財富知多少：錢換指數基金是不動產永遠不賣 2023年12月27日 CLEC投資理財教育頻道

好，我想謝謝你們進來。我最主要的是要，昨天我在做這個一億元的投資講座的時候，就發現有一個議題，我本來寫在這個講義裡面，可是我覺得這個對於一般剛接觸我們的人有點複雜，所以我就先把它用一個節目把它講掉了。 有問題的可以到這個節目來看，你們到留言板開啟那個講義，就是說這個錢值多少，因為最近我們在算很多人的 traditional IRA，大家裡面的錢當然不一樣，有的人五十幾萬，四十幾萬，有的人一百多萬，有的人八百萬，有的人人在 traditional IRA 這些錢到底多還少，四十萬多還是五百萬多，還是一百萬多，這個錢這個概念大家都不太一樣。 那我要給大家一個觀念，就是說這個我們知道這個財富這個東西是很奇妙的，很奇妙的，你可以看大變大，你若看小那就變小，所以這個財富是可以你的腦袋來決定大小，而不是那個數字，也不是那個人，任何人來決定。所以假設你的眼光有夠多遠，有多遠，那個數字就有多大。所以這個是我今天要表達的一個意思。 那我們往下一頁，就是這是第三頁，這是免責宣告瞭。那我們不是稅務專家，也不是投資顧問，這些都是僅供參考。 那第四頁，今天的講義不多，講義不多，你住在臺灣的人現在有一百萬，很多人就是住在臺灣有一百萬多，不多，住在美國的有一百萬美金多，不多，說多不多，說少不少，到底這個概念是什麼，我要教大家一個個一百萬的概念，或者是這錢的概念，到底是多少？那你只要打通這個概念，你就會很有錢，因為這個富有是在我們的腦袋裡面，而不是在數字上面。 OK，這很重要，這很重要。所以你只要腦袋開啟了，你就會很有錢。所以很多人在臺灣，一百萬不多了，在美國，像古巴丁，一百萬也不多了。你如果一年花十萬，十年也花完了，那這一百萬代表什麼意義？很多人就是以前我們就說，先存有第一桶進一百萬，這是什麼意義？ 假設我們年化報酬十 percent，五十年就漲一百一十七倍，也就是一百萬就會到一億一千七百萬，一億一千七百萬。 這個為什麼我們那個第一堂課要說價值一億元的人生，價值一億元的節目，就是說這個一億是你，你腦袋裡面至少要有的數字，最少的數字就是你的財富，一億，因為一百萬是不難，在臺灣，在美國，在任何地方，你要一百萬，一生要做到一百萬不難。那可是這一百萬到底是那個數字，一百萬，還是得有多少？其實那個是一億，甚至更高。 這才是我們要跟大家分享的一個觀念。如果你能夠活六十年，假設從現在開始，你現在一百萬，還能活六十年，那你將是有三億可以花，有三億美金或三億臺幣，那你一年可以花六百萬，還會花六百萬。那所以一百萬這個東西到底是代表多少？是一億、三億，還是五億都不對，十億也不對，一百億也不是正確的。它是多少？它是無限量級的資產。 這個大家知道，無限量級的資產。個，為什麼說富有是天賦？你一億，是最基本的。可是你知道那個，當你變成你可能會比美國整個市值七十萬億還多。這個就是我要跟大家講的。你一百萬美金可能會搞到美國現在的市值七十萬億還多。當然很多人就認為我們在胡扯。對，所以我說最大的力量是在於你的潛意識裡面，而不是表面上表面上。 所以說我要分享的，那麼往下一頁。所以你想想看，假設你有一億、五億、十億的時候，你有什麼好擔心的？這個重點來了，你怎麼把未來的十億的錢或一億的錢拿到今天來用，而且會用不完，這才是一種金融知識的操作。所以很多人就是不知道，就把自己的一百萬，就花了一百萬，有什麼好富有的？ 很快就花完了一百萬，很快就花完了，然後你再加一百萬，就花完了了，那就那就花完了，因為他把錢做小了，他把自己的財富做小了。當我們有一億資產，每年，銀行，如果假設你有一億資產，那每年這個銀行會給你一百萬花，五十年你也才花五千萬了，這個花不完。花不完，一年一百萬美金，你肯定自己也花不完。 那你就算一年花一百萬美金，你五十年你也花不完。如果你有三億資產，你六十年也才花一億兩千多萬。每年給你兩百萬花，而且你如果有三億的話，銀行借你一億來花，他一定會借你的，他會借你的。所以你有一億、三億、五億，你如果兩百年、五代人，一百萬，你會有一百九十萬，一百九十萬億，一百九十萬億，什麼概念？就是美國現在的股票。 市值也才七十萬億，所以你是有將近快三倍的美國市值，所以一百萬到底值多少？只是現在美國總市值的三倍，所以應該要很有錢，世世代代都要很有錢。你可以把整個美國市，不要說一個 Apple，就是把整個美國全部把它買下來都可以。你看巴菲特才用六十年，如果讓他兩百年，那可是很多了。 所以現在一百萬，你的手上一百萬，不要隨便給他花掉，一百萬可以養你家，世世代代榮華富貴，還用不完，不管你生幾個子孫都用不完。這個就是財富的力量。 我是因為我昨天寫這個，這兩天寫這個文章的時候，我發現這個，如果拿到一億元的投資講座來講，很多新生會很多，會非常沒辦法接受了。那你們，或者是在 YouTube 的朋友，或者在平臺跟我們很久的，還可能還聽得懂。各位，如果你們有想要分享，可以舉手。 所以我們活得越長壽，我們可以花的錢就越多，而且你如果把你的資產想成你的子子孫孫，我們這個生命的意義，在創造宇宙，既即是生命，你的生命不會因為你的死亡而結束，你還有子子孫孫。假設就是人類還一直存在，所以這個錢，你的資產是可以發揮很重很強的力量。你要用在和平，你要用在戰爭，你你自己決定。所以像美國政府拿到錢，他要決定做什麼，來救助貧窮，做社會社保，拿來買武器。有錢，錢就是個能量，你可以決定他用在哪裡。 當你的錢好好規劃，你你們每一個人的家族都是萬億富翁，萬億的家族，萬億美金那，那個時候力量就很強大，所以你出生，我們出生，不是在這個富二代，可是我們要了解這個觀念之後，我們世世代代都是萬億家族，萬億家族，這我要給我們新興國家亞洲人的一種觀念，不要一直想做勞工，這是我要跟大家分享的，解救貧窮，這是我們要做的， 所以不要小看我們手上的資金，不要隨便花掉，借錢來花，當然很多人還不理解這個觀念，所以為什麼這裡要解釋，一個就是說你一百萬是幾萬億的資產，可是你把它花掉，那就是沒了，你這一代，你不要說這一代，你十年就花光了，那幾萬億跟十年就花光了，同樣一百萬，不一樣的不同的結果，所以要注意金融操作， 為什麼美國歐美他們資本主義發展的這麼早，他們有好處，因為他們對金融操作跟我們亞洲人或新興國家的概念不一樣，概念不一樣，所以有錢人跟沒錢人對金融操作的知識跟概念完全不一樣，但是這個是一個叫一個一種，就是貧窮思維跟富人思維，為什麼會有這個貧窮跟富有的差距，這是知識不對等，一個有唸書，一個沒念書，你對金融完全不懂， 的就是沒念書的，你只能去做勞工，用你的勞力去賺錢，可是歐美 不是歐美，他們用金融操作侵略他，只要印錢去買臺積電，你臺積電的勞工全部幫歐美人士在做事，管你是什麼富國神山，還是富什麼沒有用，因為你全部歐美，所以我們要返回來，我們要來歐美國最好的公司，我們要做主人，不要被金錢奴化，我們要會用這個錢，要會用錢， 要會用我們資產來取得我們該有的好，往下一頁，所以 100 萬是什麼概念，你 10 摘萬說我們用 3%好了，那用 3 萬，那你借利息 5%好了，那我們通膨也算 5%好了，10 年後你會欠 39.6 萬，可是你資產會漲到 259 萬，那個新來的可以到留言板下載講義，我現在講到最後一張，當你 259 萬的時候，再過 10 年，也就是 20 年後，你一樣借， 你看第二個 10 年，你用 5 萬塊了，因為你錢比較多了，我用 5%通膨，所以 3 萬塊經過 10 年應該用 5 萬了，那再過 10 年後你欠債 130 萬了，可是你的資產有 673 萬，有什麼好怕的，有什麼好怕的，銀行還怕你借太少了，那你有 673 萬的時候，你每年可以用 8 萬，一樣利息用 5%，再過 10 年之後你欠債 318 萬，可是你的資產來到 1745 萬，哦， 再來一年可以用 13 萬，你 1745 萬的資產，再過 10 年，你欠人家 536 萬，可是你資產來到 4525 萬，有什麼好怕，不到十分之一，差不多十分之一，你欠人家才你資產的十分之一，再過 10 年，你從 4525 萬，你每年可以用 22 萬，一樣利息 5%，通膨 5%50 年後，你欠債 1164 萬左右，你的資產來到一億一千多，你已經， 你的資產跟負債那已經看不到負債了，小到慢慢慢慢，你會發現你的負債是小到這個可以忽略，那你資產會大到無限量級，這個就是我要跟大家分享，就是說要懂得理財，而且我最近在幫很多人做 conversion，就是說從 traditional iconvert 到 roth，你知道那個差別，差一億多，假設你懂得 conversion， 會差一億多的資產，你若不懂 conversion，你就少了一億了，你工作這麼努力做什麼，你又賺不到一億，可是你稍微 excel file 擋一擋，敲一敲，把那個瞭解一下，你一億就現賺了，不用說一天兩個小時好不好? 把那個 excel file，excel 搞懂，你就可以搞回一億，不要說搞回一億，搞一兩千萬都有，那你工作那麼勞累幹嘛? 你如果好好搞，多賺一兩千萬，還比你做十年還多，這個是我跟大家講，是說不要努力做勞工，那當然有人說，我要貢獻社會，我要人生有意義，沒錯，那個工作就是要服務為目的，人生以服務為目的，可是不是拿來賺錢的，你如果把你的工作當作你的一生的財富，那你是勞工思想，貧窮思想，沒有用了，那當然有的人說，哎 James， 你那麼哎呀口口聲聲都是錢啊，真的是對啊，我就是愛錢了，沒辦法，OK，哇，我想我的分享就到這裡了，今天最主要是這兩天我在做一元的投資講座，本來這個要放在一元投資講座裡面，可是我發現這個放在那裡面可能有點，對於一些新來的朋友沒辦法理解的人，可能會認為我們在胡說八道啊，那我放在這裡，那他們在上完一元投資講座以後， 再來看這個這篇文，在這個影片可能會慢慢理解，我想跟我們在一起很多朋友還是不能理解啊，所以慢慢來吧，好啊，這個應該有回放了，這個有回放，你們前面沒聽到的可以聽回放啊，有沒有要分享的，我是對，我今天這個 presentation，你要想分享你的感受的，可以來上來分享，我不知道你們有沒有激動，還是還是沒感覺，謝謝大家。 zyka 這個藤椒這個 Rag concept combined，真的很開心，但是它是最難的，這個就是我們講，我們看不準 cuanto，我們很幸運，英文 protecting servi，大家人再說一下，這個這一段話最末的時候能夠給我們提到一個非常關鍵的問題，就是我們都在忙著攢錢、賺錢，但是都沒有好好想一想未來，這個錢存在 4-1-K，存在 Brokerage，我們應該怎麼規劃，怎麼樣才是比較好的平衡，那對我個人來說，我就突然意識到，我們埋頭苦幹，埋頭攢錢，把錢都藏在這個 4-1-K 裡，覺得我們可以最大化它的延稅功能，但是未來我們可能當我們退休了，應該享受我們辛辛苦苦攢下來的錢的時候，突然發現這個 RS 已經在虎視眈眈，就終於等到你了。 要跟我們分很多的稅，那這個時候我就覺得，好像這個錢好像白攢了，至少這個錢沒有很有智慧的把它攢好。那我其實跟 James 老師有一個問題，就是大而化之的來講，我們未來好比退休了之後，我們在使用我們的金錢的時候，有沒有一個先後順序？ 比如說，我現在我 Brokerage 有一些錢，那我是未來準備拿它來做質押，然後我也有 4-1-K，這個是我知道未來要硬著頭皮要交稅，然後才能拿到自己手上去花。然後我知道最近 James 老師也花了很多時間講這個 RAS 4-1-K 或者 RAS IRA，這個 RAS 我覺得對我們這一代人其實並不是那麼很適用，原因是什麼呢？ 我們在 20 年以前工作的時候，我們的薪水是很低的，那個時候我們是可以存 RAS 的錢的，RAS IRA，可是那個時候你掙的錢很少，所以你能夠存的 RAS IRA 也很少，然後很快你的工資因為提薪加薪，你很快你就超過了這個 RAS IRA 的限額，你就眼睜睜的想去存也不能存了，你就只能把所有的錢都放在了 4-1-K Traditional 4-1-K。 所以以我個人的情況來看，就變成我幾乎所有能夠延稅的錢就都已經放在了 4-1-K RAS IRA 或者是 RAS 4-1-K，就已經非常少的一部分了。 所以，現在我想到，我過幾年之後退休的話，我就面臨一個 Traditional 4-1-K 可能過大，然後我可能也沒有很多的時間，在 75 歲、73 歲之前，把這些東西儘快的把它 Convert 成為 RAS IRA，或者是說，我即使 Convert 成為 RAS IRA，它仍然不能夠幫我去借到更多的錢，因為我的 Brokerage Account 裡面的錢可能不夠大，所以我現在就感覺到，我們在未來規劃，我們存下來的錢、攢下來的錢，有沒有有一個比較 Highlevel 的這個 Priority 就是你應該先動用哪些錢、先使用哪些錢，然後最終把更多的錢放在我們的質押的那個帳戶上，使得我們可以放心的去借錢。 不知道 James 老師能不能跟我們分享一下這方面的經驗？好，謝謝 Je。nnifer 我比較大的 Picture 來講，就是說假設你是一個年輕人，你開始工作，可能薪水 8 萬、10 萬，你的稅率可能在，你的稅率可能在 12%，夫妻或者是在 22%，這是很有低的稅率，是很低的稅率。 那這個時候你如果放 Tradi National 你省的稅有限，所以你可以一開始上班的朋友，你應該把你的錢放在 RothOK。假設你這個錢根本就是才一年，好像大學生或者什麼，你去打個工只賺一萬塊，這個免稅。那你給他放在 Traditional 也沒省到稅，那這一萬塊如果給他放在 Roth 多好。所以低稅率的時候要放 Roth。 年輕人，你們剛開始工作一定是最低薪，就是說在你這輩子裡面，剛開始上班那個時候一定是稅率最低的時候，所以你差不多等等等等，到差不多已經到終極了，這稅率裡面來到 32%24 以上到 32 了，那個時候你開始提撥 Traditional，你可以省更多的稅。 所以現在我跟年輕人已經快要 35 歲，一開始他們我都叫他們放在 Roth，現在我已經開始叫他們他們 Traditional，都沒放，我現在開始叫他們放 Traditional，因為他們可以省 32%35%的稅率，這樣可是有一個原則，就是說你你放到 40 歲的時候， 40 歲的時候你的 Traditional 不能超過 30 萬，不能超過 30 萬，你如果超過 30 萬，假設你今天要到 60 歲，30 萬到 60 歲，那你可會爬到 300 萬，那你可能在轉的時候，或者是 RMD 的時候，你的稅率可能在 35 或 37 了，比你工作的稅率還高， 所以 Traditional 放是在你高稅率的時候放一點點，省點稅有好處，可是也沒省太多，就是 40 歲的時候有 30 萬，到 50 歲你最好不要超過 60 萬，如果你超過 60 萬，你的稅率可能已經到 32、35 了，那跟你的工作的稅率都一樣了，那你還放進去幹什麼？ 所以這年輕人還有 Traditional，就是你高稅率的時候可以放，低稅率的時候不要放。我們以前都做錯了，這個這個 Jennifer，就是我們在低稅率的時候就放 Traditional，現在就 Traditional 滿了，再放也省不到稅，因為你每年要轉 45 萬、50 萬，甚至有人要每年要轉 100 萬都轉不過，轉不完那怎麼辦？ 那 100 萬的稅率到底什麼？37 加，上那個 50 幾%，歐巴馬的 3.8，OK，好，所以呢這是對年輕人，那對現在已經 45、50 歲，已經準備進行的年輕人，臨界退休的 Traditional 又一堆的人怎麼辦？ 那你唯一的辦法就是不要再放 Traditional，你放進去的錢幾乎一半都要被繳稅了，一定比你現在的稅率還高，所以你就不要再放了，那沒辦法，這個是必要之惡，你說我這樣子，我現在的稅我都沒省稅，那你現在省的稅以後都得繳回去，你也沒得到好處，所以你放 Roth，Roth 先繳稅吧，那以後賺的都不用再繳稅了，這個是最佳狀況。 那再來就是說，為什麼我之前我想 Jennifer，我們也談過，我說你可以退休了，你在做也等於沒有賺到錢，你錢你現在做的工，你幾乎在做白工，為什麼？因為你 Traditional 的錢太多了。那這樣子你都沒去轉，那本來那邊如果現在還是轉，你可以省三千萬、四千萬。 可是因為你工作，所以你不能轉，或是你稅率變很高，那你轉不完，最後你三、四千萬的資產就不見了。那可是你再做十年，你也賺不到三、四千萬了。所以為什麼你還要上班？這個是我給大家一個思考的邏輯。假設你今天已經足夠年開銷 33%以上的資產了，那你該要退休了。 你的水進口太多了，你應該趕快用這個沒有上班的時間轉個二十萬，稅率才 Family 十八萬、二十萬，才在才在 22%多好。你搞到最後退休還要繳 37%的稅，你沒辦法。假設你三、四百萬，你就一定要繳到三十五、三十七的稅，那多繳的稅都比你的薪水還高。 所以這是我跟大家講的，年輕人就是等到稅率高的時候，四十歲再去提撥一些 Traditional，沒辦法多少了，就是這樣。那已經在體驗很多的人，那你要早一點轉。那我們 Excel 表會讓你算出來，你現在的 Income 還有你什麼時候開始退休，你什麼時候開始提撥。說不定現在開始轉都還划算。 因為假設你的稅率是在你的夫妻像今年的，像你夫妻的話稅率就是到你那個夫妻到 36 萬都還在 24%。我算過太多人了，稅率你如果只能夠控在 24%，算是相對低了，你還有 36 萬。那今天假設你現在退休了。 你轉 36 萬、40 萬，你都還在稅率 24%那上面，那個那個 32、35、37 的，你都不用繳那麼多稅了，那那那些十幾%的稅率，比你現在還要強啊，你的薪水還多，所以你如果能夠在 24%的稅率以下轉，不管你現在有沒有工作，你應該趕快轉，你現在就要轉，不然你要用我那個表去算算看你還在上班，那你轉多少，轉到你比如說你的薪水是 19 萬，那你夫妻只有 19 萬、20 萬或 23 萬，那你給他提撥，讓他能夠在 36 萬的稅率，24%稅率以下，那你就可以轉，那你試算看看，說會有利的，假設你的傳統稅率是蠻多的，會有利的，Jennifer，我不知道這樣講你可以理解嗎？ 有 James 老師解釋的非常清楚，那我還有一個問題，就是未來當我可以把這個傳統稅率可以轉成 RAS IRA 的時候，我是不是可以一步到位，就把它就直接放在我的 Brokerage Account 裡面，就不要去考慮什麼 RAS IRA 了，可以嗎？ 可以啊，可是我是這樣子看，你應該現在就要幫你的 Brokerage Account 做準備了，就不是到了退休再開始從傳統稅率轉你的 Brokerage Account，你現在其實應該先放 RAS，放 RAS，放 Brokerage Account 跟放 RAS 一樣，假設你現在都沒有，你就放 RAS，你轉錢也轉 RAS，可是到 59 歲半的時候，你 RAS 要搬多少錢都沒有稅，所以你至少這段時間賺的錢延稅嘛，不用繳稅嘛，對不對？ 所以你都放 RAS，等到你說，我就知道 59 歲半要退休了，那你那時候從 RAS 轉 200 萬出來也沒問題啊，轉到 Brokerage Account 去申請質押，你可能你 Brokerage Account 可能有 100 萬、150 萬比較好，利息嘛，你給他搬個 200 萬出來，或者是 100 萬出來，或 50、80 萬出來去申請質押，那給你一個好的利息。 那你想說我一開始也不會用這個，那你可以再把 80 萬或是 100 萬再放回去 RAS，三個月內還放回去沒有 Penalty 也沒問題的，你還可以再放回去的。 嗯，對，那你就是申請完了之後，那你開始用借錢，你 100 萬藉藉借，假設你一年用 10 萬借錢，那有的人會擔心說，那如果市場沒有漲，我就是會被會滿了，沒關係，那個時候就把 RAS 的錢移出來當你的 Corrector，就是說你就是來做質押，你花了 70 萬，那可是帳戶還在 100 萬還沒漲，那你沒關係，你再從 RAS 裡面轉個 10 萬過。 來轉個 20 萬過來，那你就沒事了。當 Trend 下去之後，再上來你又沒事了嘛。對，所以有需要再才把 RAS 轉到 brokerage account，沒有必要，不要隨便把 RAS 轉到 brokerage account。那你 Traditional 也是 Convert 到 RAS，不要 Convert 到 brokerage。 Unless 你真的 brokerage account 沒錢，那你 RAS 也沒錢，那你想又想質押，那你就得搬很多錢，而且稅率很高嘛。你一次搬 100 萬，那稅率肯定是在 37%，加上 3%，再加上週稅 55%以上了。那你就得思學一段一段。Jennifer 你在講嗎？對，我明白。 就是如果考慮優先順序的話，RAS IRA 是最有機動靈活性的，而且最能夠體現避稅的作用。那所有的錢放在那裡是最好的地方，不到萬不得已的時候就不要動它。除非是需要把它挪到 brokerage account 來去爭取一個最低的質押的利率，而且最好是暫時放一放，就放回去。 那麼這個抽屜裡面 RAS IRA 的抽屜裡面的東西就一直儲存在那裡。那我就又忍不住想一個問題，就是那麼這個 RAS IRA，如果我長長久久一直放在那兒，那我死了之後這個錢該怎麼算呢？因為我知道我的質押的和我的 brokerage，我可以非常完整的傳給我的自己孫。 孫：我的這個 RAS IRA，如果萬一到時候根本沒有動用，藏在這個抽屜裡，百年之後這個該怎麼處理呢？ 這個很簡單，Jennifer，你在 RAS 或者是 IRA 的 account 都可以填 Beneficiary，而且 Beneficiary 不見得一個人，你可以五個人，每個人 20%或者是兩個人，20%一個 70%一個 30%，你自己 Define，瞭解嗎？瞭解。所以也是可以直接傳給下面的，對對對，不用 Probation。 再來就是 RAS 跟 Traditional IRA 有什麼不一樣在遺產上面？Traditional 你轉給小孩，如果是配偶的話，可以用他的餘命繼續用，可是如果是傳給小孩，十年內他一定要拿完，一定要 Ditch 給完，對。那當你在 Traditional 給小孩，Traditional IRA 給小孩有 200 萬，在 Traditional 給小孩 200 萬以上，每年增值的部分，那小孩子拿出來要繳稅，整個都要繳稅，反正你 Traditional 賺的，後來再賺的錢也都要繳稅，除了 200 萬遺產給他，那 200 萬不用稅，以外其他增值的部分都要繳稅，這樣理解嗎？對。 所以也就是說，你一旦換手的話，不管是 Traditional 401K 還是 RAS IRA，都躲不過要繳稅，不用 RAS，不用 RAS 有十年增值的部分都不用稅，小孩子也不用稅，OK，這很關鍵，對，所以為什麼我要在你們 R&D 之前轉？為什麼？因為 R&D 之前轉，你的錢可以進來，為什麼？ 因為 R&D 之前轉，你的錢可以進來，因為 R&D 之前轉，你的錢可以進來，你如果 R&D 之後，R&D 那個 amount，你不可以轉到 RAS，比如說，你一年都轉十萬，那可是 R&D 的時候，今年要有你兩萬，那你都兩萬，只能放到 brokerage account，你不能放到 RAS，可是只能放八萬，可是越來越多，你轉十萬， 結果有八萬要放在 brokerage，只能兩萬放到 RAS，最後你傳給子孫的時候，他們都沒辦法省稅，只有 RAS 的部分，十年增值的部分可以省稅，所以 James 老師，我們今天的對話其實就已經為接下來的 20 年規劃好了，也就是說，你從現在開始到正式退休的那一天，你應該做什麼，然後從正式退休的那一天到 73 歲，75 歲 R&D 開始的時候， 你又應該做什麼，所以這 20 年就規劃好了，我覺得這樣非常好，就從此這樣兩件事情做完了之後，你就剩下的時間就可以去安心過日子了，對，理論上說，盡量能夠早一點借錢，不要賣股票，不要花自己的資產，是最好，因為你們看看剛剛我 present 就是 100 萬，你不花掉的多好，你 100 萬，每年借三萬，年輕人可能存到 100 萬， 40 歲有 100 萬，能夠每年借三萬，他就少花三萬的資產，三萬可以繼續投資下去，跟沒有 100 萬要花自己薪水的人差很多。 你 100 萬放在 traditional，或是放在 roth，其實反正我們又不賣，所以也沒什麼特別差別。講白一點，那能夠放就放到 roth，你 traditional 省也就 30 萬的稅而已。講白一點，30 萬能省多少稅，就只剩 10 萬。你一輩子就省多少稅，你一輩子就省多少稅，就是讓你省 10 萬的稅而已。那個 big deal。 可是你不能借錢，才是大傷。你不能放在 roth，才是大傷。這個是我要跟大家分享的。你 traditional 再怎麼放，30 萬最後你的稅率都 24 以上，對，明白了，對。所以我今天就是第一個要跟大家講，就是說資產，資產所有的東西都是資產。你把一個錢當資產，跟把錢當做開銷，這是兩種 totally different 的觀念。 所以我為什麼說要把股票當不動產，你們都把房地產當不動產，最後國稅局還是等到你，你不可能保有房地產。講白一點，以現在美國的這種稅制，不可能。這個就是養套殺，就防止對政府的負擔。對政府來說，其實跟那個 traditional 一樣，都是養套殺。你唯有靠 Pledge 跟 roth，還可以躲過這個養套殺的命運。 Jennifer，是不是這樣？對啊，我覺得仔細想一想，traditional 4NK，我才意識到，就是其實你不過是把問題留在後面去處理。是你根本沒有這個處理，所以特別是人的生命有限，你如果要是沒有把這個問題在對的時間把它處理好的話，現在回想起來簡直是後患無窮。 因為你以前覺得這個是一勞永逸的事情，可是你沒有在關鍵時刻把它放在對的地方的話，你最後還是會被剝一層皮。而且 IS 放了一個這個 3D 這個 ruling 的話，就使得很多人在可能會可能很多人都會在這個意料不到的時候就突然被割一層韭菜。 所以我就覺得這個時間上很就是說時間上很重要，你什麼時候把這件事情處理好了安排好了放在對的抽屜裡，那麼你將來整個財富的規劃就會，你將來整個財富的規劃就會省了很多的麻煩，省了很多的麻煩。對這個那個表我已經做好，大家有空可以去把它 exercise 一下。 有的人就是做得好的話可以有兩億多，做不好只有三千萬，那你看看你要三千萬還是兩億嗎？差一億七千萬，你完全不理他的，你到 RMD 再來做的，你可能只有三千多萬。你如果早一點規劃，早一點做，你可以有兩億多資產，永遠可以持有，一直傳承下去。這個不一樣的，當然我們遺產稅這部分 no solution。 那個我還沒有想到有什麼 solution。這個美國，那你可能 40% 就要變遺產去了。這個也是沒辦法的事。可是可以用，可以用贈與的方式。所以我們腦袋手上不是一百萬，就腦袋就一百萬，然後一百萬會花完，不是你一，你要把它想成它是一億。那如果這個一百萬會變一億，因為你都是借錢嘛。所以這個一百萬最後變一億，是是鐵板釘釘的事。 那你為什麼不借錢，趕快來贈與給你小孩，而要等到最後變一億去繳稅？瞭解這意思嗎？所以這個又是另外一個觀念，就是說你應該是腦袋不是一百萬或兩百萬，你應該是三億五億的錢。那這個最後變三億五億的錢，就是板上釘釘的事情。 的時候你現在要好好用這個錢，到底是贈與給小孩，還是加惠於你的其他，讓你的父母或其他的兄弟姊妹或其他任何人，anyway 都能夠 benefit 到你的資產，而不是到了最後三億五億，你走的銀行有三億五億去繳遺產稅。這個是不對的啦。 所以我說我比較 appreciate，我比較敬重人走了，帳戶只有一百萬，而不是敬重一個人走了，帳戶的淨資產有三億五億。我談的是淨資產，我寧願留淨資產。我寧願我有三億五百萬，那欠人家三億遺產，淨遺產就五百萬。要搞到這樣子才是值得啦。那不然你你三億的淨資產做遺，產也剩一億給小孩沒有了。 所以怎麼樣運用這個錢，在我們有生之年就要用。不是變遺產，遺產就等於沒有了，因為我們的錢都是一定超過這個免稅額，那你一定會超過免稅額的時候，你為什麼要去繳遺產稅？我不要去，把你有生之年，把這個錢好好運用，多去旅行，多去休息，多買回你自由的人生，而你要去留著當遺產，這個是不可取的。 所以為什麼我說美國人說死了一生債是最好，你們要理解這個邏輯，就是說如果今天我死了，能夠欠人家一億的話，我這個人生是美好的，欠銀行一億，那這個人生才是美好的。如果銀行願意借我一億，我走了，我欠他沒辦法不用還，怎麼搞到搞成這個樣子？如果不能這樣子，那至少留少一點淨資產。 當然很多人會覺得我這個離經叛道了，怎麼會教大家講這種沒有道德的話，那沒關係，你聽不聽就算了。 OK，對 James 老師，你說到這一點的時候，我自己也會有感而發，因為我覺得大部分的亞洲人，我們都缺乏一種 financial security，我們好像總是害怕明天的日子，明天的錢不夠花，所以你一旦說你們大家都可以去職丫，可以借錢過日子的時候，我的第一個反應反而是很恐懼，因為我一旦欠了別人的錢，我就睡不好覺了。 那在這一點上，我很感激 James 老師你提到的一個大而化之的規則，因為我不是很會記細則的人，但是我記得您曾經跟我們講過，就是你不管你借多少錢， 你只要借的錢的總數不超過你職丫的這個 brokerage account 的 20%你就可以安心去睡覺了對不對對呀所以我覺得不管我們的股市上上下下怎樣的波動我們的 QAQ 在年底的時候值多少錢你只要把你借來的錢的總數除以你的 brokerage 的所有的 asset 所謂的 debit ratio 你只要借的錢除以所有的 asset 低於 20%你就不用擔心了是不是這裡要修正一下就是你的 debit 除以你的 brokerage account 除以你的 roth account 除以你的 traditional accountall of your liquidation asset20%哇 那我覺得就更大了對 當然是你的 asset base 就更大了當然是所以你要知道就是說你的 brokerage account 你的 brokerage account 有 150 萬你借 100 萬有問題嗎那已經當然沒有問題沒有問題啊假設你的 roth 有 200 萬你的 traditional 有 300 萬那個有問題嗎沒有問題啊如果真的市場跌你就把 roth 轉過去啊轉個 30 萬過去就好啦是所以是你的 liquidation 的 20%而不是 brokerage 的 20%而且再來就是你的 total liquidation 的 Pick 的 20%也就是說， 一年中它的最高價值，過去所有的，你開始借錢開始之後的任何高點，都當做你的那個高點的 20%。 假設你開始借錢 100 萬，那你說你只能借 20 萬。藉藉借你的資產變 300 萬了，曾經來到到 300 萬了，你可以借的資產是 60 萬。那它跌下去了沒關係，因為我們算的是從高點下跌 70%。嗯，對，所以下面有很大的 buffer 的對。何況我們還有很多 roth 跟那個 traditional，所以不會有問題啊。而且你用不到那麼多了。 講白一點，對，我在想我們這些來美國的人，基本上來的時候都是兩手空空的。我們在我們的生活概念中，其實根本沒有所謂的奢侈。我們覺得花錢花得多的時候，在正常的人的人家，以美國人來說，人家以美國人的標準來看，一點都不奢侈，但是我們就已經感覺到心裡很不安了。對啊，所以像 James 老師你剛才講的時候，我腦袋裡就在做這個數學公式。 我一直想的是我的 brokerage，如果我的 QQQ 每年按平均 10%的 return 的時候，那這個 10%的 return 還要減掉 inflation，就是通貨膨脹，至少 3 到 4，或者 4 到 5，那我剩下來的我的能夠迴旋的餘地也就是 5%。那如果我要是去質押的時候，這個質押的利率一旦超過 5%，我就不高興了，我就覺得我在虧了。 那剛才 James 老師說的，你要把所有的財富放在一個籃子裡，然後用它的最高的價值的話，那我立刻就覺得 comfortable 了，因為我有還有 411k，還有 Roth IRA，還有其他什麼 stack option，這些加加減減，全部 liquidation 的 liquid asset，全部放在一起的話，其實是很大的 base，那這個 20%其實是有很大的 buffer，可以你不用太擔心，所以我覺得這個老師的修正，我感覺到對我來說，原來我還忘了其他的那些果子，應該把所有的果子都放在一個籃子裡來算。 對，而且你不要怕通膨了，因為我們的回報是 10%。所以我說的那個花錢，一開始花 3 萬，後來花 5 萬，後來花 8 萬，我都把通膨加進去了。你的花錢可以越花越多。對，我還記得 James 老師有提醒說，你如果一開始確定借錢過日子，最好 5 年後再調整，就是說，如果想增加花銷的話，是 5 年後再增加這個花費。我覺得這也是一個需要記得的一個規則。 對，一開始你之後花的 debit amount 會 accumulate，所以你最好不要一次，今天漲到 30 萬了，300 萬了，你就 開始花 60 萬一年，那這樣子的話風險就比較高，所以你開始當然我們用 3 萬，3 萬才降 100 萬的 3%風險低，可是當你錢越花越多，等到來一個 correction，你就會有風險，所以你的使用的資產要有一定，就要照這個方式照通膨來增加就好了，不要照你的資產來增加，這樣就可以了。 那個留言，那個小楊，你要上來也可以的，沒問題，任何問題，大家就可以討論，所以你舉手讓他上來。那個 Joe，你在上面一段時間來，你先開麥好了。Jennifer 在電話中，老師，我有幾個問題，您聽得到我的說話嗎？ 可以來請說 OK，好的，是這樣的，我和我先生就是我們倆的那個公司，W2 的稅率就已經是最高那一檔的瞭，然後我們倆大概存了有 Brocage 裡頭存了有 200 多萬，然後之前是存 ROS 的，現在我就是基本上是把 Traditional 401K 打滿，您覺得我這樣做對嗎？ 然後還有一個問題是說 ROS 身邊有人做那個 Backdoor Mega Backdoor，我不知道我有沒有必要去存 ROS，因為我很久以前聽您說就是我們都不用去做 Back，door 了，我們就全放在 Brocage 上面，然後平時應急的話借錢就怎麼樣，就挺好的，對你們的狀況就這樣子，你 200 多萬，你現在應該去申請 Payout，應該借錢，我有，我有，第二個就是你們已經到 37 的稅率了嘛，對不對對，那你就存 Traditional 好了，就把它存 Traditional，存滿就好了。 那你只能就以後盡量早一點退休吧，這樣可以轉錢。那個稅率就用 24 22 給它轉完，那就反了，比你工作的工資還多了。所以你們是有提到提早退休的，所以提早退休不要花自己的資產，就是你 200 多萬的 Brocage，不要花一毛錢，一定要借錢過日子這樣子的，資產以後才會很快上億。那你要 OK。 那我平時就是我工資的話，我現在在花銷主要是我工資，就是刷信用卡，然後工資還它，沒有你不應該這樣子，把剩下的不應該這樣子，你工資百分之百放到 Brocage 買 QQQ，刷完卡付帳就用 Payout，借錢去付帳好，我們的資產不要花掉一毛錢，OK。你一直買 QQQ，你的薪水一直加進去，你的資產越來越多，你花錢一點都不怕，OK。 我就是因為現在的利率都到 7 點幾了嘛，就是那個借錢的利率，然後就有點沒關係，很快就會掉下來的，不用擔心，好的，而且股票漲個 10%，你的利息一年就回來了。什麼好怕的？ 對，然後我還有個問題，就是老師上次就是很久以前了，矽谷銀行就是有爆雷了嘛，然後我就變得有點膽小，就是我把我的股票資產就拆到了幾個帳戶裡頭，每個帳戶放個 50 萬左右，然後我就覺得說，您這樣的就是錢比我多很多的人，您會有這種擔心嗎？ 不用這麼做，那個我們有幾個影片都有解釋過了你的 Brocage account 的股票是你的名字登記在證管會，不是 Charge Swap。Charge Swap 沒辦法動你的股票。 Charge Swap 如果倒了，就換另外一個 Brocage、Fidelity 或什麼 Citibank 或哪一個吃下來，你的名字就轉，你的名字名下的股票不會被動到，因為 Brocage 像 Charge Swap，他們只是一個平臺而已，你的錢跟股票都不在他們名下，都在你自己的名下。 你的錢在銀行，也不是在 Charge Swap broker 裡面。你的股票在證管會登記是你的名字，也不在 Charge Swap。p 裡面 Charge Swap 倒了，跟我們一點關係都沒有，不要做這種事。 好的，老師，我還有個問題，就是我身邊因為有些朋友，他那個工作的公司就正好比較好，然後他們現在就已經有 10M，1000 萬美金的這種資產瞭。然後他們的心態就很躺平，然後但是我因為離人家還很遠，所以我還是有點拼，比較認真工作。 然後但是股票就是每天，假設行情好的話，每天還漲蠻多的，就是每天幾萬的漲，我不知道說到多少天是一個合適退休，或者覺得說我也可以比較放鬆的一個狀態。你的年開，你的資產，你的 Liquidation，是你年開銷的 33 倍。假設你需要 20 萬，那你要搞到 600 萬，660 萬。OK 那你可以躺平了。 OK，好，我現在其實我花銷很少，因為我沒有孩子嘛，我花銷就基本上沒有花銷，吃喝都在食堂。那你要有很重要的事要趕快，多生幾個小孩。那你要多花錢借錢來花。OK，你要想想看，有沒有你的父母，你的公公、伯伯，生個小孩。這個是你很重要的事，反而不是工作。 OK，好，對我感覺我有點入境依賴，就是一直是努力工作，然後就是對這個，是我們亞洲人被灌輸的思想，這不是很正確，不是很正確。對對對，我們工作不是為了 survive，我們工作是為了服務大眾。所以生活的目的在增進人類全體之生活。所以我們能夠服務別人，是我們的樂趣。可是我們的財富不要花掉，就會自然很有錢。對對，好，謝謝老師。 對，那你借錢花，借錢贈雨，借錢幫助別人，也不要花自己的錢。好的，OK，謝謝老師，謝謝小蔡，你可以上來問小蔡，你舉手，我給你問。你不是公不公平，可以問來上來問，沒問題。Living Trust 開證件帳戶，但是還是要那個，還是要那個，還是要繳稅了，那個還是要繳移程稅了。 其實那個倡務你的小孩，第一個怎麼傳承，倒不是最重要，是他的投資理財的財商要夠好，你傳給他的錢才保得住。所以第一個要讓他們知道，只買不賣指數基金。第二個就是他們資產會很多，你贈予他，他資產會很多。假設他已經有資產跟你差不多，或至少最後，最糟糕就是他去質押，借來錢還掉你的欠債，把你的遺產拿走，就這樣子。 已沒有什麼好難的，就是要去繳移程稅，就是要繳移程稅。你有舉手，我看一下，沒看到，來了，不好意思，小蔡，不好意思，因為我那個怎麼沒有個 flag 出來？小蔡，你問來，喂，老闆，你好，你好。我上個禮拜我一樣在曼谷，然後現在應該那個這個比較通訊，應該比較好。你住很高樓，對啊。 我想要問的是臺灣的投資，然後我先把我的狀態跟老師報告一下。我的狀態現在就是我只買 662，就是臺股的 662，然後是全額的投資，對，那裡面已經是上億了，對。 然後我現在我的公司大約每一個月的固定收益是 200，所以我上個禮拜才會問老師說，對我一年我是要照，因為我看這個郵停號他的投資概念是每一年都會有乖離，就是那個 KDC 的那個乖離。 我也知道你訊號又不好，有點賭，就是比如說年初你臺股是，那你第二次的，但是他說的那個 KDC 值，每一年大概我回推十年，大概抓每一年大概距離那個 J 值在 20 以下，大概都有兩次，那就是都會有投資兩次的機會，那個 KDI，尤其是那個 J 值在 20 以下，那所以我才會問那個問題。 我知道啊，我知道啊，就是有錢我就丟進去，還是說我一 定是乖離，去年我們今年整年，你是等那個乖離再買，還是有錢就趕快買？年初 1 月 1 號、1 月 2 號、1 月 3 號一直買比較便宜，還是等乖離比較便宜？乖離的時候都已經 7 月、8 月了。像今年如果是以乖離率的買入的話，一定是輸，就是對。 但是我是抓，就是他講說這樣子的投資方式，離乖離的話，我大概是抓 10 年，我是抓那個 20 以下，那個 J 值 20 以下，然後我去買。 我覺得好像你如果用乖離去買，跟每個月都買，你去算算看，以前很多人做過這個研究，每個月買會比較好，會賺的更多，因為你大部分會，你可能買了 6 個月，來個乖離，再買個 6 個月，再來個乖離，那個乖離的點都不會比過去那 6 個月來的低很多，有低啦，可是不會超過一半。 好，這個這一點我還蠻認同的，因為第一個認同的點是我本來就覺得這兩個沒有什麼差，第二個認同的點是哇，我也不用花太多腦袋了，真的對，我就不用花太多腦袋，我就是每個月工廠賺到的錢就直接丟進去就好。 然後老師，我第二個問題想要問的是，這個是有點問未來的問題，所謂未來的問題，就是我現在全部買 662 嘛，然後全部都是以值借的方式，每一年還有 1%，假設我現在有大概是 2 億的這個 662 的 1%，每一個月我大概用嗯值借的方式，我就可以領到對，大約 15 萬的那個 OK。 好，這個是這個是目前股市在成長，在沒有大崩盤，像那個打抗，那個什麼 Bubble 或者是等等的。狀態。那我現在問的是未來的問題。我未來的問題就是，我現在設定是，如果從最高點，也就是假設現在臺股，我現在都是講臺股，就是如果假設現在臺股 1 萬，假設我們抓 1 萬 8，現在還沒到 1 萬 8，好，我抓 1 萬 8，1 萬 8。 如果跌下來 40%，我現在是抓 40%對。然後我 40%，我有兩個，我有兩個想要操作的方式。第一個操作的方式，就是我把我良益的這個那個 662，我轉成質押。你不是已經質押了嗎？我不是質押，我現在是直接直接，是我還可以賺錢。OK，瞭解。你去把股票借給別人了，這個對你來講是小錢，你應該是借錢過日子，比較比較比較爽啊。 那你現在花錢是用什麼錢花？沒有沒有沒有，我現在是直接對嘛，直接你直接拿到的利息就夠，我知道你直接利息夠你花銷了，是吧？對。 然後還有再來就是我，我比如說我有可能不一定的資產，不一定的開支，比如說我的公司臨時要用到錢，我可以馬上把這些轉，就是我也想要槓桿啊，我也想要把這些拿去借個 20%，然後然後多個多個三五千萬，再去買 662 啊，我也想這樣幹啊。可是我覺得我還是把這些拿去拿去借借人。 那我現在要我想要請教老師的問題是未來的問題，就是我不知道什麼時候就是從高點跌下來，我是抓 40%，比如說 18000，現在臺股 18000 嘛，18000 跌下來 40%，大約 622，大概是 1 萬 1 萬 2，1 萬 1 是嗎？ 他如果跌下來 40%，也許他漲到 2 萬了，明年漲到 2 萬了，那 2 萬跌下來 40%，6261 萬，2 對 1 萬 2，那他如果跌到 1 萬 2，假設 2025 年跌到 1 萬 2 的時候，我有兩個操作，我想要問老師，就是第一個操作是聽不到，第一個操作是什麼，你的網路還是不行，來，第一個操作是什麼，我的第一個操作韋韋老師有聽到嗎，聽來有， 我的第一個操作是把這 2 億轉成直接直接到 OK，直接到 6 成，然後直接到 6 成，那個時候已經跌到 1 萬 2 了嘛，直接到 6 成，然後買 662，直接到 6 成，1 億 2 給他借 6 成，借 7000 萬，你已經跌掉了 2 億，跌掉了，那個時候對，已經跌到 1 億 2 了，1 億 2 了，啊，6 成就是有這個 7000，7500 對，然後我 7000，然後去買這個對， 去買那個 662，那如果再跌一半呢，那如果從跌 4 成之後再跌一半呢，再跌一半的話，就是變成我那個借出來的那個，你就破產了，我的那個 7000，破產了，你從 1 萬 2 跌成 600，我還去直接你，我有想過這個問題，我那個 7000，我再去直接借來去補那個對啊，那你就一直借嘛，你就是 7000，你 7000 加上 1 億 2，7000 變 1 億 2 嘛， 7000 加 1 億 2 就 1 億 9 嘛，1 億 9 腰斬，你就剩 800 而已啊，那你借 700，你早就被人家砍頭了，就是我大概可以撐到沒有辦法，你只要 6 左輪槍，6 個空子裡面有一顆子彈，你要賭那顆子彈會不會發出來嗎，你會破產的，這個很容易算，就知道了，腰斬再腰斬你就破產了，對我這個，我大概可以撐到 7000 點，這個我有算過，7000 點 OK， 不是說不會來，是會來的，對我就是怕有可能會來，一定會來，好，因為可能不知道 5 年、10 年，你一輩子只要碰一次，你就破產了，了解。 然後，所以我才會想到第二個方式，就是因為這種黃金坑，我真的，我想不到，我又想要接，但是我要怎麼接的方式。 然後我的第二個方式，是我只借一次，我就不借了，我只就是比如說一樣下 40%，然後我去借完，借完之後買兩倍槓桿的，兩倍槓桿好像是臺股是納指兩倍的，我忘記那個代號了，因為我從來沒買過兩倍的，好像 670 吧，670 的囉，我只借一次，然後我全部丟進去。 然後我就小楊，你最簡單的東西沒做，你要去搞比較複雜的，我知道你第一個，你把股票拿去直接賺，那個一點點 1%的利息，你應該是你應該是你本來要 15 萬的美金的開銷，你應該把它拿去繼續買，而拿借錢，只要借錢來過日子，反而這樣子你的資產會漲得比較快，你直接之後拿 15 萬，你還把它花掉，那你應該是借錢來，那股票賺的錢你都不會花掉，你知道意思嗎？ 老師，我現在每個月會有從工廠賺進來的，就是我上次講的 8 萬美金，我知道我每個月會有 8 萬美金進來，然後我已經 662，已經會已經有 2 億在直接借給人家，然後賺取這個這個每一個月的，不是每一個月啦，小蔡，我教你，我教你，你可以直接 1 億拿去直接 1 億拿去質押直接的 15 萬，你也不要花掉，繼續投資質押的借錢，15 萬出來過日子， 這樣反而更好，你連 15 萬都不用花掉，你直接的 15 萬，你拿去開銷花掉了，你現在 15 萬也給他繼續投資啊，那另外 1 億的質押的借錢，15 萬出來過日子啊，不是，老師，我不需要錢過日子，那你又要我現在只有煩惱，我要怎麼樣進場對，所以小楊，你都把事情搞錯了，你為了什麼要什麼時候去進場，賺的錢不如你不要花你自己的錢， 賺的錢更多啦，你瞭解這意思嗎，因為你搞不懂，你每個月花 15 萬，你去把它算一算，10 年碰一次烹合，你那 15 萬早就賺很多錢了，你幹嘛要把資金花掉，為了要去抄底啊，老師，其實我的問題，我的問題其實蠻簡單的，就是我 662 的 2 億是放在那邊的，然後跟我每個月的進來的 200，對我的 200，然後我這 2 億是好，老師， 你是建議一半的拿我問你，你每個月要花多少錢啊，你一年要花多少錢，我一年花的就是我公司，我公司賺的這些就夠我花了，對啦，你花的錢多少好啦，20 萬美金好了，你為什麼要把 20 萬資產花掉，20 萬怎麼不去投資，有我現在就是 在我現在公司，比如說 200 進來，200 進來的話，我可能花 20，我可能花 50，但是會有剩 150，不是啊， 你應該 200 都拿去投資啊，你應該去借錢來花，又沒聲音了，就是從我投資的股票，然後去質押，然後對啊，付那個付你的開銷啊，你做賺 200 萬，你 200 萬都付 investment，借 50 萬來花，你怎麼會把自己的錢花掉，嗯，我是把我賺到的錢拿去買，拿去買 662，然後你吃飯總要花錢吧，你房租總要花錢吧，你信用卡總要花錢吧，對， 但是比如說我每個月，我從工廠賺到的，賺到這些 200，我要花多少，我剩餘的沒有嘛，你就不應該花你公司賺的錢啊，你公司賺的錢都要拿去投資啊，然後我自己花的錢，我從我從那個那個我的股票帶出來是嗎，對啊，這樣才賺得多嗎，但是我帶出來的，但是我帶出來的成本是大概是 3%吧，很便宜啊，50 萬可以賺 10%嗎，你去貸個 3%，有什麼關係， 大錢不去賺，專門要想這小事情，沒有用啊，小陽，你這腦袋不行，不是，其實這個我覺得這個反而是小事情，老師，你再跟我講，這個反而是小事情，這個我跟你講，你你這個做好了，再去想要不要抄底，可是老師，我比較想要問，我比較想要問你的是，如果哪一天，哪一天打抗 Bubble 的時候，哪一天打抗 Bubble 的時候， 或者是比如說下來 30% 40%，我的操作應當如何，就是這個可能也會是很多人那個啊那個就什麼都不要做就好了，你只要能夠，你只要懂得槓桿再平衡就可以了。 你只要能夠，你只要懂得槓桿再平衡就可以了。有某一個譬如說，某一個%數，譬如說歷年來可能下來都是因為我為什麼抓 40%。比如說去年那個譬如說下來大概是 30%。然後你不知道底在哪裡，這一件事情就是已經跟你講，你不能做了。你說 40%就開始做，那是錯的。嗯，可是多少才是對，沒有人知道。 結果你大部分都沒做到，等到做到的時候你就是破產了一天。嗯，每次 40 還沒到 40 來了啊，你沒做啊就上去了。40 來了沒做你就上去了，下次 40 來你做了你就破產了。不要去想這種事，我們只要富有一次就好。該做的是可以做的是不去做，不該做的去想那個沒有用。因為就是就是我有在想，我這個問題可能也是很多數學員的問題。 對，我知道很多人的問題，比如說很多學員他們也可能會想要知道說，如果今天跌到 50%了，會不會有不一樣的操作。OK，大家都想知道這個問題，我已經給你答案了，不可能就是一樣的操作方式，就是你賺的或者是你把你能做的做好了就可以了。 你要去抄底這個事情不可能，又或者是那個 Beta 的再平衡，就是那個老師講的一年一次的那個，現在是唯一還可以的。嗯，OK，好，如果抄底這麼簡單，2022 年來下面有誰抄底的。 所以老師，我最後我還是一樣問的問題，就是我現在我的公司就是每一年就是每個月我進的那些錢，跟我現在我存進的這些錢，然後不管他跌到，比如說 50%也好，80%也好，我的操作方式一樣是，就是每個月在，就是每個月投入我賺到的這些，然後他如果跌到，比如說假設腰斬，就比如說我投 2 億的這個 662，然後他現在變 1 億了， 那我一樣還是在投入，我也不要去操作說所謂的把直接的東西拿去變成不行，把那個我借給人家借券的東西，我把它輸回來變成變成拿去帶錢出來，那你就破產了嘛，我就說你會破產嘛，就一算就知道會破產啊，你就是會破產的路徑嘛，所有破產的人都是走這條路的，因為我就是在想，再不破產的可能性怎麼可能，我可以抓到那個黃金， 你可能會抓到幾次黃金坑，之後你就摔進黃金坑裡面，你就摔到狗屎去了，就是說你就摔到糞坑去了，你要知道跌 50%再跌 50%是多少，75%跌 75%2000 年跌 80%，因為老師，我有算過這個問題，因為我剛才第一個方案是，第一個方案是我可以扛到大概 7000 點，2 萬點跌到 7000 點，我第二個方案就是我借完之後， 我把我所有借的錢丟進去，兩倍槓桿好啦，小楊，我不想再跟你討論這個問題，繞圈子了，沒有意義，你該做的事不做，要去抄底，這個就是一般散戶破產的路徑，就是這樣子，OK，這個我們繞圈繞太多了，繞太久了，謝謝老師，那個 Lotus，你有什麼話要來談嗎，Lotus，不然 Dev 你開麥，老師好大家好，請問聽得清楚嗎？ 可以喔，舉手的那個叫魏魏，吳，你是上來又離開了嗎？我不知道。其實剛才那位同學說的，其實大部分人包括有一些老一點的同學都有這個想法，就是抄底。但是就像老師說的，日常是很變化無常的，總是有突破你那個預想情況的時候發生。 而且我聽剛才那個同學可能他是做公司非常成功，也願意冒一點險，但是就是他那種操作方式，就像老師說的，你成功 99 次，一次就令你不能翻身的事情，最好不要做。我的看法就是這樣，就是分享一點對剛才的一些看法。 我覺得就是按老師說的，就是每年再平衡一次，哪怕用了那個就是 QLD 搭配 QLD 這種形式，就是每年再平衡一次，不要搞太頻繁的再平衡，不然的話也會炒作失誤。我的看法就是這樣，能夠做再平衡已經很厲害了，為什麼？因為跌 40%，你還敢買進槓桿，已經是很厲害了，已經是超乎人性了。這個我跟大家說，已經超乎人性了，不要想再比這個更多了。 那 David，謝謝你。David，你上來，我說話聽得到嗎？可以，請說。 非常感謝 James 老師，我也是今年剛剛開始聽到這個節目，聽到了以後我就深信不疑，也把老師的節目給我的家人朋友，大概一週多以前吧，有一個特別的節目，我在問過，因為時差的原因，我提問了以後，最後沒看到答案，所以我今天重新再問一下，就是今年 90 月份，老師有幾期就是談到槓桿 QQQ 這三期的節目， 我因為是之前持有大量的這個 TQQQ，那麼過去呢總是擔心會有損耗，那麼經過長時間的觀察，老師的解釋，發現其實呢 TQQQ 是可以長期持有的，就是損耗的問題，那麼當然有一些人可能承受不了這個劇烈的波動，但是我覺得我有足夠強的這個心臟，這些波動對於我來說不是什麼大的問題，所以我上次的提問呢，就是說當我看到有一顆年限是陰線的時候， 我第二年是不是可以定投這個 TQQQ，instead of QQQ，這個呢是因為我差不多每個月吧，我要往裡面放一萬美元去定投，主要是這個問題，就是因為我知道老師說過 2000 年的時候，如果你在頂部你買 TQQQ，你這一輩子是見不到太陽了，那麼如果說大跌了以後，像 2000 年那樣大跌了以後，我第二年開始買這個策略，是不是夠保守， 如果不夠保守的話，我就是第二年買 QLD，第二顆年陰線，也就是從第三年開始我買 TQQQ，如果不考慮心臟問題的話，這種策略詹姆斯老師，您看看怎麼樣，不管你怎麼買，你就是談 Beta，就是談 Beta，你的風險有多大 Beta，所以假設你有一百萬 都是 QLD 那市場跌了，你說我薪水一萬塊給他買 TQQQ，或者是十萬塊買 TQQQ， 那你的 Beta 就將近 1.2，這已經是極限了，所以你是可以買這沒有問題，你只要算好 Beta 就好了，你算一算 Beta 超過 1.2，其實已經超過一個人的極限了，我跟大家這樣說，所以你說一跌，你說我跌了，這個 TQQQ 逢低一直買下去，假設你願意這樣一直買下去，通常買到跌 40%之後，你的 TQQQ 已經跌掉這個 70%的， 你敢再繼續買下去，那你就繼續買，那通常那個 4，0%才跌一半而已，你繼續買，就是你要有這個勇氣，你才有辦法賺到上面跌掉的，那你如果沒辦法從頭撐到尾，那上面等於白做工了，因為跌不來了，所以這個看起來好像聽起來好像是有利可圖啊，可是做起來可能真正利也不大了，因為去年從頭開始買的人，後來買到後半段都不敢買了， 你說我就一起來勇敢一直買 TQQQ，一直跌一直買，跌 10%買，跌 20%買，跌到年底了不敢買，結果成功進氣，成功進氣啊，David，你理解這個問題嗎？ 我明白老師說的，我是設定的就是自動的這個投資，每個星期 2500 塊，那麼是買這個 QQQ，當然我可以就是說改成 QLD 或者 TQQQ，這個是就是說不用去動腦子去想，那我也是從 90 塊錢開始，大概有 1000 股 TQQQ，買到 16 塊錢，到了 2 萬股 TQQQ，說因為怎麼說呢，還是有其他的收入可以承擔，就是說這些，就是跌下來的煩惱吧。 David，你如果就說，你如果吃的辣，當然可以有機會。可是以我過去的經驗，跟我看過的人，通常你這個什麼定投，可以設定買買買到第三個月之後，他就去改設定了。很多人本來定價就是我這個地方買，結果市場跌下來，再往下移，結果市場上去了也沒買到，過度自信。 那你的模擬，你說等到有開始跌，我跌到 20%以上，我開始來定投，聽起來是不錯了。可是執行起來就沒那麼簡單。我們排除這個人性的因素，就是說，如果說 2000 點最高峰的時候買 TQQQ，是永遠回不來，或者一輩子回不來。 那個 David，你如果排除人性的話，你應該去年底今年初的時候，你應該全部轉槓桿，我沒有說全部轉槓桿，但是在 20 幾塊錢的時候，我是買了一萬股，當時是從 90 多塊錢跌下來的，那我已經賠了 80%了吧。我想你就是控制風險，這個沒什麼對錯。如果沒做過的講了，我們都是白講，沒做過都是白講。你說這個不要討論人性，我就是要跟你們講人性。 你們因為都沒碰過，所以我跟你講人性。你說我們先不討論人性，那就沒什麼好討論的。你如果說這樣子的話，你就去模擬就可以知道了，你自己模擬看看過去的 2000 年下來，你應該在跌多少的時候開始做模擬一下，就知道了。好的，謝謝，可以用那個去模擬 2000 年，那個三倍的去模擬一下，你跌 40%的時候還不是進場的時間。還有得搞嗎？ 那你要搞多久？你模擬一下就可以了。你如果不談人性的話，去模擬就可以了。為什麼要談人性？就是說，其實投資的關鍵在於人性，在於策略。策略都很簡單，大家講的頭頭是道。那個短線操作的人，不是講了一口的好股票嗎？可是真正在操作的時候，完全走了樣。這個就是因為有人性的關係。 所以我們可以說，我們投資不用考慮人性，其實什麼都可以不用考慮，就是要考慮人性。你承受得了嗎？這個才是可能投資最關鍵的事。很多人買 QQQ 就受不了了，跌一下就開始叫了。不要說什麼 00864B，那個 money market，那個有匯差的臺灣買 00864B，一跌就有人來老師，為什麼跌 2%？ 不是說你不要談人性，要談人性我早就跟你講，那個會跌匯率會跌的，可是是一跌就有人開始坐不住了，所以因為我不是針對你在講，要跟大家，是所有的人都要講，所以我一定要談人性，不是只有說你 Devi 不會，那你就自己考量就可以了，沒事，當然你是無敵鐵鏡，剛剛都不考慮人性的時候，很多策略都很不錯，好的，謝謝 Devi 是這樣子，可是我們投資一定要考慮，一定要想人性，你如果事先不想人性，到時候可能就會會沒有這麼完美，沒有這麼完美 Lotus 你沒有開麥來，老師好，我有個問題想要請問，第一個我有 Pledge account，然後去年 2022 年因為我有就是股票投資有虧損一些錢那就是 2024，因為這個禮拜已經是最後一個禮拜，2023 嘛。 2024 我想給小孩 gift fund，就是一個小孩可以給夫妻。那我想請問老師，就是我有股票賺錢的，我是應該從股票賺錢的賣掉去抵掉那些折損的給小孩，還是從 Pledge 借錢給小孩當 gift fund？好，這很簡單，用 Pledge 借錢給小孩，你那個虧損的不用去抵，你每年可以抵 3000，慢慢抵吧。 所以不用想要先去把它抵掉，虧錢的不要急著抵，每年抵 3000，你不要用你的 capital gain 去抵，你不要去抵，你每年抵 3000，還可以省一千，ok。 那再來一個是，因為小孩其實他們是就是在矽谷是工程師，那他們都是存那個 loss for 1k，只是因為他們這個還有公司 match，所以其實他們每年是存蠻多錢的。所以我是想請問，他們就是這樣子一直存，還是放到不用存到 maximum，就放 brokerage account？ 我是建議一半，那另外一半是存 traditional 還是存 brokerage？Lotus，你可能一開始沒有聽過，我跟 Jennifer 在對話的時候，你可以聽回放。不過我跟你講，年輕人如果他剛開始上班，他的稅率比較低，那要放 rough。 其實他們已經蠻高了，很高啦，到 32 以上才算高，24 都不算高，對他們已經在這裡了，32 的話，那他可以考慮放 traditional，可是到了 40 歲，不要超過 30 萬，ok。因為你如果 40 歲超過 30 萬，等到你那個你退休的時候，那可能有 300 萬，那個時候你轉也是 32 以上。 所以我的原則就是 traditional，traditional 可以放，可以省稅，可是 40 歲的時候不要超過 30 萬，50 歲的時候不要超過 60 萬，那可以省一些啦。可是我想也不多，所以如果他們 30 出頭，稅就到 30 萬，就不要再存 traditional，對啊，不然你以後稅可能都 50%了，35%了，ok，ok。 那就是基本上現在的錢是去買 QQQ，那因為裡面有 TQQQ 跟 QLD 這個 percentage，如果在 account 裡面只有 10%，應該是還 ok 吧，可以啦。那個在鋼管基金在 IRA 好不好？ok，因為那早晚要賣掉的，ok。 不過他們現在的錢大部分是 brokerage 比較多，那他應該要有一些這個這個 IRA，你看你薪水那麼高，IRA 就不能放，你就得用 backdoor，就是放到他們是有 RAS 401k，RAS 401k 就不能 買買鋼管基金？那你鋼管基金在哪裡買？是在 brokerage 那個不行。 最後你的鋼管基金以後會漲很快，你最後要賣都要繳稅啊，還是就現在買掉換 QQQ 對啦！不要放鋼管基金 ok。那個偉大不掉很多人就是這樣子。上禮拜的對話就有一個還是天華，就是 brokerage 買 QQQ，鋼管基金現在他偉大不掉，賣掉就要繳很多稅，不要不要，我們永遠不賣資產的，不要繳稅的，不要去做好謝謝。 對啊，孟講的沒錯，很多人就是做多了心臟不夠大，做小了其實對你總資產也影響不大，做爽的而已啦。我是看的是邊際效率邊際啊，邊際稅率超過 32 以上才放 Traditional 會比較划算。邊際稅率邊際稅率，你的邊際稅率超過 32 以上，你才開始放 Traditional 會比較划算。小蔡你還有問題來開麥發問。 喂老師，那個我有一個觀察就是臺股的這個 631L，我大概有 20%的資金都丟進去，然後這個是兩倍槓桿。我最大的問題就是我們從去年一直跌下來，就是 QUQ 也好，QLT 也好，670 也好，為什麼臺股的這個 631L 他也是兩倍槓桿，然後 QLT 也是兩倍槓桿，670 也是兩倍槓桿。 那他在今天的時候已經要回到原本的高點了，就是 152，那 QLT 跟 670 還遠遠到不了他的那個最高點位。這個問題我不懂為什麼 631L，所以我大概有 20%的資金我丟在 631L，我覺得這只是不知道最終的原因還是什麼，我想要請教這其中的原因。QRLT 跟那個第一個就是我不知道啦，這個我真的沒有 detail 去研究。 我只是覺得你是兩倍能夠賺的比一倍還多，就算 1.6 倍、1.7 倍也是 nice to have。我不覺得說要去爭執到說為什麼他沒有真的兩倍那個比較多，兩倍這個不是我的 point。我就覺得你等夠抱得了西瓜就好了，這是我的觀念。當然你要是用科學的角度去研究為什麼這樣子，當然也可以找得到。可是我的概念都是說大概就好了。 如果已經今年，今年的 QQQ，我說今年的 QQQ 漲多少呢？今年以來漲 54%，那 QLT 漲 28%。有兩倍沒錯，那 TQQQ 漲 196%，有超過三倍可以了。我的概念是這樣。那你要精算說這個 QLT 他比兩倍多很多，那 TQQQ 沒有這麼多，或者 TQQ 真的比三倍多更多，我是不覺得這個是需要去花時間。 那小蔡，我跟你講，就是說這個跟什麼，跟資金成本有關。就是第一個，臺灣的資金成本便宜，所以他如果做兩倍槓桿的時候，他的資金成本就便宜。阿美國的資金成本就貴。所以為什麼 QLT 績效就好像沒有創新高，因為這中間還有資金成本的問題。還有就是 670L 他有 Hedge，他有美金 Hedge。 所以 670L 你會發現有時候 662 跌，為什麼 670L 漲？因為因為美金跌啊，美金跌，670L 為什麼會漲啊？ 這個就是有 Hedge670L 有 Hedge，所以你會發現他跟 00662 又沒有很同步，為什麼昨天 00662 跌，670L 竟然漲，因為臺幣漲嘛，他有 Hedge，所以小蔡你要去研究清楚，當然可以啦，可是我大概就好了，因為老師這個有關，就是我一樣，我剛才講的那個黃金坑的問題，就是三倍也好，那種都是原型指數，很容易回到回歸到原點， 但是兩倍也好，三倍也好，那個就是如果下來下來的話，雖然是黃金坑，但是回去就像那個 TQQ，剛才在講的那個 TQQ 要回去哇，那個從打抗到到回歸，那個是不知道到現在還應該還沒有吧，我也不確定，就是我現在最納悶的就是為什麼 631，從去年掉下來，從 152 嘛，然後一樣是兩倍，QQQ 也是那個，QLD 他也是兩倍，然後 670 也是兩倍， 各個都是槓桿，但是為什麼 631 這麼有，就是我相信他，如果一樣可能遇到什麼打抗泡沫或者什麼的時候，他在不知道，他為什麼折鼓的方式，還是那個心理的怎麼操作的方式，我覺得他還是有辦法很強，那個喔，他追蹤的是好啦，小蔡啊，你的通訊，你的網路真的很不好，小蔡，你的網路真的很不好，我們聽的段段序我都沒聽清楚你在講什麼， 我跟你講一件事情，你大部分的眼光都放在很短線，你沒有放在 50 年 100 年，你應該把眼光放在 50 年 100 年，你只看這個，從 2021 年到現在，OK，那你怎麼不看從 2017 年到 2021 年那個時候，這個 00670L 是漲 534 倍，534%而 00631L 只有 457，你要投資哪一個？ 我們不談操作，OK，小蔡，不要談操作，你只要談長線，誰績效比較好就好？好不好？100 年後，如果你眼光沒辦法看 100 年後，那你就不適合投資了。小蔡，你懂我在講什麼？ OK，好老師，那我最終一個問題就是，我想要知道為何 0050 跟 006208 他目前還沒有回到原點，但是你去問 00631L 的髮型理由，去問他，我不知道，這個我可以回答，因為他那個時間點成為一個時間點不一樣，因為你那個起始點就是不一樣，兩個東西的起始點不一樣。 那現在小蔡他聽不進去，現在有一個東西在那裡了，所以詹姆士老師的東西他就聽不進去，他一直在找他的答案，但是詹姆士老師提供的這個已經有這個答案。 如果小蔡在這個下跌過程裡頭，在上升的過程裡頭，他有錢再買進去，那個他的 TTD 或者三倍的兩倍早就破了，那個所謂的大盤對，因為你沒有錢了，你如果再平衡，你如果下去早就破了，假設過高了你的資產，假設過高了，這個小蔡就是說，你問 00631 為何這個比較，你去問髮型單位好不好，因為他們的操作每個都不一樣，有的人是用 option，有的人是用借錢的，不一樣的，雖然都是兩倍。 剛才那個老師不是剛才那個，他跟我說的是髮型日期，但是我現在的問題是，從去年的高點，比如說 006208：他的高點是 85.7，但是他現在他的那個是 77.1，他一倍就是他原型的，他還回不到原本的位階。 為什麼兩倍槓桿的 631L 他已經回到原本的，然後 QLD 他也沒有像 QUQ，他已經超越原點很多了，但是 QLD 卻還離還離那個 2022 年的 1 月 1 號的那個原點還很遠。為什麼 631L 一樣也是追蹤兩倍的臺股的前 50 的那個，為什麼他有辦法那個去就是，所以我為什麼會投資他。對啦，小蔡，我覺得你的問題很好，可是你的問題不是我的問題。 I don't care，I don't care，你為什麼 00631L 會創新高，你去問 00631L 他們的髮型公司，QLD 沒創新高是正常，你用算數去算就知道。 但理論上 631L 會創新高，有兩種狀況，就是臺灣的人去追高，不然就是髮型商的人把新買進來的錢再墊進去，他的成本變成他的 NAV，因為臺灣是一個沒有效率的市場，你買進來的錢可以把一個東西推高，他們的基金的管理可以把那個多出來的比 NAV 多出來的錢當作本金，所以他們的 NAV 會被墊高，所以很多可能的，你知道。 為什麼 00662 的 dividend 可以到 8%？就是因為太多人去追高，所以他可以把股價買高的人的錢拿來當作 dividend。 所以小蔡，我是不想浪費時間在研究為什麼這些、為什麼那些，那個都是小東西，你花在小東西太多了，那你如果願意花，那可以啊，那當然很不錯，那可以去研究，你去研究有空你來幫我報告一下，你去問一下 00631L 的髮型銀行好不好，因為有太多可能了。 我再利用一個譬喻好了，來解答這個問題：張三跟李氏兩個都很用的在唸書，結果一個花了十幾年都一樣，從外面看都看不出什麼不一樣，結果張三上臺大上城大，那個道理大概就是這個道理。那個不用追太多，那個對小蔡，你錢已經夠多了，你只要能夠算到，你能夠十億、一百億可以了，你應該 stop to 想那些芝麻，你抱好你的西瓜就好了。 那當然你如果說你不願意，我也不能阻擋你，可是我只是跟你講，就是說你所講的東西，對我來講都是芝麻綠豆大，我都看不到，it's not，我都不想花一分鐘去去再做這上面的事情，因為那個不值得，完全不值得，因為你的眼光，你錢這麼多，你眼光要放在一百億啊，你怎麼會想這個幾千萬的、幾百萬的事情而已呢？ 當你腦袋想到這個，要是一百億、一千億、一萬億的時候，怎麼會去想幾百萬、幾十萬、幾千萬的事呢？這個不值得你去做了。ok ok，不值得啦。ok，那你如果把它當作一個一個研究題目去研究，當然可以啦，你去研究研究是可以，可是跟你的資產一點關係都沒有，因為那是芝麻綠豆大的事。 ok 好，老師，我就是因為你想搞懂，我知道，可是我也不懂啊。 ok 好，我也不懂啊，我不是什麼都懂，而且我也不需要什麼都懂，因為你是大概大概轉化我投資，大概有超過八十趴的這個那個神人，所以因為我不懂這些投資啊，我就只是單純在外觀，然後其實我可以把這些錢，就是單純丟 0050，然後丟，然後只是說這兩倍這兩倍槓桿，我如果可以只花一半的錢，然後我另外的那些錢，我就丟 66， 就是丟那個拉斯達克，那我只需要省一半的，就是假設我本來有 20%，我要丟槓桿，然後我變成我只要丟 10%，丟在這個 631，就是因為我想要有 20%的臺股，然後 80%的股，然後 20%的臺股，這邊欸，我覺得這 631 比這個這個 0050 還要還要有，然後而且也只需要 10%的那個資金，那我就丟 10%，所以我只是想要了解其中這個， 如果說那個什麼老師，也就是沒有，我沒有答案了，對，沒有答案的話，那其實 OK，那其實我就是也沒關係，我這個只是額外提問，可能也有臺灣的朋友想要想要知道，為什麼只有臺灣的這個最終兩倍的有辦法回歸到原點，但目前到底為何那個不合理，那個不合理，那個是你要去問 00631L 的那個基金經理人，他在搞什麼，這個不合理啦，這個不合理。 啦，可是那老師，你覺得有風險嗎？就是以到目前的話，就是譬如說像剛才老師有沒有風險？是你的承受度還有你的投資的槓桿的倍數。假設你都是一倍而已，Beta1.0 的話，你投資 0050，你投資槓桿基金，當然你 100%都投資槓桿基金都有風險啊，因為槓桿基金兩倍就是 Beta2.0 嘛，那你跌下去就回不來了嘛。 那你有好幾億的人，跌一半你也不擔心，跌 80%你還有 5000 萬，那也無所謂啦。這個每個人的，不能說有沒有風險，你問我有沒有風險，我要問是跟誰說啊？跟你還是跟誰說？因為老師你剛才說那個 631，有可能是譬如說臺灣人很有錢，然後把他不小心炒起來了，他才有不合理不正常的這個。 兩倍就是原型，他都還沒回到原點，你這個兩倍的，你憑什麼？2022，2022 的 1 月 1 號，你憑什麼你回到原點？就是被炒作，被那個不是炒作，小蔡不是，不是炒作，我跟你講，你丟 3000 萬美金到 QLD 或丟 3000 萬美金到 QQQ，他不會動，就是不會動。 可是你丟 3000 萬美金到臺灣任何一支股票，就算是臺積電或者是 00670L，他會動，就會有離開 NAV 比較遠，那個時候基金經理人就有操作空間，瞭解意思嗎？不是說有人炒作，是有人有一個人說，我就買進去試價買下去跳三格，類似這種意思。 嗯，其實主要就是老師，我想要問你的是，那我 631L 是不是要把它轉回來， 0050 或 00620 吧我都不會建議那些我就是建議 00662 你不要問我別的我不會有第二個答案的這是有點就是感覺不合理所以你去研究清楚假設你認為那個是值得你花時間你會比我厲害因為我不懂你把它研究懂了那就是你自己的 ALPHA 瞭解嗎我不懂這個讚不多你你知道嗎基金經理人或者你想要多餘利潤就是你的 ALPHA 那你比我厲害的地方就是你可以多賺的錢我是沒有去賺這個錢你把它搞懂了你就多了人家 ALPHA 就是這樣子而已巴菲特能夠勝過指數就是因為他研究個股研究很通所以他多人家 ALPHA 你如果能夠把這個槓桿基金研究到很透徹有多出的利潤那就是你的 ALPHA 那是你的獨家獨門記憶你願意傳送給別人也可以不願意你就自己留著用就這樣子而已我教的就是 BETA1.0 沒有了這個我也沒答案我也不是什麼都懂也不想什麼都懂我也不想什麼都懂我不想什麼都懂錢就夠了花不完這樣夠了反而應該想學怎麼花錢比較重要小楊是這樣子小蔡我都叫你小楊小蔡不用太糾結了那你如果真的要問不是每個人都有答案我也不是所有人都有答案就是我知道的也有限那我就把我知道的跟大家講那我就把我知道的跟大家講沒有其實老師我也不糾結因為錢真的是在老師提到我學到最多的是錢真的不是人生中可能佔不到佔不到 20%、 30%。 我覺得人生幸福是 70%以上，是要過得美滿的人生，這才是最重要的。錢是工具，你的工具夠多了就可以，你是不錯的。感謝老師的，你是很不錯。我每個禮拜六都等著要聽老師的，我每個禮拜六都等著要聽老師的。謝謝你。你的特質是成功的特質，你的特質是成功的特質，絕對沒問題。你很知道要問，這沒錯。 我也不花這方面時間，那你會問，我也答不出來。那你要問 00631，那你要問 00631，可以去再研究，可以了。謝謝老師。因為還有沒有什麼，還有其他要分享的？ 有或問題的，不然我們應該也差不多結束，不然這個開房要給大家一個，就是說要把什麼叫金錢觀，財富值多少，我只要解釋，因為這個課程如果放到一億元投資講座，大家很多新生或很多新來的人會聽得一頭霧水，所以我就拉出來，今天想說本來講一下，花個半個小時，那講義還在你們留言板，第一開頭那邊來看一下，如果看不太懂，聽回放好了，影片我會放到 youtube，泰瑞你剛上來，要不要開麥講一下，Jim 老師你好，我有個問題想問的話，現在那個 HSA，像有的人是非常非常推 崇好像說有那個 Triple Tax Benefit，但我聽老師的話，好像那個 HSA 好像不是很不是很那麼 favor，我不知道是這個看法，聽你的這個理解的對不對？ 你對那個 HSA，就 High Deductible Savings Account，就 For Medical Purpose，有怎麼樣的評論和看法？ 泰瑞，這個是這樣子，我不知道你們知道 HSA 的最後，我先跟大家講一個，還是一樣回來，就是說我們的資產不要花掉，不要花掉一毛錢都不要花，那你放到 HSA 的錢，有沒有規定你一定要花掉？有人跟我講說，老師過了一個年紀之後，你拿出來隨便花都可以，就把它當作你的 Saving Account，把它拿出來放到 brokerage，好像有人跟我這麼講，我不能確定，因為我自己也沒有裡面有 30 萬，我全部領出來，我就放到 brokerage Account，那就省稅，那當然可以，你都不要用嘛，你如果有 Medical Care 的問題，你也不要去花它，你應該是借錢去花，把那個錢留到最後，可以免稅，把它拿出來放到 brokerage Account，當然是可以啊。 所以泰瑞，你要去問一下，有沒有這個路徑，就是說到了一個年紀，你可以不用管它，拿出來，不一定要發到 Medicare 裡面去，你拿來當作 Saving。Account 就直接領出來，把它放到 brokerage Account，有沒有這個功能？有的話就值得做，如果沒有的話就不值得做，因為它規定你要拿去用嘛，對，明白。 那個好像還有做，我也不是很熟悉，我會去做點調查。那另外有一個就是好啦，那你就做吧，HSA 你就做。做了之後你用 Medical Care 還有什麼那個醫療費用，那你就借錢去繳，左手換右手，你知道意思嗎？ 就是說你還是借錢去繳，繳 Coupé，借錢去開刀，借錢去怎麼你開刀花兩萬，那你就去從 HSA 領兩萬出來給它放到 brokerage Account，這樣叫做自己的資產不要花掉，了解泰瑞。 好的，謝謝，可以做啦，可以做啦，你只要能懂得說最後領出來，反正領兩萬給它放到 brokerage Account，那你就借錢去繳醫療費用，這樣子就好了。 所以大家原則把握住，其他都很有用啦，就是就是那個第一個資產，自己的資產不要花掉，第二個買進不要賣的方式，第三個能夠借錢啊不要還，第四個錢太多怎麼花，盡量花，第四五個如果錢太多，真的不行，那就趕快現在就給給給小孩 Gift 三萬五萬，三萬六給給給掉，這樣子的話，因為你想的錢不要想現在的錢， 我這個 Presentation 就講你現在一百萬，不要想，你就一百萬，你有一億，三億，五億，那怎麼會有一億，三億，五億，那你看我的 Presentation 重點，我就要講這件事情，就是說財富是多少，現在的金額，一百萬來說，我就有一百萬，我比人家窮，其實你有三億，也不對，五億不對，十億不對，你有兩百億，也不對， 你有一百九十萬億，Maybe 比較接近，那為什麼你可以看，我再重聽我的回放吧，我想我們今天真的超過我想像的時間了，我們先在這裡打住好了，因為美希要吃飯了，大家休息好了，我想有空我們再來談，謝謝大家了，先這樣。

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