《2024年度》投資第一堂課：【多國字幕】價值一億元的投資人生講座 2023年12月29日 CLEC投資理財頻道

好，那個我們今天的講課先開始，那 Kate 麻煩你了，謝謝。 好，謝謝老師。今天是 2023 年 12 月 29 號，美西周五時間是下午 4 點鐘，臺灣是週六 12 月 30 號早上 8 點鐘。那我們堅持每年釋出一部新的價值一億元投資講座的影片，讓新進來的朋友有機會可以搭上富有的列車。那很開心呢，今天我可以來幫老師開場，那很榮幸可以跟老師一起為大家服務，我真的很開心。 那我今天主要是想要跟大家分享一下我自己的小故事，我是怎麼樣認識老師，然後怎麼樣踏上這個長期投資的道路，那希望我的小故事呢能夠對所有的聽眾朋友有啟發，然後是從不同的角度來看我的觀點切入。那時間是從 2017 年開始，其實在那個時間點，其實我一直在找一個方法，是可以讓我可以就是不要一直工作就有錢的被動收入的方式。然後我自己那時候其實臺灣還沒有這麼風行被動投資或者是甚麼存股，那我就是靠著自己的經驗值，因為其實那時候我在證券市場上班已經 20 年了，然後我就想要找一個方法可以讓自己可以輕鬆一點，然後可不可以不要這麼辛苦，然後我就自己開始研究，然後自己的經驗值去看看看看看，我最後決定就是我想要開始定期定額買入臺灣 50 的時候。 那我的讀書會同學，那他剛好是老師的妹妹，他就跟我說他的哥哥要回來臺灣開課，那他很少回來臺灣，然後也很少他就回來臺灣開課，問我有沒有興趣。然後我一開始其實是心裡是不是很喜歡，因為其實我們在證券市場很久的人，聽到甚麼老師都其實我們會知道就是就是練才的老師，根本就是我不會有興趣。但是他又補了一句說：「我哥哥 42 歲就退休了。」然後我就很感興趣，所以我就去參與了這堂課程。 老師在上課的過程中，他說的東西其實都有定義，因為我之前就已經做了功課，就是我想要長期投資的方式，老師講的跟我學的就是我自己自學的都有印證到跟謀劃到，只是說老師講的是美股市場，是我完全不熟悉的市場，所以我真的很理解老師在講的東西是什麼。老師講的課程裡面完全就是每一句都很精要、很重點。然後那個時候其實也沒有像現在網路這麼發達，老師下完課以後，其實我就是有了老師的 E-mail 跟老師的 LINE，然後我們就等於是我當他的學生，我就是只能用 E-mail 問他的問他問題，沒有像現在這麼方便，就是隨時隨地老的感覺老師一直在身邊一樣。每個禮拜老師都在 Clubhouse，然後大家也可以留言問他問題，我覺得現在的資訊取得跟當時候我要問老師問題方便多了。 然後那時候其實老師剛好有這段時間了，他自己有說他 5 年前跟 5 年後的現在，他其實他也覺得他自己成長很多。是因為我要說一下，老師之前真的很兇，非常非常的兇，我每次要問他問題的時候，我都要先想好這個問題要怎麼問不會被罵。但是其實老師也很好，我覺得他很真的很用心在教我，因為其實我對美股不懂，所以即使我有想過我的就是我的長期投資指導，我還是沒有辦法很很快的執行，是因為我前面沒有老師，直到我遇到老師，然後我才敢就像老師這幾年教我的。我一開始就是投資的錢也不太多，然後到最後我可以把房貸借出來，然後最後我再借出我的信貸，然後就是壓 QQQ，然後現在是 00662。 那我覺得這過程每個人都有自己要學習的課題，然後自己的疑惑，但是我也覺得說其實大家在問問題的時候，在問問題之前真的要好好想一下你的問題是什麼，然後再來問老師，我覺得是對老師的尊重。因為我覺得老師他不會藏私，然後他他我覺得他對我真的就是雖然沒有很我們沒有很近，但是他就是手把手的就是我問他什麼他一定會回答我，然後他會讓我知道說，而且用很簡單的方法讓我明白說真實的道理是什麼。所以我真的很感謝老師讓我可以這麼快樂，就是這五年就完全翻轉了我自己的對財富的想法。對，然後由衷的感謝，然後也很希望就是不管是新進的朋友或是舊朋友都可以繼續傳達老師的這個理念，然後讓我們大家就是更富有，然後這富有不是只有金錢上的，我覺得連心靈上都很富有這樣子。以上，那然後我是老師的頭號粉絲，但是就是希望大家可以一起越來越好這樣子，謝謝老師。 然後接下來我們請老師開始今天的課程，謝謝。 Kate 是一個沒有被我罵走的學生，對，我是我有時候會那是用很兇，因為我覺得你值得，值得我來說一下我來對你兇了。你若沒有被我罵走，那你才會沉了，這個是我要看一個人的定力跟那個。那 Kate 是我見過未求成功不擇目、不擇手段就是一定要成功，這個才會成功，人就是要這樣子。OK，謝謝謝謝 Kate，一路載來 Kate 也是幫我很多了，很多我們大家都互相學習。那謝謝 Steven、Jimmy 你們上來，就是你們對我的投資也是有了解，那下面還是很多朋友我有看到了，你們如果願意的話就上來，那有想開口就可以開口。 那我還是我開始我今天的課程。這個價值一億元的投資人生講座，這個一億元很多人都認為高不可攀，還有人說這是刷眼球的。後來我這一個禮拜想回來就說，我覺得一億太少了，太少了。這個這個為什麼？我前兩天開了一個節目就是財富值多少，那你們沒有看的就去看那個，我們編號 00450 的就是前兩天開的。本來那個內容是要在今天一起來講，可是那個內容實在雖然沒有幾句話，可是要花的時間是非常多的。那那個內容實在雖然沒有幾句話，可是要花的時間是非常多的，可是要花的時間是非常多的。一個簡單的道理要去解釋他不容易，道可道非常道。所以你們今天能夠來聽這個，尤其是新生或者是從來沒聽過的，我們這堂課真的是為第一次接觸我們的人而開的。對於已經認識我們投資哲學的朋友，這個都是複習了，也複習而已。那看看是不是你有跟上，有跟上。那留言有講義，大家可以先下載講義，對著講義走，因為有一些圖了，有一些圖。 我們第二頁一樣免責宣告了，我想這個大家重複很多了，就是投資有風險，大家要需謹慎。市場會下跌 70%，所以你先模擬一下，你在市場的部位如果明天跌掉 70%，你會怎麼樣？那未 來市場關了三年，你會怎麼樣？這些模擬你市場關了三年你也沒關係的，因為你如果還在上班的，那你已經退休的，你有沒有留好三年的緊急備用金？ 這個都是要先思考，在投資之前就是要先把好像我們去登山，你要先預估如果暴風雪怎麼辦？如果你被暴風雪困住了，你的衣服跟糧食有沒有辦法撐到人家來救你？這個都是，所以我們在投資也一樣。市場變化多端了，所以你如果沒有先預估預設立場說市場可能關三年的話，那你就太大意了。 所以一定要知道市場會關掉三年，雖然過去沒發生過，可是你要知道不是說關三年是市場連跌三年，你不能賣啊，你不能賣，你不能賣股票來吃飯，如果你沒。 有質押的人你就不能賣股票來吃飯，那你怎麼辦？這個就要注意，所以這個大家事先風險先控制好了，我們才有繼續的內容，那不然沒有控制風險，那後所有的投資都是白搭的了。 我們往下一頁，我們總不希望我們一生是渾渾噩噩的過的一生，也不希望我們到了老了之後就都是志在後悔，我們希望我們的一生過去沒有遺憾，現在非常的快樂，未來充滿著希望，這是我們要的，我們要的就是過去、現在、未來都非常的棒，這個才是。 像 Jimmy 曾經問過我一句話，就是說你有煩惱嗎？我想了一下，說真的我都沒有煩惱，為什麼沒有煩惱？這個大家知道，就是說因為你一切事情都想得很透，我不是說我一定是最透的，可是能夠擔心的、能夠解決的我就去解決它，不能擔心的、擔心不來的我就放下它，就這樣子，沒有，所以就沒有一個東西背在我身上。 那錢這個東西是一個非常，在我們這個資本主義社會裡面是一個非常不透明的事情，沒有人教的，我們從小到大什麼都有人教，就是錢這件事情沒有人教，這是蠻特別蠻奇怪的。那昨天我回了一個留言啊，我說這個是一個社會資本家跟金融業故意造成的，我講故意造成的是他們的錢意識裡面造成。學校是德國那時候工業革命之後需要很多勞工，所以他們在訓練勞工，你要知道在英國那個時候，在那個勞工是非常低等的次等公民了，他們有一個，有一本書我都忘了那書名了，就是如何馴化勞工，是應該把他們全部關在一個工廠裡面呢？會有比較有效率？不要讓他們回家呢？還是要怎麼樣？你看都想到這種地步，你看資本家，那後來當然就金融業，所以我們是在被一個圈養的一個環境中長大的，所以為什麼說當你這個有這個覺知的時候，你才發現說其實我們是被圈養的。 所以我要跟大家喚醒大家的一個事情就是說，富有是天賦。從小到大沒有一個人教我們富有是天賦，就是教我們要好好工作、要好好唸書，要念完大學可以找個好工作，就好像古時候就是佃農，你你要天還沒亮四五點就爸爸把你叫起來，就跟著我去耕田，兩腳踏在冰冷的這個稻田裡面，你不好好學耕種，以後沒有人、沒有地主要給你田耕。那現在，現在的社會還是一樣，好好唸書、唸完大學、好好工作、找好公事。我常常講，來美國留學的一樣是勞工，沒有差別，幾千年前的人的勞工跟現在的勞工一模一樣，可是為什麼會這樣？因為沒有人喚醒大家的自覺，就是富有是天賦，這個自覺沒有人教。到現在很多理財書籍只有叫你們怎麼賭博，也沒有人教你富有是天賦，你就看那些書這樣種、這樣弄、那樣弄，也沒有一個書保證說會賺錢了，沒有人敢說一定會賺錢，沒有，那我們敢，富有是天賦，你只要覺醒了就有了，就有了，這自然就有天賦嘛，就自然就有，每個人都有的。 那你若是拒絕他，你不是這樣子，好像，好像以前說女人沒有投票權，後來為什麼覺醒了？女人覺醒了就有投票權了，因為以前被灌輸的女人不可以投票，現在說女人可以投票，現在說你說女人不能投票才是奇怪。所以以前說富有是天賦是奇怪，現在我要告訴大家，有錢是正常的，你落入貧窮不是你的錯，是整個社會資本主義圈養的結果，他希望你窮啊，那你窮才能工作啊，你不窮我們工廠找誰來做勞工啊？所以要知道這個。那這個階級有很多了啊，國與國之間的階級、國家裡面的階級、工廠裡面、公司裡面的階級，都是階級，所以你說人生而平等嗎？沒有，可是你若知道富有是天賦，那就平等了，懂了就是這樣。 所以要知道有這個權利，沒有知道這個權利的根本不懂得爭取，對你人人平等，這個也要爭取啊，對不對？被告知，先被告知人人平等，是要偏被告知之後才要爭取，你若不被告知，你就以為就是我，我好像就是低人一等了，這好像正常啊，我出生就低人一等了，哦，這個要被告知，所以天賦是要被告知的。所以我要告訴大家，你有有錢的權利，你沒有錢不是你的錯，是社會造成你的階級的不公，所以你有權利富有，天賦是要被告知的。所以我要告訴大家，富有是天賦，你們今天來上這個課，尤其是新生來上課，你們很幸運，因為你被告知了。告知，那告知之後你就富有了。這個頻道就是要讓所有人有錢，我們是要消除貧窮的，我們要消除階級的，我們不是說教你如何做什麼技巧賺錢，賺錢不需要技巧的，因為是天賦啊，你人人平等，這要什麼技巧？有什麼技巧？沒有啊，天賦這種東西不需要技巧的，不需要技巧的，所以你只要覺知就好。 那你有錢了，很多人，我我以前剛剛上課教大家有錢，我說教你們有錢比較容易，要讓你們快樂比較難，現在我還講一個，要讓你們懂得花錢更難，這個有步驟的。所以以前我就不教，我曾經有一堂課專門教快樂，可是好像大家興趣缺缺了，現在大家都有錢了，跟我比較久的開始有錢，開始就尋求快樂、人生的意義，這些問題，當然就是層次的不同。所以快樂是人權，我們活在世上，無論是你為了幾位、為幾位，人都要感覺到快樂，都要感覺到快樂。其實你利他其實也是利己，我我認為你先利己之後你就利他，你利己之後你就利他，這個是你們可以思考一下，這個要講下去展開又要講一堂課了。 所以什麼是你人生最重要目標？你看我們從小到大，當然立志當醫生了，像 Steven 這樣，我立志當醫生，或者是立志當總統，我立志當什麼，我以前也立志當醫生，可是我想我考不上醫學院，我可能就要去當兵了，所以我就說我先去考一個，先搞個大學進來再說，之後我跟我爸說我第二年在考醫學院，結果考 上大學就沒有再考第二次。所以你的從小到大，你現在的志向是甚麼？志向是什麼？我們這個人的忘記我們當初想要做什麼，那你現在回想起來，你現在人生目標是什麼？我還是我跟他講，為什麼要講這個？因為你拿錢要做什麼？你若沒有一個目標，那你錢幹嘛？給你錢幹嘛？所以你都不知道你人生的目標是什麼，那你有錢做什麼？你總要想一個，我的目標是什麼？我要用錢來達成我的目標。那如果你的目標不需要錢，那先把目標講清楚，那你就你就不需要太多錢，沒關係的，可是富有是天賦。 那當你有一億美金的時候，你的人生目標會不會不一樣？我跟你講，我帶我爸爸、我媽媽去做導管治療、心導管治療，那當然我們就跟醫生講說，沒關係，只要需要自費的，導管用最好的。 可是我要下電梯的時候，要回家，有一個阿伯打電話給兒子，哎呀這個這個這個導管要幾十萬，阿伯賣走了，阿伯賣走了，不要做了，不要做了，沒錢我們就不要做了。你看錢可以救命的，錢很重要的。所以這個小到你照顧家裡，大到你人生的目標是什麼，你現在的目標可能就，我就自己顧好，好好旅遊就好了，那你這樣子的需要的錢要多少？ 其實不多啦，100 萬美金夠了，我們那天講財富的，就是那個財富值多少，這個那個就有講了，你 100 萬也夠了啦，夠你溫飽，沒問題的，那可是如果你突然有一億。 就是我教你的富有是天賦。結果我講，有一個，我最近不是在幫大家算那個 traditional？算一算，每個人都是兩三億，好像很少低於一億的。 剛剛 traditional II 的部分，traditional 是另一個部分，很少有低於一億的。這個讓我覺醒，就是說，財富值多少，大家不知道自己有這麼多財富。那所以你的志向、我們的志向，跟我們花錢的能力，缺乏、缺乏、完全缺乏。我們對於金錢的觀念還在幼稚園時代，連我都是。 過去這一兩個禮拜，我發現我對金錢的觀念還有運用金錢的概念，完全是幼稚園。所以我要跟大家一起成長。我說，你有一億元的時候，你的目標是什麼？目標是什麼？好像沒有人想過。如果有人的話，等下上來分享一下。所以我們課程就是要教大家有一個富有的人生、快樂的人生。你要富有，還要懂得運用工具讓自己快樂，這是我們目的。 這堂課的中心就在這裡。所以我們一直有 slogan，就是富有是天賦，快樂是人權，這是很重要、很重要。 我們往下一頁走。所以我們是被圈養，我們是一個勞工。那其實勞工跟資本家有什麼不一樣？這就跟地主跟電容有沒有不同？電容就是睡到自然——地主就是睡到自然醒啊，就看看、去收租啊，買一些好吃的好玩的回家給家人用啊，就是地主。你們看那個電視，地主出去收租，收完回來買了一堆東西，全家歡樂。電容呢？天還沒亮去看看，臺語說水殘罪，去看看那個稻田有沒有水。你如果是電容的小孩，你就跟著去。現在一樣，跟著去上學，就是電容。不是說上學不好，是上學的目的是什麼？這很重要。有錢人、資本家跟小孩子，你就做你有興趣的就好啦，我們家裡是有錢的，你想做什麼都可以成功的。沒錢的是：你彈什麼吉他？你吹什麼樂器？這能吃飯嗎？這是窮人的，電容教小孩是這樣教的：畫畫？畫畫能當飯吃嗎？ 所以資本家跟勞工有什麼不一樣？當然不一樣啊！勞工早上要起床，困得要死還得爬起來，這是勞工。資本家是天天星期天，這就是資本家。當然很多人，尤其我們亞洲，對資本家就瞧不起啊：這個不義自才、好自然做、壓榨勞工。資本家就笑一笑而已啊，能怎麼樣？你們就繼續做就好啦。那你自己選擇，你可以選擇，人生是可以選擇的。我們不是說不工作，你看我 2004 年退休到現在，一直工作到現在，我沒有停過，non stop。我腦袋一直在想，一直在做、一直在做，non stop。早上起來就開始上班，回 email、幫大家算 Excel、錄影片，我還是繼續工作。可是我工作有拿到錢嗎？一毛錢都沒有，連 YouTube 我都沒有開通營業模式。我還得、我還花錢買個 GPT、買個這個、買個那個。我很快樂，我很快樂，錢花得很快樂。那工作是服務，不是為了錢。 可是你若用你的勞力去賺錢，賺不了多少錢啊。我跟你算一算就好了：你去工作，薪水多少？每年加薪多少？乘一乘，幾年你就是這麼多，不可能比這個多。那你還覺得你用你的勞力賺錢對嗎？假設你都不投資的話，我算一算喔，不超過 500 萬，你存不到 500 萬。所以你還想買房子？那不用談了。所以房子是一個坑啊！因為你買了房子才會努力工作啊。 你不買房子，你就不擔心有沒有工作，你就會嗆資本家、嗆老闆啊。他們不希望你這樣子。所以只有瞭解資本主義的運作，要將你的錢拿去工作，錢要努力工作。我們人，我們不需要太努力，我們是為了服務。生活的目的在增進人類全體之生活。我們每天除了自己成長之外，你可以想想看，我有服務到誰嗎？ 其實你如果去外面吃頓飯，其實你也、你也是服務到那個店。那個店因為你今天吃了 200 美金，所以你那個店的營業額多 200 美金，服務員多了小費，你這個是服務啊，很棒啊，很棒！所以消費是一種道德，是一種付出。不要不消費，要消費，要讓自己快樂，要讓家人快樂，要讓那個、那個店家快樂，要讓店家的員工快樂。 要花錢，你花得起的錢要花，不花是不道德，不花是不道德。 所以不要天天只想勞工。我們、我們新興國家亞洲人就是想說天天工作、天天工作、打三分工，這是思想是不對的。一直蓋工廠、一直蓋工廠，結果蓋了工廠，資本家在後面。臺積電到美國蓋工廠，是臺積電的嗎？不是，是資本家的工廠，是資本家的。臺積電是歐美的臺積電，跟臺灣人一點關係都沒有。臺灣人只是做勞工，做了唸書唸到博士，幫歐美人打工。雖然人在臺灣，其實還是幫歐美打工。很多留學生千里迢迢來到美國，還是勞工。我這個、這方面講太多了，大家可能不舒服，不講了。 蘇維爾是天文學，資本主義給我們最佳的禮物。這堂課之後，你就懂得真正你會很有錢就對了。你這堂課講完，你如果要覺得、就知道自己會很有錢。天賦嘛！自己很有錢就會 自己很有錢，自己很有錢，這很重要，自己很有錢。我從小就認為我很有錢，我就認為我很有錢，我從小就認為我很有錢。 雖然我小、連賺錢都還不會賺錢的時候，我就告訴我自己我很有錢。我也不知道為什麼我會有這種觀念。可能小時候我們家做匯頭，我爸都帶我、叫趣收匯錢，7 歲去收匯錢。收回來，我爸爸說這錢都不是我們的，那個讓我蠻震撼的。為什麼人家那麼多錢，我都沒錢、我們家都沒錢？ 我講過，那時候在中華路新北平，人家在吃鍋貼、喝豆漿、吃水餃，我都想那裡面是誰啊？我們吃一餐，可能我爸爸一個月的薪水都吃完了，怎麼會有人在裡面？原來我們是老公，人家是資本家，就是這樣子。所以我那時候立志就是我一定會要有錢，我也會有錢。所以你們也一樣會有錢的，你們很富有，非常富有、非常富有，原因都是好幾億呀！ 我就來給我算的人，每個人都好幾億美金喔。 所以我們最後要取得自己的自由，完成我們人生的使命。我們不是來渾渾噩噩的就這樣來了走，不是。我們也不是來吃苦的，我們來享受的，我們來快樂的。錢只是讓我們完成我們使命的工具。成功的資本家不缺錢，我們不應該為錢所困。因為錢是工具啊，你怎麼會被受困於工具？不對啊！天生就要有工具啊，這本來就是啊。 你來到這個、地球上，你來在這人生，就是要給你工具，這是天賦。所以正確的理財——為什麼說天賦？那隻不通天上掉下來，我還要學或是理解正確的理財？因為你要被告知。權利也是要被告知，所以你要被告知你是可以有錢，你可以有錢，你有權利有錢，那你可以過幸福快樂富足。重點是你要被告知哪個方向才是對的。 這個社會上還有金融業就是一個坑，他就 set up 你走錯路，讓你們都是老公，永遠走不出來，好像老鼠龍永遠當老鼠，一直跑。他們就需要你跑啊，那你還中計，還真的努力在跑。所以你只要方向對了，成功是早晚的事；方向錯了，你再努力也沒用。 所以假設你要做勞工，那你就是朝九晚五、吃不好、睡不好、沒錢花，繳最多稅的就是勞工，還繳貸款。那你都已經累成這樣子，你家裡的人會幸福嗎？天天出去打拼，你很累，在家沒幾個。 小時也沒跟子女好好相處這個人生對嗎？所以我們要讓錢努力工作，我們自己好好休息，才是富有的資本家，你才能夠過快樂的工作、倖福的生活，所以不要為錢所困。 我在堂課就是要教大家不要為錢所困，而且要懂得花錢買回快樂跟自由的人生，這個是這堂課最重要的目的。 好，我們往下一頁。勞工的老鼠籠就是一開始當然我們不是富二代，我們就得賣命工作，我們幫老闆賺錢，當然大部分錢都被老闆賺走，老闆是誰？就是資本家。資本家那我們用我們時間、用生命去換錢之後，賺錢給國家你要繳稅，賺錢給銀行你要繳貸款。 剛剛比利是有比利你上來，我沒有讓你講話，你如果要發言或你你再舉手好不好？因為我剛看你上來我就一直講，我講到入神了，結果沒有注意到你。大家在上臺我就會幫你設成 moderator，你們就開口講話打斷我的這個說法，因為你就打斷一下，你有什麼想法？為什麼？因為大家還是要討論，因為我講的都單向的，那我有沒有講錯我也不知道，那你們懂了不懂我也不知道，所以如果不懂了來問，如果認為我有講的不是很恰當或是講的不是很那個，那可以補充，那大家可以真的理解，真的真的我們不不介意花很長時間，我們是希望大家都能夠感受到、理解到才有用啊，那不然我念完或者是你們自己把講義看一看就好了。 所以我們一般的勞工大部分所做的這個叫做這個產出的價值 70%吧，我也不知道，就是大部分都給了資本家、都給了國家、都給了銀行，完全給自己的只是一點點，一點點。這些老鼠很努力的跑，只吃一口飯就繼續跑，你們因為不懂、不懂得為自己造條路成為資本家，所以這個社會就一開始就叫大家買大房子、買大車子，享受貸款、享受貸款買車貸款，當然貸款買車貸款不是很好，可是當你懂理財，很多人是不投資借錢去消費，那你最後你就老鼠籠你就跑不完了，你最後就只能回來說：老闆，我現在結婚了我生小孩了我薪水要加薪了，那你永遠就是老鼠籠跑不出來的勞工，就是這樣子。 所以這個是現在大家很多工薪階級或尤其是臺灣低薪階級，我聽到那就是一天打三份工的，那因為都不知道賺了錢好歹也拿個 200 塊一個月、300 塊一個月來投資啊，300 塊我說 300 塊投資就等於有 300 萬，你就幫自己留了 300 萬的退休金，那你如果投資 1000 塊臺幣就好了，1000 塊臺幣你就幫自己留了 1000 萬臺幣啊，那你就不會畏懸所困啊，那 1000 萬很快就會被一億啦，很多人搞不懂這個了，當然都叫你拿來拿來，那我們就不用理他了，不用理他，因為你不要浪費時間，因為他們都沒上過課啊，就當然他不懂啊，因為不上課也不思考當然就是不懂嘛，當然是不懂。 那 Jason 你上來，你要不要分享一下？或者你覺得有什麼好的？ 老師，我這剛點那個你就讓我分享，好的，那我就分享一下吧。就是我首先非常感謝老師，認識老師已經兩年多瞭，然後這兩年一直受益老師，尤其在 2022 年的時候，在老師的指導下，我覺得做了對我自己家庭比較大的一個佈局吧。 第一個就是賣了房子然後 all in QQQ，然後第 2 個就是我們倆小孩申請了這邊美國的私校，因為我覺得老師說了，既然我們的錢未來會花不完的，那麼就該做我們應該做的事情。 然後在 2023 年的時候，我一直在問自己什麼才是一個值得的人生，也就是老師的第一頁膠片，我們終於在今年的 3 月 8 號我們想明白了，就是我們要傳遞健康和自由，真正的把這個這兩個很簡單啊，健康很重要，自由也很重要，但是呢大家都知道這樣很簡單，但是真正把它做成一個戰略去執行去落到實處真的沒有那麼簡單，就像我們的這個投資一樣，包括我們的這個健康也是，就是大家都知道健康非常簡單，但是真正能做到傳遞健康的生活方式，堅持我們長期的運動，堅持長期的均衡飲食，堅持每天睡好覺，這個其實要做起來其實也沒那麼容易，所以我們就把，所以我就把這個作為我覺得是推廣這個健康生活方式 ，做成一個我覺得我後半輩子一個很值得做的事情，所以也找到了這個我覺得是值得的人生。 這兩年吧，我自己想明白了很多事情，在老師的幫助下，所以我特別感恩老師，感恩在這裡認識到大家，我就先分享這麼多，謝謝。 謝謝，有什麼問題的或者什麼隨時舉手，moderator 再幫我拉人上來。這個當然你都沒有在看我們的影片啊，你留言我就知道你沒有在看我們的影片，你這個是個問題還是一個肯定句還是個問句？ 好，致富的鑰匙。所以你要致富，第 1 個你當然是要工作的，你又不是，如果你是肯定句那就對，可能不止一億啦，我們我們希望我們能夠有無限多的資產，而且我們花無限多的資產，就是我們的錢不是要留下來當遺產，我們是要花掉的，要花掉。你錢人走了錢還在銀行，其實你的名下的銀行那是悲哀的啦，那個你的能量怎麼都沒有給他，花錢是一種能量，那你竟然把你的能量，你這一輩子所辛辛苦苦累積的一個能量 energy，竟然沒有好好給他用出去，所以你的淨資產如果太多，人走了淨資產太多在你的名下是不對的啦，是不好的啦，是不道德的。 我是要跟他補充一下，我就是那個這個這個這個的留言就回復一下，對這是肯定句，可是怎麼執行？不是說我們要擁有一億元，我們是要活的長壽，大家知道 150 歲不是夢，大家要注意喔，所以所以以前的這個理財規劃師跟你講啊，我們就是規劃大 85 歲吧，那個都不合時宜了，我們以後回到活到幾歲？我想 Steven 應該最清楚，因為從這個抗生素髮膽到後來現在癌症都已經快已經是變成慢性病可以控制的，到這個我們血糖血壓膽固醇都控制很好的時候，人的壽命大部分的人除非有意外，不然大部分人要活得很長壽不是這麼難，尤其醫療系統越來越發達的地區。那活的長壽當然是很好啊，活的健康當然很好，可是你錢要夠啊，雖然我們說人走了錢在銀行是一個悲哀，可是人人沒走錢沒了是悲慘，這兩個還是不太一樣的。 所以我們要工作，工作一開始當然我是說省錢，一開始以前我教都是省錢，可是年輕人一開始都要省錢，可是最後不要把錢留下來懂嗎？你到了一個程度要懂得花錢，怎麼叫做你懂得花錢？你要知道你有多少錢，你才知道你可以花多少錢。 那我們上個前幾天的 00450 那個影片就是說你的資產的眼光要很遠，所以你看很遠的時候，當你看 60 年後的你的資產的時候，你會有好幾億美金的時候，你怎麼會用一個 100 萬美金的過一個 100 萬美金的日子呢？這個是我 00450 那個影片要跟大家分享的，所以要懂得如何過一個值得的人生。我們很富有，為什麼我們很富有？ 是因為我們懂，我們被告知，所以你用很遠的很長遠的眼光來看你的資產有多少，把他推回來，你現在過的是億萬人生，不是百萬人生。 是幾萬人生，你是億萬人生，要過億萬人生的生活。那很多人說，我就沒那麼重要，我現在一花不是破產了，那就又落入人這種就是說那種 Virtual 的感覺，實際的行動，這兩個要懂，真的懂才有辦法。 所以努力省錢存錢，當然對年輕人還一無所有、剛起步的人是要這樣做，投資金錢的能量讓他繼續。我們能量有兩種，一種就是物質的能量，金錢是物質的能量，宇宙都是能量的表彰；那我們腦袋的思考是精神的能量，這兩個要匹配。如果所以為什麼很多得樂透的最後都破產、都悲慘人生，他們精神能量不夠。所以我們要增長我們的資本的物質能量，可是你的物質能量有了之後，你要多看書、多學習、多思考，把這些錢拿來轉換成你的幸福人生，用錢去買時間，提高你的精神能量，家庭和諧關係很好，那你的時間會比較多，你擔心的事就沒有了，你就沒什麼好擔心的，那你就會儲存更多的物質能量，你就會賺更多錢，因為你不會為你不會因為你的資金不夠而擔心，你不會因為市場下跌而擔心。 所以所以當你精神能量夠的時候，你不會不為所動，不會被詐騙，市場下跌不得了，你會擔心市場跌更多，你越高興會買更多，這就是有精神能量的人；沒有精神能量的人就跟著市場起舞。所以我們人的精神能量跟物質能量要相匹配的。所以為什麼一開始就問你們，你們的人生目標是什麼？假設你的人生目標都沒有設定了，那你的物質不會來的，不會不會，你沒有精神能量的時候物質不會來的，不會就給你很多錢，你也不會快樂。這講實話，太多人有錢不快樂，所以一定要匹配，精神跟物質要互相匹配，用錢買時間、用錢買快樂、用錢買思考、用錢去買到你的智慧、用錢轉化成智慧。 那我們去市場，金融業，金融業是把我們關在牢籠裡面，讓我們為這個資本家打工。我們現在要懂，我們要利用金融業幫我們打工，而不是在繳貸款這種付出。2024 年的講座他說不會，所以我想文言上次你問我要不要會不會上課，後來我就晚上睡覺突然做夢，就我覺得我應該要上課，所以後來我就做了。前幾個前幾天我有通知，突然就做了，因為很多人跟不上了，所以跟不上就是因為兩年前的影片跟現在是有點有點點脫節，也不是完全脫節，可是我們的認知跟兩年前不一樣，跟去年也不一樣，跟一個月前也不一樣。 我講白點，像像機密有有有有有進來聽我 00450 就前幾天的的課，還有 Jennifer 還有一些人，我那時候是非常激動，你們去看我那個影片，我非常激動，這個是我以前也沒認知到的，那我一看到我就覺得我應該，本來我是把那個東西寫在我今天要講的，可是那一展開就今天可能要講八個小時，所以我就先拉出來先講，因為那個對於新生就是剛剛聽課的人講那個太深了，太深了，所以我先拉出去講，所以你們聽完這個課的時候，回去看我們 00450 的就前兩天的影片。 好，我們再往下一頁，你們看到這個是我 2020 年所做的圖啊，我每年都會做一張這個圖。那 2014 年做的時候，年化報酬是 9.54，從 1941 年開始；那 2015 年 9.51、2016 年 9.55、2017 年 9.55、2018 年 9.62。你沒有看到 2018 年開始我們的指數是加速，加速快速的往上。 2018 年、2020 年，你看那個年化報酬變 10.17，加速了，加速了。2021 年的時候更加速，就是差不多，那之後就因為 你看我就乖離綠了，就乖離綠，所以 2022 年就就會下來。 2023 年就就就回到往下一頁，就是回到 8.2，就今年，今年因為 2022 年的下跌，把整個過去的整個年化報酬就從 10 最高的 10 拉回 8.2，8.2 是偏低。 所以你們看看那個前面的那個那個例子，前面這個前面這個這個 9 點 9.5 左右是平均比較標準一點，那 10 是太高，你看看差 0.幾，差 0.5，其實整個長河來說差 0.5，這個這個快要 80 幾年的話，0.5 是差蠻多的。所以所以我們現在掉到 8.24 是比偏離的比較，比那個比那個均值低了。 好，再往下一頁，那從 50 年了，這個我後來去抓資料好像抓不到 41 年了，我家只能抓到 50 年到 20，為什麼我用 SPY？因為 QQQ 就沒那麼長啊，所以我在講解這個長期投資的我都用 SPY 指數，不是 SPY 就是 SP500 的指數，可是我們投資是 NASDAQ100 指數，幾幾到 2023 年 73 年，加上股息就 9.65，9.65，這個 2022 年比較低吧？前面那張是 20，怎麼回到 2023 年？這是年初的時候，2023 年年初那個時候一億元講座影片 00398 那個影片做的，2023 年年初的時候 8.27，現在回到 9.65，現在就正常了，回到正常正常水準。 我們往下一頁，這個現在是在第幾頁？在第 10 頁，希望大家跟上。資本主義致富的鑰匙，資本主義致富的鑰匙就長期投資美國指數，到目前為止我所知道的，我的認知就這樣子，沒有別的，沒有別的。當然有些人會買什麼，有的人說老師你怎麼就是年輕人年紀大了是不是買 0056？ 就是有一個學員的爸爸，他就是把 500 萬的那個保險節約，那為什麼我會我會建議他買 0056？其實我們投資跟年齡是沒有關係，跟什麼年齡沒關係，可是跟你的風險承受度有關。那個爸爸就說那投資什麼本金不會虧？ 你就知道他是第一個年年紀大嘛，第二個他風險承受比較低，那 00662 波動可能會大一點，0056 的波動就少一點，所以我就說那就買 0056，這個就是給他的建議。所以你如果正常正常的人就是買投資那斯達克 100 指數基金，那每個人來問我問題的人，我看你的內容跟你問的方式，我可以感覺到你是什麼樣的風險承受度。 假設我不知道的話，我就不太會給你特別不一樣的建議。 所以怎麼買？有錢就買，長期投資，打死不賣，這是最簡單而且最好的方式，沒有比較更好。你可以說啊有什麼有什麼你可以爭辯，沒問題，這個永遠爭不完的，那就不用爭辯。你若 30 年後我們再回來看，或者是過去你是已經在市場上 30 年的，你來證明你什麼方式比我好，你證明一下過去用過去 30 年你的你，那如果你才投資三五年，那就是太年輕了，太年輕了，10 年都太年輕了。所以我們跟地主一樣是不賣地，不賣美國指數基金，那斯達克 100 是不動產，不賣，跟土地一樣不賣，你要這樣。 那天我在想是說古時候的人是比較富有還是現在比較富有？古時候有地的人比較富有，他只要有做就有東西吃，還吃不完，永遠全家。以前我阿公在我們是地主，沒做，可是我們好像地都被放領掉了，自己留一些，我就聽我那個外祖父講說就去找個地自己種，就自己種嘛，那地很多，我們家地很多，要的人就去種，以前就是這樣。以前你只要就是那個地就是資本，地就是資本，不賣的，那產出就是什麼？股息，產出就是股息。你如果在家裡有自己種菜，你就自己種，我就發現大地。 之富有富饒，就是說非常豐富，非常豐富。那個你，如果你們如果去買那個那個在美國買那個種子，一包高麗菜，一包一百多顆種子，一百多顆種子，一個種子放到那個花盆裡面，就長出一個高麗菜。哇塞，我說這幾塊錢而已，就可以長一百多顆的高麗菜，大自然是很富有的，給我們人類是非常富有的，不用擔心。 那這個產出這麼厲害，光這個農業這個東西就這麼厲害，那工業、這個資本，這個我們一百家的公司，那產出更是厲害，更是厲害。瞭解這個道理了嗎？對於這個資本資產，我說每個人都有上億美金，上億的資產。如果你們不瞭解，你還是回去看 00450，這個資產財富值多少。第一個你要懂，你要運用，你眼光夠遠，你的財富就有多高；你的眼光有多遠，你的財富就有多高。你若看不到，那你就不會有啊，因為你就不會往那個方向走去。 所以我們要成功，第一個要先走對方向，走對方向之後就是時間會幫我們完成。你走錯方向了，永遠不會到達目的地，很可惜啊。大部分的人走錯方向，尤其是理財這一點。為什麼？除了你要走對方向，中間有很多妖魔鬼怪，你可能會被拉走，所以我們每個禮拜要在這裡，不然你永遠就會，你要去取經可能到不了了，到不了。 所以雖然方向很明確，道路卻很坎坷了。老師說的對，我怎麼沒看到誰開麥克風？我說的，我是文茜，我新來的。你是新來的？老師說的對，文茜你好，現在終於看到你，你還有要說的嗎？還是沒有？好好，那你就聽。 再往下，再往下就是第 11 頁。第 11 頁，你看 200 年股票的成長率，成長多少？你們看看那個數字，不要看錯了，不要看錯了，那是多少？你們數數看，那是多少？那是 2774 萬倍。那天我不是在 00450 講說，你現在有 100 萬，以後你會有 200 萬億美金。現在美國的市值在 70 萬億而已，那你有 200 萬億，你差不多得有三個美國市值的資產。你現在 100 萬相當於 200 萬億，不認同或不太懂的，你去看 00450 的影片。 那有一個人留言，但他是蠻不錯的，他就在思考，他就說：「老師，那你 100 萬就等於三個美國市值的那其他人的 100 萬跑去哪裡了？」你沒有想這個問題，如果你的 100 萬都變成三個美國的市值了，那其他人美國人家有美國股票 100 萬的跑去哪裡？這麼多有人 100 萬美金的股票的人跑去哪裡？ 我跟你講，200 年後，美國的總市值會是，我忘了，1.4 萬億，萬億是 1.4 萬億的萬億美金，1.4 萬億萬億美金，兩個萬億，那你覺得有沒有可能？當然有可能。你從這裡算就知道啦。我講白一點，200 年前的明朝，我們現在資產有沒有，有沒有，有 沒有 100 萬倍於，200 萬倍於以前明朝的資產價值？當然有啊。以前的皇帝要洗個澡還得人家去打水、燒水，還不能馬上有熱水洗，你現在一開就有了，難道就沒有價值嗎？所以人類的科技是有價值的。 為什麼未來的美國股票市場的市值是 1.4 萬億萬億？是這樣來的。那假設 1.4 萬億萬億，你沒有分一杯羹，那你是窮人還是富人就很清楚。那所以股票 2774 萬倍，年化報酬 200 年就 8.94，你看標準 8.94，因為以前成長比較慢，現在成長稍微快一點，所以我們現在差不多 9.5。去買債券的人就是 5.3，你只有成長多少？34000 倍，那就是跟 2700 萬倍那差太多了吧？34000 跟 2700 萬倍，那個一個天一個地，那你買國庫、要買黃金的就跑到地獄去了，地獄下面還有 18 層。所以你要知道階級就是這樣分出來的。 所以大家理解這個這個這個精神，我們不是巴菲特了，我們也不學巴菲特。巴菲特是價值投資者，我們不是價值投資者，因為我們不會計算價值，所以我們不是，我們跟巴菲特完全不一樣。巴菲特是操作的，沒錯，巴菲特是操作的，所以我們不是巴菲特，大家要搞清楚。很多人都說你不要一直講巴菲特，我們，我等一下好像我那個 presentation 後面有會解釋，所以那個 on what to do，沒錯，謝謝你的留言，我們等下講清楚，因為大家搞不清楚，我們以為我們都是跟巴菲特一樣，不是，我們是受到巴菲特的啟發，我們走我們的路，因為我們這條路跟巴菲特不一樣，不可能不一樣，可是我們受巴菲特的啟發，這個要搞清楚，不要搞清楚啊，不然人家來掐定局說：「巴菲特有賣，你們為什麼不賣？你們還說你們是巴菲特？」沒有，我們不是巴菲特的，跟巴菲特完全不一樣。 巴菲特是價值投資者，價值投資者會因為這個股票股價低於價值而買進，而商業模式改變了他會賣出，比如說中國石油改變了賣出，比如說那個那個那個航空股整個狀況改變了賣出。可是我們買的不是個股也不是產業，我們買的是一個人類跟美國，所以我們沒有所謂，我們不會有價值的判斷，所以我們就是長持。 沒有了，投資 QQQ 的都是合格的股市打工人，我不知道，因為我們是資本家，我們也不打工啊，我們買了就不管了，所以我們應該不是打工。股市打工人是操作的才是打工，每天要上班的。你看那個 clubhouse 早上就開房，6 點就開房，一直開到 4 點，就開到那個美東收盤，這個就是股市打工人，不是我們，不是我們。其實我要的不是上班，我根本不理會股市的，因為那個都擺在不動產，我理會他幹嘛？我就借錢過日子而已。 所以股市打工人是那些操作者，跟當然巴菲特也是股市打工人，我也這麼說，他是不是資本家？他是股市打工人，因為他賺的比指數還多，他天天要去，那他很高興做這個事，我不高興，我不操作，操作讓我不不快樂，所以我不會做這個事，我也不想研究，我也不想研究財報，因為研究也沒用。巴菲特研究有用，我研究沒有用，因為我沒有附加價值，我沒有附加價值，可是巴菲特有附加價值。那你們對於你的知識有沒有附加價值，是你要自己判斷。那我在教的就是完全沒有，你都不用管任何事情的，你不需要在投資裡面有任何附加價值，你就當乖乖的資本家就好了，不用當老公，你不要當股市老公。很多人當股市老公，講白一點，那個比真正是上班的收入還低啊。好，大部分的虧錢。 好，那我們到第 12 頁。所以這個第 12 頁跟第 13 頁兩個不太一樣，大家先把年份搞清楚。第 12 頁他是從 1802 年，就是很早很早 200 年前，到 2012 年，從 200 年，那他經歷過 1929 年那個大崩盤。你看喔，美國資本主義 1802 年就有了，我記得臺灣的股市等我差不多初中吧才開始有，至少才開始大家認知，結果人家 1802 年就有了。 你知道我去那個舊金山那個 Dipcliff，那個 coffee，那個 restaurant，他掛了一些照片，忘記了，1959 年，1950 年，他有一個，他那邊是一個 beach，他有室內游泳池、溫水，哇，那我很震撼耶，1950 年美國就是這麼發達，我們去看。 1950 年或清朝那個那個那個照片那個影片，每個人都乞丐，從現在的角度看，每個人都是乞丐，可是美國不是穿泳裝游泳、喝香檳、吃蛋糕，這個對啊，經理講的對，22 個零，我記得是 22 個零，22 個零，1.4 乘 22 個零，那所以你看我他 1802 的就有了，所以我們要追趕很難，很難，我們不要落後就好，跟上，跟上。 我我我我今天想的一件事情，臺灣的財政支出，每年的財政支出 3.6 兆是多大？3.6 兆是 1000 億美金，1000 億美金，100 million，不要 1000 億，10 億，100 億，1000 億，1000 億美金，100 million，3 兆，3 兆臺幣，這是臺灣的每年的財政支出。你要知道臺灣 30 年都不支出，完全都不支出，30 年每年所省下的錢才能買到一個蘋果，而且蘋果還不要成長，今天的市值狀況是這樣，臺灣攢錢賺 30 年來買現在的蘋果，那 30 年後當然蘋果的市值就不是這樣，蘋果市值三個 T，臺灣要用 30 年的財政支出才能才能到三個 T，我們要多窮啊？ 所以我們現在不是要不是要迎頭趕上，我們是拉在車尾不要掉下去而已啊，大家不要太，所以所以不，我們真的只是掉在資本主義的車尾不要摔下去而已，所以我們雖然說以億來計，那你要知道多少人是掉在地上的。 所以我們看這個表，回來看這個表，所以第 12 頁，大家知道這個時序，他因為包括的比較多，所以你會發現你投資股票要 20 年以上才不會虧損，那個紅點 20 年那個還是在上面，可是 20 年你認取 20 年那個公債跟國庫券，你投資 20 年都還在虧損，沒有跑，所以長期來說公債跟國庫券風險比股票還高，你超過 20 年你就就不會有虧損股票的，可是超過 20 到 20 年都還甚至 30 年，公債跟國庫券都還有虧損的，那你就知道哪一個比較安全，所以不要聽那些理財專員講，或者是財經專家在講這個風險承受度低的買公債。 因為我們把 投資當作不動產，所以一定要用長遠觀，大家都會拉回去，明年跌了、後年跌了、2022 年跌，不要跟這種人講話，因為請他來看影片，不然就不要講話，對不上了，對不上了，對不上，那你花那個 energy 去跟他對有什麼用？因為那種人你也教不會，那個玩死也不會變成孫悟空，所以這個還是要有緣的。 我們往下一頁，這個圖就是要跟你講 20 年以上你就不會虧損了，所以不要擔心，不要擔心股票震盪，你又不賣，那個來花，我們不要賣股票，又不賣資產，所以不要擔心。假設你要賣股票生活，代表你資金不夠，不然你上班的人怎麼會去賣股票過日子？那你退休的資金夠也不用啊，就質押就好了，所以新來的朋友不懂質押的就要去看我們過去的影片了，慢慢學，不急。 那往下一頁，這個就時間不一樣，這個時間是 1950 年，所以他 1929 年、1930 年那部分去除掉了，所以他 10 年就賺錢了，10 年，10 年就不會虧損了，至少有 1.24%，那最高可以到 19.35%的回報，看你取哪個 10 年，假如你取那個取那個 2009 年到這個 2021 年，這個很在這段黃金時期，那將近就是有 20 幾%，1980 年到 2000 年高點那個有 27%年化報酬。 我跟大家講一個就是說，前幾天我看有一個資訊就是說，通常觸底 SPY 觸底開始反彈，第 1 年上漲是平均 46%平均，所以為什麼跟大家講一定要留在市場，你不要這個 2022 年殺低，那 2023 年上漲沒賺到，你這兩年都完全該在市場不在市場，你就你就很難了，你就掉掉到火車軌下去了，掉火車下去了。 所以我們今年 SPY 雖然創新高，QQQ 創新高，我們才漲 53%，可是那個平均是說 SPY 那個應該是說那個那個那個 SP500 指數，SP500 指數今年才漲 24%，所以其實今年反彈雖然大家感覺很多，其實還遠低於標準的一半了一半，你去看 2029 年那個那一整年漲多少，從底部上去一年漲多少，OK，所以離開市場是風險很高的，我一直跟大家講為什麼離開市場風險很高，還有就有錢就買，有錢不買，我曾經碰過連續三到四個月沒有一天比前一天低的，沒有連續三四個月，那這個你要在市場夠久，不只要夠久，你還自己有思考過，而且記在腦裡有這件事，你才有辦法應對，才有辦法應對，而不是憑感覺講話。 你們很少看我憑感覺講話，我一定會找資料來驗證，如果沒有辦法驗證，沒有講話，沒有邏輯，不用跟他講，我我講話是可以被證偽的，好，我都有資料啊，你連資料都不相信，很多人說老師你算的資料都對了，都對了，那有什麼好爭的？那你就是沒邏輯啊，你不 follow 邏輯啊，你怎麼辦？那就沒辦法溝通了，你要跟算用算命先生的算命的語句來講話，那麼就那講不完就不要講，就好像你你講政治、講宗教、講誰好、講誰好，沒有結果，沒有結論，只是各自表述而已。 好，所以你看我們投資到 25 年的時候，你就回到標準差了，就是 7.94 加上 2%就是 9.94，最少最少，那拉長的話就是這樣。現在第 15 頁啊，就是 Page15 啊，對啊，Page 圖 15 啦，圖 15，Page13，圖 15，Page13，好，那這個講完了，往下一頁，這個是 SP500，對，這個是 SP500，這個是 SP500 指數啦，因為因為只有這個指數才有這麼久的時間啊，我不知道耶，可能 1950 年 SP500，剛剛那個 1800 年那個可能是有到，就有到，就就是 market，Total market。 好，我們往下一頁，到這裡大家新朋友不要一股腦趕快市場就趕快買進去，大家心裡先就建設就說市場不是天天漲，市場會有跌的，有跌的話會跌的，那市場如果跌掉 70%，你明天生活有沒有問題？這個要講要想清楚啊，不是蒙著頭進去做，碰到老虎了，怎麼說老師怎麼會有老虎？當然有啊，對，可是你要知道如果應對市場下跌，你若不會應對市場下跌，請你不要進市場，這個要注意這裡。 就好像上班的你留半年的緊急備用金，因為你總是有臨時需要錢的時候，如果又臨時失業，你沒有緊急備用金，你會緊張，那市場又剛好下跌，那你就會亂了。所以我們那個 00450 的時候跟小蔡有講，我說投資不是說老師不要考慮一下心態問題的時候，沒有，投資先考慮心態問題，什麼都不重要，心態最重要，你心態都不對的時候，什麼策略再厲害都沒有，好像就是說你會害怕戰爭、害怕炮聲，我給你再精良的武器你也沒辦法作戰，你光躲都來不及了，你哪有辦法用武器？不會。 所以記得市場是會下跌的，你一定要留緊急備用金，已經退休的我們建議是預留三年的生活費了，其餘可以投資的才來投資，那你投資的錢買的是打算都不賣的，打算都不賣，那打算都不賣的情況之下，多少錢可以投資？這個你要記住這句話，你可以你說我很擔心，那那 100 萬美金你投資 1 萬吧，1 萬跌掉 70%，跌到 7000 塊，你會不會擔心？ 如果不會那就可以投資 1 萬了，那你如果投資 50 萬 100 萬，你投資 50 萬，那如果 50 萬跌到 30%，那你剩 15 萬，你會不會擔心？要先想這個。會，那你就不要投那麼多。如果連 1 萬塊、100 萬有 1 萬塊跌到 7000 塊你都會擔心啊，就乖乖的不要投資，就去放定存就好了，不要勉強自己一定要投資。我們教投資是教投資，可是做不來那就不要做了，就這樣子。我沒有說一定你要這樣子。 Lanny 你可能是新來的朋友，我們因為直接只能用 20%，很多人 challenge，不懂得就直接直接一點，你就被沒有都沒有，我們最多 100 萬，講說你是直接，你最多只能用 20 萬，20 萬最多不能超過，超過你就會破產，有破產的風險，大家聽清楚。所以很難跟外面的人講，因為他們抓一句話就是就這樣啊，因為你要把全部的這個，那我們 500 多部的影片就全部講完他才懂啊，對不對？所以就不要花時間，那他都不學習，你為什麼要教他？ 所以 Lanny 就是你是新來的那我們 100 萬只能借 20 萬，市場跌 70%你還有 30 萬，除以 2 你還有 150%的維持率，還沒事。不能融資，我們就只建議直接不能融資，所以你有退休的你就用留三年的緊急備用金就好 了。會擔心市場下跌，那就請你離開市場，我想我們這個課就跟你真的是沒關係了。你你要麼就淺藏機子慢慢學，虧得起的錢再投資，不是一股腦就去借錢，就馬上不需要投資。長長久久三四十年，一輩子世世代代的事，不用急於明天，也不用急於 2023 年，也不用急於 2024 年，不急，慢慢學，我們 500 多部影片看完再投也可以。 我跟他講這個就是很多人很認真，一收到、一介紹我們第一眼投資講說，他說老師我已經把 500 多部影片看兩遍，very surprise。他說他除了上班以外幾乎做飯、上公車、上車、在車上，哪裡他的那個特斯拉的螢幕就是 CLEC 投資頻道，就是有這麼認真，可是也有完全不不學的，那就沒辦法了。 老師我想要 echo 一下這個事情，就是之前有一個朋友，假設他是以好了，假就介紹以來跟我問投資的事，然後因為那陣子其實年底有點忙，所以我其實也是沒有辦法跟他敲到一個時間可以教他，然後他就突然跟我說他只是想剛好有一筆錢，然後他想要投資臺灣什麼 00929 什麼的，然後我就跟他說其實你投資不要急，然後你先聽完這個再說，可是他其實就已經等不及就自己就 blah blah 的進臺。然後我的想法是說很多年輕人他可能真的沒有辦法瞭解全貌，可是他又很急躁，我覺得這樣不見得是件好事啊。不是說老師跟他講的 QQQ 或者是講的 00662 就是再好的工具給他，可是他不瞭解全貌的情況下，其實他也不見得抱得久，然後可以像我這樣從頭抱到尾，他可能算的報酬率也不會太高。就真的覺得是自己很用心的去學習，然後知道這個真理以後，你才能夠得到很滿足的才能，以上謝謝。 對，要再好的工具或再好的知識，如果不是自己去理解的話，可能都是垃圾，而且會有風險。再好的工具你不會用，你就會打傷自己。所以我們還是覺得不一定要急，不急，懂了再用就會用得很舒服。那個 edio9487 有上來嗎？我是沒看到人，不過不知道為什麼，如果你我們你舉手我們點你，你上不來就出去再回來看看，再舉手好。 所以一定要理解，那你你市場下跌三年，你看到 2000 年一直下跌，下跌到 2003 年總共三年，你能不能就下跌三年你都無動於衷？而且你如果還在上班，可以有錢就去買下去。如果你你沒有錢的，像我們都不會有錢了，不會有多餘的資金進來的資金，當然如果有了領社保金的就可以把社保金再買進去，越早領越好，買進去借錢過日，那就一直買啊，什麼時候買？有錢就買了，這是最最佳狀況，不用傷腦筋，都不用傷腦筋。 對，如果都不願意看影片的，你丟丟丟那個就是一億元講座看一看，那如果不看了你就不用沒辦法教了。沒辦法教不是說你就買那斯達克 100 指數基金他就成功，不是的，不是說叫他買了他就成功了那麼簡單。簡單，我買的都已經至少五年以上了，對不對？那五年也是最基本的，我把三四十年的功夫濃縮起來灌頂下去也要五年啊，所以你如果其他的人沒上過課就想團職成功，難啊。 老師我覺得真的很難，是我覺得我可以五年學到你一點點，是因為我還有前面 20 年被市場教訓的時間，所以五年還算是一點點而已。對，因為 CAT 都是在業內人士，他就是已經在金融業混了 20 年了，這五年對他來講是還完成得了，那你連幼稚園都沒上的人就想要五年就博士畢業，怎麼可能？不可能嘛。所以大家不要急，不是說不可能就做不到，不要急。那你如果很認真把影片看完就可以加速加速加速。那個那個翁什麼的他講 6.6 是實質回報率，他不是他不是那個，他是有扣掉通膨的，6.6 是扣掉通膨的，在留言區那個 T 在問。 所以不要急，要要要把影片看完。那你如果沒辦法，你如果沒辦法接受虧損的那就不要投資，沒關係了，人生也就這樣子，舒服就好，不一定要投資。所以我還是告訴大家不是黃 Emily，今天是特別，我們今天是特別不會，今天我們是要上課，上課，所以我們不是像禮拜六早上說提問問題的，不是我們要這個是上課，這上課專題。一般我開專題都是會在差不多美西時間 2 點到 4 點開放，第一個考量就是是不是美國跟美國人有關，跟美國有關的我就是禮拜二開放，那如果臺灣美國都有全球比較有關的我就會 4 點開放。 4 點開放我如果太晚了我晚上會睡不著覺，因為講話講太多到最後 8 點，我做我通常我通常以前我上班的時間，我跟我秘書講 4 點以後不能排會，4 點以後不能排會，因為 5 點就要下班了，晚上也不 come call，因為我 come call 的話讓我睡覺不好，不好睡眠品質不好，所以我都是先想到我自己。所以我跟大家講就說雖然我們是要為別人服務，可是這是對你有好處，或是你做這個事要快樂你才說啊，我助人為快樂之本，其實不是的，立己為快樂之本，立己為快樂之本，我也是亞當史密斯的，你要立己，不要口口聲聲說助人為快樂之本。 所以這個又牽涉到很多很多人際關係跟那個很多夫妻關係，我都是為了你，你若講這個話那代表你不懂，不懂什麼叫做你都為了我，你如果為了我是心甘情願就不要講這句話，你不是為你都不是心甘情願那你就不要做。我們做任何事都是要心甘情願，那什麼叫心甘情願？心甘情願就是為了自己才叫心甘情願。你愛我所以你願意做，那也是為了你啊，不是為了我，你愛我是你的決定，不是我的決定，我愛你是我的決定，所以我願意付出是為我自己付，為我自己付出。所以很多人就是夫妻關係或者子女關係為什麼都搞不清楚，要不是我你能讓你念大學嗎？我跟你講不要對小孩講這種話，不要，那小孩子有一輩子。 都還你的，你再都還完了，你講這句話就是還完了。我想金允對這個很理解，這個老子講過，一鞠躬沒有了，不可以沒了。我們扯遠了，對啊，BL 也是過來人，我通常我就不喜歡晚上上開會，開完會晚上就得，我不行，我從來我禁止做這個事。 好，就是你要學會了才要進場啊，你會虧損的，擔心虧損的不要入場，你就不要投資，你的錢乖乖放定存就好，那不然你不懂啊，就進場會破產的，而不是富有，因為你心態沒好就不會富有。我們往下走，現在到第 15 頁，誰不可以投資？就無法承受市場下跌人不可以投資，那你請你 就離開市場，等你學會了再進來都可以，不急，不急。你今天第一次來聽我們課的朋友，不急啊，把我們今天的課上完，多看幾遍，把我們過去的影片、2023 年的影片至少看完，你如果願意，2022 年我們是如何過來的也可以學一下，2022 年、2023 年都看完了，你可能就具備了投資的資格，入門票了，入門票。 所以短期資金要用的不可以投資，有些人資金不多，可是他說我要準備小孩子 20 萬練大學，能不能投資？當然不可以啊，當然不可以。指數基金相對其他投資已經很安全了，但是他也會跌 70%，所以如果連那斯達克 100 指數基金，比如說去年跌 40%都沒辦法承受的，不要說有的人跌 2%就已經來問老師怎麼會跌，當然會跌啊，對不對？不跌才怪。所以你如果沒辦法承受風險，不瞭解市場會跌，你也不知道你承受多少風險，請你就先不要投資，慢慢來，錢你就放定存，等到你覺得學會了再慢慢開始，都來得及，因為市場永遠在，市場永遠在。 如果你因為你不懂，你投資你不懂的東西，就是你會被詐騙，你不懂來投資那斯達克 100，你就被市場詐騙了，因為你不懂啊，你進來投資，你不清楚這個 game 是怎麼玩的，為什麼那斯達克 100 指數基金會漲你都不懂，你過去 100 年的圖也不看，為什麼股票會漲 2700 萬倍，國庫卷只漲 34000 倍，你這個都不懂的話，你怎麼投資？不能投資啊，因為你都不知道為何而漲，怎麼投？不能投。你不懂的你去把錢放進去啊，你就是被詐騙了，雖然這個市場是公平公正公開，可是你錢也被洗掉了。 所以我們頻道所建議的投資就是那斯達克 100 指數基金 QQQ，跟其他國家對應的，我們選就選最好的。當然很多人 debate 啦，老師不是這樣，不是那樣子，因為我沒辦法去爭辯這個事情。 你若投資 30 年的人，你先先舉手說我已經投資 30 年，我跟你講為什麼可以啊，來大家講一講，你要拿資料喔，不要憑感覺，太多人憑感覺了，很多人講一句哎呀這隨機啦，這怎麼講？講不下去啦。什麼叫隨機？ 連巴菲特，巴菲特其實也是隨機啦，對，我也同意巴菲特可能也是隨機，可是巴菲特講過，當一些基金經理人，有一群人賺很多錢，這群人好了，這群星星都賺很多錢，難道你不知不覺的，這一群星星如果假設這一群星星是有同一個特質，都是從格拉罕的公司出來的，你不覺得就有點不一樣嗎？ 如果這星星是分佈在非洲有一隻、北極有一隻，那個什麼每個國家各一隻，那就是那個就是什麼？那個就是隨機。可是這些賺錢的巴菲特說挑著在格拉罕出來的人都賺錢，這些星星難道沒有不一樣嗎？大家想，這就不是隨機了，懂嗎？所以有些人講隨機，每次都講一個隨機，那你就不要跟他講，因為他幼稚園都沒畢業。 好，所以我們頻道所建議的投資就是那斯達克 100 指數基金，沒有了。那有的又要講，老師那以後美國又不行了怎麼辦？這個就是我們有一個影片就是說一直在煩惱，不活在當下，一直在煩惱未來。老師這個利息要漲了、利息要跌了、美金要漲了、美金要跌了、日幣要漲了、日幣要跌了，天天在煩惱這芝麻力度，當然是撿芝麻掉西瓜，沒有用。你不要去煩惱，活在當下，活在當下。你你若煩惱美國會衰敗，那你怎麼不煩惱人類會滅亡？你要跟 Elon Musk 一樣啊，人類地球會滅亡啊，難道我們這個人類是什麼？在宇宙之間是多麼珍貴，我要儲存他，這是 Elon 的志向，你有沒有這個志向？有的話你再來擔心那個。 紅豔，你上來有沒有話要說的？ 喂，老師您好。 你好，你好。 我是第一次來聽，就朋友介紹。老師你也有提到那個股票跟那個就是那個 SPY、QQ 這類的相比代券，這兩個，那我是想請問老師，那您是建議說我們我們兩個還是要混合混合使用呢？還是說我們就專注其中一個？就是您剛說比較好的股票 SPY、QQ 那一個。 就是如果還是對於有上班的人來說，跟什麼人都沒關係，只要你能夠投資的錢就是滿 QQQ 了。 OK，瞭解。沒有別的選擇，你看那個表，你剛剛有沒有看那個表啊？就是只有股票長期才會回報率最高啊，在捲風險很高啊，我們是買的不賣的。 嗯，瞭解瞭解，就是要保持一個買的不賣的這種信念，然後這樣就可以放大膽的去買它。 去你你我們沒有能力賣啊，你也不知道什麼是賣點，如果說知道什麼是賣點的人是我不知道見鬼了，那就是在有這個有這個信念說我們就是買的是不賣的，前提是就是像老師您剛講我們要先規劃一個積極費用金，就比如說辦的薪水這樣子，所以我們才能夠放心的去去做投資這樣子吧。 OK，好的。 市場波動跟我們沒關係啦，市場波動跟我們沒關係，因為我們長期 30 年，世世代代啊。你可以看我們過去的影片，我們過去的影片 00450 的影片你看一下，或者過去我們兩年的影片你看一下，我們是打死不賣，永遠不賣資產的。那既然不賣的話，市場漲點跟我們有什麼關係？沒關係啊，那有什麼好賣？ 沒有，也不用資產配置，就拿最高回報率，長期最高回報率那個就對了。 那老師那這樣子一直說像如果我像我現在還有在上班的話，就是反正我平常會能夠投資的錢一定就是扣除了我的平常比如說付小孩學費之類什麼那些之後的，那但是等到我退休之後，我沒有上班的收入的時候，我就是用我的 capital gain。 不是，你到時候你就可以用股票質押借錢過日子，這個我們你新來的不知道，這個等到等到你有臺幣有 1000 萬以上、3000 萬以上的時候，你來找我，我可以跟你講，或者你看影片就知道怎麼做，我們不賣的喔。 這樣子嗎？OK，好，那我可能要先看一下之前的影片。 臺灣可以把股票 00662 質押，銀行會借你錢的，2.3，今天有人跟我講他借到 2.3%，2.35%，這麼便宜的錢不借？當然借好。這個謝謝你的回問題，這個是很 typical 的問題，不過你可以把我們的影片都看一看，你就會學更多，財商有多高你的財富才有多高，財商要夠高。 我講個例子，今天有一個人寫一個 email 來，老師我把股票質押，而且我借 2.35%的錢買了一部特斯拉，而且我本金跟利息都不用還，而且我把我的舊車賣了，錢還拿去趕快再買進 00 662，我完全都沒有花到我自己一毛錢，我的資產都全在，而且資產越來越多，我的薪水就拿去買了，我可以開特斯。 拉其他的朋友沒有開特斯拉的一直嫌特斯拉怎麼樣，那個是窮人思想，就是有點叫做酸葡萄的心態。他們為什麼過那麼苦？因為他們去買房子，那你看大不同，命運大不同，所以他把錢拿去質押借 2.35%的利息，自己的投資賺 10%，那只付 2.5%、3.5%利息，多爽！這個要不學會這個，好，那個 Tom，Tom 你上來，你有什麼問題嗎？ 還是說你，餵，你有聽到我這個嗎？ 聽到，聽到，傑斯老師你好，我是 Tom，然後我是在臺灣的那個科技業工作，我現在是 29 歲，很棒。 我自己是，我自己是小時候家境不好，所以我的從高中開始讀書都是靠學貸，到一直到研究所畢業都是，都是靠學貸在就是支付日常開銷，然後那時候覺得還沒出社會的時候，就覺得貸款去投資這件事很可怕，所以然後那時候又在 2020 年疫情最嚴重，然後股市最差的時候退伍，所以我開始工作的時候，我就是那時候剛開始都是買臺灣的 0050，然後後來在 2020、2022 的時候，就是接觸到那個 CLEDC 的一億元的講座，然後認識那個傑斯老師，所以我就知道我要趁年輕的時候，我就要貸款 OE 那個 QQQ，就是臺灣就是 00662，所以等我工作穩定的時候，我就是跟一行的信貸，目前是信貸 200 萬，然後利率是 2%，所以我就是全部把 0050 賣掉，加上信貸這 200 萬部分，就是全部都 OE00662，市價買入，然後就不去管他，然後那時候在 2022 年的時候，最多有虧損到 30%，我也是不管他，就是專心工作。 那後來就是知道了，學習到這個質押的部分，所以我就是跟我那個臺灣這邊的券商，我就是質押了 00662，然後就是質押六成，然後再重新全部 OE00662，所以那個維持率就，就是蠻高的，那我信貸利率部分是目前是 2%，然後 00662 質押利率是 2.4%，然後也是不用還本金，也不用繳利息，那我自己學貸部分我就拉長到這個 30 年，我分期 30 年，所以等於說大概要繳到 55 歲才會還清學貸，然後目前前幾年的部分就是繳利息，然後也是每次就是把老師的 Podcast 當就是吃飯一樣在聽，就是只要有新的影片出來，或者是 Spotify 有 Podcast 更新，我都會一直去聽最新的一集，然後也去讓自己對於這個指數基金的部分更加的有信心，然後就是專注在本業，然後只要有就是 All in 00662，這樣我的分享是這樣子，謝謝。 Tom，你這裡是因為你年輕了，還有你要工作，你風險承受度比較高了，可是一般人不要這樣做，就是六成全部借出來再買，這是有點是蠻高的風險。假設你這是 2022 年初的時候做這個事，你可能就會破產了，所以這個剛好你，你在在上升趨勢有，或者是底部，就說再往下跌，沒有跌到 70%，上個禮拜那個老小菜呀，他就說跌 40%，他再把六成借出來再 All in 下去，那我說再跌 40%，其實他就破產了，這會不會？當然會呀！所以我說六發子彈左輪餐，有六個格子，兄有一格是有子彈，你往自己腦袋轟下去看看，大部分是不會被打到了，可是假設被打到你就破產了，所以一輩子你只要碰一次你就破產了。Tom，你這次做的是對，就是好像剛好是 Market Your direction，所以以後可能不要這麼冒險了，因為你我們只要的部分只能借 20%，大家要記得只能借 20%，所以市場跌 70%，你不會有問題。 Tom：瞭解了，我想你應該瞭解，好的，謝謝。 這個我可以打個叉，我想進一步瞭解說，Tom 你現在整個進去的多，因為你剛才講到數字的時候才敢問你，你可以跟大家分享一下你總的進去大概不用很準確的數字，大概是多少錢？你 29 歲嘛，想知道是多少錢，那你目前的的這個狀態是盈利還是就是幾個 percent 怎麼樣的，可不可以跟大家分享一下？ 我現在的目前盈利是 20 幾 percent，謝謝。 好多久？你現在多久的時間？多久的時間？ 就是從今年初到現在，月之前最多是到有到 30%。 瞭解，瞭解，謝謝。 好，那個留言那個老阿姨呀，我想你應該是新來的朋友啊，我們沒有，我們永遠不賣，所以沒有所謂的，所謂的什麼 exit strategy。有 exit strategy 的人就是短線操作者，或者是除了你像巴菲特那樣，你的 exit strategy 可能是那個你投資的公司是，這個商業模式改變了，我們是長期持有，絕對不賣，對，所以你若投資個股，那就不是我們討論範圍了，投資指數，你就是跟人類、跟美國共存，就這樣子，所以我們沒有 exit strategy，no zero exit。那你若不懂什麼叫我們永遠不賣，那你就是新來的，我也歡迎你，你可以把我們影片看完，可能對你有幫助，那如果不看也沒關係了，就是等於跟我們，就不是我們的投資哲學，就不適合就是了。 好，所以啊，我們得交的就是只買那斯達克 100 指數基金 QQQ，其他的就不要去碰，其他都有風險。 再來就是不要理會理財專員講的任何話，而且或推薦的產品，像紅豔啊講的就是要不要資產配，資產，那個就是教科書的講法，還有金融業的牢籠，他們要讓你們進牢籠，把你們的錢扎開抹乾抹淨，讓你們繼續做勞工，所以你不要聽金融業的，因為他就是圈養勞工的人嘛，那你去聽圈養勞工的人，那你怎麼有，有離開老鼠籠的一天？沒有嗎？ 所以更不要聽，不要說今天聽了都趕快跑去銀行開戶，去那個你可能會被李專抓去，所以你一定要很堅定，你只買一個東西，就是那斯達克 100 指數基金。 你可能在全世界各地，可是你還是買那斯達克 100 指數基金，你在英國、你在印度，連印度都有那斯達克 100 指數基金，你在南非、你在馬來西亞、新加坡、韓國、日本、加拿大都有，都有，所以所以不要，沒有群，CALL 沒有群，群都是詐騙，不要進去群，不要進去群，群裡面龍蛇雜種，我們群，我們沒有群，你進群那個群主也沒辦法管啊，因為他們會私訓你啊，給你。 前幾天才聽到一個，他說他的，不要，他的親戚在臺 灣已經退休了，結果退所有的錢都被退了，被詐騙集團詐騙光了，差點去自殺，結果，結果這位美國的朋友說，我現在也要 cover 他的生活費，我的回答就是你自己要先顧好，不要被拖下水，當然能夠幫他們就幫，可是生活費也就是有得吃、有得住，就這樣子，沒了。 詐騙相當可惡，我都不知道為什麼政府沒有，全世界政府都拿不出對詐騙的，那只能教育嗎？只能教育，沒辦法。 我現在在美國，美國好像沒有那麼多詐騙的，還是我們都沒接觸到，我不知道你們對美國詐騙怎麼樣，我常常接到美國，美國在美國常常接到詐騙電話，可是都是講國語的，沒有講英文的詐騙集團，沒有，不知道為什麼，還有，所以美國人不好騙，亞洲人很好騙，是這樣子嗎？還是詐騙集團的國籍都是亞洲人？ 這個我就搞不懂，我也接過越南的詐騙集團，講越文、越南文，所以我們亞洲人就是。 其實在知識普及上面還是有欠缺，在美國法律就在那邊，他的整個規定就在那邊，你只要照規定做都不會有事。可是像在美國你說我無知，沒有這個事，在美國你不要講說你無知不懂法律，沒這回事情的。你被詐騙不要找政府，OK？ 你被詐騙不要找政府，你不是說我無知政府要賠償，No No，你無知是你該得的，你無知被詐騙是你應得，這是美國的 philosophy。 我打個岔，美國也有詐騙，美國的詐騙可能更大，你沒有在某一個區域你碰不到，比如說前一陣子發生了 Madoff，這個被騙就騙 19 年，而且騙的都是有錢人，所以這個也是有的，可是就沒有說這個像這個好像蟑螂一樣這樣這麼多。美國像那個 Madoff 那個事情，那法院把他抓來把他判刑抓去關，那很多人說我要賠償國家，那法官說什麼事？你們愚蠢，被騙是你的事，我法官我不是討債公司，我不會幫你討債的，你們被騙跟我法院沒關係的，我們只是懲治壞人，可是我們不是討債公司，我不是說把這個人抓起來把那個公來賠償你，No，我不是。法官講一句話很好玩，我們不是討債公司，可是什麼亞洲人或臺灣人叫法院啊，什麼要這個警察，為什麼這個檢察官啊，不可能，法院不是討債公司，大致法院只是 justice，就是說公正，誰有犯罪判刑就這樣，你被騙是你的事，就是全世界應該都這樣。 那如何避免被騙？我看美國好像沒有教育啊，沒有說天天在播這個詐騙這個短片，好像也沒有，我不知道為什麼國情差這麼多，這個我也 I don't know。對了，替搶的沒錯，他們來執的，那你做他，他直接搶，所以你就做好安全，個人安全措施就好，不一樣。 世界上長期績效最好的投資目前就是那這兩個 190 年，那有人要在那以後了，我就是回來講嗎，你現在過好就好了，你管 50 年後 100 年後，你身後是不要管了，不然就是 SPY，其他不用了，這個是有根據，這有邏輯的，這有邏輯，這個資料的，其他都不要碰，不要碰，其他都妖魔鬼怪。 好，這一頁，這一頁就是所有的全世界我所知道的 NASDAQ，NASDAQ 100 指數基金的代號，所以你們如果有人寫 Email 給我，老師我這個在加拿大，請你告訴我，那我說你都沒有在看影片，這個配局這麼清楚，日本、巴西、馬來西亞、韓國、中國、香港、加拿大、澳洲、英國都有啊，日本，所以這個我就不念你們，這個是給大家參考。 往下，現在 17、18 月，往 18 月走。投資雖然要懂，可是不需要很多，不需要知道很多，有些東西真的不需要知道，我也不知道，所以你們學會了之後，我對新生第 1 個就是會問，就跟他們講，第 1 個你不要問個股，不要問個股，你問個股，你問的那個 Symbol 不是 QQQ 或不是 QQQ 的，相對的，我只會說我不知道，我不知道。 還有人更可愛，老師我的投資組合是這樣子，我還是一樣堅持打死不賣，我說這裡面都不是我的，我介紹的，我是聽別的那個那個頻道的，我是要來試驗看看，我說那你去你那邊留言啊，你來我這邊留言幹嘛？他把別人的 strategy 買的那個基金啊，就來我這邊，老師我的 portfolio 是這樣，我一樣打死不賣，我說你你你，我們這個些基金我都不認識，我是聽別的人建議的，那我要試試看，那你去那邊留言啊，你來我這邊留言做什麼？蠻好蠻可愛的。 所以不要問個股，不要問個股，你問了也不會有答案，就不要問。何時買？有錢就買。不要問怎麼買？有錢就買。不要問你什麼時候要賣？永遠不賣，任何時間買都對，任何時間賣都錯，這個是我們。不要問什麼時候會下跌，不要問什麼時候會上漲，我不知道，我不知道。不要問還會跌嗎？也不要問說會跌到哪？你也不要問說還會漲嗎？老師今年漲了，明年會不會漲？我不知道，我不知道，這個好像那個熟分呢，我不知道，我什麼都不知道，對，我也不知道。不要問還會漲嗎？也不要問會漲到哪？投資啊，不是該懂的要懂，不該懂的不要懂，懂了嗎？要懂關鍵的才是重要，懂關鍵才是重要，我們今天的 presentation 內容才重要，其他的不重要。 剛剛那什麼什麼老阿姨什麼 exit strategy，你講的是很棒，留言留得很棒，可是 no we don't have exit strategy，we don't have strategy，你可以說我們笨，沒關係。好，所以我們就是有，有錢立即買進美國那斯達克 100 指數基金，將美國那斯達克 100 指數基金當成固定資產、不動產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得，不用繳稅，資金夠多就可以股票只要過日子，借錢就永遠不還。這句話就天天念念到你懂為止，不懂就繼續念。 有錢立即買進美國那斯達克 100 指數基金，將美國那斯達克 100 指數基金當成固定資產，永遠不賣，不賣就沒有資本利得稅，不用繳稅，資金夠多可以去股票質押借款過日子，永遠不用還，你就把你的債務跟你的資產直接當遺產給小孩就好了。 這個我在最近算那個 Traditional IRA 轉轉 Roth 的時候，我發現有的人就買年金，結果他每年可以拿到好幾萬的年金，結果慘了，他的 social security 要繳稅，那個當然繳稅是沒什麼問題，問題他 traditi onal 還轉不過去，因為他每年退休之後開始年金他就轉不完了，變成很高稅率啊，所以年金是個 damage，不只是會被騙，不只回報率低啊，而且還對你的 traditional 轉 IRA 轉 Roth 的這個這個 financial damage 影響之大，這個不是不是只有危害，一樣是危害好多樣的，第一個回報率低，第二個還有風險，第三個你的 traditional 還轉不過去。 借錢不還不會信用不良嗎？不會啊，不會啊，你不知道借錢信用越好嗎？你不借錢他就說好吧，借你 60 萬，你藉藉借，有錢有借有還之後，他會說哇，你要不要這裡再給你 100 萬？為什麼？你有借有還，信用越高他會越想借你。銀行我講過嗎？銀行的庫存是什麼？錢啊，他不希望你還錢，因為他不希望他自己的庫存變高，所以你借了永遠不還他最高興了。問題是你要有信用啊，你要資產夠多，你若資產不夠多啊，他就要你還錢啊。他為什麼房地產要還？你們瞭解嗎？至少最長 30 年，不能超過 30 年，為什麼？因為房子會越住越舊啊，他怕 30 年後你都不管到 30 年後的房子，你直接丟給他，因為房子已經破爛不堪了，所以房子房貸為什麼一定要還。可是我們股票只要不用還的，因為股票不會爛掉啊，他如果跌到一個程度他賣掉了，他他有很保險的，不像房子，房子可能一夜被燒掉了，他慘了，可是股票不會，所以股票比房子安全很多。 你們會避稅嗎？不賣就就沒稅了，有什麼好避的？因為就沒有 income，We don't have income，沒有 income 怎麼會有稅？你叫 income tax 什 麼叫收入稅 income tax？美國英文不是 income tax 嗎？ income tax 有 income 才要稅啊，我都搞到沒 income 還負債了，怎麼會有稅？沒有稅。對，現在那個詐騙都是用數位貨幣，不懂的不要、不要去碰了。可是大家就是一股腦，就是不知道怎麼一頭熱。 Nine 裡面有美女，像在 clubhouse 也有啊，只要在講話就嗨你好，我就把他封了，還用美女，沒有用，一看就知道詐騙，尤其你們留言的人，我一看你們是詐騙的，我一看就知道了大概，所以我寧願封錯，也不要、不要有詐騙留在這邊。 所以聽到、知道、了解、相信、執行、堅信的耐信仰，所以你們能夠聽到我們今天的影片是 very lucky，可是聽到的不代表你就會富有啊，你要到了解、相信，這上面那四個只是在一個知的層次，那不會讓你富有的。 這個聽到、知道、了解、相信，也沒有相信，很多人相信的兩三年也、也沒買，還是繼續操作，還是在其他的短線操作房混啊，還可以給短線操作房建議的，那還說老師我是你的信仰，我是你的學生，不要侮辱我。好，所以聽到、知道、了解、相信對你來講只是起步而已，最後要執行，執行是你火車開動的開始，可是之後的後面才是挑戰，就是你要堅信。 2022 年下點，你要堅信，不能賣就是不能賣，就是不能賣，忍耐信仰，你才有今天的果實。到了今天我們投資有虧損的，要打屁股，給你那麼好的機會，下跌這麼多，怎麼會沒賺錢呢？所以往下一頁，市場永遠長不停，美國那斯達克指數基金，就是我們相信科技，相信美國，相信人類，我們與美國人類共存。 那個老阿姨，你就是沒有聽我們的影片，你去把我們這個節目結束之後，0045 年你去看一下，利息讓你用 5%好了，可是我們的資本是用 10%在跑，10%在跑。 我念給你聽好了，這個我們上禮拜的講義，沒看的人可以回去看上禮拜的講義，不是上禮拜，前兩天的講義，我留言貼了 00450 的那個講義了，你們看最後一個 Page，那個老阿姨，你去看最後的 Page，這個你借錢怎麼借、怎麼用啊？你、你、你、你資產有遠遠勝過你的負債了，這個、這個你自己懂得算數就懂了。 第一個避開風險，第 2 個你就是不要賣資產，你的借錢其實風險越低了，因為你有現金流，你有現金流。那我還是建議大家不要隨便加入群組，群組你不知道裡面的妖魔鬼怪，誰是妖魔鬼怪，連版主都不知道，所以他私下、私下、私下連線，那別人變成詐騙，我們不想大家受到傷害。 我們有讀書群組，那是朋友自己的，就是像 Kate 他也有自己的群組，可是你不要去問他說我怎麼加入，不認識的不要讓人家加入，OK？不認識的不要讓人家加入，一個群 10 個人差不多了，超過的話七嘴八舌沒有用。我只是跟大家講，那你們要加入群組，你們要自行負責，OK？我是不是都要講清楚？ 這個、這個我這裡留言裡面有一個說那個我們不談政治，我們不談政治，可是這裡我是這樣子，如果我是總統，我是候選人，我是財務，年輕人每個人發 1500 萬啊，你不要去買房，不要規定說買房，你這個是這個買房，買房不是好事嗎？ 如果說買房是好事，當然這個我 1500 萬全部幫你買 QQ，你只要付 2 點多 percent 利息，現在不用還，10 年後我政府跟你一起投資 1500 萬。我跟你講，如果政府給每個年輕人 1 億的話，每個人都退休了，我們都當美國人的老闆，還要做勞工幹嘛？當然中國臺灣政府沒這麼多錢啊，對不對？我們就窮啊，我們就窮啊。 如果像美國那這樣發錢多好，那假設今天我講過嘛，假設政府能夠發給每個年輕人 1 億的 QQQ 的齊全權利，20 年後你可以拿到增值的部分，我想為什麼不這樣做？為什麼不這樣做？不是鼓勵去買房子，鼓勵買房子其實是把他推入勞工的無底深淵。我們講過了，房子不是好投資啊，你為什麼把年輕人推入買房？ 那你講白一點，那就是圖利建商嘛，那房地產能夠好賣，我這個沒有政治，我沒有談政治，OK？I don't know who，不要、不要跟政治扯在一起，我只是有就事論事。他這個候選人可能有其他證件，不做了，不是說一個證件不好就不是了，我也沒支持你們，你們不要誤會了。 不過你們今天假設有一個人，有個有單位或有國家願意借給你 1 億美金或 1000 萬美金，你就馬上退休了，因為利息才多少，股票漲多少，所以理論上應該是每個年輕人花、花 1000 萬、1500 萬、200 萬美金的 QQQ 齊全了，20 年後為什麼不？ OK，好，那個我們投資 指數是跟人類共存、跟美國共存，所以沒有賣出的，你不能說明天起來說你對美國心沒信心的，你對人類沒信心的人類會滅亡，那人類會滅亡就什麼都不用談了，那你如果連跟人類共存都沒信心，那我就不知道你活著做什麼。所以我們長期是會獲利了，可是不代表短期不會虧損，OK？ 可是因為我們都不 care，都永遠不賣，所以他的、他的股價就沒有關係了。假設你沒有做好風險控管，那你就有風險了，假設你沒有錢買明天的便當，你就有風險。我今天在今天看到那個我們家附近有 preclosure，這個就是沒有做好風險控管，房子被拍賣了。 所以一個六尺高的人也會淹死在平均兩尺深的水，為什麼你們想過這句話嗎？要想通這句話，想不通就有問題。一個六尺高的，就 181 公分左右的人，淹死在 60 公分平均 60 公分的水面下，淹死在 60 公分，奇怪，人六尺高站的就不會淹死，怎麼會淹死？因為他有的地方只有一尺深，有的地方十尺深，平均起來三尺、兩尺，這個就是我們講的年化報酬 9%，在年化報酬 9% 怎麼會虧損？年化報酬不是 9%、不是 9% 嗎？怎麼每年漲 9%？不是，他有一年會跌 80%，有一年會漲 40%、50%，平均起來年化報酬 9%，所以為什麼我說的六尺高的人會淹死在兩尺深的水，就是有的地方很深啊，有時候會一年跌 80%，可是長期 20 年、30 年又 9.6%，你不要被 9.6% 以為說就沒有風險，不是的，要注意這件事情，長期恢復率不代表短期不會下跌，這兩件事情是不同，這要搞清楚。 任何高點未來都是低點，你現在已經創新高了嘛，你往前看哪一個比今天高？除了昨天以外，所以我講的任何高點未來都是低點。408，Jimmy，StephenDev，我們天天在談 408 現在是不是低點？是啊，已經是低點了，所以任何的高點都是未來的低點。但是還是有人會在市場破產，為什麼這 2022 年到 2023 年還有人破產的？有啊，因為市場短期下跌會讓你跌入無底深淵，有的人在低點賣掉就破產了，下跌的幅度是我好想像的，所以你要能夠把股票當作不動產，它的股價一點關係都沒有，這樣才可以。絕對不可以融資，不可以 margin，我說質押跟 margin 沒關係喔，你們不可以 margin，還有就是。 不可以質押借超過 20%，你 100 萬質押不可以借超過 20 萬，1000 萬質押不可以超過 200 萬，不然就有風險。投資者一定要做好風險控管，我們控制好風險才有可能期望獲利了，不然市場下跌 80%，你還活著嗎？你每天都要想這件事情，市場下跌，明天就下跌 80%，你會活著嗎？這是第一件事情。 第二件事情，市場三年不開張，你還活著嗎？你可以活著嗎？這兩個事情要想清楚，這個就是你會不會淹死的關鍵。謝謝 Ivan，就是 Fidelity 有這個功能，對，好像 Chashua 沒這個功能，Chashua QQQ 好像不能變，應該要可以了，我想 Chashua 有競爭就有那個改變，他應該要可以。這個 Lanny 你去看我們的影片好不好，你查我 CEC 的槓桿基金，我們有三四部影片專門談這件事情，我們就不在這邊談了，謝謝你。 好，再往下看，現在是第 21 頁，這一頁我只是在解釋為什麼要有錢就買。你看紅點就是有錢就買的人，那綠點就是我等市場有下跌，我很幸運都買在市場有下跌的低點。你們看一看，平均下來紅點贏還是綠點贏？這一看就知道了，這一看就知道了。低點，第一個紅點買在高點，第二點綠點買在高點，第三個，三個點綠點買了，紅點買了，綠點又買了，之後兩個紅點買到低點，再來一個綠點，再來一個紅點低點，再來一個綠點，再來三個低點，綠點買的比三個低點還高價位。市場 correction 有三個高點，三個點輸了那個綠點之後又上去，又上去，後來就是你看這個 12345，大多數的時候五個低點，你後面才買兩筆，所以有錢就買會比只選在買低點來得近，這是大家不太理解為什麼的原因。 你一直漲 10 年，你每年才買在這個低點，今年我漲，今年嘛，其實以後多頭都會像今年這樣，你今年買個低點，買到低點，恭喜你，你買到低點，你買到什麼低點？我們 1 月、2 月、3 月、4 月、5 月、6 月、7 月、8 月都買，你買到剛好修正那個月，就是買在這個 10 月 345，那從 1 月的任何時間買，任何時間買，買到 5 月、買到 6 月都比 345 低，所以這個為什麼等待沒有用，等待沒有用，就是說有錢就買實際是最佳的買進策略。好，這張圖在講這個，所以讓新朋友知道，你若長期有錢就買，績效實際會比等待買到低點來的績效好。 往下一頁，通常我們在市場，你看這個下跌，很恐怖啊，嚇死人了，很恐怖啊，這個我還是用 SPY 而已，可是市場漲上來之後有種好恐怖的，不是上來，很多人又要來講了，14 年才創新高，14 年才創新高，可不可怕？我們又不賣，他什麼時候創新高應該幹我屁事。而且這個下跌，這 14 年是給年輕人很好的機會，現在很多人講 2022 年，現在長了，有點心有點痛，如果能夠再來跌多好，現在反正跌反而比較高興，上漲比較傷心，所以下跌是給年輕人機會。所以對已經退休的人，反正我們職業了嘛，所以我們跌也無所謂，反正我有錢用就好了，可是對年輕人來說跌是好事，跌是好事，你能夠連續 14 年都買在低點多棒，多棒，這個是這個是多棒的一件事。 那現在呢？你看當初的高點有多低啊，現在如果能夠那個時候能夠讓你買多好，那時候 QQQ 是多少？看不到 QQQ，那時候 QQQ 才多少？100 塊，現在有 100 塊 QQQ 讓你買，你那時候覺得高的人，100 塊要不要買？現在要不要買？當然買了。所以 100 塊買到的人要不要傷心？應該現在要高興才對啊。那你說那你還想要 23 年而已啊，也不是很久，那很多人覺得 23 年很久，那就是眼光不夠遠，所以我說你的眼光夠遠，你的財富才有多高了，你的財富跟你的眼光有關，眼光可以看得很遠，你的財富才會有高點，眼光短淺的人就是不會有財富。 老師我也想要 Echo 這個好，請說。 就是我覺得這個跟某些心理很有關係，然後我講我自己的經驗，就是 08 年那 個海嘯的時候，其實那時候其實我也看不見美股啦，我們頂多是知道一下美股的跌，然後臺股市場也是跌很兇，然後我記得 09 年 3 月的時候就是幾乎是最低點，然後就開始往上走。 然後下跌的時候其實不敢買嘛，真的是不敢，因為不知道會跌到哪裡；然後上漲的時候其實也不敢買，因為覺得前面低點都沒有買了，現在怎麼買？所以其實我一直從 09 年一直錯過，一直錯過，錯過錯過，到 17 年認識你的時候才開始買進去。那那個時候往前回看，其實那時候的 QQQ 也會是跟 SBY 也是在高點啦，因為從來也沒有那個價錢過。 所以我覺得就是如果有聽到的朋友，真的就是要很認真的去理解這件事情，你才有辦法克服你的心魔，然後在現在這個時候跳進去，因為不管老師說的嘛，只是越買越貴，你什麼時候有錢的時候一定都是高點，因為在那個當下他一定就是在相對高點去。可是指數型 ETF 的好處真的就是他是越來越高，你不要太害怕，我覺得這個是要加強本質學能的地方。 以上，謝謝。 謝謝你，走過路過不要錯過，你經歷過，很多人經歷過 2000 年，很多人經歷過 2009 年，可是走過路過，可是他還是錯過，為什麼？你都沒學會啊，都沒學會，完全沒學會。我們人生經驗，我們可以一次愚蠢，一次無知，第一次是無知，第二次愚蠢，不能第三次啊。所以你走過路過要學會，不要不要走過路過還錯過。我們人生可以一次無知，兩次愚蠢，第三次你還不知，那你這不是你在裡面混什麼，我不知道，我不知道。K 線研究那麼多，有用嗎？你的眼光又不夠遠，只在幾分幾秒之間真輸贏，那個叫什麼？夏蟲不可與冰啊，就機密最能解釋，不懂就是不懂。走過路過都錯過，人生怎麼過來一直後悔，完全沒有學過。你可以碰到任何困難，可是困難是好，可是沒學到才是浪費。所以 2022 年做錯的人不可惜，不要，不要可惜，以後還有機會，可是以後不要做錯啦，不要再做錯了就好了。 對啊 Lois，對啊，Young 那個時候老師現在這麼高了，我們怎麼買？那個時候多少，現在多少？從那個從那個 2018 年 19 年就有人開始問了，那麼高了，永遠在問老師那麼高了，那麼高了。 我會講所有的高點都是未來的低點，這要搞清楚，一定要認識這件事情，因為你投資是 forever，世世代代 200 年可以賺 2700 萬倍，你還擔心那個幾%，就算腰斬也不用怕，因為 200 年會有 2700 萬倍嘛。那你如果看不到 200，2200 年的人，那你你財商就不夠高了。 你要去看我們 0045 裡面的影片，那個 0045 裡面的影片，那個連結我有貼在留言板上，你們再看。所以從現在 100 萬的未來是 1 億啊，會漲 100 倍啊，這個圖不是造假，這圖是真的圖喔，這個圖是真的圖喔，我不是。 自己畫的這個圖是真的圖，不是我自己畫的，那你說 100 倍怎麼可能，就是這樣子，中間還修正好幾次，還能漲 100 倍，瞭解嗎？ 所以我講話是有憑有據的。 對啊，對啊，Tony 講的沒錯，我們 2022 年底部的時候，大家都嚇死了，還 rebalance，還槓槓，怎麼可能？不過你只要相信你的資產會有 100 倍，你的資產後面加兩個零就好了，這才是重點，市場永遠長不停，這才是重點。 好，往下，我們現在已經走到第 26 月，我們今天要講到半夜嘛，所以億萬人生，越早投資越富有。這個表是給一般年輕人啦，就是說或者一般現在 30 歲的人，假設你說你 60 歲退休，那應該要有 100 萬美金的話，你應該要現在提撥多少？ 假設是 QQQ，假設我們用 12%，比較樂觀的來看，你 30 年後退休，你要 100 萬，你現在每個月要提撥 283 塊，不多啊，不多。 那你要 1000 萬，你現在只要提撥 2830 塊就好，其實很多美國人可以提喔，很多收入高的，你 411 可以提的就差不多這個錢啊，2 萬多塊錢對不對？那你 30 年後退休有 1000 萬美金，真棒。 那如果年輕人剛開始剛班，有聽到這個節目，那你更富有啦，更富有啦，你只要 85 塊，你每個月投 85 塊就 100 萬啦，你 850 塊一個月就有 1000 萬啦，1000 萬啦，所以很輕鬆啊，都可以富有的。 當你有 60 歲有 1000 萬的時候，那你是 200 萬億啊，不懂 200 萬億的，去看 00450 的影片。 所以這個表是讓大家參考一下，你生 20，你要退休，那你現在有多少錢，那你要準備多少錢，那你現在應該提撥多少錢去投資，那這樣子可以追上，不要到了退休沒有準備，那不好。 那年輕人是比較容易的，可是你能夠提撥多一點你的人生，那你如果夠了，你就可以好好花錢，花錢是道德，不花錢是不道德。 再往下一頁，就是說，你看每個月提撥 500 美金的話，40 年後就 590 萬，大概我就算 100 塊，一個月 100 塊就是有 100 萬了，就這麼簡單，大概算了，大概抓一下，100 萬，你每個月投 100 萬就 100 萬美金，投 1000 塊就 1000 萬美金，你投 100 塊臺幣就 100 萬臺幣，你投 1000 塊就 1000 萬臺幣，你一個月投 10000 塊你就一億，就這麼簡單。 一億人生不是夢，很多人搞不清楚，一億很難，還說我們一億是是博眼球，一億真的是很保守，我用一億隻一億元的講座太保守了，不只一億，一億是最基本款。 對啊，那個 Ivan，沒錯，如果你能夠利用市場下跌的時候，所以市場下跌的時候，市場下跌是下黃金雨，黃金雨，要用大盆子去接，不要怕。 我還真的，年輕人應該要祈求市場大跌，因為在市場的錢，你現在用不上，你每天每個月都有薪資來，市場大跌，房地產跌跌 90%，你們高興嗎？年輕人如果房地產跌 90%你們很高興，為什麼股價跌你們不高興？要高興啊，你們要鼓勵股價大跌。 退休的人怎麼辦？反正我又不賣，我們只要借款啊，股價跌關我屁事，沒有事，大家要做好這個心理建設。 很多人講說，我退休那一年，那一年股價大跌，那就是不懂才會講這種話。 好，我們往下一頁 28 頁，對啊，不錯，用大盆子去接。需要多少資金投資與指數基金才能退休？ 我們答案就是大概了，我們過去很多影片都有講，還比較講細節，這裡我只能講大概，就是一年的生活費乘上 33，一年的生活費 乘上 33，假設你一年需要 10 萬美金，你就要準備 330 萬美金；你如果在臺灣一年要 100 萬臺幣，你就要準備 3300 萬，就這麼簡單，大概。 那能夠質押就去質押，美國一年需要 10 萬美金就要 300 萬，臺灣如果一個月要 10 萬的話，你就一年要 120 萬臺幣，那你就 33 倍，你將近要 4000 萬。 所以已經退休的，你要預有三年的緊急備用金，那市場下跌你才不會，你才是吃得好睡得好，沒煩惱。 還在工作的一樣，就是逢低趕快買，勇敢買，市場下跌是給年輕人機會，給你們翻身的機會，所以一定要勇敢。 往下一頁，你只要認識市場何時，任何時間隨時都可能要腰斬再腰斬，你現在要認清這件事情，市場明年一開盤可能就大跌，有關係嗎？沒有關係，年輕人 Welcome，年紀大的我又不賣，這都是遺產，有什麼好賣的？ 未來三四年生活會準備好就好了。 你要先模擬市場腰斬再腰斬，腰斬再腰斬，什麼意思？50%再 50%，跌掉 75%，你還輕鬆愉快，瞭解嗎？ 如果不行，你要想想看你的，你怎麼預防，或者你怎麼調整你的心態，還是要怎麼準備，總是要給一個答案啊，我們擔心沒有用，你要 solution 就可以睡得著覺，沒有 solution 你天天擔心那個會發生沒有用，擔心沒有用，有準備才有用。 如果你無法承受風險，要降低部位啦，或者是你要再去工作啦，第二還是要找一個什麼收入，或者要降低開銷啊，就這樣子，總是要想個方式。假設說，如果到這種程度，那我們就要節衣縮食一下，撐過去嘛，你有答案就好。到那個時候我就去開 Uber 啊，那有答案就好，不要，不要懵懵的，到時候一下到就股票賣掉了，不可以的。 記得，永遠不賣資產。 如果有點虧損都不可以的人，就不要投資，你就現在離開市場，你就自己放定存就好，不一定要投資。所以不要聽了我們這堂課，這個這個這個激動，這個這個這個明年一開盤，勇敢下去，結果買在最高點，沒有用。 是不是最高點，我也不知道，所以不要靠一時之勇，慷慨激昂就給他買下來，就是了解完你怎麼買都可以，可是你要知道，買的就是永遠不賣的這個要注意。 不要為了致富而破產，這沒有必要，很多很多那個股市的那個什麼 Libmo 啦，什麼什麼這個我要搞到一輩子三次破產，沒有必要，沒有必要，那個不是厲害，那一點都不厲害，那個是散戶。 Libmo 也是散戶，會搞到破產的都是散戶，怎麼會搞到破產？不要以為會搞到破產，那些書都是是好書，不是，那就是散戶，只是他是破產了又起來，破產又起來，破產又起來，只是這個是個故事，可是那個是散戶，OK，他是比較 lucky 的散戶，還可以爬起來三次。 往下一頁，現金流跟風險控管是投資指數最重，投資最重要的工作。 現金流，什麼叫現金流？就是明天有沒有飯吃啊，有沒有支付帳單，付得出來付不出來，這最重要啊，有沒有錢付帳單，小孩子學費，有沒有明天我們便當有沒有錢，這重要。如果搞到都沒有這個，那你不要談投資，不要把錢都拿去談賭，投資之後破產了不行。 你還要原版勒，你說這個那個利息可以談啦，還有跟你的職業有關啊，假設你是公務員或者是你是臺積電員工，可能利息就低一點，那你的資產多的，有一億的股票。 資產跟有 1000 萬的資產，我想利息也不一樣，所以投資指數絕對不是股價管理者。 我們跟股價沒有關係啊，股價對我來講 I don't care，更不是個股的管理者，我們又不是 CEO，我們那麼擔心，擔心每個工人公司什麼什麼手機賣的好嗎？車子賣的好嗎？就跟我什麼關係？ 我們有總經理啊，有 Tim Cook 啊，有 Aaron 啊，有這個 Google CEO 啊，有這個 Microsoft CEO 啊，有他們在管啊，我們資本家根本不管事的，兩手乾淨，所以我們絕對不擔心這個，所以不要來，不用談說老師你要不要分析一下呢？沒有必要了，都 QQQ 就好了。 長期美國指數基金，絕對不要對股價做出反應，你不要因為股價漲你去追，股價跌你去賣，我們都不操作的，所以常見投資者任何時間賣出都錯，你會失去你的部位。任何時間過去 QQQ 哪一天賣是對的？你跟我講哪一天賣是對的？任何時間賣都錯，可是任何時間賣都對，過去 Forever，任何時間買都對，只要有機會讓你買，所以任何時間賣都錯，任何時間買都對。操作，記得操作是罪惡，你不要做罪惡的事。 往下一頁，好，我這裡要解釋一下巴菲特，我們跟巴菲特不一樣，不要一直說啊這個這個這個什麼巴菲特也賣，我們怎麼不賣？這個我跟巴菲特又不一樣，你怎麼，好我解釋一下。巴菲特是長線價值投資者，他是有價值，我們只有長線，我們沒有價值，我們的價值就是美國跟人類科技，就這樣，我們跟科技美國人類共存亡，不需要分析價值。 價值投資人像巴菲特，會在股價低於價值的時候買進，當公司的商業模式改變的時候賣出。你知道巴菲特不是一樣因為股價高過價值賣掉，他從來不賣可口可樂，可口可樂的價錢有沒有高過他的價值的時間過？有啊，有時候還高蠻多的，可是他賣不賣？為什麼？他不是用股，他就永遠不賣，他打死不賣。只有一種狀況他賣，就是公司的商業模式改變，他怎麼賣？ 比如說中國石油他賣，這個航空股他賣，為什麼？公司的模式改變，商業模式改變，或者是他更認清楚的時候他改變，像 IBM 買了又賣了，像臺積電買了又賣了，他賣絕對不是因為股價，瞭解嗎？你看他賣都賣錯啊，那個那個那個航空股賣了之後，航空股還漲啊，對不對？他賣都賣錯，可是長期有沒有錯？沒錯。他賣不是因為價錢，所以大家知道嗎？ 我們絕對不要跟著股價起舞，跟著股價起舞的就是投機，我們是長線投資的。 巴菲特是長線價值投資者，巴菲特重視的是商業模式，遠過於價錢跟價值的關係。你從來不會從巴菲特的口中聽到說可口可樂價錢太高了，高過股價價值太多了，我們把它賣了，不會。大家理解巴菲特，我不是說你一定要理解，可是你要知道我們跟巴菲特是不一樣的，所以不要把我們跟巴菲特透在一起。 我們是受到巴菲特跟芒格的啟發，這個懂了，可是我們不是，我們學不來他們。雖然價值投資者是會根據 股價和價值繼續變化而做買賣的動作，但大部分如果你用股價來進出就是隨機波動，這是投機。所以很多價值投資，你看那基金經理人都是價值投資，講的價值投資價值投資，結果他們不是操作嗎？ 因為都是價值，他們認為股價超過價值，問題是他們價值是多少都分不清楚了，那哪來什麼股價超過價值或股價低於價值？ 因為他所以一般人學巴菲特的價值投資，覺得到最後就變成短線操作，因為他就認為自己天天在搞價值價格，搞了半天就是操作進出進出進出，昨天認為股價便宜，今天認為股價又超過價值了就賣出，天天價值跟價格在那邊打架，這就是不行。 對，那個 Elwin 你從來沒講過話，你上來來講一下。 老師有聽到我聲音嗎？ 有，你的背景有點吵。 因為我人剛好在外面，一直一直聽你講的話，點頭如搗蒜。 是，那我背景有點吵，我慢慢走到安靜的地方，我再發言可以嗎？還是現在這個狀態可以？ 你走到安靜的地方再發言，OK。好，我們這個時間還很久，你慢慢來。 所以長期美國指數基金投資者不是價值投資，大家搞清楚，我們不是價值投資，我們不懂，我們不懂價值，QQ 的價值多少才是價值，我們不懂，不要問我，我不懂。長期美國指數投資者買進美國投資人類，我們是跟美國與人類科技共存，就這樣。如果投資者昨天認為人類會越來越好而買進，而今天突然認為人類會滅亡而賣出，那就有點誇張了對吧？ 人類幾千年來從澎谷開天到現在都一直在進步啊，200 年前的明朝歐洲人移民美洲都一直在進步啊，那你說未來怎麼樣？I don't care。他說你怎麼不 care？那你說未來會怎麼樣？你跟我講啊。未來怎麼樣當然是會一直進步啊，而且會加速進步啊，這才是人類啊。那你說認為人類會頹廢會滅亡，那你現在活著幹什麼？ 不然你就活著拯救人類跟翼龍一樣，你有辦法嗎？沒有辦法就不要開口。所以如果投資者昨天認為人類會越來越好而買進，那今天突然發現人類會滅亡而賣出，那不是很可笑嗎？所以我們不賣的原因是這裡。 一般人沒有巴菲特能夠看出商業模式的能力，所以也只能做長線的長線投資者，那那些認為自己跟巴菲特一樣有能力的人，我就看不出他有這個能力，只有他操作，短線操作。那不用你看那些短線操作者還在談價值，那你就知道他們精神錯亂了，精神錯亂。OK 好了，我們不要批評人家。 往下一頁，33 頁。世界上只有兩種人，一個是窮人一種是富人，可是命運大不同，所以我們不要去管什麼自由派保守派民主黨共和黨國民黨民進黨民眾黨共產黨什麼黨都一樣，我跟你講那都不重要，你是窮人還是富人，這比較重要。誰執政，川普執政拜登執政都一樣，反正 QQQ 都會漲，這個就是資本主義厲害的地方。 所以我們知道我們長期投資美國納斯達指數 100 的方式確確就是執行的話，你就是富人，你若不懂這件事的就是窮人，就是窮人在對了。歐馬蘇拉就是說你看得懂就是懂商業務，你懂是真的懂還是也不知道？因為有時候有的人就是以為懂了，結果市場一跌就懷疑自己看的到底對還錯，會懷疑，所以沒那麼簡單，沒有簡單，這個不是那個真的不是一般人能做的。 像我以前投資，我不是講我投資星巴克嗎？ 好早就投資星巴克，他的市值才兩個 billion 的時候我就投資了，不要兩個 billion，六個 billion 我就投資了，我說我買了就不賣了就就好了，可是就會市場就會來啦，哎呀麥當勞要賣賣現煮咖啡啦，那這個星巴克現在什麼成長有限啊，他這個加速已經開到飽和啦，要摸鬼蓋很多啊，投資個股就是被折磨，我也不是沒被折磨過，所以我知道那是什麼一回事。 好，所以我們要知道我們要當窮人還是富人，這個要先決定一。 下更深層的說，就是資訊不對稱，其實我也不知道這是有意還無意。我覺得資本主義的金融業跟資本家故意讓勞工不知道，完全不交，而且禁止被被教育。 你知道我們講這個，我們都要宣告我們不是專業的，我們不可以那個，我一樣，我以前後要交投資在美國，我要去叫我交投資，我去圖書館藉，藉圖書館他們說你們做什麼？我們說我們讀書會，借我們一次，借我們兩次之後不借了，他說你們在談股票，談股票多罪惡啊，是罪惡，你就知道說我們談理財是被禁止的，連美國都這樣。 當然不是啊，這個圖書館我們是不可以借給我們，對啊，所以我為什麼去成立 CLEC，最後我們只能用非盈利事業組織去看，借得到借不到，後來我們也沒借圖書館了，我們就收了教室費用，一年一堂課就收了 30 還 60 美金，然後就拿那個錢去租場地。Anyway，所以投資理財教育，正確的、正確，像我們這種教育是被有意無意的封殺的。 像我們這個，你在電視節目、電視臺灣的什麼理財專頻道，沒有人要找你的，而且不可以啊，什麼叫做不能投資、不能買保險、什麼叫不能買年金、什麼叫不能買買個股，什麼都不要的。 你知道臺灣政府那個那個奇交所，這個今天降低期貨交易手續費喔，這個這個成交大量增加，這個這個國家在做開賭場啊，鼓勵大家短線交易，反正他們做的都對，我們做的都錯。所以我說的就是說，這個是一個資訊不對稱的世界，他就是要你們窮，要你們做勞工，才能乖乖聽話。 所以我們這個課就是要換取，換取大家的資本主義的智覺，我們要當富人啊，我們不能當勞工啊，不能被奴化。但奴化這個事情，有些地方就覺得不太好聽，那的確如此，可是正確的資訊要正確解讀啊。投資者這麼多，真正勝出了有几席？真正跟我們在一起的有很多，我的學生也很多，可是有時候他講出來話，我都不知道他是我的學生嗎？ 說跟了 20 幾年了，怎麼說比一般人還一般人？所以有時候也是，所以我們理財資訊就要改變更多人的未來，讓大家成為富人。我們你不要管民主黨、共和黨、什麼黨，誰當總統，那個都不重要，你自己是不是富人還窮人，決定一下就好了。 大家不要為錢所困，這才是真的，你的家裡過得好不好才是真的，你爸爸媽媽過得好不好還是真的，小孩子能不能帶他去歐洲玩才是真的，誰當總統有關係嗎？我們往下一頁。所以買美國指數基金，分批買、單批當然就已經講了，如果買進不是重點了，你愛怎麼買就怎麼買 ，只要你永遠不賣就好了，不賣才是師傅啦。 很多人搞不清楚什麼叫會賣才是師傅，不賣才是師傅啊，才懂得什麼叫資產，連資產都不懂，還要跟人家談投資。所以如何買不是重點，不賣才是師傅。最佳的買進方式就是有錢利己市價買進，這是最佳投資方式，沒有了，我經過三四十年都證實這件事情了。你 408 利己買進有什麼關係？兩年而已啊，就創新高啦，有什麼好擔心的？往下一頁。 所以富有是正確，富有是正確投資，富有是正確投資加上等待與忍耐的禮物。你不要想說輕輕鬆鬆就可以富有，沒有，你還要加上等待跟忍耐，除了把錢投進去之外，你還要加上等待跟忍耐。雖然不難，不難，可是這個路也不難，不簡單，等待跟忍耐。我聽過好多書，他們就說買進指數永遠不賣，或是買進指數長期，的難啊，這違反人性，是沒錯，有點違反人性，可是你只有違反人性在投資上才會成功。 因為我們人性就是趨利避害，那投資反了，反過來要趨害避利，就說下跌是害，趕快追進去啊，懂了嗎？那很多人又來了，你個股就追到變零了，你看又來了，我們是講指數基金，那斯達克 100 指數基金，如果講那種話的人會歸零的，你就不要跟他講話，沒有談話的空間。好往下，什麼不是好投資？那個阿文，你到你可以講話就開麥。老師我看可以了，來請說，有聽到我的話嗎？阿文，你是不是在君悅跟我碰面那個阿文？可以在君悅跟 James 老師碰面，應該不是，不是，那我認錯人。 阿文你開麥，那我來分享一下我的經驗好了，因為老師給了很多的 guideline，其實那些 guideline 我認為老師都是比我們走在 10 年 20 年前走過的路，然後親身經歷告訴我們。那當下聽到這個資訊的時候，覺得人總是會嚇到。那我來分享一下，今天就是我從 2020 COVID-19 三次熔斷不斷的當中，我都覺得這是一個機會，但是你不敢買進，在那個恐懼的狀態下，你要下手去買，買了以後再繼續再跌，跌了以後再繼續再買，不是普通人辦得到。所以人一定會犯錯，我所謂的犯錯就是你一定當下是想說我做錯了，我不應該在那一次買進，你看又下跌了。 那在 2021 年厄烏戰爭，我都沒有買，厄烏戰爭的時候，我想說這一次機會我應該再再進去了。好，厄烏戰爭那一段期間，不是要開打不開打，政治開打的時候，那時候跌得很兇，我想好，那那熔斷三次我沒進去，厄烏總該要進去了。進去了，我那時候就進去了 662，買 45 塊錢，那時候買了以後還繼續跌喔，還有繼續跌喔，那時候那個心中的魔鬼又出現了，我是不是又錯了？老師不是跟我講說這個就是買進了，你看我好像是做錯了，覺得自己很懊惱。 厄烏戰爭之後，後面又中美半導體的禁令，科技戰，那斯達克就是那邊起起伏伏，又上又下，上衝下起，上衝下起，你又跌了，你買進的時候又跑出來了。我最後買進的價錢 662 是買 50 出頭吧，51，50，你要進進出出，其實包括裡面 757 還有跑出來，那一段期間其實那時候是有虧損的，但是我心中的核心思想還是相信老師講的話，因為老師是站在很前面很前面走過路，告訴你路是怎麼樣走過來的。 你雖然很難想像，但是你照做，你能夠慢慢摸索出一條路，雖然在那一條路當中，你肯定會做錯的，你肯定會認為你有你買進的那當下，你會覺得你是買錯了。可是這樣一路走來，我現在盈利也大概也應該有 20 幾%！所以這一路走來會有很多心中的魔鬼告訴你這條路是錯的，那其實是黑暗中黎明即將到來的那個跡象，所以要熬過那個。我覺得老師講的是對，要做到要克服人性，你從中一定會犯錯，那你一定要從錯誤當中學習，包括三次的壟斷、二屋戰爭、半導體的禁令，每一次的下跌都是機會，都是機會，你不要怕，你買了以後還會再繼續下跌，那個可能性我們經歷過，那個可能性很大，買的幾乎還會再跌，你都會覺得你做錯，買的再跌，再做錯，一直做錯。 可是我現在站在現在這個時間點，看到好像好像也不是錯啊，那個應該是對啊，那個應該要大買，可是在恐懼狀況要你大買，我覺得要時間的去歷練。我們走過這一段這一輪之後，再下一次，再下一次，反正現在每次世界的變動都對股市有一定的衝擊，那個時候真的要下定決心，要跟老師講的一樣，你要勇敢的買進，然後要一定要核心思想要認定你，你做的就是對的，一定要有這種核心思想。 那我我我的分享大概是這些，謝謝阿文，核心思想很重要，可是就是說沒。關係有時候做錯了，學習從我也不沒辦法去，我也不會希望大家聽一次之後，或者是看過我影片之後，那就 perfect，就好像跟我一樣三四十年的經歷，這個泰山崩一拳的面不改色，不會，我也沒希望大家就抓，可是一點小錯可以，可是錯了要認錯，就對老師講，只要任何操作都錯，任何操作都錯，你看我還自認為我很聰明，結果還是一樣，市場會教訓你的。 所以呢，我可不可以回應一下這個現象？他這個現象阿文，他現在是獲利 20 幾個 percent，這個還會再碰上，因為他這個是心理的狀態的問題，那這個心理狀態靠什麼來解決呢？靠那些錢是你不要用的，你如果還有貸款還有幹什麼的，你還是會再碰到，你還是會掉入同一個坑裡頭，這個是沒有不了，不然我們這個三年後如果有信在這個房間還可以聊的話，這個很重要，這個這些錢是要你真的不在乎，不然你這種會跳不出來，而且會一直在那邊論。 還有另一點就是說，當然這個題目是以議員講座啊，這個數字上坑都沒有問題，可是還是要依照個人你要放多少，因為這些數字都可以算出來，你的能力是一個月放 1000 塊，然後累積多少年後會有多少錢，這個都可以算出來的，所以這個這個是滿滿有趣有趣的事情。 我先回應那個要問的這個，他碰到這個狀態，而且會一直在重複，對 Jimmy 講的沒有錯了，有時候你經歷過一次下次，可是下次再來你可能還是會犯同樣的心態，可能會做得比以前好，可是還是會有慢慢漲近了，那借錢這件事情會影響你的判斷，沒錯，所以我常常講說不是說你哦，就就衝進去，沒有，你要想腰斬再腰斬，你可以嗎？ 再來像剛剛那個 Tom 的說，他去直接六成 ，剛好是市場往上漲，所以他真的 lucky，如果像 2020、22 年的高點，他如果直加又借六成，他現在一個破產了，所以不可以這樣做，所以一定要知道你在做的時候，雖然不見得來，可是你防空演習只要自己做一下，像 Jimmy 講的還會再來，那你其實我以前教過大家，我常常在模擬市場跌八成，市場跌八成，我一直在模擬防空演習，甚至這樣子的時候，有時候我都還要堅定要告訴自己，要催眠自己，你不是說你相信了就好了，剛來的時候你見到魔鬼的時候，你真的嚇到魂飛魄散，所以一定要平常就要模擬了，要自己 exercise，實際上腰斬再腰斬，如果你現在的這樣配置，腰斬再腰斬你會怎麼樣？想一下，雖然說不會讓你說百分之百安全，等到下一次再來的再來的時候，你會很順暢的過關，可是至少你防空演習練過，那會比較好，我不能說你一定會一帆風順，不過還是比較好。 這個這條路很長，而且你看我們這麼簡單的投資都要經到這樣，我都不知道那些短線投資者怎麼過日子，所以他們可能不知道，不知道不懂得怕，不懂得怕呀，謀事載人，沒錯，所以大家自己要思考想清楚。 老師我再提一點，我覺得下跌的那個恐懼啊，你要去怎麼去克服？我覺得要去克服那個恐懼，要讓你有有動力再去按下那個買進按鈕，我覺得人是需要有底氣，什麼叫做有底氣？就是你要不怕那個損失，你那一筆的損失，你不要把錢當作是錢在那邊上上下下，那為什麼你會不怕那個損失呢？那底氣從來沒來，就從你從你的收入來，你的主動，不管是你的主動收入、被動收入等等的，你都可以很自在的生活，股市裡面的錢上下，反正以後就都會回來，要有那一股底氣，你才有辦法去克服那個恐懼，你才會認為說股價下跌了、便宜了，你還要再買進，你會有那個，你會有那個狀態會想要再買進的狀態，因為如果再跌的話，那你就有底氣嘛，你不在乎那個損失嘛。 就很像我一個，我一個年紀比較長的一個朋友，那時候臺積電在從 200 多塊狂飆，一路 300、400、500，然後再從 600 再下來，他跟我講的，他那個他跟我講他買進的張數，每一天上下幾百萬臺幣，那時候我就一天幾百萬臺幣，有錢人的這個心態跟他的，我們的確要去歷練到他那個的狀態，才有辦法像老師講的持久，然後能夠變得有錢，大概是這樣。 謝謝阿文，那個那個翁大叔講的沒錯了，就是要靠自己，不是我講就你們，我只是道可道了非常道，道可道非常道，都要靠自己。我舉個例子，像我就叫大家就是有時候買，叫你們買，我講的好像等於沒講了，有的人在低點就叫他不要賣，他就說不行了，我一定要買，拉著他不要賣他，所以那個市場漲，漲到高點叫他不要買，很難，高點叫他不要買很難，叫他賣那更難，一樣低點我們不賣，所以那個低點叫你不要賣很難，叫你低點買進去更難。 這是阿文講的，我們難就難在於低點很恐懼的時候叫你不要賣很難，有些人真的拉不住，我交投資這麼久，有的人真的是拉不住，叫他不要賣他還是真的沒辦法，你們去看 20 那個熔斷那個時候，熔斷那個時候我們裡面你們就知道我那時候在講什麼。 我們繼續，什麼不是好投資，這裡就講了，保險不是好投資，房子不是好投資，長期債券不是好投資，不動產債券不是好投資，不懂為什麼房子不是好投資的，我剛看到有人留言，那你就是新來的朋友，歡迎你，你去看我們過去我們的頻道裡面，光談房子已經談到都爛掉了，很多人可能都聽反了，怎麼老師又在談房子，又要談房子了，所以我就想不要再談房子了，你們自己去看那個資料多的不得了。 真正好的投資就是美國那斯達克 100 指數基金，其他的都比不上，不是說他不會回報，好像房子會不會漲？會啊，有沒有回報？有啊，可是會比那斯達克 100 指數好嗎？不會啊，這個我們都已經講過好多次也計算過了，已經計算到爛掉了，所以唯一的就是那斯達克 100 指數基金，加上你的現金部位，你可以放在那裡，放在定存啦，放在儲蓄帳戶啦，放在活期存款都可以，要買貨幣基金也可以啊，那個倒不是，那就不重要，不是為了獲利，就是一個 parking，那你要投資就是投資那斯達克 100 指數基金，沒了，也不要問個股，也不要問什麼什麼寫一些我不懂的，我看不懂的 Symbol，那不用了。 Jason 來，你開麥，你可以講話。 老師，那個我想問一個問題，就是今年 3 月份的時候，不是我跟你這個說我要開始這個傳遞你的課程嗎？然後現在年底了，跟你彙報一下這個情況，也是非常的不樂觀。 我上週的時候，我點對點問了幾個人，一個是當時是買一點進去，然後漲了 10% 就賣掉了，正常，對，就是就當時的時候是你已經告訴大家已經進入了上漲通道了，然後就是有兩個人是漲了 10% 就賣了，還有的呢，就是還有一個原來設了他設了個定投，但是設到一半了，後來可能又改了，又沒買了，可能又買不下去了，就設了定投也沒用，就是他可能半年之後看一直漲漲漲，後來就把定投給取消掉了，就感覺太高了，他買不下去了。 還有一個是，就是可能是原來有一些 A 股的一些股票，他這個轉不過來，就是就是這個動作比較難做，然後就是還是那句話。 就是老師說的那句話，就是叫全一次立即馬上買入，這個動作就是沒有一個人能做到的。 就是我在我的問題就是，這不是說這些新的新手、新的人都會經過這個原來我們犯過的錯誤，在走上這條路，還是有什麼辦法讓大家能夠很快速的這個能夠把這個給學會了？謝謝，謝謝你的問題。 這個就是我講的就是說，高也不買、長也不買、跌也不買，我都不知道什麼時候買。你看，長不買，長那麼高了不要買；跌，跌那麼多了還會再跌，不要買。長也不買、跌也不買，我說你你還要做投資嗎？請問你要不要做投資？所以高也不買、跌也不買、橫盤也不買，不知道什麼買，都不買。不買，不買就不要談投資啊，沒有買怎麼會有投資這件事？沒有，這很正常，這一般人不懂，說他不懂嗎？還懂，因為有自我，就是人之所以有大患者，因無有身，因為他太自我了。他怎麼說那個很高 ？什麼叫高？什麼叫低？如果今天上過課的人就知道，always 都是低，都是低。 還有什麼人做到？有人做得到。我不是記個例子嗎？有一個人他說他從來，他說他從來，他說：「老師我要去投資。」我說：「好啊，那你去開戶。」「我不會開戶。」我說：「你不會開戶，那你你總會領錢吧？」「老師我不會領錢。」我說：「那你加油會不會？」「老師我也不會加油。」你在美國你不會加油、你不會領錢，你怎麼活的？ 他說：「我老公都幫我加油，而且我老公會領錢現金給我。」那他說，我說：「那你怎麼投資？」「我老公說要撥一筆錢。」我說：「要投資，他撥一筆錢給我，我要去開戶。」我說：「好，那你就去找恰恰開戶。」他開戶了，突然間來找我：「老師他們不幫我買，他們不幫我買。」我說：「我會去開戶，為什麼？」他們叫我要自己上網買。 我說：「對啊，要上網買，你不會嗎？」「不會。」那那個建商櫃檯也不幫你下單啊。後來他在櫃檯，我說：「那你看櫃檯有沒有人要你填個單子，看能不能填單子買單，就像臺灣那種填單買單。」他就有。後來鬧鬧鬧鬧鬧，那個經理從裡面出來，就經理把他帶到房間去，經理幫他下單。那個人賺最多，為什麼？不會賣，買了之後不會賣，所以誰賺最多？ 無知賺賺最多。 我說一個帳戶，什麼帳戶賺最多？就說人死了沒人知道，還有就是那個帳戶有家家產糾紛的，還有什麼？還有自己把帳戶都忘記了，有的人那就是有 401k 了，為什麼工作壞了他忘記了，那就那個那些帳戶賺最多。所以做到無感、無知才賺最多了。 所以對 Jason 難啦，可是因無有身啊，我們大部分人就是，而且那個越厲害的就是所謂越厲害就是說在市場越久的人，我們越難交、越難溝通，沒辦法。如果能夠很厲害又能夠轉到我們這裡的，通常是見過世面了或是受過傷。我說沒有，沒有碰到極大的困難是沒有學習了，沒有極大的困難是沒有極大的學習，所以各種人都有。 可是 Jason 是有啦，不多，就是什麼都不知道，我相信他就買，就像 Mike 講的，當一個師傅拿一個筆給你的時候，你問為什麼？不要問，你就拿去就好了，這是最高段，也是很不錯的。那不然就問清楚自己搞到懂，那那個路就很那個，那個路就很難了，那個路就很難了，這個路很難。等一下我要處理一個事情，那個路很難，等一下。 所以各種人都有了，我知道大家很辛苦，不容易，不過我都在，我既然 commit 的，我都在。不知道能不能幫到多少，我也不知道，不過就是說你問我一定答，可是你不要問奇奇怪怪的事情，我叫你不要問你就不要問，我也不知道。好，我們往下一頁，我們應該快結束了吧？我看一下 36 頁，現在 30，就快結束了。再來就是值得讀的書了，我們書單，我們就是有書單，那很多人有時候會問，那我就是這個書單給大家，那我把這個連結給大家，這個 Facebook 裡面有些書好像絕版了，沒關係了，能夠買的話、能夠看到了就看吧，買不到就算了。所以有些書我都絕版了，我的書有些都絕版了。 還有就是我們頻道有有甚書，我現在都還在聽，我每天睡覺都在聽，我現在每天睡覺都在，而且我還在學。那你說聽聽聽都聽過了還在聽？其實我們潛意識很厲害，你在聽過的東西你再聽，就會得到不同的 answer 跟不同的體悟，所以我一直聽同樣的，有時候聽到最後他下一句要講什麼我都知道，聽到這種地步，可是沒關係，我就是這樣，跟我考大學聯考一樣，我把大學聯考我所有的書本都塗黑了，我都可以知道怎麼念下去，這個就是我準備大學聯考的方式，我投資也是這樣。 所以還有一個值得聽的書，我好像在留言都留了，你們可以去聽，最後一張也是最重要的一張，這個這張懂了，其他的應該就 99%都好了。再來這張跟前面那個那個講好，就是說有錢就買進那斯達克指數 100，那斯達克 100 指數基金，這個只買不賣，這個不賣就沒有稅，就永遠不用繳稅，沒有資本利得，借錢過日子，永遠不用還。那斯達克 100 指數基金，當然不動產，世世代代都不賣，現在的 100 萬就是 200 萬億，你就天天這樣念。 再來就是投資要沉定，市場震盪跟我沒關係，國際局勢跟我沒關係，市場分析跟我沒關係，財務報表不用看，投資指數拿財務報表，經濟局勢沒關係，經濟局勢有什麼關係？升息降息沒有關係，還沒降息市場已經漲翻天了，還什麼？所以一切都沒關係，無事市場聲色起伏，一切都跟我們沒關係。所以你要練到你可以看到你有 100 萬億的眼光，這個要練，00450 那個就是教你怎麼練那個 100 萬億，100 萬億的 200 萬億的眼光，他就是會來啊，我資產永遠不要動，他就是會來啊，就是為了 1 億？不對，5 億？不對，10 億？不對，100 億太少，因為你都不動啊，你都不會花到那個錢，那個讓你 60 年還不夠上億嗎？百億都有可能。所以大家都很有錢，只要你們懂。 所以為什麼富有是天賦？我們這堂課就是讓你有錢。假設你這堂課聽完了，你看到 200 萬億的錢，那就對了。如果你看不到 200 萬億的錢，那你就要再聽我們這個影片，我們所有的影片慢慢聽，你會看到 200 萬億還太少。對，我們是讓錢努力工作，我們不是讓自己努力工作。我已經 20 幾年沒工作、沒有上班了，只是越過越好，生活越過越好，越快樂。工作需要嗎？不需要，不需要。當你能夠看到 200 萬億的時候，你會覺得工作薪水算什麼？可是要有那個眼光啊，還有要執行了。聽到、知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐、信仰，你達到信仰之後你就豁然開朗。當然就是要要訓練啊，也不是說那麼簡單，就不過你如果一次完全無知就達到，那恭喜你，就是有慧根。 我想我們的課到這裡到一個程度，任何人要發言的可以可以舉手發言，或是 moderator 有沒有人要要發言的？ 老師，我想要講一下。好，就是老師有說我是那個未達目的不走不走訓練，我想要說的是因為我真的很能夠理解，現在常常看到那種社會新聞，受虐兒啊，或者是就是爸爸帶著孩子一起自殺那種新聞，其實我是很有感覺的。我小時候就是經歷過這些日子，在我很小還就是還沒有上學之前，我爸爸會因為很多的小事 把我這樣子就是衣服脫光掉起來，然後我媽好像把那個麵粉再幫我裝起來帶出去丟掉，這樣子這種事情就是在我們家，就是在我身上是發生過很多次的。然後其實小時候我不懂是為什麼，然後慢慢長大，我真的覺得說這就是很窮的人的靈驗，對，真的很慘。所以我每次看到這種新聞我都蠻難過的，就覺得說可以跟著老師一起學習，然後如果可以有機會救別人，我也想要這樣做。 那所以老師很兇沒有關係，我只要能夠學到東西就可以，對老師說沒問題。你說其實我有點忘記我到底竹子想要講什麼，但是我真的覺得說可以翻轉的人生，真的就是要就是掌握在自己手上，你想不想翻轉？你想不想要這樣做？我想我講的舉個例子可能不是那麼恰當，可是當然我舉例子有時候講的話會比較 strong，因為要加深大家印象。我所謂的說不擇手段就是很認真了，真的是認真，因為我要看你認不認真啊，你如果都不認真，我為什麼要教你，對不對？ 所以有時候以前我們在課堂，或者說我是很兇的啦，我是很兇的，我脾氣很不好的，那個誰，那個有一個 Peter 還是什麼，聽過聽完之後他就知道就 James 脾氣不好。我脾氣不好，可是因為來 clubhouse 讓我也慢慢磨練，我就慢慢學不要衝動。我們我們不是牽手觀音啦，所以有時候我也知道我們有時候想做也做不來，所以為什麼說錢當然是要越多越好啊。你光一個，你要就拯救受虐兒，你就你要多少錢？就算一算多少錢，算一算。 還有就是你要讓年輕人生小孩，假設今天一生，一出生就給二等兵的薪水 3 萬，上小學就給上兵的薪水，五六年級就給下士的薪水，初中就給中式的薪水，高中就給上司的薪水，大學就給少位的薪水，政府應該這樣做。國安嗎？國安問題嗎？國安嗎？那國安問題當然花的錢 budget 的編列預算要比國防預算還多，不然怎麼叫國安？只會喊國安要什麼用？ 所以錢真的是問題，而且你如果有大志向，你會發現要像美國有錢才有辦法解決，不然每個國家的財政都不足了。那如果好好用還可以，問題是很多政府都不好用啊，美國政府也不好用啊，對啊，美國政府是財大氣粗啊，不好用還可以啊，就是反正這個只要 10% 有效也就就還可以，問題是臺灣或者是其他國家財政支出 10% 有效是很慘的，所以有很多問題都沒辦法解決。 所以我們要先，我們我們也沒辦法接受這麼多苦難，所以我常常告訴我自己就是我們不是牽手觀音，不是牽手觀音，所以我為什麼交投資，這是我唯一能做的。你就一個人有用，沒辦法建一個就一個，就不完了，太多了，這社會上太多了，太多了，就不完了。我們只有用教育、教育、教育，而且教大家能夠跳脫貧窮的階級，是可以跳脫的啊，我不是就這樣跳脫了嗎？對不對？ CAT 也是這樣跳脫啦，都可以跳脫的，你只要懂、知道、願意，可以的，可以的。所以我就是為什麼要教大家要跳脫貧窮階級，要教大家是貧窮跟富裕是兩個階級，那你為什麼你會是貧窮？為什麼階級如回？為什麼？因為不懂，父母也沒教，社會也故意不讓你知道，讓你一直在那個階級留著最好。那我們教就是要打破這個階級，讓大家都很公平。 資本主義是一個公平的主義，可是你要知道，就好像人生而平等，你要知道，你如果不知道，那你被人家欺負，被人家變成二等公民，你還認為是正常，那就是不對嘛。那你如果認為我們家貧窮就是正常，那是不對的，不對的。所以我們教育，我常常講路路漫漫長路，那你們都是很棒的人，如果願意像 Jason 願意教，可是也很難，你看我一路走來 20 年了，可是 Do our best，Do our best，我們大家一起努力。 好，謝謝 Kate，Kate 有沒有其他還有其他人要分享嗎？還有我也覺得免費交投資這件事情很棒，因為其實很多人他很想要學，可是那個房間的課就都很貴，然後可是也教得不如何，還要先花一筆錢，這個錢直接進市場可能會賺更多。然後然後我也是因為覺得比如說你又學了這樣門派，然後別的老師要收錢，那你就會跟著要收錢，這個老師老師不收錢，我也可以不收錢，也可以賺很多，我覺得這也是我想要的狀態，我覺得這樣子很好。 對，謝謝老師 Kate 跟我對話，我跟他我們講過免費賺最多了，免費賺最多，瞭解這句話，免費的賺最多，免費的賺最多。我會這樣成長其實是因為你們，因為你有你們，我一定要成長，也謝謝你們也讓我成長，因為我碰到太多人了，也碰到你們，你們給我的問題或很多人給我的資訊讓我思考。因為我有一個好處就是大家都會把他們問題丟給我，那我要回答、要思考，這就是我成長的動力，這也是免費賺最多。 你如果不免費，每次問一次要 100 美金，你就沒有成長啊，你怎麼成長？不會成長，那這個人不會成長。免費賺最多，還有就是要繳費的投資教育不要去上，通常效果不好。如果那個人那麼厲害，他為什麼還要收費呢？我都搞不懂。如果他這麼有錢，他應該免費呀，因為他在市場可以賺到好幾萬億，為什麼還要還要收費？我就搞不懂，我都搞不懂。 這個很簡單，我說一下，在 2000 年那個時候，2000 年那個時候最有名的就是 rich dad poor dad，這些人呢都是破產了，從書本上賺錢了，你會看他是會 fire bankruptcy，但是他也會很有錢，但是他可以 fire bankruptcy，這個這個不曉得是為什麼，但是就是這個樣子，這個好像很多。 另外就是說其實老是在講這些東西啊，很多人聽不進去，的確是很多人聽不進去。那我們要想的問題啊，其實聽不進去是什麼？其實是很正常的，為什麼？因為通常啊這聽不進去就是你的耳根，你的耳朵聽不進去啊，你的心跑不到你的心了，你的心是充滿各式各樣的知識啊，所以聽不進去，哪有一億元？因為他沒有認識從投資上賺到一億元，所以聽不進去。 所以你要生你的生命空間很大的人，那個叫什麼？就是剛剛老師講的慧根，沒有慧根面沒有關係啊，問題是不用知道，因為這一件事情老師教這些事情不用知道了，你只要會做慧根就好了，這個是很神奇的事情。那為什麼會神奇？因為這種東西啊就跟老師在講的正言若反是一樣的。 那你一不小心覺得好像就一定可以賺，那一進 去的時候，你的所謂的生命空間不夠大，有些話聽不進去，又聽不到細節，你會也會很掙扎的，很正常。這個一定要人家用生活的經驗，所以你聽到這個方法，假設說你假設說你有一百萬，你一定要最少拿個五萬塊試試看，丟進去不要動，然後過了三年，等到你看到成績呀，你就好像我們去唸書嗎？ 那你就不用功的唸書，一旦你念功用功唸書之後，有成績之後啊，那他會改變你的心思，老師講的你會聽。你要一開始考試都考不好，我也講你也不會聽老師的了，一定不會，一定要自己看到自己的成績，因為那是你的，那是你的。那那種像剛剛聽到那個例子是說他不知道怎麼用，那錢不是他的，可是這錢是人家給他的，他也不需要去。 轉他就是命這麼好，有沒有拿到這些錢？那種真的最多命好的人賺最多，命不好還要去想說怎麼賺的賺不到，對不對？對不起，很多情形就是這種例子，人生的經驗就是這樣。 所以的確是有很多學員後人就聽到了一開始老師也講過嗎？那房間都是騙子，有沒有？可能有啊，這是事實上發生的。那我一直在想說那些人怎麼會聽不進去？怎麼可能？那我試圖去了解，的確是會蠻難的，會蠻難的。那我還在想辦法，還在想辦法，所以還在想說有什麼方法可以改變這些人，那事實上也很難，也很難。 所以說真的是不是接受關於有一個就收一個，那就很棒了，你每天生活就很高興了，你這也很好，我覺得很好。謝謝 Jimmy，這個如果大家都 buy in，不笑、不以為道，沒有人取笑我們的話，我們真的要懷疑自己講的是什麼東西，所以大部分都不相信是正常。 那個 Sean 你要開麥嗎？ 餵，你好老師，你好。這是我聽老師這麼多年來第一次發言，那我先感謝一下老師跟所有的 moderator。那其實我先講一下我自己的對於這個投資的這個一個感想跟分享一下。我的背景是一個在臺灣的中小企業，然後就其實我也一直在就是當初聽到老師的時候，我其實就真的是就像老師講的那種衝動被打到，然後但是其中固有的原因我是不知道，但是我知道說這個方向是一定是對的。但是這一段過程中我就一直在思考，那為什麼大家都一直要去想說這個指數型基金的這個部分的投資打死不賣到底是為了什麼？ 那我講一下就是我剛剛講的我的背景，就是一箇中小企業，但是其實因為我們的一個能力不足，所以我們其實並沒有到海外去做一個設廠，那就是只是留在一個臺灣的這個部分，然後經營經營者慢慢的除了利潤被侵蝕，加上說其實也慢慢的富二代就是政府的富，那我也一直在思考說為什麼這一代的人在中小企業上，或者是其實在臺灣的這些年輕人會賺不到錢？甚至說為什麼我們我的父親他們那個年代早期發展這個時候，他們是可以賺得到錢的？那我在不斷的思考這個事情。 那在這段時間我自己有一個感想，我就是說可以分享一下給大家，因為我最近一聽我覺得好像也沒人去講到這一個觀點，可能如果有的話提出來看大家是否能就對這個東西有點感想。我那時候 challenge 我的父親跟一些在中小企業其他一些長輩的老闆，我就問他們說為什麼你們可以賺到錢？那他們當然就是很自負的說我們年輕的時候我們很苦啊，我們都要拼啊，然後每一週上六天啊，然後每一天都到很晚下班啊，那你們現在年輕人可以嗎？我那時候心裡想就說其實我並不是說不能吃苦，但是我就算我在怎麼拼，在臺灣怎麼拼，我還是沒辦法像你們一樣可以賺到你們當初的這個財富。 那我 challenge 他們，我說後來我想通了一些事情，那我就說就只有簡單的四個字，為什麼你們可以賺得到錢？就是你們就是順勢而為。當初臺灣在經濟起飛的時候，你們不管做什麼，你們很容易得到你們的人生的財富，但我們現在這個世界工廠不在臺灣，工廠在世界各地。那我為什麼講說這四個字順勢而為？後來我就一直去鑽研、去思考、去思想說為什麼我們這事情投資可以符合叫做順勢而為？因為我後來就想說其實我們大部分大家的人都是人手一支 iphone，然後去買東西就在 costco，然後 ai 大家都要去應用，然後 shopping 就是在一個 amazon，所以我發現到說這些公司就是我們的世界上所謂的這個事。 那我其實真的也不知道說未來的事會變成是怎麼樣，有可能會變化，但是我沒有那麼聰明，但我相信有很多聰明的人會去創造這個事，然後只是順著這個事，然後順勢而為待在這個事裡頭，然後我覺得說這個就可以讓我有一個比較，就像其實我們最終的目的就是打鼠脈，然後像老師講的永續，然後可以得到這個資本的這部分這個財富上的成長。 那所以我就覺得說其實我那時候挑靈局我那些長輩們，他們自己聽到這個順勢而為這四個字，他們自己沉思一下想了一下，也是對，也是對。可是我發現到說很有趣的說，就算他們已經知道這件事，然後我幫他們推薦說買這個東西，他們其實也下不了手。 那當然說第 1 個是有不熟悉，第 2 個是也不會去真正說因為中小企業在臺灣其實蠻多的長輩他們並沒有得到一個很好的一個教育，那他們只有知道說他用勞力，所以他們當初的勞力付出得到一個財富，有一些人變得很自負，那有一些人變得很保守。 那但是對於整個世界上的改變、整個世界上的一個趨勢變化，他們沒有辦法去得知，那當我還是給他們這訊息的時候，其實他們也還是沒有辦法這麼容易就可以接受，甚至也做不到說真的就是好把他們畢生目前現在可能有的財富然後 all in 進去。 那這個東西的的確確還是可能就是每個人接受都不一樣，但是這只是說這個整個過程中我後來自己思考一下就是其實就簡單四個字就是順勢而為而已。大概就是以上就是我的一些想法跟分享而已，謝謝。 熊講的很好，我等一下再補充一下。熊講的那個留言，那個劉心、劉乃馨謝謝你，那個本欲度眾生反被眾生度，的確我有這種感覺，謝謝你這句話很切實際。這個 Alvin 講說臺灣很勤勞的結構大的很大，這也是對。我跟大家講就是說資本主義他是有一個邪惡的部分，公平公正可是邪惡，那你要懂你才能夠不受傷害。 我先講就是說任何的財富改變都是一種轉型，轉型。那熊講的可能是順勢，其實就是一種轉型，轉型 利益、轉型利益、轉型利益。任何轉型都是一種利益，你要看得到那個轉型，像不見啊，你要看得到那個轉型。那在資本主義裡面的所謂轉型就是什麼？就是破壞式創造，就是典範轉移。所以在資本主義裡面你要看到典範轉移，什麼叫典範轉移？那古時候那個臺灣早期的時候，他在做一個轉型，他在做一個這個這個轉型的財富的時候，那個時候很簡單，這個農田變工廠、家庭變工廠，這很簡單，大家都容易做，因為兩個魚家裡買個紡織機，像我媽媽在家裡就弄個兩三臺颱風機就可以轉型就獲利了。以前是一無所獲，後來就自己在家變工廠啊，每天做到 11 點啊，其實賺的還蠻多的在那個時候。 所以轉型是轉型利益，大家在投資裡面要注意轉型利益。那以前在農業時代或輕工業時代那個轉型利益比較容易啊，你開個麵店、開個這個這個這個小店、開個這個這個以前臺灣最多的就是那個、臺灣最多的就是那個、那個臺灣最多的就是那個、那個、臺灣最多的就是那個、那個貿易商，那個就轉型利益、轉型利益。那可是越來越大，你在大公司、資本主義大公司大者很大的時候，當郭罵、郭罵、拼多多、Amazon 東西這麼便宜這麼方便的時候，有時候不見得便宜可是方便，你的街頭鄰居的小店怎麼活？很難。那你說現在以前在臺灣自己。 開個服裝店、柏來品店就可以轉型利益了，現在哪有不行啊？都倒了。所以第一個我們投資的要注意就是像講的順色尾，就是要注意轉型利益，轉型利益要知道轉型利益。那個 Camber 有上來嗎？沒有上來，我可以回應一下剛剛那個項那個問題。我剛聽了像剛剛的分享，我到一個想法，因為他這個問題是一個大跟小的問題，他的負值倍賺很多，這個多跟少的問題，大跟小，他的很多跟第二代多少又不一樣，那個那個會物價會膨脹啊什麼的情形會改變的。可是第一代的人他的感覺將來就很多了，因為那個時候大家都沒錢了，你知道有個 100 萬就不得了了，現在看你沒有 1000 萬就就好像不是那個樣子。 所以還要去了解說到底是什麼順勢，是大家都順勢的，因為這個環境裡面大家轉什麼錢可能都固定了，你上班，有些人上班也很好啊，他就是幹到 CEO，像曹新成，這錢都是別人賺給他，絕對不是靠自己賺的，他自己賺的就是一個人的力量不夠了，不夠了。就像我們現在賺了，你看 1 萬塊賺到 10 萬塊很多了對不對？10 倍對不對？可是你有 10 萬塊到 100 萬也是 10 倍啊，可是那個所謂的量是完全不一樣了。你如果跟一個從 1 萬塊到 10 萬塊，他也賺 10 倍，他覺得很多，可是你的你的你的賺 10 倍啊，你的底不一樣的時候，那是完全會不一樣的。 所以這個也是我最近在研究的一個問題，為什麼大等於小？如果你的他們的大跟我們來看，我們會變得小的，所以那個層次不一樣的時候，你會看到的東西完全會不一樣，所以為什麼這個東西會難，就難在這裡。以上，好，謝謝。 Jimmy，其實世界在改變了，所以我們以前的長輩買房子賺錢，現在不是了，現在不一樣了。我不是以前真的是買房子賺錢，現在不是了，那那個叫轉型。在那個時候順勢，那個時候買房子對，現在買房子不對。可是如果那個錢能夠是投資的話，那你看我爸爸花了 1000，這個這個 1000 萬搞一個別墅，現在能不能賣 3000 萬都不知道了，快 40 年了，35 年了。可是那個 1000 萬如果是投資的話，投資的話，那現在加兩個 0，10 億啊。所以大家要知道不是以前對的現在就對，這也很重要，大家一定要去 challenge。 那你要知道順勢就是說以前買房子是對，房地產投資，像中國過去 20 年 30 年絕對對，現在呢？慘兮兮了。那不是說中國特例，沒有，這是每個國家都一樣的，經過房地產金融風暴是每個國家都有的，臺灣也經歷過，所以不要覺得每個國家都一樣的。每個國家能夠好像我們從小到大就是會會得到這個什麼什麼病啊什麼病啊，都會的，都會的，這個一個國家發展就是自然會有這個，那個不足為奇，那就看政府怎麼來處理，讓他能夠度過，就是轉大人。我們個人也是一樣，就是說一關一關，你要觀察這個是有沒有在轉變。 比如說現在的以前投資可能投資刀俊是對的，後來的投資 SPY 是對的，現在投資那斯達克是對的，這個市在轉變了。如果搞不懂的還在投資刀俊的人，那他回報率就低嘛，就好像有人死守在房地產的人現在就慘了一樣。所以要大懂得市要轉。 那匈，你有沒有其他要補充的？ 其實之前其實也想問老師一個問題，其實我都覺得說像房間這麼多的投幣投資標的，但老師卻選擇到 QQQ，那其實我覺得在這中間應該是有一個很大的智慧才能去選擇，要不然其實像房間來講可能就是 S&P 500 會更穩定的。那其實還有另外一個想法是說，對剛剛 Jimmy 所講的一些，其實我自己有時候我一直在思考啦，我們其實我自己有一個人的那個一個觀念嘛，還是怎樣？其實我都覺得有時候我們是這個我們都是時代的產物。就像老師剛講說德國其實從工業發展之後，大家就一直教小朋友去做一個勞工，那像我們現在下一代有時候我要去教小朋友去做一個大家在講的這種所謂的要有一個思考能力，但是我後來發現到說其實他們太難了，因為我們都是時代產物，而這時代產物是說教育上來講全部都是停壓式，然後我們的大腦只是在接收訊息，並沒有去做一個自主的一個思考。 所以而且再加上說他們現在要出去外面找資訊的時候，所有的資訊都是一樣的，講的都是一樣的，而當一樣的時候大家認為是正確的，但是真的無法去思考說他這樣講到底有沒有道理。 其實我想要像我有跟我們有時候下一代去講的時候是說，你只要自主思考，哪怕你思考的是對與錯都沒關係，但是你會慢慢修正，但是真的不要認為說房間用 Google 查到的一些資料那就是正確的。所以時代的產物下我會有時候我會自己思考說到底是時代創造 Apple 還是 Apple 創造時代？ 那這些我真的後來我也覺得說這個兩者我也不知道，可是我知道說一定有一部分的人他們會不滿於，不是說不滿於現況，而是他們想要做一些創造，對世界有改變。當他們成功了，他們這個事就造成了，但是當他們不成功了很多東西 也都倒了也很多。 所以其實我一直覺得說對我最後來講，我覺得最後我很堅定堅信說其實 QQ 只是投資是一個非常正確的一個道路，就是我自己會說服我自己，其實真的會有一些這些很厲害這些公司這些 CEO 他們經營，然後他們創造這個事，然後只是搭上這個船，就像老師所講的搭上這個列車，然後永遠不要下車。 所以說今天這個事改變了，但是我沒有辦法去創造這個事，一定是有其他的，像美國這種資本主義，然後這種以 idea 去創造出來這個整個為人類造福的這個科技或軟體，那只要搭上這個東西，那我覺得其實大家財富就像老師所講的，其實真的是一個天賦，而不用去做一個強求，那大概就是補充這樣子而已，謝謝。 熊，我想就是第一個就是說其實有些土地就是長不出不一樣的東西啦，所以這是環境的問題。為什麼美國會這麼創造性這麼強？他們真的創造性很強，我在美國待了 30 幾年了，太厲害了。他們這個制度就是讓你很自由發揮，沒有甚至法律都很難限制你不能做什麼，假設你是對人類有益的話，像伊隆他就一直衝。 當他們這個他們這個美國政府，美國至少有一個好處就是他不會去阻擋一個企業發展，要改的是政府不是企業，這個讓我非常 surprise。美國政府是在服務百姓跟企業的，這個是無庸置疑的。你要知道美國 G1 或者其他的在海外的標案，如果沒有標到美國政府會出面的，他們才不管什麼公平正義，在國際上美國的利益危險，這個是對的。 把川普講的每個國家都要為自己的國家利益呀，這還有還有還還有錯嗎？當然是對呀。所以大家不要一廂情願的以為像中國或者是我們傳統思想，你對人家好人家會對你好，你要對自己好。還有就是我說臺灣有些東西像臺灣了，中國會有些國家長不出來什麼東西，有些東西是長不出來的，我在科技業做這麼久我怎麼都不知道。 全世界我跟你講，第一個做出 iPod 的是我了，至少能 demo 的、能 present 的是我，那時候 Apple 都還不知道在哪裡。iPod video 我不知道他內部有沒有了，那時候 Intel 說要來投資我，我說不用，為什麼？因為那個土地長不起來，因為你要用 iPod video，你的 video 怎麼來？ 那時候 YouTube，你要 Azure 要買 YouTube，買得下來嗎？整個 Azure 都被買掉了，還想要買別人？你的影音平臺、八大行業，你怎麼有 license？像 Amazon 可以把人家那個所有 license 電影都買下來，我們有辦法？沒有辦法了，我們是很小，所以有些產業沒辦法做。 還有就是制度的問題，網路銀行，美國的都是、都是、都是做 IT 的人在開網路銀行啊，SQ、PayPal 都是 Engineer 開銀行啊，臺灣可以嗎？當然不可以啊，所以都有很多很多很多。 其實還有就是傳統的教育沒辦法創造，所以我說從我們這一代，當然不是沒辦法改變了，有時候真的沒辦法改變，這個降綱文化沒辦法改變，可是你們對小孩子不要給答案，不要只、只是這樣做、那樣做，No No answer。我女兒就是說：「爸爸，我每次給你的問題都沒有答案。」對呀，為什麼我要給你答案？ 我不會有答案的，所以小孩子問我都沒有答案，You make your own decision，You take your own responsibility，沒了，這個是我們要教育小孩的。 美國人也是這樣子啊，你說自身之地，對，可是這樣才長得好，家花客戶出去就死了，你只要一天端出去陽臺死了，可是你只要在陽臺一直種不會死，為什麼？要經過淬鍊。 好，謝謝大家了，我想我們今天應該也花了快四個小時了，這也是我們最長的一堂課，第一堂課最長的，我想應該先到此為止。那個、那個 Kate，你要不要 Ending 一下？我們就可以了。好，我今天真的很開心，就是在雖默默年輕的時候有這一堂課，那祝福大家 2024 會更好，一定更好，然後我們就一起手牽手的繼續往下走下去，然後就是謝謝老師繼續陪伴，我這很重要，那謝謝大家。那這個禮拜、今天晚上的客戶是休息的，下個禮拜再見，對對，那謝謝、謝謝、謝謝雯煙，雯煙幫忙在中國的平臺也是蠻辛苦，大家那個反正因為我們都是義工，所以都很棒。好，接著我們可以結束，好喔，謝謝大家。那第一次上來的朋友可以點老師的頭像加入，老師以後開課的話 Kate House 就可以通知大家，那我也謝謝雯煙永遠是我們的最佳主持人，謝謝、謝謝 Donal，謝謝大家，謝謝喔，拜拜。

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