【 CLEC投資哲學：簡單、長期、複利，打造你的財富自由之路 】 講師 Kevin Tsai 2025年3月6日 CLEC 投資理財頻道

大家好我叫Kevin我今天要介紹一個CLEC的投資哲學那我先講一下說為什麼我要做這個分享就是幾年前我發現一個簡單然後可以複製那不用花太多時間研究股票市場然後又很適合大部分人的投資方法那特別是比較適合年輕人那等等我會說明為什麼特別適合年輕人那我很希望能夠推薦給好朋友還有好朋友的小孩們或是年輕朋友那開始投資而且做對投資這樣就可以達到財富獨立那我覺得這樣的分享蠻有意義所以我想試試做這件事讓比較多人知道這個introduction讓你們知道這個approach然後你們當然可以自己架局或是spend more time study這樣那我簡單介紹一下我的投資經歷過去二三十年我開始投資從買賣個別的股票那研讀很多財經雜誌然後選基金我也研究過期權期權就是stock option然後也有部分投資過中國或是歐洲或是外國股市然後研究資產怎麼配置買債券小型中型大型基金這些努力都是希望有好的穩定的投資回報可以邁向財富獨立或財富自由那2021年我因緣機會發現我待會要介紹的這個CLC投資頻道就是熒幕上秀這個CLC投資頻道我用我投資的經歷以前學的東西去驗證我覺得他們投資的哲學很可行也很適合大部分的人的投資方法特別是年輕人所以我開始執行然後我希望我年輕一開始投資的時候就知道這個方法我就用這個方法那會比現在更好那我現在是想把他推薦介紹給我的好朋友跟他們的小朋友年輕朋友給他們參考一下我相信這會是你這輩子上過的最重要的投資課程如果你聽完你有覺得被電到的話這是一個很好的投資方法我相信好那我們看一下熒幕這個James Chen我介紹一下CLC James ChenJames之前是紅旗Acer他駐美國的VP副總裁他年輕的時候他股票投資很成功那他42歲就退休退休後過去20年他無常教華人或者是大家怎麼做正確投資所以他一開始開課後來開一個理財頻道那從COVID以後他就移到那個YouTube上面讓更多人可以知道他教大家如何做正確投資那他除了有很多投資經驗他也讀很多的投資書籍然後他也一直在進化投資的方式一直到非常簡單因為他之前有買過一些個股可是他發現個股如果有很多人要follow他並不太容易因為要跑進跑出或是停損或是怎麼樣其實並不容易跟啊你even聽到了覺得可行都不見得很容易跟得上所以他後來一直evolveevolve到一個非常簡單的方法我等下會介紹好那他設立西遊一期理財頻道那過去累積的差不多七八年十年影片大概有上上千支有的但很短有的很長你按那些link這個slide你們上面會有link可以到他的那個YouTube頻道上面去那我覺得他那些影片有包括投資理財包括包括美國稅務包括退休計劃包括股票質押借款投資風險管理甚至有一些小孩教育陪伴的一些生活上面的一些分享我覺得很有啟發性啊我有一些actually我們這個股裡面有一些學長姐啊都比我早進來然後有些人聽了也覺得很不錯那你如果有興趣更進階的學習是很推薦你們去看看那當然我今天只是要給個introduction我不覺得這個是要替代稀有儀器頻道只是要給你們一個jump start就是得到一個Global picture或是大方向說這樣子投資應該是可以的而且這個方法因為很簡單我才敢推薦給你們簡單的意思就是說你不需要做很多研究去決定要買什麼賣什麼什麼時候買什麼時候賣他是很簡單的方法但是我非常相信是正確的其實過去幾年因為我覺得是正確的但是也不太容易了因為等一下看看他其實有一些挑戰那年輕人如果聽了覺得很有道理能夠這樣去做其實很簡單你都不用看video都可以但是如果你有時間這些video知識含量還是很不錯我很推薦去看看你可以有通盤跟比較進階的瞭解比如說你要做質押或是說美國的稅務你要知道比較detail那些可能還是需要多聽一些video那讓你的財商更進一步那有一句話說看你的財商有多高你的資產才有可能達到一樣的高度有沒有問題若沒有問題我可能就開始介紹然後要說的是這個是主觀投資想法的分享經驗分享或學習分享那這不是一個專業的投資建議所以投資請要根據自己的財務狀況自己研究自己決定自己負責好那這些slide很多slide我是從CLC borrow的所以我只是想要推薦介紹給大家然後你們知道以後很有興趣可以去看多一點然後他有個免責宣告就是說他其實這個不是盈利機構不收錢然後他只是分享然後投資風險很大嗯所以有投過投資過股票的人知道就是股票每年都是漲漲跌跌有時候3年5年10年他常常會有跌20%或是10年會有一兩次跌超過50%的情況他風險其實蠻高的但是如果你是長期投資而且你選對標的那長期投資情況其實他都會回來但是你必須要有一些understanding不然你又不太懂你跳進去發現跌10%你很害怕就賣掉以後就不再進去你其實就是會虧損所以可能還是要多瞭解一下然後啊知道股票情況在進行投資有問題歡迎隨時打斷那我這邊一開始我想先問年輕人一個問題就是你可以想象你有一天你會有1億臺幣或是10 million US dollar或以上資產你會想做什麼看起來很難但是我覺得尤其是年輕人你如果提早投資投資對10 million US dollar應該是sure thingIt's not matter of不是會不會發生是什麼時候會發生而已我等下會算給你看為什麼那要達到這個東西基本上有三個要素第一個就是你要努力儲蓄因為你要用錢賺錢然後錢滾錢所以你當然一開始要有些錢所以你一開始可能要努力儲蓄第二個你要做對投資做對投資非常困難因為有很多選項有股票有基金有有債券然後有國外股票有房地產有保險投資就是太多選項然後買股票的人可能會買買買買所以其實這個東西也不太容易你怎麼樣子買一個東西買一個股票投資或是某一類的投資你保證長期下來每年都是賺錢然後他可以越滾越大這是第二個困難第三個是要長期因為長期會有一個複利效應就是你假設一天一年長10%雖然不多可是康胖起來是很厲害的那你如果這個三項都做對能堅持10 million dollars very easy甚至更多那我想先用一個四算表算給你們看一下有問題還是可以問我這邊是一個四算表然後有三項我可以填第一個是B2這個東西就是你一開始要投多少錢然後B3這個14%就是一年投資報酬率會漲多少然後B4這個東西是你一個月要投資多少這三項是可以改的然後後面這整個表會自動算那這個表怎麼看像這個box是第1年2025年第1個quarter第2個quarter第3個quarter第4個quarter所以這樣這個box是4年一年4個quarter那我如果說一個月投資1000美金的話那Q1的話我就投資3000美金所以這邊就是3000ok沒問題那Q2的話再投3000所以就是6000可是6000這個100哪邊來100就是這個3000在Q1裡面漲了3.33%如果一年投資報酬率4個quarter是14%的話一個quarter會漲3.33%所以這個3000塊的3.33%就是100塊所以Q2就是會有3.33%就是100塊所以Q2就是會有3.33%就是100塊所以Q2就是會有6100塊Q39300就是多3000再加多200塊那Q4就是12月底你就會有1200012613這個12000事實上是你自己投的12000然後613是你這一年賺的錢這是以14%年投資報酬率計算是這樣好所以這是一年然後5年後你就會有77萬77000對不起77000塊然後10年就是23萬然後這是15年20年20年是20年就有110萬30年400萬430萬所以40年就1600萬1600萬就是16個明年所以年輕人如果25歲開始每個月投資100040年後65歲你就1600萬16個明年達到60萬所以我說10個明年不難那for example你如果一開始還有一萬塊你把它放進去一萬塊我把它Enter進去這後面都會自動計算所以我如果一開始多一萬塊你看40年後他變18個明年所以你今年今天一開始放一萬你40年後多兩個明年那這個14%我是用QQQQQ是美國納斯達克最大的100家公司其中有50%左右是科技股其他不是科技股那我等一下會show你們看他有哪些公司那過去14年的平均報17年過去17年平均報酬率才是14%那我後面也會解釋說我認為或是James他認為未來20 30年美國應該還是會引領世界的科技引領世界的經濟然後因為美國很多有能力的人有很多好公司絕大部分的新產品研發都是在美國發生所以認為未來二三十年美國還是會很好這個14%會repeat而且因為最近還有AI的關係可能14%可能是比較保守的甚至有可能是18或是20%那這部分是可變的你看看14%的話30年是4.8個明年那其實過去10年他是20%我可以看一下過去10年QQQ他的performance過去10年他是從2015年你又放1萬塊到今天他是53000所以他是5.3倍10年5.3倍你如果倒算回去一年差不多是將近20%那所以我假設未來因為有AI的關係這個把他換成20%你可以看看這個400多萬會變多少錢30年的400多萬差6%變20%30年後會變1600萬本來是400多萬會變1600萬會多4倍所以這個是可以算的我現在只是用這個去算給你們看就是說如果可以continue美國的科技跟景氣一直持續變好但這個10年30年內很有可能會有好幾次大跌但是這個14%也是把那些大跌都take into account的所以這邊就是證明就是說用過去的資料來證明說這個是可達到的這邊有沒有問題然後這樣試算雖然像是數學很簡單但是我actually說你們可以不用光相信我你們可以把這個表因為這個表我open給你們嘛你們可以把你們自己的個身的自身狀況這個保留14%然後你一開始多少錢跟每個月maybe你只可以只可以放500然後以後5年後可以放100010年後可以放2000你可以到時候dynamic去改他然後你把這一塊當做一個reference那比如說你一年後發現因為今年股票不好他不是24000他maybe只有變成15000賠錢你可以去改他改15000你這個改完以後你會發現後面這個會全部重算過我現在把15000打進去你這個本來是39000嘛打進去以後他會變成29000所以你每年照這樣去投資然後你有一個表是你每年可以更新你把每個quarter更新更新更新進去然後另外一個表示不要動的就是跟原來剛剛表一樣你可以對一下第1年底第2年底第3年底你對45年後你會發現說他其實跑的跟我們用數學算出來是差不多一樣的所以你會慢慢越來越有信心說後面會達到這個400萬或1600萬就是沒有問題的因為他5年都是照這樣走或是10年都到這樣走你會越來越有信心而且你會越來越喜歡存錢因為你這邊存越多後面就漲越快因為我自己也有這樣去追蹤所以這是我的判斷而且我也相信是這樣所以我試算表算到這邊大家有沒有問題所以這邊秀給你看就是你持續存錢進去當然存越多越好那這1000的話就是一年12000嘛你在美國如果薪水是10萬美金或是6萬美金要存12000應該還是有機會然後你當然要挑一個投資報酬率很好穩定的投資標的所以你才有辦法說我每年都有14%我每年都有7%然後再來第3個就是時間夠長時間夠長30年20年30年或40年那講到這邊的話就是說對年輕人當然很好但是對我們快要退休或是做很久的人雖然比較不利但是也不要太frustrate因為比如說現在55歲或60歲的人以現在的科技我們還是很有機會再活三四十年那我們當然希望說如果再活30年或再活40年我是越活越有錢10年後比現在更有錢20年後比10年後更有錢30年後比20年後更有錢所以我希望我活越久我錢越多所以還是有機會因為你還是有很長的機會去存錢但是當然對年輕人特別好那這個方法如果你努力儲蓄然後做長期投資你只要選對投資會我recommend就是納斯達克100QQQ的話那這個方法其實你就可以看這個是非常簡單repeatable repeatableclaim說你看過去200年人類持續進步從發明火發明電發明火車發明蒸汽機發明機器可以製造衣服制造各式各樣的東西發明computer發明internet他就是每一陣子每10年15年他就一直髮明新東西所以人類一直進步是過去200年就是這樣子他但有些時候會有些setback比如說第一次世界大戰世界大戰你可以看到一些pullback但是基本上他長期還是向上所以我們認為人類還是會持續進步然後美國還是會持續很好然後美國會應該做的不錯所以投資美國應該是rightright choice所以是based on這個這個believing就是人類會持續進步相信人類相信科技相信美國這樣好那這個方法就是簡單易懂啦因為如果買賣過股票的人就知道說你要挑選某個股票然後事實上股票公司常常他可能就好一陣子嘛就像三四十年前IBM很好那20年前intel很好那單一股票其實你投資他總是會有一段時間好之後就不行了那你若買QQQ的話他basically他是一個有點像是接力賽我先給你們看一下QQQ那些holding就是QQQ裡面他事實上是美國100大所以很多公司你們可能都很熟悉像蘋果電腦蘋果電腦佔QQQ裡面的9.46%就是你若買1萬塊QQQ裡面有946塊是買蘋果776塊7.76%是NVIDIA等一下對1萬塊的900塊的1萬塊700塊Microsoft7.7%AmazonProcom或是AlbagoMetaFacebook3點多%CostcoTeslaNetflix這是Google所以前面前十大總共佔49%那剩下51%5100塊1萬塊的5100塊買其他90家公司90家公司還有其他D-Mobile Cisco百事可樂Intuit這些東西那我剛剛說他是有50%左右科技股然後他是基本上涵蓋美國算是比較大而且很優秀的100家公司然後我說他是接力賽的原因是因為你若買個股你可能買了他20年或30年他就不行了像Intel前一陣子很不好那IBM基本上過去10年都已經不好了可是30年前他非常好所以你如果買QQ的話他是一個被動的ETF就是說他做得很好的公司他會進來然後做的退出100大公司會被踢掉所以意思就是說他會自動幫你汰換那接力賽的概念就有點像是跑比較快跑比較好的公司他就進來他在前面衝刺你就hold住他們就好所以你買QQ20年30年40年50年甚至100年你都不用理他而不像說我今天買NVIDIA很好可是很可能10年後或是15年後他開始不行那不行你不知道他可能一路跌下去你也不知道那或者是你要自己一直watch我有買50家公司我要哪些退掉買哪些新的你QQ不用你就有錢一直買一直買那臺灣有一隻00662是相對應QQ他是追蹤QQ前100大然後有一說就說像美國的大公司他們事實上都發都花很多錢在做研發所以像他們的project都花很多人力跟大型投資還有規劃的一直去研發研究好像Apple的那個iPhone他每年都出一代然後他iPhone出來以後他可以dominant市場20年30年40年Amazon也是一樣都可以dominant很久所以他們有點像是大型航空母艦並不會換得很平凡所以你報QQ有這個好處是很多公司會很賺錢的公司會一直在stay在裡面你會一直擁有他你也不用擔心擔心什麼時候換掉他那年輕人或是比較退休快要退休的人他們應該是說我既然買QQ就是要擺很久嗎可能是擺5年10年20年所以我基本上不希望買買賣賣所以你必須要保留一些緊急備用金比如說是年輕人還有工作可能就儲存6個月那你快退休可能就慢慢把你的緊急備用金boost到兩年三年或是五年希望說不要用靠賣股票來過日子你外面備用金是備用金然後進去的錢希望越後月久月好那為什麼後20 30年因為愛因斯坦說過富力是世界第八大奇蹟嗎你可以看到富力他非常厲害所以我們就是希望Leverage這個富力這個東西那剛剛這個我都算給你看了如果100萬你今天放進去100萬投資你什麼都不用再增加投資30年就是5000萬這個一開始假設你現在就你爸爸如果給你100萬或是你中熱透你有100萬這樣子100萬那你這邊都不用再存錢了就不用再管他了什麼事都不用做30年4900萬40年就18個million50年你就將近快1億6700萬這是富力的厲害然後有問題嗎你那個是10萬這是10萬嗎少了一個零那這個更厲害100萬100萬30年變5000萬然後40年變1億8千萬對謝謝所以他這邊告訴你說富力非常厲害因為你看14%沒有很厲害可是越後越後面越快我還有一點要remind大家就是說去聽James的很多人聽了都很有感覺可是因為市場放心高他們會害怕然後就覺得現在股票很高就猶豫不敢買那我現在show給你看你慢一年你的cost有多高多少假設你現在2025年你還有40年你有100萬不敢進去那你如果進去你就是有40年所以你就得一千182個million對不對182個million40年可是你要是慢一年表示說你一年後才投資你就變只有39年39年是165個million所以你慢一年的話就是差14%182 million的14%是165個million基本上你慢你有100萬你慢一年投資你就差了1017個million17個million因為越後面差越多一年你慢一年就差17個million1700萬那你差兩年就差三十幾個million所以投資還是要找不要不要猶豫不決然後這邊推薦的是每個月薪資多餘的錢持續買進但你過日子或是租房子或是買食物或是各方面你要花一點錢但是你就budget說多餘的錢我就是持續投資那投資對你可能就是每年會有14%那你如果喜歡自己買個股東買西買有可能今年賺的比QQ 14%還多可是明年可能又賠很多然後後面又賺一些maybe我我們我的經驗跟James很多人的經驗是說你買買賣賣的情況絕大部分很難beatNestecQQQ這種performanceconsistency 14%這個非常困難所以就算是你不同的基金坦白起來還是很困難你如果去看QQ過去二三十年的performance他幾乎每年都是可能在100名裡面的前10名都不見得是第1名像之前有一個叫ARKK的那個那個叫木頭姐的女神他一年好像100多%可是過去兩年就非常差那你如果看過去很好的基金你買進次年其實可能不好他發有一個統計發現因為QQ他過去10年20年都是前10名而且很consistency前10名所以10年累計下來他幾乎是前一兩名你很難找到主動的基金他會有辦法這麼consistency有這種performance所以不要因為你看某個基金今年很好你就買他因為明年可能又換後年又換大後年又換你沒你換來換去跟買股票其實差不多沒有辦法很consistency所以為什麼後來推薦QQ因為他基本上是美國非常好的前100大然後他是被動型他不是主動選股所以推薦的方法就是你可以投資的錢不管股價高低不管景氣不管新聞你不管調息不管牛市熊市你就一直進就對了長期持有越完賣越好你就變富有有沒有問題希望有多一點問題讓我可以elaborate多一點但這是我個人經驗分享了你們可能還要自己驗證一下不好意思可不可以有個問題那個James有沒有提到就是說除了QQQ以外因為現在大家都進QQQ是那我上次非常感謝你給我那個一億元的那個我有把它看完了我跟寬寬都把它看完了是那那個所以我也瞭解這個James的這個投資的這種這個哲學跟理念對那QQQ是非常好的一個股票因為其實我也推薦我們小孩都是買QQQ對那但是James有沒有提到就是說除了QQQ以外是不是要稍微分散一下你把所有的錢都放在QQQ當然James的理念是說QQQ如果倒了大概美國經濟也不行大概美國也會倒which is true因為QQQ是100嘛前100大前100大都倒的話大概美國經濟也垮掉了吧對我覺得你可以做自己的judgement但是James跟我的感覺是說100大已經夠逮了第一個就是說他100只股票事實上只有50%高科技股而已另外50%不是高科技股然後另外一點就是說我這邊有一個比較就是你可以把QQQ跟SPY這是SPY嘛QQQ跟SPY比較你如果看長期來講SPY他有500只股票500只然後看看那邊有noise看看沒有講話可能把他Mute一下就是全美國的公司大概有幾千家真正賺錢的就大概4%然後你如果不喜歡QQQSPY是另外一個不錯的選擇但是SPY他有500只股票那500只股票based on 4%的公司賺錢其實可能500只股票裡面後面有兩三百家公司還不太賺錢所以他們會drag downSPY的performance所以你如果看從2000年到現在那個QQQ漲8倍然後SPY漲3倍那當然你可以看到他比較平緩因為像這邊他跌很多他這個就比較平緩所以你如果要diversifySPY是另外一個好選擇但是如果你hold的時間夠久比如20年30年你願意為了成長比較平緩可是你得到比較差的回報嗎你想不想只只漲三倍然後我漲八倍這是你的call對不對所以以James的recommendation跟我自己的感覺我覺得你只要超過20年QQQ不會不diversify他應該很diversify但是你又說一年兩年那很難講因為你看像2022年的話QQQ就跌37%那SPY可能只跌20%但是你要看到就是說因為我們堅信美國經濟會不錯他一定會再回來因為我挑的是很正宗的很大的好股票所以你看到他回來的速度沒有比較慢他用一年半跌這麼多他用不到一年半就漲回來然後SPY用一年半跌比較少他漲相對比較少所以如果你真的hold夠久其實QQQ並不違憲好謝謝好我看還有兩個人舉手了好好我這邊看不到舉手好請說那個Kevin我是Dennis我記得那個James好像我記得他比較早期的時候他好像比較推薦SPY他是後來才推薦QQQ因為他的performance好像是這樣他過去五年他一直在evolve因為一開始他有後六支股票每支5%然後剩下70%他eitherSPY或QQQ後來他發現可能SPY performance不夠好然後後個股的話他有時候看一看覺得這個股票可能已經不行了他說大家趕快把它賣掉換大家都跟不上因為買到的人那個他會如果有一點他比較慢買他有賠錢他會James說我們不要支援了我們賣掉James已經走三個月了他們還在裡面然後三個月以後問他怎麼辦跌更多了怎麼辦所以他發現說他底下聽他這個就是投資講座然後跟他的人有兩三萬人可是都跟不上他說他這樣子沒辦法讓所有的人都做得很好所以他後來一直evolve後來就變成就只買QQQ我現在聽到他都是說就買QQQ你有看最新他就買QQQ但是他最近又有一些變形式他有concern到說比如說快退休的人你全部QQQ也有可能他QQQ會跌三年他用最差的scenario比如說2000年他會連跌三年然後又經過兩三年才回來那種情況你要不要去聽演講因為我現在只是想有一個大的introduction然後你們有興趣去看基本上他是說快退休的人要有很多現金瞭解然後你那些現金會造成你的投資報酬率不好比如說你有20%現金80%的QQ那你的Beta就是0.8我講Beta的意思就是說QQ漲1%那因為你只有80%是QQ 20%Cash算是不賺錢所以你的Beta會是0.8所以他又配套了一些幹港基金那個有點複雜你們得要去聽一下或是以後我們機會再討論那今天我不打算夠那麼complicate因為那樣太複雜了了解了解好謝謝所以真正給年輕人建議就是你就是因為你還有30年40年你就一直買QQ就對了而且你真的不用很有錢你只要一個月1000就行了你想辦法弄1000你30年就400多萬40年就1600個million那你活久一點你50年你有64個million你會很有錢Kevin我有個問題請說那個QQQ就是NASDAQ的前100大嘛那請問一下他那個這個100大他是以那個該股的市值做排序的嗎應該是應該是因為他市值比較大他可能percentage多然後我沒有知道的很多detail但是基本上他買一定數量如果這個Meta3.79%然後他Double的話他可能跳到6點多那因為別人也漲嘛所以可能就是變5點多就是他會自動調整他會讓他長得越多人佔越多人但是應該他不是加碼不是用加碼是自動調整所以他自動調整他有一個比例所以你看這邊都是幾乎是市值最大的一些公司嘛是Apple Nvidia Microsoft可能是美國市值最大的三家公司當然什麼石油股銀行股那個不算因為他不要hold那些股票好謝謝而且是要在NASDAQ上市的股票NYSE上市的他不算他是在NASDAQ上面的100大所以這個方法基本上就是很簡單那最後我講一個不容易的原因是因為你會一直聽到崩盤negative那些資訊然後你會hazard你會怕賠錢你會覺得股票創新高你也不敢買然後股票在跌你也不敢買所以很多人漲他也不敢買跌也不敢買所以這就不容易的地方你要把自己洗腦或是你要一個類似那種像是宗教信仰的時候我就是相信美國一定不錯我就相信美國100大一定不錯他不會有問題他不會有問題他不會有問題那你敢一直買一直買一直買那就就簡單可是你要一天到晚聽說會崩盤聽說快要崩盤了快要跌50%了快要美國快要不行了反正你就每天聽這個或是現在已經創新高了太高了或是現在已經跌20%了會再跌20%就是你什麼都不敢買那就算這麼簡單的approach可能還對你來講還是很難好那他這邊要講資本家跟勞工就說勞工就是你要工作才會賺錢那什麼是勞工你可能收垃圾的然後看大樓的或是做工廠做工程的或是工程師甚至醫生律師他們的勞工因為他們上班才可以賺錢那資本家就是像我們如果把錢投資好的公司那我們可能就讓他自己長大然後我可以去做有興趣的事或是我做一些工作主要purpose服務不是為了賺錢那這才是資本家成功的資本家不缺錢你叫正確投資那勞工不管even你是醫生或是你是high pay的engineer我可能還要開會開到晚上然後project太慢吃不飽睡不飽所以even我是high pay的engineer我還是勞工如果你之前就慢慢投資二三十年你的資本夠大他基本上你投資你就可以想做什麼就做什麼你要工作還是可以你不要工作也可以做你有興趣的東西金錢替你工作這才是資本家那勞工講一個engineer好了他薪水很高可是他還是拼命工作然後跟老闆說我要加薪晚上加班開會跟臺灣開會跟大陸開會開的會因為你薪水很高40%45%交錢給國家然後我買房子買車子貸款要付錢cash flow很緊然後再跟老闆說老闆我今年要加薪要多點股票所以你就是一直在這邊loop所以就算你薪水很高你基本上只是高薪的勞工你還是勞工那自負的鑰匙就說你存錢然後你投資投資對那你如果有錢你精神能量就好很好你不一定要過很奢華你也可以過很奢華你也可以救助這個社會然後anyway就是市場幫你賺錢然後錢滾錢你精神能量很好我上班我可能迫切很有興趣我就很專心做老闆罵我我也不怕我說該怎麼做我就怎麼做我可以跟他對沖我隨時可以不干我也不怕或是我可以換我喜歡的工作我可以去救貓救狗或是做whatever我喜歡的事情運動旅行所以你做資本家你就可以不用受制於人不用喂五斗米折腰所以就是要好好投資不然你可能要做到65歲70歲問題好這邊關於我讓其實談過了投資QQQ如果你是401k或是有些地方不能買QQQ的話有些mutual fund這好像是mimic QQQ的參考一下而已臺灣也有mimic QQQ的大陸也有那你比較擔心diversify你可以買SPY但是長期來講performance還是差蠻多的我可以看一下這邊第一個就很不推薦買債券債券長期你看這個從2008到2005年報酬率是幾乎是持平的那他有發很多股息啊但是over performance不好跌的時候他跟股票跌一樣多漲的時候漲比股票慢很多那你如果下一個是把target day fundtarget day fund是他有一部分用可能是20%20%bond80%股票然後等到你年紀到60歲的時候他會變成40%60%股票他performance稍微好一點但是你看2008到2005他漲96%然後你看SPY進來SPY比較好一點20002008到20252008到2025漲了287%然後QQQ進來漲985%所以當然SPY也可以但是你如果看長期他其實沒有太好了一年可能你覺得差不多那每年差幾%可是10年15年下來就差蠻多了所以這邊我個人啦或是James他就是比較推薦就是還是QQQ然後剛剛說過他是全美在納斯達克裡面100大好公司我認為長期看漲因為像那個特斯拉或是Amazon或是Google他們都很多很不錯的engineer像那個OpenAI也是都是在美國發明創造出來的嘛那經營不好公司會不會換掉好的公司換進來所以基本上是接力賽跑那買個股可以但是你必須要有能力看他好不好那你要知道他不好你要把他換掉那每個股票總有一天他可能會下去那你要知道你得要一直盯一直看那你如果買個股或是買不同投資你可能每天早上可能maybe五六點就要起來看盤那收盤你還要研究weekend你要研究我們去hiking去旅行你可能要一直在研究乃至股票好不好那買QQQ完全就不用研究買了你不需要用錢就不要賣然後你可以看到複利他是像滾雪球他後面越漲越快當給你看到說前面你看到一年99萬漲到110萬一年漲20萬這邊的話是一年漲一點多個mini這邊是一年漲兩三個mini就是越後面越快像滾雪球一樣然後因為你買QQQ在美國市場是有稅的問題你如果買個股買買賣賣其實你每年都要交不少稅那你買了不賣其實是沒稅的你要買多少賣多少你每年買賣其實稅是很多的那你抓錯點那更糟糕又負稅然後該賺的沒賺到有該賠的都賠到了所以公式就是儲蓄然後投資標的你一定要挑對你如果努力儲蓄可是你一直東挑西挑其實也不容易對了你會對很多人覺得他很會投票投資是因為你在牛市的時候大部分股票都賺錢然後你東買西買你覺得你很厲害你賺錢事實上是因為整個大盤都在漲那等到大盤在跌的時候有些股票是不會回來所以你要經過很多年你才知道你是不是有能力選股票一兩年兩三年你選股票賺錢並不見得是你厲害是因為大盤整個你隨便買什麼都在漲你會是來可以證明說其實QQQ應該會是對的因為他就是比較好的一些大公司這樣方法是自動導航也有一個統計就說你若買對的指數的ETF或指數的Mutual Fund其實會打敗大部分的投資人因為大部分投資人可能就是不同的股票或不同的地址換來換去換來換去不容易不容易會贏過大盤指數那大盤指數里面當然有道瓊指數有QQQ指數有SPI指數我認為QQQ還是最好的然後有一個可能大家要有心理準備你如果看過去QQQ每三年可能每一年可能會有一個10%的Pullback三年可能會有一個20%的Pullback那8年到10年常常會有一個30%或是到50-70%的Pullback但是以過去的經驗來講如果公司是不錯的話事實上他一定會回來而且回來速度跟掉下去速度一樣快那因為我們是沒有辦法判斷什麼時候會泡沫或是會下跌所以比較穩當的方法就是你AlwaysStay in the market因為他一定會回來反而是這兩三年跌50%你那50%那兩三年時間一直持續進事實上是買到便宜的舉個例子來說從這邊跌到這邊你在這邊像在這邊你這樣拉過來看你這邊你覺得已經創新高你就覺得太高你下去你可能會miss掉這一段對不對所以這邊又創新高這邊創新高你實在不知道哪邊會是最高那3號在這邊他有點是最高他掉下來可是你在這邊你其實你也不知道但是隻要他下來你這邊買這邊買這邊買這邊買你撐過這兩年你就會發現他後來一直在上去的時候你這一段買的事實上是便宜的比起你從這邊這樣斜斜的一路上去你一路買這邊這邊這邊這邊你這邊買其實是比較便宜的所以特別是年輕人真的不要怕股票跌他跌的時候你更應該堅持一直持續買一直持續買你只要相信他一定會回來你買客股他不一定會回來你買錯基金他不一定會回來你買大陸或歐洲股票或是某一個國家股票像日本他曾經有二三十年股票都很差他不會回來所以你一定要挑對股票你如果挑對他一定會回來你就一直買就對了所以要有心理準備你一定會碰到大跌因為你打算投資三四十年你一定會碰到碰到的時候你如果報的是QQQ你不要怕你要一直買一直買一直買他一定會回來而且回來長很快然後有人問說他現在有一筆錢要馬上買還是要等回撥再買那也蠻多型的就是你100塊想說等跌到70塊再買就他長到150然後跌20%到120120還是比100高嘛那可是120沒有達到你的預測所以那我看看可不可以跌到100我就買就他長長長長到200然後又跌30%到140就140又比120高了所以你跌很多情況是會越等越高這邊有個chart就是QQQ過去從2000年這麼多年裡面他就是隻有5年是跌的25年5年裡面有5年是跌的那有20年是漲有的漲一點點有的漲很多所以大機率60%是漲的年20%是跌的年然後另外20%是小漲小跌這樣所以大機率是漲所以意思是說你如果等 等太久其實大部分是越等越高的所以有一個方法比如說你現在有一大筆錢你要嗎就明天就all in另外一個方法你如果不comfortablemaybe你把它分3個月或6個月分6筆或是10筆每一個禮拜或兩個禮拜就進一筆一直進一直進但是不要等太久因為你等越久你的越買越高的機率是越大因為剛看過了25年裡面只有5年是跌另外20年是持平或是漲然後買股票也很不推薦以前反正你一直一直想要跳到最好股換來換去可是你也可能會看錯然後要付稅不是一個很stable可以賺錢的方法QQQ股票剛介紹過10年績效我剛也介紹過就是5倍10年5倍5倍應該是我記得應該是20%一點2的十次方6.1倍所以不到大概18%1.18的十次方5.23倍所以差不多18%平均每年18%所以你可以看到even他有一年大跌37%這個都take into account就是average每年有18%過去10年那因為有AI的關係這樣子我也認為未來20年應該應該比14%好甚至18%或是20%所以可是因為我們不是神仙沒有辦法知道什麼時候會大跌嗎所以就是不管他就一直買就對有問題歡迎打斷我Kelvin我是書珍請說我有個問題你說每一個月就是固定一個一個金額進去買你是不是Charlie Sua有那個叫什麼就是不要管他你就定期定額這樣子去設定然後去買還是你每一個月你就要去買一次啊如果是QEQ我記得好像是要買一次可能可以再study一下你如果沒辦法一個月買你可以三個月買也可以然後我剛講過前面也有另外一個就是你Mutual Fund的話可以Mutual Fund你可以設固定價錢去買就是1000塊像比如說USNQX或是IMVOX但是這個我記得Performance沒那麼好看一下Compare我知道我是說Mutual Fund你可以固定1000塊然後他就幫你買進去他是有Fraction的股QEQ沒辦法所以QEQ就是那就得要一個月一個月定一個時間然後進去的時候不管當時QEQ是多少錢反正就1000塊進去買1000塊可能買兩股或是買幾股這樣然後還有另外一個叫做QQQM他基本上跟QEQ一模一樣但是他就是他是價錢比較低QEQ好像是500多QQM好像是200多所以200多的話就是1000塊可能就可以買4股或5股這樣所以他沒辦法像像在公司上班然後然後就是Orbit Dark或是01K那樣的方法我知道Charles Schwab好像有一種可以買Fraction的股票但是他好像沒有包括QQQ這個可能要再查一下我事後再看看能不能查得到或是問一下James好不好謝謝Good questionKevin請問那個你那個試算表裡面那個QQQ他是不是你已經假設都是會他的股利reinvest算出來的應該我想應該是喔這個是14% CAGR是對不起喔Kevin打斷一下這個是這個14%是把所有dividend跟股息股利的account就count into才有10%OK那可能就要提醒那個新的新這樣做的人在設定的時候要記得點那個reinvest因為通常default是沒有是那個東西沒有被被default選擇對就是開賬戶的時候一定要把那個reinvest turn on對可能不知道人就是說他每個Quote或是每年他會一次或兩次發股息你如果選reinvest他就會把那個股息進到你賬戶但是第二天就把它扣掉然後用市價買Fraction比如說買1.2股他就把你放回去QQQQ裡面這樣所以你要勾那個reinvest謝謝補充還有沒有其他問題所以就是推推論這個QQQ長期報酬率會10到18比HPY8到13好然後QQQ裡面回報剛剛看過了就大部分時間是長長的然後如果你時間很長的話40年先漲後跌或先跌後漲其實最後應該是差不多一樣然後這個Investment Possession就是這個你們可以copy到你們自己的GoogleSharePoint然後你們就可以自己算不然這個表示我的裡面可能沒辦法改你copy過去你就可以改然後這邊是債券剛看過了那很多資產其實不是好manage像債券定存都不好然後匯差當然也不好在波動那房地產如果時間夠長除非你買到很低的點像2008年大跌那時候買的還不錯但是如果你現在房地產不錯你買下去長期投資報酬率可能不如股票尤其是房子的maintenance你找房客那些很多effort那保險我這邊特別提一下保險投資型保單年金都很不好因為你如果去聽James他是說我年金事實上聽起來很好他每年可以賠多少多少可是事實上他事實上有個upper cap就是說你真的生大病他可能最多可以賠你到50萬或是20萬可是你之前如果都沒發生你可能繳一繳可能就繳掉七八萬那你想想看你假設一開始七八萬你假設你把這個七八萬放進去這裡面然後你真正到老的時候30年後他已經有三點多個million年金也不會賠你三個million所以你說你自己selfinsure你自己就好了你只要好好投資然後早點投資其實你會很有錢你要靠年金cover你三個million他不會cover你那麼多所以他們覺得年金也不好那尤其保險跟年金那些保險公司他是會take a big cut就是比如說每年會把你吃掉23%的那個performance所以這個投資報酬也不好黃金貴金屬這個也不好大陸股票他們一般來講股市比較機構比較不健全所以他們很多滔空的情況發生所以你看那個A股都不會長期一直漲就漲漲跌跌漲跌跌然後散戶都被割韭菜東南亞股票也是類似一樣James的理論是美國是研發科技科技發明的中心所以他是所有那個景氣或是科技進步的火車頭那很多東南亞或是那個大陸那邊算是火車中或是火車尾巴他們只是提供parts或是提供材料真正會長比較快是火車頭長比較快那歐洲的話是因為他們的regulation對於員工保護非常嚴那個嚴謹所以那邊的大公司其實反而比較不容易像美國一樣賺錢他們福利太好所以這方面他股票也不會長得太好那臺灣股票的話0050算是比較好但是0050因為50%是臺積電所以他也相對risky然後long term的話0050的performance也是沒有沒有00662好那0056是高股息基金臺灣很流行高股息基金其實高股息基金的performance也不好美國或是臺灣都有高股息基金這張圖你看一下0056是高股息是底下這一個這個是2017年到8年左右漲50%用前熒幕8年漲50%然後0050的話是8年漲1.8倍然後00662是QQ8年漲3.5倍所以最推薦其實還是QQQ或是00662好然後下一個問題是多少錢才可以退休就是公司還是一樣remind努力儲蓄對著投資複利最早在美國這邊很多投資的教學或是雜誌他是說你應該花4%你的資產那因為你每年還會增長嘛他是用SPY的7%來算所以你如果用4%的話你會一輩子花不完而且可能會越花越多錢所以建議還是3到4%比如說你退休的時候你有300萬美金那就是300萬乘以4%就是12萬那這12萬的話假設比如說你有social security先生跟太太兩個合起來比如說有4萬塊或是4萬5的錢可以花那你這個預算12萬你就可以把這4萬多扣掉你就只需要提提8萬出來從QQQ提8萬然後再從social security拿4萬這樣那你如果maintain在這個範圍的話你的錢從60歲一直到你活到100歲你都花不完那當然到年紀越大70歲80歲你可以慢慢把這個比例調高不然你錢會太多花不完存多一點你就早點開始存那用對的投資那這樣子你到時候才會比較有多一點錢花那你要算一下說我假設一年需要花10萬那到處回去你可能就要250萬才可以退休或者是我有200萬可是有一部分錢是從social security來的那我每筆200萬也可以退休可是我如果沒每年要花15萬那我可能要存到15萬的4%是多少25倍嘛就倒算回去你可能要400萬左右300萬300萬才可以退休Kevin我是Aaron你這個算每年要花的錢你是不是還要把當年的那個稅加回去啊那個稅或者是房地產稅或是保險我今年要買車所有都算只要你的spending都算那所以這假設是12萬里面已經要包括當年繳的稅就對了我認為要了你就是把所有的expense全算進去OK好那比如說你會買一輛車花5萬塊你可以把那5萬塊平均除以10年嘛比如說我10年會買一輛車那我要花5萬那每天比如說1萬6萬你就把6萬除以10年你就是一年把6000 take into account之類的something like that因為這個主要是讓你算出你大概要資產要hit到多少你可以比較安穩的退休這算是蠻conservative的你如果花5% 6%當然也是可以但是你有risk10年後剛好股票會大跌你可能會破產好謝謝好那這有個Pledge我今天不介紹不過有人問過了他基本上就說如果你挺很多你用借的然後不要借股票值要借錢來來花然後我不要賣那好處是說因為我的資產我QQ沒有變少所以他漲的時候還是漲更快我如果100萬QQ我賣掉10萬剩90萬可以漲嘛那我用借的錢鋪點利息這有點複雜啦在James裡面他有好幾個video專門講這個有興趣的人可以去聽但是有的人不喜歡借錢所以你並不一定要借錢他有一個配置的方法就是80%QQQ20%現金就是退休的人那就不要動質押這樣也可以可是可不可以問一下質押的問題質押質押的問題啊你知道什麼是質押嗎我知道我知道質押你就是說怎麼用嗎怎麼使用啊就是我去看了那個Charles Schwab的質押他的利息其實蠻高的不低利息蠻高對但是比14%還低啦就中間你還是有一些差價可以賺但是是不低我想請問一下因為這個質押是利息要怎麼還利息他不用還比如說你比如借10萬好了利息6%就是一年一年6000嘛對不對然後一年6000就是一個月500嘛你500不要還他下個月就變15000然後你不理他他下個月就變11000多少這樣你都不用還就滾進去就這樣OK所以他基本上滾的比你的那個14%還慢的話就OK啦所以理論上划得來而且你把他想想看他認為錢講很難聽一點他故意講的比較strong他說錢是垃圾為什麼錢是垃圾他說資產不是垃圾錢是垃圾因為你QQ一直漲越漲越多嘛那你想想看五年前的1萬塊值不值錢很值錢現在1萬塊值不值錢不太值錢我五年前就是Inflation所以錢越來越不值錢嘛所以你當初你借很多錢可是你很多年後雖然要還兩倍的錢比如說我一年1萬1萬一直弄弄弄弄弄到很多年後變10萬可是是五年後的10萬其實那個不太值錢你五年後還10萬其實也沒有沒有很多因為錢越來越貶值嘛所以他認為借錢不錯這個很複雜啊所以可能你們要去聽一下然後maybe以後有機會我們可以討論但是這邊一下子講不完只是知道有個這個概念就說你有很多股票你可以拿去質押然後你他會願意借你錢對凱文我聽了一點他說的那個質押那但是如果那一年剛好碰到QQ跌呢所以你不能你只要你不能借太多所以他建議你100萬最多你只能拿20萬出來而已所以100萬萬一跌70%到剩下30萬你借20萬可能還是不會被清盤你不能借太多有個limit所以你100萬隻能借20萬你如果有千萬你就可以借200萬OK對不起那個補充一下有另外一個video有提到就是說要借至少你裡面要至少150萬以上才去借20%這樣比較划算你如果150萬以下好像不建議你去去質押了對那個是因為你裡面的錢越多他給你利息越低是的他有很多他有playlist然後他有一個部分是專門講股票質押貸款裡面22個video你可以先去看完因為這個真的三言兩語講不完所以你可能要把整個都看完才有辦法討論問題22個video好還有一個重要的點我想要提一下就是說為什麼要用這個方法投資因為你就正確指數投資你不只賺到錢你還會賺到生活你今天如果自己買股票買基金買債券買東買西你如果沒有花很大的力氣去研究你會賠錢賠到怕那你今天要自己買你就要花很多力氣你可能一個月一天平均一天下來你可能一定要花一到兩個小時我看每個公司看每個基金看看景氣好不好看看怎麼辦所以你可能就是要花很多時間我們休息你早上起來看盤我們去hiking週末可能要研究股票你如果做指數投資你就是這樣一直買很簡單你時間花在哪邊花在你關心的人你的家人你熱愛的事你的興趣你去打球你去爬山或是你很喜歡工作裡面project你好好做你的project你都不用做project的時候一直看看股票我買的股票漲了沒我要不要進場我要不要賣掉所以你可以很focus on your life所以你賺到你的life你不要小看這樣子因為30年這樣下來這個差很多所以把時間花在這邊而不是花在研究股票那當然你如果很有興趣trading一個建議的方法是你80%你就做指數投資你20%你要買賣股票你就買買看你我可以Promise或是我可以相當篤定告訴你10年後你會發現你白玩一場你可能你的投資報酬率會比那個80%用指數投資還差然後你會浪費很多時間但是你可以試試看你又真的很想試還是希望你做指數投資然後只有很小一部分錢你試試看你的聰明才智有沒有辦法比他通常是沒有辦法可能100個人裡面maybe有三五個人有機會絕大部分人都沒辦法那投資要望遠鏡來看不要用顯微鏡這什麼意思這應該是美國應該這算是VTI或是SPY你看過去這麼多年裡面他當然碰到很多次泡沫像什麼第1次世界大戰大跌然後第2次世界大戰在哪邊大跌然後什麼2000年這是什麼Black Monday2000年又有個股災2008年有個股災你可以看到他這個但以前股市比較比較不是那麼健全所以很多時候拉很久但是後來大部分時間比較短2000年跟2008年還是算是長的但是你可以發現他跌下去跟上來的幅度其實還是蠻相近的所以就說還是要有一個平常心不要怕他但是你若看這個股票你若看很close你若daily watch的話你會發現你看看你看三個月的你看漲漲跌漲跌漲跌你每次跌的時候你就覺得是不是要崩盤又漲要不要買跌是不是崩盤你這樣看他幾乎就是一直漲漲跌跌所以你若用顯微鏡看你就是這樣子你就每天或是每個禮拜你決定要不要進場要不要出場可是你若用望遠鏡看就站很遠看拿掉這QQ幾乎就是這樣上去嘛當然這邊有個跌啦但是你幾乎你又從這邊買你今天才來看你就發現他就這樣上來或是這邊買這邊看你就發現這樣上來你就沒有覺得他每天在漲漲跌跌嘛所以你如果每天close watch你會很緊張那你如果已經相信那個是對的方法你有信心你就不要每天看板你就用聚觀來看他這樣你會比較comfortable然後心動立即馬上行動我剛有show給你看你慢一兩年事實上就是40年後你是少好幾個million資產差很多然後選對投資標的我跟你講QQQ是對的SPY也應該是對的你如果不要這兩個你要隨便亂買黃金亂買加密貨幣亂買什麼你都要隨便亂操作for example你如果坐錯車你坐再久都沒有用他都不會到你要到達的地方所以你投資標的很重要QQQ應該是對的SPY應該是對的然後越年輕的話你越有age進找儲蓄投資做對一定要做對一定要做對時間一定要給他夠多時間你不要出來你就一直stay在market一直買一直買那能夠長期投資要有定見你心理素質要夠好因為這個方法已經很簡單了不是說你像買股票或買基金我可能今年明年是不同的sector今年要調息明年要打仗後年要幹嘛我每年要一直watch一直看他已經告訴你你不用管你就一直買就對了很簡單然後因為你相信人類會進步相信科技會一直進步相信美國會不錯所以你買美國的QQ100大他二三十年都會好這可複製可永續是因為他會自動派換所以不像說我買Apple我不知道30年Apple在不在有可能在有可能不在NVIDIA不知道Intel已經下去了IBM已經下去了Dale已經下去了那你買QQQ他有可能永續你不用動不用換但是呢你如果看他雖然這麼簡單可複製永續大部分人還是做不到畫底線的這幾個很多人都是還是用微觀然後還是亂買或是還是沒有辦法hold得住或是還是沒有耐心他覺得NVIDIA這樣比較快他就全部買到買到NVIDIA或是某一支股票他就換過去那個那個加密貨幣很好就換過去就碰到大跌他就賣掉又開始漲又買進就是沒有耐心慢慢變富有所以說簡單很簡單啦可是也很有挑戰你可能自己想想看有沒有問題Kevin我有個問題是請問一下就說因為我是還沒有去查啦就QQQ我也不知道什麼時候進去我現在是在看設計你看我現在有很多的新的資料我最初就在看的就是兒童的那些很長期的長期的對那種肯定是肯定是不是的是不是有很多的不可能是肯定是肯定是肯定是不可能是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是肯定是他的說法是說QQQ成立好像是我忘記是1990幾年或1989年還是多少他說QQQ剛成立的時候那時候有很多股票1999他說那時候成立的時候很多股票是有那種vision但是不賺錢所以那時候1999的時候QQQ裡面的100只股票可能有五六十隻七八十隻都是vision很好可是他是賠錢的那時候的指數成分不stable然後一直到過去十年他才stable然後過去十年都是很賺錢的公司你看現在沒有那種那個就是他的vision promise很大但是賠錢賠很多現在沒有那種公司所以現在都已經換成很賺錢的公司然後已經stabilize瞭然後另外一點是說就是internet也成熟了所以很多公司更賺錢那他認為說未來20年AI會更加速所以他才認為說14甚至18甚至到20 25一年的投資報酬也都有可能這樣那這樣聽起來可能他一開始成立之初並不是用那個NASDAQ前100大因為他之前100大隻是那100大很多現在都被換掉了因為那些都不賺錢都被太換掉了他可能那時候太換率很高我瞭解組成成分不太stable你看他現在的太換率好像我記得是7%吧就是說100家公司有7只每年被換掉7只左右這邊有說他的太換率8.7% turnover 8.7%所以有100家公司有7只左右每個公司有8%被換掉每年OK嗎好謝謝然後有一個是說我這是從去年這個slide是我去年就做了2024年然後我把那時候2023年的新聞都拿出來你看到這種新聞每一年每一個quarter每個月都一直放他說什麼年會可能抽走美國會不會因此下挫美國經濟是不是硬著陸下跌30%怎麼巴菲特狂賣9000億次貸重演次貸回機美國局在上飆反正就是講一大堆崩盤然後你會發現說他很多這個標題就是很聳動因為這樣才會有人去看然後你會發現很多標題在上面會有個問號問號是什麼就是是嗎的意思股市或面臨下跌30%是嗎美國經濟看優勢嗎大經濟崩盤將至是嗎他很多都是問號就是說他其實不知道他只是用這個東西來讓你覺得很可怕然後很多這種訊息事實上比較博眼球而且有的可能也是那種投資公司什麼李專他們的經濟分析師會放這種東西出來他就說你們不會投資你們不要股票很危險你們不要買股票你們來我這邊我幫你們操作但是你如果看以前這個事實上他跌下去他就是OSO回來跌下去OSO回來然後你如果進出進出其實很多時候你進出的點不見得很好比如說你如果是按照股票開始跌你可能跌到這邊你才覺得不行了我要出去然後跌到這邊你可能不敢買你會等你這邊出去然後這邊你可能從這邊回來上來你就補所以你從這邊出去這邊回來你其實有沒有生很多沒有生很多你不可能從這邊出去這邊進來你不可能我其實有個例子就是說有人問說James說碰到股票泡沫或是股票太高要不要逃跑那James他說他2000年跟2008年的泡沫那James他說他2000年跟2008年的泡沫那James他說他2000年跟2008年的泡沫他都有跑掉可是他說他跑掉這兩次讓他賺錢賺更少然後大家都聽不懂然後他就解釋說因為我跑掉2000年跟2008年那兩次成功以外我其實2000年到2001年我跑了20幾次兩次對18次錯那18次錯我每次賠5到5到8%所以跑兩次對他就跑掉了因為他賺了一倍可是18次錯每次賠5%0.95的18次方是剩下大概0.3左右所以0.3乘以2overall他資產比起從頭到尾都不跑還差所以你要跑泡沫你要付出代價是你會跑錯而且你常常會跑錯因為每年你一下點就跑一下點就跑你會跑錯所以他的建議就是不要管他因為一定會回來你如果買對投資標的他一定會回來但是很困難的部分就是你看到財經報道你天天看天天看你會很緊張所以如果你能夠不要看最好不要看因為基本上我都不看這些新聞很多新聞出來的時候已經price in了就是說大家都已經知道everybody know所以你因為看到這個或看到這個你要跑有時候已經來不及了他已經price in了那明天會有好新聞或壞新聞出來你不知道基本上就是不要看這些垃圾新聞然後一定要投資因為你如果不敢投資怕股票太高你錢放在定存那就是你自己很認真工作可是你的錢在旁邊睡覺正確投資方法是讓錢替你工作你去睡覺所以一定要投資而且投資對投資很簡單但是不容易不容易的原因是因為你會被外界影響因為沒信心你可能同意了但是你做不到我覺得很多人應該有這個感觸吧然後他說模糊的正確就是說你不知道明天會不會漲會不會跌但是我知道10年20年後他一定會漲他是一定是正確的但是Exactly what time會漲會跌I don't know我也不care反正我知道20年後一定會比現在長很多大跌沒關係他也會大漲跌多久不知道他一定會漲回來爆出不要賣你躲市場風險就是不會讓你賺錢因為他漲上去你會賺不到市場下跌是天上掉下的禮物因為QQ變便宜那你就要一直買一直買一直買那你如果等市場可能一直持續上漲好幾年所以你一直等沒有用那你如果觀念正確以後你碰到下跌你反而會很興奮因為打折嘛你買名牌衣服百貨公司的衣服你都是打5折你很高興趕快去買對不對那股票你應該一樣啊打5折買然後5年後他會漲很多啊還是說他要漲10%然後你買5年後頂多漲一倍而已所以年輕人應該不要怕下跌啦那快退休的人當然你如果錢放在裡面一二十年你也不要怕下跌你要去聽James最近的就是說你越接近退休你要擺多一點現金我若有好幾年的現金不會動的我就是花現金我不會賣股票那跌沒關係我不要看就好了明年就回來了因為你擔心也沒有用嘛對不對那你跑出來可能就沒了他就上去了有錢就買然後你要找有信譽的政商開戶不要人家隨便寄給一個令你就去亂動那個你不知道的券商也有可能是詐騙或是假假的那個platform然後不要聽李專建議因為李專他的interest跟你conflict他會賣給你很多不同的東西就是他公司會賺錢有給他convection的產品他比較care他賺不賺錢他沒有那麼care你賺不賺錢他可能也會幫你操作但是操作我是認為應該一半以上還是不對啦Average下來他不會像你這全部他不會叫你全部買QQQ不要動因為這樣你就不需要他了嘛所以你去他那邊他一定不會叫你這樣買他一定會跟你講說買這個買那個然後配置怎麼樣弄但是很多李專他的overall的performance不會比你100%或80%就後QQQ不動長期下來他是比不上你那個performance然後不要聽小道訊息投資不要問別人說哪隻股票好你如果要問別人股票哪一隻比較好就是你沒有辦法判斷你就不要買股票不要亂買不要買亂買基金亂買債券不要買高估息不要做會差Gavin不好意思可不可以補充一下可以謝謝美國average的那個熊市是大約409天大概410天平均的跌幅是36%但是牛市有1866天等於是那個熊市的4倍多他以SPS為例的話是熊牛市在漲的時候漲到180%所以這個印證你剛剛提的就是說你如果用宏觀的角度來看的話就更不要管說這次跌了20%20%30%長期以後他還是會漲回來對好謝謝補充還有再加上我剛剛講的一個重點就是說你當然如果你是神仙你從熊市開始是賣掉你可以省掉30%的跌幅可是通常你不會知道你會跌10到15%以後你才知道然後你那時候知道出去說不定他剛好那次只跌10%15%再多跌一兩%就回去了所以重點是說雖然Average熊市是跌30%你不會知道你不會知道所以你不會省30%你跑出來你了不起可能就省10%5%而已可是你miss掉你可能一次就miss掉30%50%80%所以跑大部分都是划不來的好謝謝阿世補充Kevin請問一下可以問問題嗎可以那個就是說他為什麼要建議80%20%的跌幅為什麼不比方說只要流出這一年的然後儘量都把它放裡面那你有需要你賣不是還是比你留在現金好嗎那個是因為他用Worst case scenario來算2000年那次跌兩三年然後他花了四五年才快回來可是2008年又跌到2011年才回來所以他用Worst case scenario來算希望保證你一定不要跌20%不要破產所以他如果assume你一年花2%那10年就是20%現金所以他說就算股市連跌10年才回來你有10年不用動用他他這樣保證說就算2000年到2008年那兩次back to back的大跌repeat你不會破產他是非常conservative的那你要是不buy in你不要放20%也可以你maybe放10%也可以但你自己要有一個judgment你要take a lot of risk是這個意思然後你如果仔細去看他這個他有一個東西叫戰港基金比較高基金他有一個兩倍QQQ或三倍QQQ的他是配套跟你放現金一起玩你今天worry說你放20%現金80%QQQ你會有beta會0.8你的漲幅只有100%QQQ有0.8倍你漲太慢對不對嗯對就說那你就把20%放現金60%放QQQ20%放兩倍的QLD你這樣做的portfolio你既然有20%現金而且你漲幅還是100%跟QQQ一模一樣ok所以你有那個concern你可以配合戰港基金但是這個算是比較advance所以我今天也不講你只要知道有這個東西然後你有興趣你可能要去聽一下因為你若不去看video有全盤瞭解我用三分鐘沒法解釋我就算解釋半小時可能還是解釋不了這13個video可能有五六個小時你有興趣你去看那你若不急你也不用現在看年輕人暫時不需要用到這個嗎嗯好謝謝好所以他說一定要投資因為定存你若很怕賠錢你100萬3%30年就240萬你放QQQ有5000萬你看5000萬跟240萬你要挑哪一個你要害怕賠錢嗎還是你要害怕沒有賺到錢我當然會挑QQQ啊所以一定要投資不要存定存然後你若年輕好好投資你錢夠多你就不用太忙你就投資簡單就好了好時間要好好珍惜因為我們的話是年紀越大時間越越寶貴嗎時間要來做我們想做的事情然後長期投資你要定錢不然你會一直被訊息左右然後投資要對用電梯或是坐車做比喻假設你買個基金或股票看他不漲就像你坐到電梯故障不會動在實際的生活上面你會在故障的電梯等他被修好等10分鐘等20分鐘等30分鐘就不出來你等他修好還是你直接出來換一部會貨的電梯他建議就是馬上換電梯你在日常生活就這樣所以你若已經有買錯股票了買錯債券了買錯甚至買錯保險瞭解約要賠錢他都跟你講說不管明天全部解約全部賣掉明天就全部換QQQ有些上上下下你會很worry可是兩年後你會很快樂因為很快樂你做了決定你不會說我在這個故障電梯已經等10分鐘了我這10分鐘已經虧了我不能不能虧掉我要再多等一會不會吧那投資是一樣的如果那個股票已經賠了那未來10年一年兩年他不見得會漲回來有可能就不會回來你就直接換到對的就對了然後這個泡沫的例子我剛解釋過你逃過了不見得比較好因為你會很多次逃錯好剩下兩三頁我把講完就可以結束好選對標的相信人類會進步相信美國會領導世界經濟然後大公司CEO都是一時之選員工也很多都是很厲害不好都被淘汰掉他們股票比你更多比我更多他們更怕他們公司股票跌他們更希望他們股票漲所以他們天天加班開會研發他們努力在工作股票漲不漲讓他們worry我們不用worry你買了你就等就好了你只要選對公司他們會很努力他們比你還怕股票跌所以你就相信他們美國真的很多優秀的人那我們是股東我們是老闆他們是員工他們是老公所以我們選對公司就就等就花時間等就好有錢就買不要怕市場太高因為股價持續創新高過去十幾二十年都這樣子那要得到五千萬一億元你越早投資就很有機會然後我推薦可以看James老師理財頻道你們如果有這個slide應該都有吧這個click下去就可以這個click下去都可以link到那個youtube他其實不只講投資啦因為像我們有很多其他朋友都有聽都覺得他有些內容都很不錯的有時候講小孩教育或是一些生活哲學都很不錯然後這個是其中有一個學生講的他回饋說以前聽老師講一億一億都覺得老師在吹牛不可能可是慢慢堅持聽然後慢慢投資他就覺得好像應該沒有問題那這個10622是講臺幣一億啦臺幣一億應該很簡單吧就300多萬美金而已所以臺灣覺得一億應該蠻沒問題一個月臺灣的話一個月存一萬一個月存一萬然後都沒有錢40年一億六千萬所以臺灣薪水不用很高你只要一個月存一萬40年就60萬一億六千萬臺幣那美金的話一樣美金你一的就是看看他投資報酬率高一點比如說真的未來真的很好保持18%好了18%然後投2000然後我現在假設有30萬好了2000然後30萬那30年就6000萬了35年就一億了一億美金喔一億美金就是138個millionUS dollar就是運氣好一點如果投資報酬率高就快很多那如果真的不好12%比較差那40年還是有4500萬那就存多一點所以一億是有可能的啦增加財商知道什麼正確投資你財商多高資產就會多高這個是重複上面的話就是簡單易懂執行很簡單但是不容易你就是一直買一直買努力儲蓄儘早投資選對標的長期複利這最後他的圖說這個是大道至簡但是你投資要長定市場震盪漲漲跌跌每天不要理他不要看國際局勢你看興趣沒關係但是如果影響你投資其實不要管他市場分析無關財務報表無關經濟局勢共無關所有一些都無關你就禪定用近乎信仰的方式去執行這樣你會做的比較好然後最後是他的YouTube這張slide你這邊有link這邊有link他playlist的playlist秀出來就是這些小孩教育我覺得很不錯可以看綠的然後一億元的人身這很不錯退休計劃在美國很不錯然後有一些比較進階的像槓桿基金啊風險管理啊他每個月禮拜會出一個然後自家貸款這個都不錯都可以聽一下就是在YouTube這邊那我相信你們都有這個slide然後也都有這個影片這個算表然後link都找得到這個所以如果有問題可以問一下我但是我的intention還是把這個資訊帶給大家然後你們有興趣去弄去聽一下我很推薦我可能沒有辦法回答你們所有的問題因為每個人的財務狀況然後你花多少錢你欠多少錢你要你還有各式各樣不同資產那個其實還蠻複雜的我不一定能夠回答你們所有的問題但是你如果有如果去他的video上你可以sendemail或是在上面留言他都會回你回答你的問題這樣好我差不多講完了大家有沒有問題謝謝謝謝那如果沒有問題我今天meeting就到這邊我就把它結束了好謝謝大家花時間來聽非常謝謝非常謝謝好謝謝謝謝謝謝好拜拜謝謝拜拜

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