現金可以抵禦風險：如何保有現金又可以維持百分之百投資回報 Beta 1.0 2024年1月6日 CLEC投資理財頻道‘

好,謝謝大家,那我們先放巴菲特的語錄,聽個十分鐘,之後我們就會開始我們今天的課程。 巴菲特說,我們的投資方法非常簡單,選擇由誠實能幹的人經營的基本面優秀甚至卓越的企業,並以合理的價格購買他們的股票。 好,巴菲特常常提到傳奇棒球球員泰德·威廉斯,他將擊球區分為77個小單元,每一單元都是棒球大小,而他只擊打那些落入最佳擊球單元的球。 如果球未進入該區,他就會繼續等待下一個,即使這意味著有時會出局。 正如威廉斯不擊打所有的球一樣,投資者也應等待合適的投資機會。 當沒有好機會時,投資者最好持有現金。 巴菲特曾說,持有現金是不舒服,但總好過幹傻事。 第一,投資的第一原則是永遠不要虧錢,第二原則是記住第一原則。 二價值投資的奧秘是,努力思考和內心的平靜。 三獨立思考,逆反行為和從眾行為一樣愚蠢。 我們需要的是思考,而不是投票表決。 不幸的是,伯特蘭羅素對於普通生活的觀察又在金融界中神奇的應驗了。 大多數人寧願去死,也不願意去思考。 許多人真的這樣做了。 四,做優勢的投資者。 四,做優勢的投資者。 並不需要高智商,只需擁有不輕易從眾的能力。 五,一生能夠積累多少財富,不取決於你能夠賺多少錢,而取決於你如何投資理財。 錢找人勝過人找錢,要懂得錢為你工作,而不是你為錢工作。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 六,所謂成功就是,基於一些簡單的投資理念。 7. 必須有工作激情,但又沒有貪念,並且對投資的過程迷迷的人才適合做這個工作,利慾薰心會毀了自己。 8. 投資是一項理性的工作,如果你不能理解這一點,最好別摻和。 9. 我很理性,很多人比我智商更高,很多人也比我工作時間更長,更努力,但我做事更加理性。 10. 你必須能夠控制自己,不要讓情感左右你的理智。 11. 人生就像滾雪球,重要的是發現夠溼的雪和一道夠長的山坡。 12. 如果你所處正確的雪中,雪球自然會出現。 所謂滾雪球,我並不僅僅指賺錢,它指的是你對於這個世界的領悟和朋友的累積。 11. 只要不是過於急於求成,合理投資能使你非常富有。 12. 輕易獲得資金,容易導致草率的決策。 13. 如果你不能控制住你自己,你遲早會大火臨頭。 14. 市場就像大賭場,別人都在喝酒,如果你堅持喝可樂,就會沒事。 15. 想要在股市從事波段操作,是神做的事,不是人做的事。 16. 投資人並不需要做對很多事情,重要的是要能不犯重大的過錯。 17. 你必須在財務方面和心理方面做好充分的準備。 18. 以應付股票市場的反覆無常。 19. 如果你不能眼睜睜地看著你買的股票跌到你買入價格的一半,還能從容地計劃你的投資,你就不該玩這個遊戲。 18. 投資者應該謹記,興奮和付費都是他們的敵人。 19. 擁有一隻股票,期待它下個早晨就上漲,是十分愚蠢的。 20. 人們寧願得到一張下週可能會贏得大獎的抽獎券,也不願抓住一個可以慢慢致富的機會。 21. 假如你缺乏自信,心虛與恐懼會導致你投資慘敗。 22. 缺乏自信的投資人容易緊張,而且經常會在股價下跌時賣出股票。 23. 然而這種行為簡直形同瘋狂。 就如你剛花了十萬美元買了一棟房子,然後立刻就告訴經紀人,只要有人出價八萬美元就賣了。 22. 別人贊成你也罷,反動你也罷,都不應該成為你做對事或做錯事的因素。 23. 我有一個內部得分牌。 如果我做了某些其他人不喜歡,但我感覺良好的事,我會很高興。 24. 對大多數從事投資的人來講,重要的不是知道多少,而是怎麼正確的對待自己不明白的東西。 25. 只要投資者避免犯誤,他他沒必要做太多事情。 26. 當我發現自己處在一個洞穴之中時,最重要的事情就是停止挖掘。 27. 重整旗鼓的首要步驟是什麼?是停止做那些已經做錯了的事。 27. 當人們忘記2加2等於4這種最基本的常識時,就該是脫手離場的時候了。 28. 在別人貪婪時,要保持警惕,而在別人警惕時,就要貪婪。 29. 我總是在一片恐懼中開始尋找。 30. 如果我發現一些看起來很有吸引力的投資人,我總是在一片恐懼中開始尋找。 31. 如果我決定我買入 subtitle 那種我永遠看到類似 wollte放棄的投資人,我就會開始貪婪的買入。 32. 但我首先會關注任何投資失敗的可能性。 30. 在過去兩年金融市場一片混亂之中,我們卻大規模投資。 34. 過去兩年,對真正的投資者來說,是最理想的投資時期,恐懼氣氛是投資者的好朋友。 35. 陷入� nuance 比運動市場 wäre лон govize。 第一,導致低價位的最通常的原因是悲觀情緒,這種情緒有時無所不在,有時只是針對某個公司或某個行業,我們希望在這樣的氛圍裡投資。 三十二,您應當把股票看作是許多細小的商業部分,把市場的波動看作是你的朋友而非敵人,以及關於投資最重要的幾個字眼安全編輯概念。 三十三,在股票投資中,我們希望每一筆投資都能夠有理想的回報。 因為我們將資金集中投資在少數幾家財務檔案,具有強大競爭性。 並有能力非凡,誠實可信的經理人所管理的公司股票上。 三十四,您應當具備企業如何經營的知識,也要懂得企業的語言,財務報表。 三十五,對股市新進入者的忠告,如果進入時資金不多,我會告訴他,做我四十年前做過的事情,瞭解美國的上市公司。 長遠來看,這些知識。 將使他受益匪淺。 三十六,透過閱讀競爭者的年報,我想知道競爭者將會做什麼,談論什麼,他們將得到什麼結果,採取什麼策略,對他們似乎合乎邏輯。 三十七,如果沒有大量的閱讀,我不相信你會在一個廣泛的領域內成為一名相當好的投資者。 一些公司寫起來很容易。 一些公司寫起來會很難。 我們就是試圖找到那些容易寫的東西。 三十八,如果一個投資者能夠把自己的思想與行為,同市場上盛行的,具有超級感染力的情緒隔離開來,形成自己良好的商業判斷,那麼他就必將取得成功。 三十九,多元化只是起到保護無知的作用。 四十,當我們買下一種股票後,我們當然不會因為市場關閉一兩年而擔憂。 四十一,若你不打算持有某隻股票達十年,則十分鐘也不要持有。 我最喜歡的持股時間是永遠。 四十二,你買的不是股票,你買的是一部分企業生意。 四十三,那些最好的買賣剛開始的時候,從數字上看,幾乎都會告訴你不要買。 四十四,我們之所以取得目前的成就,是因為我們關心的是尋找那些我們可以跨越的一英尺障礙,而不是去擁有什麼能飛躍七英尺的能力。 四十五,就算美聯儲主席格林斯坦偷偷告訴我他未來兩年的貨幣政策,我也不會改變我的任何一個作為。 四十六,很多事情好啊,我們等下就開始,那個Man,我有invite你上來speaker這裡,就是剛剛可能你麥克風沒有關,我先暫時把你移下去,那我有invite,你如果那個舉手一下,我們再讓你上來當moderator。 好,這個文嫣,我們就開始吧。 好,大家好,這裡是CLEC投資理財頻道的討論房間。 那今天是我們2024年的第一場就是房間的活動,我們非常歡迎大家可以優先舉手上來排隊。 那所有這個房間裡面,在開始之前,我們都會提出一個免責宣告,所有的投資風險都需要自行承擔。 所有在這個房間分享的資訊僅供參考,並不構成任何專業的討論。 並不構成任何專業的投資建議。 那我們CLEC投資理財頻道是一個專注於投資理財分享的組織。 我們永遠不收取任何費用,也不會從您這裡獲得任何的收益。 請注意,我們沒有授權任何人或組織成立CLEC相關的討論群組,或是社團。 所有人,包含主持人我,都不能代表James老師本人的言論、立場或觀點。 還請大家以CLEC投資理財頻道上,與James老師本人分享的內容為準。 我們這個Clubhouse的房間會固定於每週六的晚上10點開播,每期時間的早上6點。 我們鼓勵並歡迎大家可以提前加入到這個房間等候開播。 我們也非常歡迎第一次加入到這個房間的朋友,也可以點選左上角手機畫面這個藍色頭像進去,按Follow來關注James老師的Clubhouse帳號。 每週六的晚上10點開播。 每週的這個時候都要獲得來自Clubhouse的系統通知。 那所有我們這個Clubhouse的房間的討論內容,還有今天的這個錄音的這個內容都可以在YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast、TikTok、抖音等等的線上平臺找到我們。 那你也可以在Facebook搜尋我VM50來閱讀來自James老師寫的長文章。 那我們從2018年以來整個CLEC投資理財頻道在YouTube上面的所有影片都可以進行回顧。 我們建議您至少如果您是第一次觀看,今天第一天加入我們房間,想要了解我們的投資理財觀念的話,建議您至少從2013年,也就是去年的影片開始學習,並且請優先觀看影片編號0022800398以及最新的影片00451這幾個這三部影片。 那所有的影片內容也請同時結合當時市場客觀環境進行理解。 所有過去的個股分析或者是一些金融分析的方式僅供學習用途。 目前我們建議專注於美國納斯達克100指數基金QQQ長期持有,打死不賣。 以下簡要說明我們這個Clubhouse房間的一個互動規則。 我們非常鼓勵所有的聽眾朋友都可以參與我們這個房間的討論或者是提問。 如果你想要加入討論或提問的話,你可以點選右上角。 在右下方這個小手舉手上來排隊。 我們將依照聽眾上臺的順序由左至右,由上至下來邀請發問。 如果說臺上的等候人數超過三個人,那原則上每一個聽眾先問一個問題。 提問之後並且獲得回答之後,你會將被我們上面這些綠色的Moderator重新安排回到聽眾席。 如果更多的話題想一同討論,非常歡迎你可以在4點選小手上來排隊發問或討論。 那如果臺上的人口的等候人數是少於三個人的話,你可以把你準備的其他話題一起提出來討論,直到您後面的排隊人數達到三個人為止。 那我們再次非常感謝大家在2014年的這個第一場的房間來跟我們一起共享盛舉。 那現在我會將時間交還給James老師開始今天的討論。 謝謝。 好,謝謝文言,Cat,Donna,Man,Jason,還有大家參加的朋友。 大家好,今天是2024年第一堂我們的輕鬆瞭解投資。 現在是1月6號,留言區有講義,所以你們有提早進來的,下載講義,看一下里面的內容。 那這些講義以後,就算你沒有在看影片,你把每個字,因為我寫這些東西,每個字都有斟酌,每句話,前後順序,那你們可以看,那可以多理解,多看幾遍,可能可以理解的更深刻一點。 這個是我們在學習過程看第一次,可能才第一次接觸到這種資訊。 所以,今天這個講義,所以你沒有感覺了。 那你看第二次可能可以吸收個10%,第三次可能可以達到30%,第四次可能60%,第五次可能就90%,所以它是一種負力Exponential的成長。 那我們投資要禪定了,就是市場震盪跟我們沒關係,像年初到現在這幾天就是比較會震盪,這是很正常的國際局勢跟我們沒關係市場分析跟我們也沒關係我們投資納斯達克100指數基金也不用看報表經濟局勢跟我們沒關係,所有一切就跟我們沒關係無視市場聲色起伏這個我們投資就是要很安心了,所以不要說這些都跟我們沒關係,其實我們本來就沒關係,你才能睡得安穩不然要擔心的事太多了,國際局勢,市場,財報擔心不完再來市場風險你也要避免那這些都能夠降到最低的時候,風險降到最低很多事你都不用管,那這個投資這種事情就是隧道取誠就是吃得好睡得好沒煩惱,這才是投資最重要的你如果哪一天起床那你還會擔心你的投資部位那就有問題你要想辦法來解決如果你想不出你的擔心,你這個擔心是什麼你如果沒辦法解決的話那對你不好這個我們人生就是無憂無慮都要無憂無慮,你如果還有在投資上還有憂慮看怎麼樣把它解決掉你找出你的方式只要有解決方案的話那你就不會擔心,就是說無事敵之不來啊事無有與待之這個無論是什麼事情他來不來我們沒辦法控制,可是隻要他來了我們就可以有方法來應對那這樣就好了所以這個無事敵之不來啊,事無有與待之,就是我都有準備好,這個才是比較重要準備好不見得一定要用上,可是準備好當他來了我們就不擔心這個就是很重要的事情一樣一個免責宣告,我們都不是專業的投資顧問投資的風險很高有可能下跌70%短期有可能慢慢跌慢慢跌慢慢跌,跌了10年才跌80% 90%都有可能所以這個風險你都要知道這個老手新手怕急跌,老手怕緩跌我們比較擔心的風險是他慢慢跌慢慢跌,跌10年,這種是比較擔心的所以投資一定要謹慎,要做好你的安全控制風險所以我們要理解風險,認識風險控制風險那個新來的朋友可以到留言區下載我們的講義我們在留言區YouTube下面也有講義可以大家有空可以拿出來再多看幾遍新的朋友就先看我們00451的價值一元的投資講座,這是2024年那有空再往前看2023年的00398的編號,再來就是2022年的00288我們很歡迎新來的朋友也很歡迎你們留言就是在YouTube留言或任何問題留言都可以你是新來的朋友我一定會很很有耐心的跟你說了,那可是我也希望你們能夠把影片多看一下,因為有些東西我們在影片裡面已經講過好多次了那有時候我要回答你一個問題不是那麼簡單就是商言良語就講得清楚那你在一個不清不楚的情況接受的資訊可能風險蠻高的所以我說我們為了健康飲食不要偏食所以可是我們投資學習學習我們也不要挑食也不要挑食所以不是說你想要跳死那你也要知道老師你告訴我怎麼做股票質押我都不知道你是什麼哪一種人到底是做什麼的那怎麼告訴你股票質押股票質押從頭講到我要講兩個小時以上甚至4個小時那我怎麼在一個留言裡面就三言兩語就給你打發掉了不可能那如果這樣做就不太負責任所以我會請你去看影片那有的人說老師哪一部影片哪部影片投資就不是隻有質押這件事啊你你只想得懂投資就質押這個事情是很危險所以我就不會我要請你還是好好看一下吧看一下2023年影片把它看完可能對投資會完全比較理解的情況之下那你問問題或者是你有些還不懂那這樣子你已經有全面性的瞭解當然我不是說等到你那個200元100多部影片都看完了可是大概總是看個三分之一總可以吧那我想每個重要的topic我們你看三分之一影片應該都會多多少少會抓到一些我們談過的那你在看影片的時候有問題你可以提出來提出來跟我講哪個影片編號多少幾分幾秒那那個地方我談什麼東西不懂我們來討論看影片還是最好的學習方式不然就看我們講義我們沒有什麼群組了所以是你們如果三五號有自己成立讀書會讀書會你們相互都理了解的人就比較不會有其他外人混進來我們就不喜歡不擔心大家受到詐騙還有什麼投資群組裡面有很多所以不要去參加什麼投資群組我們的頻道我們就是隻建議納斯達克100指數基金QQQ跟相關的每個國家發行的你也不要相信任何理財專業推送的產品理財專業像你在中國信託有中國信託發行的產品或他們這個禮拜的mission要推要賣哪個產品好像超市一樣大打折的產品那那個都不是健康的在世界上現在績效最好的還是納斯達克100指數基金SP500這個都是我們其他的你的應該都要避開那你若不懂在這裡可以問你對你的投資有擔心的你在這邊都可以問大家可以先舉手上來你如果舉手上來有個好處就是說我等一下在上課簡報講義的時候你有問題可以馬上開口問我講到哪個點尤其今天前半段的講義裡面還會接續上次0004專題就是關於風險控管要留多少現金為什麼要留現金留現金那這樣績效會不會降低等等等等今天的大部分前半段會有這個議題你若對這個議題有不清楚不瞭解或什麼那你可以舉手現在就上來等到我講到哪一點你就不清楚了你馬上開麥發問那moderator也一樣協助一下就是說你也不懂的地方你也可以幫樓下的人問或者你認為樓下可能有人不懂你可以開麥發問幫他們問如果他們沒上舉手的話那我是希望舉手對這方面比較關切的人可以舉手現在就上來那等一下我們在討論這方面的問題的時候可以互相討論這樣會越談越清楚我只有講完不見得我不知道大家不理解的是哪一段好那現在進到這個所有全世界的ETF就是跟QQQ有關的ETF在全世界都可以買得到這邊都有一個代號你們都可以去買所以對新來的朋友你在你哪個國家馬來西亞韓國巴西都有那過去我們曾經介紹過個股或者是一般基金現在都不介紹所以你看舊的影片那些都把它忽略掉我們投資者永遠都極度樂觀上次我們做presentation004關於那個借款留現金啊什麼的有的說老師你怎麼變悲觀了沒有我是更樂觀了因為我們已經把風險想清楚了那更更加愉快就不會有什麼需要擔心的投資者永遠迎向陽光市場終將上漲投資需要忍耐財富值得等待這很重要時間時間很重要在各平臺聽到我們的頻道就麻煩你到這個時候按留言按贊轉發訂閱分享給更多的人好我們從第14頁開始那這個鍾先生鍾明富他聽我們那個講影片之後他就說我們從以前有錢就買打死不賣退休需要多少錢賣多少到你的資產要33倍於你的年開銷用3%過活有四種狀況應該都沒問題那再來用我們就又建議用槓桿基金Beta1.0有一點現金會更安全現在我們的做法就是風險控管上面就是你最終最終最終不是說今天你馬上要達到這樣子因為每個人的資產不同有時候也要調倉慢慢來不急可是最好慢慢來因為有時間讓你調那你準備風險控制風險所以慢慢來不急可是你總是要知道你目標到哪裡所以最終你儲備的現金要遠遠大於等於你的股票質押借款的負債股票質押借款的負債啊我不是說什麼房地產啊也沒有說現代沒有我是說股票質押借款的負債因為我們永遠不還這個負債的所以你一定要管理好這個負債所以你要有現金遠遠大於你這個負債加上緊急備用金緊急備用金每個人都不一樣有的在上班的可能就半年就夠了有的人上班的退休的3年到10年3年到10年那為什麼10年我想有聽我們0004的那個就知道3年到10年因為你已經退休了代表你資金有到一個程度了那你就可以慢慢達到3年到10年的緊急備用金的水準我們要用最強的防禦方式來防禦極端的風險這裡我們實際的事情就是我一直講的2000年高點一直跌跌跌到了2009年初是最低點達到下跌達到80%那你認識資產只剩下20%這20年這10年2000年到2009年因為你退休了所以你還中間這10年還在還在花銷所以你花了20年結果資產花了10年結果資產只剩下20%這就是我們談的風險所以我們要搭配完這個時候我們就有一些優勢就資產很增值要遠大一大盤那這個是當你Beta1.0或以上那我們因為有現金所以我們可以永遠永遠這個利於不敗之地那我們永遠不還錢所以我們世世代代都富足我們可以把我們資產很安心的安全的傳給下一代當我們做好所有的風險控管的時候連最糟糕最最長的下跌時間我們都可以度過那就萬無一失吃得好睡得好沒煩惱就更樂觀我們有時候悲觀是因為如果你會有悲觀就是有些風險你沒辦法克服那你會擔心那現在我們都已經知道這個風險而且我們還知道怎麼樣克服的話那我們會更樂觀睡得會更安穩所以我們更更積極好下一頁所以我們現金是為了市場下跌你有資金可以過日子而且防止不會因為欠款賬戶就是質押的賬戶被清盤這是第一個重要第一個不會被清盤第二個你有錢你花所以現金要能夠隨時可以動用現金要能夠隨時可以動用那當然臺灣的朋友沒有問題可是美國比較複雜就是因為有Blockage Account有Roth Account有Traditional IRA你的現金應該擺哪裡其實應該大部分都要擺在Blockage Account跟Roth也就是說因為這是需要動用如果在緊急狀況連續10年都下跌你總是要有錢花或者是有錢能夠你錢不會下跌所以你這個現金如果擺在PayoutBlockage Account他不會下跌所以你借錢的部位就是穩如泰山而且現金的現金的這個質押比例可以到94%所以你就不用Double資產來比如說你借70萬那你QQQ要100萬可是你借70萬你現金只要73萬就可以了現金在做質押是比較有效率那你放在Blockage Account或Roth如果緊急需要的時候你可以把從Roth轉到Payout的Blockage Account你沒有做質押的人這段你就不用擔心了這一段我們在談等到你開始要做質押一定要把這個搞清楚那你放在Traditional當然也可以可是Traditional你就每年只能引一點出來這個有時候遠水救不了近火好這個現金這個現金是為了抵禦風險的現金那臺灣的朋友可以用00670L配合現金還是一樣達到我們整個資產還是達到Beta1.0所以我們沒有因為準備現金的降低我們的回報率所以不用擔心說老師準備那麼多現金我怎麼我怎麼這個獲利就會降低不會了那你還在上班的人上班的人其實可以抵禦風險比較強所以你大部分應該不太需要擔心我們剛剛所講的這些事你只要準備好你的現金足夠抵禦你的借款這個部分就可以了因為你還在上班嗎10年下點你都都不用再不要再借錢就好了你現金足夠等於你的職業的欠款那你就自己工作自己的薪水自己花那邊就先不理他就好了所以還在上班的人其實這部分我們談的風險對你來講應該不太存在就是下跌10年所以現金要大於等於債務加緊急備用金那退休的人就緊急備用金是要準備3年一直到10年退休的上班的人不用了不用進家半年到一年就可以了因為你還有上班嗎所以他跌10年你也是20年你也無所謂因為你都還在上班有飯吃另外一個現金說我們談的現金就是Traditional IRA現金配合Roth的槓桿基金這是另外一件事情這個是說讓Traditional IRA不要長大長太快就是主要是為了讓賬戶的資產不要增值太快不要讓Traditional IRA長太快在Traditional IRA的這個現金跟我們前面講的這個抵禦風險的現金這兩種是不同用途的大家要把它分清楚下一頁為什麼留現金同樣是Beta 1.0有現金的跟沒現金的差別在哪裡有現金的其實可以抵禦風險你槓桿基金都最好在退休賬戶了槓桿基金最好在退休賬戶什麼意思就是說假設你的Roth夠大那你需要100萬的現金那你槓桿基金你的Roth有200萬那你就100萬放QRD另外100萬放現金在Roth這樣就好了Blockage還是維持不變等到Blockage那邊有點風險之後你可以把Roth的現金移到Blockage那邊不管是幾歲因為只要你的那個BlockageRoth的資產放超過5年以上轉出來是沒有什麼Penalty那為什麼放現金會比較安全假設有魔甲他沒有現金他只有100萬的QQQ那魔蟻他有50萬的QQQ加25萬的QRD加25萬的現金那這樣子的狀況哪一個人風險比較低就是說抵禦風險的能力比較高當然是有現金的嘛因為市場一直跌那你如果賣你的QQQ就就殺低了嘛可是你有現金假設有緊急狀態你可以用那你就不會殺低你的QQQ或QRD這是第一件事第二件事情假設你有質押你用QQQ去質押如果市場下跌那你借了25萬那市場跌80%那你就被清盤了可是魔蟻他同樣跟你是Beta1.0可是市場跌掉了就是跌掉90%那個50萬剩下5萬那這個25萬的QRD剩下一萬那也6萬再加上25萬那就31萬那你才借25萬所以也沒事就沒事可是魔甲就有事如果市場跌90%的話那他用25萬就25%的話那就有問題不要說25%就用10%也有問題所以現金才能夠承受巨大的風險沒有現金的幾乎沒有風險承受度這個就是我要表達的有問題可以提問或者是下面有問題的請舉手上來花問再下來就是有人問說老師你說上次說什麼巴菲特35億的現金欠款30億我只是舉個例子比較precise你們看一下Yahoo Finance的這個波克夏的財報巴菲特波克夏他是這樣子他的欠款是1247億1247億可是他的現金有1570而已跟我們前面所建設建議大家的一樣就是說你看他的現金是大於他的欠款1247億之外還多出了我看一下多出了差不多33億那就30億3億是什麼就是他的可能要抵禦這個風險33億他可能辦公室有一些開銷啊有些平常利息要支付的啦這些東西他有33億那33億至於他可以過多久那我不知道啊你要去看他的expense就是income statement開銷那就可以知道如果市場一直跌那他會不會有問題你看這裡就知道了我們往下一頁啊因為我們那個影片啊就有人開始老師你今天怎麼跟平常不一樣的有點充滿了悲觀情緒有點搞不懂那有的人就問像Yvonne有跟我問說老師你這樣子是不是你QQQ是一個穩定長期指數的投資是不是真的還是堅信嗎當然是堅信了更堅信了更堅信因為我們的風險更低嘛風險更低更好可是我們的回報率沒有降低啊這個要注意這個事情那我本來以為說這個我講完了大家覺得風險沒有了就應該很高興才對結果大家好像怎麼變悲觀不是應該要更樂觀啊因為你知道風險在哪裡那以後風險來的你知道你有抵禦的能力所以我們是更樂觀的應該要睡得更好更甜的所以因為我們認識風險理解風險甚至增加了控制風險這讓我們的風險這個的損害會降到最低我們就投資更安心更勇於借款跟投資這個就是應該是達到這種目的才對啊不是說啊我就退縮了不是不是而是你要在安全的範圍內做投資跟借貸所以我們要分析清楚什麼是無知的勇敢跟一個懂得風險的勇敢這兩個是不一樣的還有芒格講一件事情就是說如果你過了一年你沒有在你的相信或者你的策略上做改變或者是有否定你的過去的話那你可能沒有成長你沒有沒有成長那你看我們從最開始的剛剛第一篇中鳴附體我們一直在精進我們整個財商我們投資沒有最好只有更好我們的風險控管沒有最高只有更高就是這樣所以我們要一直精進我們的財商那我只要發現有什麼事情我們可以做可以讓我們的整個投資回報更高風險更低我一定第一時間就會跟大家分享我不會留著我一定會研究的很清楚其實你們知道我在做那之前我跟一個叫Jai他有寫program給我simulation所以我有一些case請他simulation後來我自己也做了excel之後我認為應該要怎麼做所以我這個都有做過研究了不懂得風險的你可能就不會改變那那個才是風險OK你懂風險那做防禦的公式那你就降低你的風險這是精進的方式往下一頁這人不明白為什麼RADS可以長持TQQQ不害怕磨損嗎QQQ都快歷史高點的TQQ離新高還很遠就是說老師你覺得這樣TQQQ好嗎TQQQ不是perfectQRD也沒有沒有perfect如果他市場下跌我們就報一個會下跌更快速的東西當然不好當然不是很好那有些人我會建議他TQQQ因為他在RADS或在退休賬戶的錢就是不多那你要Hedge現金的話那就用TQQQ可以Hedge比較高的他資產是很多可是在退休賬戶不多那就比較不好臺灣的朋友就比較沒問題啊因為臺灣的朋友你的槓桿基金要做rebalancing或者是每年多的要把它移到現金去你用00670L那過了一年00670L那你可以留一點到現金那你的Beta還是1.0那現金更多那就更安全所以這個準備是慢慢來的不是說明天或什麼我present完了你改就馬上留10年的現金那其他轉槓桿基金不見得是這樣尤其在美國如果你在退休賬戶可以做得到當然是很好如果做不到就每年看會不會累積慢慢累積一年的一年累積一年的現金這樣可以如果你不用槓桿基金那你就留現金部位那你的Beta就會低於1.0這個是你的回報就會降低這個是理所當然的當然也OK了我們也建議過20%現金80%QQQ那每年就是做balancing的動作那20%就是可以讓你跌10年嘛跌10年天下沒有白吃的午餐啊說什麼槓桿基金那麼好那沒有沒有其他副作用當然有所以這個沒有白吃的午餐可是你就要你既要一點你要抵禦風險你不付出一點成本怎麼可能所以我們槓桿基金配合現金如果槓桿基金下跌有磨損這也是必要之二那也沒辦法可是我們可以在下跌的時候我們那天說不要再回補可是其實是可以啦就是說因為我們預計的風險就是10年所以如果市場跌一年的話那你的準備金可能就不用準備到10年就可以到9年他再多跌一年你只要8年就是慢慢慢慢你現金可以丟10%十分之一進去你如果準備50萬那你每年你10年準備50萬那你一年將近5萬塊可以用你如果市場跌一年了那你就可以丟5萬塊進去市場往下接這個當然我還沒有simulation進去的如果你往下接接了10年剛好最低點那個心臟也要夠強這個不容易所以槓桿基金在市場高跌你超過Beta1.0的時候或超過你的預計的時候你要把它轉成現金慢慢累積現金這樣子就越能抵禦風險那有些人沒辦法留到10年這也是命啊沒辦法就是說資金真的不太夠的人或者是沒辦法這樣操作的那你就儘量吧有準備總比沒準備好了那有時候風險真的來了你也真的是準備不足也是不好不好那你如果因為這樣子我講完了那很難就有人講完了那老師那這樣子我是不是應該放在money market就好了那你若認為是這樣子是你的選擇的話那當然你就離開市場就好了就沒有我們所謂這個這個風險那你唯一的風險就是你錢不夠錢不夠有的人說他臺幣3000萬老師我3000萬就放在那個money market啊美金定存啊現在有5%可是有時候是0%那他說3000萬他可以用30年50年其實太低估退休所需要的錢你如果要請看護要什麼你可錢就花多了所以那也是風險所以當你的現金當你的現金大大於你的債務加緊急備用金這個時候那緊急備用金退休的人就從3年開始一直要慢慢累積到10年這是我們看得到我想在過10年之後大家的資產都會非常非常的多了所以那個時候你有準備有10年也是還應該做得到的從現在開始我沒有說現在你就能夠做到可是你要往這個上面move短期內市場是沒有什麼巨大下跌的風險可是長期10年後我們就不知道了所以你慢慢經過10年20年可以慢慢做到這樣子的準備這是一定慢慢去做他那已經在上班的你最多就是一年的緊急備用金就好了那我不知道你債務多少嗎你就叫債務加緊急備用金的現金要足夠你要往這方面move所以在市場下跌下跌的泡沫下跌的時候可能有機會做的平衡了那個時候我們在看現在可能講這個事情有點早那原則上就是每跌一年你可以把你十分之一的現金往裡面投不然你就保守一點跌兩年再往裡面投一年這個都可以那個那我們的風險就是要預計10年後跌完嘛那這個就看看情況過去是這樣子過去是這樣所以希望到時候這方面都這個我們的準備也是夠的就像巴菲特准備一千一千五百多億到底是多還少他欠債1240億他現金準備一千一千所以他現金就是略大於他的負債略大於那部分就是他的緊急備用金所以我們在投資裡面要認識風險理解風險控制風險之下要有錢立即買進美國納斯達克100指數基金將美國納斯達克100指數基金單程固定支撐永遠不賣你不賣在美國就沒有資本利得稅就不用繳稅資金夠多就可以投資就可以股票質押過日子借錢就永遠不要還可是前面那個認識風險理解風險控制風險就一定要了解勝利他這裡有建議說可不可以放HSA在美國其實還是不要後來我再研究一下你HSA就是跟traditional IRA一樣最後最後拿出來就是要稅了雖然說不一定要拿去做MedicalMedicare的事情可是65歲以後你還是那個地方那裡面的基金當做traditional拿出來還是要搬traditional要繳稅但我們都已經開始在避免不要放太多在traditional那你放在HSA也就是製造麻煩很多人是認為說他沒辦法放沒辦法放traditional deductible所以他就放HSA可是一般你們公司都有401K嘛所以你可以放traditional401K也是可以抵稅啊所以用到HSA的人應該極少數人不應該用到HSA除了你們公司沒有traditional的401K或是你們公司根本都沒有401K那你才你薪資又高不能放traditional IRA那你只能放HSA當然這是alternative往下一頁所以每個人都要自己認識風險理解風險控制風險借貸是金融操作所有的公司富人都是很會善用借款所以這是好的理財工具那你要用的好沒煩惱才可以其實真正在市場裡面操作就是想要賺快錢短線的波動的錢那風險最高了反而不是我們借錢的風險我們借錢風險知道風險在哪裡我們克服就好可是操作人是在考驗自己的人性很難啊很難所以風險來自於物質那很多短線操作者還教人家怎麼操作怎麼操作他就是不懂他的藥可能就是別人的毒藥所以你他們可以教你可以不要聽當然有可能我們的教法可能是我們的藥可能是別人的毒藥有可能所以你要先理解我們整個投資的哲學之後你才開始使用而不是拿來就吃所有的藥都有毒所以要避免風險就是要認識風險理解風險控制風險所以無知不知道自己不知道那才是最大的風險所以在市場大部分人都是不知道自己不知道所以才會破產我們就是要避免這些事我每年都比去年更聰明知道的更多那無知的部分更少我們我們還是很無知可是我們要讓已知慢慢變多往下一頁所以投資要自己思考完全理解之後才做而不是用問看了我們一個影片就開始問開始問問他想知道歡迎新來的朋友可是有些東西有些答案不是我我們過去都有了過去都有了那也沒有急到說你今天一定要知道不知道的話你會你會破產也不會你就先買進QQQ納斯達克100指數基金就對了那慢慢看影片有時間嗎你看我就覺得有的人認識我們不到三個月就把所有的影片四五百部都看完了有的人認識我們都沒耐心老師你告訴我哪一篇哪一個影片是講什麼什麼的那個就太急了不用那麼急所以你聽別人告訴你怎麼做而你自己都不思考不研究這是很危險的很危險的這個你不念書就去考試當然會考零分啊所以還是要念書還是要看我們影片如果你一個禮拜花兩個小時你都不願意花三個小時你三個小時佔你一個禮拜時間到底是多少一天到半個小時所以是不到五十分之一所以你連五十分之一的時間都不願意花在這個理財上面那你到底時間花在哪裡那一定是很多浪費掉的所以投資股票勝過房地產那我還是一樣就是說房子是一個家他有個穩定性就是他不會就說他長蝶你也不會管他的那有人養育子女啦要有個安穩的家這是自然界的天性這我可以理解你如果有剛需你的錢也也夠你算一算你未來的退休金也沒問題那這個當然買個房子安心當然可以那在股票投資就是信仗要夠大顆要能夠承受得起市場的震盪那你要有眼光看到長期資產回報所以這兩個事情要分清楚房地產你要的是穩定那投資股市指數基金你是要的長期的富有房子不會讓你富有你買這種房子能讓你富有到哪裡不會可是隻有投資股市好那這裡我們是舊的片子了說00398最新的價值意願投資是00451那你們新來的朋友我講義的最後一頁就是我有我的email假設有你比較personal的問題你可以寫email給我或者是你不用先問我說老師這個是你的email不用你就這兩個email寫來都是我個人在看的沒有問題我會馬上回你那你如果只是留言分享或有一些小問題那你留在YouTube上面留言我會回會回的平臺就是YouTube而已那不然你如果沒辦法到YouTube看留言的人那你就寫email給我好今天大家都很安靜都沒有人要沒有人提問題都被要留那麼多現金嚇到了不會啦那個不是現在就馬上要做到了不過就是一定要慢慢往那邊move你風險程度的才會越來越高好那那唯一我們就開始吧有個call好好那call因為應該是新朋友如果您在的話你可以按右下角右下角開麥提出你的問題謝謝謝謝請問James老師我關於一個使用錢的問題就是我的理解就是說保留20%的負債然後現金大於等於負債那這樣子到我們才過了幾十年我現在是50歲瞭如果過了30年那時候我預計到我不想把那麼多的錢留給我的後代或者我也沒什麼太多的後代我想把那個錢在大部分都用掉你比如說到時候我可能有幾千萬我想把70% 80%都用掉只是給子女一些基本的這些生活所需傳承給他們那請問我如何規劃我的這個錢的使用謝謝請問你在座標在哪裡啊美國中國我在美國我現在50歲資產現在是600多萬過幾年可能到幾千萬吧我想很好啊沒關係啊你要不要留給子女到我是不太我覺得還好你就看你我還是用我的方式了你聽聽看就是說你還是隻用紙鴨嗎你還是紙鴨你還是紙鴨那你可以有一種就是你就紙鴨那你還是從紙鴨借錢那你既然有600多萬那你就是看嘛你假設我們準備一年10萬那你就準備100萬所以你100萬買qld100萬放現金其他放QQQ那你借紙鴨借錢過日子那你每年用10萬那你就再把QQQ轉10萬到就是就是賣掉QQQ轉10萬到現金那另外10萬轉QLD就這樣子慢慢做我們市場是往上所以你從100萬的QLD100萬的現金再加上300萬的QQQ所以市場如果跌那也是跌那個QQQ和QLD100萬現金不會跌不會跌那你就是100萬加上你的現金就是100萬加上你的負債所以你負債一直增加你就是把QQQ賣掉轉QLD再轉現金有部分轉現金有部分轉那個這是一種做法對那另外一種就是那沒關係啊你就QQQ跟QLD跟100萬你QQQ你可以做100萬現金400萬的QQQ那你每年花錢再平衡你都不用借錢不要借錢那你就20%的現金跟80%的QQQ那每年再平衡那你又用現金用一用啊每年再平衡那市場漲了就會已經來市場漲就已經那你有10年的現金10年的現金我不知道你10年現金該多少假設你一年10萬那就用100萬那就100萬600萬里面100萬現金那500萬QQQ那每年就用現金用10萬之後市場漲了再把移進來市場漲再移進來就這樣啊如果市場跌了你可以不用平衡也沒關係就一直用下去就這樣子那市場最多10年跌80%所以你你500萬跌剩下100萬那還好啊還可以再用因為你這邊也用完了所以你就每年100萬那邊再拿出來用那邊開始會往上漲結果也還好所以就沒有問題有兩種做法你可以做你看你要做哪一種都可以就是質押流現金等於100萬加欠款的現金其他用槓桿基金來做這樣Kyle你可以理解嗎明白了好謝謝兩種都可以謝謝好謝謝Kyle那在下一位開始之前我們也在呼籲以及鼓勵大家就是如果有任何的疑問或者是有話題想要討論非常歡迎可以按右下角舉手開麥那因為這是我們2024年的第1次開房間所以可能也有很多朋友不知道因為我們上週休息了一週嘛所以我們也非常歡迎大家也可以邀請朋友進來我們的房間一起共享盛舉那下一位是我們勞力勞力如果您在的話可以直接開麥謝謝老師好那個大家新年好那個我是看到那個HSA的那個資訊我來補充一下因為我還在上班嘛然後我自己也有HSA的賬號所以第一個就是HSA的賬號可以開一個類似於那個brookly link的那個賬號可以去買那個也可以買SPY很多同事和朋友都不知道這個我是因為前一家公司給我很高的match的時候然後我發現那個錢閒著沒用所以我就買了SPY那個收益相當好然後我們家還是補牙呀什麼的那個效果都一直那個錢一直花好像花不完的樣子第二個就是說有一些我覺得少數的那些收入可能會比較高然後也是有稅收的優惠之外有一些公司的HSA的政策特別好他會像那個退休賬號一樣也會有一個很高的一個match對我就提供這兩個資訊就說還是可以參考就是有一些每個公司的情況不一樣每個朋友的情況不一樣的話可以適當的放一些HSA謝謝老尹如果公司有match的話當然放啊那公司有match當然放啊可是也不一定拿出來用啊因為你就把它當做traditional用65歲拿出來那你可以還是可以用你的借款去去支付你的medical就說我們還是儘量不要用我們的資產這是我我的觀念你把它當做這個節稅的渠道可以那不一定拿來用我就是不希望大家一直把資產花掉那當然這裡面就有風險你也可以留現金跟就要互相搭配所以這個就是比較高段的金融操作那那個當然就有風險所以你要留現金可是回報率不減那這樣子你的資產不會降低所以老尹也未必一定要把HSA用完用掉你65歲開始拿轉出來當做traditional那你traditional這樣子好的謝謝好我們謝謝老尹然後我們也再次重申一下就是我們這個房間在一般的我們的這個開房間的時間會是在亞洲時間的晚上10點到11點7點半每期時間現在比較早是早上6點到7點半的時間然後我們歡迎大家也可以舉手發問分享各位moderator如果有一些心得或有一些話題也想討論的話也歡迎隨時開麥打斷我們然後就是可以來一起一起分享跟共享盛舉那如果是第一次進到這個房間的朋友可能如果不是很清楚的話非常歡迎你可以按左上角的這個藍色頭像進去按關注或者是你可以在YouTubeBilibili Spotify PodcastTikTok抖音等的地方搜尋COEC投資理財頻道找到我們那就是關注關注那個你可以在這些頻道上面觀看2024年年度的價值1億元的投資理財講座那我也有把這個連線放在YouTube的連結放在那個room track裡面可以直接點選觀看那謝謝大家那我們剛才看到在那個群裡面有一個朋友叫做KC他發問了是他準備把半年的備用金存在Money Market Fund他的觀察名單裡面有VUSXXVMFXX跟NCGXX他們都是低的expense radio還有7 day second又貼於5.2%以上那請問詹姆士老師你要投在Money Market Fund需要注意什麼謝謝老師然後我同時也邀請了KC上來如果您可以告訴我們說你是在哪一地方的座標是在哪裡然後有些問題的一些背景細節的話也歡迎你補充他這個是應該是VanguardVanguard第一個VUSX這個是Vanguard Treasury money market fundVUSXX這是Vanguard Treasury money market代表這個是跟SGOV一樣的Treasury money market就是國債債券啦國債啦他的你要看他的DurationTextableMoney marketGovernment他的Textable就是那個Government他說Money market which invests the primary in the US TreasurySecurity to provide所以他這個是Textable應該是Federal這個跟SGOV一樣的跟SGOV一樣這是第1個那你第2個其實要看的就是看他到底是Money market他的持有是Treasury還是那個那這個第2個VMFX這個是Vanguard FederalMoney market剛剛那個是Federal money market這個是我看一下VMFX這個就是你要進去看他的Prospection這個也沒有我們再看一個NCNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXXNCGXX這個還是Government Bank我是覺得VUSX跟VMFXX應該都可以可是這個有可能不只是這個因為有些可能還規定多少錢以上才能夠放雖然這兩個看起來是一樣可是應該有的是規定100萬以上才能放100萬美金才能放的不一定如果兩個都可以放那你就選選那個選那個Interest稍微高一點的就可以了我想應該是這樣子Money market taxableVMFX因為我不是在Vanguard所以我對這個不是那麼熟Money marketSIG provide current income while management, liquidation, stable share, fund, investment, additional expenses, total assets and cash因為是Government security一個是Government security不見得是不見得是Federal他是Federal沒關係的那個KC你就是買VUSX或者是VMFXX兩個應該看起來都可以謝謝蘇這個我就是把事情講清楚了大家不用擔心只是比以前更好應該要更積極更樂觀才對就是你知道有什麼事那個都是就是做準備就好了嘛不會減少你的回報也不會降低降低你的回報就是而且增加我們的風險承受度大家還是趕快舉手上來那我們可以把它討論一下你有什麼問題任何你小問題都可以都要提出來因為留言的時候我沒辦法打字打那麼多回答你那你在這邊問那我可以回答你比較清楚那我在這邊就會回答你所以儘量大家趕快舉手上來那我就可以回答好謝謝那剛才也為泰瑞舉手如果您在的話可以按右下角開麥謝謝你謝謝謝謝節目老師的那個那個教課和鼓勵我是新學員了我看了一些這個議員的那個我覺得蠻有啟發的用的很好我還在學習好覺得有的地方覺得有點動有的地方還是不太夠我想問你的問題的是你說那個要retire的話就要你那個生活開銷的33倍啊那個那我想make some clarification這個33倍的話是是brokage account呢還是所有的account的總和加起來呢只是只是這個movingmoving fromtraditional RARose RA最後分的這個brokage這方面我想在那個能夠clarify一下能夠能夠在多懂一點謝謝你最簡單的方式就是免稅的部分你的就是說你的brokage account假設你有質押啦brokage account跟roth account你都是免稅的嘛那這部分就是直接實打實的可以算那你traditional你就看你的稅率嘛你轉的時候稅率若是24那你就用打折7575%那算出來那這樣加起來是33倍你的生活費這樣就可以那你如果沒有質押的話沒有質押這個就就不一樣了你如果沒有質押的話你應該是什麼你應該是我問大家一下你如果都沒質押那你應該要從哪裡開始用錢brokage還是roth還是traditional是不是traditional啊traditional就是對你如果不拿以後就會被那可是traditional你可以轉到roth所以你還沒RMD之前你應該是沒辦法儘量不要用traditional讓traditional的錢轉到roth那你應該是要先用brokage account那讓roth跟traditional就是roth增值不用稅以後你再開始用roth增值的部分不用稅可是你如果先用roth那traditional你的brokage account增值的部分就要稅那你brokage account一直長大就是稅費要越多所以真正你都不質押的人你有brokage account你有traditional你有roth你應該是要先用brokage account那你要把traditional儘量早一點轉到roth那等到brokage account都用完了traditional的應該都轉到roth那你開始用roth的錢就永遠不用再繳稅了應該是這樣子的用法就是說能夠延稅的先不要用要繳稅的先用那用完了再開始用延稅的再來用免稅的最後才用免稅的泰瑞你瞭解嗎如果你不質押的話如果質押的話就沒有這個問題質押的話需要稅的只有traditional需要稅Kim老師你是說質押的話那個brokage那個也不也不繳稅的嗎對啊你不會賣了嗎哦明白那個那我聽那個Jim老師你的那個concept的話就是brokage accountbig enough的話其實那個traditional和那個RothRA裡面都是你的財富就是你一輩子都不會去touch的你就是就是說是傳給你的後代或者是transform對泰瑞對啊可是traditional跟roth又不太一樣你傳給傳給後代的時候traditional你傳給他他10年要拿完可是增值的部分都要繳稅可是roth你給你的子女或繼承人10年不用繳稅10年內增值的都不用繳稅這裡這裡很大的差別你通常是100萬一個在traditional一個在roth那給小孩子或繼承人100萬變成200萬的時候traditional的IRA就是遺產的賬戶IRA那100萬要繳稅可是roth的那100萬不用繳稅多增加了100萬不用繳稅那如果你還有Payall那你的roth給PayallPayall就一直接下去都不用繳稅好像Payall就沒有就是Payall就沒有所謂10年的限制他好像可以一直下去一直到他結束明白明白謝謝那麼假如說你對那個現在的二三十歲的這個剛踏進那個職場的話那你是不是會完全鼓勵他只要只要那個401k的roth IRA其他的東西其他東西都不用管了你再講一遍我沒聽清楚那現在的話那個僱主可以有401k的這個traditional IRA或者401k的roth IRA那麼假如對你當踏進職場的話來說是不是隻要那個401k的roth IRA就可以了就不要不要再去不要再去那個Payall的那個traditional IRA和401k的roth IRA泰瑞這個我們之前有提過了就是說如果年輕人薪水在24%稅率以下的話我是覺得提撥Roth是好處了沒問題Roth可是他薪水慢慢增加增加之後到32的時候24到32這個gap蠻大但是如果稅率要到32之後我是建議可以提撥traditional可是當然也沒有幾年可以提撥因為我們講過嘛40歲的時候你的traditional不要達到30萬嘛如果達到30萬就不要再存traditional那你總共有30萬可以折抵稅那可能也可以抵掉將近40%的稅啊聯邦稅和州稅那30萬40%也有12萬的稅可以省所以也很好所以不是說traditional不要放就是說你稅率真的很高32的話那你放traditional可是40歲的時候traditional不要超過30萬因為超過30萬以後你的稅率也是會達到32%那到了50歲的時候你的那個traditional不要讓他漲到60萬那這樣子的話就可以了啦泰瑞就是這樣子30歲的時候不要讓他達到30萬40歲不要有30到30萬就不要再contribute了那你稅率是在32%以上的才是值得放traditional那你的稅率就在24以下就24就不用了就放roth就好了泰瑞這個跟你的稅率有關啦明白謝謝留言版的Steven沒錯其實我們在所有的做法裡面我從來沒有想到說我們的資產是要留給下一代我們讓下一代最好的資產就是讓他們有好的投資理財觀念而不是資產這句話非常重要傳承的應該是理財觀念你給他再大的資產如果他沒有理財的觀念可能也是會把你的錢揮霍掉所以不要特意真的是不用特意把錢留給小孩你能夠花你就儘量花我講嘛你你你你能夠一年花3000萬美金的人你不要只花500萬美金那你說你省著花要給小孩那就太過了所以你在你能夠花的情況之下而且風險控管可以抵禦風險情況剩下多出來的都應該要給他花掉沒錯就是我們我們之前有幾篇都教大家怎麼樣花錢對啊就沒有必要那你如果只有一百萬你只花三萬那可是你花超過你可能也會花完所以怎麼辦就是錢太少錢太少那你有一百萬你退休了那你退休了Social Security可能有303萬塊3萬塊伺服器3萬塊這樣就會加起來是6萬塊那多花一點當然可以啊可是就是說你希望能夠變200萬的時候再來更花更多而不是一開始花更多我們說把過去未來的錢花掉可是希望還是在你有生之年要能夠剛好發完或花不完這樣會比較安全啊那不然等下你給他花10萬10萬10萬市場又一直跌跌跌啊花五年就花光了接下來不是會更窮嗎所以這個也要折衷啦不是說一定要把它花完要花完當然很好啊最好能夠人在天堂債在銀行那能夠這樣子做是最好那如果做不到那就看能不能做到人在天堂沒有錢在任何地方這個是最厲害那如果安全一點就最後你走了有30%就是說你的你有70%的欠債那淨資產只有30%這也是這也很好啊所以等於就花到緊繃能夠借貸的錢都借完花完了那再多了就就沒有用所以有三種花法人在天堂債在銀行不然就是人在天堂沒有錢在人間嘛第三個就是人在天堂那欠債是資產的70%這三種可是要把錢留給小孩這個是想太多了啦就想太多了你應該要把你的理財的知識留給小孩才對謝謝Steven的分享好來文言往下謝謝謝謝Steven 也謝謝泰瑞下一位是Grace Grace如果您在的話可以開麥 謝謝老師好老師不好意思我想請問一個問題這問題可能不是很聰明可是因為我之前聽的時候其實我一直不能夠理解說為什麼會鼓勵用股票質押因為以總資產來講其實股票質押還是需要手續費還是需要利息然後如果我如果真的夠錢夠用的話其實我就是假設我就是花因為我在臺灣我就是花我的現金就是如果按照我這樣子因為我還是不是很理解說為什麼要用股票質押去來取代現金流的概念謝謝這個Grace就是第一個這裡有這個問題很好我可以把它講清楚一下假設你在臺灣有3000萬臺幣3000萬臺幣那你就投資花嘛那Grace你3000萬臺幣你會怎麼投資怎麼花我覺得我會保留可能20到30%的現金我目前啊我自己是就是我會把20到30%是保留在現金其實我目前就真的照老師講我會我已經投了大概超過一半在但是我其實完全都沒有去動它就是我就是因為我現在大概40幾歲所以我現在就是放著但是我就是因為我這樣聽我就一直不是能夠很理解說就是如果總資產是正的為什麼需要去質押那Grace你先想象一下你現在退休了沒有薪水收入了你有3000萬退休了假設那你要怎麼規劃你的資產還有退休開銷你有沒有想過這個問題我有想過然後我的想法是說如果到時候假設我的假設啦如果他年化報酬率可能假設說我先算平均7到8%好了那我可能我就是還是花我的現金但是但是如果他真的每年我可能就會每一年從我的那個7到8%因為他如果按照正常這樣往上的話因為還是有風險嘛那我可能就每年平均就會撈一點錢回來放到我的這個現金流的這個口袋裡面但是我是基本上還是花我這個現金就是原本的20你現金放多少比例20到30%那我們假設你放30好了那有70%在00662那你你當然可以rebalance每年就是30 70就是rebalance這樣做嘛對那這個這個沒問題啊這個這個我們就是有講過嗎剛剛我跟泰瑞講就是說你都不借錢的人你就是20或30%現金每年做balancing那一直花這個這個這個這個這個現金的部位就可以了這沒問題那你的唯一的風險就是那你這個30%30%就是10年嘛你可以用10年嘛對不對因為我們3%嘛30%的話就是30%就10年了對呀對但是我其實只是很好奇說為什麼就是老師會我只想要聽懂這個觀念說為什麼沒關係我先跟你講你不借錢的狀況你的你的風險跟在哪裡嗎我們再來還為什麼借款會比較好OK所以你30%就是1000萬那2000萬是股票那你每年再平那你30%就是假設你都不再平和這30%可以用10年嘛對不對是這樣因為你用3%嘛對不對那如果10年後你30%錢用完了你的資產00662跌到剩那2000萬跌到剩400萬那怎麼辦那個時候你要怎麼怎麼計劃是什麼跌到400你一年要花一年要花10萬啊一年花你是說若用臺幣臺幣啊你一年花100萬啊一年花100萬對但我我應該他如果跌就是我說00662如果跌到超過百分之可能我最大承受可能50%這樣子拉回來對嗎那你看你的風險之大在哪裡了嗎對你都用現金的話如果市場跌跌跌跌10年那跌跌80%那你身邊剩下400萬那你這個1000萬也花光了這還沒rebalancingrebalancing就更慘了那這樣子的話你10年後那都變跌80%那你剩下400萬400萬你每年要花100萬結果你再4年就全花光了沒了那怎麼辦這個就是問題啊對所以那你你如果用質押的話那不一樣質押的話你就是變成什麼你就是你就是有1000萬先留10年那你用1000萬買Q00670L那你用1000萬就是00662OK你說本來的那2000萬里面各就是各分一半這樣對那你是借錢來花嗎對不對對那你還有一千萬現金嗎現金就不會動啊是要用現金的形式存在嗎對啊用現金存在你就放美金定存啊現金存在OK然後拿去就放著一起質押就是一起質押就是就是就是股票你有2000萬你質押借錢那另外100萬留著1000萬留著對對啊那如果市場跌跌跌跌跌跌到你還那個那邊剩下300萬那你你你這邊用你就慢慢再把錢錢在在在那個那個現金你就不會動所以你那邊欠款的部分你在你就不會被不會被侵犯了你把現金慢慢移到移到移到移到移到你的那個Blockage account裡面就等於是說我那你最後10年後你有1000萬的00864B加上有一些的這個股票那你也不用賣股票那市場開始漲回來你就把現金慢慢丟回去那你這邊這個就就就就就就不會有問題我是抱歉我這邊真的聽不太懂聽不太懂你到了10年之後你那個QLD跌到也快沒了這個剩50萬那00662還剩200萬剩20%那你還有250萬250萬那你還1000萬的現金嗎沒有你牛店你還有1000萬的現金嗎是不是假設說如果我現在這個B退休的時候剛好我總資產假設是3000萬臺幣對然後我留了1000萬現金然後另外的2000萬就是1000萬是QRD1000萬是QQQ不然你就兩個都是QQQ對那我如果假設我覺得我全部all in QQQ的話all in QQQ你就有問題啊就是跌到剩你你花掉的錢在all in QQQ你花掉1000萬啊那all in QQQ你那個跌掉八成八成你跌到2400萬啊你你你如果這10年用掉1000萬根本就是負的對所以我其實應該問的問題是說是說如果用3000萬用剛剛這個例子的話其實我剩下的錢應該要怎麼分配會比較好應該是這樣因為我一直不懂我還是不懂說因為我這樣子的話我怎麼樣用股票質押得到老是剛剛就是我還是不太懂那個股票質押的優點股票質押優點就10年後你還有一千萬多的1000多萬的現金因為你都不會用你的股票會跌可是你現金不會跌但我的現金還是要去支付那個質押的利息對啦臺灣利息那麼便宜你又有什麼好擔心你放在00864B的利息美金利息都比臺幣利息高啊如果質押如果他我一直付但他那個金他如果一直跌跌到一個就是所謂的他的門檻的話我就變我還要賺頭不會啊你你你你1000萬一直一直會比你的欠債高不是嗎總金額來講是啊對啊那怎麼會斷頭那是我那個錢要壓在銀行裡面讓他知道我這麼多錢當然的但是除了除了這個方法就是這個方法質押這個方法就是免欠他這個你可以欠債你可以你可以你可以你可以甚至你如果真的不行你要把現金拿去還一點債也可以啊可是我我不是不介意這樣你應該是要要能夠在低檔的時候能夠有錢那可以買進去他開始上漲的時候你已經不會被強迫清盤開始上漲了那你就可以開始慢慢丟進去了你可以那每年漲了再慢慢補充回來就是說低檔的時候你現金可以移到市場裡面等到慢慢漲上來再再開始補充的那個現金是一個水庫的概念OK你有一個水庫不怕旱災啦你沒有水庫旱災一年你就死掉了所以等於是說我等於是反正簡單講就還是要保留現金對啊你你現在1000萬現金2000萬股票如果股票再漲進去你還是要把股票賣掉轉現金啊你懂不懂可以變成3000萬1200萬1500萬2000萬現金你都要這樣做那才能抵禦你未來的風險你現在一開始準備10年這是剛開始那你如果未來越漲你準備12年15年20年現金都可以啊OK簡單講就還是要過程中還是獲利了結慢慢的轉慢慢比例都要做對那現在往上漲不管你是用現金或者是借款都可以可是你的現金就是要一直拉高市場一直你的現金就要一直拉高一直拉高一直拉高那你用Beta就是用槓桿讓他Beta還是1.0不管你是用現金或借款瞭解克里斯OK好那你每年如果漲那你00670L就要把它賣掉一些補充你的現金賣掉一些補充現金這樣子一直變成本來就準備10年後來現在可以準備15年每年增加一年那就16年17年18年這樣一直你不要想說現金那麼多幹什麼幹什麼現金多沒什麼不好你只要Beta一直維持1.0或Beta能夠0.8以上就可以了啦這樣子夠了我們不怕我們不怕賺不夠我們只怕跌光光而已要好了解所以寧願現金多一點所以只要的老師之前建議只要的優點應該是說我就是維持額讓我的你只要有點就是到了底部的時候你還有現金流還有還可以往下還可以買進去啊還有現金流不會斷頭還可以買進去還可以很好啊OK瞭解謝謝你如果發現金的人最後可能還只剩還是1000萬就發的話啊你你若有質押的那個現金可以變成變變越來越多嗎現金會越來越多你可以比例一直拉高一直拉高現金的amount會越來越高所以現金就是你的債務加上10年以上的資金那是最最好的狀況所以一開始大家做不到沒關係了就是現在多頭年嘛在這個時間來準備是很好的那Beta能夠做到1.0當然是最好沒有做到1.00.9 0.8也還OK啦好謝謝老師好謝謝老師然後稍等一下後期就是剛才在上面舉手一位是敏操Joyce就是我沒有辦法把你拉上來所以如果你有問題還想要發問的話麻煩你要強制退出這個app再重新加入到這個房間然後再按舉手我們才能夠成功的把你拉上來如果你聽到的話再麻煩你就是在做這件事情了謝謝那下一位是浩青浩青如果你在的話可以按右下角開嗎謝謝June老師你好還有各位學員大家好我是浩青那關於剛才June老師對於那個Gracity的那些問題我個人有一個衍生的問題想要請教一下June老師假如說我們這個假如說我們現在已經到了退休年齡那之後可能就不再賺錢了那接下來這10年我們整個市場都是我們往上走的那我們也是用借錢下去過生活就是因為我們想要讓我們的Beta能夠達到1或者是1以上那這個時候我們可能從裡面抽大概2%3%出來用那這個經過10年之後應該都沒有問題總借款大概差不多會達到接近10%那我現在想到就是說如果說再過了這接下來這10年只要說他開始發生緩解的這種現象那假如說我們現在每年還是要拿3%的話那可能就只有大概3年到5年我們就會現金跟這個負債等於說幾乎是一樣的那接下來的話如果說他真的是緩解10年的話假如說過了就是比較假如說你是借2%的話那可能5年之後你開始要賣股票因為你的那個負債跟你的現金已經是equal了你開始你要要賣股票不然的話你的那個現金會低於你的負債那這個時候我的想法說這個是不是就會發生這種你賣在比較相對的低點去的所以說有時候我個人的想法是這樣子要解決這種方式的話我們可不可以因為這種股票東西總是有的時候有非理性的上漲或者是下跌那以美國本身股票就是我們看的這個ETFQQ啦或者是SPY他們的本益比大概差不多在30左右假設說在這個10年左右我們有發現這個本益比他忽然間衝到40 45以上的話這個就有點像是非理性的上漲這個時候我們可不可以多一些調整把那個股票賣掉一些然後把我們之前的那個借錢的部分稍微把它還掉一些清掉一些之後讓我們能夠有點像是從頭開始那假如說真的遇到這種漫長的10年他都是緩跌的話那這個我就怕我們會不會就殺在最低點就還要要想其他方法這是我的一個問題謝謝哈青第一個腦袋不要去還款這個絕對是不要你還完款之後你也沒現金流了你要賣還是要賣股票了不然怎麼辦你你你還有款項還有現金的話那隻要還有94%可以可以抵你的債券你賣過你去還款完了馬上就你就出問題了不可以你一開始借錢就要賭定永遠不還了你如果說有這種condition說你還去還款那你就是不應該借錢你錢不夠不應該借錢你那跨了borrow money這很簡單如果借錢會因為你借錢而觸發你需要去還款那這個一開始就不應該借錢OK那麼第二個你說10年後如果市場下跌那你這10年在幹什麼你這10年不是應該要提撥更多10年的現金出來嗎不是嗎每年提撥3%3%出來你賺10%拿3%出來放現金10年後你就多10年的現金了浩青是不是這樣那怎麼會10年後出問題10年後出問題才不會有問題現在出問題才會有問題我的演算法是這樣子啦就是因為一開始我們如果借2%的話那沒有什麼問題但是過了10年之後股票也會漲可是我們到時候的借款可能會比較接近到我們那個那你漲的時候怎麼把沒有賣股票轉成現金呢所以就是在漲的時候我們還是要做就是每年做調整了解那你漲的時候每年拿3%出來補充一年的生活會漲一年補充一年生活會漲一年補充一年漲10年就補充10年的生活費了就算過了10年之後我們的借款也不會達到10%可能不管了你借款就是3%做那你就一直借一直還那你現在就是一直弄一直弄那他你的資產越來越多以後的以後的3%是超過你現在的3%所以你會越現金會會比你的年開銷還多很多慢慢的你今年300萬你提3%就是9萬因為市場賺10%30萬你拿9萬出來明年假設到了5年400萬那你的3%就是拿12萬出來那比你9萬還多那你那個市場漲40萬所以你到了把拿10年出來10年的3%每年的3%是比現在9萬的3%就是300萬的3%多很多可能10年之後你拿出來的拿出來的錢有15年可以開花銷是但是因為我們當初借的錢他本身也是用複利的方式那你用9萬啊你不是你只是花9萬啊我沒有我沒有說你一定要一直拉高不要不要一直拉高你9萬一直放花10年之後再說因為我之前算過的方法是如果過了10年我們要是說都沒有去做這個rebalance的話我們到時候借的現金的部分那你在money market的錢都已經兩倍於你的借款了你還怕你賺的利息比那邊多不是嗎是賺的對不對你兩倍的資產你有兩倍的現金那是是兩倍的這個比你這邊是5%那邊是7%或那邊是8%你兩倍200萬的話就是有10萬利息賺進來那邊那邊假設你借100萬你已經借100萬那邊的利息8%才才8萬塊你還多賺2萬利息不是問題那我稍微summon一下就說依照Jim老師的做法的話我們開始借錢借錢的時候錢是不還的但是呢一旦因為我們每年要做rebalance所以說從QQ或者是那個QLD裡面我們會做一些調整然後轉換之後會有一些現金出來那這個現金就等於說放到我們的這個預備款裡面去那這個我們預備款就是每年會增加增加增加然後就算過了10年之後那個預備款就是不是當初的那個假如說我們一開始100萬預備款是20萬但是過了10年之後我們的預備款可能不是隻有20萬可能有60萬去的如果是市場漲10年的話你的預備款可能不止10年可能是15年或20年對差不多可能不止就說因為這個10年代會漲3到4倍的話那我們的預備金會從原來的20萬漲到大概660萬到80萬左右那就可以抵掉當初我們借的錢的部分了瞭解OK好那我再稍微想想看第一個你如果說想一想說有一種狀況你要去還錢那代表你一開始就不應該借錢第二個就是說你現在儲備金不夠可能只有三年假設你現在已經退休了儲備金只有三年沒關係市場沒漲一年你就資金的3%改換成現金不管你的資金因為資金越漲越多嘛所以你不管就是蒙著頭就3%3%如果市場10年之後碰到了那你就你還怕現在馬上碰到連續跌10年那如果10年後才碰到那你是安了就是安了你已經你已經你已經準備了15年或20年的現金了那錢還繼續借那你只借10年的現金那你有20年的你只借10年的那個那你有20年的現金那那你很穩的假如說10年之後開始緩跌的話那我們的預備金可能已經準備到七八十萬的話那假如說我們每年也只有只能從抽3萬出來的話我們就就不再借錢就直接從我們預備金裡面開始抽了還是要繼續借還是要繼續借你從你的預備金你預備金等於你用預備金用100萬你可以借94萬你為什麼要去拿你的預備金預備金以後是要拿去你如果市場跌一年你要把它補一年進去啊哦瞭解回去變成說那個預備金還是儘量不要動它當然是你都準備20年了市場稍微有跌你該稍微把它補進去至少跌兩年或三年跌兩年補一年進去啊對不對所以這個預備金的意思就是說假設說遇到大跌跌很久之後我們可能可以在那個時候抄底不是抄底那個就固定我跟你講你預備金是怕你是準備10年的10年對不對你過了10年之後你的預備金就不是10年對對對你有20年對不對那市場每跌一年每跌一年每跌兩年每跌兩年那你如果預備金你剩下8年可能還有8年對不對那你預備金如果還有10年那你可以把它放一年進去啊那你還至少要9年每跌每就是市場跌過了我們假設它有10年的話那市場已經跌4年了那你的你最後應該後段還有個6年的風險那你準備10年就沒關不用那麼多了嗎你應該把它準備8年就好那有兩年的錢更放進市場裡面了嗯有的就是有部分的錢可以開始對回補然後買一些對對對假設你我們本來是10年所以你準備的預備金要超過10年那開始跌的時候已經跌兩年了那後面還有8年的風險那你如果有還剩10年的錢那你該把他放一年進去啊準備9年就好了嘛要這樣子嗯瞭解OK好謝謝不一定啦rebalance那個件不一定啦不一定說每年做啦不過就是說如果多頭市場的話每年做會比較安全那如果空頭市場晚一點做會比較安全晚一點補進去會比較安全所以多頭市場每年做rebalancing空頭市場不要空頭市場要跌多一點跌至少跌一年多一點再來rebalancing如果一年就已經跌到30% 40%那當然做rebalancing因為一年跌40%後面再跌也沒幾年了是這樣子所以就有點像是那個本益比如果說假設就是說以那個QQ來講的話他現在本益比大概是30%大概是30%左右那如果說他開始跌的時候他的那個本益比已經達到10%或者是15%左右的話那這個時候我們就可以說不定可以放一些錢進去然後等於說從低點買一些嘛對會這麼說可是你沒有辦法用本益比啦那個不要去弄不要不要弄好不好不要用本益比我要passive那就是說反正就是每年一點每年一點這樣就不是完全去看你要看跌多少啦如果一年都已經跌40%了你覺得後面還有幾年跌不會嘛所以你可以補多一點了解要看如果說今年才跌10%你就去補那風險很高啊對不對沒錯對如果今年就跌40%了那當然可以開始補了對對嗯是OK就這樣好謝謝好謝謝浩琴下位是雨橋如果您在的話可以直接開門謝謝好謝謝謝謝Jones老師其實剛才兩位已經問了我想問的問題所以呢大部分我都好像覺得很清楚了我覺得就是有兩個問題第一個呢就是我也是打算現在退休瞭然後呢關於股票質押我也有就說不太清楚了剛才你解釋了很多呢我大概明白第一個就是我我是不是要留10年的現金我現在確實是留了一些現金但是我預算了一下是夠將來五年應該是沒有什麼問題吧是不是我應該留更多的現金然後再開始做質押這是第一個問題第二個問題就是我我借錢的時候我我應該怎麼知道我要借多少錢啊是不是我的標準就是我一定要確保我借的錢是那個數量是低於我的現金數量就可以了就是這兩個問題你是一開始就準備那麼多錢當然是很好啦就是說那你如果能夠準備的話你一開始就準備準備10年的現金當然很好沒問題啊那可是10年現金之後你每年可以借款來過日子可是你每次借款的時候你每借10萬你就得再增加10萬的現金所以所以你always有10年的現金10年以上的現金哦我明白了就是我要就假設我選擇明年退休我就要確保明年退休的時候我有大概那個現金可以夠10年左右然後我借的錢是無論借多少要保證現金儲備是10年可以管10年對10年你的現金就是要欠款加10年的生活費嗯好那你還有一個就是我借錢的時候我要不要考慮當前的利率比如說利率很高的時候不用你money market你的現金你借錢你才借假設你借20萬那你現金有200萬那你現金賺的利息都比那20萬的利息多很多所以你利息是賺回來了嗯好好那我明白了好謝謝你唯一的就是那個你放很多現金那你的效率就比你的投資回報比較低嗎ROA比較低嘛對不對你3000萬那你有1000萬是現金你那3000萬你另外2000萬賺10%才賺200萬那200萬除以3的話就只有7%而已嘛你回報率就變低了嘛ROA對不對那怎麼辦呢所以你要學會就是用槓桿一半有部分用槓桿基金哦我瞭解了我以為都是QQQ你建議一半用qld就是你你的現金不你現金如果有有200萬美金那你qld雖然不要用200萬你可以用一點用100萬qld也可以啊好明白啊稍微變成Beta0.9這樣子也是OK啊0.8還可以瞭如果帶低就不好好謝謝好謝謝下一位是于于James老師好大家好這個是什麼東西的你想要開啟哪個app那個Eason那個我那個是誰的這個是原來是我的我的serial那個Eason好像張勇張勇一直在找我所以你如果可以的話你把張勇他可能找不到我們的房間嗎是不是這樣子你再再看一下張勇你能不能把它把我們這房間的連結傳給他讓他進來他好像一直在叫我跟他講話我是沒辦法跟他講話好的好的謝謝你找一下看一下好的謝謝好越來James老師好我就我的問題是就是你比如說你拿出來的就是你每年如果績效好的話你要抽出一點錢來那你這個預備金是要還是放在股票的那個就抽出來放在銀行裡去存定存還是還是放在股票裡比如說我現在是trashwap那我要存在trashwap的股票的裡面的是是哪一個哪一個那個Ticker裡面是作為好像我記得有人說有一個Ticker是是專門就是有一個5%的那個是不是就存在那個裡面就可以對你如果是你如果是你如果是Blockage account的話你如果是因為你如果是退休賬戶的話Roth的話你就投資SWVX我留給你退休賬戶你就SWVX一般賬戶因為要繳稅要繳周SWVX要繳周稅所以一般賬戶你就要買這個這兩個都可以就是SGOV跟VIR這個不用繳周稅的OK我留下來給你了就是退休賬戶SWVXX這個是因為他反正退休賬戶都沒稅嘛所以你用SWVXX那你一般賬戶就用類似股票形式買SGOV跟VIR這個聯邦股然後不用稅SGOV那這個就是類似於像現金對對定存定存有5%也有5%SGOV和OK你會寫下來的我已經留言給你了好好謝謝VIR我的問題完了謝謝好謝謝餘下一位是惠謝謝下一位是惠您說先生好持人好我有兩個問題就是先問一下剛剛月問那個問題就你剛剛說的那兩個那個DictSW後面一個VIR跟後面那兩個是不用交周稅對吧就不管你住在哪裡你只要買那個就不交周稅那個是因為聯邦的Treasury就是不用周稅那第1個那個SV那個要周稅那如果我是退休賬號就買HWVXS可以OK那如果我的賬號現在還是我在VANGA有賬號那我可以用那個VMSS代替嗎代替那個那個那個退休賬號那個SVWSS嗎你在VANGA你就買SGOV就好了SGOV但是我退休賬號啊退休賬號也可以買SGOV啊但是他本身的Money Market也可以嗎當然可以啊剛剛留言區的那兩個Money Market什麼VU什麼那個VFMSS對啊那個也可以啊好的那一個問題我想請教James老師就是說我們不是說就之前都是隻投QQQ那現在可以有一部分投那個QLD就是兩倍的QQQ啊但是我是看了一個就說有一個叫ROM的他的成分跟那個QLD是一模一樣的就是不同的發行公司那個是PowerShare是QLD但是那個ROM呢是一下子忘記他叫什麼名字啊我在Yahoo把他們的表現拿出來最近10年啊那個ROM那個Performance都比那個QLD好一點點我是想請教老師可以用ROM代替QLD嗎不可以啊那個是Altra Technology啊他不是跟QQQ不一樣啊不不不ROM對啊ROM我知道啊他是ProShare Altra的啊你的Altra是三倍啊你用三倍來跟我比兩倍的怎麼可以你要比TQQQ啊不不不ROM是是兩倍的Altra呢你懂Altra嗎對他TQQ也是Altra三倍但是我看的Discussion他是兩倍的Altra幾倍你都不知道Altra是三倍Altra是兩倍OK我看一下Altra Pro才是三倍好那我們OK我我是因為他講的是Altra Technology不是不是不是那個他是Altra Technology不是那個QQQ那你說比較比較Performance你說比較下跌當然是QLD比較差你要比較上漲啊他上漲比QLD好啊你比較上漲嘛我是覺得搞太多東西沒什麼好處啊上漲沒有比較好那你就買啊那我不管啊我只建議QLD你你就去買啊我不認識啊因為我不認識他我不認識他我也沒辦法給你comment啊對不對OK我只是單從那個比方來說然後他們的成分也一樣那你可以考慮啊那QLD有什麼好處呢我只是他就是對標Exactly對標Exactly對標QQQQQQ沒有什麼好處啊就是我知道他是什麼東西那個你說你說ROM績效比較好可是我比起來沒有啊我比我比我比起來沒有啊你你你比那個2009年到2009年到2021年QLD是3286%ROM 2217%哪有比較好我這裡因為他那個ROM比那個QLD是晚一年的那個發行時間我不管啊我就同時比這個時間點啊你看我同時比這個時間點我跟你講等一下現在找不到伺服器我如果這樣比的話我的那個ROM是比他好的我比給你看嘛沒關係我比給你看啊你要你要比好你說如果你的線如果起點從2005年起呢QLD好但是如果從2009年開始比呢我就說最近10年嘛沒有啊我從2009年我從2009年你從2009年比啊你從他開始你要從他開始來比啊你不能挑你想想比的比啊沒有我是說過去10年因為因為過去我的意思就是說他的表現比那個QLD越來越好就是說如果你起點那個是因為有2009你說你你你從哪裡開始比就最近10年嘛現在是20年裡其實我從2010年開始他都是ROM比那個QLD好對啊對啊那那那是因為兩次OK2020204年沒有然後是倒回10年沒有沒有啊2021年11月6號到現在一個2963一個2635啊你ROM還比較差啦不要講這個事情你去比比看了那個我比來比去還是QLD比較好那個你不要跟我我比過了我現在2010年November11月062963啊那也是2600多啊還是輸啊你那個RM還是輸嗎老師你是用連線來比嗎我管他什麼線都是反正我看的圖就全部啦好的那我從2009年的11月來比到現在QLD是4134我跟你講我我不是說啊那個跟你空手說白話你你你跟我講你要幾年到幾年我都比給你看啊對不對那所以就是我的意思是說跟你不一樣你怎麼會跟我不一樣那我我我拿給你看好了我給你看好了怎麼會怎麼會不一樣你2009年好了來到到今天2024年你看我是最你看我是20現在2020嘛我就挑2009年上漲到現在好了來好最近10年我我我這樣我就挑整個整個上漲過程了我抓我抓給你好我抓給你你看這個好辦我抓給你就是說我是說這樣這種東西我是不太想花時間了不過既然我花了我就跟你跟你跟你跟你講因為已經給你一個東西了而且你還要去找另外一個東西來那那真的是麻煩我先給你一個圖話那你覺得這個圖拿你時間取得不好你再跟我講你們點進去可以看到那個比較圖在哪裡留言留言有個連結你你點進去看看2009年到到現在2024年我只是說就最近10年就說現在20年嗎2014年如果你拉到2014年到2024年你2014那我就拉一下給你看看2014年11月6號我看看那是比較差一點的那你自己選吧我是認為長時間對我來講比較對好的謝謝老師我只是因為我最近有買那個ROM所以我才有這個問題那你就買了你就決定我是不會建議啦我不建議大家買ROM那個跟QQQ就不同的東西啊好的好的謝謝老師好謝謝下一位應該是嗎你還有問題嗎我還有個問題就是那個SWVXX那就是我他是隨時可以就是你買了可以隨時拿出來的不是說是一年啊什麼就是跟股票一樣他跟股票不一樣他跟一般基金一樣那跟一般基金一樣那就是那也是就是說如果我隨時拿出來他這個5%也是By day count的對吧他好像7天了短於7天就不算短於7天不算7天那還有那個SGOV和BIL也是一樣的還是什麼對啊也是一樣SGOV是每天count這個是每天那個BIL呢也是一樣每天每天那這個就說這也是跟基金一樣的對吧這個不是這跟股票一樣這是跟股票一樣那他這個也有5%他如果隨著這個經濟的就是他的利率是會變嗎跟央行利率變他這個還是央行央行現在5.5嘛所以他也是到5.5左右那那個SWVSWV他是票券公司票券公司票券那他是跟著什麼不跟著那個不跟著央行走不過接近了那他是當就是說這個利率也是會變的對吧會也是跟著央行同步變那如果他會不會像股票那樣就是就是跌他淨值永遠是1淨值永遠是一塊OKOK就是利率會有變化利率會有變化本金不會變本金不會變只會有1.1 1.2的那個就是那個%不會SWVXS每一share永遠是一塊永遠一塊那如果是利率漲了他就是他還是永遠一塊只是發給你的dividend比較多一點哦是這樣的OK好的那謝謝了SWVXS就是每個share永遠一塊每個月給你股息SGOV跟BRL每天漲一點點漲一點點漲一點點每一個月發完股息比如說他100塊漲一點點漲一點點漲一點點漲到一個月後漲4碼5就把4碼5發給你又回到100塊又漲一點點漲一點又一個月之後又發給你4碼5他又跌下去又100塊就這樣對就是一個有點像脈衝一樣的衝上去年初就歸歸1瞭然後年末又衝上去然後這樣的不斷的衝一個月一個月一個月衝上去下來對另外一個就是Trustwap那個呢是他是本金是不變的月他的本金永遠在那裡他是dividend不一樣我剛才查了一下0.524對對一個是每個每7天結算一次是吧他是多少dividend的那個就你每個每7天拿多少dividend但你的本金永遠不會不會說給你給你說他7天累計啦可是他7天累計可是他一個月才會發給你一次累計完之後發給你7天累計一次然後呢一天發給你但也永遠不會傷著你的本金跟股票不一樣的地方SGOV也不會傷你本金你只要超過一個月以上就不會上本金就年齡大的以後考慮這個還是挺好的是吧James老師兩個都可以這些都可以這兩個有點不一樣就是說你如果在一般賬戶的話最好用SGOV跟BIL因為那個沒有周稅那你如果在退休賬戶都可以那我在佛羅里達比如說我在佛羅里達都沒有那就兩個都差不多都可以啊你如果都沒周稅SWVX跟那個可是SGOV跟SWVX有點不一樣SWVX是你現在早上賣掉到了下午才成交到了明天才開始有交易可是SGOV假設你是margin accountSGOV是現在賣掉馬上可以買買股票謝謝 James老師OK這些細節我們就不懂了那就是SWV你這個賣掉了你要第隔一天要隔一天才能買對不對OK好的那謝謝了謝謝Yu然後也謝謝James老師我看一下就是room chat裡面有沒有什麼沒有回應到好像好像都已經有回應到那老師有在sorry我看到又有另一個朋友上來是SaraSara如果您在的話可以直接開門謝謝James老師好大家好我的這個問題我想了很久我還是問一下James老師我想問一下就是你我看了那個1月3號吧你弄的一個那個短片就是關於幫助家人的事情你的感受是什麼我是我們家人的感受是什麼我就是我一直都是非常喜歡家人非常幫他們但是我的感覺好像怎麼說呢好像並不是他們他們的反應好像是哎呀幫了之後好像我還成了罪人對對我就有時候很傷心但是我又非常喜歡家人我父母這些我為了把我的就是姐姐啊弟弟啊哥哥這些團結起來我就是犧牲我自己的課業就是哎呀就是一個出錢出力的事情無所謂了但是過後之後幫了之後我覺得挺傷心的像我幫他們他們還有一種給人家怎麼說啊說我是嫌他們窮了才幫他們哎呀我都不知道怎麼說我說你來幫我吧為什麼我幫你的怎麼還成是嫌你窮瞧不起你才幫你是這樣說不話可說我就想問你一下你碰見你們家人恐怕比較好還是什麼的我就不知道啊我就是想讓我的父母高興嗎我才這樣弄但是搞到最後我覺得他們好像把我當敵人對啊對啊我就不知道這很正常我又不敢說我就忍著吧還是和他們非常好該幫還是幫我幫人就是盡心盡力的就是把他下一步都想好就是不要一點都不能出錯幫他就是就是很舒坦讓他我不會就是讓人搞得幫一點不幫我不會這樣但是我的我覺得過後時候我很久就想問你這個問題但是我覺得家庭好像不好意思這樣子這個很正常所以我跟大家講我們要裝窮不要幫你如果要幫也不要用現金幫你等於就是回中國為什麼大家吃吃飯啊可以了帶爸爸媽媽出去旅遊一下可以了或者是帶爸爸媽媽吃吃好吃的享受一下美食可以可是不要always都你出錢來做不要小錢可以就是說吃吃飯了帶爸爸媽媽出去吃館子可以兄弟姐妹就不用了兄弟姐妹不用了那如果兄弟姐妹要跟著來跟爸爸媽媽吃飯當然很好吧希望大家都來吃飯嘛所以這個吃飯這個東西小事就是說OK家裡人吃飯你說啊我在那如果他們把他take for granted你以為你有錢啊你就那就不要了你就給他斷了你就喊窮啊最近真的雖然股票跌死了我我現在薪水也被cut off了快要被lay off了我真的現在我真的很窮你就跟他大家這樣說我現在真的很窮我又非常想幫他們你不用你不用因為你現在喊窮你就說我們現在美國太太嚴重了我真的快要沒錢了真的那個那個股票跌這麼多就喊窮我反正反正我就覺得不知道啦你對父母親美國沒關係啦帶他們出去吃飯帶他去玩沒關係可是你不要不要這個你看你你幫他結婚他認為你裝酷他們享受完了之後還要還後面酸你兩下對不對我就不知道為什麼人性就這樣不要所以不要你現在不要了你現在不要了他們說你就喊你就開始喊窮你帶爸爸媽媽去吃吃飯就好剩下就喊窮那他們就是沒錢了你看沒錢了好吧讓他們笑沒關係的喊窮沒關係了不要管他了我以前沒錢的時候他們有也不幫了我覺得我有我就想幫他們就是讓父母舒服嘛就是說父母看到自己的子女還是好好的大家好好的嘛所以我就我就不知道這個問題怎麼去弄反正就是出錢出力都是我我就感覺到好了這個不說了每個家庭都一樣可是人性一樣的人性都一樣的人性是一樣都是這種反正我就不知道為什麼這個問題不好意思啊不會謝謝你的分享對人性都一樣所以大家我就大家裝窮了不要裝腐你沒有必要了沒有必要除非他們沒飯吃變乞丐了那時候幫他他會感謝你的他沒有變乞丐你告訴他幫他他有的住有的穿有的吃沒有必要我就覺得煉灼就是親情吧不用你這樣親情都沒了是的他還你如果不給他錢你還有親情結果你給他錢就沒親情了就好像你不借錢給朋友你還有朋友你借錢給朋友你就沒有朋友這是一樣的道理這個林靖真啊你我不懂24年腳也類似24萬年腳類似賬戶型取滿後就複利成長你複利是多少一年利息多少你要講清楚一年利息多少不借款提撥林靖真我不知道你的問題什麼是不是可以不借不借款提撥第一個你這個儲蓄險絕對回報率很低啊怎麼可能高跟又不會10%所以沒有必要儲蓄險一定不要去做你放在那個00864b都有5%你開麥老師好這個因為我已經存蠻久的他是賬戶型的就是一年腳24萬那他20年就有600萬那他每年是2%複利成長那因為已經也存蠻久了那我現在還在工作我想說把他繳完之後其實那時候就想說是把他當成退休金賬戶在使用所以因為你剛剛在講說rebalance我自己在想說那我是不是就可以不用把錢提撥到這個就是像老師剛剛講就每年可能就提撥至少要有現金10年的那個退休準備金我是在想如果用這種退休賬戶是不是就不用再充那個QQQ或者是再把他賣掉我們說的那個每年去做rebalance這個動作這樣老師懂我的意思嗎因為我不太好啊你要把這個當做你的2%是很低了不過你要把它當做你10年的準備費用金可以啊你就這樣做好這樣就因為那個rebalance這個因為有點對是有點聽不太懂但是因為就搞不太清楚說我怎麼做會比較好因為現在已經也存16年了我想說剩4年那還在工作我想說還有這個能力可以把它繳完這樣子好吧那你就繳吧那你要記得你其他投資要有投資啊有就是老師講的那個QQQ這個模式都在做你就繼續儘量投資好不好就儘量投好好好謝謝老師600萬就當做你緊急費用金10年的緊急費用金那老師你說如果說我滿期那乾脆那我就把它提出來你說先去買00提直出來你可以買00864B864B就對了那是美金啊你這是臺幣定存對對他就是他就是一直成長他就是那你也可以隨時提領只是說他是像類似賬戶型你不提領他還是一樣複利成長啊你提領出來就是假設說我600萬照你講的賬我可能他2%2%成長那我可能一年可能提個24萬他就是在減到20萬他是類似這一種沒關係啦你就放臺幣吧檯幣2%你就放吧好好好那個就穩定的就利息就不是重點就擺著當做緊急費用金好好好謝謝老師謝謝這個老師我還有一個問題就是你說的那個質押質押你是每年去質押還是一次就是說一次你整個看都播過去了整個啊你的整個資產就是你的QEQ你的現金什麼反正你的賬戶裡面整個都拿去做質押了質押一次就是看那個利息的時候去弄就弄一次好像玩魚每年不用不用在美國一次做完就沒了Forever for your whole life那個Brian給我們那個資訊很好就是在Payal裡面如果質押的話SGOV只換他當作股票型當作股票型所以他是隻有70%可是SWVXX可以到96%當現金所以這個還是有差別在在在有質押的賬戶的話那個HUI那個會就是Payal就是Predator account就是股票質押賬戶啦就是ChargeSwap的股票質押賬戶那個Karl你去找我們影片那很好找你如果真的有在看我們影片很好找那個連那個那個那個那個片頭那個那個圖就就一看就出來了就有個像句子那個圖那前後幾集都是對SGOV SWVXX那個我們那個那個那個那個股票質押的那個影片很好找你應該沒有在看我們的影片才不知道影片還是要看的不看當然你問我會回答你可是如果影片有的話你應該是要多花點錢多花時間看影片而不是多花時間影片看你你你問的問題跟你看的時間要成正比才對而不是都不看影片只有只有只有只有那個問問問題這個是不對的我看一下0043300編號00433那個影片就專門講那個SGOV SWVXX那附近的影片就都有了你在那附近的影片找一找看一看前後都影片都看一看你就知道00433的影片那個為什麼貼不上去我來等下再貼好了那個惠你又上來你要不要跟我們開麥問一下你要問什麼老師就是我剛剛查了那個SWVXX他說有兩種一個是他說with wavers就5.25%without waver就是5.24那雖然只差了0.01我想知道他什麼意思還有without waver是什麼意思waver就是不算錢那7天不算還沒有聽明白7天不算是什麼你如果放進去7天內拿出來你就你就不算利息給你啊OK那那他說without waver就是就是算錢就給5.24%那比較低吧你without waver是多少5.24with waver5.25對嘛對嘛那就7天的利息啊OK只是那個差別但是我們放進去就一直不拿出來的大部分好久才會拿出來好所以就按那個5.25那個來算我是看不出有差別的對了你用5.25with waver啦,with waver比較好了對但是他還有一個expensal ratio那個要不要減去呢那個那個那個都減掉了就是5.25已經減掉那個費用的對那個已經減掉了OK好的好的謝謝老師你的殖利率就減掉減掉那個減掉減掉了減掉那個expensal ratio了OK那VN港那些也是一樣減去那個expensal ratio因為我查的是VN港那個比這個高一點點你看你看那個殖利率就好了OK好的好的謝謝老師對那個CALL我把那個連結貼上去了SGOV那個你有空去看前後的影片吧我們不是隻有那一天的影片有談,前後很有談大家還是要去看影片啦不要不要偏食SWVXX跟SGOV那個利息都是ordinary income對聯邦來說都是ordinary income對州來說不一樣,州的話SWVXX是要周稅的那SGOV跟VRL是不用周稅的沒有那個那個SGOV沒有風險了就是連那個SGOV比SWVXX更安全了因為他是財政部的那個Treasury Bill那SWVXX是商業票據商業票據當然也很安全了那個都是大銀行大公司的短期七天啊十天的這種所以他的安全度其實差不多了可是你要相對安全就是看借錢的是誰一個是財政部一個是一般大型銀行的借錢SWVXX是一般大型銀行的借錢所以不一樣不一樣還有SGOV他大部分都是三個月到一年的所以這個利息就是很固定可是SWVXX他的借款就是短期嘛有時候借7天有時候借10天有時候借20天代表他的期限比較短所以他的利息SWVXX利息可能還不一定贏得過SGOV不一定啦這個要看如果這個因為理論上SWVXX借給一般商業銀行或一般的大企業他的風險益酬貼水還是比較高一點可是他Duration就比較短一點所以這個加加減減就很難算因為有時候多有時候低你就選一個吧沒有什麼好再計較不要掉不要不要減了芝麻掉了西瓜那個在斤斤計較到零點零幾的那已經是那個就沒有必要了我們人生不要去計較零點零幾這種東西這個你要方便性假設你想賣了又想買股票的那你就用SGOV跟VIL那你想省稅的就用SGOV VIL那你在退休賬戶的就都可以都可以哪個方便哪個做好我想應該我們今天8點半我們就應該兩個半小時也蠻久了亞洲都12點半了好吧那我們因為我們今天到此就好了好謝謝老師那也謝謝今天提問的大家那結束之前我們再跟大家重新提醒如果您是今天第一次加入到我們的房間那對於就是我們這個房間的內容都還感到非常有興趣的話那請您現在看到手機螢幕的左上角這裡有一個藍色頭像點進去按關注每週都會在這個時候收到來自Clubhouse的系統通知我們的房間的開啟時間是亞洲時間晚上10點到11點半然後是每一時間的早上6點對那個等一下我我大家那個004的那個專題要去看那很重要這個你除了一億元的投資講座以外那個專題一定要去看我現在把那個專題貼上去就是那個今天最重要的這個專題這個4個多小時你們有去質押的人一定要去看這個東西不然你你會破產的你會破產的我跟他講你如果不好好準備風險控管你就就就就會破產所以你一定要去看這個影片好不好這個我看一下我把這個連結貼上去因為因為這個很重要大家離開前至少要去知道有這部影片不然到最後破產來說我怎麼都不知道有這個事這個不好所以我把這個這個影片連結貼上去就是等一下這個那個影片連結貼上去我看一下那個就是0004專題就是避免股票質押破產的影片這個這個這部影片很重要所以你們如果沒看過這部影片你可能會有破產的風險一定要一定要小心小心再小心這個0004這個連結我有我有我有放上去了我看一下我已經Send了等一下那個就是0004的那個風險控管不然你股票質押的風險不然你會破產跟大家先說明一下回音我們就結束好那非常感謝大家今天的時間那我們一樣再留兩分鐘兩分鐘的時間讓大家可以去關注James老師一樣點選左上角按關注這個頭像我們非常歡迎就是因為可能美西的時間比較早的關係其實早上的6點非常歡迎下次大家提前設鬧鐘提早可以舉手排隊上來那其實比較早的時候會更容易問到你想要問的一些問題也更好的可以讓我們抓住時間把握一下這個房間的這個時間長度非常感謝大家非常感謝今天大家參與我們的會議我們到34分謝謝沒有看到連結嗎有啊在在在一分鐘前的連結那個那個Jan有沒有看到Jan1Jan1留言上面連結兩分鐘了現在兩分鐘那邊就你你上面的12341234你上面的我有寫那個標題可是連結是上面那個對那個文言跟eva都有貼了好那應該沒問題了

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