【實戰模擬2000–2025：穩健貸款與資產倍增策略香港匯豐匯財組合貸款全解析！】2025年3月22日 CLEC 投資理財頻道

大家好，這裡是 CLEC 投資理財頻道，現在是 2025 年 3 月 22 號。投資跟市場關係不大，所謂關係市場就是外面所有的資訊還有股票的漲跌都跟我們沒有直接關係，市場也不用分析了，因為我們就買進 10 年、 20 年、 30 年後的市，所以也分析不來。 那你如果去看市場而操作，你可能會損失更多，所以不操作反而是好事。市場跌 4% 跌 20% 都小事了，重點是你去操作可能會少掉 30%。除了跌了 20% 之外，你自己的操作可能又磨損了 10%、 20%。結果人家市場跌 20% 你資產是少了 40%。通常的操作都會得到這樣的結果。偶爾少數有時候你的操作好像有點績效，那只是幸運罷了。所以不要把幸運當做自己的實力。 好，我們 CLEC 都是義務分享，沒有什麼盈利的行為，不會有收錢的行為，更不會叫你把錢匯到什麼帳戶去。如果有人要你把錢匯到哪裡，那就詐騙，趕快跟他，把他封了，不要跟他聯絡了。我們都是經驗分享，也不是專業的投資顧問，也不是講白一點，在市場上說他是專業的，只要他說專業的我教你怎麼投資，那就是詐騙了，你就不要聽他，不管他收不收費。 理專專業吧，對不對？可是理專絕對不會讓你像指數基金績效一樣。通常理專也是，反正詐騙都一樣嘛。最後你吃乾媽淨的，你就滾蛋，就這樣。所以你只能相信指數投資，不然你就靠完全靠自己的實力。 那你有沒有比市場知道的更難？比市場知道的更早？比市場知道的更多？就是你獨家了，獨家秘籍。你有沒有獨家秘籍？那你如果沒有獨家秘籍，你說你要在武林裡面闖天下怎麼可能？兩招就被打死了。所以不用太過自信。 所以投資風險很高，都會導致很大的虧損。你沒辦法承受短期虧損的人，你是不可以投資的，不可以投資。所以短期虧損是投資裡面的必要之惡。所以有一句話說，你投資之餘會獲利的原因，就是你受到驚嚇。那這個回報就是收金錢，就是因為你承受這個驚嚇。所以他給你一個回報。 假設你能夠接受市場的波動，那你就可以得到這個回報，就可以得到這個回報。所以你如果擔心或你會害怕或你會沒辦法接受市場的 10%、 20%、 30%、 50% 就是你資產腰斬了，你還能吃得好睡得好沒煩惱，你才可以來投資。 在 clubhouse 的留言板我們有留言有簡報資料，那 YouTube 的留言板也有簡報資料跟所有相關的連結。其實今天我們要講幾講。一個如果如果在全世界現在除了臺灣，美國有質押借款之外，現在香港有一個朋友給我香港的滙豐銀行滙豐證券可以做股票質押。 當然這個是不是真的完全股票質押，你們可以去研究一下。不過我看起來是今天一個重點是這個，所以往下看。我要把那個連結給大家，沒關係。 所以請大家看，新來的朋友看 0045100398、 00288。我們的影片從 2018 年就開始了，那你要結合當時的情況多看影片多學習。沒有什麼討論群組，有的群組你要加入你就加入，可是你也不一定要付費。 那有些人當然就是很努力的幫我們資訊傳播出去，他也寫文章，他也幫你回答問題。那他有時候在中國好像有收也有收費群。那那個跟我們沒有關係了。那那個裡面就比較雜了。所以我是沒有建議大家一定要去你來我這邊或看我們的影片，bili 也有。所以不需要去參加什麼群。 那個那個 dora 你上來了你就把麥克風關掉，來我幫你關看看我看看能不能關，我應該可以幫你關掉 mute。我幫你先 mute 一下。好，等一下有問題我帶你再開麥。 那我們都是投資那斯達克 100 指數基金，沒有了，沒有了。所以也不要問其他的，我沒建議的。你如果是我們長期的朋友，你就知道我建議的是什麼，還什麼是我們的資產配置。 你如果投資還要來問我，就是說你不知道這是什麼東西，老師這可不可以投資，我會用這個我投這個可以嗎，投那個。那你就自己回答自己。 你如果沒這個能力，你也不要來問我，因為你就不要投資就好了。你投資還要問人，就是說你這個標的你就沒辦法自己研究。那我給你的你又不吃，那我就沒辦法了。這個投資理財的商品這麼多，你每個人都來問我一個商品，那我不是倒地了嗎，對不對？所以通常我是不會回答。我就說你就投資我們影片建議的就好了。 所以我們都建議全世界的那斯達克 100 指數基金都有。那這一期的資料增加了香港的股票質押，滙豐銀行的股票質押。你可以在這個檔案裡面找到這個世界美國那斯達克 100 指數基金的檔案，我貼上去。 那裡面也有香港滙豐銀行的就是我們今天簡報資料，香港滙豐銀行的股票質押的資訊。所以香港還是相對金融開放的地區了。所以其他國家東南亞或其他國家，如果到香港開戶可能也有這個好處吧，就是滙豐銀行看能不能質押。 那我就不知道為什麼香港的滙豐銀行有股票質押。那英國的朋友沒有人跟我講英國滙豐銀行，因為滙豐銀行應該是英國的公司，一開始起源是英國嘛。至於現在香港的滙豐跟英國的滙豐是不是有，是不是同一個公司，還是有分拆的，這我就不太清楚。股權是不是有分開，我不是。 好，從 2018 年影片到現在，建議大家也。你如果不想從 2018 年開始看，你就從 2022 年、 2023 年開始看吧。2023 年看到最近，投資永遠要樂觀。我們投資者就好像創業家，一定要樂觀。投資永遠迎向陽光，市場最終還是會上漲。投資需要忍耐，財富值得等待。 好，這個滙豐銀行，我把這個，我把這個滙豐銀行的這個朋友，他沒有真正的名字，所以這個是他在國內，那他在大陸，那他專程跑到香港滙豐去開戶，後來得到這些資訊，我給大家。可是你不用現在看了，你不用現在看你這個這個滙豐銀行的資訊，你就不用看。 那臺灣的朋友或者是臺灣當然也有質押，那那個其他東南亞了沒有質押的國家，看看有沒有人到香港去，那去香港滙豐，那可不可以質押，這個再幫我們查一下。就是說非中國中國居民到香港可以做質押，那我想其他地區應該可以吧。好，可是香港滙豐這個投資理財，他 他的維持率跟我們一般 的維持率不一樣，他比較嚴格一點。至少我看檔案是這樣子。 ，我看的檔案是是比較嚴格一點，是比較嚴格一點。第一個他就是淨值資產比，他用淨值資產比 60 到 80。那這個就比我們，因為我們的維持率是用資產而不是用淨值，我們是用資產除以欠債的那個維持率。那他這是用淨值，那這個就比較嚴格。 比如說如果是 60 % 的淨值比的話，那你 100 萬最多只能借 40 萬，40 萬淨值資產比 60，那代表說你 100 萬借 40 萬，那你的淨值剩 60 萬，那這樣子的話 60 萬除以資產 100 萬就是 60，所以最多只能借出 40 萬。 那如果淨值資產比如果是 80 的話，那更慘了，那就是 20，你要有 100 萬只能借 20 萬，因為你淨值還要達到 80，那這個這個幾乎就不能用了。 如果是淨值資產比在 60 的話，那這樣子從臺灣或者一般我們看的維持率就變成 100 萬除以 40 萬，那就變成 250 的維持率，這個蠻高的，臺灣 167，那這個 250 就蠻高的。 那我我就回去像我們 Excel 表就去試算，如果在香港滙豐銀行那你的資產要怎麼配置，每年花借 2 % 來的話，那維持要維持 250 的話，那唯一只能一半 QQQ 一半貨幣市場基金，就不能一開始就不能有槓桿基金，那不然你就會破產。 那經過 2000 年到 2004 年 2024 年的話，他的資產這樣子資產配置還可以達到 3.8 倍，那我們用 433 的話其實只達到每到 3.4 倍的量。所以一半 QQQ 一半現金在 2000 年到 2024 年績效還不錯，因為他是下跌。那上漲的年，如果長期上漲那這個一半 QQQ 一半現金績效可能就沒有 433 好。 那可是你用 QQQ 50 SGO 50 之外，你還是要如果市場下跌，你 SGOV 還是要把它買進槓桿基金，因為我們的 Excel 表就是有這個動作，所以我也沒去更改。 他變成你市場下跌，你的貨幣市場基金要拿 2 % 就是說等於資產的 2 % 換到槓桿基金，這個是聰明在平還是要做，那你開始就會產生有 QLD，如果第一年就下跌，那你就要把 10 % 買進 QLD，這樣開始之後就會開始有槓桿基金。 所以在香港滙豐銀行做股票質押的人，一開始是一半現金一半 QQQ，之後開始有股票聰明再平衡。那如果市場開始就上漲，那當然一開始就沒有槓桿基金，所以你沒辦法從槓桿基金裡面抽錢，因為槓桿基金就零，沒有槓桿基金。可是當市場有一年下跌，你就開始會有槓桿基金。 那 VOX 是沒辦法做質押，所以在香港滙豐銀行你可以買 QQQ 也可以買 SGOV 也可以買其他的 ETF，那可是 VOX 是不可以質押。如果在香港滙豐銀行做股票質押，你要用 50 % QQQ 50 % 的 SGOV 或者 VIL 等貨幣市場基金。 那我們模擬 2000 年到 2022 應該 2024 年了績效超過 433，因為市場波動的年你沒有槓桿基金會比較好，下跌年中間有 10 年的下跌，那你一半 QQQ 一半 SGOV 3.8 倍，所以績效是比 433 的資產配置好。 可是這不代表就是說 QQQ 一半 SGOV 一半績效是永遠比較好，這沒辦法確定的事了。資產配置不是決定我們回報率高低的關鍵，而是不同的資產配置適合不同的市場狀況，市場狀況才是決定資產配置回報的高低重要因素。也就是說你不同的武器在不同的戰況跟地形地貌效果是不一樣的，所以你不能一概說這個就比較好，沒有這回事。 資產配置沒有哪一個比較好，這是看你在做什麼還有未來的市場是長什麼樣子來決定。所以你不太需要來跟我講老師這個資產配置比較好或者是那個資產配置比較好，沒有所謂哪一個資產配置比較好，你只能跟我講老師有一段時間，這一段時間裡面這樣的狀況這樣子的資產配置是比較好，那這樣是可以。所以你沒有一個範圍的話，沒有一個狀況的話，那沒辦法談哪一個資產配置比較好。 那我跟你講說如果這樣講，那我說全部現金資產配置比較好，因為如果今年剛好全部下跌，那今年的資產配置就是現金比較好，或者是 2000 年那一年，老師我覺得現金比較好，資產現金比較好，不要投資，我說為什麼 2000 年，你看如果 2000 年那一年跌 30 %，不是現金績效比較好嗎？為什麼還要投資？ 那你這樣談那就那沒得談，因為我們本來就是資產配置是要能夠跨越牛熊的，也就是說你取最糟糕的 20 年來做一個比較，能不能透過這個考驗才是好的資產配置，你專挑很多人就專挑一點小的點來談，那就沒有意義。 那個在香港滙豐 QAQ 貸款利率可以有 70 %，所以所以這個我就搞不懂，前面說 60 % 的這個這個淨值資產比可能你們去辦的時候就問清楚，問清楚。那 VOX 不可以質押，如果你要做在香港滙豐做質押，你可能只能用 SGOV 或者其他的貨幣市場基金。 好，下一頁有三個檔案連結香港滙豐的資訊，你們有需要的人再去參考吧。那你像澳洲的朋友、紐西蘭的朋友，那還有其他國家的朋友，要股票資源可能到香港，可是這裡要想到一個問題，你要想到遺產的問題。 香港相對於比較開放，所以遺產怎麼繼承這個可能你要在香港就要在帳戶裡面就要填受益人。那你受益人，如果你是在馬來西亞，你要填好，那你的家人知道到時候知道去香港辦繼承，這個也是一個麻煩事，繼承這個是個麻煩事。所以大家也要考慮到這一點。 好，那在大陸國內的朋友可能到香港就方便一點吧。那你們國內的人要辦繼承到香港做繼承也是應該不太難。那像其他的朋友到香港，你就考慮你家裡人，不過都講中文嘛，也比在也比跑來美國來的好一點，因為這個都有一種跨語言障礙了。 你在澳洲或馬來西亞或其他，他們用不同的語言，那你就得翻譯公正，那到香港來做繼承這個也是有點問清楚吧。 好，接下來有幾個網頁就是也是都是我們的 朋 友，他學習我們的投資之 後建立自己的 Facebook 或者是 YouTube，那給大家參考。至於他過去因為我也不知道他過去怎麼樣，未來怎麼樣，我只看到現在，所以你們就參考凱特的貴婦之路，這是 Kat 就是我們的 monitor 今天請假，他一直都有在寫文章，這是他的 Facebook。 往下一頁，這也是我們的朋友，這個 InfiniteEnrichment，他裡面好像有中文跟英文的 Facebook，這個也不錯，可以看他有一些是投資跟如何用心理克服心理障礙。這個你們上來的朋友不用離開了，就是進來。如果在臺上你就在臺上，不用離開，你可能誤觸了那個那個鍵。 上來的朋友不用離開了，你就算沒發言你也在臺上，不用跑來跑去了，因為可能誤觸了鍵，誤觸了那個。我們現在不用舉手，所以可能大家碰到了就可以上臺。你如果想發言的你就碰右下角那個家號。的家號就可以上來了，等一下就可以開麥，我們就可以討論。 OK，InfiniteEnrichment，再來是熊好轉這個朋友，是在我在輔仁大學資管系上課的時候，他是我的一個學員，那他對我們的投資一直跟得很緊，所以他的內容，他他這個好像是做短 Instagram 短片的內容，也是不錯，布萊茲的投資筆記這個也是不錯，他這個大部分都是學習我們的投資哲學之後開始發揚光大，我也鼓勵大家這麼做，你們就你們就就可以跟隨這些參考，當做課外讀物。 那上來的朋友，大家就留在臺上，不用跑來跑去的，等一下我就會請你開麥發言，如果沒有你只是誤觸的話也沒關係，這裡有一個阿德勒改變過去得到幸福這個影片，真的是不錯，被討厭的勇氣，這是勇於做自己，我一直在回答大家，家庭夫夫妻關係跟父母子女關係，兄弟姐妹關係，朋友關係，所有的東西都要你要有一個能破，就是你被討厭的勇氣，這個翻的也不錯。 可是很多人就不太理解這個，你有拒絕，拒絕的勇氣，你可以有不要的勇氣，不要的勇氣，如果舉手上來的你們不用離開了，如果你是誤觸的你就留在臺上，沒有關係，不用跑來跑去，因為你跑出去再跑進來你還是會在臺上。 好，這個一個小時 11 分鐘，我建議大家都要去看，都要去看，值得看，這跟我一直在跟大家對話討論關係這件事情應該是同樣的，我以前是沒有看過這個這個書跟這個影片，可是我都以這樣子的態度在面對所有的人際關係，還有面對所有的事情的處理。 好，再往下一頁，OK，這裡談美金貶值，00864B 是美金資產會隨之波動，因為它有匯率，匯率的變化，那可是它的利息差不多有 4.5% 左右，最近應該只有 4.5%，沒有到 5%，那匯率波動一年不會那麼大，就算兩年，你的利息有 10%，那匯率波動也不會到 10%，兩年嘛。 所以 00864B 是拿來當做現金儲備用的，不要去定存，我還是一概跟你們講不要定存，不要定存，就直接買 00864B，因為定存你一筆 50 萬，你如果要用你緊急要用 10 萬，你就 50 萬全部解約，可是 50 萬買 00864B，你要 3 萬，你就賣 3 萬，所以比較有彈性。 美金最近的強勢是有其來有至啦，可是它也不會一直強啦，所以如果你會擔心 00864B 的波動，那你也應該不要投資，00662，00662 裡面也涵蓋了匯率的波動，那而且最近的美金都在升值，所以 00864B 年化報酬也來到 9%，因為差不多 4.5% 5% 是利息，那另外 5% 增值是美元升值，所以你得到的臺幣就比較多。 通常你如果會擔心匯率波動，那你就太保守了，那你就根本不應該來投資，連匯率波動的 10% 的波動你都受不了的話，那市場你投資你怎麼會來投資呢，連 10% 的匯率波動那麼小的波動你都會擔心的話，那你就不應該來投資，你就應該全部拿去定存就好了。 就算你說那我不要投資美國的那個都有匯率波動，那我投資臺灣可不可以，其實臺灣公司受到匯率波動更大，因為以前我們公司獲毛利也才 3%，如果今年這個美金貶值 3%，我們就虧損了，美金升值我們做外銷的就有外匯就外匯獲益嘛， 那如果美金貶值，我們用美金計價收到 100 塊，本來可以換成 3000 塊的，結果現在美金若貶值收到 100 塊，我只能換成 2900 的話，那我不就虧損了嗎，因為我們的員工跟原料在臺灣就是用臺幣計價，那我們賣出去就美金計價，所以就會有虧損。 不管你的原料是不是用臺幣計價或美金計價，可是你知道你的員工至少都是用臺幣計價，所以匯率的波動對臺灣的公司影響更大，那大到比毛利率還嚴重，所以投資者不要管匯率，OK，不要管匯率，投資者要忽略匯率，該投折投，該換美金就換美金，該換臺幣就換臺幣，你該出去玩，你不能說我等美金貶值我再出去來美國玩，那你就不要來玩了。 好，往下一頁，其實我說不要買房子，可是你已經買房子的人，你最好的貸款就是去做理財型房貸，尤其臺灣理財型房貸的利息又特別低，美國比較難，美國做理財型房貸就是利息比較高，可是美國有個好處就是房子壞掉，地震壞了，你就不用還了，就直接把房子給銀行就好了。 所以 LA 那個失火，這個銀行損失都蠻大的，除了保險公司之外，銀行也是損失蠻大的，因為這些人就可以不還錢了，那你不會不可以美國是這樣，你房子倒了，你不還錢，你頂多就是 back credit 而已，可是不會去追討你。 可是臺灣中國會，因為臺灣跟中國，你去房地產抵押不是房地產去抵押而已，是你這個人的信用也一起抵押進去了，那所以你房子給他，你還欠 10 萬或者欠 300 萬人民幣或者臺幣，那他還是追你追到天涯海角，美國不會，房子給他你就沒事了，你頂多就是信用不好而已，臺灣理財型房貸，房子燒了，貸款人還是要一輩子要還款，中國也一樣，所以你不能一走了之。 但是你貸出來不去花費，如果拿去賭博，那就不要貸了，通常我們理財型房貸就拿來利財，所以很多人不喜歡借錢，就是你去借錢拿去花，拿去賭博當然是錯， 投資 ， 的 借貸是好的借貸，是好的借貸。 所以有房子的要先去做理財型房貸，這是好的借貸，借出來投資，第二個你再去做信貸，你捐做房貸，有房貸做理財型房貸之後，再做信貸，這韓信點兵，就把錢都借出來，借出來之後才考慮，第三個才考慮質押，你的借的錢都借完之後，你再去考慮質押，這個也是貝爾給我的留言吧，他就是講，就是我們都無法預知 今天的利率為何？因為你問 20 年前的人，20 年前的央行說，2005 年的人問問 2005 年的自己或 2005 年的美國央行說，2025 年的利率會多少，沒有人知道。不要說 20 年了，就是你問鮑威爾說下一次的利率會不會調，他說我也不知道，我也不知道，所以利率這個是無法被預知的。那個 Peter Lynch 也是一樣啊，他說沒有人知道利率。 所以過去幾年，去年還是前年就說央行要降利息了、要降利息了，債券是什麼甜蜜點，趕快買，這些人都是無知。結果現在利率不降了，還高高掛在 4 點多，央行利率，所以不可能去知道了。所以不要太很多市場的這些謊言，不知道自己不知道，所以連這些理專，全臺灣所有的理專都在講同一句話：這件事情我不知道，他是無知。 不要說理專，所有的這些財經媒體、什麼經濟學博士都講同樣的話，還可以預測利率要降息了，債券是甜蜜點，大家趕快一窩蜂，臺灣一堆人買長期國債，現在被套了。當然他們可以自我安慰，我們買債券就是為了拿利息，所以跌就跌吧，奇怪了。好，所以現金不要去買債券，你如果要說股債平衡，那你就要放在一年期的 00861。 我不講股債平衡，股債平衡會被誤解以為債就是長期債。像巴菲特也有債券，很多人說你看巴菲特也買債券，那個時候這些人謊言真的是跟散戶講，就是說你看巴菲特也買債券，人家巴菲特買的是短期國債，也就是短於一年的國債，跟我們一樣 00864V 是一樣的，跟我們一樣 VOX 或者是 SGOV 是一樣的。所以我不講股債，我講的是股票跟現金，這樣子比較不會被誤解。 不要說 James 有講投資債券，所以也有人來：老師，你不是說不要買債券嗎？你怎麼會買債券呢？這個不是債券，這個你說當然是債券，可是他這個就短於一年，等同現金，所以我們講的是股票跟現金的比例。所以現金是空氣，所以長期你要有足夠的現金。一般意外總比明天早到，意外是隨時會發生，所以一定要拉高現金部位。 那這個是我一直在強調的，先求穩健，先求吃得好、睡得好、沒煩惱，其他的再去投資。這個貝爾就是我在福大那個支管所去做演講的時候的學生，OK 再往下。這是香港的 Fans Dr. Bystock，他應該是也是長期持有的。 總結我們就是儘早投資 QQQ，有錢就買入 Buy and Hold，打死不賣，股票質押過生活。科技相信人類、相信科技、相信美國。OK 往下一頁。他的問題是在香港不用交資本利得稅，也是股票賺了錢賣了不用繳稅，和美國不一樣。美國要繳資本利得稅就做質押，那香港缺錢生活，是不是也要做股票質押，還是退休缺錢都可以啦？ 不是說你退休一定要質押，你就是……你如果不質押你就 80 20，你如果要質押就 433，那在香港滙豐可能要 50 50。在香港的 Charles Sharpe 加薪理財不能做股票質押，富途他問了，都是 margin 都很高利息。現在今天我們就講到，香港是可以質押，你找滙豐銀行、滙豐證券。你如果是做 margin loan 的話，像 IB 喔或者什麼，你就最好直接最多借 10%，最多就這樣子而已。 所以現在香港有一個有一扇窗，就是滙豐銀行或滙豐理財，可以到那邊去做股票質押。好像那個朋友他有 screenshot 給我他的手機，好像從手機上，他對那個銀行就可以給你核定額度，核定你的可借額度。所以還沒退休前你就先不用想質押吧，如果你現在要質押當然也可以。 像美國的話，很多朋友我是鼓勵質押，就是說你只要借錢幫小孩子繳學費啊，只要借錢借 2% 出來補充生活費，那自己就可以多錢，多一點錢出來投資。所以不要去儘量思考，不要把自己的資產拿去花掉。所以你如果一直花自己的錢，你 40 年後人家有 10 億，你可能只有 3 億；人家有 1 億，你可能只 3000 萬。對，銀行本來就是為有錢人服務的，你越有錢，銀行追著你跑，希望你借錢。 好，現在的朋友你們看 00451，那大家要上臺發言的點右下角的加號，clubhouse 加號就可以進來。市場都天天在上漲，我就沒看到下跌。那需要的話就寫 email 給我，或者是留言，或者到 clubhouse 來討論。在 bili 的留言我是沒有看，所以在中國的朋友你就寫 email 給我吧。如果你沒辦法看 YouTube，那你就寫 email 給我。 們留在臺上的就進來的就留在臺上，那到時候我再看有需要討論的再開啟。好，我們今天的講義就先到這邊。應該不會是香港公民去香港開戶，不一定要香港公民，香港是一個自由金融的地方，所以應該外地的也可以去開戶，應該啦，我當然不是確定，因為從嘗試判斷。 好，來我們從臺上的朋友你們進來，如果是悟觸的話，你就開麥克風說你是悟觸上來，沒關係你就留在臺上。那個 RayRC 你先開麥，我們討論。 「老師好，有聽到嗎？」 「清楚，可以，請說是。」 「老師好，我大概加入大概一兩個禮拜，然後就是聽老師的投資哲學，然後到人生哲學。那先了解老師的策略跟工具，之後就發現說就自己真的也是蠻適合這個，所以就上禮拜也有講，就是說我已經把那個我以前就是 all in 的臺積電全部換過來。但目前的話是用 42 這個策略，然後打算退休的時候再走 433。」 「那就是因為自己運氣一直還不錯，就是雖然說是走不對的投資路，就是買房子跟亂牙股票，但是就是現在大概 33 34 歲，就是大概有存到 6000 萬這樣。那我想問老師三個問題，就是第一個問題是說，因為現在中信他 那裡 ， 就 是我 在臺灣，然後中信那裡還有一個說是美國 A 在的 IPO 上市，然後他就是說那個上市是可以直接賣掉，然後就是他就類似於現金。」 「那如果去申購 300 萬的話，那以後未來的質押利率都可以變成 2.3，那我目前質押利率是 2.88 這樣。然後想問老師說，因為他一直說這跟現金是一樣，那我是把 422 的 2 轉過去那個 300 萬，然後就可以讓我以後質押的利率是 2.3，那這是第一個問題。」 「那第二個問題是說……」 「等一下，我們一個一個來。」 「是、是、是。」 「什麼叫中信 IPO？」 「他是說那個是一個美國 A 載，然後還沒有上市，然後就……」 是我們如果去申購的話，有點像之前的那個大家一窩蜂去搶的什麼類似 940 什麼。就是他，可是這個是美國 A，他說是美國 A 載，然後就是一上市的時候就是可以把它賣掉。什麼時候上市？他是說半年內。利息多少？他都還沒跟我講。那你就買了？但是是 4 月。那你就買了就買了是不是？那可以退嗎？可以退嗎？他就是要等到那個上市的時候賣掉。但是他是說那個是什麼新加坡最大的，他的資訊有點少，但是他就跟我說類似你可以把它當現金這樣。他是叫什麼大華優利美國 A 載，他是 15 年期以上的 A 級美國一開發市場公司的債券指數，然後他好像利息說平均 5.7。但是我知道利息，他就是拿那個就是本金下降然後去賠利息，所以左手換右手。只是我就是想說這個現金是不是 442 的 2 可以拿一些撥過去，然後去換我以後的指壓利率從 2.8%…… 你現在要指壓嗎？我現在其實沒有要指壓，但是我剛聽到老師說就是 2% 2% 的話是不現用，就是看那你做什麼也都可以。那你現在就去指壓，他給你 2.2。其實股票質押在中信也不是特別好，因為你是中信金還是中信證券？還是中信證券。然後這個是不會上連針的就是說不會影響到我的負債，我在連針銀行的負債比。對，在臺灣我發現應該去做元大證，去元大證金做股票質押。元大證金沒有不會抽銀根的事情，所有的證券商都會抽銀根。今年貸給你，明年說不借了，把你 lock 住了。我們有朋友就這樣子，明明就還有股票，他說我們沒錢了，所以你取不出錢來了。我知道水位的問題。對，就類似一些什麼證券商他們有，證券商他們資金有限。 是，OK，好，這個你已經買了我也沒辦法。以後大家不要去聽李專的話。我還沒買，我還沒買。不要買，不用買，你不要買，不要去貪這種芝麻，不要買，不要買。好，你要去指壓就去元大證金。元大證金什麼事不做，就是專門做股票質押的，他就是以前的富華證金，就是以前的就是專門做股票質押，那個比較 neutral，他的資金很多，他就是專門做指壓的。銀行是那個不會抽銀根，而且那利息也蠻低的，那個是 2.88。OK，好，了解。那老師就第二個問題是說，就是我雖然知道說那個 670L，就是我有聽老師說那個富委託跟海外就是不要，然後這些我都瞭解，但是但是我還是去拉了一下 670L 的那個績效，它跟 QLD 很差很多，就是因為它有那個匯率避險。但是老師是不是認為說這個長期來說就是幾乎都算是會忽略的？但是這樣做還是再平衡的，還是會比我單用 662，然後借款把 Beta 撓到 1.2？ 好，670L 也是可以質押借款。那你說你借款拉高我就聽不太懂，你是說你借 30% 出來再投資 662 這樣子還是什麼？嗯，借，因為我還在上班，然後，對、對、對，就在借。可不是用那個質押的方法借，是用可能信貸。那這個是兩件事情，第一個就是說你能借的錢都應該去借啊！ 哦，這個跟你什麼，要把韓信點兵，把所有能借的銀行要借你的錢全部借啦！你的理財型房貸對啊，你又沒有理財型房貸？那理財型房貸你借了沒有？因為因為目前是還在寬限期，那寬限期的利率它是比理財線也低的，所以我是用寬限期。我知道，那你寬限期是沒有錢，沒有錢拿出來，只是少付當配而已，少付頭期款而已，對不對？ 你那個錢根本就借不出來的錢，只是因為房子上漲，所以它增貸可以把它，就是你就是重新再 refinance。對、對、對，refinance。那 refinance 完你是可以拿錢出來就對了？對，它就是可以把它全部繳完之後，看你要用理財行拿出來，還是用增貸的方式拿出來。 那增貸的方式拿出來的話，一樣都是繳利息，但是它的，它的那個利息會比理財型房貸低，比理財行再低一點，所以可能三年內先用瞭解這個增貸的方式。對，所以你增貸的時候你就拿到現金了嗎？ 對，比如說房子 1000 萬，然後漲到 2000 萬，那就是拿 2000 萬的八成，對，1600 萬，然後還掉你之前的 800 萬，那你就會拿到 800 萬。對，這樣是、是、是。 OK，好，那你就增貸完了，那再來就是要去借理財行，就信貸啊！對，因為我信貸還沒借完，因為每年的那個的的薪水會上升，薪水就是可以薪水 22 倍嘛，你的月薪 22 倍可以去借出來啊！對，就是，所以老師一直說反正就全借，然後全借就壓 442，全借是不是壓 442？是每個人的不一樣啦！ 我是認為大家壓 442 當然績效最好，可是你有沒有經過市場震盪的考驗？442 Beta 1.2 是不是最適合你？你可以試試看了，市場跌 10%，你的資產就是跌 13%、15%，你能不能承受？市場跌 20%，人家跌 20%，你的 Beta 1.2 可能就跌 28%。 很多人都認為自己可以 442，後來這次市場下跌 10% 就已經開始受不了了，又開始轉回去什麼 433 或更保守的，所以我不知道 442 是不是適合你，是你自己要決定。 通常我是認為，通常我是認為你的覺得可以的再降 0.2，就是說你認為 1.2 適合你，那你應該是用 1.0；你如果覺得你 1.0 可以適合的，那你應該降到 0.8。通常風浪一來之後，你才知道你的承受度其實沒那麼高了。 瑞，你說我的做法可能跟老師觀點有點像，但是其實我 就是信貸。 沒有沒有，先沒有借到完全滿，然後去做 442，所以我這次……那你就借出來做 433 嘛！是對呀，OK，信貸比較安全，是對，了解。那最後一個問題就是，就是我發現就是老師說那個 50 倍嘛，那就是隨著就是資產一直上升，然後會想說，那如果我這是另外想的就是這樣，如果花 2% 就是會不會風險就是活的，活的不夠久，然後就花，就是沒有 die with 0？那這樣是不是，那 433 那個資產投資之後，就是恭喜你啊！那就恭喜你啊！如果你活的不夠久，那就是人生的功課做完就該走了，你就不用後悔了，那沒辦法。這個風險是因為你長壽，那如果你不能，這個沒辦法去……所以你現在 6000 萬，你知道你這輩子會有多少錢嗎？你現在就算退休了，你這輩子會有多少錢你知道嗎？資產我是用老師的那個 invest 那個就是 key 上去。 對啊，但我就，我就沒想這麼多，只是我在想說，就是這個 2% 然後跟我，因為我最近看書是看到那一本 die with 0，就是人生要趕快把錢還，然後就想說那個是不是好像要已經現在是要全力開始養身體這樣。OK，然後老師有什麼，有什麼養生的秘訣，可不可以跟大家分享？養生就不談了，因為每個人……我的營養品可能是別人的毒藥，所以不是自己去研究適合自己才重要，是好，那我再等一下，是你的 6000 萬 50 年後是價值 42 億 420 億，我看一下，對 420 億，所以你這輩子要有能力花掉 420 億才是 die with 0，那你要想怎麼花 420 億，這個是你的課題，也是大家的課題。 那你說老師你就叫我們花 2%，那那怎麼辦法 die with 0，那你想想看嘛，你現在都有 6000 萬，你再去股票質押，不是股票質押，你再去信貸，信貸出來之後，對不對，那那你你去過股票質押，那你就開始過退休生活，趕快啊，你還上班幹嘛？ 如果 6000 萬，所以你現在薪水賺的錢你也花不到 120 萬，一年可以拿 120 萬來花，所以你說你一個月要花多少？ 連貸款，連貸款，因為我現在還是處於那種不太敢花錢，是對啊，車什麼都還沒買，然後對，沒買沒關係啦，衣服也都是買很便宜的，那所以我要教你就是說你你現在就房貸還有信貸要繳的錢，那再加上你的生活費看是多少，那如果是好啦，一個月 15 萬，那你現在的 6000 萬一個月只能花 10 萬，那你就過幾年之後你就退休啊，就退休了，就開始花錢了，那你就不用再再上班了，那你就可以資產就最後 90 歲的時候你有 420 億啊，可能你會欠人家錢，可是欠的是小錢，你一年借 120 萬，你你現在 6000 萬其實 die with zero 不要理他啦，不要理他，因為我們實在是錢會花不完，所以沒有沒有急迫性說。 你一定要把錢花完，那你現在一年，你現在都借錢來花，你 6000 萬配 420 億，那你現在一年借 120 萬，利息我就算 3% 好了，那 50 年，50 年你會欠銀行多少錢，一億 3000 萬，所以你有 420 億，你借錢來算生活，只欠一億 3000 萬，那真的是小數目，所以欠的是小數目。好 Ray，我跟你講，花錢是必要啦，那不花也沒關係，可是就是說我們專門談投資的話，你已經房子房子已經重新貸款了，再來你要去做信貸借錢，借完錢之後呢，你不要做 442，你做 433，那你可以去質押，再借出來 2% 一年藉藉個 100 萬 120 萬，那那是無限用途嘛，去度假去旅遊去買車啊，不然再投資也可以，就是那 2% 那隨便啊，那不然就是帶父母出去玩啊家人啊，anyway 就花嘛，你這個是你可花的錢啊。 哦好，謝謝老師，那就先不再用大家時間，對，謝謝，好好，歡迎你好來江，哎喂老師有聽到你好，可以請說哦，因為那個我，哎最近啊，女朋友剛懷孕的，就是可能預計會花 20 到 30 萬，所以想問問看老師，因為我之前貝塔是那個開到 1.2，想說因為我那個之前最高的資產大概達到 100 萬那邊，然後想要問說那個 42 的那個 2 部分，能不能今年先把它賣掉，然後先去生產的時候先去就是緊急先用，然後我今年的薪資再慢慢把它補回來，這樣這樣風險會很大嗎。 嗯不會，來你還在上班啊，可是你你要不要去借信貸？我的工作不太適合做信貸，因為都是沒有收入的那種，瞭解對啊，那可以啊，還有另一個想法是可能就是開到貝塔就降回 1.0 啊，然後改成 4.0 啊，然後改成 4.33 這樣，我應該可以質押 20 萬，然後今年的賺的錢可以繼續投入股市，這樣子的話哪一個會比較好一點？都可以啊，都可以，我是證為你是這樣子，因為你只要借 20% 嘛，那嗯，那你你因為你有 20% 的 00864 幣，所以你去做質押，先借 20% 出來去處理事情，那之後再慢慢 00864 幣你再慢慢慢慢就不要再借了，那就最高就是 20%，20% 借完那就你只要去借你要的錢，比如說你需要 30 萬，20 萬或是你說你要 30 萬，那你就等一下，如果要借的話那個貝塔是不是要降回 1.0，因為 1.2 的那個波動率比較高，你借了不要再借了就好了。 哦還了解，了解，你借了就不要再借了，之後就一直再再往裡面丟錢進去，丟錢進去啊，丟 00864 幣啊，丟 00662 啊，就丟丟，你資產就會慢慢上來，你不會一直吃掉你借款，那就算今年在今年跌掉 7 成的話，你那個 70% 的部分還有 20 萬，那你這個 00864 幣還有 20 萬，你還有 40 萬啊，40 萬，哦理解對了，沒事了，你借個二三十萬出來，你沒事，不要再借就好了，借完去辦事處理的小孩子生出來，那你有剩餘的錢再繼續投資嘛，好不好。 了解，那如果我是做就是貝塔 1.2，然後今年就全部都不再進去投入了，但是就全部都靠我的薪資去撐過去這 30 萬這樣子，是不是我還有一個積極費用去 hold 在那邊？你要去還款啊，什麼叫撐在那邊？ 就 是假設 就前面都不要做，就是全部我現在就是貝塔改成 1.2，然後今年原本的薪資就不要再投入了。你不是 1.2 嗎？你不是 1.2 嗎？你現在不就是 1.2？現在是啊，就是因為原本要投入的錢就是不投入了，改成拿去生小孩。問題是，哦，你就你是說你現在有薪資拿出來，你就就先存存存存存到 30 萬，要去去那個是吧？對，這樣子好像還有備用的一筆錢。當然這樣子也是可以了，這樣兩個都可以了，你看你要不要借錢還是你要兩個都可以了，都可以啊。嗯對啊，兩個都沒什麼風險了，只是你要不要承受借款的壓力而已。 好好，你會碰到的是你只要借款，你 100 萬要去借 20 萬啊，借了 20 萬之後市場跌了五成，你壓力大不大？就是 100 萬跌成 50 萬啊，你還欠人家 20 萬，你你這種狀況模擬一下，你能不能承受？還好呢，因為現在本金都還蠻不大的。就看你啊，如果是這樣子的話，借錢當然是比較好，從從投資，從從長期來看，因為你資本沒有減損嘛，而且你心智還可以繼續投啊，那為什麼不呢？ 哦，好好 OK OK，那我優先選這個 42，然後先借 20 萬出來。現在應該是不是現在吧？現在剛懷孕，只是產檢，現在還有 9 到最後也是 10 個月，9 個月的事嘛，那時候市場還有變化嘛，所以那時候可能就不一樣了。現在先想一下，都有可能都可以了，都可以了。那我這期間就先繼續投入市場，對。哦好 OK，這個 9 個月後的事不用現在擔心。好好好，這樣我知道了，好謝謝老師，謝謝。 好 ChenBrian 老師，我誤觸而已，謝謝。好沒問題，Lucy 老師，好我想我想問一下老師，你操作都是在哪個平臺上面？我是在那個銀行的 Direct Invest，我覺得好像每一次操作都很貴。哦你在美國嗎？我在加拿大。哦加拿大，哦那加拿大我們只能用 Sunny 或者是 Man。你要不要回答他，他說什麼在那個銀行操作很貴是什麼意思？ 就是每一筆每一筆買賣的話都要交 9 塊 9 毛 9 的交那個。哦 9 塊 9 毛 9 不貴啊，當然有便宜 4 塊多也有了，像我們美國是 4 塊多。那 9 塊 9 毛 9，那你一筆資金如果才 100 塊，當然就很貴啊，那你如果一筆是 1000 塊，就 0.9% 也還好。哦好，那我這是第二個問題，就是不過剛才老師，我聽老師和同學們說四三三四四二五，我都不明白是怎麼回事。 那我再回頭我再去看老師，其他的老師可以推薦哪些影片看可以瞭解這些內容呢？你知道我們 YouTube 的頻道嗎？ know 啊。那你從編號 00398 開始看。哦另外我在看其他那個 YouTube 那個有個評組，有一個播主他就介紹，他說他說你的投資的話，如果你獲利 30% 以上的話，你就應該賣掉你投資當中的一個 percentage，就等於說你就是落袋為安，然後再等待下一步。 他股市都會震盪波動，等它價格低的時候你再買進，我覺得好像他說的也蠻有道理的，老師怎麼看呢？那如果下跌可以買更便宜的話，應該全賣掉啊，為什麼還留著呢？怎麼賣 30%？因為股市它還有的時候你不知道啊。對嘛，所以他也不知道嘛，所以他就說不知道，所以他就說他賣掉百分之呃，像說賣了 30%，賣了一定 percentage。 那我們市場漲上去我們也不知道嘛，那如果市場漲上去他就沒賺到啦，賣掉的就沒賺到，我們有賺到啊。所以誰比較厲害？你跌下去想買便宜，可是漲上去他沒漲到啊，那不是大家不是都在 gambling 嗎？大家都在猜明天是漲是跌嘛，對不對？那漲上去他就少賺了嘛。那所以就是我記得以前老師說過打死不賣就是這個道理是嗎？ 對啊，就是都不知道嘛，所以可是我們知道長期是上漲嘛，那他認為中間會跌，那是他的事啊，我們都不認為會有跌的事情啊，我就沒看到，我投資到現在就沒有看到有跌，就沒有跌啊，只會漲。但是你現在不是上下波動，橫盤振動，你現在你用年線看嘛，或用十年線看嘛，你看十年有跌過嗎？有沒有超過 20 年跌的？我們看的是 20 年的 K 線啊。哦哦，瞭解。 那另外我還想問一下老師，你剛才說那個質押，質押是怎麼回事啊？就是把你的投資當中的一部分去跟銀行抵押，再去貸款是這樣嗎？加拿大沒有這個功能，所以你就先不用理會這個。那你去從我們的影片 00398、00399、00400、00401 一直看看，看到最近今天的 00508，差不多一百多部影片看完就可以了，你就會懂。 那我還有 line of credit 可以用嗎？line of credit 你先不要用啊，因為你還不懂投資啊，你拿出來是賭博，你會虧光光的啊。不要好的好的，謝謝老師，先學習啊。我還想問一下，我還想問一下，你說那種我們現在在加拿大又買成那個 QQQ 的話，都要換成美金很貴哦，現在加幣跌得也很厲害，那你買 QQC 啊，QQC。 這就是我想問的這個 QQC，我看到很多加拿大這邊呢，都叫什麼 hedge fund，hedge 不是啦，它就是有美元避險的，有貨幣避險吧，所以就不管它是嗎？你就不用換美金啊，你就換，就直接投資用加幣計價就好了。但是加幣它增長的好像不如那 QQQ 快耶。不會啊，謝謝老師，為什麼這個這個是什麼好等一下哦。 QQC hedge 的是有貨幣避險的，有 hedge 的，那我做一個比較，它跟 Historical Performance，它沒有 compare，怎麼突然沒有 compare 這個 YouTube 常常就是這樣子啊，沒有 compare 變成沒 compare，我看一下怎麼 compare Comparison OK，然後就 QQC 跟 QQQ 做 compare，我看看應該差不多吧，長期 OK 怎麼講這個我看不出來，我看一下完全是一樣啊，我看起來都一模一樣啊，QQQ 跟 QQC 兩個長得一模一樣啊，沒有不一樣一樣，QQQ 跟 QQC 長得一 模一樣，所以 那個剛剛那個不 見了，剛剛是 誰加拿大那個 朋友不見了，好吧一樣的了，QQC 跟 QQQ 的 Performance 都是一樣的好。 OU Europa 你可以開麥，你好可以請說老師，你好我是臺灣這邊，好首先非常感謝老師跟 CLEC 的團隊這麼多年來一直讓我依靠對，然後我是有一個問題就是一直困擾我，我不知道怎麼就一直解惑不了，所以想要請教老師對，然後那個問題就是我想問一下，就是說我們 442，那我那個現金是算在 2 裡面嗎？就是我生活要用的現金還是要留一個半年的準備金，這現金跟那個 00864B 的現金，現金是等同嗎？是加在一起算在 2 裡面嗎？這個問題還是要另外一算。 OK，00864B 是投資的資金，所有的資金可以投資的就是做成 442 或 433，那你會有現金在 864B，那那個 864B 就是你的緊急備用金，剛剛那個將還什麼就是說緊急，因為要生小孩需要 30 萬，那是可以動用那個東西，那之後再慢慢補回去，00864B 或者是以緊急備用金，你去做質押先不借，如果有緊急用了你再去把它借出來用，那這是緊急備用，那你的生活費就是你的薪資拿去過日子啊，所以你的薪資你不需要準備緊急備用金了。 可是像我這樣的話，我是沒有固定薪資的，那是要預留一筆嗎？你沒有固定薪資，有時候沒收入就得拿出來花用是這樣子嗎？對對對，就是說我是自由業，對收入不穩定，那你就要另外放半年的緊急備用金，放旁邊就是生活費，你半年都沒收入，至少那個部分可以拿來花，那那個就是一樣放在 00864B，只是你 00864B 的現金部位要高一點，多半年，先把半年的緊急備用金先拿出來，比如說你半年是 60 萬，那先放著，剩下的做 433，433 你有 30% 的 00864，再把那 60 萬一樣買 00864B，那這樣子你就可以從裡面利用 60 萬了。 不太懂，就是說是把 60 萬放在我起的戶頭裡面，不一定不用，不用你，我跟你講，你假設你有 500 萬，500 萬那你就比如說你有緊急備用金 100 萬，那 100 萬先放在旁邊，先放著，先去買 00864B，那另外 400 萬裡面的 30% 是 120 萬，所 以你 500 萬就是有 220 萬是買 00864B，其他的就是那另外就是 433 嘛，所以 120 萬的 00670 的，那另外 160 萬的 00662 就這樣子，所以全部資金都在市場，00864B 雖然是在市場，它就等同現金了，跟你的定存比，定存好，它不會跌，它就會有 4.5%的利息，所以我不用把那個 120 萬放在我起的，不用你可能換個幾萬塊，兩三萬要去其他的，就不用你，如果沒錢就賣掉，隔天錢不就進帳戶，兩天後三天後就進帳戶了嗎？ 賣完它就進帳戶了嘛，對不對，對呀，就跟你去提令，只是它沒辦法就是說你要先預計接下來可能三天後需要有錢，那你就先賣哦。 所以就是整個放在 442 裡面，整個架構裡面對，不是是你先把你的緊急備用金先拿出來，因為你的收入不穩定，所以你先把 60 萬或先拿去買 00864B，剩下的錢做 433，這樣子哦，瞭解，瞭解，哦，這樣子你現金部位就多 60 萬，那你偶爾就拿出來啊，啊，算了，錢就把它放進去，那就這樣子。 嗯，所以是不建議在外面再再做另外的定存，或者放在那邊不用了，不用了，不要定存，我說不要定存，你定存還要去解約，不是跟那個賣掉不是一樣嗎？我瞭解，瞭解。 那老師，我有試著去借借錢了，可是我去借信貸，像我們這種自由業其實的利率都很高，有些都 6.7，然後對啊，那我還要再去借嗎？6.7，哦，我們美國都都也是這麼高啊，可是你不用借了，因為你你你的收入不穩定，有時候你對不對，去拿你的投資去去投去還的話，我是覺得就不要借吧，那就不要借了，瞭解，瞭解。 嗯，好好，那就不耽誤大家好，沒問題，很歡迎你上來哦，有問題隨時來問，沒問題 OK，好嗯，拜拜，拜。 Yen Chen，你是有問題還是要跟我們分享，還是有什麼話要說嗎？Yen Chen，好，你如果有有問題再開啟麥好了，你會不會開啟麥，就右右下角的麥 LotusLotusLok 開啟麥克風，你的頭像的右下角的麥麥克風，對不起誤觸，好誤觸，好沒問題。 那姚老師可以聽到嗎？ 可以請說 James 老師早上好好，我有一個問題，還有一個分析問題，就是我現在 30 多歲，然後在灣區，因為要很久才退休，所以就配置 442，但是因為之前工作的公司 Ross 裡邊很少 15%到 20%的吧，然後我就激進一點 tqqq，然後現在的公司只有 401k 沒有 brokerage link，所以但是他的這個業績和 qqq 差不多， 所以我就把它當成 qqq，然後配成 60%，然後自己的 brokerage 買 money market fund，然後相當於 20%， 所以這樣就是 6 22 比較老實我覺得這樣怎麼樣 OK 也是可以啊怎麼樣對因為就是灣區他的生活成本很高如果就是組成太多的現金的話要好久好久所以現在工作也還比較穩定所以就先按照這個比例先執行然後等以後離職了跳槽或者是怎麼樣然後再可以把這個 Ross 部分再大一點再重新配置一下對啊可以啊你已經 401k 有在投了嘛那就投就好了這就是第一個問題然後第二個就是一個分享然後就是一個投資的心路歷程然後在遇到這個 James 老師之前就是接觸到各種的投資理念包括投資的圖定包括這個房地產呀各國呀加密貨幣然後也是接觸過很多這種不同的投資社學要短炒呀要投資期權呀就是每天很忙但又獲利很少接觸了 James 老師以後就覺得這是一個永恆的投資社學只要是把它理解了然後應用出來然後生活就變得很簡單也不需要再那麼關注太多的財經新聞呀還有 YouTube 上的財經博主然後就有很多時間陪伴家人也好還有自己在工作上自己的興趣愛好上花更多的時間就達到一個很好的狀態然後這就讓我想到一個包括舒本華的哲學吧他說人生就是在這個無聊還有滿足之間來回擺脫嗯對不管是接觸到 James 老師之前還是之後都有 這個感覺尤其是 之前特別明顯就是 感覺每個服務品 抓不到什麼值得 這個信賴和依靠的這種投資的哲學就會去亂操作一些東西追漲殺跌呀投資個股呀等等等等然後在接觸到 James 老師之後有很多時間以後如果沒有很多的這種跟興趣愛好或者陪伴家人有時候也會在返回到之前那種狀態再去追蹤個股呀然後再去關注財經新聞但是就是慢慢向老師這個狀態去學習老師就是像找到一個特別自己熱愛的事情然後像在這裡邊幫我們開導然後講解這個投資的哲學像過去的佛祖一樣開禪說法不度眾生其實我覺 得我們其他的每個人也應該是找到一項這個情緒愛好， 這樣的話自己的人生就不會無聊，不會空虛，然後就有些事情可做，就不會去想著亂操作。 這就是我的一些分享，謝謝老師。 那謝謝你的分享。其實我們人生就是平淡嘛。他錢會很多，錢會很多，所以你只要照我們的投資方式，上億絕對不是夢。這個幾百億，你看剛剛那個朋友，35 歲，6000 萬，最後他這一輩子不要再賺錢了，就還有 420 億，會有 420 億，那就借錢來過日子，也才欠 1.3 億而已。所以錢是用不完的。 那怎麼過日子，其實無聊就好，無聊就好，什麼事都不用做，就最好了。那養養花，種種草，養養魚，養個小魚缸，種個番茄，種個小黃瓜，你就看生命力在增長。那這是很棒的，很棒。 好，謝謝姚。對我可以簡單的說一下嗎？好，對老師說的這個，我體會特別深。包括這個養花呀，或者是自己去做一些運動，這個狀態就特別好。包括對待孩子的這個態度，可能我們以前這個華人還有亞裔的教育，東亞的教育都是有點很強的這個功利形態，學鋼琴就要考很多的級，然後學數學調去參加這個奧數競賽一樣。但是等我接觸到老師的這個哲學以後，發現這個投資可以很穩定的賺錢，把這個問題解決了以後，生活中 99%的問題都解決了。 然後對待孩子也就沒有太多的期待還有投射個人的一些這個願望，然後這個親子關係也變得融洽很多。然後他們自己喜歡做一些什麼，就可以讓他們自由的去發揮，而不是要去很功利的去追求一些東西。這樣反而還能達到一個很好的互相之間的關係，還有他們自己的興趣愛好的發展。對我就說這些，謝謝老師。 對這很重要，這個很重要。我們不是要培養一個勞工機器，所以我們小孩是要快樂成長。我們快樂是人 權很重要，你要快樂，小孩子也要快樂，而不是自己已經當勞工了，還是逼著小孩要好好練習，還有念大學找個好工作。這不是條正確的途徑，這個是培養勞工，不是培養資本家。OK，好謝謝。 來 Angel，你可以開麥，右下角的麥克風點開講話。如果你是務處，也就跟我們講一下，務處的上來就上來，留在臺上也不錯，不用講話沒關係。那 Angel，你要開麥，隨時我就知道你都開麥要講話。WAVE WAVE，請說，你好。Hi James 老師，你好，謝謝你無私的分享。我一直在學習您的投資哲學，這些學有時候也是遇到一些問題，想問一下老師。 我第一個問題就是想知道一下，因為最近聽了很多這種質押 HELO 的事情，我想問一下，如果沒有質押和 HELO，是不是也可以，而且你也不需要拿這些錢出來做生活費，是不是可以買一點槓桿的，像 QLD TQQ，按照一些資產配置來做，還是仍然是你覺得是不必不能夠買槓桿。這是我的第一個問題。 然後你如果不從資產裡面拿錢的話，你的資產配置 442 或 433 都可以，就是 4 成的 QQQ，3 成的 QLD，那 3 成的現金，就是用 BOXX 或者是 SGUVOK，好的可以。那你懂得聰明再平衡嗎？我知道的，我學你的這個，其實因為您的影片說了，就是說沒有質押不能夠槓桿。但是我有這個問題，就是我其實是不需要拿出來，就是很長時間不需要拿出來，我是不是也可以買一點 QLD TQQ 這樣？那個是已經退休的，不質押需要拿錢的才不能買槓桿，已經退休不質押的才不可以買槓桿。 好的，別的問題就是因為我也在學習，我想建議我兒子就是也做質押，因為他年紀輕，他現在有個問題就是說，他每年他也沒有工作，差不多七八年吧，每年都買公司的那個股票，因為可以有 discount，差不多 10% discount。那他從來都沒有去賣。那我就覺得說，是不是按老師的這個方法，就是說必須把它全部賣掉公司的股票，然後才能去做質押，否則不可以質押他公司的股票。 他公司的股票有上市嗎？有的，有的，其實是像那種 Magnificent 7 其中的一支，那他的公司股票也可以質押。那是不是有風險比較大，比 QLD 對風險，他的波動比較大。我的建議是不要持有自己公司的股票了，所以他可以慢慢賣掉。他只要持有超過一年，他的稅率就是比較低嘛。嗯，那就說慢慢的賣掉，但有個問題就是因為他從來沒有賣過，是那個 tax 那方面是要換什麼是 first in first out last in last out，還是用 average first in f irst out？ 哦，那樣子的話就是稅會交多一點。嗯，first in first out 的話就是超過一年嘛，超過一年以上稅就固定啊，15%。哦，他就是七八年都沒有賣過，對他就是 first in first out 嘛。所以他的超過一年的長期資本利得就是跟 income 沒關係嘛，不是跟 income 沒關係啦，就是 15%或 20%嘛，不會像他的 income 的稅率這麼高。 對 first in first out，那就是七八年前買的那些股票應該是很低的，現在賣到就會很低。哦，不然你就要點進去那個 position，點進去右上角，點進去他有很多 lot，很多 lot，他有很多所有你買進來的都在上面。那你賣超過一年的就好了，你不要賣最早的也是可以啦。哦自己點進去去找一下，找一下就是超過一年的你都可以賣嘛。 那你講白一點，你七年前沒賣七年前的股票沒賣，那你說你現在不賣，那以後十年後，那不是一樣嗎？那個賺的錢不會因為你不會因為你晚賣，那個賺的錢就等於不用繳稅不會嘛。所以其實差不多了，早繳稅晚繳稅，我覺得都沒有什麼 差別。 好的， 那你賣掉之後，賣掉 之後你繳稅就是用 質押借款去繳稅嘛 ，所以儘量不要花自己的資產。所以就是賣掉了之後，你想孩子如果可以做股票質押，假設他的在 Charles Schwab 的資產有超過 100 多萬的話，那你就去做股票質押，借錢出來繳稅嘛。嗯，借 2%借 2%老師說每年借 2%OK，那 2%100 萬就可以借 2 萬，200 萬借 4 萬，那 4 萬拿來繳稅或是幹嘛都可以啊。 嗯，老師說的這個借錢出來花就是不用還，那這是不是每年借 2%那這樣子就 cumulate 一年 2%第二年再借 2%那就會 4%多這樣子一直 cumulate 不會啦，不是 2%4%不是這樣算的，就是你借 100 塊，明年會變成欠 102 塊，那 102 塊再 2%就是 104 點多少這樣子而已啊。所以說第二年和第一年要加起來不要超過 2%。 不是你 100 萬今年借 2 萬，明年借 2 萬，永遠一直借 2 萬這樣子一直借沒問題的。嗯 OK，所以就是也是差不多，金氏銀每年都可以借 2%是是，就好像剛剛那個有 6000 萬臺幣的朋友，他 50 年後那 6000 萬會變成 420 億嘛，對不對？ 那他如果每年借 2%借 120 萬的話，那 120 萬就是 6000 萬的 2%，每年藉藉 120 萬的話， 那那他 50 年後 只欠銀行 1.3 億嘛可是他的 6000 萬會變 420 億啊那那有 420 億才欠 1.3 億那就是小事欠的錢是小數字好的明白了謝謝老師借點錢去繳稅借點錢不要花自己的資產少花 2 萬算 2 萬嘛好的好謝謝老師 OK 好來 Linda 可以開麥好你如果要講話就開麥 Lotus 要講話你也開麥那我們用 Jesse 你是悟處還是你有話要說好我們到 Lee 你要開麥嗎不然我們 Candy 你可以開麥嗎好 Julia 你好你好請說可以我就回答一下就補充一下張才那個女士問的那個有好多那種股票那個他說的那種公司 ESPP 吧那種股票怎麼賣的問題那個我們之前都研究過那個就是是那樣的就是他可以自己回去讓他兒子算算就從數學上來說如果不算稅的話你隨便賣哪個都行最後的結果是一樣的因為道理就是你把買價買價都就是你所有的總資產就是你每一個的買價乘以他的那個股數然後加在一起這就是你的總資產然後呢你就假設你後來賣的時候每一個賣都有一個價錢然後你總體的收益就是你後來每一個賣的 價錢乘以他的股數加在一起再減去你所有買的時候的那個總價然後呢所以這個就是只要你這麼賣所以你最後總數都是一樣的所以呢只要不考慮稅你隨便賣哪個都可以然後呢如果考慮稅的話呢就是你總是賣你交稅最少的就是你 cost basis 最高的就算是你是 capital loss 都沒有問題因為 capital loss 實際上是對你是有好處的所以呢大家實際在賣的時候都是選 capital loss 的或者呢 capital loss 和 capital gain 配在一起搭配在一起然後呢最後呢做到的效果就是儘量不交稅只要交稅越少越好就是這麼賣我就補充一下好謝謝對啦就是說如果能夠有 capital loss 假設今年分的剛好今年又下跌對不對那或者是現在已經下跌 13%那個股可能跌更多的那你有 capital loss 的先賣賣完之後你再用 capital gain 的部分去抵掉那看他都沒有稅那假設會有稅率有 gain 的話那最好那個 gain 是 long term capital gain 因為你如果 short term capital gain 的話就會併入 income tax 會稅率會比邊際稅率就比較高像年輕人在那個 Mega7 的公司通常薪水都蠻高的所以他們的稅率可能都 32 那有的到 37 就不會是 24 那如果你 long term capital gain 的話就只有 15 的話那是有好處所以這個也是要稍微再除錯一下看看你要賣哪個 lot 如果是有 gain 的情況之下最好能夠超過一年那如果有 loss 的話就賣掉 loss 的這個就是這樣子的邏輯對對對詹姆士老師說的特別對你要是有 loss 的情況下其實你那個不夠一年你也可以賣對對對就是 short term loss 是非常好的一個對對對還有就是那個女士可以跟她兒子說就是賣的時候不用區分是 ESPP 還是 RSU 還是什麼你要混在一起看混在一起看總是挑那個你交稅最少的是是是有 loss 賣 loss 這樣對對對嗯嗯嗯沒錯好 那就這樣嗯謝謝對我們通常都是這樣做對不管是不是這個啦就算你自己帳號裡面假設你你今年有 loss 的假設那你今年有 loss 就趕快給他 loss 啊就是給他 loss 因為以後可能就不會 loss 了呵呵你要知道這個意思嗎比如說你有 loss 那你不過這個操作算了啦有些人就搞了亂七八糟了 yeahanyway 好那文章謝謝老師就是我有個問題啊因為我知道我們這個群都是大部分都是長期投資的投資這個那斯達克就就我有個疑問就是我周邊也有一些朋友就有個擔心啊就是說 08 年因為我的理解就是 08 年之後那個美股都是一直一般上都 是牛市嘛？ 雖然我知道 COVID 那邊有那個急跌，但是又回來了。所以如果說 08 年起的話，那就是有 15、6 年的牛市了。這老師覺得下一次經濟危機會是什麼時候？然後我們怎麼準備下一次經濟危機呢？如果經濟危機在這個社會還是存在的話，就是說，尤其是股市危機。 OK，文章講的就是如果我們碰到，不要說 08 年啊，就算 2000 年了，更更更嚴重的，我們怎麼度過？08 年是好像就是 07 年 10 月高點一直跌到 09 年 3 月，就是跌了一年半，也算短。2000 年的話是從高點跌到 2009 年的低點，所以跌了 10 年，那是怎麼辦？很簡單啊，就是現金要多嘛，現金要夠多。 所以為什麼我們說 433 或是你，如果如果還在上班的人就不用理會了，反正你也不缺吃，就是都就就就就繼續投就對了。那不要管市場，有錢其實市場有下跌，對還有上班有收入，人是是好事，而且還上班，年輕人你們要祈禱市場下跌，而不是不是祈禱市場上漲，市場下跌你們應該要拍手叫好，因為就好像房地產現在，如果腰斬了，對年輕人不是很好嗎？ 為 什麼你們喜歡房地產 上漲呢？房地產能夠腰 斬再腰斬，對年輕人 不是很好嗎？那對老 年人不好，那老年人很簡單，你現金夠多，你也不用賣房子，你管他房地產跌，就不用管他。 所以文章我的回答就是要抵禦泡沫，沒有其他好方法，也不用預測，就是現金要夠多。退休的人那沒退休的叫 welcome 泡沫，趕快來。文章我這樣回答，你理解嗎？瞭解，謝謝。對年輕人要趕快祈禱看能不能趕快泡沫 10 年，你就趕快工作 10 年後，你就開始上漲，你就爽到了。那年紀大的當然不祈禱市場上漲，也不祈禱市場下跌，這不關我們的事，我們就是要 433 或是 433，或者是 80 20，就是最少要 20% 以上的現金，你才能夠度過泡沫的風險。沒有辦法，有其他的資產配置可以抵禦風險，只有現金了。所以現金一定要夠多。好來，謝謝。 文章 Candy Linda，Candy 老師對不起誤觸，沒關係。來那個浩青老師你好，各位學員大家好，我是浩青，就今天跟大家分享一個故事。因為剛才聽到之前那個 Ray 提到說他好像很年輕就擁有一筆不少的財富了。那故事是這樣，就是我大概七八年前去了一位中醫師那裡，然後經常都是讓他來幫我調養身體。然後當時候他跟我分享了一個故事，他說有一個日本人也跑來找他，然後這個日本人呢，本身他好像有一點重度的憂鬱症。那事實上他這個人本身已經五指登科了，那是哪五指呢？就是本身錢子也夠，也有妻子，有房子，有車子，然後還有一個女兒。那他本身在舊金山上班，那他本身的那個資產也是非常非常多，反正已經好幾百萬美金去了。那就是因為他已經在這麼年輕的時候已經得到他所想要的東西，都已經有了，所以說忽然間變得說好像人生沒有什麼東西可以再追求了，所以就產生這種憂鬱症出來了。 那當然說我個人認為說他可能有人比較年輕得志的話，那可能會覺得說好像人生失去目標。那不然我又想到說之前 June 老師有跟我們提到那個蔡元培先生講的那一句話嘛。那個生命的意義在於創造宇宙機體的生命，生活的目的在於增進人類全體的生活。那所謂說所謂說你要創造生命的話，也不見得說一定要底氣像你去領養小孩的話，或者是有個女朋友。 領養個小孩實際上也不錯，那這個讓我想起說有另外一部電影叫做那個 Lion。那是一 個澳洲的夫妻領養了好像兩個印度小孩，然後這個小孩就是當初好像在印度還是哪個地方，他就是迷失之後，然後被人家帶去去領養，然後後來他一個尋親之路啦。那所以就說那這對夫妻後來因為這個小孩可能對他有點誤解，就說為什麼要領養他們。 那這個夫妻是剛好說他們事實上並不是不能生，他們只是說因為印度可能有很多這種遭遺棄的小孩，所以說他們想要付出他的這個心力啦。所以說人的那個目的，並不是說只是我有在想說人並不是只是賺錢而已。那我們對這個社會啦，對這個全體人類是不是有一些公信？就好像說剛才你提到說人那個生活的目的在於真正人類的全體是生活。 那事實上我們並不是為了只是賺錢。那我們是希望說我們的下一代，或者是我們可以帶領有所謂的這個 leadership 嘛。我們要讓我們這個人類能夠在網上跟你想像馬斯克他們在做的這種事情一樣。 所以我自己有小孩，那當然說有時候有小孩的時候你會跟小孩有一些爭執啦，或者是像申請學校的時候，那我們說有時候會 kissing，就是為了我跟他說要做這做這，然後他又不願意 follow 我們。那當然說他有他的想法，我們也尊重他們。只是說你有了小孩之後，事實上這個快樂，事實上是比這個痛苦還要多。正常說你要付出，但剛才另外有位先生那個好像姜，他說女朋友準備要生小孩。那我也是為他蠻高興的，就是他雖然說他的那個資金並不是那麼多，但是他願意付出這個責任，我認為是也是聽了也是覺得蠻感動的啦。所以 anyway，反正就我跟大家分享一下我個人對這個的看法，就是我們人一旦有錢之後，應該要去追求自己所想要的這個目標，然後不要迷失掉說自己原來的那個初衷，因為賺錢的目的主要就是要改善我們的生活。那如果說一味的只是這個金錢的話，事實上可能對我們也是個數字意義可能也不大。就是我今天的分享就是到這裡，謝謝。 謝謝浩青，我們今天有介紹這個阿德勒目的論這個東西，這個大家影片一定要去看。我回答我就是 echo 一下浩青這個東西，就是這裡面有一個目的論。什麼是目的論？就是講白一點，那這個東西是誰的課題，是誰的課題。那怎麼來確定這是誰的課題？如果這個問題這個決定最後影響的是你的話，那就是你的課題，跟別人都沒關係。所以你說了算，小孩子要上大學，未來的成就是誰的課題？是小孩子的課題，所以小孩子自己決定，說了算。那個不是父母的課題。所以父母對小孩子上哪個大學沒有我好奇，就是沒有決定權，也不應該決定。因為最後的結果是小孩子要自己 take care 的，所以你只能 support 他。就是不管你上哪個學校，我都會幫你支付學費，只顧你願意，那其他的沒有什麼。那帶他去每個學校，他要去上的學校去看一看，他們學校都有 open house。我是建議儘量去看。 前兩天有一個 Florida 的朋友寫信給我。前兩天有一個 Florida 的朋友寫信給我，他的女兒申請要申請這個學校，到底決定是 UC San Diego 還是 Florida University of Florida。那我說這個只有你女兒自己決定，你就是付付學費就好了。 不過你到因為他們在東岸 Florida 對他們很熟，可是加州的 San Diego 不熟，所以最好還是要到來加州來繞一繞，看一看，了解一下加州去 San Diego，去 San Diego 參加 open house 再來就是不要只聽 open house 的學員，不要只聽 open house 的學員做一些 guidance，當然他們就介紹學校。 你可以找旁邊任何圖書在 cafeteria 吃飯，任何學生都可以跟那個小孩，跟那個學生就 聊一下，我準備來申請 你們學校，你們學校有什 麼好的，或者是有什麼不好的，你認為不好的，多多聽聽，當校在校生的心聲，你就可以知道這個學校好不好。 我女兒我就帶她去紐約的幾個學校，後來有一個學校給她全額獎學金，她沒去，就是因為還好沒去，就是因為那個在校生跟她講有一個問題，那這個就是要去問一問在校生的心聲，那這樣你就知道哪一個比較適合你，anyway。 所以這個阿德勒目的論這個一個小時十一分鐘這個大家去看，你要先問這個問題是誰的問題，不是所有問題都是你的問題。還有就是就算是你的問題，你就不要處理，你就不要理他。如果說這個關係，那你如果不要，那就不要了，就這麼簡單。沒有什麼 anyway，這個影片去看好謝謝浩青。 謝謝鄭老師來，Jason 老師好，各位朋友好，我今天我問一個問題吧。就是那個報稅的問題，我看了一下，因為我去年做了一筆那個 backdoor 的 RA，然後我看他那個在 Fidelity，他那個五四九八的那個報表，好像 ready 的要到這個五月份，我們美國報稅不是四月十五號，四月十五號截止嗎？ 那這個報表不出來，我查一下，他說這個那個轉到 lost RA 的那個，是不需要有稅表去報稅的，不知道老師和各位學員是否有這樣的經歷。你你用 TurboTax，嗯，我我沒有，我找會計師報的，那會計師應該很清楚啊。 OK 理論上是這樣子，在 TurboTax，他就會說，你就會有一筆你的 contribution 到 IR 對不對，所以你就說你去年有沒有 contribution，有 7500 塊，那你這個就是可以從你的稅表抵達，可是你 1099 表 R 裡面有一個，從 traditional IRA 轉 lost 那這個又會變 income，就這麼簡單而已啊。 好的好的就是那個五四九八那個表其實不用對吧，嗯五四九八會有一個表，可是好像不是五四九八了，沒關係啦，你去報過去，你就是這樣報就對了，沒問題的。然後老師還有一個就是那個那個 Lost IRA 的轉，不是按年度的那個。截止 12 月 31 號算嗎？但是我們做 back dollar 的時候，我們是要先轉那個 Traditional IRA，那個的截止不是按 4 月 15 號嗎？那我們如何？ 那那那不管了，你什麼時候轉，就 1099R。你如果到 1 月再轉，那是明年的事情。你要在去年 12 月 12 月 30 號之前轉的，才是今年的稅表，才會顯示在今年的 1099R。我知道，但是我們做這個 back dollar，不是第一步要先轉到 traditional 嗎？第一步先轉了，你把它分開兩個、分開，你 traditional 有沒有錢？ 沒錢啊，進口沒錢。那你就要在去年去年的 12 月 31 號要把錢放進去，再做 back dollar。比如我今天放，那就算明年了。你今天放 traditional，那你今天轉、明天轉 conversion，那是明年稅表的事。好的。哦，雖然你今天可以放去年 2023 年的稅表，不是 2024 年的稅表。 那你放進去，那你就是今年可以抵稅，那你今年 conversion，那是明年要繳稅，瞭解嗎？Jason 瞭解了，謝謝老師。好，那個 OU 跟 Linda，你們有要講話開麥？對不起，我按錯了。老師你好，請問聽得見嗎？請說。我就想請教老師一個心態上的問題。 比如說像一個人，比如說你一年的生活費，像他 5 萬到 10 萬之間，他都可以過。那如果他已經賺夠了 5 萬的生活費，像你用你所做的方法，那他當然了，5 萬到 10 萬都可以過。那麼他是不是還要繼續再繼續工作，繼續努力拼命的想讓自己賺 10 萬塊錢多過一年的生活費呢？ 還是你覺得如果我個人還是滿足於 5 萬就 OK 了，那我就也已經 OK 了，我不需要再繼續努力的去做工作了？對，我不知道我講的明白嗎？這個問題因為我沒有想到，一下子就跳到我了，所以我還沒有做。那你再想一下，沒關係，有需要補充你再補充，我只是先回答你的問題，你的問題我很清楚。 第一個首先快樂嘛，你工作快樂就好了。領 5 萬你也快樂，領 10 萬你也快樂，那就領 10 萬吧。你如果領 5 萬比較快樂，領 10 萬比較不快樂，那就領 5 萬吧，就這樣子。那個問題就是不是只有今天啦，就是說這個 5 萬今天夠花了，可是 60 歲以後沒工作。 你那個 60 歲你要為他做什麼準備，是現在就要做了。所以退休的你，你幫退休的你做什麼，你要想一下。所以 5 萬塊是也夠準備你退休資金嗎？如果夠， 5 萬很 happy 更好啊。那如果 5 萬只是夠今天的生活，可是沒辦法夠退休的準備，那可能要想一下。 又可能只能花 3 萬，那 2 萬準備，或者是去拿 7 萬，那有了。所以你的資金不是只有想今天，你要想退休的你。這樣子兩個都考慮到了之後就是快樂，哪一個工作快樂你就做哪一個，有了解嗎？對，我有聽見你。有，現在聽到了，我是之前都沒聽到。你只是說好來，請說。 我的意思就是說我有一點明白你的意思了，就是不要看現在的 5 萬塊錢或者 10 萬塊錢，退休時候的 5 萬塊錢或者 10 萬塊錢。你 5 萬塊有沒有辦法幫你的退休的你做準備？你有沒有多出來？你說你現在夠了，夠了是兩個要考慮，一個就是你現在生活。 還有就是你提撥的退休金夠不夠，兩個加起來才算夠，不能說你只有花掉沒有存錢，那就不夠。就是說你如果說一個月你花了多少美金，剩下都花光光了，那也可以。我可能我感覺我可能自己描述的不是很清楚。你要斷了沒聲音了。現在聽得見嗎？可以，請說。 在描述我的描述是這樣，比如說我就是說現在可以達到，就是說老師說的資產的就是說 33 倍或者 40 倍，是這個樣子，這個來做我的那個投資的那個比例吧。但是我現在是 50 歲，就是說，那我按照我現在的生活費來看，我 感覺我現在比如說是，我 就打個比方吧，是五萬塊錢就可以夠，那五萬塊錢如果按照老師所說的說法，我現在就可以不工作了，但是呢退休金是一個讓人非常屬於這個也可以那個也可以，你說五萬塊錢也夠呢，那我也可以說我也可以七萬塊錢，我也可以或者十萬塊錢我也可以，那當然了退休金越多越好，那我的意思就是說，但是如果你為了這個越多越好，那你就必須還得繼續工作，就是還必須必須拼命的工作。我的意思是不僅是工作，有時候在想我是不是還要這樣做呢？因為有時候拼命的工作不是你想做就可以做的，也是要看你的環境啊或者怎麼樣的，我是這個意思。 那你就退休吧，這個就是這樣子。就像剛剛那個年輕人六千萬，我說你如果一個一年只花一百二十萬的話，他看起來他很省，那他就退休吧，三十五歲就退休啊。既然三十五歲就已經有六千萬的話，那他的房貸當然他要繳房貸，所以他要把房貸考慮進去就退休了。那你也一樣啊，你五萬就可以過了，你現在也有五十倍，五萬的五十倍兩百五十萬，三十三倍到四十倍那也可以啊。那你就五萬塊，五萬塊乘以四十倍，那你就是兩百萬，那你有兩百萬就退休吧。 那你就把用 80% SPY，20% 這個 VOX 或者是 SGOV，那你就退休了。我現在按照老師這個意思把 QQQ 換成 SPY，可是換過去你有稅的問題，所以也要想一下。你都沒收入的那就慢慢換吧，五萬五萬換，五萬不用稅嘛，對不對？因為有時候幹活工作的確是挺熬人的一件事情，那就不要乾了。對，會在想自己是不是聽了老師的節目就變得沒有奮鬥的心，那不會，我們不用奮鬥，回去種種樹、種種番茄、種種黃瓜會長，尤其在家送給別人自己吃都好。 我跟你講，自己種的番茄你外面絕對買不到，那個味道真的不一樣。我買外面的番茄出來，番茄炒蛋我都，可是自己的番茄種出來的番茄炒蛋吃兩盤我都吃不夠，太好吃了，那個天然的滋味，我終於回到以前小時候天然的，現在的番茄不是以前的番茄，我的意思是這樣。 所以就退休吧，你 200 萬以後會多，你要知道我們 14%，那你說 SPY 12%，那你又用到 2%、用到 3%，你回報率就 9%，那回報率 9%，回報率 9%，40 年，你現在 50 歲，40 年你最後還會剩 6200 萬，太開心了，對，你花不完。對，所以你現在就退休，每年先花 5 萬，以後支撐又更加，你就再多花一點，那你就到你 90 歲你還有 6000 多萬、7000 萬，對，不用看番茄。 因為我發現這個是跟小時候的教育有關係，像我有時候跟我爸爸說關於你的投資的這個概念的時候，因為我爸爸是搞數學的，所以說他也比較清楚，但是他就認為就是說，比如說我現在 50 歲，我不再努力工作了，就是說怎麼說呢？就跟他的理念是不一樣的。他的理念就是就是一生都要奮鬥的，但是他的奮鬥是侷限於給別人當勞工，不像你做的事情是教育很多人，他的奮鬥是拿個高工三一要不見對，不好意思。 我就說我爸爸的奮鬥的意思就是說侷限於給別人當勞工拿工資的奮鬥，不像你的奮鬥，你的奮鬥是另外一種奮鬥。我就是感覺好像跟可能個人從小受的教育有關係，就是說有時候思想轉變也沒有那麼的快，對吧？我就這個意思。我父母從來不要求我什麼事 Never，我考試成績多少他都不知道，我出去露營三天他也不知道我什麼時候回來，也沒跟他說，他也不知道我考大學考幾分，他們也不知道我填哪個志願，他們也都不知道，完全不知道要去上大學了，要多少錢就去繳學費。 我說我要去住校了，他說哦好，那去住校一個月就給我一個禮拜多少錢，然後我每個禮拜回家。我的家庭就是回家有媽媽有爸爸，餐桌三餐都有飯吃，大家都圍在餐桌上吃，就這樣很簡單。沒有父母親沒有問過我一句，說你現在考試怎麼樣，今天功課做了沒有。完全沒有考大學聯考，我爸爸媽媽也都沒有理。就是我哥哥騎了摩托車帶我去考場，我們是很天然的長大，可能就是你說的這是我的背景。可是就算我們兄弟姐妹同樣這樣長大，也只有我走上財富自由的路。 所以你說生活背景影響嘛，倒也不完全。那什麼影響我獨立思考，所以這個阿德勒目的論這個東西，就是你的工作，你要不要工作是你要承受的，不是你爸爸。所以這個 consequence 就是這個結果。你工作跟不工作的結果是你要負責，跟你爸爸一點關係都沒有。所以就你自己決定就好了。 好的，我明白了，老師，謝謝你。就好像我退休的時候，很多人現在不敢跟人家說他退休，為什麼老師？我覺得我退休很丟臉，因為大家都覺得我是不是這個工作不好，還是說我是被辭退了，還是我能力不足。大家用不同的眼光看我。我說你想太多了，都不會。你第一個要很很驕傲的說我提早退休了，我 42 歲 43 歲退休的時候，沒有人跟我這樣說，我就是很驕傲的，我可以退休啊，這個是 honor。能夠提早退休是 honor。你被關在監牢裡面說你要找出監牢，這個是 honor。你在勞工是一個牢籠，怎麼會說關在牢籠裡面是一個是不是對的呢？我就想不通，勞工是個牢籠，能夠先離開的人是應該覺得自好的事。 這個是我要跟大家講。所以找退休是很驕傲的事情，有能力啊，對不對？現在什麼話都不敢說，總覺得好像是不是我不太對頭了。沒有，你很對頭。我們投資也是能力啊，是這樣子的。改變一個思想其實也有一點能力在裡面。不過真的是多謝老師，把我們完全走上另外一條路吧，完完全全的走上另外一條路，這是解脫了。是的，真的是一種解脫。我完全如此，完全如此。時間上面很多解脫，而且精神上面也有很多解脫。對啊，是的。好的，那我就分享完了，謝謝老師。 請說，我是 Amy。我想請問一下，剛剛我聽到您跟講說 QQQ 轉到 SPY，我們不是 QQQ 就打死不賣嗎？那怎麼剛剛我沒有領悟到老師講的這個意義在哪裡？為什麼要建議他轉 SPY？好，來是這樣子的。你知道我們用 QQQ base 的話，一年用 2% 對不對？對那 2% 的話，你如果要五萬塊一年，要五萬塊的話，那你就是要 2 50 萬對不對？那 Amy 她說她沒有 25 0 萬，她只有 200 萬。是那 200 萬的話，用 QQQ 就有點風險，因為 Q QQ 的波動比較大，它可以跌 80%，可是 SPY 可能就跌 60% 最多，所以它就只能用 SPY 做 base，波動比較小，一年用 3% 沒關係的。 那老師的意思就說我們現在也可以就說買一些 SPY，不一定每個人不一樣。你先第一個你幾歲，第二個你要不要退休了，你退休的時候資金有多少？重點是退休資金有多少。假設你現在開始準備，到了退休的時候你會有 50 倍的年開銷的退休金，那你就用 QQQ。那如果你一直 QQQ 到了退休那一天，就像 Amy 現在退休的時候還沒達到 50 倍，那就沒關係，退休之後每年轉 5 萬塊是不用稅的。那這樣子。 嗯哼。所以這個 SPY 就是波動力沒有那麼大，就比較安全一點來講，這樣子做是比較安全，是不是這樣？不是，是因為他需要提撥 3% 的才夠他退休，是，所以他就要用 SPY 來做 base。那安不安全？QQQ 也很安全，只要你提撥 2% 不要提撥 3% 也是安全。所以兩個都安全，只是說 QQQ 只能提撥 2%，SPY 可以提撥 3%，可以拿更多錢出來過日子。嗯嗯嗯，兩個都安全哦。好，了解，了解。謝謝老師。 也有人只有 20 倍，也有人就是也有人只有 16 倍，那怎麼辦？可是已經沒辦法工作了，那就只能去放那個像臺灣就是 0056，dividend 6% 的 9% 的這樣子也可以退休啊，只要 16 倍就可以退休。 所以那是退休的人需要考慮不同的資產配置。年輕人的話都還是以增值為導向，所以還是用 QQQ，等到你要退休了，你再來思考什麼樣的安全資產配置可以提撥更多錢來過日子。那增值就不是你你要的，增值就不是你要的，而是穩定現金流是退休人更重要的事。是，是的，好，謝謝老師，瞭解，瞭解。請說，老師，我是 OU。 哦，你說老師，你說就是之前都在講那個現金就是空氣嘛，就是之前都在講那個現金就是空氣嘛。那剛還跟老師提問，老師說全部都放到 0086，是必要的時候再去賣。對，所以我手邊現金就不用留太多，就是只要有需要就從，賣 0086 是必要的，意思是嗎？賣 0086 是必要的，意思是嗎？對啊，對啊。我從來沒有現金啊，我都是 money market，最少都是 money market，我都沒有現金的。哦，瞭解。 那還有另外一個問題就是老師，我有去做那個股票直接，然後借了 100 萬。那這個 100 萬也是也是要在 00864b 超過 100 萬嗎？你直接的話，你要有用 433 啊，對對對，我用 433。那我那個現金是要等同於 00864b 嗎？你 00864b 應該要超過 100 萬啊，你 00864b 應該要超過 100 萬啊，對就是整個要超過 100 萬嘛，對啊，對啊。哦，所以直接也是把所有的現金丟到把所有的現金丟到 00864b，你直接出來的錢做什麼？你 100 萬直接出來做什麼？ 就是當緊急備用金，ok。你如果緊急備用金就不用先借出來啊，額度有需要再去直接借出來就好。你把它借出來做什麼？就是就是我不想說想說不要留現金在就是在戶頭裡，對對。可是你質押是有需要才去領啊，不要為了緊急備用金去領，因為你領 100 萬出來當緊急備用金就蠻怪的，因為那個質押就隨時要有，要就有啦。那你領出來就要開始繳利息，不是嗎？對對，所以我就不知道你質押出來借 100 萬出來做什麼？ 假設你借 100 萬出來加總你的其他資產去做投資，當然也是一種做法。可是我們不鼓勵質押借錢出來再投資啊，這樣子哦。所以有需要有需要再借就好了，對。可是目前我就借了，所以是要還回去嗎？不用了，借了就借了，你就就去把它投到你的 44433 裡面去吧，不要再借了就這樣子，等到資產再漲高了才可以。所以是永遠要保持 864B 高過你的借款這樣比較安全，瞭解，瞭解。好，謝謝老師。 不客氣，Jeff 開麥，那個 Terry，Terry Goodman，你好，你好。我聽你說那個現金部分放在那個 SGOV 或者放 BOXX，我 SGOV 找到，但是 BOXX 好像我把這個 Tag 打上去，好像一直找不到。嗯，不會啊，這個大家都在買，總會長，我打進去確定你打對哦。謝謝，對啊，哦我打錯了，我把那個我以為第一個字是那個 VINBOYOK，好還好你打錯了，不然找到了就買錯了，OK，好。 Mike 老師，好老師早，我聽了兩個都想說都 QQ，都沒人談那個 Jason 的演講，就是有關 AI 的東西，那個可以嗎？可以啊，可以啊，我是聽完那個東西，因為這兩天，因為我們在矽谷嘛，一大堆的訪客來哦，所以忙的忙的不亦樂焦， 可是 Jason 的那個演講啊，他拿那個 OpenAI 跟 DeepSea 的那個比較，就用那個用那個他的所謂的 post training 跟 pre training 那個 token 的比較之後，我的我的其實我這也不是真的問題啊，是說因為 Jason 講的很很清楚，然後他用那個婚禮的那種方式在比較，就是說到底你是要安排那個座位的時候，你是要以滿足 past 滿足那個牧師呢，還是要滿足那個 mother in law，就發現到 DeepSea 是非常非常人性化的， 他非常，他花的時間大概是 OpenAI 的大概三倍還是五倍，他做了一個一個 test，然後出現到說 OpenAI 只有用了 500 個 token，他用了兩三百萬個，這就是一個代表說，這是一個 AI 的新的一個革命的出現，就是說之前的時候大家都在想，比如大資料庫，沒人想到說你就是推推斷的問題，就 DeepSea 這個推斷的確很成功， 可是他這個一出來之後，我就發現到其實這一次的演講會里麵包括來臺灣來參加的了，我倒沒有看到中國的人過來參加，好像是有點美 國有點故意限制他們不來就來參加的，每一個現在都 在走這個所謂的 HPC，就是所謂的這種斷演算法的，就把 DeepSea 這個推推出外， 所以這個就會出現到一個狀況，就是現在目前已經既有的這四大家族，就是 Meta Google Facebook Amazon 跟這個 Google 他們這四家，在買了一大堆機器的人，就發現到是不是買貴了，還是他們現在考慮到這個成本上的問題，所以第一天 announce 之後，NVIDIA 股票往下跌了，大家 沒有看懂， 第二天慢慢一看， 你需要更多的算術，因為發現到那些，因為第二天的演講就出現到有大家發現需要的那個 computing power， 甚至那個 cable，有一家專做 cable 的股票都大漲了，在臺灣做那個他很特別的 cable，就是那個 GPU 跟 GPU 之間 talk 的 cable，所以我在想這個問題，我們現在是 QQ 的使用者， 其實真的是不用擔心，我不投個股，可是你看看他整個的大的 segment，就會讓我感覺到這個產業很有可能你一兩三個人，他這次雖然沒有來參加，可是他的那個一個想法，就把整個這個市場給推翻了，所以我們越發感覺到我們投 QQ 的真的很安心 ，真的，你也不知道誰會贏誰會輸，那臺積電也被打了一下，可是事實上臺積電絕對不會錯的，為什麼， 因為你往後再走，你 computing power，你還是要靠它，你說 intel 也好或是誰的方局，你做不過臺積電的這個，他最近聽說又推出一個新的那個封裝，就是 COWAS，之後下一個叫 COOP，我也不是很懂，現在這兩天也還沒有問出一個，因為當初還不是好不容易學會 COWAS 什麼東西，現在發現新的又來了哇， 這個就會讓我們感覺到這個世界變化太快了，所以我想這個更增加同學們之間大家抱 QQ，不要賣，不要賣的道理，雖然這兩天跌，季曉老師說的，跌的應該很高興了，有錢趕快買，沒錢就蓋牌，不要理他，但是對於這次 Jameson 這個演講，我啦啦講一大堆，就是說坑岸老師，我每次聽完老師都覺得老師會有些新的比較好的見解來分享一下， 謝謝，我沒有問題，就只要想聽聽看老師的看法，對，謝謝 Mike，大家知道 AI，AI 不是只有一種形式，不是只有一種形式，你知道像 Microsoft Google Meta 這個特斯拉的 XAIOpenAI 這些都是在建建造 LLM，就是在建到大語言模型，而且這個大語言模型也是必要的，沒有大語言模型你很難跑出 edge， 那這好像講個白一點，就好像以前我們都認為 IBM 這個 super computer 才是主流，而一般人就用 terminal，什麼都很 dumb，所有計算都在 super computer，什麼 PDP11 什麼打卡機，螢幕上就是一個 terminal，就送出去就等好久，他再送回來打卡機，那之後就跑出了一個 Apple II， edge 的哇，大家說那 super computer 完了，完蛋了，完蛋了，那 super computer 當然 IBM 就整個垮下來，因為有 PC，有什麼 edge 就越來越厲害，就覺得說這個中央處理這個 super computer 這個有點 redundant，哦，可是過了一段時間 Cloud computing 出 來了，哇， 變成 Cloud computing 是主流啊，這個 edge 這邊我們現在這裡好像 PC 好像就是很多東西現在都存到 Cloud 去了，那之後呢又有來 AI 了，AI 好像是一定要 openAI 什麼什麼，像我現在就用 openAI，openAI 是只有 openAI free 的，也有 openAI plus 的， 也有 openAI professional 的，在幹什麼，又跑到說到底 openAI 要或者是根本不要，還是要像 Apple 一樣用 edge 的就好了，Apple 只有 edge，Apple 就只有 edge，就只有在 computing 上面改改文章畫畫圖就這樣，這樣 Apple 只走 edge， 可是 Microsoft Google Meta OpenAI XAI 都走的是 LLM，這個好像在爭辯到底是 super computer 跟 terminal 的關係，還是 PC 跟 super computer 的關係，還是 computer 跟 Cloud 的關係，現在回來就是是 edge 還是 LLM，其實兩個都很重要，兩個都很重要， 而且兩個都會同時存在，缺一不可，所以麥克你現在看到的中國為什麼大部分走 edge，因為走 application，那走很 deep 的 specific 的 edge，就是這個人什麼都不會，他就會邏輯，這個人什麼都不會，他就是會法律，這個人什麼都不會，他就是會畫圖，這個叫 edge，他不用知道太多， 所以像 DeepSeek 就是 OpenAI，也有很多產品，他有 4O 有 O1 有 O3 有 O3mini，現在又有可是，他們每個其實這些都 edge，這個都已經不是我們一般 user 是碰不到 LLM，都是碰到 edge，就是 DeepSeek 會跟你講你什麼時候用 4O，我跟你講 我再問一個問題，我問 4O 的時候，啪啪啪就畫出來了，我要畫一個圖， 4O 就啪啪啪畫出來了。 可是我如果去問 O3 mini、O3 high，我跟你講，他要搞 5 分鐘、6 分鐘才會出來。所以不是說想的久就一定會得到好的答案，未必啊，未必。 如果變成你還要懂怎麼用，不是說 DeepSeek 可以想 4.5 分鐘，那個 OpenAI 想兩秒鐘，所以 DeepSeek 比較好，未必啊，想的久未必比較好，他只是想的久啊，因為他的那個 metric 就是很多層，那他就是專門做邏輯分析的推理的，那當然他就是一直做。 可是說實在的，我發現很多很快速的答案反而比較好一點，那想太久了，有時候想到最後出來的答案就是很複雜，我只需要一個簡單答案就好了。所以假設你問他兩個小眼藥，這兩個小眼藥他的功效怎麼樣，你問那個 4O，啪打完他就啪，馬上出來，大概我們就知道了。可是你去問 O3，他給你搞個 4 分鐘，那你說 O3 比較好，未必。 所以大家要知道，沒有什麼比較好，什麼是適合，很多 人問說那個 XAI 那個叫什麼或者是 Cloud 3 比較好，因為什麼他想的比較久，或者是他那個股票圖給他看，他就給他分析這個壓力支撐什麼。其實你如果有付費的 Deep Open AI 的話，你一個股票圖丟給他，你問他趨勢壓力點買點賣點，他都跟你講。所以 Cloud，我沒有發現哪一個 AI 比較好，沒有，我只發現哪一個 AI 適合做什麼事，這可能比較重要。 所以 Edge 沒有什麼比較好，也沒有說想的比較久的就比較好， 而適不適合你，我就用 Clou d 給他畫，他畫的比較好，他畫的跟照片一樣好。可是我不需要，我這個貼圖，我這個廣告，我就是要我不要像照片那樣真人，我不 需要花那麼多時間，那個插圖其實照片反而不適合當插圖。所以那你是要他做出一個很精緻的，跟照片一樣的解析度的一個 V，一個 Picture，可是他就算這樣子，他的重點就很集中，就集中在那個人身上很清楚，可是背景很模糊，變成景深很淺，那不是我要的。我用 O3 去做，他也可以想三個小時，想三分鐘，想五分鐘，做出一個跟 Cloud 三一樣的照片等級的的 Picture，可是他們這種東西就花很多時間在調人像的部分，背景就給他 模糊掉，或者是全部都很精緻，可是要花很長時間，問題是這個是你要的嗎？ 所以大家要知道說，不是什麼比較好，我還沒看到 AI 裡面哪一個比較有誰比誰好沒有，而是你懂不懂什麼時候該用哪一個。有時候我丟給 4 歐幫我理解這個文章並畫圖，很棒，可是有時候我讓他理解並畫圖，他還說我 Violet 是非反的政策，那我直接就丟到，我直接丟到給畫圖那個 edge 畫圖，那個不管判斷那個文章的，他就給你畫了，哪有什麼 policy 的問題，政策的問題沒有，他就是專門畫圖，他也不判斷這個有沒有 Violet 這個種族歧視或者是什麼信仰問題，沒有，他就不判斷，他就給你畫了。 所以邁克我的回答就是說，要了解 edge 跟 llm，還有就是跟像過去的這個 terminal 跟 super computer 之爭，還有 Cloud 跟那個現在的 Cloud，所以不可能 Cloud 不要了，Cloud 還是一直要增加，所以 llm 還是要一直增加。 可是他們增加跟 edge 有沒有關係，沒有關係，edge 就是 application 啊，所以越多越好啊，我們一般人碰不到 llm。邁克對對對，這個就是他尖神在舉這個例子的時候，他就是用那個婚禮，婚禮上面如果有三百個人，你到底是要滿足那個牧師還是要滿足那個 mother-in-law。 Deep sea 看起來是比較適合滿足那個 mother-in-law，就是與丈母孃一般的 open air 就是那個 pastor，反正大家座位安排好嘛，因為他會，他可以 check 你這個人跟誰之間，你是不是把最近有沒有跟他討論問題啊，有沒有出去郊遊啊，或是在吵架，對方封閉了，在 open air 的做法出來就很簡單。 反正 pastor 講話的時候只有一個人可以講話嘛，mother-in-law 的情況是希望你們大家和諧，然後大家等下跳舞喝酒的時候可以很快樂。 所以 Deep sea 他就是用百六十幾萬個 token，open air 只用了五百個 token，所以這就是出現的 purpose 是不 同的，會出現誤導。事實上是看你怎麼問問題跟你的目的是哪裡，所以我對現在 AI 問問題的時候，其實不見得會希望他的答案是正確，我只是希望看他的他給我的 information 是多少。所以我也是學用老師的方法，我就把叫他去把堅誠的 speech 兩個多小時輸入到我現在用的 AI，我現在還在用 Copilot，都是免費的，讓他去給我一些 answer，然後給我的 answer 實在是會出現不同。比如說你要問他封裝部分有哪些機會在手上的話，他真的會一本真經的胡說八道，他真的會這樣的，然後把那些名詞抄下來再去問一些真正的專家。所以最後還是要面對 face to face，就是跟那些人坐下來，engineer 坐下來談，你才會知道說這個市場的趨勢在哪裡。 很多時候很多東西其實沒有一定的標準答案，如果有標準答案的話，我覺得 AI 就沒什麼好發展，這也是我看到這個目前看到這個 AI 多元性，事實上對沒錯，謝謝老師。這個 Mike 提到一個胡說八道 AI，胡說八道，他就是謊神了，就是說，所以 AI 要做到好就是不能有謊神，就是說不能胡說八道，這個是我看 OpenAI 是做的很好，OpenAI 做的很好，就是以前他會胡說八道，現在不會，那就是減少胡說八道的機率，那個機率越低，越低低到 0.1%就可以，就是說對，那這個是 OpenAI，就是說 AI 的一個特質就是會謊神，謊神，那你要 AI 做的好就是要降低那個謊神的那個。 DeepSick 是一個專專家系統，他就是你要知道他訓練的東西就是很僵化很多的東西，就是數學能力，他就是專門給他很多數學做，所以他的數學能力就是超過 OpenAI 的那個，那當然就是你找一個什麼都不會就只會算數學的，那當然他就你跟他比數學，當然他就厲害啊，對不對？ 所以我都說你要理解你要的是什麼，用 AI 不是問 AI，用什麼 AI，而是問你，你了不瞭解這些這些 model 的專長，其實你問 OpenAI，你可以問出來他的 O3 O1 分別的功能是什麼，你問他，他就會跟你講每個 model 每個 edge 每個那個的強項跟弱項，所以你以後就知道怎麼用這個 AI，這個可以去問他，問他他知道，那你就會選對東西，選對工具做對事，那你選錯了說他胡說八道，那當然有時候真的會胡說八道，可是慢慢的 OpenAI 這方面越 來越來越少，因為他們越來越那個恍神的機率越來越少，好麥克還有沒有問題？ 沒有啦，謝謝。謝謝恍神這個字很好，我很喜歡聽這個字，對謝謝姐姐的蠻多問題了，對就是會恍神，他有時候心不在焉，給你回答一個問題，你知道他就是心不在焉。好 Candy 有沒有問題，在臺上還有沒有人有問題要開麥的？ 田老師，我想到一個問題，想或者分享，想和想和老師聊一 聊，我昨天看到那個一個 video，好像那個他也算一 個 advisor，那個他好像舉了個例子，他說現在現在我們那個美國人每天那個習慣喝一杯咖啡，就算那個就算那個最最簡潔的咖啡，就是那個 blue 的咖啡的話，他那個平均也要三塊多，他說這個好像三塊多，你假如存起來的話，一個月是差不多一百，像老師一樣定投 QQQ 啊，或者什麼 SPY 啊，他說四十年以後就是一個 million，那我想那個概念和老師說的差不多。 那個我又查了一下，好像人活不過四十歲的話，其實也有百分之百 分之十的機率，就是說不是百分之 一百都能活過十歲，就是有百分之十活不過，那麼就是說像那種 liberty freedom pursue happiness， 我就想問問老師的話，那個 freedom 包括 financial freedom，那個 pursued happiness 的話，老師有什麼有什麼更多的想法嗎？ 到底是應該 financial freedom first，在那個去 happiness 比較讓自己想要什麼就做什麼呢，還是要 delay the gratification 這個這個先苦後甜平衡啊，我們中國人講是中庸之道，所以沒有什麼一定這邊或那邊，你想 好一件事情，你有沒有為你六十歲的你退休的你做準備，如果有的話，那其他都現在可以花掉，沒問題啊。 像如果有個年輕人問我，那他說我到底可以花多少錢，我說你一年叫美國啦，我說你一年有沒有存兩萬美金 for 你退休的你，如果有的話，那兩萬美金存好放在 411k 之後，其他都可以全部花掉，沒問題啊，就花掉啊，這樣懂嗎？ 所以如果你一個月連一百塊都存不下來的話，那你就不應該去星巴克啊，你就把那一百塊存下來為你六十歲的你，存一百萬嘛，所以這個數學都在那邊，沒有問題。 可是你要不要喝咖啡，是你有沒有一個月可不可以省一百塊美金，如果說連一百塊美金都沒辦法省下來的人，那你就跟他講，你連咖啡都不要，自己家裡泡，一個月十塊錢，那你有九十塊可以去投資，那至少你幫自己退休準備了九十萬，所以因人而異。 所以只要你把你的退休，你計劃你六十歲退休，那你就一個月該存多少錢，其他都花掉，再來是你說我要提早退休四十歲退休，那你有沒有為你四十歲以後到九十歲一百歲存夠錢，如果有的話，那現在就花掉，就是現在灣區很多年輕人年薪三十萬，還有像 Anne，她就是我不想工作了，對啊，那你看她就已經準備了兩百萬了，所以她已經為今天退休而準備有兩百萬了，就很正常。那現在就是你能花多少錢，不能全部花掉，你只要存，你準備退休那個年紀有足夠的退休金，不管是二十倍三十三倍或五十倍，你只要想好，那你到時候到了，你就退休，就這麼簡單。那現在剩下的錢就花掉，至於能不能買咖啡，不能去歐洲旅遊，隨便啦，就是你剩下的錢都可以花掉，沒問題。我股利都花掉，你現在不花，以後也沒得花，因為你的退休金已經準備好了。 那那你還要準備什麼，剩下也都也花不完，就算你退休金準備好了，你也花不完，因為像 Anne 兩百萬，我不是算過嗎，她也花不完。所以那現在不花，二十歲不花，三十歲不花，九十歲也花不動，那那個時候九十歲還有四百多億。所以回來談就兩個事情，第一個你有沒有為你退休的你做準備，有了之後剩下的都可以花了，就這樣。好對，所以不管哪個，我以前講的就是一個一個存錢概念。可是當我們知道我們會有非常多好幾億的時候，你已經為你四十歲的你或六十歲的你準備五百萬美金，一億五千萬了，那你現在錢還不花，你還要幹嘛，而且能夠借錢花就趕快借能借錢投資就趕快借能借的錢，韓信點兵，先借一借，之後在那個好。 我想我們應該要過有開麥的，在開嗎？我現在要過所有的留言，留言結束了，我們就對新手 0045 100398 00288 看完之後，你要從 2023 年開始看，就是 00398 00399 00400 開始看，貸款貸出來就投資啊，對啊 QQQ 沒錯，就是你的資產配置的一部分。不會啦 Danny，QQQ 100 家公司裡面，不是只有高科技，裡面也有 Costco 啊，沒有沒有這個問題， 100 家夠分散的，高科技股跌很多嗎？沒有啊，就沒有跌到 80%，總會跌很多，對啦，長期會抵達風險，短期 10% 20% 30% 都很正常， 2022 年我們也跌了 30 幾% 35%，所以波動不是風險，波動不是風險，不要買房啦，對於理財型房貸的人，是因為因為他們房子已經買了，已經買了 10 年了，那也不想賣了，就算了，那就只要做理財型房貸，應該不用吧。 香港像那個在中國去，他們都去開，很多人去香港開戶啊，臺灣也有很多人在香港開戶啊，我知道的就好幾個，不需要香港公民身份，不需要對，不需要對，你臺灣人也可以去香港開戶啊，你臺灣人也可以去香港開戶啊，給我那個資訊的人他在中國大陸耶，給我那個資訊的人他在中國大陸耶，他就是跟滙豐，我不知道這個，我也不知道， 他專程跑去香港滙豐銀行開戶的，I don't know，至於這個匯款問題，我就不太瞭解，他的資金應該都在，他的資金應該都在，對他應該他就開始把錢有慢慢移到香港，他之前是買了很多香港的保險，後來把保險解約了，他就直接到滙豐銀行做股票指揮，他就直接到滙豐銀行做股票指揮，對啊，乃馨自己是做他們家族是做房產的， 他就知道房產不能做，不能做，尤其臺灣的房地產不能做，對一買房你就套在老鼠籠裡面，對理專建議你的產品都不要買，他們是詐騙集團，房貸利率我不知道，臺灣的房貸利率應該都在 3 左右吧，3 以下吧，我知道很多人都是 3 以下，房貸利率貨比 3 加，我覺得 34 歲 6 千萬在臺灣可以輕鬆一點退休都可以， 因為最後還有 420 億花不完，對啊，其實花錢是要學習的，沒那麼簡單，花錢比賺錢更難，我對雷倩沒有看法，因為我也不看她的外面的資訊，我也都不太管了，不要管她，不聽不看，不存在， 200 多 250 萬， 13 歲 11 歲的 小孩，那個你就嗯， 80% 的 00662， 20% 的 0067 就可以了， 不要 0067，不要那麼多了，大錢不一樣，小錢沒關係，你就是不用 442，也不用現金，小孩子也不用緊急備用金，你就是 80% 80% QQQ 80% 00662 20% 00676 這樣就 1.2，不知道你們自己成立嘛，對自由也比較難，借款 0067 最近績效好像沒有特別好，沒關係，以後美金下跌，它就會好了。 長期留兩倍就可以了。 不上大學，因為有更好想做的事嗎？未必啊，就 考不上啊，成績不好啊，就是沒有想要念書啊，不想念書也是理由啊，沒關係的。唸書就不是他的興趣，那大家自己再找找看，有什麼其他興趣咯。唸書不是唯一的，唯一的說一定要做的事。可是有做沒有不好，去大學體驗一下這個這個氛圍嘛，培養思考的能力，這個可能是大學比較重要的吧。不是說因為沒事做所以去唸大學，應該不是這樣子吧。 去唸大學啊，其實有些注意力不集中的小孩，其實很聰明的，他可以做別的事情，你要發現他的特長。沒有說不念大學就守不住才的，反而念越多會把就越腦袋越靈活，就會把錢敗光的多的是，乖乖的反而比較沒事。投資理財跟交易水準無關，跟你的 EQ 無關，完全是信跟不信的問題。 帳戶風險那個 Sunshine，我只跟你講，帳戶風險比比什麼都重要。第一個不要在海外帳戶開戶，不要，你要用付委託當然也可以，可是最多就是付委託，就是這樣就好了。付委託不在你名下才好，不然的話你在海外券商，在你名下，你就要繳美國的遺產稅，還要到美國打官司。付委託沒有遺產稅問題，不是很簡單嗎？ 那貸款，你很多東西都貸款，信託啊，付委託就是一種信託。你到銀行買基金也是信託，也是信託，也不在你名下。你到中信金或到國泰世華買基金，也不在你名下，不在名下不是重點。這個數講的 Fidelity Rollover 的表，就是 1099R，不是，不是這個下農，不要搞錯了，不是退休要轉 SPY，是退休。如果資金還不夠的人才要你退休，如果資金夠 50 倍，就還是留在 QQQ。太早有錢要懂得錢的意義，還有人生的目的，比有錢更重要。 我的家庭背景再奇妙了，我一點都不覺得，我以為大家都這樣子，所以之後才發現大家好像，我們家連補習，我要補習，媽媽就給我錢，就去補習，我不補習就不補習了，所以我其實也沒什麼補習，因為可以去吃陽春麵，因為媽媽給我錢。那我下課直接去補習班，所以就可以去吃陽春麵，一個眷村的陽春麵，所以我就去吃陽春麵，吃完就去補習。可是補習都浪費時間，根本沒在聽。 Anyway，這個都每個人的成長過程，其實太卷都是自己卷，沒有那麼卷啦，不要，其實用平常心，好好念功課回來都有做好像我每次都要提到我女兒，像我女兒，每天回來我就說，功課做完，數學有沒有不懂的來問我，之後做完功課，你就可以玩電腦，十點睡覺，就這樣子。她也沒有去補習什麼補習，SAT 什麼都沒有，完全沒有，就去考試了，就去考試了，就這樣子而已，沒有完全沒有。 她不是也是上了，也是最好的藝術學院嗎？設計學院嗎？她有來問我，我女兒有問我，爸爸，我沒有上長春藤，你會覺得丟臉嗎？我為什麼會這樣想？她說，你的朋友不是都是長春藤名校，我說這個沒關係，你上哪個大學，有上大學已經很不錯了。對啊，Jackie 講的也是可以，沒錯啊。那你如果全部放 SBR，就是可以用六萬，其實上大學命有比較好嗎？我不知道耶，不吃學習的苦就必須吃生活的苦，未必啦，有些人博士班畢業也是，生活也苦哈哈的，不是嗎？ 快樂什麼叫快樂，不是念書一定快樂，那當然對我來講，唸書是蠻快樂的，因為我喜歡嘛，思考，思考是我快樂的泉源，所以哲學家的快樂，大家學會哲學家的快樂，很多人唸書唸的苦哈哈的，對不對？唸到去自殺的，對不對？所以不要逼小孩子唸書。 對現今就是 money market，money market 要擺在哪裡？Charles Rao 裡面就有你在，Charles Rao 裡面買 money market，money market，SGOV 也是 money market，BOXX 也是 money market，Glock 對啊，你都拼的不是特斯拉，沒有好談的，特斯拉的電動車很棒，自動駕駛，買特斯拉一定要買自動駕駛，懂嗎？我我現在很喜歡開車，因為都自動駕駛，從自動駕駛一波到舊金山，什麼都不用想，就已經到舊金山了，那個巷子裡面他就到了，以前到舊金山一個頭兩個大，但是完全太棒太棒了。 LISA 的聯絡這個，以前資訊都有了，你們都沒有在看好我，再給一個 LISA 的資訊，其實你們問 Chad GPT 也可以達到 LISA 的資訊，你問 Chad GPT 說 Cupertino 的 Charles Rao 的有沒有聯絡 agent，他就給你了，因為我喂他的，所以 Chad GPT 也懂 LISA，你只要問 Cupertino 要 specific，以前你問說 Charles Rao 的經紀或者什麼，他就會給你 LISA，後來他現在聰明了，不會直接給你，可是你如果問 Cupertino，他就會給你。 這個就是 AI 是可以被訓練的，AI 的道德標準是你給他的，好，我貼在最下面那個 LISA 的資訊，點開有所有的一篇文章裡面就有他的 email，不用啦，很多臺灣人都去香港開戶，六千萬是臺幣，美國人去臺灣不可以，沒辦法去臺灣貸款，沒有 need to adjust for inflation，股票會漲就是一定會，一定會抗通膨的，還用說，股票會漲，股票一定是，股票是最好的，不只是成長，抗風騰有餘，抗通膨有餘。 SBL 就 Security Back Loan，Security Back Loan 跟 Payal 還有一點不一樣，因為 Fidelity 是 Security Back Loan，Fidelity 還是一個券商 broker，他不是銀行，就好像臺灣的證 券商，有時候他要抽銀根，他說沒錢了，他還真的可以不借你，Bank 不會，Bank 不會對呀。 商業藝術學院很好啊，設計很好，FSD 實在是我跟你講，FSD 我才付 8000 塊，我說他說 10 萬塊，我也願意，太厲害了，太好了，那個真的是 worry free，那個整個我跟你講，你壽命至少多 10 年，而且又減少很多意外，不會有意外，他太厲害了。 好，臺灣快開放了，FSD 趕快開放，FSD 你們建議，建議建議大家買特斯拉，不要買股票，你買他的車加 FSD，尤其現在 Model Y 新的 Model Y，Deep 4 就一定百分之百，百分之百有 FSD，百分之百，所以你沒有選擇，一定要買 F SD，這個就是特斯拉 Model Y，很棒的，很棒的，我建議你們去買新的 Model Y，而且不用加了。 現在 Model Y 新的 Model Y 一定有 FSD，Deep 4 一定要有，沒有讓你選了，就一定要買了。可是也沒加錢，沒有增加價錢，沒有比舊的 Model 貴，而且你可以用 Installment。Installment 現在有沒有利息？應該現在也是 Zero interest 吧？ 現在現在現在特斯拉是不是 Zero interest？我不知道，我看一下。 看一下，它是 New Model Y Finance，每個月 820 塊、4000 塊，399 當配，5.84 APR、5.84 APR，一個月才 825 塊。我那時候 Zero interest 790，所以 5.84 825，多利息，多 30 幾塊。那它還給你一個，它還給你那個 FSD，哇！所以，等於這個 5.84 的 interest 等於就是 F SD 了，所以 FSD 是送你的。Model Y、Model Y Long Range All Wheel Drive、Long Range All Wheel Drive。 你上來，要講話嗎？來，剛好看到你還在，就跟你聊個天。我想說說、分享一下，刚剛聽到你講工作上面有點困難。後來我就，剛剛老師講讀書，我覺得讀書還是有用的。像我現在就做工程師，就不把雞蛋擺在同一個籃子裡面。我就跟我現在有個朋友去開了一個公司，做了 consultant。那我在我自己的公司上面，我就沒有那麼的得失心那麼重了。實際也聽老師這麼多年，實際也存了不少錢，退休金都是夠的。 像我最近就用老師的方法買，我想買的東西。因為我們家以前也是軍公教出身的，我爸爸都是軍人，就從小就很省很省。我從小就不知道為什麼，就感覺好像花錢是有一個罪惡感，因為就是說我們都很浪費那樣子。我後來覺得，花點錢讓自己開心，不是很好嗎？我就，但是有時候花的時候，像老師講的，還是會，因為是夠的，為什麼我還是會覺得有點罪惡感那樣子？ 但是我是覺得說，就是開始比較能夠負擔的時候，要學習怎麼去花。然後有時候工作上面，我個人就是覺得，以前就會覺得好像老一輩，比如說你要一個工作要做很久、要有中心。我現在覺得，常常為自己準備一條工作上面，老板覺得我怎麼樣、政治有這種 political 那種鬥爭，我也覺得就還好，沒有太在乎了。就其實還有其他事情要做，現在就沒有，就不會把我的專注力都放在上面，就這樣子，謝謝。 對啦，就是念書是很棒的，很棒的事情。而且我們今天講的那個，我還是回來講今天那個阿德勒目的論，這個講義裡面有連結。阿德勒目的論一個小時聽完，你要做你自己，所有人都要做自己。所以小孩子念不唸書，快樂唸書當然很好，當然鼓勵儘量唸書，如果真的念不來，你逼他逼死了也沒用。 所以不是說不要念書，大家不要搞錯了，不是不要念書，是有些人就不適合一直唸書，所以那就鼓勵他找到自己的專長、自己的專長。那個 Jew，我覺得你講的那個，他那個 6% 在網路上有辦法把他點掉嗎？因為他自己的當配還是蠻厲害的。Monthly Rate 5.69，我現在看到的是 5.84，所以 anyway，我現在看到的是 5.84，我現在看到的是 5.84。可以選的，那我當初沒有選，我還付了 3999，不知道去哪裡選 ok。 下了 order 之後，下了 order 之後才能說 ok。我打電話 ok，瞭解了，那你是比較厲害，我想說 399 就扣走了 ok。能夠利用當配當然也是利用當配，4000 塊錢可以繼續投資 yeah。剛剛有一個人上來不見了，Johnny 也不見了，真的喔？所以打電話去我又沒有 sales，因為網路上沒有 sales，隨便找一個人就可以了。對，有 referral code，比如說你們要的話我有 referral code，你們是可以省 500 塊 ok。 好，我們今天應該到這裡為止了，我覺得要買車的趕快去買，就算要換車，就算你的車子還很新，我還是值得建議你去買 Model Y，而且可以救你的命，真的真的 FSD，真的是非常棒 ok。那我們今天就先到這裡，謝謝大家了，謝謝 Modelator，謝謝所有人進來討論 ok。那我們就先結束，下禮拜見，拜拜。

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