【別讓貪婪與恐懼毀了你的投資人生： 投資，不是比誰衝最快，而是誰能笑到最後】2025年3月29日

大家好，我是 James。今天是 2025 年 3 月 29 號，這裡是 CLEC 投資理財頻道輕鬆聊投資。如果你投資夠長久的話，你其實知道，投資夠長久的話，那個等一下，Alan，你 Alan，我幫你 mute。 市場永遠在震盪，很多人都今年不一樣，每年都這樣，不是今年不一樣，是每年都一樣，所以市場沒有新鮮事，就是只要你在市場待的夠久，所以市場的震盪跟我們沒關係，國際局勢跟我們沒關係，市場分析我們沒關係，財務報表跟我們沒關係，經濟局勢跟我們沒關係，所以一切都跟我們沒關係。 所以無視市場聲色起伏，這個你如果已經上來臺上的就不用離開，因為如果你是務處的也沒關係，就留在這裡。不過你如果出去再回來，你還是會在臺上的。 好，免責宣告瞭，我們所有的分享都是沒有盈利的，也不收取任何費用，所以只是經驗分析而已，所以只是經驗這經驗分析而已，我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所以所有的回覆也僅供參考。市場會跌 50%再 50%，所以你不要看市場，可是也不要嚇大家，因為他也不會歸零，所以你也不要想像市場會跌到真的是零，不會了。 所以市場下跌，但是你心情會覺得很緊張，可是你要從容應對，從容應對。所以本來你就應該要知道他會來，如果市場跌個 10%，很正常，20%就是兩三年就來一次，跌個 50%，應該是五年十年就會來一次，這個就是好像越有陰晴圓缺嘛。 這個每個地方都會有，都會來地震啊，颱風也會來啊，你也不要想說颱風不會來，颱風每年都要來啊，對臺灣的人很清楚嘛。那地震，地球每年都會發生啊，那美國 Hurricane 啊，這個颶風啊，還有淹水啦，還有美國的火災啦，都會來的，一直都會來，而且天天來，這不是天天來的，就是每年都會來。 所以每年我都會聽到人說，今年特別沒有沒有，其實每年都一樣。 所以你只要活得夠久，在市場夠久，你觀察力夠敏銳的話，你會發現這就是自然的一部分，股市也是自然的一部分，所以該來就來，該走就走，該漲就漲好，所有的我們資訊相關都會在留言板，YouTube 的留言板，那這裡的話，clubhouse 也在留言板，大家都可以找得到，新來的朋友就看 00451 了，那之後就從 00398、00399、00400、00401 一直看到最近的影片，絕對對你投資有好處，不學習就很難啦。 這個當然投資很簡單，那問題就是說，外面的妖魔鬼怪很多啊，所以你說投資指數簡不簡單，投資很簡單啊，那可是外面妖魔鬼怪那麼多，你哪一天要碰到妖魔鬼怪，又不相信了，又被抓走了就不好。 所以要達到有堅定信念的話，還是要學習啦，不然的話，今天你聽我們的相信了，明天你聽別人的也被拉走了，所以沒辦法，所以你一定要學習，才能有堅定的意志力，跟堅信到信仰的地步。我們沒有什麼群組啦，你去群組也要小心了。不需要去付費了，就是我們這邊都免費，都是最完整、最原始的嘛。 那當然，你覺得付費他的資訊對你有幫助，加強你的信念有幫助，那其實也未嘗不可，他也花時間嘛。那我們也提供很多網，那個博主啊，那我們學員自己創的。那上個禮拜我們有給大家參考，你可以去那邊，大家討論也可以。那如果那邊太紛亂了，那就離開，你有決定權。不是說每個我說的那一定是好的，那也未必。我也沒去管，我也沒去看，我也沒去聽。 對有些東西，我還是會去看一看，確定一下他講的合不合乎我們的投資哲學。我們就只推薦那斯達克 100 指數基金，那其他的就不是。最我們最主要的，全世界到處都可以買得到那斯達克指數基金。那這裡有個檔案，檔案，檔案連結在第 10 頁，有全世界的基金的連結。 那我這個這個禮拜這個禮拜要講的那個滙豐的還沒改進去，不過會後我就把它改進去，要加進去。我們影片 2018 年開始了，所以大家要學的資訊很多很多。所以市場是永遠上漲，市場會波動，可是永遠上漲。市場有兩個不變的，就是第一個永遠上漲，第二個永遠波動。波動是是市場的常態。所以你要接受它，跟它共處，跟它共處。 那大家在各平臺看到我們的影片，Podcast 或嗶哩嗶哩，或者是 YouTube，都幫我們點贊留言，重要是訂閱了，還是要訂閱。好，我們進入今天的主題，第 15 頁，剛剛新來的朋友，你到我們 clubhouse 留言板最上面有講義連結，最上面第一個的連結，00509 的編號。 這個前幾天有人問，就是因為大家都對美國債務上限，或者美國債務，或者美國債務重組都有很多問題。那我又回去看了一下美國的債務 DebitClock，這個後來我發現哇，它 DebitClock 翻新了，它有更多的資料，它有更多的資料。 那你們如果點到 DebitClock 去點不進去，點不進去，那就就給它複製貼到複製貼到網頁去，不然你們不然你們就打 DebitClockUS，DebitClock，你們在網頁 Search US DebitClock 就可以找到。那這個 DebitClock 最近就翻新了，可能大家都上去了，所以現在比較慢動，動，來了。 DebitClock 這裡有幾個翻新的，我只是跟你們講翻新的了。那其他的你們自己去看。我這個螢幕改變了，所以變成沒辦法看全螢幕可以，這個要移動 OK，第一個你們發現它左上角有個 DebitClock 哇，很快，這個美國的訊號真的很快。 DebitClock 你們知道 DebitClock 啦，DebitClock 就是 Elon Musk 在在幫川普在幫川普找到國家聯邦浪費的錢，你看他找出這麼多啦，找到了 2500 多億美金是浪費掉的，現在把它迴歸到他的債務中裡面就還回來了，他幫美國人省了 2280 塊，你看這個左上角的 DebitClock，這是我在發現他很多新的啦，很多新的，我唯一發現，就發現幾個比較還蠻不錯的。 第二個就是最下面，最下面有個 US Hidden Wealth Asset，這是美國的隱形資產。以前我們要找到美國全國的資產有多少，很難很難。你說這個美國，有時候你會問問問你的阿公或者你的爸爸，說你到底有多少資產，他有時候也講不清楚，因為有很多隱形資產。 可能他有繼承了一個資產，他有繼承了一個田，他不知道，或者他也沒跟你講，他想說那個又不重要。可能阿公他這個祖父他有一個山坡是他的，他也沒講，有個森林是他的，他也沒講，有個茶園是他的，他也沒講，所以他一次沒有講很清楚。表內的就是說，銀行帳戶的股票有多少，房子有多少，大家都比較知道一個人的資產有多少。 像美國到底有多少資產，那這一次他的 hidden wealth 全部都出來了。所以這裡面他就告訴我美國的黃金 precious metal reserve，這裡當然除了應該是大部分的黃金，是不是有白銀，我也不知道。 就有一萬兩千多億，一萬兩千多億，那這裡有 reserve，這個是那個他的礦產，礦產，美國礦產的隱形資產有六萬多億，美國的房地產有七十四萬，七十五萬億，美國的土地有二十四萬億，美國的股票市場有五十萬億，美國的 recapture 的 asset，recapture 我也不知道什麼意思，就是有七千萬億，總共美國的所有資產， 差不多是有十六萬億，十六萬八千多億，168 個 T，我想大概是這樣，那裡面很多細節啦，David Clark 他問美國的資產負債表，這裡你都可以去算的出來，好，那我們回到我們的講義，第二個，第二個的話說美國資產負債表，那我們從以前我做過這個美國資產負債表，那那以前的數字我又全部改改一下，所以你看看美國的資產負債表大概了， 大概長這個樣子，美國的資產負債表只要是美元就是這個，不要看最下面，2025 年 3 月 27 號，就是前兩天的，美國的總資產差不多 168 個 T，他的赤字 36 個 T，所以好像有一個人有，有一個人有一個 168，168 萬個 168 萬美元的房子，他的資產嘛，那他借 36 萬，那美國的這是美國的政府負債 36 萬，美國的總負債就是政府加公民加企業， 差不多 100，100 這裡麵包含美元，美元的負債，美元，美元是負債，是美國的負債，假設你們全部把美元都還給還給美國政府，那美國人民的儲蓄也都拿出來還給美國政府叫美國政府還債的話，那除了這個 36T 之外，36T 都是以債券形式，債券形式，因為美國聯邦政府是發債，我就財政部發債，發債券，那那是債券的部分， 所以債券差不多是有 36T 的，那加上現金部位，就是 M1 M2 的話，差不多就是總共就是 102GDP2828 個 T，所以總收入，美國的收入差不多 28 萬 28 個 T，所以你看看這美國的資產負債表，你會發現就是說他有一棟房子 168 個 T，那他借了 100 個 T，他的年薪是 28 個 T，就是這樣 28 萬美元的年薪買了一棟 168 萬的房子， 借了 100 萬，差不多啊，就跟一般人的資產負債表是一樣的，一樣的，那他的他的增值，就是說他的增值，增值的部分，那增值有兩個，一個是資產增值嘛，資產會增值啊，對不對，我們買股票會漲，美國聯邦政府那個 HITHIDDEN WEALTH 也會增長，所以這裡 168 個 T 就好像你的股票一樣，他 168 個 T 都會漲了，他的房地產也會漲， 他的黃金也會漲，他的股票也會漲，所以他這個 168 個 T 會以 10%的 GROWTH 一直漲，一直漲，那他的收入會 28 個 T，就也會一直漲，一直漲，所以這是美國真實的資產負債表，會不會破產，應該不會，如果他會破產，那一般百姓都破產了，好，那我們回到講義來，那所以這一個頁，我就先講完了，那細節有興趣的人自己再去研究， 往下這個是滙豐這個，另外有一個朋友聽上個禮拜聽我們的那個，那他就立即馬上到香港去了。 他，我說這種人就一定成功啊。聽到這麼棒的資訊，那就馬上立即行動，就跑到香港滙豐，就馬上開戶，馬上辦。 那他碰到了一些問題，他就細節，他跟我說他就是就是這裡的話，就是你看一下他對香港的資訊，就是說你可能他們只對，就是說你要從香港滙豐借錢的話，可能你最好有港幣差不多 100 萬，100 萬，你如果不到 100 萬，就每個月會收個 380 港元，380 港元，我不知道，380 港元差不多 100 塊臺幣，我不知道，差不多這樣。 那開戶，就是說你在裡面買股票的交易費稍微高一點，不過沒關係，因為我們很少交易，所以這個到，可是網路上有 25 個 trading 的優惠。 那 18 歲到 20 歲可以開通，30 歲以下都可以，應該都可以開通吧，每月只需 25 塊港幣，ok，交易 25 萬港幣額度，交易港股 25，每月交 25 港幣，在 25 萬港幣額度內，就是說你如果買賣 25 萬，是好像免手續費吧，這都不是很重要。 那因為這個朋友他是在很多什麼 etrade，很多 trade 都有股票，他現在會整到滙豐，可是滙豐他只送在香港中央系統，就是他們香港的吉寶系統，他可以幫你匯進來，其他的部分他匯不進來，所以你要自己匯。那這樣子就會有很多費用，所以我是建議你就把其他的證券商的股票賣掉，再把他的現金轉到香港滙豐。股票借款利率，這是我們比較感興趣。 的股票借款利率是香港 HIBOR，HIBOR 加上 1.2。我算過，好像 HIBOR 現在 3.7，所以 3.4，差不多 4.9 到 5。所以這個是這個是利率，還不錯，才不到 5。他知道的，所以他現在就韓信點兵，所以他變成很多帳戶都要去把它弄過來。 那他他的問題是說他現在有 110 幾萬，他都說怕說市場如果波動，他的資產如果掉過 100 萬，他說在 6 個月內，6 個月內要有要求，在 6 個月內要有 100 萬港幣的維持帳戶等級不足的，在第 7 個月就會每個月 380 塊。我沒關係啦，就是說你市場下跌只是短暫嘛，可是市場很快就會漲上來了。 那你在市場下跌這一短暫可能剛好在在臨界點就付一點錢吧，就趕快辦了。那趕快借了，該付的費用就付一付以後就不用付了嘛，對不對。對他擔心美國市場下跌，現在是不是就是那個沒有關係，不要為了擠芝麻掉西瓜。我的建議就是你如果辦了，就趕快去辦。那他當然心智還會慢慢放進去。 那下面有一些連結，這個滙豐理財，這個我就我就沒有沒有再點進去了。這個就是這下面是我的回覆了，就該做，趕快做，不要為了幾百塊錢港幣而把一件大事耽擱了。那你也不要想擔心什麼交易費，手續費或者是化波費，那都小錢，小錢。那 HIBOR 加 1.2，我那當天查是 HIBOR 是 3.72，加上 1.2，差不多 4.92，算是合理，不比美國便宜。 美國你如果 VIP，你資產夠高也應該可以拿到這個價錢，那可是不是每個人都可以 OK，這就是給內陸的人，或是其他國家的人，像臺灣跟美國是不需要，因為臺灣、美國質押都很方便，那對於非美國、非臺灣的人，我們就給他一條路。你不是香港的人，去香港滙豐開戶看看，問問看你，你用別的他國護照也可以，是不是可以用？ 這樣股票質押應該股票質押，如果你能夠開戶，就沒有問題。臺灣是外國人不能，不能開戶了，就是股票開戶，他就就是說你用外國護照要開臺灣的證券戶，要透過兆豐的一個管道進去，那那個懂的人就去辦了，那個就是。 可是香港如果方便就去香港辦，在臺灣的話，你要先辦外支付，那外支付要先從滙豐那邊認定，認定之後，你所有的交易都要透過滙豐理財那邊去做，因為你是等於外資嘛。兆豐不是滙豐，好像是兆豐，忘記了，忘記了，之前我有研究過，好，往下一頁。我以過來人的經驗，我投資 40 幾年，我還真的沒有看過可以承受 Beta 超過 1.2 的投資者。 所以很多人就是在市場好的時候，就一直拉槓桿，一直說他可以，股票下跌我就再加嘛，什麼什麼講的一堆，我是沒看過了。那到目前為止，我們同學 現在市場就跌個 10%、13%就已經開始降槓桿了，很多人都受不了了，這個我就可以理解，我可以理解。那你就降吧，降降到你舒服的位置，所以現金多一點，你就會舒服了。 所以最近很多做 42 的人就開始投降了，有的就降到 0.9 了，那有的更低了。那我就降啊，降啊，你就總是要學會嘛，當初很勇敢，那現在那不管你當初是怎麼做啊，Tim Jones 做的那沒辦法，那你就不知道自己的風險波動度，那你就降啊，現金多一點。 那你要 442 啦，或者是 45、433 啦，或者是 523 啦，或者是那個這個 514 啦，或者 505 啊，你就自己降到你覺得舒服的這裡。就每次市場在跌的時候，大家都會看到自己的人性，那有的人是會恐懼，有的人會貪婪，市場越跌他越貪婪，那他就一直把現金嘎進去。 市場跌 5%就嘎進去，市場跌 10%再嘎進去，市場再跌 13%了，那怎麼辦，要再嘎進去嗎？這個就是一個你認為槓桿是很好的東西，可是市場下跌，你覺得更好，你就嘎嘎嘎到最後才在山頂跌，還根本還沒開始起跌，你就已經把現金都嘎完了，那你就更難受了。所以有時候，所以我常常講，現金不要在市場下跌就馬上一直嘎進去，一年就只用 2%進去而已。 這個大家可能以前在聽的時候都沒有這種感覺，那為什麼說一年只要只能嘎 2%進去市場，今年整年是跌的，才能嘎 2%，那你現在市場跌，你就嘎進去，我不知道市場現在是不是底部是不是就緩談了？那如果最好了，那緩談上去了，那你嘎進去，當然就 lucky，你就這樣。 可是無所謂，如果說市場就反彈，今年就是一直漲了，我不買也無所謂，我本來就資產配置就好好的。所以龜兔賽跑，兔子快不會比烏龜早到，這個都是很典型的例子。所以你的 Beta 是很快，Beta 很高，很快，可是當碰到這種災難來的時候，或者下跌來的時候，你的兔子就是不會比較快，不會比較早到。 很多人都全倉兩倍，很多人說老師，我年輕，我就全倉兩倍，我跟你講，就是說你一定不會比人家早到，為什麼？因為你到你退休，一定會碰到一個泡沫，你全倉兩倍，你再漲再高，你漲再高，最後都跌到剩 0.1，你 100 萬漲到 300 億之後，跌到剩 0.1，對不對？所以 100 億剩 2 億、3 億，因為會跌到 0.1，對不對？ 沒有用，所以沒有用，所以你總會碰到你的資產從高點跌下來，剩 0.1，那你怎麼可能比人家早退休？你還要等 40 年才會回到你的原點，回到你原來的高點，那你就已經 50 年就過去了。 所以第一個，不需要太高的 Beta；第二個，不要沒有所謂的全倉兩倍槓桿的；第三個，有的人更聰明，老師，我是 50%、50%的話，50%槓桿、50%現金，那這樣不是 Beta1.0 嗎？那之後市場下跌，我再放進去，我跟你講，沒那麼好的事了，市場下跌，你的 50%變 0 了，幾乎 0，那你敢嗎？ 你若敢的話，你就破產，你不敢，你還好，你敢的話…你就破產，所以我還是一再跟大家講風險，風險。你若在市場待過 40 年以上的，你才懂了，不然都會以為什麼是最好？沒有最好，睡得好吃得好，沒煩惱就是你的最好資產配置。我們上個禮拜什麼不是也有講過嗎？50%的 QQQ，50%的現金也是不錯。就是那市場下跌，你再用 2%買進槓桿就好了。 下跌年不是一下跌，你就買，下跌年做充盈再平衡，那這樣就可以也是很不錯。所以沒有一定是什麼。當然我也沒辦法告訴你，你適合什麼，那你一定要自己在市場的波動裡面找到自己舒服的資產配置。現金一定是很重要，這個再跟大家說，現金很重要。好，下一頁。人性的貪婪與恐懼，是恐懼是投資最大的敵人。 通常就算很多人認為有投資經驗，10 年、20 年，那我跟你講，這些人還是很難避免，最高殺低。市場漲的時候都很很很樂觀，就一直加碼、加碼、加碼，最後市場一跌，他就停損、停損、停損，結果白忙一場。前面一開始還有賺，後面的就因為大筆加碼，再高一點也就白忙一場或虧損。 還有一種就是，每當市場下跌，投資者一開始會有逢低承接、攤平、乾乾基金，或者攤平就是買進去，貪婪的心態，剛好逢低趕快買，但市場繼續跌，你繼續幹幹攤平，市場再繼續跌，那你會開始產生恐懼了。而當你大部分的資金都已買進市場的時候，市場還在跌，那可能就會接近破產。所以這是一般人常碰到的。 所以我為什麼跟大家講，再平衡一年做一次就好了。寧願拿著現金，一直到年底。你的資產配置裡面，不是很多現金嗎？你就是拿著現金，一直到年底。大家來看看審視一下，今年是漲是跌？如果是跌，那我們再拿 2%。我們的再平衡，不是以天來計的，是以外來計的。不是以這個月下跌我就買進去，不是這樣子的，是以外來計的。 這樣才會穩定，你現金才不會。現金的子彈，永遠現金永遠是很重要的。所以不要一次把現金就一直打，打打打打打完。其實市場開始起跌，你就打完了。那你當初留那麼多現金，其實等於白留了，對不對？所以要記得，還有就是只有自己去覺知覺醒，才能克服人性。所以我在怎麼念你們，或者跟大家講，現金很重要，不要一次下跌就給他買，不要這樣。 但是很少人可以。所以你只有自己去覺知覺醒，才避免這種貪念，這種貪婪跟恐懼。貪婪不是只有上漲才有人貪婪，有時候下跌也是很多人貪婪。下跌你就開始買進。下跌不是說下跌買進不好，是我們的現金很寶貴，空氣很寶貴。你不要一次就給他用掉。那再來就是有一般人，就是另外一種，就是不敢買。 市場漲都不敢買，市場再漲都不敢買，我一直買一點點，我買一點點，90%都現金，一直買買。結果市場一漲，他就再買一點，再買後來結果市場漲到快天了，他就很勇敢的 all in。當我發現很多朋友都來跟我講老師，我已經全部 all in，我就開始知道這市場可能就不健康了。 當大家 email 給我很勇敢的時候，那我就知道市場不健康了，那如果當大家都很恐懼，來跟我講老師，我要降槓桿了，那我就知道市場又往另外一邊擺動，市場常常就是這樣，從貪婪、恐懼、恐懼、貪婪，就這樣子來回擺動，很正常。那你要做到不動，市場在動，你不要動。 什麼叫不要動，你就資產配置做好了，你現金該有 30%，就是 30%，到了年底就拿個一點點過去給它平衡一下，逢低成績。那如果到年底是漲了，那你就高興了。最近這段時間的下跌，不是跟你沒關係嗎？你有現金還怕什麼，就怕你沒現金。所以當你勇敢貪婪的時候，市場就給你一個教訓，結果讓你就大幅虧損。 本來想長期持有的，可是市場下跌的時候，你資產腰斬，再腰斬，再腰斬，你就忍不住撒出。那你如果有很多現金的，那你就不會，就是你就不會失敗。投資要不失敗，要有足夠現金，唯有認識市場，克服人性，保留足夠現金，無論市場上漲你富有，下跌你感覺到舒服，這就是投資的最高境界，就是市場的波動，你都感覺到很棒，漲很棒，跌很棒，那就好啦。 那為什麼，因為那跟你都沒關係。你如果做好整個資產配置，市場波動跟你沒關係。市場跌三年，你有 15%、35%、30% 的現金，你還怕什麼？所以現金是克服人性的法寶，不要把那個法寶用光。你就算神仙，你有很多法寶，你法寶用光了，你就不是神仙了。所以要記得，當然這都是投資學習的過程，很正常。 你如果覺得之前沒做好，沒關係，我以前也沒那麼好，對不對？我 40 幾年了，我的犯的錯，可能比大家都還多。可是我犯過的錯，我所知道的東西，我就在這邊跟你們分享，你們就減少錯誤。不可能沒有錯了，就是減少。這位朋友，就是他去了玩，去了加拿大，住過了，那他也回來，又回來灣區了。 重點是他在 2004 年，2014 年吧，我應該他本來寫 2104 年，後來我以為是 20，後來現在我想一下，應該是 2014 年。2014 年他買了一個房子，那 16 年不是 2014 年，去多倫多，沒關係，這不重要。16 年買了一個房子，現在這個房子有租客，那他要不要賣啊？怎麼這些的？ 我是跟他講賣了，那他說這租客在他可能會少賣 5 到 10 萬，那我真的也是也沒辦法決定，我是跟他講，儘量賣，儘早賣。所以你看這個房子不中流，就是在這裡很辛苦啊，很辛苦啊。就是另外還有，就是加拿大非稅務居民，因為他是美國人，可能不是加拿大稅務居民，所以要扣投資房產稅，就要 35%。他是買房的 35%，而不是而不是獲利的 35%。 而且最快要等到七八月，才會給你投資房產，真的是坑人。賣房經濟會 5%，加拿大買房還要給銀行三個月利息的罰金。賣房要三個月，因為可能提早還款了，會計費、律師費，所以最後政府還扣掉你賣房款的 35%，而不是盈利的 35%。所以他終於理解，房子不是好的東西。 然後這個對已經在講太多人吃了這個虧了，可是還是一群人一直跑進去，不知道沒關係，反正房子是政府和金融業還有資本，資本主義將人民綁在牢宮、牢籠裡面的工具。 一個無形的牢籠，應該是有形的牢籠，跟一個無形的這個鏈鐵鏈，那個鐵鏈就是房子，把你貸款房貸，就把你鏈住，你就得辛勤工作，資本家就站在這個馬車上鞭打你，所有的考慮都是，所以我建議所有的這些考慮都是沉默沉泊，不要猶豫，就像你保險要不要，要不要贖回，當然贖回啊，很多都是沉沒成本，不要再只要不繳金，不要只要不再繳錢就贏了， 所以過去的就算了，反正人生本來就會有錯，我也做過啊，我在我都不是寫一個文章嗎，我在龍潭買房子，那時候紅姬大張旗鼓去龍潭買地蓋房，結果我們員工都被慫恿，也沒慫恿了，就是去買，他買了一個 690 萬臺幣的房子，結果繳完了，後來我就不投資了，我就把房子賣掉，我沒有，我買了快 800 多萬的房子，後來賣 690 萬，虧損賣了， 所以房子沒有賺錢的，你看到賺錢都表象，往下一頁，他這個朋友以前就知道指數基金，但是沒有落實，只有聽到我們的講座開始堅信了，他說他有明年要退休了，他有 1500 萬的資金，應該是臺幣，加上理財型房貸 500 萬，15 年要還款 500 萬買配息的產品補身，我會剩下 1500 萬做 433 配置質押，可不可以？ 500 萬買配息的，我是建議買 0050，不要買其他的，什麼配息亂七八糟的，就是買一個就好了。 那你能夠 6-9%的配息，我那天看差不多 0056 有 11.2%的配息率，他常常在變，有時候變到 9%，看就是看股息發了沒有，股息一發他的殖利率就會上升，股息還沒發那殖利率就會下降，因為他的股價上漲，所以其實他裡面有很多很多股息，是因為他賣股票或股價上漲的部分賣股票給你的，所以裡面有很多其實是 capital gain，而不是股息。 臺灣公司的股息沒有發的那麼優渥，所以你們知道臺灣很多高股息其實是賣股票給你們的，因為有賺的股票他賣了就這樣。所以 1500 萬他投資 0066，每年聰明再平衡這樣子，你若不從 15 摘 0 萬取錢，那你可以用槓桿基金配置。 如果你是已經退休要從這 1500 萬取錢的話，那就不可以有槓桿基金，就只能 80:20，這我們一再講，一再講要從裡面取錢的，那你如果要取 2%的，那你就 80%0066，220%00864B，如果要取 3%，那只能用 SPY 這個，應該講到大家都應該大家都應該漲減了，所以這個就是，那你如果要拿超過 33%的，那只能去放 0056，如果以上資產配置，每年花銷加上 0056 配息，不足以你的開銷跟貸款的話，那可能還要增加 0056 的部分，反正有一個是 6%的，有一個是 3%的，有的是 2%的。 那你看排列組合怎麼樣的組合可以達到你要的。你如果是 4%的話，那你怎麼達到 4%？那就自己去算一下。這裡就是說你 0056，你如果要繳利息是 60 萬的話，那你就你要拿到 60 萬的現金流，那你 0056 就是要 1000 萬，也不要 1000 萬。那另外的，你就可以積極一點，如果你的就可以用 433，那因為你不會去從裡面取錢。 不管任何資產配置，你都要想到市場跌 50%你怎麼辦，或更多。每天都要想這件事。如果你會覺得市場跌 50%你會緊張會睡不著，那你就要現金再拉高這個，沒有辦法，這個只能這樣子。好，我們今天的講義到這裡了。那新來的朋友就看 00451。那其實市場的總統的，比如昨日日子就會越過越好，過去的不要想，他未來的也不要擔心，就只活在現在。 那現在就是好好聽課，好好大家討論。那你們想上來的就點右下角的，就可以自己上臺了。那你如果誤觸也沒關係，留在臺上有問題的在留言板留言，或者是 YouTube 留言，或寫 E-mail 給我，我都會如實就是很及時的跟你回答。 你如果寫 E-mail 給我兩天我沒有回覆你的話，你就要再換一個 E-mail，因為有一個人就寫來了，過了一個禮拜了，我還沒回他，他就在網路留言，我再回去看被丟到垃圾桶去，我不知道為什麼，個人的 E-mail 也會被丟到。垃圾桶後來，我去找出來。 所以你們如果寫 E-mail 給我，超過兩天我沒有回你，你就可能用另外 E-mail 或者在 YouTube 留言，我會看得到。那確定你們的資訊我都有收到，有回到不然就我一定會回的。我通常 24 小時內，不管留言或 E-mail 都會回完的。這是以前我在上班的工作態度，一定是不可能讓事情留到兩天後不會。 所以你如果兩天沒收到我的回覆，你就趕緊再跟我聯絡，聯絡到我回復為止，是各種方法。好了，我們就先這樣子。Kate，我們開始來討論。謝謝老師。 我 Echo 一下老師說的，其實現在會很多人來一直問說，現在美國很亂，然後現在川普爺爺怎麼樣感覺，這次上任跟他上次上任又差異在哪裡，這次會怎麼樣，然後他們會覺得每一次的事件跟上一次的事件都是不一樣，所以他們會對未來有很多的恐慌感。 通常我就會跟他們說，其實你會覺得事件不一樣，好像是新的一樣，可是其實最終都還是一樣的，他最後還是就是視察，是會往上走，然後如果真的還有錢，這個時候進場再進場，那如果真的沒有錢，就是不要再看市場，就是不要再看。 好，因為市場上的媒體一定會就是講到讓你嚇死，然後那個狀況很糟，然後最後市場就是開始反轉，然後也是一路不回頭的往上走。可是這個是什麼時候，其實我們都不會知道。 那在我們已經在市場裡面，就是好好的安靜的去做，你現在該做什麼，你想做什麼就去做什麼，想要去旅行的還是這樣照樣旅行，要上班的也要上班，就是不要因為市場的狀態去影響到你現在要做的事情。我覺得這個還蠻重要的，就是本來在做的事就持續做，然後就不要管市場。 然後另外一個是突然就有一個朋友很可愛，他是完全無懼市場，他覺得說他就來問我說，我現在就是可不可以借出多少錢，我算過這個利息，我可以支付，我的工作收入就是可以去支應這個利息。我說不可以，不是算你的工作收入能不能夠支應你這個職業職業的借款，而是你一次借這個錢，其實是超過你可以借出來的比例，是不可以做的。 對，那就讓他就是就取消了，就打下他這個念頭。我意思說，大家也不用那麼勇敢，就是做自己能做的就好了，然後讓靜態花開，讓時間過去就沒事了。對，老師你有想要說什麼嗎？Kate 講的那個職業借款再投資是不允許的，不是你利息能不能，還是你本金還不起，但是市場一點，你要你還本金，你還不起，所以這是重點。 那你如果是信貸，你每個月的繳得起的貸款，當然是可以去貸。老師聲音不見了。那個如果你們記得上上禮拜，我就跟大家講說，你們那時候不是給你一個表嗎？各種貝塔一直到 0.5。那我說，市場如果有反彈，你如果受不了的，等市場反彈，你就趕快換。那很多人一定會覺得，市場反彈兩天，應該就沒事了，可能就沒換了。 市場跌下去，他又開始：哎呀，當初沒換，所以我們人性就在那邊擺檔，這是很不好的。你你就就是，如果你要降槓桿的時候，那我那時候有跟你們講，市場總是會反彈嘛。那反彈兩天，你就應該要換。如果你那兩天不換，現在要跌回原形了，那你現在再換，又得殺低了，對不對？ 所以呀，要要知道這個市場的波動，市場有時候給你機會，可是那機會的視窗就蠻短的。OK，那誰也不知道現在會不會反彈了，對不對？不知道，所以我們都在一個不知道的情況之下做資產配置。資產配置的目的就是因為我們都不知道。那如果我們都知道的話，就巴菲特一樣，就賭單押了，對不對？大傢什麼資產配置沒有啊，對不對？ 他就是只看個股，他只看公司好壞，他沒有啊，就是那。可是我們對市場的波動其實是一無所知的。所以我們要跟隨市場波動，要適應市場波動。那什麼樣能夠跟隨市場波動，就是你的資產配置要像航空母艦一樣的堅強，那才可以不要隨著市場波動。航空母艦，你是那個海浪的波動，航空母艦也不動啊，對不對？不太動。好，謝謝凱特。那我們往下來。 好，謝謝老師。那個 CL，你在臺上，你可以開麥分享，在臺上你可以開麥，那沒關係。那個 CAC，你也在臺上，你可以開麥，然後 CL 你等一下，如果方便講話，你再隨時開麥好了。喂，請問聽得到嗎？聽得到，你再大聲一點點，這樣聲音可以嗎？好好。 首先，剛好今天的講義的主題是講到理財型房貸，剛好這也是上前一週我有發信給老師，就是關於理財型房貸的建議。那也很謝謝老師，在沒有遇到老師之前，我是連投資是什麼都不知道的人，也不知道自己可以像韓信點編這樣，把自己身邊手頭上可以善用的資產，一個一個點出來來讓他們進去工作，而不是躺在銀行裡面睡覺。 像我今天中午跟一個同學吃飯，他是我眾多分享 CAC 理念裡面唯一一個跟我一樣有觸電感覺的人，像他就是就很認同，那他也，我們今天吃飯的時候，他也也是跟我提一些他遇到的問題，所以這讓我就是感覺到說，我分享給那麼多人，有些人連一千、兩千、三千每個月擠出來一點點去投資，他們可能都不太願意，他們寧可拿去吃喝玩樂享受掉，或者是只有擺在銀行裡面當存款。 真的每個人都只能夠賺到自己理解裡面的財富了。所以非常謝謝老師，讓我進入這個，從平凡人進入這個平凡人進入到富有，再進入到富好的這個階段。那一路有老師相伴，非常謝謝老師。以上分享，謝謝 CAC。很多人，我是很高興，很多人能夠認同而且執行，最後富有。 最近我收到一個 2006 年的學員的來信，那他那時候也是很認識，他那時候他們講，我就說你拿一萬，那時候連一萬美金都拿不出來，他就說他後來這個時候，他才給我講，他說那時候真的一萬，他擠得好辛苦。不過他現在富有了，所以也經過快 18 年。所以那時候認識我或者是有堅信執行的，大家都過得非常好。 所以過十幾年後，你們會跟他一樣，都上千萬上億，這個是很正常，本來就應該這樣子，這才叫資本主義社會。那沒關係，因為勞工還是大部分，資本家總是少數，是少數懂得做資本家，本來就是少數，這就是天性了。天性，一命二命三運，他們受制於天命，所以這個運氣來了，我們跟他講了，他是無動於衷，所以他的天命就跟我們不一樣。 OK，好來往下好了，謝謝，謝謝。然後在那個 Tommy，你也在臺上，你可以開麥分享，謝謝老師，還有同學，大家好，聽得清楚嗎？清楚。來，首先我真的要特別感謝老師。其實我是從去年因緣忌諱，從一個朋友那邊聽到老師的頻道，從那時候開始，我就開始反思自己過去的所有的投資，陸續一路這樣聽下來，有機會看所有的影片。 其實老師真的很厲害，把大部分人會犯的這些投資錯誤都指出來。其實我自己個人今年是 46 歲，我從 30 歲的時候開始就做指數投資，那時候在臺灣，就主要是買 0050，也買 0056。 可是真的如老師說的，人其實無法克服自己的貪婪，因為我本身自己是做比較偏生物醫療這一塊，生技這一塊的，所以那時候臺灣正在政府正在推行生技起飛，然後就是，所以那時候市場一片看好，臺灣一直在做這些新藥，我也想說，我本身是想著自己本身的優勢，對於這個市場的瞭解，所以其實即使我知道說你要做長期投資，你要買大盤，可是人就是會貪婪，所以那時候我就開始把重心轉向去買那些生技股，可想而知，這些生技股現在都不值錢，所以那一部分是賠了很多。 那到了現在，其實反而是留著那些 0050、0056，有賺，那其實也帶出另外一個觀念，那其實我覺得真的人不應該太早去重視這些配息，那就像老師講的，其實低報酬就是一個最大的風險，反而 0050 給我很好的報酬，0056 雖然每年有很好的配息，但他的績效其實是差很多的。 那我覺得也，身為一個臺灣的小孩，都會難免面對到長輩的這種比較傳統的投資觀念，就是要買房，要買房，所以我們來到了美國以後，有機會就馬上買了房，那也受到了父母的壓力，就是說欠銀行 4%、5%的利息，那是很高的，所以那時候也真的做了非常錯誤的決定，就是把把臺灣的股票賣掉的大部分來還，就是用現金還掉，其實我覺得這真的是我一個很大很大的一個錯誤，那還好就是在 2020 年的時候，剛好疫情的時候，那時 候，我就也差不多房貸還到，還是有房貸，但是沒那麼多了。 那也剛好，那時候比較時間在家，我就花時間去研究投資，開始真正進入美股。所以其實我進入美股是 2020 年才開始。那時候我其實也也一直知道說，就是要做大盤投資，大盤投資。 所以那時候開始買 VOO，而且我覺得那時候一般人的觀念都會覺得要分散風險，所以我也買蠻大部分是在債券，那也買蠻大部分在做一些比較，比如就像 BTI 這種 3000 家的這種投資，而並沒有集中在像比如說 QQQ 這一類的。那一直到了去年開始聽到老師的頻道，其實就像我講的，我已經十幾年的投資經驗，但那很多的觀念其實也都知道。 可是聽到了老師的老師的這些演講，我真的是如雷貫耳，我不知道如雷貫耳是不是一個對的詞，但就是整個人像被電到一樣。那而且學習到了非常多的新觀念，比如說，哦其實你是可以用股票質押的，那你可以做槓桿的，那其實這些就慢慢這樣聽起來，我真的是學習到非常非常多。所以我真的是特別特別感謝老師帶給我們這些觀念。 那我也在陸續這一段時間，那也慢慢的把這些分散的投資通通集中，把過去的這些 BTI，我也慢慢通通轉成 QQQ。尤其剛好在這一陣子股票下跌，所以其實我現在也開始試著繼續做這些資產配置。那其實我現在有一個問題想要問老師，就是無論是 442，433，那是在我的所有的投資帳戶裡。面這樣去做就好，還是每一個帳戶應該都要這樣子去做？ 我的意思是，比如說我有臺灣的股票帳戶，我有美國的 brokerage account，我有 IRA backdoor，去 ross IRA 那也有，我的公司的 401k。那我也其實也是聽了老師講了以後，雖然已經繳了這個稅，就是放進傳統 401，已經放了 10 年。但我從去年開始，因為聽了老師說的，所以我全部改成只放 ross 401。 所以問題就是這樣子的，資產配置是每一個帳戶要分開去遵循這樣 422，還是說其實我可以有這樣子的彈性，就是說比如說我自己的 brokerage，我全部都是放，比如都是放 QQQ，那比較在我的投資帳戶裡面比較在退休帳戶裡面比較 aggressive，放比較多的在那個，比如說 qld。那最最終全部加起來是 42 或是 33。 那這是我的問題，謝謝老師。好，Tommy 的問題還有他的分享很好。我 before 我回答 Tommy 這個資產配置的重點，我從前面開始回答。第一個個股霍華德馬克思講，就是買好的，買好的不如買的好。什麼叫買好的？臺積電很好啊，NVIDIA 很好啊，這個特斯拉很好啊，都很好，這個 Mega 7 都很好，都很好，你就買，就叫買好的。 買的好是特斯拉跌到 130，那個叫買的好，或者是 QQQ 跌到 250，那就買的好，那個是有價值投資觀念的人在做的事。我們沒有價值投資觀念，我們只有長期投資觀念。 所以有價值投資觀念的人都是專業的人，不管他是機構或散戶，他們在做什麼買低賣高這種事情的人，不管他是 day trader，他自己認為他是專業的人，他們都在做的一件事，希望買的好，可是通常都做錯。那所以為什麼我不建議大家做個股？不是說個股不賺錢，是很難賺錢，很難賺錢。Amazon 在 2000 年從 96 塊跌到 6 塊，你說他好不好？ 你 96 塊買，其實你不要動，現在也賺很多。問題是 96 塊，96 跌到 6 塊，你要忍受那種過程，那個是那個是地獄 18 層用火烤你，你還能無動於衷？這不是每個人都能夠承受的，機構也沒辦法承受，機構如果買 96 塊買 Amazon，早就現在被解僱了。那散戶的話，早就被清盤了。所以好的個股，不是你不能發財，是你沒辦法發財。 所以我一再講，一再講槓桿基金也類似，很多人就把槓桿基金當個股來做炒作，最後也是一敗塗地。所以我也不能說一定沒有人在散戶，沒有人賺錢，少啦，很少很少。所以就是個股的問題。再來就提早還錢，其實資本主義裡面債多不愁，債多不愁，所以不要怕欠債，好的債是好事，哪一家公司不借錢的？ Apple 以前他不借錢，所以哪一家好公司不借錢，在發展的公司都借錢，而且不借錢的公司資本硬做，就是有問題，就好像不投資的人，全部放定存的人，買房子的全款的人，這叫不借錢，那他的資產是有限的那他的資產是有限，人兩隻腳，錢四隻腳，借了錢就有八隻腳，你兩隻腳會跑贏八隻腳的嗎？ 當然，借錢是要有風險控管，當然，借錢是要有風險控管，所以我們這整個借錢的過程裡面，所以我們這整個借錢的過程裡面，一直重複的提風險控管，風險控管，所以再多不重。 第三個，我來回答 Tommy 的問題，資產配置，所有的資產，尤其美國的朋友都比較複雜，有 IRA，有 401K，有 RAS，401K 有 RAS，還有 brokerage Comp，至少你可能有三到五個，都一起看，一起看，那你 Beta 能夠做到 433 還是 442 還是這個 523 無所謂，因為有時候你的 RAS 就是很少， 那你槓桿基金就只能放在 RAS，所以我要給你們一個 guideline，槓桿基金只能放 RAS，槓桿基金只能放 RAS，你若 RAS 很少，那對不起，Beta 就是拉不高，那你現金多，那你 Beta 就會低於 1.0，那沒辦法，這是沒關係的，烏龜會跑得比兔子快，所以你就算 0.8 也沒關係，可是該留的現金還是要留住，那槓桿基金只能放 RAS， 現金可以放在 Traditional 或 brokerage Comp，brokerage Comp 那你的 401k 也可以有 Money Market，所以你要看看整個配置，假設你 RAS 的資金很多了，那你買槓桿基金，那你相對要有現金，那你現金是不是要全放在 brokerage Comp 當然不要當然是現金， 儘量放在 Traditional IRA 或者是需要付稅，還沒 pre-tax 的 401k。 這樣子的話，你就那邊的 pre-tax 的退休帳戶的增值會比較慢一點，對以後的稅務會比較好。所以假設你你有 50 萬的槓桿基金，那你有 50 萬要放現金，那你 50 萬現金怎麼放？ 我覺得差不多 10 萬放 brokerage Comp，其他 40 萬應該要放放在 Traditional 那，這樣子讓 Traditional 增長的慢一點，那這樣就可以了。所以至於說你會做成 Beta 給就每個人的帳戶大小不同，所以因為你的 Beta 就受限於 Roth 的金額大小，所以沒關係。 那可是 Roth 漲的快一點，那你慢慢每年再增加 Roth，所以你的 Beta 就會慢慢可以拉高。那 Tommy，我這樣回答你，瞭解嗎？謝謝老師，我理解。 那比如說像我，因為我現在有 Roth IRA 的話，我可以說，我可以把整個 Roth IRA 裡面全部轉成是全部就做 KLAD，我也不用管其他，你的現金留在 brokerage Comp 或 Traditional IRA 最好留在 Traditional IRA。OK，好謝謝老師。還有另外一個問題，就是我不知道這樣時間會不會耽誤到我。 另外一個問題，因為我當初其實就像我說的，我最一開始都是在 Roth IRA，然後我是從去年才開始轉成是 Roth 401，就是每個月的 contribution。那我也因為當初錢進去最早都是在公司的這種 Mutual Fund，就是他給你個 2045，就是這種按照你年紀給的這種 Mutual Fund。 那我是從那邊開始轉到我的 brokerage Link 裡面，然後才開始買 QQQ。可是我就不太懂，比如說這樣子的話，裡面變成是一個 Mixer，有 Roth 也有 Pre-tax 的，那我該不該在這個時候做什麼動作？ 比如說我聯絡 Fidelity，說我現在要把所有的原本當初 Pre-tax，我現在願意付這個 Tax，全部把它轉成都是只有 Roth，可以這樣子嗎？看你的金額多少，看你的稅率多少，你轉也不要一直轉太多了。 那你裡面分不清沒關係，我們當初談過這個事情，Fidelity 都很清楚你多少是 Roth，多少是 Traditional，這個他都清楚了。那你要不要 Convert 的話，你是可以去跟跟那個跟那個 Fidelity 問。你如果 Traditional 的資金不是很多，當然就一次給他轉過去。 那你如果資金很多，比如說是 50 幾萬，那你一轉 50 幾萬要繳稅嘛，就不要這樣轉。那 50 幾萬看你要分幾年。你如果還年輕，就你知道我們那個 Calculator 怎麼算嗎？Distribution 的 Calculator，你說那 Excel 表嗎？不是，不是用 Calculator，Investment Calculator。 我知道，我知道，你就是你如果 50 萬，那你就看你就選那個 Distribution 什麼 Distribution。那最後的 Target Amount 你就是 Additional Distribution。那你的 Target Amount 要變零嘛。那你的 Starting Amount 可能是 50 萬。那你要幾年轉完。 那你這樣子算，你就可以知道每年轉多少。那這樣子就不會稅率不會太高，理解。那你這樣比如說 50 萬 10 年，那你這個投資回報率可能是 10%。假設你有情況是 10%的話，那你每年年初應該要轉多少？一算就是 10 年，你 50 萬，每年要轉 73,975。他就這樣子。所以這裡算就是算出來 Additional 他是負的嘛。 Additional Distribution 是負的，因為你 Target 是零嘛，一開始有 50 萬嘛。10 年要轉完嘛，那每年要轉多少？那就是轉 73,900 塊。所以每年都可以，去年初就算一下。還有就是你的 Mutual Fund，你現在都改成 brokerage Link 了嘛，對不對？對，我全部把它賣掉，那就很好。 其實這一點我還是要特別特別在講，真的是我覺得老師給我們一個非常強的信念。其實老師講的觀念，在蠻多地方也是有提到的。但是我覺得聽老師的課，最大的收穫真的是給我們很強信念。因為其實我剛開始聽的時候，那時候這些觀念我大概都知道，可是就沒有一個很強信念，說我應該要把它轉過來。 因為等你真正聽了老師這一套科學數學理論下去，真的做計算，你會發現到你只要拖那時間成本，其實是很可怕的。那像你現在如果全部進到 QQQ 裡面去，那隨著他的這樣年化報酬成長，也不管中間漲跌，打死不賣，那最終的到你人生的盡頭那個獲利，其實非常可怕。 那如果能夠善用，而且我特別特別覺得這是太厲害的一個策略，就是如果當你的資產到一個程度以後，你可以去做股票質押。那因為你質押借款的金額成長，永遠是比你的資產增長的速度慢非常多。所以你的你的資產，一直在增加的這一塊，我真的是特別感謝老師。 對啊，這個就是這個就是我們的資產是噴射客機的起飛速度，就是飛行速度，可是我們借錢欠的錢是腳踏車速度，那差太多了，你隨便就是算一算，都是你會變幾十億幾百億，那你欠的才幾千萬，你算一算就知道了。四十年，一個資產變一百億，可是你才欠三千多萬。 借錢過日子，也四十年，也才欠三千多萬美金，沒關係啊，你還有十幾億，三千多萬根本就是零頭。 所以這個算過了，借錢了就知道，真的是你搭在噴射客機上，噴射客機上看這個欠款，只是在腳踏車的速度增長，那實在是差太多了，看不到，幾乎最後你會發現，你的欠款幾乎是微不足道，跟你的資產比起來，微不足道，這個九牛一毛，欠一輩子的錢才你的資產的九牛一毛，這才是重點。 Tony，你看到那，我想說時間就留給其他人，但是我之後也會再扣進來，就是未來課程。那其實我未來我也想要再分享，就是關於老師提到，就是人生的意義，還有小朋友的教育。其實這些我覺得我真的非常也是非常認同老師所說的。那今天我想，我先到這邊，謝謝大家，每次都可以來這裡，謝謝 Tony。那方樂，方樂，你也在臺上了，你可以開麥。 那如果方樂現在不方便開麥，Sever 你在臺上，你方便開麥分享嗎？許前面有個張張張張張在嗎？沒有了，那個 Mark，我看你開麥了，你可以講話。好，Sever 你可以開麥嗎？方好，那個那個 Teyi Chen 姚，等一下，姚，謝謝你，Teyi 應該開麥了，你等一下。老師好，你好，你是什麼？抱歉，抱歉，好，沒事。 那姚，來麻煩，謝謝，謝謝老師，謝謝老師，早上好，感覺早上好，我沒有問題，就是做一個分享，記得老師上期講過這個特斯拉自動駕駛很好，我自己也體驗了一下。但現在 99%都可以做到，沒有人去幹預，包括這個高速上的這個這個車加塞啊，雖然跑到你前面，他也可以處理的非常好。 還有就是，如果你的車前面是綠燈，但是如果這個道路被左轉的車堵塞了的話，他也不會出去，然後也會在那非常穩的在等待。包括這個我的朋友，他特斯拉車壞了，然後他讓他們的服務人員去維修，然後維修完以後，他就把那個車直接 drop off 放到停車場，他也不用和這個工作人員交接，然後在手機上點一點，然後就走了。 就是我感嘆這個特斯拉，他們這個工作效率特別的高。然後他們的這個人工智慧呀 AI 部門也只有 200 個人，像 OpenAI 他們做 chat 就要 1000 多人。這個汽車自動駕駛也很複雜，他們只用 200 人，然後尤其像這個上下班班區的，就交通都是非常擁堵，走走停停，然後開車時間長了腳都會痛的。 包括那個舊金山的路況也很複雜，一會上很高的坡，一會轉又下去，如果遇到 stop sign 那更是開車的噩夢，這些在現在的自動駕駛駕駛特別好處理，特別好。 後幾乎就不用任何人的干預，去哪都是點一下，然後他就去了。所以以後開車很可能就像是我們現在騎馬一樣，一個愛好，是一個生活的技能。 然後特斯拉去年的第四季度已經生產了三千五十輛車，按照這樣的速度的話，他每年生產 200 萬輛車是沒問題。在如果這個政府透過了他審批的這個自動駕駛能上路以後，他這個車就可以幾乎源源不斷的上路，從這個工廠一邊，然後自己就上路去去找這些客人。以後我們人都可以甚至不用買車。 所以我就特別感嘆這個科技的發展速度，然後包括這個生活的便利。所以也特別感謝老師推薦特斯拉自動駕駛，我覺得這個真的很棒，大家可以去試試。好，我來感謝周老師，謝謝，謝謝，姚 Amazing。 我自己開特斯拉 FSD，我講過，我就開車毫無壓力，我就從灣區南灣開車到舊金山，就到舊金山，路很複雜，就繞繞繞，我完全以前進舊金山我都很緊張，從 Marcus Street 有的不能左轉，什麼時候可以到達哪裡，就繞了一段路，有時候還違規，還被警察抓。這個 FSD 就絲滑，就這樣就到了。 當然你還是要 attention，你開車的狀況，可在車上聊聊天很輕鬆，聊完天就到了，一個多小時就到了，開車已經是絲滑到那個時間不存在，就是你沒有想到你開了一段，一個小時的車。再來就是你要知道這個 FSD 它有感覺，它有 feelings，而不是機械化的紅燈。停。綠燈走。它就算在 stop sign。它輪。它走了。它要走。 可是別人如果 violet traffic law 變成。它要先走。我們的特斯拉會停住。再感覺一下。它到底要讓我還是它不讓我。它就要衝過去了。那個人可能會發現。我們動了。它也動了。後來那個人就停下來了。就讓我們了。它認為它不應該先闖。結果特斯拉感覺到它是要讓我了。車車它就過去了。 所以特斯拉會感覺到另外一部車的 attention。準備是要左轉過來。還是它本來有一個你執行車。它左轉車要轉過來。特斯拉會感受到它到底是會轉還是不轉。特斯拉感覺到它是在讓它的時候。它就走了。它是有氣人。它是有感覺的。它對這個這個人的動態。比如說我在走。有一個人在路口。結果那個車車就停。要讓它。 結果特斯拉就看那個人就是要走又不走。後來那個人就停在那裡不走了。那特斯拉就知道它是要不走了。那它就車車就過去了。所以真的要去開。我說特斯拉。我那時候買是 8000 塊人。8000 塊美金。FSD 現在的 model Y 是 D4 就有了。你就一定有了百分之百。所有的新 model Y 都有了。那一定要有 FSD。特斯拉的車好壞我不評論。 可是 FSD 你一定要擁有。我說我寧願用 10 萬美金買這個 FSD 都值得。為什麼你一個你請個司機一輩子才花 10 萬塊。太值得了。10 萬美金太值得。就算 10 萬美金我都會買。何況它只賣你 8000，現在不用錢就是 D4 就有了，model Y。我是建議你們要買車的人，就趕快去買特斯拉。 那你要我 referral code 也可以，referral code 現在可以，你們買特斯拉的車可以便宜 1000 塊，我把我的 referral code 給你，你就可以便宜 1000 塊，我是 encourage，強烈建議大家買特斯拉，而且買 FSD。股票不一定要買你股票，買 QQQ，你就有特斯拉。 可是你開了特斯拉，有一個好處是，有一個好處是，它是保命的，保你的命，再多錢都值得，而且因為我都是用 FSD 來 charge，我一個離一個月的保費是 114，因為我都用 FSD，我的 score 就非常高，幾乎就 100 分。他就這半年後，他就現在就降了 10 塊錢，我變成一個月的保費才 100 塊錢美金。 那如果再過半年，我的優勢 score 他又會再降。所以特斯拉的保險又是很便宜，你可以保特斯拉的保險，你可以保特斯拉的保險，就是買特斯拉車，保特斯拉的保險，這是非常划算的，外面的保費都很貴的。所以特斯拉是一個 amazing 的公司，我只能這麼說。你不要去買個股，因為波動太大了，受不了，你買 QQQ 就有了。 好，我們就講到這裡，謝謝你，謝謝。那現在就是晚上的 11 點 25 分，然後大家如果想要上來，可以趕快上來，我們可以把這個關掉，就要休息瞭。然後那個我再重複一下剛剛，有個方樂，我們剛剛有喊你，就是你沒有可以開麥，那你等一下可以開。那 mark 你在嗎？mark 你也可以開麥，你剛剛是開麥的，但是你現在是關起來的。 如果你有問題，你等一下也可以隨時開麥。對，然後 CL 也是好不好？然後那個 im 你在臺上，你可以開麥。謝謝大家。好，你好，今天有一個分享，然後有一個問題，希望老師解答。 ok，第一個 sharing 就是以前都蠻好奇的金融工具，那麼接受老師過後，那麼就好奇的去那些可能講 bookrage 所舉辦的什麼投資講座，還是 share market 的 info update，at least 我可以瞭解現在的動態。 那麼就上幾天就有一個 IPO 的 sharing，那麼他們都分析就是頭頭是道，就是講一年，在我們的國家就有 50 多家，那麼經過我們的分析，分析有 3 家就是暴漲 200%。那麼通常我們的資料就是第一天就會暴漲，你就可以賣了，你就可以申請。 那麼當時我就在安地的這一校，這種是妖魔鬼怪的來分割我們的一個專業人士吧，這個可能大家要注意，如果樓下有投資小白的話，這個是第一個 sharing。當然我只是聽過後，就自己在熱計上面就 sharing 一下。 那麼第二個 sharing，希望老師費神費心解答一下，我有一個很懊惱的問題，就是在我們累積財富這個道路，我們會遇見很多抱有勞工命的終身信徒，那麼我怎麼說這種勞工命的終身信徒呢？他們會鼓勵買車，當然我可以買，但是買了不安心，因為會影響到我的這個累積財富這一塊。再加上，如果買過後就覺得會繼續當勞工。 那麼老師，我們在這個平臺，我當然知道這個是資本家瓜分我們的財富，可能小的物質會在電話方面，可能每五六年就需要換一家 iPhone，讓我開 WhatsApp。大的物質可能是房地產。 那麼，比如最近我會面對一個很貼切在我們生活的問題，就是好像這些忠實的勞工命的終身信徒，他們都是有這樣的說法：買車買新車吧，你就預料每年虧兩萬，是正常，五年過後你再買新車。那麼如果你買舊車的話，沒關係啊，新車的人就虧了兩萬，你就每年虧一萬，就正常，反而你家這個車十年過後會壞的不正常，你應該換這個。 我有點懊惱，我的問題就是資本家真的是太可怕，太厲害。可怕是什麼呢？他已經訓練一番信徒，這個是勞工命的信徒。那麼我的最懊惱，就是我遇見的就是我的最親，可能是我的父母，我的太太，甚至我的孩子，他每天在唸：為什麼你不換車？你要買你的車已經很久了。 當然我 也是很理解他們對物質那麼當然意見不合的時候就是不愉快吧，那麼老師有沒有有一個很好的妥善的方法，很有善的去回答他們？當然我可以選擇不回答，但是我每天見面的父母、孩子也好，父親也好，我有點懊惱，不懂如何去回答這一塊，謝謝老師的解答。 好，第一個我就是說，不是說你不買車好，也沒有說買車不好，其實消費只要是精神能量都是好，比如說我們買特斯拉的車，買一個自動駕駛的車，這種一定要買，而且這個精神能量很高，因為你你開車沒有壓力，你的壽命會增長，你開車，你的這個太太坐旁邊不會給你，你怎麼開那麼快，你怎麼開那麼慢，backseat driver。 所以我想有些夫妻可能因為開車吵架的也有，就是說可是自動駕駛就不用吵，他開的不是我開的，你罵他，所以自動駕駛有這個好處，所以精神能量很高，買特斯拉車精神能量很高，那所以要買車，所以要買車，而且買車又不用花錢，很多人都說買車要花錢，買車不用花錢，我去 apple store 買了一兩萬塊的 equipment，最近我 upgrade 我很多東西，這個現在那個 apple 那個 ipad 或者 apple 那個大的 screen monitor 有那種 nano nano display nano textur display nano nano textur display 那個黑就是全黑像光線或你後面的那個窗戶的光線都不會有反光，那對眼睛非常好，所以我就整個 upgrade 我的 system，就全部就是 nanotexture display。 那對於整天都在看螢幕的人，你當然要換 nanotexture display，因為這樣子保護你的眼睛，老了不會有黃斑部病變，也不會瞎掉，當然是要用啊。而且我現在買了，又換了兩個最新的 airpod pro 2，它有助聽器功能。 那很多人當然，我們現在沒有，沒有說聽力有問題，可是你知道，你聽力沒問題跟你有稍微聽力不全是不一樣的。到了六十幾歲以上，你一定有聽力開始衰退。那那個聽力開始衰退的時候，你就有很多 frequency 你聽不到。 那很多 frequency 你聽不到的時候，你慢慢你就會越衰退，因為你腦袋裡面就沒辦法 processing，就是沒辦法處理這些雜訊。 因為這些雜訊你很久沒聽它了，所以最後重聽的人是聽到很多聲音，可是他不能分辨背景的聲音跟人的聲音，他們聽不懂，不是他聽不到，他聽得到，可是他沒辦法去 processing，因為太久沒有聽到那些噪音。當他跟人生在一起的時候，他就發現他聽不到。 那所以一開始你有一點點問題的時候，就要去處理，比如說你眼睛有一點黃斑部病變，你就要趕快去處理。你耳朵開始偶爾偶爾聽不到，你覺得沒意思，沒關係。 可是，假設你裝上了助聽器，用 AirPods Pro，它就是給你 AirPods Pro 2，它有助聽功能，雖然是很輕微，它只能針對很輕微的人，但是聽了之後你會聽到很多細微的聲音，你以前聽不到的，那太久沒聽到，你以後就不懂的是什麼，那這個就是重聽的來源，所以你要在很輕微的很輕微的聽力損失的時候，一般聽力是 20 個 db 是正常， 0 到 20db 是正常，20 到 40db 是輕微，一般的人都是 20 到 40db，那這個時候是有點聽力的損失，一點點，可是你不感覺有，當你做了聽力測試的時候，你就有，所以你要去用 AirPods Pro 的助聽功能，讓你的聽力不要再一直低開下去了，那這個就是花錢的，所以我在這方面花錢是不手軟，而且講白點，我都不感覺到我有花錢， 因為我錢都借來的，我沒有一分錢是自己的，而且像我特斯拉買車，我都沒有花錢，我上次有講過，我一個月，就是我那時候是零利率，所以我一個月只繳 750 塊，790 塊美金，包括一切，790 塊，我是那個那個 dual sale，反正就是中間的，我那 790 塊，我都不覺得我有花錢，就算到了 7 年之後，6 年之後，我那個貸款付完了， 那個錢也是從 Payr 借出來的，而且我那個 7 萬美金，5 年 7 年之後就變 14 萬了，我資產還更多，所以我都不覺得我買車需要花錢，那回來 IM，所以說如果你家裡人認為你應該換車那就換吧，我是覺得換個新車沒有所謂的問題。 你其實也不需要花你的錢去換車。你我不知道馬來西亞有沒有那個，或者是新加坡有沒有股票質押。就算沒有好了，那我跟你講，你要換一個 5 萬塊美金的車，那你覺得你可能會損失你的投資。那我跟你講，你就是 10 萬塊，10 萬塊的 QQQ，5 萬塊去買 QLD，5 萬塊的現金就去買車了，你沒有損失你的投資的 power，而你一樣可以買一部車。 那雖然沒有 Pay，可是你的 Beta 稍微拉高一點點。你那買車等於不用錢，所以你要知道，你從現在開始到 90 歲，你有幾百億，你可能要想一下，花一半，你也可能要花 50 億。那 50 億怎麼花，現在錢不是那麼多，或者是你覺得你還想要更多的錢去投資。可是我跟大家講，你到最後會錢多到你很傷腦筋，因為花錢才是能力，花錢才是能力。 所以很多人因為聽我們的節目，就把所有的資產一分一毫都拿去投資，變成是一個一個興趣愛好。乍幹都去投資，是一個興趣愛好，我可以理解，我也曾經這樣過。可是我現在要教大家的就是，你那個錢是不用花的，你的資產還是不會花掉的，只是你要懂得做金融操作，讓你的花費不用錢，這很重要。 所以 IM，我的回答就是說，如果你的家裡的人想要買一輛車，假設這是這麼簡單的一件事情，我想你還有碰到更複雜的東西。那假設我們這件事情來看，那你就是五萬美金去買 QLD，五萬美金去買車嘛，那 QQQ 十萬給他賣掉，那你還是一樣有十萬美金的 QQQ，沒有改變。IM 我是這樣子回答。所以還是要學會花錢，也不是說花錢就變勞工，還是資本家。 資本家的目的就是要花錢，資本家的目的就是花錢，錢是工具。所以我們賺那麼多錢要幹嘛，就是要花。那假設你現在不花，小孩子很小，太太跟你在一起，吃苦一輩子做什麼？還是要花。 那大家可以快樂，可是你的資產沒有減損，這很重要，要知道花錢而資產沒有減損，你自己的雞還是滿顆滿骨，這才是我們資本家的理念，而不是省錢，省錢像巴菲特這個，他根本沒有什麼東西要花的，他想花就花，巴菲特也是想花就花，所以我們也要知道我們想花就花，而且車子又是一個也是必需品嘛，那也是精神能量很好，很安全，很舒適，說不定你現在應該去買特斯拉才對，然後你買個特斯拉，用 installment 就是 monthly payment 嘛，那你就是 monthly convert 嘛，就是 OK，這個月要繳一千塊美金的，這個這個車貸，那你就把兩千塊的 QQQ 換成一千塊，換 QLD 一千塊去繳貸款，那你這樣就 是慢慢 convert，那你等於也沒有花錢，所以說不定 QLD 越買越便宜，之後漲上來就漲很多，反正賺更多，所以這都是金融操作。 所以 IM，我想學會花錢還是必要啦，不要你可以勸跟你無關的人省錢，可是你在家裡面，妻子或者是，如果啦，那那個人跟你沒關的話，你就不理他了，換新的吧，你的同學，如果跟你講，你就不要理他。可是如果太太都有覺得該換新車了，那我覺得那你就換吧，因為又不用花錢，資本家買東西是不用花錢的，好 IM，我這樣回答，好的，謝謝老師。 其實我的問題就是，這些人可能我們身邊人他會無窮無盡的去再複製，可能兩次次買個特斯拉我是可以，但是我那個心好像覺得哎呀都不需要了，很煩，反而會增加我的心理負擔，不是在財富這個，是我第一塊，第二塊，我所考慮的就是我們身邊的很親密的人，他就會無緣，可能兩次次是車，可能下一個又不是另外一種東西了，這種是怎樣很好的去回答他們呢？ 當然我是要我當然明白，但是要他們讓讓他們明白也是蠻辛苦的一塊，有沒有一個很妥回覆他們呢？ 謝謝老師，這個不用回覆，我的意思就是買了這個車，這個不用回覆了，你第一個，你愛我們，假設你太太好了，那你愛她，那你想說愛的表現有很多種，那我覺得這個車子他覺得希望有一部新車，那你愛她嘛，所以你就花錢去買一部新車，愛她，這很正常，所以愛其所愛，所以你，那你也可以不用，不是說每個都一定要可是每個都沒有也不好，就是說他要一個轉介，又要一個名車，要一個包包 LV，要很多。 那你不用錢，給你不用，可是，一年或幾年五六四五年就給一樣，也是可以。比如說，那你現在他覺得車子可能很重要，對你們也很不錯，那就去買部特斯拉，用月供款，其他的什麼要鑽石，要包包，要旅行，那就先暫緩吧。過兩年，你只要有就好了，你不要什麼，都沒有，那我跟你苦一輩子做什麼？ 所以這個要想，也要在他的位置想，你小孩子也不能說什麼都不給他，可是你也不能什麼都給他，所以這個就是要拿捏一下，偶爾給一下，可是，一年或兩年有一個花費，那他喜歡的，你所愛的人所喜歡的，那這個是必要的，這個就是愛其所愛。 你不用回答他們，可是你要有行動，表示我是這麼覺得，好的，謝謝老師，回答謝謝，好，你的問題很好，可是每個人都還是有一把尺，那我是覺得要平衡一下，不能全部沒有，也不能全部有，可是，在你的平衡，就是每個人要抓準來，Kate，往下，好，謝謝，IM，那接下來令你在臺上了，你可以開麥，謝謝老師，您好各位同學，大家好，老師， 我是等一下我們要關手了，就是你們要舉手要上來的，點右下角還有話要說點右下角上來，那一分鐘後我就要關了，這個發言講完我們就要關舉手鍵了，就是不上來了，好來，老師，您好，我是上個禮拜在 YouTube 瀏覽到你的影片，然後這個就是我之前的投資的配置是 712，然後 2 的現金部位就是就是我我之前的投資的步驟都是有質押， 然後質押的部分都會藉藉滿滿，就是會借到可能會超過 1.5 總資金的 1.5 倍對，然後我現在聽老師說現在有 4422 的配置對，然後我之前的質押就是會呃，就是會分成非常的多比，就是比如說我要借 120 萬，我會留 20 萬現金，然後可能分成多個禮拜，就是可能兩個禮拜借一次，兩個禮拜借一次，總共一直借到 120 萬，120 萬， 然後把這個 120 萬都投入到現金跟跟那個 00860B 的配置當中，然後每個月大概會結算一次，就是說呃，我的現金部位就是 00860B，跟現金，現金的部位是放在那個數位銀行，它的連利率有 2%，然後去扣除就是我質押的負債的部分，就是如果每個月有總資金有正的報酬，我就會把這些 00860B 多出來的正報酬扣除掉， 然後去買那個呃槓桿 ETF，然後現在可能要轉換成 422 的配置這樣子，那可不可以照之前的就是步驟這樣執行，你根本不是用我們的 00662 啊，所以跟我們 422 沒有關係，你是買什麼數位貨幣，那個我就不懂，呃，我是買那個，那時候是買大牌那個 0050，哦啊，你所謂數位貨幣是什麼，我聽不懂，就是那個數位帳戶，哦，數位帳戶對， 它這個部分是有像數位帳戶，它我是開地銀銀行的 IDO，它有 2%，跟那個還有王道銀行是 2.1%，你那是利息是不是，對對對， 它是那 00864B 有 4.5%你不要你要去要那 2%呃呃因為就是因為我那時候是的評估是因為我借有時候會借到超過就是 1.5 倍這樣就是那比較多那你放在數位銀行的錢跟放在 00864B 不是一樣嗎而且 00864B 不只有利息還有還有美金增值的獲利啊沒有什麼不一樣啊單從現金來看當然是 00864B 比較有效率啊美元是強勢貨幣啊那臺幣是弱勢貨幣啊那你你放在但是要放在強勢貨幣啊怎麼會放在弱勢貨幣呢是這是第一個第二個是你借 150%我都不知道你是借出來繼續投資借出來一直投資所以你你你有 50 萬你借了 100 萬還是借了你是怎麼借你是質押借款借了 50 萬借 100 萬 50 萬借了 100 萬再把它買進去這樣對不對是買那個 00864B 去質押再買 00864B 再買 00864B 這樣不是啊你不是買去數位貨幣了嗎呃就是我是放在那個數位帳號數位帳號就是那數位帳戶的利息 2%可是你質押都 3%了 4%了那你這樣子划算嗎呃因為我我的質押利率差不多 2.8 左右 2.8 那你數位銀行也才不到 2.8 呃對呃我數位銀行是 2%然後因為我那時候是想說數位銀行是臺幣然後那個 00864 是嗯美元的部分所以我大概就是超不會就是各放一半就是 4%加 2%均分是 3%所以就是 cover 掉那個 2.8 好啦我跟你講一件事情就是說， 你借錢出來套利，我想你是借錢出來套利。 套利的話，就是放 00864B 就好了，你不用那這個套利 00864B 套的 4.5，現在美元美國降再降，也是會降到 3 點多，也是會超過你的 2.8，所以你永遠在套利，匯率不要管，你就這樣子套利，不要去數位那個，你就是虧錢了，你數位銀行帳戶就是虧損嘛，你這個套不到利，反正也是虧損，所以你要 00864B，那 00864B 扣完利息之後， 繳完利息之後，那剩下的你說你去投資，那可以啊，那這個就是套利，那反正你也不會被追繳，因為你的 00864B 也不會跌，就是這樣對啊，好老師，這樣我瞭解瞭，然後我想分享一個訊息，就是我家是那個自營工廠，就是有，就是電費會繳，就是繳比較多，然後我都會用那個去做繳費的動作，就透過歐富寶去做繳費的動作，然後繳完費之後， 這個加點名卡可以零利率分 11 起，這樣子對啊，然後我再用這些錢再去買 00864BOK，這個零利率，你零利率，最後本金還是得繳，每個月要繳，那你去買 00864B，那也不會跌，那可以啦，那也可以對啦，這個就是套利，對對，那老師我 這樣沒有問題，謝謝老師。 像我的話，像我買蘋果產品幾萬塊錢，我都是用蘋果的 credit card。那有退，用 300 塊，那一萬一萬美金就退 300 塊，兩萬美金就退 600 塊。那我就六七百塊，我買了蘋果產品，我還有六七百塊可以再去投資，就再把它買進去。像我這種 credit card 的 repay，我都是拿來去就給它投資，我一毛錢都不會花掉。 不是說那你要知道這個蘋果的 credit card，它有你在蘋果買，你可以 installment，比如說 10 個月的分期付款，零利率。可是分期付款之後它就沒有 repay3%。那所以你如果算的很細的話，當然是 rep03%比較有用，對不對？那個 installment 零利率不好。 所以反正我的錢也不用錢，所以 anyway，這個我想令你在想的是這個事情。講白一點，這個是在投資理財裡面的偏門，也就是芝麻綠豆大的事，這個不上心的就是不用費心就可以做的。就像你說我去借 2.8%放在這個定存，那如果美元定存是 4%，那就不賺，白不賺。 反正那個美元定存我去止押一樣啊，就是 00864B，就是美元定存，那就去止押，借出來去止押，不會跌嘛，那就好了，對，好好。那接下來那個 Cindy，你可以開門嗎？都好的，老師，老師你好，聽得見嗎？可以，請說 OK。 我是第一次發言，然後我是從 2018 年就在 YouTube 上看老師的影片，然後那時候呢，我就一次就被吸引到了，就看了很長時間。後來 YouTube 就不推了，我就找不到了。你沒有訂閱，我有，對 YouTube 有時候訂閱，它也不再 show 瞭。如果你們看到我的影片沒有點進去，有幾次沒點進去，它就不再推了。 對後來一前的時候，又兩年，應該是兩年多年前，又看到了，哎呀，我一下就抓住了，所以一直就追到現在。 我的問題是還有一個，我是因為經歷過 2008 年，那時候股市大跌，房市大跌，我們家所有的資產全部腰斬，那時候證實證實的話，我是很恐慌，但是我老公他還看入自然，因為他手上一直留著，就是說有他的理念，是他手上一直留著 100 萬的現金，所以那時候他就買買買，我那時候就是嚇到了，所以我經歷過那一次以後，我就學乖了，所以手上一直會留有 30%的現金。 所以說在 2022 年的時候，股市大跌的時候，很多人都被打出場了，很多人就拍死到案上了，因為那時候我手上有 40%的現金，所以在 6 月份的時候低點的時候，我就開始買了。 所以 2022 年，因為那時候股市年初的時候也是跌得很慘，我那時候就安慰自己，算了算了，因為那時候跌的錢也是我 2020 年、2021 年所有賺到的錢，全都打回去了，但是我手上有現金，我也不怎麼怕。所以到 2022 年年底的時候，我的收益還快 20%，還不錯。 嗯，所以我現在有一個問題，就是老師，我去年也賺有不少到了今年年初元月份的時候，我真的很開心，我還賺了很多，但是我不能賣。那時候我也知道有個大跌，股市肯定有個大跌的，在第一個季度，我那時候估算就在三四月份，因為以前的經驗就是那時候暴跌之前，這時候的股市就是低。我就想賣，但是我也不能賣。 現在我眼睜睜的看著我先前去年賺到的錢，幾乎到上個上個禮拜吧，我也看了一下，幾乎差不多 50%就被打進去了，就被透出去了。因為我們說我不能賣，我想賣的時候，我老公就可以賣，我他說你賣了，賣了就要報稅。但是我說我一直有這個名字，因為我也不是不會賺，但是我狀態就是不能賣，賣了以後就要付稅。 他說你要賣的話，因為我去年賺的錢到現在為止都是長期的長線的，所以說我想說那為什麼不能賣呢？然後因為我要是賣的話，他就說我們的資產加起來的話，這個報稅就會要報到 50%。 所以我這麼多年了，我就一直煩了，因為年初的時候，我老公已經賣掉了 30%，他拿到了這 30 萬多萬的現金在手上，所以說我就沒這個指標再賣股票了，他就不知道怎麼辦。 Sandy，你跟你老公講，Long term capital 跟 income 沒關係，Long term capital 你賣 40 萬，你有 40 萬的貨，好像 40 幾萬以下是 15%，40 幾萬以上，如果你跟你的收入加起來 40 幾萬以上，那就 20%的稅率。像你老公賣了 30 萬了，那應該是 20%的稅率，你再怎麼賣，所有賣的都是 20%。 這是稅的問題，不會再增加了，就 20%。打死了，你賣 1000 萬也是 20%。你的聲音斷斷續續的，Sandy。我們是不建議賣，我是不建議賣。可是稅的問題是這樣算的，固定稅率不是 15%就是 20%，不會再高過 20%。當然還有個 Obama tax，就這樣。 所以 Long term capital 是 fixed，40 以下的，40 萬以下的就 15%，大概 40 萬以上就是 20%。你賣 1000 萬也是 20%。當然我不建議賣。假設你有這個能力，看到市場要跌了，你是不是要賣？也不一定。你會退休帳戶嗎？我退休帳戶上的錢很少哦。但是我手邊，因為我每個月也有現金進來。 你要跟你老公，你老公也有退休帳戶啊，因為我老公的退休帳戶他是有，但是他現在是我們家有個問題，就是他是強制的，每年要強制的提出百分之按他比例吧，以前是 20 萬。你是 RMD 的嗎？你怎麼會被強制？他是傳遞型的，他是應該是傳遞型的帳戶對啊，就是 RMD 嘛。你已經到了 RMD 了是嗎？對。所以說，因為他是就強制強制提撥，那是沒辦法。 RMD 就已經提撥了，那可是你裡面還有錢，那代表你們裡面的錢很多才會提 20 幾萬。那裡面的錢你可以賣掉啊，你免稅帳戶賣，你免稅帳戶給他賣掉啊，而且賣掉有好處啊，因為傳遞型不要漲太多嘛。那你賣掉之後，你可以反手做。空就 SQQQ 你一樣反手做空啊對不對？那去 protect 你自己的，這個是懂得市場波動的人。 可是我不建議你們大家這樣做，這個千萬分之一的人才做得到啦。Cindy，你如果做得到，你就是要這樣做 OK 了，謝謝。 還有一個問題，因為我每個月也有很多現金進來，然後我手上按現在來說的話，我還是按照我自己的理念的話，我一定會留 30%，不管怎麼說，不管市場在旺的時候，我也會留 30%現金在手上。但是這個現金留在 money market，還是因為我不能去交那個 dividend，買那個什麼 dividend 的，那我又交很多的稅，所以那我未來這個你的 money market 買 BOXX 就沒有稅啊 OKOK，你就買 BOXX，不賣就沒有稅嘛，就沒有 dividend。你存 30%現金是很好，我們 433 就是要存 30%現金。那可是你不要去買 SWVX 或者其他什麼 SGOV，你就買 BOXX，不賣就沒稅。以後賣一支東登 capital 也是稅率固定，明白。謝謝老師。 還有一個小問題，我呢，因為我周圍我看到我有一個很好的 朋友是我的老師，他有個孩子很厲害，他就是我看到他，就是這個孩子，非常的。他老公，他花很多的精力去培養他，這個孩子，也許以後可能會培養成一位，一個世界冠軍。但是他現在好像才多到 7 歲吧。 他是，然後呢，我就想說，我有一個小小的心願，因為我這個錢呢，留著像你說，生不來，死不再去的，為了這個，我要說，我的錢要幫到那些需要幫到的人。我想說，我如果能夠在銀行裡面去開一個帳戶，然後就是隱形的，也不告訴他，然後我就用我的方式在投資的話，等到他 20 歲的時候，那時候我有一個大的禮物去送給他。 但是，我去銀行問了，他說他開帳戶必須要他名字啊什麼的，他的資訊。 但是我這個是想說是一個意外的矜持給他，我不希望人家，他現在都知道，那你什麼時候要給他，你什麼時候給他，那現在他才 7 歲了嘛，那我就把這個錢一直投資，等到他 18 歲的時候，差不多吧，應該是，那時候他也是，如果他不能成為社會冠軍，或者他上大學，也應該是一個很好的孩子，那我就把這個禮物再給他。 但是，我就，但是我沒有他的資訊，我不能告訴他，那我怎麼看，你給他的那個 moment，他就會知道，他爸爸媽媽就會知道，不是嗎？ 我現在去開個帳戶，就不告訴別人，你不告訴他，到了那一天，他變成要去奧林匹克比賽需要錢，或者是他要去上大學需要錢，來這裡有個隱藏帳戶，我現在給你 20 萬美金，那會不會有存在稅務的問題，或者給他們家有什麼？如果是很大一筆錢的話，如果是以他的名義開，那漲了，漲了那漲的錢，那無所謂的，沒什麼都不用擔心什麼稅。 如果我要是一個禮物給他的話，我就怕給人家負責，或者是我怎麼有對啦，這個給錢都很難啦，給錢很難啦，到時候你去跟他爸爸媽媽，那個小孩子上大學用我的錢，人家也不是沒錢，所以除非他真的是沒錢需要幫助你才去幫助他，不然不要用錢，沒有辦法，他不需要啊，他爸爸媽媽都可以培養他了，你為什麼要給他呢？ 你要給別人其實也不是，他爸爸是個律師，他爸爸也賺很多錢，問題是他媽媽呢？ 我看他媽媽也挺辛苦的，錢不再多嘛，他媽媽也是，我就是說，如果這個是我的一個心意吧，但是這些稅務的問題我就不知道怎麼做了，這個沒辦法了，這個難啊，你直接去寫個 trust，到時候遺產給他們一部分吧，這樣也可以，那個就免稅了，這個不錯，你就指定他們，給他們的名字、地址、電話，敲到你的 trust 裡面，一個 trust 對就可以了。 好，謝謝。那接下來 Claire，你可以開門分享了。老師，你好好，你先講吧。好，有兩個問題，就是我常常聽到是我們就是老師講的韓信點兵這件事情，我們在美國，在想我們還有什麼錢可以借呢？ 這是第一個問題，然後第二個問題就是剛剛聽到為小孩子的一件事情，給小孩子錢，我沒有打算開任何帳戶給我的小孩子，他們讀大學的時候，我就用 Payal 裡面的錢讓他。們去借學生貸款，如果他們可以的話，然後之後他們要付的時候，我們再用 Payal 裡面的錢把它付掉就好。 所以我們有不同的方法，我就不太知道說，我們在美國哪一種是比較適合我們。然後謝謝老師，都可以我先回答你都可以。第一個你叫小孩子去貸款，每個小孩子都不一樣，他就有壓力，那這樣子的話就不要。如果小孩子就有壓力，如果小孩子有 finance 的觀念，就是借錢是好事，我說沒關係。 那時候我還不會用 Payal，沒關係，我們有錢就直接付了，所以你不用去貸款。可是每個家庭不一樣，小孩子願不願意，如果願意當然可以。學生貸款，如果不用利息，到了畢業後兩年後還什麼，再還那當然可以延長很久，所以你的 Payal 就不用動，等他要還款，你幫他還，跟小孩子談好就好了。 就是看這個還牽扯到感覺問題，小孩子感覺怎麼樣，因為你有錢，你有錢，你有 Payal，所以你還有這個彈性。那有的人是沒有錢，小孩子一定要去貸款，那小孩子如果不貸款，那就不要他念了。所以你有錢，所以你有兩個選擇，小孩子貸款或者用 Payal。 因為我上我自己的例子，因為我那時候讀 Cal State 的時候，我老爸沒跟我說他有錢，他要幫我付，所以不是我要自己去拿那個 Grant Student Loan，但是後來他幫我付了，以後我後來就覺得說，其實這是不錯的方法，因為我那時候覺得沒有錢，然後我就很擔心，我上課都是，我都沒有遲到過， 我 Summer Winter 都是一直上課的，那我就 Get it done，那我後來想一想，其實如果真的就像老師講，如果小孩子真的有想要讀書這個動力的話，其實我是覺得讓他們有點壓力，我不覺得是一個不好的，我是在這樣想而已，看小孩子，每個小孩子不一樣，我也不知道，像我女兒，我全額付了，我還給她零用錢， 她自己知道爸爸花很多錢，所以她大學是全勤的，我都幫她付了，她也沒有金錢的壓力，可是她還是全勤，她沒有時間這麼寶貴的課程，這麼好的課程為什麼不上，她甚至在他們那個學校的 Lab 裡面，所有 equipment 她都是，所以其實看小孩子，真的，我想你爸爸，你爸爸都給你付錢了，你也是很認真的學生，這個是跟真的不一樣，我知道，了解，第二個就是老師那個，我現在看一看，他那個 Personal Loan 很高，很不划算，那你要房子，要 Hila，Hila 也是每個月要還，那我就想說，就真的想不出來還有什麼地方可以借，美國真的比較難，美國的 Personal Loan 都要 8%，很不好，而且你 Income Loan 借了之後， 你 Mortgage Loan 就會變 12%，這個就美國在這方面不賺錢了，銀行就是死要錢，臺灣不一樣，臺灣錢太多了，臺幣錢太多了，所以你只要像，臺灣為什麼我說臺幣會貶值就是因為臺灣出口太多了，你只要你臺積電出口 1000 億美金的話，那 1000 億都要發成薪水，都要變臺幣，那臺幣當然貶值啊，美元當然升值啊，美元一直入超國， 美金就會一直升值，這個就是所以，臺幣永遠是弱勢貨幣，這個是美元，美元是入超國，永遠是強勢貨幣，這個就是必然的結果，所以啊，臺灣人要記得，臺灣的錢是很好的武器，子彈不用錢那是很棒的，那當然你人在美國，假設你有臺幣，臺灣的關係可以在臺灣借到錢，當然借啊，當然借啊，美國銀行的錢摳的很，所以美國的金融有效率， 就是說他要賺你 8%，你如果自己沒辦法賺超過 8%以上的，那你請不要借，我們要借給能夠賺 20%的企業，所以美國的資金是聰明錢，利息高的是聰明錢，我賺 30%的多的是，NVIDIA 賺 76%毛利的多的是，我幹嘛借給你，有風險，我借給他們都沒風險，所以為什麼，為什麼美國的金融市場還有美國的錢是聰明錢，就是這樣子， 所以美國的錢不容易借，不容易借，因為都很聰明，他要賺更多錢，你如果沒辦法賺 20%，15%，那你不要來借，8%，12%，對不對， 那你如果能夠賺 0%20%25%30%你還借 12%也不貴所以美國的附加價值高就在這裡那你如果臺灣利息都 2%那企業當然賺個毛利 4%他也是活的快樂的不得了那所以為什麼臺灣的很多企業毛三道四就是這樣子毛利率低也可以賺錢那這個就是這個就是就是系統不一樣所以臺灣的朋友你去借錢就像你看這麼簡單就是借的錢 2.8%放在 00864 比 1 就套利 2%4.5 減 2.8 就 1.7 就什麼事都不用做 1.7 就穩賺了對不對那那個錢借你 1 億你也敢借啊臺灣的錢好借又好賺套利這麼簡單那為什麼你看臺灣的錢借來之後就不再投資指數基金了就放在那個定存 00864 比賺賺賺個 1.78 就爽的很那為什麼臺灣的錢笨就是這麼笨那你借美國 8%你可以放在 money market 嗎不會你一定找更高投資所以為什麼美國的人不會想要買房子一直專注在企業要賺 30%80%的因為利息就很高啊那沒有一個企業家想要買房子的沒有一個資本家想要買房子因為那個回報太低了低於那個利息所以美國的錢不好借真的不好借但是我是想感謝老師因為我上禮拜去我就跟我一些朋友聊天他們就講到說其實那時候我認識老師的時候 2020 年的時候我在洛杉磯把我的房子賣了後來我就其實就買了一個便宜一點的然後用 Payal 買然後他們就現在講說， 我們的財源很多，人的動力都已經被消磨掉了，很多人其實非常的悲觀，可是房子就卡住了他們，他們也在想說，像 Reno 啊，像 Plano Texas 或者是 Dallas 的地方，可是那現在他就覺得被卡住了，我就想一想，真的是很感謝老師，然後那時候，然後我們在投資的時候，老師說快到高點了，不要再把錢放出去，要存現金， 我那時候都有聽老師覺得，現在整個 sit back 的時候，整個 re-adjust 的時候，覺得現在很輕鬆，謝謝老師，這個方面，而且在企業公司這些 mega7 什麼都要踩掉 15%的人力，所以 engineer 都很緊張，那你買房子就鎖住了，可能就真的是進退兩難，所以不要買房子，年輕人不要買房子，你老了退休了要買房可以，那個是消費品， 可是你沒有那能力去買房，是毒品，我 我跟你講什麼叫做你可以買房，就是說你就買了房子，地震整個房子垮了，你笑一笑，說拍拍手好了，我再去買一間，你如果有這種心態，你那個房子你才有能力買，就是說它是消費品，你車子買了撞了算了，丟給保險公司，我不要丟給車廠，我不要，我再去買一臺更新的，那你很高興，車子被偷走了這個， 你才算是有能力買這個車子，瞭解這個意思嗎？ 所以你能夠買兩棟房子的時候，你去買一棟，那代表你有能力買房，而不是一失業你就就卡住，就破產了，房子被拍賣了，這個代表你沒有能力買。房所以記得，你能夠買到一個東西，它壞掉、丟掉，你一點都不傷心，而且還會很高興，我可以買新的，那這樣子代表你有能力消費，了解嗎？所以不要鼓勵年輕人買房，你給他毒品。 有一個六十幾歲的，他說：「老師，我要賣房嗎？還是我去找我說，你就就不要賣了吧，你反正過得快樂就好了，你去賣房做什麼？就不用賣了，增值不是你要的，反而是舒服就好，那就不要賣了。」 那你還是年輕人，不要那年輕人什麼時候買房就是你買一棟，如果那一棟地震，像這個緬甸那個泰國地震倒了，或者是加州大地震倒了，像我家這個房子如果倒了，我笑一笑，我就走了，再去買一間更好更豪華的，那這個才是叫做有能力買房的人，瞭解嗎？ 所以要 Moran，謝謝你，謝謝，好來，接著往前，接下來 Alan，Alan 你在臺上，你可以開麥分享嗎？Alan 在嗎？ 那好奇你可以先開麥 OK，好 June 老師你好，還有各位學員大家好，我是浩青，你好對，那前幾天聽了 June 老師的一個短影片，那好像是一個太太，他懷的第三胎，那好像先生對這個好像不是很滿意，因為他們本來已經有兩個了嘛，那這個讓我想起來，我當初剛來到灣區的時候，我那時候當然說就是剛畢業完之後，那我本身我不是念這種高科技的，我是偏那種建築業方面的，那來到 1G 的時候，也是靠朋友介紹找到一個工作了，那個工作本身跟當初朋友比，就是說跟我介紹朋友那個比起來的話，我的薪水跟他們是差了大概三四十個百分比，就是我連三萬塊錢都沒有，那個大概是在 1998 年的時候。 那大部分他們要是念高科技或者念工業工程方面的話，大概都有四五萬塊錢去的。那當然就是說朋友之間就會講說，我們經濟能力都還不行，為什麼要生這個小孩？就我那個大女兒嘛，那個時候我太太懷孕了，當然當初也是蠻辛苦，就是說為了這個小孩總是要想辦法。那嗯，反正 anyway，那懷孕都懷孕瞭，然後生的話，那我只能怎麼辦呢？ 只能自己想辦法把這個家撐起來。那我當時我也回憶說，因為有時候有人在問我說，我當初怎麼過完，然後為什麼有這方面的知識。那我跟他說，當初為了要把這個家撐下來的話，我早上大概六點鐘就起床了，要開始要念書。那念書的話大概一個多鐘頭，之後吃個飯，之後八點鐘就到公司去了。 那到公司去的時候，因為老闆當初他也不是很認同我，他就是找我去之後，發現說我好像很多技能方面沒有他預計中那麼好。那當然就是說能言能語的，那我也就算了。反正想要在這邊撐下來的話，剛好那個時候臺灣景氣也不好嘛，你說回臺灣沒什麼經驗，可能找不到工作，那就硬撐下來。 那我就跟他們說，我當初八點鐘到公司，中午十二點的時候，我是坐在電腦前面，一邊吃飯一邊做事。然後呢，晚上到了八這才從公司離開。那回去之後不是說這樣就算了，回去的時候吃個飯，然後弄一弄之後然後又開始念書，唸到晚上十二點，每天都是這樣在做事情的。我說，我這是這樣累積出來的。 那反正就是說，我的意思是說，那個有了小孩之後，人就會有動力啦，你會想說怎麼去把這個家，把它給撐起來。那後來反正陸陸續續之後，我又升了第二個，然後又到第三個。那之前老師有講過說，閩南語講的那個，確實是這樣子。就是小孩他們自己會想辦法，然後你給了他們生命之後，然後好好照顧他們。然後像我太太也是專心在帶這些小孩。 那我大的那個本身也是念設計方面的，可能跟 Jim 老師的女兒可能差不了多少歲，可能比他小幾歲，他本身也是做那個藝術跟設計方面的。那現在找到工作之後，那個薪水，反正他也做了幾年了啦，那薪水也不差，也都有十幾萬嘛，一樣嘛。那第二個現在準備要找工作，第三個現在也剛好今年要上大學了。 所以說，你給了他們生命之後，他們自己就會想辦法說，怎麼樣再適應這個社會，然後自己也能夠生存。那我們當然說，從裡面你可以享受這個，裡面當然有痛苦也有快樂。那這個就是我們人生的一種歷練嘛。那我還非常清楚說，當初我大女兒從那 個醫院帶回來的時候，因為我們自己也是新手，不曉得怎麼帶，哭了整個晚上，真的是哭了整個晚上。 那我們當初，因為也沒有錢嘛，因為我當初那個一個月的薪水就這麼多，一半都要給那個房租去的，那剩下那一半也只能夠省吃儉用。我說我當時候在那個時候是根本沒有在外食過的，全部都是買東西回來煮，就我太太回來煮。但是等到我小孩，我那個大女兒一歲的時候，我們才幫她慶祝一下，去外面吃個什麼，就這種的而已啦。 那一樣，反正就是我大女兒當初生的時候，當天晚上帶回來，哭了整個晚上。我那個鄰居幾個鄰居很不爽嘛，因為那時候住在那個 Apartment 裡面，他們就那個開車出去之後，然後牆岸喇叭，那時候我們吵到他了。那我們沒辦法，這種生活都過來過了，所以只是說就是我們人，就是說不要說有了小孩之後會認為說就不要這個小孩。 那既然已經給了他，那個已經懷孕了，我就希望說能夠把他生下來。那就是老師之前提到那個一棵草一條路，那他一定會好好的，你知道，好好照顧他的話，他一定會有他自己未來的天空，自己未來的成就。大概就分享到這裡，謝謝。謝謝浩青，這非常感人。 我們人，你們不要看我，我一路走來也沒有那麼順遂，所以沒有一個人是順利就變今天的像你看，浩青，尤其在美國的朋友很多，臺灣的朋友，為什麼不知道美國，其實你們有兩把刷子，真的在美國比在臺灣更辛苦，最近就是有人就是你要知道，光在美國租房子，single bedroom 就要三千美金了，三千美金十萬臺幣，這才是房租而已。 所以你你臺灣一個月薪臺幣五萬，就已經不等了，臺幣五萬就不錯了，八萬那是很好，十萬那已經是這個還光美國房租，居住一個月就要十萬臺幣，那你看看美國居不易。所以我常常講就是說，我們在美國的朋友，很多人不要看大家光鮮亮麗，其實走過來的一路，走過來不是這麼容易了，不是這麼容易，那可是努力的過程，都是很美好的，很美好的。 所以你知道我來美國帶兩千塊美金，這兩千塊美金是向同事借的，所以是一無所有。有時候當然這個都過去了，可是大家記得這個都是必經過程。 你要當然來美國，那當然家裡的兄弟姐妹父母啊，就覺得很光榮，就來美國，來美國你要不要帶他去迪士尼玩，你要不要帶他去，你要不要去迪士尼，你要不要去什麼這個光那一趟，這個刷卡，這個我爸爸我媽媽都說，都年紀大了，要有一個鑽戒，所以我每個人兩個人都就買了三四千塊的鑽戒，一顆刷到我四張信用卡都刷爆了。 可是也是要咬著牙就這樣給他過去了。我的分享就是說，那個時候我們出去玩也只能住 Motel 6，全家六個人只住一間房，那個床就把它移下來，床墊移下來就變成了兩張床，就變四張床。 現在回想起來就發現說我們真的很窮，很窮也沒辦法出去玩，也是帶火鍋自己在家，可是那個溫馨的感覺現在沒有了，現在有帶著的錢，住五星級飯店也沒這個感覺，吃牛排不一樣。可是大家記得，辛苦是必然的，人生的過程，從年輕走到老，都是越走越甜美。所以也不是說那個沒錢就比較，其實現在你要買回那種感覺也沒辦法了，也沒辦法。 所以可是過程是很美好，所以進了遊樂場，酸甜苦辣都給他嘗一下，這個是很重要，這沒有什麼不好。所以結婚就結吧，沒這麼嚴重生小孩，懷了就生吧，沒這麼嚴重，就做。可是你要有愛，一切都簡單，真的錢都不會，後果不是問題。好啦，浩勤，謝謝，你好，謝謝 Jim 老師，謝謝，好謝謝浩勤。那接下來有一個那個你媽啦，你還在臺上嗎？ 如果可以的話，你可以開麥克風。Harry，Jim 老師，謝謝你的分享，我覺得你的分享很有同感，就是說當初是剛來美國很苦，有時候想想往事，好像是蠻難想的。 Jim 老師，我特別感興趣，話你有剛才提到美國的國債的問題，那個有的說那個 Mega，特別是 Mega 部分，說好像美國國債問題很大啊什麼的，我聽到美國國債現在可能是 GDP 的 130%，好像還是，還是比義大利和日本還要低，日本要 200%。你能不能再闡述一下這個，為什麼國債高，並不是，並不是太有關，你要看這個一個人的資產負債表嗎？ 一個人的資產負債表好壞才會那我們這個國債就特別講資產負債表，你的講義，你有沒有進講義？ 對我有看，那你我也能夠同意，你也可以看到這個資產負債表，他就是有 168 個 T 的資產，那欠 100 個 T，那這個 100 個 T 裡面也不是全部聯邦，他只有 36 個 T 是聯邦的，所以另外的 T 就是現金嘛，所以這個是隱含債務，也不算債務了，真正債務是人家會求償的是那 36 個 T 嘛，對不對？ 所以等於就是所有的現金都是信用狀，差不多有 64 個 T 是信用狀，那個不用還了，那是我們百姓債還的人家拿美金來，我們就要給人家 Apple 手機，人家拿美金來就可以做我們的 Uber，人家拿美金來就可以住美國的飯店，那個是隱含隱性的債務，真正的債務就是那個 36 個 T，就是國債，那個聯邦要還的，其他的 T 大部分都是不用還的， 那只是會貶值嘛，美金的債務是會貶值，美元就是現金，債務是貶值的，就是你現在來住 400 塊一個五星級飯店，過 10 年後你要用 800 塊來住，所以我欠的債是越欠越少，美金的債是越來越不值錢，美元現鈔是越來越不值錢，所以從這個資產負債表，你有 160 個 T，168 個 T 欠 36 個 T，你每年有 28 個 T 的收入， 而且你的資產每年有 10% growth，那這個是你的房地產都不會有 10% growth，那這裡還有就是好像這個人跟我們個人一樣，有買了股票成長率 14 18%，就是美國的資產嘛，10%到 15%的 growth，就是他 160 個 T 的 growth，好像你有 168 萬的股票資產，那你欠銀行 36 萬，你的年薪有 28 萬，這樣有問題嗎？ 對，就沒問題啊。所以 Terry，如果有人有懷疑，那就這樣回答他就好。那至於 Mega，他又很擔心美國的債務一直往上拉，這個我是認為，我不知道，我沒有辦法說他對錯。我只是認為，就是說美國人擔心的是美國的美元最後沒辦法維持霸權地位。 就是說，雖然這個資產負債表這麼乾淨，這麼清楚，而且這麼健康，可是世界上還是很多人在懷疑美國，說你到底還得起債還還不起債。你，你每年光利息就已經是很高了，那你到底還得起？就好像你們會懷疑說 James，你叫人家做 PAL，到底還得起還不起？那我跟你們講嘛，就是不用還啊，就是不用還啊，Terry，就是不用還。 可是對很多人來說，我用 Pay，我跟他們講都是不用還，很多人還是不理解嘛。所以當一個執政者面對的 99%的人都不理解這件事情的時候，他怎麼樣 convince 他們？那只能就順水推舟一下，對我們要減債啦，我們要那個，從我來講那個都是政客了。對老師你說的很好，我基本都同意，我好像那個你說的年收入就相當於那個 GDP。 好像記得美國的 GDP 差不多是 29 個 Trillion，但是我不吃不準，一到別的 Trillion，我就比較搞不清楚了。好像那個貸物的話，差不多是 36，就是他的 130%。你要知道那個收入，收入就是我們聯邦收入，聯邦收入就是 12 個 T 啦，就是稅收 12 個 T。那稅收 12 個 T 除以稅率 15%，平均 15 個 T，這裡面有公司稅也有個人稅。 那 15 個 T，15%算下來就 28 個 T 啦，就等於差不多 GDP，沒錯。可是這個不是 GDP 啦，我們是從聯邦稅收 12 個 T 除以 15%，得到 28 個 T。對我聽他們的這個，因為我不是 Mega，但是我聽他們的主張，好像說是不是這個這個利息的部分要超過國防的開支啊，什麼那個那，我想，我想利息的部分會有會有那麼大嗎？ 你看看嘛，他是欠 36 個 T 嘛，那 36 個 T，36 個 T，現在差不多 3%的話，3%都比我的 Pay 還低啊，就一個 T 嘛，就是一個 T，一萬億啊，差不多啦，你看看他聯邦稅收，12 個 T，應該應該不止啦，這個你知道，美國國防稅收，美國國防支出，美國國防支出應該是我看一下，美國國防支出，因為美國的稅收如果是 12 個 T 的話，他應該三分之一是國防啊，我的 Church GPT 怎麼怎麼不見了，我看一下，我是網路的 Church GPT，對美國的國防，美國的國防支出，應該是 12，差不多 4 個 T 吧，那你這個利息才一個 T 而已啊，所以還好啦那個不用聽他們美國國防年支出，我問一下，美國國防年支出這個怎麼沒有登入？ 美國國防年支出才八千九百五十二億而已啊，這麼少 OK。那代表反正他有 12 個 T 啊。那我看美國稅收，美國年稅收金額，美國聯邦政府 4.9 個 T，4.9 個 T 加上州的，還有州的稅收的 anyway。所以美國的稅收就是州稅跟聯邦稅合起來，那沒關係啊。這個這個利息高過年，這個 Terry，這個一點都一點都不重要。 為什麼就好像我跟你講說，我今年的利息支出喔，超過我買車的價錢，重要嗎？你聽到這個是哎呀，我一年的支出相當於我買一部車的價錢，我借一百萬美金，我一年要付比如說六萬，那超過就等於超過人家買一部車的錢，很可怕嗎？對我同意，謝謝老師。這個這個這個一點意義都沒有啊。 所以啊，這個外面的媒體啊，完全我們要有獨立思考能力，不要被外面的好像是是非完全是妖魔鬼怪，就一定要去證偽了，證偽好。Terry 還有問題嗎？我現在我現在沒有問題了，謝謝老師。好來，我要把留言過一下，Kater 我們過留言了好，嗯，港幣對臺幣 1 比 4OK，謝謝。所以剛剛 300380 塊的月費，差不多 100 人民，100 美金還好了。 對餅乾講，現金為王，記得記得，在投資裡面現金是空氣，你要活著一定要有空氣，一定要空氣。對現金是克服人人性的法寶，它是一個法寶，它是一個很厲害的法寶，所以不能沒有現金，是每年選低點一次買這個 Muno，你是應該剛來的朋友，才會問這個問題。有錢就買，有錢就買，但是不賣就好了。可是你留現金，不能投資的，就不能投了。 加號，可是 Cindy 你有上來啊？你有上來，代表你已經有加號，才有上來。不要用傳統的料錢，不要用傳統的 4%，那是過氣的。現在現在 4%，如果都不適合的了。延後退休是因為你，你年輕的時候不懂得投資，所以要這樣。你年後退休不是因為我們 2%的提撥率，而是因為你年輕的時候不懂得投資。 我 42 歲就退休了，所以你年輕，我從開始上班就開始投資了，沒有停過。加號是加朋友啦，那對方如果說他是封鎖，就是說你要被 Proof 才能那個，那這個沒關係啊。你們是要加別人的朋友，不可以。 這個 Lillian，Lillian 這個申請配偶在退休帳戶都不能當作質押借款，Fidelity 質押借款去 Charlotte，不要再 Fidelity 了，你們在講哪個，跟 QQQ 一樣的放那個。Jan，我上面有人問什麼東西嗎？對 Stefan 講的很錯，用錢能夠用錢解決啊，真的是萬幸啊，真的當你用錢都沒辦法解決問題，才是大條。 這個 Stefan 就有經歷過的，人都知道。你如果一直投資這個 Kelly，你可能是新來的朋友。你如果配置 442 的話，你每個月的薪水應該是四個月買 00662，四個月買 00670L，那四個月買 00864B，就這樣買下。去那每年做聰明再平衡就好了。Airpods Pro 2 在 Amazon 169 不對吧？ 這麼便宜啊，應該 200 多塊錢啊。是不是那個那個有沒有不一樣？因為 Airpods Pro 我買是 240 幾塊，我記得 Airpods Airpods Pro 2 是 Airpods Pro 2 喔。Airpods Pro 2 我現在在查。Airpods Pro 2 你們要去買 Airpods Pro 2。 Airpods Pro 2 才有助聽功能，很棒很棒非常棒，而且它的 Echo Consent 也很棒，還可以刻字。249，你看我沒記錯，249。Airpods Pro 2 如果在 Amazon，我是覺得很奇怪，應該不會。那個要注意一下，那個 GEN Social Security 可以扣掉。 比如說你一年需要 10 萬，那你 Social Security 已經有 4 萬的話，那你要準備 6 萬。所以 6 萬乘以 33 倍或 6 萬乘以 55 倍這樣就可以。謝謝 William。大家有空去看這個連結，我在連結應該也會把它貼到 YouTube 留言板。夢你是說誰？還在短草心態？你是說那個發言的對啦。 有時候真的是沒辦法，那個沒有道理啊。Jim 你 Annuity 也會被騙走啊。你已經老人痴呆的 Annuity 發下來，誰拿走你也不知道。所以老人痴呆的不會啦。那你沒錢都不會被騙，那沒錢有比較好嗎？當然沒有啊，你 Annuity 沒錢啊，Annuity 就是窮人啊。 那窮人不會被騙錢，那當然沒錢騙，當然是所以講這個話是無知 Bill。你講 23.8 加 12.5 是什麼意思？ 看不懂 Net Investment Income Tax，即淨收入收益稅，這是一項額外對啦，3.8 就是那個 Obamacare 嘛，就是 Obamacare 啦，不是 Obamacare，Obamatex 就是 3.8，就是高收入的人多了一個 3.8，所以你 20 加 3.8 就是 23.8。 臺灣沒收入不能貸款也未必啦，你貸個 50 萬臺幣應該不用收入也可以貸的到，利息高一點而已。可是我在臺灣也沒收入啊，我還是隨便按一按就可以拿到錢了。I don't know。當然啦，50 萬應該都 50 萬臺幣是很簡單的事，對啊，我們來美國，反正年輕，年輕就是勇氣啊，所以什麼都沒有就來了。 你 Jack in the box，我連麥當勞都沒吃，回去吃玻璃麵包。哎呀，真的，我是沒有哭啦。不過我是覺得我們怎麼那麼窮啊，那個時候剛來美國。 我們怎麼跟美國人比起來這麼窮？你要知道，我們去餐廳吃飯，點了菜 Spaghetti 或什麼，點了就吃一吃，15 分鐘就吃完就走了。 人家問你要不要前菜，要不要甜點，要不要咖啡，什麼都不用。可是我看美國人就哇，在吧檯先喝杯 Cocktail，喝完 Cocktail 再來一個什麼，那之後再來 Cheese，再前菜，再來 Man Dish，吃到 9 點多。我們好像是難民，吃得趕快走，實在是不過。 現在不一樣了，現在我一樣啊，前菜什麼都來，就 Full course，愛吃愛吃什麼點什麼。所以我跟你講，你不要以為美國人沒錢，美國人是很有錢啊。你們知不知道？所以不要以為美國什麼都沒有，有錢人當然美國勞工還是很可是你來了美國之後，你才知道我們有多窮。 當然也不是來了美國，你講白一點，就是兩個世界，兩個世界很難分辨，很難很難說清楚。對 Lisa 講的，對，不要以為住在美國人都是有錢人喔。 我想在美國的很多留學生，或在美國工作，或在有一個朋友來美國，本來想要移民美國，後來就是來美國拜訪他幾個朋友，他嚇到了，怎麼住這種房子，怎麼自己要什麼都要來自己搞的，好像是臺灣的水電工，的確啊，的確。所以不要以為來美國就一切都沒有，不要以為去澳洲一切都沒有。 那你來美國，如果你是有 i20 的，當然是來買單程，這個沒問題，只是說你沒事來美國都買單程，就是政客那個政客。我不是說不支持 Mega，我也不是說不支持 Mega，我完全沒有支持。可是你要去分析他們講的話，是有沒有 make sense？好，T 講到這個關稅問題，我跟大家講，不一定這個答案是，不一定關稅到底好壞，不一定。 可是其實他收關稅而減美國的稅，其實是左手換右手而已，這個就是變戲法而已，一點一點一點改變都沒有。你要知道我們美國人，假設有一個人每年要繳兩萬的稅，現在川普說你不用繳稅了，我們從這個我們從這個進口關稅，汽車收 25%，那個什麼全部收 25%，你兩萬的稅聯邦稅不用繳了，很爽對不對？ 什麼 social security 也很爽，我現在 social security 也不用繳稅，都不用繳稅，很爽。 可是徵稅變成變成什麼，變成銷售稅，我你們在每天消費的過程就要繳那個，雖然沒繳到 25%，可能也要繳 20%，隱含稅率在裡面，因為什麼你買的東西就會變貴了嘛，那你買的東西會變貴了之後，你也是在繳稅啊，只是以前是一年繳一次兩萬，現在是分批繳稅，買個巧克力也繳，去看電影也繳，去吃飯也繳，反正你只要消費就繳，除非你都完全不消費，那只是左口袋換右口袋的稅而已啦。 對美國對人民一點關係都沒有，因為你沒繳聯邦稅，你多兩萬塊，可是你買的東西又比較貴了，所以所以沒差啦，都一樣，只是左口袋抽，所以跟一年抽兩萬，跟每天抽 100150 的稅這樣子而已，沒差。你買車子，抽更多稅，買美國，買美國，買外國，抽買 BMW，買 Mercedes-Benz，抽更高的稅。 你買買那個法國葡萄酒，要付，本來是一瓶 50 塊，現在一瓶 60 塊，就繳 10 塊的稅。然後你你那個買臺灣的腳踏車，就繳稅，只要一年，也繳兩萬多的稅，兩萬多的這個進口東西，漲的稅一樣啦，都一樣。所以左口袋跟右口袋，重點是什麼？重點是其實，如果川普他現在應該是馬上減稅，就是說那個法令趕快審，就是減稅，不用收了，明年就不收了。 因為你現在說減稅不扣稅，那是明年才要。可是你在今年內，如果能夠收到這些關稅的話，那百姓就比較有感，因為已經先審稅了，他感覺到先審稅了，那所以物價稍微通膨，他也 OK，他就這樣。所以這個左口袋右口袋，這個一點關係都沒有，跟我們整個經濟一點關係，當然很多經濟學家或你們可能會來反駁我了，可是我是認為這個是左口袋右口袋的問題。 Mandy 這個幾歲沒關係，你只要有一棟房子，那棟房子地震垮了，你笑一笑說我再買一棟就可以。 你有這個能力的時候，你買房子就可以，就好像你去買車子，那個車子如果被撞壞了，你沒有錢再買第二部車，那你就不能買一部車，你沒有能力買那部車，等於說你沒有能力買八萬塊的車，你可能有兩萬塊可以買，你本來要買六萬塊的車，你現在只要買兩萬，因為那兩萬如果撞壞掉的時候，你還有錢買另外一部，兩萬，那你就可以買兩萬，所以你買一個一百萬的房子倒了，你再買個一百萬的房子，那可以。 可是你如果一次買兩百萬的房子，兩百萬的房子倒了，你沒辦法再買的話，那就是兩百萬，就是你不能消費，跟年紀沒關係，跟年紀沒關係，對啦。美國經費一兆美元，其實美國很多科技是從國防來的，所以他們是國防跟私人企業是分不開的。 馬斯克講的也不是每句話都對，不是，那他是他是企業家，那他不是說美國的債務有問題，他是說美國的效率有問題，花錢不是問題，所以我聽到的是這個，跟你們講的美國債務有問題，不是馬斯克，是效率部門。 他是說美國浪費很多錢，百分之八十都是浪費掉，百分之二十是垮掉了，就是詐欺，百分之八十都是浪費，他講很多在支付很多支付那個錢，每年都在支付，也不知道在支付什麼，後來去查，查查查到那個包商，包商說三年前就停掉了，可是你們政府還一直付給我錢啊，沒有人去 terminate 那個 payment，還有什麼軟體的 license，買了一千多份 license，沒有人用，買了沒有人用，這個是浪費。 所以 Anderson，你的問題應該不是馬斯克說債務有很嚴重，沒有，不是，他是說美國的效率，聯邦效率太差了，美國聯邦太笨了，就這麼多，這個意思，我聽到的是這個意思。這個旅民，我是沒有聽過這種值不值得吃，去吃吃看就知道了，教你去吃吃看嘛，值不值得吃了就知道，對啦。是可能嗎？當然美國都進口，都都都來美國製造，當然很好。 可是美國製造就是貴嘛，所以你還是在付錢嗎？不是嗎？所以就算移到美國製造，你還是在付錢啊，你就是貴嘛。本來在人家必要做一件衣服三塊美金，來美國要十塊美金，那你就多付七塊啊，就這麼簡單一樣。所以物質不滅，物質不滅，所以你在經濟也是物質不滅，怎麼搞都一樣。你如果把整個地球看個一個一個都同一個經濟體的話，都一樣，都一樣。 你把美國，美國大到已經是物質不滅了，所以稅怎麼改都沒有用。不過 Elon 講的 Doge 這個效率部門倒是真真扎扎實實是有用，扎扎實實是有用。同樣花錢，我們要花的 Smart，對不對？一樣啊。 我跟 Ian 講，我就說花錢不是每個錢都去什麼鑽戒也買，這個旅行也去，車子也買啊，什麼包包也買，不是嘛，就是裡面挑一個最重要去消費，Smart，聰明消費這樣子。Antony 對啊，那這樣子的話，X5 可以漲價嘛，對不對？也可以漲價嘛，因為因為因為進口的貴嘛，所以他本來賣五塊的，他現在賣八塊。 X5 本來賣賣，我不知道他都賣多少，賣賣六萬，他就給他給他賣個八萬。 為賣貴的，你還得買啊，跟跟進口車，他就是要同價，所以你你雖然在你你你你買的，其實進口關稅一來的話，local 的也會漲價，不是說他只是毛利更高而已，你還是要付這個稅啦，跑不掉，跑不掉。好，我想我回完了，老師還還有個問題可以問嗎？好來，你講一下。 我想假如這個川普和和這個世界做對的話，假如大家都不來買美國的債，會有什麼影響嗎？會有這種可能嗎？那他們把美金藏床底下，怎麼可能？謝謝這個常識。 所以很多人就是就是隻講就是你們天外面講的，大家都不來買美國債，那你美金幹嘛換成紙鈔藏床底下，連我們都要買 00864B，我們都要買 BOXX，都要買 SGOV 的那些其他的，哪有那麼多美國這個儲備的央行不懂嗎？他就算不買常債，他也要買 SGOV 啊，他也要買這個短期一年內的 BIO 啊，對不對？不可能，不可能。 所以美國的美國的這個美金強勢，就是因為金融帳太多了，你們這個是經濟學，就是貨幣去看。 那個小林，小林昨天還什麼，昨天發的一個，你們去看那個很難懂，不過你們能夠看懂，就知道了，美金就一定是強勢了，不可能弱勢，而且強勢美元是對美國有利啊，美國任何一個總統都不敢說弱勢美元，不敢也不可以，一稍微那個那對整個市場影響，所以美元強勢，美元是美國的最大利益，這是美國所有總統不說貨幣一說，一定要說這一句話。 對那個那老師還有個問題，好像 SGOV 的話好像是現在的話，不光是他發利息，他那個每天的價格，好像也在往上稍微升一點，零點零四嘛，零點零一，零點零四嘛，對。但是那個 TLT 的話，是不是還是會下降的？20 年代 TLTSGOV，就是每天漲一點，漲到一個月之後，dividend 發給你，他又回到一百塊，對不對？ 他就每天漲一點，漲到這個一百零零四，一百零四就四毛發出來，就回到一百，類似這樣。所以他永遠就在那邊階梯式的震盪，那就是 SGOV。那 TLT 跟 SGOV 跟央行的利率是完全沒關係的啦。長期債券，你們知道為什麼去買長期債券？ 怎麼想，他希望他的貨幣不要貶值嘛，所以他想要拿到的利息，就是說你會去買三十年，你想的是什麼，就是說利息至少要大於等於通膨，嘛對不對？Terry 對，所以他的利息就跟通膨掛鉤，通膨預期掛鉤，所以跟央行利率一點關係都沒有。你預期未來三十年的平均通膨是三，那三十年國債應該就三點多瞭。 如果大家預期未來通膨比較高，那三十年的國債或二十年的國債利息就在四點多。所以現在大家認為通膨應該會在三，長期通膨，所以他拿個四點二五，他可以這樣瞭解嗎？所以長期利率是跟著通膨預期掛鉤，跟央行利率沒關係。 那老師就說 TLT 會下降，但是 TIP 的話，是不是跟 TIP 我們不要談了，TLT 會不會下降，我不知道，就看大家對於未來的通膨是高還是低。如果對未來的通膨是高，那 TLT 的利率會漲，TLT 會跌，對不對？明白。所以大家認為關稅會造成通膨的話，那 TLT 的利率會高，那 TLT 股價會跌。所以最近 TLT 應該是跌了吧？ 因為大家認為關稅會造成通膨嘛。所以大家認為通膨預期會高嘛。所以 TLT 最近應該是跌的。我看一下最近一個月，對啊，跌跌 1.28 嘛，對啊，六個月跌 8.55 嘛，對嘛，一看就知道了。所以因為大家預期通膨會拉高，所以長期國債一定會跌，跟央行一點關係都沒有。 所以臺灣那些名嘴，或是那些經濟學家，還有經濟學博士，我都不知道，他們博士怎麼畢業的？好，不要批評人家。OK，好喔，謝謝老師。然後謝謝今天所有的朋友的問題，然後跟討論。 那想再跟大家說一下，就是我們在那個財富的前進的過程，就是臺灣是這樣啊，進三退二，然後就是不理他就過瞭，然後之後一樣就是會到達我們要的目的。然後再來就是就是說，其實曾經我也很窮，然後那時候我會覺得這個錢不能花，那個錢好像都要省起來，為了將來。那因為在跟了老師一段時間以後，就會發現說，慢慢的可以朝向自己的目標前行的時候，你就會去試著問自己說，如果你不考慮錢的話，你想做什麼？然後如果就是跟錢沒關係，你願意去做，那你就去做，那付錢就是了。對。 然後就是人生就是越來越美好，那過慢一點。然後老師常常說嘛，就是時間其實比金錢更寶貴，珍惜每個當下。對。然後這也是我跟我自己說。就謝謝大家今天的陪伴，謝謝老師，下個禮拜六見。好，謝謝慢就是快。那謝謝 moderator，謝謝所有提問的人。那很高興今天跟大家分享，收穫很多啦。那我們期待下個禮拜見。OK，好拜拜。

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