【真正的風險不是下跌；可以透過模擬考驗才是能夠活著的資產配置。 】日期：2026年1月3日

大家好，今年是 2026 年，今天是 2026 年 1 月 3 日，就是 2026 年的第一天，第一天我們開始第一堂課。那上來的先關麥，我先幫你關麥一下。那我不會再過留言了，所以大家不要留言問問題。大家都上來，反正上來很容易，直接問比較清楚，過留言效率不高。大家發在那邊，idol 在那邊沒有用。 那今天是 2026 年 1 月 3 日，那 YouTube 的影片是 00547 獎勵的第二頁。這個新人的葵花寶典，以前我們檔案上面就一大串那個資訊，那現在我都把它歸到新人的葵花寶典裡面去了。那這個這裡面有很多連結，那你們自己進去裡面再去看，很多檔案有相關的資訊就不用再那個了一樣。 這個市場動盪跟我們沒關係，現在開春也是震盪，你也不知道，今年通常今年應該還是上漲年，沒有什麼意外的話，國際局勢與我無關，市場分析與我無關，財務報表也跟我們沒關係。所以經濟局是跟我們，所以其實我們指數基金就是很輕鬆，就什麼都跟我們沒關係，就會一直漲，漲不停，這個就是這樣。 那我們就是無腦投資法，那無腦投資這法會賺錢就好了，有腦也不見得賺的比較多，在那邊研究半天，花那麼多時間，回報率也不高，所以最後也沒打破大盤。那就算了，我們承認我們無能就好了，我們都不是沒有盈利。 那 YouTube，YouTube 很多廣告，像有的人反映說 00451 廣告很多，那你就改去聽 Podcast 吧，Podcast 我們這個有 Podcast，今天我會再介紹，在中國有人有朋友幫我們把我們的語音，我也把語音檔都分享給他了，他會搬到喜馬拉雅，喜馬拉雅的語音，所以你就應該我是跟他講不要盈利， 所以他應該不會有什麼廣告或什麼的，OK 好，所以我們都沒有開通營業模式，所以說廣告也，我也沒收到一毛錢，這只是 YouTube，那你們覺得廣告很麻煩很煩，那就去 Podcast 聽 Podcast，應該就沒有廣告，那中國的喜馬拉雅可能就可以，那 00451 就很多廣告，那就好像很 annoying，所以就乾脆大家去看聽 Podcast， 所有資訊都在留言板，所以不管你是在 Clubhouse 或者是 YouTube，都是在留言板，不好意思，投資者永遠極度樂觀，永遠迎向陽光，市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得忍耐，這也不是只有投資者，我最近發現很多朋友，大家要不只是極度樂觀，你要天天跟大家自己講，我最棒，我最好，我很快樂，我很幸福，我值得被愛，我愛我的小孩很乖，我很有錢，世界上的錢都是我的，股票持續上漲，反正你每天都要練，就是正向語句，這個我們這個人的腦袋，它是一種粒子，那它有一種波動，那這個波動跟宇宙的波動會結合，所以你的世界，你所遇到的人事物，其實跟你的腦波是有關係的，所以你一定要腦袋想你想要的，你喜歡的你要用正向的語句，我最好，我最棒，我值得被愛， 我的小孩都很乖。 那你要用這種正向的能量，那你就會吸引到正向能量。我很有錢，世界上的錢都是我的。那這個宇宙就會變成你所要的樣子，瞭解嗎？所以我教大家，就是你一定要寫下很多好的句子。那你寫完，因為很多人寫 e-mail 給我，我還是要一個一個念給他們聽，叫他們整天早中玩繼續念這些東西。 你就一直念，變成一種你的精神能量，你從你的內心發，自發自於你的內心。那你的你的那個表情就有光彩，這是最好的內容。所以要從內部的能量激發出來。所以你要一直給灌溉你的潛意識，我們的潛意識也要灌溉，灌溉什麼東西，就是灌溉，灌溉給他好的句子。我很有錢，我很幸福，我很快樂，大家對我都很好。 那我很愛大家，大家都很愛我，我的小孩都很乖，就這樣子。我愛我的配偶，我配偶很愛我，就這樣子。你就要這樣念。念了之後，宇宙就會，你的世界，你的環境就會變成那個樣子。這個是我教大家的。所以不只是投資者要極度樂觀，你的人生就是要極度樂觀，你一直天天要跟大家一直念。你這個宇宙跟你的環境就是你創造出來的好。 那你在各平臺就幫我們訂閱，按讚留言吧，在 YouTube 的話，那你就訂閱，按讚留言。這個會幫我們好市場，永遠持續上漲。那小心喔，很多詐騙，我最近也收到一些朋友，年很年輕就被詐騙好幾百萬臺幣，這不太好，大家還是要小心，小心再小心。 那你看這個詐騙集團，就是他可以變百變，很有耐心的，他整天他的職業就是詐騙嘛，所以他整天很有耐心的在這邊，大家一定要注意，那他他就用你那個 ID，跟我一模一樣，照片也一模一樣，一不小心就會被詐騙，你以為 James 直接跟你聯絡，我不會了，好，第 12 頁，那陳峰還是花很多時間在幫我們，他製作一些 Material，那你們到他的網頁去也可以，應該可以留言或跟他討論，有問題他也會幫你們解答，這第 13 頁，第 13 頁我來跟大家講，因為我們的軟體有在做一點修改，就是回測軟體，那現在就是以這個版本為主，那這個版本我又修改了一點點，我，你們去看這個這個影片，這個 CL1C 題：影片這個這個這個 YouTube 這個影片你們，你要知道他改什麼？ 那這個影片會教你大家教大家怎麼用那個回測的軟體。那這裡面唯一的就是那時候那個 Material Martin，他就用每個月的平均值，好像均值當作那個月的收盤價來計算。後來他發現應該要用那個月的最低點來算，後來他改成最低點來算。那其實對臺灣對 80 20 的資產配置沒有影響，可是對美國的資產配置有影響。 美國的資產配置變成 2.0 是過不了關，要 1.9。所以這個大家在這裡跟大家更新一下。如果就 Worst Case 那一天剛好 Hit 到的話，那美國是過不了關。那 Page14 這個就是 Martin 所寫的，他說用 Yahoo 的 QAQ 歷史資料的話，那依照我們的回測的 Excel 的話，發現這個發現回測的工具使用的資料是錯的。 之前原因就是計算維持率的時候，應該用當時當月的最低價股價的最低價，系統現在用的是每個月他之前幾個版本都是每個月的收盤價，那是不可以的，因為中間可能就已經破產了，來不及收盤了，可能那個月的什麼 8 號 15 號就破產了，那你就看不到天亮了，就看不到月底了。所以他就趕快把這個 bug 改了，改了就重新計算。 那重新計算測試結果就是美國的部分可能質押借款不能用 2%，要用 1.9%，只能用 19000 塊，不能用 2 萬塊。好，這裡有回測工具使用者使用說明書，還有這個回測引擎說明書，這個大家可以用。那原始碼庫也是在 Github。那他為什麼要公開這個 Github，就是中國，因為中國就沒辦法用這個回測軟體。 所以有些中國大陸的同學如果沒辦法登入那個 Verso 的那個那個網站的話，那可以直接看 Github，因為中國的軟體可以上 Github。那上 Github，把這個代碼下載到 本地的 Docker 這個 Compose App 那邊，那你就可以自己在 Local 做，然後離線使用這個工具。 那這是給中國的朋友，我想中國朋友如果對軟體熟悉的話，可以製作這些東西。OK，我也不知道他製作完了怎麼公開，怎麼讓他中國的朋友用，因為中國就沒辦法。還有一個，中國就不會用，沒有沒有沒有，中國是沒有那個，中國是沒有槓桿基金，所以中國的朋友可能也沒辦法做質疑。那你有在香港的話，那你人到香港去應該就可以開啟這些連結。 我知道中國好像上海什麼，有些專線應該沒有不受管控。OK，好，那這個新的軟體你們去看，那個 YouTube 我都有解釋很清楚，所以我想我不要在這邊再花大家時間。這個我們就有這個叫做聰明再平衡。 那聰明再平衡就是現金跟 QLD 之間的換來換去的，那彈性在平衡，就是有兩種狀況，一個就是現金不夠的時候，那我們就不消耗現金了，就是下跌的時候就 QQQ 轉到 QLD。 那如果現金夠的時候，他又分兩種狀況，現金夠的時候比較防禦的就是市場下跌會，就是空頭的話，就現金買進，因為現金夠，那市場上漲就會，就是變成現金跟 QLD 之間轉換，這是防禦型的。 如果現金夠的時候，那個積極型的，就是沒關係，他就是都是用 QQQ QLD 在這邊轉換，那空頭的時候才使用現金買進去，那多頭的時候賣出 QLD，他是直接換到 QQQ，不會換到現金。 這個文字自己看過一遍，那這是原始碼，原始碼第 19 頁是原始碼，那你看不懂中文，看不懂那中文的敘述，你如果是 Programmer 的話，那你對原始碼比較清楚，那就看原始碼的解釋吧 OK 好，那這個 Page20 頁那個有朋友是說 XNAS 是這個，因為好像好像這個也可以啦， 這個跟 CNDX 啦 EQAC 啦 EQQQ 啦這個就是也不 Page 的這個也是也是不受美國美國的應該也不受美國的遺產稅影響吧，給大家參考，那當然這些資料都有放到那個葵花寶典裡面去了，第一次的資訊我會在這邊講一下，之後就會進我自己去 Search 好，第 21 頁香港的話 3451 或 945、1 可以取代高股息 QQI，那是不是可以取代 3416， 3416 也可以，那你不一定，你們自己去研究，第 22 頁這個朋友是說如何把人民幣，他知道有一些他怎麼把人民幣匯回臺灣的問題啦，在這邊就不念了，你們對於會從人民幣匯回臺幣怎麼會有需要的人再去看吧，我就不念了，因為不是每個人都需要，那他問 Gemini，那這裡有一些回答，這個我就不念了，只是提供資訊給你們參考， 第 24 頁他是大叔 Kevin，他就是要把我們的 Audio，我的喜馬拉雅，那他就下載 Podcast，那我就說不用那麼麻煩，我就直接把我的語音檔的檔案夾直接分享給他了，所以他搬的會比較快，這是連結，所以中國的朋友因為因為有些短片在 bili 可能看不到，那沒關係，有些就到 podcast 來聽， 不是 podcast 就是喜馬拉雅的連結，所以這裡有喜馬拉雅連結，大家可以來聽。 在中國變成很多短片會上去，好，第 26 頁，我們是不會有什麼現金，現金可能像我的話，我現金幾乎都是零，我比如說我明天要講我的信用卡，我今天的錢才會從我的折押借款借錢出來，明天繳信用卡就這樣，那我的現金都是 park 在 voxxsgov 或 swvxx，所以很多人都來問說，老師我的現金要放定存還是活存，還是都放 voxx，對我來講我都是放 voxx，那在臺灣的人就放 00865b 啊，要一萬塊你就賣一萬塊 00865b，那兩三天就進帳了嘛，你提前去處理一下就好了，ok 好，那當然你去 7-11 也是刷卡對不對，我在臺灣我也好像很少用到現金，apple pay bbb 到處都給逼，所以我幾乎是零現金，當然那個揹包裡面口袋裡面當然有幾張，有一些千元大鈔，當然是有啦，可是那個就不算在內，銀行帳戶裡面幾乎沒有現金。 好，第二是企業，你不理財才是最大的風險，很多人就是想買保險，買保險不是理財，買保險是懶惰，你是惰性，你根本就是想將風險轉嫁給保險公司，好像保險公司負責，你就不用負責是嗎，那麼簡單嗎，你以為保險公司是慈善單位，所以有很多人買保險，保險公司是貧窮製造機社會上的病毒傳播，病毒的單位，所以金融業是有執照的詐騙集團，不要依靠詐騙集團，你以為你依靠詐騙集團就可以投資哪，那麼簡單，好，第 28 頁，年輕人結婚，孩子還是要早一點生，不生小孩也是一大風險，我覺得當然，這是我純屬我個人的觀念，也不是說很多年輕人就是不想生，那我也尊重，沒有問題，可是你如果想生，而且我覺得你要儘快生，因為晚一點生也是有風險，anyway，這個個人意見， 每個家庭都有一本書，你們不知道，像我都會收到很多很多家庭的喜怒哀樂，那不要認為你的家庭狀況就是全世界大家都一樣，沒有，其實每個家庭都是一本書，每個人都是一個故事，所以不要想當然爾，就是說這個存錢很容易，或者是說想當然爾你應該要存錢，想當然爾這個這個什麼什麼沒有這回事，有的有錢到好幾億，可是他還不敢退休的， 有的這個真的是離婚進生出戶流落街頭的也有，所以這個社會本來就是多元化，我們要知道，我們個人的狀況是絕無僅有的，你的好不是大家都好，你的困難有人比你更困難，所以那我們能夠讓大家一同共同富有，這是我們這個頻道希望達到的，將每個家庭能夠從悲劇轉成喜劇，這是我們頻道的宗旨，那我們沒辦法解決所有家庭的問題， 可是我希望能夠透過我們頻道，至少讓你不要為錢所困，那其他的我們再慢慢解決吧，我想這個一樣，我這個節目剛開始就是你要正向很有錢，我很快樂，我很棒，我很好，要天天這樣念，你就會變很棒。 很有錢，很快樂，很富有，就是要這樣子。我很值得被愛，我愛大家，就是要這樣，那你就會得到你所想要的。這個世界好，我怎麼沒有把這裡沒有，我應該要把那個 podcast 貼上來，這個 00451 很多廣告。那你如果不想聽廣告的朋友，你應該去看我們的聽我們的 podcast，你去那個葵花寶典裡面就可以找到我們 podcast 的連結。 市場天天都上漲，我們生活都很美好，很快樂，在我們這個頻道，大家都會變得非常有錢，因為我們在一個共同的頻道裡面。我們的量子力學，我們這個這個這個量子糾纏，我們大家所想的都一模一樣，是很美好的世界。所以，在我們這個頻道的人就會很美好，這個是這個是必然的。 OK，好那有問題或是有什麼 question，你們可以寫 email 給我，這有兩個 email，好來 Kate 交給你好，謝謝老師。 那 2026 年的剛開始，我想要先感謝一下老師，感謝就是跟著我們頻道一起投資的朋友，還有現在跟之前就是陸陸續續跟隨老師，然後大家都很有愛，然後展現 自己的就是學能把他能夠輸出的東西一直在付出的那個夥伴們，就是很謝謝你們一直陪伴我們，然後讓我們可以一直往前走，然後現在感覺我們觸及的層面也越來越廣了，就真的是還蠻開心的， 就是祝福大家 2026 年，就是越來越好，然後我們的那個，就是我們的資產，就是沒有漲停，會永遠漲不停，如同老師所說，那就是先感謝大家，那接下來我們就可以開始今天的節目，那臺上的 moderator，如果你們想要講話，你們可以 cue 我，讓我知道，我會讓你們先說話，先開麥這樣子，謝謝大家，不要留言喔，我不會再過留言了， 所以你們要講話的就上來講，我不會去看喔，對，因為留言有時候問題，其實我們也不太會明白你的什麼意思，就是其實你如果能夠說的是最好的，然後大家就是盡量上臺，然後就是說一下問題，對我們用討論的方式，好，那那個首先 Tim 你在臺上，你可以開麥了，謝謝 Tim 在嗎，好，那有一個衛兵先翁你好，老哥，好新年快樂， 平時我是新一天都要上新一六都要上班，所以說今天新年才有機會上來跟老師交流，我現在想問老師一個問題，就是說如果我是一個日本的年輕人投資人，如果我房子做了 heatlock，然後又借了一個一筆信貸已經買好了那個全餐的日本的納指達克 100 的指數基金，如果遇到了日元升值怎麼辦，就是說現在是那個日元和美元比是 1 比 157 左右， 但是是有可能升到從日元升值升到 1 比 100，如果遇到這種情況，我想問一下老師的意見，沒有問題啊。 你人在日本，你的薪水拿的是日元，你又不賣，那你的貸款是你用薪水可以繳的話，那就沒事啊。我們講的借款，不管是信貸或房貸，是要以你的薪資可以繳得起的金額去貸，而不是靠股票。那股票跌就跌吧，匯率變就變吧，還款那有什麼好擔心的？好的，好的，謝謝老師。 因為它匯率變動變來變去的，那你頂多 QQQ 漲，因為日元升值你虧錢，那虧就虧吧，那就等著吧。那你的貸款是貸日元，所以你薪水也是日元，那你就用日元去還，那還個 7 年、10 年、20 年、30 年，那總是匯率會回來。匯率就算不回來，匯率 30%而已，兩年就 cover 掉了，所以無所謂的。好的，謝謝老師，謝謝。 那那個路領在臺上，你可以開麥了。嗨，老師，新年快樂！你好啊，你在臺灣啊，回來了老師。我上次不是電話跟你聊的時候，你不就反應非常快，說我講到都會想笑，比如說我發歌你哪位這樣。然後後來我就跟我弟他們講說，老師的反應真的有夠快。我弟說，那你沒跟他講你是鍾楚宏嗎？你還記得嗎？ 你那一天講我發歌你哪位，因為我跟你講你那一天的氣勢很像發歌。你們聚會的時候，聚會的時候，老師我想跟大家分享，就是我去年，也就是 2025 年的 7 月開始，就是用老師教的方式，然後就是提領，然後過退休生活。那後來我不是就到處旅居嗎？然後老師最近的教學就是慢。 慢一直有調整，到上個禮拜，你也講說 75 到 20 倍，甚至就可以退休了，因為配一些在所謂的 QQQR 或者是一些高股息，對吧？那我回饋我的想法，因為我當時一開始做退休提領的時候，其實我也有跟老師，我有跟老師請教，因為我說第一我沒有小孩，就是我，所以我大概也是 25 倍左右，我就退休。 那我也是用兩軌並行的方式，等於說我 7 個月前的做法，到上就是要上個月，老師一直調整到現在，對一些退休的沒有 50 倍的，其實剛好就反而慢慢的變成就是一樣了，就貼近了。所以我也跟大家分享說，其實我這半年的這種方法過退休生活真的是非常舒服。 那當然我們最近是剛好遇到牛市，所以我們也也是邊執行，然後一直在就是一直在調整，一直在修正，然後還有那個心理的那個都一直在做做適應。但是真的真的是很棒，所以我幾乎每天每天都在跟老師感謝，然後老師也每天每天都在給我紅包。就像老師講的就是，我們每天都要用一個比較正向，然後很開心的方式在面對每天還有當下的生活。 對，大概是我的回饋啦。這半年真的是這樣的做法，以我自己來實行來看，真的是很舒服。 而且就像之前我跟老師講的，如果照這樣的做法，確實有可能真的是錢真的是會花不完嘛，因為我花完沒多久，他的倉位又比我們原來啟動的時候又更高了，對啊，我們錢是不可以花完的，我們是永遠不會花完，你可以增值少一點，可是是要一定要花不完的，因為錢如果會減少，會緊張嘛。那我們現在調到現在，就是說你只要有 15 倍的年開銷，就可以退休了。 對，那因為我開始也就是一部分，也就是有搭配一點高股息，然後一樣就是反正我搭配的方式，就是跟老師現在在分享的，幾乎就慢慢的去貼近了啦。所以這個我只是覺得說，跟其他學生其實真的是 20 倍，應該也想提早退休，應該都可以提早退休。然後我不是前兩三個月是在東歐北歐嗎？ 然後我現在五月今年的五月到八月，就是會到東歐跟巴爾幹半島那幾個國家，大概會離居三個月這樣，跟大家分享。嗯，好，謝謝。那路就是已經自由了嘛，他現在旅行就到達所有的，反正想走就走，想去哪就去哪的自由。這個就是我自己說自由的範圍，每個人的金錢拉高之後，你的自由的範圍就會擴大。 那我想路已經到達，就是就是連旅行都自由了，那就應該是，就是就是應該除了說像什麼大豪宅，這個像比爾格茲整個島嶼的度假村，沒有以外，沒有私人飛機以外，其他應該都有了的自由都有了。所以我很棒。那我們現在不用緊張，因為 15 倍就可以退休了。 對啊，那我只是因為老師的調整，我只是今天上來跟大家分享說，其實用老師現在的分享的方式，其實是真的不用緊張。 然後如果像老師前幾天有分享說，有一個在職場他很痛苦的，我就會覺得說，真的像老師跟他講的，其實真的離開，因為時間也會讓他把那個剩下的再繼續的，因為錢還會再升，錢嘛，就是其實慢一點而已，但是應該離開不快樂、不舒服的環境，所以我覺得我們活在這世上，其實我們的生命，雖然我提早退休，我的生命還是會品嘗到喜怒哀樂，這些所有東西都還是會有，但是因為我的時間完全是被我自己完全的使用，完全的掌握，所以我的生命的那個鬆弛度真的是不一樣，以上跟大家分享，謝謝。 來，往下，那下一位是那個花生老師，新年好，新年好，其實我一直，雖然近期很少上來，但其實每一次我都有聽回放，因為什麼呢？ 主要還是因為有些時候，因為您這邊 clubhouse 的時間是我們這邊大陸的十點以後，發完言之後神經比較興奮，然後有些時候晚上就會導致失眠，這個問題比較困擾我，所以說，但是老師的課程我一直都有跟隨，一直都有聽，今天一共是有一個分享，一個問題，這個分享就是前一期老師講的，關於在香港的這個購買那斯達克指數的一些基金，尤其有些同學問 3455，就是景順發行的那個，如果要考慮美國遺產稅的問題，這個是不可以買的，因為這個是特地是在美國購買，香港的最優選的推薦是最早推薦那 個就是安說，那個值 100，因為這個是非常的好，為什麼呢？ 因為我前期就走了很多的彎路。我最早的是買的 QQM，後來又轉到 3086，後來又轉到 2834，中間付出了大量的交易費用。為什麼呢？就是因為前期的那個 QQM 牽涉美國遺產稅的問題。3086 呢，因為牽涉到每年他會有兩次分紅，這個呢，他會有這個 CIS 會國內交稅的問題。 這個 2834 呢，雖然他這個那個基金章程裡面也有這個分紅的這個這個條款，但是呢，他從 2016 年上市以來一直到現在，他都沒有分過紅，他一直走的都是那個分紅蓋投資。所以這個你買下去之後，你就基本上不用考慮這個 CIS 這個稅收這個報稅的問題。所以說，我也是中間走了一些彎路。 還有好多同學會問，就是說這個如何分辨這個基金到底是美國資產還是說是非美國資產。其實我是專門查了一下，其實這個核心就是你這個基金的註冊地，這個註冊地是很重要的。你可以上到這個基金的官網去看他的基金的註冊地是什麼地方。 你像老師推薦的這個 2834 基金的註冊地就是那個香港，這個是沒有任何問題的，就是一個非美國的資產，這個是沒有美國遺產稅的這個問題。我跟大家分享一下這個這個資訊。 然後呢，就是好多就是其實這個 Clubhouse 一些學員，雖然這個有些問題在這個 Clubhouse 上沒有問到我，但是他私信給我，我就把我的微信給推給了他們，我在底下也加了不少。就是關於這個，我們 Clubhouse 裡面的好友也是給他們無償分享了很多。 我這邊在香港的一些這個資訊，以及我對這個投資方面的一些知識，這方面我都是無償的做了很多的分享。也是希望能踐行老師的這種，把就是您的這個投資這個理念，傳播給更多的人，可以幫助到更多的人，把我們這個知識可以就是分享的更廣。這個就是今天一個分享。 有一個問題是什麼呢？就是也是接著剛才這個陸大姐講的這個，就是關於老師近期一直講的這個 QQI 這個問題。我突然就是有了一個不是特別成熟的想法，想和老師分享一下，請老師這個點評一下。就是我可不可以就是現在目前呢，我如果從我資產中拿出一部分這個 QQI，把它作為我的主力的這個日常生活開銷的這個資金。然後那個我其他部分呢，我就全部投入到這個 QQQ 或者 2834 中間去，我就不再保留現金。不知道這個方法，這個老師跟老師以前是始終強調要留 30%這個現金，這個是有一定的衝突的。 我就想分享，其實我現在還是在執行我的 514，但是這一段我一直在腦子裡萌生這種想法，就是用 QQI 來做我的生活費，然後剩下的部分全部投入到這個 QQQ 裡面去，然後也不用再考慮什麼每年的這個平衡啊 GI 啊這些方面的問題，我就不再考慮了。請老師這個點評一下，謝謝。 很好個其實我有，我現在在回答很多朋友的來信，他資產不扣，就比如說他已經退休了，他資產只有 20 倍的年開銷，那怎麼辦？那那很簡單，就是 10 倍的年開銷，10 倍的年開銷買類似 QQQI 這種東西。那我有給大家香港有香港的高股息幾個，那中國也有中國的高股息，對不對？那美國的就是用 QQQI，臺灣就是用付委託的 QQQI。 那你假設你有 20 倍的年開銷，你用 10 倍的年開銷的資金買 QQQI，那另外 10 倍的，另外一半的 10 倍的年開銷，你就是也不要全部，就是那是達克 100，你應該那 10 倍的也是要用 80 20 或 70 20，70 30，所以還是要有現金。 所以那部分你要做成 Beta，你要 433 也可以，你要 70 30 也可以，你要 80 20 也可以，可是就是不能沒有現金。 對老師您講的非常好，但是我就一直腦子裡沒有撞過來這個彎，就是說您的這個就是要留的這部分 20%或 30%現金，它這個起的這個作用是作為一個，因為我也不質押了嘛，因為我就是完全用這個 QQI 來做生活費了，我就不用考慮這個質押的問題了。 對，沒錯，兩個狀況就是說你都沒現金，QQQ 下跌 80%的時候，那一部分的資產你會緊張，第一個，那你如果 433，你還是有現金，你也沒有損失你的回報率，對不對？那你只是每年就全部都給它平衡回 433，反正那個那個也沒有被，那你還是有現金，那你下跌，你可以，你不會單純只有 equity，那你第一個你比較穩健，你心裡會比較穩健。 我們不求回報，我們比如說你 70 30，你還是有 30%現金，市場下跌，你就穩如泰山。可是你說那部分是 100%的話，那我是覺得還是會有壓力，這是一個。 第二個就是說還是要預防萬一，比如說那個 QQQI 是每個月給你啊，那你月中來一個緊急事件，你需要花 100 萬或花 20 萬，你 QQQI 又沒每個月發錢給你啊，你又不是那個錢也是當月就會花掉了，那你突然來了一個緊急事件需要人民幣 20 萬，你從哪裡來？ 是這樣的老師，那個我剛才露出了一個資訊啊，就是我想，我就是把這個其餘的這個，就是這個購買的這個 QQQI 部分，我就質押在匯豐裡面，然後那個我就按不超過總資產的 10%，比方說我有 100 萬那個港幣的這個 R834，我最多就是這樣，那個緊急情況，我最多拿出 10 萬來。 那你如果有質押的部分，你就是要有現金啊，因為你知道嗎，你質押你 10%，那市場也會跌 80%，那如果如果你現在用 10%，那你怎麼還掉那個 10%？你借款，你怎麼還？你如果不還，再借 10%，那你可能就會借到 20%，那市場跌，你就還是有風險。你那個資產配置就是有股票質押的對不對？ 那你說我需要錢再去拿，可是你的資產配置就是不能撐住，那個不一定能夠撐住你的，你的那個那個所需錢，比如說你突然你有一百萬，你一百萬？QQQI，那另外一百萬是你說，我用不到，有需要我就去借出來。突然之間你需要一個 30 萬，那你去借錢。那市場，如果那時候又下跌，那你如果沒有 30%現金，那你那邊可能會破產啊。 你沒有錢去補那 30 萬，你去哪裡拿錢來補？萬因為 QQQI 只是生活現金流啊，對老師您說這一點非常非常重要，這個就是我還是有點這個，把這方面的風險給你解釋掉了，這種緊急情況的這個大額開支如何去應對這個問題，那你如果說有 30%現金，至少你這借款 30%還不會被沖洗掉對不對？你不用再繼續借，你可能 30%借出來，那你就去用。 可是你不用去還那 30%，那市場就波動，就波動嘛。你還有 30%現金，那不然，另外一種，至少你有 30%現金，你就算不值，也可以拿去把它花掉，那也不會有問題。可是你如果，既然做質押或不做質押，都要有 30%現金，還是要在旁邊。就是說你 QQQI 那邊符合你的生活現金流沒問題，那剩下的部分還是要有現金。 你看 433，你解釋非常清楚，謝謝老師。我好好的考慮一下，非常感謝。怕緊急狀況，你現在要想一個緊急狀況。 少你還有一個一半資金的 30%你可以動用，緊急狀況對對對，是這樣的，還是要考慮一些更周全的情況。再次感謝老師，再次祝您新年快樂，謝謝。好的，那下一位是 Mark，他在臺上。老師好，新年快樂。 老師，我有個問題，我想問一下，再確定一下，就是說，如果有 100 萬，但是我現在還沒有退休，所以我是不需要那個 2 萬的現金流的。但是我用那個軟體回測了一下，發現就是說，433，因為它 Beta 是 1.0，是好過 8 比 2 的，所以我覺得 433 的配置還是很好的，433 配置。 但是我就是只是開通，我的理解就是開通去銀行開通這個功能，但是我不去借，不借就沒有利息，我的意思就是，還是配置是按照 433 去配置，但是不去借錢可以沒問題。 你提到就是其實這個就是你提到這個質押，是以備不時之需，就是退休的時候我需要這個現金流，但是我現在暫時不需要，我只是趁著不需要的時候去開通這個功能，配置的話我還是可以按照您的 433 是可以的，好的，那就是我理解可以，謝謝老師，就是這個問題，好多謝了。 那 Wash 你在臺上了，謝謝，謝謝老師，您說，要是退休的那一年，我應該是 January February 就退休，這樣的話，退休了以後就開始轉那個 Do Rust Conversion，對是 Early the year is better，當然的，1 月 1 號就轉，像我已經轉了 1 月。 2 號當天，我就轉了，對我現在的上這班呢，現在的那個 Federal Tax Bracket 35%。等我退休的話，就是 37%。但是我等我退休的話，我就 Move to Las Vegas，因為他那沒有 State Tax。我現在是 25 年，我轉 100,000 的 Conversion。 我現在想著，我現在想著，2026 我應該不轉，為什麼呢？看我是我說的這個計算對不對？我不太知道。我為什麼說不轉呢？如果我現在轉 100,000，Right，我雖然是少配了 2%的那個 Federal Tax，但是呢，我現在這有 State Tax，About 6.8% State Tax。 所以等於是，我要是在這 Conversion 這 100,000，其實我就是等於 State Tax 是 6.8%，那個我在 Federal Tax 省錢是 2%，其實我還是多交了 4.8%的那個 Tax。這樣我這樣算對嗎？你要知道，你如果一延的話，那你未來要轉的金額就會變大。 你今年所賺的 20%，10 萬塊的 20%，就 2 萬塊會多出來，對對，你說的對，那就是說還是早轉是吧？我是覺得越早轉越好，因為你現在轉的話，10 萬，你晚一年轉以後就要 12 萬，對沒錯，早在 RAS 掙錢，你晚轉就變 12 萬，再晚轉就要 15 萬，就是才轉的完，對我現在在 Vegas 是 2000 miles。 時候走的時候，我可以把車讓他們給 Deliver 過去，大概花了 1400 塊錢，1400 塊錢 for Deliver fee。我要是自己開的話，我想這個 200 個 Mile，大概是我得開 4 天才能，因為它是 28 個小時的 Drive，28 個小時我要開車子，就當地把它賣掉，到了 Arizona 去買一臺新的特斯拉就好啦。 Oh，That's good idea。沒這麼想，那你買特斯拉，你賣掉還拿到現金，你買特斯拉用貸款，那不是賺了嗎？OK，Good idea，就好像買房子拿到現金，對我肯定是租房子，我買房子，那車子也是一樣，把車子賣掉拿到一萬兩萬，就去 Vegas，那一萬兩萬投資的錢，可能還可以付你的特斯拉的車子的貸款，不是很好嗎？ 這個 idea 挺好的，我本來想著，我不管是開我的車或者是運過去，我還都可以帶點常用的東西，如果是我把車賣的話，那我就得重新開始了，這個找一個搬運家公司把你運過去就好啦，不然就是把東西全部賣掉，到了 Vegas，再重新買新的，不是很好嗎？ 對對，好嘞，謝謝，好，那下一位是莊子迪，我不出了，不好意思，沒問題，那請你在臺上，好老師你好，然後各位同學大家好，然後老師，我今天要分享一件事情，就是說最近看了那個理財，就是把理財聖經看完了，然後沒看不知道，看到了下一條，就是其實我發現這本書，在我大概二十初頭，二十二、三十歲當的時候其實就已經看過瞭，然後因為因為書裡面的有一些就是重要的，也不是說有一些就是在自己印象中，其實有一些段落其實大家都就是自己都還就是有一些印象，所以就其實大概應該也有十幾年，快二十年瞭。 然後就是但是就是因為那時候二十幾歲，三十歲，然後就是那時候就是可能悟性沒有那麼好，所以那時候沒有對這本書有就是有非常大的那一種就是感悟，感悟的那個感覺。但是就是因為，但是還是有一些就是一些就是比較有一些就是還是會有一些影響到後面自己的一些投資的一些做法跟觀念。 但是只是說可能那時候二十幾年看的時候，那時候可能整本書看下來，只有看理解真的有吸收的，可能只有兩成而已，就是二十%而已。但是這次看完之後，其實就是整個從頭到尾，就是可以感覺感覺到應該可以吸收到八成以上了，那就就是自己還蠻感動的。 因為之前以前就是看這本書的時候，其實因為我的自己就是就是從零開始嘛，那時候就是對於房地產這部分，就是其實看這本書才下定決心去買一間自己的房子。那時候的那時候的年代，那時候的情況，就是當然就是很幸運的，就是能夠在房價的起漲的時候，就是買到了自己的自住房。那可是後來也有一坡兩坡以上的大漲幅。 但是，我不是說要鼓勵現在的年輕人都這樣，就是要先去買房子，因為我知道老師，就是現在這個時代跟以前不一樣。 在這個時代，要去買房子，真的是對年輕人來講，對年輕人來講，真的是非常非常吃力，然後不是一個很好的一個方法對，然後所以說，其實就是看完這本書的心得，然後就是還有後面，就是有看到一個那個以前有一位亞洲的婦人，叫做鄭周敏，那因為這個鄭周敏，我就就是蠻好奇，因為我看這個人，就是以前他曾經，我就去 google 他嘛， 然後就是看他以前是什麼，亞洲十大富豪之一，然後後來他就是整個亞洲集團，就因為他還是什麼，就是營運不當嘛，那整個亞洲集團，包括他當時還有在臺灣的一個環亞飯店，就是都是他們的名下，但是後來就整個，因為他營運不當，就瓦解了，那可以就是後來去了解說，他為什麼從一個亞洲十大華人富豪，他為什麼會整個瓦解到到現在， 整個感覺就是他整個事業家族，完全就是消死掉，就是蠻好奇的，然後後來就去去 google，然後去看說為什麼會這樣子，然後後來就瞭解說，因為他們可能後面的那個繼承人啊，就是營運不當，然後造成可能就是現金流，就是主要就是那個現金流的部分沒有，就是他們可能融資他太高，然後現金流的部 分加不過來，然後導致整個後續的整個集團， 整個瘋結了。 那這個我就可以，就是可以，就是可以去理解啦。那就是我們，就是需要，就包括我們自己，投資人自己，私人的投資，也是這樣子。就是我們的那個現金流，一定要鞏固好，不然的話，我們要是看我們後面的營利再怎麼好，萬一我們哪一天的現金流加不過來的時候，我們也是整個整個那個資產，就是整個瘋結這樣子。 就是就是這個這本書看完之後的一個心得這樣子。對，然後還有就是我，就是還要分享一下，就是說另外一件事情，就是說那個最近那個特斯拉，不是那個 FSD，就是那個 model test，不是就是已經要開始沒有那個監督員了嗎？然後我自己是心裡想，就是會想說，就是會蠻擔心的啦。 就是說因為自己，我自己爸爸其實以前是計程測試機，那其實他現在已經退休了，但是就是會會擔心說，那個現在自動駕駛會有，會越來越流行，越來越頻繁。那以後以後，因為這些計程車司機，包括那個 uber 司機，大家是有不得已的苦衷才會去做這樣子的工作。然後萬一那個自動駕驅全部出來普及之後，那這些司機該怎麼辦？就其實就是有點苦惱的。 但是後來想一想，後來想一想，好像其實也不會，因為就是說我們人類，就是會一直進步嘛。就像我們回到了五十年之前，當初的當初的那個汽車還不普及，所有的那個運輸，包括一些人力運，就是會有那個人力拉伏，他們就會在那個車站那邊，然後用人力的方式去拉的那個客人，那他們要去哪裡，就拉著他們去。 可是後來那個汽車普及之後，這些人力拉伏，他們一樣也是沒工作。但是人類還是會越過越好這樣子，所以其實我後來就想開了，就好像人類就是這樣子，自然會有方法這樣子好，那就是今天的分享，謝謝。 好，當 robotaxi 出來之後，這些計程車司機日子會過得更好，他根本不用出門，他只要買一臺車，他的車換成自己，就放在路上就會賺錢了，他還在家裡可以可以泡咖啡聊天一樣賺錢。那要賺多一點，就賣兩臺，他日子會過得比很好，比現在好，現在還要自己去開，以後就不用了，就買兩臺當作身材工具，就放在路上就可以了。 那個一龍就叫大家要去做這個事啊，所以這些計程車司機以後會過得命很好，不用去開車，還可以賺錢。好，謝謝老師。所以那個一龍說，我們人不是出生出來工作的，我們是出來工作不是我們，所以計程車司機失業的，你要幫他拍拍手，本來他就不應該出來工作的，要讓車子去工作幫他賺錢。 他既然有車子，人可以開，那他那部車就是換成 robotaxi 而已，換成自動駕駛的，那他就自己幫他開嘛，如果錢多一點買兩臺嘛，這樣子就可以了。所以我們人類的生活會越過越好，真的會越過越好，不用擔心。 OK，好來好，那接下來那個你在臺上可以開麥了，老師，好新年快樂，你好老師，開頭的時候有分享，就是要我們有很正向的意念，然後聽到老師講這些，我想分享一本書，就是《啟動你的內在療癒力》。 不知道老師有沒有看過，可是我覺得這本書就是在講的內容，跟老師講的就是基本上都一樣，可是他用了一些更具體、更科學的方式，有提到一些量子場、神經網路這些的，再去告訴大家這件事情是真的，所以我覺得這本書想分享給大家。 好，你敲在敲在留言板，好，等一下我會把它寫在留言板上，然後再來就是我這週想要分享的還有提問的事情，就是我上一週有提到說我在問 QQQI 的問題，是因為要幫我爸規劃那個退休理財的資金，然後我後面其實還有另外的問題，就是說其實我爸現在是沒有什麼現金可以用，可是他有好幾塊地還有房。 然後我最近這幾年就是畢業之後回家來幫忙家裡，我就越來越深刻的體悟就是老師說的房地產是多麼糟糕的資產，像因為這幾塊地都有在收租，有些是房子，有些是地，地的話就比較沒有問題，因為不會有需要去維護的問題，房子的話現在就遇到很多問題，就是漏水還有房子老舊，像有一棟是 47 年的老房子，有很嚴重的問題要處理，然後還有另外一個是在出租的套房，最近那個房客他已經幾個月沒有繳房租瞭，然後水費也沒有繳，然後差點被斷水，我還要殺過去幫他繳，然後什麼東西壞掉，我要去幫他修，就是有太多缺點。 然後後來我去算一算，如果說假設租金年收益有 2%，那房地產增值率，假設用 4%來算，就怎麼算都比大盤還要糟糕，所以就是想不到一個不把它賣掉的理由。所以最近就是有一直不斷的在說服我爸，然後最近算是有說服成功啦。就是其中有一棟我剛剛提到的 47 年的那一棟老透天，他現在一樓是有在出租給給人做那個麵店。 然後我現在有一個問題就是說，我現在已經爭取到我爸的同意了，就是可以把它賣掉。可是他有很嚴重的漏水的問題。然後我原本是想說，不管他有漏水，就趕快脫手，趕快把它賣掉。然後我爸的意思就是說，要把它整理到好，然後漏水都處理到好，然後想辦法賣高價，就是不可以輕易退讓。 所以我這邊想請教老師，就是這個問題，我究竟是去迎合我爸的想法嗎？去把漏水的問題啊，還有那個室內的整理整理給他整理起來，讓他比較好賣，賣比較好的價錢，就是可以盡快脫手。想聽聽老師的想法。你喔，只有把它整理好，才有辦法盡快脫手啦。所以去防水，防水不會花太多錢，你該去做一做防水，是必要的。 那你把那個玻璃啊，棉窗啊，什麼不用換啊，可是都要弄乾淨啊，家裡的那個那個櫥櫃什麼都要整理好，這是必要的啦。你要賣房子，當然是要把它整理好，所以整理好你才可能賣得快啦，不然你會沒有。嗯，瞭解，沒有整理的房子你很難賣啦，不是說高價低價的問題。嗯，瞭解，人家看到漏水就不想買啦。 嗯，那如果說爸爸的想法是等到有人願意出好價，才願意放手，這個沒有什麼好價。就跟你爸爸講，人家開價就是就是那個價錢，就是好價了。賣東西價錢不是我們定的，是市場決定的。嗯，賣東西是市場，好像你股票，你賣，你說你想賣多少就能賣多少，沒有啊。 所有的賣東西都是像我們以前在賣電腦，我們想定多少價錢就定多少價錢，沒有是市場什麼價錢賣的出去就是什麼價錢。所以只有賣的出去的價錢，不然就是不是你想賣多少就賣多少。嗯，通常都是第一個提，第一個提 offer，第一個提要買的人，他只要定那個那個握玄金拿到的就賣他了。 嗯，好，我大概懂了，他就報個價就給他賣了，因為因為你為了多賺 10%，你搞了多多半年的時間，你趕快拿回來到股票市場，很快 10%就回來了。嗯，我懂了。 好，那下一位是你在臺上了，Lyn 老師，好不好意思，因為我今天也是無助，但是我還是想說我分享一下，我是那個 113 年 11 月跟老師學習，然後我記得那時候我剛學的時候，我非常興奮，然後就是學一個禮拜之後我就上臺發言，然後其實我是很緊張的，因為我不在於說話，然後那時候也是鼓起勇氣問了兩三次吧，然後問的問題都是那種很粗淺的，就是可能還 沒有學習很多，然後就開始發問，然後我想要分享的是說，其實我是算很認真、很認真在學習的。 然後就是一開始我剛開始學習的時候，我就是馬上就處理我的資金、我的資產，然後一步一步的慢慢佈局。然後 11 月就開始佈局，然後就是到去年的 1 月到 5 月，這當中連同那個熱火帶的額度，完成了佈局，就是大概最大的資金，就是這個時候佈局完。 然後中間的話，就是每個月的那個薪水，然後我自己的投入，然後如果有獎金的話，就是把那個我所需要的留下來，然後其他多餘的，我就也是都投進去。然後就是這樣子的，時間比較短，所以我是到今年，就是等於說我也是跟老師一樣，昨天才做再平衡。然後再平衡就是開始也是一直學，然後也大概有點模糊。 然後因為我大概知道原理，但是我還是有點怕怕的，所以我私底下有請教了陳峰、陳哥，然後他有用他的試算表，然後去做試算，然後我在自己用手算，然後結果也是跟他的試算表是一樣的。 然後我就把我就是 670L，把它轉，那個獲利的部分的 20%，到我的那個現金部位，那因為我一開始學的時候，那時候剛好資產配置老師，那時候的資產配置有點在剛好在轉換當中，但是我那時候就已經開始有佈局，後來我又就是中間又調了一次或兩次那邊，那時候最後大筆資金是在 442 的的那個 Beta，那我就也就沒有調整了，那我就是去年一整年，我就是按照 442 的 Beta 下去下去佈局，這樣子，然後我今年這樣調整，我是想說，就是那個把 670L 的資金，就是有獲利，然後一年再平衡，把它放到現金，然後慢慢之後可能就是變回來，老師所講的那個 433 對。 然後我的那個就是學看的影片，我長篇大概看到 2022 年，然後目前為止就停止了，因為真的是養三個小孩，是很有時間的那個壓力，所以我目前為止，就是短篇就是都緊追著在讀。然後有一些問題，其實在學習的當下，我就是慢慢的解惑。 然後加上老師，剛好這個平臺上面會解答，然後剛好又聽到，所以我覺得就是後面新的同學來講的話，我會覺得就是真的要把老師的影片，真的是一步一步慢慢看。因為像我一開始學的時候，我那時候還抄筆記，然後把老師講的那些很經典的話，我都把它寫下來，因為我就覺得那個真的是，真的是沒有把它抄下來，馬上就會忘記。 然後還把它暫停，然後慢慢寫，把老師講的經典句子全部都寫下來，然後到最後你會發現，其實也不用寫了，因為就是一直記在腦海裡面瞭。然後演變到目前為止的話，就是很多同學都有一些連結啊，然後很快一路的 AI 也可以問問題，我覺得還蠻方便的，對，這是我一路上面這樣學的。 然後像留言板，我也常常會把它，就是所有留言，我如果有看這個影片留言板，我會把它掃過去，因為很多同學留言也是可能是自己的問題，然後老師有回答，也幫助到自己，也可以解惑。 以其實，如果真的認真學習的話，真的是時間會不夠，那就是我分享到這裡，謝謝老師，謝謝你，很高興你來分享，我們就是盡量大家來分享，那也因為講話是一種邏輯，所以越練就會越好好，謝謝令來往下，謝謝老師，新年快樂，新年快樂，那下一位是 Lala，你在臺上，You 你在臺上，你也可以開麥克風，那下一位是 Lana，她是修學假話的一個， 那接著 HowQing 在臺上，June 老師你好，還有各位學員，大家好，我是 HowQing 的，你好，那個最近我因為在那個業務上面有一筆比較大的資金需要使用，那我自己本身留的現金不太夠，所以說我就直接從我的銀行裡面跟它 margin 出來借了一大筆錢，因為這個 margin 的利息事實上是蠻高的，大概差不多在 11-12%左右， 所以說在去年年底的時候，我就去了 Cupertino 的 Charles Walsh 去問他說，我想要把我的這個 margin account 或者是這個 margin loan 轉成那個 Page 那裡面前面那個前臺小姐就跟我介紹說，那不然跟裡面的那個理財專員跟他談一下，那我在那邊等了大概一下子之後，他裡面有一個理財專員就出來， 他跟我就是帶到他的辦公室裡面去，跟我分析一下說應該怎麼弄比較好，那我就跟他說我想要把這個 margin 的這個 loan 把它轉成 Page 或者是 Pay 的這個 loan，他說這個不可以了。 對，他說他跟我講說：「你如果說你要有那個 margin loan 的話，你就不可以有 Page，或者是就是你一人，你只能選一個而已。」因為我以前不知道這個事情，我以前知道知道說好像有 margin 之後又可以有那個什麼，他說不行，他說你只能選一個。對，然後我就問他說：「那我到底轉還是不轉？」 好了，他就跟我講說：「欸，這個 margin loan 的話，他說他可以幫我調我的這個利息。」我說：「我真的嗎？」他說：「對，那個你就等我，因為他剛好在忙，他說可能給我大概一兩天的時間，他會跟我通知一下說怎麼來轉。」那去年年底剛好，去年年底的時候，12 月 31 號的時候，他就送了一個那個 Tax 給我，或者是跟我打電話這樣。 他說那個我的利息是 margin loan，是 Federal rate 再加上 2.25。所以說算起來，因為他那個 Federal rate 的話，那就跟 Pay 3.75，3.75 再加 2.25，他說給我 6 個 Percent，是跟那個 Pay 一樣這個 Percent 算起來這樣。 這個算起來，那如果是這種情形的話，因為那種 Page 或者是 Pay 的話，是不是你要再去做比較多的那個 Paperwork？因為 margin loan 的話，你隨時馬上可以拿出來，然後馬上還。那我當時候我也問他啦，我說：「如果說我這個」到時候，把錢還掉之後，是不是這個你會把我的利息再把它調回來？他說，大部分不會啦。 如果說你在大概半年一年之內，你還有在借這個 margin loan 的話，那你的這個 Term 就永遠都存在在那裡。所以說，我就不曉得說，像這種情形的話，到底是直接借這個 margin loan 會比較快呢，還是說另外去申請這個 Prage 或者是 Pay 的這個 Rate 會比較好？ 這樣子，我不曉得說那個 Jim 老師可以給一個這個以前我們就回答過了啦，就是說你這個通常你的 margin，你的 margin 就是如果 margin call 的話，它很快就可以把你賣掉，可是你 Pay 它還會給你一點時間啦。所以我的我所知是這樣子啦。 你的錢是來自於你的錢是來，你那個 margin 的錢是來來自於 Blocker 對，那我們的錢是來自於 Banker，不一樣來源不一樣。所以說，對，因為我以前有被 margin，大概二十幾年前有被 margin call 過，那個那個一定都是賣在最低點，瞬間，瞬間就給你賣掉，賣在最低點。 那你在 Pay 不會 Pa y 是 Banking 那 Banking 還要跟 Blocker 這邊還有一點時間所以不會那麼快了解因為所以說我一般我在控制都是對啊就是說我威士士取裡面大概不大百分之十啦反正就是說剛好業務上你 Margin 就是有一個好處 Margin 可以再投資啦 Pay 不可以再投資對他也跟我這樣講他說如果說我借那個 Pledge 的話是不能拿來買股票的對那這個 Margin 的話是可以的對他的那個好像靈活度比較高一點對啊風險也比較高對同意大概就這個問題啦我們就大概請教一下那個 Juan 老師對沒錯這個正確的好的謝謝那下一位是 Simpson 在臺上了老師你好你好我第一次發言啊想跟老師請教幾個問題我先講一下我目前個人的狀況目前是自己有在經營公司那除了經營公司的收入之外我每個月大概都還有十萬塊的房子的租金的被動收入那這個被動收入拿來 Cover 我的生活費跟房貸等等就差不多剩下沒多少那最近因為一直聽老師的節目就想說最近想要開始來投入股票或是 ETF 所以剛好最近我在臺灣有拿到一個五百萬臺幣的七年信貸那還有我在我新加坡的帳戶銀行也打算在目前在申請給我二十萬美金的額度但是他規定要買他的禮財商品那這兩個臺灣的信貸跟新加坡這個銀行給的利息呢利息年利率都大概是 2.5 左右， 那我想請教老師，是說您建議我把貸到這些錢，因為我現在因為聽老師的節目，所以我不打算再繼續投資房地產，就想把一些部位來轉做股票或是做 ETF，所以請教老師說，您建議說，像我有這樣多出來貸款的資金，您覺得適合拿來單筆的來投入 QQQI 或是臺股 ETF，或是說分配一些在我的投資我的事業，畢竟我現在的事業還是持續在經營嘛， 所以我想請教，想聽老師的意見，這樣謝謝。 新加坡那個錢不要借，如果他還有 condition 說你要買他的禮財商品，那就不要借了，你就說你有這種 condition，我就不借了，我寧願你利息高一點，我也不要借，那個借來還要投資，那我借出來幹什麼？一般借出來給他投資的都是很爛的商品，不要去做這個事。 那臺灣五百萬你借出來當然是投資股票啊，你不要再投資到你的事業去了，你投資到你的事業去，那你就是所有的雞蛋放在一個籃子裡，等下那籃子破了，就全倒掉了，所以你五百萬，只要你的薪水可以支付得起的錢，才能借你五百萬，借了你不可以因為你的那個房租的十萬塊，就已經生活就打平了，那你的經營的事業的現金流足不足夠去支付這五百萬，你五百萬至少也要也要七八萬的每個月，七百萬的信用貸款的支付，那這七百萬怎麼來，這要從你的經營事業來，不可以要用穩定的現金流來才可以，你的房子十萬的每個月。 十萬那個太低了，回報太低了，你把它賣掉之後，去投資可能現金流會更好。那你借出來五百萬，不要去買 QQQI，你不需要那個現金流，你應該是要去投資 00662 的成長型的。 你借出來當然是投資成長型的好，老師我在這邊，老師我在請教您，所以您覺得五百萬臺幣的信貸，不要投資那種配息，應該是投資有一點，你配息要做什麼，你配息要做什麼，瞭解 OK。那新加坡那一筆錢，您就建議我跟他談說，那筆錢要讓我可以拿出來自己用，拿出來自己用，你利息多 0.1 0.2 沒關係，好。 那老師剛才說我不要投資那種配息，投資比較有一點風險性，除了臺股那美股的方面，老師有建議的嗎？謝謝。你是剛聽我們節目嗎？對，我就是第一次上來發言，都平常有在聽，但是不是聽太久這樣？你要看我們的 YouTube 嗎？ 不好意思，老師我還沒看，所以你才會問說美股怎麼，我們沒有投資臺股，我們只投資一支股票叫做 00662，OK 好 OK 好，你要去看影片，你要看影片學習，你知道我們的頻道嗎？有，我有看到看 YouTube 的頻道，好不好好，謝謝老師 OK 好好。那下一位是 Evan，你在臺上好，那下一位老師好，大家好，我是 Danny，要聽得到聲音嗎？ 可以小聲一點，你要大聲一點，我要大聲一點，好謝謝。 我今天新的一年，祝老師祝大家新年快樂，我覺得很感謝老師，因為跟著老師這樣學習，這樣一兩年下來，我覺得資產真的是有很大的增長，然後我是想請問，因為上禮拜就是有講到 QQQI，那老師是說，如果你 QQI，就是如果已經有 15 年的生活費的話，就可以 10 年的費用放在 QQQI，然後 5 年放在 44433 這樣子做比例，你退休了嗎？ 這樣可以退休，你有 15 年的話，你 10 年放 QQQI，那 10 年是 10 倍的年開銷嘛，所以你的 10 倍的年開銷放 QQQI，大概有 12%夠你過日子了，那另外 5%放在那個 006627 成，放 006623 成，放 00865B，那讓它繼續滾上去，那邊是成長型的，那這邊是好像拿薪水這樣，這樣可以退休了，對。 那我還沒有到那麼多，但是我想說，那如果我照這樣子等於說三分之二跟三分之一，那我目前還沒有那麼多，但我是不是可以把我的現在的資產三分之二放在 QQQI 這樣子？ 不可以，你還在成長期，當然 QQI 不會成長，成長比較慢，回報比較低，它有現金流，可是它的總回報比較低，那我想，那另外我就想說，那不然就是我現在已經可以開始做質押嘛，我們不是每個比如說一年用 2%拿來做質押嘛，質押借款，那我就用那個質押借款來買 QQQI 這樣子，沒有質押借款出來還是買 00662 你的，你是在資產增長期，就是不要去想 QQQI，瞭解了嗎？ 我瞭解，原來是這樣，那我可能真的有，你現在要趕快到達目的地，就不要再去騎腳踏車了，哦，瞭解。但是我的家人，因為他就是對於那個 QQQ 的這個波動，他就是一直一直害怕，不敢 QQI 的波動啊，QQQI 只是 Beta 也是 1.0 啊，它波動也跟 QQQ 一樣啊，但是他想到 QQQI 可以每個月這樣子發股息，他覺得這樣好像比較有安全感。 那是你還是你的家人？我家人，我的家人。那錢是你的還是你家人的？他的那他的，那就我就沒辦法講了。他對啊，那他就這樣，那他就我也不能說，他就說他這樣，他才會願意投資，不然就不投資了。那我沒辦法說什麼錢是這樣，我沒辦法講了，那就只好 QQQI，至少沒錢也好啊，對吧？哦 OK，那我瞭解了，謝謝老師。 年輕人你們還在累積資產期，不要去想高股息的哦，只有那個要退休的人才去想高股息的。好是是 OK，所以我們還是繼續努力，433 的比例這樣子。那那那那當然有一些人，因為他是用房地產那個房地產抵押的，那因為他為了有要有現金流哦，所以他怕那個他的薪資還不夠的話，他要有一點現金，所以他會最早一點高股息來補他的現金流，這是無可厚非。 可是那是輔助用，不是主攻主力，投資一定是高高成長，還在上班。嗯嗯，好，那老師再請問一下，那我們如果如 果買 QQQI 這種呃，他他也是也是會有那個稅金的問題嗎？他這個是也是有壓力稅嘛？然後那個是會不會扣稅？應該是最低稅複製，那是海外所得了。 對，海外所得你低於 100 萬不用報稅，高過 100 萬要報稅，不用繳繳費用等，要超過 700 多萬 750 萬才要，這是我的理解啦。如果有不不對的，臺灣的朋友再補充一下，因為 QQQI 是海外所得啦。嗯，不用繳那個健保補充費啦。可是就是算海外所得。嗯，好了解，那我們也沒有到那個應該不用為這個提醒你要報稅就對了。 嗯，一百萬以內不用，不用報稅，一百萬以上才，一百萬以內不用報稅。OK，OK，我們接下來老師，投資 1000 萬的話就要報稅了。哦，瞭解，瞭解，好好，謝謝，謝謝。好，那我補充一下，那個海外所得就是現在的額度是 750 萬。 那基本上我們如果要買 QQI 也是因為你可能就是你沒有所得的時候，你需要有這個被動的收入讓你有現金流，你才會去買嘛。所以基本上你也不太會配置到超過 750 萬。那如果是像老師剛才說的那個狀況，就是可能你有很多貸款，然後你需要你的那個薪水不夠，你需要來貼補的話，那也可能要注意一下。 那基本上就是臺灣所得，淨所得加上 750 萬，再扣掉 750 萬，哪邊高繳哪邊的稅，大概是這個樣子，大概是這樣對，大概是這樣。好，那老師等一下，我就要再麻煩你，你可以休息，來 Dora。好，對，下一個是 Dora，謝謝。Dora 在嗎？那好，接著啟明，你可以開麥了。陳啟明，Lucy，美好的都沒有了。 老師好，你好，老師好，同學們，好好。你說，Lucy，我想問一下，我看它那個叫什麼，就是股票市場，因為我是在溫哥華，它是在我們這邊 4 點鐘，就是東部時間 4 點鐘，這個市場就關閉了。但是它還有 after hours，那個是怎麼回事呢？ 那個那就 after hours，它好像有超市，也有黃昏市場，黃昏市場你知道，黃昏市場，所以你可以去黃昏市場買菜交易，我不知道我們這邊沒有黃昏市場，我不知道，我不去，我們這邊的話，好像夜市，那晚上才開，所以你如果超市關了，那你想肚子餓了想吃飯，你就去夜市吃飯，所以它只是開晚一點的市場，那它平時的市場呢，有什麼區別？ 當然有區別，你在平常市場交易的交易的效率比較高，那你這個黃昏市場就交易的人少，所以那個價錢跳的買賣價會差很多，買賣價可能會差到 2%5%都有可能，那你如果不注意的話，可能就賣到很低，因為沒有人買，沒人買，那你賣，你說市價賣，當然就人家用一塊錢買，他掛在那邊一塊錢要買，沒人買，你說我要賣就一塊錢成交，所以在比方說， 如果如果我要 place an orderto sell something 的話，那我就不能夠比方說那個說我的這個 order valid，你不要用 market value， 你要用 limited 現價單你就說我規定 367 塊我才要賣這樣子才不會賣到一塊錢那不保證成交那這同樣買賣都不能用 market rate 什麼不要用 marketaftermarket 的買賣不要用不要去在 aftermarket 交易為什麼要在 aftermarket 有這麼急嗎沒有我就是注意到這個沒關係啦就開盤再去交易就好了那我怎麼樣如果 place an order 我怎麼樣才能夠避免是 after hour 呢沒有啊你只要正常正常你已經 after hour 你單子就下不下去了除非你去點那個 after hour 的 button 你把它點下去你才可能變成 after hour 你沒有點的話你不可能成交你下的單的話要第二天才會成交你下的單可以下下完之後他 pending 在那邊到明天開盤才會成交如果我要是要 after hour 的話我必須要點一個 buttonaftermarket 的 buttonoh 選項要選 aftermarket 那我沒有看見這個就說明我的這個 order 不是 after hour 的對吧應該是你看不到你應該特別要選 aftermarket 他那邊選會說今天成交什麼什麼他會有很多他也有 early market 也有 aftermarket 的 ohok， 謝謝老師，好，請問，美好的臺上還有沒有人要開麥講話的？ 我等一下，美好的你先講，美好的你先講，是輪到我嗎？ 你說，好，老師，好，老師，我想要先分享一下，就是第一個是從，就是跟老師做這樣的資產配置之後，生活的鬆弛感是大的，大家都已經分享過，就是比較沒那麼緊張，然後也會有個盼頭，覺得我未來是美好的，所以我就用了這一個詞，但是因為剛好最近臺灣跟就是中共他們的軍演，讓我又回想到在以前我在規劃的時候，也會想到說，如果能力足夠的話，是不是應該有海外的資產，然後也會去了解一些人家移民的政策，然後就會看到馬來西亞的第二家園等等的，但是老師講的很有道理，人在哪裡，我們就用那個地別來做投資跟生活，但是如果說是地緣戰爭啟動的話，那其實我實話說我也會是擔憂的，等於是我好像假裝沒看到，沒看到不會有事的，不會有事的，就好像說服不了我自己，本來我認為是自由瞭，然後但現在內心又有點緊張，然後以前老師的頻道裡面會有提到說，就是我們被告知我們是會富有的，這是我們的人權，那應該怎麼說明呢？ 就是但現在這一層，就是我好像不能不去面對這可能的危險，所以就是老師會給我怎麼樣一個心靈上的建議，因為老師之前說，對物質上的金錢是物質，我們自由了，老師曾經有一些心靈上的課程，但是後來好像就也稍微，就是沒有，我聽不到這方面的那不曉得老師以後有沒有機會，就是再跟我們多分享一些生活的智慧，或者是我們應該怎麼看待我們所處的時局，或者是嗯，這是我的很 confused 的地方，所以想跟老師請教，這樣好，這個很快的，這個行星要撞地球了，你有辦法移民火星嗎？ 行星要撞地球的，你要擔心嗎？ 覺得很遠，然後對啊，都很遠啊，其實都很遠，遠近是你的感覺了，所以當你唯一，其實不會發生，我一直講這件事情不會發生，你想也知道不會發生，那這個這個就是你付出跟回報不成比例，OK，我只講到這裡，所以不要去想這件事情，那你唯一可以做的很簡單，可以做的就是說，你的護照，家裡的所有人護照都要 valid，都要有效的就好了，瞭解這意思嗎？ 嗯，有老師，你講的那句話我懂，我的付出跟我的回報是不對等的，那個也不是我能擔心的，那個就大家，這個你你你感謝你你你護照什麼都都辦好的，不要有過期的，都有效期都有半年以上，這樣就好了嘛，哇我懂了老師，OK，有謝謝，好謝謝你，剛剛還有一個人要轉話的老師，我陳峰，陳峰你好，那個大家大家晚安，那我是陳峰，那那我補充一下說明，就是在這一兩個禮拜 在臺灣的 662 辦社群，有非常多的一些改革的一些方式。 那大家的反應的效果，其實都都還不錯。然後各個的議題都已經開竄去做討論，效果都不錯。但是仍然會有一些呃，社友會反應有一些問題。有時候開竄開的太多，訊息太多，沒有辦法沒有辦法找到他自己要想要的答案。所以我在這一兩個禮拜，花了很多的時間呃，建構了一個部落格。 我們把老師的不管是短篇長篇呃，包括長篇，每個禮拜的長篇都會我這邊都會做一些摘要，重點摘要跟呃重點的問題做一些會診。你可以你也可以同時在上面直接看看 youtube，那短篇也有。然後同時我們也把老師的 chefgpt 還有所有的短篇長篇的 notebook lm 的 ai 互動的 ai，全部都上到部落格上面去。 同時我也把我個人呃，所有的影片所有的檔案所有的試算表全部都放上去。另外我在這兩天也把大家很關注的很多問題，想要找答案又找不到，所以我把論壇也開起來。讓大家在這個平臺上面可以去按照呃，分群分類分議題的去尋找問題，同時可以去互動去對談去找答案去問問題。 那這個部分也打破了所謂賴群組在區域的限制，包括只有在日本啊，臺灣啊這些亞洲區部分的亞洲區的國家啊，包括中國大陸也進不來，歐美各個地賴都進不來。 那我們透過這個呃，我現在開的部落格是對全球開放，但是大陸可不可以，我還是得要請大陸的朋友試試看，因為我不確定會不會封，封到我們這邊，臺灣的相關的網路群組，是個還是不確定的因素，呃，也請大家回饋。 那我想跟大家補充的就是說，呃，透過這個呃部落格，我稱它為乘風領航生命艦隊，那我現在已經把所有相關的投資的素材全部都放上去了，包括論壇，那後續我們可以包括老師在告訴我們的所謂的呃人生體驗、人生探索的這個部分，陸陸續續也會把它放上去，在這個平臺上面，不只是談投資，可以談談人生、探索人生。 那同時在這個平臺，能夠呃，各個各個區域，不管是歐美或者是亞洲區，能夠透過這個平臺，共同在這個平臺來來做互動。那同時也把這個訊息告訴大家，大家可以透過大家這個平臺，給大家一個討論的空間，一個分享的空間。好，老師，我謝謝我的分享到這邊，謝謝，好謝謝陳風。那個我們的獎益，第 12 個配局就是有陳風的那個那個連結，那你們可以去看。 那這個也這個 slide，老師那個連結是新的，還是新的，還是舊的？陳風領航生命艦隊，這個你看一下，配局 12，對對對，這個是新，這個是新的，對新的，對啊。那那個是是是新的，在那個新人的葵花寶典這個 slide 也在，新人的葵花寶典裡面，所以你們都可以找得到。 還有就是大陸中國的那個中國的那個喜馬拉雅的那個那個這個網頁，也有，我也是放在這個喜馬拉雅的連結，反正在中國的喜馬拉雅，你就打 clic，他就應該會出來瞭，然後就會就會出來了，那那個馬廷的那個 program 的話，那如果會寫 program，會懂得那個的話，那你就就就自己把這個連結中國的朋友，你自己把這個連結弄上去，自己自己去去去做。 這樣子的話，我們的回測模擬也可以做。那當然中國也沒有槓桿基金，也沒有股票質押，所以這個可能給中國的朋友是去香港的。那你如果能夠去香港，那當然這個這個這個回測的軟體應該就可以用。回測軟體也不是說也要一直很頻繁的用，一輩子用一次或幾年用一次就好了。 你資產配置也沒改變，所以你決定好了，知道模擬一下，可以過了，就就就就就畢業了。所以呀，謝謝陳峰，那這個就是有一些，我很高興大家都能夠展開。反正我們就是遍地開放，遍地開花，那可以到處都有我們的資訊。 想要接觸到的都可以接觸到，不管是從各個管道都很好，不一定要那那當然能夠到我們 clubhouse 跟 YouTube 來，那更好。那就大家因為這樣子可以用，大家群策群力，可以 Touch 到本來 Touch 不到我們的人，他可以接觸到我們的資訊。 所以我的資訊都是公開的，你們要拿去用就拿去用，像要把我搬去這個喜馬拉雅，你就搬啊，你要搬，我把整個檔案都給你，整個那個 Audio folder 全部給你，直接就上去就好了，因為我們這個本來就是資訊分享嘛，越多人想要看的就給他看了，你們想要拿去用的就拿去用那有很多人做做做影片的那，我的那個檔案也都分享給他們，所以當然可以作為他們的素材。 Anyway，我很高興大家都能夠花這個願意花這個時間，這個也是非常不簡單，要花這個時間真的不簡單。像陳峰這樣子，他可能比他上班還忙，他現在退休了，可是比他上班還忙。就像我退休了，我還是很忙，在做這件事情，我是很高興，很高興。好，應該今天就到這裡了。 好，那謝謝大家，不要留言，你們留言你們自己討論，我不會再過留言，因為留言那個手機的字太小了。那你們有事都到臺上來講，那會比較好，所以我就不過留言了。那我們今天就到這裡了，謝謝大家，下禮拜見，拜拜，老師，拜拜，新年快樂。

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