【退休提領率2 5%關鍵；QQQ不是科技，是最強公司！投資重點不是產業分類，而是長期致富的正確邏輯】2025年11月29日

RECORDING IN PROGRESS 好，我們開始我們今天的課。 這個詐騙集團還是一直在改他的 ID，之前是 Cherman，C-L-E-C-Cherman1，他最近又發現他又改了 C-L-E-C-C-H-E-R-M-A-N，他就很忙。 那你們看看這兩個差別，所以你們在我的講義的第二頁，你就看到他的差別了。 所以我相信我們的朋友是不會被詐騙，只是說有些人聽到我的名字，那沒看過的人，或者也沒上過我們 Clubhouse，突然有一個 James Chang 跟他聯絡，他就很高興，他就會跟他做一些 chatting，搞了半天才發現他是詐騙。 所以大家應該很清楚這個 icon，我的 icon 跟他的 icon 還是長得不一樣，可是我的 follower 是 4000 多個，他才 39 個，所以看就真的是詐騙。 好，市場震盪跟我們沒關係，國際局勢跟我們沒關係，市場分析也跟我們沒關係，我們都不需要做什麼分析，就是有錢就買，打死不賣，這樣就是最好的策略。 那我們也不做個股，所以也沒所謂財報，經濟局勢與我們無關，所有一切都跟我們沒關係，無視市場的三色起伏。 一個免責宣告，我們的投資理財就是以經驗分享，那我們也不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有的投資還是要經過自己的判斷。 市場下跌 50%、80%是常有的，所以絕對要注意自己控制風險，控制風險。 新來的朋友就看 00451，那那個價值億額投資講座開始看起。 那在 clubhouse 的留言板最上面有我的講義，那 YouTube 的話在留言板的最置頂的地方有我的講義，那其他的資訊我就不再 present。 新來的朋友第一次看我講義的人，你最好把這些講義的內容都看一看，很多網頁網站都去看一看，那些都對你很有幫助。 還有我們 podcast 的有兩個 podcast，一個是舊的 podcast，就是舊的節目，那最新的都會上傳到最新的，所以舊的 podcast，那新的 podcast 在哪裡？ 舊的 podcast，那新的在哪裡？ 我應該有放新的吧？ 沒有，這是舊的還新的？ 我再看看喔，可能新的 podcast 不見了嗎？ 你們去 podcast 找社群 CLEC 投資理財頻道，應該找到兩個 podcast，那你看看聽最新的。 好，那 31 頁我還是把這詐騙集團再念一遍，他的 ID 又改了，所以你們碰到這個有些 clubhouse 網站，clubhouse 我很少跟你們 chatting，所以你們應該得去看看，應該如果有人主動找你們，那代表通常是詐騙，除非你問我，不然就確定好 ID，你確定好 ID，那 ID 要確定，確定是我本人，那不然你就會被詐騙，不然會被詐騙。 好，現在是講義的 33 頁，33 頁就是現在因為 QQQI，我是覺得還是不錯啦，對於需要現金流的人可以投資 QQQI，可是不能把它當現金懂嗎？ 你現金部分還是要放在 money market 或者是 00865B，不可以把它移到 QQQI。 那 QQQI 對於是退休的，還有有一些貸款，或是每天的每個月或每年的現金流不足的，才考慮 QQQI。 那現在在臺灣，你在美國沒問題，你在美國你做在退休帳戶有 QQQI 可以，或者是你反正你已經退休了，你需要現金流生活，你在你的 brokerage account 投資 QQQI 也是可以的。 那在臺灣永豐證、富邦證、國泰證，我都有朋友跟我證實都可以退稅，所以你們會拿到大概大部分是我們所有的退稅，就是 QQQI 的退稅。 好，QQQI 是取得現金流，如果你已經退休資金不到年開銷 40 倍，也就是每年要提領 2.5%以上的那你就要搭配這個高股息。 那在臺灣你也可以做付委託配置 QQQI，所以搭配 QQQI 是在退休資產不足，需要比較高的提領率、要需要現金流的人才做。 那年輕人你們不要，你們就用 00662 或 QQQ 就好了，或 QLD，如果你還不需要花這筆錢的話，那你還是要用 QQQ、00662、QLD、00676L，那 BOXX、SGOV、00865V 這樣的投資組合。 需要用現金的人，一年只需要退休資產 2.5%以內，就是說你若提領率是在 2.5%以內，那你應該是用這個資產配置是可以的。 如果年開銷需要從退休資產超過 2.5 的話，那你要思考可能部分要用高股息來取代。 那美國臺灣你都可以用 QQQI，那臺灣你可能就要付委託。 這個就是他這個朋友，他說他在臺灣他周圍的親戚也是領錢繳貸款、繳車貸、繳保險，反正很努力工作，領的薪水都去繳房貸、繳車貸、繳保險，結果辛苦一輩子就是為了付清那些很貴的房子，還有去幫保險公司打工。 臺灣的金控就是詐騙老百姓，那跟他們講他們也不聽，你看就是那麼乖，所以都是苦哈哈的，因為要先還貸款他們才有錢投資。 那你們跟我在一起的朋友都很幸運，就是很快就把房子賣掉了，至少不要買，已經買了趕快把它賣掉，那就全買 QQQ、00662，就已經漲一倍了，因為這個朋友應該跟著我也五六年了，五六年都漲 1.5 倍了。 所以現在退休財富自由，他還在賣其他的房子，那旅遊、看病都吃最貴的，就用最好的，這個就是有錢人的有錢人的思想。 所以這個是好下一頁。 投資那斯達克指數不代表投資美國科技，所以不要把 QQQ 當作是高科技基金。 不是高科技基金是什麼？ XLK、這個 VGT 才是高科技基金，那個是類股基金，我們都不建議類股基金。 所以有人說你們投資高科技？ 不是，不是，我們是投資那斯達克交易所的最強的 100 大公司，這樣這個比較正確。 這個就是那斯達克 100 指數基金，前 100 大就是現在最好的，現在最夯的公司。 那最夯是不是就是高科技？ 我想也是，也是，因為大部分是，也不全是，就是說也有人在不是高科技那個行業做得很好的，比如說 Costco 對不對，好市多。 所以只要他很強，跟什麼產業其實是沒有關係的，他就會納入 QQQ。 所以真正說高科技基金的事就是 XLK 跟 VGT，可是我們不投資類股的，所以這個也不是我們要建議的，我們不是投資高科技基金，我們是投資那斯達克交易所我的前 100 大。 好，投資 QQQ 是投資最強的公司，只是剛好最強的公司就是在那個時代最夯的產業的大部分，但也未必了，像 Costco 就不是最夯了，Costco 也不是最夯，可是大部分會是最夯的，所以也就是在那個時間點在今天的高科技，應該這麼說。 那如果 40 年前 QQQ 如果有 QQQ 的話，那時候可能就是，就是做面板的，做 40 年前做什麼？ 做收音機的，做 Walkman 的，做什麼？ 就是在那個時候最夯的。 那你說那個時候最夯的就是高科技？ 那我也不知道，對不對？ 所以 QQQ 是投資那斯達克交易所的基金，也是投資最強的公司，所以絕對絕大部分在某一時期最強的公司應該 就是高科技不然還有其他的嗎？ 只是不同的時期有不同的高科技的公司或是比較強勢的類股的公司就會在我們被我們 QQQ 選上，所以我們 QQQ 是沒有專注什麼東西，其實就是無完全沒有個性的指數，只要最強的我們就把它納進來，人類成長就是靠這些最強的公司嘛，那你說最強的就是高科技，大部分也是在這個時間點就高科技，你說火車是不是高科技？ 在那個時候真的是高科技喔，那你說四十年前的這個收音機是不是高科技？MV 也是高科技，四十年前的彩色電視機是不是高科技？那真的是高科技，三十年前的這個叫 Coreless Phone，就是在家裡的無線坐機，那個是高科技，現在都不是，所以最強的產業就是在我們的 QQQ 裡面，最強的產業如果不是當時的高科技，那又會是什麼呢？ 所以你要說 QQQ 是高科技，百分之八九十也是正確啦，可是差不多也就百分之八九十吧，其他的就不是嘛。 我想回顧過去，做電視的是高科技嗎？他們曾經也是排入世界前十大，像 Sony 啦，或者是做汽車的啦，做火車的啦，做電話的啦，Bearlab 啦，AT&T 啦，不是都是高科技嗎？ 曾經是，那可是他們現在都不是了，都不是了，那所以我們只是會是最強的公司，最強的公司可能就是在那個時間點比較強勢的產業，那在那時候任何時間的強勢產業就是那個時間的高科技吧？應該這麼說吧。 所以你說 QQQ 高科技，我也不反對，可是百分之百都高科技，那也不像 XLK、VGT 什麼樣，像 XLK 跟 VGT 就沒有把特斯拉包進來，但是他說那個是做汽車的 Maybe，那 QQQ 裡面有星巴克也有好事多，所以不是說只專注高科技啦，就是專注最強的公司，當然最強的產業中，最強的產業中的最強的公司就會被納入 QQQ，最強的產業其中最強的公司也會進交易所，也會是最強的公司，就會被包過到 QQQ，當然還有很強的公司不是在最強的產業裡面，像 Costco 啊，可能就不是在最強的產業，星巴克也不是在最強的產業，可是他也很強的公司，所以他也包在 QQQ 裡面。 有些你喜歡的公司也不見得在 QQQ 裡面，很多人就問說：「老師，那臺積電在美國的 TSM 不在 QQQ 裡面，那很重要嗎？」其實不重要啦，因為巴菲特世界首富他也沒買，你們認為的好公司他都沒買大部分，所以你不是要把每家公司都好公司都買了你才世界首富啊，不會啦，所以不要那麼不可能，不可能全部都買進，那也不必要。 其實去討論 QQQ 裡面是否是投資高科技或者不是投資高科技，其實沒有必要浪費時間，只是外面很多人都在那邊吵這種東西，就稍微說明一下，因為對投資一點都沒有幫助，每個人都可以有自己的認知，重點是怎麼樣投資能夠賺錢嗎？那績效好最重要。 那應該今天的分享就到這裡了，那新來的朋友就看 00451，市場天天都上漲，都上漲，有問題獎益，最後有我的 E-mail，你可以找得到我。 注意詐騙，注意詐騙，不要匯錢到別人的帳戶，也不要錢，也不要被家人給人家管，如果有人要管你要幫你管帳，或者是有什麼好投資要報你知、要告訴你，你就知道這是詐騙，那麼好的事不會掉到你頭上，所以不要理會那些。 當然一開始他不會，不會講得那麼明白，一開始詐騙集團冒用我的名字，他也會跟你續航問軟，他回答你的問題也會從我的 CHAT GPT 回答你會假設聽起來好像 James 在回答你，那其實是詐騙，OK，那，那就先這樣子了。 Moderator，有人要講話的話，可以先開 Mine，好，那如果你開 Mine 我就先讓你講，不然我就往下面排序了，MoMo 你第一名，來，先講話，來。 好，James 老師好，你好，大家好，就是今天可能有兩個方面想要，一個是問題吧，然後另外一個是想要分享一下也是有點糾結的部分。 然後第一個就是想和大家，尤其是國內的一些中國大陸的投資者的一些分享，我最近的學習吧，就是去學了這個在香港匯豐的質押，它是如果是買原型納值的話，它只有 70%可以質押，然後如果是這個現金的部分的話，是只有 90%是可以質押的，然後它的二倍槓桿是不能質押的，所以相對來說，就是我的理解下，它就是在匯豐做質押，就不如在臺灣或者在美國能押出來的錢更多，然後所以就是這個 Beta 可能會降得非常低，才能押出來這個錢，可以 cover 日常的開銷。 就比如說我的理解啊，就如果有 300 萬港幣，然後那我一年花 10 萬，我留出來 15 年的現金，就是 150 萬，那我這個 150 萬去買納值，然後 150 萬留現金，就相當於我留了這個 15 年的現金部位，然後又有納值，這樣的話它 Beta 是 0.5，然後它大概可以押出來可能是 3%，就我的理解，這樣可能會比較安全，然後一直保證這個現金部位要大於質押出來的整個的錢和債的部分，就是一個比較相對安定的安全的水位，就是其實我現在的理解。 然後所以我有一個問題，就是如果是這樣配置的話，那這個 150 萬的現金部位作為這個緊急的備用金，就如果說之後有什麼特別需要急需用錢的地方，要把這個現金部位給它拿出來的話，那它是不是就會有風險？ 而且就是我看老師的影片，就是美國或者臺灣它可以選擇我先質押哪個部分，但是在匯豐裡面它好像就不是這樣操作的，我有去問一下那個花生老師，之前他有在 Clubhouse 留言，他就說在匯豐裡面的操作是它會把你所有的資產都視為一整塊，然後你只能從這個一整塊裡面直接去質押出來，就它不會分你是納值還是現金，對，所以這是一個問題，就想首先問一下老師。 好，其實 Momo 你知道你這個匯豐的質押的整個系統是跟美國一模一樣，一模一樣的，美國的槓桿基金也沒有額度的，就是說零。 那其實沒有關係，你有兩種做法，一種就是你在匯豐就是做 433 的資產配置，那你有槓桿基金、有原型基金、你有貨幣市場基金，那你們應該都知道在香港也有貨幣市場基金，美元計價或者港幣計價，對，那你就這樣子呀，就跟美國一樣，一攬子整個帳戶就是在變成一個質押帳戶嘛，那你就在一個 checking account 或是你的另外銀行帳戶就可以提錢，就是這樣子，就 withdraw 那個錢出來花，就是一種做法。 那因為有槓桿基金，所以你要在匯豐裡面做債平衡，但是匯豐好像買不了槓桿基金，就如果要是，就匯豐裡面它就沒有這個選項可以買槓桿基金，所以如果要買的話，之前諮詢那個花生老師，他說要在那個美股的券商平臺，就是在 IBKR 去買，花生是因為它不希望賣槓桿基金的時候的獲利被國內知道，所以它去用 IBKR 的話，就是因為它不在 CRS 裡面，所以中國政府不會知道它有資本利得，所以不會扣 20%的稅，所以為什麼要在 IBKR。 那你在香港匯豐，你應該可以買香港兩倍的槓桿基金，香 港也有兩倍槓桿基金你知道嗎？我知道，但我不知道它能在匯豐裡面買，因為我確實知道它可以在香港的證券平臺買，可是你在匯豐裡面找不到槓桿基金是因為你的是指壓帳戶，所以它根本把槓桿基金把你鎖起來了，不讓你買，是這樣子嗎？這個我可能後面還要再處理，你再處理，理解一下好不好？ 我再去看一下，如果可以在匯豐買，又不怕擔心繳稅的問題的話，那你就全部在匯豐就好了嘛。 明白。 那你如果覺得說 20%的稅，因為聰明再平衡的話，聰明再平衡你可能兩倍槓桿賺了幾萬塊港幣，你可能要換到現金，那你賣掉可能就有一點資本利得稅。資本利得稅其實不多，為什麼你知道嗎？你如果賺五萬港幣，那你賣掉，你賣五萬，其實其實真正的五萬也賺不到，可能 30%，那就只有一萬五而已，對不對？不是賺五萬，因為你賣掉了，五萬裡面有一些是你的成本嘛。所以如果比較不考慮稅的話，那就就在匯豐那去，該繳稅就去繳吧，這是一種做法。 那你如果想避免繳稅，那當然就是要去槓桿機器，要去 IVKR，可是你在 IVKR 就會有個問題就是，未來有問題就是 IVKR 是美國證券商嘛，所以你會有以後你到年紀大了，你可能要注意，可能就要全部再把它轉回到匯豐嘛，因為你如果人走了，那邊遺產稅你就幾乎都要一半都要給美國政府了嘛，所以最後你還是得處理這一塊，要知道就好了。 好的，了解。 對，然後我還有問題就是針對剛才的這個，就比如說如果就算做 433，然後那流出的這個現金的部位，就如果真的是有需要用錢的時候，那已經做了止壓，再把這個現金部位賣出來，會不會就比較危險？ 你如果是做股票止壓的，你要用錢就是從股票止壓借錢，你就不會去賣你的資產，不應該。 明白，明白。就算如果有那種比較大額的緊急費用金，也不應該從這個，從這個賣股票來出，是吧？ 不應該，不應該。你唯一的就是比如說你用 433 或者用 424，那你現金部位就多一點，那你緊急事情看多緊急啦，多大的金額啦，你現在資產有 300 萬，那你緊急的話最多應該 30 萬啦，就是說 30 萬的港幣，你一時直接從止壓借款這邊直接借出來 30 萬，這是我們可以接受的，可是超過就有風險啦，所以一次單筆借出不要超過資產的 10%。 好的，好的。 那再來就是你要注意觀察你的現金部位，盡量永遠大於你的欠款部位，那就不會被追繳嘛。 好的，好的，謝謝老師。然後還有一個就是想跟大家分享的一個就是，我在操作的過程中的一些想法吧，就是因為我現在還很年輕，然後其實是我在帶著我媽媽去做這件事，不過就是很幸運的是我們兩個還是在這方面有比較統一的這個想法，就是我跟她一講老師的這個理念，她就很快就能接受，然後我們在香港也是因為之前在香港有保險，然後現在就說她剛好明年到 10 年就已經回本了，那就可以把它，就既然是之前也不會用到的錢，那就把它出來，然後去做這個配置的部分。 然後我現在就會再考慮就是，如果單純的就是我來操作這筆錢的話，那我媽媽她就可能沒有那麼多的參與感，就我在想老師之前的一些課程，就包括說我們最後其實還是為了和家裡人很幸福的繼續生活，所以就是我就會覺得說如果是不是開一個像 Family Account 或是 Join Account，就是我媽媽也可以去看到這個帳戶它是怎麼操作的，它有一些細節的部分，然後它也就是，就我們也可以有更多的話可以聊，就這是我的考慮的部分，就不知道老師對這個是怎麼看的，因為確實感覺就是咱們頻道這種年輕人的困擾可能會相對少一些。 OK，你媽媽的參與感有兩種做法嘛，你跟她是 Join Account，就是兩個人共同的名字的話，這樣子她就有參與感嗎？因為她會登入那個網站自己看嗎？會不會？她會想不想這樣做？她會想登入帳戶做買賣或是看你的操作？她從帳戶裡面看，MOMO 你今天買了什麼，我看到了，她就想要 Involve 到這種程度嗎？ 嗯，我覺得可能會，可能會喔。 OK，如果她有想，偶爾也要自己登入看一看帳戶，了解狀況的話，那當然你們有兩種做法，一種就是來那個我的密碼，Account ID 跟密碼，你也可以 Login，她也可以 Login，那就還是你的名字，只是她可以 Login 去看，跟你一樣，這是一種做法。因為你幫她設好，就是說你的電腦我幫你設好，你也可以 Login。 好，那另外一種做法是，如果她真的想看的話，那因為我是講兩個 Join Account 就很有一個問題，就是說要麼都用你媽媽的名字，要麼都用你的名字，那不然你 Join Account 的話就是兩個，以後有一個人走了，你要得去辦這個戶頭，那你媽媽的名字以後就遺產稅就直接給你了，做一個 Beneficiary 的 Note，就是在帳戶裡面填一個受益人，那你就可以把帳戶接收了。那你們兩個要 Join Account 當然也可以啦，我覺得也沒有什麼特別不好，如果是都你的名字，那就沒有什麼遺產的問題嘛，就直接直接就全部給你了，你媽媽只是用你的帳戶 ID 密碼她也可以 Login，那她要錢或者是她想用錢，你就把錢撥給她就好了嘛，我是處理我爸爸的是這樣子，當然我爸爸媽媽的都是用她自己的帳戶，可是我可以 Login，變成我是他們授權我可以 Login，就這樣。 所以你再想想看，我是覺得另外一個是這個，你可以每個月帳單給她看，跟她討論我這個月做了什麼，其實這個月我什麼都沒做，股票漲多少，然後在電腦上面給她秀一下，看一看，每個月做一次也是可以，看你媽媽想要做到什麼程度，也要了解她想要什麼樣。 好的，我覺得我媽媽的心態也在變化，就是她的轉念也是慢慢在轉的，就之前我剛跟她講的時候她還覺得說房子還是必須要有的，但是我最近經過了這幾個月的就是討論，她現在又慢慢慢慢就是鬆動了，就是她身邊的人在跟她講這個買房子之類的，她就有點免疫了，就感覺這個也是根據時間的不同，這個人的心態也在變化。 對，慢慢的，象你看這個香港那個房子燒成那樣子，就不是房子，是非常高的風險之產。 好的，謝謝 Jim 老師。 你再跟你媽媽討論，其實都可以，就 Join account，或用她的名字，或用你的名字都可以。 好的，謝謝老師。 知道不是很重要。 OK，老師，還有一種辦法。 請說。 就是媽媽可以當這個 account 那個 owner，然後你可以做 full authority，full power attorney。 對，full authority。 Sure，可以給你個 authority，然後你就可以 fully operating。 對，匯豐看可不可以。匯豐可以說你媽媽的名字，那她簽一個，簽一個授權書給你，就是你是 full operating owner，fu。 ll power attorney 你可以買賣你也可以匯款你也可以領錢都可以，也有這種。 明白，好的，謝謝。 要看看你跟你媽媽的狀況，你媽媽想要怎麼樣子都可以。 好的，老師請說。 老師我補充一點就是，我先，我先給我女兒的那個帳戶操作的程式是這麼操作的，我女兒她自己去開戶，然後以後的錢都從，有什麼，那個錢從那個帳上轉過去、轉過來都要透過她名下的，就是帳戶和銀行帳戶，就是股票帳戶和銀行帳戶，兩個人，兩個地方的名字要統一這樣子。 當然我呢就可以把所有的密碼都操作在我的名下，還有就是她有時候要給你要，然後你就直接都放到我的手機上，這樣子呢實際上我就是這個帳戶的實際操作人，但是呢我女兒是這個帳戶實際擁有的人，就這樣子的。 這個也可以解決吧？ 你這個是你，你沒有負責，跟妳只是說你，你女兒把這個 ID 密碼嗎什麼給你，給你 open 給你用而已，對呀。 對這個，可是你這樣，這樣子就是他有非常的好財務獨立嘛？ 嗯，對啦，對，對，這也是一種做法，對，對，一種做法。 那就看你，你拿到，對，那有個方便就是你 login 你自己的帳戶的時候就可以看到他的帳戶了。 哦，你 login 你的帳戶就可以看到他。 但是剛才有人說，剛才我聽到你們有說什麼 beneficial 這些東西，我還有，我現在正在，因為我在魁北克，魁北克跟加拿大其他省還不太一樣的地方，所以我現在正在也是在交特蘭有一個事情，就是在你的那個授權，你的帳戶的 beneficial 的時候，和另外有一個叫什麼授權，他這兩個授權就是一方他授權這一方過世以後，你在這個名下的 title 不一樣，最後納稅的方式還不一樣的，就 capital gain 還不一樣的，現在我正在，正在研究這個事情還沒研究出結果，展示結果再告訴你。 對，加拿大好像是沒有 capital gain，沒有 capital gain，可是人走了之後一次清算，就這樣。 對，這是我現在還沒弄清楚的這個 beneficial，還有一個叫什麼名字我忘了。 等於他，等於假如說你以 beneficial 這個角色來扮演的話，那麼過世了給你的股票，那你就要從他的原始的那個人買進的那個 cost，然後到他在過世那一天，你的 capital gain，假如另外一個名詞的話，我現在沒有那個，那就是你一天，過世那一天為你的 capital gain 的計算起點，那這樣子就會少很多了。 對，我現在也在研究這個事情，還沒弄清楚。 對，謝謝。 OK，好，那王志華早上好，我想問一下就是那個 QSI 的那個股息率，它是隨著股價變動，它的股息率也會變嗎？ 因為上週的股息率不是 12%嗎？ 但是今天看的就是週五嘛，然後它是 13.64，那個跟波動率有關？ 跟波動率有關。 然後這個股息率它是每個月派息一次嘛？ 每個月派息，也就是說它每個月的股息率都不同，就比如說這個月是 12%那就是 12%除以 12 個月就是一個月是 5%對嗎？ 對，它每個月會稍微不一樣，每個月會稍微不一樣。 那我看一下 Key event，它這個 dividend，我看一下它有 dividend 的 event 嗎？ corporate event，dividend，有，為什麼？ 為什麼沒有說 dividend？ 對，它每個月會不太一樣，會有變動，可是你大部分都是加總，加總看一年下來差不多是多少？ 我想一年下來就在 12 到 13 左右吧，當然它的股息率是每個月派息對吧？ 對。 然後比如說它現在是 54 塊多錢嘛，然後比如說下個月如果它是 58 的話，那它可能股息率，下個月股息率還有多少？ 是這個意思嗎？ 就股息率是隨著股價在漲它也會不動？ 有可能，可是它的，因為它的股價，它的股價是增加的，所以它的股息數金額應該也是會增加。 你看一下，這個，這個我看一下，這個 11 月 24 號派發 0.63，10 月 20 號派發 0.64，再來 9 月是 0.6，0.62，0.63，那跌到最低點，那個時候在 3 月底跌到最低點，它派發 0.5。 所以市場跌下來它就派發比較少，市場再高一點它就會派發比較多。 所以這個跟，跟，跟市場高低還有一點點關係，市場低一點它會派少一點，像 20，3 月的時候派 0.58。 那我看一下在 2024 年的 4 月低點，它派 0.58。 所以高一點的時候可能可以派到 0.高一點的時候可以派到 0.64，低一點的時候可以派到 0.58，差不了多少吧？ 所以我想它的高低一點沒什麼差別了，你就，反正你可以想 10%到 13%變來變去無所謂吧，你要這麼精細就沒有意思了。 我就是想到它股息率嘛，然後除了股息率它還有一個股票的波動的增值，它也會增值，只是增值的比較少吧？ 它可能，它只是持有 80%的 QQQ 嘛，所以正常的話它是 0.8 的增值而已，QQQ 漲 1%它漲 0.8 吧，那它派息給你 10%，我明白。 另外就說，現金部分是要現金的基金嗎？ 什麼叫現金的基金？ 不是說要 433 配置嗎？ 然後原先基金，三百基金，那不是現金部分嗎？ 這不是現金部分，這又不一樣了。 你退休了嗎？ 你退休的話，那你就看你的資產，你每年要從你的資產提多少比例？ 2%還是 3%？ 還是要提 5%？ 你如果要提 5%那你就不能用 433 了，因為 433 只能提 2%或 2.5%，所以你要部分資產要配這個 13%或 12%的，你才能總加起來有 5%。 那你跟我講你要提多少%？ 2.5。 2.5 的話你就可以做 433 了，沒問題。 那你超過 2.5 就要配一點 QQQI，才能夠拉高到超過 2.5。 那我明白了，謝謝。 對，我們可以問 ChatGPT 了，問 ChatGPT，問 ChatGPT 你的資產配置怎麼做，我現在做給你們看，當然會花點時間，大家忍耐一點。 我通常就是，你到 ChatGPT 裡面去，那他問你他能幫你什麼，那你就說好，這個 A 投資，你就說 A 投資回報，因為你提撥是回報，我們說回報，如果你是 A 投資組合，A 投資組合，投資組合是你說要提撥 2.5%，A 投資組合要提撥 2.5%，那 B 投資組合可以提撥，提撥我們就說 QQQI 可以提撥 12%，我們保守一點或 11%，我們保守一點，我們保守一點 11%，那你就問他就請問，就要得到 4%的提撥率，得到 4%的回報，4%的回報，請問要得到 4%的回報，A 投資資產與 B 投資資產的比例，你就要問他是多少？ A 投資組合回報 2.5%，因為你要提，你拿 2.5%出來，B 投資組合可以提撥 11%，也可以，投資組合回報，我想還是用回報好了，回報 11%，請問要得到 4%回報，A 投資組合跟 B 投資組合的比例，A 投資，A 投資資產與 B 投資資產的比例，你問他，他就會幫你算出來了。 那我們就看他怎麼算，他就會算，算完之後他會跟你講，A 投資組合你要放，你可以放 82%，B 投資組合就是 QQQI 你可以放 18%，他就幫你做完了，所以你就不用來 問我你就可以想要得到不同的投資組合，你就可以請他。有的人說：老師，我 4%不夠啊，我要 5%。 你就改 5%，他就會跟你講 QQQI 要用多少%、其他的 433 或者是那個要用多少%。你可以改，你就說：我要 5%、我要 6%好了，我要 6%。要達到 6%，我 QQQ 的槓桿基金的資產配置可以拿 2.5%的要多少？QQQI 比例多少？ 他就會跟你講：QQQ 的 00662 的資產配置要提撥 2.5%的，那可以用 58%資產要放在 433，那另外 QQQI 你要放 42%，類似這樣，他就幫你算好了。所以大家以後要會用這個東西，你照我的這個去敲，你就會得到你的比例了。 好的，好，謝謝老師。 好，謝謝。好，來，那個 Lane，換你，Lane，張麥克風開好。 Amy 王，不好意思，誤觸。 謝謝老師。 沒問題。 那 Janet？Janet？Yeah？ 好，Washen。 老師好，大家好。我今天問題是我覺得上等我們上工作的時候呢，我們只能找哪個地方的工作好？Choose 去哪？是吧？ 比如我這個工作就比較 Risky，我就想找一個好的意願去工作，因為這個地方沒有那麼好，所以說，但是我想等到我退休的時候，那全國的地方我都可以隨便找哪個地方退休好。 我現在就想找一個地方又安全又呃呃呃又沒有自然災害，像佛羅裡達都有自然災害我就不想去，而且那個地方太熱，那那我知道塔利福尼亞的那個天氣是最好的，但是它也有 Wildfire、Earthquake 這樣的，和西雅圖也差不多都是這個樣的情況。所以我現在不知道退休的時候去哪，你們知道不知道哪個地方其實是在全國最好的？ 到我們古巴蒂諾來啊，到我們家旁邊。 你們古巴蒂諾是叫是是南加州？北加州？ 北加州。 OK，在蘋果總部旁邊，應該很安全吧？ 嗯，OK，那個地方那個 Wildfire 也沒有？沒有哦。 太棒了！我們你你不要住到山區啊，你住到我們這個 City Hall 旁邊就好了。 嗯，OK，謝謝。 哦對，跟我做鄰居吧。 謝謝，謝謝。 太好了，太榮幸了。而且我們這邊醫院很多啊。 對對，那是最好的地方。 謝謝。 我們這邊好多醫院哦，對，也是很棒的醫院。 OK，謝謝。 好，來天路直下 James。 老師好。 你好，你好。我想跟你問個問題。 好，請來。 我目前生活在韓國，我最近也瞭解了一下韓國也可以做那個股票質押，哇，太好了！ 但是它那個利率好像是 4.5 左右，比美國和臺灣好像我聽到你們說的要高，沒有，這樣的話是不是有點很棒，不太值得？值得去做了？不會，很棒，4%很便宜哦。 還可以啊。 非常便宜，我們美國都 6 了。 嗯啊，有的人到 8 了。 嗯哦，那 4.5 左右一般的股票質押？ 很便宜，很便宜，非常便宜，對，香港都沒那麼便宜。 嗯啊，那就很好了。 對對，去借去做。 行，謝謝老師，我就問這個問題。好，謝謝，再見。 韓國也有啊，那不錯啊，韓國，韓國也有。韓國也可以做股票質押，金融也是，而且那個兩倍的那個槓桿也可以買哦。 這樣很不錯。 也可以買，對對，它基本上跟那個臺灣這個差不多一樣的體制嘛，他這些很好，都有。 好，謝謝老師。謝謝老師。好，再見。 好，parking，沒有我就跳了。 Frank，沒有我就跳了。 Cindy？Cindy Liu？ 嗯，Cindy 沒話說好。 Bruce、Wendy？Cindy 你要講話嗎？沒有好。 Wendy、Cindy，我聽不到你的聲音。 妍妍？詹姆士老師好。 你好，你好。 嗯，非常高興再次跟您通話。 嗯啊今年三四月份的時候，我在多倫多的時候跟您連過一次線的，我現在已經回到大陸了哦。嗯聽您的課也聽了將近半年的時間，然後我按照您就是影片裡講的那麼多一些資訊，然後我現在在完善我的這個配置，然後也出現了一些混亂的一些問題，我就想請教您幾個問題。 嗯，我在多倫多的時候也有那個 IBK 的帳戶，然後裡面的資金呢嗯按您的那個按那個 622 來配置，但是現在我又在大陸我又我又配置了那個 513100，然後我現在就是有點有點混亂哦，就是我我再還有一個就是我在香港也在那個渣打銀行也開了那個股票帳戶，因為在大陸的話它是買不到那個股票的那個兩倍的嘛，然後就開了香港的一個股票帳戶。 現在我就是這個資產配置我就會有點亂了，就是自己也搞不清該怎麼弄了，就是就是我三個帳戶，我是每個帳戶都按那個 622 或者是 433 這種配置呢？還是還是比如大陸的我只能買那個原型基金，就是 513100%的？然後呢在香港的渣打銀行可以買兩倍的，然後那個 IBKI 帳戶的話就可以正常的買 QQQ、QQQI 這種的？ 所以我現在就是想請教您，像這種情況我是我是怎麼來分配呢？每個帳戶裡都有都有資金的好。 第一個不是來分配這種帳戶。第一個是你是什麼身份？ 我現在是大陸的身份。 所以你沒有加拿大的稅務居民，你不是？ 我原來在加拿大待過兩年，現在等於是放棄回來了二十的時期。 那理論上你應該是資金不應該放在 IBKR，當然你要放可以，就像剛剛那個說你以後要在香港做質押，那你剛剛經營要做資產配置的要做再平衡的時候，你用 IBRK、IBKR 就可以做，就是會避掉中國的那個境外所得稅境外資本利得稅。我不知道渣打銀行有沒有有沒有股票質押？ 如果有，我是透過渣打銀行開的股票帳戶，它的那個手續費比較貴是千分之二，我感覺有點高。它那裡邊就可以就是銀行跟那個證券帳戶是連的。 OK，那也是不錯，那也是可以，等於說你股票帳戶可以質押，那你可以從銀行帳戶拿出錢來，對不對？ 對，我在大陸的這個透過證券帳戶也是可以股票質押的，然後是 4.5 的利息。 你那個不叫質押，你這個叫融資。 對，融資是的。 對，你那是融資，那你要拿錢出來，那是兩碼式嗎？兩碼式？ 當然是兩碼式，你那是融資，不是你不要把融資跟質押搞混了。 那這兩個最大的區別是什麼？ 最大的區別就是你融資跟這個股票質押，融資的話你借的錢是從證券商借來的錢，融資；對股票質押，你借錢是從銀行帳戶借來的錢，銀行借的錢 Pledge。從銀行借的錢比較不會很快速的把你斷頭了，當然也有些會啦。你在渣打的話，它的融資額度多少？ 這個還沒有完全去具體瞭解，我知道有這個業務，因為現在我還沒到退休的年齡，所以說所以我有一個疑問，就是大陸的我這個帳戶我不做槓桿基金，不做股票質押，我就是 100%的 QQQ，它那個 Beta 好像都是 1 嘛？ 你人生活在中國是吧？ 對。 那你生活在中國，你中國就要留現金啊，不然你臨時有急用，需要 10 萬人民幣，你還要從香港調錢。 我會留我一般的現有的做法就是留一年的生活費在中國。 對，那你就是中國，我還有一些收入，以後還會慢慢的因為我半年的時間接觸咱們這個一些這個，我在慢慢的往這個方向靠，我還有一些資產等於是一時半會達不到就是變現，我在慢慢的變現。 你還有收入嗎？ 嗯，做生意的，不是很穩定的。 對，那你的現金就要稍微留多一點，一年可能還是不太夠。 所以 你要嘛就在香港再多留一些現金，那其他的就買 QQQ，就是香港發行的 QQQ，還一點點、配一點槓桿基金大概就可以了，因為你還沒退休嘛，對，所以你中國留個一年的生活費，香港留個兩三年的生活費，其他就是大部分都買 QQQ 的，那是大概 100，那可能 10%買個兩倍槓桿，這樣就夠了。 對，我是有一個很奇特的想法，就是比如我在大陸的帳戶，我就全部買 QQQ，然後在香港的帳戶就買 QLD 兩倍的，然後加拿大的這個 IPKI 帳戶，我就按正常的這個 622 來配置，我不知道這樣可行嗎？ 我不知道你每個地方的資金到底多少？ 你說你香港都買 QLD，那你香港如果是佔你資產的 80%，那是不可以啊，所以這個佔 20%左右吧，佔 20%，那你 QLD 佔總資產的 20%，因為你 IVKR 佔你資產的多少？ 一半吧，那你要你移回來，你不可以留在那邊，你如果有意外，那個全部要歸美國了，你不可以留在 IVKR，你要全部匯到匯豐來，全部匯到匯豐去，匯到渣打去，不要留在 IVKR，IVKR 你不需要留了。 但是你牽涉到是的是的，我牽涉到一個問題，因為就是我在香港的資金，如果我在大陸要花的話，等於我還要匯回來，然後還牽涉到一個匯率，還有一個就是一年的額度可能是，那你 IVKR，你 IVKR 可以直接匯來、匯到中國用嗎？ 不可以。 好像可以，也可以，但是也是受限制的。 所以兩個都一模一樣，那幹嘛放在 IVKR 冒那種風險的帳戶風險？ 我不想。 我可以說一下，如果要是想花在香港的錢的話，我不知道渣甲銀行，就是歸豐銀行有個叫 POS 的信用卡，就是你可以直接花它，然後它還會有返利之類的，就是完全不會佔額度之類的，如果渣甲銀行也可以辦一個類似的信用卡，你就花了，在那裡花，然後你用港幣去還它，就不會有這個額度的問題。 一般是要這樣，而且它可以在國內提款，惠豐銀行的或者是應該 ATM 可以在國內提人民幣。 是的是的，我看好像可以掛那個微信啊、支付寶什麼的。 對了，你要做，只要做到這樣就好了嘛。 好的，那詹姆士老師，我還有最後一個問題，對，就是年開銷的 50 倍或者是 33 倍，這個年開銷是什麼時候呢？ 這個定義的是這個時間是當下的，還是我退休的時候？ 看你是計劃現在退休，還是計劃以後退休？ 因為你現在在那裡花費，你現在還沒退休，那你現在如果已經達到你年開銷的 33，那你現在就可以退休了；那你說你還沒達到 33，你要到再過 10 年才看看能不能達到 33，那 10 年的消費跟現在又不一樣，加上通膨，可能現在一年你要 30 萬人民幣，那你 10 年後可能不是 30 萬，可能是加上通膨可能要 40 萬啊，那 10 年後 40 萬人民幣，那就 40 萬乘以 33 嘛，或 30 啊。 對，我明白了，好的，我明白了，謝謝你，謝謝，非常感謝。 好，那往下，那個 Amy 良，是不是？這個是什麼東西？這個米勒佛如果不見了，那天路紫霞，你要講話嗎？還是關麥？ 我剛才那個，就是剛才這個女士說的，那個在中國大陸那個輪資的那個事，那個在證券商輪的資，他只能買股票，他不能拿出來現金，不能過日子，這個是有賄。 對啊，不然你就要把股票，股票匯到另外一個帳戶去，要再把它賣掉，對，只能這樣子，他不能拿出來現金，那就比較麻煩。 好的，好，謝謝 Lucy、James 老師，好，同學們好，我有兩個問題我想請教，就是我呢是在用 Wealthsimple 報個人稅，每年都是用這個平臺報，然後呢，你是哪個國家？ 加拿大。 好，Wealthsimple 你可以用它，這個是免費報稅的是網上報稅，對。 然後有一天這個平臺那裡面的人呢就跟我聯絡了，他說他注意到我報稅的時候，因為我有一些 Mutual Fund 嘛，他說你這個，你投資的這個 Mutual Fund 它的管理費高啊什麼，就是說不好，他說他就跟我聯絡，他說他可以給我建議，我做一些什麼投資什麼的，這件事情啊，我就想聽聽老師和同學們的評論，我覺得他這樣做，我不知道，我覺得有點不太舒服，因為我用你這個平臺報稅，這個資訊應該是 Confidential 的，不應該暴露出來的，但是呢它是內部人員聯絡，它並沒有好像也沒有暴露出來，但是他這樣做，老師你什麼看法嗎？ 我想你用那個免費的，它一定有一個 Agreement，你就你應該沒看清楚 Agreement，你就給他 Agreed 了，那就繼續下去了，當然你就你不知道裡面是 Agreed 什麼啊，對不對？ 哦，你現在，所以他這樣做也許它是符合那個 Terms 的，對，你就 Agreed，就是等於 Agreed 他可以做他的生意啊，Agreed 他沒有說要 Disclose 你的那個個人訊息給外面，可是你 Agreed 可能就 Agreed 他們 Internal Use 啊。 哦，所以還是屬於正常範圍是？ 那不要理他了，他們就是詐騙嘛，你就不要理他的建議就好了。 你怎麼會有 Milchow 放？你應該是買 QQ 啊這些 ETF 啊。 那個，你說這個也是提到一個很好的這個問題，我們那個銀行的那個 Financial Advisor，他給我做了，把我的所有的資訊都搜尋過來以後，他給我做一個 Planning，他說你每個月投多少錢在 RSP，多少錢 TFSA，然後還有多少錢你可以做 Investment 這個樣子，然後我就跟他提出來這個老師的觀念，我說我要投這個，嗯，什麼，就是這種那斯達克指數的這一些，然後他就講你這樣風險太高了，所以你看現在那斯達克一跌就跌得很低，他說你應該投不同的板塊，這樣就板塊輪動，那我就跟他說因為我聽了老師的一些課嘛，所以我就跟他說，我說那如果市場股市不行像 1929 年那個時候，你根本就沒有辦法輪動了，就全部癱瘓了，所以老師你怎麼理解他這個板塊輪動這個解釋啊？ 那個是詐騙啊，你就不要，你為什麼要聽他的？你在聽我們的頻道呢，你為什麼要聽那個李專的呢？我不是第一件事情跟大家講嗎？你投資的第一件事情就是遠離李專啊，遠離銀行的建議啊，銀行建議都是詐騙啊，你為什麼要聽詐騙的人的話呢？還來問我。 但是他這個東西呢也不能全盤否定，比方說他說我要去，他給我規劃一個數字，多少定投啊什麼，那這也是胡扯八道啊，為什麼要定投啊？ 老師不也是建議定投的嗎？ 我沒有建議定投啊，有錢立即市價買進啊。 你有沒有看我的影片？ 我覺得好像我有印象你提到這個。 沒有啊，你要看你的狀況是什麼？ 你還在上班，你有錢就立即市價買進啊，還有什麼資產配置？沒有啊。 是不是叫市價買進啊？ 對啊，立即市價買進啊，Market value，是嗎？ 對啊，你就買 hsq.to，就一次給他買完就睡覺去了啊，你還聽那些鬼話？ 好的，那 James 老師，我還有一個問題，一直就想請教你，那個就是幾個月以前吧，我看見那個 ctv news 裡面他就報導加拿大的有一對夫 妻就是六十二、 三歲的樣子，一個年頭，一個年尾，去世，然後留下那個七十一萬的 rsp，然後留下那個七十一萬的 rsp，然後還有一個度假屋，然後他們那個度假屋呢？他們是從 2019 年住到 2024 年，他們過世，結果他們的孩子啊，為了繼承這些遺產，付了六十六萬塊錢的稅，所以他的子女就非常傷心，很憤怒，就等於他父母的遺產就所得無解吧。 那我就跟周圍的朋友也討論了這個事情，結果我們發現好像在加拿大，你做這個遺產規劃幾乎是不可能的事情，因為你的那個什麼，你所有的，你比方說在我們這個投資的這個 QQ 什麼的，你到臨終去世的時候，他就算 deemed disposition，那你這個 capital gain 是很多的呀，對啊，所以你為什麼要去移民加拿大呢？ 那這個是沒有辦法更改啦，為什麼沒辦法更改呢？你現在就趕快脫離，因為我這個年齡脫離加拿大，那你建議我去哪裡呢？ 回中國去啊，要不行，中國的 citizenship 都沒有了，所以啊，我跟大家講啊，移民要小心啊，就是加拿大，當然你們住在加拿大的人可能不太同意，不過我跟大家講，移民不要移民加拿大，也不要移民澳洲，也不要移民什麼紐西蘭，我跟你講，容易移民的，歡迎你們移民的，還要拿一堆錢去的才可以移民的，就是要你的錢，你們就會被鎖住，之後勒，世世代代在那邊，就業也不好。 經濟也不好，怎麼辦？這個不是你這一代的問題啊，你還有下一代的問題啊。那這個，這個，這些，這些國家抽稅不眨眼的，所以你們去只是被待宰的羔羊而已啊。我只是講這樣子的。那所以為什麼要去那邊啊？對不對？那 anyway，那只能認命啊，沒有辦法不救瞭。如果你只能認命，就認命啊，對啊。 那稅該繳就繳了，你已經你已經羊入虎口了嘛，那也沒辦法。老師是這樣啊。其實這是一個，這是一個，這一輩子最大的痛啊，到我這邊來了。但是呢，就是在這種苦難的情形下呢，還是有一定的曙光，對，那就是說 Be smart，好好規劃你的資產。 現在經過我的研究呢，有兩個渠道，一個渠道呢，就是你規劃你的錢，你不要搞得跟比爾蓋茨一樣的多錢。然後呢，還有一種做法呢，就是說在這種情況下呢，就是你可以怎麼做呢，就是就是我們就不要去夢想成為就是像老師一樣的富有，了，就是在死渴而止的範圍之內富有就可以了。那這個怎麼弄呢？就是人，我們加拿大不是有個 TFSA 嗎？ 免稅帳戶，就是你進在第一時間最大的可能把你的免稅帳戶塞滿，這是第一個。第二個，把你自己的住房，因為自住房是不交在過世的時候是不交稅的，把你的自住房搞成豪宅賓館，再怎麼怎麼怎麼搞得，就是這個，是理論上來說是可以，可以行得通的。 你把你的房子的資產，自住房的資產搞得跟皮爾蓋茨是一樣的，就是到時候死的時候，當然也是你的第一順序繼承人，他這個稅就可以免交，就這樣子。老師說不要買房子，這是我的研究。老師說把房子賣掉。你是這樣的，他自住房這個事情，你不要一股腦的接受，你要分析的接受，因為我們現在是這種苦難之下，你找不到其他的辦法。 OK，你們講你們那個加拿大的，那你就可以找一個辦法，就是把你的自住房，加拿大的，就是把你自住房，把你的贈餘免稅額多少，加拿大的贈餘免稅額多少，每年有贈餘免稅額嗎？你要給你小孩，我們沒有贈餘，沒有啊，有贈餘稅嗎？我們是我們沒有，沒有贈餘稅，沒有還是這樣子的，沒有的也沒有。 你不能說完全沒有，你比方說你要贈餘，你一個投資房給孩子，那個是很危險的事情。那我是說，你現在把你們沒有投資房，不是這樣子，投資房按 capital gain 算，對啊，你們沒有 capital gain tax。就是你現在唯一能夠免贈餘現金，你的 cost 就不一樣。你比方說，你把房子贈餘，不不不，你是這樣子。 你剛才舉了一個例子，你剛才舉了一個例子，就是有人有 71 萬在 RSB 退休基金，退休基金裡面，然後他他還有一個度假屋。那麼他這兩條都是要交 capital gain 的。所以他為什麼要交那麼高，就是兩條，就是加起來。就是你在人去市加拿大，他不一樣，不完全是 capital gain。 他的那個 RSP 就是全部都兌現算成他當年本人的收入，所以他的稅金就很高了。但這個 income 不是 capital gain 對啊，對啊。然後房子就是 capital gain，然後房子因為它是度假屋，就是 capital gain。賣出了房子，他的房子，他的房子，他五年時間是自住，其他時間他買的時候價錢很低嘛。 然後這麼多年以後，他只有五年是免稅，他這個房子是度假屋，就很厲害，就是相當於他的自住房也很多的一套房子，那肯定是交稅的債務。嗯，好，那就是啊，那就是你，就是你就你就只有一套房子是免稅的嘛，對現金不交稅，你只有自住，自住不交稅了，你自住不交稅。好，來我問一下加拿大的朋友，你們的贈與稅有贈與稅嗎？ 你給你小孩，那你直接給他 100 萬可以嗎？加幣可以啊，可以啊。那你們應該是在人走之前趕快給給給光光啊，你賣股票也沒有稅，那就 1000 萬就給了沒有，你賣什麼的，你賣掉你就有加幣了，加拿大沒有加幣了，那是左手找右手的問題，不是不不不，你比如說不不不，你完全是錯的，因為是這樣子的。 比如說我現在贈與 100 萬給我女兒，那我女兒就有 100 萬的收入，哦，那就是 Income，那就是 Income Tax，那不是不是好。 首先我問你一下，你那 100 萬，你 100 萬資金贈於你的孩子，你是怎麼贈於他的，就是現金給他，你就把錢匯到他帳戶去啊，對啊，然後就算孩子的 Income，還有個 Capital Gain 啊，沒有 Capital Gain，你哪有 Capital Gain，你就把 100 萬的 QAQ 賣掉， 那你女兒要交 Income，就對了，那是你女兒要交 Income，那如果在我這方面，如果在我這方面，如果我要把我的那個 Investment Account 裡面的 QAQ 全部賣掉，拿到 100 萬給我的孩子，那首先在我這一方面，我就有 Capital Gain，哦，Capital Gain，50% Taxable， 50% Taxable，反正今天晚上你越說，今天晚上就越睡不著覺了，沒有，我已經好多晚上了，我已經有這個問題，我想問一下，因為你剛才舉這個例子，剛才舉這個例子很悲催的就是，你剛才舉這個例子很悲催的就是，他兩個人作為他的配偶，加拿大可以，你贈予配偶的話，還是可以免稅的，你的例子悲催的地方，第一個是 ISP， 第二個就是他的度假屋，第三個就是兩個人在一年的一頭和一尾都過世了，那麼當然作為他的子女接下來，反正這三個條件，他的悲催的條件都在這裡面，好，我跟你們講，我跟你們講，你們去 JGBT 問一下這件事情，這件事情暴露出來以後， 很多理財專家還有會計師都解讀這件事情。 他們分析了以後說，CIA 的論斷沒有錯誤，當然沒有錯誤，怎麼可能錯？我跟你們講，這是加拿大和美國現在拉開距離的根源，越來越保守，越來越不可思議。 好，另外我還有最後一個問題。最後一個問題就是，加拿大它有一個、有個不大不小的銀行叫 National Bank。 National Bank 它就是你在這個 National Bank 你開一個交易平臺的話，它是可以免稅，就是免費用的，不像每次交易都要交費用，National Bank 是免費的。那你說這種在銀行做好呢，還是說是在 Questrade 或者在 Wealthsimple 這一類的交易平臺做好？你說做什麼？就是說怎麼買 QQQ？ 去證券商開，不要去銀行開。為什麼證券商好呢？證券商專門做交易的，銀行不是。 那你認為說的話……老師，我發表一個意見。老師，我發表一個意見，其實這個事情還比較因為個人、個人差異而回答這個問題。像我的老公就是老派的，他寧願去那個銀行交那個 9.9 加幣每一個交易去交，他認為他的錢在銀行裡面比較保險。 那是個人問題，這個倒是我能理解，就個人問題。可是正常我們的交易很頻繁…… 好，這是個人問題。你真正、真正，那是觀感問題，就我沒辦法跟……如果是你，你心裡問題，你就相信銀行，不相信證券帳戶，那是你個人的問題。那真正的、真正的是你，你做交易本來就是要叫證券商，對不對？ 你做交易在經過銀行這一手，銀行也是要經過證券商，銀行不是直接進交易所，所以這個常識都知道了。你證券商直接連交易所，那你銀行是要連證券商再連交易所，那是不一樣的。Anyway，很多一個環節…… 我跟你們講，我貼了一個加拿大證與稅的問題，CHATGBD 的回答，你們自己去看看吧。那加拿大哪一個證券商是？ 是 Quest Trade 嗎？Wealthsimple 不算證券商。你再談下去問這個，或有人跟你留言來加拿大任務建議他去哪裡開戶的留言就好了，我們不要在這邊再回答了。好的，謝謝。 那個 Lucy，你要看我們的影片，你不要看我們的影片就還去聽銀行的妖魔鬼怪，你會被錢、會被騙光光，我不跟你騙，我不騙你。 好的，謝謝老師。 好，麗麗，來，18plus，那個 Visyen。Yeah，來，你說。 老師好，然後各位同學。 老師，我就是……我現在是在臺灣，然後工作，有工作，不是退休，然後因為我前幾天發生一件事情，然後說就是遇到了，反正就是要處理啦，就是說我現在配置是大概是 433 是那，那因為我本來就是有一些，就是我固定會交易嘛，就是要投資嘛，然後我們就就使用這樣子，然後我剩下一些零錢，不小心在投的時候，12 股買成 12 張啦。 OK，就是……就是那個、那個 00865B，買 12 張，對，就變成我趕快處理完之後，就變成我因為要賣掉就不太容易了，因為他的交易量沒有那麼大，一張一張已經快結束了，所以我必須要去接受這個事實。 那我我處理的方式是我把，就是因為我本來就是在已經移到正經了，所以我就去借錢，把它借來，然後我現在負債的比本來就是因為我很少用，除非我有一些家用或是臨時要用錢才會去借，那我現在變成負債的比例變成是 14%，我有剛用，就是算了一下，所以我只是想請教一下，如果用這種情形來看，我到底要不要就是趁他，因為我還是可以支撐嘛，我是不是要支撐到就是還錢？ 你可以理解嗎？就是因為買的時候，那時候就覺得零股，我就買貴一點嘛，就是不小心就買的比較貴。 沒有，你要回歸，你不可以因錯就這樣下去。你本來是買 12 股變成買 12 張，對對啊，那這個就要回歸啊。那 12 張要重新賣掉，把那個質押的借錢要還回去。 我跟大家講一件事好，在金融操作，你做錯單你一定要把它回歸到……不要、不要將錯就錯，不好，不行，不好，你不要回歸到正常的 check in 上面，所以你要回歸，你不要說將錯就錯，12 張就 12 張等於借錢來買這 12 張，這是不對的。你要再接下來就是要把 12 張賣掉，那把那正經的錢還掉，就這麼簡單。要回復理解？ 因為我本來想說，就是因為在想這件事情，就是說因為這樣子我的比例就是變成我的債券的比例大於就是，就是那個 00670L 的比例，我不知道這個還是要回歸是不是？ 你本來沒有想要借錢，是被逼著借錢。 對，是沒錯，是事實。 這個不應該要做，你全部做完了，你覺得這個錢是該借的嗎？ 這個錢本來應該不是在我的預算要借的。 沒有，你不是在你的預算之內，你不能做。要回歸了，要回歸，要回歸，老師說的對。 然後還有一個辦法，因為我昨天、昨天吧，我發了工資以後，我就有 6000 塊錢，我就想買 box，結果了，我只能買 52 股的 box，結果我買成 6000 股的 box 了。後來我就靠我說了，這怎麼辦？ 他說我看看能不能 bust it，我當時不知道什麼叫 bust it，他意思就是 cancel，他說如果不 cancel，你就把它賣掉，因為我要不然我的債券有付的 680 thousand dollars。 對，你就立即、立即反手把它 correct，對，人家就給我 cancel 了，所以我很高興，要不然我就，我的狀態是沒辦法…… 我知道你沒辦法 cancel，可是你去借錢，你去借錢給他補進去，你要把這錢還回去了，這不是你計劃中的事，不可以這樣子。這樣做就做投資，不可以這樣做就做。 因為我就變成我不知道這個買債券這個也是有風險的意思，所以我們不要因為這樣子反而就是不賣掉這樣子。 對，當然，都不在你的計劃之中，而且你本來就不想借這個錢，你的 00865b 已經夠多了，應該有了吧？因為你有是 433，已經 30%，你再把它借出來，那我何必呢？ 我本來是……老師，我本來 Beta 是 1.0 的，因為這樣一搞，變 Beta 變 0.9。 對啊，你還欠錢，沒有必要，你還要回復，還是要回復，這不在你的計劃中。所有的投資，做錯單就要回復。那可能像他這個當天沒辦法回復，就要經過幾天把它回復掉，這個一定是這樣子。 OK，OK，好的，好的，老師謝謝。 美好未來，美好的未來，Emma Chen，Hen Chen Tsai。 哈囉，老師。 美好未來，你說。 老師，這樣會不會有迴音？沒有。 我是要跟老師討教事情，就是我在這一段期間我們的股市有上，就是有一段時間是比較快速的成長，然後到前面再講就是可能聯準會它不會降息，在那一段它下來一點，那我就從就是自己在觀察，其實老師是叫我們不要看，可是我還是就會去觀察它，然後它會從總獲利就是可能接近 11%，然後現在可能掉到 4 點多，那一陣子今天又回到了，這樣就是又回來了，只是我在思考，那個時候的資產變化，跟現在老師建議說一年再換一次就好，那時候我本來想到說它已經天理的 433 瞭，然後那時候那個槓桿比較高，我本來想說要轉，那時候如果 要配置可能再轉個 40 幾萬還是多少過來，那時候想想，好像還沒到，就是 12 月跟 1 月，我就想啊，算了，就先不要動，然後等它下來的時候，我就在想，我是不是應該在那時候轉？ 就會產生這個問題。 那現在的話呢，反倒是那個 QQQ，就是本來應該是現在是 433，現在是 QQQ 又比較高，然後如果要轉，還是就不要動？還是就是真的就每年的就是固定某個時間再動就好？ 當然是固定每年的時間動就好，不要因為市場的波動而做操作，絕對不要做這種事。 市場波動跟我們沒關係，我們的操作跟市場波動沒關係，你不要受市場的波動去操作，那你不是短線操作者嗎？你這個怎麼？我就在想這件事啊。 那當然是不可以啊，我就覺得給他修煉啊，對啊。那你還問我這個？不應該啦，你就是每年，現在進入 12 月了嘛，你 12 月差不多了，12 月或者明年 1 月找一天給他做一下、一次。 那你做完就沒有機會了，就是說你不要 12 月 5 號給他做完了，那 12 月 20 號又市場上漲了，你又想要再做一次，那不用了，一年只有一次機會可以做，好不好？這個就是這樣子，你做完了就等明年的事了，你愛什麼時候做都可以啦，你只要做完一次就等明年了，你就在 12 月做吧。 你要 12 月 5 號做，還 12 月 18 號做，還 12 月 20 號做都可以，可是一年就只有一次抽獎機會，就這樣。 可是我的感覺就是那時候沒有動的原因是因為你算是 10 萬騎士演員，感覺好像沒差多少。 本來就沒差多少，那你為什麼要心動呢？ 不知道，就覺得好像要做些什麼。 因為他的總資產就是一下子就增很多。 那就不，你就受到市場的影響，不應該的。 很難耶，你不要看就好啦，我都不知道我現在到底漲還是跌，我都搞不清楚。 你要搞不清楚你的帳號、帳戶資產才可以啊。 老師，我要老實說，這個還是樂趣耶，就是你會這樣，然後你就看懂有些書，你就會想要買來看，譬如說臺灣…… 你這個就是在吸毒啊。 樂趣就是吸毒啊。 對啊，你為什麼要吸毒呢？ 想要去了解。 就會覺得說書本講的東西原來是這個意思。 我不是講技術派的書啦，我是講說有些像是什麼總體經濟，或各國的債券、債務的變化的那一種，那個你可以知道沒關係啊。市場漲跌，可是你不要去看你的股票啊，你不要看你的帳戶啊，你可以知道市場的經濟形勢、這政經情勢可以知道啊，可是你不需要知道你帳戶漲跌啊。 好，收到，不可以知道帳戶漲跌，你最好搞到帳戶現在多少錢都不知道，那就最好了。 那太可怕了啦。 不會啊，我就是不知道啊，我就是不知道我帳戶多少錢。 老師，因為你很多啦。 不是多少的問題，你不要看，都不會知道啊，你怎麼知道？已經，我只知道最後面那個數字、最前面那個數字啦，其他的數字我都不知道。 比如說你有五億八千多萬，我只知道五億啊，我根本不知道八千還是六千，因為一年內、一年內都在那邊跳來跳去，我怎麼會記得？我只知道差不多五億啦，或十億啦，或者一百億啦，你只要記前面那個數就好了，其他那個後尾端那個本來就是天天在飄動的事啊，你怎麼會記得？你記得就有問題。還要自己要算一下耶，嗎？ 不用算啊，算了對你有好處嗎？ 算了會比較多錢嗎？沒有。算了資產會漲得多嗎？沒有啊。對啊，那你何必？ 對啊，這是吸毒，不要做好，謝謝老師。 那個，Emma 你要開麥嗎？沒有的話…… 好的，老師你好。 James 老師好。 你好。 後面的先不要開麥，我沒叫到你就不要開麥。來，Jenny，你說。 好的，James 老師好，各位富豪朋友好，我是 Jenny，我在加拿大。 你好啊。 James 老師感恩節快樂。平時呢，我在看 YouTube 學習老師的講的，然後呢，有一些疑問呢，也用 ChatGPT 啊自己來記一下筆記啊，來解答。但是感恩老師能每個週六在這裡，所以來跟老師確認一下，心裡就會比較踏實。 現在呢，我開的是 IBKR 的加拿大 IBKR 的帳戶嘛，放了原型和現金嘛，然後呢，之前老師回覆的郵件呢，就說當你資金量大的時候，你還是要去匯豐。 所以我的計劃呢，在明年的春天呢，就去香港一趟呢，就把匯豐的這個辦了，然後匯豐上面也放原型和現金，因為匯豐它就不是像 IBKR 的有 margin cost，所以那您說的質押的部分還是要小於現金的部分？因為我用 433 嘛，現金的部分就是 30%，那您說匯豐的質押也遵循這個原則嗎？James 老師。 你你不要 433，你要 70、30 當然也可以啊，那現金仍然是 30%嘛，對吧？ 現金是 30%，那我質押出來的就要低於這個總額嘛。 你每年還是可以做一下再平衡，沒問題啊，你 70、30，明年變成還是改 70、30，那你就要賣一點那斯達克轉到現金啊。 對，這是再平衡的部分，轉到現金。 那麼這樣平衡轉到現金呢，那質押也在同時也在每年，比如說也在提質押的錢出來，那那個總額部分就要小於現金的部分囉？ 應該是要小於，如果除非市場下跌，不然的話應該要小於啊，你才借 2%，那你每年 QQQ 要漲，只要漲超過 4%，你就會、你一定會有 2%會過來，一定會超過你借錢啊，對不對？ 對對啊。 那當然你不可能超過，你借錢的金額不會超過你的現金部位，理論上，如果市場一直漲的話。除非市場跌 10 年，那你現金沒有撐 10 年，那當然就會接近你的現金部位啊。 那如果這樣理解的話，那我那 70%的那一部分，不就一直在那裡波動嗎？比如說，就相當於我並沒有用上它，其實波動有啊，它會增漲不是嗎？其實 QQQ、那斯達克不是會漲嗎？ 增漲我就平衡到現金去。 但是對於質押它沒有貢獻。 有啊，它不是漲了嗎？漲了就有貢獻啊。 那 QQQ 有 70%質押的 power 啊。 喔，只是我沒有用把它用出來。 當然是不能全部用出來啊。 嗯。 那如果一直遵守這樣的原則，我是不是可以理解成，那 70%的這一部分，最後我會當作遺產去處理它？ 全部帳、整個帳戶都是遺產啊，那因為我花掉了一些，沒有花掉要扣掉你的，反正香港也沒遺產稅，所以這個一點都不是問題啊。 對，我可以這樣處理。 嗯，好，你說啊。 詹姆斯老師，之前呢，我聽哪個同學講過，就是說他已經把，當時他提到是他已經說了他已經把加拿大的 IBKR 的已經全都轉到匯豐了，但是我現在不是？ 對啊，我現在不就成了兩隻腳了嗎？如果把匯豐開了之後，那大的資金我放進去，那我就又有現在，我用的是 IBKR，當然那資金量不大了，可能只佔到三分之一了，那三分之二在匯豐，那我就這麼保持呢？還是您說就乾脆都把它轉、都轉到匯豐了？因為不然 IBKR 還有美國稅的問題，這個問題永遠沒辦法解，你還是要，何必呢？ 現在就把它解決掉，好吧？ 之前老師你也說過，所以我也再確認一下。本來是考慮兩隻腳的，沒有辦法，那一隻腳是薄腳，你沒有用，最後還是要砍掉的，最後。 好，那最後您記得嗎？就是我不知道那個同學是怎麼說，他是把它賣掉轉走，還是直接轉帳戶？就是這樣子。 你還知道有種股票直接轉過去嗎？ 我賣掉。 賣掉再用現金轉。 比較就好了，不要再匯匯那個匯款匯匯帳匯股票，還得把那個去證交所，很麻煩了，不要啦，現金就好了嘛，有些還轉不過去，轉錯了麻煩。 好的，明白，好的，就這些，謝謝你 Doris，那個大家舉手上要上來的要上來的，我要關關舉手鍵，這個已經 11 點多，我要關舉手鍵，你們要上來就上來，再 5 分鐘我就要關了，好來，請 Doris。 你好老師，我部門有特別的問題，我只是想來跟老師跟各位同學說感恩節快樂。 好，謝謝你，很高興你上來。 來，自然行隧道，自然行那個劉小娟，你好，你是寫 email 給我的小娟嗎？ 對，是的。 你好，你好。 我是不小心按到的，對不起。 好好，我跟老師問好。 老師你好，Rose Mary。 OK，老師好，我也是誤觸了一下，不過也跟老師說感恩節快樂。 謝謝老師。 浩青好，還有各位學員大家好，我是浩青，今天就跟大家分享一下，我最近也不是說什麼，就是有時候在做事情的時候總是會聽聽 YouTube，然後主要都是聽音樂，有時候會聽聽科學歷史，我對有時候電影解說還有一些政治，當然說我對熊殺案也是有點興趣，裡面當然說有時候也會泡泡出來一些投資的東西， 後來就聽到幾個博主在提到說最近他們在投資什麼東西，反正就聽聽，其中有一位叫做美投軍的，我想反正他也在他的 YouTube 已經 post 出來了，這個東西也不是說是 secret，當初他有對他自己的整年的投資做了一個分析，然後他有建議投資個股，然後有投資 ETF，他自己本身他也教學，這是他個人講出來的話， 他就說這個裡面哪一個最賺錢，我不曉得說在座學員哪一個能夠猜得出來，其中哪一個最賺錢，這是他自己親口說的，他是說不是個股也不是 ETF，是教學最賺錢，教學最賺錢，所以真的是這樣，所以我說聽了就說他的聽眾才幾萬人而已，竟然教學會是最賺錢，那他口才上是非常好，可以講的一口那個什麼東西，哪一個產業都好，然後哪一個 ETF 比較好。 那還有另外一位，反正有一位是住在澳洲，有一個叫謝家綺的，他本身專門在講這個特斯拉，他本身他也開通會員，會員的話實際上他要求的費用也不是很多，一點點而已，這也是他自己親口說，他說他目前手上有 4700 股的特斯拉，他的目標是要達到 7000 股左右，我說 7000 股是怎麼來的，我不曉得，他可能自己也有在工作吧，實際上這開通會員我認為應該是賺不少錢，而且他講話實際上是蠻吸引人，就是非常振奮人心，當他這個聽他們這個聽起來覺得說蠻有意思的。 那當然說跟這個 Jim 老師比起來的話，那就我認為 Jim 老師是非常的佛心，做什麼東西像這個所有的這些影片還可以讓人家去 copy，完全沒有 copyright，所以說，而且那個 E-mail 的話，如果說你們有什麼東西想要請問這個 Jim 老師的話，只要寫清楚，那 Jim 老師大概在 24 小時之內就會來幫大家回覆，我是說真的是，我是真的認為 Jim 老師非常佛心。 那就跟大家分享到這裡，我個人看到的現象是這個樣子。 那還有那個最近那個那個 Jimmy 的那個房間裡面的話，好像也來了一位專門，他說他自己也是老師，他自己下面也有學員，他專門在做這個棋拳的，那我聽沒多久，聽那個我說這東西好像不曉得，我就想說會不會也是跟他們這種美投軍或者是這種謝家綺他們這種一樣，也是專門在吸收會員，然後以教學為主，然後就是教學事實上比他各自的這個投資個股 ETF 賺的還要多，我不曉得。 我是說那個聽了之後覺得好吧，那反正他個人的這個需求，個人的那個什麼志向，那我我也不不便去講其他什麼事情，就大概這樣子。 謝謝。 好，謝謝，謝謝浩青。 來那個 Big Leg，Big Leg 大腿，我不知道你開不開麥。 那 Eva 老師好，你好，感恩節快樂。 我大概在一個多月前有來問老師問題，然後我現在基本上已經決定要把自住房賣掉了。 很好，要去租房子，恭喜。 對，謝謝老師，謝謝。 我因為這個邏輯就是說以理財上來講，但是我覺得我現在有一幾個過不去的那個心理的關卡，想要問問老師的想法。 怎麼說？ 因為我把房子要賣掉嘛，我基本上現在付的 Mortgage 跟我要去租的房子基本上是一樣的錢，然後我就想這這樣很奇怪，但是我我想因為我把房子賣掉，我會有一大筆現金，可以馬上放進 QQQ，那我當然可以更快累積到我想要的錢嘛，所以這雖然價錢一樣，但是可以理解，但是我的生活空間呢就會馬上從變成只有三分之一，就是說我的自住房的三分之一，就心理上有點覺得好像人生走回頭路，回到了好像以前當學生的時代，只是租一個房間，一個睡覺的地方，一個廁所，雖然這樣也就只是需要的。 然後我在聽一些 Podcast 的時候，有些人他會說到要準備退休，但也不要為了想像中的明天而犧牲今天，這句話就還蠻蠻觸動我的，說我現在把房子賣掉，然後去租房子，生活空間減少，然後生活 Quality，我一直在想我要怎麼樣維持住我的生活品質，而不是為了想像中的明天，比方說可以更早退休，而犧牲了今天的生活品質，這是一個問題啊。 抑或說我可以怎麼告訴我自己在人生的什麼時候，我可以開始快樂享受生活，而不是說為了累積財富而這樣子賣房子，不知道老師怎麼想的？ 你賣完房子，你拿到一筆錢，你可以去投資，那你也可以花那一筆錢啊，沒有說你不能花，那你不是多錢可以花了嗎？ 比如說我不知道你賣了房子，你的房租跟 Mortgage 是一樣的，那你房子你 Mortgage 付，你的房子你沒辦法用啊，電空空啊，大間，那麼大間可是舀不下去啊，你舀不下去啊，那你住小一點，那你還是你如果有五十萬，那就五十萬美金，假設我不知道你在臺灣還美國，那你就五十萬美金在美國，那你如果多五十萬美金或多八十萬美金，那每年就多一萬美金啊，每年就多一萬，多一個月可以多一千多可以花，那你比較大，打掃比較麻煩啊，那你小房子有小房子的好處，清潔簡單樸素就好啦，那你應該搬家，你應該發現你的垃圾一堆吧，所以我們大房子都裝垃圾啊，哪有裝什麼你一個人能夠做什麼？ 沒有啊，所以乾淨簡單簡約的生活就是最高品質啊。 那你多的現金可以花啊，你有房子還沒有現金花，你反而花不到那個房子，那你現在賣掉之後你可以花啊，對不對？ 老師是說那個賣掉的那一筆現金不用全部都拿去，你可以花 2%，你還是可以花 2%啊，對不對？ 對啊，我沒有說你不能花，不是說你到退休山來花，你現在也可以拿來花，就花 2%嘛，或者花 3%或全部買 QQQI，分多少股息，你就該花多少掉啊。 嗯嗯，QQQI 有 10 幾%啊。 我是一直想要趕快把 brokerage Account 養大到可以止壓，然後那個時候就可以 2%。 不只 2%啦，你說有 QQQI 你也可以花更多錢啊。 嗯，這個就是你有一個 Dream 在前。 面啊，所以你現在有一點覺得好像那個，可是你的夢想在前面嘛，所以你要想到你夢想未來會更好，會比你擁有房子更好。你如果有房子，你是沒辦法翻身的，那你賣掉房子，你才有辦法在 5 年 10 年後才有另外一個翻身，不然你 10 年後還是什麼？還是什麼都沒有啊。 嗯哼，對，所以而且這個我理解，我理財上的觀念懂，我覺得有點心理上好像是由由奢入減難，也許如果我可以現在從房子降到一個 One Bedroom 租屋也覺得生活可以，搞不好我可以更早退休，就是說退休以後也不需要多 Luxury 的空間嘛，對，就是生活簡單，然後簡約就好了，要過灰灰塵多多出，嗯，然後出去出去旅行或什麼，增加人生的體驗可能更勝於每天居住的空間。 大量你過幾年之後就有錢可以租更大的了，嗯，你如果你如果賣掉房子的錢增加賺變成翻倍了，5 年後翻倍了，你變成本來 50 萬可以用，用 1 萬塊美金，那你現在變，變 100 萬了，你就可以用 3%的話，你可以用 3 萬美金，你 3 萬美金都拿去租房子，你可以租多大？你可以租更大了，對不對？一個月多 3000 塊，對不對？ 所以過 5 年後你的房子你可以租大一點沒關係啊，嗯，那你會越租越大，會大到比你原本賣掉那個房子還大，就是還是以租為主，但是可以，因為對啊，你慢慢你可以去租，租一個月 1 萬塊的。嗯，嗯，好，那我想應該就，你住在哪裡？ 我住在 Kansas City，在美國的中西部。 那你變成房子更便宜不是嗎？租房子不是也便宜嗎？ 租房子，對，Mortgage 我的 Mortgage 也便宜，租跟住基本上是一樣的錢，生活開銷沒有差異，主要是我可以拿出多少錢來投資啊，多少錢來投資啊，房子賣掉的現金。 對，對，對，那你想想看那筆現金如果多變成 4 倍，漲 4 倍之後，你的 Life 會變什麼樣的？嗯，房子漲跟你沒關係啊，可是你股票漲，你就可以花啊，對不對？ 對，房子漲價我還是，對啊，還是咬不下去。 對啊，你還是咬不下去嘛，這個就是動產跟不動產的差別。 好，然後不要，反正不要太拘泥於短期啦，那是短期，短期生活舒適度降低這樣子，你為了未來，現在稍微犧牲一下，好好的。 好，謝謝老師。 謝謝你，做的是正確的事。 對，終於不容易的決定，但是我想應該就是走下去了，對，不然，對，這樣子才會越來越好，對。 謝謝老師。 好，Terry，我在開桌，我待會說。 好，沒問題。 來，Tai，Brenda，Jan，J，einen，Jan，你是，你們，我點到你就要開麥，不然我就往下叫了，Hob，あります。 沒有問題而已，因為我最近都在有請 YouTuber，其中有一個叫 Torrey Moog 在這裡分享了一些投資的觀點，其中有一段講到 ETF，他給了一個例子就是說，他一個朋友很高興告訴他，那個 QQQ 他現在買了，很，就是基本上就是把所有的股票賣掉，全部買到 QQQ，他的漲幅是非常的高，然後那個 Torrey Moog 他就是說，他講到我就是很 confused，因為他又建議你，我們那些不懂的人，也沒有時間去分析的人，去買 ETF，然後他又講到現在來講，QQQ、SPY 他們那些都已經被高估了，他認為他們的價格已經超過了，掏出了他應有的價值。 他也提到 QQQ 裡面 100 支那個成分股的平均漲幅，其實沒有 QQQ 指數本身漲得那麼快，他認為是太多人進去去買，所以把價格往上吹高，他說你們還期望什麼 QQQ 漲幅超過 10%？他說沒有可能的事。 所以我覺得有點 confused，因為我不確定他的做法是否對，他的錯啊，錯啊，他的錯啊，錯啊，錯得離譜啊！ 他是死掉的人啊，你不要理他就好了。 所以我覺得這個 Torrey Moog 是真的嗎？ 那個不是他真的，他不是真的他的人啊，那不是啦，那是假借他的名義來講一些，那你盡信輸不如無輸，不要人家講的話，不管是誰，不要因人而廢言，可是你也不要因人而相信百分之百，你就把他當做一個 YouTuber 在後面操弄，他講的有道理，你就給他聽，講的沒道理，你也是要有判斷能力啊，對不對？你都沒有判斷能力，那就不要聽。 那我想請問你，那 QQQ 的價格不會因為太多人去買把它吹高嗎？ 會啊，可是離基本面不會太遠啊，如果離基本面很遠，那就，那他就是講到這個啊，他就說因為太多人去買啦。 那他是，他有講怎麼計算泡沫嗎？他怎麼證實他是泡沫？他有講嗎？ 沒有啊，他只講他胡扯八道啊，對不對？他只是講太高了，太多人買太高了，那就證明一下嘛，什麼叫太高？ 他有沒有證明什麼叫太高？他說他師父就是把那個 100 支那股票的漲幅平均來算一下，他說根本沒有可能會漲到超過 10%了，但是現在已經是超過了，所以他說是他說是泡沫。 那是他，他那個怎麼證明？他根本沒有證明，他從頭到尾也沒證明，他只是說過去漲太多了，未來漲的沒辦法超過 10%，他是這樣說嘛？ 是不是老師？ 老師我可以回應一下，他不是這樣說，而且他也不是，他的主標率也不是 QQQ，他是講 SPY，他意思是說他以前跟巴菲特一直會鼓勵那個，就是，就是比較屬於一般的投資，一般沒有時間去專研投資這一塊的就是鼓勵大家做這個被動式，但是他意思是說這幾年非常好，他只是提醒大家不要把這幾年的好一直覺得他就是會是必然的，他說其實他認為落在 5 到 6、6 到 7、7 到 8 這中間會相對合理，他只是這樣提醒，他沒有說散戶不能再繼續做這個投資喔，而且他也不是，他也不是鎖定 QQQ，他是 SPY，S&P500 啦，我回應這個部分。 好，這個不用討論，這個，一個是死人，一個是，一個是後面是誰你都不知道，你討論他幹什麼？我們為什麼要討論他？沒有必要，你就是買就好了。 那我跟你講，QAQ 的漲幅長期就是會超過 10 啊，會 15 啊，就這樣就好了，你管他現在漲多漲少，你就算高點買你也會達到 15 啊，年化報酬啊，就算在最高點買你也會達到那個數字啊，有什麼好擔心的？ 那你低點買頂多回報率是 18、20 啊，你高點買你也會有 15 啊，對不對？所以有什麼好擔心的？ 那個 Tim 老師，我也發現 YouTube 很多就是 AI 生成的一些藉著查理芒格的頭像和他的那個中文的影，跟查理芒格的影很像的。 對，我跟你們講，我教你們怎麼聽，我教你們怎麼聽，我天天聽查理芒格，你要聽他的哲學，不要聽他的骨架，他們如果有講到骨架，那不是胡扯，你要聽他的哲學，可能還是值得聽啊，什麼未來骨架，那你就不要聽了，那一段就把它忘記了，沒有人知道。 現在他們把 AI 用的很熟，就是查理芒格的音，速度，你不要把它當作他是查理芒格啊，你就把它當作他在講一件事情，那你聽起來有沒有道理？所有的事情都要自我判斷的能力，如果你沒有自我判斷的能力，那你們就不要聽。 連那個就未來這樣的 AI 分身的各種各樣的會特別多，所以我們大家就不要擦亮眼睛，沒關係，重點不在於這個越來越多，是你沒辦法避。 免的唯一你要做的事情你要有思辨的能力，這個未來越來越多是正常，可是你們有沒有思辨的能力，這才是重點。 不要聽了一個東西都把它當真，世界上真的東西還真少。 好，謝謝你，已經已經長了 15 年了，那 10 年前也有人開始講，長太多了，未來期望回報率不會那麼高了，每年都有人講，只要在上漲的年都有人講這種事啊。 所以你們要要知道就是說市場上哪些是真，哪些是假。 有些東西只要談未來回報率，那個什麼不會那麼高的，哪個會比較好的，哪個會比較差的，你都不要聽，你就是買 QQQ 就對了。 長期回報率就在 15、18，甚至會到 25，我說過，如果市場真的很好，你們會有 25 年化報酬率，差一點，你買在高點，那可能就是 15 年化報酬率，就算再差一點，你有 12 回報率啊，那有什麼不好，對不對？ 你不能選擇出生啊，你就不能選擇你買的點是多少錢，有錢就買嘛，那有人買到 408 嘛，有人買到 308 嘛，有人買到 500 嘛，有人買現在買價 600 嘛，那你沒辦法選擇啊，股價多少你有錢就買，你沒辦法選擇你的命啊，那怎麼辦？ 就等啊，那你買到 600 的人跟買到 500 的人，那 500 的人人家是經過一年啊，對不對，那才變成 600 啊，那他漲 20%對啊，那很正常啊，500 到 600 也是 20%，也是很正常啊，那你 600 漲到明年這個 720，你也漲 20%啊，對不對？ 那所以沒有說前面已經漲 20%了，後面就沒有 20%了，這又不是又不是摸彩說 20%摸過了，後面就沒有 20%了，沒有這回事啊。 所以大家要嗯要有事變的能力。 假設你沒辦法聽出一個影片或者是外面的資訊的真假，值不值得聽，那你乾脆就把它關掉，不聽，不看不聽不存在，那不然你們就會被妖魔鬼怪抓走。 這不好，講白一點也不需要聽啦。 對，你沒辦法分辨就不要聽。 那我是有在聽，我聽他的哲學，我不是聽他的這個分辨或是什麼什麼，那個一點都不值。 好，來，Chen。 好，Jones 老師好，大家好。 你好。 那個，對啊，我們平常就是有時間就看那個 CLEC 的影片就好了，短片啊，跟以前的影片重複的聽就夠了。 然後，好，剛我在那個分享一下，剛剛我們學員講的就是說操作啊，不小心就是按錯，然後造成那個交易錯誤嘛，然後還有那個就是會有那個有想要去操作的那個想法，就是會去關注。 那我個人就是分享我自己的的一個方法就是怎樣可以不去操作。 因為我給那個建議給那個所有臺灣的朋友，然後還有在工作，有每個月固定收入的朋友，就是像我會那個每個月有收入嘛，那我自己就會按一定的那個金額，例如說我每個月會轉三萬塊，我就會在那個我的 Income 的收入銀行那邊，網路銀行去設定自動轉帳，自動每個月預約轉帳。 那我每個月就會從我的 Income 的銀行帳號自動轉那三萬塊到我的證券的銀行帳號去轉。 然後我的證券證券戶我就會設定每個月的那個自動扣款，自動定期定額扣款。 那我等於說就是完全都沒有去做任何動作，然後他就會自動每個月把我的那個固定的投資金額拿去去買，買進我所需要的那個比例的股票這樣子。 所以我就分享這個方法這樣子。 對啊，就是這樣子買，就給他市價買進就好了，你也不要去管你現在資產到底多少。 反正如果我有錢買我也是進去裡面沒看，根本沒看總進了多少，我直接直接到 trading 那邊，就直接看要多少錢買一買就關就落告了，沒有什麼好看的，那個資產對我一點就是那個錢對我們一點意義都沒有。 因為你不會賣，不會賣你那個到底是多少錢都沒有關係的。 我把我把我自己的那個證券帳號跟密碼都改成我老婆的名字，老婆的帳號叫他改密碼，那個 email 也改他的，所以我都不會看。 我已經大概半年沒有沒有開啟我的帳號，你連 login 都不知道怎麼 login。 我以前就教大家把密碼隨便亂敲，讓他鎖住了，以後要真的開啟再去跟跟 Blocker 再去跟證券商聯絡，就把它解開來，那這樣你就會自己鎖住了。 OK。 好，還有沒有要分享？ 老師，我還沒分享。 餵？ 我知道啊，你我不是問他，還沒有講，講完了我就喊你，來，請說，你還在哪裡啊？ 我飛來西班牙了，巴塞隆納了。 我從大下雪的那一天從那個立陶宛飛過來，結果在機場被卡了，卡了超過 10 個小時，可能又又李培算一算，可能又可以拿了好幾萬回來。 然後飛來現在在巴塞隆納，然後剛剛去那個聖加堂。 然後我今天上來分享就是，我一直都會覺得我們華人就像老師強調的，可能從小那個恐恐家就是儒家的這個思想的那種教條式，我們真的都只會做而不會放鬆。 我覺得真的你到這些歐美的國家看他們自己在他們的人在生活的一種節奏感，一種鬆弛感，我就會覺得真的不要把自己逼得那麼的緊，趁年輕的時候，或者是趁自己的狀況 OK 的時候，真的。 然後一直很多學員卡在房子的問題，我這一次出來，我上次也有分享過，真的你就會發現其實你的錢是可以在全世界住很好的品質的飯店。 像我今天入住的這個三個晚上的，去年 2024 年開幕的一個房間，一個晚上也大概就 100 美金，100 塊而已，然後就很舒服，就很新，景觀什麼都很好。 所以真的是要慢慢的學習去把自己的那個把自己的那個能量慢慢的去調到真的是多寶貝自己一點，多愛自己一點。 對啊，因為錢它要讓你利用才會變成，而不是說好像一直不斷的只是在追求那個數字的堆疊。 堆疊的過程中，你還是要把一部分的數字，把一部分的錢拿來保愛的，拿來珍惜自己，然後才可以把自己的生命活的比較會覺得走這一趟是很值得的啦，就是人生來走這一趟是非常值得的。 以上分享。 好，那個 OK，你是 Cherry。 Cherry，我看一下你在哪裡，我剛選錯人了。 好，謝謝於德分享喔。 看一下。 好，那個好，我再把舉手鍵開啟來，你要上來講話，你就上來。 來，剛剛有一個留言說，那你上來了。 好，請說，你開麥。 老師聽得到嗎？ 可以。 老師你好，我就是一直有關注您，我有兩個問題想請教一下。 好。 第一個是我現在我是生活在新加坡，然後我其實嗯就是呃有個困惑，因為我現在是有在工作的，然後呢呃我是想問，如果說持有 QQQ 的話，一個方案是說嗯之前您提到的是百分之比如說百分之六十是 QQQ，然後呢另外百分之二十是質押，還有另外的百分之二十可以用現金，就是做適當的這個槓桿，然後還有一種呢方案就是全倉 QQQ，因為我每個月還是有收入的嘛，就是因為有在工作，所以趁著年輕的時候，我還想說就是有工作收入，就適當的 DTA 定投進來，這個就是相當於是沒有槓桿的嘛，呃，我不知道哪個是更更合適的？ 你應該是剛認識我們了，不然你對這個都不是很熟悉。 那個嗯你股票值呀你股票值呀，應該現在你都還不懂，所以你不要去做股票值呀。 那你你在新加坡你要做，你就是留一到兩年的生活費，其他的你就買 QQQ 就好了。 嗯嗯。 對，那你要去 說就是全材質就是說全倉 QQQ，然後呢呃生活的就是平時 DTA 慢慢工資買進就是這樣，你要留你最少要一年的生活費，要留現金哦，哦這個有，這個有嗯對，那其他的你就可以買 QQQ 沒問題啊。 好的，還有個問題就是今天聽了大家很多的分享，因為就是我的小朋友還很小了，就是六歲的樣子，就是聽大家分享了很多教育啊生活的，現在 AI 的變化也很大，我就是想跟請教一下啊，我就是想跟請教一下老師，就我每次培養小孩的時候我就很困惑，嗯一方面就是還是想讓他成為精英啊，就是抓他的學習，一方面我覺得哎呀反正 AI 也會替代，應該讓他快樂啊，就是呃好像左腦子右腦子在互撥，就不知道哪個更好？ 你現在小孩子六歲什麼都不用學啊，就跟他玩就好了，Pray 啊，跟他 Pray 就好了，要學什麼？ 就是怕他落後啊，就是為什麼會落後？ 落後有什麼關係？ 落後什麼？ 我們不需要贏在起跑點，我們只要贏在終點就好了，嗯。 你不是很多人從鄉村出來的嗎？ 一開始跟都市落後多久？ 落後十萬八千里，不是嗎？ 不過人家最後還不是可以贏，不是嗎？ 所以一開始要玩。 小孩子在開發腦力的時候，不是叫他死背書或是看電視或是學那些，不是，那要去要有親子關係，要陪他玩，Pray。 你看歐美的人小孩子哪有在家？ 哪有在上課？ 哪有像我們東方人這麼這麼逮面，還要這還要什麼什麼什麼要贏在起跑點，誰 care，who care？ 你去看看呂小姐，他去歐美去北歐，那些小朋友有人在補習？ 有人在 K 書嘛？ 都在玩。 所以因為我們這邊文化也是，你不要受文化的影響，你要改變。 小孩子就是玩，帶他出去玩，玩這個，玩那個，不要念書，六歲念什麼書？ 不用那麼緊張，不要那麼緊張。 你要學會如何投資，如何做資本家，對不對？ 小孩子做他高興的事，那他念有我一樣會念書的，自己就會念書的； 不會念書你給他逼了他也念不出來，那別人不出來也無所謂啊，做他喜歡做的事啊，你有好幾億，你還怕你小孩子會出什麼問題嗎？ 不會啊，有飯吃。 所以第一次聽到老師的概念的時候，就覺得有被 shock，就是整個人生觀都有被開啟一樣的感覺，就對，你一直叫小孩子補習要那個，以後就成就就就你你跟跟另外一個這個，就讓他走興趣的事情的話，當然是做有興趣的事才會成功啊。 嗯對對對，你慢慢讓他玩，讓他接觸各種東西，帶他去博物館，帶他去國外玩，帶他去旅行，讓他增廣見聞之後，他會找到自己的性格，自己的興趣，什麼都去給他接觸一下，這個對，去外國外玩，去看看世界，去看看博物館，去看看水族館。 他慢慢對這世界了解越多的時候，他才會找到自己的興趣。 帶他去圖書館，那圖書館他就自己會選書，這邊都是六四和六歲的，那就他選一些他想，你不要指定他看什麼書，他就自己借幾本書，愛怎麼翻就怎麼翻，看圖片也可以，反正就是讓他自己決定他走的路。 所以你那是那種基礎的嗎？ 比如說華文啊，英文啊，華文的英文的？ 你不用找英文啊，英文到學校就會教了。 你就華文，當然你你平常講話不是講華文嗎？ 嗯就好了。 就是在想要不要給他系統的學習？ 不用了，就就給他這個這個。 那你你你頂多是看，我是覺得不用了，因為新加坡就是雙語教育啊，你到學校就自然會了。 你你你你從小有沒有開始在，還沒上小學期有有開始唸書嗎？ 有，有比他。 我是沒有，我是到了進了小學才拿到課本的。 那有差嗎？ 因為我們這邊小學就分流了，所以其實蠻卷的。 那個是錯的，朋友都開始比小孩包很多補習班，現在我們就是數學。 你新加坡小學就分流了，對，小學六年級就開始分。 那分流他怎麼分的？ 他都是根據成績好的，能夠去的好的中學，不是啊。 你小學一進學校他就給你考試啊？ 小學進小學就是根據家的距離，然後有點像歐美了，還有點那小學沒有關係了。 你小學，小學跟成績沒沒關係，小學什麼都沒學過，要考什麼？ 六年級就分流了，那六年級你還有六年，那他在學校學啊，那他就自己學啊。 那六年學完該去哪就去哪，對不對？ 你逼他沒用，不應該。 嗯嗯嗯對，可能就是周邊太卷，就覺得很快。 不用卷，不用卷，卷的小孩不會有前途的了，你就讓他很自然的發展。 我上初中我都還不知道要考試，還還不叫要考高中呢，沒有那麼緊張了，不用緊張。 還有個問題想問一下老師，就是說我知道 QQQ 很好了，但是現在還有一個就是費用比較低的是 QQQM，還有個就是半導體行業叫做像 VGP 啊這些。 不要不要去買那些東西，QQQM 沒關係，QQQM 跟 QQQ 是一樣的，你愛愛兩個，愛買哪一個都可以，其他不要去買，嗯。 不要聽外面的亂講，不要不要什麼什麼 VGT 啊，什麼 XLK，那都不要買，那是類股，那不是股，那不是大盤指數。 嗯嗯，因為我看 VGP 和 QQQ 也是蠻多重合的，但是他更偏半導體。 那個不要去偏，不要投資，就是不能偏。 你現在偏那邊，以後要偏哪一邊？ 嗯嗯。 是的就是老師說到永遠都不要賣，這個也是對啊，驚激到了我了，我就從來都沒有想過，哇原來我還可以從來不要賣。 當然是從來不要賣啊，你如果賣了那就叫投機，就不是投資。 嗯，對，我也是第一次，就是股票可以做什麼資產，也是有驚震驚到我，嗯對股票是固定資產。 好的，好的，謝謝老師。 好好，來我們今天要要我來看一下，我要把它哎老師我還沒分享了。 好來，請說。 我可能是跟那之前那位女士提出的問題是差不多的情況，就是那個在收入不高的情況下，擁有自住房一套，還在還 Mortgage。 那根據老師剛才的意見是，這個那個呃所有老師的一個這個思路是就是還是要把那個呃房子賣掉租房，然後把這個放到 QQQ 裡面去。 但是我但是我就是這麼計算的，因為那個貸款成本，因為貸款比較早，大概百分之五左右，然後我又有個槓桿，自住房槓桿吧，那我只有裡面的百分之這個這個一部分本金，然後付 Mortgage，這幾年也是這個房房產增值了，雖然我賣掉以後付那個那個叫什麼，這個租房可能會省一點錢，比 Mortgage 略省一些，就假設達到百分之七十的話，但還得這這些支出是完全租金支出。 但是拿出來的錢的話，還掉那個貸款剩下的那個本金的話，我投入 QQQ 能夠達到的假設近五十年吧，近十年的 QQQ 回報率百分之十五吧，這也我也得等五年六年以後才能這筆本金翻倍。 那現在就存在一個問題了，那我得吃五年的苦，最後本金翻倍我還買不回現在的房子啊。 你跟我講這個，你就是你跟五年你為什麼不講四十年？ 四十年我可能死掉了，那就沒事了，咱吃苦，對吧？ 這個所以我想來想去，我覺得應該是不賣吧，不動，好，用那個房子。 我來跟你算一個，你現在房子多少錢？ 現在房子三十萬。 三十萬，我不管你還要轉 Mortgage 什麼，不管哈，三十萬，對。 我本金裡面我不管了，反正三十萬了，你自己去借錢了，我買的我不管，十五萬，十九萬，反正這個房子是三十萬，三十年後這房子成長六。 %年化報酬你你自己投錢不投錢我不知道，你可能自己一個月投多少錢，不過我剛你說你租房子跟你 Mortgage 一樣錢好了，那就我就當做零，三十年後你這個房子會來到一百七十萬，一百七十萬記住這個是一百七十萬，你賣掉房子你可以拿多少錢回來現金，賣掉房子你的 Equity 可以拿多少？噢噢噢噢，是十八萬。 三十年年化報酬我算十五好了，不要算十八，十五，你知道你會有多少錢嗎？一千兩百萬！剛剛那才一百七十萬，你十八萬拿回來，三十年後拿回來一百七十萬，三十年後會有一千兩百萬，你要選哪一個？你沒有開麥？嗯，哦，那個，呃，我我得好好算一下，那個，那如果我就算給你看了，下次來分享，我就算給你看了。 十一十八萬康胖十五 percent 三十年，就一千兩百萬了。三十萬康胖六 percent，一百七十萬了，這很簡單了，就計算機按一下就知道了啊。但但我得吃苦三十年啊！沒有啊，你不用吃苦三十年啊，你吃苦，你十年後會多少？ 十年後他就已經有七十二萬了，十五年之後你就有一百五十萬了，你不用等那時候的，我現在房價也不是十五年以後，那你十五年後房價當然是十五年房價，我跟你講，你是多少？是百千萬，三十萬，三十萬，現在十五年的房價你會多少？ 七十萬了，你的十八萬會變一百五十萬了，你會，你可以把那個房子買回來，你還有七十萬，還有八十萬，還可以全款買，十五年後。十五年很難熬啊！那你就不去，不要熬了，你去過你的苦日子一輩子啊！這個就是這樣子啊。老師說的對，就每個人的選擇，對啊。然後很多買房子就是一輩子窮啊，那也沒辦法啊。 很難熬啊，那就一輩子窮啊，你要現在的享受，你就要犧牲未來的財富啊，沒辦法。謝謝老師。老師我問一個問題，他的，他的當配是，一百三十萬的百分之五？哎，沒有啊，他說他現在的 equity 有十八萬啊，他的 equity 有十八萬啊，賣完房子給他十八萬，十五萬買的房子啊。對啊，十五萬買的房子啊，他現在拿回來可以拿十八萬啊。 謝謝好，買房子就錯了，買了就錯了。好，我把留言看一下。天氣很冷，老師我想分享一個東西。請說。 在我們新加坡，其實我看了一下跟美國還有點不太一樣，就是說，比如說房子，剛剛他家就提到的就是說在我們新加坡啊，我們這邊是這樣子，就是我發現房子有點不一樣是說，他是也是可以撞幹的嘛，比如說一套三百萬的房子，我的首付就是百分之，我們說正常百分之二十五嘛，就是七十五萬，但是如果我們這邊買七房，三年，三年到四年就可以賣嘛， 這就三四年的時候，他其實是可以漲個，我們說了比較正常的行情啊，還是整個房價是我們不說暴漲暴跌的這種行情，就正常行情是百分之五的啊，百分之五到百分之六，就可以漲個，就是現在行情，三個房間或者四個房間，就可以漲個，我們說八十萬了，其實八十萬到一百萬了，相當於就是用百分之二十五的首付，就撬動了一個，賺了一百萬的，就是雙倍了， 其實我算了一下，他比 QQ 的回報，因為三年後就可以賣了，利息也沒有開始還，因為他是七房，他回報其實是比 QQ 下來的高的，就是短期內的，就是三年，就是這樣子，就是三四年就要賣了，就是，所以這裡就有很多那種潮汽房的。 那就去炒吧，我只是發現在短時間內了，但是因為他也有很多現實條件啊，可能就到了，就是我發現這房子，他如果有槓桿的話，是可以了，而且是前提是說，就是他的租金可以超過他的 mortgage，因為上次我看老師你分享說，在美國的話，可能他的租金是少，就是他不可以全部靠他的 mortgage 嘛，所以這樣子的話就不划算了，就是買個股票更好一些，可能就是我在想，就是不同的行情可能就不一樣。 你如果買房子，你就是會窮了，你不相信，你去買買看，三十年後你就知道了。嗯，可能轉時間要賣掉了，就是一筆吸一筆的，不是說一直 hold 個三十年。然後我不知道，因為我們，ok，隨便你，這個買賣就有 6%的交易費用了，再加上賺錢要繳稅的，你就看看吧。 對對對，這個我就是因為美國國家可能政策不一樣，我懂，因為美國有資本利得稅嘛，我們這邊是沒有的，所以可能就不太一樣了。嗯，他問我就不太清楚了，只是分享一下。好的好的。嗯，可能房子還要考慮一個折舊的問題。 好，我們這個三十年大不同，已經以前都算過好多次了，我想不要再去炒這種事情了，房子你買了就是會窮，你不相信你就買買看，等到你你覺得窮的時候都來不及了，太多人已經吃過這種虧了，那你自己要以身試法，那就去試吧。沒聲音。嗚嗚，你沒聲音。上臺，還是沒聲音哦，你是聽不到我們的聲音。可能資產總額尚未達一千萬，不上位開始質押。 最近聽老師說，老師講到富人都是借別人錢來花，是有錢來資產以及學，那幫你，我可不可以用這兩個觀念來加速我會的？所以我想，我目前是這支配置不動，每個月收入十二萬，月支出十萬，浮動現金流兩萬，請問我可不可以把每個月收入一一入帳時，就立刻買十萬的八六五 b，買入兩萬的六六二，然後股票只壓十萬？不可以啊！ 這個不可以做，你還搞不清楚啊，你只投十萬，你就借十萬出來，怎麼可能？那個，哎，你，你這個不可以啊，不可能，你放十萬，借十萬，怎麼可以？這不可以的，哪那麼好的事？那個加拿大贈予稅，贈予的問題，不可以。對，你們加拿大的，馬克是很熟的哈。這，恩啊。 QQC 等於美國的 QQQ 是了，可是我們大部分都是建議，我後來就建議 HXQ，對馬克講的，馬克有回 HXQ 哈，比較好，對，哇，你們兩個都討論這個，就 HSQ 買完就算了，沒什麼好。 這個，這個，哎，你啊，你就好好好好看那個了，你這個，你那個，你那個八成買八五零零零，八六五 b，那兩成買一零零六六二，你的貝塔就會一直降下去，你的回報率就不好啊。你借錢還回報率不好，有什麼，有什麼好借的呢？ 你說你每個月十萬給他，給他，給他八萬買零零八六五 b，兩萬買零零六六二啊，你借十萬，那你不是，你，你那個貝塔就那麼低，你何必呢？為什麼要把貝塔拉低呢？你乾脆不要借，你還可以投個四萬塊零零六六二。只能用一個月，什麼意思？只能投一個月，拿來投資哦？那你不能投資啊，一個月，一個月要用的錢，怎麼可以投資？ 三年五年要用的錢都不可以投資的，怎麼一個月可以投資？那這個夢的擔心，就看你對於你的配偶先不信任了，對不對？那你如果不信任，你就不要交給他了，那你如果信任，你才交給他了，那就看你啊。你若，你連老婆都不信任，我看你也是，那，那個只是，那你就自己把密碼忘記了。嗯，方便建議這個酒店的名字嗎？哎，T 在問。這是什麼意思？不懂。 我有傳給他了，我有存在下面。這個 Terry，你對房地產還是不懂，房地產跟股票你還是不懂，你們喜歡房地產的人，你就要好好去看我們裡面，我好好自己算一算。 嗯，James 老師，我已經那個計算好了啊，這個初始條件情景，A 房地產增值率，我們假設 4.5%，QQQ 上漲率 12%，但是租金上漲是 3%，對這個，那反正租金嘛，房東嘛就亂漲價，對是這個事情。那一樣啊，你把租金房，你把那個那個房租漲 3%，你把它算進去，你的投資還是會已經勝出的了。 嗯嗯，那 15 年以後這個首付價，所有月共，這個淨資產是達到，就假設我進，現在從今天開始，6 萬塊錢是 130 萬的房子，或者 6 萬塊放進 QQQ，然後 15 年以後，這個房地產的話達到 45 萬斤，42 萬 5 千斤資產，然後這個 QQQ 的話到，這個是哪個勝出呢？他的分析結論是那個房地產勝出。那這個，那，但，但是當然了啊，這個我承認，你問誰？ 你問誰？Germany 跟那個，你要問幾年？QQQ，你要問幾年？15 年？15 年，15 年有可能啊。那你要 30 年啊？我們談到是一輩子的 30 年，就對。這個 30 年的話，這個，這個，但畢竟做房客，有房東，這個自己的房子，我覺得這還是有這個，這個，就想少吃點苦吧，租房比較方，比較不用吃苦，你都不懂。我理解你，租房真的就是。 對，但是房東漲房租時候，多多少少有錢，你怕他漲啊，那那就得搬家啊？不會啊，我們在美國不用搬家，你只要有錢，他不會叫你搬哦，就讓他找，對啊，他不會叫你搬的了。搬就搬嘛，搬一個更新的，舊了，住舊了，就換一家新的，人人練舊嗎？ 有時候，那你，那你就被他卡住了，你，而且有一種，有一種虛幻的擁有感的感覺，那真的就，就好像西方人跟東方人不大一樣。你那就要改變啊，為什麼要有東方？這個就是我們會窮的原因啊，就是想佔有，對啊，那就是我們窮的原因啊。那你還，還要步入過去的，但是我還覺得你的那個總體思想有一個，呃，不一樣的兩條方向。 你是對說是極簡的生活，就是這個，讓他簡單，我過的日子還好的很了，我，我沒有極簡生活啊，我說的極簡是社會關係的極簡。社會關係極簡本來就越簡單越好啊，那麼複雜幹嘛？但我覺得生人生下來就應該複雜啊。 那是你啊，我覺得我不需要複雜，我，我，我住在君樂飯店，五星級飯店，朋友要來，我請客啊，一大桌都我請客啊，有什麼需要一定，一定要一個房子？我的君樂飯店下面有五家大餐廳啊，你喜歡哪一個？我來請你。這確是這個道理，但問題是如果跟很多人有金錢上的往來關係，欠銀行的錢，又有公司亂七八糟，不就跟社會更多的聯絡嗎？ 那你要亂七八糟的聯絡啊？你喜歡這種聯絡啊？對啊，然後，對吧？你喜歡亂七八糟的聯絡，你喜歡跟金錢有關係，你要喜歡跟銀行打交道，那跟我們的人生是不一樣。對，萬一你有什麼事情，銀行可以關心你一下？不會啊，我有錢，銀行很關心我，瞭解嗎？嗯，我有錢在銀行，銀行很關心我的。那欠銀行錢不是更讓銀行關心嗎？ 對啊，我也欠銀行錢了，我欠銀行可多嘞。哦，你是拿 equity 拿出來進行？我股票只要拿 equity 拿出來投資，對啊，沒有投資股票，我拿出來花掉了。那如果是不是可以選擇折衷的方案？就我們也不要把房子賣掉，只不過把 equity 拿出來投資股票，取那個，這個就是利率差。那是你的錢，你為什麼還要，還要去借呢？ Equity 是你的錢呢，你為什麼還要，付，付利息給銀行呢？Equity 是房地產增長出來的錢，你的錢呢，你賣掉就是你的錢了嗎？我，這個我已經講講十年了，而且我們以前資料都有了，那個都計算過了，不用在這邊，就沒辦法跟你講清楚。我要找那個，那個檔案，現在找不出來，我也不知道為什麼。 不急，不急，有空找出來，如果能分享一下，那個非常感謝，謝謝。不是不急啊，問題是你就會死掉了。我這個下面底下有這個發言，我是非常贊成買 QQQ，OK。我看看有沒有人？我那個 30 年大不同啊，買房租房 30 年大不同啊，我看一下，是大不同。 對，還有買房租房 30 年大不同啊，我，我，我還是把它找出來吧，不然你們這個永遠沒辦法解開這種買房的迷思啊。是，我有撥出來，你看是不是那種？你已經撥出來了？好，來，我看一下。買房租房大不同，對啊，這個就可以了，這個就是啊。對啊，對啊，你們看一下，那 Donna Paul 的買房租房 30 年大不同。 OK，好，就是這個，這個已經算過好多次了，不要再。OK，好，我們今天太晚了，我們就到這裡吧。你可以去租學區房啊，為什麼不去租？被房東弄的問題。房東不會弄你啊，你又不要去租那種 individuals，你不要去租那種啤酒，不要租那種個人的 ong 的，你要去租那個 apartment，豪華一點的，好的很，對不對？ 那個還有游泳池，還有空中花園，還有 BBQ，還有 gym，還有三溫暖，還有 fitness。跟你講，跟五星級飯店一樣好。所以，anyway，好了，我想我們今天就先到這裡了。OK，好，不要去買房子了，有房的就賣掉，如果聽不懂了，就繼續苦吧，因為你會苦一輩子，不是苦一死。 你不要以為說你賣房只在吃苦，沒有喔，你是在吃補啊，以後你就知道了。OK，好了，我們今天就先到這裡了，OK，好。

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