【市場會跌十年，你準備好了嗎？現金、負債與QQQ的生存法則】2025年12月13日

大家好，這裡是 CLEC 投資理財頻道，現在是 2025 年 12 月 13 號，這裡是在 clubhouse，我們 YouTube 的影片編號是 00544，這一期在 YouTube 上面是 00544。大家知道現在社群裡面很多詐騙了，所以你一定要認清楚。 我本人，我本人 James，那我們的你點我的頭像，我們的 ID，我的 ID 是 CLEC Chairman。那個詐騙集團詐騙的人，他就是 CLEC Chairman，最後後面有兩個 NN，當然他 ID 隨時會改變，有時候他會私下敲你。就是我是 James，我是 James 的小號。那有什麼問題，投資，其實我很親切，那你就要小心了。 通常你們沒有問我問題，我是不會主動去 Q 你們的，那你有問題，也不要在 clubhouse 這個留言跟我聯絡，你就有 email 嘛，有 email。 那你如果通常我們這邊的朋友不太會被詐騙，就是外面有些人只聽過我的名字，可是不知道我本人或者是我們 clubhouse ID 的，那那個詐騙集團就隨便亂敲，那有的人就會一無認為說我本人主動跟他聯絡，那這個就就會被詐騙。 好，市場震盪跟我們沒關係，國際局勢跟我們也沒關係，央行升息降息跟我們也沒關係，市場分析也跟我們沒關係，我們也不太分析市場，那各公司的財務報表也不重要，因為我們買投資指數嘛，經濟局勢也跟我們沒關係，所以一切跟我們投資指數沒有關係，你就買了不賣就好了。所以我們無視市場的聲色起伏，這是很重要的免責宣告。 我們所有的資訊僅供參考，就是沒有，都是教育目的。我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。所以我們不會從中獲利，也不會說要幫你管理資產，也不可能讓你的錢匯到任何地方。所有的資訊都是經驗分享。那投資風險真的很高，有時候市場就會突然之間下跌，而且我常常講，如果市場持續跌 10 年，那深度跌 85%，你的投資還好嗎？ 這個一定要先問自己。你要做任何投資之前，先問自己，如果你投進去的資產持續跌 10 年，那深度跌 85%，你可以接受嗎？沒有聲音的話，你就出去，把你的 APP 劃掉，重新再點 APP 進來，再看看會不會聽到我們的聲音。不過我講，他可能也聽不到了，他既然聽不到，就聽不到。有人可以留言給他的話，就留言給他，請他出去。 要記得把 APP 劃掉之後再進來。好，新來的朋友，就請看 00451 好不好？00451 的影片價值 1 億元的投資講座。最近當然有跟一些朋友大家聚會了，那大家上 1 億的應該越來越多了，所以應該改成價值 10 億元的投資講座了。這 1 億也有點過時了。好，那新來的朋友下載講義，就在那個留言板上面下載講義。 那前面有很多有用的資訊，那我就不一一的再重複了。新來的朋友，把這個所有的將近有 30 個 page，就好好看一下，好好看一下。那我們跳到第 30 頁，31 頁這兩個，31、32，就是大家注意這個 Crawl House 的詐騙。好，我們從 33 開始，不小心我如果會被點到上臺去，上來了就關麥就好了。 好，澳洲朋友可以質押，所以有一個朋友他有找到可以質押的資訊，所以這個連結大家可以下載，下載有在澳洲可以質押的資訊。34page，建商跟政府都在販賣恐懼，讓人民乖乖就範，什麼販賣恐懼，比如說你不趕快買房子，然後房子會一直漲，你以後還買不起，或者是說像臺灣的說，你不趕快買房子，你以後老了沒房子住等等等等。 只有懂得資本主義運作的原理，先讓自己的流動資產增加之後，你買房子，就像買拖鞋一樣的簡單。所以不用擔心沒有房子，房子是其實最簡單的，當你懂得它的話，投資的話，尤其年輕人，不要先買房子，你懂投資，你會賺非常多億，幾百億都可能。 那你這時候再買，花了一兩億去買個房子，很簡單，而且買房子都是空手套白狼，也不是花自己的錢，你就是用股票質押借款來買房子，就白白賺那個房子了。所以要懂得如何做支配，做資本運作，而不是買一個房子當牢籠，這是沒有必要。 第 35 頁，一般人買房子，以為自己是建商，就是想說我來買房子，就是要賺錢要投資啊，你不像建商，建商他會週轉，他幾年蓋一片房子，那就賣掉了。你買了房子又不立即賣，那你一直住，住住住，四十幾年之後，就變成窮到只剩一間房。 所以一般人買房子都是光想到要賣出就很累了，而且住在裡面東西一堆，要搬傢什麼可能說去，這樣建商一樣就是說你買的時候都好像腦袋裡想的就是我買了要賺錢，要賺錢那你要賺錢，你房子漲了你也沒辦法賣，也沒辦法變現換便當吃，那你你的房子就是牢籠，那你如果賣出就得繳很多稅，還有很多交易費用，週轉率又很慢， 所以除非你買房子的腦袋跟建商一樣，那就真的是做生意了，那就不是買房子來住，那不一樣，所以通常買了房子就是一般人就持有了四十年五十年，一輩子就變成一間老破小的房子，太多這種人了，所以而且現在很多朋友住個買個房子，三四十年開始就漏水，屋頂漏水，那個水管破了，什麼這邊壞那邊壞了，還有這個發黴的蛀蟲的一堆， 但是房子買一個房子來頭痛沒有必要，好這個朋友就是提供這個第 36 頁，他提供了一個這澳洲朋友才需要的，所以我這裡就不講了，澳洲的朋友自己看了，他有 stack，澳洲有個 stack 股票平臺，有一個 SMSF 的養老帳戶，可以管理自己的股票倉位，也可以讓你購買美股，但每年需要繳交審計費加上會計費 999 澳幣，這個等等， 所以這個可以省稅了，那我也不知道，所以往下，所以這個大家自己再去看，澳洲的朋友我就不念了，我只提供大家資訊，好現在 38 頁，在市場前面我們要承認你什麼都不知道，所以你不要以為你知道，我們什麼都不知道，你要承認自己不知道，你投資才開始起步了，你才能在市場存活。 你如果認為你知道，那你就太過自信了。太過自信了，那我想這邊會認為自己知道會預測未來的，我想應該也不會在。我們這個頻道了好，那麼是 9 月，臺灣信貸借款是每個月本利和一起還。臺灣的朋友，就是你借 7 年或借 10 年，那利息跟本金都會一起還。10 年到了或 7 年到期，你就欠款也還完了。那你借信貸當然可以，或者是你用理財信貸當然也可以。 可是你要想到本利和在還的時候，你要靠你的薪資來還。所以臺灣信貸沒有所謂到期還本金的問題。這裡為什麼要提這個，因為中國很多朋友都說他能不能拿信貸來投資。可是中國的信貸很特別，就是前面比如說他是五年信貸，或者是有的短到兩年信貸，那兩年或者是五年都是繳利息就好，最後一天就叫你本金要還。 可能可以續約了，那如果他不續約，那怎麼辦？那可是市場沒有人保證三年五年都一定上漲。所以假設你市場下跌，那你又信貸到期，他要你繳還本金怎麼辦？所以永遠記得，永遠記得，就是市場會持續下跌十年，而且跌幅會達到百分之八十五。不是你，如果從來沒碰過，不是他不。 會來是早晚會到，所以一定要先做好這個風險控管，尤其是已經退休的朋友。 那還沒退休的，假設你有，你還要十年、十五年才退休，我想這個風險對你來講就比較低一點，因為你就繼續工作就好了。那可是有很多退休的朋友，如果你沒有現金夠多的話，你可能就沒辦法安穩退休，你的退休計劃可能會被中斷，這個就是要注意。 這個第四十頁，所有資產都是直接投資的，沒有單獨不計算在資產配置的。很多人都說，哎我有一堆現金，我那個現金，那你現金。很多人就說老師，我現金可要投資嗎？還是現金要 00865B 或 BOXX 或者貨幣市場基金，我的現金要買嗎？當然要買啊，我們是沒有真正存現金，就是除非你放在口袋的這鈔票，或者是你放在儲蓄帳戶，就是支票帳戶，要去繳費這個月要繳的費用，當然就是現金了。 那下個月，像我下個月要繳的錢，我都還是放在貨幣市場基金裡面，因為我是借錢。那你理論上你下個月要繳的帳單，應該現在還是放在貨幣市場基金，要繳帳單前三天再去給他賣掉，就再去繳費就好了，因為交易兩三天就會變可以變現金，可以移動。 你不可以依據你現金多寡去繳費去做信貸，因為信貸是或是你任何的房地產貸款離場型房貸，都是要以你的薪資穩定收入能夠繳得起的才可以去借，而是你薪資收入或穩定收入扣除生活費之後有結餘，而且繳得起那個貸款的本利預合的時候才可以借。就是我們一再的跟大家說，沒有穩定收入，現在第 41 頁，沒有穩定收入，但貸款是每個月都要穩定要繳款的。 所以在美國，我是建議一般人就是不要持有房子，然後租房子就好，因為在美國不怕租不到房子，在美國房子出租沒有歧視。可在其他地區都有歧視，有年齡歧視，有性別歧視，有種族歧視，也有帶小孩子他不租給你的，單親的也不租的，都是很多歧視。那可是在美國，沒有你的資金可以投資部分用 QQQI，有產生股息，你會報酬 12%。 所以你賣完房子，你去租房子，那你需要每個月租金，那就用有一些投資在 QQQI，可以固定現金流，那你就不用持有房子。如果你一個月的房租就需要 3000 美元，一年的租金就是 36000 美元，那你 36000 除以 12%的話，12%的話，那你就有 30 萬要放在 QQQI，這樣每年就可以產生 36000 美元的流動資產，讓你租房子。 所以你不用持有一百萬或兩百萬的房子啊，你就只要有 30 萬就可以提供你租房的現金流了嘛。所以能夠用 30 萬解決，幹嘛用一百萬、兩百萬，甚至 300 萬美元去解決。然後，所以年輕人沒有買房的，不要在美國，不要去買房，在臺灣，在任何地方都不要買房。你房子一買就是一輩子，那你你就是買一個大的牢籠，把自己關起來。 所以這裡這個例子就是說，你如果一百萬的房子，你應該把它賣掉，那你用 30 萬去放在 QQQI，就會產生你房租的現金流，那你 70 萬就可以去做投資。那如果年紀大的在美國，我有建議幾個已經退休的游泳房子的，我都建議他把房子賣了。 他不只有現金流可以租房子，而且還有現金流可以生活，過得非常悠閒，這才是你要的日子，而不是守了一個牢籠，關在一個牢籠，沒飯吃，那樣子就不好。42 頁像剛剛那個例子，當然 30 萬放在 QQQI，會產生 36000 的現金流，那可是就沒有生活費。 那如果你要生活費的話，那你就 60 萬放在 QQQI，那你每個月可以多不止 3000 塊，可以繳房租，還有 3000 塊可以過日子，可以 72000 塊，然後含租房子，那就 60 萬放在 QQQI，其他的就可以做。70%放在 QQQ，30%放在 VOX，就是貨幣市場基金，這樣就可以了。 我想這個就是活化資產的好處了，不然你守了一個 100 萬的房子，你就餓肚子啊，那怎麼辦，對不對？本來是可以 100 萬可以退休的，那你就沒辦法退休，守了一個一個牢籠，那沒辦法退休，何必呢？何必一直堅持一定要有房子呢，對不對？不用好，這個新來的朋友就看 00451 價值 1 億元的投資講座，也是我們第一堂課了。 所以市場一直都上漲，沒有新高，只會更高，沒有最高，沒有漲停，只會漲不停。最後一頁就是我的 email，你們有什麼問題可以寫 email 給我。那因為最近我比較忙了，還有我就不太喜歡用我的眼睛太久，所以我看 email 或什麼都速度會比以前快很多，所以回 email 也會減短很多。 那大家如果看我的影片的話，我的回覆沒有得到你想要的答案，你就再寫來問我好了。不然我的回答不會像以前那麼仔細了，就會很簡單的把問題重點把它回給你。那你重重點是你要看懂影片用在影片裡面學習，所以你看我在回覆 email 的時候，你才能夠了解我回復的答案，你才能夠了解我回復的答案，你才能夠了解我回復你的精髓在哪裡。 所以我回都會回的很變成廢話比較少了，直接就給你答案了。那先跟大家講一下，因為我不希望花太多時間在看電腦上面，所以我就會看電腦的時間我就減半了。我也建議你們不要一直盯著電腦，對眼睛也不好看。好了，那個 Kate，我交給你了，我今天講完了，好謝謝老師。 那臺上的那個 moderator，如果有想說什麼話，可以先跟我說，然後我們就讓你先開始說。然後老師，我在那個乃馨好像有事要跟大家說，我先讓他說好了。好吧，好啊，乃馨你有什麼話，乃馨你開麥，喂，有請問，有聽到嗎？你有說，哎對，哎主持人，老師，各位同學，大家晚安，有聽到我的聲音嗎？清楚。 好，那就是想說利用這個時間，我想說先跟同學們講一下，因為老師知道我們在臺灣有組 00662 的這個社群。那因為這兩年多來，我們從很少人數瞬間到 4600 多人，然後因為這段時間人數真的就是同學真的太多瞭。 然後我們就是幾個大概二十幾個管理員有感覺到有一些問題，就是因為資訊訊息，一天可能好幾算是幾千則的訊息哦，在三個社群一直一直丟這個訊息上來，然後我們都會產生很多的管理的問題。然後我們可能是因為之前沒有透過開會的方式去決議，說未來社群的方向怎麼走。那這次剛好利用啊，上個禮拜跟我們社群說管理員們的關係，來談談這些問題呢。 那這次剛好利用啊，我們就帶大家一起聚會，我們一起來想一條，就為了讓這個社群能夠長長久久走這條路。因為這投資是可能傳子傳孫到下一代的。那我們希望說，把這個社群能夠整個體制，整個體系，能夠建立的比較好一點，不會說讓每一個人，因為真是 4000 多人，那因為很多都是老師，很優秀的學生，其實都會很盯著這個社群的訊息在看。 然後我們不希望說，把這個社群的訊息讓多到，讓每個人變成是一個負擔，是一個內耗。我們希望把整個社群帶往轉型成為比較可以真正去幫助新進的學員的社群。然後我們這次開始了很多的管理的機制，然後想說利用這個時間上來，跟大家分享一下。 第一就是說，我的事情可能講的比較多啦，那各位同學 就是稍微聽一下這樣子，因為第一我們先關閉這個社群的人數，因為我們因為新舊學員的對於問題的理解跟認知差太多，然後我們一起在這個社群裡面一直溝通的話，會很多人會消化不了，那也沒辦法幫助真的新進的學員。 然後我們就現在就開始做一些就是說一些改善的方式，我們希望說跟大家分享一下，我們用討論討論串的部分，讓如果說有歡迎就是說一些新進的同學上來，然後就直接開討論串，然後可能討論串之後所有的學長姐也就開始針對你的問題開始可以很仔細的回答，而不是而不是就是說我們回答了你，然後你也沒有辦法就是跟我們講說你真實的所有的狀況，然後我們大家就變成說大家在完全在在洗版的狀況，訊息量實在太多瞭，然後需要說做些就是說社群的改善，然後可能就是說比較臨時，然後沒有跟大家通知，我們就先把這個人數關掉了，希望說透過透過老師的這個課程先上來跟大家分分享一下。 然後我想說最後有幾件事情想說跟大家分享，因為我們在上老師的課的時候，可能對很多同學新同學對槓桿不熟，然後我建議同學們去看一本書，我覺得非常值得推薦，就是《大人人格的槓桿投資》書，其實裡面有講到很多很多老師講的，但是老師沒有，就是我們一般人沒辦法對書就是老師的話產生理解，那可以看這一本書來輔助對整個槓桿投資的理解，其實他第三章節要講資產配置。 寫的非常的好，完全的彌補，就是說我們就是說，對於槓桿的不能理解的地方，那就就在此跟大家說說明，這樣子，這也感謝所有同學，大概 4000 多人，這兩年多來對我們社群的支持，那我也感謝所有的管理員，就是基本上是真的是跟老師一樣，就是守著守著這個社群，希望說能夠在第一時間內就可以幫同學解答，因為很多學長姐甚至管理員， 他們的信都跟老師一樣，就是說受到了這麼好的啟發，其實自己真的很想要貢獻出來，一直就是希望說用他的認知去幫助別人，但是因為我看到就是說，大家真的這個社群其實在不管制在不管理，他會真的會走偏，就是說會帶領帶領大家會走的很內好，所以也希望說我們換一個方式經營，然後我們把把最重要這件事情，就是說教學東西把它做好，那我再講一下， 因為現在老師的信件非常多，那同學們都很多事情，希望說都能夠問老師，但是我們臺灣的說管理員還有學長姐是很希望說我們能夠善用這個社群，幫老師分攤一些工作，因為老師的時間其實有限，那如果我歡迎說所有的人能夠上來，就是說社群教一些新的人，讓就是說也幫忙老師忙瞭，然後也是自己學的，然後學到之後就輸出， 然後成為自己真實的一個智慧這樣子，那我在這邊可能話比較多，當然比較不好意思，謝謝大家，謝謝主持人，謝謝老師，好，謝謝那個 662 的群組入內，因為現在人太多了，所以已經禁止再加新人瞭，然後我就先關掉了，他們就先關掉了，原因就是大家還是要提升，而不是在那邊丟很多資訊，那大家被資訊淹沒了，而沒有成長，所以我想現在先封起來就是你們 4000 多位在裡面討論一些比較就是說可以學習成長，而不是一心的人又重來問一些，那等到這 4000 多個朋友都已經很成熟，其實到最後理論上是沒有資訊在裡面的，那才是最完美的一個社群，就是一天沒有人，因為都是大家都很理解，都很成熟了，都學到一個程度之後，就是不用說話了，那樣子那個社群就完整了，到那種境地的時候， 到那種境界的時候，就是大家已經都沒問題了，那到那種境界的時候，就是才會考慮再說我們再接納 10 個人或者是 20 個人，那這 20 個新朋友來一定會有很多新問題，那我們再把這 20 個人好好教會有問題在那邊回答，那或者是開枝散葉，每一個管理員或什麼就可以分枝出去，只接收 20 個朋友進他的群，就這樣子，Anyway，那群跟群，群裡面的人， 我想我們在外面的有自己，你們組社團的，我想應該我們都是用道德管理，我們不會有什麼章程，也不會有什麼規定，所謂道德管理，就是這個群如果偏離我們這個 CLEC 的宗旨的時候，就有人會來跟我說了，那我想如果有的人有別有企圖的話，那應該我們用道德管理來約束，不會用沒有什麼法律，不會了，我們也沒有，我們沒有管理許可權。 有用道德約束好，那謝謝乃馨辛苦了，好謝謝老師，謝謝好謝謝老師，謝謝乃馨。然後今天台上的人比較多，我應該會比較早關那個舉手鍵，所以如果想上臺的，先上臺，好讓大家知道一下。那那個利你在臺上，你可以先拍嗎？一拍我嗎？謝謝老師，對不起，我誤觸，謝謝不是你，是哪一個？他是令令誤觸，沒關係，沒關係。那我等下知道好。 那接下來那個 Melody，你也在臺上，你可以開麥，好請問聽得到我的聲音嗎？可以好，那老師好，跟各位同學好。那因為我大概是兩個禮拜前才就是聽到這個頻道，然後就覺得說哇，怎麼那麼晚才接觸到。 那因為我本身其實就是說我那一開始就是因為那我這邊在臺灣嘛，那之前就是臺灣這邊的風氣就是比較就是盛行那個高股息的一個投資，然後所以我那時候也投入了蠻多資金在高股息。 那漸漸的就是因為高股息，近年來就是這一年就是表現沒有如那個市值型的好，所以大家現在就是又瘋狂的在就是就是在投市值型的這個風氣之下，那所以我也慢慢的就是轉到市值型。當然高股息跟市值型目前的比例大概 3 比 2 的一個狀況這樣。 然後，但是就是會覺得說，就是因為那一開始因為投入高股息嘛，所以我會覺得說我 overall 就是因為我大概是從 2022 年才開始做存股這個動作這樣子。那我會覺得說這三年下來其實績效沒有，其實沒有很好這樣。那後來就是因為看到這個頻道就是其實就是驚為天的，就是說就是感覺就是傻傻的投資，然後時間到，然後那個績效其實蠻可觀的這樣子。 那所以就會覺得說也想要就是採取這樣子的一個投資這樣子。那我現在的話，就是想說把我現在的資金，就是我現在的狀況，那我也先大概介紹一下。 就是說我目前其實是有一個房子，然後我的基本上我的資金是可以把房貸都還完，那我沒有還完的原因是因為說我把這些錢其實都投入在股市，因為那我覺得這樣子的這樣子在管理理財這一塊是比較比較好的這樣子。那所以我目前的話，就是因為房貸大概有 600 萬，那我目前大概就是 3 比 2 的狀況在那個高股息跟市值嘛。 那我現在就是因為想要投入就是這個頻道的一個管理的股票的一個 00662 跟那個正二的一個部分。那當然我現在也還有在工作，那我是希望說可不可以 10 年內可以退休。 那所以我後來就是我上個禮拜就是也有問了那兩間就是房貸的銀行，那我就是想要轉轉成說就是把那個房貸的那個金額拉高以外，就是也採取那個理財型的一個房貸，就是說只還息，但是沒有還本金。 子：這樣，我那個資金的運用度會比較高。那我現在就是有，就有一點擔心。 當然，我也是想說，線上可能有很多同學其實也是在臺灣這邊，那或許也有使用理財型房貸的這一個工具。那我就想，就是很擔心一個部分，就是說，因為我聽老師的課程啊，就是有聽到幾個，就是有提過，就是有提過，就是有提到說，保證賺錢的時間可能會落在 15 年，可能會落在第 15 年，那個就是成功機率是最大的。 那所以說，盡量就是資金，就是就是要保持在 15 年，就是不要有臨時要啟用的一個狀態。 那但是因為這樣的情況下，我又擔心說，如果我採取理財型的一個房貸的話，就是因為我看臺灣，因為我現在只有問兩家而已，都是說 7 年跟 10 年，所以我就擔心說，假設我可以接到第 10 年好了，但是就是，但是那個 CLEC 這一個投資方式卻是 45 年才是有比較保證的情況下，我擔心第 10 年的時候會發生像老師講的狀況，說如果說股票跌到 85%，那時候那結果銀行卻要抽著我的銀根，我就很擔心這樣的狀況，所以我想要請教一下，就是如果那我這樣子的疑問的話，那不曉得是不是有什麼更好的解決方式，這樣子好，你，你是單身嗎，還是有家庭的？ 單身對呀，那你為什麼需要有一間房子？你可以把房子賣掉，賣了租房子就好了，但是就是我可能就是心裡面還沒有到那麼強大，就是因為我覺得說，就是那有一間自己房子感覺比較有安全感。樣好，我是建議你賣掉房子的。那你如果要有安全感，那我就沒辦法了。你不要去做理財行為，你做理財型房貸。 你做理財型房貸，就像你講，17 年後，10 年後他不續約，或者是中間你失業了，怎麼辦？他不續約了，你就而且市場可能持續跌，10 年深度跌 85%，你就會破產。所以這個是，你就不要做了，你就是 30。年頂多就是給他重辦半 30 年的房貸，那每個月繳的款會少一點，那你可以投資的錢就多一點。 那你現在有 600 萬，我是建議你不一定一開始就要有槓桿基金，你 600 萬你就用 70 30 比來投資就好了，不要一開始就很積極的要做什麼 433，或者有槓桿基金的就不用，你就是 70%這個 0066230%的那個 00865B，這樣就很舒服了嘛，那你只要持續工作、持續投資就可以了，就會可以了，就就就會很有錢了，這樣就很有錢了，不一定一定要槓桿基金，這樣你理解嗎？ 這樣大概清楚，但是我有個疑問，就是說其實我的房貸是可以提升到大概 600 萬，就是因為我當初其實是沒關係，你可以去跟銀行談，提升到 1000 萬，看能不能 30 年，我們借款就越多越好，時間越長越好，這樣懂了嗎？ 利息高一點沒關係，如果說我要借 30 年，他利息從 2.5 變成 2.8 或 3，那寧願付高一點利息沒關係，就是時間要長一點，時間越長，你每個月的繳款越少，了解，那但是我有個，就是剛剛就是提到說 7 比 3，說 7 的話是 00662，但是 3 的話是 865B。可是 865B，他等於是把你的資金先先 parking 在那邊。 但是因為我現在還有在工作，其實薪水還算可以，那還有需要做 parking 這個部分嗎？那你可以改改，兩年生活費，其他全部投資 00662，瞭解。但是我有個疑問，就是說為什麼沒有就是加入那個正二的部分，就槓桿的部分呢？因為你還是初學者，你對槓桿基金的波動，我相信應該還不熟悉了。 你先承受一下這個市場跌 20%，20%以上的市場，因為你從高股息轉過來，你不知道市值性可能瞬間就會跌掉 30%，30%。那你如果槓桿，那就會跌掉 60%或者 70%，你要知道那是很嚴重的。所以你先嚐一嚐市場的波動，再說，不是像高股息那麼穩定。 它就是比如說今年這個 4 月的時候，它就一跌就跌 17%，那你槓桿基金就要跌掉 30%，百分之 30。你有嘗過市場資產或一個股票跌 30%，百分之 30 以上嗎？你承受得了嗎？如果還在工作的情況是承受得了，但是就是擔心說離開職場，對啦，那你就是要留現金，留兩三年的現金。 那其他的，那你就是你如果留，你如果留，你不然你就從百分之 10 的槓桿基金開始嘗一嘗吧，因為你要先慢慢適應，而不是一開始就大筆的槓桿基金，因為有時候你會受不了的。 好，那不好意思，那再問那一個部分，就是說因為我現在就是年薪差不多 200 嘛，那我那年的花費的話，大概可以再省下那 100 萬這樣子，就是扣掉平常那我就想說，那你就是一年要 100 萬，你就要留 200 萬的現金啊，瞭解。 只是說，比方說我每年就是存下來這個那 100 萬的話，我再投入也是看我，如果說熟悉政樂的話，那我就可以加碼，這樣子的意思是嗎？對，你可以先考慮，比如說你現在 600 萬，那 200 萬，如果你看你要 200 萬，那你就那個 200 萬就已經佔你那個 600 萬的 30%了，對不對？ 所以你變成 30%是要現金，那那 10%就是 60 萬是槓桿基金，那其他的其他的 300 萬 340 萬就是 00662，那你這樣子就是叫 6，你這個就是 613 的資產配置，那你每年的話就是 6 個月投資 00662，2 個月你就投資 00670L，那另外 4 個月投資 00865B，照你那 613 大概的比例這樣投就可以了，了解，了解，好 OK，那謝謝，謝謝老師，謝謝，你就先這樣子慢慢再適應槓桿基金的波動，再考慮再去做其他配置，好不好？ 好的，好的，好謝謝，好，那接下來 Chen 你在臺上，你也可以開麥，發 Chen 在嗎？那秦皇你在臺上了，秦皇在嗎？我在聽得到嗎？ 請說，可以老師，我想問兩個問題，都跟股票沒什麼關係，可是我覺得老師很有智慧，所以，而且有聽過老師講過類似的生活經驗，就是我爸爸，我之前有不知道在哪一集聽到你講說，就是在叫長輩就是不要怕看醫生，在問題變嚴重之前處理好，然後你有分享到你父親，就是會頭暈嘛，然後曾經跌倒，因為頭暈跌倒，然後你說你幫他找了一個最好的，好像是曾經內科還是什麼醫師，幫他做了頸動脈支架。 然後因為我父親也有一樣的問題，所以我想請問老師，方不方便就是跟我，跟我說那個醫生的的那個名字的這個資訊，還是要寫信問你，沒關係，我直接可以給你那個。當然我們這裡就是大家參考了。那我大部分會帶父母親去看病，我一定會在網路上去搜尋。那你要知道，其實醫學這個東西，醫生這個東西，隔行如隔山，就是說不是每個醫生都熟悉各種醫療。 那比如說你說這個常常會暈倒，那你跑去找腦神經科，那不一定他會暈倒，對不對？那你知道這個是跟頸動脈有關，那你可能就要去找心臟血管外科，要麼就找心臟血管外科，不然你就要找心臟科，因為這個動脈這個東西，就是要找心臟科跟心臟血管外科。 反而很多人就覺得頸動脈應該是跟腦部有關，去找腦神經，那是不對的，不是很正確，因為很多腦神經不做這個頸動脈支架。好，那你可以去找我，我覺得臺大這個教學醫院，的榮總，還有長庚，臺北的醫院，還有這個北醫。 都很好，那我是在網路上找到北醫的醫生。 那北醫有一個心臟血管外科，他本來他都在萬芳醫院職業了，那他有在臺北醫學院一個禮拜，有一天看診，他是心臟血管外科，因為他的資歷裡面有特別寫這個頸動脈支架，所以我就特別找他，就很容易解決。那可是他的開刀房都在萬芳醫院，所以他要開刀，他也不能在臺北醫學院幫你開。 那不算開刀的，其實頸動脈那個支架，那個叫內科的人都可以做，所以他就請院長施俊明幫我爸爸做支架。所以你不一定要去找施俊明，因為施俊明院長很忙，他不會接你的 case。可是用一個繞道的方式找施俊哲，心臟血管外科，施俊哲是他哥哥，施俊明院長是弟弟。那有時候施俊哲就會就是請他弟弟幫你做支架。 那你如果要施俊哲幫你做支架，你要去萬芳醫院。那這個只是一種就醫的一些在臺北就醫的一些方式。所以你可以去臺北醫學院找施俊哲，或者是你看你住哪裡找一個膠血醫院，長庚、榮總、臺大都可以。那你要找這個心臟血管外科，或者是找心臟科。那你說你這個會暈倒這個東西，那他可以做頸動脈的 CT，那可以找出原因。 好，謝謝，不好意思，我再跟你確認一下。所以你是建議我找施俊哲，因為施俊明院長比較忙嘛，對，施俊哲你掛號比較容易掛。那另外有一個問題，就是我想要請老師分享一下，你覺得未來這個時代，我們到底要怎麼教育自己的下一代，因為我覺得這個是很重。 要的東西，因為其實我是在一個普通家庭長大，我小時候，我父親就是做生意，然後我印象中，我整天在看電視，所以我也沒學什麼才藝，沒接觸到什麼。那目前我的小朋友四歲，然後我是給他上全美語的幼稚園，然後我讓他上學校的才藝課，就是舞蹈跟音樂，然後另外假日還帶他去學鋼琴。 然後我的想法是讓他多接觸，看他會不會有什麼哪一樣有興趣，然後可以發展成專長的。當然這只是，不能勉強，不能勉強。但我只是一個想讓他自己去找。然後他感覺真的還蠻聰明的，而且像，而且然後像那個鋼琴課，目前已經上完了，大概九堂瞭。然後學校今天就說要請我們再交配了，然後我就問他說，你想不想再上，他說要想。 所以我想問的就是，因為我們，因為我覺得我生長的環境，跟我接觸的東西，我實在沒辦法想像未來，未來的小朋友要怎樣才可以過得，就是不要當奴隸，不要當老公。 因為像我教我小朋友，我是跟他說，我跟他說，我不喜歡我的工作，我只是因為因為大家，我那個年代大家都覺得讀理科好，然後就是所以我就讀理科，然後畢業之後我就去園區，然後就做一個不喜歡的工作，然後就做一個不喜歡的工作，然後整天進無成事，然後賺的錢也不多，然後賺的錢也不多，就只是我覺得就是餓不死而已，也吃不飽，就是花錢沒辦法，沒辦法隨心隨意。 所以然後我是跟我小朋友講說，這樣子這種生活真的很難過，就是那麼早起床，然後下班。回到家都幾點了，然後這樣每天早九晚五，然後做自己不喜歡的工作，我就問他說：「你想像爸爸這樣子嗎？」他說：「不想。」 所以我就跟他說：「那所以你要有一技職場，像跳舞或是鋼琴，如果喜歡的話，就是要就是可以把它學得很好很厲害，然後跟老師一樣，或許以後你也可以教人家鋼琴，教人家跳舞，就不用去上班。」 所以我是想，秦老師，能不能分享一下，像黃仁勳就講說，建議大家以後要去當水電工，因為像寫程式會很亂，所以我想問一下老師，我到底要怎麼就是引導他，當然不能勉強，但是就引導他。 我之前是跟他講過，如果你就是念書有興趣，然後又念又念得很輕鬆很厲害，就可以得到很好的成績，那你可以考慮，可以考慮當牙醫，因為我就覺得牙醫應該不會被取代，而且即使之後 AI 可以幫人類看診或怎樣，但是牙醫這種工作，我感覺它還是可以當一個職業的。 當然非常有老師的看法，因為我不希望階級，我覺得階級會一直複製下去，然後我希望他不要陷入階級複製的輪迴，希望他可以有比較好的發展。 謝謝老師，好，這個問題很好，可是你們有沒有聽出來，這個爸爸跟在小孩子談結果，其實你的腦袋裡面還是勞工思想，哎呀，這個不要像爸爸這樣子，進無成事，也賺不到什麼錢，那你要不要去學跳舞，可以教人家跳舞，或者是學畫畫，可以教人家畫畫，或者是做牙醫，就比較容易找到工作。你看，你這個也是勞工思想，不能這樣教小孩。 不能教他說：我做這個舞蹈老師可以找到工作，或者做健身教練可以找到工作，或者是說做牙醫比較不容易取代被取代。那你全部都在教小孩做勞工，好像說你不是說我不想做勞工，那你只是說你不要來來做工程師，我爸爸做的很累，你不要來做工程師。 那你你看看能不能好好唸書，那是做個教授可能，或者是你好好去學跳舞可以教人家跳舞，或者是你這個去做牙醫，可能這個工作不會被取代。從頭到尾都在教你小孩子怎麼做勞工，不是這樣跟小孩子講話的。他腦袋裡面就是勞工，因為他一直想爸爸叫我說要去找一個工作，找一個東西不會被人工智慧取代的，比較容易找到工作的，這個非常勞工思想。 不要這樣子跟小孩講話，你要跟小孩子講說：你現在就要找一個，就是你最想要以後，你最喜歡的事情是什麼，是你以後最喜歡的什麼。可是你喜歡這件事情，你不要把它連結到工作。沒有說你喜歡做的事情一定要有薪水的，不一定我們喜歡做的是我做這個交投資交了 20 幾年了，也沒有賺到一塊錢，也沒有從學員這邊拿到一塊錢，沒有。 可是我就喜歡做，所以喜歡的事情不要對價收入。你如果把喜歡做的事情對價收入，你就是勞工。所以你可以給小孩子去寫鋼琴寫畫畫，或者你問他：你想學什麼，那去體驗一下不同的生活，不同的事情。那最後他讓他自己找到有興趣的事，或者多去圖書館找他有喜歡的書籍來看，那他也開始，他也不知道喜歡什麼，他沒有經歷過，他也不知道對不對。 那多帶他去旅遊，多帶他去各地方，去各種東西都去了解一下，這個叫做 Explore，嘛，英文就是 Explore 嘛，就是拓展他的視野。那你跟他講說，你要找到以後，我們就是要做我們有興趣的事，我們要幫助別人，那任何事情都可以，只要你有興趣。 一早起來就一睜開眼睛，最想做的是什麼，不要跟他跟薪水還有收入還有養家活口連在一起，那個不重要。當他可以服務眾人的時候，那個都是自然會來的。你沒辦法服務眾人，你就不可能有 reward。那那個 reward 多少不重要，重要是他要做的快樂。 那我們做父母的，就是他的後盾，在他冒險的人生，冒險的過程，你會提供他一張床，一雙筷子，至少回家有床睡，有飯吃，在他冒險的過程當中，瞭解嗎？那我們沒有定義小孩子要做什麼工作，沒有。可是當他大學或學業一畢業之後，你要跟他講，你要能夠養活你自己。什麼叫養活自己呢？你要 iPhone 自己買，你要去旅遊自己賺錢，自己去。 我們有錢讓你吃飯，有床讓你睡，可是我們沒有足，不會讓你什麼事都不幹。 而你想去旅遊，就可以去旅遊，沒這回事，你要旅遊要自己轉。你想要有更好的 iPhone，要自己轉。你想要有其他的娛樂，要自己轉，就這樣子而已。所以他有興趣的事可以去做，可是長大成人之後，都要靠自己。 建議他從事於他有興趣，眼睛一睜開就很高興想去做的事是什麼，他要自己決定。那你的責任就是帶他去體驗各種事情，就這樣子而已。你沒辦法幫他決定什麼，你也不用跟他講什麼。工作其實不要灌輸對吧，不要有負面的什麼的。這個就是要讓他做他有興趣的事，學他有興趣的事。他對物理有興趣，那就去唸物理系。 不要說物理以後可能出來沒飯吃，不要講這種話。他有興趣就對了，就這樣子而已。我再想一想，對你不要把興趣跟工作扯上關係，我們興趣不是為了吃飯，好謝謝老師。好，那我們往下。Bob 你在臺上，你可以開麥了。一個女生拿著手機的這個好，那 Lady 也在臺上，你可以開麥了。Samuel 你在臺上，你可以開麥。你好，請問有聽到我聲音嗎？ 可以。老師主持人，各位同學，大家好，我是 Samuel。那在大概 10 月份的時候，接觸到這個 CLEC 的這個頻道這樣子。那很感謝老師讓我們在投資理財的這個專業上，能夠能夠這樣有一個紮實的這種建立這樣一步一步建立這個部分的能力，然後也對未來的生活也更有信心這樣。那今天本來沒有想上臺，想說因為我第一次上來，想說就當個旁聽這樣。 好像就悟出了，不知道為什麼對那有點緊張，但是還是想說上臺練習講講話，也謝謝老師這樣子。那目前就有一步一步慢慢的在做資產配置，然後也慢慢的在聽老師的課程這樣子。那也都有慢慢在進行。那很感謝老師。最後想講一下，就是前陣子就是有點失眠，但是聽了老師的課程以後，我發現我都很好睡。謝謝老師，謝謝大家。 謝謝你，如果聽我們的節目能夠讓你們安眠助眠，也是很棒。那安心。那剛剛那個朋友，我可能再補充一下給大家一下，就是說小孩子從小一上小學，你要注意的不是說帶他去補習，不是你要的是陪伴。那你知道，就是說小孩子學習過程，有時候他的腦袋還沒開化，那他的課程有些就會對他來講比較難。 那你要讓你一定要陪伴小孩，讓小孩子每天回家的功課要做完，要了解今天上的課有沒有不懂的，有不懂的你們要讓小孩子確定他今天學的都懂。那這樣才跟得上，不然小孩子一跟不上，假設你加減乘除沒跟上，加減可以，乘除跟不上，結果後面的那個那個那個應用題，小學應用題他就做不出來了，因為乘除不太會的話，那他就做不出來。 一做不出來之後，他就掉隊，一掉隊之後，那他再聰明都沒有用了，因為因為接下來就一直掉隊，一直掉隊。那二年級掉隊，三年級方程式又忘了，沒辦法，那再來越來越，那就就整個學習過程都掉隊了。 所以不一定要去補習，可是你父母一定要陪小孩子，讓他今天功課做完，有沒有不懂的，不懂的你要教他，要把課本，數學課本，化學課本，物理課本，拿過來，有問題來問你。那你要把它確定，今天的課程要懂。那有時候他來問你，因為有時候到高中，初中啊，有些化學你也不一定懂。那沒關係，把他的課本拿過來，跟他一起把那一課的課本的內容看一遍。 那把他那個課本的後面的習題做一遍。我都是這樣教我女兒的。我女兒一開始來問我數學，爸爸這題怎麼做，我說我不要教你這一題，你這題為什麼不會做，是因為你數學課文的本文沒看懂。所以我教他把那個數學課本那個的解說這個章節的目的叫什麼，等他課本都那個裡面的內容都懂了之後，他後面的解題就懂了。所以不是在解題，而是在理解。 那你每天的作業都跟得上之後，這個小孩子就不會掉隊。那不然他一掉隊，一天兩天掉隊之後，可能接下來一個月就掉了，那整個學期就掉了。那之後你忙你的工作，你都不知道你小孩子在學習上掉了什麼。掉隊掉那麼遠了，那以後你再逼他念，沒有用啊，因為前面方程式都不會解了，後面怎麼會了。所以一定不要讓小孩子掉隊。 那不要讓小孩子掉隊的唯一的辦法，就是每天你要陪他把功課做完，不管是數學，物理，化學，社會學，地球科學，你都要稍微跟他一起，把他複習，你要把他做完，這個才是父母親陪伴小孩的方式，而不是把他送到這個課後輔導。那你就責任醫療，不是這樣子的，不是這樣子的，一定要做到陪伴，每天。 的功課都要紮實的，會那之後，你的做父母的責任才算完成。當然，有些小孩子會自己做了。像我以前，我念書，我爸爸媽媽也沒有跟在我旁邊。我連考高中，連考大學，他都不知道啊，考上哪個學校，他也不管。那當然，我自己能夠，自己學，自己那個。可是不是每個小孩子都這樣子的。 可是有的小孩子本來就很聰明，可是因為一掉隊之後就跟不上，那就不好。OK，好，那 Samuel 來，Kate，我們往下。好哦，謝謝。然後接下來 Henling 在臺上，你也可以開麥。Wash 你在臺上，你可以開麥。好，謝謝。謝謝老師，謝謝同學們。我 2029 年退休。我覺得透過去學習，跟老師和同學們在一起學習，我很喜歡臺灣。 我想，如果是我去退休了，我去臺灣住幾年。我是美國公民，我是 1988 年來的，從大陸來的。我從來沒去過臺灣。我想，如果是我退休了，我去臺灣住幾年，那麼早，我不知道大家知道不知道我要去臺灣住幾年的話，我怎麼交稅？你是交美國稅還交臺灣稅？我是美國人，我想我應該交美國稅。 那你退休的沒有收入，你還是一樣跟在美國一樣報稅，沒有管你在臺灣。又沒有收入，你就來臺灣住個半年，美國進臺灣可以有半年免籤，你就還是三個月。那你想住多一點，你就三個月快到期，你就跑去，你就要麼去跑去移民署做 extend，就是延長你的 visa。那延長一次之後，就住了半年。 那你就半年快到了，你就跑去泰國住一個禮拜或新加那個那再跑回來臺灣就可以了，你想多住一點也可以。那報稅還是美國的稅嗎？這樣的，我是想著，如果是我在臺灣住上一兩年，然後然後我，我想著，如果是我，還給美國報稅。嗯，我要是在美國沒有地址，那我就不能報那個 state tax，我只能報 federal tax，是吧？ 這個我就不瞭解，應該是吧。OK，那個臺灣的天氣怎麼樣？熱不熱？臺灣夏天很熱哦，對你，在你退休之前，你先來來玩個兩個禮拜吧，我建議像這個時間最好了，11 月、12 月、1 月是應該最好，就對美國人來說，應該是最最好的臺灣的時間哦。哦，謝謝，那我去看看，沒見沒去過，我想非常好的一個地方，是啊，什麼好的，哪個地方是最好的地方？ 臺灣，台灣全小嘛，所以整個島都都都很好啊。那你是來玩的話，你就就臺北住一下，你就去日月潭、阿里山。那我因為臺灣的交通很方便嘛，你可以坐檯灣好行。那要到臺灣那裡，你到臺東、花蓮都有公車很方便啊，觀光觀光巴士嘛，嗯，很方便。去臺北是飛機飛到哪個哪個地方啊？ 去飛到哪個哪個那個桃園機場，日本機場，so beautiful，桃園機場，對對，桃園機場。 就是臺灣，就是桃園機場，桃園機場那那，你就訂訂個旅館，很方便的網路訂的旅館。那你到了之後，臺北捷運也很方便，不用開車，都不用開車。全臺灣旅遊，其實都不用開車。 嗯，特別那個我平常 travel 的時候，我都不訂旅館，我都到那下了飛機到那以後，看看哪有方便，我想去住哪，然後 travel 到哪訂一個新地方，我去看看 local 有什麼旅館，我也不太講究，隨便住哪就行。這樣的話，我行程就比較自由。嗯，沒問題，臺灣你沒問題，到處都有旅館。 嗯，好的時候，對，差不多是 2 月 11 日下半旬，到 2 月上半年上半旬都是最最佳的天氣。OK，謝謝，好，歡迎你來臺灣，謝謝。嗯，好來，謝謝。接著王志華，你可以開麥，Henry，你在臺上，你可以開麥。老師，我再開好，你說，老師，晚上好，你好，我想問你一下，就是那個 QQQI 的那個補息率，然後是要交稅嗎？ 你在美國嗎，對不對？沒有，我在內地，在大陸，你在中國。OK，那這個是這樣子，就是說你，你你你，如果不是透過付委託，你自己在美國證券商買的話，那他會 100 塊，他會發一年會發 12 塊給你。那可是證券商不知道你的狀況，他會先預扣稅額 30%，所以你的 12 塊就會被預扣 4 塊錢到國稅局去哦。 那你可能就得不到 12%，你可能只有 8%。8% 的股息，那你要去了解怎麼樣去把那個預扣稅額把它要回來。那個要到國稅局填一個表，而且又要把護照寄過去給國稅局，國稅局驗證。 完、你是非真的是那個非美國居民、那稅務居民之後、他才會再把稅單、他會再把稅退給你、再把護照轉回給你、那很麻煩啊、哦是可以退稅的、是可以申請退稅的、那我們臺灣是因為透過付委託、就是臺灣的交易所的付委託、那臺灣的銀行會幫你把那個稅申請退稅下來這樣子、哦我明白了、也就是說我在香港的券商買、也是一樣存在這個問題、 就是它是直接就扣掉 30%的稅費、就是對吧、那你要問滙豐銀行會不會幫你們申請退稅、問滙、豐銀行、但是我的券商不是滙豐的證券公司、也可以問滙豐銀行嗎、你當然可以問、你要問你的券商啊、哦要問我的券商、然後問他能不能就是幫我辦那個退稅、對吧、對的、對的、哦好的、好的、我明白了、謝謝老師、來我給你們一個在香港的高股息、好不好、你們就不用買 QQQI 了、你在香港有一個高股息可以買了、那這個有個朋友、你們可以去再 double check 一下、就是就是南方紅利低波動 50ETF、那這個香港高股息的 008163、這樣你就不用跨海去買 QQQI 了、我留言板有給你資料、謝謝老師、買這個就可以了、買這個就可以了、 那也是高股息、他也是每個月派息、還是每年派息、應該每個月吧、每個月、好的、好的、謝謝他、的股息也差不多有 10%了、好好、那接下來那個 Helen 在臺上也可以開賣了、好好、老師好、你好、我想問一下、就是說你說投資這個 QQQ，這個是股息，但為什麼不是投這個是納指，為什麼不是投票，為什麼不是投標普啊？ 哦，是這樣子的，因為標普的回報率比較低啊，QQQ 的回報率比較高啊，而且標普 500 是 500 家公司嘛，那有些 500 家太多了啦，100 家已經夠多了，所以你投 500 家那個當然績效就不好嘛。但是好像 QQQ 好像是波動比標普大一些吧，那就看你了，你若要你若怕波動，那你就去投標普，當然也可以了。 可是我們買了又不賣，那他的波動跟我們沒有什麼關係，不理他就好了嘛。瞭解這意思了嗎？ 市場的波動不是風險，那買 QQQ 那沒有個，就是什麼時候買都可以啊，對啊，有錢就買啊，有錢就買，對啊，好的，好的，有錢就買啊，永遠不要賣就好了，永遠不要賣，對啊，投資當然是不賣才叫投資啊，賣了就沒了，好好，謝謝老師，謝謝，你好，那下一位 Vicky 在臺上，你可以開麥了，Dural 你在臺上，你可以開麥了，開麥，Hello，老師好，你好，聽得到嗎？ 好，老師，我想問一個問題，就我上週其實有問，但我覺得我沒有問清楚，是這樣子的，就是如果是 100 萬嘛，按照現在的比例是 433 配，就是 40%原型基金 QQQ，30%是 QLD，然後我現在瞭解到就是我們這邊，我的客戶經理跟我說，QQQ 那是可以吃的就是，我可以質押 60%，就是 24 萬嘛，這樣子相對應的就是，然後呢 30 萬呢，呃，美金的話也是可以代出，我就是質押 3，0 萬現金也可以代出 30 萬，就是 1 比 1 這樣子，我就總共可以質押出來 54 萬。 所以我的問題就是，我這個 54 萬，因為也不能再投資嘛，所以我這個 54 萬是放住嗎？就是又做一個現金嗎？就跟我那個 30 萬現金加在一起是嗎？還是我就是沒清楚這個 54 萬是用來幹嘛的。這個你對股票質押完全不懂，所以你不要去借。你如果是比如說你有 30，你有 40 萬的 QQQ，那你去質押，那質押你可以借 24 萬。你你是在香港還是在哪裡？ 沒有在新加坡，你在新加坡對，可以借出 60%，那 60 就是你 40 萬，借 60 就是 64，可以借 24 萬。那你 24 萬借出來市場，如果下跌 80%，你就破產了。嗯，對我這個我明白，就是 80 就破產了。我看過老師之前的那些影片，所以你就不應該藉藉 80%把錢 24 萬錢借出來，你不可以。你只能借 2%。 2%比如說你有 100 萬，你有 40 萬放在 QQQ，那 30 萬放在槓桿基金，30 萬放在現金，那你 100 萬，你一年只能借 2 萬，這是安全的借法。一年只能借 2 萬，借 2 萬只能花稅務。所以我其實不是借那麼多，你一年借 2 萬，你一年借 2 萬，你可以再投資，也可以在新加坡可以再投資，或者借 2 萬可以拿去旅行或者是繳稅。 那你自己的薪水就會省多省一些錢，可以再投資。所以其實 100 萬美元只能借 2 萬。OKOK，我這個一直是誤解了。對那給你額度那麼高，可以借 60 萬或借 50 萬，可是你不能一口氣借出來，你一口氣借出來，市場一下跌，你就破產了哦。行行，那我再把影片再重新看了，可能就一直沒有沒有明白這個地方，看了好幾遍都沒明白。 最多只能借你的股票資產的 2%而已，一年 OKOK。我還有一個問題，就是說之前老師剛剛提到，就是我們那個 30%的現金，我不是拿來接下來 10 年就是生活費的嗎？然後我就想說，如果說它市場跌跌了個一兩年，那我不是生活費也花了一兩年嗎？那剩下的那個錢，我不是要用作剩下 8 年的生活費嗎？ 那我就沒有錢用作去，比如說市場下跌，我覺得超跌個 30%，去哪一部分錢去適當的，就是老師說過下跌可以下跌個兩年，哪一部分錢補回去？好像就沒有這部分額外的現金補回去，因為我不是要把那個現金當作生活費嗎？你退休了嗎？我還沒有退休，對你還沒有退休，我只是在考慮啦。你還沒有退休，你怎麼會用到你投資的錢啊？不應該嘛，對不對？ 嗯，沒有退休的話，你退休傷口被你要從你的薪水去花，你不能花超過你，你如果說已經退休的人呢，沒有已經退休的人，你如果 433，你 30%的現金只有只有可以維持 10 年的話。 那代表你就不可以做 433，代表你現金不足嘛，因為我們是要 50 倍的，沒有那個錢，你就你就是現金不足，你就不能用 433，你要搭配一些高股息，讓你的現金有夠，要就是比較安全，還是 50 倍啦，對 50 倍你就會花 2%嘛，那你有 30%的現金，就可以花 15 年嘛，對不對？ 你 100 萬，你一年花 2 萬，那有 30 萬的現金，那你一年花 2 萬，那就是就可以花 15 年，30 萬就可以花 15 年嘛，對不對？對對對啊，那如果你只有現金，只有能夠花 10 年，代表你的現金，你的退休金不足 50 倍的退休年開銷了。 所以其實我我理解的是不是，現金除了那個生活費，如果要退休了，還要額外有一筆現金，就是這筆現金就是不是現在跌的時候可以不進去，不是的，就是說假設你，你如果 30%的現金是足夠你 15 年的花費的話，那就是對，這樣子的話，那你就可以慢慢花你的現金花了，15 年之後，另外的 70%就會就會上漲嘛，對不對？ 15 年我們是保證會賺錢的嘛，所以你現金花完的時候，你那 70%已經不是 70%了，可能又變成這個 70 萬，可能就會變成這個 130 萬了嘛，或者是更多嘛，對不對？那你的你用完 15 年之後，你的資產不會只有 100 萬，一定會超過 100 萬嘛，對不對？ 所以那個 15 年是這樣來的，所以 15 年就是保證你投資的那一部分會上漲，那這樣子的話，你可以再拿 15 年的現金出來，那這個是一種概念。性的 OK，那你如果現金少於 15 年的話，那你不可以把現金再補進市場裡面去，因為你這樣一補進去，你就不夠 15 年，那市場會跌 10 年，那你你到最後也沒錢花。 那我多留一些超過 15 年的呢，就可以補進去了是嗎？當然是可以啊，你如果超過 15 年現金的話，就可以補進去沒問題啊。嗯嗯，好的，好的，那我明白了。好謝謝老師。 那另外一種就是像新加坡那個 LIN，他就是不把現金補進去啊，他把 QQQ 補去槓桿而已，這也是應該一種做法，就是不消耗現金哦。對，嗯嗯。你好，你好請說。你好那個薛琳，你好，就是嗯我想跟你說的就是你可以找一下，我剛才找了一下沒找到，所以就沒貼上來。老師，2023 年還是 2024 年的時候有那個影片，就是 YT 影片，那個影片裡面有，就是從 2000 年開始的那個，就是 QQQ 的所有的資料資料。老師做一個試算表，對你用那個試算表去自己多模擬幾次，然後看著老師的那個老師給的那些引數都是可以改的，你根據你自己的情況修改一下那些引數，你就明白這個質押是怎麼回事，什麼情況下這叫安全。 我那個影片看了幾遍，就是還是一直有個誤區，今天老師跟我講了，我明白了。嗯嗯，就是你要開啟那個試算表 Excel 表，你下載到你的電腦上，然後去用一下。嗯我就講這些，謝謝謝謝，好謝謝，嗯好謝謝令的補充，謝謝謝謝老師。 OK，好來，嗯多謝老師，嗯下一位那個傑在臺上開麥了，Joanne，你可以開麥，Joanne，好，對他沒開，那 Joanne，你可以開，對我也是，Joanne，好，那接著那個浩青，你可以開麥了，謝謝郡老師，好，各位學員，大家好，我是浩青，嗯，最近也是，嗯，遇到一些事件，然後我自己有一些想法，想說跟大家分享一下，然後一聽看郡老師對我這個有什麼看法，請正，跟我弟弟在聊天，好，那正跟我弟弟在聊天的時候，他本身住在紐澤西那邊去了，然後像我跟他，我們要雙胞胎了，那也差不多快要步入這個退休的時間了，我們大概 5 年到 10 年之間吧，那我弟弟就跟他的上師在討論這個退休的事情的時候，因為他上師事實上跟我們年紀也差不多多少，那他是說，嗯， 他那個上司覺得說有一些那個退休金的部分，實際上是請那種專門的財務管理人在幫他做管理的，那他們的收費，事實上我提到說一年好像跟他收 5 到 8%，那不管賺或賠，那像我弟弟聽到這個時候就覺得說，哇，這個實在是有點不可思議，那當然說那個主管一聽到說那個並不是 5 到 8%，並不是固定的，如果說資金比較多的時候， 可以跟他 negotiate，可以把這個佣金稍微降低一點，那這個事件就讓我想起說大概將近十年前吧，我之前在 Las Altos 做過一個案子，那那個案子的話，他是一個 ABC，然後娶了一個白人，那當初他的需求是說，在他的後院，他要加一間那個辦公室所謂的 second unit 那那我就覺得說蠻好奇的，就是說他才三十幾歲而已， 怎麼有這麼多錢來做這些事情，而且是住在 Las Altos 那個上，是一個蠻富有人居住的一個地方。 後來他好像看我就說，哎對這個有點遲疑了，我也沒有說很明顯的跟他講，只是說看看。他說就這樣，好像狀況也蠻也蠻好的，他就跟我講說，他就問我說，哎你知道我在做什麼的嗎？我說我不太清楚，你方便跟我講吧。 他就說他本來是做這種財務管理的經理人，專門在幫這個富人在管理他們的財務，那事實上也是就是說跟他們收點佣金這樣子，所以說就光這樣的話就可以讓他這個過得好像衣食無憂了。 後來我還有另外一個事件，就說跟我在玩賽車的一個白人朋友，他當初我認識他大概也差不多十幾年了，一開始的時候他本身也是租房子，沒有很有錢，那看他也是 pay check by pay check。 那上次甚至有一次我看到他說，我就去他家嘛，就是有一個東西要請他幫忙一下，然後看到有一個桶子在那個洗衣機上面上面，就上面寫一個迪士尼，我說這是這什麼什麼東西，他就說這個是他們要存錢，然後可能準備六個月要去迪士尼玩。 我那時候聽了也是覺得有點不可思議，我說要去迪士尼玩，離我們這邊也不是很遠，那個開車下去五六個鐘頭就到，就去玩一趟就好了，那為什麼他們需要存這個錢來去這個迪士尼，那當然就說當時候他的情形是這樣。那後來他爸爸離開之後，就是留了不少遺產，還有他祖母當初也留了不少遺產給他。對說他就忽然間就變得非常富有。 但是這種你知道那個白人的那種觀念。但是這種不知道那個白人的那種觀念。但是這種不知道那個白人的那種觀念，一旦有錢的時候就會開始亂花。那當然就說他們也有一些多的錢。那多的遺憾的話，他們本身並沒有這種理財觀念。所以說你只要能夠幫他做保底。就是說那個像有一些公司，他們就說好，那你來投資我們，那我們給你保底。 只要說你有 100 萬，那就算說明年跌價了，那你的錢也不會變成什麼樣的。那如果說明年要是上升的時候，那他們有一個上限。上限的話可能就是說，我我至少一年。你要是漲超過 10%以後的話，10%是屬於公司的，然後 10%以內的話，那就是屬於你的。那如果說隔一年本身股市要是沒有上漲，是下跌的話，那你 100 萬還是在 100 萬還在那裡。 那這個事實上就是說，是經過那個精算師有算過，美國本身的這個股票市場是由左下到右上的。 所以說他們做這種做法的話 是一定是很穩賺不賠的，那當然就說像這些，他們對理財觀念不是很就是沒有職場去注意的這些人的話，他們的觀念只是說，我只要能夠保底，然後這些錢不要失去，那如果說你能夠幫我幫他，每年還可以增值一些的話，事實上他們就已經非常的感激了，就好像有一些富二代，那從那個那個父母親，或者是祖母，或者是那個什麼那個祖父，那個祖父他們那一代所傳下來的這些錢的話，那事實上他們的觀念是說，我只要把這些錢能夠保住，而且這個也不是他們所有的資產，只是其中的一小部分而已，那所以就說像這種的話，我也不曉得我自己有一些想法，那也不曉得說到底實不實際，就就說如果說這個市場，你只要跟他拿兩個 percent 來幫他做管理，因為你如果說不幫他做管理的話，他這些錢，他拿去做定存，定存的可能一年一個 percent，頂多兩個 percent 而已。 那如果說你幫他做管理的話，像我們在這個 coec 這邊，知道怎麼去做理財管理投資 QQQ 的話，平均一年大概都有十五、十八個 percent 以上的這種回報。那假如說你今天遇到一個富二代啊，然後他本身有一大筆資金，他也不曉得怎麼做，那這個時候你幫他去做管理的時候，我說好，那我只要幫你拿兩個 percent 就好了。 那當然就說你要是什麼都不做，像 JAMOS 這種做法，什麼都不做，就是像被動式投資。QQQ 就躺平了，那你幫這些那種富二代做管理的時候，你不能做這種被動的，你要有一點主動。這種主動的方式怎麼做呢？ 就好像我把百分之二十五，假如說他一千萬了，那我們就說把這個兩千，把兩百五十萬的部分丟在 SPY，然後再把兩百五十萬丟在 QQQ，然後另外還剩下那個五百萬的話，就美國前十大公司，每一個都給他丟五個 percent 下去。之後那我們也可以跟他做這個所謂的聰明再平衡嘛。 那過了一年之後，如果說這個前十大公司掉車尾的那個一兩隻的話，我們就把它換掉。那那這樣的話，事實上對他們來講的話，假如說我們剛才提到說，如果說他一千萬的話，你光剛剛剛這樣操作下的話，他一年大概就可以賺個一百五十萬到兩百萬去的。那我們只是從從裡面跟他拿個二十萬的這個佣金了。 那那這個意思是怎麼怎麼講，就說他們雖然說是大肥羊，那我們不吃羊肉嘛，我們只是跟他薅羊毛而已，對不對？對，我是開開玩笑講的。那事實上就說他們也會非常的感激啊。那事實上就說他們也會非常的感激，就說哎哎，我們可以幫他創造更多的財富出來。 那如果說你不跟他收費的時候，他會讓你說，你是不是對我什麼，是不是詐騙啊，是不是說你你這個錢給你之後，你是不是會把我所有錢都拿走了。 那當然說像鏡老師這樣子，這麼的佛心，然後在這邊來教我們，一點費用都不用收的話， 那當然說你看一開始你跟人家介紹了說說啊這個道理啊人家人家都會問你問說啊這個道理需要收多少佣金因為總是你要你有所謂的要請求人家幫你做事情的時候沒有回報人家反而會覺得說那個沒有回報的反而是那個最貴的了人家會有這種想法所以說這個只是我一個那個騎士幻想那也想聽聽看說那個鏡老師對我這個什麼看法謝謝好謝謝浩青這個其實這個 financial management 這個是一個行業了那當然大部分他們都是 financial manager 無論如何都不是我們該找的然後因為管理資產本來就很簡單的事情啊不需要找那些 financial manager 那你找 financial manager 就是說他們會吃的肥肥的那你就是瘦瘦的然後這個是這樣子就是說所以我我們為什麼要教大家因為這種事情不就很簡單就是買了躺平就好了那大部分人都不懂所以就會被騙嘛所謂被騙就是說你去找那個李川理財專員那他他每個月跟每年給你給你拿手續費管理費那你你賺不賺錢跟他就沒關係啊你到時候虧了你要離開就離開反正他那麼多代載羔羊又不差你一個對不對所以這樣子那那那反正這一波載完了還有下一波啊總是一直有人來找他他就可以一直一個載過一個嘛那這個就是本來就金融業就是這樣子的那可是你也不要想像說他們都日子有多好過了， 也不一定啊。 就是說他可能過了，如果市場一直漲，那他超個三十多歲了，三三百分之三百分之五，那誰他抽？那市場有在漲，那一般客戶只要不虧錢，他就算了嘛。可是也有市場，向兩千年疊疊疊 2008 年疊疊疊，那這些客戶啊，有些當然啞巴吃黃年啊，就是說自己資產疊了也不知道啊。就那有的客戶就會去找找這些管理基金會，為什麼賺錢？ 賺少沒關係，可是你不能給我虧錢啊。那你就會很多客戶就會來抱怨了，那你要聽他抱怨啊，那那他把錢拿走了，那你就資金就少了，那也是有壓力的。市場下跌的時候，不是只有你收抽抽管理費而已。這個這個市場疊 40%，你他不管你市場疊 40%，你就算你疊 20%，他也會來找你打對不對？為什麼？為什麼我的錢會少掉？那這是比較兇的客人啊。 那有些笨笨的客人，就是連連連對那個理財專員講一句話都都不敢了。我有碰過有人，我說那你就把他拿回來，他說我去問他一句，他就給我頂回來，你懂什麼哇？變成客客戶連連講個話都不行啊。那那就這個就是這樣子，那你們就變成代載羔羊。所以我們為什麼在這邊交投資，就是說其實投資很簡單，理財也不難。 可是第一個理財的第一步就是避開 Financial management，就是說避開那些理財專員還理財顧問，你要遠離他們，這是投資第一步要學的。你如果跟他們扯上關係。就好像你跟保險經濟一扯上關係，你這輩子財務要好也難了。所以那浩青，這個是本來那個產業就這樣。那你們聽一聽，你們想去做理財資產管理，當然也可以啊。 可是你要去做資產管理，你要去考個試啦，就是 CFA，總要去考個牌照，不然你們不能公開廣告招生啊，對不對？你只能私底下變成私募啊，對不對？ 那你如果要去做資產管理啊，要變成 financial manager 的話，那你也要去考幾個證照出來吧，那你才可以公開掛牌營業，就這樣子。那你算是像我們的學生，如果你去做管理，你總是比較有良心吧，那你當然也是可以賺錢的，沒問題。可是你總是要考個牌照吧，沒有牌照你是沒有掛牌的，對。 謝謝了，我只是說那個，因為我自己的事業上也還蠻麻煩的。老實說，有一些想法，想說這些財務經理人實際上也是幾乎是躺平的。 如果說我剛才講的方式的話，那一年透做一點點，那幾乎時間就搞東搞西的，你看還有很多，他們還可以去 vacation 那個什麼的，對啊，他們有些東西就給你，有些 financial manager 他把你一堆買去保險，買一些什麼儲 蓄險買幾個債券啊？ 保證你不會虧就好了，你賺就不再賺錢，賺不到錢可是他跟定存比，定存還差的，他他也不管你啊，那就買一個儲蓄險，再買一個什麼長期國債啊，就就這樣子而已啊，他也其實操，他不操作你也不知道，嗯嗯是對啊，好像就是這個，只是一些那個奇事幻想，就跟大家分享一下，然後也看看建文老師的看法，就是這樣子啊，反正這個就是這樣子啊，就是所以要學會自己理財，很簡單啊，有錢就買啊，那當時不賣你就富有了，就這麼簡單啊，嗯是好，謝謝，好謝謝建文老師，好來那個建建六八六八，不然就是陶 TO 陶力陶力，那不然就 sophia land nick，臺上的朋友有有沒有發言的老師，我可以發言嗎？ 可以請說，老師您好，打攪您了，我在美國時段，很高興今天早上能早起聽您的課，又收穫滿滿，其實每週六我都堅持聽老師的課，因為每次都有不同的資訊，比如說今天特別收到那個關於那個槓頭之術，這個挺好的，發現我會拜託於這個這個課本那個好老師，這幾天嗎一直看老師的影片，老師建議是投擲 433631 這些投資方法，但是呢我又感覺呢老師說的槓桿像 qlqld，就是說收入應該，如果要是長期投資的話，收入應該好於 qqq，那如果是這樣呢，我可不可以用 6 比例，比如說 6 的 60%的 qqq，40%的 ld 這樣投資，不可以呢老師，不可以啊，不可以，那你如果市場下跌那你突然之間又要拿個什麼 5 萬 10 萬美金的，你去哪裡拿錢？ 市場跌掉 80%，那你突然之間需要個 10 萬 20 萬，你怎麼辦呢？就是說在我的這個例子，就是說我在短期內不用從股票市場拿錢，你怎麼知道你另外怎麼樣？我就是說在另外有一些收入，有一些現金。對啊，那你的現金穩不穩定啊？那個比較穩定的，只是我看看啊，佔我總投資的百分之百的現金啊？ 那你的現金就沒有 disclose 出來給我啊，你只是把它隱藏起來而已。對不起老師，因為那個吧屬於那個我丈夫那一邊他給我留的，所以我就沒把它考慮到這裡，我忘了，我跟老師提了。對啊，所以不可以這樣子，不能 60%40%的，你就是啊，你如果 60 萬的 QQQ，你 40 萬的 QLD，你最少要有 40 萬的現金啊，就是這樣現金。 你的槓桿基金不可以超過你的現金，也不可以超過原型基金啊。哦，那我要是 7 比 3 呢？7 是什麼東西？7 是 QQQ，那 3 是槓桿基金。那你現金多少？你不能啊，就是要總是要有現金啊，總有現金啊，你總是要有現金。你要跟我講你現金有多少，你不能 7 3 啊，你總是要現金。 比如說我現金可以是 40 萬呢，你 40 萬，那你那個 3 的槓桿基金是金額是多少呢？我不是，我老師，我說錯了，是這樣，就是說我的總投資是 140 萬哦，140 萬，然後我把那個 40 萬丟擲去了，現在我是 100 萬哦，那你這樣就是你這樣就不叫，不能這樣看了你就是總資金有 400 萬，140 萬對不對？那你 70 萬是是 QQQ 對不對？ 那你要 70 萬除以 140 萬，你的 QQQ 就是 50%。那你 30 萬除以 140 萬的 QLD 就是 21%。所以你是 523，你的資產配置是 523 對啊。那這個是比較合理的對啊，523 可以啊，因為 2 就是槓桿基金，不超過現金，也不超過原型基金啊對啊。謝謝老師。 那就是說另一個問題，就是說單純的 QLD 長期投資，長期下來會好於 QQQ 沒有這回事哦，沒有這回事。我以為我以為，比如說超過 15 年以上不會。那它如果不好於 QQQ，為啥我們還要投入 QLD 呢？所以為什麼要你 QQLD？你就是要做聰明再平衡，不然你 QQQ 跌 10 年，跌 85%。15 年之後再過 5 年，QQQ 就會創新高。可是 QLD 會 40 年不會創新高哦，它跌到快 0 了對不對？那慢慢漲，要漲漲二三十年才漲回它的新高啊。瞭解這個意思了嗎？ 所以那個等於等於不見了，40 年就消失了，QLD 就沒有了對。所以在 QLD 上漲的時候，你要把賺的錢移到現金去，或者移到 QQQ 對，不然你你賺的錢就是白忙一場。最後一一跌就打回解放前，你就永遠起不來了。槓桿基金就是這樣子啊。 那我要是 QLD，那我今年 QLD 投的太多了，那我問了我怎麼辦？那你就要趕快減碼賣掉啊，賣掉啊，現在要啊，現在要啊對啊。你就是要賣啊，不要等一年以後了，不可以啊。那明年就跌 30%QLD 就跌 70%了，那時候再賣就來不及了啊，你那是說，如果要是今年形勢不好的話，如果現在開始跌，跌到明年底，你怎麼辦啊？那後年再跌，年跌三年，你的 QLD 歸零了，快要沒有，不會歸零，可能剩下一毛錢了，怎麼辦？你要等四十年才有可能到今天的價位啊！我以為 QLD 沒有 TQQ 那樣的風險大，一樣啦，都一樣了，槓桿基金都有同樣的風險啊，只是一個變成五毛，一個變一毛而已啊，就這樣差別而已啊。 那好，我原來以為老師說投入 QLD，我以為它是好東西呢，沒有什麼好東西，不好東西，就是你要了解它的特性啊，取得它的好處，可是避免它的副作用，這就是我們要取捨的，謝謝你老師。 所以你既然槓桿基金太高，你禮拜一就要趕快調整了，也不可以等到晚一天，都不行，這個跟罐狀動脈一樣，晚一天裝支架，你就會撬掉了，老師是這樣的啊。 老師，那按照您的提議的話，是多少比多少比好？433 還是 631 呢？不管怎麼樣，槓桿基金不可以超過原型基金，也不可以超過現金啊。那我沒有超過原型基金啊，我是 6 比 4 或 7 比 3 呢？那你也不能超過現金啊，我明白了，謝謝老師。 你如果槓門基金 40 萬，現金 20 萬，這就不對啊，就是說，槓桿基金 20 萬，現金必須大於 20 萬，當然的，槓桿基金 20 萬，你現金一定要大於 20 萬啊，我明白了，好感謝老師，謝謝老師。 好，臺上還有要說話的可以開麥，老師，我可以說話嗎？ 請說，你好，老師，我這…邊給你介紹一下我這邊的情況，我大概是 36 歲，然後我在美股的話，大概有一個 10 萬美金，然後目前的話，因為我是從去年開始做指數基金，也就是買 VOO 和 QQQ 的，當時的話，接觸到老師您這邊的話，確實從組合結構上來講，以及受益率，雖然說波動性可能會比 VO 比稍微大一點，但是從受益率來看，確實是 100 家科技公司，確實會高於 500 家這一個標普的機率，所以我想問一下，這 10 萬美金，因為我保留了，就是說有其他的日常的現金流，然後這 10 萬美金可以全部用來投資 QQQ 和 QLD 的話，以我這一個年紀來說，大概還有 30 年的投資年齡，那麼這一個配比的話，是哪個比例的話會稍微好一些了，謝謝你這樣講，我說你有，我有現金流，我就不用管了，那當然好啊，就不管你了，那你就這 10 萬塊，就直接你在美國嗎？ 是不是？哦，不不對，我在大陸，這一個是 10 萬人民幣，就買 51310，你就給他買完就睡覺去了，這一個錢是我在這一個美股的券商裡面，大陸這邊的話，我是留夠了，這一個未來的，你為什麼要在美股券商開戶，不要在美股券商開戶啊，你應該要 麼去香港開戶，要麼留在中國投資就好了，為什麼要去開美股帳戶？ 你知道美股帳戶，你如果有意外的話，你家裡的人要繼承，或者去把這個錢找回來，是找不回來的，你知道嗎？這個我知道，這個我知道，老師之前影片確實講過這個問題，所以儘量你不要以為說你現在 10 萬不多，可是以後變 100 萬的時候，你怎麼處理？ 那香港那邊帳戶我這邊也有，然後我就想問你，因為香港那邊也有這個兩倍的槓桿嘛，所以想問一下你，所以你應該去香港，你不要在美股帳戶，不要在美國券商，你去香港啊投資帳戶啊，那是香港的，那斯達克 100 指數基金，香港有香港代號的兩倍，那你不賣就沒有稅的問題啊，對不對？對對啊，那你以後可以做質押嘛，也不賣啊，做質押。 所以你在滙豐，我們一直在講，你去滙豐銀行開戶投資，那以後可以做質押，你只要不賣就沒有稅的問題。那你這邊建議，我這邊的槓桿的這一個比例是多少百分點？ 我不建議你用槓桿，因為你沒有跟我講你現金部位，所以我現金部位的話，我大概在國內這邊大概還有一百萬的這個現金，所以說應該可以，10 萬而已，10 萬美金，差不多 20 萬到 70 萬人民幣嘛，對不對？對對對對，那你 70 萬就 20%槓桿基金嘛，就是差不多 20 萬，20 萬槓桿基金，50 萬就原型基金，這樣就可以了，好明白瞭。 然後上面有一個，就是等於五二比這個，50 萬不對，50 除以 75 除以 75 除以 7 這就是 OK 70% 70% 原型基金 30% 槓桿基金，因為你有其他的限制，我就是不管你了，一百萬就行，然後就不管了，明白瞭。 然後順便還有一個資訊可以分享一下，因為在國內的話，這個那斯達克的基金比較多，然後每一個那斯達克，他雖然說成分是一樣的，他也會定期的會根據那斯達克的這個指數來調倉，但是國內這一個最大的問題就是他的跟蹤誤差，有些基金的話會比較高一點，所以說建議我們大陸的這個投資者，投資者的話還是要看一下這個基金的公告，有部分的這個跟蹤誤差，可能連誤差可能會超過一個百分點，所以說從長期持有來看的話，連有一個百分點的誤差，那麼從實力來看，這一個收益差距還是會挺大的，那你覺得哪一個比較好，可以建議我們一下嗎？ 目前我看了就是看了幾個國內的這個那斯達克，目前雖然說這個規模會相對差異丟丟，但是它的流動性還可以，159696，它的這一個連誤差的話，是我目前來看的話是比較低的，好，謝謝你，159696，對，因為指數基金它最重要的一個，就是在跟蹤誤差，越小它的這一個偏離度就越低，它的收益率才會跟美股的這一個原型基金會更加的匹配，我好像沒有這一個是伊方達的那斯達克 ETF，伊方達也是國內屬於首要的這一個基金公司了，159692696159696，我有 6，我有 159660，沒有 159696，好，我再查。 再來記一下，它的主要就是誤差會小一點，但是它規模沒有老師之前說的那個大，159692696OK，大家自己決定了。 然後在這個港股券商的話，它是今年 25 年的話，這一個也發行了一個完全跟蹤那斯達克的，但是它這個費率的話，比老師之前推薦的那個會略微的低一點，它的代碼的話也可以分享一下，是謹順的 QQQ 代碼是 3455 對我們有，我們知道 3455 就是謹頓貴金剛出來的 serial1，雖然它的這個單價比較貴，但它的這個手續費從長期時候來看的話，會比其他的會好一點，好香港 3455 這個是它剛出來，可能不到一年 OK，謝謝。 你好，臺上的有要講話的，在開麥那，我要把留言板過一下，升息我的看法，我沒有看法，我都不知道下個禮拜要升息，我下週要下週日本要升息，我不知道這個事情，不聽不看不存在，不要理它，你如果越去理市場，你就越越你的績效就會越差，這個是很正常的，你越管市場，你越操作又越差，所以不要去市場的資訊，知道越少越好， 市場的資訊知道越少越好，這有點違反人性，不過確實事實，沒有我們沒有 9 group，我們很少有 9 group，這個沒什麼好關閉，清楚就關，不清楚了，因為 4000 多個人能夠把 4000 多個人照顧好已經不簡單了，大家 4000 多個人都把它提升起來之後，有的人想可以可以接受新新可以帶帶個 10 個 20 個的話那那他可以另外開一個群， 滿 5 年的時候就轉代，ok，找另外一家，這個叫麻煩，那如果市場 5 年就趕快轉代，就再轉，再再轉到另外一家，7 年，哎，對這也是一種對啊，真的，你上漲好像很厲害，跌的時候你就知道了，那謝謝令，這個我也我不太熟悉了，這個大陸的腦血管科也是可以了，對，就是你要找對科，就是要能夠裝支架，有的神經內科他本身就不裝支架， 不是說每個神經內科都會裝支架，也不是很，不是所有的心臟，心臟內科他就可以裝裝裝裝冠狀動脈支架未必了，不過血管科，對腦血管科應該是可以，沒錯，所以裝支架你找頸動脈，找腦血管科應該是可以，可是你找神經內科可能就不知道，小孩子不要跟他談工作要賺錢的事，就是快樂長大就好，當然功課能夠學好一點，你跟著他學好一點就好了，你要發言， 你剛剛不是在上，你已經發言過了，對就沒問題，新竹以南，北部常下雨，對是了，冬天的時候東北，東北季風，北部常下雨，這也是臺灣的特色，臺中就比較好，不過去去臺中的，臺中的日，我常常回來臺灣的時候，就是日月潭，阿里山，還有那個中國茶園，都很不錯，還有梅山，加拿大，加拿大高股息，加拿大股息預扣嗎，不知道， 加拿大投資美國有沒有預扣稅，我也不知道，那個 Sunny 或 Man，你們加拿大投資美國的股息有預扣稅嗎，這樣子，對一個耐管理不容易了，不會，因為槓桿基金被，槓桿基金不會被自動賣出，因為你又沒借錢，他怎麼會幫你賣出？ 不會對啊。所以我們 662 管理，就是人多就沒辦法管理。所以現在要 Flozen，讓裡面的人好好問，好好回答，這樣就好了。沒找到這個代碼，我有找到 008163。我我我，這個我找過了，就是 008163 這個。是不是這個是一般基金？還是這個是一般基金？還是這個達芳 8163 不對。南方弘曆 ETF008163 有啊。東方財富有啊。 我我我，貼貼，我我貼這個連結給你。我貼連結給你有啊。我我我，連結貼上去了。這個 81008163 有啊。有這個東西啊。哎哦，這個有啊。008163 這應該是香港的吧？啊，這個是香港還是還是中國的？這個我看好好好好好，這個那個網，我就我我我查到，我我那個 008163 貼在下面的留言板，你再查一下。 008163 是大陸的高股息啊，是場外基金，查不到股息多少。哦 OK，有了股息，我查到了 10%以上。這個到到，我有查過了啊。他他每個月的股息我都查到了，每個月發的股息都查到了。分紅配送嗎？你可以等分紅配送。有啊。有啊。2025 年這個分紅配送就可以了。 我我那個連結啊，連結下面你分 紅配送派息，這個 12 月 15 號派 0.0110 啊，這個是在中國，那就就在中國買就好，不用在香港買啊，謝謝令啊。 這個股票質押，那個 Excel 檔案還是要好好去學的，不然你就抓不到那個精神，30%跟 15 年哦，哪一個哪一個高留，哪一個你 30%可以有 20 年，那你當然留 3，0%啊，那不然你就要留 15 年，不然你就要用靠高股息。 哈哈，有這種事啊，操盤手那一定是 on the table 啊，不用靠航，Jackie 在美国不用靠航，在臺灣要可能要吧，我不知道，在美國不用靠航，美國就要有牌就好了，你有牌照，你可以自己掛個 office 就可以做了，用付委託可以嗎？ 你這個路你在問什麼，沒頭沒尾，我不知道，要回你要買 QQQI 付委託，當然可以啊，可是其他的 QQQ 不用付委託啊，你買 00662 就好了，每天就 3000 萬，把這個幾億啊，513100 交易量還是大一點，所以大家還是要去看一下，不過夠你買也 OK 啦。 424 有槓桿基金，我是無腦再平衡可以啊，你要你就無腦再平衡了，00919 不要去碰啊，00919 00878 那不要碰，不要碰啊，那個那不是好東西啊，不要那個 Janny 你的女兒，每個月 500 跟 1000，就是買 QQQ 或 QQQM，不要買 QLD，你的女兒已經上班了，她不可以，不可以買 QLD 了，可以全部買，已經上班了不可以，那個是那個全部買 QLD 的。 是小孩子，一兩歲，五歲那那那那那壓歲錢只有 30 塊，50 塊，可以可以，或者是剛好買一股的那個 QLD 那可以，可是已經上班了，不可以全買 QLD，不可以不可以哦，這個這個開啦開啦開啦，你 QQQI 跟 BOXX 這是兩個完全不一樣的東西啊，你不可以把 BOXX 當是現金，QQQI 不可以當現金用，所以 QQ 不能把 BOXX 換成 QQQI， 不可以絕對禁止哦，你們現金就是現金，QQQI 也是會跌 30%的哦，不是說不會跌的哦，可是 BOXX 是不會跌的哦，本金是不會跌的哦，像 SWMoney market 也不會跌的，可是 QQQI 不可以當做現金 OK，那個不是 BOXX 是 BOXX 對，那個 Sherry 你知道了，不是把錢現在就全部把它拿出來，是好像有個額度在那邊， 需要的時候拿一點出來，可以可是不可以一次拿那麼多，你會破產不平衡哦，不平衡哪一天 QLD 碰到一個大大的下跌，你可能就就就比較辛苦一下啊，那我不知道什麼時候會下跌，你有可能 20 年後來跌個 80%，那你的 QQQLD 也會也會也會也可能好久起不來哦，不會了，那個 Laura，你想太多了，這這個不會， 你有 1000 萬都放在一個銀行也不會有問題啊，人家那好幾億的怎麼辦，這些都想太多了哦，680 就 680 賣掉就賣掉了，680 趕快賣掉，不要等 780，680 賣掉，以賣的出為原則，680 投資一年就已經變 800 了，你何必何必執著要 780 呢？ 有賣的出去為原則。 美國股息，加拿大有 15%預扣稅啊，那這個這個我們其他的人是 30%，那加拿大有 15%場外基金啊，場外基金也可以了，反正你就買了這個是噹噹噹股息股嘛，那他發股息給你，這場外也可以買了，就是拿股息 Rothring 放 QQ，Rothring 放 QLDByBusinessbrokerage 放 QQ 可以啊，Demo 就可以了， 那就看 Rothring，資金不多當然可以啊，嘿對，要這樣放沒錯，用哪個 formula 都可以啊，你你連開銷的 25 倍也可以退休，連開銷的 30 倍也可以退休，連開銷的 40 倍，你只要連開銷的 25 倍以上都可以退休，不用什麼 formula，那只是說你連開銷 25 倍的人要用的資產配置跟連開銷 50 倍的資產的人的資產配置不一樣啊， 那這個就是要連開銷的資產比較少的人就要搭配高股息的，像 QQQI 這種，還有就剛剛我們中國那邊就有另外那個代號 00 什麼那個代號，我忘記了，就是要用高股息，你才能夠有現金流嘛，房子以趕快賣，以賣的出去的原則，趕快拿去投資，你趕快賺錢比較重要，房子你不不中流，你要對分也可以啊，那個錢你要對分也可以啊，你要做聰明再平衡也可以啊， 那你不瞭解聰明再平衡，就看我們影片，怎麼叫做聰明再平衡，可以啊，那個你父母快退休了，可以買一些 008163，可以啊，8163，可以啊，那當作他的社團退休金也可以啊，買每個月領一些錢來花花，真的可以啊。 Strapped Pair，The small printer where you say，it can call on the loan for any reason，at any time，regardless of the balance。 通常不會 call 你啦，這個不會 call 你啦，這個我們有開過會，他有上過課，不會沒有 no。Do any violence，你違反了他的規定，比如說借錢不可以再投資，你借錢又去投資，他就把你 call back。對你若沒有違反規定，他不會了。 你買不到 Growth 401k，買不到 QQQ，你就買買買買相對 Growth Fund，不然你就把那個 401k 的 list，email 給我，我幫你選啊。那個 Jenny，你女兒，那個如果他 401k 不會選，你把他的 list 請他把 list 的 email 給我，我幫他選就好了。 可是他，他的，他的 brokerage Account 不可以，brokerage Account 不可以買槓桿基金，記得 brokerage Account 不可以買槓桿基金，brokerage Account 不可以買槓桿基金。說三遍，只有在 Growth IRA 可以買槓桿基金，只有在 Growth IRA 可以考慮買槓桿基金。 CSR 的稅對，所以所以你在香港就不要做再平衡的。那你如果在香港有槓桿基金的部會，你可能要用 IVKR，就是有人用 IVKR。可是你在 IVKR 就有個風險，就是說遺產稅的問題，這個沒辦法對啊。資產配置就是在調調 Beta 跟那個你自己適合的那個聊這個。你不要聽，就是我跟你們講，你不要聽外面什麼資產泡沫什麼那個，不要聽，不要聽。 你又你又不懂，你聽了也沒用，垃圾，不懂的對你們來講都垃圾，何必呢？把一堆垃圾裝到自己的腦袋，有好處嗎？真的沒有好處。所以不要外面，不聽不看，不存在對那個 Demo，你那個是對的。 就是在 Growth IRA 可以放槓桿基金，記得，在美國的朋友，只有 Growth IRA 可以放槓桿基金，不要去放在什麼 Traditional IRA，放槓桿基金，或者是在那個 brokerage 放槓桿基金就不可以的。槓桿基金不要放在 Traditional IRA，也不要放在 brokerage。 e 一定要知道這個事情，勸你趕快賣房子，市價有人出價，就給他賣了。美股由家人繼承有問題嗎？當然有問題啊，你若非美國稅務居民，當然有問題啊，那問題可大了。你 brokerage 放槓桿基金，你賣的時候，在美國的朋友，你賣的時候就要繳很多稅，如果你有賺錢的話，對不對？ 這個 common sense，你槓桿基金就不中流嘛，不是常常可以，不是可以持續持有，你要做 rebalancing，你要那個那你在在退休帳戶 Growth 的話，你若做 rebalancing 或做聰明再平衡，不會有稅問題啊，那你在 brokerage，你有稅問題啊，那如果你發現你的那個 Beta 太高，你要大量的賣出槓桿基金的時候，你在 brokerage account 就要繳很多稅啊，這個沒有操作過才會問這個問題，好，我們今天就到這裡瞭，然後下課，那謝謝大家，那下禮拜再來好不好？ 好，那先這樣子了，謝謝，謝謝。

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