人生最值得的是美好回憶：最寶貴的是時間：最棒的是思考 2023年12月23日 CLEC投資理財頻道

好，那我們先放那個巴菲特語錄一下。那之後，差不多在八分鐘後就開始，巴菲特說：「我們的投資方法非常簡單，選擇由誠實能幹的人經營的基本面優秀甚至卓越的企業，並以合理的價格購買他們的股票。」巴菲特常常提到傳奇棒球球員泰德威廉斯，他將擊球區分為 77 個小單元，每一單元都是棒球大小，而他只擊打那些落入最佳擊球單元的球。 如果球未進入該區，他就會繼續等待下一個，即使這意味著有時會出局。正如威廉斯不擊打所有的球一樣，投資者也應等待合適的投資機會。當沒有好機會時，投資者最好持有現金。巴菲特曾說：「持有現金是不舒服，但總好過幹傻事。」第一，投資的第一原則是永遠不要虧錢。第二原則是記住第一原則。二，價值投資的奧秘是獨立思考和內心的平靜。 三，獨立思考，逆反行為和從眾行為一樣愚蠢。我們需要的是思考，而不是投票表決。不幸的是，伯特蘭羅素對於普通生活的觀察，又在金融界中神奇的應驗了。大多數人寧願去死，也不願意去思考。許多人真的這樣做了。四，做優秀的投資者，並不需要高度投資高智商，只需擁有不輕易從眾的能力。 五，一生能夠積累多少財富，不取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財。錢找人勝過人找錢。要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作。六，所謂成功，就是基於一些簡單的投資理念和每天滿懷熱情的工作。七，必須有工作激情，但又沒有貪念，並且對投資的過程入迷的人，才適合做這個工作。地獄燻心會毀了自己。 八、投資是一項理性的工作，如果你不能理解這一點，最好別摻和。九、我很理性，很多人比我智商更高，很多人也比我工作時間更長，更努力，但我做事更加理性。你必須能夠控制自己，不要讓情感左右你的理智。十、人生就像滾雪球，重要的是發現夠溼的雪和一道夠長的山坡。如果你所處正確的雪中，雪球自然會滾起來。 所謂滾雪球，我並不僅僅只賺錢，它指的是你對於這個世界的領悟，和朋友的信心。它指的是你對於這個世界的領悟，和朋友的信心。十一、只要不是過於急於求成，合理投資能使你非常富有。十二、輕易獲得資金，容易導致草率的決策。十三、如果你不能控制住你自己，你遲早會大火臨頭。 十四、市場就像大賭場，別人都在喝酒，如果你堅持喝可樂，就會沒事。十五、其他人都在喝酒，想要在股市從事波段操作是神做的事，不是人做的事。十六、投資人並不需要做對很多事情，重要的是要能不犯重大的過錯。十七、你必須在財務方面和心理方面做好充分的準備，以應付股票市場的反覆無常。 如果你不能眼睜睜的看著你買的股票跌到你買入價格的一半，還能從容地看著股票，從容地計劃你的投資，你就不該玩這個遊戲。十八、投資者應該謹記，興奮和付費都是他們的敵人。十九、擁有一隻股票，期待它下個早晨就上漲，是十分愚蠢的。二十、人們寧願得到一張下週可能會贏得大獎的抽獎券，也不願抓住一個可以慢慢致富的機會。 二十一、假如你缺乏自信心，虛與恐懼會導致你投資慘敗。缺乏自信的投資人容易緊張，而且經常會在股價下跌時賣出股票。然而，這種行為簡直形同瘋狂，就如你剛花了十萬美元買了一棟房子，然後立刻就告訴經紀人：「只要有人出價八萬美元就賣了。」 二十二、別人就會說別人贊成你也罷，反動你也罷，都不應該成為你做對事或做錯事的因素。 二十三、我有一個內部得分牌。如果我做了某些其他人不喜歡，但我感覺良好的事，我會很高興。 二十四、對大多數從事投資的人來講，重要的不是知道多少，而是怎麼正確的對待自己不明白的東西。只要對自己不明白的東西，只要投資者避免犯誤，他他沒必要做太多事情。 二十五、當我發現自己處在一個洞穴之中時，最重要的事情就是停止挖掘。 二十六、重整旗鼓的首要步驟是停止做哪些已經做錯了的事。 二十七、當人們忘記二加二等於四這種最基本的常識時，就該是脫手離場的時候了。 二十八、在別人貪婪時要保持警惕，在別人警惕時就要貪婪。 二十九、我總是在一片恐懼中開始尋找。 如果我發現一些看起來很有吸引力的投資目標，我就會開始貪婪的買入。但我首先會關注任何投資失敗的可能性。 三十、在過去兩年金融市場一片混亂之中，我們卻大規模地進行投資失敗。過去兩年對真正的投資者來說，是最理想的投資時期。恐懼氣氛是投資者的好朋友。三十一，導致低價位的最通常的原因，是悲觀情緒。 這種情緒，有時無所不在，有時只是針對某個公司或某個行業。我們希望在這樣的氛圍裡投資。三十二，你應當把股票看作是許多細小的商業部分，把市場的波動看作是你的朋友，而非敵人。以及關於投資最重要的幾個字眼：安全編輯概念。 三十三，在股票投資中，我們希望每一筆投資都能夠有理想的回報，因為我們將資金集中投資在少數幾家財務檔案具有強大競爭優勢，並有能力非凡、誠實可見的成果。這就是我們所信的經理人所管理的公司股票。上三十好，我們時間到了。那個文豔麻煩你了。謝謝。好，沒問題。大家好，歡迎來到 CLEC 的房間。 CLEC 是一個注重投資，是一個專注於投資理財分享的組織。在開始之前，我們在此提出免責宣告：所有的投資風險和財務費用風險，都需要自行承擔。所有的分享的資訊，僅供參考，並不構成專業投資建議。我們永遠不會收取任何費用。我們永遠不會收取任何費用，也不會從你那裡，也不會從你那裡獲得任何的收益。 請注意，我們沒有授權給任何人獲得任何的收益或組織來成立 CLEC 相關討論群。分享的內容為準。這個 Clubhouse 的房間都固定於每週六晚上 10 點開播，每期時間則是早上的 6 點鐘。我們鼓勵大家都可以提前加入這個房間。 那方式就是你可以點選手機，我們鼓勵大家提前加入這個房間，然後我們也歡迎你可以點選手機畫面上面的這個左上角這個藍色頭像進去，按 follow 來關注老師的帳號。未來每週都在此時都會獲得來自 Clubhouse 的系統通知，這個房間已經開了。 那所有的這個我們房間的討論內容，以及 COEC 用戲來的一些內容，你都可以在 YouTube、BB、Spotify、Podcast、TikTok、抖音等平臺搜尋「COEC 投資理財學」、「投資理財學院」來找到。你也可以在 Facebook 搜尋「Wealthy in 50」來閱讀詹姆斯老師的長篇文章。 那跟著所有的，就是如果要搜尋，就是所有的影片都可以去搜尋「CLEC 投資理財頻道」，請認準這樣的一個頻道。在這以上以上的這一些影音或者是音品品牌，從 2018 年以來，CLEC 在 YouTube 上面的所有影片都可以供大家回覆。我們建議至少要從 2023 年的影片開始學習，並且請優先觀看影片編號 00288 和 00398。 所有影片內容，請務必結合當時市場的客 觀環境，自己理解或學習。過去的購股分金，僅供參考學習用途。目前我們僅建議大家專注於指數基金 QQQ。關於我們這個 Clubhouse 的房間，有一個互動的規則。我們鼓勵所有聽眾朋友都可以參與討論或上來提問。那提問的方式，請點選右下角按舉手，可以上來排隊。 我們將會依照聽眾上臺的順序來邀請發問。那順序，將是由左至右，由上至下這樣子的一個順序來主 1 點名提問。如果臺上等候的人數超過三個人，每一個聽眾就先問一個問題。提問之後，您會被重新安排到聽眾席。如果有更多問題，可以請你再次舉手排隊。 如果您上面，您發現上面的等候人數少於三個人，你可以把你後面準備的第二或第三的問題，也可以一起提問完，直到上面的等候人數超過三個人為止。那我們非常感謝大家一起早起，或者是在這麼晚的，在亞洲時間比較晚的時間，一起加入我們的房間。那我們現在將整個時間再交還給 Dams 老師，開始今天的內容。謝謝。好謝謝文妍。 謝謝所有的 Moderator，還有來參加的，不管你是早上或者是晚上。我們選這個時間，是因為大家只要努力都會有空，就不會佔大家太多其他的時間。今天是 2023 年 12 月 23 號。那我們 CLEC 輕鬆聊投資的頻道，各個頻道上面的資訊，大家要自己去觀看、觀看跟學習。 可是這個東西是一個面，一整面，可能是一個立體，可能是三度空間，四度空間。可是，你如果只是問一個問題，都是一個點，一個點，所以我們學習知識要用三度空間、五度空間來學習，而不是只有一個點，一個點，或者一條線，只有一種方式，這才是學習，這才是學習。所以不管你人生學任何東西，一定是立體的，這個大家要注意，不是單面的。 我們投資一定要禪定，不管市場漲跌，就很特別。你只要操作就錯，為什麼？因為你是人性，那你人性其實不適合投資市場。一漲你就想追，或者一漲你就想賣，結果你一賣他就漲更高，你一追他就跌下去，之後你又停損又殺敵，所以變成散戶，到最後，因為人性，一定是最高殺敵，這個是跑不掉的。 投資一定要沉定，這是非常關鍵。投資賺錢不是進進出出賺錢，投資賺錢是你完全不動，等待才是賺錢。你坐火車，你總不會上車下車，上車下車，說你會換車，上車下車換車，上車下車換車，你就這樣子一直換換，你每次都換下一班車，你會比較找到嗎？你搭錯車了，會找到嗎？當然不會。 上對車之後，就一直坐到最後終點站，對不對？市場震盪跟我沒關係，國際局勢就跟我們也沒關係，你看有什麼關係？分析完了也都做錯了，市場分析跟我們也沒關係，財務報表跟我們也沒關係，經濟局勢沒有關係，反正你分析就是錯，所有一切都跟我們沒關係。 所以你不要去理會外面的資訊，因為我們投資就是與人類共存亡。那如果真的人類都完了，那我們那個投資怎麼樣也就無所謂，我們自己也結束了。所以這個經是最大極限了，是有風險，那個風險就是人類，美國最大極限能夠跟人類共存亡，也是蠻光榮的一件事。 我們的投資內容都是以教育為目的，沒有所謂的建議，然後你一定投什麼投資，我們的投資都是教學，都是義務的。我們這個分享都是義務的，你不要被詐騙集團騙了。到目前為止，我還看很多臺灣的影片，天天都有人在被詐騙。 一個耐群組給你就是說，你的同學的耐群組給你就是說，我剛好手機那個什麼，我那要重新設定，你幫我做一個 confirm，那你把你的那個驗證丟過來一下，點進去就照那個做，敲進這個 ID 密碼，結果他的整個耐就不見了，之後就傳出詐騙的訊息給你所有的朋友。那不然就是這個加入什麼投資耐群組就被詐騙匯錢。 昨天還看到一個，匯了一億多的資金，一個企業家這樣子，代表大家對投資資訊完全都是一無所知，都是一無所知。那我講過，人類，人類只有兩種人，一種就是窮人，一種就是富人。再來就是為什麼會有窮人跟富人，就是知識不對稱，有的人就是知道，像我們這種投資，像巴菲特知道投資這個就是富人，不懂投資就是窮人。 所以我們世界上分兩種人，一種就是窮人跟富人。那唯一最大的關鍵，為什麼你會變富人，就是你知道，那為什麼有的人會變窮人，受金錢所困，因為他不知道，就這樣子。 那富有是天賦，那天賦是什麼意思，就是說你有這個權利，你有這個權利，可是你你不知道，你有這個權利的時候，你也連爭取或者去做，你都不知道嘛，所以這個就是我們需要宣揚，就好像國父革命，創立民主共和國，那他為什麼要宣，一直念，一直念，因為當時的人就不知道自己有民權，民權可以選舉權，所以那就要一直宣達，那懂的跟不懂的就不一樣了， 所以這個就是我們要在這裡教大家投資的原因，所有的內容都僅供教育目的，我們不是專業的投資顧問，投資的風險很高，你還是要量力而為，雖然我們講的都非常的多，可是我講的你不一定要做，你若不懂，不要做，懂了再做，這很重要，那我們的影片 400 多部，應該足夠讓你懂，可是影片裡面如果有什麼問題，不懂那你可以問， 那我們開這個 clubhouse，也就是讓你問的，可是我們這裡不要討論短線操作了，那天有一位朋友，我開臨時訪問，他短線操作，我就把他趕出去了，我說你短線操作，你就連我影片一片都沒看過，就來討論，這就沒什麼意思嘛，因為我們就不在同一個對等上面，投資跟宗教跟政治都沒辦法討論，不在一條線上，你也不要想說服我，我也說服不了你， 那我們為了教學上的效率，我們不花時間在其他的不同的投資哲學的人身上，所以你新來的就是看 youtube 或者是其他平臺，都有 00288 跟 00398，在 bili，在 podcast 都有，spotify 都有，講義已經在留言區了，所以你們可以下載 pdf 檔案的講義，今天講義要下載下來，等一下有幾個圖片要看， youtube 的人在下面留言，很多人看的 youtube 還是找不到，在留言，留言不是那個影片說明，是在留言，你點留言，我都會放在置頂，那裡面就有很多，你把整個文章看完，裡面有很多今天的資訊，所以有些人不看影片就貿然進入股市，其實是風險很大的，風險很大的，那巴菲特也沒辦法跟你講，四五百部影片，還有巴菲特的做法也不適合你， 為什麼，因為他是價值投資者，我們是長線指數投資者，這還是不一樣，所以有的人說巴菲特會賣股票，當然會啊，因為價值投資者就是會賣股票，當股這個價錢低於價值的時候，他就買進，當股票價錢遠高於價值的時候，遠高於，聽懂嗎？ 遠高於的時候，他才會賣股票，遠高於的時候他也不賣，你很少看到巴菲特把一支股票賣掉之後，後來說買出賣錯了，再把它買回，不，他很少做這個事，我好像還沒有看過，如果你們有發現巴菲特曾經賣掉之後，又沒多久就又買回了，你讓我知道，價值投資者，巴菲特除了價值投資者之外，他還有一個，就是不完全價值投資者，像可口可樂的價錢遠高於 他的價值的時候，他也不賣，因為他知道，只是一時的，以後回歸正常之後，他還是會繼續漲，還是會創新高。 所以巴菲特是混合價值跟長線的理念，我們為什麼不用價值投資，因為我們沒有他的能力，我們沒有他的能力，就好像我們沒有選個股的能力，所以我們就做好長線投資，那選最好的指數基金來投資，就對了。所以一定要學習，我說學習是三度空間，五度空間，就是你除了看影片之外，你要思考，那有問題來問，看影片還有跟我對話，可能是最佳的學習過程。 我以前有講過，我們沒有專業，我們沒有這個所謂，我們的群組，那有群組都是讀書會，大家互相砥礪，當市場震盪的時候，互相抱團取暖。臺灣有些群就出去吃吃喝喝，就這樣，那是他們自己的讀書群組，通常是他們自己的，都相互認識的。 那群組，如果你們有讀書會的三五好友，親戚朋友，同學組成一個投資小組，以我們的投資理念為主的，那其他的言論，就應該把它踢出那個群組。不要談保險，不要談短線操作，不要選個股，那其他的可以就談我們的投資哲學。 我們投資哲學談不完了，談不完了，所有的頻道，我們都只建議那斯達克 100 指數基金 QQQ，還有全世界各地的，在影片 youtube 下面下一頁，我就會給大家所有世界上的那你看，你就可以不用問我，你也不要聽理財專員任何建議，你找理財專員建議，就好像你問理髮師說你要不要理髮，他說要啊，對不對。還用說對不對？ 你問一個算命先生說：「我也需要算命嗎？」他說：「當然要啊。」那你問這些人，當然就是這個。我常常講，就是你找閻羅王拿藥單，你不是找死嗎？所以世界上績效最好的就是那斯達克 100 指數基金。那再來，你如果比較保守的，你買 SPY 指數基金也可以，其他的大部分都是風險。 那再來就是定存，Money market，短線短於一年的債券基金，短期債券基金，其他的都是風險。這螢幕上面就是所有的世界各地的，跟那斯達克 QQQ 一樣的，在那些國家發行的，有中國、香港、加拿大、澳洲、英國、巴西、日本、馬來西亞、韓國、歐洲。這裡沒有歐洲，我看一下，歐洲有了，歐洲就是 EQQQ，E 就 Europe 三個 Q。 我們所有影片，2018 年開始了，所以大家跟著那學習。那過去我們談個股跟基金，那這個都現在不要理他了。那你如果要學習個股或者是還有其他的資訊，你去看。可是你不要去做個股的投資。投資永遠要極度樂觀，人生就是要極度樂觀，不管碰到任何大災難或什麼，你都是要極度樂觀。投資者永遠迎向陽光，市場終將上漲。投資需要忍耐，財富值得等待。 在各平臺，你們有需要，你就幫我們按讚、留言、分享。市場永遠上漲。那個有問題的話，如果可以，就請舉手問討論，因為我一回答你，如果還有問題，你可以再對話回答。你懂不懂？我也不知道。OK，這裡有一位朋友，那因為他遭逢家庭變故，那就是太太跟爸爸就同時離開。了那他人現在在臺灣，那他在紐約。 他原本住紐約，在一個學校，學校做 IT 的工作，也做了 30 年。那被迫退休，因為他需要錢。403B，403B 就就離開了。他就拿 403B 的錢。當然，臺灣跟美國都有一些遺產，太太的遺產，爸爸的遺產，他正在處理。臺灣當然比較熟悉，他很小就來美國，所以他的中文也不是很好。不過，臺灣有一些代書，我幫他做這些。 那他請我幫忙，因為他其實，他太太就是有一些銀行帳戶，跟他們在紐約，好像有一個叫 COOP 的房子，他有兩棟，那可能有要賣掉。那他的會計師說，你最好是找律師了。那他也不知道是應該找律師還是不應該找律師。那他麻煩我，那我已經答應他了。所以我就跟大家講，你找律師的，像這種遺產，要注意什麼事情。 如果你願意幫他的話，在紐約的律師，那你願意幫他，你寫 email 給我看，你是給我一些 email，跟他講需要注意的事情，因為他就是銀行帳戶，好像銀行帳戶他是 beneficiary，所以也好像沒什麼問題。那 COOP 賣掉，他就是提前賣了，可能有一些罰款。那他要賣，不知道有什麼問題。所以在紐約的律師，有需要你跟我聯絡一下。 那給他一個建議，他可以跟你直接聯絡，你也讓我知道，不然我只會把你的資訊轉給他，因為還是看每個人的狀況。既然都是好朋友，大家幫忙一下。有時候碰到這種事情會慌張，真的。因為我們這個平臺也不是要做這種事情的。我已經答應他了，我就做了。以後還是大家可以找自己的朋友幫忙看看。 好在下一頁，我已經為了這個 convert traditional IRA 轉這個東西，已經花了將近四個節目上個禮拜三天的時間，我都會再講這個。你大概就是不要讓你的 traditional IRA 成長太快。那我大概算了那麼多，差不多。 你四十歲的時候，traditional IRA 不要超過三十萬，五十歲的時候不要超過六十萬，六十歲的時候不要超過一百萬，不然 you get into trouble。那你的稅率如果不高的時候，你就開始轉。比如說你的稅率在二十四以下，我想你應該可以開始轉。那你如果現在薪水很高，當然三十幾，那你就不要轉，等到你退休再來轉。 到了六十歲，一百萬還有機會，因為現在可能會到七十歲七十五歲才 RMD，所以還有機會。那因為現在年底瞭，如果你自己要算也搞不清楚，那你就把你的年紀，你要多久後退休，幾歲要退休，你現在收入是多少，因為這個要算你的稅率的 bracket。那你退休後，含 social security，含租金，含什麼你會有多少。 那那個租金什麼最好，你把那些哩哩啦啦的修繕啦稅啦，都把它扣掉之後，你會有多少的性額。那也跟我講你的扣除額，假設你夫妻兩個是兩萬七千七百塊，那房子可以抵稅的房屋稅或者是 mortgage 那你可以抵稅的，你扣除額是多少？退休後的扣除額，跟你現在工作的扣除額，還有你傳統帳戶裡面的總額多少？ 還有你傳統帳戶裡面的，你通常成長率是多少？你沒有達到十%，那你差不多給我這個資料，我差不多花個五分鐘，我可以算一個表格給你，因為我這個算這個太熟了，這個禮拜來一直都在算這個，有些人給我資料，我馬上就算給你，算給你就是一個參考啦。那你至少大概現在年底可以做一次，因為這個隔年你做的就是另外一年的事，那就是這樣。 那你也可以自己做，那我有一個表總表，現在總表八，你們 download 過去的可能都沒辦法 download 了，因為我都把它 off 掉了，因為我不希望大家去拿到舊的檔案。那你如果 off 掉，你做檔案 request 的時候，我知道你在找檔案，我就會把新的檔案送給你了，我就不會，我會叫你去下載連結新的檔案。 那這個就是退休帳戶，我跟大家講，你的退休帳戶，你的稅率管好，你可以多出好幾千萬，比你在那邊積極的做短線操作來的好啦，而且那才是實打實的賺錢。 那上個禮拜有人留言， 因為我們或者是 有之前那個臨時房裡面有一個留言我還是把它毀了那時候匆匆忙忙關掉了沒有回他說他的 Payal 他就是 brokerage account 不到 150 萬那可是總資產他是夠退休的因為他總資產是年開銷 33 倍以上是夠退休的那這樣可以退休嗎當然可以第一個你要知道 Roth 可以直接轉出來你不會有 Penalty 假設你 59 歲半以後轉出來你不會有 Penalty 所以假設你的 brokerage account 只有 100 萬那你就再轉個 50 萬從 Roth 轉過去那你就 150 萬那你申請 Payal 那就可以得到比較好的優惠利率利息那之後你可以考慮要不要再再把錢轉回去 Roth 因為你如果還沒滿 59 歲半轉出來會有 Penalty 所以你轉 Roth 的本金那你可以再考慮再把錢轉回去轉回去 Roth 還是有好處因為 Roth 真的有很多好處比如說你當遺產的時候 10 年內所增值的部分也不用繳稅你的遺產繼承也不用繳稅這個我就把上個禮拜有一個沒有回復的給他回復掉 OK 再下來的話就是用 ChargeRoth 的那個帳號如何從 Traditional IRAConvertingConversion 到 Roth 第一個你到你的帳戶裡面你你到你的帳戶裡面 Search 上面有個 Search， 那你打一個 Form，FORMS 那它下面就有 Forms，它會有拉下去的 Menu，FORMS 有 F-TEXT，1099 表，有 STATEMENT，有 1099R，那你就點 FORMS，第一個，那它就會顯示出 From，Forms and Applications，你就點這個，點這個，點就是 Search，打 FORMS，點 FORMS， 再來就是 FORMS and Applications，就這樣，那點進去之後呢，就會到下一頁去了，到下一頁的時候呢，你看左邊有個 Personal Retirement，那這等於就是這個退休帳戶的表格，那你那個我上面有個 James Investment，你可以選，你這個要不要改成 James IRA， 好像改成你自己的 IRA 帳戶，改不改以前是要改，現在不用你，那邊如果改的話，下面那個 Transfer Payment，下面整個那個都是會改成跟你的帳號有關的，比如說你是 IRA 帳戶，它才會給你這個 Conversion 的 FORMS，那沒關係，你打 Personal Retirement， 跟 Personal Retirement 有關的，那就打進去，那就會跳到下一頁，下一頁的話，你就會看到第一個就是 Convert Traditional IRA to RothIRA、你看這個就是我們要的檔，當然下面還有很多重要的網路申請的檔案，就是到 RMD，你要 Distribution，你不是要放到 Roth， 你就是要拿出來用的，拿到你 Blogger account 出來用的。 那你要用 Distribution，那還有就是你已經到達 RMD 的年紀了，那下一個 FORM 就是 RMD 的，它可能會自動算你該轉 RMD 多少，按這個轉就不能轉到 Roth，這個 RMD 的這個 Amount 就只能轉到 brokerage account 或 Check in account。 那你點那個 Convert Traditional IRA to Roth IRA 的時候，那你會進入下一頁，下一頁的時候你最好啦，我建議啦，就是 Complete the Form Online，就是在網路上就可以轉了，你不要去把它印出來，Open 一個 PDF，那你填完之後還要寄回去，太麻煩了，網路上 Convert 就好了， Complete the Form Online 點進去之後它就有一個表了，那第一個你就 Select 那個 FORM FORM，第一個你要選擇你轉出的 Convert to Traditional IRA 你的帳戶，那你要轉到 Roth，所以你就要選擇你 Roth 的帳戶， 那選擇完的時候你要選擇 Conversion TypeConversion Type 就是你要 Partial 還是 Full 那你當然點 Partial 點 Partial 點完 Partial 之後那它就會跑出下面這個螢幕下面這個螢幕你看我那個 FORM 我就寫 James IRA 那 TO 就寫 James Roth 那我是選 Partial 嘛 Partial Conversion 嘛那它右邊會跟你寫說你這個這個帳號裡面有多少 Cash 多少 Position 然後你的 Symbol 你看我的 Symbol 就很簡單其實就只有兩個我裡面就只有兩個東西而已那你就可以把在 Symbol 上面看你要選多少 Equity 幾個 Share 或多少金額給它轉過去它就 Continue 你就可以完整了這就是很簡單你只要選作為 FORM 之後加下去就很簡單再來就是注意你在 FORM 那邊它會 Default 給你扣 15%你把它點掉不要你應該用你的 brokerage Account 去做繳稅的動作你不要從中事先被扣款我們希望我們所有轉過去的金額百分之百都到 Roth 比如說你轉十萬那你到 Roth 你如果說被 Tax Withhold 的話它會扣掉一萬五再幫你轉過去那其實你的稅率多少你為什麼要讓它控制你轉過去明年一月一號轉的你至少到了後年的四月才要繳稅， 那個一萬五可以用一年免利息，所以不要 Tax Withhold，不要先預扣稅額，你就都讓它零扣稅額。 週稅跟聯邦稅，如果它有顯示出來有數字的，你都給它歸零，就這樣子。我想這個是 Conversion 的一個動作。 這裡上我們有一個短片，就是說有一個朋友他借信貸要去借房貸，理財型房貸。那我是跟他講說，你信貸都借了，理財型房貸就不要借到八百萬，借四百萬就好了。那這位先生 Jacky 他就說老師，如果是這樣的話，他應該是全部八百萬就借理財型房貸就好，不要去借信貸，因為信貸會有連徵，就是你的徵信信用的問題。信貸會扣分，那理財型房貸不會。但是這樣建議那也對啦，因為理財型房貸的利息也比較低，信貸就一直要繳款，所以這個只是一個建議，我覺得還是不錯，讓他知道。 所以你如果有理財型房貸，你有房子可以貸款，你要先從房子去貸款，然後再從信貸。他說很快，你看現在上漲很快了一下子，從 290 就沒有停，現在到了 360 了。這個單位留言的時候還 360，現在都 408 了，已經過高了，加上股息都是 4。 10 多了，所以，所以我說，任何時間你離開市場，風險都很高了。你在市場下跌，是短期短暫的虧損。 你持有現金，本來這個現金是要投資的，你如果一直持有現金，風險很高。我想最近一定有人覺得風高賣出，結果又賣錯了，又賣飛了。所以，真正的投資還是要有錢就買，趕緊上車，不要等待，等待就是沒有意思的，下一班車不會更豪華。 所以一般散戶常常下車上車，下車上車，你永遠還在那個月臺，你永遠沒賺錢，就是下車上車，下車上車，想要等下一班更豪華的，不會有啦。所以我們一生要避開，懂得避開風險。什麼叫避開風險？短線操作會讓你破產，那你就避開風險，不要短線操作，不懂得不要做，不要貪，才不會被騙，這樣你人生就一帆風順了，至少不會窮困寥倒。 講到這個，又講到昨天，有一個臺灣，有個新聞，當然我不是說臺灣不好，可是還是不夠好，有一個獨居老人，85 歲了，我想大家都知道這個新聞，怎麼會發生這種事，他的房子被燒了，那警察跟那個裡長還有什麼交給社工，社工就讓他住院，可能就是失智，他失智，那住院醫生說，醫院後來就不給他住了，叫社工帶走，那社工就趕快聯絡有沒有安居的地方幫他安居，可是一直都沒有，沒有，後來聽說有聯絡到一個，可是要第二天才可以，那社工就把他送到送回家，那個家破破爛爛，你知道火燒過的房子還能住人嗎？ 第二天就凍死了，因為那個火燒過的就被停水停電了，很奇怪啊，那個社工還帶他回家，還給他泡麵，沒水沒電，怎麼給泡麵，怎麼煮啊？如果那是你的父親，你會這樣做嗎？親其親，止其止。你沒碰到就算了，你碰到了，你怎麼會做這種事？那社工當然也無奈。那唯一的，你就賴著不把他辦出院就好啦。你說明天就有房子住了，怎麼可能今天把他辦出院？ 你就不要理他，醫院不會把他推到門口去，不會把他丟到馬路上。結果最後是你把他丟回家死掉。這個就是一個整個社會制度的問題。像美國就不會有這種問題。美國 65 歲還以下，65 歲沒有 Medicare 之前是要自己努力，沒錯。那你自己的錢都用光了之後，政府一定收你，一定收你，而且住得非常舒適。當然美國就是一個會花錢的國家。 這裡就牽扯到一個什麼叫富有的思想，什麼叫窮人思想。美國你看他一直印錢，這是富人的思想，借錢才是富有。 美國一直發公債，一直借錢，政府的債務這麼高，你知道他的所有的債務，政府的開銷裡面，三分一半一半是做社會福利，一半一半你老了沒有錢的給你去 Nursing，一定去 Nursing home，一定去 Nursing home，你沒辦法治理，都去 Nursing home，百分之百政府出錢，一個月一萬二美金，不是幫你拍背，拔屎拔尿，洗澡，吃飯都有人 take care，子孫都不用管，財政節餘這麼多，還發給一般的人，每個人拿個五六百塊幹什麼？ 可是為了選舉啊， 你說不發又選不上對不對很多錢都浪費掉了那像照顧老人這種長照的事情應該要請全國之力不要讓年輕人背上這種痛苦有錢的當然自己可以請看或自己送去養老院當然是很好沒錢的怎麼辦你還是要政府要承擔起來什麼錢都可以省就是這個錢不能省所以美國只有兩件事情就是只有社會福利長照所以你看看只要人民有困難馬上發錢再來是軍事所有人的經費都在軍事那就是保衛他們自己國家的利益就這兩個事情沒了所以你知道亞洲或新興國家對於金錢觀跟美國人的金錢觀是 totally differenttotally different 那就是政府的那我們個人的話你是要當窮人還是富人就自己選擇所以不要說借錢是罪惡沒有這回事情要懂得借錢懂得投資你才能夠達到你人生的所需要的生活所以人生不是一定要做什麼但是你要先決定不要做什麼才不會遭受風險短線投資者就一直在做一件他會讓他破產的事我們知道那不能做的所以你可以不投資可是你絕對不要去做短線你會不會大富大貴我不知道不過你做投機短線的 99.999%都破產世界上是無限可能我們人類到今天就是 AI 元年還有就是量子科技元年今天所以我們是在一個非常幸福的時代我們可以看得到像我這個年紀可能已經是量子科技跟 AI 的末班成了就是還可以 catch 到一點那以後的人， 40 歲的人，你們一定是 40 歲以下的人，一定是 AI 跟量子科技的世界，你知道量子可以穿越牆壁，無遠弗屆，你們的生活以後的日子是量子世界的時候，那是完全不一樣，那我們要提高，提高財商，進行國家政府的財商就是不一樣，那他們的生活就是不一樣，你只要提高你自己的財商，你的財富才沒有天花板，不然你就是被天花板擋住，你的財富是有限， 你的發展才不會受限，人類只有在自己已知與未知的邊界學習，就是說哈勃望遠鏡再遠，你就到一個地方而已，再遠你也看不到，那在看不到的地方你也沒辦法學習，所以你唯一學習就是在你的看得到的邊界那附近學習，你才能學，才會再擴大，再擴大，可是很多人就是不知道自己無知，所以他沒辦法學習，可是你對於那些你知道，你無知，你第一個知道無知， 那就是你學習的開始，很多人非常有自信，那一點都不困惑，雖然我在投資已經 40 年了，雖然我在投資已經 40 年了，可是只要我對金融有困惑的東西，可是只要我對金融有困惑的東西，我還是要學習的，我不是說我一切，我就說我 James 什麼都知道，我不用學了，網路的知識，或 AI，或量子科技，或者是那個還有什麼借貸，或者是那個還有什麼借貸， 好奇心還是要有的，你才能夠擴充你的知的邊界，所以很多人是不知道自己不知道，所以就不知道要學習，不知道要學習，你如果一直封閉不學的你，如果一直封閉不學的，那當然就所以，我們這裡的人應該沒有這樣的人，所以這個就不用再強調了。 所以通常我們就是，對於不懂的東西要研究到懂，你怎麼會不懂，我不知道，因為我這個人就是這樣，我對一個事情做不懂，我怎麼可能放下不理他呢？除非我已經知道那個不需要我懂，不然我的電話研究完懂了，會不會用，不用管他。可是至少給他懂一下。 巴菲特芒格說，我不想跨越三公尺的障礙，我不想跨越三公尺的障礙，一吋的障礙就好了，我只要能夠跨越，我能夠跨越就好了。有些東西我們不要去冒險，就好像我不太會去跳飛行傘一樣，就好像我不太會去跳飛行傘一樣，那個是我不願意的風險，那個是我不願意的風險，那就是這樣。 那你要了解說，什麼是你的能力的邊界，什麼是你的能力的邊界，你不要做超過你的能力範圍以外的事，你不要做超過你的能力範圍以外的事，投資就那麼簡單，買進指數，長期只有打死不賣，就這麼簡單，這個就很簡單，不是像巴菲特說要三吋，這個每個人都過得去，這個每個人都過得去，你只要理解，我們的影片常常來找 James 就可以了。 來找 James 就可以了，所以希望大家能夠看看今年的影片，所以希望大家能夠看看今年的影片，00398 的影片。你如果需要跟我聯絡，我們有 email，這個 email 都在影片。如果還問我說：「James，你有 email 嗎？」如果還問我說：「James，你有 email 嗎？」你也不用問我說：「James，這是你的 email 嗎？」 我要確定一下。對啦，這兩個都是我 personal email，我都會自己看，不會有人幫我看。我們沒有工作人員幫我做任何事，我們沒有工作人員幫我做任何事。你們看到所有的 email，所有的製作影片，百分之百都是我自己親力親為的。Facebook 的回答什麼都是我親力親為的，沒有別人。 以前我建立 CLEC 教育學院，以前我建立 CLEC 教育學院，也是我一個人。一個禮拜一上五上一堂課，一個禮拜一上五上一堂課，禮拜六上三堂課，禮拜天上三堂課，就是將近一個禮拜就有十堂課，每個堂課兩個小時。我禮拜六的時候，早上九點上到下午五點，早上九點上到下午五點，我一個人從頭講到尾。 所以這兩個 email 都是我的，所以這兩個 email 都是我的。好，市場都上漲，大家都非常的快樂。OK，好，我想先分享到這裡，我想先分享到這裡，文嫣，我交給你了。謝謝，好，謝謝詹姆斯老師，那我們就按照下面的順序來，請大家發問問題，因為我這邊看到的順序。應該是 Eason 先，然後 Manna Tyrae 跟 Zapp。 那我們先從 Eason 開始。Eason，如果您在的話，可以直接按右下角開 Mine 謝謝。可以直接按右下角開 Mine 謝謝。Manna 也是 Moderator。 Manna 也是 Moderator，因為 Manna 對於 Traditional 計算，因為 Manna 對於 Traditional 計算，她蠻專門的，所以我讓她當 Moderator。如果我回答或是她有些知道，她可以幫忙回答關於 Traditional RIA 的事。OK 好，從後面兩個好了。OK 好，從後面兩個好了。 應該下一位是 Tyrae。Tyrae，如果您在的話，可以按右下角開 Mine，謝謝。謝謝 Moderator，謝謝 James。James，我現在聽聽你講課，我覺得非常非常好，不僅是投資，也是一種哲學。不僅是投資，也是一種哲學。那你剛才提到，因為我前兩周有聽有看，也覺得好像資料很多，也覺得好像資料很多。 你剛才講到假如說，假如說比較 overwhelming，對方可以看起可能效果最好。你是不是說 00398？你是不是說 00398 是這個一個片子的序號呢？是這個一個片子的序號呢？你有去我們的 YouTube 的頻道嗎？你有去我們的 YouTube 的頻道嗎？對，我有去 YouTube 的頻道。 我看到也有各種 List，我現在在看你的 2022 年的 1 月 8 號的那個，2022 年的 1 月 8 號的那個，好像是說第一堂課，我不知道是那個，就是 00288 吧，那個就是 00288 吧，我們每個影片最前面都有編號，我們每個影片最前面都有編號，那我可能是，那我可能是，我覺得這個另外一個，你剛才提到另外一個，你剛才提到說那個那個那個，你說的不是說光個年齡問題，是說你的金額，好像 40 歲 30 萬，50 歲 60 萬，60 歲 100 萬，假如說在這個金額的上面的話，假如說在這個金額的上面的話，就是再放一點錢應該全部放，就是再放一點錢應該全部放，就不要再放，是不是 OK？ Traditional IRA 的目的就是說，你現在的稅很高，那你把它延延到退休之後，可以稅比較低，對不對？這是這個目的，對不對？ 那可是我們很多人都不知道，都一直要為了省稅就一直提，那可是你要知道，你提到最後你的稅率，現在上班的稅率才 24%，可是你拼命的提提到那個 Traditional 有 500 萬，結果你現在稅率就 24%，我看到有一個人他的稅率才 22%，他單身，年薪 7 萬 5，不到 8 萬，他單身，年薪 7 萬 5，不到 8 萬，結果他的退休帳戶竟然提撥到 150 萬，結果他的退休帳戶竟然提撥到 150 萬，160 萬，那你要知道，160 萬等到你開始轉的時候，你的稅率都跑到 32 去了，你的稅率都跑到 32 去。 了你現在稅率才 22 結果你提撥那麼多最後你要轉過去一輩子也轉不完都要用 24%的稅率以上去轉那這樣就劃不來了所以看你的稅率你如果現在稅率是 37 那你說你還有 200 萬還想得過去因為 200 萬以後要轉的話可能還可以控制在 24%的稅率可能還可以控制在 24%的稅率那你現在稅率 37 當然值得放多一點沒問題可是你現在稅率是低的 24 不到 22 而已那你放兩三百萬那你以後稅率都是 35 以上 32 以上哪要省到稅哪要省到稅就沒有省到稅所以我是認為一般的人放錢放到一般的人放錢放到稅率最多到 24 就不要再放了因為你 24 以上 32 就沒有什麼意義了你 24 以上 32 就沒有什麼意義了 24 到 32 跳了 8 個%所以我的控制我在幫人家轉的時候都盡量控制在 24 以內的稅率盡早轉完我是這樣 Terry 謝謝 Jim 你說的這個稅率的話是 Effective Tax Rate 對 Federal Tax BracketFederal Tax Bracket 是 Tax Bracket 是不是 Tax Bracket 和最後做稅的 Effective Tax RateEffective Tax Rate 好像還是有點區別是不是 Effective Tax Rate 好像還是有點區別是不是那個是邊際稅率， 我講的邊際稅率，最高稅率，明白，謝謝，OK，好，問一位，好，那我們繼續往下，下一位是 Dev，Dev，如果您在的話，可以直接開麥，老師好，大家好，請問能聽清楚嗎？ 可以了，Dev 你好，你好，老師，竟然您之前的影片有提過，今年是 AI 元年，我前兩天看到一篇報導，因為您的說法，就說只有 NASDAQ 100 指數前十大的公司才有實力做這個 AI，我記得你有上上幾集，有一集提到過，因為它需要一個很大的算力，而只有這前十大的公司，就是有這個財力來建這個，相當於 Infrastructure， 就是基礎設施，就是算力，就是基礎設施的這種能力，所以只有他們才能賺到實際的經濟利益，我前兩天看到一篇報導，就是這十大公司裡面，其中 Apple 這家公司一直都沒什麼訊息傳出來，但是前兩天它有流出一篇論文，它的論文的主旨就是把這個 AI，就是與大規模語言模型的訓練能力，放在個人的 DRAM，個人的，就是手機，其實就是說的手機， 個人移動裝置的 DRAM 上，是透過減少 DRAM 的存取次數，還有增強那個 DRAM 處理這個大語言模型 能力來訓練這個個人的 AI，那既然您說到是今年 AI 元年，然後我們也知道你的那個工作背景也是在電子資訊業界做了很久的老前輩，我想你點評一下，就是 Apple 這個論文的發展方向會不會像當年 Internet 那樣？ 因為根據我瞭解的歷史，就是當年 Internet 或者是個人電腦，個人電腦之前的計算機 Computer 的那個發展時，是先是大型機，就好像 IBM 這種大公司搞了一個大的機房，然後你個人使用時是沒有自己的計算機的，是要到一個好像實驗室，Dev 你的聲音不見了，Dev 我們稍微等一下，看看 Dev 在講什麼，那個 Apple 可能只是一個運用而已，等一下，我想 Brian 應該可以補充，我們等 Dev 好了，那 Brian 你要不要先開麥？ 你是不是對 Dev 有補充？ 對對對，老師你好，我這裡聽了你很多第二集第三集的 Video，那時候老師講，我想補充一下，因為因為像大家講對 AI 的東西，好像把它講得太簡單了，可是老師講的完全正確，非常難以接受的，然後我們以後的 AI 發展會不會像當年一樣，從大型機變成小型機到個人終端上，這是我的問題，謝謝，謝謝 Dev， 我們先讓 Brian 來以他所知的先回答好了，Brian 你來跟我們分享一下，好，謝謝，其實老師知道我以前我在 AWS 上班，然後我們專門是做人工智慧這一部分的，其實這個錢非常的多，就像你講的，他現在在兩大部分，在 East Oregon 還有在 Washington DC，已經投了差不多，我們這邊投了差不多 4 個 Billion， 他這個地方基本上整個整個州的這個鎮上面的電力還有能源都是被我們吃掉的，所以我是覺得他就有點像以前的汽油產業一樣，他的硬體的部分，這是大都快要不能倒的，我自己是這樣覺得，當你看到他這個面積還有他所引爆的這些地方資源的時候，他跟以前的 2000 年，這個是不能相比的，他現在對我來講，像 Intel，像汽油公司，他不可能倒下來的話，整個美國是會有很大的問題，等於是 AWS 上這些大型公司一倒下來，我覺得大家不需要擔心，整個美國會比你更擔心，對其實真的，我是覺得已經是不能用 2000 年，我聽老師講，已經是不能用 2000 年那時候來比，UCM 這些科技公司，他到底對我們平常生活這種影響，到底有多大？ 謝謝 Brian，謝謝 Dev，Dev 你的問題是，我是沒有看到那個 paper，Apple 是比較 V2C，V2C，所以他的 AI 的運用跟 AWS 或者是那個現在的 Google 跟 Microsoft 不太一樣，最終當然 Google 跟 Microsoft 會跟像 CheckGPT 一樣，都會面對終端客戶 Customer，而不是 Business，現在有的人都會認為說那個有啊，那個 Microsoft 的 BIM，你用 BIM 就可以把他的 AI 漏進去啦，做的跟 GPT 一樣。 我談的 AI 不是像 GPT 這種 AI，真正的 AI 要像那個 Microsoft 的 Copilot，它是連結你的 Calendar，連結你的 Excel，連結你的 Documents，連結你的那個 Presentation 之後，以後會連結到這個你的所有網路的 Video，你的電腦電腦裡面的 Picture，Everything 喔！ 所以你的你以後的電腦不是你在用，是 AI 在用，你只是跟 AI 對話，AI 是你的助理，好像你在，你是董事長，你是 VP，你坐在 Office 裡面，裡面沒有電腦，你的外面，你就是你的對面，就做了一個秘書，你什麼事都問他，幫我做一個那個我們這一季的這個財務報表，庫存、銷售都拿給我，他就拿給你啦， 你不用自己去做什麼 Excel，找一個什麼還僱一個人，一個 Team 在那邊做報表提供給你，不用以前都要管理報表在公司裡面都要做，要向那個會計部門這個 Finance 的拿那個管理報表，那現在不用，就是你的秘書，所以以後什麼會計啦，什麼這些這些什麼分析團隊都要不見了，你只是直接問那個 AI，那當然每個部門都還會有人， 比如說你分析的部門，你會有一個 Leader，就是那個人會留住，就他一直教 AI 怎麼整理，等於他他以前 Team Leader，五個或十個人現在都可能，他一個跟一個 AI，那就教 AI 做以前十個人做的事，類似這樣子啦。 那 Dev 說的，我沒有看到 Apple 那個論文，不過我想他的做法，因為 Apple 都是 End User/Customer，所以 Apple 在做 AI 的動作的時候，我們是不知道的，就是說他在你的手機優化你，不知道的。 我就有注意到，就是我 Apple 的，我打字，我打了幾個字，他最後會給我提示用哪些字，可是我就找不到，後來我就重新再敲我的字，以後他就會知道這個是提示字，他就比較準確的預估我會需要什麼字，這背後就是有 AI 啦。 還有就是你們看 Apple 的 Map，以前的 Apple Map 跟那個 Google，就是差了一萬八千里，你根本 Apple Map 根本沒辦法用，可是最近我發現 Apple Map 進步神速，而且非常厲害，他在資料上沒辦法跟 Google 比，比如說 Google 上面有很多餐廳啊，很多景點啊，很多留言的評語啦，很多資料庫啦，這個餐廳好不好吃啦，價錢在哪個範圍啦，這個 Google 是比較強，因為他已經累積十幾年的 Data，Apple 這方面比較弱，他可能要靠 YAP 或者是其他的定房軟體啦，或者是平臺啦，他直接就讓他們來用吧，把他們那邊資料拉過來這樣用。 可是他的 Map 的 Direction 是非常棒的，可是他的 Map 的 Direction 是非常棒的。 你們 Google 可能碰到的問題，你們 Google 可能碰到的問題，我碰到的問題是這樣，那兩個路口都要右轉，我要右轉，可是兩個路口差不到 20 公尺，15 公尺，可是 Apple 就是你要右轉，他可能在 100 公尺或 50 公尺，他可能在 100 公尺或 50 公尺，結果你常常應該是第二個才要 left turn，結果你常常應該是第二個才要 left turn，結果你第一個就 left turn 了，因為那個精準度沒有精準到說他就 left turn，結果其實是 30 公尺後那個才要 left turn，他 50 公尺前就跟你講 left turn，結果你在第 20 公尺的地方就 left turn，結果你在第 20 公尺的地方就 left turn，就錯了。 Google 有這個問題，可是 Apple 不會，Apple 不會，這個是後來我慢慢開始用 Apple，後來我慢慢開始用 Apple，因為你如果去一個比較不熟其他地區的地圖，我就不知道，至少在美國，我如果怕有失誤，我都會 用 Google Apple，因為 Apple 那個圖啊，清清楚楚，很清楚，我覺得那裡面有 AI，有 AI， 如果有兩個紅綠燈很近，他會說過了這個紅綠燈之後，下一個紅綠燈才是下一個紅綠燈才是，他不會直接跟你 turn left turn right，不會有時候你會看不清楚到底是這個還是那個，還有他在交叉路口的地方都非常清楚，而且那個標是標的非常清楚，在 Google 裡面到底這個地方， 如果有三個路那他看你這個標你就不知道是最左邊還是中間的還是右邊的，左邊你要知道出去的時候還會有兩條，那這邊就有三條，那你在中間到底是我出去之後的左邊還是我看不清楚，Apple 不會發生這種事，Anyway，所以 Dev，我說他講的應該是他的 AI 裡面 automize 你的 RAN 的一個 usage 跟效率，我想他會用在這方面， 還有電力的控制等等等等，我想他的 AI 是用在 device 上面，你的 user 可能不知道而已，Apple 有一個特質就是讓 customer 決定怎麼用，而是我們決定什麼方式對他最好，這是 Steve Jobs 講的話，所以你不要去問 customer 你們要什麼，你得到的絕對是錯的答案，你幫 customer 決定什麼是最好的體驗， 你幫 customer 決定什麼是最好的體驗，所以你們比較少碰到 Apple 來問你們，所以你們比較少碰到 Apple 來問你們，你們需要什麼啊？ 那個你覺得什麼，他的後臺都知道你們在使用，你們如果願意跟我常常，我的手機的使用，我是願意跟 Apple 分享，因為他也 improve 他的那個，那他有時候會有問題，他問說要不要送傳回給他們後臺，我都說好，沒問題了，因為就可以增進他們後臺的 bug 的 debug 的速度。 那所以 Apple 跟其他家不太一樣，就是他不會讓你感覺有 AI 的存在，就是他不會讓你感覺有 AI 的存在，可是他的確有 AI 在，就不一樣，他認為 user 沒有能力做這個事，他說他就認為他會幫你做好，只是現在 AI 還是沒辦法做到你滿意，所以現在用 AI 的是專業人士在用，所以現在用 AI 的是專業人士在用，等於說這個秘書很厲害，可是他聽不懂一般人講的話，他聽得懂專業人士專業術語，專業的人講的話，他知道，可是一般人沒辦法，說 AI 很笨，我講話他都不懂，給我亂回答，這個是一般人對 AI 的感覺。 那你要知道 AI 很厲害，可是他聽不懂一般人的話，那你專業人士就可以有辦法。那這個現在，所以為什麼 Apple 是不讓 other user 用 AI？你不可能，我在想 Apple 不會跑出一個沒有，不會 Everywhere is AI，就是 Apple 的理念。 那 Google，Google 跟 Microsoft 他們跟 GPD 他們面對客戶，他們就把這個東西 open 給 other user，所以問題會滿多的。其實真正會用的也只有專業人士會用。 專業人士，我想 Apple 應該是只是他有用 AI 做 System Optimization 這樣子的，不是跟以前那個什麼 Cloud Server 什麼網路，那個終端跟終端機應該不是那以後。 我們手機的能力很快的時候，有一些是可以做 offline 的 AI，offline 的 AI 那是就是說那個又是另外一個 logic，就跟 Apple 這個應該不太一樣。Deaf，謝謝老師的解答，謝謝大家。好那謝謝 Deaf，看一下 Baron 這邊有沒有什麼補充或希望討論。 老師你好，我那天聽到上禮拜的講說的時候，我還是有一個問題，就是說在我們的會我的那個 Tax 的那個 Rate 是在差不多 32%左右。那我現在的那個就是我的 401k 應該是那個 Rollover IRA 的地方，差不多也有 40 萬的那個在裡面。 那我自己的那個那個 Traditional 就是那個 brokerage 的地方是比較多，是有 50 幾快有 60 萬的那樣子。那我現在 40 歲 41 歲左右，所以我的現在就變成說我在 32%，如果我每年密我的那個 Deductible 就是它最 Maximum Available 的話，是 2 萬多，2 萬 2 啊，2 萬 3。 它不太可能把我 Drop 到下一個上一個 Bracket，但是還是可以省到稅的情況下，我就還是有點 confuse。就是說像我們這樣的情況，是要繼續放在我們的繼續 contribute 在我們的 401k 裡面嗎？還是我現在是已經開始把它一半一半擺到那個 Rust401k 裡面了？ 但是我只是想知道說你覺得還是需要就是完全擺在 401k，讓它讓那個 Tax Deferral，就是拿到 Maximum Tax Deferral 那個 Benefit，還是還是像因為老師有有一些 video 是說盡量不要讓你的那個 401k 長太大那樣子，但是後面我又聽到說其實也可以也是可以去 Maximize Tax Break 這一部分，我想請老師再講解一下，謝謝。 好，那個 Brian 是這樣子的，就是說那個一般我們在提撥的時候，假設你都沒有，你剛開始提撥的朋友，剛上班開始提撥，那你的稅率也蠻高的，假設你的稅率只有 12 以內，那當然就單身才 4 萬多，那你就應該要提撥 Roth，Roth 你的稅率那麼低，當然提撥 Roth，等到你稅率很高，比如說已經是 22、24 以上了， 24 了，那你可以開始提撥 Traditional，可以省稅 24 嘛，可以省稅 24 以上就開始可以省稅，你就開始提撥，那提撥到你 32 的時候，你也可以再提撥，你要知道你的稅率現在 32 那你的 Traditional 的 Amount 能夠到最後開始轉的時候都能夠在 24 以內就可以轉了，所以我那個表給大家說， 你們要自己去 Exercise 一下，你認為你，因為每個人退休不同嘛，你 55 歲就退休了，那就開始轉，那那個時候轉轉轉，可能都可以控制在 24、22 以內就可以轉完。 那你現在稅率是 24 以上，當然你就放 Traditional 就可以。還有一個就是說，如果你有 Roth IRA，那我們有教過 Roth IRA，你可以放 QL。 D 嘛，所以你的 Traditional，如果你沒有 Roth IRA 的人，你沒辦法用 QLD 那個 Traditional 那邊買 Money Market 或者是 Stable Value Fund 這樣，你的 Traditional 會漲得太快了。 所以你的 Traditional，比如說你 40 萬，可能漲到 50 歲，你就會以後提出來稅率會超過 24%。 可是如果有一個人有 Roth IRA，雖然他現在是 60 萬，比你 40 萬還多，可是因為他有 40 萬的 Roth IRA，所以他 40 萬買 QLD，他的 Traditional60 萬，有 40 萬可以買 Money Market 或 Stable Value Fund，他只有 20%是 10%的 Growth，因為 40%就是 5%那 0.8 乘以 5 就 8540 就 4%0.2 才 10%才 2%所以他的 Growth Rate 用 6%算，不是像我們用 10%算，雖然他是 60 萬，可是他用 6%成長的時候，因為他有 Money Market，成長比較慢，那他漲到 55 歲 50 歲的時候，可能還不到不到這個 100 萬，可能只有 70 萬，可能只有 80 萬，那你就比他不好，所以本來我要請教你說你有 Roth IRA 嗎？ 有，我有 Roth IRA，你有做這個動作對不對？ 對，以前比較慢，以前轉出來的時候，我的那個 brokerage 會比較多，是因為上兩份工作的時候，我的 Roth IRA 轉出來的時候，我 Tick 的那個 Tax 那個 Hit on Tax 就把它直接拿出來，那現在我的 Roth 就比較小一點，所以我有在老師這樣講，就是就是控在 Beta 1 的情況下，已經差不多 Balanced 到五萬塊錢的 QLD，五萬塊錢在我的 Traditional IRA 裡面，但是現在是在想說以後就是之後以後的 Future Contribution，我是做就是一半一半這樣子繼續的就是然後 Balance，但是就是聽到老師這樣講的時候，我就在想說，是不是要改變我一下我的策略？ 但是因為我聽老師的講，也就是說，如果我現在是 32%，即使如果我現在 Tick 的 Tax Break 就是全部都在 Traditional，就是在 Balance 可以那個 Roth IRA 裡面的話，以後的等我退休以後，如果我的 Tax 還是在 32%或是 24%中間的話，其實也是可以的，對不對？就是我們退休以後要對啊，對啊可以啊，對。 那你就這樣，你每次都要自己試算表算一下啦，就是說你現在長長長，你現在總是有個預估值，我 50 歲的時候如果退休的話，那那因為你你們現在應該都有能力來計算一下你們這樣繼續工作到什麼時候可以退休，這個應該是可以算得出來的，因為你們這個工作如果 Stable 到幾歲，你應該就有能力退休了。 那只是說，那時候決不決定退休，那那個時候你就可以知道到那個時候你開始做 Conversion 的時候，你的 Tax Bracket 會在哪個地方，那用我們現在給你們的 Excel 檔案，你就可以挑一個接近的，那你就把它改一改，改一改，你就會得到你要的，那你控制在稅率在比你現在工作還低的稅率就可以，假設你算一算，還是可以啊， 這個假設你說算一算，到我這個時候到了這個 50 歲，我才只有 60 萬，那到 60 歲我才有我才有這個 90 萬，那我今年也提差不多 10 萬，那我 Family 差不多也是 24%以內，因為你們是 Family 的話，24%的稅編記稅率就 9 萬多塊，是編記稅率 22%，所以你就算那我每年拿 9 萬塊，我還在編記稅率 22%， 所以我應該還可以再提 Traditional，因為因為你可以開始算，因為大概你才會算一下你的資產 Traditional 資產乘上 11%左右是你每年該提的錢，大概那你那一算就 100 萬，差不多 100 萬就要提 100 就要提 11 萬，那你因為有 Deductible2 萬多，所以你變成落在 9 萬，那也就落在 22%這還可以啊， 我現在 24%或 32%這個還可以提，等到你說變成 150 萬，你要轉，你要用用 16 17 萬或 18 萬，那你 16 17 萬 18 萬，那你 Deductible 還是 Deductible2 萬多，那你 17 18 萬你就會會落到 24%了，那你 150 幾萬的 Traditional 會稅率邊境稅率會落到 24%，那你你就不要再提了， 再提你就會爬到 32%去了，那就不值得了，你現在稅率才 32%，你就提到 32%，當然那個也可以啦，你現在 32%再提，讓你的稅率不要超過 32%也可以，那你的就是 21%不對啊，這個是單身的，看到單身的就是說你你夫妻的話 19 萬，19 萬再 22%，所以你 19 萬的話你開始轉的時候不要超過 150 萬，160 萬，你就應該在 22%稅率。 那如果你說你稅率現在 32%，那你的轉的時候，退休時候轉的時候，你的邊境稅率不要超過 24%，就是 36 萬。那你等於就是不要超過 300 萬就可以了，這樣子。那大概是這樣算就好，你不用真的去算這個表。你只要算你現在邊境稅率是 32%，也就是 46 萬。 那你讓你的以後的 traditional conversion 的邊境稅率在 24%，那你就是控制在 36 萬的邊境稅率。那 36 萬的話，因為有 deductible，所以你差不多有。可是你要知道，你還有 social security，social security。 y 跟 deductible 來扣一扣，加加減減也差不多 36 萬，最多你轉 36 萬，那你應該最多只能用 300 萬，你超過 300 萬，你可能就會跳到下一集去了，不然這樣子大概算一下就可以了 OK，然後我還想謝謝老師，最後一部分就是老師那天有一個 video，我非常感動，我覺得我那時候回覆老師就是老師，有提醒我一個很重要的一個觀念，就是不能看現在，一定要看以後的錢。 我覺得很感動，因為我就想到我小時候，我父母親，其實我爸爸現在很有錢了，但是我就想要記得小時候，他就是也是一樣很省，很省。那有時候就覺得會變成省到說，我跟他關係不好，因為當我很需要錢的時候，他沒辦法幫我。我是後來就想到說，其實我也有像這樣子的傾向，但是老師一講到，提醒我就是說，其實我們不能看現在，是要看未來。 那規劃的時候一定要一定要想到未來有多少，然後在這個狀態下，讓我們家人不要因為我們的害怕，而讓家人有缺少那樣子。我就想到，我就覺得很感動，因為我覺得是一個很好的提醒。我們都有一個情況，就是把現在日子過得很慘，然後想著以後退休就會好一點。可是我當下有驚喜，其實那是一個很不對的觀念。 我覺得都是要平衡的，我覺得是要平衡在日子中間，因為有很多事情過了就過了，就不會再發生了，就這樣子。謝謝老師，Brian 講這個很好，這個就 bring up。我需要再跟大家講一個，你們會羨慕一個人，遺產有一百萬，過得非常苦的人嗎？一百億過得很苦，他的親戚朋友小孩過得好苦喔。 可是遺產有一百億，你會 admire，會羨慕這種人嗎？不會。我們不要過一生之後，只是追求最後目標。遺產有三億五億美金，這不是我們要的，所以那個有什麼用。所以可是我現在在算很多人的退休帳戶，一百萬，兩百萬，還有八百萬，算完都是二十兩億，最少兩 億最少資產都有兩億美金的人，兩億、兩億，你死了有兩億，有什麼用？ 你遺產給小孩，小孩有兩億，有什麼用？兩億有用嗎？兩億美金有用嗎？我寧願我死了，只剩一百萬美金就好了。所以，不要去評斷一個人遺產有多少來評斷他這個人生成不成功。我們要評斷的是這個過程，這個過程是不是你要的生活。所以錢是工具，要拿來生活的，不是拿來節省的。 所以雖然我們以前第一堂課就是你要存多少錢，你就會有多少，那是一個投資的理念。可是花錢的理念不是這樣子的，花錢的理念是你不能把錢花到最後就剩下商帳費就好了。那為什麼很多人我們亞洲人就會笑美國人？你看死了還一身債。我跟你講，美國人就是我要過到最後，全部是債務，死了就是不用還。 我在想說，我如果死的時候一身債的話，多好啊！可是做不到。你借錢總是要有 credit，要有折押，要有資產才能借。有沒有人能夠借我？我又不要還，我又沒資產。所以為什麼很多人年紀大了，為什麼就刷卡一直刷，不再還本金了？ 就是一直還 minimal，到最後最後欠 100 萬，一年要 5 萬的利息，10 萬的利息，我就刷到欠 100 萬，我 90 萬白賺了，這是我在對美國人的解釋。所以我們有時候對一個事情不要看表面，美國人只會花錢，也是不存款，到死了還一屁股債。我跟你講，到死了還一屁股債，這是很厲害的，你能嗎？你搞一搞到死了還一屁股債，一般人搞得出來。嗎？ 那很厲害的，我還想不出來。我搞到我的遺產是負的，搞不出來。那不要，那不要搞不出來，搞不出來。遺產變負的時候，我搞到最後遺產剩 100 萬美金就好了。那怎麼樣搞到自己遺產變 100 萬美金，那就是現在要花。假設你現在算一算，你最後有 3 億美金，你剩 3 億美金，那遺產做什麼？你就要花，就要花。 舉個例子，你到退休了，你有 300 萬美金，你算一算到退休，30，00 萬美金，一年可以花 3%，9 萬。那可是我就是怎麼花，我就花不到 9 萬。那怎麼辦？剩 3 萬，我花 6 萬就夠了。我剩 3 萬，你不要 3 萬，就繼續沒關係。3 萬就給他給你小孩啊，花掉。 你可以贈餘給小孩嘛，先找一點贈餘給他嘛，或者是你平常都很省，做經濟場，那你做 DLUX 或做 Business Class，3 萬多 6 千塊，可以做 Business Class，就把它花掉。不要省，省到最後 2 億的遺產沒有用的。所以我以前想，安博士或其他的人，以前是我學員的，教你們變有錢，富有是天賦，是很簡單。 可是要教你們花錢，還真難，因為省慣。那我教你怎麼花，你已經可以財富自由，你要花錢。可是你花錢，腦袋不是說你為了要省，遺產要有 2 億、3 億、5 億，那個最後都被政府拿走了。那就是說，在你的能力範圍內，你要盡量過你的人生，過完了。如果還有剩，那能不能加惠於你的子女？如果還有剩，再擴大，再擴大就這樣。 那要把它花掉，我比較 Respect。死掉的。人他因為這輩子過得非常幸福美滿有意義，花錢花在自己身上，花在親人身上，花在他願意幫助人身上，花在自己的一生債，我也不太羨慕。有的人死了，有 3 億、5 億、10 億的遺產，所以怎麼花錢是很重要。當然也不能花到最後這個流落街頭，不可以。我想我們這邊的朋友應該不會花到流落街頭。 可是我們在整個理財投資裡面，假設像市場如果真的很好的時候，10 年後大家大家的資產後面加個 0 是很正常的事，那 100 萬就 1000 億，1000 萬 1000 萬，一年要花 30 萬，你花不完，你就要做 First Class，你要盡量去玩，玩剩下的就轉給你的女兒、小孩、子女，給他們開個 Account，就放進去，叫他們先不要動。 不過就是說，不然就是還放不完，那就是給你的親戚朋友啊，看誰需要錢啊，有帳戶給我，我幫你回錢過去啊。當然那個人是要你值得的，要你值得的，還有給錢要有理由，不要說來我就給你，你明年不給他就不行。你可以給說，我覺得這個車子舊了，買部車新車，本來我來幫你出錢買部新車，或者是你有一個目的性給他。 如果沒有目的性給他，他就好像發薪水一樣，每年都有那不行。你就看他需要什麼，你這個一次性的，要不要去旅遊，你去一家旅遊，我們你們你的小孩說，你們家裡你們去旅遊，我帶你們去旅遊，我出錢，就是有一個目的性，不要讓他期望每年都有，這樣會比較好。不然你錢給他要存起。 來，等於就沒有花味道了，那沒有用，所以有目的性的那樣子就比較好，比較好，Brian，我想你提 Brian 這個問題，我這個禮拜也一直在想這個問題，因為我算太多人的那個 IRA，哇賽，我才發現大家年薪只有七萬多，IRA 可以存到一百六十幾萬，我不知道他過的是什麼日子，這個是不好，那一百六十幾萬最後就兩三億，耶，不好，我們，我們成不成功，不在於遺產多寡，是在你這個過程裡面怎麼好好運用你的金錢，過你要的日子，快樂是人權，這比較重要，Brian，謝謝你，這個很重要，你那個八百萬那個 Excel，真的很好，我看完的時候，我聽到那個阿姨她講，她還沒有辦法退休，我當下覺得，哇，我覺得這樣還不能退休，可是都已經聽到那麼多，還不想退休，那個都有兩億多，二十幾億啊，對，真的，我們要適可而止，要過你的日子，What is the life you want? What kind of relationship you want? 你省那麼多，結果不能 enjoy life，所以你們看美國人，我就常常去五星級飯店，那個他們的 vacation，就是從中午下午三四點就在那個吧檯，這個什麼一直 enjoy 到晚上，我們，我們就只有晚餐，人家說要不要紅酒，不用，你要不要前菜，不用，要不要那個就來個 spaghetti，頂多最多就是一個 stack，沒了吃完十五分鐘解散，人家是從三點四點 enjoy 到 midnight，我們是十五分鐘吃完回家，回房間，甚至有的人還在房間吃泡麵，或者是當然不是說那個不好啦，有時候泡麵還很好吃啦。 我曾經去一個地方，我曾經去一個地方，結果他們有提供早餐跟晚餐，可是你要事先預約，而且要自己付錢，結果晚餐一去怎麼就我們兩個人，他就來點，我就吃。問我們兩個人，不是整個旅館都住得滿滿的嗎？怎麼只有我們兩個人？ 第二天早上也只有我們兩個人，所以他事先他蒸兩個饅頭，做個稀飯，問我們兩個人，結果大家住那個旅館的，因為那個是風景區，就是那個山上，就只有他們那一棟，第一個房比較稍微貴一點，可是也不是豪華到五星級，可是住在那裡面的人，完全不願意花一毛錢在餐廳吃飯的啦，就是全部都在房間自己吃泡麵或什麼解決的。 這個就是我們亞洲人的腦袋，美國人，外國人，歐美人是，如果去旅行，要嘛就不去，去旅行一定是把錢花到爽為止啦，把錢花到爽為止啦，所以他們為什麼死了之後沒什麼錢？不要嚇人，家人家日子是過得特好，很好，沒遺產是光榮，不要把遺產當 作你的成就，不要把遺產當作你的成就。 No，不是，不要把錢一直想要留給小孩，不要把錢一直想要留給小孩。你應該現在就讓小孩過得很棒，你應該現在就讓小孩過得很棒，很舒服。珍廣建文每年都可以去歐洲旅行，回臺灣學中文。珍廣建文是對這個小孩子，珍廣建文是對這個小孩子，無限的資產，無限的資產。那是資產，眼光開介了，開了，錢自然來。 知識你的認知提高了，你的財富才會提高，你的財富才會提高。這是一定的心胸會開闊，因為你看過，因為你看過，你看喔，像我住在金嶽，我們很少去吃 buffet，很少去吃早餐去的，早餐，我就是香蕉拿一根，頂多就是那個，頂多就是那個，那個蛋，然後兩顆，吃完就喝完咖啡就走了。不是要吃到撐，不是要吃到撐。 可是大家吃 buffet 好像都要吃到撐，不是這樣子的，因為你見過，山見過水，你不會這樣做，你不會這樣做。所以我們要格局要夠大，你看過見過，我不知道見過黃山見過泰山，你就見山不是山，見山就是山，你都沒見過，當然你就不知道。所以真廣見聞很重要，旅行是其中一個，旅行是其中一個。 所以這都人生啦，錢不重要啦，真的，你們在我這邊還會缺錢的，我就覺得很，就不應該，錢應該都以億來計的。所以我說我的講座是一億元講座，很多人都說我趁流量的在騙人家的，我說那是最基本，一億臺幣，一億美金，是最基本款，真的是最基本款，你們現在自己算算就知道了，最基本款那。再來是什麼學會運用那個錢，運用在最佳的狀態，這才是人生。 Brian，謝謝你，謝謝老師，好，謝謝 Brian。然後下一位是 Julia，也是 Moderator 嗎？對對，Julia 是因為他在，因為這幾次的談話，他就是那個對於有些金融操作，他還是研究，他先生研究蠻多的，所以我希望他們在這邊，如果有有機會，有些人的話，他就不用再舉手，再來回答，馬上可以幫我們回答。 所以 Julia 也是 Moderator。Julia 有事你可以開麥發問，沒問題。不好意思，我看不然把 Julia 拉掉了，再把 Julia 拉上來，不好意思，按錯了，抱歉，對對，謝謝。然後在等待的時候，不好意思，麻煩那個 Michael，如果在的話，可以按右下角開麥發問，謝謝。 Hello，你好，James 老師好，CLEC 的投資理財頻道的學員們好，你好。 我這次上來是專門感謝 James 老師的，其實沒有什麼問題，但是大概是疫情的時候，我接觸了 CLEC 頻道，James 老師也給我知道，我是在加拿大，可能 James 老師也知道，我主要是感謝 James 老師，因為在我是很普通的一個打工仔，就是做廚房的，做廚師的，但是在這幾年裡面，我都是聽你們頻道，有自己的目標，還有就是說聽著老師的理念的話，就是人生有目標的時候，會人生廣闊很多，就這樣子，謝謝你，James 老師。 Michael，謝謝你跟我們分享，沒錯。 我們人生工作只是一小部分，真正的任何人，我說任何人都可以富有，所以任何人都可以富有，而不是說你要當醫生、當律師、當什麼才能富有，沒有，每個人都可以富有，只要你懂得財富密碼，懂得這個知識都可以富有，謝謝 Michael，這個的分享，如果有朋友需要舉手來分享的也可以，Michael，你有什麼其他要說的嗎？ Michael 不見得好，那個 IAM 好，當我嗎？老師是應該是吧？ OK，老師早午安，大家 OK，老師剛才我突然間想到一個東西，你講這個財富，這個東西，這個投資這方面，可能不是在投資這方面，以前老師有說，當有錢了，你要花錢，這是很困難的，現在我已經是掉入這個買東西很難，物質上很難，但是我自己覺得我不是很有錢，老師你可以再多講解一下，可能講這個人生的過程，物質的基本已經滿足了，已經需求了，那麼我聽多了老師的講解，其實我本身都有去思考這個東西，我真的是需要嗎？ 其實都不大需要，但是又歸回我們自己的根本，我賺這個錢，如果我不花，那麼我讓這個錢來幹嘛？有時候我會自我去計算這一塊，那麼老師可以再講解，那麼它有沒有好像是 Level 1, Level 2, Level 3 之類的，那麼這個有沒有關聯到在投資的 Level 1, Level 2, Level 3 呢？ 剛才我是講物質上，那麼在投資上也好，還是在思想方面也好，其實我們人有沒有個 Level 1 到 Level 10 還是 Level 100 呢？老師請解答我這個疑問。有啦，這個當然有。就是說當你走過來的時候，假設你在平地上，你就不知道這個高度。你在一個平地，你不知道這個高度，你沒有高度的關聯，沒有 Level 的關聯，你不知道。 你不知道巴菲特，等一下喔，那個安博士，你應該把麥克風關掉。沒有，等一下，你不知道巴菲特，你不知道貝索斯，你也不知道其他的人是什麼 Level，因為你就在最低的 Level。 我講講白一點好了。我小時候，臺灣有那個中華商場，我們年輕最喜歡中華商場，因為什麼都便宜，買東西。我去中華商場買那個二手零件、電子零件。我們在最底層的最底層。可是我就是看到真北平，臺灣那個中華路有個真北平，賣國帖，賣水餃，賣酸辣湯，反正我也不知道裡面賣什麼。那時候爸爸帶我去，我就看，我每次經過都讓我非常的 wondering，裡面是誰啊。我們吃一餐，要我爸爸整個月的薪水都沒了。可是裡面是誰啊？誰在裡面？我不知道。可是那是我的問號 question。 還有你們有沒有小時候有去逛百貨公司，一見衣服三千八，那個時候啊，四五十年前，快五十年了吧。我爸爸帶我去逛，三千八，四千，五千。我爸爸一個月薪水才一千八，我說這個是誰買啊？這是誰買啊？等於什麼，我們的 level 就在最底層，你不能理解其他 level 的人。我印象很深刻。少逛百貨公司，那我們就很高興。 那我想買個機器人，我哥哥也有。最後我們家，我爸爸就買了個洋娃娃給我妹妹。我們就沒錢了，我們就沒有了。那個時候我印象深刻。我們知道我們是窮，為什麼這個整個百貨公司這麼大，沒有一件便宜到我可以買的，沒有。我就是要有錢，那因為什麼，我們在最底層，所以我們不知道上面是什麼。當然，我爸爸每次出差，還是會買一個機器人給我。 我記得小時候，那個機器人肚子還會噴火的，轉一轉，他會走路，噴火。可是我們在最底層，你不知道。可是你慢，你錢慢慢增加，你的財商慢慢增加，你的眼見慢慢快闊，你就會看到下面有幾層。你不知道上面還有幾層。你不知道，可是你知道下面有幾層，因為你從下爬上來的。假設你從一路爬到泰山，你就知道整個泰山的過程有幾層。 可是比泰山還高的，你還是不知道。這就是我們的已知跟未知的邊界。那這個值得你再看，再繼續探索。比泰山更高的，比黃山更高的，比喜馬拉雅山更高的，你只有從上往下看，你才知道下面有幾層。可是你從你現在的位置往上看，你是不知道的，不知道的。 那這個在同一個層次裡面的認知也 未必一樣，比如說，一個有錢的，同樣有錢的，就像我說的，有的一個會花錢，一個不會花錢，一個懂得花錢，一個不懂得花錢，這又不一樣了。所以這兩個的差別在哪裡，在於認知不同，眼界不同。 所以錢用錢來比比 level 是沒辦法了，因為他沒見過市面的，很多很有錢的人，去了 buffet 也要吃到撐，吃到賺回本的，也有不吃浪費嘛，窮小窮怕就盡量吃吧。那個就是有錢也沒用，錢不能決定你的 level，只有你的認知跟你的眼界，你看過了你才知道。 所以為什麼行萬里路，讀萬卷書，你只讀萬卷書，你沒有行萬里路也沒用，你的投資理財書讓你看完一千本，連開戶都沒去開也沒用。所以為什麼說，聽到，知道，了解，相信，執行到了，執行你才開始走出一個世界，到了信仰，只有到信仰才可能到最高階，在那個 feel，那個 feel。所以有我們是有分等級的，可是那等級不是以金錢來衡量。 好的，我從聽 Youtube 老師所講的話，那麼老師，我可以再繼續嗎？ 看到樓下沒有人，剛才老師有說，國外人可能美國人很羨慕他們的生活，其實真的我們亞洲人也是搞不懂，我自己本身看到旅遊期幹嘛，好像國外人不用工作的，他們可以 summer holiday 三個月，甚至半年都可以 working holiday，但是我們亞洲人已經是好像潛移默化了要群力工作啦，你去 holiday 啦，不能太長啦，如果你辭掉工作啦，不喜歡這個老闆，不能啦，這個已經是被奴化了。 那麼，最近我看一本書，就是在這個頻道有介紹到 Dive with Zero，就很吻合老師所說的。其實他有 highlight 一個這幾句話：錢，如果我們相信我們未來越來越多，但是未必我們的年紀可以用到這筆錢，因為我們的健康狀況，可能我們的行動方面也是不太好使的。 就好比如現在你 60 歲，你不能再做 20 歲跟 30 歲你想做的東西，甚至你在 70、80 歲，你要做 30、40 歲的東西都不能做。反而如果今天你在 20 到 40 歲之前，你想到可以做的話，就做了吧，去做吧。可能這個回憶，你可以在 70、80 歲的時候，你可以回憶回 20、30、40 歲你所做過的東西。這個回憶是長遠的，這個是精神能量嗎？ 他是告訴我們嗎？謝謝。對你花錢，我們有講過嘛，花錢要花在有回憶上面，而不是就拉掉了，不是這樣子的。可是你今天如果跟全家族的人聚餐，你請他家吃飯，那大家都有時間，他就來了。你要說你們大家各付各的，大家都沒時間。你今天帶大家出去玩，你就都出錢，大家都有時間。你說我們辦個旅遊，我們都沒時間。 可是你所記得的過去，你可能不會記得你吃了什麼，可是你會記得，像我都會記得我帶我女兒去迪士尼，或者去歐洲，或者去哪裡去，這個這個去去東岸，去英國，去法國，就是說回臺灣去中國，我都記得，而且都還有照片，還可以做。video。那這是精神能量錢花掉，可是那個價值是永遠在。 可是如果你不去做這個事，你請問你回想一下，你說我今年所做的什麼事，讓我 20 年後可以回憶的、值得回憶的，如果都沒有的話，那是不不好的，不對的。那代表你就浪費了今年整年，都浪費掉了。今年一整年的時間都不屬於你的，因為沒有一個 moment 你可以懷念記憶的。那你今年就白過了。 你可能都不記得工作是什麼，你做那麼多工作，一天 8 個小時、10 個小時，你會記得什麼事嗎？值得懷念嗎？20 年後你還會記得嗎？不會嘛。所以我們講過，什麼時間是屬於你的，就是說這個東西是 forever。那什麼是 forever，應該大家都很清。楚，你做什麼會讓你 forever？你現在應該做，不然以後就沒機會做。 就像 IM 講的那，現在你不去玩，那你現在不跟小孩去玩，小孩結婚了之後還跟你去玩嗎？你現在小孩子很小，你不帶他去迪士尼，難道你要到 30 歲才帶他去迪士尼嗎？那這個錢就要花，這個不是錢的問題，這個是時間，過了就沒有了，沒有了，這個時候花掉 1 萬美金，勝過未來的 1000 萬，因為未來有 1000 萬，你也沒辦法帶小孩子去玩。 6 歲、10 歲、12 歲去迪士尼，那個已經 1000 萬也買不回來了。所以這個就是錢的價值，跟時間也有關係。所以你遺產剩 10 億有用嗎？10 億的遺產有用嗎？也買不回任何一點點。如果後來說用 1 億。來買回你跟小孩子或者是跟什麼能夠去歐洲玩一趟，我那時候為了省錢，就沒去了，現在也沒帶我小孩去歐洲了。 那後來遺產剩 3 億，你 3 億要買回一次的旅程也買不回了。老師這邊，我看到一個東西，可能是給比較較知足我們的認知吧，可能老師所講的是不是國外旅行吧？但是我做的不懂，是不是有吻合到剛才老師所講的那個回憶啦？ 我的家人都是在國外工作，他們都是定時，可能兩三個月回來家，一室那麼我觀察到很多人，我的家人兄弟姊妹啊，回來都是在那個房間，還是在那個家鄉去找他的朋友，都沒有留在家，只有吃飯而已。 我發覺這個不妙，那麼我就做了一個小動作，就在我住家的，可能講 5 公里到 10 公里的民宿，特地去住一個民宿，關他們在這個新鮮的地方，不是關，只是一個聚會，因為民宿可能比較陌生，花的錢也不太多，我覺得這個有吻合到老師講的回憶，因為我以前的日子，以為是跟父母親跟兄弟姊妹坐飛機去旅行才叫做旅行，其實真正的意義，是真的以家人相聚在一起，5 公里也好，10 公里的民宿也好，是給可能這樣樓下的朋友們做一個小參考。 那麼我話也不多說，那麼後面好像有個人要上來，謝謝老師，IM 做得非常好，我也是這樣做，我講過我過程，我們年輕的時候，腦袋裡面沒有父母，年輕的時候，父母只有在等待子女，因為我們年輕的時候，忙於工作，還有忙於家庭，家裡就是事情就已經忙不完，袋裡面沒有父母，我們都覺得父母是大樹，他們沒問題，照顧自己都可以沒問題的。 我以前在美國，難得一年回去一次，可是每次回去就兩個禮拜，我也跟 IM 講的一樣，他哥哥或兄弟回去就約同學、約朋友出去，忙這個忙那個，有時候也沒回家吃飯，也沒回家吃飯。 那媽媽就在家裡等，她只要我回臺灣，她兩個禮拜都不會出去的，她就在家裡等，早餐等我要不要吃，中午等我不要吃午餐，晚餐要不要等晚餐，我都出去了，她也不知道我中午要不要回來，晚上要不要回來。我們家是這樣，我媽媽就不會問我明天要去哪裡。我們也很不懂事，我們以前學過，就是父母在，由弊有方，你要離開，你要出門，我真的沒做到。 但是我快 40 歲了，有一天我回家，我媽媽就在家裡一個人，就在那邊打牌，就是她自己玩牌子，我一打一開門就看到她在那邊玩牌子，她就馬上站起來吃飯了，沒有我要去，我幫你煮飯，我才知道她等了一天，就等著我回家要煮飯給我吃。 我那時候才認識，父母是一直等子女，可是子女不知道，等到有一天你會感覺到的時候，你才知道說你忽視了父母很久，很久。那這個是我們的，這是一個。 過程就是說，你去認識時間，每個人不一樣。之後，我就一定盡量回去，大部分都住在家了。我朋友哪有什麼重要？同學有什麼重要？外面的人有什麼重要？工作有什麼重要？ 如果你認為父母都不重要，那還有誰比這個重要？沒有了。所以這是我的感受。所以沒錯，後來我其實我以前帶我女兒寒暑假回去，每次都一定約個家族旅行，那全部去一個 Villa 或是一個很近。當然有時候去礁溪，有時候去阿里山，至少有四天五夜，或太平山。就是你沒有辦法做別的，你就只能帶家庭一起來玩，一起過日子。 那這個都是一個非常永遠的回憶。所以哎呀，你做的很好，我們錢要用在這上面，因為你的兄弟姐妹或很多人還是為錢所困的時候，而我們已經不為錢所困的人，要付出，而且要讓他們也不要為錢所困。你死了，兩億有什麼用？五億美金有什麼用？沒有用。所以哎呀，你做的非常好，沒錯。 要這樣做，那他們都還沒想到，你的兄弟姐妹還沒想到，你想到了，這個是你們永遠的回憶，值得而且你父母親也可以真的享受到子女的在一起的快樂。謝謝。好的，謝謝老師。老師，我說一句好嗎？請說。老師，我真的非常感謝你，感謝你分享給你父母，給你的兄弟跟你的家庭的這種關係，在這個成長的過程中認知。 就請我今天講過了，身體的這個也是，感謝你對人生的認知，對金錢的認知。你說到你媽媽等你回家吃飯，我突然腦子裡就跳出一個畫面，我跟你是一模一樣。的在加拿大工作一年，有四個星期的貸薪假，回到就是很努力的攢價，攢到了一定的時候呢，就回到中國去。 媽媽過世，早就成一個老父親，在家裡得了老年痴呆，我們都認識不到啊，當時不知道老年痴呆。我也是回家了之後，就是有朋友啊，同學啊，在外面吃啊，買啊，都攔有回，就是在家吃飯的時候，每次父親都等著你回來，然後就給你生一大塊一大疊人民幣，讓你去花，讓你到街上去吃好吃的。哎呀，我現在想起來好後悔，就是不能在家跟他吃個飯。 現在他在疫情以前走了，我最後見他最後一次見他的面是疫情以前，我最好的朋友過世，我回去參加他的葬禮，在上海，然後就匆匆就飛回，假期不夠了，就匆匆飛回家待幾天。父親那個時候認知已經有很嚴重的障礙了，叫不出我的名字了。 我早上飛機出門，父親原來我回去他都不送我走，都讓家裡給家裡一個錢，讓家裡人把我送到外面去打低打低了計程車的費，他一定是給的，他一定把那個讓家裡人把錢給計，程車司機，把我送到機場，然後他一個人就把自己關在臥室裡面不出來。 我也知道這些，但是最後一次見到老父親的面，他出來了，他在客廳裡坐著，我正要出門的時候，一扭頭看見他在客廳裡沙發上坐著，那個眼神就像一個小 baby 一樣渴望看著你，那個眼神我真的忘不掉，我一下就我一下就折轉身去，我把他抱在懷裡，這是我第二次看他這個眼神，第一次是我母親過世的時候，他守在我母親的病床前。 我去，一進病房，看到他兩眼無助的樣子，像一個 baby 一樣的。我這是第二次看他。我一折轉身去，就把他抱著。我說：「爸爸，你好好活著，我又回來看你。」這是我們的永別。所以一生人的一生，是一個平衡，親情的平衡，財務的平衡，對自我的平衡。我很感激，我到現在有時間來回味這些。我也很感激，能夠接受這些資訊來反饋我的人生。 我真的很感激，遇到了老師，遇到了大家。也很感激這一輩子跌跌撞撞過來，還有時間能夠來反饋，像一個正確的路上繼續反饋。所以我很感謝大家，感謝老師。謝謝。 我們人生要知道，有些東西我們不知道，過去了。我們希望早一點知道，早一點做對事，早嗎不要讓人生的後悔稍微少一點。謝謝文煙。我們看看往下下一位是 Deaf。Deaf，如果您在的話，可以直接開門。謝謝老師。請問大家聽得到嗎？可以是剛才的一些朋友發言，特別是老師講了很多。 其實這個事情可以從機會成本這個角度理解，就是機會成本，很多人都理解，只是金融或者是經濟上的那個機會成本。其實不是我們人生有很多就是機會成本。你每一個選擇，其實都是有機會成本在裡面。就剛才老師說的，你選擇陪伴家人，就休假的時候，你選擇陪伴家人，或者是你繼續，或者是談公事工作，或者繼續賺錢，那也是一個機會成本。 雖然它不體現在金錢上，其實是體現在人生的一個經歷，還有那個親情的陪伴上。所以我提出這個事情，就是請大家思考一下，其實我們人生充滿了很多機會成本在裡面，就看你這是怎麼選擇。讓我聯想到之前我們有一位朋友啊，對老師對房子的看法有一些不同的，就是不同的看法。老師的看法就是房子作為一個投資品，確實長期回報不如美國大盤指數。 那個朋友就著重點就是在那個房子是一個家庭的一個表現，這種摻雜的這個情感因素在裡面。其實他也談的是一個機會成本，不過是不是金錢上的機會成本？所以我就在這裡想到這個感悟，我發表一下，不耽誤大家還有底下朋友的提問了。謝謝。謝謝。 David bring up 這個你知道，經濟學家，經濟學家，我覺得他的最大貢獻倒不是倒不是什麼預測市場總體經濟，這不是經濟學家，他們在經濟學家都是在你看到一個東西，他在問為什麼，他也在問為什麼，為什麼會失業，為什麼你要這樣做不那樣做，哪一個會比較有效，為什麼你一直幫助貧窮的國家，可是他們永遠沒辦法站起來，為什麼還有我常常講，為什麼新興國家也沒辦法邁入已開發國家。 這裡面就牽涉到 David 講的機會成本。當你的百姓全部忙於生產製造外銷，做低報酬的工作，或者是你的公司就是低報酬的公司的時候，低迴報的公司的時候，你當然沒有機會，沒有時間去將你的時間用在高回報、高回收、高付價價值的地方，因為你 24 小時都在忙啊，你知道，有一個教授。 他說：「我們都在談這些窮人啊，就是不認真、不念書、不努力，難怪一輩子窮，是嗎？」那個大學教授說：「我來做做看。」他就自己把他的大學教授的名片收起來，當做一個小學畢業去應徵工作，沒有人要請他，他只能做什麼？要租一個美金 300 多塊、400 塊的房子，張死了，還有蟑螂。 他得去應徵，每天要坐一個小時的車，去找到一個早餐店的工作，之後再趕回來做一個午餐的工作，再睡覺，趕快休息，趕快再去做一個打掃的工作，一天完了，回到家，繳完房租，一天只有 10 塊美金可以花。你說你要求你去做做看，叫他們上進，叫他們念書，你自己做做看，這跟學問沒關係啊，跟那個他的環境有關係啊。 他一個月賺不到七八百塊，房租發掉 400 塊，剩下 200 塊，一天只剩下幾十塊可以花，還交通費。他說，一天只剩下 10 塊錢可以吃飯，沒了。所以機會成本，你的時間，就是底層的人，就是說他們光忙著工作，打一天打三份工。你說你怎麼不學習，你怎麼不上進？那是我們講的風涼話，不要這樣講。 機會成本，當每個人都有自己的機會成本，你有錢了，我說花錢買時間，因為時間是有限的，一分一秒過去都過。 去了。假設你能夠花錢買時間，這是機會成本。你買了時間，買了快樂，這才是機會成本。OK，不要省錢去搞一堆複雜事。我舉個例子，家裡雪龍頭壞了，就去找人家來專業的，有 license 來修。 你不要自己搞 handyman，可以鎖鎖螺絲，可以換換燈泡，可以其他的，你只會越搞越大洞。你不會省到錢。你還搞了一團亂，你還花了自己精疲力竭，那個是機會成本。你找一個人來，八千塊，比你說我自己去買個 furnace 熱水器，自己扛，你扛看看，省三千塊有用嗎？搞了三天沒熱水，有用嗎？這不有用嗎？ 所以機會成本，你自己開車買車，自己開，還是你坐 uber 在臺北，就算你有車，你要去內湖逛好酒店，你是開車去還是坐 Uber 去？坐 Uber 去輕輕鬆鬆一下，車人家 lobby 幫你開門，你就進去了。你自己開車，中間堵車塞車，搞得自己精疲力竭，之後還得找停車位，搞得狼狽不堪。 不用，所以要懂得花錢買時間，時間是珍貴的，心情是珍貴的，關係是珍貴的，錢是垃圾。所以我想 Dave 講的機會成本在這邊，你能夠用錢買時間，就用錢買時間，你能夠用錢買愉快，你能夠用錢買關係，就用錢買關係。雖然不是萬能，可是你用錢來花，最值錢。謝謝 Dave。 機會成本，每個事情都談到機會成本，你就知道經濟學家在談什麼。謝謝。謝謝 Dave 也謝謝 James 老師，因為時間的關係，我把最後一個問題留給就是有舉手上來。發問的朋友，這位是羽楊楊 James 老師，你好，大家好，你好。 我想請問一個問題，因為就是如果退休以後，不是上次我好像聽說有一個什麼八萬塊錢之內的免交，就是之內是免稅，就是你要是有那個 brokerage account 的那個股票出來，在八萬塊錢之內是免交。那我想問，如果 IRA convert 到現金，這個 IRA 的這個，是不是也是八萬塊錢之內是免交，這是第一個問題。 還有第二個問題，是我 IRA convert 到 Roth IRA，我 Roth IRA 出來，這個這個錢出來算不算，也算不算是當年的收入，嗯嗯。這是第二個問題。 好，你第一個問題就是你 Traditional IRA 轉到 Roth IRA 到 Roth IRA，這個算你的 Income，你講的免稅額是 Long Term Investment Capital Gain，這個不是，你從 Traditional IRA 轉到 Roth IRA，那叫做 Ordinary Income，唯一可以免稅的就是 Long Term Capital Gain，你在你的 brokerage Account 裡面持有一年以上賣掉的，叫做 Long Term Capital，那才會落入那個表格裡面，那你都沒有，你沒有其他 Income 的時候，那那個的你的夫妻扣除了兩萬兩千七百多，所以你將近有十二萬免稅，十二萬的 Long Term Capital 免稅。 假設你十二萬裡面扣掉兩萬，那你還有十萬，差不多應該是我忘了九萬多免稅。現在不是八萬了，現在就更高了。是不是因為你有你的 Standard Deductible，你跟你先生兩個有兩萬七千七嘛免稅嘛。 那你的 Earnings，如果是你的 Long Term Capital，你沒有其他 Income，只有 Long Term Capital，那你要先扣掉兩萬七千七嘛，還是還有八萬九是免稅嘛？OK，那他的上限是到多少啊？現在就是夫妻，就是夫妻的話，就是英稅八萬九免稅哦，那還是八萬九了，對啊。 OK，夫妻啊，那我要是扣掉兩萬多，嗯，加上兩萬七千七，那就是十萬多。那十萬多就是我 Social Security 扣掉以後，那還剩下來的那一部分就是你的 Social Security。假設是五千五萬，那你的你的 Deductible 是兩萬七，所以五萬減到兩萬七，就相近減三萬好了，那你就有兩萬是你的 Income，對不對？ 嗯，八萬九 Long Term Capital，八萬九免稅，所以八萬九減到兩萬，你就剩七萬九 Long Term Capital，七萬九免稅。哦 OK，那我還就是後面的問題，就是我說的，如果我你就說 IRA，如果轉，我不轉到 Roth，我就直接轉出來，Convert。那這個是沒辦法免，那個就是八萬九的啊，不可以。 Ordinary Income，不是 Long Term Capital，不一樣，Long Term Capital 才要免稅。OK，那好，我知道了。還有就是說，你就是每次你說的就是要找提早出來，就是提早把那個 RIA Convert 出來，這個是對年輕人來說是更有利，對吧？ 他們，因為時間長了，對比如說是五六十歲的人來說，是不是更有利呢？因為五六十歲的人，那個時候的工資一般都比較，他的稅率都比較高了嘛，那他那個時候轉出來會不會有利呢？要看你的稅率啦。你如果還在工作，你的稅率在三十二以上，那你去轉就沒意義嘛。嗯，對，那你的稅率如果只有十二，那你轉出來沒有你。 所以為什麼說提早退休來轉會比較好嗎？你工作三十二，你轉當然不好。可是當你退休完的時候，你那個 Traditional 轉，可能是在十二或二十四就可以轉了，那你的稅率就是十二、二十四。 所以假設你的你的稅率邊境稅率現在工作是三十二、三十四，那你提撥到 Traditional 是好的，因為假設你的 Traditional 的帳戶的錢不多，你可以慢慢慢慢轉，你以後退休之後再轉，你可能可以控制在十二%稅率或十四%、二十四%稅率以下，就比你二十二%稅率以下，就比你現在二十四或三十。 二來的省稅嘛，就是說你現在稅率高，那你省稅以後提撥出來的時候轉到 RUGS，稅率低，在十二或二十二這樣子，不就省稅了嗎？就是總結，就是說二十二到二十四以下的就是，哪怕是五六十歲的 Age，也是可以轉的，當然的。但是如果是三十二、三十四，就還是不要轉，等退休了再轉。總結就是這個。 是是是，就是說你如果不轉，以後轉可能都要三十二%假設，因為你資金會越來越多嘛，你會轉以後退休了再轉，每年都要轉二十萬、五十萬轉過去的話，你看那個之前有個例子，他的 IRS Tradition 已經有八百萬了，他還不退休，那我說你工作都白做了，因為你以後要每年要轉一百多萬才能轉得完，那你稅率當然是三十三、十七%加上週稅一半以上，五十%都要繳稅了。 所以你的 Traditional 假設是一百萬，你可能要每年要轉十一萬、十二萬才轉得完，可以再控制在稅率十二%以內，因為扣掉 deductible，你還有八萬多，那你就十二%轉完，你一生趕快用十二%轉完，就升很多稅嘛，那你就一直不退休，或者你太晚轉。假設你現在 Traditio nal 說：一百萬，你七十歲再轉。 那你七十歲再轉，那個時候就會變成兩百五十萬，你每年要轉三十萬才轉得完。那你那時候的稅率就會搞到變成二十二或者是二十四去了。那你現在可以十二轉，為什麼要去轉到以後再來轉，負三十二%的稅率呢？所以這個都要去計算，因為我們上個禮拜總共花了將近三個節目都在談這個事情。 那你可以去計算的表格，你可以去看看重新看，把那個表格自己算一算。好的，上個星期我正好忙其他事，沒有聽。那我去聽一下，有問題你再問，或者是你 Email 給我。你如果不太會算，你把你的資料給我，我就可以算給你。 那那個我留言裡面有一個 Long Term Capital Calculation，你如果不懂，網頁裡面下面有，你填上你的 income，你的 deductible，你的年紀，你的 long term capital 多少，他會幫你算。你的是不是會落在免稅額，或者是 15%的稅率，或者 2、0%的稅率。好的，謝謝。謝謝我的問題完了。 好，謝謝你，然後也謝謝老師。那老師，我們要不要先把，就是在 room chat 裡面的問題，我把留言的弄完。好的，好的，那個 Dev 講的沒錯，我們退休，我們財富自由，我們是要自由。可是我沒有要求要大家說不要工作，就是說我現在不是也在工作嗎？我這個也在工作，我天天要回你們的 Email，我也在工作。樂在其中，所以我願意。 你說我退休了嗎？我好像還是在忙大家的事，可是我喜歡，這是自由，我想做就做，我不想做就關掉了，就這樣了。我有自由，可是你如果為了領薪水而工作，為了五斗米折腰，那你就沒有自由。我們不是說都不做事，我們退休不是說什麼事都不做，呆呆的，不是這個，那個花錢。 inclusive resort，不用這個 Pension，Pension Yen，你 33 倍，你的開銷，你把你的開銷加上房貸繳的，比如說你還在繳房貸，或是你是租房子的，那你就把你房貸或房租當作你的生活成本的一部分，你該還的錢，不用還的就不用管它了，不用還的不用管它了，要還的你要管它，你本金不用還，你就管利息，利息一年要兩萬，那你就算兩萬美金開銷，那你這個車貸一年要三千，那就兩萬三，再加上其他的，看看多少開銷，開銷十一，住行這個都要利息，該繳的，所以為什麼說要貸款要貸，那種不用還本金，不用還利息的，那就不算在你的 expense 裡面對不對？ 那個 Iris 回答的，謝謝 Jimmy。 所以我就是有些人，我們就不要浪費時間，因為在不同 level 這個對不上來，花再多時間都浪費時間，這個對父母呼應，勿還有時候子女也是，有時候子女問你或請你幫忙，我們也都是義不容辭，尤其我們離鄉背井的人最有感觸，對父母的，你總是要有一個 moment，你要感覺到父母的存在，不要以為父母永遠是大樹，你小時候他是大樹，你長大了你是大樹，他們是小孩，需要你。 有時候我們被所以，這個是很難。就是說，你看我這輩子，其實蠻後悔的一件事情，就是說一直很後悔的是，就是我祖母過世了。我爸爸從臺灣打電話來，那跟我阿嬤走了。我阿嬤是非常疼我的，我祖母在我孫子裡面，她最疼我，她什麼最好的都給我。那我那時候真的很年輕，三十出頭歲，忙公司的事，其實公司可以給你假，也可以讓你寄票回去，沒問題的。 可是我竟然沒回去。所以有時候你不做，你就沒機會做了。其實我們傳統講了很多父母在不遠行，就說文言文，好不好幾句話，就讓你知道人生的哲學，我們都理解，不要有後悔，盡量，盡量。你想想看，現在不做，以後會不會後悔？其實我跟你講，工作不做都不會後悔，跟朋友黑鬧不用，黑鬧也不會後悔，不用那個都不用，那是多餘的。 有是可以沒有，沒關係的。花錢買時間，時間才是最珍貴的。大家都忘記時間最珍貴的，你的時間被偷了，你都沒感覺。自己掉了十塊錢，找了半死，為了十塊錢找了一天，有用嗎？很多人為了今天怎麼我手袋剩十塊錢，我今天花到哪裡去了，為什麼我要再算帳？ 很多人花時間在算帳，甚至在算他的點數，我不是花了三百塊嗎，怎麼才給我這個點數，他不少給我五點，花了一個晚上也有人這樣做。有的人為了點，旅館訂旅館，天天看他，訂了三百塊，突然之間他有個 290 的，就打電話去，我要改，天天在那邊。刷打電話你夠不夠錢？為了十塊錢，為了五十塊，是錢比較重要，還是時間比較重要？ 所以經濟學家跟我們講機會成本，這個是很重要。89250 是不是 Gross Income？是 Taxable Income，就是說你扣掉免稅額之後，扣掉免稅額淨額。89250 的稅率是 12%，這是夫妻這個 T 的，所以你在臺灣能夠借能夠還得起的錢都可以借。你要知道美國人是很會投資，他們不投資房地產，他們都是投資股票。 那很多人都會說不會啊，你看那個那個什麼旗，那個什麼父爸爸，他們不是要投資房地產嗎？那個川普也是房地產發家的，那不行啦，不一樣喔，他們是把房地產當作一個企業，他們是一個公司，是一個 Corporate。你如果能夠把你 50 間房子做成一個 Corporate，那不一樣了，那就是一個 Corporate，是一個企業。 那你要知道你喜歡這樣子，那當然也是有很多錢，因為那個房子可以去抵押，可以借很多錢。你一個人才兩個房子，忙得要死，出租房三間，忙得要死，結果搞到最後什麼都沒有。這個不一樣的，你要嘛就把它搞成企業，變成一個 Developer 的 Corporate，那你可以借很多錢，沒問題，而且利息也不高，而且你還可以花很多錢。 你要從公司裡花什麼錢，公司買車買房去旅行，你都報公司帳，那可以。可是你不是，那就不要去搞房地產投資。你如果能夠搞到像川普，或是把它當作企業，搞一個大酒店，那可以，那你就是在 Run 一個企業，那你是這個，是你要的 Life 嗯？還有，你要問你的子孫、子孫、孫們，你們喜歡 Run 這個企業嗎？瞭解嗎？ 那你可能以後遺產就繼續下去了，都可以，怎麼把它轉移？可是你的子、子孫、孫一直要搞這個企業，你要問你自己，還要問你的子、子孫、孫，那不一樣，房地產人家是搞一個企業，而我們搞兩、三棟，那不一樣，那個小菜，你好久沒來，可是你怎麼還在問這個問題？沒有，我們不要問我什麼時候買，不要問我，不要問我老師。會漲嗎？還是要漲到哪裡？ 老師要跌，還會跌嗎？還會跌到那裡？這個都不要問我，沒有答案。小菜，你已經那麼，你都沒有在看我們的影片，你還在看什麼 KD 值？那個沒有用啦！我跟你講，沒有用，你也聽不進去。 那個好，吉米來請說，今天講的這個，你這個是最重點的地方，不是說今天我們賺多少錢，就是你自己的機會錯過了，因為沒有早一點知道這一種投資的方式，沒有早一點聽到，說前幾天還聽到一個時候，UPS 1952 年退休的，然後當然他已經過世瞭，然後到後來有多少錢，這種方式就跟你 的投資方式是一樣的，可是有些人真的沒有辦法碰到這一種機會，可以聽到這一種方法，所以我覺得那每一個人角度又不一樣，所以這個真的太困難了。 剛剛老師最後講到一個文言文，臺灣也爭執的說什麼要用什麼方法教才是對的，什麼是對的跟錯的，其實這個都是角度的問題，特別是我們現在華人，有臺灣，有中國大陸，就有不同的東西。那不同的角度的時候看事情，絕對是不一樣。所以只有你跳脫這一種高度，你上去，你才看得到原來真那些都是假的。 特別是現在有人說為了投票，然後真的真的不可開交，什麼的，那個都是很奇怪的事情。是不是要把時間浪費在那上面，這個都是你有興趣，當然沒問題。當然我講這樣很籠統，但是我覺得是應該真的要把自己財富變得財富自由的時候，你很多事情才可以做，你想有興趣事情，你才可以做，不然你會真的很辛苦。 那至於說別人說，比如說有些房子啦，或者是股票啦，你只要有錢，你從房子，你有這個能力，你賺到發財，那也很好。可是今天 James 老師提供的這個方法，是真的最簡單的。當然我的方法，我是買個股，可是我覺得買個股或者是什麼 QQQR，其實是應該是沒有差別，你只要掌握到一個所謂打死不賣那種概念。 但是這種一講，大家又不瞭解，所以這個真的很佩服。不過我最佩服老師，就是 42 歲退休，這個是真的是很難的。謝謝，謝謝。Jimmy，你知道我講過，我退休息的時候最想做什麼事？我要去考古。我認為我要去考古，因為我們人類的智慧，可能是在這幾千年來，或者是藏在地底下的智慧。他們那時候有些東西是我們不知道的。 他們那個時候的時空背景，不像我們這時候忙忙碌碌，哪有想哲學的問題？你們是天天上班，你們有想哲學的問題嗎？可是希臘哲學家，怎麼那時候有那麼多哲學家，現在就沒有一個哲學家？你們有沒有覺得很奇怪？現在怎麼都沒有哲學家？只有哲學系畢業的，沒有哲學家。只有科學家，沒有哲學家。好奇怪喔！以前中國有諸子百家，現在怎麼連一家都沒有？ 那他們這五千年來，跟中國的、埃及的這些智慧，你不去學，那你要學什麼？你現在所學的，大家都知道，你能夠在這裡學到什麼，肯定比從過去學的少。而且過去的哲學，那是浩瀚無邊，你不去學，你現在學什麼？學社會上，youtube 滑手機，滑 TikTok，那個人學什麼，那個人學什麼？不要把自己做小了。所以我說，為什麼現在都沒有哲學家？ 奇怪！只有哲學系畢業的，沒有哲學家。為什麼古希臘哲學，中國的諸子百家，為什麼他們有，我們現在都沒有？那你就知道，人類的智慧在那個時候，現在現在只有科技啊，很少有智慧。所以我是還是滿願意像 Jimmy 的老子、莊子，我覺得他沒有給你 answer，他叫你自己找 answer，這才是對的，這才是對的。 剛起步，或者是人生磨坎坷階段，是被錢小的，錢為難，叫天天不義叫地，地不靈，所以我們賺錢，其中一個意義，就是在兒女有難時，可以生一把。對我們，不只是兒女，父母，你知道我為什麼不想去接觸到很多事情，因為牽手觀音，就只有牽手。我們有些事情無奈。小蔡，你還是在短線的腦袋了。這個就很有趣。有時候講一講，有時候講一講。 有的人都說，有些短線的人都說，哎呀，你不懂我在講什麼，你不懂我在講什麼。我四十年了，我怎麼會不懂你在講什麼？當然我是可能真的不懂你在講什麼。那可是他都認為，他都懂，別人在講什麼。可是他都認為，別人都不懂他在講什麼。你覺得這個人有沒有，有沒有很特別？講一講，講一講之後，那個不懂這個，你也不懂。反正都說別人不懂他在講什麼。 那他都對別人講的，他都懂。他可能是以為他懂，還是他真的懂？我不知道。可是他會講說，你們不懂我在講什麼。那我就知道，他可能不知道自己不知道。這個是小蔡，你去看我們的影片喔。但是你投資經驗還是不足啦。你如果知道說，擺著就可以多一個零，多兩個零的話，你還為什麼會去計較那個 1% 2%呢？ 我一天就可以賺幾百萬美金的人，你來跟我講說，老師要不要用 500 塊或 1000 塊去賺個 50%呢？1000 塊賺 50%、500 塊啊，我一天就賺 500 萬了。你跟我談這個事情，老師在不同的水準，不同的位置在談這個事情。 那我跟你講說，你不要為了現在這個 300 塊、500 塊去操作，你擺著，以後長期就一天可以賺 100 萬了，你聽不懂，所以這個就是不一樣。假設有一個方式，說你 50 年、20、30 年之後，你們現在很年輕嘛，20 年後你擺著，一天就可以賺這個 10 萬美金，你要不要做？你為什麼要為了現在的 100 塊美金、3000 塊、3 萬塊去浪費你的時間呢？ 對不對？所以不要浪費那個時間，為了幾千塊、幾萬塊，那個不值得。當你有 1000 萬的時候，你還會這樣建議？1000 萬像是一天漲 1%，你漲多少？10 萬，你還會建議現在幾百塊，不要為了芝麻吊燒餅，懂了嗎？這個是我一直跟大家講，不要為了芝麻吊燒餅，人生格局要夠大。那個 Peter，老李來，你開 Mine，你上來有話嗎？ 你隨時開 Mine。對 Vivian，很多人都用 3.5，你都不知道 4.0 跟 3.5 是不一樣的，不一樣的 Lala，你這個就是地心，可能有文明嗎？你去挖挖看嘛，你不做，你怎麼知道 33 倍怎麼來的？ Mine，你把我們過去影片看一下，我怎麼算，你看影片就好了，我們都有算過了，我們還有 Excel file，還有三個檔案，如果沒有看到那三個檔案的影片，你就去找找看，我們都有 Excel 還計算過了。對浩金講麥克，我跟你講麥克，講一句話就是有一個老師傅給他一支筆，那他說你給我筆幹什麼？ 那老師傅就問，你就拿去就好了，你不要問，等到你懂了，你就知道了，你也不要問，這個就是重點。但是你的決定，你每年被動收入有 8 萬美金，你愛怎麼買，你就怎麼買，只要你買進去，不要賣就好了。我回應一下老師剛才這個問題，為什麼現在沒有現在，為什麼沒有哲學家，因為因為就比如說那個百家，百家就被消滅，被統一了之後，就沒有哲學家了。 所有事情都一致的時候，大家都一樣，那你就就等於大家都不思考了，一致是很可怕的就是說，這個思想思想怎麼會一致呢，那就沒有人類在哲學上面都沒成長，都只有在科技上成長。 所以我們人為什麼精神越來越匱乏，越來越匱乏，年紀大的人才會想要讀老子、莊子跟哲學，年輕人不讀，因為他們是太物質了，而且那個頻率太高了，那腦袋沒開，他們只有只有最原始的腦袋活著，你看那個老子、莊子、亞里斯多德，他們都沒事幹，真的沒事幹，才會有哲學，你跟他談哲學，他不會有哲學的，因為他不會思考，他光 physical 做事都來不及了，就這樣。 所以為什麼有時候要放空，要放空你才會有哲學。這個你們經過 2022 年之後，你們就會發現說，終於知道下跌才是機會，保佑上昌，保佑現在要不要來跌一下。 所以為什麼你們現在理解巴菲特說他 welc ome 那個下跌，welcome 下跌，下跌才是好啊，下跌才對，年輕人是好事啊，現在 480408 了，已經創新高了，任何買都買在高點，去年任何時間買都買在低點，就算 300 多，像那個誰淑芬啊，賣了房子去買，現在全部是在地板，全部低點，那個時候為什麼我們腦袋都沒有想清楚，現在想清楚了， 以後知道了，所以很多，我跟你講，有些人永遠不會知道，這真的不可能知道，那學會了，學會了以後，看能不能聰明一點嘛，像哲學家說，思考過之後，是不是可以聰明一點，雖然沒有做到 perfect，可不可以比這次更好，對我們只要進步嘛，進步，我有一個小小的心得，最近有時候在聽人家在聊天，在看，在群組裡面聽各式各樣的話的時候， 我發現我們是掉在一個金融圈裡面的一個大圈圈，這絕對是一個大圈圈，比如說我們要教佛門或 1k，這個絕對是大圈圈，那為什麼呢，因為它這個機制就是這樣，你看你的角度不一樣的時候，你看到會大圈圈，像 James 老師看到的是一個大機會，下跌是一個大機會，有些人我要死了，我真的要完蛋了，跌了這個樣子，我一定完蛋了，賣出去了， 那為什麼會有這樣的情形，就是因為任何事情一定有兩面，這個是我從道德經看出來的一個原理，今天有一個很好的東西，另外一個藏在一個一個陰暗的地方，它那個跟這個好的東西對立的會存在，可是你看不到，因為你看不到，因為你站在這個是。 的地方你看不到，非站在非的人看不到，是這為什麼藍綠兩邊會鬥，為什麼國民黨跟共產黨會鬥的原因就在這裡，所以這個是真的是最有趣的事情。有些人比如說他秀出一個 FMGU，結果我今年就賺 200%，就很高興擺出來。可是他擺出來的時候，他有一個東西沒有擺出來，比如說他把那個圖變成兩年或三年或是五年的時候，大家會看到他成績會比 QQ 低。 這個是為什麼，因為它是短槽的，而且在金融業裡面的 QQQ 為什麼打不贏，因為它是算兩點的距離，我們是全部，我們的錢什麼時候進去你不知道，你就是在高點也會進，低點也會進，所以一平均下來是絕對輸的。 因為華爾街吧他們也不是刻意的，但是這個是數字上的一個一個 trick，就好像愛因斯坦說什麼富力是是什麼 the seventh wonder of the world，其實是不見得，因為富力只不過是你的 base 多一點，你就是那天有人有一個新加坡人提出了本大力小力不小，本小力大力不大，這種類似道德經老子的一個詩言語言模式，所以看得懂的人，因為其實它原理真的很簡單，任何事情一定有兩面，你站在一面的時候，你會看不到另一面，所以為什麼有些人聽不進去的道理就在這裡，以上，所以我勸大家可以看道德經，然後可以大家來討論，對啊，第一個就是現在的哲學家很少，所以要跟你討論的人不多，那也沒關係那時候，老子莊子也是很孤獨的。 兩面像我，我當然盡量做，也不是說我做得很好。我兩面我都證實過了，跟我我們這種這個東西，我證實過沒問題，可以。可是有沒有比這個更好的，我也去證實啊，我也證實啊。我不是說我沒有去證實什麼 option 什麼操作什麼 KD、RSI、MACD，我跟你講，所有的指標我都看過了。什麼什麼洛騰什麼什麼什麼，我跟你講，這些我都研究過。 可成不可成，回測行不行，我自己操作，我都另外一面，我也去盡量看。不是說我都不知道沒有，所以我也希望有些人，當然我們這裡應該是沒有這種人。那像小蔡或什麼，你們比較會搶到短草的人，你們看一看，你們做一做。我就覺得這個是金玉說，為什麼你們做都會對，我做永遠都在錯。我跟你講，為什麼我操作每次一賣就錯。 為什麼你們做都會對，你們是神，我都是笨蛋。不是他們做都把做對的當作是神，自己做錯的都忘記了。做對的就是自己是神，做錯的都說我會 correction，我會停損。其實都錯，獲利了結也錯，因為你獲盡了結，賣非了還會更高，你還他認為他獲利了結就是對。可是還是錯，因為他都沒有思考。三百八賣掉賺十塊，他說我操作正確，獲利了結。 再上去我不要，我只吃頭，不吃頭尾，也不吃魚頭，我只吃頭身，十塊錢。你說啊，你看他的認知就這樣子而已，認知就這樣子而已。那那沒辦法，那就是他認知。所以要看兩面，要看兩面看兩面，還有剛剛 Jimmy 講的一個重點，我講了就忘記了。我剛提了一個 QQQ，我們現在要比 QQQ，為什麼比不過？ 因為 QQQ 他是左下角，那你要跟他比的時候，你不是說三十年前就投了，那巴菲特人家財產是慢慢累積的，那巴菲特人家財產是慢慢累積的，幾乎每天都有人丟錢進來，幾乎每天都有人丟錢進來。那我們個人在做的時候，你是幾月幾號買一筆，幾月買一筆，那有高有低，有高有低，一筆當然不會，從 QQQ 算左下角到最右上角那一點來比，永遠輸嘛。 可是 QQQ 會下跌，那為什麼 QQQ 下跌的時候是好機會，那個地方才有出現一個 break down，才有一個讓你可以贏過他的地方，才有一個讓你可以贏過他的地方。 對，QQQ 的演算法是每天是平均的，QQQ 的演算法是每天是平均的，因為他沒有所謂的 weight，沒有所謂的那個 base 在，也沒有所謂你那個本的概念，他只是 index 的一個 number，他只是 index 的一個 number。 所以你贏不過他的原因，因為你還要去工作賺錢，還要丟出去，QQQ 他就是一個數字，等到最高點的時候，你們怎麼算都不可能算贏他，原理就在這裡，大概是這樣子吧。我想小蔡，你留言我看到了，你沒有短草，沒錯，那很好，我跟你講，你用 KD 指標，為什麼指標偶爾會對，偶爾會錯，所以最後平均值跟你說有錢就買是一樣。 的我跟你講，你們很多人都覺得，很多人都覺得說，這兩個月長到不像話，這是從來沒有過的。如果講這句話的人，代表他在市場太 junior 了，太年輕了。我曾經看過連續漲三四個月沒有停過的，沒有停過，沒有一天比前一天低的，三四個月，四個月，沒有快要半年了，一路一直衝。 如果沒進記錯，就是 09 年開始，那個時候還是 09 年之後，他騰盤完之後再往上衝，那一段三四個月沒有，你用什麼指標都沒有用，因為立即馬上買進就是最低點。那你等等還有一個研究，你每年如果有修正兩次，你每年都修正兩次的低點去買，結果你績效不會比買進就有錢就買來的好沒有。 為什麼，因為那個修正可能今天年初開始漲，一直漲，好了現在一直漲，漲到 450，跌下去 430，450 跌下去 430。 你說你用 KT 指標或什麼指標能沒辦法，你買到的 430，你為什麼不在年初的時候 260 買進去啊，你等那個 430 有一個修正，430 繼續漲，漲到 500，就跌到 450，你說你買到的是 430 跟 450，我都在低點買，你還是輸過那個低，以前就買進。 去買到 260 280 的人啊，你還是低啊，你等了沒有用，累積了那麼多錢，結果買到的是 350 450 460 480，沒有用，所以指標都沒有用，你說指標有用的人，那個就是太年輕了。 小蔡，你上來喂喂老師，你好，小蔡，你好，我這邊我在曼谷，可能那個搜訊可能會比較不好，然後我這個主要的問題是我當然就是有聽老師的話，就是買進去不賣。 但是我每個月會有，你沒聽到你的聲音啊，你說你每個月都有錢進來嗎，你的訊號不好，收益，然後臺灣台灣裡面有一個財經作家，就是劉廷浩，他的他的投資我還蠻能認同的，我應該買入時機大概，小蔡，你的訊號很不好，我們都可以把它切兩次，然後我的周訊號不好，不好意思，小蔡，你的訊號不好，我跟你講喔，我不知道為什麼你的訊號不好， 這個 Internet 很重要，在我們生活是 utility，就是說要 ok，小蔡，等一下，你我訊號好了，我們再讓你發言好了，Dev 你上來，你要什麼分享的嗎，老師聽到嗎，可以，就是小蔡的問題其實也是很多問題，包括下面有一個，就是我們做指數投資的，有時候也難免有人的本能，就是想等他價位低一點再買，買到便宜貨嗎，大家都覺得挺棒的， 這個心理，但是其實指數投資最重要的就是你要完全放下自我，有錢就買，就是老師說的，你也不要管高點，你不要買，管低點，你就看你就是命運中有沒有等到那個低點了，如果等不到你也買也無所謂，喂，請問聽到嗎？ 餵，你是誰？我是 Dev，就是指數投資，其實就 for nothing Investor。你真的要放下自己所有的自我，你才能做到高也買，低也買，這樣才能得到他的那個最終效果。你也不要使什麼幻想，什麼時候那個總資產背後多個 0，那都不應該關心的。你就是有錢，就買這個美元資產就好了。 這個是建基站，你不知道怎麼投資，基礎上不知道長期有哪些資產值的投資的基礎上，如果你想找另外一條路，想短期報復的，想操作的，那你找別的地方。在老師老師這間房間是不可能給你這種報復的答案的，他只能告訴你長期慢慢變負的答案，而且是不要太多操作的，甚至不操作的答案，就好像君明老師那樣的。 你到了那個境界或者是那個方向的時候，你想通了，你才能接受 James 老師說的這一切，不然的話，你都是想破腦袋也，你也不會接受的。我的感悟是這樣，好，謝謝，好，謝謝 Dave。那個小蔡，臺灣大盤指數，年初 14000，到了 4 月 15000，現在 17000。6，你說你 KD 的低點會來到 14000 嗎？還是會 13000？ 如果你年初 1 月、2 月、3 月有錢，你要等等等等，等到有修正了，到了 16000，你又等到 16000。假設你 KD 指標 trigger 16000，13000 不買，14000 不買，你為什麼要等到 16000 買呢？我都不知道這個好處在哪裡。 Idon't know，你有錢，你 11000 買，12000 買，14000 買，15000 買，16000 買，17000 買，最後平均下來 13000，總比 16000 有 KD 指標，指標的 trigger 來的好啊，你瞭解，所以我說，為什麼有錢就買，會勝過買在低點的人的績效，為什麼這是問題啊，這個才是重點，你有錢就買，會比買在低點的人好，你每年都有兩次低點，可是你就是買到這兩次低點，你的績效也比不上一直有錢就買的人，瞭解這個重點了嗎？ 因為你有錢就買，你會買到 11000，12000，13000，13000，14000，15000，16000，17000，18000，結果買低點的人買在什麼，15000，17000，結果他 11000，12000，13000，14000，15000 都沒買到，他寧願去買那個 15000 的，我都不知道是什麼，這邏輯是什麼， 他們其實可能 11000，12000 都有買，可是都賣掉了，有可能嘛，有可能，因為又有一個賣的 trigger 嘛，那有可能，那像小菜是買的不賣，那買了不賣我也很好，所以小菜是很不錯，小菜你真的很不錯，可是就是說你還是讓什麼什麼那個什麼劉浩詩啊，什麼沒有一個，沒有一個是真的啦，尤廷浩，那個是專業的，就是他在金融圈裡頭的， 所以他是他的工作，他是他的工作，那個，所以我想這個是要時間啊，那個我們為什麼 comeout 有錢就買，就已經是已經是我這邊正面反面左邊右邊上面下面，我 40 年來我都看過了，那 maybe 我還有忙點，沒關係，可是你們再去試試看，我知道尤廷浩，我知道這個這個人，我也看過，我也看過他一些影片，看完之後看幾次，我就不再看了， 這個那個，這個這個，我知道他，好像每個每天都還會盤前分析還會講總經，還為什麼？ 我知道，我知道，可是那對你的投資沒幫助。不是說他講的是廢話，沒有，他講的是個知識，可是知識不會讓你有賺錢啊，你懂得？才你懂得經濟資料有用嗎？你懂得通膨有用嗎？你懂得利息有用嗎？你懂得懂越多的也沒用了。我跟大家講，所有的知識都對投資沒有用。 主要你的知識像巴菲特那樣有價值，投資者對你，不要有腦袋就會成功，你不要有知識就會成功，這個就是我筆，給你你就拿去就好了，學再多，你還是回來，那個筆就拿來寫字就對了，你不要再問那個筆要做什麼，就是學再多，最後你學到最後，最後你得到的最佳的答案就是有錢，就對了，有錢就買，永遠不賣，有錢就借，打死不還，永遠不用利息，這就是最高的，我到目前為止，我認為沒有，沒有別的比較更好，如果 maybe 我可能還是有問題，可是你們現在所問的問題都，我以前左看右看，上看下看，我都看過，除了你們提一個問題，我沒思考過的，有沒有，有當然有，我現在會進步，就是有人會 challenge，有人會提到老師，那個就是那個淑青啊，一直問我退休帳戶怎麼弄，怎麼弄啊？ 他問的很細，我花了快兩個小時，三個兩個半小時，快三個小時，在電話上跟他溝通。可是我學的很多，那那這個就是我願意學的，因為我我有些不知道，我知道，我不知道，我知道，我不知道，所以我就會一直鑽進去。馬上連續開三個房間，因為我我從不知變知，我一定會立即跟大家說。 那以前我說不要放 traditional，現在我會跟你講要放 traditional，因為我精算過了，所以驗證過了，邏輯上我們都要做好。謝謝，小蔡，我想你的問題也很好，可是剛好就是你的問題，就是我們我們這個，我們以前都做過了，不是說沒做過。 老師，我補充一點啊，就是這些模型啊，這些觀察，這些指數啊，這些引數啊，機遇有一點，為什麼有時候準，有時候不準，就是你的觀察週期問題。 在我理解老師的投資概念是終身的，所以你的觀察的長度是一個終身的概念，而那個指數，你現在提出的指數，比如說 SPY QQQ 都是自打的，有啊，他這個週期，所以說觀察的週期不一樣，對了，這個有時間空間的問題，所以這個我們下個禮拜，下禮拜，下禮拜已經要 過年嘛，就是就是那個元旦了嘛。我想大家休息一個禮拜好了。 那個 moderator 還有什麼，大家休息一個禮拜。那我今年不會再錄議員講座了，我不會再錄，因為那個都一樣，議員講座講來講都一樣。你還得起的錢就可以借了多少，利息錢可以借，這不重要。當然你不能借一個 12%比那個指數基金回報率還高，你當然要借比指數基金低的。 那你還得起的錢可以借，你可以投資 20 年以上的錢可以投資，這個 DIMIQQ 你的留言。所以借得起的錢可以借，就還得起的錢可以借。什麼叫還得起？你不能賣股票還，你也不能用股息還，因為股票股息都股票股息都都不確定的，股票股息都不確定的。所以股票股息都不確定的，所以為什麼這樣？ 這是什麼不好意思，有些被我 move 不下去的不好意思，因為剛剛有那個 Sofia 那個比較什麼，我就一直 remove，就把你 remove 不到。我們今天應該差不多結束了。所以你能夠借的錢，只要你能夠用固定收入穩定收入去還錢的都可以借。你的借款儘量低於你的回報率，10%以下，5%可不可以借，可以啊。 那像我們現在借的 Payal 都是很多人已經借到 8 了，可不可以借，當然可以借啊，因為以後掉下來嘛，你可以用藉藉借利息低的嘛。那你現在可不可以借，可以借啊。那你以後再去借低利息，利息掉下來再用低利息還高利息的，每個月可以還得起的貸款。 都可以還你投資，不能買下去的錢，就是永遠不賣的那才可以去買，就這樣子，就這樣子，沒有什麼難的啦。就是能夠投資 20 年以上的錢才去投資，能夠還得起的錢才去借，利息當然是越低越好。所以回到我們那句話，就是有錢就買，打死不賣，有錢就借，只要還得起的錢就借能夠不還的錢就不要還，就這樣子。 所以我們下個禮拜就不開了啦，就是大家休息休息，反正時間來日方長，大家可以休息，那以後有機會，明年後再見了，先這樣。祝大家 Merry Christmas 和 Happy New Year，OK 好，那我們大家就反正市場就越來越一直漲嘛，會漲不停，所以越來越有錢，錢就不是問題，再來就要去想想你的人生要過什麼日子？ OK，好，謝謝所有的 moderator，Jimmy, Dave, 小蔡, Brian，大家的問題跟那個回答 Very good，今天還是很棒的一個時光，好謝謝大家了 OK，好，那我們等一下就官方這個文言有沒有什麼東西沒有？ 那我簡單的也再說一下，如果大家有朋友今天是第一次加入這個房間了，可能還很不熟悉這些操作，沒有關係，你可以點選就是上方這個藍色頭像，就是這個 James 老師的頭像，進去按 follow 還或者是加好友，那之後都會收到來自 Top House 系統通知說這個房間已經開了，原則上我們這個房間的時間都會在美西時間的早上 6 點，亞洲的華人這邊的時間是晚上的 10 點。 每週六的晚上 10 點開播。所以如果有朋友就是今天都沒有問到問題，或者是在 room chat 裡面的問題，可能被遺漏掉了，沒有發問到，那沒有關係，就是我們會在應該下下次的開房間的時間。老師是 1 月 6 號嗎？對對，那下一次我們開房間的時間會在 1 月 6 號禮拜六的時間，再次跟大家見面。 那也祝福大家可以在這一週的時間，好好過聖誕節以及新年元旦。也預祝大家聖誕節快樂跟新年快樂。我們這個房間會留大概兩分鐘的時間到 23 分，那給新朋友剛加入到這個房間來的，可以關注 James 老師。 那如果說今天的回放的內容很想要聽的話，你可以在 James 老師的帳號下面看到回放，也可以在 YouTube 上面搜尋 coec 投資理財頻道，找到今天最新的影片。那明天呢，如果是中國的朋友的話，明天也會在 BilibiliB 站這個地方上傳今天的整個回放的內容。 所以也請大家不用擔心，如果沒有聊到的話，或者是下次想要交流的話，我們之後都還有機會。謝謝大家。剛剛有個留言說英文版的，我們只有兩篇英文版的影片，那個錄的比較早，所以這個有些有個股啦，或者是那個一般基金啦，還有什麼 ARKK 啦，那個就要注意一下，不要再去投資了。 那你要給你只懂英文的小朋友看的話，你可以看這個，可是學會長期投資就好，裡面有一些什麼 ARKK 啦，個股啦，那個就不要去理他，還有一般基金不要理他，我有貼在留言版，就是英文版的連結。那就這樣子了，我們可能需要有些人會講英文的，來做一些基礎的課程給一般的年輕人。OK，好，謝謝了大家，晚安，早安，拜拜。

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