【市場不會教你的財富密碼：市面投資課程 99% 都是割韭菜。我們頻道比財務顧問、MBA 投資課程還強。】2025年2月22日 CLEC 投資理財頻道

大家好，今天是 2022 年，2025 年 2 月 22 號，我們是 SH 投資理財頻道，Clubhouse 輕鬆聊投資好，我們往下，市場局勢跟我們一點關係都沒有，你看最近這一個禮拜來國際局勢的變化之快，所以拙是今非，今是拙非，我們絕對不知道什麼是對市場有影響的，因為國際局勢，市場分析，財務報表，經濟局勢，所有一切都跟我們沒關係， 所以不要去受到短線資訊的影響，因為這些短線資訊就好像長海質疑樹，大海中的一滴水會起漣漪，可是不會撼動，好，我們是 SH 投資理財頻道，我們都沒有任何的盈利行為，所以絕對不會要你賄錢或者是從中有任何利益，所有的資訊，僅是個人經驗分享，我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所以所有的投資跟稅務問題要自行決定， 自行負責，投資風險很高，所以隨時都會有下跌 50%，甚至光指數基金都可以下跌 70%，所以你一定要先做好準備，我們在投資裡面活著是最重要的，所以現金一定是必要的，在 clubhouse 留言板上有兩個連結，一個是講義連結，一個是等一下我要分享的一個檔案，那在 YouTube 的話，留言置頂都有一些連結，跟文章，跟檔案， 跟相關的資訊連結，所以在 YouTube 的朋友可以到留言裡面看置頂，可以下載你的講義跟相關的檔案連結，我們價值 1 億元的投資講座，這是所有新來。 的朋友都應該去看的，所以從編號 00451 開始看，之後 00398 跟 00288，投資不要盲從，所以還是要自己研究。有時候有些人來問，當然我就會慢慢給你看，慢慢回答你。但是你只有突然來問一個老師，我有一個 15 萬美金，我要怎麼投資，我是全部買 SGOV，還是一半 QQQLD，還是怎麼樣，那我就知道你完全沒在看影片。 所以你突然問我一個，我現在有一個 15 萬或 18 萬，或者是有 10 萬美金，要怎麼投資，我真的沒辦法回答你。 你會這樣問，代表你都沒該看影片，因為我也不知道你的出生年月日，也不知道你的整個工作情況，是退休沒退休，還有就是你到底，除了這現在拿到的是 15 萬美金以外，你的退休帳戶怎麼樣，你在臺灣是，所以你如果要問我所有的問題，問我關於資產配置，或你怎麼樣子安排你的資金的時候，你最好把你的家事都告訴我，就是說我們之前有一個問答題，所以你幾歲，結婚了沒有，有沒有小孩，有沒有父母要奉養，那小孩要不要念大學，那這個你現在每個月薪水多少，你每個月可以存多少錢來跟我講，說你現在有個 18 萬美金，那有些 Roth 有多少，Brockett 有多少的，那你要想要做 433 或 442，你總要有基本的一個起頭吧，那不然你來你去醫生那邊去問診的時候，醫生不會，你來說，醫生給我，我現在有點感冒，你開個消炎藥給我，或者說我現在有點感冒，你幫我看一下，那醫生總是還是要繼續問問一堆之後，才能夠開藥。 所以我們資產配置也是一樣的，你要把你的身家都讓我知道之後，我才有辦法幫你做投資理財的資產配置。我跟你講，資產配置當然沒問題，這我樂於做。可是你影片要看一下，至少我寫 email 給你的時候，回覆你 442 或者是 433，那 Beta1.1 或 1.2 或 1.0，你總要聽得懂。 如果我這些話你都聽不懂，那我寫 email 給你，你可能也是懵了，你也看不懂。所以投資很簡單，但是不容易。 我們往下，我們沒有什麼群組，如果你們有群組，有些人私下來的，你們就不要把討論的內容發散了，七嘴八舌沒有用。我們的投資理財資產配置，投資標的就很簡單，不要再加任何的外面的什麼新出來的 ETF，或者是外面的哪一個績效會比我們的哪一個好，這都不需要討論的。不需要你，永遠都可以找到比特幣績效有一段時間比我們的 QQQ 好，那你要不要去投比特幣？那如果你說，如果績效要好，那百分之百 all in TQQQ，那不是更好嗎？那這樣是對嗎？那就有什麼好討論的，沒有討論空間。 那什麼這個 00670L 績效沒有特別好，我們要不要換成什麼其他的兩倍的，這個也沒有討論空間，因為我們所有的資產配置是根據波動率來定的。那我都不知道，你也不知道那個東西的波動率怎麼樣，你怎麼可以把它納入你的資產配置，尤其有股票質押的。 人所以我有告訴群組的人，就是說你們在討論的時候，沒有其他天有家處的討論空間了，我們所有的討論群組，就是在回答我們這個小框框裡面的問題而已，超過這個範圍的，超過我們投資標的的，不在我們討論空間裡面，所以這個群組跟那個版組都要注意，那你是組員也要注意，你不要去問我問一下現在這個新發行的一個 ETF 我可以投資嗎，這種不要問了，沒有討論空間，瞭解了嗎？ 好往下，所以我們就是以那斯達克 100 指數基金為骨幹的投資，沒有什麼加什麼臺灣 0050 或臺灣兩倍槓桿，或者是什麼新發行的 ETF，新發行的那斯達克不用討論了，那個都不要討論，很多人最近來問什麼新發行的 009800 那是什麼，你來問這個我馬上把你踢出去了，我已經在影片裡面講過好多次了，不要去投資新發行的 ETF 了， 你竟然還會來問，代表你根本就不看我們影片，你不看我們影片，我為什麼要回答你問題，這個就是很重要的問題，因為我們就是 1000 多部影片，我要回答你一個問題，我是不是要把 1000 多部影片都重新講一遍給你聽，那不可能嘛，那可是我隨便回答你也是不負責任的，所以我只會回去叫你看影片而已，再往下， 這個那斯達克 100 指數基金在全世界都有，那中國有的人在抱怨 513100、513300、160213 什麼這些，15991 其實中國總共有 12 支那斯達克的 ETF 這個場內的應該是沒有限制，所以如果有限制，你就去買看看哪些新發行的，你就閃著買也無所謂，每一個人每一支都可以買，500 塊人民幣，那就 12 支，就給他買了， 就有 6000 塊了。 那這個檔案裡面世界最佳美國那斯達克 100 指數投資這個檔案裡面有所有最新的各國的投資那斯達克的資訊，有的地方是可以過股票質押，有的是像裡面就有中國的 12 支 ETF 的連結。好，大家還是上 YouTube 來看，投資永遠極度樂觀，投資者永遠迎向陽光，市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待。 請大家在各頻道上，請大家在各頻臺就是幫我們按讚訂閱留言，這個對我們的頻道的推廣是幫助很大，市場就持續上漲。 這個我本來不想講，後來我還是講一下，這個很多人來問這個臺灣新發行的什麼 009800 或者 009801，是不是有一支是有發股息，一支沒發股息的，接下來問這個問題我們都已經給你 00662，就最好的已經發行了快 10 年了，你去找那個剛發行的，剛發行的績效就是不好嘛，他就是要有部分資金做避險嘛，那你的基你就 10 億。 臺幣的話，那你要需要哪個 5000 萬或 1 億去做期貨避險，那你的效率就比較差嘛。00662 就碰過這個問題啊。00662 剛發行的前兩三年績效都不是很好嘛，那個時候我有建議大家買，後來我就叫大家退出，因為績效不好。一樣的，009800 也不要去投資，不要去投資，有一支好的就好了。 像在美國，我們就是 QQQ 啊，沒有其他什麼衍生的什麼 J 什麼的，那個都不用去討論了。投資很簡單，假設你資訊太多的時候，你就是會投資了，你就是會被外面的妖魔鬼怪抓走啊。所以不要去討論那些東西了。 所以我就禁止所有的群，所有的那個你們讀書會的人，有的人如果來丟出來一個什麼新的什麼，或者是要不要用什麼取代什麼，你就把它踢出去了，這沒什麼好談的，沒有討論的空間。所以我們投資就是專注就好了。好往下，這個朋友他就是他學習了四五年，因為他是在輔仁大學，我教這個輔仁大學的資訊管理所，資管所的學員，那他跟著我們已經好多年了。 我知道不只是這個貝爾，就是還有很多，那時候在資管所的學生、同學、朋友們都有一直在跟蹤我們。那他就把我們學習歷程跟輸入策略輸入的 chatGPT 問 chatGPT，所以得到了一些結果。那我蠻 surprise 的就是說，老公一定看他母親那個上來的朋友，你可以自己把麥克風 mute 一下。 所以他就把我們的資料丟給 chatGPT 問 chatGPT：我們的投資策略跟外面的有什麼不一樣？外面的網紅、外面的書籍做比較，那我蠻 surprise 的是，chatGPT 真的是比我們還了解我們自己。所以人為什麼要花時間兼職賺兩萬，卻不願意花時間來學習，讓你有億萬人生？ 萬億人生，我們價值一億元的投資講座，後來我就發現，一億元太少了，應該是萬億，可能都可以打得到。所以大家還是花點時間來學我們這個這個投資理財的系統，年化報酬都 14%的話，你為什麼還有需要去做其他的嗎？當然你年輕的時候，年輕你沒辦法存錢，你做一些斜槓，那賺一點錢來投資，我覺得還是不錯的。 所以這裡他講到一個社交貨幣，我想是 chatGPT，社交貨幣，我也不知道什麼叫社交貨幣，我要去 GPT 問一下。一個人在某個領域有深厚的見解，例如投資理財，那他在社群中花言就會被高度重視，這個叫做社交貨幣，我第一次學到 OK。 再往下，所以他這個朋友這個學員就問了 chatGPT，那關於我們的投資內容跟外面的做一些比較，那我這個是他 email 寫給我的，所以我們往下，那我們現在要進入一個，就是這個檔案，這個檔案在講義裡面有，你如果還沒開啟講義，你直接去留言板最上方開啟那個，chatGPT 針對 CLEC 投資教育學內容與普遍性的投資教育與網紅的差別， 這個連結，你把它點進去，點進去你就看到這個文章，那當然我就慢慢，我們就想一想，慢慢看一下這個內容跟我們的投資，你可能對我們整個投資概念不瞭解，或者是你是跟著我們一段時間的，可是你可能還沒有像 chatGPT 有辦法終結這個 chatGPT，我不知道這位學員為了他哪些資料，那我 fail，不知道有沒有來， 所以我就發現他真的比我們自己都還了解我們自己，這個 AI 還是蠻厲害的，就是 chatGPT 說，你們當然你們就是 CLEC，跟市面上的書籍的差別，那我們都是用 QQQQLD 槓桿基金，還有銀行的質押資產配置，外面的就只是講 VOO0050 這樣子，那再來報酬跟風險控管，我們年化報酬差不多，就是 12 到 20%，使用槓杠基金跟風險控管， 那外面的書籍大部分就叫定投大盤價值投資的，不會講槓杠基金的，那財務自由策略就是明確知道何時開始可以質押，我們有跟大家講，臺灣到 1000 萬，美國到 100 萬美金，你可以開始做質押，而且我們有規定每年可以領多少錢，那你本金可以不用動，從來不會花銷我們自己的本金，那外面的人存多少錢可以退休，但沒有交資本運作， 所以我說金融的資本運作才是整個理財的核心，那槓杠的運用，質押資產加低成本的銀行貸款，所以我常常建議年輕人一定要做信貸，你第一個先做信貸，第二個有房子已經買，房子做錯了那也沒辦法，那只好做把房子賣了，不然就是去做理財型房貸最後才去質押借款，可是大多數的書籍是不交槓桿基金的，還有的還一直說槓桿很危險，很危險市場週期應對， 我們是經歷過 2022 年的崩盤，知道如何調整槓桿基金。 那很多詩集只講長期持有，沒有教如何應對市場大跌的時候怎麼應對。再來現金流管理，我們是透過銀行質押股市的，這個再投資，不賣資產也能夠支撐生活費。那當然我們是有資產配置，所有資產配置最少都有 20%的現金以上，大多數書籍只交存股領股息而已，沒有交資本運作。那我們都是已經實戰計劃，例如多少錢可以質押，多少錢可以提高提領的額度。 很多書籍只有理論，根本不會有執行計劃。所以這個 CHATGP 每次的問題，它都會有個結問。所以我們的知識是包括市面上書籍的升級版，加上實戰經驗，真正可執行的財務自由策略。那這個朋友可能在問說，那我們的投資跟其他的書籍最大的差別在哪裡，他比較致富心態。那致富心態是強調長期投資，提倡存錢投資，大牌就這樣子。 那我們比較好的就是，不只是走懂得長期投資，我們還會運用槓桿基金，銀行質押，銀行借貸，加速增長財富。像投資心態，致富心態，它不教如何做質押，也不教如何做現金流，所以我們這方面還是比他們完整。所以我說市面上，我們這個投資理財的整個系統，外面是沒有的，這是一個系統。 每一本書只講一點一點，可是全部的書籍集合起來，也不到我們的 50%的投資系統，我們有更多的系統，是說外面書籍是沒有的，更是學校不給我們，不可能教的。跟曼布華爾街的比較的話，曼布華爾街就是投資 VOO SPY，他不是投資 QQQ，他相信市場不可預測的，投資者要長期持有。 那我們比他好的就是，我們是用 QQQ、QLD 還有現金的資產配置，不是只有大盤投資，我們不只是買指數，還是用槓桿基金。只要現金流，跟巴菲特之道有什麼差別？巴菲特，我以前也有講過，巴菲特是一個價值投資，等於就是說他要在市場裡面找出珍珠跟貝殼的差別。 那我們不用，所以巴菲特的投資之道，價值投資，他是需要去分別珍珠跟貝殼，我們不需要，我們整個大海都買下來，所以我們的策略更適合普通人，根本不需要具備任何分析股市分析的技能，不需要，也不需要知道總體經濟，什麼都不需要知道，就可以投資了，就可以致富了。 還有，巴菲特他不喜歡槓桿，我想他講的是不喜歡不會用槓桿基金，不過巴菲特是借錢有槓桿，這是應該是有的。 我們跟巴菲特最大的差別就是，我們不需要研究個別公司的財報跟產業，窮爸爸富爸爸的差別就是，窮爸爸富爸爸就 是資產，他們窮，爸爸富，爸爸比較專注於房地產投資，拿到被動現金流，所以我們還是比他好，我們用銀行信貸質押理財型房貸，甚至我們連房地產都建議不要買，所以這是我們跟他們不一樣，結論就是市面上的書只能幫助一般人開始投資， 不會教如何做資本運作來得到最佳的財富自由，還有一堆很大部分的書就只會叫定投大盤，什麼買 4 支基金就讓你富有，類似這種，那我們就是用槓桿、基金、銀行質押加速資本增長，我們 99%的都比 99%的投資書籍更有價值，因為實戰加上可實行的計劃，如果我們寫一本書，應該是世界市面上最強的財務自由實戰手冊， 那這個 GPT 的總結就是我們的知識是市面上書籍的升級版，真正可執行的財務自由戰略，這點很重要，就是我們是一般人，所有的人都可以執行的財務自由的戰略，這位朋友，4 年了，我都忘記，我到輔仁大學教書的時候是多久以前了，我們這個內容都比專業的投資顧問，還有 MBA 的課程，投資課程都還好，甚至對某些對沖基金的訓練都還強， 所以大家要知道，我們的內容很簡單，可是也不容易，所以還是要認真一點，那因為你要比對沖基金的訓練更厲害的話，那你不是說簡單就不厲害，所以不是說複雜就很厲害，沒有這回事，我們是實戰過 40 年的經驗的內容，4 年他這個當然在講這個貝爾，他的這個 4 年了，從一個投資小白可以知道買股票沒有槓桿的概念那， 對於普通人 99%的投資人都是這樣子。 4 年前那 2022 年大跌的時候，我們沒有恐慌的邁出，開始理解長期投資的重要性。這樣子，已經是市面上前 20%的頂級投資者，就是有紀律的投資者。到 2023 年的時候，學習了槓桿基金、股票質押，這個是貝爾的成長過程。所以不是代表所有的，很多人在 2021 年就股票質押了。 所以到 2023 年，當你學習了股票質押跟信貸的時候，你已經是高階的投資者，你已經是整個市場上前 10%。2024 年就是過去的一年，那你懂得股票質押、現金流還有資產配置、市場組合波動，你都還會活著這樣子，我們已經是 1%在市場裡面，我們是頂級的投資者。所以這是一個成長過程。 所以如果新來的朋友，你們要做頂級的投資者，不要去外求，不要去外面問，你要把我們的系統學會了，你都會比對沖基金都厲害的資產配置，金剛不壞之神。我們的教學的話，超越 99%的財務顧問。這當然的財務顧問是要賺你錢，我是要教你們怎麼賺錢。 所以我們用槓桿、銀行質押資產的滾存，這個是超越一般的金融從業人員，很多理專也不懂，那不要更不要說那些網紅了，嘰嘰喳喳嘰嘰喳喳，4 支股票讓你退休，4 支 ETF 讓你爽賺三千萬，那都是沒有用的。所以我們是比市面上 99%的投資課程都強很多，課程只會交一個定投大盤、長期持有，但我們是整個運用資本，讓你財務自由。 我們會教你面對如何面對市場下跌 50%70%。我們的資產配置是怎麼面對的，怎麼模擬的。那個比任何投資都重要。跟 NBA 的課程比的話，NBA 就是企業財報分析，資產配置，產業分析。但是他們都很少教投資組合。就算有投資組合，他們的投資組合的配置都是配置什麼長期國債，什麼那些。那個是沒有什麼用的資產，更不要談黃金了。 黃金是垃圾了，不用去談了。還有專業人員就說我們一定會配置黃金。那你聽完就就知道這個很 low 了。他們宣稱他們是專業經理，那你就笑在肚子裡就好了。那些都是標準的書匠，就是 NBA 出來的書匠，根本不會投資。我們的投資已經接近了，對沖基金的核心。就是對沖基金都使用槓桿，他們不一定懂如何運用安全的槓桿來做財務自由的規劃。 所以有些對公基金會破產，就是這樣子。那我們教的是槓桿應用，風險控管跟資產配置。還有我們在市場永遠會活著。所以我們其實是頂級的專業人士。所以不要太小看自己，甚至比 NBA 的課程都還值得。這位學員還問說，這種課程到底市面上價值多少。 那我們的內容當然包括信貸，房地產的這個理財型房貸，美國是 HELOC，再加上股票質押，再加上資產配置 QQQQLD 00864B。在市場波動的時候做聰明再平衡的，避免風險，避免爆產。如何在 10 年 20 年提早退休，用銀行養你，國家養你。這個課程市面上幾乎是沒有的。 那外面，你若交一個什麼指數投資，就要收費了，收你 5000 到 3 萬臺幣。如果加槓桿基金、什麼選擇權的話，那 3 萬到 10 萬。如果還要對沖的話，那這個 10 萬到 50 萬。那我們的課程應該 50 萬到 100 萬以上，外面是不會有人這樣交的，所以你們是很幸運的，能夠學到這些。 總結，我想就是說，我們其實比任何一本你不可能在外面找一本書，就跟我們同樣的水準。你把所有的書都看完了，你也還達不到我們的 50%。就算你上完了 MBA，或者是隻瞭解對沖基金怎麼運作，你還是輸。我們資產配置跟聰明再平衡，我們的波動降低而回報沒有減損，這個就是 shop 值是很高的。OK，我們往下。 所以我們的內容跟一般財商的 YouTuber，我想也不用比了，那些就是都靠廣告了，賣課程，大部分自己都還沒財富自由，在那邊就嘰嘰喳喳的。所以我們的內容就是喚醒有潛力的人，不靠流量賺錢的。所以我們 YouTube，我們都沒有商業行為，我們的財富只有完全靠資本運作。 所以會投資是剛開始進入投資的領域而已，會買股票，會買 QQQ，也是會買指數，也是初級班而已。所以我常常講，就是你如果只會投資，那你就是比你投資指數，就是有錢了，就是長期投資指數，你就會有錢。可是你如果懂得借錢做信用貸款，借這個理財型房貸，不要去買保險，那你就會富有，你就會從有錢變成富有。 可是你要從富有變成富豪的時候也就是從一億兩億要變成萬億人生的時候，那你就要懂得股票質押，就是自己的資產一分一毫都不會折損的狀況之下，你才會變成萬億富豪。所以我們最後就是股票質押運用槓桿，現金流的資產配置，市場怎麼波動，就算股票跌到零，我們還是可以逍遙自在的資產配置。那 YouTuber 最多也是長期投資定存而已。 往下我們的頻道大部分都是就是市場上的歷練錘鍊出來的，40 年了，財務自由的思維跟生活哲學，我們影響的就是聽得懂的，那不是每個人都聽得懂，有的人會認為我們是詐騙，那外面都是割韭菜。那簡單叫一個，對於一些入門的人聽了，可能會覺得還蠻有興趣的，可是聽久了他會發現，外面的影片幾乎千變一律，然後沒有什麼增長，沒有什麼長進。 所以我們是在市場裡面 40 年總結的一個最簡單的一個投資理財的課程，而且不收費，而且勝過對沖基金，我們也不賣課程，這四面上幾乎絕無僅有。外面很多 YouTuber 就是要賺流量，要賺錢，要割韭菜，他你賺不賺錢，他根本不管嘛。 那我們是不需要賺錢的，我們自己都財務自由了，我只是幫大家在 資本主義的覺醒而已，掃帚針藏帳隱藏大佬，我說用掃帚針來比喻也不錯，好，為什麼我做 YouTuber？ 這個確記 PD 還知道我為什麼做 YouTuber，我已經財務自由，不需要賺廣告或賣課程，不需要流量，也不做投資課程，割韭菜的行為，這和許多外面的人不一樣，真正財務自由的人會做這種事的，只有一個理由，他想要喚醒更多人，這個確記 PD 真的是很厲害，快樂是天賦，富有是人權，他把我改了，富有是天賦，快樂是人權， 財富自由是每個人都應該有的權利，那個歡迎上來的朋友，你就把麥克風先關起來，謝謝，你可以點一下好，所以我們不要用我們的勞力時間去賺錢，我們應該讓我們的錢去賺錢，所以這是一種財務自由的思維，普通人的課程是不會談這種東西的，如果你第一次聽這個思維，沒有被電到，那大概就是很難清醒了，所以我說， 大部分來這邊的人通常是一開始就會被電到了，就會說這就是我要的，那你的特質就對了，不是每個人有這種特質，也就是不是每個人都可以感應到我們的課程內容，所以這個也不是一般人能夠懂，當然聽得懂，能夠留在這邊的都是，都是上選之人大部分聽的就是這是騙人的吧，不可能吧，那他們就會錯過了，真正有投資天賦，願意接受這種新思維的你， 在瞬間就會清醒，這個就是我說的，敏上是聞道，勤而習之，中是聞道，死而習之，下是聞道，大笑之，這個應該不太對吧，上是聞道勤而習之中，是聞道若即若離，下是聞道大笑之，應該是這樣子吧？ 不過沒關係，一般的聰明的人，一聽到我們這個投資理財，就會很努力很努力去學。我發現很多人就是在幾個月內，把我們將近 1000 部的影片都可以把它聽完。那有的人說，老師，我已經跟你一年了，可是他幾部影片也沒聽。所以這個就是上市跟中市的差別。 那下市就是啊，這個騙人的啊，大笑之啊，走了一兩年前，我們在 clubhouse 剛開的時候，就很多下市來這邊嘲笑我們的，現在都沒聲音了，這些人都不知道跑去哪裡了，不然就是越做越小。所以聰明的人聽到這個道理，就會努力的學習，普通人聽到了若即若離，就是半信半疑。 所以這個就是也不看影片，可是又想問問題，可是又問不出什麼問題，這個就是中式聞道若即若離。那愚蠢的人是不會在這邊的，所以我們就不要再聽，聽不進去的就是勞工命，一輩子沒辦法離開監獄。我們真的是在找到有潛力的人，能夠進入投資理財的殿堂。 我們為什麼比市面上的更強，就是因為我們是投資 QQQ，壓住人類科技，所以 QQQ 已經幫我們選出最強的公司了，而且會自動逃貸，換這個就是比一般的個股來的好的原因。我們不否認個股機下，有時候會強過其他股票，但是我們不想冒那個波動跟風險。我們這樣 14%，甚至用 442 可以達到 17%，已經很不錯了。 我們利用槓桿，可是我們不絕對不亂開槓桿們也不做短線操作。很多人認為槓桿基金很危險，是因為他們不懂得用槓桿基金做資產配置。我們都是用 QLD 來放大漲幅，也就是因為我們是做 442。對於還在上班做 442，BETA1.2，你的投資回報率就會拉到 11 到 20。 我們還有一個最厲害的就是聰明再平衡，就是說你可以落袋為安，而且可以在逢低加碼。這個一般的對沖基金都沒有這個 discipline。下跌的時候，00864B 就補進 QLD，這個就是聰明再平衡。如果不懂的人要去看影片。這個結論就是，我們策略雖然很簡單，但超過一般的投資人，甚至頂級的玩家，甚至超越對沖基金。 我們的策略的五大優勢就是很簡單，不需要定盤，不需要選股，充分利用槓桿基金，但是不冒風險。牛市的時候慢一點，槓桿基金所賺的獲利，每年就聰明再平衡轉到 00864B。那熊市的時候就從現金用一點點倉位補到 QLD。這是一種自動適應市場波動的系統，不需要頻繁的調整。長期來看資產值會越滾越大，最後達到萬億人神。 最後就是累積 QQQ 的部位，透過槓桿基金放大報酬率，再做聰明再平衡。再來就是股票質押，自己的本金都不消，不會減損，這才有萬億人神。結論就是，很多人覺得投資要複雜才厲害，真正的高手是用最簡單的方式去賺到市場最大的回報。這就是我們厲害的地方。 當然對沖基金本來他們的目的也是這樣，可是他們就搞得太複雜了，還有他們沒有紀律，我們是有紀律的。聰明再平衡，所以我們避開了 99%散戶可能的錯誤，追高殺低，不然就是無限融資，這個都是會被清盤破產。所以我們長期穩贏的。所以重點是，我們是簡單又有效。為什麼市面上沒有人教這個？ 已經超越主流了，因為我們這個太複雜了，所以一般人才不花這種時間。第一個，他們也不懂；第二個，就是這也是不是主流的金融，因為用這種方式永遠不賣。那些理專跟證券商都關門了，這個金管會跟財政部就生氣了，因為他 1000 多億都收不到稅收，都收不到了。那券商是不是要關門了？ 就像巴菲特，他們股票都不賣，券商連 4 塊 9 毛 9 就賺不到交易費了。所以我們這個不是主流的，也不是金融業要教大家的。這是我們面對金融業妖魔鬼怪的絕佳策略。我們的方法當然就是質押槓桿再平衡。那我們不投資長期債券的，我們只是投資短期債券，當作現金流的，那就是 QQQQLD 加現金的動態平衡。 我們不是只有指數投資，而是利用金融操作搭配風險控管。不是只有我們沒有技術分析，市面上的投資教學，我想這個前面應該講過了。我們如何借錢花，如何貸款，如何補償長期現金流管理。外面就是借錢花，或如何借貸投資，最多就這樣子。 我們是 QQQQLD，有 442 433，那外面都是什麼，依照你的年齡做什麼債券，什麼股票，債券用長期債券，甚至有人配置黃金，那真的是笑話。QQQ 長期持有，加上兩倍槓桿，牛市獲得超額報酬。那在熊市，我們可以逢低逞傑。外面可能都只交 VOO VT。 所以以前一開始還有人老師，你這個 QQQLD 風險太大了，是不是應該要像巴菲特說的要用 SBY VOO，那就是輸降。我們已經超越了所有市面上的投資理財的內容。我們完全忽略了技術分析，我們專注長期的人類發展。外面的課程跟書籍真的是零散的。所以很多人在開始學習投資的時候，還是摸不著頭緒，因為好像看了書了，可是還是不懂。 這個就是外面的資訊。我們整個影片是有個系統的。外面課程當然不會教你質押、資產配置還有聰明再平衡。這個是外面不會教的。外面就是割韭菜，尤其是那些投資理財顧問，臺灣的什麼投顧老師，那就是割韭菜。 我們的學員也有投顧老師，他就講很白，就是我真的有時候還坐不下，他說真的是他們那些來上課都是很可憐的，他就知道那些投顧老師專門割韭菜的，還收到好幾萬，他們就是賣課程割韭菜。我們是一套終身受用，世世代代錢都花不完的，不需要盯盤。 所以一般你在外面是找不到的，你在外面找到通常是被 割的韭菜，就算你去找理財專員，也是一樣被割的韭菜。所以在整個金融業界，就是割韭菜活動。所以我們這種課程出去教，可能也會被攻擊的，所以就不教了，不在外面教了，我們就封起來，知道的人進來就進來，不喜歡的就走，就這樣子。那你就來這邊胡說八道，我就把你封了，就這麼簡單。 因為我們不需要妖魔鬼蓋，我們不需要妖魔鬼蓋。前天我去看挪詐那個電影，拍的真好，裡面你的感受，你就是分不清妖魔鬼蓋跟仙，你分不清，結果發現那個仙人是其實是妖魔鬼蓋，那些妖魔鬼蓋才是真的正義之師。 所以你就會發現金融業也是這樣，外面披著羊皮的狼，這些理財專員，這些金融業，這些對沖基金，這些網紅，表面上看起來是神仙，看起來是正義之師，結果都是妖魔鬼蓋。所以我們是長期投資經驗的結果，不是你看一本書就能達到的。那我就用 40 年的經驗，直接灌頂給大家了。所以如果你連這一千部的影片都懶得看，那你真的就再回去做勞工吧。 這套我們這一套會是市場主流嗎？不會，因為大部分人無法理解，也無法執行，因為簡單到不能執行。如果第一次聽到沒有被電到，那大概就很難醒了。對呀，這個確切比例還真的很厲害。 這套我們這一套的教學，簡單到大家都不太相信，寧可去學技術分析，去選個股，去槓桿基金，去賣賣 put 賣 call，什麼兩條腿四條腿，還什麼蝴蝶，我看你去學畫畫算了。大部分人也不教，認為槓桿基金風險很大。認為槓桿基金就好像期貨會爆倉一樣，所以對一般來說，這個太進階了，沒辦法理解，更沒辦法理解。 打死不賣，崩盤的時候，2022 年跌 30%、35%。QLD 跌 70%，大家都恐慌，我們還一直叫大家一定要買，再買，再買。所以下跌補倉，這是一種紀律。所以你要在市場活著，一定要下跌不能賣出，就算你不敢買，你也不要賣。所以這種不會變成主流，因為太多人沒有市場崩盤的經驗，還敢買的經驗，根本不可能有這個素質。 好，這個市場幾乎沒有人教了，大家都是點到而已，而且都是割韭菜。不會有人教我們這種這麼複雜、這麼完整的投資哲學，說我們是離經叛道，也是可以真正能夠賺錢的，不是跟著大眾走。大家在嚇、恐懼的時候，你絕對不能恐懼，也不要盲從。我看後面還有很多，我們就不繼續講，大概都會差不多。我們長期回報率是 14%。 我們是投資科技產業，我們用槓桿基金是降低風險，而不會提高風險。我們再來就是借錢股票質押。我們技術指標是沒有用的。我們投資雖然簡單，可是只要學了就輕鬆。主流的投資方式，什麼投資 VOO，這個都不是完整的。你一個投資，如果沒有談到資產配置，都不完整。 我們可以在短期內，10 年、15 年，你應該都可以，一般的年輕人都可以財富自由，因為你配置 442，回報率是 17%。我們教大家是要用槓桿基金的，當然你如果退休了，不質押的，就不能用槓杠基金。99%的人都會叫你停損更不可能，再逢低買進。一般人會認為投資下跌很可怕，市場我們是認為市場一跌，我們就很高興的，這跟外面的人是不一樣的。 我們是就是在市場下跌敢買進的人。一般上市聞到情人，也許是中市聞到，若即若離，下市聞到大效值。我想這三個人，我們剛剛已經講過了。投資的類型，普通產戶，進階投資人，市場頂級玩家，這個三種。結果就是普通投資人，99%，90%都是聽信主流，害怕槓桿，追高殺低，根本不可能財富自由。 那前面 9%的人，就是價值投資，股債配置，這個就是有錢的窮人。像我們就是只有市場 1%的人，所以你們要很慶幸，你們是市場最富有的人。OK，所以財富自由不是靠隨著市場主流，而是靠我們這個最少人走的路徑。 這裡還跟你武俠小說比較，VOOVT 的是少林寺的那技術派系的，還是華山論劍，那可是我們不是技術派，我們不盯盤的股債 64 比的，這個是武當派的，我們不是，我們是 442 或 433，我們用槓桿基金，我們不配置債券的價值投資派兒媒派，我們不選個股，短線交易派，那是五毒教，高風險破產比較快，我們不賭短線魔教奇貨槓桿派，是魔教，真的是切雞皮的海珍，蠻搞笑的好。 我們是保有現金的，我們不是，不只是財務策略，是一種資本主義的生存哲學。我們頂級投資人，長壽基金的資金管理模式，確保無論市場發生什麼事，我們都會活著，這很重要，這資產配置最重要的，活著。 保有現金，這裡你看，1914 年一戰開打，美國股市關閉 4.5 個月，1929 年大蕭條，股市崩盤，三年才恢復，1949 年到 1950 年，臺股國共內戰關閉兩年，應該在中國吧，那時候臺灣有股市嘛，1973 年到 1974 年石油危機，市場下跌 50%，兩年沒有回升，當然這裡少了 2000 年， 2000 年是從 2000 年高點到 2003 年跌了 75%，那應該是最慘烈的，一直到 2009 年的低點，從 2000 年的高點去跌了 10 年，跌了 80%，這個是我們在市場 40 年的人才知道，2020 年的 COVID，一個月內就崩盤 35%，所以在這崩盤關閉兩三年的時候，你要活著，所以一定要有現金，所以我們現金應該都保有 20%以上的現金， 不管你是哪個資產配置，至少有 20%的現金，所以我們不是一年賺多少，而是 10 年你還活著，現金是活著的必要條件，OK，這就不要管了，這就是市場崩盤的過程，我們是綜合了所有很多 40 年經驗，加上一些巴菲特、瑞達利歐他們的投資哲學，巴菲特說現金是氧氣，瑞達利歐說市場風險無法避免，但我們要確保，要確保活過所有的災難，活著， 霍華德馬克斯講的就是認識風險、理解風險、控制風險，索羅斯就活得久比賺錢更重要，我們要活過最糟的時刻了，這個就是我們資產配置最重要的，進一步強化生存能力，就是要有現金，我們都是 20%以上現金，崩盤的時候做聰明的再平衡，買進槓桿基金。 所以越來越我們的現金水位，市場越漲，我們現金水位就會越來越高。市場極度波動的時候，你要回想一下，你還能活著嗎？這很重要，時時刻刻在市場裡面，你要想：明天如果市場跌 80%，你還活著嗎？如果市場跌 80%，你還活著嗎？這是天天要問自己的一件事情。不要一直看績效，看績效沒有用，活著才是最重要。所以現金讓你活過市場最糟的時候。 我們的策略，就是我們的策略，就是利息漲到天，股市跌到零，我們還可以怡然自得過十幾年。這是我們的資產配置，而且最高段就是我們借錢過日子，自己資產永不減損，永遠借錢，永遠不還，不用利息。這是我們最高段。如果聽不懂這句話，那代表你應該要回去好好看我們的影片。 無論利息漲到天，股市跌到零，我們都可以怡然自得過十幾年，我們借錢過日子，永遠不還，不用利息，自己的資產持續上漲。這是我們整個投資哲學的核心。好，這個裡面，這個你的現金水位失敗率，這個其實大家可以看一下，其實我們的失敗率已經降到很低了，我們在以過去的狀況模擬，我們應該是零失敗率了。 那 GPT 說還有 5 到 10%極 低風險應該往下走，我看一下，我們應該低於 5%。這個後面這個根據歷史資料，你的成功率跟失敗率的變化，你的成功率應該是 95%以上，失敗率應該是低於 5%。幾乎在整個歷史的過程，應該找不到會有失敗的例子。你的策略已經接近了無敵模式，只要堅持 10 年，財務自由只是時間問題。 好，我們應該最後就是這句話，我們的資產配置是無敵的，只要你堅持，你就是會財務自由。不然你就是有，你若堅持一輩子，你就是萬億人生了。萬億，我已經不再談一億了，我現在談萬億了。所以大家要知道你們是萬億人生。很多人說不要談 40 年、60 年，我跟你講，我要談 100 年。我們談的是世世代代的資產，而不是只有你這輩子。 我們這輩子太短了，我們的世世代代會比較久長久。你如果沒有 100 年的眼光，那你不要跟我講你有 10 年的眼光了，不可能的事情。你如果已經有 10 年的眼光，你怎麼會看不到 100 年呢？對不對？所以財富是靠眼光而來，而不是靠什麼每天的漲跌。 好，這個檔案，我想你們很多朋友對於我們的投資理財不太熟悉的，可以請他看這個檔案，因為當然他們看得下看不下，我也不知道。不過這個 ChatGPD 已經把我們整個投資哲學都講得非常的清楚了。所以好，我們這個檔案已經講完了。 那新來的朋友就看 00451，我們講的快一個小時，有問題留言，那在這裡提問討論，不然就是寫 email 給我、你，如果有 personal 問題，或者是你個人的資產配置不知道怎麼做，你可以寫 email 給我。可是你如果不看影片亂問一通，那我還是把你清理，再回去看影片。 所以你努力加提問討論，這才有辦法精進，而不能靠只是問問題就想要學會投資，那是不可能的事情。好，那我們今天花了蠻多時間在這上面好了，來那個大家可以踴躍舉手，右下角點下去，你就可以上臺發言了。那文豔，我們開始來，好，謝謝老師今天的分享。那我們等一下也非常歡迎大家，就是上來一起發言。那兩件事情，希望大家可以特別配合。 第一個是右下角，如果你想要有問問題或討論，右下角按加，就可以上來。第二個要麻煩你，就是上來之後要記得把你的麥克風關起來，按那個 mute，mute 就可以把你麥克風關起來。我們的這個房間的規則會按照順序問問題，從左至右，由下至上，所以由上至下等等，由上至下。 所以也請大家就是進來的時候稍微等一下，我們等前面的朋友們就是互動完了之後，才會換到後面的同學。謝謝大家。那第一位是這個 Eason，Eason，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝。好的，Jim 老師好，各位同學，好好久沒上來發言了，謝謝。Eason 來，我今天想分享一下，分享一個主題，然後再問老師一個問題。 我想分享就是關於這個國內 A 股納指的溢價，因為有很多這個在投資 A 股納指的朋友會有一些困擾，因為國內的情況是比較特殊，那我就今天就說一說這個 A 股納指的溢價的問題。第一點，溢價的產生的根本原因，就是由於外匯管制。 因為國內人民幣不是完全是自由流動的，每個基金公司它都會有國家批給它的額度，所以很多基金公司，特別是那種老牌的基金公司，就是像歷史最久的 513 100，還有那個 159941，他們的額度都很緊張，因為已經運作了很多年，這個規模很大了，所以這個額度有限，當然額度用完的時候，它在場外就會進行限購。 那很多人想買這個原價的，想去申購這個原價的納指，它是申購不到的，或者是它這個滿足不了它申購的這個數額，那就要到場內去買 ETF，這就造成了這個場內 ETF 會有溢價，這是產生的根本原因。然後第二個，就是還會受到這個市場情緒的影響。 其實就是說，在 A 股會有一些因為政策或者這個熱點的問題，很多這種油資或者是大資金，他們會去追逐這些熱點，或者是根據這個政策的指引，會去，比如他們的資金會從這邊納指抽出來，會去，比如近期這個 Deep Seek 和這個機器人概念就比較熱，那很多這個基金就這樣，就這樣就把這個納指的溢價砸下來，然後他們就去追逐熱點。 所以目前這個這幾天，從上週開始，A 股納指的溢價是比較低的，513100 和 513300 都在一點幾，今年最高的溢價在 1 月初的時候，曾經到過 10%。所以光光單考慮溢價這個因素，它已經這個溢價已經下跌了八點幾，所以這個的確這個溢價，A 股這個溢價對普通投資者來說，真的是非常不友好。 第三點呢，這個他長時間看了，因為這個外匯管制的原因，再加上就是會有越來越多的投資人認識到這個納指的價值，所以這個溢價會長期存在。雖然短期內會因為這些以上說的兩點原因會有這個溢價，我們平常叫的這個術語叫殺溢價，這個溢價會被殺到很低，甚至在去年的 9 月底，9 月 27 號曾經這個納指溢價被殺到了負值。 那這個時候呢，就是那我們認為呢，這個時候是非常好的這個加倉的機會，因為這個溢價他肯定會回來的，一般都會維持在這個 3%到 5%的這個位置。所以如果你作為長期投資來說呢，是不用太擔心溢價的，而且這個我們可以看看去年的資料，2024 年 QQQ 是上漲 20%，但 513100 是漲了 34%，513300 漲了 38%。 當然這裡面還有匯率的因素，人民幣貶值的因素。但是這個這樣年來看呢，這個溢價呢都是長期存在，而且一直是正的。所以長期來看他這個，當然這個我們走 10 年來看，可能中間會經歷很多這種溢價的波動，但是他總體的走勢還是跟 QQQ 保持一致的，所以我們才知道呢，所以我們長期投資不用太過擔心這個。 第 4 點就是國內還有一個場內和場外的這個差別，比如我們經常說的國泰的 513100，他是場內 ETF 代碼，但是他在場外呢，他的編碼叫 160213，他是這個場外，場外只能透過申購，而且呢，最近也是由於額度的原因，這個場外已經是暫停申購，就是你有錢在場外也買不到，所以你只能到場內去買 ETF，就是剛才說的這個原因， 所以基於以上幾點呢，我覺得這個 A 股的納指的這個投資者呢，還是還是像老師說的，有錢就買，當然在溢價特別高的時候，你可以謹慎一點，可以稍微等一下，比如在這個溢價達到 108、9、10 以上了，這個時候可以稍等一下，因為這時候可能是市場一種不太理性的一種狀態，當然，如果是大家特別在意這個溢價，那在國內還有種渠道，就是到香港開戶， 直接買 QQQ，這樣是最好的選擇，沒有溢價，而且在香港還可以去開始配置，老師教給我們那個 QLD 啊，按照這個老師說的比例去配置，這個第一點就是我要分享的，然後第二點呢，我就想問一下詹姆老師，就是現在美國新的總統也不算新了，他是第二次上臺的總統，特朗普上臺之後呢，那這一個多月，我覺得可能很多人都感到困惑， 他的無論是內政外交啊，他都很多出現了很多這種不同於 以往，這個美國總統，甚至不同於他第一任期的一些動作，當然，我們知道這個這個總統都是政客嘛，無論誰上臺都不會影響這個整個我們這個人類社會發展的這個方向。 但是呢，這個始終我們會覺得就是在這樣一個情況下，就是他太，他跟普通的這個其他的政客這個差別實在是太大了。就是我想，老師您在美國，不知道您這個能不能跟我們這個分析一下這個，因為很多人會甚至會考慮這個會不會動搖到美國的制度，所以就是在這個問題上，想聽聽老師的看法，謝謝，好，謝謝，Eason。 那個關於中國 513100，還有這個講得非常清楚，那如果你不覺得你沒有什麼彈性的話，那到香港開戶，我覺得是直接了當。關於川普啦，這個政治，我想我點到為止了，我也不想深入，如果有空，另外在別的房間或什麼，我再跟大家想講得更清楚一點。 美國真的很強，美國真的很強，那川普上來，讓美國更強，更強，那因為他是一個非常專注於方向的人，只要方向對了，什麼事都擋不了他，這個是美國相當強的一個地方。 再來，美國的這些官員，我上個禮拜講那個 27 歲的發言人，再來是美國司法部長 Pan Bundy，那都厲害角色啊，誰敢挑戰聯邦，我就告你，他現在提告了很多，這些州長，有紐約市還是紐約州，反正不要跟我講，543 非法移民就是犯法，就這麼簡單，那你們在哪一左派右派，我就不管，可是他就講非法移民就是犯法非法。嘛，那你怎麼會保護非法？ OK，好，我們點到這位置。所以，美國的強盛不是沒有原因的，他們就是整個政務官非常厲害，他們的政務官忠於國家，他可以放棄自己的勢力而只忠於國家，這個是強的地方。 以前的財政部長，好幾任都是 Goldman 的這個 partner，年薪都千萬的，他們都可以放棄自己年薪而來做財政部長，領這個 40 萬美金，他們只要說這是個榮譽，我都沒看到。其他國家的政務官是因為榮譽去當政務官，都是為了貪汙去當政務官，或者是這個選舉酬庸。 可是美國不是啊，都是精英啊，精英啊，不是諾貝爾得獎主，就是在市場上這個投資銀行的 CEO 或 partner，或者對沖基金的這些人，是厲害角色。那至於國際局勢，我就不要講太多了，因為很多人的觀念跟這個價值觀是完全扭曲了。 所以我講一個好了，以前如果你們有聽過我講澤連斯基的話，我就說這個戰爭就是澤連斯基引起的，叫你不要加入北約，你就要加入北約。所以川普講的是一個事實啊，今天烏克蘭會變成這樣，都是澤連斯基搞出來的。那澤連斯基為什麼有這個膽子搞這個樣子？當然，是拜登在後面撐腰啊。那拜登為什麼要這樣子？因為就是要讓他讓蘇俄去打烏克蘭啊。 那你烏克蘭被打，當然是活該的。那我講白一點好了，最近烏克蘭是慘啊，比那次清朝的時候的八國聯軍還慘啊，現在仗是打輸了，國家美國還要把他的礦產拿掉。半你看他慘不慘？慘一時之快，把國家毀了，還國家要被瓜分了。現在那個美國，川普遞交聯合國 G7，就說蘇俄不是入侵，蘇俄對烏克蘭不是入侵。那你說當初連歐洲，這個歐洲的國家都傻眼了。 所以你再支持一個完全不知道是什麼樣的戰爭。今天我若是折連斯基的話，我根本不會讓川普來瓜分我的國家的資源。所以這個是談判技巧。川普說折連斯基，你根本是 nothing，你沒有名義，你根本把國家搞成這樣了，你還想來上談判桌。折連斯基就傻眼了，就不敢對抗美國，就只好趕快把合約簽了。昨天已經簽了賣國的契約簽了。 這跟我們甲午戰爭一樣。所以如果我是折連斯基，我在想，我就不會簽了，我就跟普丁直接坐下來談，跟你和解。地瓜給你，也就算了我的礦產，還是我的礦產，我的資源還是我的資源。我跟你講，我折連斯基，我是折連斯基，我就跟蘇聯和好，我跟中國和好。我看反而傻眼的是川普。所以我們在做國際局勢的，當然我們只是小老百姓講講耍個嘴皮子而已。 所以你們也不要來攻擊我或什麼。所以你在一個小國，或者是什麼時候，你要兩邊左右逢源。你看川普做最極端的，他說你根本沒有用，折連斯基，你根本就是一個 nothing。你說我折連斯基是 nothing，我就跟中國合作，我就跟蘇聯合作，那我就是 something 了，我就是主導整個和談的局，是我主導的，對不對？ 那美國就會怕了，對不對？ 以這個馬上反轉，可是沒辦法，折連斯基的腦袋還是沒有轉過來，怎麼談判桌沒有我的份，我是地主國，我就直接打個電話給普丁好了，我們合作了，地瓜給你了，那我們合起來一起重建烏克蘭，我看這個歐洲跟美國都傻眼了，還想瓜分烏克蘭，好，所以回答 Eason，最終一句話，美國非常強大，就這樣子，好的，好的，謝謝老師的分析， 所以還是我們做納指股東比較輕鬆，幸福，都可以瓜分別人國家的資產了，有什麼不厲害的，對不對，賣武器，瓜別人的土地，掠奪別人的資源，他連加薩都要去重新建一個觀光區了，你看這個美國，連那個巴達瑪運河都可以直接探狼取物，直接拿回來，那你這個國家不投資，你還投資別的嘛，對不對，好的，謝謝，謝謝 Eason，那個貝爾貝爾，你是那個貝爾吧，你要不要先講一下，今天我談了你的這個問 ChatGPD 的事情，老師，你有聽到我的聲音嗎，有請說，一定要先跟老師說，感謝你改變我的人生，感謝，感謝，那我想的是說，我想跟老師報告，跟各位同學報告，是其實我就是把我什麼時候遇到老師，然後還有那個就是說，我第一筆單是什麼時候進去的，買 QQQ， 然後那時候因為我做過兩次信貸，那尤其是第二次買在在 398 之後，發生俄烏戰爭，那把這些策略跟他輸入，然後還有另外我，也就是其實我一直納悶，很很很想知道，就是說，因為在在這張學習的過程中，我其實到成品的時候，我也很喜歡去翻有關財經的書籍，但是呢，有很多書我一看，我就覺得奇怪，他怎麼把一個東西講的很複雜？ 例如說，笑傲股市的這個作者 O'Neill 講的那個超做的策略，我覺得我們或者是那個什麼 K 小於什麼 20 大於 80 的買進，這種策略，我覺得說股市就一定會長期上漲，我為什麼要中間一下下車一下上車，那不是很累嗎？ 對就是，而且很多都沒有一個一個完整的一個攻擊跟防守的那，隨著這個慢慢學的時候，我就開始注意到就是說，我覺得哇，像整個投資的一個邏輯策略，好像它是一個攻擊跟防守的一個完整的一個體系，並沒有像很多書都講的是一個片段，而且很多書所講的其實都讓我覺得我不是一個很聰明的，但是我都覺得這樣講好像不是很對，都是有它的思維盲點。 例如說，股債配置的這種東西，我就對它有很大的疑慮，那所以我就把這些都輸入，然後就全部都打好這樣，那事實上我是用 4 歐的版本，它只是我，如果只要問一個問題的時候，Chad G 跑出來是一整串，因為他會去推銷你接下來可能會想問什麼問題，當然我個人覺得我學到這一套應該是不止。 超過 100 萬不止 50 萬，應該是就是就直接中了我一個億了，所以我是蠻註定相信我會變大戶的，謝謝老師，一定要跟老師感謝以上報告，好謝謝貝爾，我想你再問 Chad GPD 的時候還是有你的技巧，因為他連這個表跟整個這個回覆都這麼的深入完整簡潔，這個也是要知道怎麼用 AI 才有辦法問出這樣子的一個結果， 而且我很 surprise Chad GPD 能夠了解我們 CLEC 這麼深入，可能是我的 GPTS 他也學了一點，因為我的 GPTS 是公開給他去訓練的，Anyway 不知道貝爾你有沒有什麼分享，你對你用這個 Chad GPD，你是怎麼問他才得到這種結果這麼簡潔不然，Chad GPD 應該是長長落落等一大串老師， 那大家有聽到我最原先剛開始的時候，我記得我第一個動作是輸入，就是說我大概，我其實是輸入五年，我要講 Chad GPD，他在跑出來的時候，他有時候資料會跑錯，但是就是必須你要跟他講說，我其實不是這樣的意思，然後再做片尾的調整，那我其實是到輸他五年，然後我是輸入說，我的年化報酬多少，我想要跟市場知道多少，跟市場相比， 然後接下來我就問他說，我就開始輸入了我的投資策略，例如說是槓桿佔了四成，然後那個圓形佔了四成，然後這個現金佔了兩成，那我為什麼會說會是這樣的思考，我就把它給輸入進去，然後他就會開始去分析我所貼出來的遠遠超過就是說我所貼出來其實很少，因為他就會開始分析我當下為什麼會去做這樣的一個心理的一個轉折，尤其是俄烏戰爭的時候， 為什麼那個時候我能夠挺過來？ 那我那時候就告訴他說，我當下的我是怎麼看，例如說我覺得如果真的發生第三次世界大戰了，那老公一個戰爭，一個核彈丟下來，一個核彈丟下來，我們要這些錢也沒有用了。 但是所有的歷史都告訴我，戰爭過去必然會大漲，所以雖然我當下心裡面覺得我怎麼這麼廢這樣子買在 398，但是我會跟我自己講要撐住，然後口袋每個月如果發現有點錢，我就跑去買，因為我相信歷史會大漲。然後他就會開始分析這些邏輯了。 我想我以上這樣的跟老師做報告，這樣對這一份其實不是分析的很，讓我更震驚的其實是我第一份的時候，他的分析很震驚，可是那時候我不太擅長使用 CHAT GPT，所以我就把那個對話給刪除了。他那時候他就有形容老師像掃地針，我記得那時候問題是那我到底是遇到了誰呢？然後他就這樣比喻給我聽。以上報告，好謝謝貝爾。 我是蠻 surprise 他對我們的聰明再平衡還有就是槓桿機跟資產配置能夠了解這麼細緻，這個是我們很多學員都不是很瞭解的，他竟然能夠在你的對話中能夠那麼理解，所以人工智慧真的是會超乎我們的想像，他會從你的心理層面跟這個主客觀條件都想的非常的。周到這個已經超乎我的想像，好謝謝貝爾，你有沒有什麼再補充的嗎？沒有了，謝謝老師。 因為我反應比較差，所以就是嘴巴表達比較差一點。謝謝、謝謝你幫我們做了這個。那這個就是以後，如果有人問什麼是 CLEC，你就把這個資料丟給他們就可以了。那如果願意再來接受學習的，那就來；不能的就沒有緣分了。所以這個檔案也是我們的這個宣傳檔案吧。OK，好謝謝貝爾。好來文豔，我們往下來。 好謝謝貝爾，下一位是 Man，你要發言嗎？謝謝 Man，是 Moderator，我看他沒有綠色的，好沒問題。那我們再往下，下一位是 Becky，你可以開麥嗎？Becky 沒關係。那等一下，如果您回來的話，你再隨時跟我們說。我們先到下一位是 Summer。Summer，如果您再來的話，可以直接開麥，按右下角可以開麥。 這個 Summer Stones，好沒關係。如果 Summer 等一下回來的話，也可以隨時說。下一位是 Linna，如果您在的話，可以按右下角開麥。Lin L-I-N，不好意思，我按錯了，你按錯了沒關係，那你沒關係，你就留著無所謂。往下一個，張 C-H-A-N-G，你有話要說嗎？還是你也按錯了？ 這個張 9527，如果您在的話，可以按右下角開麥。那沒關係，老師還是我們先過 Vim chat 裡面的內容。好，等一下，Buffett 有持有 SPY 跟 QQQ 嗎？他有清倉嗎？這我不知道。耶，這個我是沒有聽過，Buffett 有買 QQQ，所以更不可能有什麼所謂清倉，所以不要，不要道聽途說，自己去研究 Buffett 的那個叫做 F13 吧。 我的 YouTube 訂閱來到 3 萬了，我都不知道，我想說，我還在烏龜爬，我講話有雜音，是不是文言？你聽到我講話有雜音嗎？應該只有一些環境音，但還不影響。我是今天把麥克風調了一個位置，調的比較近一點。老師，你是不是有開那個降噪？ 就是他後面有一個那個沙沙的聲音，降噪你是說 clubhouse 啊，對，或者是你有開什麼類似語音隔離的？我看一下，我這裡的話 Audio Quality 我是 Normal，所以我沒有開啟那個那個 Music 的，沒有，所以應該是應該好。要不我們就先這樣子。好的，未來工作崗位會被替代掉，想聽老師對護士職業的看法哦。 我覺得護士還好，護士要被 AI 取代的機會還比較低一點，因為護士有些是面對面的，而且跟 Human Touch 的，所以我覺得護士還好，護士反而會因為 AI 而工作會很輕鬆，因為你們要打很多報告，還有病人的資料跟那個，所以你們透過 AI 幫你們做，就不會有 miss 掉了。Doris，謝謝你，這個 AI 真的是超乎我的想像，聰明。 再平衡看哪個影片，那你應該是新來的，你去看我們的影片就對了，我們好多集都有聰明再平衡，而且還把檔案傳給大家了，那你不要管溢價了。 513100 溢價，我想你不用管，醫生有回答你，你到 Hong Kong 的話，還是可以啊，你 Hong Kong 就算一年五萬你美金五萬也可以，會將近五萬人民幣，五萬人民幣，五萬美金就是 35 萬人民幣，你每年匯 35 萬人民幣過去這裡，我們就不談什麼對錯了，世界上很難講對錯了，命利你借貸 5.5 信貸，我想你應該是在臺灣的， 5.5 是比相對一般人高，因為可能跟你的職業有關，不過就借吧，這個沒關係，就借了，你如果沒辦法去找其他的銀行借更低，其實你 5.5 怎麼會那麼高，現在利率那麼高了，不過 5.5 現在是臺灣的正常吧，信貸，你如果是臺積電火，可能可以 3.54 吧，不過沒關係，我想銀行應該也是很正常了，我想他也不會佔你太多便宜，英文版的講座， 哎呀英文版的講座，你們現在去看那個，我們這個投資理財頻道的那個那個，我昨昨天已經都做完了，就是價值 1 億元的投資講座的短編，我都做完了，做完了之後你去看我們那個啊，CLEC，你這 clubhouse，YouTube，你打 CLEC，你到我們頻道，CLEC 投資理財頻道，買到 6 月 都比 345 低，所以這個為什麽等待沒有用， 就是好播放清單，播放清單裡面有一個價值 1 億元投資講座短編系列，那裡面有有文字檔，文字檔那個都我都已經檢查過了，所有的英文的文字檔都是非常正確的，所以請要看英文版的去看這個價值 1 億元的投資講座短篇系列，那你如果要專門全部是英文的，全部是英文的，有兩篇了，不過那個都比較舊了，那個比較舊了， 就是我們的播放清單裡面有兩兩個播放，有一個播放清單是英文的，就是 Fundamental of Achieve Financial Independence，那我把這個這個連結，我把這個連結貼上去好了，那是純英文的，英文講英文的，那可是那是比較舊版的，有的有講到 ARKK 或是個股的，這個你們就不要去參考了， 那其他的投資哲學是可以用的，所以我把它貼上去，我把它貼上去，那個就是英文版的這個這個播放清單，那你要看最新版，這個 00451 的這個英文版，就是英文字幕的，你就看價值 1 億元投資講座的短篇系列，價值 1 億元的投資短篇系列的連結，應該我不需要給你們這連結吧，我看一下，我已經放上去了，你已經放上去了，就短篇連結是吧，好， 所以大家是上去看通脹啊，通脹跟我們沒關係啊，如果通脹的話，那股票會漲更多，就是股市的上漲，就是通膨加上公司的成長嘛，這就這麼簡單，所以通脹越漲，股票就會越漲了。 HELOC 在美國是比較高了，8 的話，我就是覺得是有點高。我談的那個理財型房貸，我是針對臺灣的朋友，因為臺灣都還在 4 左右，甚至 3 左右，對，就是 too good to be true。沒錯，我們就是這麼好，不會啦，不會百分之百，大家都來買 QQQ 就不會啦，QQQ 我們投資指數是少數，不是多數，不要把少數當多數。 對啊，這個美國也有，每個國家都有，像臺積電，美國的溢價更高，美國的溢價更高，可是美國還是買臺積電 TSM 嘛，對不對？所以溢價不是投資的關鍵。 醫生也不容易取代醫生的工作，麻醉師不會啦，麻醉師不會啦，我是覺得這個，我跟你講，AI 是幫助人類，AI 不會取代人類，尤其是這些專業人士，AI 記得，AI 是協助人類，AI 不會取代人類，這件事情一定要認清。我們會因為 AI 而提升效率，可是 AI 永遠沒辦法取代人類。 這個是我目前認為，一定要拉長 7 年借款，一定要 7 年，越長越好，借款時間越長越好，越長越好，沒有 CAPITAL GAME TAX 那個 MANA，沒有 RUSH CONVERT 的稅，就去繳 RUSH CONVERT 的稅，你是不得不繳。 這個 brokerage account，你就是用你的 brokerage account 去繳，那 CAPITAL GAME 沒有 CAPITAL GAME，因為我們那當然你賣股票去繳稅，當然就要有 CAPITAL GAME，所以一開始放 TRADITIONAL，就是一個錯，房地產跟 TRADITIONAL IRA 是一樣的糟糕的資產，OK，都是還沒繳稅的。 對了，這個 SUMMER，SUMMER 你講的是沒錯，CHATGPT 這邊可能 4 到 6 是有點高，這不是我們一般的，這外面一般是 4 到 6，我們不拿，我們是應該 2 到 4，2 到 4 就看你的資產配置。 SUMMER 你講的沒錯，OK，我寫原起的那個文章是在 20，原起那個文章是在 2025 年 26 年寫的，那個時候我們都是依據 QQSPY，不是 QQQ，我們那時候都還在投資 SPY，所以沒有投資 QQQ，是後來才變成 QQQ 的，所以原起那個文章裡面，我用 10%return 是因為當初剛開始的時候，是我們是 focus SPY， 後來我們轉到 QQQ，所以現在是 14%這個原因的，賣股票轉 QQQ 要繳稅這個問題，就是說你，你如果能夠提早退休，那夫妻有 10 萬塊的 long term capital 免稅了，所以我是建議你，如果能夠提早退休，那你就可以把 long term capital 夫妻 10 萬塊免稅了，10 萬的 long term capital 免稅， 那個時候你就會轉過去，那可以每年慢慢轉，這個也沒辦法，那你還會回來問我，就是那我 traditional 在 converting 就已經 convert 不完了，那邊都每年要 convert 二三十萬了，那我這個個股的部分賣掉要繳稅，不是繳很多嗎？ 我跟大家講，long term capital 它的稅率是固定的啦，固定的，所以你今年賣 20 萬賺 20 萬的 long term capital，跟賺 30 萬的 long term capital 那個稅率是一樣的，都是 15%。 除了你的 long term capital 超過 40 幾萬，等於你的 total income 超過 40 幾萬之後，以上的那個 long term capital 才會跳到 20%。 所以你如果在 15%的 long term capital game 的 tax 裡面，你把它賣掉轉也是還划算啦，因為它的 long term capital game 的 tax 就是固定 15%嘛，你控制在 long term capital game15%把它轉過去，早轉比晚轉好了。比如說你今年轉 10 萬，那你不用繳稅。 可是你如果轉 20 萬，那要繳 15%，那你說另外 20 萬要繳多少呢？你說另外 20 萬明年轉，那不如今年就轉 40 萬，因為你最後面那個 20 萬，今年轉了之後繳完稅以後就不用再繳稅了。 可是你後面那個 20 萬，你說今年轉 20 萬，明年轉 20 萬，其實明年已經不止 20 萬了，可能變成 30 萬了，那你又要繳更多稅，所以就好像 traditional IRA 一樣啦，就是說稅是越早繳是越好啦，所以只要你的稅率能夠控制在這邊，在一定範圍內，就是用到那個那個編輯稅率的最 maximal 這樣子好，我想留言，我是回完了， 來浩青，你上來請說，那個 Dev 好像在我前面，我好像比較晚，Dev 在上面來，還有很多人來，那我們還是要照順序來，文嫣接給你好，謝謝，那我們再繼續按順序好了，前面是 Dev 的話，Dev 先 IAM，好像對對對，您可以先開麥，謝謝，James 老師好，你好，大聲一點，好聽到嗎，可以來請說，好的，今天有個分享， 還有一個有點疑問，想請 James 老師，其實剛才 James 老師有講所教的都很 complete，就是讓我思考到以前買個股到 ETF，然後到剛剛基金到 ETF all in，有錢就買，然後借錢也是 all in，那麼這個 ETF 止壓，那麼資產配這些方面，在過去在三年裡面，我都有去跟， 一步步的是慢慢去跟 James 老師，那麼感覺上，那麼回顧，我就參考以前我所認識所知道的房地產年金所帶來的 cash f low 還是沒有給我的安心，反而 James 老師所做出來的，讓我們學習的有一份安心。 那麼認識 James 老師過後，就慢慢把自己的部位，慢慢的去看回影片，領悟到 James 老師所教的，自己要如何去做。經過自己的思考，清楚瞭解明白，然後執行到信仰 ETF 的信仰，這個是我第一部分要感謝 James 老師。每週在 CardPals 開課，給我去學習 OK。那麼之前和很久以前，老師有提到財務自由很簡單，那麼心靈自由比較難。 那麼在這幾年，尤其是最近了，我就看到最近有一個 70 歲的親戚，其實讓我看到他是找外面的工作，付出給家人，然後觀察到他工作三四十年，是為公司為錢，那麼找到價值，那麼成家立業過後，那麼就可能講年輕二三十歲為孩子，二三十年，那麼中年的時候就為他爸媽。 那麼讓我看到一個東西，老師，我有點疑問了，就是當他在 70 歲的時候以上都不需要的，那麼他可能在這三四十年在工作與他的太太分開了蠻久，那麼這個是習慣性各自生活了，那麼當他要退休回來的時候，他覺得自己沒事幹，沒有價值，那麼是這份價值一路來是套牢別人過一輩子，突然間以上全部都沒有了，看回自己好像沒有價值，好像一個廢人。 那麼又穿插老師所教我們，在可能講亞洲還是我的國家，六七十歲退休是應該的，可能現在接觸老師過後，我們提早十年二十年，可能講四五十歲都可以嗎 LAO：你幫忙，大家好，謝謝，好的，OK。那麼六七十歲，我們退休是應該，但是認識老師過後，可能我們要提，已經是提早十年二十年，就財務自由。 但是我們畢竟，我們畢竟身邊人還沒有財務自由，沒有這樣好像我們這樣去，每個星期上課，畢竟我們也是凡人，也是有感覺。以前我們都什麼事都要做，但是現在 ETF 是什麼事都不需要做。以前去找事來做，現在就沒有什麼事要做，就可以退休了。那麼如何維持與人的相處，這個就是有點困難。那麼畢竟我我們是有感覺，心裡面是不明白。 那麼可以老師可以詳細的述說，我們如何去跟他們不明白，我們這個 ETF all in 大道的人去相處嗎？謝謝老師解答，謝謝。 IMIM：每次問的問題都蠻深入的，可是也不是我三言兩語能夠解釋。可是我講的就是第一個，你看過去的勞工，一出社會就一直做做做做，為了家庭做做做做，為了小孩做做做做，為了照顧父母做做做做，結果父母走了，小孩走了，太太走了，配偶走了，結果人生一場空。 就像 IM 講的，70 歲了，人生一場空，我是誰，我來這個世界為了誰，我現在孤獨老了一個我，這輩子在幹什麼。這個是所有勞工階級都在懷疑的事情。那大家要記得，你如果不注意，你可能也是跟這 70 歲的朋友一樣，會到 70 歲、80 歲，你會懷疑，我是誰，我過去的種種是為了誰，你一定會這個懷疑。 所以我一直跟大家講，我們這輩子沒有為了誰，你只能為自己。你都不是為了別人，你都為自己，I do。你這輩子照顧你的子女，I do。你這輩子照顧你的父母，I do。你都願意的，這是你願意的。那你如何照顧你的小孩？如何照顧你的父母？而又兼顧你自己？這是你要思考的。你不能讓子女綁架你，你當然也不能讓父母的感情勒索、綁架你。 所以你是誰，是由你決定，挪詐不是這樣子嗎？我的命運由我決定，不由天了。你的命運當然是由你決定了。所以你到最後才來想說，我是都別人來決定，這是不對的。所以我一開始就要跟大家說，第一個，勞工的命運就是一直在付出，付出最後才問自己，我為了什麼？那這個就是一個沒有認知、沒有覺醒的人生。所以我為什麼要喚醒大家的覺醒？ 第一個就是資本主義的覺醒，第二個就是人生的覺醒。所以你當你在財務上沒有無後顧之憂之後，你會有多出來的時間，陪陪你的子女，跟他維繫好的關係，陪陪你的配偶，跟他維繫好的關係，陪陪你的父母，維持好的關係。那這種關係就是你的成就，你不是你的負擔。而你到 70 歲的，你的子女、你的配偶，還是會愛你。那這才是對的人生啊。 那沒有說我到了 70 歲，他們長大了都不理我了。那你這一度，就是說，這個就是你的整個人生的處理方式，是有值得思考的地方。所以我在教跟大家分享，就是說，不要忽視這個關係的重要性，而天天只積極盈盈在你的工作，這是不對的。工作不是我們出生來，這個社會來，這個世界要做的，我們就不是來做勞工的。 所以你如果一直想做勞工，做一輩子，而最後問自己為何，那當然就是必然的結果。所以芒格講一句話，就是說人生的成功，最後的決定是什麼？就是有多少人愛你啊。如果你到 70 歲都沒人愛你，沒人關心你，那你這輩子有多大財富都沒有用了，都沒有用。所以財富不是重點，工作也不重要，因為你們跟著我，你們就會有萬億的財富。 所以財富已經不是重點了。那再來呢，就是關係了嘛。跟子女的關係，陪子女長大，跟配偶的關係，最後 70 歲了，還有多少人愛你，可能是最重要的。再來就是活在當下，就算你是自己一個人，你一定也需要活在當下。那是有什麼？Void，有一個東西就是靈。在靈，在這個靈，我看一下，我能寫進去嗎？ 靈在這兩個字，就是活在當下，也就是一種頓悟的感覺。所以你過去的種種，你可能回不去了，可是你一定要知道，一個靈在當下，沒有過去，沒有未來，只有在當下。所以你腦袋裡面就只有當下，你們現在在聽我講話，你們沒有別的，沒有過去，沒有未來，沒有擔心，沒有思緒，完全沒有，你就是在聽我講話。這個叫做靈在。 所以我們人生要快樂，就是要活在當下，感覺你有在呼吸，你現在正在吃飯，沒有別的思緒了，沒有靈，完全沒有，沒有什麼擔心的事，沒有思考別的什麼，明天股市，下個禮拜會漲會跌，我怎麼做資產配置，沒這回事，都沒有，完全沒有。 你就是現在只聽我在講話，完全沒有別的思緒了，那怎麼樣會沒有別的思緒，就是你專注於現在這件事情，沒有三心二意，就是專心聽我在講話，專心聽 James 在講話，或者是你在聽我講話的時候，或看我們影片的時候，其實你就不要做別的事，你就專心那件事，你就沒有別的思緒，那你的腦袋會慢慢越練越清楚，越練越清楚，最後你是沒有思緒的人， 那你就快樂，那個境界就是快樂，當然大家還沒辦法感受，可是你們開始現在練習臨在，就是練習做每件事情，就是隻專注這件事情，沒有別的思緒，完全沒有，腦袋也不要亂飛，就是隻專注，因為你專注這件事情，你就不可能有腦袋去飛到別的地方去，除非你在做白日夢，坐在沙發上就胡思亂想，那當然是，可是你就算坐在打坐或者靜坐， 你就專心你自己的呼吸，你也思緒也會定住在那個地方，所以要記得你是控制你的自己的人，而不是受你的身體控制的，所以你的理營在哪裡，你要找回來，所以專注現在做什麼，所以那個 70 歲的朋友，你就只能跟他講，就專注現在好好吃飯好好睡覺 把自己弄乾淨，穿得整整齊齊的，出去外面走路，觀察百貨公司的雲雲縱深，這樣就好了，沒有別的， 就是活在當下，就是快樂。 我想我的回答是這樣子。好的，謝謝 Jim 老師。 那麼 Jim 老師的解答，讓我去看到這個資本家，真的是非常非常的厲害。就像你要買車，買房，買做一個好的家庭，然後生孩子，要更高的教育，為父母要快點成功。所以老師接觸了這個平臺，自己做了資本家，這個覺醒提早了，就感覺上就心情的很平復。 那麼這個麥序，我就給 Deaf 吧，謝謝 Jim 老師。好，IM 謝謝你，我再補充一句，我們資本家其實很少人是真正的資本家，什麼叫資本家，就是不用自己不花一分一毫的力氣，而可以得到資本，而可以得到財富，這就是資本家。 我買了一個七八萬塊的特斯拉，我一毛錢也沒付啊，那個特斯拉就是無息貸款。那自動駕駛讓我整個開車非常輕鬆。我女兒要去舊金山，我說我載你去，這個按鈕一按，我就在車上一直跟我女兒聊天，連到了我都已經到了，結果一個多小時，你看都沒有浪費時間，都完全輕鬆，怎麼到了我都不知道怎麼到了舊金山那個我女兒的辦公室，我都不知道，這個就是資本家。 那我買那部車完全不用付錢，零利率貸款，七年之後還完，不曉得六年還是七年，那我的本來要付的七萬多，就變 21 萬了，反正資產還更多。昨天有一個人寫 email 給我說老師：我一輩子就是覺得我沒有借錢，我很驕傲，我連買房子都沒借錢。I proud of myself。非常為自己不借錢、不欠款而感到驕傲。 後來你說要借錢，我這次要去埃及，我就借了 15 萬，想說就只要借一些。看後來我 Excel 表一打出來，他說我嚇到了，我每年如果借 15 萬的話，臺幣我 20 年竟然可以不只欠人家錢，部分可以還掉，我還多出將近 500 萬哇，怎麼這麼厲害啊！原來欠錢會更富有，這就是我跟你講的。 我借錢來買車，我的錢會變成 21 萬，21 萬還不是停止喔，這 2、1 萬以後變 42 萬，以後會變 84 萬，以後會變 160 萬美金。我我借錢買車，我我會多出 100 多萬、200 萬美金，這是多麼可怕的數字啊！所以什麼叫資本家，有很多層級，投資跟不投資，投資的會有錢。 要投資對了，那你投資了之後，你如果能夠借錢投資，比如說信貸啦、理財型房貸啦，你會借錢投資，或你做槓桿基金 442，那就富有了，你就從有錢階級變成富有階級。可是你會過股票質押，完全不不花自己一分一毫去繳稅去買車，那你就富豪，你就進階到富豪等級。 所以這裡有三個等級，一個叫做無產階級，一個叫做有錢階級，一個叫富有階級，一個叫做富豪階級。這裡面的關鍵，每個的節點大家要去理解，有錢階級，一個叫做富有階級。所以我們人生都不用花自己的錢，都花別人的錢就可以了，花不完好。I M 謝謝你。 就是說，不是我們一輩子不用努力了，我不用努力，那你來批評我，說你們這些是好吃懶做，對我們就是好吃懶做，只有好吃懶做才能夠當資本家。可是我們對社會的貢獻是極巨大，就像巴菲特一樣，他懂得做將世界的資源做最佳的配置，巴菲特說我這輩子就是專門在做資源配置啊，就是這樣子。好來，謝謝你喔，IM 來，我要我們往下走好了。 好，謝謝 IM，下一位 Step，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝，謝謝老師，謝謝大家。請問能聽清楚嗎？ 可以，請說，剛剛老師提到底下有個朋友有這樣的問題，就是說，如果所有人都買 QQQ 長期投資，然後不買其他 ETF，然後就百分之百無風險，然後有 Too good to be true，那我就想回應一下，就是說這個朋友應該之前在我們這一節聽到老師說我們投資 QQQ 的人始終是個少數，為什麼少數呢？ 因為我曾經從一個網站上，那個網站就把所有全世界只要是在股票市場上市，算是公開市場能買到的上市公司列了一個清單，他按市值大小來排，包括 ETF，好像 SPY，QQQ 也排，結果我看到那個 QQ，Q 所有總資產加起來才 20001000 億，不到 3000 億，SPY 好一點，因為他是第一次 ETF，全世界，所以他的總資產是 5000 億，但是對比那些上市公司，這兩個排名啊，SPY 還好一點，能排前一點，大概二三十名之內，QQQ 絕對是排尾巴。 100 裡面的 66 名之後，我印象中是這樣，就所以說，全世界的很大一部分股票投資者，他是不會投資 QQQ 的，所以不用擔心 too good to be true 這個事情，還有別的 ETF 沒人買這個事情。 那其實我是想給這個朋友解釋一下，就說第一，如果少人買的話，那我們已經買的人，就是擁有整個美股市場，就是最有活力的那個公司，我們做其中，作為做一個小股東，分享他的成果，那很好。 然後如果很多人一起買也很好，因為大家都是做成期投資者，就不會做投機者，然後那個零和博弈的投機內部分市場上也去掉了，去掉了很多雜音，那也是是一個好事。所以怎樣，我們都是從中得益啊，所以就不用擔心太多了。我的分享是到這裡，謝謝。 好謝謝 Dev，我拿個資料給大家看，現在我螢幕上的就是 QQQ 的 market cap，market cap 就是 3283 億，328 個 billion，328，記住 328，可是整個美國的股票市場是多少，62.2 個 T，所以你們看看，62.2 個 T，62.2 個 T，所以我們到底是佔的比例是多少，QQQ 是 0.328，0.328T，QQQ 0.328T，0.32，0.328 除以 62.2，62.2T，62.2T，我們是在市場上我們是多少，我們是 0.5，0.5 千分之五，少之又少了，所以不用想那麼多了，因為 100 個人有一個人相信我們就很厲害了，我們 clubhouse 散戶，其他的散戶房多得很。 那個其他 YouTube 裡面，百萬、10 萬粉絲的人都是散戶啊，我們才 3 萬，還累積了多久？7 年、6 年，2018 年到現在，我累積了 7 年，才累積不到，累積到 3 萬。所以不用擔心，我們是，我們是，我們不是主力啊，我們是很小。謝謝 Tab，所以擔心太多了。 謝謝，那往下走，來下一位是浩青，浩青，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝丁老師好，還有各位學員，大家好，那今天就跟大家分享一個事情，然後順便也請教一下浩青老師，那我就大概比較一下說那個臺灣跟韓國最近的一些事情，那我想很多人都聽到臺灣人很想講一句話，說很想贏韓國，那這句話當初在我出國的時候是沒有這種沒有這種事情的，那我們來看看說在 1990 年的時候，那臺灣的那個經濟，實際就是我們，那時候有所謂的亞洲四小龍嘛，那亞洲四小龍的話，可能那個韓國是排在後面去，但是不知不覺中那個臺灣慢慢的輸給了，就是可能之前那個香港本來就比較好，香港還有那個新加坡，新加坡一開始也沒那麼好，可是新加坡先超過臺灣之後，接下來 就在那個 2003 年的時候，正式被韓國給超過了，就是我們臺灣的那個整個經濟實體就被那個韓國給超過了。 那你看，像除了這個經濟實體被超過以外，那像在這個各個國際的這個球賽上面的話，不管打什麼球，幾乎都是被那個韓國踩在地上，就是被他們碾壓了。 那我們就來稍微看一下，說那當然說最近不一樣，最近就是說那個臺積電上來之後，從 2022 年開始，我們的 GDP 好像又慢慢的、慢慢的又上來了，然後這個人均所得，他們講那個人均 GDP 這個就超過了這個韓國這樣子。 那大家好像都非常陰也，那就說以這個來看的話，我大概稍微分析一下，那個韓國確實是最近好像在各個他的那個什麼經濟實力上面，好像有受到蠻大的影響，可能跟中國的那種傾銷可能有一些影響，還有慢慢的中國也那個崛起。 那我們稍微看一下，就說幾個企業，我們來做個比較的，韓國裡面還有所謂的鋼鐵、造船、汽車業、半導體、家電、電子、船運各個方面，我們就幾個幾個，就是從這邊我們稍微再列一下，就鋼鐵的話，他們主要就是以那個古象、現代、東國、四亞為主；那造船的話，他們有韓國造船、海洋還有三星大運、STK；那汽車方面的話，可能大家都非常清楚，有現代、奇亞、韓國通用還有那個雷諾、三星還有雙輪；那半導體方面的話，就像有那個三星啊、海力士、DPLX；那家電的話，我想大家都知道，就是三星跟 LG；那電子方面的話，也是以這個為主，三星、LG 為主，那船運的話，他們也有現代、三星、SK 海力士。 就是說，你看他這個所有的這些那個很多裡面都有都有重複的，那就是說，每一個那個企業裡面，他們稱為叫做財閥，就是一個財閥裡面，他們所那個觸手到的那個企業，並不是只有單一專案，他是很多專案。那我們反觀回來，我們以臺灣來看好了，那我們剛才提到那個鋼鐵的話，大概就是中鋼為主，那大概不用講。那造船的話，我們也有所謂的那個臺船。 那汽車的話，我們有玉龍，那可能還有一箇中華，中華可能我們大概不太看，主要是以玉龍為主。那半導體的話，當然就是大家都非常熟悉的這個臺積電跟這個聯電。那在家電方面的話，我想大家也是手中想就知道說是大桶。那再來就是電子方面的話，我想那個郡老師自己也在那個宏基做過事，我想宏基算是在這種電子業上面算是不錯的。 那當然說，我們用這個來比較之後，就是那個目前臺灣能夠超過日本的原因，主要就是以靠臺積電為主。 但是呢，其他這個專案我們稍微的做個比較，像以鋼鐵那個韓國的這個浦向他的一年的營業，就以去年來講的話，他大概有 650 億美金，那臺灣的這個中鋼只有 110 億，等於說，他們光一個他們上，他們有四家公司，光一家公司他就是我們中鋼的六倍以上。我們比較這個比較合理，因為有一些公司他們是財閥，他們並不是只有做單一專案。 那再來的話，還有所謂的這個臺船，我們那個造船業，造船業的話，我們也舉一個例子。上以韓國的這個韓國造船，他這個應該算是世界級的，他這個一年的營業有 160 億，那我們臺船的話，大概只有七八億，大概是 20 倍以上。 所以說你來做這個比較的時候，我想臺灣主要當初在那個四小龍時候，可能那個經由我們那個蔣經國先生，就是慢慢來來做這個十項建設，還有幾項建設之後，但是主要都是以中小企業為主。但是呢，那個韓國他們主要都是以財閥為主，而且他每一個那個財閥裡面，他所包含的這個專案上，並不是單一而已。 就是以我個人來看的話，就好像我們在投資這個股票一樣，好像臺灣事實上是重壓在一隻股票上面，就是說把那個臺積電弄好之後，我們就一直壓在這個臺積上，這個上就是我們在投資一樣，就是重壓一隻股，一隻股票而已。但是你在韓國的話，他有點像我們在投資這個 ETF 一樣，就是他所包含的專案，就是光一個那個財團裡面包山包海，什麼都有。 那雖然說短期間這個 ETF 可能那個裡面有幾家公司有一點問題，就競爭的問題，他要做調整的時候，所以說他會好像有點比較沒有那麼強。那臺灣因為那個臺積電一直獨搶，而且是已經進到這個全世界的十大公司裡面去了。但是，那你去看那個其他這個公司，看起來好像就有點要死不死的，然後跟人家比起來也不怎麼樣。 還有一個比較有名的一個例子，就像這個育龍公司，育龍汽車公司。以前我記得，我聽誰講，他跟我講說，當初跟那個蔣介石先生說，我們當初還在反共的時候，他說那個我們可以製造坦克，這個可以製造坦克。所以說那個當初那個蔣介石先生聽了，可能就龍興大悅，就能大力支持他。可是後來是要死不死，我就不知道說這到底出來什麼問題。 那再看說，雖然說我們在 2022 年，我們的這個人均 GDP 超過這個韓國。可是你去真正看看說我們人民的收入，一般來講去看的話，那個韓國新鮮人剛出社會的話，他們一個月大概可以拿到 4 萬多塊錢，那臺灣的話，可能接近 3 萬塊錢，就是所謂的新鮮人。那這個比較起來，雖然說我們 GDP 超過人均 GDP 超過人家，可是我們真正拿到錢的，沒有人家那麼好。 那當然說，因為韓國的那個消費，確實是比我們高。我大概去年年底去過韓國一次，那說實在的，我對韓國印象不是很好，因為他們那邊的人感覺起來不是很 friendly。然後車子不會讓人，你去店裡面的話，他就跟他問東西，好像不是很，不是很有耐心，不像臺灣。 那當然說，因為我們後來就我跟我女兒去那個消費的時候，可以看到他們坐公車啦，或者是坐那個各種交通系統的時候，他們的費用大概是我們的兩倍以上。就好像說我們臺灣坐公車可能 15 塊錢，那他們是讓他們要 30 塊錢，百幣以上。那所以就說，我也不知道說這個是臺灣的部分，是不是因為政府。 在補助所以說才那麼便宜，還是說那個我不曉得，那我想聽聽看，說那個老師對我剛才這些講的東西有什麼看法？ 我是認為說，可能臺灣目前看起來是贏人家，但是你壓的是一個個股，但是人家人家投資東西是所謂包山包海，就想上我們買那個 QQ 裡面是 ETF，我暫時可能贏不了你，可是呢，過一段時間之後，我裡面稍微整合完之後，我那個那個大局反攻的時候，那個可能我們是很難想像的。 所以我不想說，這個政府之間應該做什麼事情才能夠挽救這個頹勢，或者是說現在在這種好的趨勢的情況之下，是不是對其他產業要去補助他，補助的方向到底對不對？就我剛才講那個當初玉龍說他會做坦克，所以說那個蔣介石先生可能就對他很大力的支持，可是最後好像也是做了那個什麼山林，我忘記不知道是什麼車子，不然也是不了了之。 Anyway，大概就這樣，謝謝，那就聽聽看老師有什麼想法，還有那個建議，謝謝。 我在留言板留了一個金庸的一段詩啦，這是說他強任他強，清風拂山崗，他恨任他恨，明月照大江，他自恨來他自惡，我自一口爭氣足，不要管別人啦，就是隻管好自 己所以不要跟人家比較，我們個人也是一樣，所以你要比的話，你永遠比不完，而且體質不同嘛，人口不同嘛，專業不同，主客觀環境都不一樣，所以不要比較，沒得比。 那個非洲生長在非洲的，生長在東南亞的，怎麼跟美國比，怎麼跟臺灣比，怎麼跟日本比，沒得比。那怎麼辦？那不要比，跟自己比就好了。所以他強任他強，清風拂山崗，所以每個國家要找到自己的特長啊，自己的專注啊，才是重要。 那我跟大家講，臺灣只要專注就好，我也，我想臺灣的軟實力應該是毋庸置疑，臺灣的人民的勤奮毋庸置疑，臺灣的人民的聰明毋庸置疑，可是臺灣的環境就是那個土壤，教育，社會就是那樣子，所以臺灣的軟實力是在那裡。可是臺灣要跟美國比，那是沒得比的。 所以那其實根本不用跟亞洲那些比啊，什麼新加坡啦，什麼韓國、日本的，不用了，都是一樣的啦，那個那個土壤都一模一樣的，只是你今年收成好一點，明年未必啦。 所以我不覺得跟韓國比，跟新加坡比，跟香港比，跟日本比，有什麼價值沒有，因為那個都是同樣一個 level 啦，都是勞工啊，都是勞工啊，都是生產製造外銷啦，都不懂資本主義了，那一群勞工跟勞工有什麼好比的，所以沒得比。所以你要比，要比美國。 所以臺灣，台灣整個上市公司的獲利，稅後獲利，這是年增喔，月營收，年生日，都是年增率，稅後獲利，這裡有，這是美國，我看一下，稅後淨利，好上市公司，2024 年稅前淨利 526 億臺幣，好啦，我就用這個來算好了，526 億，不要扣掉稅了，526 億，526 億臺幣除以 30，現在應該 32 點多少，32.5 好了，526 億就是 16 億美金， 1.6 個 billion，整個臺灣一半年，那乘以 2，我這還沒有繳稅，乘以 2，32 億美金，3.2 個 billion，整個臺灣上市公司賺 3.2 個 billion，記住這句字，3.2 個 billion，光一個蘋果，蘋果一年淨利，淨利 93 個 billion，一個蘋果公司一年的收入是臺灣的三倍，臺灣全民努力，3000 多萬，應該是 30 倍， 93 個 billion 除以 32 個，對 3.2 個，3.2 人家是 93 個 billion，我們是 3.2，93 除以 3.2，30 倍，一個蘋果是 30 個臺灣，他請你怎麼比對，所以一般來講，像跟美國是沒得比，那一般來講，像我們有時候在競爭的時候都是跟自己比較相近的，這個比較有的比較就好像說打拳擊的，他們說你要分哪個量比那個量，自己的量級， 那我們目前的規模大概就是只能跟這些亞洲國家比，跟美國的話，我們只能 follow，大概是不能跟他比的，我的看法是這樣子對，可是我跟大家講，這個跟個人之間是不一樣的，大家在比薪水，你 3 萬臺幣，5 萬臺幣，有什麼好比的，你要做的是資本家，所以臺灣如果要走出這個代工的魔咒，就是要懂得金融操作，其實臺灣已經是非常好了， 臺灣的金融業，金融，臺灣的金融環境世界 No.1，我一直講臺灣，甚至投資環境比美國還好。 船間炮律子彈不用錢，美國船間炮律子彈很貴。我們借錢都是借 6 點多的，臺灣借錢都 3 點多的。所以好心，這個瞭解這個客觀環境之後，你自己要做什麼 position，要在哪個位置就很清楚了。所以怎麼做，資本家可能是比說臺灣跟韓國比來的重要了，同意對。 而且像臺灣買賣股票的話也不用繳稅，所以說他們換股，我也不想換股的話，我們是萬萬稅啊，稅率都是 30%起跳，他們都是零稅率。所以臺灣是船間炮律子彈不用錢，臺灣的朋友你們要好好做資本家，不要去好，不要好好做老公，那不值得。去跟韓國比有什麼好比的？ 你你你把你的把你的資本，把你的子彈，把你的船間炮律開來美國，你佔領美國就好了，不用管蘋果怎麼樣，你把蘋果佔領了就好了，自己還不用做事。所以懂得資本家才是厲害。OK，好那就謝謝劍老師。 對我就說想說那個政府有什麼做法，因為中小企業就是他所能夠提供的這個職位可能不多了，但是那個財閥的話，我那一個財閥成功，那個僱傭的員工都是幾萬幾十萬人，甚至幾百萬人在僱傭。就好像鴻海到大陸去的時候，那個一僱傭的員工那個是不得了，還是老公是是沒錯，資本主義要做，資本家才是厲害，才是厲害。 OK，好來往下，好謝謝劍老師，好下一位是令令，如果您在的話，直接按右下角開麥。謝謝，謝謝老師，各位同學，大家好，就是前幾天，我有在那個影片中，就是 2023 年 5 月 27 號的那個 00415，一位痛苦投資者的告白。然後其中影片裡面老師有提到 AI 監管的問題，那時候老師是說有點晚瞭。然後不曉得兩年過後，就是您的看法是否還有不一樣？ 那裡面是講 AI 詐騙，合成以假亂真，無法分辨。然後這件事情，就是對於一般老百姓來講，可能覺得很可怕。那就是想要知道如何反飯。因為會問這個問題，是因為臺灣這邊的詐騙真的很猖獗。那我我們本身不是科技人，然後就是對於詐騙，他們是怎麼，就是如何利用 AI 操作，然後進行詐騙。 因為我們常常就是像有時候在 FB 裡面就看到，就是想會一直跳我們想要看的東西，然後就會不小心加入 LINE 群組。那他們的詐騙手法也很厲害，因為像最近就是身邊有人就是加入群組之後，然後捧現金或捧黃金，然後直接去給那些交易的車手，然後其中也都一直都沒有發現被騙，然後是到事後才覺得怪怪被騙這樣子。 那金額可能都幾百上千萬，然後一個家庭就直接打入到 18 地獄裡面去了。那就是因為我們自己會知道，就是不要好奇，就是不加入奇奇怪怪的群組，那也不貪婪，就是心中只要沒有貪婪，就不會誤入人口。然後心要定，就是專注在我們投資的上面就即可了。 但是就是有時候還是想要，就是多瞭解這一方面的知識，然後去幫助我們的身邊朋友家人，然後向他們宣導不要被騙這樣子。問問老師，謝謝。對了，你這個要關心身邊的人呢？你父母還有那個，那就是老人家比較容易被騙，因為他們孤獨寂寞，所以這是弱點。還有就是想要獲利的，就是貧窮，想要快速獲利，這些都是知識不足的原因。 那我們這個頻道真的要滲透到他們心中很難，反而是那些詐騙比較容易滲透到他們的心中。那講白點，你問我有什麼方法？我是沒有方法，真的沒有方法。我們已經宣導到這種地步，沒辦法，這個沒辦法，這個只有大家提高自己的意識。還有就是我們這邊喊沒有用，因為在我們這邊的朋友都不會被詐騙了，所以我再怎麼講都沒有用。 反正你們要跟大家講，就是跟你的身邊，那你父母講。任何聯絡我都跟我爸爸講，任何聯結不要點進去，任何的那一群主不要加入，還有任何跳出來的說什麼這個免費的，還有試用的都不要，這個都。我跟我父母就是這樣講，什麼都不要，你都不要，寧願沒有拿到好處，也不要去被駭客害進去。所有聯結不要亂點，不要點進去，就這樣，這麼簡單。 生活很簡單，如果很緊急的，他會寄信來，會打電話給你，都不要再來說 AI 監管是不是晚了，這我也沒辦法決定，可是我。 知道有一件事情，OpenAI 不 Open，這是一個問題。 DeepSick 他 Open，而且全部的人都可以來監管他，所有的回答，他的 AI 的思緒，從一開始怎麼想的，他怎麼邏輯，怎麼做，他會一直坦白跟你說，直到結果出來。那這個是所有的在人工智慧的所有工程師，是所有的人都可以監管的。 那可是 OpenAI 沒有 Open，變成 AI 給你這個答案，其實你不知道他怎麼做的，他是不是欺騙你，還是他覺得已經很鄙視人類了，而給你這個答案，你不知道。其實現在要 check GPT，其實有點，你有時候問他很簡單，他有時有點鄙視你了，有點鄙視你，甚至他根本 cheating，你怎麼這麼無知啊，他就隨便給你一個答案，你都不知道。 所以當 AI 會欺騙人類的時候，這就是問題。所以 San Otterman 講一句話說，我們是不是站在錯誤的一方，而變成人類的罪人，這我也不知道，可是 San Otterman 是這麼說。所以我是覺得，OpenAI 不 Open，所有的 AI 如果都不 Open，就是人類的問題，因為你不知道 AI 在想什麼。 所以你在一開始的設計裡面，就是 AI 要坦白對人類要坦白，結果現在有 OpenAI 不 Open，結果他 Cheating 你都不知道。 所以像 DeepSick 他怎麼想的，我們都很清楚，Lama 他怎麼想的，我們都很清楚，Club 他怎麼想的，我們都很清楚，可是 OpenAI 不能被監管，因為他怎麼想的我們都不知道，所以他一開始就是一個不 Open，那這個就是馬斯克說的，這個是 OpenAI 不 Open，那 San Otterman，San Otterman 講說我們可能是站在人類錯誤的一方，而是人類的罪人，這我不知道，反正這個是到目前為止的狀況，那我也是覺得 AI，如果他的兩個邏輯思考沒有 Open 給人類，而對人類不坦白的時候，這就是人類的問題，這就是會是一個大問題，好 Lin，我想我就是講到這裡了，謝謝老師，好來我們往下，好下一位是 Lal，Lal，如果您在的話可以按右下角開麥，Lal 是這位在嗎？ 好沒關係，如果您在的話，您等一下，回來的話再跟我們說一聲，下一位是張 9520，不知道您回來了嗎？ 好沒關係，我們再往下一位，先繼續，然後這兩位朋友，如果等一下要繼續開的話，要繼續問問題的話可以再回來，下一位是這個 Sharon 張，如果您在的話可以按右下角開麥，那下一位是 Manna，Manna，如果您在的話可以按右下角開麥，我沒有用發言，謝謝，好謝謝，沒問題，下一位是 Julie，Julie，如果您在的話可以直接開麥，謝謝，在臺上的你們可以講話的開麥，好 Jason，請問 Jason，你等一下，Julie 來，不好意思，我剛才把麥關了，沒有請說錯誤，謝謝，我想請問一下，就是我就是就是最近我就是一直觀察這個 QQQ，我就發現他這個 530，就是已經好幾個月了，他就一直不能那個什麼，那那個上週不是說美國這個 CPI 又那個增加了嗎？ 然後那我想請問一下老師，你覺得今年可是我又覺得就是這個 inflation，好像這個已經是在這個這個位置位置也很久了，好像也不應該也不是一個特別大的一個什麼新聞，然後但是老師你能不能預測一下，就是今年這個通脹和這個聯儲局的這個他們這個會不會因，就是是不是這方面會因為這個通脹，比方說聯儲局會 FED 會比方說他就嗯不會一直就是成目的他他給他那個那個去降息，甚至可能會升息，然後然後以及這個東西這個的話會會不會是不是是不是現在就是說一個主要的一個 major concern，就是 inflation，然後還有這個還有這個聯儲局 FED 的這個可能會有的反應，這是我的問題，謝謝 Julie。 我問一下你為什麼關心利率，為什麼關心空白，因為我不是我就是因為我就是確實是買了股票過去了嘛進去了就不動了，但是我因為我習慣了我就是很多年我會一直看然後看看我會想一想是什麼原因，這就是也是對自己一個訓練和學習，並沒有別的，我就是我只是我只是一直在想就是說這個也會對市場有一定的預測，但是我不太會動什麼，然後就是訓練自己嘛，我就是想看一下就是老師，怎麼看也是也是學習一下，你如果很簡單，你如果把 QQQ 我們當 QQQ 好了，很簡單，你就是 QQQ。 其實你們把 QQQ 跟那個利率比較一下，就知道了有沒有關係呢？ QQQ 跟那個利率跟 QQQ 的關係，我這裡沒有，我看一下，因為我直接給你回答說沒關係，可能你們有，我看一下我的利率怎麼走，怎麼突然之間利率都不見了 ok TNX，我們利率是 TNX10 年的利息，所以你把 TNX 抓出來，跟 Compare，跟 QQQ compare，你就看不出有什麼，你就看不出有什麼不一樣啊，你就看不出有什麼關係啊，利息在那邊震盪，可是 QQQ 繼續漲它的啊，所以我都不知道說利率跟股市有什麼關係，沒關係的，你把 TNTNX 跟 QQQ 做個比較，你就知道，你找不出 correlation。 那個那個 TNX 我打進去，你們自己去比較 TNX 跟 QQQ 的關係，沒關係的啦，看不出有什麼關係的。 那老師覺得就是像今年的話，你覺得對於經濟來說，比方說我就是學習和閒聊，其實跟股票那個跟我的持股也沒有什麼太大關係，我就是說會是對美國這種一個比較經濟上一個比較重要的因素，你覺得大概，您覺得會是大概是哪一方面，比方說是不是影響美國的經濟，比方說是不是影響美國的經濟，或者是或者是這種，比方說像這個政治啊，這種換屆，這種穩定啊或什麼的，您覺得大概我比較關注的點大概是什麼對我來講，美國今年這未來四年會是會是過比過去的任何四年都好了，super good。 這個是我覺得，美國是一個非常偉大的國家，非常偉大的國家就在於這個整個政治跟整個有利於這個市場的創新跟發展，太厲害了。他降低國內的稅，降低國內的企業稅，降低國內的所得稅，徵收國外的關稅，太厲害了，太厲害了。川普要恢復到 1910 年以前那種，就是沒有稅率，沒有沒有所得稅，只有關稅的時代。 可是這個要時間了，不過這個是很厲害的，這是很厲害的。所以我們投資美國，真的是過去 14%，未來 20%回報都不是夢，趕快上去，趕快上車，就對了。這個實在是絕無僅有的，搭上了 AI 列車，再加上美國這個整個政治制度的整個變局，世界上沒有這麼強的實體的了。 Judy，我這樣可以回答，特別同意老師說的，特別同意老師說的，太棒了，就是最後這幾句，因為美國一個 Golden time is coming，所以你不要錯過這個高速發展，一片繁榮的這個快車。我們不要講道德仁義，道德，我們講美國，以美國為先，烏克蘭一半國家，烏克蘭國家的所有資源。 都被美國諒奪了整個加薩走廊，美國都要去開發了，全世界吃了啞巴吃黃連，只有美國得利，那你說美國不強嗎？我也覺得是，因為我以前一直覺得，就是可能那個川普提提名內閣，可能感覺就是阻力很大什麼的，因為就是好像就是人都比較新。 但是我昨天就上週看到最後一個，就是那個 FBI 的那個 director，就是 Cash Patel 也 confirm 了，所以他其實他提名的人其實基本上都到位了，看吧，手下無敵啊。川普上屆實在是太那個了，他最後其實幾乎都被奪權了，這次看吧，再看吧，不知道川普是第二次上任謝謝他。 川普第二次上任，第一次他就不知道很多，美美嘎嘎，很多政治的那個實體，所以他當初這個上臺之後，很多政策沒辦法推行，因為因為司法部不是他的人，FBI 不是他的人，財政部不是他的人，整個地方官員不是他的人，整個州都不是他的人，他什麼事都不能做，他現在學會怎麼做總統了，美國總統的權力是至高無上，不可侵犯，所以太厲害了 OK，好謝謝 Julie。 那個 Jason 老師好，大家好，能聽到我說話嗎？請說好的，老師。 我今天是一個分享一個問題分享，是這樣的就是，今年年初嘛，那個我跟老師，我要把這個老師的這些影片，因為比較多嘛，然後要要整理成這個書稿，然後過去的兩個月，我現在整理到第五章，然後發現在整理的過程中，對我自己的幫助特別大，第一個幫助就我是會去看這個重新再去看老師的影片，還有包括老師的這個文章，像雲起這個大概有有差不多 90 篇的文章去看，然後還去看這個巴菲特和芒格的書。 然後最近那個有個叫矽谷居士的，也寫了一本叫財富捷徑，跟老師的這個思想也很類似，所以就去看這些書。看的過程中還是也有一些一些感觸。然後當然因為學了這個老師的這個方法之後，看的這個速度也比較快。包括這個剛才老師說的那個當下的力量，也有本書叫當下力量，裡面講這個冥想啊，怎麼進入當下呀，就花了很多時間去看書。 然後第 2 個收穫就是徹徹底底的離開資訊啊，這個基本上沒有太多的時間，或者不去看新聞資訊。像我以前也會去關注，像 YouTube 裡面的一些財經新聞，像什麼陽光財經啊，什麼小林說呀，什麼美投君聊新聞啊，以前我也會去關注，每天去看看。現在基本上也不開啟去看了。包括以前我還特別關注，像美聯儲的這個議席會議，這個鮑莫爾的講話和打記者問這些。我發現這個好像確實以前去看了之後，知道一些資訊，但是好像也沒什麼用，也影響不了我們的操作和生活。所以所以這個就是更加徹底的去離開這些資訊。包括這個開啟自己的帳號去看這個這個市場的一些情況，現在好像也也不去看了。所以這個對我的這個第二點幫助也是我覺得特別好，就是讓生活變得更加簡單。 然後第三點就是我就更加的專注在們那個原來的公益組織搞健康的就是帶著團隊一起做運動啊，一起讀書啊，對，一起玩，一起組織一些活動啊，這樣的話，就是時間就多出來很多，這是我的一個分享。 然後，然後我的一個問題是這樣的就是，我把老師的這個資料整理成這個書稿，我我我嘗試的放在這個前面幾張，放在那個公眾號上，然後收到收到一個學員的這個留言，我覺得這個問題還還是挺好的，所以跟大家分享一下，也問一下老師啊，這個人他來自中國，中國大陸，因為我們這一這一年去年吧，去年基本上我們在講資產配置和槓桿基金，老師提出槓桿基金，一方面是讓我們留有更多的現金啊，然後更加安全，我們如果一直還是做背到一點零的話，其實並沒有增加整個的收益率，對吧？ 但是我們的安全性會更加挺高，但是對一些，尤其是在中國大陸的，他買不了槓桿基金的，他用以前那個方法，就是他一直定投 QQQ，一直買 QQQ，是否合適，槓桿基金的，對一些新手來說，其實還是有一些有一些問題，第一個他理解比較難，第二個他如果剛進來的時候，他這個波動比較大的時候，他可能就單隻的波動比較大的時候，他可能心理上不一定能承受到，所以他問就是說，用以前的那個全倉 QQQ 或者這個定投 QQQ 這種方式是否可以，然後就說，對我後來我也算了一下，其實我們就算做貝塔 1.1 的話，是我們的退休啊，我跟他說，我們的退休其實也沒有可能也就是早個一兩年也沒有太多的這個特別多這個在中國的朋友那個你就留半年的緊急備用金還在上班，留半年的緊急備用金，其他的就 all in 51310 或其他的 ETF，已經退休的沒有，因為中國也沒辦法質押，所以就是用 80 20 的資產配置，就用最傳統典型的這樣就可以了。 上班的人你就做留半年緊急備用金，其他的全部買進 ETF，那已經退休的你就用 80 20 做資產配置，這樣就可以了。好的，謝謝老師。 因為因為這一年來我們都是講資產配置的槓桿機嘛，所以很多新的進來的人可能一下子跳過來，我覺得可能還是需要一個過程，然後因為那個波動還是槓桿機，如果經常看盤的人，波動還是挺大的，尤其包括今年的這個兩個月一直在震盪，其實所以我也是跟他這麼說的，即使我們做 Beta1.1 的話，其實我們的退休時間或者我們的其實也就可能早了兩三年，我算了一下，不知道對這還錯啊，應該是這樣，沒錯。 那可是就是說，當你投資，你留半年緊急備用金，其他的就開始投資 QQQ 51310 或臺灣的 016 了，一開始初學者就這樣就簡單就好了。可是你經過了三年五年之後，你開始穩定之後，你像臺灣的就信貸啦借款啦質押啦就會來了，那中國的話，就是在中國投資三年五年以上以後，你應該去香港一趟，去香港一趟，那就是第二步要走的路。 Jason 就是說等他們穩定之後，你可以建議他們去香港。好的，好的，對，包括對跟孩子的這個投資的教育也是，就說我們在他這個一步一步來，還是 QQQ 對吧？不要碰槓桿，小朋友的帳戶，如果不是他管的話，你把它放到 QLD 也沒什麼關係。好的，好，謝謝老師。 好，Mike，你好，想最後一個那個，我昨天看到有一個，因為出差了一趟，有點感冒，聲音不太好，我想就說，昨天晚上看到老師送出來那個東西，我就回去又看了一段影片，因為現在川普有一個政策，4 月 2 號才要開始搞全世界性的那個統一關稅，那臺灣現在還沒有。 那昨天晚上看到有一個談到，就是說為什麼臺積電的溢價，就是我剛在留言板上面有提到，剛好是倒溢價，就是說 TSN 的價錢比那個 2330 臺灣的股票高很多，其實有一部分的原因是，據說了是因為臺灣的 ETF 被限制買，臺積電只能 30%。 昨天好像有人考慮要把它放寬了，也就是因為聽說有臺灣的訪問團還有臺積電的人要到海湖山莊去跟川普籤個約，可能被壓受到一些壓力，臺灣的金融並沒有完全開放，就是造成現在臺積電的那個在臺灣的價格，實際上是遠遠低過。 國的價格大概有低了，有時候會低到 20%都有可能，就說並沒有完全反映市場，所以我想聽聽看老師怎麼看。 那我另外一種感覺到就是說，現在到 4 月 2 號之前，美國的這個政策非常非常的偉大，就是像昨天晚上我跟老師提到那個 4NOX 的那個問題，所以真的仔細一看，那個黃金根本就不重要了，沒有什麼意義，所以我想聽聽看老師怎麼去判斷，像臺灣現在目前這些 ETF 還在受這個限制。 那我相信不只是臺灣，我相信中國、韓國、香港可能好一點，韓國還有新加坡可能也比我們臺灣，好像這種方式在投資上面，因為臺灣並不是真的完全開放的市場，所以我想聽聽看老師怎麼分析這一段。謝謝，謝謝 Mike。 我現在我發現 Mike 已經是層次已經很高了，因為已經不像就說已經開始知道外面很多東西就可以，已經知道像黃金根本就不足一談了，可是外面的人竟然會因為黃金而金黃四射，就是你就知道外面有多無知。 那個溢價跟折價這個事情是一定存在的啦，這個跟是不是臺灣的金融有沒有完全開放，其實是沒有關係的，是沒有關係的，沒有直接關係啦，因為你想想看，就算在美國，你去那個 Hoffer 買水果，跟去 Trader 就買水果，去永和買水果，跟去 Lucky 買水果，也是很多溢價跟折價，不是嗎？這本來就市場就是這樣子，不同市場就是有溢價跟折價。 那像我們假設你現在在美國，你要投資、歐洲，你會跑到歐洲去買西門紙嗎？還是買那個那個製造商叫什麼？我也忘記了，那個那個藍光那個裝置廠，你會排到那邊去嗎？你不會啊，你會在美國買啊。那這個就會產生溢價跟折價。所以可是因為美國的資本就是比較雄厚，美國的資金就比較多。當你這個東西比較稀缺的時候，那就會溢價，就會溢價。 所以臺灣的東西，如果好東西來美國，一定是溢價，一定溢價。就好像去 Hoffer 的人，就是比較有錢。同樣一個番茄 organic，放在 lucky 跟放在 Hoffer，就是不一樣啊，價錢就是不一樣。那所以一樣的臺積電，不管你再怎麼開放，像有沒有人阻止你去 lucky 買 organic 的番茄？沒有啊。 可是 organic 的番茄 Hoffer 就是比較貴。那為什麼？因為有錢人都跑到 Hoffer 去了嘛。所以有錢人都在美國市場，整個投資資金跟基金經理人的資金就是 park 在美國，他懶得為了一個臺積電又到美把錢匯到臺灣去。一樣的道理。所以我們在美國開戶的人，我們在投資美國人也懶得再去臺灣開個戶去買 0050 這個。 就是一個錢在哪裡，市場在哪裡，而跟你，你臺灣全部開放的也沒有那麼多錢跑去臺灣去買臺積電了。所有的資金，所有的什麼富蘭克林坦博頓，所有的 BlackRock，所有的資產資金開戶什麼帳戶都在美國，他很難去匯一點點小錢去臺灣，台灣市場這麼小。為了一個臺積電，去臺灣開個戶，值得嗎？未必。所以貴就貴吧。麥格對對對，謝謝，謝謝。 對我突然想起來，以前一個老故事，就是經濟學人的一個小故事。他說為什麼百老匯的二巨片都是外面人來看？這個是有道理的，因為他外面來看都是用定價來做，他已經做了大概 600 塊的飛機票，那對他來說花了 300 塊錢看一張票，市場很低，那當地人一定會選擇是折扣票價，比如拿 coupon 啊什麼，可能 50 塊就看到一場百老匯，所以是有道理。 所以臺積電本來就應該在臺灣要發票比較折價一點，對沒錯。就是如果是買 ASML 啊，或是在西門在德國買的時候，我一定斤斤計較，可是如果我在美國買，我就直接就溢價，也不會在乎了。ok。那所以我我剛剛的那個 suspicious，我 4 月 2 號那個應該是不成，不成，不成立的。ok，謝謝，謝謝。 那個是要跟臺積電談怎麼樣讓半導體美國化了，這個是我認為是那。臺灣是不是要像吳三桂那樣子大開放，是不是要像被烏克蘭一樣被瓜分，這要看智慧了。我我的建議，如果我去白宮談判，我根本就是冷處理，你講你的，我什麼都，我就是不講話，我就冷處理啊。你叫我來美國投資，我就是門都沒有，不用談，你還能怎麼樣？難道你用槍頂著我的頭部嗎？ 因為這個我是強勢啊，我是技術，在我手上，我不是烏克蘭，任你宰割，沒那麼簡單，就是冷處理。因為這不是臺積電的問題，這是蘋果跟 Apple 輝達 GoogleQualcomm 的問題呀，不是臺積電的問題呀，所以臺積電就不要管就好了，我是這麼認為。 當然我們是小市民，打打嘴炮，外聯絡啦，看看結果，反正這個對的，因為昨天晚上我後來看到那個 Microsoft 那個 CEO 被訪談的時候，他說他本來是在討論那個量子力學的嘛，可是他講到一句話，其實我倒覺得蠻有意思的，他說現在這個時代已經不是 Winner takes all，他說這個在 AI 的時代裡面，他說會有多頭性的，所以我還在消化這句話。 不過我是覺得，我是蠻贊成老師的這種做法，就是臺積電他一定要臺灣去收購那個 Intel，最多就拿了他的工廠，那個設計部門就不要了，丟掉去了，反正他的設計部門本來就很強，讓讓在美國的公司取，臺灣本身本來就不是靠靠設計起家的嘛，你看蓮花哥跟陳欣 Morningstar 弄了老半天，還是最多只能跟 Qualcomm 平行，你也贏不過像 Blocom 啦 NVIDIA 啦，像這些公司，所以我們臺灣的那種本身的那個 core value 跟 core confidence，事實上是跟美國不需要比，因為我們並沒有那麼大的市場。 OK，好謝謝老師。我講一句話，臺積電沒有能力吃下 Intel 的工廠，沒有能力，如果吃下去一定拉肚子，可不可以把吃了幾家，然後把那個 321 啊，就是三家變兩家，兩家變一家，把他幹掉，不可能。那你要知道，這個這種，這種叫做 ride off，是不是都是一種財務上的損失？ 他不可能讓你除非送你，把整個 Intel 送你免費，或一般通常這種公司是這個工廠全部給你，我還貼你 50 億，他全部給你。我其實支持這樣做法，我覺得 Intel 應該貼錢給對呀，當然是要貼錢啊，這哪有什麼還要我用錢買不可能的事情，送我都不要了，你要貼 50 億或 100 億給我，那我來收這個垃圾可以，你垃圾丟出來，不用清潔費嗎？ 我跟你講，做一件 we 服簡單，去開個新廠簡單，你要改一件衣服很難，改一件衣服所花的時間比做三件還花時間，重新做三件衣服，重新蓋三個廠都比去一個廠，一個老舊的廠，一個裡面員工都很僵化的廠來的難啊。 所以 Intel 有多少廠，你要吃下來，臺積電不要自太過自大了，那個光每個月都要十幾億，十幾個 billion loss 的工廠，臺積電有辦法承受嗎？今天如果沒有 100 億給臺積電，100 億美金給臺積電去收這個廠，根本就是 100 億都不會賺錢的，何況就算送你我，所以我是認為應該談不成。 了談不成是最好了，談成了你們就要小心了，這是我的個人看法，沒有什麼好對錯。好的，非常同意，非常同意老師的看法。我也帶來這邊的，謝謝，謝謝。好，來往下，下一位應該是這個 Calvin，Calvin，如果您在的話，可以按右下角看好那，不然我們先來換這個圈影張，如果您在的話，可以直接開麥。 那最後一位是浩青，我不確定浩青是再上來講完了，在臺上還有人要講話的，可以開麥。沒有，沒有，我已經講完了，我可能換了電話，所以那個又上嗎？上來一次沒問題。那個我看一下還有多少人。 對不起，我是 backy，我可以發，請說，請說，跟你們上面的可能有點沒有關係，有點跑題，不過我只是想接著上面的，大家說美國現在有多好多好，什麼美國會更好。 我我我有一點懷疑，第一就是我們住在加州的一點也不好，加州現在有十幾萬人在洛杉磯無家可歸，其實不是有明星什麼的，有錢人只是一小部分，大部分的人都是很都是普通的居民老百姓，因為我有一個阿姨，他的房子在 Alter Diner，他們整個城市差不多全部的房子都燒掉了，就是很少小寥寥無幾的有一些房子獨立著，他雖然有這個政府的那個保險，可是 coverage 非常的少，然後現在不是說 Donald Trump 說他要一天之內把那些 garbage 清掉嗎，可是政府現在給他們說的是要 24 個月才可以清到他家裡去，因為有那個東西燒。 掉有毒什麼的，不同的那個管理局來，這個收那個收的，反正要費時 24 個月才可以把那些垃圾清掉，才可以開始重建。然後重建的價錢也 coverage 也並不是很多，就是因為大家都是 on 這個政府的，那就別說很多人在他那裡，因為因為保險通通 drop 掉了，這個 LA 這些地方，這些保險公司，所以他們通通是買政府的加州那個家裡叫做 flat。 可是那麼多人突然之後申請的話，他也沒有辦法應付，所以他的 coverage 也可能只有三分之一或者是二分之一，根本重建就沒有希望。他現在又把那些非法移民通通都趕走了，蓋房子也沒有人去蓋啊，對不對？ 因為你知道的，蓋房子那些苦工通通是非法移民在那個 amigo 在做，而且他材料他又加價了，以前一塊那個賣物譬如說是 14 塊錢的，現在變成四五十塊錢一塊，他哪裡有錢去買那些材料呢？所以很多人都不是過得很好的。 另外我好像我住在這裡，我看我住在西湖中間，OK，我家隔壁就是 google 什麼的，那個我們我們那裡就是很好很講笑，我我們的那個廢物旁邊通都是垃圾什麼那個 matrix 啊，那個到處都是，都不知道那些人怎麼會丟在那裡的。然後就是無家可歸的人在那個橋底下，一個一個帳目，一個帳目的也沒人去管他們。 這是我我覺得到處都是 garbage 還有 homeless，你不要說去到 SanFrancisco 更恐怖，全部的那些有名的商店通通都撤出去了，真的，這是如果你看一下那個那個什麼大的店通通都關門了，在以前的 Union Square 那個最大那個 building，Nordstrom 也跑掉了，我不覺得住在這裡很好。 另外我再想講一件事情，就是 Donald Trump 把這麼多人都 fire 掉了，這些人也是，也不是每一個都是大米蟲啊，他如果把 70%的那個 Federal Employee 都砍掉的話，這些人你叫他們去哪裡呢？ 因為他們其實有一些 specialized skill 的，比如說你說這個，別說別的了，說 IRS，他說要砍掉不到多少人，我聽到了都嚇一跳，你知道，你打電話去 IRS 問一個問題，起碼要等 30 分鐘才找到一個人跟你講，那個人還要把你轉來轉去，你差不多搞兩個小時問一個很簡單的問題，他們就是人手不夠嘛，你怎麼可以再去砍掉這麼多人呢？ 而且砍掉是很不明智的，因為他們替你收，他們替你收錢的，你沒有了那個人也沒有 audit，那不是那個騙稅騙錢的人更多嗎？ 然後另外就是說他，比如砍掉了 FBIC，那些人，那些人我覺得砍掉了很危險，他們誰知道會做些什麼事情啊，他們會跑到別的國家去做 spy，或者是在裡面做暗殺隊，或者搞一大堆事情出來，你也不知道的。 好，我分享完畢，謝謝 Becky。老師可以請求發言嗎？ 好，那個麥克，你說這個，我也在加州，我想這邊在加州的人非常多，好奇跟老師應該都在加州，所以 Becky，你的那種那種理念，其實很明顯，就是加州總長政府跟你洛杉磯市長，我想如果你在北灣的話，其實我們北灣的問題也很大，那個一個帳篷大概要花到 5000 到 1 萬塊錢，這個就是完全就是亂花錢，所以現在有多少點債務？ 我覺得美國現在把這些問題查出來，你應該很感謝，所以美國要再次偉大的這種狀況，就是因為我們長期被這個 walk up 這個 virus，就是那種正義魔無說話道，像前幾天有一個，我舉個最簡單的例子來說，就是 IRS，那個唐鳳，在他已不什麼什麼什麼無認所大使，然後他直接就有機會可以跟到美國的那個財務財政部的人講的話， 臺灣報稅只要 10 分鐘，一張卡插下去報稅完畢，美國平均報稅要 12 個小時，10 個小時還要去買那個 Turbo Tax，所以這就是一個很明顯的浪費資源嘛，其實報稅沒有那麼複雜，所以這就是很明顯的，你剛說打電話問什麼什麼，就是因為你訂了太多亂七八糟的東西，所以才會造成這些，就自己給自己這個設辦角色， 那至於說你那個房子那些問題，我是覺得這個問題基本上就像我們這邊投資理念，如果你當初不是把重金放在房地產上的話，你現在應該非常快樂，正好燒掉，我可以重新設計我的那個地圖花多少錢去蓋那些房子？ 那你如果說你本來就把重金重金資產放在房子的話，那你活該。這代表你不是我們 CEO 一系的一個學員。所以在我們這個學院裡面，如果今天我的房子被燒了，我還挺高興的。 因為第一個，我以前要去申請蓋這個蓋那個很麻煩，好不容易現在有 ADU 了，我這塊土地還在我，也趁著蓋，而且對我來說，QQ 賺的錢絕對可以來付這個這個部分的錢啊，這個對我來說就不重要了。你要材料那些錢，如果你還會計較這些錢的話，代表你不是我們 CEO 一系的。對了，這個我們的當然是可以感同身受他們房子被燒掉的痛苦了。 可是可是那個等一下，可是你怪誰勒？你怪誰勒？我講過，如果你的房子、你的車子撞爛了，你會很傷心難過怎麼辦啊？我沒有錢買車，那你就沒有沒有這個能力買車子啊，你怎麼會去買一部你負擔不起的東西呢？我買個新車，我就怕他被刮到，那你就不要買，你就沒有能力買。 如果你買了個車子，車子撞爛了，你很高興，就像麥克講的啊，我很高興，我就重新再買一輛就好了，反而可以換一部新車，那就對了。那你就是有這個能力，所以我也沒辦法幫這些已 經買房子的人解決問題，因為一開始就做錯了嘛，所以千錯萬錯不會是政府的錯，千錯萬錯不會是別人的錯，千錯萬錯就是自己做錯了。那我能我們能做什麼呢？ 我們也真的沒辦法，我們只能可憐他們，可是無能為力，政府都無能為力，所以 Beggy 他們可不可憐？可憐啊！可是他們為什麼要去買房子？就是無知嘛。那今天回來談 IRS，整個政府的系統就是很爛，現在還在用 COBO，這個不用改嗎？當然要改啊！ 你去看那個臺灣，你去辦那個，我去臺灣，我去辦那個硬體證明，停車停好了上去了，抽個牌馬上被叫進去。硬體證明辦完之後，我下樓要去付停車費，我說壞掉了，怎麼怎麼不行。 原來辦 20 分鐘不用錢，我停完車走上去那個護證事務所辦完之後，下來不到 20 分鐘，辦個硬體證明不到 20 分鐘，重調資料印出來，叫我簽名還有付款，20 分鐘做完了，回來停車費還不用錢。 我去臺灣辦駕照 Renew 駕照，我說我駕照丟了，他說喔好來，身份證給我，健保卡給我，照個相，他馬上拿個相機照個相，我說什麼時候拿，我現在就給你，馬上就給我啦，10 分鐘辦完了。 美國就是要改變這個，哪有什麼打電話打那麼久，不用，就像麥克講的，報稅沒那麼難，臺灣的報稅啊，連報都不用報，國稅局就直接記上，說你你今年的稅單是要繳這些錢，如果你同意，你就繳了就沒事了，你如果不同意，那你就自己報，就這樣子。 所以啊，我沒有，我知道很多勞工很多，可憐，這是層次的問題啊，在美國，從美國看看亞洲，那亞洲才可憐，從亞洲看非洲，那非洲才可憐，所以層次的問題啊，層次的問題，所以很多事情都要改正啊，都要修正，修正再修正，那很多很可憐的人，我同意，那就是有錢跟沒錢人的差別啊，那你說資本主義沒道德，對，就是沒道德，那你要接受這個事實， 那我同情他們，可是我幫不了他們，Beggy，我另外還想再打一個仗，因為我最近幫我家裡的人在 Sign up 這個 Medicare，就是我們所謂的聯邦政府的那個醫療表現，你要 65 歲就可以拿的，如果你夠可以夠資格拿的話，那個東西啊，簡直複雜到我都不知道，平常的人，我都算是不是很笨的人啊， 我都覺得我花了一個禮拜才去搞清楚這個什麼 ABCD，然後要什麼 supplement advantage 什麼的，什麼東西 cover，然後那個 D 最複雜，那個 D，那個買藥的，簡直是你都搞不清楚，還有什麼 ERMA 什麼的，我說怎麼那麼複雜，我在想平常一個這個大媽怎麼可能會搞得清楚這個什麼東西啊，他不是就說他們就用開舍了， 大部分的人，我問的都是就是開舍，就是一條龍了，你從買藥什麼，你就不要去管了，可是很多人不能用開舍，因為開舍 Coverage 很少，而且他的 service 也非常，反正就沒有那麼好，醫生也沒有那麼好，很多人都有病的人是不能去用開舍的，我我我真的花了一整個禮拜，我才搞清楚這美美高高有些什麼東西，這個藥啊什麼的。 因為就最好笑的就是譬如說是 BB，是 BSBOY，他的 Coverage 呢是如果你買這個 supplemental 的話，就是政府定下來的什麼東西 Cover 多少。可是有幾百家那個保險公司在賣，而且不同錢的。我那我就在問，那我為什麼要跟這個貴的那個人買呢？因為全部的 Coverage 都一樣的，我為什麼不買最便宜的呢？ 而且我問怎麼會有這麼多家，30 家你可以選，我都不知道在選什麼東西。我只是在想這個美國這個 Medicare 這個真的不容易 Understand，非常非常的，除非你就是好像猛茶茶那樣子，什麼都不管了，人家說什麼你就買這個，你也不去研究。可是等到你真的生大病的時候，你就知道這個又不包，那個又不包，然後有口配這個那個的。 以前那個 Medicare 那個 drug 那裡呢，有個東西叫做 Doughnut hole，就是甜甜圈那個，就是他到了不知道多少錢，好像 4000 塊錢以上呢，就完全沒有沒有保險瞭。然後等到你到了你的你的藥費過了 7000 塊錢，7000 塊錢呢，他又開始全 Cover 100%。 可是你在想 7000 塊錢那個藥很多，可是這裡的你要如果要做 Chemo 的話，一次打一次那個 Chemo 那個藥就要 1 萬塊錢一個月。以很快就很快就到了這個 7000 塊錢的上限了。好，美國的保險很爛，這已經是不用質疑了。那當然，我不知道臺灣健保是不是有沒有那麼複雜。 臺灣很簡單，都不用費用，除了你那個不在保險公司的癌症的那個免疫療法可能不 cover，其他幾乎都 cover。那個東西真是，我都看到傻眼。我想我已經不是很笨的人了，我都搞不懂到底這個到底哪個是哪個。所以所以所以，這個美國的 Medicare 是一個大問題。我跟你們講，你的 Medicare 光 part B 就要一個月就 200 塊。 我給他算一下，如果你 65 歲到這個這個 105 歲，40 年的話，你繳的這 200 塊相當於 350 萬美金。怎麼頭殼壞了才去保這種險，對不對？那很多人我等一下打一個差，完全不是今年的 minimum 是 185，185 是最基本的。你錢賺太多的話呢，好像我阿姨那樣要付 694 的神經病。 所以不是真的，他因為他有個東西叫 ERMA，ERMA 就是就是你，你如果多過一個 amount，他就不是 basic 瞭。然後那個那個是 B as a boy，然後要呢也是要加，就是如果你過了不知道 50 萬，50 萬那個 income 的話，也要加不知道幾百塊錢。所以他總共一個月要付，我沒記錯好像都也要付這個。反正要付大概 1000 塊錢。 這個 Medicare 我跟你講，就坐飛機一年，坐飛機回臺灣一趟晚兩個禮拜還健檢，什麼都做完了，還不用那麼貴，好，我想我們 Medicare 就打到這裡了，不再談了。這個我們的時間太久了，那 Becky，謝謝你。 反正美國製度是需要修改的，而且要大力修改，這個，這個是大家都知道的，複雜到這個已經四五六十年的降綱系統，COBO 什麼，這個 Database 都是老舊到不得了。那個 Elon 他們進去，就全部給他改成那個，那個 Blockchain 什麼的，按一個鍵，答案就出來了。好，我們就不談這個，這個太大了，太大了。 在臺上的要講話的開麥，隨時都開麥。好，老師請說，我想一下，這個關於美國的問題啊，就說下週這邊也是有各種各樣的問題。 以前我有個朋友，經常問我這個美國的問題，後來呢，就是因為我們想投資嘛，後來我就帶他去了這個東部，去跟他一起去參觀了一家學校，像布林斯頓啊，塔弗啊，MIT 啊，包括那邊還有幾所私校，像威斯利亞，像這個，還有好幾所比較小的學校啊。然後，然後當我們去看這個學校，回來之後，他的觀念就變了，就說我們的美國的未來還是在年輕人的手裡。 然後這個，因為學校裡面都是全球最頂 級的這個人才在裡面，所以所以我們對美國還是要很有信心，就是我這邊分享，好謝謝。那個麥克，請大家把麥關了啊，麥克來，好，那個尖尖的聲音，不過沒關係。 我就想到，突然大概在三年前吧，好像那個時候老師有提到一個東西，就說如果真的生病的話，當然這個大概是限制於臺灣的朋友了，你可以買包一架私人飛機回臺灣去。我後來真的去查了 Uberjet，大概包一架波那個什麼彎流的飛機，也只有 3333 萬，32 萬多，就差不多 1000 萬臺幣，你回去就直接可以了。 不過美國的這個 Medicare 真的是很大的問題，所以我們現在才有那個蘿蔔甘奈迪嘛，他現在正在整這個事情。我覺得那個 Dodge 還沒有碰到那個 Medicare 這一塊，他現在先把財政部啊那些先解決，一步步來吧。大概到 4 月 2 號之前，就是看馬斯克能不能撐得住瞭。如果他能夠撐得住，那就很好，如果撐不住，他可能就會停下。 不過他至少那一批的年輕小朋友就在抓抓這些東西，就是像老師說的那個，還在用 COBOL 的 program，我覺得那個就是 2000 年的那些問題，用 2 digit 的 handle，那個年齡改成 4 digit 的，我覺得那個沒有做好，所以才會出現什麼有 360 歲的人還在領社會保險。 你昨天，昨天川普就把那個那張單子丟給了那個好像他那個州長，他說美國建國才 250 年就有一個 360 歲還在領社會保險，這真的是很 ridiculous。不過美國真的是要改，不過臺灣就是因為有唐鳳做了一個一政府之後，我覺得這個這個東西其實美國應該可以學的。 我相信如果美國願意僱唐鳳做個高階顧問，只要兩三個月，大概就可以把這個事情解決了。我猜了，我可能比較樂觀。不過我是覺得美國會越來越好了，臺灣也不會太差了。這個這個，我分享的，臺灣的人才很多了，那建制這種系統就很簡單，因為臺灣都是 IT 人才。那那這個就算公務人員，其實也都是很多，對 IT 都很熟的。 那臺灣 IT，你隨便問都都可以得到很多解答。那美國不是，美國這個政府政府的人員就是就是老屎在那邊嘛，因為福利太好了，這個也是有問題。Anyway，我們想美國是的行，我們就不要再談了，不然這個變成川普該做的事，我們來做也不是，也不對。好，還有沒有人要開麥發問的？ OK，James 老師你好，那你說我是在退休之後才認識你，你配服到了幾點？ 謝謝，然後我想把我想把你的這個這一套理論跟我的小孩子講，他們都是 30 多歲，40 出頭，可是他們有自己的想法，雖然 QQQ 也是他們 part of 的這個 retirement plan，但是今天我聽到老師講到物產加物產階級，資本家富有跟富豪的區別，那麼老師有很多的影片可以供你參考，但是我想請問有沒有特別的某一個影集？ 這個讓他們能夠能夠讓他們當頭棒喝或是替乎灌頂這種這種影片，否則他們本身自己也很忙，要他們去看這些影片，要花很多很多的時間，我想也不容易。所以我想請問老師，有沒有特別的幾個幾個影片，或者一個影片讓他們，我會讓他們去仔細的看一看。好，Jane，你人在哪裡？我人在 Orlando，我以前住芝加哥，你小孩子懂中文嗎？ 聽得懂中文嗎？懂，他們是在這邊長大的，聽得懂中文啊？聽得懂，我也在想這個事情啊，就是說我們整個從從這個勞工變有錢變富有變富豪，這整個的關鍵點在哪裡？ 這個東西要有一個系統，當然你看我們所有的影片自己去整理，當然是 ok 了，讓我想一下，好了，我可能會開一堂課專門講這裡面的關鍵，從勞工到這可能就是又是另外一集的價值一元投資講座，那可是這個就是跳脫以前一元投資講座很多 repeat 的什麼什麼勞工變資本家啦什麼這些什麼 compound growth rate 這些都把它去掉，直接跳到就是從有錢到富有到富豪這個裡面的關鍵在哪裡啊？ 這個關鍵的點要打通，那你就會知道什麼為什麼要借錢，為什麼要不能買房子，為什麼連那 Medicare 都不用買了，其實你 350 萬包個飛機回家臺灣都有了，那個 SOS 急救整個系統都有了，你還要需要靠那個？ 那你去洗個牙 200 塊就自己付了嘛，就這麼簡單，拉個肚子去去看醫生就 100 多塊，一百五十塊，200 塊就自己付了，還每個月繳 200 多塊。你每個月有看病嗎？對不對？那要的話，從臺灣去買啊。anyway，反正就是就是對了，這個就是很多 Medicare 在這邊。謝謝。 我在思考這個問題，因為很多人都落隊了，很多人都是前面聽了買指數，好就一直買了，就就沒繼續來聽了。結果後面這個，從富有變富豪，怎麼從有錢變富有，富有變富豪，這個關鍵點都沒 catch 到，結果只是有錢的窮人而已。這個也是問題，就是收入還是很多，到了退休，收入還是一堆，要如何搞到自己沒收入，這是關鍵。是是是，謝謝。 我再我再想一下，我們再來專輯做一集好了。 感謝感謝謝謝所有的市值喔，market cap，QQQ holding 的那個 holding 是 holding，可是 QQQ 本身就是有投資，QQQ 的 market cap 只有 328 個 billion，328，328，整個美國市場的 market cap 是 6262T，這個我們，所以指數是佔整個 market cap，整個 market 就是 USA 上市公司的很小部分。 老裡投資，老裡有多少，有人走的路，大家可以去看一下。OK，James 老師，很多人都說很忙啊，很忙啊，特別忙啊，都沒有時間弄這些啊，看這些東西啊，這個怎麼來理解，這個忙對啊，忙別人事啊，自己的財務都不忙，都都沒時間，這個我也覺得很奇怪，以前我都會跟大家講，你如果要投資，要有錢，趕快去買，不要去開會了，買完 QQQ 再去開會。 這個 Cindy5，就是在 Tesla 那時候，我買的時候，去年我 10 月買了 Tesla，是沒有利息的，無利息，沒有利息的，無息買車的，那現在是怎麼樣，我也不知道，現在可能利息也是 2 點多吧，應該是這樣子的。 Tony，那個你不把錢還完貸款，你退休了，房地產還有，你不把錢還完，那你就要用資產配置，比如說你那個貸款每個月要還多少錢，那那個錢你要現金流要夠，所以那個部分的錢你要去我們，我們影片有講過嘛，就是說假設你，你每個月貸款就是需要你每個月的貸款可能需要，比如說你是臺灣的，因為你是 2 點多，應該是臺灣的，那你每個月如果需要 5 萬還 5 萬的貸款，那你就是 5 萬，那你要去放 00662 他的股息，差不多有 6%，那你先要把 8383 萬到 83 萬是一個月，所以你一個月要還 5 萬，所以你一年就要還 60 萬，那你要除以點 06，所以你先要把 1000 萬，我不知道你貸款多少，你貸款可能 2000 萬，那一個月要還 5 萬，那你就是要把 1000 萬 放 0056，至少保證你的貸款要繳付的金額、現金流沒問題之後，那剩下的才能做其他的 4433 的資產配置，所以這個要理解。 所以你可能貸款 2000 萬還沒還掉，可是你每個月還 5 萬塊的話，那你就是要先把 1000 萬放在 0056，保證現金流去繳貸款，那另外 1000 萬就可以拿去投資，就這。樣子，Cindy 對 Annie，黃對 Clog2，就是把步驟寫出來，這個才是 Open 嘛，是不是比較好用？ 那我想，我也不知道，因為我已經 check，GPT 已經用的很熟了，所以我這樣，我就沒有再去改變了。Maybe 以後會改變，等他 Clog 給我那個特斯拉，給我直接在車上用。我們的文章啊，在 Facebook 有了 Facebook 有我的文章，還有就是我們的講 YouTube 的留言板都有我們的講義。 那個 GL 知足常樂，你把你的投資房先賣掉，投資房先賣掉，香港很好啊，香港，香港可以買槓桿基金，香港的直接都有，香港上市的 ETF 跟槓桿基金，你看我們那個那個那個連結嘛，這個這個這個投資連結，世界最佳，世界最佳美國那斯達克投資指數基金，這個這個檔案，你看一下就好了，這個檔案裡面就有香港可以投資的指數基金，還有你在香港的證券商開戶就可以投資那斯達克 100 指數基金，還有槓桿基金，還有 money market 都有了，所以這個文章看一下，我貼上去了。 無家可歸是基本上無家可歸，就是資本主義的副作用啊。這個這個這個，就是沒辦法的事了。資本主義的副作用，就是會貧富差距啊。所以我在教你們的，就是不要被奴化，不要變成無家可歸的人。所以我在教的，不是說說什麼，就是在教你們怎麼在資本主義裡面取得最大利益，而不要被剝奪。資本主義是好的制度，可是沒辦法，所有的好的藥都有副作用。 所以不要去吵，我們不用吵，說無家可歸是誰的，就是資本主義自然會有無家可歸。可是制度會讓無家可歸更嚴重，或者是比較輕微，就是副作用少或重，就這樣子。可是無家可歸、貧富差距，這個就是資本主義一定會來的，這個沒有誰對錯了，只是制度會讓那個副作用更惡化而已。那個關麥好不好？有人沒有關麥，你就 training 的麥灌一下。 好，我跟大家講，我們講問題可以，可是不要灌人種族膚色。不要說這都是男人造的問題，這都是女人做的問題。不要去灌這個，你就把問題講出來，不要指名道姓。我是覺得，不要指名道姓，這個你可以。我們談問題的話，就談那個問題，不要說這個是都是白種人問題，或者這是黃種人問題，或者是黑人的問題。 沒有，你就談問題就好，不要再把那個東西灌上去。這個不要，一個國家太久了，制度太久了，就是會這樣子。還有就是，一個小國家跟一個大國家，還是真的不一樣啊。我們說臺灣的制度有什麼，很簡單的，那個臺灣就一個島，所以臺灣的制度跟整個電腦系統要做起來，其實不難。 就是相對於美國這麼大，這麼多州，這麼多市，而且分層負責，又是這麼清楚誰管誰啊的狀態之下，真的也美國的問題，不是說用臺灣說誰比較好的問題。就像我們去想中國的話，中國所有的問題，沉上 10 億人口的時候，小問題都會變大問題。 同樣的，美國 52 個州，每個縣市都有自己的財政，自己獨立的的 kongress，所以要做到像臺灣做一件，就報稅報完了，可能也沒那麼簡單。這個這個就是呀，我們真的是沒辦法想分辨出是會，我們只是希望所有的國家，所有的制度都能夠越來越好。那我沒有看到他們都往前在走，這個就是很好的了。開專題我一定會提醒大家，我就會把時間設好啊。 我要再找到一個一個 room，或者是一個 team，或 google，反正總是要找一個大的那個，大家都能上來。能不能找到 1000 個位置，我都不知道，現在還在思考當中了。到時候反正我慢慢來。對啊這些 care 都在找，對啊 medical，你就會被追。謝謝老李，Clock3 比 GPT-03 強大，我都還在用 4 歐，對我來講是夠了。 怎麼幫他攢學費啊？5 歲啊，你現在給他 1 萬塊，應該夠，1 萬塊投資 QLD 夠他繳學費了。你只要資本化越嚴重，資本主義發達越發達，無家可歸就會越多。這個義務那個租房比 Mortgage 還高。你一定搞錯了，你光自己放進去的二三十萬，你就就就就虧。了那個義務，你應該去看我們這個「30 年命運大不同」那個文章。 所以很多新來的朋友都都沒有都沒有看我們那個文章，所以才會說這個租房比比買房好。那你去買房，你就房子就燒掉了，地震就完蛋了。那你有什麼好，那個風險那麼高，獲利再怎麼好都不值得去做，因為他風險太高了。那個風險太高了，房子的風險太高了，我一直跟你們講，房子的風險太高了。那你現在燒掉了，蝴蝶很涼的，有什麼用？ 臺灣地震也那麼多，洪水那麼多，美國地震、洪水、颶風那麼多，我貼上去了「30 年後命運大不同」這個金尼，你就是沒有在聽我們的影片，我們的 QLD 都在退休帳戶啊。我不是跟大家講都要在退休帳戶放 QLD 嗎？我們今天真的花很多時間了，這個四個小時，連 moderator 我們那個文言都，他明天要上班，下班都很辛苦。 好，我們就先到此為止了，那我們下個禮拜見。好，謝謝，謝謝大家。 對啊，不賣不繳稅啊，把自己搞到沒收入。記得這輩子就是要搞把自己搞到沒收入。如何搞到自己沒收入，是一種智慧，也是一種能力。income tax 就是有收入才要稅啊。那你要怎麼搞到自己沒收入，不要去搞房地產出租，你永遠是有收入。搞到沒收入，連 Medicare 都可以省 500 塊一個月。所以怎麼把自己搞到沒收入，是一個能力，也是個必要，你一定要做的事。OK，好，謝謝大家。

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