市場極端狀況下，要有現金才能活著，欠債可以不要還，沒事！2024年7月13日 CLEC投資理財頻道

好，那我們開始今天的內容。今天是 2024 年 7 月 13 號，這裡是 CLDC 投資理財頻道，輕鬆聊投資。這個市場不用理它了，這個國際級數也不用理它，很多財經媒體也不用理它。接下來美國也要財報周了，其實也不用太理會，有時候有好，有時候不好，有時候好市場下跌，有時候不好市場上漲，經濟局勢跟我沒關係，這一切都跟我沒關係。 大家在猜央行升息降息，已經猜了一年多了，到現在準不準，應該是都不準。對對對，好敏哲宣告所有的影片都是僅供參考了，我們都不是盈利單位，不會從各位身上賺取任何一毛錢，所有的資訊也都是我個人的經驗分享，並非專業的投資建議。我們也不是專業的投資顧問，更不是專業的稅務人員。 投資一定要做的，一定要謹慎，你一定要留有足夠多的現金，你才能活著。所以投資，投資最大的一件事情，第一個就是要能夠活著，活著那才能看那個，那你如果沒辦法透過考驗市場的波動的考驗，你再厲害都沒有用，那個你投資的標的再厲害也沒有用。 巴菲特獎，如果有一千發彈夾裡面裝了一顆紙，如果有一千發彈夾裡面裝了一顆紙，但往你腦袋轟擊過去，只有千分之一，那給你一億，他說他也不要。所以只要能夠取你性命，讓你破產的做法都不值得取，都不值得取。 我們在 YouTube 的留言板有我們的講義，所以新來的朋友可以到留言板的置頂下點連結下載我們的講義，新來的朋友還是從價值觀的影片上，還是從價值一億元的投資講座開始？每年都有一篇，那 00451、00398 跟 00288，是過去三年的價值一億元的投資講座。大家看了影片，有對影片有什麼問題，可以儘量提出來，我會很快的回覆你。 我們是沒有官方的討論群組了，那有三五好友個別的讀書會，什麼那就你們自己要去負責。裡面是不是有問進來的其他有別有用心的，那他這個群班組就要注意，要管好。我們只為投資建議。 那斯達克 100 指數基金，那市面上的產品太多了，我也不能說其他的產品就不好，不過我們就是專注那斯達克 100 指數基金了，其他的你想要研究，那就自己研究吧。你自己個股想要投資，你就自己研究，你就不要來問我，問我也沒有用，因為我也沒研究。那你如果想要知道，只要想知道，簡單的可以不可以？那我是不可能這樣子簡單的回答你，你的家庭背景都沒告訴我，我怎麼回答你？ 那斯達克 100 指數基金，在全世界很多國家都已經有連結的當地發行的，所以你可以看我們的簡報資料，或者是 YouTube 上面影片上面都有所有國家的連結。 大家看影片的時候，要想一想那個時候是什麼經濟狀況，跟什麼樣的市場，投資者應該要有能力，能力講過去 100 年的歷史，我不要說 200 年，100 年的歷史，希望大家能夠從 1900 年開始，從 2010 年大蕭條開始，經過什麼狀況，什麼狀況，經濟說那個那整個股市的那個波動圖，應該在你腦海裡面要有一個清楚的印象。 這個是在市場投資者必要的了，你都不知道你人在一個什麼樣的環境中，你怎麼有辦法投資呢？ 所以有機會的話，去看看網路上有沒有什麼，他有一種股票趨勢圖，那加上在哪個時間發生哪一件事情，比如說卡特取消這個這個金本位啊，那個時候對市場的狀況啊，還有那時候的通膨啊，還有越戰啊，還有這個 1987 年的大崩盤啊，再來什麼這些都要你到如數家珍了，因為你是在這個金融環境裡面啊，因為你是在這個金融環境裡面啊， 那你這個市場不可能重複，但是也會極度相似嘛，所以你要當一個市場的老兵，你無法活過 100 年，不過過去你也沒參與 40 年也沒參與，那你只能從過去歷史去了解市場，所以你就會發現，當你瞭解市場的時候，你就會發現市場的妖魔鬼怪很多，因為他們連市場的歷史都不清楚，當然市場歷史是最基本的了，了解完你還要融會貫通啊，你不能死讀書啊， 很多我發現市面上很多書匠，或者是這個死骨不化的自己，以為念了一本書了，就以為他是通了，那還早了，我們投資者永遠極度樂觀，市場的波動跟我們沒關係，市場終將上漲，所以你一定要無視市場的存在，完全市場都不見了，你問我現在哪隻股票多少錢，我都不知道，那這個叫做市場不見了，現在這個那斯達克幾點，我也不知道，到窮幾點，我也不知道， SPY 現在幾點？ 我也不知道。SP500 指數現在幾點？我也不知道。你幾乎都不知道，那市場就消失了。那市場的波動跟你就沒關係，因為你都不知道嘛。那各位有聽到我們這個影片的，那喜歡就按讚、留言、分享。市場只會波動，再來就是永遠上漲。這是不變的。好，我們開始今天的內容。現在是在第 14 頁。 這個朋友，上個禮拜還上上禮拜，我們講到有就是中國，就是因為壓力跳樓的這個事情，應該是真的了，真的那可是，應該不是應該不是完全單一事件。單一事件，因為有家庭因素，有公司的因素，有房地產貸款的因素。不過就是在全世界金融動盪的時候，大家都承受的壓力就是必然的。 尤其是工薪階級，本來是高薪的，你不要看這個，在加州矽谷，工程師也有把帳戶把老婆勒死的，對不對？那這個全世界都發生，就是工薪階級就是比較辛苦一點。那你如果認為你的薪資很高，你就去買個陶宅的話，那就是風險嘛。所以這個就是風險。所以你沒辦法度過一個困難。那這個就是風險。 所以這個朋友他在回想他 2021 年那時候開始就跟我們的時候，他就比較 aggressive，就是全部股票倉位都移到 QQQ。不只這樣子，他買在 370 塊，也不算高，也不算低。 那在 2022 年就遇到熊市，整個修正，而且他他自己公司，因為他是創業者，他自己公司又碰到了官司糾紛，種種原因造成資金的緊縮壓力，還有就當然，你的投資跟你的公司出問題，家庭就會出問題。這時候就靠憂鬱症。憂鬱症要度日子，就是這個。之前也有一個朋友，也有同樣的狀況。所以大家要記取這個教訓。 不是說現在市場一直漲，一直漲，你都忘記了，就大頭症，就什麼錢都借了，就 all in 槓桿基金了，這不可以的。所以我常有的人來問我，老師，那我這個是槓桿基金，我說你不可以這樣做。我都在講不可以這樣做了。我不會說你就可以，可不可以不是我說了算，不是我說了算，是天說了算。所以就算我說可以，也不見得可以。 所以我都會跟大家講，一定要留很大部位的現金。所以他這位朋友，他當下生命中的支撐的力量，都是來自於我，每一週這個課程，才能夠對面對市場跟人生，才會有信心。 這也是為什麼我一定要在這裡陪伴大家，因為我知道大家對市場都比較不瞭解，不知道市場，其實 2022 年的下跌，只是小菜一碟，可是對大家可能是一個極度驚辣的一個食物，吃不下去，還要吐出來的。所以市場一直都會給你考驗，當你漫不經心的時候，那市場就會給你一個教訓。所以大家一定要還是要謹慎，謹慎再謹慎。當然一路走來，到了 2024 年。 今天這些都過去了，還好，他就沒有走到極端的狀況，不然就沒辦法回頭了。他的問題也一一解除了，我想手上的 QQQ 也都理通，心高了。所以，經過了 2022 年的這個整個過程的朋友，是對市場是有一個強烈跟深刻的認知，應該是對未來的市場更能夠處之泰然。所以，市場在下跌的時候，你不能被擠出市場，你一定要留在市場。 市場下跌不是你賣股票的理由，應該是買股票的理由。但是你的資產配置如果不恰當的時候，你可能在還沒天亮之前你就凍死了。所以，如果對於 2022 年想要了解之前，不是不理解的，2022 年整年度的影片，你看我們是怎麼度過的，你就可以知道那個時候的朋友的同學的在 clubhouse 緊張的程度。 我知道這個 2022 年是非常難熬的，而且 2022 年也不會唯一的一年，未來肯定還是會有的，市場下跌，尤其資金掉了一半或一半以上，像 2000 年就跌了，2000 年跌到 2003 年，跌掉 80%，80%你們想想，80%這個都是人生的一個大的挑戰，非常的辛苦，這是一定是非常辛苦。可是你要先預先準備好嗎？ 你如果沒有準備好，當然就辛苦，你準備好了就這個這個，不怕敵人不來，就是自己有以示之，就準備好等他來。所以大家一定要記得，在艱困的時期，一定要想到光明面，不管你人生是金融上，然後什麼，我當然碰過很多朋友寫信給我，他當然人生最艱困的時期都是有的那一定要堅強，一定要堅強。那面對困難總是可以解決的。 我說，欠債不是問題，欠債不是問題。沒錢就沒錢，對不對？你又能怎麼樣？又不能把我抓去關，對不對？我沒錢不還就不還了，你不要去找地下錢莊借，除了那銀行，不還就不還了。他們也很簡單，他們就大筆一揮變呆張就好了，不會找你麻煩的。你繼續工作賺錢就好了，有錢再去還吧，就這樣子，很簡單。 這個欠銀行錢沒那麼難，銀行錢多的是，不差你這個。所以記得，2024 年我講了一句話，就是黑暗必將過去，黎明終將到來。不要放棄，才可以看到隧道的鏡頭的光明。所以在人生最低的低潮，或者是你在股市最低點的時候，你不要放棄，因為那個時候是最佳的時機。你放棄了，你把繩子割斷了，就掉到懸崖裡面去了，就拉不起來了。 現在市場一片炕，大家還是心裡要準備好。我跟大家講，任何市場都可以再次跌入地獄。所以死是什麼時候，我們不知道。所以大家一定要準備好，現金留補，現金留補，現金一定要有。你看巴菲特的現金部位這麼高，你的現金部位有沒有等比例？有沒有 20%的現金，或者是半年以上的還在施工作？至少你要有半年的現金。你看那個，你公司可能出問題，你可能這個被 lay off，對不對？降薪都有可能。所以你一定要留足夠的現金，才不會緊張。 如果你被 lay off，當然經濟不好，市場又下跌一半，那當然就壓力就很大。所以現金一定是空氣。金是保命的，沒有現金，你最後沒辦法呼吸了。那市場漲再高，漲 QQQ 漲到五萬，0066 漲到 7000，跟你也沒關係了。 所以實際上，很多的投資策略、資產配置，或者是個股，或者是什麼，講的頭頭是道，沒有人跟你講如何安全度過一個下跌的過程。大家都在展現出這個回報率，從來沒有展現出市場最極端狀況，跌 10 年的狀況那樣子，資產配置還活著嗎？你只要問對方還活著嗎？如果是想跌 20，跌 10 年，跌 10 年，市場跌 10 年，跌掉 80%，還活著嗎？ 問他，問他，問那個講。如果有人跟你介紹什麼，你先問他這句話：「你的資產配置是什麼？」那如果在極端狀況，1999 年 10 月還是最高點，到 2009 年，2009 年最低點，你的資產配置還活著嗎？你有模擬過嗎？那如果沒有的話，那就說，那這樣子怎麼確定可以透過這個考驗，市場的考驗呢？哦，好，下一頁。 所以這個不，這個我們已經一再重複，重複這半年來一直重複這一個 slice，就是資產配置的最高指導原則，無論在極端的狀況，因為有些人是借錢的嗎？房地產借錢的啦，或者信貸借錢的啦，或者像我這個 PAL 借錢的啦，那我們留很多現金在貨幣市場，假設貨幣市場沒有利息，怎麼辦？再來就是借款的利息漲到天，他想漲多少就漲多少，怎麼辦？ 再來股價跌到 0，怎麼辦？股價跌到 0，很多人說不會啦，指數基金不會跌到 0，那市場關閉會不會？會啊，可是沒有關閉。幾年就關閉一個禮拜吧。可是市場空頭可以好幾年。所以你把市場空頭好幾年當做市場關閉的話，那你就知道你可能有三五年，你不能從市場取出一滴錢出來，取不出來，因為跌到最低點，你怎麼可以賣？不能賣。 那這個時候你還要能夠怎麼樣？能夠有長期穩定的現金流。所以你要想一想，上面那三個狀況都發生了，你還有錢買便當，而且要長期。哦，最好還是能夠活 10 年以上。而且你如果又緊急備用金，你你那時候這個被 layoff 了，那利息又漲到天了，那股價又跌到 0 了，你又失去工作了，你有現金嗎？那你又出了車禍了，你有現金嗎？這個都要想啊。 這個都要能夠度的過。你的資產配置，如果這樣度不過，那就有問題。而且呢，那資產配置不只要能夠抵抗上面的風險之外，你還得要有長期能夠抵抗抗通膨啊，不然 10 年用完了，錢也沒了，那也是沒辦法。所以這個都要想到，都要想到啊。所以一個資產配置跟理財規劃是一個工程的大工程。 所以不是說你來問我說：「老師，這個最近發行的什麼什麼基金可以賣嗎？」我看到這個問題，我每次都都想念三字經了。我就還好，我現在都準備好一個標準答案，copy and paste 的就給你。你沒有把你的身家都告訴我，我怎麼有辦法回答你。而且我們的模擬也是都用 QQQ 跟 QLD 來模擬而已啊，對不對？ 那你丟一個東西，我根本不知道他是圓還是扁的，還是方的，他的波動率是怎麼樣？他 2000 年的狀況怎麼樣？他可能連兩，可能最近兩年才發行的，沒辦法用了哦，就是這樣子。所以你們也不應該去投資這種商品，然後就是這樣子。那個股不是說不能投資，或者是其他這種產品不能投資，是因為我沒有時間去模擬所有的資產，那要套進這個資產公式裡面啊。 那你的資產配置又是什麼？種種種種點點點點關，我們用 QQQ 的狀況。朋友，把他的資產丟給我，我都得還花點時間整理他的現金，他的現金流，他的現金部位，他的資產部位，他的資產負債表，他的現金流量表，我都要弄一弄，我才能夠給答案。那你又丟了一個變數，就是其他亂七八糟的投資標的，我怎麼有辦法回答你？ 不是我不行，是啊，死也命也運也非我之不難也好，我們往下一頁。這個我們之前嗯，不知道有沒有講過哈，不過就是說大家都在瘋狂買 ETF，ETF 不就很危險會下跌嗎？ 所謂 ETF 其實不是被動式投資了，不是所有的 ETF 都是被動，太多 ETF 是主動了，像什麼 0075G 啦，FAMG 啦，什麼啊奇奇怪怪的啦，什麼 SG，什麼還有什麼新能源車啦，電能 ETF，反正 ETF 現 在被亂用到不可思議啦，連那個幹港基金也當作 ETF 啦。 我們講的 ETF，伯格頭講的 ETF，就是很單純的，橫跨沒有內股，就是橫跨所有市場的，儘量多的市場的。那我感覺上就是在美國基金裡面，就是 SBI 跟 QQQ 這兩個，就是純種的啦。那當然你再說什麼 VOO 啦，或什麼 VTI 啦，這個也可以啦，這個 Vanguard 也可以。 可是就是說，不需要這麼多啦，就 QQQ 一支，跟 SBI 一支就好了，其他的旁系的你們就自己研究吧。 那你若特別是投資，只是在蜘蛛壁教說老師，這個費用只有 0.014，那你那個 SPY 是 0.02，差 0.006，那你去煩惱這種事吧，我才不煩惱這種事呢。很多魔鬼是藏在細節裡啦，你的很多管理費比較少，其實你還要把股息算進去，他的股息少發，給你一塊一毛錢，一分錢，你就你就虧了吧。 對，還有再來就是再來就是你的交易成本啊，這個這個，因為流動性比較少，那個 Ticker 就是買賣價差就比較大，那邊你就損失的可能只有 0.1 了。anyway，所有很多事情不是從表面的資料那個，就是書匠，書匠，書匠才會講這種話。我以前也是這樣子的，現在不會了，你懂了嗎？ 那不懂的人才會講這種話，講這個什麼這個管理費了，什麼那個費啊，這個費啊，那個就是念過書了，我只知道你念過書而已。那你都沒有思考過，沒有用過腦袋，所以這個所有的 ETF 其實都不去，都不是一定要。 自己研究，那我認為投資美國的，就兩個 QQQ 跟 SPY，其他旁系的，就兩個 QQQ 跟 SPY，我就不細數了，其他的很多都是主動型基金或者是矇蔽大眾的。然後這個貝爾林是以前我在福倫大學，這個那個叫做資管研究所的學生，那他很認真。所以我們要選的是全市場的 ETF，而不是主題型的 ETF。 選股可能會選錯，就是主動型的啊，但投資全市場不會錯，這是人類持續進步。所以你去買房地產，可能會買到一個圍樓，或者是火會燒掉，或者地震會倒掉，房地產是很危險的資產，大家都不知道，而且還會吃錢的。市場就養來好看吧，這個就好像養養寵物一樣，每天都要吃，生病要看你看獸醫一樣。可是你如果把整個市場都買下來，那就風險就比較小。 一堆人買 ETF 會導致泡沫，這是想太多了，對不對？這個新聞報道說這個中美大戰，中美貿易戰，中國可以大拋美國國債，那這也是無稽之談。可是很奇怪，那個新聞媒體都能夠，就是主流媒體都可以這樣這樣子。萬一 768 的到報道，你就知道說是市場的資訊都不要相信，你沒有自己驗證過的都不要相信。 通常我去驗證過，都是錯了，我還沒有真的驗錯過他是正確的，他們只要有一分的事實就可以掰出 99 分的文章。所以你要知道，那裡面的知識含量很大很低。最後質押股票讓銀行一樣，基本上就是你要能夠長持，很多人兩三年就抱不住了，還換來換去的，那怎麼做做做股票。 質量，所以，所以，股票，只要讓銀行一樣，年年送錢來，這是要給能夠忍受市場風雨震盪的人，克服獲利了結的貪婪跟市場重挫的恐懼，所以，不是白吃的午餐了，就是說，投資沒有白吃的午餐了，你一定要經過市場的波動，當市場波動越大，你的回報會越高，那重點是你要留在市場，所以，自己的週期，投資週期是多長，我們投資週期是永遠的， 最近還是有人問我說，老師，現在有錢的話，應該要怎麼買，我們投資週期是永遠的，一百年以上，永遠了，是世代代，所以現在買，跟現在市價就買進，就不會差了，五百塊跟四百塊沒有差了，就好像四百零八塊，你不買，你如果能夠等到兩百，兩百四十五買，那當然就恭喜你了，所以，可是通常的人都是在兩百五，兩百七，都賣光光了，408 沒買到了， 兩百七，兩百六，賣光光，現在他手上也沒股票，所以，不要離開市場，是最大的策略了，有錢就是這樣，立即買進就好了，不要去計較一塊錢，兩塊錢，十塊錢，一百塊，都不計較了，對不對，這是有錢人的思維，所以，你要經過十年，二十年的眼光，才能夠富有，要提升財商，鯉魚如何成為一條龍，泥鰍怎麼成為一條龍，他就是要成為龍的眼光跟意志力嘛， 對不對，他有考慮到他要變成龍的過程的困難度嗎，第一個，他就是要有眼光，要有眼光，他知道他不會只是一條鯉魚，他知道自己不會只是一條泥鰍，你們可以看到，你們十億資產的眼光嗎，看不到，看得到，12%，60 年，將近一千倍，你現在你的資產加三個零，想想看，一百萬就有三個零，一百萬就有三個零，有十億了，所以這樣想就有了嘛。 那今天回來想，那十億，我拿個一億美金來用用，有過分嗎？沒有啊，那一億美金拿來用用，一年至少也可以，一百年的話，一年也可以用一百萬美金啊，所以是多麼有錢了，所以錢是這樣來的啊，所以錢是這樣來的啊。 那你們如果有一些人，或者是聽到這個啊，聽不懂，那你就是泥鰍了，你就永遠沒辦法變成龍，那龍跟泥鰍就沒辦法溝通嘛，等到你變龍的時候才有辦法溝通，你要泥鰍變成龍，當然期望很豐滿，可是事實還是要經過千錘百煉的，這個龍也不是隨便有眼光就能成的，就還是要經過市場三四十年的考驗，可是，一般人只想賺快錢，你看市面上就很多種做， 我不是說市面上的做法都不對，他們有沒有長期的眼光，能夠讓跟隨者能夠有上億資產，你至少計算機要算一算啊，那風險都要計算進去之後才可以，所以啊，很感謝貝爾的留言，從字裡行間你就可以知道他是認真在學的，如果沒有親身經歷，很難寫出這樣的內容，我也希望大家能夠分享你的學習的過程，那大家一起分享，這是很難得，因為我們的經驗， 有時候如果能夠講出來的話，你會更深刻的理解你所知道的一切，很多人移民澳洲、紐西蘭、加拿大，什麼都不能質押，那這樣他就覺得好像，好像這個整個一輩子資產少很多很多很多，沒錯，你如果沒辦法質押的你就至少會少很多。 那他說怎麼辦？那他要去來美國移民，但是要僱傭員工什麼，其實不用了。你只要透過美國的 EV5 投資移民就可以了。那我以前講過有一個紅旗同事，他在方面也是，他幫很多臺灣的朋友辦過。我對這個內容一點都不熟悉了，我跟他聊過幾次，他是幫一些人辦過。當然中間也不是說美國的法令也是改來改去的。不過你有事問題就問他。 我是發現在要來移民美國，EV5 應該是比較相對簡單的，而且現在很快就可以，半年好像就可以拿到工簽了。你就可以來美國，全家就來美國了，也就是可以工作了。anyway 這個我也不清楚，我跟這個朋友沒有什麼商業關係，只是是好朋友。那我也知道他在辦這個，你沒有需求，你再跟我聯絡，我再介紹你好了。 還有就是證券，臺灣的證券，有些人他說他沒辦法買槓桿基金。那我說你只要是信使用者，那個營業員就會跟他講說這個，營業員跟我講說要要要買什麼 10 筆的期貨或期權什麼什麼，其實是不用你信使用者，只要有交易 10 筆就可以了。那個我說你若有問題來找我。 那個 CAD，他是他是他是證券從業的，我們 odulatorCAD 他證券從業，你們有問題可以問他，找他。我是覺得那他不能，你的證券商營業員，如果不好，你就換吧。我想，我我把 CAD 的資訊給你們好了，你們在臺北，如果你的營業員不好，你要換，你就找找 CAD 好了，因為有些人就是有這個問題，他都沒辦法買槓桿基金。 那你，不就不要問我，你要問 CAD，或者是就把你的資產轉到那邊去。那那個你可以，你若買 00662，你就分 10 筆買進去，就你要買 10 張，你就分一張一張買，就 10 筆，一年交易 10 筆，你就是信使用者，你是信使用者，你就可以，你就可以交易開通這個簽署那個風險預告書，開通這個信使用者，你就可以交易槓桿基金了。 一個就是我們買原型基金。第二個，因為我們要留現金，所以一定要能夠交易槓桿基金。如果沒辦法交易槓桿基金，我們的工具就就廢掉了，廢了。那再來才是股票質押。所以你至少要有槓桿基金。那中國的朋友沒有槓桿基金，我是建議你們去香港。那有的人就很努力的跑到香港去香港一日遊，有的人就看你們，其實也未必一定要這樣。 可是慢慢往那方面移動好不好？就第一個要能夠有槓桿基金，能夠有 money market。第二個就是要能夠股票，這個是最終我們要做的資產理財的工具。這個朋友他問說，在海外的單身年輕人，但是他可能個人在海外了，那他開帳戶的時候，受益人應該填父母嗎？ 他父母可能在亞洲或哪裡對不對是可以填的話，在 Charles Schwab 的受益人可以填海外非美國人的，你填的越詳細越好。不過你不要填那個護照號碼，護照號碼會變來變去的啊，所以你要填身份證字號，身份證字號還有護照上的英文拼音這樣子。 地址要清楚，地址如果家裡邊搬家有改變，你要改變，你要改變，一直 keep updating。可以填非美國人的受益人，帳戶受益人這個 Tony，Tony Tung 他也是跟我們很久了，他一路走來，他總結就是說，第一個不要看，不要聽，不要理會市場，不要炒作，有錢就買，買完就睡覺，就這麼簡單。 其實真的我們投資就很簡單，就是這樣。可是簡單的是做不到，那那些複雜的事，大家卻是非常非常津津樂道，一直一直想要去聽這些股市名嘴，或者是一些一些操作什麼期權，五花八門，大家都很有興趣。 這個簡單的，但是不做，所以學習認知就是立即馬上市價買進，就這樣子，沒有別的，買進就這樣，我們不賣，所以我們沒有賣的策略，只有買進，就是立即馬上有錢，立即馬上市價買進，不看，不聽，不理會，不炒作別人講他的，你不要管他就好了。借錢過日子，讓自己的資金永遠不減損，永遠一直長大。 嗯嗯，你看他講完了，他還說，老師，你的投資還是實在太難了，所以還是要一直訓練自己，秉持這種精神。那分享給有緣人，男士才要趕全倉的人，真的是臨茅奉轉，真的是人各有命。他你也試圖是交一些人，可是大家都把他認為是詐騙哈，或者是胡扯。那正常，這個大道不孝不以為道，如果沒有人取笑我們，那我們就覺得這個不是大道。 真正大道就是簡單到大家都不相信，這才是大道。所以我們教學就是 Tony，其實很多朋友我都認識了，都是做的很好，都做的很好，一路走來就跟著很緊的啊，能夠徹底執行才能成功。然後只要有一小部分人能夠成功，我想我的，我所努力的，應該就值得。 我們走的是一條比較艱辛的路，就是沒有劃重取重，也沒有胡劃，就是紮紮實實的計算所有的風險跟所有的回報跟長期。所以一路走來就是可以被驗證的話，堅持走下去，世世代代就是我們可以想像過去的聖人他們所遭遇的困境。所以堅持是唯一能夠達到目的的方式，經過幾千年還留在世界上的真理，這個就是聖人所說的。 所以我們遵循聖人思維的做法，我們繼續快樂起來，快樂前行。好，我想我的今天分享到這裡。那剛來的朋友，先從 2024 年的 00451 開始看，那你有問題，再寫 email 給我，或在 YouTube 留言。在這裡也可以，這邊直接對話是最好。所以我很希望大家能夠舉手發言，你舉手上來討論。 我怎麼沒有上個禮拜留言的，上個禮拜留言的，我的朋友有兩個，朋友有留言，我的資料怎麼不見了？有啊，那個就是就是那個對，這就是 Cloud 號留言有好來，那個文遊我們開放了，大家討論一下。好謝。謝老師，那在此之前，我也先提醒大家，也也也歡迎大家，如果有任何問題的話，嗯，我們歡迎你點選右下角的這個銷售舉手上來排隊。 那也因為時間的關係，我們會讓舉手發問的朋友們，會到那個臺灣時間是晚上的 11 點半，我們的發問的時間會到 11 點半。嗯，美國時間的話，是是是是 8 點半對吧？老師，哦哦，8 點半對，對，8 點半。所以喜歡大家就是可以把握時間，然後我們儘可能舉手，然後發問。 那只要在這個時間點以前舉手上來的，我們都會讓大家把自己的分 창以及問題都可以都可以，就是呃，在這個時間，在這個時間之前都可以上來，都可以分享這個樣子。那我已經看到有第一個朋友上來，叫 jessi，如果 jessi 您在的話，可以直接開麥，謝謝〜語言 Jud 觜〜謝謝老師，謝謝主持人。 哈，我就是想如問兩個問題，我首先我想分享一點，我跟著老師已經差不多兩年了，那個我們是大概是 2022 年，就是在老師說那個 2022 年，大概是就是 8 月份左右的時候，7、8 月份的時候開始跟著老師。那當時就是利率很低，然後長得也還不錯，然後所以呢，那個時候我就開始跟老師，我就覺得老師講的挺有道理，我就非常感謝老師。 然後那個時候我就把我的那個，因為我們當時已經就是把房子都付清了嘛，就是我們住的房子都付清了，那我們就逐漸把我們的房子也不是逐漸把我們的房子，我們先把我們的房子給就是借了一半的房子的弄很低，就是只有 2%點多。這個是我當時做了最好的決定之一。 另外就是把我當時買了很多的，就是那些一些 insurance，就是比如說那個 life insurance，反正總而言之，把那些還有 annuity 全部都 cancel 了，就是甚至有一些 penalty。那然後我就把所有的這些都轉到這個 chelsea swap。 那然後呢，因為當時還市場很好嘛，就覺得這個是很那個什麼，就很好的決定。那就像剛才老師說的，後來就市場就開始跌，那就壓力了。而當時還做了一件事情，就是也設立了，然後就是也借了一部分錢，借了不多，就大概就借了可能十萬左右。那就是當下覺得都挺好，那就是我覺得就是一個很好的 test。 就說二年底，然後二三年就是在比較高峰的時候，然後二三年開始跌，然後就是跌得很厲害，然後就是反正就是蠻慘的。就是當時經歷這些事情，所以就是就是就是蠻慘的，就是當時經歷這些事情，所以就是就是就是蠻慘的，就是當時經歷這些事情，所以就是我先生就忍不住了，他就出來了一部分。 是在比較低點的時候出來一部分，所以你看這也是個經驗教訓。那現在就是那部分錢就到現在都回不去，都進不去。就是說總覺得哎呀，當時出來那麼低，就想好像再低一點，再進這個，越來越高，越來越高。所以這就是一個經驗教訓。就是說我們現在基本上重新就是說經歷這一波高低，再高那我就覺得說，就是其實從很大的意義上去驗證一下。 那我就覺得說，就是其實從很大的意義上去驗證一下。那我就覺得說，其實從很大的意義上去驗證一下，說的真的是很正確。就是所以我們現在重新設立我們的一個 policy，我們的一個就是 strategy，就是說我們希望就是說是 all in。那我現在就是問老師有兩個小問題。所以我就說剛才有人說啊，就是不看不聽，不是嗎？ 就是什麼，就是不管什麼時候，哎我覺得這個是真是真是完全的什麼。但是對我說實在的，我跟我老公雖然已經經歷了這個上下，就是經歷這些這個上下，就是經歷這些。我剛才也有個很多的驗證了，老師說的都全是正確。可是坦率講，我們還是就是真的行動出來還是有一點困難。 那我就是問兩個小問題，一個小問題就說關於這個資金配置的問題，就是這個現金配置的問題。那我跟我先生，我們都已經年齡比較大，這是為什麼我們也猶豫的原因。我是很羨慕現在如果年輕人，如果才三十多歲，或甚至四十歲啊，因為時間在他們那邊。 我們也不會那麼猶豫，我覺得我們會比較更確定，就是說不管怎麼樣閉著眼睛就買，或什麼之類，就 all in 什麼的。但是因為我們兩個年齡就是比較大，我先生都已經 60 歲了，那我也奔著 60 歲走的。但是我們倆工作都很好，就是我們倆現金流很好，我們是在政府部門工作，所以就是工作也很穩。 定然後就說現金流都很不錯，原來我們前幾年為什麼也是很多猶豫呢？ 是因為我兩個孩子都在上大學，上私立大學那個學費很貴嘛，所以我們當時就是在現金上是很緊張，然後基本上就是很多，基本上就是掙的錢或什麼之類，就是都交給學校了，那現在我們兩個孩子都大學畢業了，所以我們現在就在重新整合我們的 strategy，我們這個後面那一個，就是我們跟老師說的，就是說我們是還可以再工作，差不多至少 5 年到 10 年。 就像我先生他可能，他說他可以再工作，差不多 7 年左右。他 60 歲了，那我可以再工作，可能 10 年左右。然後我們到時候一塊兒退休，那就差不多就是 67 歲左右退休。 那甚至我先生說他其實他不建議繼續工作，因為就是 government 工作也不是特別忙，而且我們還蠻喜歡的，就是我們兩個都蠻喜歡我們的工作，因為是 work from home，因為這個 pandemic 之後都是 work from home。 所以就是說從某種意義上來講就是說，現金流至少這個以後，7 年或者是甚至 10 年都就是問題不大。那在我們這種情況下，老師，我們就想問一下，那我們第一個問題就是就是說，我們兩個是就是說，有一定的就是有上百萬的這個資金，當然這裡面是包含了有就是借的錢，就是當時我們的房子質押借的錢。 那在這種情況下，那我們知道我們是不夠，是不夠退休的，就是說，因為我們說是在很多情況準備了，有點太晚了。那我們是希望就是說，能夠就是快點，快點能就是說，就是累積的快一點。那所以我們是想著說 all in，然後不存現金。那我們的，我們沒有，我們沒有敢借質押，因為我不是說之前我們借過質押嗎？ 那當時後來利率一下翻到 7%以上的時候，我們就覺得壓力很大，然後我們就就就趕緊就是就是挪錢，趕緊就還了那個那個質押了。所以我們就知道說這個 test 過，我們就知道說哎呀，這可能這個借這個這個質押，這個對我們可能壓力有點大。所以我們就是打算不去走這條路。 那因著我們工作很好，然後有這個質押這個 backup，就是作為 emergency fund，如果萬一需要，我們完全可以隨時再借這個錢，我們是有這個 account。那我們就想問老師，在這種情況，我們可不可以就是 all in，然後就是不留一點現金，就是在我們的帳上不留一點現金。 但是我們每個月當然就是有就是說有充沛的這個 cash flow，我們有沒有其他方面的壓力？除了就說有這個，就說這個從房子借的質押之外，但是這個是百分之二點多的，所以就還好。那我就想問一下這個第一個問題，就是就是這個可不可以 all in，然後配置上可不可以就是百分之九十的 QQQ，百分之十的 QLD，就先問這個問題。 好，那個你的問題很好，那第一個你有質押，你說我質押，你有現金嗎？那可是你有辦法透過我們資產配置的最高指導原則嗎？最高指導原則就是貨幣市場，就是你都沒有利息，利息漲到天，那你房地產借款可能鎖定了，這個可能對你來講沒有問題。股價跌到 0，你說你有不留現金，你要用緊急備用，用緊就從股價質押裡面。 可是股票跌到 0 了，你質押的額度也也 0 了嗎？對不對？所以假設市場跌到剩 20 萬，那你質押的話，可能錢都拿不出來了，因為 20 萬這個 72724 就 14 萬，那你還要留 10 萬，那只是只能借個 4 萬，4 萬你也不能當緊急備用金。當然你如果覺得 4 萬夠，但是所以怎麼樣過長期穩定現金？ 當然你說你還要工作，你的工作很穩定，那這很好，這個就比人家好。有些人就不可以把工作當做長期穩定現金，那你是可以，好，所以你的狀況的話是比一般人好很多。第一個你說股票跌到 0，就算你不質押的話，你還是繼續工作，好了，還是有飯吃，沒問題。 那可是有緊急狀況的時候，你可能，如果你碰到緊急狀況，又是股票要是跌到 0 了，那你沒有錢，你就沒有錢了，因為 QAQ 跌到 0，QLD 也跌到 0，那怎麼辦？你的緊急備用金怎麼來？這個就是問題。所以我是認為，還是要緊急備用金，你一樣得到的，同樣的結果。 可是比如說，你你說你 10%QLD，那代表你 Beta1.1，那你為什麼不用 70%的 QAQ，20%的 QLD，那 10%的現金？那你至少要有 10%現金，不會跌到 0。那 JC，你懂這個意思嗎？OK，這也是好主意。 OK，那就是轉一下，就是說 instead of 90%的 QAQ，就是降到 70%，然後 20%對 QLD，那你有 10%的現金對，這樣可能會更好，因為至少有 10 萬對。OK，很好。OK，那我可不可以再問個第二個問題，很快，你再給我一個，就是說你每個月可以再投入市場多少錢？ 我們每個月現在就說，就說因為兩孩子都走了，對，那我們可以至少可以投，包括我們的 411K，我們現在 411K，那我們兩個至少能投到差不多 7、8 千這樣的，那我就算 7 千了，嗯，那你現在 100 萬，那 7 年，那 14%回報，因為你做 Beta1.1，1.1 不是 1.0，1.0 的話 12%，1. 1. 我們用 14%算，7 年之後你差不多 350 萬，350 萬一年差不多可以有 10 萬，沒有，沒到 10 萬，如果有 2%，那你就是只有 7 萬，再加上你們的 Pension 弄上去，應該有十幾萬的用對。 我們兩個 Pension 都很好，對，那你應該不會有問題了，你就繼續這樣走，不會有問題。你做 Beta1.1，70%QQ，20%QLD，10%現金。你的第二個問題是什麼？ 第二個問題其實跟第一個問題就是說，因為我不是說我覺得我們有點落後，跟別人比起來，那所以我們就有點想趕嘛，那其中一個就是剛才一個 Strategy，就像你剛才說的就是做 Beta1.1，那還有一個呢，就是我們在想說就聽別人講，這個又是聽別人講，就說比如現在市場很高，那我們就把我們的，比如說我前一段時間已經這樣做了，我把我們的，我們原來買了 TQQI，真的是也是一個 very bad decision，就是在 22 年的時候，然後就跌了一塌糊塗，剛剛趕上來，然後我們就想著說，就是說，就是它就是一個 Strategy，就是說在高點的時候，就是市場很高的時候，就把就是槓桿 TQQ 可以賣掉，然後在低點的時候，市場很低的時候，然後就就是從 TQQ 高點的時候，從 TQQ 轉 QQQ，然後在低點的時候，就是從 QQQ 轉 TQQ，我就想問一下這個 Strategy 是不是，是不是個好的。 Strategy 就比如說市場很跌的時候，那那個時候就是就是把一些 TQQ，把一些 QQQ 轉成 TQQQ，因為跌得很厲害嘛，然後當市場高的時候呢，再翻過來這樣做，我不太清楚這個會不會是一個很 Risky 的 Strategy，你知道市場什麼是高點，什麼是低點，對這個就有點 Time in Market，但是就是 Roughly 就比如說現在現在 All Time High，這樣的話你如果知道說可能是高點，那是不是就把 TQQ 可以轉成 QQQ，然後你如果知道現在是高點的話，你應該全部放現金，連 QQQ 都不要放，不是嗎？ 假設你知道對，但是不知道嘛，所以就是說從 Strategy 角度來講，又不離開市場，但是呢又稍微增加一點這個 I don't know，就是說有一點這種好像就是說有點，就是為了加快它那個什麼，我跟你講，你要加快的話，你就做 Beta1.2，做 Beta1.2 轉來轉去要好是吧，對第一個 Beta1.2 長期一定是給你可能就 16%的回報，你就可以用 16 來計算，波動大一點而已，可是回報率就 16，那就將近有 400 萬，好，那第一個就是你不建議做這種 TQQ 和 QQQ 這種轉換，那個等一下我回答你，第一個就是你先決定你的波動率，很多人就問老師我這個這個這個，我說我們的資產配置有從 Beta0.8Beta1.0Beta1.1Beta1.2 這種調味料從普通辣到最辣，那我也不知道你們能夠吃多辣，你能不能吃多辣，我也不知道。 市場一震盪，你就把 TQQQ 賣光了，那你就是沒辦法吃太辣。所以你自己要知道，那我叫你說 Beta1.2，你也不見得能夠適合 Beta1.2。市場一跌，稍微跌了兩個月，你就嚇得又把 QLD 都賣光了，那這個你就是不能吃辣。所以我也不知道，不過就是說，你要提高回報率的時候，你就要忍受波動驚嚇。 是投資的回報率，你的驚嚇程度是投資回報率。當市場跌越深，波動越大的時候，你的回報率就會越高。可是你沒有辦法忍受驚嚇的時候，那對不起，那你就是沒辦法承受你的回報。率會低，假設你沒辦法忍受波動的時候，你只能做 Beta 0.8 或 Beta 1.0，那你說你可以，那我只能相信你可以對不對？因為我真的不知道你。 那我跟你講說，你做 Beta 1.2，結果你也做 Beta 1.2，結果明年的大跌，2022 年又再來一次了，你又把 QLD 全部拋掉了。要 QLD 拋掉的話，那這個就是投資者最大的錯誤。記得一件事，賣掉因為市場下跌而賣股票的都錯，都錯。所以不要因為市場的漲跌決定你買賣，不要，這絕對是大忌。 那我們回來講，就是說你做，你若想要提高回報率，第一個你要提高 Beta，這是第一件事。那你提高 Beta，你就會波動率就大，那你能不能忍受？那你叫自己決定最高就到 1.2 了，再超過了好，再來就是你想要做一點 Smart 一點，我們有講聰明再平衡嗎？Jesse，你聽過聰明再平衡嗎？ 沒有，那你都沒有在看我們的影片，我是中間有點斷斷續續的，我之前第一年就是非常每週都來，但是我後來覺得我就已經明白了，但是後來我發現還是不行，那你最好把我們 2024 年的影片全部看過了，因為我們整個資產配置都完全不一樣，你現在還是一知半解。 我們聰明再平衡就是到了年底的時候，槓桿基金賺的部位，假設你今年槓桿基金從年初到年底增值了 10 萬塊，那你就把 30%移到那個現金，不是有現金，就把 3 萬塊移到現金，等到市場下跌的時候，下跌年到了年底或年初的時候，你再把你的資產的 2%移到槓桿基金，就從現金移到槓桿基金，那你 100 萬的 2%就 2 萬嘛，所以市場下跌的時候你移 3 萬過去到現金，市場下跌年你移 2 萬到槓桿基金，這叫聰明再平衡，JC 聽得懂嗎？ 每年做平衡，那這樣子就好了，你也不用猜市場高點低點，反正市場每次漲，你就從槓桿基金抽一點錢出來，對，這也是好主意，所以你就做兩件事情，第一個決定你的 Beta 是多少，第二個就用聰明再平衡，那你的 Beta 會一直漲上去，你現在做 Beta1.1 或 1.2，那因為我們只抽 30%的成長到現金，所以你的 Beta 會一直漲上，如果市場漲 10 年，你 Beta 可能會一直漲到 1.5 去了，那也沒關係，不要理它，因為那都是賺來的錢，你就一直做 rebalance，每年抽 30%過來就可以了。 那這樣你現金部位也越來越高，那就可以抵禦市場下跌的風險。那市場一下跌，你就可以把錢丟回來槓桿基金，這樣子，這個比較被動，不要去猜市場高點低點，誰不知道，誰知道，沒人知道，知道的話就是全部 TQQQ 的跟全部現金的，哪有什麼 QQQ 跟什麼的沒有了，對不對，就不知道嘛。 那既然就不知道，就是要被動，被動的方式好不好，對，好，謝謝，OK，好，謝謝 JC。那下一位是 Juju，如果你在的話，可以直接開 Mine，謝謝。Juju 你的聲音沒出來，Juju 沒聲音，好，先他離開了，他可能先出去，再會進來，好，沒問題。 然後也提醒大家，如果有發現就是沒有辦法開 Mine 的情況的話，也許是因為可能您換過手機或第一次下載這個 App，那我們非常建議你就是要把這個 App 就是取用你的麥克風那個功能要按同意，就是有進到您的聲音了。 那我們開始好不好，意思剛才我這個好像是 Clubhouse，它是自動的在更新安裝，然後我就退出， 直接就回來了，James 老師，我可以就 JC 的那個問題問一個很極端環境下的我應該怎麼做嗎？ 好，問就是您說的，如果說利息漲到天，股票跌到零，那我們現金部分我們做聰明債平衡制壓槓桿，那我們那個現金部位是在 Money market，然後我到時候如果我借了 20 萬，那我就相當應該有 20 萬甚至更多在 Money market 的那個現金在那裡，那我到時候如果利息漲到天，那我是不是用本金去還呢，還是說把我借出來的錢還掉？ 還有一個就是有一個問題，就是如果說是空頭，然後市場關閉，那這個 Money market 的這個錢也拿不出來，那是不是要把它全部變現？ 我這個問題可能很基礎，但是我是真的沒有什麼金融上面沒有什麼基礎的人，所以想請教一下您，我們講的市場關閉，不是說真的就沒辦法交易了，就是你的股票 QQQQLD 都跌到接近零了，那你賣了也賣不出錢了，所以可是 Money market 不會跌嘛，所以你 Money market 還是可以交易，還是可以拿出錢出來，所以這一點你瞭解了，所以市場跌到零，Money market 還是可以拿錢出來，我們講的是說 Money market 不會跌，就這樣。 第二個事情就是說市場利息漲到天，那你要知道我們的資產配置，如果你用 Pair 的話，資產配置我們都講過，你要兩倍我們，你有借錢，或者是你那個，那你現金部位，應該是將近兩倍，將近快兩倍的借款嘛，對不對？你如果用狀況久的話，你要先留兩倍的現金。 你一筆單筆借十萬美金出去，你就要先留二十萬美金的現金，再從剩下的錢，再去做其他的資產配置什麼，六十二，十二十，或是四十三，十三十。所以你現金應該是大於借款的金額，大很多啦。通常你最少要留兩倍的現金，大於借款。 那利息漲到天，你的 Money market 也會漲到天。你的 Money market 的，你借十萬或借一百萬，那你有兩百萬的現金。那一百萬的利息，就算是八好了，十好了。如果一百萬的利息是十，那你就一年要十萬的利息。那可是你有兩百萬的現金在 Money market，那現金利息當然不是十啊，對不對？ Money market 給你的現金可能是七，那你兩百萬的現金，兩百萬可以賺多少，十四萬耶。所以這個，為什麼你等於沒利息啊？因為你是支付，你好像每年增加十萬的利息債務，可是你會增加十四萬的利息收入啊。那究竟你聽得懂嗎？我懂了，謝謝您。 今天老師，我一直以為是利息那邊，就是借錢的利息，那個票的利息漲到天然後，你 Money market 的利息就是沒有，或者是那個是連動的啦。 那連動的，你如果有 Pair 的人就瞭解，有 Pair 的人就瞭解，就是 Pair 的利息組成，就是一個叫 Spray，一個叫做 Sofa 或者是那個那 Sofa 就是央行利息嘛，那你的 Money market 就是 Sofa，那你頂多就是那 2%或 3%是跟那個你的 Pair 的利息 Gap，就是那 Spray2%。 所以你只要多一百，你只要多 20%的現金比借錢，那你就 almost 就是等於不用利息了。 你若借一百萬，你有 120 萬的 Money market，就等於不用利息了，因為就是有 2%的 Sofa，2%的 Spray 或 3%的 Spray，每個人 Spray 不一樣，是信用不同，所以你的利息不會低於 Money market，利息不會低於 Sofa。好的，好的，謝謝您，今天老師我知道了，嗯，我沒有其他的問題了，謝謝。 好，謝謝 Juju，下一位，剛才應該是 Ken，如果您在的話，可以直接開 Mine，謝謝。 喂，老師好，Jem 老師好，大家好，你好老師，我覺得就是第一個，是我真的很感謝你，就是不只是這種投資，還有生命觀，然後還有就是其實我覺得老師講的東西很多蠻難的，都必須要搭配 Excel，就 00005 那一份來，我覺得才能理解，所以我覺得很多時候真的都是沒有 Excel，就很難知道說到底老師在做什麼。 那我這邊想問一下老師一件事，因為我 00500050 那邊我已經模擬出來，所以我覺得再平衡這個方式其實是能確保說到底會不會破產，那我想再跟老師，老師剛剛有一個同學他有問說可以貪名，那我想問老師說，如果像 2000 那種跌下去，那我能不能再在 100 週均線站回上的時候，我再用比較 Beta 比更高，可能 1.4、1.3、1.4 這樣的方式，去讓我在低一點的時候有更多的曝險，我能不能這樣子做？ 因為我用回測這樣打好像是，如果是 2000 跟 2008，好像是沒有什麼太大問題，但是我不知道我這樣做是不是，如果在時間每一段時間的場閤中會出問題，這樣子不管怎麼樣，就是說你用什麼均線技術分析，或者是說下跌年，像我們是用下跌年比較簡單，那你要用均線當然可以，自己決定。那第一個就是你要決定多少現金移到槓桿基金，對不對？ 對，是那 timing 的話就是每個人不一樣，你要用你的均線就用吧，反正那也是下跌年，你應該是在下跌年才會從現金轉轉槓桿，對不對？那我們也是下跌年，只是你可能是年終的時候或什麼，那我就不管它了。那只要是下跌年，你到底要移多少現金過去，就這麼簡單的一個問題。那我是移 2%，那你要移多少%？ 你也可以自己決定，你說你要移 10%，當然可以。可是你還是要回來檢視一下市場，如果繼續下跌，假設你錯了，或者是下跌年，你會只有一年，可能五年，那你每次要移過去的時候，你要想還是要回到股市跌到 0，你還活著嗎？這個永遠要去模擬這件事情，瞭解這個事情了嗎？瞭解。 瞭解老師，我想再問一下說那個模擬是只要 2000 年跟 2008 年能活著就基本上算沒問題，他是說 2000 年到 2009 年，2000 年到 2009 年那是極度狀況，你能活著應該可以 OK，好好謝謝老師。 那可是你要知道臺灣有一個維持率 167，對你要了解這個，你瞭解這個就好了，就是說你要換約能夠換得過去，對那你就可以自己做，那沒問題，所以這樣你可以自己做，你想你覺得你模擬過的就好了，OK，好謝謝老師。對有些東西本來就是精進嘛，你如果能夠更精進，那我也我覺得樂觀其成。 可是記得你是模擬過的，所以為什麼我沒辦法回答很多整個奇奇怪怪的標的，因為每個標的都要去模擬 40 年 30 年，我沒有那個時間，也沒有那個能力，所以你們依照我那個表自己去模擬。 那臺灣 167 的維持率是必要的，那美國是最少 10 萬塊是必要的，OK，好好謝謝 Kent，好謝謝 Kent，下一位是 Jason，Jason，如果您在的話可以直接開 Mine，嗨老師好，大家好，Jason，你好好久不看到你了，對那個我今天問一個問題，還是關於保險的，不知道其他人有沒有問過，就是老師一直教我們不要去 買那個保險，尤其是投資型的，這個保單那針對還有一種情況，就是如果我們認識老師，這個在之前已經買了那個投資型保單，像 IUL 那個 Holife 這些，然後有些可能錢已經交到快交完了，有些可能那個保險的錢已經交完了。 在這種情況下，就是有人提出了一種方案，就是說能不能從保險裡面把錢借出來，借出來因為他的那個那個保險的錢借出來之後，然後買入 QQQ，然後呢用那個，因為借出來之後如果一直不還呢，那這個保險可能就做廢掉了，對吧。 那肯定還是要還回去，如果還要把這個保險債的話，那肯定還回去，還回去那怎麼還，用那個 QQ 的 PREGIS 出來的錢，然後還回去，這樣呢，可能一方面可以規避這個 PREGIS 的錢不能進入那個股市的這個合規的問題，然後也能也能把那個保險的那個這個現金呢，也可以用到投資在 QQ 上，就這個方案，不知道可不可行。 如果這個方案不可行的話，那有沒有其他這個更好的方案，就是針對這些已經把這個保保單的錢已經交完了這部分。 OK，Jason 很簡單，這個大家都沒有想清楚，就是說這個想很簡單，第一個假設你那個殘值有一百萬美金，假設殘值一百萬美金，那他借給你借個什麼八十萬，那你八十萬弄進來，那你又要開始還，那去用 PAYR 去還，那你你為什麼不直接一百萬就給他全部 SURROUNDING，全部拿回來，那就就好啦。 連還都不用還，那你可以拿你的 PAYR 去過日子，那你直接一百萬都可以投資這個，不要去借，絕對不要，這個怎麼算都不對，那個明明就是你的錢，全部拿出來不就是很簡單嗎？直接一百萬就全部到手，而且全部投資，就跟他沒關係了，那你還要再還回去，那你資金不就減少了嗎？ 不管是從 PAYR 或什麼，那 PAYR 本來可以拿去過日子的，可以拿去做買房子的，可以拿去旅遊，你就變成 DOUBLE EXPENSE，就是從就是多了一些消費，最後還還到股票，還還到那個那個，你借錢也是錢，那你借錢寧願借錢去做別的事，也不要借錢去還還那個保險，對不對？ 所以 JASON 全部就解約了，不用拖泥帶水，全部解約，這個隨便，不要說計算了，就是嘗試就知道，不要借，這個隨便用嘗試算就知道，這個明明就是一百萬，不能全部拿出來，還用借，還要還，那你你不是最後不是又被拿回去了嗎？ 好的，謝謝老師，不管是不管任何 condition，你交了一年，交了十年，或已經交完了，或剩下一年，交完全部 SERUNDING，明白了，就是全部 SERUNDING，反正口袋就不要了，對你換回去的話，它回報率那麼低，再經過 40 年，你又虧 40 年，沒有意思，就是可能大家在做的時候，就全部 SERUNDING 的時候，就是可能有些人還是覺得這個，如果還回去，那個保單還在，那保單是垃圾，那個 30 年 40 年後，那個剩下沒多少錢了，你自己賺的錢比他多 40 倍，不是嗎？ 10%的 40 年，你到壽州掙錢的時候還多 40 倍，他有辦法保證現在資產的 40 倍，在你壽終正寢了嗎？沒有保，100 萬你自己拿回來，還有 4000 萬，他有 4000 萬給你，永遠就是 100 萬，對不對？何必了，就算保 100 萬，你現在拿回來只有 30 萬，你也至少還可以拿到 150 萬，對不對？ 就比他 100 萬好，而且不用理他，真的是錯誤的事情，就立即改正，不要再想別的錯，就錯你再去改正，就是錯上加錯。Jason，不要去做這個事，不要解好的，謝謝老師，明白，好好，謝謝 Jason，謝謝下一位 IAM 請說，謝謝，好的老師，好，大家好，老師，我可以解答一下 Jason 的問題嗎？ 最近我思考這一塊，只是一個參考，或是老師可以給一點建議，OK，那麼我認識這個平臺過後，我又好像 Jason 一樣吧，就是有些人壽保險，然後有些保重集，還有一些 saving，就是 investment，還有醫療方面，OK，那麼我都很糾纏，可能好像 Jason 這樣，畢竟有些是還了十多年二十年，有些五年滿期了，那麼我自己的糾纏之下， 我用一年到兩年去自我溝通，就好像上個星期，可能老師就覺得這個不需要，但是自我溝通下去，我就看其實在人壽這一方面，其實我真的是不需要的，OK，這一塊我就截掉，OK，第二個東西在 saving 方面，比如講我放了可能講十萬塊現在的價值只有可能講解，約只能拿回六萬塊 OK，比如大概，比如那麼這兩塊我就截掉，那麼目前來講， 我在思考的可能講在 Medical，可能 Medical 現在把我五十萬，那麼如果有個重集發生在我身上，我就無沒辦法拿這個 Medical，這個五十萬出來的話，我就不會截這塊，這個是我的調整，那麼我數回來的錢，我會怎樣去調整呢？ 我會做一個 adjustment，比如講我的本金是十萬塊，我截約過後，我就拿回六萬，我就從這個六萬去做一個 QQQ 跟 QLD 的平衡，給回它取回我的本金十萬塊，這個是我做法，那麼可能老師有什麼要更改還是建議吧，總之我的想法就是，我目前我真的真的需要什麼，我就要留下， 因為我的狀況可能不允許我拿出去 redraw 我的本金來去 cover 我的 Medical 這塊，謝謝老師，好，我跟你講，受選跟 Aneuric 都是垃圾，不用那個，不用思考就可以截掉了，還有什麼，什麼那個 Long Term Care 那也是垃圾，那也可以截掉，那個都不用，那其他的是什麼，就是有一些東西， 有些東西就是你 Turn，Turn 是可以留著，Turn 就是因為你是家裡讀唯一的一個 Income 的來源，那你又有小孩，那你有一個一百萬的 Turn，我覺得是有必要的，那個 Turn 的錢很少，一個月才一年才多少幾百塊錢而已，Turn 很便宜的。 就買 Turn 就好了，其他的我都不覺得有什麼需要讓每個國家的醫療不一樣。像在臺灣，根本不要什麼醫療險，那個不用，臺灣那個健保全部都付了，對不對？那美國的話，你有公司的保險，你也不用買醫療險了，對不對？那你有 Medicare，也不用醫療險了，對不對？所以你說，其實應該是全部去掉之後，在剩下的，你剩下什麼？ 你唯一的風險是什麼？要先找出來。 那一般最多，唯一的風險就是說，你是家裡唯一的 Income，小孩子還小，那你其實，其實你如果有講 Social Security 的話，就是你人走了，假設你五十歲人走了，小孩子還小，還沒滿成年，小孩子好像可以拿到兩千塊，那你一個小孩兩千塊，那個監護人可以兩千塊，一個小孩就有四千塊，加監護人的兩千塊，兩千塊四千塊，兩個小孩就有六千塊。 所以你可以把那個也算進去之後，你可以去看一下你 Social Security Statement，你到底你的那個這個這個，你人走了，你可以拿到多少的 Benefit，你家裡的未成年的未成年才有，或者是 Spot 之後，再看看你多少的。 Term 是需要的，假設你那邊就可以拿，拿每個月都可以六千塊了，那這邊的 Term 就是六十萬，可能就夠了。Based on 這個，所以全部倒掉，再撿回來會比較清乾淨。那 IAM 講的是是正確的，那是正確。那他講到一個，就是我 Surround，我本來有一百萬的，那我拿回來這六十萬，那我就給他做到一百萬，那怎麼做對不對？ 就是用槓桿基金做到 Buy in Power 有大到一百萬，那就這樣。反正本來就是放，放一輩子，放一輩子都拿不出來的錢，就給他賭大的對不對？既然賭大的，就給他賭到四十年後對不對？那你一樣。所以這個，這個是正確的對，我在那邊等於四十年後，你本來授錢，本來就是授終正寢才有的錢。OK，好謝謝 IAM，好的謝謝老師。 老師，我可以分享一個最近我感受到一個東西。OK，那麼最近我都有搭這個類似 Uber 的這個計程車，這個路途路程我們就有交流吧，發現很多都是在勞工階級，他打第二份工。 那麼早上一份工作可能八個小時，然後再加類似 Uber 的大概十五個小時，那麼已經十二個小時，那麼就有分享老師的一些理念，那麼拿了電話就發一個 YouTube 給他，我發現老師勞工階級的人，他們的生命已經是付出，可能十二小時甚至十四小時在工作上，那麼要聽老師可能講議員講座，那個四個小時的 YouTube，可能他們的認知，他們的想法可能這個最基本的衣食住行都好像還是在搖動著，那麼要如何去分享多一些？ 這個投資他們會給他們的人生繁盛這一塊。我在可能當然這個肯定不關我的事，但是當刻我發一個 YouTube 給他，那麼一兩個小時後，他講：「我在停車那一刻，我真的太開心了。」OK，那麼我是如何去幫這些比較勞工級，沒有時間，那麼可能比較短視這批人？當我遇到真正需要幫助的人，謝謝老師。 好，我跟大家講，你如果說我直接給他說，你就看這個影片，通常不會成功了。在臺灣的話，我如果跟計程車司機或一般朋友講的話，我就說：「你一個月投資一千塊臺幣，一千塊臺幣就三十塊美金左右，你就投一千塊美，一千塊臺幣一個月，你就幫你自己準。」備了一千萬，一千萬，一千塊臺幣，每個人都拿得出來的。 說一千塊臺幣拿不出來的，那真的是很辛苦的。你就跟他講，第一個說，你只要投資一千塊，你定期定額投資臺灣的 00662，一千塊就好，給自己一個機會。那 00662，那四十年你就有一千萬，一千萬臺幣。那至少年老的時候，不會太過於變成無家可歸嘛，不會嘛，至少有飯吃嘛。 所以請他也跟自己家裡的小孩講，就是說為自己 60 歲準備一下，一千塊錢臺幣，就一千萬。那你說投資兩千塊錢，就有兩千萬，投資五千塊錢，就有五千萬，投資一萬塊，那就一億了。就是有錢就買，有錢就買，這麼簡單，就這樣。那如果想要了解更多，他，如果你沒有時間，請你小孩子看。 小孩子看，跟你講，或者是有空看一下兩個小時嘛，先看十分鐘，二十分鐘，半年看完也可以啊。就是說請他小孩子看，因為小孩子理解力可能會比較快，也給小孩子看一下，也跟小孩子講，就是你只要投資一千塊，三十塊美金，你就有三十萬美金了嘛，三十塊就有三十萬了嘛，一千塊就有一千萬臺幣了嘛，就這樣很簡單。所以詐騙集團也是這樣騙的啦。 所以你要用個很簡單的方式，就是你就給自己一個機會啊，投資一千塊，就是一千萬臺幣，就這樣。那這個就是一開始要要讓他覺得說很簡單，做很簡單，執行很簡單，你就不看那個影片也沒關係，你就一個月一千塊臺幣，影片不看也沒關係。那影片看完了，只是堅信這件事情是正確的，而不是詐騙。 那你去看，那那個錢也沒跑到我的口袋，也是你證券商自己去開戶，跟我沒關係的。那我我沒有什麼利益啊，對不對。那所以你就是 00662，每個月一千塊臺幣，你就幫自己準備了一千萬，就這麼簡單。所以不一定要去看影片，你就給他一個很簡單的一個一個 statement，你給自己一個機會，每個月投資三十萬，三十塊臺幣，你就有三十萬美金。 那我不知道三十塊臺幣在馬幣或者什麼新加坡幣是多少錢，那應該是很應該都做得到。那你只要每個月堅持這樣做，一直買，一直買，你就有一筆錢了。那你現在的錢可能省不下來，沒關係，可是這一筆錢一定要省下來，這樣子就給自己一個機會這樣，這是我自己通常跟人家講的方式。好的，謝謝 Tim 老師，我沒有什麼問題。好謝謝 Ian。 然後下一位是 Brian，Brian 您在的話可以直接開麥。謝謝，你好，你好老師，跟老師這麼多年，我學的投資就是我們把我們的投資方向，我都是非常 follow 老師的建議。 那我這次我就想跟大家分享的是，因為我們都有用 Payal，然後我這次就因為資產漲了很多，然後我就再打電話給 Payal 看一下，他們現在 Payal 的那個，跟以前我們當初商業 Payal 不太一樣，他現在的就是利息，他每一個不同的 segment，他 break down 比較細一點，然後資產要求比較大，比較高一點。 譬如說，要從 2.9 到 2.4 的那個基本的那個 APR，可能要到一點，就是 1.5 million 之下。可是我發現到你打電話給 Payal 的時候，其實即使他那個 category 是這樣子，你還是可以問他說：「我想再跟你 negotiate 一次。」 所以我這次再 negotiate 一次的時候，他就你跟他說，他會問你 expectation，然後我就跟他說：「我想再降 5%。」然後他就給我，所以他就給我 proof 了。所以我就發現到說，想跟大家分享，Payal 它上面的價錢是一個，但是它其實是可以 negotiate 的。 所以老師還有各位同學，就是其實你看到那個還是知道他的資產在增長當中沒有很麻煩，打電話進去跟他說，你能夠學一次，他都會幫你試，就是什麼有 proof 那樣子，所以我覺得是一個蠻不錯的一個應該 inside 吧，你使用它的時候，你就知道說它其實也有它很多不同的一些 Maker 在裡面對不對，然後還有第二個就是分享， 就是老師其實投資理財這部分包括老師，但是老師他有講之前很人生的觀念，那我最近就碰到一些問題，就是可以跟老師分享，然後等一下請老師有 feedback，就是說我們公司這邊有很大人事調動，那其實我們租屋裡面都差不多已經到了 11 年或 principle level，那我們有 team leader position open， 那其實我以前跟老師談過，就是我覺得 You do your job，然後假如這個 position 你覺得 naturally fitting 的話，應該就是你的，但是我一個同事，我跟他處得也不是很好，在這個 position open 的時候，他拿了一個 offer， 然後 Threatening to leave 然後結果公司居然因為想把他留下來，然後給他這個 position。 那我 team 老師以前講過，就是覺得我們投資的其實就是盡量幫助別人，然後盡量不參與這個政治，就是公司上面這種 political。所以其實我一直在跟我自己這樣講，說其實這就是一個工作，假如它配得好，它的目前的工作是我喜歡的，其實就是這個是 button line，其他的就不管。 而且我想用投資的角度來看，其實假如這個 time 是很 unpredictable 的時候，也許它的 opportunity 是最高的時候。那時間像現在的工作的型態變化是很多的，A year from today，and a year from next year，它的變化也是很多。 所以不要 get involved with this，是我一直跟我內心這樣講的。就是我想分享給老師，其實我很想，我更喜歡聽老師是老師講一些你以前在宏碁，然後然後在工資上上面怎麼樣來分析。其實我也覺得我們都有一個 goal，可以很有錢在以後，但是有時候 the realistic，就是我們還是過在現在，就是現在還是要去上班。 有時候公司的一些變動，其實對我來講，有時候也是我的 stressed account 的處處。謝謝老師，謝謝 Brian，對那個第一個這個 Pell 的利息是可以 negotiate 的，假設你的資產真的增加了，你就去花個時間打個電話，不然他可以給你就給你。 就算你說我是要 0.75 降 0.75，或降 1%，那他說他回來可能會 counter offer，他說我只能給你降 0.75 或是 0.5。 所以他們 internal 還是有個 rule，表面上在網路上的是一個 rule，可是就是說你你的 expectation 是什麼，只要他不虧錢就好了嘛，他不虧錢，他不會虧錢的，他這個這個說法 5 點多%他馬上就現賺了，你看他現在說法那麼高對不對，他就算那個 spray 給你 0，他也是賺 5.25%。 所以 spray 這個東西他可以給你的 0.25，0.25 都可以的，假設你資金真的是夠多的話，這個沒問題。 所以你們如果資產夠多了，比之前都增加 100 多萬了，那去跟他談一下，應該是很簡單的事，那沒關係，他給你就給你，不給你你也欣然接受，因為我們本來借錢就不用利息嘛，我們的 strategy 資產配置借錢就不用利息，所以有時候我也不是很 care 這個，我賺的利息比他利息增加的多，所以一點我都不 care，因為說法越高，我賺的利息就越多嘛。 謝謝 Brian，那工作上面我有講過，我因為被外派來美國，那美國的制度跟臺灣制度就不一樣了，那我下面的員工後來的等級都比我高，對不對，我在美國都還沒升到 director 的時候，這個臺灣的我的下面的課長都已經升到 director 了，甚至升到一個這個 business 的 head。那我還在美國，沒有關係的。 因為第一個你要相信一件事情，就是只要你是一個鑽子，你一定可以鑽出麻袋，時間的問題而已。就好像我們投資一樣，我們一定會上億，早晚的事，時間的問題而已。所以你要相信一個價值，所以我們人要相信自己的價值。所以第一個你是一個有能力的人，你可以 contribute 到公司去。那大公司裡面都有很多爛人，這個是跑不掉的。 那有些爛人在公司裡面可能可以窩個十幾年都沒問題。我那個時候我從臺灣我美國被調回去，就是那個部門被搞得烏煙瘴氣。那這個在 10 年前我進公司，我就知道這個人是爛人了，可是公司也要花十幾年才發現這個人是爛人了，對不對？那天天在辦公室裡抽煙的一群人在泡茶抽煙的，還可以當到 VP。你就看這個，一個紅雞裡面還是有這種人，對不對？ 那你要等多少十年才有辦法除掉這個人。所以你只要堅信這個公司是好公司，那你工作是一個有 contribution 的，那你只要是一個鑽子，你總是可以鑽出麻袋的。所以有些事情需要你說忍耐也是可以啦，或者是先 focus 想自己的生活，這自己的事都忙不過來，管公司的那是公司的事，那是那個人跟公司的事，跟你沒關係。 工作要快樂，我覺得這樣就可以了啦，這樣可以了。那其他的都不是你的 focus，你也不是幫公司，你是幫人類。所以只要這個公司是正常的公司，能夠服務社會的公司，那你的 contribution 就是有價值。那這個是你要 focus 的生活的目的，在增進人類全體之生活。所以你只要 focus 這一件事情就好了。 生活的目的在增進人類全體之生活，你工作的意義也是在增進人類全體之生活。他升上去沒有比較好啦，哪一天要 lay off 的時候，通常那個人會被先 lay off 掉啦，所以你也不用覺得他有什麼好處，他應該是風險更高更高。所以我覺得這種淡然處之吧，我覺得不容易啦，不容易啦。不過你要，我想你應該做得到，就淡然處之。 你的錢比他多，那你的前景比他好，所以 It's ok，他被 lay off 的，他有 problem，你被 lay off 的不會有 problem，所以光這一點你就贏他了。 謝謝老師，我真的就像你講的，看到自己投資的成果以後，我就覺得我的，有時候看下去，然後就像老師講的 stress，因為你的你的 financial goal 出現了嘛，那你就知道說我的 bottom line，然後然後還是像老師講的就是我能不能 contribute 在這個地方，然後然後這才是不是我喜歡做的， 我就是常常 keep to thebottom line 對，但是不簡單，我覺得就像老師講的，常常給自己催眠，我覺得催眠是蠻重要的，是對，我在美國熬了十年，對，熬了十年，可是整個臺灣的升遷跟整個臺灣的 benefit 股票，我也都沒拿到啊，我還是美國熬十年，可是十年磨一劍，對不對，等到公司最需要的時候，還是會把我調回去啊， 對不對，那個時候就是我發揮的時候，那我就貢獻了四年，我就離開了，所以人啊，人的生命的長短不重要，你要最後的這個黑暗中的煙火，你能不能點亮宇宙，這個可能是我們人類生命的意義，我常常想說對不起，我常常想說，我如果剩一個月的生命的時候，我要怎麼點亮我的生命，讓這個整個世界都光明，這個你要到最後的時候， 整個能量都能夠把它激發出來，那這才是生命的意義啊，對 Brian，我還是想跟老師說，其實就是說，那幾次我比較工作比較不順心的時候，因為我會常常聽一些回放，有時候聽到老師講以前在宏碁的一些故事，我就覺得蠻激勵我的，我覺得說，其實也許我們現在在這個時候，因為在 tech company，大家動作很快， 然後拿到 rew ard 很多，所以有時候我覺得我也變貪心了，你知道嗎？ 所以還是要 back to 的那個，這個所謂的基本面，跟老師講的就是你自己的能力到底到不到這邊，然後還有你的本錢到底有沒有去 play 這個電影，但是很感謝老師的 video，謝謝對這個你不要有敵人喔，就是說在公司裡面，我以前一個工程師，我很久，我剛進去第一年的時候，我就跟所有的 VP，所有的人都認識我， 因為為什麼我不是故意去要去 social，沒有，我是要去解決問題，所以我直接為了問題，這個人 manager 不能解決，director 不能解決，我就直接弄到撞到這個 VP 去了，我說你沒有那個，我沒辦法做，我就說這個問題要趕快解決，我就是直接為一個 engineer，小 engineer 才進去宏碁一年， 我就把我當做自己是 president 了，我什麼事，我只針對問題，所以我不管你是什麼階級，所以我那時候很忙，忙到人家那個很多人家端個茶水在那個走廊上聊天，我根本無事就直接穿過去了，我哪有時間跟人家聊天，再來就是我們自己要有本事，所以要培養我們自己的能力才是重要的，gossip 跟那些都不是能力， 跟所有的 VP 跟所有的高階主管都要很有好的朋友，都是朋友那怎麼成為朋友，就是你盡心盡力為公司做事，像那個時候美國的工廠當現了，我根本跟我沒關係，當現了嘛，當現是工廠的事，可是我發現當現了，我就直接 involve 進去，我就直接去解決問題。 我自己當 QA。我就直接工廠，也不是我的，我根本不屬於工廠的 organization。我直接跳進去，直接 email，直接 instruct 做什麼測試，用什麼 DRAM，用什麼那個所有的 VP 跟總經理都看到我在指揮，也沒人講話說這個不是你的事。 沒有啊，我就直接指揮了，因為我看到只有我可以做這個事，在整個美國也沒有 engineer 可以做這個事，也沒有一個 design R&D 的背景能夠做這個工廠能夠做這個決定，因為工廠，我的 operator 沒辦法做 technical 決定，都要依賴臺灣，所以我那個時候就直接跳進去，指揮整個美國的兩個廠， El Paso 廠跟這個 San Jose 的廠，所有的人都聽我的，我什麼職位也沒有，你只要專注這個事情去解決這個問題，我就說你們要設 100 臺機器，用這個 DRAM run 這個程式，只要 overnight，100 臺沒有一臺出問題，就出貨，就這樣子，沒有人敢做這個決定，那你就要做這個決定，那你有能力做這個決定， 你知道沒有人能做這個決定，那總經理、VP，所有人都看著你，你雖然不是那個 overnight 選，可是你要跳下去做，因為你知道沒有你，其他人都停在那邊，那等臺灣等到天荒夜樓，工廠已經當機了，所以你要以天下興亡為己任，這個是我們一個人要做的事，以天下興亡為己任，你該你的責任，該你扛的，就算不是你的那個，你要去扛， 因為這個是這個增進人類全體之生活的事，你知道，沒有人能扛的時候，你就得扛。 講到這裡的話，Brian，你有什麼話要說嗎？ 沒有，我只是就是，還有一個老師講完，對不起，這個講到這裡我就順便講，這個生命的意義，在增進人類生活的目的，在增進人類的全體生活，生命的意義，在創造宇宙自己之生命，大家都把這個創造宇宙自己之生命都忘記了，你知道，我們人會滅亡，人類會滅亡，我跟翼龍看法一樣，人類會滅亡，為什麼會滅亡，你知道，傳統社會， 人類裡面大家 99.99 的時間都繼續打獵種植，為了生命的意義，在創造宇宙自己的生命，也就是說，我們人類的生活，過去的生活，都是為了延返後代，沒有所謂娛樂，沒有所有的 energy，全部去要拿來吃飯，為了活下去，連房子都沒有也沒關係，就是要能夠打獵，今天獵沒打到，就是活不下去，孩子盡量生生完之後去打獵，要餵養孩子， 從天亮到天暗，就是為了這個創造宇宙自己之生命，那為什麼人類會滅亡，現在我們 99.99 的 energy 就花在跟生活沒關係，花在 iphone，花在房子，花在車子，花在聽音樂，花在看電影，看 concert，看這個看那個，你只有 0.1%花在創造宇宙自己的生命，所以為什麼不生小孩了，所以人類絕對滅亡到目前為止，我看到的，因為什麼？ 所有的 energy 就花在，不是為了自己的生命，完全都是只是 for your only for your life 這個享樂，那當然人類會滅亡。你看看哪個動物都在為享樂，所有的動物都在為了繁衍後代所做的一切，全部在繁衍後代。你去種植 tomato，你去種植這些蔬果，你就知道他們有多努力在繁衍後代。 我們人類完全沒有花在繁衍後代的 energy 上。就是說，繁衍後代對跟錯，這個不是我沒有講對錯，我不是說我人類滅亡跟我什麼事。伊隆還說跟他有事，跟我一點關係都沒有。我只是在講一個邏輯，就是說我們人類就這樣下去，都只是為了享樂，絕對滅亡。 如果你還有想要為人類、宇宙、自己生命，那你要結婚生子，可能能夠生的，還要盡量生，就像伊隆那樣，因為錢不是問題，不過微薄的力量。如果你認為人類的繁衍是很重要的，那真的是也是狗吠火車，這個路，這個這樣子。當人類的享樂開啟之後，這個滅亡就也開啟了。這樣這只是有感的法。 所以老師，我們很有聽伊隆在那個義大利的演講，他也講了這個對啊，Civilization。如果人類都一直不像海底的話，就其實沒有 Civilization，也沒有 Culture。他就講我這個，對我也很贊同這個對啦。 那重點，伊隆只是講發現人類的生育率降低了，可是不知道他有一個理論就是說當你花 99%都在享樂的時候，你只花 1%在延緩後代或是食物上的時候，那當然以前的人為什麼可以生育三七八個十幾個都沒有問題，因為他 24 小時都在找食物，那你現在只有花 1%在找食物，那你當然連一個小孩子都養不起為什麼，因為你要買 iPhone，你要買豪宅， 你要買豪車，那你這些錢花完之後，當然連一個孩子都養不起，所以養孩子做養不起的人，你先講講看，你是重心在養孩子還是重心在享樂，當我們人類重心在享樂的時候，那繁有後代根本不在他的 agenda 裡面，那這個是必然之結果，這個伊隆再怎麼煩惱，也是必然之結果，所以以後可能沒有人類，只有機器人，Anyway，這個就是大家分享一下， 沒有什麼對錯好壞，沒有就是人類，當從人類開化，就是人類被精靈開化之後，開始有這個享樂的腦袋之後，這個人類滅亡就已經這個趨勢就不可免了，你如果把那個魚類或動物讓他們開化成可以娛樂的話，他們才不生小孩的，他們也一樣跟你一樣不會生小孩，因為他幹嘛生小孩，他自己娛樂都來不及了，根本食物不夠自己吃都不夠了， 你們現在養 自己都有問題了，為什麼？ 因為因為 luxury 的開銷都不夠了，哪來養孩子？有錢養個狗可以，沒有錢養孩子，這就是為什麼大家都享樂。當你把時間跟金錢跟精力都用在享樂上面的話，那生孩子這個創造宇宙具體生命就根本不在你的 agenda 裡面。你養狗狗養貓咪都是在享樂，對不對？那享樂重點，養狗狗養貓咪比生還更重要的時候，那人類當然趨勢於滅亡。 這個沒有什麼對錯，沒有對錯，就是我只是分享一下這種邏輯。所以有時候就把當作國安問題也沒辦法，而且政治人物根本也沒有辦法針對這個問題解決，因為根本不知道根源在哪裡。OK，好，謝謝 Brian，謝謝老師，好，Shirley 下去了。那老師還是我們最後把 room chat 裡面的問題過完，不要了。 我想不過那個我到之後在事後在 review 之後我再來回好，節省大家時間。下個禮拜我會把 room chat，如果值得回應的我再來回應，好了。好，謝謝老師，那今天 Brian 就是我們的最後一個問題的朋友。那老師，我們今天的時間到這邊嗎？是，好，我們就先到這樣子，大家早一點休息，好，沒問題。我們現在的房間會再開兩分鐘到 00 分。 那臺灣這邊時間是 12 點，然後美國時間應該是早上的 9 點。所以也請大家在這兩分鐘的時間，如果有興趣或第一次聽到這個房間的話，可以按左上角藍色的頭像進去，按 follow。未來每週都會在這個同樣的時間收到來自 Top House 的系統通知，我們非常感謝大家。 那中途才加入的朋友也不用擔心，我們也會在稍後在稍晚的時間會把今天的這一個錄屏都分享到我們各個不同的頻道上，主要會是以 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