼？到最後人家如果怪他找他的時候他沒辦法辯駁，因為什麼？因為 CFA 或者是那個 Serial 7，或者是其他的考試就跟你明明講不可以這樣子做的，要要資產配置、要什麼什麼。你是職業人員，竟然建議一個 60 幾歲的人投資 QQQ，這有問題的，這有問題的。所以他不跟你建議 QQQ，是有他的難處，就算他知道，他也不可以這樣做，了解了嗎？ 那我們只是經驗分享，我們非投資，我們不是專業的投資顧問，我們不懂很正常，那他們是專業人士，他們要懂啊。 所以他一定會跟你講買 Broad 那個 Broad Market 的 Index，買一個 International 的 Index，買一個 Bound 的 Index，這算還有良心的，還沒有叫你買其他奇奇怪怪什麼能源的。 所以我說你去找理財專員問喔，你就去找閻羅凡拿藥單，就這麼簡單，你不會得到你正確，不會得到我們的答案。你去 CheckGPT 問，也不會得到我們的答案，你只能到 CSE James Investment Advisor 去才能得到我們的答案。那這是什麼？這是不一樣的。 所以不要聽信任何理財專業的建議，當然也不是說不要聽信了，那你要信也可以啊，那就跟我們走的路是不一樣，那有時候你去我不介紹你。 去開戶，那你去開戶啊，你問多問幾句，那他就會建議你啊你這個年紀不應該這樣做啦，這個通行還是很高的。他是要用專業的角度來跟你講，他不能講一句不專業的話，對不對？那是他的職責。 那你、你、我講嘛，我說我上課 20 年還還不如人家講一句話，這個是，就是這樣子啊。我上課 20 年，有的人停職 10 幾十年了 Financial Consultant, 人家是 Financial Consultant 啊，人家是專業人士啊，你 James 算什麼，對啊。 那人家一句話就就把你抓走了，所以這個是大家瞭解的，人家沒有問題，是你懂跟不懂。 保險也一樣啊，對不對？保險也一樣啊，他們講的頭頭是道啊，你不被抓走才奇怪。所以世界上績效最好的投資就是那斯達克 100 指數基金，第二就是 SP500。我不是說你不要投資 SP500，你要投資也可以，這兩個就是為惡，那我比較建議 QQQ 啦，這個是我個人的 prefer。那你要來跟我變 SPY 為什麼不比較差，沒什麼好變，就好像你要變說這個豬肉好吃還是牛肉好吃還是雞肉好吃，這我沒辦法跟你變，我都是很高的蛋白質，就這樣。 那你要變說是吃素好還是吃肉好，我也沒辦法跟你變啊。有人喜歡吃肉，有人體質就喜歡吃肉啊，他的祖先是從北方來的，他祖先是蒙古啊，他祖先是吃肉的，那他體質就是要吃肉，他吃素會生病的。所以我的良藥可能是大家的毒藥啊，那你們的毒藥可能是我的良藥啊，你們的良藥可能是我的毒藥，所以飲食部分也是每個人不一樣，你也不要把你認為你的飲食習慣多健康介紹給別人，未必是對的，未必是對的。每個人都不一樣，每個人都不一樣，DNA 都不一樣。 除了這兩個以外，其他的其他產品都應該要盡量避開，其他理產品都要避開，那都阻礙你成功的妖魔鬼怪。我們只會建議 100% 投資世界最佳那斯達克指數基金，在美國買 QAQ, 這個我就不念了，這個我只是說那天就是因為有些人去理專那邊就完全買了跟我不一樣的東西，那我現在把這些貼出來，各國有臺灣、巴西、中國、香港、加拿大、澳洲、英國，巴西我寫了兩次，日本、馬來西亞、韓國，這些我都有。所以你們新來的朋友，這個影片就看得到了，不然每個人來問，那你來問，那我就知道你沒看影片，答案就在影片裡面，所以大家有空去看我們過去的影片。那第一次來的就看 00288 跟 099398 編號。 我們投資者極度樂觀，永遠迎向陽光，市場終將上漲。投資要忍耐，財富值得等待，現在只要再漲個幾 % 就創新高了，所以市場已經準備要創新高了。在各平臺看到影片就麻煩點贊、分享、留言。各位如果有要發言的話，盡早就舉手，舉手我們會拉你上來。我看下有人舉手，那個 M28 抓不起來，看一下現在有一位叫 M 有兩個在上面，有一個人抓，那個那個沒進來的那個 M28 你出去一下再進來看看，再舉手看看。 好，你看這第一個，加拿大有什麼可以推薦像 QQQ 的，但這個就是沒有沒有看我們影片就來問了嘛。我說你是新來的朋友，這影片我們談過很多次了，你只是如果來問個答案，影片都不看的話，那我只給你一個答案其實是害了你。你要全面瞭解，才可以承受市場震盪；你不能承受市場震盪，你要離開市場。當然這次我給你拿就是 QQQC, QQC 就可以了，你是得到答案了，但這不曉得是你投資的開始，應該要把 2023 年影片重新看一遍，2028 跟 20398 要看。 投資通常是人性的考驗，我們一有人性的時候，你投資就面臨困難了，因為市場跌漲你都有感覺。我常常講投資要沒感覺，你要不是人，你要不是人投資才會成功。那你怎麼要練到不是人？就是練到你沒感覺。當你有人性的時候，市場下跌 20%, 你說我可以承受風險，難講啦！你說你投資 TQQQ, 我市場下跌，我補償 TQQQ, 如果市場再跌，我再補償 TQQQ, 我說那如果市場再跌呢？你看 2022 年，你看，跌再跌，你以為跌了，再跌再跌再跌。 所以投資失敗通常不是策略或計劃計劃出問題，通常是市場超過你的預期，那是機率學的問題，就是意外。通常我們人會碰到災難，通常就是自己過度自信。災難，你不能遠離風險的時候，災難就來，所以風險來自於人性，就是你貪圖快，就是貪，反正就是貪，一個貪字造成意外的事件，那就是高估自己的能力。 有朋友說他聽到不要聽李專，他非常同意，他早年忙於工作，把所有的帳戶都交給李專處理，今年 4 月聽到我們的課就跟李專要解約了。帳戶拿回來看，不看沒事，一看他就嚇到了，只能說毀不當初來形容，這個很正常。所以他另外還有一筆千萬臺幣的金額在臺灣，臺灣也有戶籍，應該用這筆買買 0066 了，還是咬牙不管匯到美國來買？他說匯率飆到 32.5 了，非臺灣把 3000 多萬都匯到美國，之所以猶豫的原因是不確定是在臺灣退休還是美國退休，還是要等匯率下跌？你看這個就是人，因為他是人，都用人性來考量。 好像我其實沒有人性，我是沒有人性的，該怎麼做就怎麼做。所以第一個，投資不考慮匯率，那這個要練習，這我已經練了 30 年了，對不對？投資匯率考慮，每次考慮沒有所謂，不一定全對的，那個就是跟丟銅板一樣，就是什麼立即馬上比較好，沒人知道匯率的。所以你早一點匯過來，或你要匯的話早一點匯，那早一點賺錢不是更好嗎？延遲投資是所有損失的機會成本，都已經超過匯率了。 有人說，老師我已經把這個付委託 QQQ 賣掉了，我什麼時候轉到 00662？我可以分三個月嗎，還是怎麼樣？我的標準回答是現金很危險，所以留現金越久你風險越高，就這麼簡單。現金每年每天都在貶值啊，對不對？每天都在下跌啊，那你留一個天天在下跌的東西做什麼？所以留現金風險很高，至於是不是應該立即馬上，你自己想就知道啦，對不對？這個很簡單。 可是我們人會有人性，怕買了明天跌，那我講過 20 年後就是漲啊，那你明天跌跟你有什麼關係？所以你延遲投資就是損失機會成本。在美國的錢就投資 QQ, 在臺灣的錢就投資 00662, 就這樣子。我的貼文裡面有一個，就是 30 年的租屋跟購屋命運大不同，那個是更新版，第二版回去大家好好看，有興趣的看啦，這個我算過好幾種 scenario。 其實 30 年後購屋跟跟租屋的資產會差不多，假設好像你都會有 2300 萬美金，房子值 2300 萬、2200 萬、2300 萬，你購屋者可能有 2200 萬的一個房子，加上 100 萬的現金，那個房子每年要繳 5 萬多的稅。 那你如果有 2200 萬的房子做遺產交給小孩的時候，小孩一年要繳 25 萬美金的稅，因為他 要 stack up, 那個稅率要直接 upgrade 到 2200 萬美金, 一年要繳 25 萬美金, 你剩下留了 100 萬, 你看這四年繳稅就繳光了, 所以房屋不中流啦, 你現在有一個房子 300 萬, 到了你走的時候 2200 萬, 你小孩子有辦法一年拿出 25 萬美金來繳房貸, 那個房地產稅嘛, 你的話是不會, 因為你一開始 300 萬嘛, 每年漲 1% 的話漲到 30 年後也才一年繳 5 萬多, 可是當你當遺產的時候, 你的小孩子根本沒辦法繼承, 他一定要把房子賣了, 如果那個房子又是你們唯一的房子, 小孩一繼承, 他是無家可歸, 他賣了 2000 多萬, 只剩 1000 萬, 那個時候 1000 萬可能過不到好日子, 就好像那時候的 1000 萬可能抗通膨而已, 所以差不多現在的 150 萬, 所以為什麼不要買房子。 那另外一個人, 他就是有 2300 萬, 2600 萬, 那他遺產也不會不用繳稅啊, 就是就是 QQQ 也不用繳稅啊, 他繼續質押借錢, 過日子非常滋潤, 而且也不用繳稅, 也不用損失任何錢, 所以我們教學花了 45 年, 累積了 400 多部影片, 我教了 20 幾年, 有時候也抵擋不住李鑽的一句話就被魔鬼抓走, 太多了, 我就說教教教教, 那個人終於直接定了要開始投資了, 去了李鑽那邊就被抓走, 回來講的都是李鑽講的話, 一口氣一講我就知道, 這個標準的, 所以對一般投資者, 我們好幾年時間都抵擋不住李鑽的一句話的話術所蒙騙, 所以年紀太大, 他們講的是年紀太大了, 不適合波動大的產品啊, 這裡有個產品剛出來, 很難得, 那這個複習保本, 現在這個證要起漲, 越南證要起漲了, 金磚四國要起漲了, 這個油價要漲了, 反正講了一堆, 這個日本剛好是谷底翻揚了, 現在準備起漲點了, 什麼都賣你, 就是不賣你 SPY 跟 QQQ, 就這麼簡單, 因為那個沒有回扣啊, 手續費啊, 那個費用低啊, 市場通常會教育我們投資者, 當我們投資者認為什麼是認為自己認為, 這樣做好, 這樣做對的時候, 市場通常給你教訓, 所以你去猜測市場, 市場就會給你教訓, 市場教導我們, 讓我們知道我們一無所知, 所以很多那個猜測市場的, 就是不知道自己不知道, 不知道自己無知, 才會去猜測市場, 所以最後我們都會臣服於市場, 承認我們自己一無所知, 市場才會給我們恩惠, 所以一般散戶心裡所想, 認為自己知道的都是反指標, 都是反指標。 這裡有一個朋友, 當然他說一清起前, 很多明師都說技術破線, 破價已經要大跌了, 趕快清空, 空倉, 現在你看有一些短線操作者現在都空倉了, 市場底部一個月漲了快 10%, 他手上是空手, 好厲害, 結果本週就大漲, 然後明師解釋說臺灣有選舉行情, 政府硬拉的啦, 你看不是我不準, 都是政府的錯, 千錯萬錯都是政府的錯, 美國就是千錯萬錯都是央行的錯, 理由一堆, 反正都不是他的問題, 一個人如果不把問題放在自己身上, 都把問題放在別人身上, 這樣子的人應該在別人身上一輩子就是悲哀, 所以我們只要不賣就不要亂聽就好了, 他是 8 月開始聽我們投資的, 錢已經買了一半了, 顯然他還是沒有全買, 所以信念跟建立還是真的不容易, 對, 不要短線操作, 不要聽分析師的, 不要亂聽, 不要亂看, 不要亂做, 非理誤聽, 非理誤視, 非理誤看, 一般人不要短線操作, 不夠聰明無法理解什麼保單條文, 買保險你不要跟詐騙集團接觸啊, 你跟詐騙集團接觸, 當然會被詐騙集團詐騙, 那你跟保險經濟接觸, 那當然你會買一堆沒有用的保險, 所以什麼人應該避開, 就是詐騙集團應該避開, 理財專業也要避開, 保險業你要避開, 分析師你要避開, 財經媒體要避開, 你全部要避開, 完全不用買了就好了, 短線操作也要避開, 不然你還會被, 你有時候會聽到一些話, 你說沒關係啊, 老師我很相信你, 所以我聽聽他們在講什麼, 我跟你講, 到了晚上你就被鬼抓走了, 明天早上就賣掉了, 就這麼簡單, 不要去聽鬼說話。 好, 我想我們先到這邊好了, 那這個 man 我們就請招牌隊來發言好了, 請問 IM 有沒有可能開啟麥克風開始發言嗎？ 好的, 謝謝你們。 老師好。 OK OK, 我就對那個 00445, 那個 YouTube 的影片 OK, 做一個小小的回饋, 老師, 因為我有在, 對, 因為我都有發言了, 因為我有寫第 18 分鐘, 25 分鐘那個了, OK, 因為我寫的可能會比較表達不到我的想法, 那麼我在那個影片 OK, 首先我不要談那個影片, OK, 我就有觀察到了, 那麼以前的老師真的好像不大人性化, 現在老師也是在進步了, 我自己在看以前的就是比較絕的就是從什麼講, 一元人生, 然後 40 年呢, OK, 你就很有錢了, OK, 其實可能那時候我的認知, 我覺得, 哎呀, 有沒有搞錯, 這個平台跟我們講一元人生, 就我的國家大概 1000 萬左右吧, 那你可能我工作拼命到要死, 不要講 1000 萬, 不要講一億元, 5000 萬都達不到, 我是人生其實在那當而, 我現在回過頭來去看, 其實當時的舞姿其實老師已經是跑了幾十年, 講那個話語已經是是一個大道之理, 其實我不明白, 我不瞭解, 就隱隱約約, 有時就來聽一下, 有時來聽這個, 這個詹老師其實搞什麼鬼的啊, 這搞什麼鬼的, 他這樣堅持自己的觀點, 其實是什麼東西, 那麼聽一下聽一下, 那麼我就沒有聽了, OK, 就過後一陣子又不同了, 以前老師所講的 All in, 他就比較人性化, 可能有學員的問, 那麼老師可能更改了一點點, 就給大家一個很好很好的方式, 比較舒服吧, 就三個月十筆錢, 每一個星期一一筆分十筆, 這樣放下去, 然後我就繼續在聽老師, 就說, 有些人接受不到 100% QQQ, 那麼就一半吧, 放去 SPY 吧, 那麼最近又看了又在聽這個影片了, 老師又說留 Cash, 槓槓, QLD 之類的東西, 然後, 那麼我還學到什麼叫 Money Market Fund, 這個我覺得, 我覺得老師也是在進步, 我也是在進步, 其實老師所說的跟學員所回饋所問的, 我們互相的就影響大家, 這個是我看到的, 那麼其實我看到老師比較之類那個 Fact, 就是我本身是非常非常好奇, 當然由初期不信任老師到現在, 我就看有時候我會跌落那個盲點, 因為這位老師是在美國生活, 我是在亞洲生活, 新加坡馬來西亞兩邊跑, 我就可能的想法 100% 根據了老師, 其實我自己去看一下是錯的, 連我跟我太太的想法, 可能他們所講的三觀都很不同, 很不大同, OK, 我怎麼說呢, OK, 我聽了過後, 我反而現在我自己目前我的狀況跟老師你哪裡不一樣, OK, 那麼其實我發現到從中, 其實金老師要教我們這個大道, 不是只是談投資而已, 是看你人生如何過得更好, 那麼我有觀察很多學員, 就好比剛才說有個叫 應該是誰啊？ 是一個 Iris 對不對？他有問到 Cybertruck，Cybertruck 開車交車類似是有什麼前景之類的話。其實可能兩三年前我都有問類似的東西，到現在我都不會去問這些東西，因為我是 100%去相信 ETF 這類的東西。我反而現在這個這樣的投資太有空了，太空閒了，反而覺得很悶了。我的人生我是等待這個時機，這個果實的來臨。 OK，這個是第一個 part。OK，那麼就講起老師都有去 highlight 這個是我的認知。老師有說什麼房地產不要買啦，保險不要買啦，這個東西不要買，那個東西不要買。我覺得這個是老師的看法，不代表是全部人都要跟著做。 因為就好比如我老師講房地產不要買，但是我是自住的 OK，我覺得不是我的氛圍中，我是需要房子的，所以我會繼續不是投資房子。以前可能有投資，現在就看了過後，就會再投資了 OK，就自住了要享受的。因為我在亞洲，我在美國不同，我是在亞洲不同，這個是我的分類。 第二個東西老師有談到保險之類的，我覺得如果這個人他不敢投資，我覺得他覺得保險好了，我覺得就讓他買吧。就好像我太太一樣，他是 100%相信保險的，我覺得就讓他買吧。等他那個醒覺那一刻，可能在保險方面他有儲蓄到一半一個錢啊，那麼可能他的認識是覺得現在很多詐騙集團，銀行的 Cash 被炸掉，以及我放棄銀行。 Why not 放棄保險，他的想法是對的，我覺得在這整個過程，我學會我不怕去問。Sorry，我咳嗽下，我不怕去問。OK，那麼老師剛才有說杜絕去那個要摸鬼怪，給我的話我都會去問。問了過後，我就會看他們到底搞什麼鬼。當然，我要有一定的定力了。 OK，要有一個定力，因為可能是透過這個平臺，CLEC，這個平臺已經不知不覺很自覺性的都已經給我有一定的想法了。再一次，應該沒記錯，有三年吧，兩三年左右吧。OK，那麼最後最後我發現，因為我在這平臺，我發現到施老師建議的還是有個朋友建議那個 Dive with Zero 這本書，他講得非常非常好。 因為人怕兩件事，一個是太早去世，太早死，第二個是長壽。其實再長壽，這一怕，其實我覺得現在我要開始去準備，如果我不是 80 歲去世，我 90 歲，100 歲，那天老師還講可能我們活到 15、0 歲，這個是也是很可怕的。OK，這個東西。那麼最後最後我發現，大家都說本小利大，利不大，本大利小，利不小。 那麼本大利小，利不小，就看到老師有講那個人性可能 SPY，我們就拿 3%來過生活，QQQ，我們就拿 2%。那麼我在悉聽老師在講的時候，可能 SPY 你才有 100 萬，但是 QQQ 你有 500 萬，可能在%方面你拿很少啊，QQQ，但是在金錢生活方面他非常足夠，我們退休的在這邊。 那麼我察覺到很多人，或者是我身邊的人，因為我聽了過後，我就會跟朋友交流啦，兄弟。姐妹跟甚至我的太太 OK 交流，他們沒有來學習，他就會講：「你的錢是丟下股票，又丟去股票，又丟去股票。」其實我就學到一個了，老師，我其實我不要理會了，因為我很清楚我在做什麼東西。 那麼最後最後，其實我覺得老師要教導我們，其實就是最大風險就是我們的本錢，不是你的回報率多少，當然回報率我已經懂了。所以我現在工作，我的錢就是有錢就買，打死不賣，因為我要做這個，就是做這個，就是本大利小，利不小。這個人不是做那一批人，只是 focus，利大要本小，這批人，這個是我的學校，領悟跟回饋。 謝謝老師，謝謝 IM，謝謝 IM。講得非常非常非常好，你們大家有空再聽聽他的內容，就是說這個就是內行人看門道，外行人聽熱鬧。那你們聽得出他在講的什麼事嗎？ 第一個我這前幾個例子，前幾天有一個人來，那他就是跟我講他現在投資的狀況，他怎麼在做什麼，他做什麼，他因為他先生很不幸，在七個月走了，所以他在處理他先生一些資產，那內容我就不講了，他就在 trust，就做一個 trust。那那我是說這個，他講的一個東西，就是說郭臺銘的女兒，郭臺銘有一個基金會，你看他女兒也不接那個基金會了。 我就聽了，我說他寫 email 給我，那你們聽到的用什麼是想什麼，你們在想什麼，你們想一下三秒鐘，一二三，你們想什麼，你們想什麼？我第一個想的是，這個是真的嗎？這是真的嗎？ 我馬上上網查，我馬上上網查，我不會，人家一跟我講，我就這樣子喔，他也離開基金會了啊，這個，那你如果自己創一個基金會，那如果小孩子不接的話，那誰來接啊，這個你這個這樣子遺產規劃對嗎，類似這樣，那我不是說那個遺產規劃對不對，這不是，我也沒建議他做，老朋友的 relation 不是這樣， 可是他因為他去做了一個 non-revocable 的，因為他我不可能介紹人家做 non-revocable，我是不太建議做很多很多限制性的，你資金我們資金要靈活，當你資金被什麼 trust 的啦，或者是被什麼為了規避遺產的綁住啦，或者是做做什麼保險，然後你的錢被限定用途啊，或者是 30 年不能動啊，或者說什麼，那這個錢是不自由的事情不要做，這是我的觀念，好，那當然這一點我再跟他講，就是說他跟我講的一句話，我馬上就上網查了，我不會馬上把人家所講的任何一句話，我都是說我不會把他放到腦袋裡面去，我一定會去查，查完我發現沒有啊，好像上個月還什麼，他女兒又回到基金會啦，我就把他傳給他啊，那就啊對啊，我就不知道，因為人家一跟我講什麼， 我會計師跟我講，所以我以為我會計師講的都是對的，你看這個就是我跟你們說，不要買保險，不要買房子，不要這個不要那個，我的話，你們聽到這種話，你們不相信的，會去查證，至少你我吹個，你去查證，OK，我如果說可以買保險啊，可以買房子啦我講，大家都不查證，那就蹦蹦蹦就去買了，最後一輩子毀了。 沒有全部好，也沒有全部不好。可是為什麼我要說不要這些東西，不要碰，要摸鬼怪？那你至少有個戒心啊。就是給你一個戒心，因為我們人就是很容易相信別人，好像別人講的都對，尤其老師講的都對，或者是李鑽講的都對，李鑽都跟你講得都對。這個保本複習啦，這個這個 A 級的這個不會虧啦，就會虧了。 李鑽推薦產品應該這樣講，這個吼，其實風險還蠻高的。雖然已經在在所有的產品裡面，他還算蠻穩定的，可是還是有可能會虧錢喔。他怎麼，他應該要這樣子講的，像我們不是講嗎 QQQ，你買了第二天都會虧，而且有時候會虧 13 年，只有投資超過 15 年才會賺錢。所以你看，我們是講這樣子講的，我不會跟你講說保證贏的啦。 這個這個，你只要投資，就明天的一年兩年都贏，沒有啊，我們是講 15 年以上才會才會有 4.2%的獲利。所以你的資金如果只能用 10 年的，不能去投資。我們都是這樣說的。所以為什麼我要說不要買房，不要買保險，不要這個，不要那個，不要那個都不要？為什麼就是跟一般人說要，因為大家都不思考。 所以我說要啊，你們就摸著頭去做好像老實講都對，那買 QQQ 買 SPY 是正確的，長期都是正確。可是我前面還是要按一個 20 年，15 年，20 年。結果你看以前我們剛上課的時候，都是大部分都老婆來上課，老公都比較堅持都不來上課。第一堂課講完，就是回去跟老公說，老師老師說要投資這個 20 年、30 年，退休就有多少錢。 他老公說，你那個課可以不要去上了，30 年 40 年的課你還去上幹什麼。就是這樣子嘛，因為很難啊。所以這個 IM 講的話，是一針見血。那為什麼我會變，我會改變？我若一開始就這樣這麼複雜，什麼什麼都來，你們聽得懂嗎？一開始我就教不要教說那個 SPY 長期指數回報多少。 我一開始教就是指數投資啊，那個有時候會下跌啊，那個還要用 QLD 用 TQQQ 啊，那個借錢，我跟你講，那個就不是在上課。我們要從一年級、小學一年級到二年級到三年級到四年級、五年級、六年級，教完初中班，慢慢教。我們現在都還在初中小學、初中而已，還早，還有很長的路。那這就是學習。 那可是我一開始小孩子上小學，第一堂課開始，我們上一學期就全部把微積分都拉來教了，所有人都退學了。所以不可能。所以那有些當然是我慢慢教，慢慢學，就教學相長。還有就是我學到了，我知道了，我就會跟大家說，比如說只要我也不知道啊，後來我才知道 2018 年，我才知道的。 那可是知道了，我一點都不排斥，我馬上知道他的好處那有時候，我的我的解藥是可能是你們的毒藥啊，所以也不是說我的解藥就是一定你們會吃下去不會死，會死掉的，所以一定要懂不懂的不要做，這還是關鍵在這裡。那我教的時候風險都會講出來，我如果沒講風險，是我的問題。可是李專有講風險嗎？ 好像李專講的都好像百分之百會獲利而大爆發一樣啊，他們有講風險提示嗎？沒有嗎？所以我講不要不要不要，不是說真的是你不一定要不是要這樣做，而且你要知道為什麼好。那麼回來談的假設，舉個例子，房子，我就講嘛，你買房子的最後就窮到剩一間房，那有的人就要變沒有啊。 我們 Cupertino 除了房子，我們還有現金啊，那個就是耗變者，為什麼那是因為你職業好啊。你除了買完房子，你可能要兩三百萬了，可是我看到的人就是一棟 Cupertino 房子加上不到一百萬的現金啊，那怎麼過日子？ 房地產稅一年就要繳這麼多，兩三萬，一萬多，三百萬的要繳三萬塊，三萬塊你還有一百萬，光繳房地產稅一年就要繳到三萬塊，你如果不投資，光繳房地產稅，你 30 年就繳完了，你還想過日子嗎？不行，所以最後很多人就只能靠 social security 勉強餬口，這就是有房子的悲慘人生。 當然你說我有 300 萬房子，我還有 500 萬現金，那我幫你拍拍手，那就對了，那就對了。所以我說買房子的時候，你如果當配要 30 萬，你至少要有 60 萬。去買房子，30 萬要有現金，最後你至少還有流動資產。這個是我講的話，所以不是說不要買房子，你真的剛需，你可以去買房子，買完房子，可是你不能把所有錢都去買房子啊。 你年老的時候要啃磚頭嗎？我瞭解這個道理。所以我們只談房子這件事情的時候，那你要知道有一個人，如果只有他的錢只夠買房子的話，那絕對不要去買房子，你最後會窮到只剩一間房。可是你的資金，現金流，你的現金能夠兩倍於你買房子，比如說你，你要當配 60 萬，那你有 120 萬，那你去買房子，那至少還有 60 萬可以繼續投資。 那你一個月要繳房子，如果要 2 萬塊的 Mortgage 的話，那你至少一個月要 4 萬塊的現金流，你不要扣 2 萬塊。現在 Cupertino 一個房子都 30 萬，Mortgage 一個月要繳 2 萬美金，一年要繳 24 萬，那你年薪沒有 50 萬以上，你能買得起房子嗎？不要開玩笑了。 現在 engineer 一年 20 萬，夫妻兩個也才 40 萬，還買不起房子，你叫他們勉強去買房子，你們覺得這夫妻以後就悲慘人生嗎？悲慘人生，窮到只剩一間房子，你怎麼會把他們推進去那個火坑？寧願最後有 2600 萬的現金，也不要有一間 2300 萬的房子。這是我的講的道理。 所以非常感謝，IMIM 是很認真在學這個，就是有沒有認真，有沒有看到問題，不是說都完全同意的，就是有學到，你看到問題了，你避開風險，這才是學。到了，而不是來挑毛病的，你看 IM 講話有來挑毛病嗎？沒有啊，我不是這樣子做，不一定有些人就沒辦法做到，對啊，那為什麼我會開放說啊？ 你就不然就買 SPY，因為有人做不到啊，有人做不到啊，那你要改變，好醫生不能一直開抗生素啊，對不對？ 他吃了就會拉肚子啊，他會過敏啊，你不能叫他硬吃，會死掉的，那你你又要他好，可是他的藥又不能吃，那你就要開溫和一點，這個是我講的，我沒有，不是說老師要變來變去，下次不曉得要變什麼，始終如一，聽得懂的聽不懂的就沒辦法，那個 IM，我補充到這裡，我不知道有沒有沒講到的點，老師，我可以再補充一點點嗎？ 就打個比如，剛才老師講那個房子啦，那麼我不是在美國生活，那麼我就打個比如，在新加坡，我看到的情況就是可能我的家人跟朋友吧，可能他在那邊工作 20 年，甚至 30 年，那房子老了，舊了，那麼那邊政府的政策就會建議你給你一個新房子，那麼我們可能在那邊生活的人就覺得哎呀，很好，我像種了樂透一樣，他們以前的房子可能可能就講 50 萬吧，現在新的房子可能去到 70 萬 80 萬，那麼我又觀察到一點，這個是無底洞，人不斷的去供房子，供房子，好像退不下來，第一個東西，我看到觀察到的第一個東西，我又觀察到可能老師可以解答這個嗎？ 這不是人，我們是看到那個錢很大，而忘記了其實賺多少%的重要的那個，比如比如說，我就觀察在新加坡，可能講供一個房子平均 3000 塊，可能我租一個房子出去，我就得到 1000 塊，我就覺得哎呀，我賺太多了，因為我供房子 3000，我現在拿 1000 塊，我就太高興了，我是有賺到了。 其實在這個錢跟%率，其實是不是我們的氛圍都接觸在錢方面呢？那麼如果是老師，你如何建議給我們不要再注重太太注重在錢方面了？因為我觀察到老師不會太多講於錢這回事，對嗎？謝謝老師。 回答：房子是一個房地產，政策是一個各國都鼓勵買房，各國稅務都可是他只是擋住你，就是一個奴化。我講是大家可能會覺得太 strong，政府需要奴化百姓，讓百姓好好工作。如果你們都聽我的話，就你們都聽我的話都不用工作，政府不希望這種這種教育啊，他需要勞工。 那你們如果都去買房子，你們為了供養你們的房子，你們就要一直努力工作到老到死，這個是一個陽謀啊。所以為什麼各國都是有利房地產政策，在美國你 30 萬買了，到增值到 80 萬，你給他賣掉去買 100 萬的房子，你不用繳稅，100 萬講到 150 萬，你換房子換到 200 萬，不用繳稅，200 萬你看老師，你房子要繳稅，沒有我都 不繳稅啊？ 好啦，那你為了這個，又去每次 upgrade，又貸款，又繳房貸，又去永遠做勞工。 好啦，到了最後一天，65 歲，房貸繳完，退休了，房子 3000 萬，口袋空空，social security 一年拿 5 萬，房地產一年要繳 6 萬，房地產稅，你那個房子保不住了，政府終於我終於等到你了，你很辛苦做了一輩子勞工，好賣房子一半還給我來啦，你那個房子幫他打工，你不知道嗎？ 一半，你看他賺到了你，所以啊，巴菲特講，我們的回報有時候你要看看要稅後，你如果這個還要還，一定要繳稅，最後一定要繳稅的，那那有的人說啊，不用啊，我就是傳給我子女啊，那他 stack up 啊，你的股票不是也 stack up 嗎？ 我的股票也 stack up 啊，對啊，我股票 stack up，我不用繳稅啊，我到三千萬，我女兒也不用繳稅啊，遺產稅以外，其實不用繳啊，一億也不用繳啊，三億也不用繳啊，也不用每年要繳什麼房地產稅啊，那你三千萬 Stack up 之後，你女兒一年要繳 3 萬，35 萬借財的人要繳 35 萬美金，每年要繳，每年啊，每年啊，你要做牛做馬，或者房子做牛做馬，那繼承股票的人不用啊，繼續質押，繼續賺啊，所以 I am 就是房子，其實是政府在綁勞工的方式啦，從我的解讀，Memi，政府沒那麼邪惡，不過事實如此，事實如此，那像有一個在臺灣 20 幾年的黃仲業，他說，現在你要靠房子賺錢是不可能的臺灣的這個房價薪資比已經來到 16 了，16 倍了，你再讓他漲一倍，漲一倍，薪資比來到 32 倍，你你你覺得可能嗎？ 32 倍誰買得起啊？買不起啊，對不對？買不起啊，像美國一樣啊，我那時候買房子的時候，房價薪資比也才三倍啊，四倍不到，你看等到現在，薪資所得比至少 15 倍，20 萬美金房子，300 萬，15 倍，你叫他們怎麼買？你還把他推到火坑去，讓他一輩子多勞工，不是房價不能買，是房子不能買，是你你有能力買嗎？ 現在你送一個 500 萬房子給你女兒，500 萬一年要繳 6 萬塊房產稅，他繳得起嗎？所以房產房地產是一個吃錢的，我不是說不能買，是點點看自己的能力。那像那個 Bill Billy，他就用我的方式，他就說老師，我就是要照你方式一直賺賺賺賺到我有 3000 萬，我再來買房子，對啊，那時候買房子不用錢了，對不對？不是不能買，時機的問題。 所以 IM 說我們都沒有談到錢的部分，我不知道 IM 你的問題是錢要談哪一部分，我不知道錢，我當然有談，我不知道我談的錢的部分跟你所想的錢的部分是哪一部分，你可以再說明一下嗎？ 好的就好，比如比如講這個人他買房子房地產，通常我們的口頭禪是這樣，以前我是買 10 萬，現在我買 100 萬了，我大賺了，他們都是用這種的話語，可能已經是爐化了我們的想法，我賺了 10 倍啊，但是他這樣講的時候，我就問他幾年，50 年，我就沒有這樣笨啊，我就拿 financial calculator，大概是 5%左右，4-5%左右對，那麼這個是很正常的現象嗎？ 剛才老師你所講，其實政府除了爐化我們百姓，我覺得每一代都給父母爐化掉了，可能講像我現在外甥出去新加坡工作的話，他媽媽也是這樣，你要買房子的。 但是我聽了老師過後，我覺得你發展潛能未必只是要限於在新加坡，可能你買了一棟房子，你一生人就在新加坡生活，你可能你的工作，你可以去倫敦啊，英國啊，Australia，New Zealand 啊，其實有很大的工作機會啊，我不懂我的想法對與錯啦，那麼就看他本身。 那麼老師，剛才我所講的錢方面，這個是我周遭的人是這樣說的，謝謝對，這個都是一般人說法，大家都說 Cupertino，你看那時候買才 45 萬啊，現在已經 300 萬啊，你看賺多少，好像賺很多的樣子，那你看看那個現在 300 萬，當初 45 萬，還是我記得是 2023 年，25 年，我們算 23 年，我記得是 2000 年的時候，我們同事就在 Cupertino 買一棟房子，45 萬，我印象很深刻，而且還買個破破舊舊的，那現在 300 萬，300 萬除以 45 萬，我有賺啊，6.6 倍啊，開更號 23 年，8.5 啊，8 點，那很不錯吧，是很不錯，因為這個 Cupertino 是淡黃區啊，對不對？ 那你你這樣子是正常，如果是 25 年，因為 1999 年到現在應該是 6.6，25 年的話，6.625 年，我記得應該到 7 左右，7.8 算 Cupertino 算是不錯，可是這 7.8 不是你全賺了，是一半而已啊，因為最後你要拿來用，你就是你說你不用啊，不用，你你小孩子繼承的那個稅要 25 萬一年，30 萬的一年，他攪得起嗎？ 你要點點看他的能力對，所以但因為大家對這個金融的數字都不敏感，都不敏感，有賺啊，他認為股票都沒在漲啊，那個那個那個房地產，就就好像很多人就是房子拿去出租，那那個那個 20 年的房仲業，那個朋友都說現在你如果買房子去出租，你這是佛心啊，佛心來了，那個回報率這麼低，怎麼還會去出租呢？還是買房子來出租呢？ 這個就是佛心，所以沒錯，大家都用這個來講，股市賺錢的沒有了，可是我都看到房地產都有人賺錢，就是一般人，那一般人所講的話，對嗎？你去驗證看看，所以驗證，不要每次大家所講的話都把它當真，對啦是有賺啦，可是賺多少%要去算一下，這個是一個，還有這些是不是可以拿來用，人家股票是可以拿來用嗎？ 還可以質押，你這個房子就算 300 萬了，我現在如果有個 300 萬房子，跟一個有有 300 萬現金的人，沒有其他的，300 萬房子的人能夠買便當嗎？沒辦法，那有的人就要真了，他應該還有另外 300 萬有嗎？ 所以當然我不會花時間跟這些人去爭辯，因為不懂就是不懂，你跟一個豬打架，豬很高興，你會惹的全身都臭，所以你對豬很重要，豬對你一點都不重要，就是這樣。I am 我的回答對不對？一般人都是這種觀念，沒錯。對數字還有金融都是這個叫什麼？這個叫這個，不能叫無知，這個叫迷思。 對這種數字的迷思，金融業還有機會成本的迷思，大家都忘了機會，機會成本。這個是 I am。你如果不買房子，你有沒有其他的選擇？有沒有更好的回報？是有啊，可是他們不知道機會成本的問題。好的，謝謝老師。真的，剛才老師說到，其實我們真的是不知道有 ETF 這回事。這個金融資訊是太少，只懂房地產、銀行的，並存就是這麼樣啊。 最近我國家還有什麼？兩年每年給你 8%還有很多老伯伯、老婆婆，大概 60 多、70 歲吧，他們湧進去。這個 8%、8%這種這樣的信託，可能我問太多了，可能老師有時間的話就講解一下這麼最新的信託這個東西來搶這個市場。OK，我就留給下一位吧。謝謝。這個信託就是你本金給他的嗎？他，你買了他自己給你一些。 這個信託，信託也不是馬上就給你錢啊，不是說你 100 萬，他開始每個月、每年給你 88 萬，不是你放進去之後，等到等到幾年之後，5 年、10 年之後啊，開始每個月給你，比如說 8%那。 8%是一開始的 100 萬，10 年之後那個 100 萬都已經變變變 400 萬了，那他給你 8 萬，那才多少 2%而已啊，對不對？ 所以最後你走了，你如果早走的話，你本金就不見了，你本金就給他了。那個叫 annuity，好，這個大家去研究了研究，那我們往下走好了，謝謝老師。我忘了宣佈一個我們房間的常規啊，就是你上來，歡迎大家上來提問，但是呢，當你一般提兩個問題，但是呢，你有三個，兩個以上的問題呢，你看看你的後面是不是還有兩個人在等候，是在等候的嗎？ 那就請你待在這個房間裡，我們等下一位回答完了這個問題之後呢，等所有的問題回答之後呢，等下一輪呢，你再回來再提問題，這樣子呢，我們就可以做到比較公平的機會給大家。還有呢，這個房間呢，可能我們會在關閉提問這個功能的，在大概 40 分鐘以後吧，這樣子呢，我們因為我們有時差的關係，大家能夠保證大家休息，謝謝。 下面是 Dev 請你提問好嗎？下面是 Dev 還是 Ivan？Dev 你先講，那個 Ivan 在電話上。Dev 請你開麥提問，謝謝。Dev 你沒聲音喔，你麥克風是開了，可是沒有聲音。Dev 沒聽到你的聲音，Dev 要不你趕快退出去一下，再回來，趕快回來。Ivan 也不見了，好，Ivan 他可能是 Brian。 Brian，Dev 你 Dev 又回來了，Dev 你開麥講講看，沒聲音，沒聲音。好，那個 Brian 你先，你先，那個好，老師早問題一個 comment 問題，就是說我知道我們老師有講過，說那個我們的那質押的那個最多可以用多少？ 但是我有點忘記，是說因為質押，他給你一個 account 的時候，PAL 給你 account 的時候，他又減了差不多 30%，然後給你一個 number，是那個 number 的 20%，還是你你本身在 PAL 裡面的 total amount 20%？你本身 total amount 的 20%？OK，好了解。 那我那時候想要 comment，就是說我上次上禮拜上上禮拜，我是聽那個 YouTube 的時候，然後有人提到說臺灣的那個房價可以可以很高那樣子，那我們家我們家是住那個文山，是住那個跨境中正國中那邊，那是那是臺北應該算是最好的地方了吧？你是古亭的對古亭，那是最好的地方，現在房價是 3000，3000，3800 吧？ 我爸說，但是但是那房子很老很老，我爸都說那房子都是一個危險危險的住宅啊！ 但是雖然有那個價錢，可是你要去你要去度耕的時候，有釘子戶在那邊，大家不願意度耕，等於是說那房子，我們上次上禮拜就有，上個月就有那個外牆那個磚掉下來，差點砸到別人的那個車子，還有那個電梯就已經已經有點壞掉了，大家都不願意修，就是其實雖然說很多那個價錢很高，可是你沒度耕之前，你不可能賣的價錢，那度耕要三年，你等於是你這年，你還要找地方住，所以其實聽起來很好，可是他其實是問題，是很多的，就這樣子。 謝謝，馬來西亞，你們家跟我們家很近，我們家在杭州南路，接近羅斯福那邊，你們那邊我知道，那邊旁邊一棟已經度耕完了，你們那個還沒度耕，對啊，那個問題很多人住那邊，在裡面這個就是像我，我上次講的，我爸爸那個那個杭州南路那個房子，250 萬，那現在能夠 1800 萬，已經很阿彌陀佛了，40 幾年了，我記得我我初中的時候他就就買了， 15 年已經快 40 年，45 年對，古亭區的房子，房子算是已經很會漲了，很會漲了，那都還就這樣子而已，你看喔，我們就算你現在 2000 萬，2000 萬除以 250 萬，40 年古亭，喔 5.3%，這是很標準，5.3%，因為房子老了舊了，漏水了，能夠賣得出去，算是窩密陀佛了，有行無事，尤其很多臺灣很多圍樓，就是已經就是大家等改建， 你沒有改建，人家不要，那如果願意買的人，他就是有錢嗎，他買的等度更，還有現在中國房地產也在下跌，那很多人就是中國就是蓋很高的大樓，那你要知道，臺灣也有就是那個 Home Association，就是那個管委會，就很爛，電梯壞了也不修，中國有更，中國那個超高大樓，30 樓，25 樓，電梯壞了不修，你住 25 樓的， 你不是欲哭無淚嗎，天天在壞，他們收的 HOA 也非常低，都沒有提撥低撥修散費，有的賴屎皮賴臉不繳啊，我們這個 HOA，一個月要繳 800 多塊錢，900 塊相當於快兩三萬塊臺幣。 一個月三萬臺幣，臺灣只要繳 300 塊。800 塊怎麼可臺幣，怎麼怎麼維護啊？所以為什麼臺灣的房子都就爛掉了，爛掉了這樣子？Brian，謝謝你。就是臺灣中國，因為持有稅很低，所以你會覺得好像可以持有。可是問題是維護會很高。那都沒維護，那房價房子就是爛。臺灣很多老房子，要不是漏水，就是斑駁發黴，對健康都很有影響，尤其老人家。 好，你看有沒有其他問題？沒有了，謝謝老師。好，謝謝 Dev，你開麥看看，Dev 請你開麥提問好嗎？一問來，你開麥，你等 Dev，你先講好了。來老師你好，就是我已經在踐行老師的投資理念瞭。然後我最近跟一個朋友講這個，朋友是我第一個講的，但是他也很認同你的投資理念。但是他遇到一個問題，他有房產，他是早期投入的，然後回報很好。 他現在房產淨值就是 20、0 萬到 25、0 萬，因為他不知道賣完以後給經紀人的費用，或者說打稅打多少。所以我跟他一起算的時候，差不多在 200 到 250 萬之間。然後那個他現在房租的現金流可以收到，那個 123，對他來說他說 123，他可以可以那個生活了。 但是呢，如果 200 萬或者 250 萬拿去投資 QQQ 的話，33 倍，他覺得對他的生活還是很緊張。然後這一點就是跟老師說，要投資股票和就是就是這個時間節點上，就是我們兩個就在疑惑是說，再等一段時間了，還是等他的淨值再長大還是現在就投資房子賣了，投資 QQQ。 然後另外一個問題就是我朋友提出來，他說可不可以等到那個房價再高一點，他把房子裡面的淨值去變現出來以後，投資 QQQ，同時又擁有房產。兩個問題，你的朋友還在上班嗎？在上班，但是他那個是 part time，就一個星期只上兩天班，不是很穩定。對他，他他主要是不想跟社會脫節。他如果賣完房子就是 200 萬嘛，對不對？ 對，就是我們算，因為有的東西你是不知道是變數嘛，然後不去做也不知道。就是我們預算在 200 到 250 萬之間，盡拿 20、0、0、萬，250 萬對啊。 這個就是當初買的房子，因為你如果盡拿 250 萬，他那個房子可以進來出租一萬塊一個月，不是他的房子可以出租兩萬多，然後他還欠一部分貸款，然後他就是淨現金流，就是說拿到他口袋裡的有一萬三四這樣子。那是一年，每個月他是在美國嗎？ 他是在美國，在中部小城，那個就是收益很好，250 萬淨現金流一萬三一個月，一萬那就 12 萬，除以 250，4.8%。這已經扣完扣完這個稅了嗎？扣好了，扣完扣完房產稅跟那個他 income，就是拿租金之 後要拿完租金也要繳稅嗎？也都扣完了嗎？啊對的，一萬塊一個月，那也過得蠻滋潤的。 那我是覺得倒是沒有必要賣房子，但是我覺得這樣子是他的人生，就這樣子，因為那就是要去搞房子。那他以後他在加州嗎？不是加州，是沒這個房子，他已經這樣走了，那就就就這樣做，不一定要賣了。賣了他先清淨淡暫的，因為你賣完之後，當然是是回報，不一定嘛，回報不穩定啊。 你這個 250 萬乘以點零三，你才七萬，七萬五除以 12 一個月，才 6000。所以就看他 6000 能不能過日子。如果 6000 不能過日子，如果 6000 可以過日子，大大他也可以賣，只是越過會越好。那你如果房子的話，就是就這樣子。那你說房房租可以增加，可是你就不要碰到一個不好的房客，這都有啦，都有風險。 他現在計算的，他也擔心，因為疫情的時候，他有被那個就是沒有交過租的租客騷擾過嘛。然後但是他現在就是說現在他是滿租的情況，然後每個月收租都很好。他其實就是他的情況跟其他房子投資人都不一樣，他能接受老師的投資理念，然後他也認同。 他就是說在計算上面出就卡在這裡了，所以他兩個問題，一個就是說要不要賣，另外一個就是說如果等行情好的時候，可不可以就是從把這些錢給帶出來又保留房子。他又擔心槓桿加大了，這個是有有點風險。 你帶出來，如果你帶出來，你最後要還款，你沒有錢還款，如果是你去 10 年後你帶出來要還款到時候不見得能夠你帶出來，要投資要至少 20 年以上才可以，那帶出來看能不能帶那種 20 年不用還款的。我是覺得這樣子啦，他 1 萬多收，那收完之後他 1 萬塊不會一個月都花完嘛，所以他就把三四千塊錢拿來投資就好了，那就是兩條腿走路。 那像他這樣有沒有一個節點，比如說就在什麼時間可以放棄房產，這個可能就沒辦法了，你不能兩條腿，後來又砍了一條腿，因為另外一條腿都還沒長好。那等他那條腿長得很強壯，這邊才可以結束了。 可是看起來就看他啦，你如果說一個月能夠投資這個 3000 塊、5000 塊，Maybe 很快也可以達到，那邊砍掉總和起來是夠的，所以先把這個投資的部分養大吧。好的，好的，謝謝老師。他有小孩子嗎？他很年輕，小孩子很小，他年輕哇，真的年輕，就這樣子。其實他已經工作不是很穩定了，那他還有先生嗎？ 先生現在失業，所以這個房租對他很重要，那不行，那不能做，那等到大家工作的很穩定之後，要考慮再做，現在不可以做。那好的，謝謝老師，等他工作穩定了，收入都穩定了要做再做，不然就是等到另外一條腿長得夠粗夠壯的時候再來做。好的，謝謝老師，謝謝老師。 現在看 Deaf，你看能不能再開麥發問，那個 Deaf 開麥，那個大家舉手要趕快，不然我們等一下就要關，要關掉舉手的功能。那 Deaf 聽到嗎？可以了，剛才程式有點混亂，是這樣的，我看你每次切那個那個 PDF。 或者 PPT，你能不能把那個投資要禪定的那幅圖，放在標題下面第一幅，就把免責宣告之前，再先放這個圖，先你說那個最後一張那個是吧，投資要禪定的那個，有個和尚座在那裡，投資要禪定的這個，其實我看來就是投資裡面可以當作是相當於佛經的心經的那一篇，對對，好啊，我們的所有東西的精髓，同學們請來的朋友，先看這個重點，這個精髓， 再展開來講，下面的每一期的分題目，我覺得這個比較好，可以，好，謝謝，謝謝 Deaf，這個抓到重點，這個就是很多人，就是內行人看門道，外行人就喜歡熱鬧，就講像 James，能不能講講一些特別的，或者能夠告訴我其實沒有名牌，這個投資禪定才是才是名牌，下面第 2 個我要講的，這就是一些桑老師這些課的一些感悟， 我是兩三年前偶爾機會聽到老師的課，然後在此之前呢，我是對老師這個指數投資，我主要是那個資訊值，老師之前是來自於巴菲特先生，還有他的老師的那個書，叫聰明的投資者，當然在巴菲特先生的老師那個去世之前，1970 年代，在美國都還沒有指數，真正的指數投資是從 John Borg 那個 Wangai 中文名是那個公司叫先鋒集團的創辦人， 在 1970 年代創辦的，他當時的創造，創造背景是當時不是 ETF，是 Mutual Fund，但是也是投資，只是投資在 Mutual Fund，他當時創立的背景是 1970 年代初，石油危機之後，美國有長達 10 年的時間，是大盤指數只漲了 1 點。 然後上個禮拜還是前個禮拜，有位同學在君米老師的房間，跟我們說，這個 10 年漲 1 點，就是這個投資回報比較低。我當時就有用一個時證跟他在說，哪怕 10，年漲 1 點，大盤指數根據老師的說法，有錢就投入，高也買，低也買，你總不可能這麼倒楣，每次都買這個高點吧？你在低位的時候買的股數多的時候，往上轉回來的時候，豈不是漲得更快？ 最主要別人沒有這個想法，是因為他們始終沒有認定這個指數投資，是最後有個真實的 100 家公司，或者是 500 家公司的這些公司的真實的生意，在支撐著這個金融產品的價值。 他們沒有這個概念，而這 100 家公司或是 500 家公司，我指的是那些指數裡面的，有個優勝略態的機制，就能保證這個指數能長期來說永續的上漲，因為他有個優勝略態，把落後指頭，把優勝的往前放在前列。 如果沒有確立買這個指數基金，就是買一個源源不斷產生經濟現金流的資產的這個想法的話，那很多人就只能是投資房地產，因為是房地產，是反映當地的經濟融行的一個最直接的長期表現，所以很多人都是房產方面投資，覺得賺了很多錢，而看不起投資。 但是不經不意，不經不覺之間，其實指數投資是能產生比房產投資，哪怕是淡還區的房產投資，更好的效益。這就是我說的一些感悟。還有就是有些朋友就對房產投資他其實是帶入了他個人感情，而不是真正的數字意義上。就從數字層面上來看這個投資的結果，那這個另外另外別論了。 你任何事情，你參照一個個人感情裡面，你就沒辦法做到客觀，也就違背了老師那個插圖的講法，就是投資要無為。還有一些朋友，就是近兩年在股市裡面有一些收穫，他就也看不起指數投資。就覺得第一就是收益慢，第二就是你指數投資，你就是不作為。嘛，指數投資是無為，不是不作為，是無為中有為。 那個有為，就是這些只是投資包含的公司，他就是一個確確實實的生意，在美國這個自由競爭的市場脫穎而出的一些生意，而且有優勝率的態度。這就是無為中的有為。但是如果你想說做到有為，也可以學學巴菲特先生，還有他的老師。那也一定要有一些機遇，因為巴菲特先生也承認有為，這麼多年犯了錯誤，也是不計其次。 普通人犯了錯誤，可能就是一陣不絕，他還能到現在做到世界首富，天使大長期在這個位置上很成功的位置上。那也是跟著他老師學了很多年，還有他的副手查理·芒格先生，剛剛過世的，給了他很多啟發，他終於能走到現在。我們有詹斯老師這些。 良師弟友還有很多在場的一些同學的提問，也是我們很好的一個學習機會，希望大家珍惜，謝謝大家，謝謝 Dev。Dev 都是有，就是他學完之後，他會用一些資料來自己思考，所以我希望大家都是這樣做。我講話是有憑有據。我們談房地產那個我留言的那個第二個連結，就是我最新改的房地產的投資房產跟租房，我是有憑有據，資料都在那邊。 有的人就會讓你挑骨頭。我以前用 100 萬來算，3000 塊的房租，有的人就會挑，像 100 萬買得到房子，那我就改 300 萬，300 萬房租就要用 9000 塊，9000 塊就有人挑說誰去租 9000 塊的房租，這個就是這個搞不過這些人，所以我們就不搞了，不理他們了，你不要跟豬打架 OK，謝謝 Dev。 所以對我們要講話要有邏輯，要有邏輯，可是你要知道妖魔鬼怪講話不講邏輯，就跟算命先生一樣，你不要裝了，他算命先生說你是一個很內向的人，你說是嗎，我不要，你也不要裝了，這個就是沒邏輯。那我們講說美國投資，美國指數投資，美國永遠會永遠會好嗎？指數投資一定會漲嗎？他這講話沒邏輯嗎？一定會不會漲？你要去看過去嗎？ 你要看看說你說他就會講過去，過去就不代表未來，你就碰到一個算命先生了，就是完全腦袋沒有邏輯，這種人不要跟他講話，沒邏輯的人就跟神經病一樣啊，有精神病啊，你跟一個有精神病的講話，你不是自己也快被搞瘋了， 不用那他們心裡有我們我們心裡不需要有他們這樣我是跟大家這樣講不用不需要你如果理會他們代表你心裡有他們那他們就會變得很重要那你心裡沒有他們他們就變垃圾 OK 好那個往下謝謝老師下面是浩青請你開麥發問好嗎 Jim 老師你好還有各位學員大家好我是浩青今天大概有兩個問題想要請教一下請教一下 Jim 老師上次在那個 Jimmy 老師的那個房間跟他們提到這個問題那那個比爾跟雪莉他們有給一些意見但是我想要跟這個 Jim 老師確定一下就是說這個神經病的時候我們邀了幾個親戚朋友來我們家做客那其中一個遠房太太那上面的遠房親戚他的一個表弟就是說在七八年前把福音貿那邊的房子賣掉了大概賣了三四十萬吧三四十萬就帶回去臺灣反正他就當時剛好被 lay off 掉了他就回臺灣去那那些錢大部分都放在 CD 裡面就是有些微薄的收入這樣子啦但是呢現在我最近他就說他最近好像在幾個月都睡不著覺因為美國好像有一個肥咖條款那這個肥咖條款的話好像是針對這個資產要去課就是要知道說你海外有什麼資產要去課稅這樣子然後他的 penalty 好像是 50%of the asset 那這樣你扣下來只要說他 30 萬的話是不是就會被扣掉 15 萬而且他是每年在計算的那這個已經七八年了那主要原因說我們也有跟他建議說， 不然可能放棄美國國籍啦，或者是不回來美國啦，類似像這樣子的。 那因為美國本身他也有收入，因為美國當初他工作之後，他股票方面的話，好像一年也有一萬多塊錢的股利的分紅。目前來講，就靠這個在生活。所以我不曉得說，June 老師這邊有沒有什麼建議或想法，這樣子。謝謝，這個稅務的問題我實在很難在這邊回答。 不過總的來講，我所知道非卡條款是這樣，就是說你全球的資產都要報稅，報稅不見得要繳稅，要記得這件報稅不定要繳稅。 還有就是美國是有獲利才要繳稅，所以你報稅就是，比如說你有千千萬或一億的房子在臺灣，你報啊，你報完不用繳稅啊，房地產還有美國，你在臺灣報完之後，我所知道房地產賣完之後的增值稅也不用賺的錢也不用，你可以報，可是也不用繳稅啊。可是股票的股利跟股票所賺的錢要報要繳稅。 OK，很多人說那個在不同國家，那個那個，那是要看你在那個國家有沒有跟美國簽訂租稅的條款，這個要分清楚，不同國家不一樣說，不要一概而論。臺灣跟美國是沒有租稅條款，所以你在臺灣所繳的稅會有雙重課稅。最近不是有在談雙重課稅的問題嗎？ 那那個眾議院還什麼，現在正在表決，就是表決臺灣跟紐西蘭是不是要跟美國有租稅優惠的問題，租稅優惠之後才不用雙邊課稅。為什麼美國現在為什麼要跟臺灣談這個，因為以前都不談了，為什麼現在突然要談，因為什麼？為很多臺積電的人，臺積電來美國要繳美國稅，又要繳臺灣稅，這個是現在狀況。像我以前兩邊都報稅。 那還有就是，臺積電在美國賺了錢要繳美國稅，可是回臺灣又要繳臺灣稅，因為廠在外面，所以這個要有國家跟國家之間的租稅。現在臺灣跟美國沒有租稅優惠，所以好，你臺灣依照回課條款的條例，你臺灣應該是要報稅。你誠實報稅，不會罰款，不會啦。你把你過去過去，你只要去報稅。 如果現在還沒有，那你可以去網上檢視，有一個那個那個，就是我，我不知道你，就是我不知道你，到臺灣，因為你在美國的股息應該要報稅啊，你應該有，他應該要有申報稅。所以股息就報稅，因為他的 income 也不多，如果他只是靠這個來賺錢，income 不多，他就說我不知道。所以我那時候有 1200 萬，那那他放定存放定存要繳稅。 所以定存每個每年出來的錢，他要報一下，就是申報一下，未必要補稅了，未必不一定啊。你就每年每年都給他那個，就是每年才賺，就拿不到兩萬美金啊，對不對？那扣掉這個這個 dictable，那弄一弄可能都不用稅了，都不用稅了，兩萬美金可能在臺灣過得還不錯了，可是在美國是低收入戶，不用報稅了。 所以合法合規是要這樣做了，那也不用睡不著覺了，就是說不會說每年罰誰，說每年罰沒有，如果他查到了，他就說我們有去跟臺灣政府要資料，在臺灣有資產，請把那個帳戶的資產最高金額， 他是用最高金額比如說你的資產曾經到 1500 萬他會說你要把那個最高金額拿你過去 10 年都沒有報這個帳戶那請把這個帳戶最高金額拿出來拿過來給我那你說最高金額曾經在哪個沒有你某年某月的某月的 statement 裡面最高金額 1500 萬臺幣那他就 OK 好那我罰你這個 20%所以我就罰你 300 萬 300 萬你就去繳啊繳稅啊那是罰款那如果說 IS 罰款來了你就去繳就好了你不要不要跟他爭辯 OK 除非你很明顯你會贏不然就趕快去繳一繳罰款繳一繳就沒事可是你要爭辯或者是你故意比如說他說你有他會這樣子他一開始我還不會跟你說你哪有個什麼帳號他說我們他會有時候他也蠻賊的他會說請問你全球的報稅有報你我海外的帳戶嗎你說我海外沒帳戶那你說謊那就是刑罰了就不一樣了不一樣你就要誠實都要誠實他沒問你你不回答是可以可是他如果一問你那你就要誠實非答不要狡辯這個美國政府不要狡辯他既然敢寄信來給你說你在海外的帳戶好像沒有完全申報請你把你海外的帳戶都給我如果他有來 這樣， 那你就知道他已經找到你了，那你就要誠實，把所有的帳戶都 disclosure 出來。 那你很誠實，他就說，那你把所有帳戶的最高金額都給我算一算，總共 2000 萬，他就會知道說你為什麽不報，請把原因講一下，他也會給你申訴。你說真的忘記了，我不知道有這件事，我承認我過去錯了，就這樣，他就 OK，罰款 20%，就罰 40 萬，40 萬臺幣，一萬多塊美金嘛，你就趕快去繳一繳就好了，沒事的，不用緊張，不用睡不著覺，就這樣。 那如果你很怕，因為你都沒有報，這個是違法的，沒報是違法，那你有一種就是你趕快匯回臺，匯回美國，就匯回來，匯回來反正你也是用美國的利息，那你匯回來放在 CD，你就就沒事了，就這樣子，他不找你，他不找你就沒事了。 我不是說這個是合法，沒有，沒有，我在這邊不負法律責任。OK，浩勤，我講你聽得懂嗎？對他好像是美國的報，臺灣的報，臺灣的就是各自報各自的，那臺灣那邊的資產，他在美國這邊他就沒有報了，所以他現在就擔心這個事情。那目前為止，他是還沒有被抓，只是有聽說有這個東西之後，就開始睡不著覺了。 這不是今天才發生的，這是已經十幾年的浩勤，我們那時候上課也都有跟大家講這個事嘛，對不對？是對，不過一開始的時候，好像美國對這個沒有實施的那麼嚴苛，但是最近聽他們講說，好像又請了不曉得幾萬人的那個稅務人員，所以他就擔心說，會不會被抓這樣子講白。 點他當然都不好了，你們這個做違法是都不好，可是就是說他還是以大咖為主，你有 100 萬美金以上才會叮到，你沒有 100 萬以上，他花那個錢那個是這個每個稅務人員一個月那麼貴，不是說他不會抓，他說他從大咖的去抓，那你們小咖的就是趕快，我不負法律責任，OK，你們要做合法的事，所以以前不合法就趕快去把它變合法，不要擔心， 就趕快做就好了，OK，謝謝，這樣那還有另外第二個的話，我們那天也提到關於這個 social security，那到了 62 歲以後，我們可以開始拿 social security，但是呢，62 歲的時候好像只能夠拿 70%還是 75%，一直到 67 歲才能夠拿到 100%，然後 67 歲，然後 70 歲以後可以拿到 120 幾個%，那以我們這種情形， 那當然說一開始 June 老師是建議我們說，一到 62 歲就開始把這個錢提出來，然後去做轉投資，可是我們當初也提到這個問題，因為如果說我們每年的收入不到 2 萬 5 的話，是不用課稅的，但是如果說在 2 萬 5 到 3 萬 4 之間的話，事實上我們 Social Security 的這個部分可能要被扣到 50%那個稅金，然後另外一直到 4 萬 4 的時候， 他會增加到 85%要要扣稅，那我現在提完就是說，像我們這種情形的話，因為我們都有很多一些投資在股票市場上面，然後有分紅，還有其他各方面的那個收入所以說，就像說，我們今天到了 62 歲開始拿這個錢的時候，但是事實上再加上其他的這一些收入，事實上算一算，好像好像不是很划算。 不然 June 老師聽懂我的意思，就是說那個，如果說到了 62 歲開始拿錢出來的時候，可是問題是我們的收入遠遠超過這個 2 萬 5 啊，那所以說我們拿這個 Social Security 兩三千塊錢而已，然後還要被扣掉 Maybe 扣掉一半的稅金去的，那這個錢我們怎麼拿去投資這個 QQQ 或者是 QLD 的話，事實上那個的回收也沒有被扣掉的稅那麼多，所以說反正算一算，我們也是不曉得說應該怎麼做比較好。 因為有人說欸，62 歲就可以開始拿，可是他們說到 70 歲的時候，你可能可以拿到四五千塊錢，那你比到了 70 歲之後，你慢慢的其他看那個資金看你要怎麼去處理，不然的話那個扣掉的稅實在是太重了，也不知道 June 老師這邊有什麼建議。這樣子你們有問題應該自己直接去算。 那我跟你講，假設啦，每年給你 7%，他們會增加每年 7%，62 歲拿跟 65 歲拿，62 歲拿跟 70 歲拿，70 歲拿 100%，62 歲拿 7 成，浩勳是不是這樣，好像是 67 歲拿 100%，但是 70 歲的時候可以拿到 120%，67 歲拿 100%那就 7 成，我們用 67 歲好了，我們算一個就好了，67 歲拿 100%這比較好算，那如果你現在拿 2000 塊，那每個月就 2000 塊回報率 10%那 5 年 5 年這個去算就就很好算啊，那你 5 年拿到的你會拿到 154000 塊。 你說你的稅是稅是 50%應該不會啦，你稅你如果稅 50%50%那這些人喔，很多是用房租浩勳，你要分這些人是 65 歲 67 歲，他就不工作了，到 67 歲都沒有收入了，還是到 67 歲那房租還在對，那些就是說除了拿 social security 以外的錢，他們還有其他像那個股票分紅啊，或者是有些人有一些那個那個房屋的收對啊，那個就是這個加下來之後根本不划算，那我算給你看了，好 2000 塊那就 154000 塊，好那他不會繳 50%的，我們算 40%40%那 40%你會拿到啥 1 萬 1200，那你就到時候就有 9 萬 2，你至少手上有 9 萬 2，9 萬 2 是你的，你都晚拿的人就 9 萬 2 不是你的，所以繳完稅了，那 9 萬 2 乘上 10%就 920 啊，就拿 920 對不對？ 920，那到時候你 1200，到時候你拿 2000 的人拿 2000 的人，到時候拿 920，所以你會拿到 2920，而且每那個 9 萬塊還在你手上 2920，那領領 4000 塊的人，那就比 2920 來的多，那就當然就你可以玩了，看你的稅率嘛，你如果是這樣你就到，可是你要到 67 歲的時候，你要沒有其他 income 喔，如果你還有其他 income，4000 塊也要繳了，你不能說以前我繳那現在不用繳，你拿房租的人，那時候 4000 塊也要繳稅啊，也要繳 40%。 所以沒錯，你那個時候 64,24，你才拿 2400，我這還要拿 2920，那哪個多？我瞭解。所以說對啦，如果說按照 June 老師這樣算起來的話，好像一開始拿的時候，然後你就可以開始累積嘛。然後你如果說到 67 歲再拿的時候，雖然說你可以拿 4000 塊錢，可是 4000 塊你還要繳稅啊，你不能說你都不用繳稅。 假設你到 67 歲已經都沒 income 的，當然可以啊，你瞭解這個意思嗎？他那個房租不可能說，股票那個不。可能這樣處理掉嘛？所以那個錢還是一直會進來的。你如果是說，你是因為你還在工作玩啦？你如果到 62 歲還在工作，當然就玩啦。到 67 歲才要退休，那你就可以玩啦，沒問題啊。 可是假設是房租，但是永遠不會消失的，所以為什麼要把自己搞到沒 income？你都去買那種開義的，比較保守的，而且去拿 CD 的，那你是一堆錢啊，對不對？所以為什麼我說有錢人會把自己搞到沒有 income？這個聽懂了嗎？對，就是好像有點不太合理。明明就有錢，要搞到沒 income，也是有點怪。 你有資產沒？income 嗎？ 像我是有資產沒 income，像 June 老師這樣，就是用那個那個 Pledge 借錢過生活的話，那那個借錢的利息還可以抵稅嗎？ 對啊，是瞭解，我賣房子，我的還不用稅，賺的錢都不用稅，因為我的那個借的錢利息都可以抵稅啊，抵你的 capital gain，嗯是對，所以可能到時候我們要稍微自己要稍微算看看啦，對啊，就是算就知道了，對啊，你到時候也要繳稅，那你最後拿的就是 2400 而已啊，我還可以拿 2900，是對，如果說把它拿來做投資的話， 早點投資感覺起來好像就是依照 June 老師這個演算法，好像獲利還更多嘛，對啊，所以不要用猜的，不要用感覺，要用算，對一般我們不用感覺，要用那個就是有一個時劇出來算出來，大家知道說我應該怎麼做比較對，對啊，我去啊，像那個 Yvonne 那個他說他朋友事情，我不會堅持，他叫他賣房子啊，不會啊，因為你要了解狀況才能給人家建議啊， 不是用感覺就給人家嗶哩啪啦嗶哩啪啦的那個害人家，所以你們外面不要亂聽，有問題來問我，給你實際的解答，我算給你看啊，這是很簡單的，不用 5 分鐘就算完了，OK，好先個謝謝 Jerry，謝謝好奇，謝謝詹姆士老師，就是剛才接的那個問題，那個麥克你等一下，因為前面還有人，Sorry，sorry，謝謝謝謝老師，下面請 Grace 老師， 好然後各位同學好，可以今天是我爸爸第一次，就是跟我坐在旁邊講聽老師，然後可以允許我爸爸就是有事情想要請教老師。 謝謝老師，你好。現在就是，如果說我的保險去解約，拿新臺幣 500 萬，換換換成這個安聯人壽，他們安聯人壽那個股，那個那個那個股債型的那個保險保單，保當 500 萬，每年可以拿 7%，費用是 0.16。 他是這樣講的啊，你年薪拿 4 年要付那個費用，不然就是這 500 萬就放在比如說誒 ETF，比較好還是說，反正就是說，或是放在股票上面這樣子。我要請教老師，如果你有 500 萬，你會怎麼處理？ 你這樣子絕對不要去買那個安聯的什麼債券的那個，不要沒有所謂保證起跑的，沒有不會，沒有沒這個意思，那個沒這個意思，那個可能有的就是前面幾年給你那個，之後就沒有了。那不然就是聯動債，所以最後你會拿到一堆垃圾，絕對不要那個。就是 08 年的刺激風暴，就是這種債券風險非常高，不要碰。 你這樣子，你如果是比較喜歡股息的，那你買那個臺灣的 0066，0056，他有 6-8%，8%股息，0056 美季發元大高股，對對對，你買 0056 至少有 8%，他 8%都比那個穩啊。OK，保障呢？ 保障保障，你要什麼保障，就是說本金啦，本金不會，不會啦，那個那個長期都不會，不會啦，那個那個你就就是買 0056，本金不會補錢，你就一直一直放著，美季拿到錢，你看你是要花掉還是要再投資嗎？這樣我瞭解。 0056 0056 你買 0056 好不好就是我們節約保險的錢對 500 就去買 0056 就對了是是是是 OK 好謝謝老師這樣子就可以了 0056 很穩定而且現在 AI 什麼這些像 AI computer 啦還有 AI 那個像那個這些 0056 裡面的公司其實現在是受惠於很多好處所以他們的股息會發很多 OK 老師不好意思然後我的第二個問題是就是其實之前就是我們我有開那個第一證券就是在美國投那個 QQQ 可是我之前因為之前聽老師講那個就是應該是說之前是因為我一個基金組合的朋友然後他之前就是在聽老師的講座之前其實我就已經開那個戶頭然後就是有債券然後也有 QQQ 這樣反正他就有一個一些組合但後來聽完老師以後我就想說因為我們後來去看我那個朋友去看那個富維科的那個利息對不起手續因為富維科大概 00662 的話大概 0.5%0.5%多然後所以他就說還是建議我去用富維科的方式但是因為老師上個禮拜其實扭算那個就是不太建議我們用富維科所以我的意思是說是不是其實如果我們真的在臺灣的話其實就就是因為我們可能就是三四時鐘我們就是這樣子丟 00662 的方式對啊你就投 0062 你不要富維科富維科你還要換美金美金要用錢要換回臺幣那個換匯的錢也是錢也是費用啊你講 00662 00662 沒有什麼， 因為我不是我有算過嗎？ 00662 他的績效還是勝過 QQ 嘛？ 那你不要去談 2016 年，你看最近，因為他那個淨值越來越高啊，所以他的績效是好過 QQQ 啊，就算扣除了費率之後，扣除了那個那個那個股息之後，他還是跟沒有比 QQQ 差，而且你買買富維科，你買的價錢，因為你們買都是零股嘛，而且你們是這個這個下單是透過臺灣的券商，再透過美國的券商，再透過美國的交易所，已經好幾層了， 你們買價會比人家高，你們的賣價會比人家低，所以你們很多損失你們自己都不知道，總歸一句沒有好處，好 OK，好沒有問題，謝謝老師，謝謝謝謝，下面請凱莉，凱莉發問，謝謝那個 James 老師，好，那個不好意思，我你好，你好，我第一次上來聽，第一次發問，所以剛剛還沒有找到麥克風的地方，不過我現在找到了，然後我就是想說一下， 我今年才接觸到老師的頻道，然後第一次就是開始自己就是做自己的財務決定，以前都是放在那，不管放了很多年，然後就是就是很遺憾，如果早早些年聽到的話就好了，因為我也是特別能夠認同老師的投資理念，要福利的話，時間是一個很大因素，所以就是今年才開始，對我現在有三個問題，但是我不知道有沒有時間完全問完，我可以先問兩個， 就是是幫朋友問的，因為我今年開始 follow 老師以後，我已經把我的所有的資金都已經投到 QQQ 瞭，然後少量的在 VOO，我有一個朋友，就是我知道了老師的投資理念之後，我也跟他，我也跟他這個在討論。 我這個朋友，他現在已經 55 瞭。然後就是，我不知道他是不是太年紀太大了，因為這個也是負力需要時間的成長。如果讓他全部投進來的話，他的計劃是想 60 歲的時候就退休。他這段時間話，就是老師在研究買年金，買年金的。 我知道老師跟我們說不要碰年金這些東西，可是他就是不不安心，因為他覺得他年紀太大了，現在開始太晚，而且他想 60 歲就有退休金，他覺得年金這個能保證他，就是說活到多少歲都會給他一份安心的收入。所以我也不知道怎麼跟他講，所以想聽一下老師，他如果不來上課的話，你就不要逼他投股票了。那像他們這樣的人，就讓他們去買年金好了，是吧？ 這個你都不要建議，都不用建議，因為沒辦法瞭解這意思嗎？那個沒辦法。那如果聽從了這個，就是像這個年紀的人開始的話，你覺得是不是也太晚了？這個跟晚不晚沒關係，這個跟他了不瞭解有關係。所以就算他是 25 歲，不瞭解也不可以投啊，對不對？這個跟年紀沒關係，跟他了不瞭解有關係。所以他要去看我們影片。 他如果連影片都不看的話，那其實是不要建議啦。好的，這個不需要建議，行。好，那我問第二個問題，就是另外有一個朋友，就是牽涉到房產的問題。他有一個自住房，幾年以前買的，沒有想到疫情之後，這個房子增值很多，已經 double 了。所以，然後自住房如果要因為他現在也不需要一個人住很大的房子了，小孩去上大學了，所以他想當 size。 如果他把他自住房賣掉的話，就是我們在加州，兩個人最多能能那個免稅 50 萬嗎？可是他這個額度太大了，可能有 300 萬的增值，所以怎麼樣，這個怎麼解決比較好？對，想問一下老師的意見。 等一下，等一下，好，這個留言區有個叫 MA 的 TT 的，你們不要跟他聯絡。這個我不能說他是詐騙，不過我想他這個接近詐騙。什麼不用交稅，短草可以避很多稅，這個你們要注意，不能跟這個人聯絡。OK，這個幾乎接近詐騙，沒有所謂的短草不用不用繳稅，這個是不應該的。好，那個 Teddy，短草就是輸錢，當然不用繳稅。Jimmy，你說什麼？ 你再講一遍。我說短草的就是輸錢嘛，那就不用繳稅啊。對啊，他這個我不知道，可是他在教人家，而且教人家跟他 content information，你們要注意，這種不是詐騙也接近詐騙，什麼可以避稅，一定違法嘛，這還用說？詐騙就是違法。這種人，你們絕對不要跟他聯絡。我說群組裡面就是有人接近詐騙的，你們不懂結果就會被弄走。 Katie，不好意思，你那個問題我沒有聽，你再講一遍。就是有一個朋友，他的自住房，他是幾年以前買的，然後就是經過疫情以後，這個房子增值很多，他現在也不需要住這個大房子了，就是他想要當 size 去換一個小的。所以可是他的大房子如果賣掉是自住的話，夫妻兩個人最多能夠免稅額，是對他的增值部分要繳稅，300 萬怎麼解決？ 你要解決什麼？解決繳稅問題，還是對他怎麼樣？就說他這個增值太多了，他要繳很多稅嗎？就是 Long term Capital 稅啊，Long term Capital 就是 15%嘛，對。所以有沒有其他的辦法，就是有更好的辦法，就是只能硬著腳了，對。那很多人會跟他講說，你再去買一間房子啊，那個就是再凹下去，那永遠凹不完。 OK，他說這個，因為是自住房，又不是投資，投資才能用 1031 嘛，自住就不能用 1031。那個他賣房子的目的是什麼，要先請瞭解，因為他小孩已經上大學了，所以他不需要住一個很大的房子，所以他想說這個賣了以後，Maybe 可以，就是我不知道他拿出來以後，他就換買小房子，買兩個可以買兩個小房子，或者是說他有其他的用途吧。 所以他是說大房子放在那裡沒有什麼意義，增值增那麼多，對。如果他一個房子要換成兩個房子，我是覺得沒有這個必要。那如果現金流沒問題的話，那就住吧。那如果是因為說，OK，我他現金流窮到只剩一間房，他都沒有現金流了，那當然要賣啊，就沒辦法，就是就是這樣子。 所以要看，假設你 300 萬賣了，那你可以去租房子，300 萬投資，那你一年有 3 萬塊可以用，那這樣可以過日子。那你如果只有 300 萬的房子，都沒有現金流，那你就活不成啊。所以要看情況。那如果他還有工作，他還有上班，還有工作對不對？ 那賣了房子，那繳完稅，那那個剩下的錢拿去投資，那賣完房子他可以去買一間小一點的，沒問題，不是學區房，也是蠻新的，那也可以，那就多一點錢，多個 50 萬、100 萬投資，那以後會過得很好，又不會有不要去再買投資房了，因為投資房最後要 Income 要繳稅，就像浩青講的，最後 Social Security 又要繳稅，又不能就是說，就是說那個你出租房的 Income 是永遠不會不見的，所以不要去搞出租房。 那每個人狀況不一樣，所以給你，我不知道他會不會出租房，他還在工作嗎？那他這個很需要現金流嗎？還是說其實他賣了沒關係，就可以去慢慢投資。 如果現在還年輕，早一點說，小孩子剛去上學，那他還在工作，那他當 size 一下，那有 50 萬可以免稅，那多一點現金可以投資，那以後退休可以過得更滋潤一點，那是應該可以這樣賣，沒問題，繳稅就繳稅，早晚要繳稅啊，你不繳稅，早晚也要繳稅啊。你你以後給你小孩子，你小孩子 Property Tax 也要繳啊。那你當 size 要看目的。 啦，好吧，瞭解我在講什麼嗎？現金應該是夠的，現金流是夠的，但是他就是覺得這個大房子放在那裡蠻浪費的，就是因為增值很多，他就想把這些錢倒出來。 他應該去問問看，我對房子不是很說，他應該是可以去 exchange 房子啊，可是 exchange 你還是要買更貴，你不能買更便宜啊，好像是 exchange 的前提是投資房才可以 1031，但是他自住的話，自住他就免完 50 萬的話，他如果增值 300 萬，他那 250 他都得繳稅，所以他就覺得哇一下繳好多稅，他所以那沒關係啊，那就住大房子了，現金流也沒問題，那就住吧，沒辦法，沒有其他好的辦法，我是沒有了，我不知道其他人有沒有其他好的建議可以給他，好的，我可以再問一個，或者我等到別人問完最後一個問題，你等一下好了，好不好，來給下面的人等一下，你留在臺上，謝詹姆士老師，我想問，就是你剛才說那個 62 歲的話，如果還在上班的話，可以去領一個 social security 嗎？ 可以，可以啊，OKOK，That's my question，Thank you，謝謝，請希望你開賣法文，謝謝詹姆士老師，能聽到嗎？ 我還是有問題，就是剛才你算那個退休金，那個 social security 那種問題，也是就是說，如果他比如說 6，2 歲，他拿了這個錢，是他總共資產，就是按 10%每年，那個資產會超過那個 70 歲拿的。是，如果他們正常過生活的話，按你的那種，每年只能最多能拿 3%的那個，就是做那個抵押的話，那他那個錢就會，他會會夠嗎？ 他要不夠的話，他去賣股票的話，他還要還要交稅，這是我想問的。同樣的道理是說，大家採取你現在那個辦法買 QQ，但如果到了他那個退休或以後，或 layout 怎麼樣，沒有工作，他只是靠這個自押拿錢的話，如果不夠的話，這會怎麼辦？ 就是我想問，就是說他可能會每年就雖然總資產在那裡，比如說漲了資產，然後你只拿了 3%，但不夠的話，他迫不得已要賣股票，他還是要交稅，的就是我想問的是這個問題，對像這個我們有兩種做法嗎？一種是有股票執鴨嗎？你知道我們有講股票執鴨嗎？對不對？對對對，那你如果不執鴨的人，當然叫賣股票嘛，對不對？ 那賣股票就是你賣掉之後叫 15%的聯邦稅，對長期投資嘛，就是聯邦稅 15%，那你就要算進去了，沒辦法了。那你如果說需要 10 萬的話，假設你需要 10 萬一年的話，那你就不能只能準備 10 萬啊，你就是要準備 10 萬，15%我們算 20%好了，那你就要要準備有 12 萬嘛，那 12 萬你的乘上 33 不能，你要準備 400 萬，而不是人家準備的。 我如果執鴨的人，我準備 300 萬，30 萬就可以。我執鴨過日子，不用繳稅嘛。啊，你如果不執鴨的人，就要準備 400 萬嘛。對的，對的，對啊，是沒錯啊。 所以就是，那我就說他，如果退休，他就是雖然他總資產是達到那個，就是比如說，就是我們只算 social security 那部分，62 歲拿出來說 2000 塊錢，他到 67 歲，他增長這部分，雖然增長了，可能增長我不知道該算的是 10 萬還多少。 算完之後，但他每個月實際上他用這個資產在這裡，他只拿 3%的話，相對他直接直接等到 67 歲拿，會合適嗎？就是說，67 歲也是要繳稅啊，也是要賣股票不是嗎？OK，他還是還是，但 67 歲他 OK，我明白了。你不能說 67 歲就變成不用繳稅了，沒有這回事。好好好，謝謝，謝謝老師 Jimmy，有話要說嗎？沒有。 就是說，其實在學習這個投資裡面，可能要理清自己的思維吧，這是我的最近的感覺。如果思維不清楚的話，可能很容易就會被騙。不過還是就是邏輯吧，邏輯。如果道理有在的話，比如說你數字拿出來看，然後自己決定。因為有些數字差不了多少，而且這一種比較的時候，他一定是恍惚的。 有時候你會覺得這個好，有時候覺得 A 好，有時候我覺得 B 好，就看個人的不同的修養層次吧。因為人會，就是說你懂了可以變不懂，人也會變，所以這種很難去評估啊。即便你都算，那種數字都很清。 楚，擺在前面挑的人的心理層次，如果不一樣，看的角度不一樣的時候啊，他怎麼看，在另一方的人看，都會是錯的，然後他會覺得他很對，所以就像你講的，可能不要浪費時間比較好，對啊，我們就不跟他浪費時間，沒事，因為我們還是叫教學，因為我們教學，你如果跟另外一個人在爭辯的時候，一般同學就不知道哪一字是豬啊，對不對，所以就不要管他了， 就不能這樣子，我們要 focus，這個我們不談個股了，所以 Iris 你問個股，就走錯房間了，那 myteam，謝謝你喔，你做了 30 年保險，肺腑支持，這個保險理財都是不對的，這個斷斷續續的，這個沒有，因為我這邊很好，我先把留言的部分看一下，老師有一個留言問到買房用 20%的首付，以後是相當於 5 倍的槓桿，那個去看我們的那個連結， 那個是那個連結，那個留言喔，留言最上面有一個買房 30 年跟租房 30 年的差別，那計算都很清楚，那上面都有，我那個槓桿都算在內啦，我槓落都算在內啦，那個都有算了，對，那個 Cash Power0，你是募工師傅，對自由業有些很辛苦，你能夠這樣做做很好，對，就是堅持投資，你就人生就會有另外一片天，不會啦，那個 IRIS 你說租房便宜， 我們講的是你去買房 300 萬，你租房用 9000 塊去租啊，那個例子都是這樣理解的啊，對不對，你 9000 塊，你可以租到一個豪華的不得了的，11 月 2 號我講座的講座的連結弄錯了嗎？ 沒有啦，可能我也有同樣的疑問。可能我剛開始的時候，我看見其他的你在一早發原來發的那個講座的通知，可能我也沒搞清楚。沒有沒有啊，這個這個連結是是正確的，對的，你是對的，沒事。對那個臺灣的高房價是央行間接造成的問題，沒錯，沒錯，這個這個都有。 其實央行利息拉到像，不是只有央行的問題，是央行利息太低，那央行利息太低，各位同學一定要利用低利息做你的武器，借錢來投資。那臺灣還有個問題，就持有稅的問題。你如果像美國一樣抽市價的 1.2%，我們現在一個房子要繳 300 萬的房子，一個一年要繳 4 萬塊的房地產稅，你看看 4 萬美金喔，你看看房價會漲嗎？ 那個 Kelly，你去看我們連結好不好？那個我們的留言最上面有，上面有連結，投資買房 30 年跟租房 30 年，命運大不同，你去看一下。這個 Alice，你我記得你已經進來好多次了，可是還在股票要買對才會賺錢，你就買 QQQ，又不叫你炒作，不要炒作，不要買個股。雪莉這個，反正你自己算嘛，自己算算看啦，自己算。 我剛剛算的，我剛剛算，如果有問題大家可以從問題在哪裡可以提出來，找退休不要工作，賣掉出租房就沒收入了，不用交稅的。你賣掉出租房要繳那個 capital gain，不是嗎？對啦，你如果賣掉了，你就沒有 income 了，那就可以啊。領救基金，我們亞洲人不會想到去領救基金吧？如果到領救基金，那就悲慘。 人生了利息可以抵稅啊為什麼可以啊為什麼利息利息不可以抵稅可以啊你借那個 PAL 的利息可以抵稅啊為什麼不可以 OK 那個 PAL 抵稅你們要做那個稅務是比較複雜的那個要 Electing 的稅務那個會計師你們要跟你的會計師講你要做 Electing 的稅可以抵稅可是你如果沒做 Electing 的話 Electing 就比較複雜我把這個 Electing 的東西接上去那你們自己去研究好不好因為可以抵稅的 PAL 那個可以抵稅的可以抵 capital gain 跟那個所以可是我自己也沒做過因為我還沒有去抵稅因為我也沒 capital gain 也沒有什麼 Margin 也可以抵稅 Margin 利息也可以抵稅很多短潮的人有 Margin 也可以抵稅看一下 Electing 這個稅這個這個這個文章裡面 Electing 比較複雜你們要去了解我就不在這邊解釋了 Electing 可以抵稅就是說你要把你的稅表要做 Electing 的 Change 我貼在留言板所以那個我跟他講只有合法避稅如果有什麼 Short Term Capital Gain 不用繳稅可以避稅的你不要嘛你就用海外外國人帳戶或者是用別人帳戶或者是什麼不然就是違法， 不然就是你們不要跟那個 MATT 聯絡，那威神說怎麼看，明後年會有經濟衰退，我也不知道，知道人是神，這個沒有人知道，Nobody know。 而且通常外面都錯，我們投資沉澱，市場震盪，跟我沒關係，國際局勢跟我沒關係，市場分析跟我沒關係，財務報表跟我沒關係，國際局勢跟我沒關係，所以一切都跟我沒關係。所以 Helen 應該是新來的朋友，你去看我們 YouTube 影片，我們最後我剛剛最後有一個人上來，後來不見了，還是我 OK。 James 老師對我就是說，我 Katy 來，最後一個問題，來最後一個問題，因為就是我不理解，今年在剛剛聽到老師的這個打死不賣的這個概念以後，我不是特別理解，就是說買了 QQQ 以後永遠不要賣，因為之前就是有一個理論，就是說當你退休以後，你的生活費要多少才夠，然後就是有一個 4%法則，還是 3%法則，4%可能都不夠了，現在那個就是 3%法則了，通貨膨脹很高，那老師這個理論打死不賣，永遠都不賣的話，那個那我們的這個退休以後，就是收入會減少，也不賣股票的話，那這個股票最後流到最後是 幹什麼用呢？ 給小孩子傳承？給小孩嗎？我就想知道一下，因為一直就有一個疑惑，打死不賣，就是要質押過日子。那當然，剩下的就是就是就是打死不賣，就是要質押過日子。所以你如果資金夠，你可以賣啊，去繳稅，賣繳稅也可以啊。所以不是說要留給子孫，是是你要永遠用不完，因為我們可能會活到 150 歲啊，所以你不可以用完。 什麼 4%入口或 3%入口，這個都不是，是我們本金不能減少，我們本金是永遠不要減少，這是比較好的。那 3%啊，或是你賣股票那個，是因為我們回報率是 10%，所以你的本金永遠不會減少，你可以 forever 用不完。這是為了我們自己，因為我們不知道要會活到幾歲啊。很多人用 4%入口，為什麼他會問你說，你覺得你會活到幾歲？ 你說我會回到 85 歲喔，那你可以用 5%，我活到 90 歲喔，你可以用 4%。那你跟他講，我會活到 150 歲，他說你活不到那麼久是嗎？不會，可能會真的會活到那麼久啊。所以你瞭解我的意思嗎？我可以回應一下這個嗎？因為這種話語喔，他是一個正言，就是正言若反的一種概念。當然是打死不賣，這是一個概念，一個 methodology。 那在這個 methodology，他包含你該用，你要用錢當然要賣，不然哪來的錢？所以每一個人狀況是不一樣。那打死不賣這個概念，就是說因為你 100 支股票裡頭，他把你 lump sum 成一個股票，那你就可以打死不賣，因為他裡面就在運作了壞的，會淘汰掉。即便說你買個股，你也要做打死不賣的概念，你才能夠真正發財。 因為打死不賣，你才可以賺到 1000 倍，100 倍，沒有的話，你只賺到一倍兩倍，就賣了，你就上市了，上市掉那種所謂的 50 倍、7、80 倍那種概念。 那打死不賣，也就包括了說這股票歸零的時候，你也不要怕，因為你比如說你 100 支，甚至說你只有 10 支、5 支，歸零都沒有關係，50 歸零，50%可是另外 50%，會有一支漲 1000 倍，這個時候彌補過來。 為什麼說長期的概念是這麼好，打死不賣，這是一個鄭嚴若凡的思維，他是一個智慧的語言，所以一定要你要自己思考，他不是說你光看字眼上，你就可以得到意思。以上打死不賣是一個一個怎麼講，就是說叫你長持就對了。可是有時候說你有時候要用錢，要不要賣一點，當然也是要啊。 假設今天假設你已經有一百萬股票了，那你覺得說喔，可是我還是要去買個股票，我買個房子，我又 100 萬值呀，我不想值呀，那我不要賣，那就好賣啊，那你就賣 20 萬，那去去去繳點稅，15%那繳個 3 萬塊的稅，那 4 萬塊的稅，那你就賣個 25 萬，拿 20 萬去買房子當配。那這個就是還是會賣嗎？ 打死不賣的意思就是說盡量長持，盡量長持，那等到你資金夠的時候，你可以不用賣嗎？不是，打死不賣，你就可以直接去質押，就也不用賣，那就是不會被逼著賣，那我們長持的觀點。就是不要被逼著賣股票，這就是長持的觀點。那不是說不一定要，不一定說都不賣了。就是說要賣還是得賣啊，對不對？ 要花還是得花，那你又不質押，那得比如說你都放放放放啊，你突然有一天要開刀，要 100 萬，那你就只得賣臺幣 100 萬，美金 3 萬塊，那要花也得花，或者是說要去歐洲玩了，那那要花個四五萬塊，美金那還是得賣啊，對不對？所以打死不賣，就像 Jimmy 講的，就是一種概念性的，就是長持啦，我們就長持，盡量不要賣，還是這樣子。 對這種所謂的 Bligation 的語言，就是把一件事情反面來看，你看你你在處在這個位置，可是你處在這個位置的時候，你還要看另一個反面是什麼。那比如說道德經講，不上錢，使命不爭，為什麼？為什麼會不上錢？為什麼好的就好啊？為什麼要不上錢？這個東西它是智慧的演繹，的時候你沒有經過你的頭腦的思維，那種智慧跑不到你的腦袋裡頭。 所以剛剛那個朋友，因為你就有帶著這個疑情，有這個問題，為什麼打死不賣？那你問人，你得不到答案的，你只有自己在思維過，然後最好是用自己的經驗去證實這一句話，它怎麼可以變成是真理，你可能才會對你有幫助。不然你聽通常話，這個是大騙子，怎麼會打死不賣，打死不賣，你怎麼賺錢？那你這個沒有自己思維過，想過其中很深的一種。 不然我們讀道德經，看什麼道德經裡面都是不不不怎麼樣的，包括那個那個芒格，剛過世的芒。格他的語言裡面，全部是那種所謂的他們所謂的不無空非的這種概念來的。謝謝。金明還是經過思考，很多人就會抓這種疑病，打死不賣。那要錢怎麼辦？凱莉，好，我分享一點。謝金明，謝謝老師，我分享分享一點，我對那個老師的這句話「打死不賣」的理解。 其實這句話的理解是有多層的意識，多層的用作。歸根結底一點的老師的東西是大道至解。那我用我自己的親身經歷，在去年聖誕節的時候跌得一塌糊塗的時候，我真的當時要扶不住了，我在想一剪刀剪斷，就所有一了百了，特別好。 但是我又想了老師的話，我就反覆推敲，我就是想到底這是因為情緒導致的呢，還是因為真的技術面導致的呢，還是因為價值面導致的。那我分析完了之後呢，得到一個定論，還是回到老師那句話，當你折憂了一個股票之後，那你就那個就是打死不賣，因為它的基本面並沒有改變，就是打死不賣。 當然了，有後有有什麼東西實在是要你，是根據分析這個問題的理解，然後來實際解決的。但是老師的東西是大道至解，他就有那麼一個定心的一個核心在裡面。為什麼打死不賣？謝謝。謝謝。Man，打死不賣。另外一個，另外一個看法就是你要買一個是永遠不用賣的東西啊，那就是打死不賣。 打死不賣的意思就是說，你不要去買個股，或是買什麼，你就會懷疑嘛。有些這個 NVIDIA 跌到 100 塊，跌到那個怎麼辦，怎麼辦賣掉，結果人家是要漲到 500 塊，打死不賣的意思就是要長此，那個股會讓你造成要不要賣？要不要賣啊？可是你買指數就可以說不用賣嘛。這就是打死不賣的意思。 就是說你要去買一個，我們人生要解決的問題，就是 forever。那為什麼說不要去買？不要去買房子，不要去買出租房，因為出租房就是沒辦法 forever。你說可以啊，其實不行。你現在一個房子 300 萬，你說我房租不錯，還租金不錯。你到了 30 年後，留給你小孩，變成 2000 萬一個房子，一年要繳 25 萬房地產稅。 你如果你自己 own 的話，只要 5 萬塊，因為因為因為那個每年才增加一趴。所以你現在繳繳房地產稅 3 萬 4 萬，到了 30 年後也才繳 5 萬。可是當你變遺產的時候，給你小孩的時候，你就會繳，你小孩要繳 25 萬。那可是，那你就知道說他就，你根本那個遺產他得賣，一定要賣，一定要賣。所以你也沒辦法傳世傳子傳孫。 所以這個是重點，你幫我傳子傳孫來，因為那個那個現在房地產稅就是會 stack up。所以你房地產到最後，小孩子也得賣了。你有三棟出租房，結果大的小孩子，每棟要繳 20 萬的房地產稅，你覺得三棟，你要繳 6。 0 萬的房地產稅，你自己住的要繳，20 萬就 80 萬的房地產稅，你的小孩繳得起嗎？ 你現在繳的當然很少，等到你最後要走之前，你繳的還是很少，就是四棟可能繳 20 萬，可是你交給你小孩的時候，他變成要繳 80 萬的房地產稅，所以這個就是問題來。那個 Dana Dana，你最後一個來問一個問題，好的，好的，謝謝 James 老師。我兩個問題，一個問題我是新加入的，所以有很多問題很基本，不好意思。 一個呢，就是我們現在是自顧，如果我自顧的話，我把錢如果想投在我的 ERROR 裡面，就可以減少我的報稅嗎？我一般呢，我是就是投 Roth ERROR，但是我不知道是不是如果想投更多一點，要投那個 traditional ERROR，我不知道去找誰來來操作這個事情，是我自己可以弄嗎？還是還是要找會計師，還是怎麼樣？ 你自顧的話，就要開 SEP 啊，那是要找會計師開嗎？不用，你找 brokerage account，就不找 Charles Schwab。好的，謝謝。然後第二個問題，就是關於那個紙押貸款，你有沒有哪個影片是專門講這個，或者有沒有連結可以讓我學習一下？ 你慢慢看我們一下，我看這個影片好不好，就是你 2023 年以來，我們都一直講這個，所以你慢慢看，你現在還不急，紙押對你來講可能還有一段路，所以你先把先資產都弄到弄到夠高的時候，我們再來談紙押你有時間讓你慢慢看影片，好的好的好的，謝謝啦，謝謝老師，週末這麼辛苦，謝謝你，老師，老師，我最後講一下， 因為我剛才講的那個故事就是有點誤導性，所以我想那個講一下，我朋友的情況他是這樣子，因為他們夫妻兩個沒有請經紀人幫忙打理房子，就是老婆就是做文的做管理，老公就像 Handyman 一樣的，其實等於說老公工作也搞沒了，就是老婆也只能上兩天班，其實就相當於夫妻兩個打了一份工，類似於這樣子，所以我想宣告一下，不想誤導大家， 他之所以想轉這個 QQQ 也是因為就是很心累，所以他我跟他講的時候他一下子就聽進去了，他覺得太美好了，但是我們後來實際操作跟他一起去計算的時候，他碰到一些這些難題瞭，然後另外一個就是他，如果弄完之後他 250 萬，他每個月有 6000 塊可以用，他能不能過日子就是 5000 塊錢可以用，他應該可以，因為孩子很小， 就是說很多都是學校的那個補習班也沒有多少錢，那他應該就是 250 萬拿到之後去投資 QQQ 去質押，如果是這樣子的話，就是我自己覺得是可以的，但是我不能替他回答，我就要問他了，就跟他把這個資訊傳短，250 萬買了 QQQ 做質押，他從借錢過日子可以，因為借錢過日子，我剛剛貼了一個退休四個狀況裡面，質押風險比較低， 所以你用質押風險比較低，如果他是全部給經紀人管理，管理費就按 5%嗎，當然不可以給經紀人管理對，所以他的收益也會打折的，所以我就擔心給大家誤導了。 以後你說經紀人是房地產嗎？不是房地產，因為他們自己兩個人工投資投入進去的嘛，那他就連自己的薪水都算進去，都等於賠錢在做了。然後另外一個，如果一個人年薪 6 萬，一年兩個人就 12 萬了，等於那個房子他打工，那個房子的機會成本都等於零了。是所以我說，我還是要補充一下子。 然後另外一個，我剛才看到留言說老師說過 80 萬，那個就可以退休了。我看到一個這樣的留言，我是每一集老師的那個課都聽了，也回去回溯到以前的 2022 年之前的都聽了，但是可能我都聽的太多了，就是我沒有留意到 80 萬就可以退休了。老師可以解釋一下嗎？剛好也可以跟我朋友的這個問題有聯絡。 這個跟你朋友是沒有關係啦，不是沒關係，我的意思是數字上面，就是對他會有一種安慰。其實他 200 多萬，其實已經很夠，他就是放到 QQQ 做質押借錢關注沒問題，這個可以做。你看我們那個那個那個退休四個狀況，他是其中一個狀況。 就是第一個狀況，80 萬是說你假設有在 traditional IRA，你有 80 萬，那你還有其他的資金，等於就是你的資產已經夠 33 倍的話，那這個 80 萬在 traditional，假設你繼續工作的話，那你這個總，你如果 80 萬你就不再投資了，就是就是在 traditional 有 80 萬那經過 40 年，經過 40 年，你的 80 萬會漲 45 倍，那你的 80 萬會來到 3620 萬，那在 traditional 的要繳稅，所以這個 3620 萬繳完稅之後，你要繳 1800 萬的稅，那你如果是 50 歲的人，你再多也是做 10 年啊，那 1800 萬你一年有賺 180 萬嗎？ 如果你的年薪一年沒有沒有 180 萬，那你都是在做白工，瞭解這個意思嗎？ 你 50 歲有 80 萬的人，其實這個你如果都不工作，那你慢慢把它移到 traditional 的話，那是都沒有稅的話，那你移完了，那你你這個 3600 萬都拿到手，可是你如果繼續工作，那你這個以後都要繳一半的稅率 50%，那你要繳 1800 萬，那你為了這 10 年的工作，結果也賺不到 1800 萬，結果你要繳 1800 萬的稅，哪一個划算？ 瞭解這個我的明白了，明白了老師，那接著是個問題，如果已經 50 歲的人，然後也沒有這個退休金，那怎麼辦？那就沒辦法，就是說你一開始放 traditional 就做假設，你什麼都沒有，就只有那 80 萬在 traditional，那當然也不能退休啊，因為因為你 80 萬退休，你 3%，80 萬 83 24 也才 2 萬 4，你能退休嗎？ 可能不行啊，你可能到 62 歲，可能還在加個 social security，可能還可以，我的意思是說，你既然 traditional50 歲都有 80 萬的，那你應該外面也有錢。已經可以退休了，就趕快退休吧，不要再去工作了，因為你要趕快退休，那把那個 80 萬的錢轉到 run，瞭解這個意思嗎？ 那當然，你條件條件都沒辦法退休，只靠那 80 萬是不能退休的，是這樣子，明白了，明白了，是這個意思，謝謝老師，我們今天不錯討論了很多，說大家的問題，那我講的也對不對，你們要自己去驗證，不要說就這樣沒有，你可以去算了，我講的東西都可以算的，那你們去算算看，那如果不對，那你來跟我講，說老師你那裡不對，那我們來改，我們來重新算， 像人說那我就改啊，人家說 100 萬買不到房子，那我就給他改 300 萬，他說 30 不過塊租不到房子，那我就給他改 9000 塊啊，那就就看你們愛怎麼改，就怎麼改，我就來算給你們看，那可是你一股腦都把它拿去用了，也不對，可是你雞蛋你挑骨頭，那也是不對，所以大家衡量一下，你如果說我錯，那你那個投資買房 30 年的悲慘命運，那你說我錯， 那你去把我那個檔案開啟來，你自己改改，修改修改，算一算啊，給我檔案，你的你重新計算的檔案，算拿給我，不要在裡面挑老師，那個房地產稅不是 1.35%，而且應該是 1.25%好啊，那你就改成 1.25%重新算算看嘛，對不對？ 那有的人說，老師，房地產稅不是每年增 1%？你都丟一個垃圾給我，叫我來幫你算嗎？你就自己算算看。那我我是做一個 framework 在那邊，那你要挑的人可以。老師那個利息不是 5%利息不是 6.5%貸款不是那個，那你就改吧，你就改。所以對好了，就是這樣子，有時候 OK。今天很不錯，花了很多時間，不過值得了，值得。 好那應該沒什麼問題了，留言我也都回完了。那我們來 SUNNY 來好的好的 James 老師，我來說兩句啊，好謝謝你。就是那個這個投資這個 QQQ 啊，那就是真的是聽進去的人就是有福氣。而且每次每個週末就是週六的這個講座呢，我就是提高我們的就是這個財商啊，這個很好的機會，這個課程呢，讓我們真的是長定，而且知道你的位置在哪。 人家現在說一句話，你不能改變這個世界，這個世界是根古不變的，他總在那裡，他怎麼樣就是怎麼樣。你連門口的一個一個那個電線桿，你又不能搬走，你怎麼能改變世界呢？所以呢，我們能改變你自己。所以說那個老師說買 QQQ 打死不賣，就是市場不管怎麼樣，不管戰爭也好，瘟疫也好，什麼什麼情況發生也好，他這個歷史的這個這個潮流是滾滾往前走。 所以 QQQ 一直會往往前走，所以我們就是永遠不用去擔心這個。 那我們如果是認識到這一點的話，我們拿著 QQQ，我們心裡面就非常非常的淡定，然後呢，老師，你的這些課程就是非常好，因為說到房地產這些的話，其實大家都很有很多的誤區，還有這個保險也是，因為最近很多人在群裡面推銷年金啊，這個那個的，但是我都看了不看，因為老師說過了，這個保險你根本就不要再去買，有了 QQQ 就不用再去買，我們看了不看，這個省了很多的時間。 那房地產投資也是我做了 20 多年嘛，但是這個保險，保險是非常貴，特別在佛羅裡達，然後呢，現在今年那個房地產稅剛剛出來是月份，每一個人都叫哭連天，那個地產，那個房地產稅也是漲得不得了，所以呢，那個資助房是很 OK 的，如果是如果是真的是一個很聰明的投資人呢，真的是可以考慮這個 QQQ，但是在 QQQ 下行的時候，你怎麼能守住你自己， 所以就是要每次要來聽老師的課，你知道這個市場是永遠向上的，永遠漲的，而且是要快的，投資快的前行，因為我們要活得久，然後我們才能活得好，然後我們財富也隨著時間的推移呢，然後也越來越多，Charlie Munger 那個剛剛去過世了，對他就是活得久，他活到 99 歲，那個他就是非常的淡定，就是做自己認知以內的事情， 他有幾個經濟說的也特別好，所以呢，那個跟著老師的這個課程，不是說是一個簡單的課程，很簡單就是買 QQQ，打死不賣，但是你的認知跟不上的話，你的信心沒有那麼大，說不定什麼時候你看他跌的時候，你就會就會那個動搖，會把他那個賣掉，就是割肉，割在最低的地方，而且你買，你跟著這個老師的課程往前走的時候，是你會非常的那個開心， 非常的 Happy，非常的平和和淡定。 所以這個是我覺得老師這個課程，不只是一個 QQQ，真是一個人生修行修煉的那麼一個課程，那麼一個過程。所以每週六這個時段都是非常開心的，跟著老師一起聽這個課，而且老師在幫助大家解決各種各樣的問題的時候，這些問題也是我們能碰到的。 所以呢，你聽別人的 case 的時候，你如果有這個問題，你就知道要怎麼做，如果你周圍的人有這樣的問題，你也知道怎麼做。所以感謝老師跟我們分享，謝謝，謝謝，Sony。 第一個就是 QQQ，當作不動產能夠不要賣，就不要賣，不動產這是一個。 第二個大家要注意，我交投資交了快 23 年了，沒有了，20 年起心動念是什麼，你要知道資本主義是一種侵略主義，侵略，侵略中國遭受八國聯軍的時候，我們都知道那是侵略，可是資本主義的侵略是沒有怕靠身的侵略，整個臺灣都淪陷了，臺灣都已經受，都已經被割據了，整個新竹園區都不屬於臺灣的，大家都還不知道，而且租界他就會割一塊地，那資本主義侵略臺灣的臺積電，臺灣的聯發科，臺灣的所有好公司，反正全部都不是臺灣的，都是外資的，那就是租界，而且現在的資本主義侵略還不用槍炮，人也不用去，只要資金進去，你們就已經被奴化為什麼。 要教這個課，我們要拿起我們的財商，你財商要夠，才能抵禦船艦炮利，不然你就在美國也是被奴化。我講奴化，很多人就很不爽，可是我不講奴化也是沒辦法喚醒大家的覺醒。買房子也是被奴化，被政府奴化，你永遠得為他打工，瞭解嗎？所以為什麼我要交投資，增強大家的財商，才不會被奴化。 那有知識才有力量啊，不然我們全部亞洲人被奴化的一群，還沾沾自喜，這個就是問題。 好的，老師，我說到這裡，我就是因為跟著老師，也讀了很多這些財經方面的書籍，看了很多，就是這些考慮的很多，這些生存的問題，就是 20%永遠是那個掌握 80%的這個這個市場啊，然後現在就說 Top 5，就是就是佔有 5%，5%的人佔有 9，5%的那個那個財產資產，就是財富。 所以呢，那個算我們不能做到那麼 Top，但是呢，我們不要被這個時代拋棄了，因為這個割韭菜就是從上到下，都是每一層收割，每一層的韭菜。所以呢，那個現在物價也高，Inflation 那麼高，我們真的是要保護好自己，保護好家人，跟上老師的課程。 雖然我們不能去改變這個世界，但是起碼可以那個那個快樂著，快樂的那個活著，不會那個被拋到那個社會的底層。 所以我也很感非常感恩，就是因為看到了資本那麼殘酷，他們這樣一層一層的剝削，一層層的割韭菜，大一尺，小一小之下，我們中場是最辛苦的，但是呢，如果說我們能是能能上一輛這個這個列車，個車呢，可能沒有那麼快，但是呢，還是 35 度的方向往前行，可能可以抵抵抵抵抵這個 Inflation，可能不會被這個殘酷的現實，然後把我們壓到那個社會的底層，所以那個非常感恩老師，謝謝謝謝 Sony。 那個留言板有個 AI，令你想說你自己，自己也是嗎？那個你是指我嗎？還是指誰？你要不要再講清楚？我不懂你的意思，不過無所謂啦，好我們麥格，謝謝你對，沒錯，好啦，我們今天就到這裡。那 Man，謝謝你喔，Man 那個謝謝你做 moderator，我們就到這裡，是不是？ 謝謝老師，謝謝大家了，辛苦了，辛苦了，謝謝所有我們的人，跟今天發言的，我們很高興大家的發言，好，那我們就到此為止，謝謝，謝謝大家。

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