政府與富人的聯手計謀；傳統 IRA 轉換 ROTH IRA 的必備工具 2024年7月20日 CLEC投資理財頻道mp4

好，謝謝大家，謝謝 Kate，謝謝 Moderator 還有所有參加的人，大家有什麼問題可以先舉手，那我們就可以請你上來，任何小問題、任何不解的，或者是我之前、我這個聲音沒有開麥，如果有什麼問題的就先舉手，先舉手上來。 你任何有小問題，或者是我講過的你還是不太懂的，你還是在這個機會可以上來提問這樣子，我們這個兩個小時可能會比較值得，大家可以學得更多。 好，今天是 2024 年 7 月 20 號，我們是希爾尼西投資理財平臺，最近，應該不是最近了，就是世界上無時無刻都是非常的動盪，假設你認為他動盪，那就動盪，那任何個禮拜、任何一個那一週、任何一天都有大事會發生，那市場是不是受到這些大事的影響？ 嗯，誰也不知道，不過說誰也不知道，我是不知道了，所以市場震盪、國際局勢、市場分析怎麼分析呢？ 沒辦法分析，財務報表、國際局勢所有一切都沒辦法，不是說我們消極不想知道或是不想去處理，是處理不來了，這裡不來，能力有限，處理不來，我們完全是無常的經驗分享、資訊分享，不會從中獲益。 市場上殺豬盤還蠻多的，詐騙，我看了一下，不是因為你貪戀，不然可能也是貪色貪財，反正就是人性有時候貪也沒辦法，有時候你貪戀一起，那剛好詐騙集團又來，那剛好又碰上，所以當你有不是很，就是人性一出來之後，你的災難可能就會跟著來，所以大家要念到，就是天下有些事情不要貪，只能這麼講。 我們所有個人資訊都是僅是個人經驗分享，不是專業的投資股，也不是專業的稅務人員，投資風險很高，那個一下子就可以讓你跌掉一半，這個輕而易舉，所以大家一定要留有現金，一定要留有現金。 我們留言板都有講義，大家可以去把講義下載，那 YouTube 的留言板置頂我也會留著，新來的朋友就看 0045，2024 年度的價值一億元投資講座，再來就是 00398 和 00288。 你只要想，你只要知道你有一億，世界上的錢都是你的，華爾街的錢都是你的，你就會富有了，思想是所有的一切，所以大家要記得，我是這樣子過來的，所以以前我不知道我怎麼富有，我是不知道，我也不知道我會投資富有，可是我就要，我就是想這一輩子要富有，從小就這樣子，所以至於是什麼、怎麼會怎麼富有，我是不知道，可是因為你有這個想法，所以你碰到了一個機會，你才把它認為是機會。 很多人碰到機會以為就是，因為他就認為說財富是命中註定了，不用想那麼多，就是消極的，還有就是，哎呀，那個賺錢他們是那個倖存者偏差了，那個反正就是用負面來解讀一個機會，那你當然永遠沒有機會了。 所以你可以先不用學什麼，可是你要先知道你要富有，你可以富有，你很富有，你有好幾億，銀行的錢都是你的，華爾街的錢都是你的，你要有這樣子的思想之後，你才可以看到機會。 那機會不見得就是我們指數投資啦，指數投資只是一種，對不對？ 有人做建商也可以發達，有人做小籠包也可以發達，就是說致富的道路其實也是蠻多的，不是只有這一種，那因為我選到了這一種，那你們也選到這一種，那可是你要致富，不管哪一種致富的機會，首先你要有想要致富嗎？ 那我們就看到很多人根本就不想致富啊，因為所有講的就是不可能、不會，你只要講不這個字，我們人生儘量不要講不這個字，不要講負面的 language，不要講負面的 language，就是你是你很棒，你可以做得很好，我很快樂這樣子，我很有錢，就是這樣子，這個人生的定義是用正，這是 positive language，儘量不要講不這個字，對人家也不要講不這個字，不可以、不要，這聽起來就不舒服嘛，所以不要、不要，儘量不要這樣說。 好，我們的影片看了之後，你會，因為我們其實很多東西就做的很細而且很仔細，比如說風險控管怎麼做、資產配置，我你們如果去，有真有真心有去看那個風險控管那個播放清單，你就會知道出說你真的瞭解的話，你看那個 Excel 檔案，還有我們就怕你連 Excel 去改你都很看不懂，所以我們有一個簡易的，你只要只要填上你的資金，讓你每個月花多少錢，或者是你填上你的資金，就答案就出來，什麼資產配置我們就跟你講了，這很簡單的。 可是很多人好像用問，不是說不好，可是問總是有底線嘛，你完全都不，我看有些人就是完全不看影片就想要問到懂，那比較難的，我們沒什麼群組，那我們只建議那斯達克一百指數基金夠了，一百家夠了，那全世界各種基金就在我們影片的這個講義裡面就有一個配置的，每個每個禮拜都會秀出來，所以你就在上面選就好了。 不要，儘量不要到海外開戶了，除非你的國家真的沒辦法，比如說馬來西亞可能沒有什麼券商可以投資美國，那只能到新加坡，假設我的理解是這樣，不見得是現在是這樣子。 大家看我們影片也順便可以思考當時的市場狀況，市場不會重複，不過市場總是似曾相識，我跟大家講，你如果真的有在研究，我不是說你一定要這樣研究，像我們走過 40 年的市場，我們看市場其實還是看得懂的，還是看得懂，但是有時候看得懂也不能做，就是這樣子。 市場永遠上漲，投資需要忍耐，財富值得等待，市場一定會上漲的，所以很多人在問說現在能不能買？ 現在下跌要不要等一下？ 不用，你如果過去任何時間買應該都賺錢了，除非說上個禮拜買的有人會虧錢，不然只要上個禮拜之前買的人應該都是還賺錢，或者是上個月、這個月買的可能有人虧，可是上個月、這個月以前的應該都是賺錢。 在各平臺如果看到我們影片，聽到我們影片，就麻煩你訂閱按讚留言，如果願意就分享。 這裡有一個在蘇州的朋友 Linda，她幫我們將這個 Traditional IRA Convert to Roth IRA 的 website 寫成，寫了一個 menu 手冊，那中英文都有了，中英文都有，我們希望大家能夠使用這個網頁，這個網頁就是你的資金如果一兩百萬應該用這個網頁夠，因為它的這個 Convert 的稅率只能用 22 跟 24，這 Jeff 寫的，Jeff 寫的，在上面，moderator Jeff 寫的。 那 Linda 很棒，這個我覺得人生就是要這樣子，就是她願意幫我們寫這個這個解說，那你開啟的時候上面是英文，我就不 go through 英文，我講中文，那你就是要輸入資料，那這個透過 Roth 轉換器這個 Documents，這個你點進去就是那個檔計算器的連結，就是那個計算器的連結，這個沒辦法了，沒辦法了，沒辦法，兩個 Patch，OK，可以，兩個 Patch，OK，好。 那你看你點進去那個連結，你就會看到你就要填幾個數字，他就會幫你計算你應該怎麼樣 Convert 會最好，那你輸入你的財務資料，那第一個就是稅前傳統 IRA 帳戶餘額，就是 Pre-tax Account，那他現在 Default 是 100 萬，那我們 就先用 100 萬算好了，不然我們用 150 萬好了，就給他改一下，你就可以改成 150 萬、150 萬。 那你的回報率就，回報率是指 Traditional 的回報率，就是 Pre-tax Account 的回報率，那你可能都是投資 QQQ 或是投資，那你可能回報率每個人不一樣嘛，因為有些人在 RAFT 換 QLD，那 Traditional 就可以多放一點 Money Market，那這樣回報率就低一點，那有的人就沒辦法，所以回報率可能是 9，可能是 8，可能是 10，那這邊 Default 是 10，那我們說好，那我們就改成 11 好了，你就可以改成 11。 那有的，再來就是你的 Edge，你的年齡，你現在是幾歲？有的人說現在 50 歲、55 歲，那你如果是 50 歲，現在有 150 萬，那你真的是，你真的是慘了，你就轉不完了，你會繳很多稅，你就會繳好幾千萬的稅。 那你這個 Edge，假設我們說你現在 150 萬，那你說你現在是 55 歲，那你，可是你到 62 歲才要 Convert，當然你也可以改成 55 歲 Convert，我們等一下試試看。 那 Edge Start 就是你這個什麼時候開始 Convert？你現在幾歲？什麼時候開始 Convert？ 那 US Tax Filing Status，那你是 Married 還是 Single？那我們假設這裡是 Married，那這會影響什麼？會影響你想的你的扣除額，那 Default Married 就是 29200，那你可能還有，你可能還有其他的扣除額，我也不知道。 那你的收入，可能有其他收入，你可能收入，有的人只有 Social Security，有的人沒有，那可是 55 歲又沒有 Social Security，55 歲有，55 歲有那個收入，所以 55 歲 Convert 的人就蠻特別，除非你那時候剛好就提早退休，那我們就像講說這個人就提早退休，55 歲他就提早退休了，那收入就是，假設他就是零收入，不要說零收入，因為最後你還有，這個軟體不是說他這個收入，你一寫下去就是 Always 這個收入了，就沒有，沒有辦法幫你改，不過他就是算你這個時候收入是多少。 那假設我們說這個收入是 2000 塊、2 萬塊、2 萬塊，那扣除額就標準，假設說他提早退休，55 歲退休，那他到 62 歲才要轉，那這樣子，那 22%的稅率，他想說反正我收入也不高，我就用 22 就轉就好了。 好，那這樣子這個表就填完了，那後面兩個應稅收入跟提撥金額就不用管他，他會自己產生，所以你就 Input 進去之後，他就，下面就會跑出你應該每年轉多少，這裡就是收入 2 萬，那你看看這個 Account Balance Edge，在下面就是 Amount to Convert，那因為到 62 歲才要 Convert，所以你前面 55 歲都不 Convert，到 62 歲你要 Convert，21 萬、21 萬一直 Convert，結果你會發現 Convert 不完，還要到 RMD 才 Convert 完，到 RMD 你看 115 萬，你都 Convert 不完，所以 Convert 不完，哇，就 Convert 不完，那 Convert 不完，要 Convert 到 112 歲才 Convert 完，這是一個。 那下面，最後，最下面有個 Summary，那 Summary 的話，你會發現你這個 Simulation，150 萬，55 歲了，可是到 62 歲才 Convert，那到了 85 歲他的資產會來到 2000 萬，到了 100 歲他資產來到 1300 萬，到了 120 歲他資產會來到 12 億，會來到 12 億，你看這個 150 萬其實你看做的好就 12 億，要 12 億。 那這樣 Convert 好呢？還是說 55 歲就 Convert？那你看看 55 歲就 Convert，你早一點 Convert，所以很多人都不 Convert，那你看你早一點 Convert 會怎麼樣？ 一開始 55 歲就要 Convert21 萬，那你看看最後 Summary 就比較一下，你如果 55 歲就 Convert，到 85 歲的時候你是 320 萬，比那個晚 Convert 的人多，沒有，是 3200 萬，就比那個晚 Convert 的人多 1200 萬，到了 100 歲的時候，55 歲一開始就 Convert 的人，就來到 1 億 5000 萬，那那個晚 Convert 的人只有 1 億 3000 萬，就差了 2000 萬，到了 120 歲的時候，他是 12 億 5000 多萬，這邊是 12 億 2000 多萬，後面就差不多了，後面差不多，因為都 Convert 完了，就完了，差不多了，所以我看一下，這個一個差 2000，一個差 3000 多萬，OK。 那所以你會發現晚 Convert 的人就少了好幾千萬、好幾千萬，那這個就是給大家練習的。 那你想想看，假設用 24 的稅率會不會比較好？ 那就 Submit 一下，那 Submit 完之後，你就會看看 24 的稅率，55 歲就開始 Convert，24 的稅率，你就會得到，85 歲你會得到 3900 萬，你看又更好了，所以要多 Convert 一點有好處的，到了 100 歲的時候是 1 億 8000 萬，又比那個多 1 億 5000 萬，稅率高一點，就 22 跟 24 差一點，差 2%而已，所以你早一點 Convert，趕快逃掉了，那你這個 100 歲的時候你就多 3000 多萬，那到了 120 歲那就 15 億，那這邊才 12 億，所以你看你多 3 億，所以你看這個資金會差多少？ 差很多很多很多。 那你看很早 55 歲就，1、2、3、4、5、6，6 年就 Convert，所以你早一點 Convert 的話，你可以多 3 億，3 億美金、3 億美金或好幾千萬美金，可是所以你 55 歲就應該要退休了是不是？你再怎麼做，這 10 年會賺，讓你賺那麼多億嗎？ 所以 55 歲退休，你的稅率很低的時候就可以轉，轉，省下的錢賺出來的錢，其實比你的薪水還高，所以這個是這樣子的模擬，所以為什麼有些朋友，我們很多以前的老學員後來就都聽說提早退休了，因為提早退休賺更多，這個就是這樣子來的。 你們對這個有問題的話，可以舉手上來發問，然後我就做一個模擬給大家看，那你可以再做模擬，那下面可以，可以再做比較，下面的 Summary 就可以做比較，那你就知道怎麼樣轉會比較好。 好，那先講到這裡吧，有問題或者是，那這個很感謝 Linda 幫我們，住在杭州的幫我們做這個說明書，那有英文版，所以如果你的老公或者你朋友是懂英文的，他就可以看這個英文版。 好，我們回到我們講義來，那下一頁的話就是這個 Jeff 的這個怎麼開發這個軟體，你們如果要 join，把它開發的更好，可以跟 Jeff 聯絡，用這個連結，他去，就叫 Github，就是好像 open source 的開發網頁。 好，往下，在臺灣買股票除了扣手續費外，還交了一個交易稅，交易稅，所以這個交易稅 不就是資本利得稅嗎？ 臺灣的人都認為是這個樣子，其實怎麼會一樣呢？ 這完全是不一樣的東西。 政府用一個所謂交易稅，你就認為他是稅，他名字他取的，對不對？ 明明就是交易費，他就把它改成交易稅。 交易有費用，不交易沒費用，那才叫費，那是費用；稅是你有賺錢，有賺錢就要繳稅，那叫稅，對不對？ 有獲利叫稅。 那你這個，你說他是稅，那可是我不交易就不用繳，那是叫做稅？那叫做費用，對不對？ 我沒買東西不用繳這個增值稅，那有買的才要繳，那個就是，那才是，那個是稅。 那這個你都不用繳，那你有錢人都不交易的，也扣不到他的稅，所以那個是交易費、交易稅。 所以資本利得應該要有資本利得稅，沒有利得就沒有稅，有虧損可以抵稅，那這個才是整個資本利得稅的理解。 交易和利得這兩個是不一樣的嘛，對不對？ 交易有上班沒收入，那要不要繳稅？ 不用啊。 可是他這個是你有交易，沒收入還是要繳，對不對？ 有交易沒賺錢還是要繳，有交易虧損的結果，那個還是要繳，那就不是要稅嘛，對不對？ 所以不要把它化成等號，所以我會愚弄百姓的。 所以富人就不交易嘛，他如果要交易就是幾億嘛，那幾億才繳千分之二、千分之三，就這樣子千分之幾，那稅率就很低嘛，對不對？ 所有的稅率都 10%以上，最低稅率有 10%或 7%，那你這個才千分之幾，那富人樂開懷了。 所以我們，至少我是隻借款不賣股票的，所以我也連那個，美國，美國那個什麼 4 塊 9 毛 9 的交易費我都省了，不是為了省那個費用啦，是不交易不用繳稅嘛，要花錢去借就有了。 臺灣最近難得就統計了各階層的資產配置，窮人房子多了，富人這個現金多了，為什麼會這樣子？ 富人為什麼有將近 27%放現金？ 像我也差不多，那為什麼現金不是要去投資嗎？ 有啊，我們投資啊，我們過日子啊，我們都是借來的錢嘛，就是借來的錢去投資，自己的錢放多一點現金很安穩。 所以啊，以後我假設我花了 3000 萬，我可能放了六七千萬甚至一億的現金，那很安全哦，對不對？ 那我可以利用槓桿基金啊，我的回報率還比一般的人還高。 所以你看富人是這樣做賺錢的，就是說現金很多，安全，回報率比大家高，花錢不用錢，還不用繳稅。 這個大家聽得懂，所以富人和政府聯手，在臺灣聯手，用交易費的名義，交易正交稅來說，哎，這個有稅了，這有稅了，這稅制是公平的稅制。 哪公平啊？ 在短線操作的人都窮人啊，那窮人要繳稅啊，富人都不用繳稅啊。 對了，稅制通常是這樣設計，就是說富人要就不用繳稅，窮人要繳稅。 如果這樣理解的話，就知道政府也是這樣子。 好，個股你如果自己不研究，你也不要來問我，還有就是你不要問我我沒建議的東西，因為我們做，我們的建議不是只是說可以買、不可以買，我們的建議是經過一套系統工程，也有做 Excel，還有做風險控管的工程，什麼都模擬完了，因為每一種資產都有它的波動率，那模擬完之後，我告訴你你要怎麼資產配置你才會安全，那你突然來給我一個商品或者是一個品項，它的波動率是什麼我也不知道，那我也得重新幫你做一次模擬，太累了啦，太累了。 所以你如果要做個股你也不要問我，你要做其他的指數基金、什麼債券你也不要問我，因為我沒有能力回答你。 任何投資都要能夠超長期的持有才叫投資，什麼叫超長期？ 打死不賣叫超長期。 通常一般人是沒有先見之明，所以就不要自己認為自己有這個能力。 很多人就聽訊息、看財報，你看了財報，財報大家都看一樣啊，你有什麼先機呢？ 你有比人家多知道什麼嗎？ 所以記得，你要投資之前，除了指數基金你可以什麼都不知道，你只要知道永遠會上漲就好，可是你要投資之前，應該說投機啦，小毛票股啦、石油股啦、這個股那個股啦、NVIDIA 啦、AMD 啦、Microsoft，就算這些大股你要投資，你要先問自己你有沒有比人家多知道一點點？ 假設你要知道說川普會被打中耳朵還大命不死，你如果之前就知道了，那你才有多餘利潤，而且知道了還得判斷市場會怎麼反應，那你有這個能力當然就，那通常是沒有嘛，對不對？ 所以指數基金有錢就買，無需比別人知道更多，其他的投資都需要有能力的啦，那其實大家都沒這個能力，那如果有認為這個有這個能力的人，通常是不知道自己不知道。 真正有這個能力的人，你要有眼光，或者是你要知道別人不知道的，大部分人都不知道的。 從去年到現在有哪一個經濟學家有猜對央行降息的？ 沒有啊。 而且我跟你們講，央行降息債券還不見得漲，長期債券還不見得漲，不要聽那些人說在利率下跌債券就會漲，不會。 利率下跌，利率只管短期的，利率只會管現在利率殖利率 reverse，如果央行掉下來，他長期利率不用改變，只要短期利率掉下來，那血率就，就變正常了。 利率長期利率不受，不見得會不受這個央行的利率控管，所以你可能會發現央行降息之後，10 年公債可能還在試啊，結果你買長期債券想說利率，利率下跌股票要，那個債券要漲，結果還會跌。 我跟你說，可能利率還會漲，就是說央行短期利率下跌，因為景氣很好，長期利率會漲，這樣懂了嗎？ 長期利率會漲，長期利率會漲，結果你債券還是會跌，對不對？ 為什麼？ 因為央行降利率的時候股票欣欣向榮，各行各業欣欣向榮，這個賺錢機會滿地都是，誰還買債券啊？ 那債券當然跌啊。 所以不要，不要用一種簡單推論來想市場。 我跟你們講，央行降息債券會跌啊，所以不要把一個，一件事情簡單化。 央行降息跟在長期債券漲跌其實沒什麼相關，因為央行就是只管短期利率啊，所以央行降息你的 money market 的利息會掉，臺灣的 00864B 的漲幅會掉，那這個利息就少，那美國的 money market，SGOVVIR 的利息會掉，這是一定的肯定的，因為這兩個就是同一個東西，跟央行的利息是同一個東西。 可是債券是債券啊，債券的利息跟央行利息那是八竿子打不著啊，所以不要，如果打得著，那央行就改利率就好，幹嘛用 twist？用 twist，對不對？ 所以 anyway，市面上就是簡單推論，ok，所以不要聽外面的簡單推論說央行降息債券會漲，沒有，不一定啦，不一定啦，可能央行降息長期債券會跌，因為大家錢都要買，去買股票，股票會漲更兇啊，對不對？ 白心心向榮啊，對不對？ 所以啊，你如果要有能力，是要發現，知道比人家多，你都，你只是聽人家講，你就想要賺多餘的錢啊，賺多餘的錢怎麼可能？ 所以講另外一件事情，只要你沒有經過思考的事不要去做，也不要相信，那你思考不來，那你就把它當垃圾，他講的話就是當垃圾。 所以只有 30 年以上才能算是籌資了，所以第一個你要有，你，你要超過指數基金回報，你要有什麼能力？ 第一個你要有發現別人都沒有回報，你發現的是，第二個你要敢大部位的投入。 你投個 1000 美金，你說你發現的金礦啊，我只拿 1000 美金，但你這個不是太，太浪費了嗎？ 假設你有獨到的 眼光，而且呢你還要能夠 30 年，要能夠搬搬錢、搬那個金礦那麼大，你就至少要挖他 30 年嘛，那這這才叫投資嘛，不然你就是，不要說投機啦，就無知。世界上能夠有這種能力的，應該不超過 10 個，因為我算一算，就算不出有超過 10 個，巴菲特、芒格，還有誰？沒了，沒有了。 還有什麼叫 Gym 的那個，我也沒辦法證實，那其他的呢？不知道，沒有了。不要說十隻手指頭，五隻手指頭都算不完，寥寥無幾，所以不要以為你有這個能力，更不要相信別人有這個能力。 好，投資指數基金，輕鬆又愉快的人生。有的人一定會覺得，不要這樣子，你看我前幾個禮拜看到高點大家那個，我就賣了我好棒啊。怎麼會沒有人呢？ 要回去，記得，30 年！30 年了！30 年你投資成不成功，不是你說的算，你投資成功是要等到蓋棺論定的時候算。Livermore 最後自殺了，請問他投資有沒有成功？ 不要去看他的書了，我都不知道學 Livermore 有什麼好的，學到最後自殺，這個人還是股神，所以你們現在崇拜的股神，可能最後都要自殺了，所以市場不好，好學巴菲特，要去寫那個最後自殺的，所以你要學他，不要變他，你要知道他，可是你不要變成 Livermore。 投資指數基金是輕鬆又愉快的人生，選擇個股你一生會非常的忙碌，而且還庸庸碌碌白忙。我們不需要太富有，我們一輩子富有一次就好，好幾億，光那個 conversion，那個 150 萬就會變成 12 億了，你不去做這件簡單的事，你要去，你還想做多難？ 這都簡單都不做了，一般散戶天天在選股，選來選去，選到一個賣龍眼的，這個懂臺語就知道，走來走去走到一個沒人認，所以你只是越選越糟糕而已。通常一般人是沒有能力，但我這樣講，很多人就不同意，不同意你就繼續做，你想想看你到底有沒有賺到錢？ 不要說你 ROI，ROI 說你投資一筆這個 100 塊賺到 200 塊，然後你都 ROI 100%，我有這個超能力，你要能夠做一輩子。你的財產應該是等到蓋棺才論定的，所以你投資成不成功是蓋棺論定，而不是你在試的時候可以說你的投資有多成功，對不對？通常一般人沒有這個能力。 巴菲特是有這樣選股能力，從股至今不到 10 個，我剛剛講不到 3 個了，所以我不認為我自己沒這個能力，我不認為我認識的人還有這個能力，你們有你也不用來告訴我，如果你有，你應該會比巴菲特有名，我就跟你這麼說。 你會投資有上漲的股票，不代表你就會選股，就是你要第一個你選對了，第二個你要大部位，10%、20%資金敢壓下去，至少要壓 30 年以上，那證明你就有選股能力，不然只是這樣小打小鬧算了吧，那只是好玩，那個跟去拉斯維加斯差不多。 這個有人說，老師，那個 QQQ 裡面的十大成分股像 M-Media、特斯拉，這個都有漲 1000 倍的，為何我們臺灣的科技他就比較了？他就說，奇怪，我們臺灣科技，臺積電，除了臺積電以外其他的都是好像不漲不跌，長期回報就這麼低，為什麼臺灣公司是這樣的呢？ 臺灣公司是這樣子的，第一個，美國就是一個創新的公司，美國的公司都創新的，你沒有創新還有多餘利潤？所以沒有創新的公司在美國很難生存、很難生存，你在美國的那個毛利，尤其那個高科技毛利，沒有 40%以上都活不下去了。美國公司都所有發明，美國的東西創新都是從零開始、從無開始，你跟我講臺灣哪一家公司有從零開始的就說他是創新的？ 沒有啊！所以為什麼回報率低？這不是只有臺灣，全世界除了美國之外，歐洲有一點點，你看看嘛，獨創性的其實美國有、中國有、歐洲有一個兩個，其他新興國家我就看不到有獨創的，就是說人家沒有你有的，而且你是第一個做出來的，而且還獲利很高的，沒有。 所以你要，你如果有興趣選公司，你要選這是不是世界獨一無二的？他的毛利率高不高？ 這就很重要。他的 growth 高不高？ 一般你要選標股，yoy 就 earning 的 yoy 沒有 100%以上的，都不可能成為標股，你們去找所有的標股，他的 yoy earning 一定是 100 多、250，不管過去成就是一開始他要標之前他的 yoy 都是 200 多的，你去看那個 dell 當初在標的時候，你去看 microsoft，你去看特斯拉，你去看 nvidia，那個 yoy 一定是 200 多的啦。 臺灣 3%、5%茅山道士怎麼可能有好公司？我是好回報的好公司，跟好回報是兩件事情 ok，好人跟有錢是兩件事情 ok。 所以世界上從來沒有過的東西那才叫創新，創新，那世界上第一個做出來的才叫創新，像這個 google 或者是像 apple、microsoft、meta、這個像 youtube、這種 netflix，這都創新的。 以前我在十幾年前我就說臺灣其實有機會，因為是軟體嘛，那軟體就沒有什麼，自己國內市場小，國外市場，你看那個 tiktok 這個不就是軟體？ 就沒有國界，就可以攻城略地，跟你國內市場就比較沒關係，所以軟體其實那時候臺灣應該，亞洲新興國家應該有，結果十幾年前就有提到，可是因為法規的問題，還有資金不夠聰明的問題，種種問題就讓臺灣，或者不要說臺灣，每次講臺灣就有很多臺灣的玻璃心的人就為了，怎麼都講臺灣？臺灣沒那麼差，臺灣養育你長大的，哎呀這個不講了。 所以世界上第一個做出來的人才叫創新，我在美國在臺灣都待過 R&D，我們美國我那時候在做 AsiaPAC 的時候，我是全世界第一個把收音機做到電腦裡面去的，而且做進去還能接收到 radio，你電腦裡面有多少 noise？ 你要能做到可以把收音機放到，你們一般的收音機放到電腦旁邊就已經嘰嘰喳喳不能聽了，我還能夠把它放到電腦的盒子裡面去，那這個才叫世界第一呀！我們以前在美國 Acer，不是說中國，不是說你看在臺灣的 Acer 跟在美國 Acer Lab 裡面創出來的不一樣。 Microsoft 來跟我們找我們 define 那個 multimedia level 1 的 definition，就來找我做那個 definition 怎麼樣 line in line out，那當然那個不難，你只要做就有了。 還有現在全世界在用的 Hypernet，你們常常不是不用關機就直接蓋下來，或者是一開啟那個你的電腦就恢復原來的樣子，那個 image 存在 hard disk 裡面，那個也是我的專利呀，那就是世界第一呀，從零到有，那要做這種才有價值。 那 Microsoft 開始要有 Hypernet 的時候，他還特別打電話來說他們可以用這個東西嗎？ 對不對？這個才叫專利，這才叫是世界第一，現在所有全世界所有的，只要電腦的東西都是用我的專利呀。對，你們說手機關機一開啟就馬上立即顯現出來，這就是我的專利呀，所以價值要從創新而來，生活改善、提高薪資而來，就你說你的公司很厲害，你說 你們國家的企業很厲害，你說你的這個公司多厲害多厲害，那沒有用啊，你的員工的薪資是多少？ 假設你的公司比人家厲害，你是世界一流，薪資倒數，那你不厲害，你連付個薪水都付不起，所以我就是樂見臺灣的高科技公司大幅提高售價，那把那個薪資提高，跟美國 Intel 一樣的薪資，那我就同意，我就同意你是一流的公司。 一流的公司不是只有說自己說的，你要實際上員工的，好啦，我還是把臺積電講出來，臺積電的世界一流技術比 Intel 高很多，那你薪資呢？臺積電的薪資呢？所以我們要比最後生活有沒有改善，薪資有沒有提高，你要不要我說這個臺積電也不是創新嘛，對不對？ 那可是臺灣的玻璃心的人還是會不同意，那不同意就不會進步，你要看，你們就是看新興國家目標就是我們要讓我們的國民啊的薪資跟美國一樣啊，福利跟美國一樣啊，那不要不要做勞工還沾沾自喜，這個是大部分人都這樣子，窮人都是這樣子的，窮人都是這樣子的，自己有兩分三畝地就高興的不得了，所以這個是每個人、每個政府都要努力的這個，所以為什麼真正長期投資只有美國指數基金好？ 因為美國是創新最好的，從都是從零開始的，你從零開始，你跟人家做的真的沒什麼毛利了，沒有什麼意義了，那沒辦法，因為有時候一開始跟人家一樣，後來就要創新，可是當你每天就忙著忙著忙著 copy，忙著包尿布，你哪有辦法創新？沒辦法創新嘛。 好，這個大家看 00451，我們是投資者，我們不是爭論家，所以我們不管這個東西，我們完全 focus 在如何選好股票，我是教你們選好公司、好好的指數基金，因為有人問為什麼臺灣的公司這個獲利都這麼差，股票都不太漲？我就是講這個原因。 OK，有什麼問題寫 email 給我，那有問題大家舉手討論或者是好好的，好，今天大家應該就是太認真的忘記舉手，所以跟大家說明一下，就是我們最後舉手上來的時間是亞洲時間的 11 點半，然後是那個美國時間的早上 8 點半，那大家請大家踴躍舉手，然後上來跟我們討論，那我想要那個 feedback 一下老師剛剛說那個，就是不要看那個呃 Vivable 的書嘛，那我是想要說的是說，其實現在那個臺灣很多雜誌啊，其實很久了，他們就會時不時就會出現一個很很另類的股神或是什麼期權高手或是什麼拳陣很厲害的人諸如此類，就是他會吸引一些好像覺得自己很有希望可以成為這樣的人的人在湧入市場，然後就是做很多短線的交易，然後其實我是覺得還蠻危險的就是在看這種文章的時候真的要慎思，因為有時候我其實也蠻懷疑真的有這個人嗎？ 或者是說到底這是真的還是假的？那也許真的有這個人啊，那但是也是少之又少，可能是萬中選一或者是十萬中選一，那你你自己是不是真的有那個人格特質可以跟他一樣就是做到這麼厲害精進的地步？ 我覺得是不見得，所以在投資之前或是你要選擇這個技術之前，你除了要了解這個商品，那你要了解你自己的個性，就是我覺得不容易，對，很難做到，以上是我的回饋謝謝。 Kate，我補充一下，這個都是什麼？這個一年賺三千萬的什麼那個，那就是賭嗎？賭對了嗎？那你看看後來人在哪裡？都是播出一次，只是出現出來，他就寫一本書，到媒體講一句話，後來之後就沒有第二本書了，沒有了，代表什麼？ 假的、騙人的，就是一本書，一次，就跟你在網路上看到有的人說哎呀我做哪個期權賺了三百倍，下個禮拜他就沒了，下個月也就消失了，所以真正我看到臺灣就是樂活大叔了，就是他就講 0056，一輩子就講 0056，我就講 0056，這就對了他就不會消失，你看樂活大叔是不是都不會消失？為什麼他講的是對的？ 沒有什麼操作，他就是那其他觀念他對不對？他建議說但年輕人還是要先買一個房，那這個是見仁見智，可是他投資一直講 0056，0056 就跟我一樣只講 QQQ，只講 QQQ，那這才是在市場上可以永存的，那巴菲特永遠就是價值投資長期投資，價值投資長期投資，這個說你投資不能變來變去哦，這個市場怎麼樣？ 技術越複雜，複雜到這個連他自己都不知道他在搞什麼，你們怎麼可能搞得懂他在搞什麼？ 所以他這樣子什麼前兩天還看到有一個說他住澳洲什麼，我看他都，這個每年臺股都有一個特性，他還寫書了，每年臺股特性，這個從什麼 7 月 8 月什麼這個一波震盪，一波震盪，兩波震盪，第三波的時候那就是買點，這麼簡單，這每年都是這樣子，這個這樣子也可以寫書，你看看，那你就知道就是說金融業跟這個媒體業是多麼的腐敗，都腐敗，金融業是妖魔鬼怪，妖魔鬼怪爭奪。 好來，往下我們然後然後再再提出一個議題，就是這在很久以前我有問過老師這個問題，那我覺得其實有很多人應該也會有這種困惑，尤其是現在其實我覺得指數也一直屢創新高，然後就會有人產生是不是要停利的問題，因為我之前有問過老師就是我的前輩，他其實他們每個人都有自己的一個投資理財的模式，然後我的學姐就教過我他的那個心得分享，他的意思是說他都會在他的那個基金上面獲利 30%以後，他就會把那個獲利的部分挪回到做那種比較保守型的，應該是我忘記了，因為現在是蠻多年前的就是類似是債券型的就是基金上面，他會把積極型的部位賺了 30%移到比較保守型的產品上面，然後我就問過老師這個問題，就是說那我需要這樣做嗎？ 就是因為其實我那時候剛開始跟老師一起投資，我也會覺得說那我需要做停利的動作嗎？然後老師就問我說那你的腦袋裡只有 30%的獲利嗎？ 如果你的腦袋裡的獲利只有 30%你可能就會選擇這樣的行為，可是因為我們的指數型 ETF 是無限寬廣的，你不需要侷限自己好像只有 30%的獲利你才會去做這件事情，然後我那時候聽了其實我也有聽沒有懂，因為那時候的獲利也沒有那麼多，所以我就覺得我就覺得我不太能夠理解老師說的這個話，但是我也是放在心上了，我也沒有就是去做我的停利的動作，那一直到現在我就會知道老師到底在跟我說什麼，所以我現在跟大家說這件事情也是要讓大家知道說我們做的這個投資是不需要停利的，反而是你不管什麼時候，你就是只能閉著眼睛買進，然後如果你真的認為你的前面很不好，就是你都是買在高點，尤其你真的就是上個禮拜買在高點，那你也只能認命，就是你的錢的命不好，但是再過一段時間其實就會再過高了，那你也不用去預測那個時間的長短，反正它就是會過去，你要做的事情就是把錢丟到市場裡，不要留在你的 account 裡，以上老師你要回答嗎？ 你只要像去 2022 年初高點買的，兩年也就創新高了，對不對？兩年嘛，兩年在人生裡面，兩年在人生裡面很短，所以很短就會獲利了嘛，所以不用太斤斤計較這個短期的事情，不要緊張。 大家還有就是 QQQ 會到 5 萬 00662 會到 8000，那你怎麼會在借在 80 萬，你怎麼會在 100 塊獲利 30%給他賣掉，100 塊就賣掉他，8000 的東西你 100 塊賣掉，你是不是？這個我不能說你白痴啊，可是你怎麼會做這種事？ 8000 塊的東西你用 100 塊就給他便宜給他賣掉，5 萬塊的 QQQ 你現在 500 塊就給他賣了，很奇怪，我就說很奇怪，就好像你們一定會嘲笑當初 50 塊賣掉 QQQ 的、66 塊、50 塊買 66 塊賣掉 QQQ 的，你會不會嘲笑他？那你現在 500 塊到 660 你把它賣掉，你到時候 20 年後你來看，你不是會把自己罵死了？自己是笨蛋了？ 所以不要做這種一定會、一定不要說後悔，不要做這種白痴的事情。 我講話比較直，聽起來不舒服，可是我就是要讓你不舒服，你如果聽起來很舒服那就不對了，聽起來不舒服那至少你還有覺醒的、覺悟的可能，所以如果可以跟我講話，我講話很直接而且我儘量能夠用最難聽的話講給你聽，為什麼？因為這樣你才會覺悟。 我還會說誒，聽力喔可以啦，只是不聽也應該比較好啦，這樣誰在聽啊？誰在聽啊？我們這個頻道已經沒人聽了，這樣還是溫柔的講那個對不對？我應該像館長一樣這樣講話可能更有人聽。 anyway 不是啦，就是說、就是說我講的是實話而且不好聽，可是你們放在心上慢慢就會體會。 OK 好，Kat 放一下，好，謝謝老師的回覆。 那那個現在 Jason 在臺上，你可以抬麥發問或者是你想討論什麼都可以，謝謝老師。 好，Kat，好，謝謝你們的分享，然後 OK，沒人舉手我就上來分享一點然後問一個問題吧。 就是我覺得還是特別感恩老師，然後大家還是要深刻的去理解這個老師的這些、這個投資哲學、一億元的投資人生。 這個一億元是我們的這個基本目標，這個很重要。 我覺得這個老師原來定的這個每年的這堂課非常的重要，一億元一定是我們的這個基本目標，然後老師沒是叫投資人生，也沒叫理財什麼的，因為市場上有很多的這個所謂的金融顧問，一般我們碰到的金融顧問其實金融圈大概有三個、三個這個分支啊，一個叫券商，一個叫銀行，一個叫保險。 那券商那部分好多是投行，其實普通人不太容易碰得到；那銀行一般比如做貸款的那些，其實普通人也也不太容易碰得到，一般因為他們也會寫人，這個叫做這個貸款、貸款專員。 那還有一個號稱就是理財顧問、財務專家、金融專家的，那可能就是保險。 然後但是這裡面就是很多人、市場上也很多，包括我們現在在美國這邊很多微信群裡講那個理財商基礎啊、理財的這種、這種課程啊，整個邏輯講起來其實我覺得我看一下，如果沒有深刻的去理解老師的這個一樣的投資人生這個哲學的話，其實很多時候其實是不太容易分得清的，因為整個他們在講理財的時候，也是先把這個美國對吧，這個過去 100 年整個標普 500 的這個趨勢圖拿出來給你看，整個就是過去 100 年是按 10%的這個增長，然後然後再講這個稅務對這個投資的影響很大，如果你每年把這個稅交稅扣除掉的話，可能你這個收益率會低 30%。 然後還有這個每年的這個通貨膨脹，就是整個經濟的發展要有這個通貨膨脹的增長，2%、3%的這個，這是一個良性的經濟循環對吧？然後最後就是說這個整個股市 SPY 在增長的過程中有很多的坑對吧？ 這個如果很多人就是在這些坑，比如 2000 年啊、2008 年，很多人就在這裡面破產了，所以就沿用了巴菲特的話，我們這個不要把雞蛋放在一個籃子裡。 那有哪些投資工具呢？那可能會說，有些也不能免稅的，有些可以免稅的對吧？ 不能免稅的像我們的這個投資帳戶，能免稅的包括我們退休帳戶有 IRA、401k、有 Roth IRA backdoor 對吧？所以有這些的這種金融、金融工具我們可以用。 當然還有這個 7702 也是稅務局給出來的一個金融產品，然後呢它在指數漲的時候會跟著漲，指數跌的時候呢它可能還、你還不跌，就是這些工具都很好對吧？ 然後我們也不要把雞蛋放在一個籃子裡，然後要這個每個地方都要配置一點。 所以這個市場上這個理財的這些課程額，如果這個剛剛入行的人覺得這個挺好的對吧？所以如果沒有、沒有深刻的去理解這個老師的這個 1 億元是我們目標，如果以 1 億元的目標去看的話，其實可能這個分散化的這種配置可能就不一定打得到。 所以、所以我這是我的一點分享。 另外一點就是我看有一些就是比較、也有一些比較專業的做長期投資，最近我看矽谷有一個人做了一個也是一個俱樂部，他現在這個年費已經收到了這個 2 萬美金、2 萬美金一年吧。 所以老師的這個課絕對如果要收費的話絕對是不值 2 萬美金的，所以然後還有一點就是這個是我的分享，我有個問題就是、就是針對這個市場上的這些剛才說的這個理財的這些課程或者理財的這些，他們可能講的時候也是這種、也是這個屬於這個免費的去講這個事兒，但是事實上可能就是買年金、買年金或者保險對吧？ 但是他沒有深的下去的時候，針對這部分就是這些理財的這些知識啊，當然他也會去講老師 RIA 的這些、這個退休帳戶，感覺上跟老師原來講的，如果沒有深的理解的話，可能整個邏輯上跟老師這個差不多，但是為什麼結果會差別那麼大呢？我想問問一下老師。 好，謝謝 Jason。 第一個，現在市面上常的就是叫你買年金了，那你知道你年金的話你若壽命夠長、壽命夠長假設到 100 歲，那你這個年金可以領 40 年，60 歲開始領 40 年，你的 IRR 年化報酬就是只有差不多五點多吧，不到六，還算不錯，還算可以，那還可以，可以領一輩子，那你走了之後本金就不見了嗎？沒有了，就是這樣。 那你看看我們的投資是年化報酬 10%而且本金都還在，所以這裡差別在哪裡？ 因為他們要吃飯啊，他們要那個，所以他能夠給你 5%長期回報，而且你要知道他的 40 年的年金，你如果可能真的領 40 年，你的 IRR 可能到 5%，可是那個不是他賺的，有的人領不到 40 年，他只領到 30 年，有的人領了 10 年就掛了，所以他的錢會給你說你如果 40 年，可是 most of people 可能 20 年就掛了，所以他是用把別人的錢拿來給你，所以他只要去投資一個國債 3 點多、4 點多%的他就可以做這個年金了，因為什麼？ 有的人因為他每年都會發嘛，這個人死了之後這個的本金還在、還在他的公司的手上帳上，變成他們的資產了，就是你人走了那你的錢就變他的資產，那他繼續在那邊滾，滾出來的錢給就是短命的人資產在補長命的人，中間他賺很多多餘的，他不要說他投資厲害，他不用太厲害，他光放、放那個國債，他就可以達到你如果長期 40 年的年金就可以達到 5%，那短期的人你如果去呢只能拿 20 年的話你可能 I R 只有 3%，那就比國債還低，所以為什麼會低？ 因為第一個就是說，他們他們知道你們都不喜歡波動，不能說 OK，今年給你 3 萬，說退休的時候我們的回報比較高了，所以好的時候給你一年 10 萬，不好的時候一年只有 2 萬，那這樣這種東西你們都不要嘛，對不對？ 所以他就會說，我固定給你，所以你要知道就是說，當這個理財這個也是很公平的，就是說當你要穩定的時候，你的回報就自然降低，這很簡單。 所以講白一點，很多人操作的時候，高點賣，這個什麼操作來操作去的這些人，他們你們就是想穩定嗎？你們就是不想支持什麼資產這麼波動嘛？那你當你不想資產那麼波動的時候，其實你就不要想有提高回報率，你不想波動的時候，你一定會降低回報率，這是很正常的事情。 所以不要說短線操作，短線操作者是一個風險屈避者，就是說短線他隨時都在躲風險嘛，那短線操作者就是躲風險，我不是說躲風險不好，躲風險是對的，可是你在躲風險的時候，你的過程你想要有高獲利，那是不可能的事情，就好像保險年金一樣，你是為了減少風險沒錯，波動比較少，比較確定性比較高，可是可是你回報肯定比較低，這是很正常的。 所以 Jason，這是我給你的回答，就是說他們講的是比較確定一點，因為大家都想確定嘛，比如說跌不會跌到，漲會跟著漲，對了，跟著漲，可是漲到 10%就不再漲了嘛，漲到 8%就不再漲了，或是他有個上限嘛，那這個就是他們的金融商品，對，這個就是聯動，這個是聯動，那聯動的東西其實是最危險，之前韓國人很喜歡買中國的聯動，中國股票的聯動，中國一崩盤，那些那些歐巴就全部都虧損了，對不對？整個整個資金都破產了，就一樣的，你其實有時候你越想要穩定，其實風險越高了，債券風險最高，因為人家一倒債你就什麼都沒有了。 Jason，謝謝老師。對，老師回答的非常好，就是就是剛開始看，就像今天剛開始老師講的，貪婪和恐懼，可能就是我們大多數人其實還是這個逃離不了這個恐懼的這個這個心理，所以像這個做波段，做短線的，做波段操作的，包括這個買年金或者買保險的，其實本質上就像老師說的就是減少波動，但是所以又回到老師這個課程，我覺得就是非常好，一億元就是我們的這個基本目標，如果以我們以這個目標去做的話，其實可能這些這些都達不到這個目標，所以可能這個這個是最核心的，我覺得。謝謝老師。 對，最近還有那種很多保險會想要把你的 traditional IRA 轉到他們的保險的帳戶裡面去，因為他說你這個這個拿出來都要繳稅，那你放到那個保險那不用繳稅，對，一百萬放進去，死的時候還是一百萬的，不用繳稅，那有什麼好處呢？沒有增值，沒有用，要增值才有用。 所以還有我講一個東西，最近就是說這個花一點時間，這個後面的耐心，等一下，就是說我們人的一生從小，尤其亞洲人，我要打破你們降綱文化，就是說我們從小就被父母灌輸，你一出生你可能還不會講話，就可能父母就在吵錢不夠了，這個不行了，那個不可以了，就再來就是哎呀，這個不用，那個了，就像這個一個人的財富是有限的，這個不用你不用不用那麼這個不用異想天開，這個就是從小我們的降綱文化就叫我們這個不要太貪，這個什麼，那你看我們的這個中華文化的四龍工商，商是擺在最後，為什麼？ 這一種奴化的過程，懂嗎？我常常講奴化，我常常講奴化，可是聽起來大家很不舒服，這就是因為這叫管理百姓的方式嘛，四龍工商做官的最大，大家聽官的話，農夫最大，第二名，農夫農夫你看他就會把農夫抬高，四龍工商打鐵的，演戲的沒那麼好，再來做生意的根本就下流，對不對？ 賺錢不道德，就是這樣，所以這個就是我們降綱文化，錯錯錯，現在是不是要倒過來唸了？商工農事，做官的是幫我們服務的，他有什麼好偉大的？至少他裝也要裝謙虛一點，對不對？政客嘛，OK。 所以我們降綱文化裡面，第一個就是已經被我們父母洗腦，原生家庭就把我們洗腦了，好了，進了學校要聽話，大家要做一樣的事，起步驟在上課不要講話，這個什麼，在培養勞工嘛，你在工廠就是照著 SOP 做啊，這完全是完全是在培養勞工，到了大學也一樣，到了不管你念到博士也一樣，一路走來都是在培養勞工，好好唸書以後可以找到好工作，這就是勞工，這是勞工。 那為什麼臺灣亞洲的工廠都可以做得比較好？因為這個勞工教育做得很好啊，降綱文化造成的，美國就不會嘛，至少美國的資本主義也是很文化，很多還是很文化，可是至少沒有像臺灣這麼，或者你們不要以為我講臺灣，臺灣就以為臺灣最差，沒有啦，不是啦，因為我只懂臺灣，因為我從臺灣出來的嘛，對不對？那我不講臺灣，我講一個歐洲，講一個講個其他的，印尼，馬來西亞，我有權利講嗎？我沒有，我什麼都不知道，連去都沒去過，我怎麼有辦法去以他們為例子？所以臺灣一些人不要太剝離心了，對吧？我只能舉例就只能美國跟臺灣嘛，對不對？那這個是我們要改，不要聽到刺耳的東西就馬上反駁。 再來就是資本主義，像什麼？那你整個一路走來，從原生家庭到被教育就是這樣子，那你覺得你能夠逃脫嗎？大部分都沒辦法逃脫，所以所以我再怎麼講，其實影響的很有限了，有覺知的人還是少之又少，少之又少，你去講給一百個人聽，有沒有一個人相信？通常都說你是騙子啊，我們有朋友每次回覆老師，我跟我的同學講給他們，我激動的不得了，結果沒有人回話，有一兩個人回話就說你有賺錢自己賺，你不要再發這種資訊給我了，對啊，還有人說是騙子，騙子這個比較多，所以你看這個降綱文化有多深刻，當然外面騙子真的很多，所以他們真的也沒辦法分辨，像 Jason 講的，真的沒辦法分辨，唯一像我唯一能改變的就是你們還願意聽我講，那我還可以改變，我家人我都沒辦法改變，不要說，所以沒有那麼容易。 還有就是當你大學畢業進入職場之後，你碰到的第一個金融業的人一定是保險，為什麼？你們同學做保險的，所以畢業第一個來的馬上做保險，你就覺得你已經開始要理財了，哇，整個屁股翹起來了，我已經有買保險了，多尊貴啊，保險人員一定會跟你講，有買保險的人是貴族啊，這個對不對？你有錢了，你有沒有買保險？保險買越多，你就是進入的職場，這個有產階級，對，這個就買保險，那就一開始，所以你一出來馬上碰到妖魔鬼怪，第一個就是保險，再來再有錢一點就是基金經理人，就是這些這個理財專員，再更老的時候又會碰到保險，所有的金錢都會被保險公司全部挖光光，這個就是我們一輩子的路徑，一輩子的路徑，所以很難。 在這個資本主義社會，窮是必然，那醬幹文化裡面也是叫你買房子啊，有土是有財，這個也是讓你窮的原因啊，窮的原因，你有買房子的，可能日子過得會相對說，跟其他的這個既不投資又不買房的，你可能會過得比他們相對好一點，可是一般有錢人的那個固定資產很少的啦，很少，你看。 那個義隆房子都賣光光，你看他這個加州幾棟豪宅都賣光光，他現在就是不要有房子，所以要學有錢人的思考邏輯，才能夠是變成有錢人，但我講的是超級有錢人。那你假如說一般一般的話，那就是勞工，那就是繼續做吧！那你不要以為，你不要以為你就是用被動收入、有房租，你就不是勞工，我跟你講，你的房租、你去管那些房子，就是勞工，就是勞工，你就是勞工。 這個有些人我點了他，Cathy 沒上來，OK，你們如果上不來，就出去一下再進來，或者再舉手，好，我們交給耐心好了。好，那接下來，那個耐心你可以開麥的。 謝謝老師，好，主持人好。我是在臺灣的耐心，大家聽到我的聲音嗎？耐心，你是住臺中是不是？對對對，我住臺中。你中部，好，了解。對，老師，我想說也跟你這邊分享一下，我們今天早上一個活動，就是是因為跟老師學習兩年多，然後我發覺我身邊的朋友，有有網路，在網路遇到的，他就非常認真，甚至有一些比我們年紀稍長的，他就非常認真整理老師這幾年來對他的教學，他把它做成 PPT，然後就甚至開一個小型的一個一個分享會，教導我們大家。所以想跟老師分享說，其實老師你講這些，已經慢慢的在我們身邊的周遭，已經慢慢的開花結果，我相信很多人會慢慢的會走上這一條路，所以想說跟老師分享一下，這是我們今天早上的一個兩個小時的一個分享會，這是第一件事情。 那我的分享，還有一個問題想說問老師，這是我想問的就是說，會很多人會問我、問我這個問題，就是說老師，我們都知道這個投資方法，那但是我們還是無法按那一顆心，這顆心還是很起起伏伏，然後還是會像我們常常會早上會稍微關注一下股市、股價，然後下午也會會看一下股價，然後甚至到晚上睡覺也會關心看就是 QQQ 啊還是 00662 的股價，然後我們當然我們知道說這一條路已經是最適當的路了，但是這顆心還是會受到很多外在的因素起起伏伏的干擾。我們因為我們知道說老師叫我們是活、叫我們回到當下，活在、活在就是說當下的此時此刻，讓我們專心的去做好我們的工作，然後顧好我們的家庭，顧好我們的生活，做我們該做的事情，然後減少這個理財的時間，但是我們都儘量做到，但是還是有一顆心會、會異動、就是會、會起起落落，就是想說問老師如何安那一顆心，謝謝老師。 哇，這個是這個是、這個、這個上乘的功力啊。沒錯啊，你們會隨著市場跳動，我也會啊，我也不是說不會，我也會想說哦，那當然我是經過 40 年了，其實我是看得懂。看得懂不一定能夠講，那你們可以看沒問題，也可以學，也可以知道這個市場的波動，你可以看出一個規律，也是沒有問題，是可以的。那會、那你只要看，你就會受到市場的波動，這是免不了的，這免不了的，那你就把它當做你的一種娛樂吧。娛樂就是人生太平淡也、也不行嘛，那你覺得除了工作之外，看到有一個、有一個，我常常就說這個市場還在跳動，好像心臟一樣，就是這個資本主義的心臟它在跳動，你就看那股價在跳動，就好像是資本主義的心臟在跳動。那你是看到在跳動的時候，你看短期你會心驚膽戰，就是說那你常常要把那個長期的圖拿出來看，那你把長期的圖拿出來看之後，你就會心比較安定、安定。 那你、你如果想要比較進階或什麼，其實 K 線圖是可以看出一點端倪，可是你如果沒練到最極高段的話，你可能也沒辦法從那個看出多餘的利潤，所以這個真的很難、很難，因為不受市場漲跌心理影響的人很難，我都會，所以你會被市場震盪影響也是正常。可是我可以練到視若無睹，我看到它，我心裡會思考，會有時候還是會受到影響，可是不要動，不要動，這第一步要先練到這樣子，以靜制動，不要動。那你可以說看你心情會有一點起伏，很正常，那可是你不要去操作，尤其你在心情起伏的時候，不要操作，不要動，不要動。 那你練到最後，練到最後，像我們現在，像我看市場，我就是很冷靜在看市場，我知道它什麼時候會來，而且我也知道它會怎麼來。那你要看，就要最後要看到能夠知道它會來、它會怎麼來。好，假設我們講，那我不是說教大家操作了，我只是說，你就好像在看一個武俠小說，其實都比天龍八部還、還精彩。在武俠小說裡面，我只看過天龍八部，其他的我看了一小部分我就看不下去了，天龍八部真的是一個、真的是經典。你在看市場的時候，好像在看一個武俠小說、武俠小說，那這武俠小說的人物，當然包括央行總裁，很多、這些資訊都是武俠小說的內容，可是你要把它界定它是一個武俠小說，所以你不要受它、你不要演戲，你不要進去演。 那這個是，你看，你會有激動，會有心情起伏，這很正常，看小說、看武俠小說一定會跟著隨波逐流，會隨波震盪，絕對是，而且是很好的、正常的。看到最後，你應該要看出來哦，他要出招了。在看這最後，你要知道這個戲要怎麼演，如果說假設你市場看久了，你會知道這市場的戲要怎麼演，那這裡包括的就是經濟學、這個市場心理學，再來就是技術分析、資金賣弄，這個都、都，你看這個武俠小說，這個天龍八部，你們各門各派什麼都有，可是這個結合起來就是一個市場，那你能夠看得懂這個市場，那最後就是少走針。 我們一開始，我教你們大家就是要做那個少走針，就是這個、那個、那個，SUNNY 你的麥克風漏、漏麥，就是說你要你要做少走針，那我教你們一開始做的、做那個少走針。那你近看段正純跟這個、這個慕容賦、慕容賦他爸爸，就是慕容賦吧，這兩個在打鬥，那個很像散戶之間的爭鬥，最後還是被這個少走針收服了，皈依佛門。那這個就是你到最後整個天龍八部的最後、最經典，最後就是這一幕，那這個過程其實很美的，所以你可以去看。 所以暖心，這個不是說你變成少走針，不聞天下事，也不是，就是你要看你能不能收服段正純，或者是這個收服這個慕容賦、慕容賦，那這個就是我們的功課，那他們的功夫都很厲害。所以有時候我為什麼會 ban 掉一些人？因為我們這裡不是華山論劍，所以我們只做我們這一派，我們就做我們少走針就好了，可是如果有人來影響我們，那我們要用少走針的力量來面對他們。 那一樣就是，你看武俠小說，你不可能沒有心動了，會啦，所以正常。所以暖心是正常，可是你不要動，不要動是第一步啦。那第二步，你如果能夠動在正確時間，也未嘗不可，可是那是很高階，就像那個少走針就不出招啊，不出招則已，一出招就能夠收服你，一招就讓你收服了，而且不讓你逼命，那才是高招，才是高招。 所以你可以看市場，觀察市場，我也建議大家觀察市場。你觀察到你心不動，你可以觀察到你知道他下一步要怎麼走，你可以觀察到你知道，那你還是一無所動，那等到你如果能夠練到既觀察又能夠動，那就更厲害了，那個叫做以靜制動，你還是在動，那是厲害了，那就是這樣子。 這就是少走針的，他不是說他不出力、他不打、他不不出拳，他也、他也不出電，他會出招的，可是在正確非 常精確的出招，那這個就是我不能教的，因為不是每個人都可以學到這種經驗，我教的就會亂了。那所以你可以觀察市場，我建議你們可以觀察市場，那可能觀察個 10 年，你可能會懂市場；再觀察 20 年，那你就會知道什麼何時可動、何時可靜。 most of 時間都是在靜態了，10 年可能會動一次，可能就像我們這 2022 年所有的個股全部轉到指數，這也是一種動，可是很少。那你要能夠看得出來要動，而不是隨時都在動，不可能就少走針，不可能天天在這邊這個花拳繡腿，不可能。他完全都只觀察不動作，這個就是最高等級，最高等級。 你一開始是不動，後來你可能會動，那你當你動的時候，就一朝必命，就是市場都在你的療如指掌當中。那這個不是一天兩天，這個人就是要 30 年了，那到 30 年之後，你就有好幾億了，你覺得你需要動嗎？你可能懶得了動了，所以這個就是又迴歸到最原始。 所以乃先要講那麼多回答，就是說你們會動、會心情會有起伏，正常，你就把它當做是一種在看連續劇。你看連續劇，你總是要看你會讓你心驚膽戰的連續劇吧？就像你看繁花，你會有一種感觸，會心動，會有起伏。你看這個追劇，這個驚心動魄，那個有一個電視劇，那個叫什麼步步驚心，那裡面就是有一些你還是會起伏。 所以你把市場當做一個連續劇看，五小說，你會動，最後你能不能編劇，那就看你自己了。對，我想乃先，我不知道有沒有回答，回答了一點沒有？ 回答有啊，有，老師回答的很好，就是去修煉一顆如如不動之心，然後老師的回答很棒，我收到了，謝謝老師，謝謝你乃先，謝謝你，我知道你很在，在我對你的還蠻清楚的知道你在做什麼，謝謝，也很高興你們有一群同學同好者，大家能夠能夠聚在一起分享，這也是一種這個大家修煉一起修煉的過程，很好。好，謝謝老師。 那個老師剛剛講的都是很深的那我可以回饋乃馨一點點，我怎麼做到就是看市場不在市場裡，就是我覺得你也可以去學習靜坐，老師的那個每個就是每次上課晚上他的 PPT 不是就是會講市場跟我沒關係，就是投資到產品，我覺得你也可以去學習一個就是你喜歡的靜坐模式，那每天就是自己做個從一分鐘開始吧，因為我一開始是連一分鐘都坐不住，然後就慢慢我覺得一天有個早晚兩次，然後個 20 分鐘，你慢慢看市場因為比較無感了，這是我覺得我是對我來說很有效的方法。 那剛剛有一個開始我們就是拉他不上來以後他就是不見了，那如果 Cassie 你有問題的話，如果你還在裡面，你可以寫信給老師或者是下次再來。那因為今天的時間就是臺灣時間也已經 11 點半，那我們就不再開放舉手。那老師你今天現在想過那個 chat 裡面的嗎？因為還早，還是你還有想說什麼嗎？ 我把這個留言板過一下，然後我看有沒有問題，因為還有時間就及時回覆，你們有問題可以繼續留沒關係。我看一下，差不多都沒什麼問題，我們沒有任的影片，我有 PTT。 那 Karen 我們最上面那個留言，我每天一開始就把那個 PTT 留在最上面那個留言，那個點進去開啟那個 Google document 裡面就有了，所以 Karen 我們每個影片都有講義的，講義都一開始就公開出去了。有人會沒聽到聲音，那個像比利你現在有聽到聲音了嗎？那是怎麼解決？是關機的？ 我現在這個退出去，可能你們要退出去，退出去之後把這個這個退出去，把這個 APP 關掉，還有就是你們不要停留在留言板太久，停留在留言板太久可能會當機，就停住了，就沒聲音了。也有可能進行線下交流活動，可以租酒店會議廳，學生們付租金，可以半年一次或者按老師的時間，這個當然可以了，這大家見面都可以，只是要有人去主持。 我也因為我們的 CLEC 的公路人員現在都在退休狀態，都在退休狀態，那如果有人要辦什麼再來聯絡吧，因為我每個禮拜都講，講講到了一個地方，我再只是把他一個禮拜六就跑到那邊去講一下，也是可以啦，也是可以的。當然講完我還是會錄下來就分享，反正我講的話都會錄錄下來就給大家。 這個結論，這個如果你能夠借房子，借了不用還本金，只還利息，當然只還本金只還利息就好了，不要還本金，連利息都不還那更好，就是說借錢完全不還是最好了。 Jimmy Liu 的話大家看，就是說你若無作為，那當然窮是必然，你什麼都不做，但窮是必然，你不要以為你你可以無為，就是說一開始你沒有知識，你根本不懂，你就無為，怎麼保險也買，房地產也買一堆，現在很多人買，尤其加州買一堆房地產，現在加州的稅法已經不是那麼 Friendly 那個房地產的人了，所以你們要知道這個 IM，這個你的問題有沒有一個貨幣的問題？ 這個其實我們以前有講過好幾集都講過，那個不倒的皇宮那一集就講過，好像 184 吧，我看一下，如果我記得沒錯的話，就是就是 184，不然就那附近，00184，對，00184，2021 年在臺中的講座，就是這個是何衛前永遠不倒的皇宮，你去看這一篇，這一篇是我把資本主義的如何印錢印鈔，為何為何美國可以一直印，印到它是一個不倒的皇宮，有圖示嗎？ 我把這個我把這個連結放上這個留言板，就是影片我們 YouTube 頻道裡面的 00184，你如果要理解整個金融運作跟那個，你應該是要看這一篇不倒的皇宮，為什麼美國可以持續一直印錢而不會有事。 現在網路上很多就是說，哎呀美國這個印錢最終一定會出事，那他們也搞不清楚什麼時候出事，他說總是要出事的，我跟你講不會，借錢不用還，你們都不懂，美國根本就沒有打算還錢，就跟我一樣，我也沒打算要還錢啊，那我都不會有事，為什麼美國會有事？不會有事的，所以不要擔心美國，你們都我都不還錢，我都不擔心了，你們怎麼會擔心美國不還錢？ 所以所以大家都庸人自導，該擔心的不擔心，不用還錢，借錢不用還，欠錢最大，這個就是我要改變大家的醬幹文化，欠錢要馬上還，很多人為了欠錢就家毀人亡，欠錢最大，不還又怎麼樣？美國可以不還錢的，你們不知道嗎？ chapter 11 貨產法，不還，不用走極端，不用走極端，我看臺灣也是一樣，就是有人欠錢要走極端，太不好，那中國也一樣，亞洲人都會欠錢好像很 guilty，欠錢是好事，欠錢是大爺，銀行錢那麼多，欠他一下有什麼關係？政府欠錢都不怕了，你有什麼好怕的？ 美國政府都不怕了，不用還，所以借錢不用還，借錢不用利息，我不是都在做這個事嗎？如果還聽不懂我這個，那你的影片就是沒看清楚，就是說我們不賣自己的資產，我們只借錢，我們借錢不用利息，而且我們已經打死不還了，不只是打死不賣，我們還打死不還了，本來就是欠錢最大，對不對？銀行還怕我這個怎麼樣？說不定哪天要找保鏢來保護我，對不對？ 所以不過有時候我是在講就是說我們討論僅限於投資理財，那不是說什麼其他的不重要或是那個我們如果有 興趣的人，因為我們不想把我們這個頻道搞得變成政治臺，所以至於說什麼選舉投票、哪個政黨、什麼民主黨、共和黨、川普，我會關心，可是我不會在這邊討論，我也不希望大家在這邊討論。為什麼？因為我們不希望把這個變成一個政治。 你說政治跟投資有沒有關係？當然有關係，可是政治經濟學都是一門專門的科學了，怎麼會政治跟投資沒有關係？政治跟稅法——就是稅率——與我們投資也很有關係，可是我不希望在這邊討論。訂定都有正反兩面，那當有正反兩面的時候，我們就不要在這邊討論了，沒有所謂絕對對跟錯。那我講任何觀點，就是有人會反駁，那這種事情就才叫政治嘛，就是才要投票嘛。如果都一呼百應，就沒有什麼好討論的，那就不用投票了。那這個我不希望我們在這邊討論政治的事情。 那是個問題，稅法怎麼定是對的？這個當然可以討論，可是討論完有什麼結果？我覺得最重要就是你去投票嘛，投票就好了，投票是最好的討論。我跟大家說，你去跟人家談政治這件事情，如果他——你們同溫層自己在取暖，那你何必討論？這些都是跟你選的人都一樣，那你們在討論什麼？浪費時間。去跟一個不同政黨的人討論你的理念，那你也是浪費時間，你怎麼可能改變他？你要一個這個禪師跑到教堂裡面傳教，那些教堂的人全部出來跟你到禪院去，你是不是在浪費時間？一樣的，牧師跑到禪院去，教堂裡面叫你們說你們不要打坐了，全部來信主就得救，那叫牧師也不會去做這個事。所以牧師跟禪師兩個都不太對話的時候，那你們這個政治的在對話什麼？就一樣的道理嘛。 所以我為什麼說我們不要在這裡談什麼選舉啊、什麼稅務，為什麼這個稅要這樣定、那樣定？我只要講為什麼要這樣定，就有人講反話；我如果講說本來就要課重罪，那就有人要講反話，就有人不同意啊。那我在這邊講等於沒有用，同意的就永遠同意，不同意的永遠不同意，那兩個人擺在一起做什麼？抬槓沒有用，所以不要做這個事。 就好像你們會認為房地產稅 stake up 是不合理的就是說我這個房子以後給我小孩子，結果我這個房子現在的稅率是用 200 萬來算，結果遺產變 800 萬的時候，我小孩子要繳 12 萬的房地產稅，這不合理。這是你認為啦，可是為什麼會透過這個法案？也是有人認為是對的。這兩個有沒有對錯的問題？沒有啊，沒有啊。民主政治就是這樣的，你要一直要爭辯對錯，那這個就是沒完沒了，不需要在這邊講，所以我不會談這個事。 所以我為什麼跟你講不要去管政治？都不要管。那法律定出來的，你就來因應它就好了，你不要出招，你就等招出來，你不要等到招出來的你沒招，那才是悲慘。所以我們不怕抵制不來，就怕我們沒有準備。一樣的，我們在理財也是一樣，你要有彈性，法律怎麼定、稅務怎麼定，你都可以好。法無傷，這才是你要做的，而不是去管怎麼定。你要怎麼定？很簡單，你就去投票就好了。你要去宣傳，那你就是走政治人物，你就是走政治人物，那我的心力沒有這麼多，我也不想去選立委，那我只能做，我沒有辦法再去搞搞政治了，也沒辦法再去談稅法，也沒辦法跟大家一樣走上街頭在那邊 protest，在那邊 protest。 我跟你講，只有窮人會走上街頭了，你看走上街頭的是誰？那些無政府主義的、那些反這個這個華爾街的，你看舊金山這個反華爾街的，每個看起來都像乞丐，那你不要自己落成那個樣子就好了。你看那些就是說這個走上街頭的，都是被政客慫恿上街頭的，窮人才會走上街頭的。那你看我這樣一講，可能有人要反對了，要反對，所以不要講。 那我想今天就到這裡，只要講政治都沒有什麼對錯，講出來就錯對。那個 Lynne X 沒錯，我們在談的理財不是談賺個十萬二十萬，我們都算千萬美金、億萬美金的，你這一省下來都是千萬美金的。你去借錢，你的資產不夠，那都是億萬，都是以億計的資產，而不是什麼這個房地產漲一倍，不是這種事情的，這種事情不用談。我買房地產就跟買拖鞋一樣啊，我就跟你們這樣說，你把它當作資產，對不對？我的拖鞋是你的資產。 當然有些人買房子聽著就不爽，沒辦法，我就是講話就是這麼直接，那很難聽。那為什麼要喚醒嘛？你要喚醒不能太溫柔了，太溫柔你就沒辦法。革命家講話能夠溫柔嗎？他又不是傳道士，對不對？他也不是佛祖，他也不是觀世音。他講話很溫柔，可是聽他話的人都落難了，他最後還要出手去拯救。我是希望你們自己都能夠自己救自己，我是希望你們自己都能夠自己救自己。 好，那個 IM，我想那個「何謂永遠不倒的皇宮」的連結，大家應該值得去看。對，沒錯，這個 Jesse 講的，你怎麼出招？你的稅，我跟你講，政府在怎麼抽稅，你都能夠逃的掉，那才叫厲害。你一直在擔心政府怎麼抽你稅，那就是窮人才會怕抽稅。對，沒錯，Man 講的沒錯，你們上街頭的人後面都是富人的或政客在搞鬼，這些人就不知道自己在做。好像很多勞工也不知道自己在做，勞工還自己以為在做高科技一樣的道理。 好啦，講太多沒有用。那 Kate，我們今天就留言板應該回掉了，就先這樣。那今天很謝謝大家就是的分享，然後今天我也聽到很多讓我可以重新思考的點。然後如果之後我想到什麼再跟大家分享，那也很謝謝今天大家來。那第一次進來的朋友可以 follow 老師的頭像，那以後我們開課的時候就會通知大家，那我們就是在每週六亞洲時間晚上十點鐘，然後那個美西島上下令時間是早上那個七點鐘，那歡迎大家就是每個禮拜都回來跟我們在一起。 那如果這個時間不允許的朋友，也可以就是看我們的 YouTube 或者是 Bilibili 回訪。我說一下，我覺得那個文言效率真的超高的，那個之前我在那個北京的時候啊，其實我就沒有辦法翻牆，我從不進來聽那個 Clubhouse，然後隔天我早上起來的時候，我已經看到文言把那個那個影片放在 Bilibili 上了，我就覺得好感動，我隔天晚上就聽了課。對，就是謝謝大家，然後也謝謝老師，那我們今天的課就到這邊，下次再見，拜拜。好拜拜。 Kate 講文言，文言真的是非常優秀，他真的是我看過，如果他是我的員工，那真的是很厲害。

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