【不是每個人，都適合用借來的錢致富；心理素質比報酬率重要！】日期：2026年1月24日

大家好，今天是 2026 年 1 月 24 日，這一個影片是我們在 YouTube clubhouse 的直播，那也是跟大家討論的，這個影片的編號是 0055000550。OK，新來的朋友可以點這個連結，新人的葵花寶典，裡面有你們應該要知道的一些工具，還有一些網站，還有一些知識。 好，我看一下，市場震盪跟我們都沒關係，國際局勢也跟我們沒有關係，市場分析不要去看分析，很多人就去看外面的分析，看完之後就來問我。其實，其實任何的分析都是要麼是事後諸葛，要麼就是猜猜猜。對市場的預測跟算命先生或者是你自己，中同伴是差不多的。 我們既然是我們的基金，也沒什麼財報，那唯一就是美國的發展，人類的發展，科技的發展，那經濟局勢跟我們沒關係，所有的一切都跟我們沒關係。如果你不能判斷，你要問我，說 James 老師，有的人說這個 AI 是泡沫，你怎麼看？那代表你看了一些妖魔鬼怪的資訊。 還有 James 老師，那個美國現在好像很動盪，那總統好像也蠻無厘頭的，那這樣美國會不會衰敗？這種事情你也不要來問我，那都是跟我沒關係，想太多了等等。所以你先看看，你要問我的是市場震盪，還是國際局勢，還是市場分析，財務報表，經濟局勢，所有一切這些都不要問我。 你要問我的東西，就是你對我們的影片內容，資產配置有什麼不理解的，那我可以回答。你好，免責宣告，就是我們的所有資訊僅供參考，沒有說有任何盈利行為，你不要把錢匯到任何人的手中，你也不要聽別人，有人說我是 James 的小號，我要幫你，你可以有什麼事情，我可以幫你的嗎？ 這個樣子非常虛寒溫暖的，那這個都是詐騙，我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，我們都是一般人，投資風險很大，大家一定要自己學習，自己承受，自己決定，自己負責。在 Clubhouse 的留言板有我們的講義，你可以上去下載。那 YouTube 的朋友，你在留言板置頂的地方會有我們今天相關的連結講義。 投資者永遠極度樂觀，投資者永遠迎向陽光，市場終將上漲。 投資者需要財富，值得等待，你會發現你前面的投資者永遠極度樂觀，投資者永遠行向陽光，這兩點你跟 Elon Musk 是一樣的，就是 Elon 所有的公司都是，每個公司都接近破產邊緣，可是他還是極度樂觀，雖然他還是喝著 Taquila 躺在場邊，可是工廠，可是他最終還是把這個工廠讓起來，所以最終我們，市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待，所以一樣，我們跟創業者一樣，創業者永遠極度樂觀，創業者永遠迎向陽光，這個公司的股價終將上漲，這個創業需要忍耐，那你的財富就自己會來。 好，所有的朋友，在我們任何平臺，有的是朋友幫忙的，什麼投資翻譯官，還有這個陳峰的領航，還有中國一些幫我們的影片搬運過去的，分享跟大家分享的，都值得幫他們。 訂閱、留言、按讚，還有布萊茲的頻道也有很多的朋友幫忙的，布萊茲的布萊茲應該是對他有影片，好市場永遠上漲，那詐騙很多了，這 clubhouse 裡面就有兩個 Gems 的詐騙，那我的 ID 是 clecchairman，他有的人就是 clecchairman 後面加個 M，另外一個 clecchairman 後面加個 N， 有時候會跟你續航溫暖的對話，你就不要理他了，我沒有那麼多時間在跟那邊續航溫暖，你也不要在 clubhouse 裡面問我什麼問題，你應該是到 email 或者是 youtube 的留言，送 email 給我，或者留言給我，我會給你回答的，現在可能就是要有時候要讓你等兩天，有時候我剛好在 travel 的過程，所以你可能需要等個兩天， 如果兩天你沒收到我的回信，你可以在留言板跟我講一下，或者是再寫個 email，可是有一些最近我也發現有些朋友的 email 被丟到垃圾桶去了，我也不知道為什麼，當然我也把它撿回來，好，我們到講義的第 12 頁這裡，我想要跟中國的朋友說聲抱歉，就是說我們以前以為南方紅利低波動 50ETF 可以達到很高的殖利率， 那南方紅利低波 50 也可以，兩個是一樣的，可是後來有朋友跟我說，兩個都我的計算有問題，那後來我重新計算，我發現中國那個中國網站的中國網站的什麼績效，就是績效，就是股價圖了他的股價圖竟然是收益圖，而不是不是真的股價圖。 他就是把那股息回覆進去了。就我一看，有股價又漲 5%，那股息又發了 12%，那加起來 17%或 18%。哇，這麼棒的那個後來其實不是總共漲 5%，發了 18%，股價是跌掉 12%或 15%。所以在這裡還是鄭重的跟大家說，中國的南方紅利 50 低波動這個不要投資，515450 這個也不要投資，這個你的股息就是你的本金，成長率就是 5%而已。 那中國我也找不到高股息的啦。所以對於資金不夠，在中國要退休的可能到目前為止我沒有解決方案，不然你就到香港。可是香港，你投資 QQQI 也也不好啊，投資 QQQI 你有遺產稅的問題。所以我們再找找看，我朋友有新的資訊可以找找看。所以我們再找找看，我朋友有新的資訊可以找找看。 所以找到中國內地或者是香港內地的，香港可以有高股息的部分，讓我知道一下，那我來研究一下，再提供給大家。第 13 頁我們沒有群組，那你也不該相信任何外面的群組。那中國那邊有一些微信群，那他們也就是也是我們以前的學員的，那他們也就是也是我們以前的學員的，想說幫中國內地的人能夠傳遞一些我們的資訊嘛。 可是當然有些人就不爽，或者是聽一聽，或者是詐騙的，在聽一聽就不爽，就去密告啊，那個群也被封掉了，所以不容易啦。那大家本身自己自己決定。 那有的人會覺得說，那我去創一個群，小小的群，收點費用不是為了那個費用，是為了避免那個詐騙集團混進來，中中東等等啦，我想出於善心，可是你參加的人自己決定，但是最重要的，外面的任何群組都不代表 CLEC，我們不負責，你都不，他們不是代表我們，一切都是自行決定，自行判斷，絕對不要像相信任何什麼收費啊，或者是投資名牌啦， 如果他要幫你管理資產，還要收你費用啊，或者是你資金要匯到一個不明的網站啊，這些都是詐騙，你可以自己招幾個親朋好友，還有同事，五六五六個，七八個，還有十幾個朋友，一起組個小群，一起討論啊，是可以的，你們就是封閉型嘛，小群組，侷限的認識，小範圍，要加入的是要被推薦才可以加入，這樣子就比較好，第 14 頁， 這個朋友就是關於貨幣的事情，中國的貨幣就只有在中國比較流通嘛，外面還是沒有很多流通，像臺幣到外面也沒有人用，所以中左大陸超發了許多貨幣，我也不知道有沒有超發了，造成的通膨嚴重，這不是中國的問題啊，美國也一樣啊，所以臺灣也一樣嘛，那臺灣的超發是因為外銷太過旺盛，而美國是全世界每個人都想要的貨幣嘛，你去哪裡，你有美金， 大部分人都會收，因為他 就是國際貨幣，大家有沒有看到大陸人造成貨幣的應造？ 就是美國央行印鈔，也沒有對美國人民造成嚴重通膨。其實有了很嚴重啊，在美國的通膨是很嚴重，只是好。所以有時候我們沒辦法去評斷，你不居不是你居住的國家的狀況。所以你看你朋友，就是通膨最嚴重，除了跟其他落後國家之外，美國通膨實在是最嚴重的。你們不知道，你們不知道這個一個排骨便當，可能就要 20 塊美金了，25 塊美金了。 便當還不是在唐時，這是買個便當，臺灣口味的便當，你買個那個鮮芋鮮便宜的 12 塊美金，貴的會到達 18 塊美金。加稅加消費，那將近 550 塊 600 塊臺幣，在臺灣 60 塊就有了。所以差 10 倍。所以美國這方面的通膨還是很嚴重。那當然，臺幣低估也是相對的原因，這兩個都存在，就美國的通膨還有臺幣低估了，所以造成這個物價差很多。 可是臺灣有一個通膨好像很嚴重，就是旅館，旅館世界級的貴，當然沒關係，貴一點有人住也是很好了。所以如果想讓一國法幣減輕對通膨惡劣的影響，就要努力將法幣向全世界輸出。那你要看你有沒有能力，這個就恰恰是最難的。美元地位就已經很難撼動。 沒錯，你們如果去看我以前的影片，我講這個全球金融貨幣，就可以知道美元為什麼是一個霸權，他如何達到他的地位。臺幣不可能國際化了，因為你這個那麼小的東西，就全世界拿你的貨幣，到最後買臺灣什麼東西，除了買石頭之外。沒有了，對不對？不然就去吃鮮芋仙，不然去阿里山爬爬山，還有什麼呢？ 服務業小吃，所以沒辦法提供所有的全世界的所需，所以臺幣你要國際化是不可能，因為你的產業就是不是全面性的，你的東西不是大家都要的，所以而且都是小眾，而且金額都很低，所以這個就是每個國家都有，每個國家的困境，臺灣算是很不錯了，臺灣在全球十十二大市值，還十大市值裡面，臺灣至少排了一個，臺積電，那另外一個可能阿聯酋那個石油公司，其他的就是全部是美國公司，所以一個國家的石油公司，一個國家的貨幣要成為國際強勢貨幣，不是說他想做就可以做，至少他的產業要夠強，國力要夠強，對不對？ 所以不能說美元霸權是他們天上掉下來的禮物，也沒有他也是很努力的在工作才得到的，所以只要你出國，可以換美元花用，你就可以買到全世界的東西，那這樣就可以了嘛，你的貨幣是不是國際貨幣，我們深鬥小民其實也就無所謂了，那你可以投資美國，那花本國貨幣，匯率當然有點影響，可是這影響不大，國家的匯率唯一影響就是一個國家國民的購買力，購買力，假設今天台幣一塊美金變成十塊臺幣的話，那你去歐洲，本來旅遊三十萬臺幣的，你現在只要十萬就可以了，十萬臺幣就可以去歐洲遊十八天或十五天了，可是你現在交了三十萬，那就不一樣，不一樣那就是匯率的關係，匯率過度貶值，過度貶值是有點賤賣國家之稱啊匯率也不是說簡簡單單的一個就是，你對國民來講是一個購買力的問題，他還有產業的問題，還有種種種等等，還有歷史的問題，還有水電補貼的問題，還有執政者的心態的問題等等等等，很多，所以這個叫做政治經濟學。 那這個談下去就更多了，好，我們往下第十五頁。這個是一個來信，來信他的模式就是每個月投入兩萬美元，兩萬元，兩萬元好像是人民幣，透過信貸一百萬，單筆投入，看起來又像臺灣原本月頭兩萬元轉為償還貸款本利。那他貸款就是信用貸款，所以他就是這個看起來就是去信用貸款。 那本來要分每個月投入的，就可以單筆投入，或者是房貸這樣，期望一開始本金就很大。第十六頁，那理智面就是當然槓桿很好啊，累積資本很好啊，你看這個人就是這樣，就是哦，我可以借很多錢，韓信點兵來借錢，大量投資。 可是當要開始借錢的時候，又開始焦慮了，又開始煩躁了，又想長期投資，沒錯啊，可是每天都要看盤，看他漲漲跌跌，一天跌兩%，後來第二天又漲一點五%，第三天又漲 0.6%，第四天又大跌 4%，第五天又啊，所以借錢是一回事，借錢買進去擔心睡不著覺又是一回事。所以這個人就是一種矛盾心理，想支付又怕扛槓桿，那怎麼辦呢？ 如果你有這樣子想法的人哈啊，你就先不要槓桿了，好也不要借錢了，因為這不是你吃的下去的，所以就安分一點的，不借錢了，不是說借錢就一定是好，所以有時候吃藥當然一定要給醫生開給你要的藥，你要吃啊？可是你吃完有副作用。像其實臺灣很多人吃 standing 的藥，就是那個膽固醇的藥，會有肌肉痠痛的問題。 可是有些人不知道，以為哦，這是我年紀大了，自然就關節會痠痛啊，就是越痠痛，就是越運動，啊越運動就越痠痛，越痠，痛就越運動，增強運動，結果最後肌肉溶解症，完全不知道那是因為藥物造成的。所以你沒辦法承受得起借錢的壓力，那就不要借啊。講那麼多，前面理智分析，後來又感情分析，那我的回覆說，那就不要借啊。 這個要要透過素質門檻啊，該借應該借，長期來看是沒問題，可是你短期我還是建議不要借。好了，你心理健康優於潛在的獲利啊，所以財務面可行，理性，心理有什麼都很健康，理智上分析都沒問題，那你心理上卡關，那就沒辦法。就好像一個很好的要仙丹，可是吃下去你會有致命的副作用。那你到底吃不吃？當然不要吃啊，對不對？ 會致命的副作用，我聽得懂啊，每天要看盤，每天會焦慮，那當然就不要去借錢了。你會想到這麼細，那代表你這個人就是一個副作用啊，你這個人就是一個非常緊張的人，那就不要借錢。好，新來的朋友看 00451 的影片，那有問題就寫 email 給我，寫 email 給我，或者 YouTube 留言。 我現在回 email 就是兩句話，三句話就結束了，因為為什麼我不想花太多時間盯著螢幕，對我的眼睛都不好，對我的眼睛都不好。那先這樣。子跟大家說一下，如果我我我寫的 email 你不太清楚，或者沒有回答到你的問題，你就再問一次。有朋友很棒，要再把問題再列一次，那我再回答一次，可以的。好啊，CAD 我們就先這樣子來交給你老師。 那我們就從那個阿甘開始，阿甘你可以開麥了，羊也可以開麥了，惠你在嗎？AppleHelen 那個惠你動了麥克風，你要講話嗎？ 知會針好好請說，因為我大概是 9 月份接觸老師這個頻道，那因為以前不知道錢要怎麼去投資跟管理，所以那時候就有用了一些理財型的保險，那聽到老師的頻道之後，我就去把那些已經洗滿的理財型保險都去給他解約，大概有 4 張保單吧，他就全部 all in00662 跟那個 0067 年有做資產配置，那這是我的分享。 那我原本因為我是公務人員，我是護理師，那因為我們算是危險勞工，所以 55 歲就可以有月的退休金可以領，那原本我是在想說是今年 55 歲到要退休，還是趁還有體力還可以多做幾年就做，因為護理師的職業做了三十幾年，好像也有一點職業倦怠了，就聽了老師的頻道之後，想說應該到老都還有錢可以當養 老金，所以我就想說，那我今年應該 6 月 30 號就可以退休了，以上是我的分享，謝謝老師，那個會很棒。 那你怎麼沒有留現金部位？00865B 有有有，因為我有寫訊問老師，老師也是叫我用 433 配置。那你的資產有沒有連開銷的 15 倍或 20 倍或 30 倍？有沒有 15 倍應該有。那你懂得做資產配置，如果你你用 433，那你退休，你用股票質押或者是不股票質押，你只能用 2 點，差不多 2%而已。 那你如果需要比較高的現金流，可能要搭配付委託 QQQ，自己算一下比例好不好？因為我退休金應該夠一個月的生活花銷那就好，那就 435 沒問題。所以我應該是不會從股票那邊拿錢出來用，除非有緊急的需要用大筆錢才會用到。那就那很好，那你就退休了，退休了，不用退休金夠你生活就該退休了。 有間談，那你還有很多人，還有很多事要做，趕快退休，能夠退休的朋友我是既願意，儘量早點退休。那你很多人擔心說沒事做，不知道做什麼，你總是有親人吧，有朋友吧，你親人兄弟姐妹、父母親、子女，總是請他們吃飯，他們很忙，那也沒請他們吃飯，那就是這樣子。 好，這還有看看啊，還有看看啊，還有看書啊，現在 YouTube 的影片非常棒，就是想像那個那個，很多雜誌，很多很有名的雜誌，那現在 YouTube 很快就把它轉成影片，你就聽一聽也蠻不錯，我幾乎整天大部分都在聽這個，還有聽一些哲學的，有的哲學的頻道。 聽就聽三個多小時，以前沒辦法接觸到這些資訊的這些思考的，現在聽了這些資訊，我是覺得蠻棒的，就是說我們人不是生來做勞工的，我們是生來學習的。 最近我聽到一句話，易龍講的，那人家問易龍，那 AI 發展到最後的時候，很多人都沒工作，那人要做什麼，那失業了怎麼辦，那易龍沒有直接講人失業了怎麼辦，那個那個記者問的那個對話，問的是說人這個人失業怎麼辦，易龍講說，人本來就不是來工作的人，是來想問題的，聽得懂這個嗎？ 人是來想問題的，人是來想問題的，想問題，人是來想問題的，OK，好你們想一想看這句話，人是來思考問題的，思考問題的，那解決問題當然 AI 可以幫你解決，可是人是來思考問題的，這就是哲學嘛，所以我叫大家一定要去學哲學，有個哲學頻道，好像有一個教授，小米還是什麼，嗯，有個頻道，你可以同意，你可以不同意，可是你可以知道各種哲學家的論述，不管是古典哲學，或者是經濟哲學，或政治哲學，都有。 都有很不錯那了，那天聽到為什麼要有政府，我們現在所有的紛亂都是因為民主政治的關係，哦，啊你可能是生長在民主制度的國度，你會發現你這個謠言惑眾，那沒有所謂對跟錯，你去聽聽他怎麼講，那他也沒有講的全對，我也不認為，可是他也沒有講全錯，所以這樣那這個就造成了為什麼你會窮，都是因為政府的關係，點到為止，至於那個你有機會去看到再說吧，我相信有人要來問我那個影片在哪裡？ 我不想，我是不想把那個影片傳出去，因為可能會引來很大的爭議，所以不傳了。好來，往下，好那那個接下來 HelenW 要開麥哦，你們可能不知道自己沒開麥。好好 ChenLeo 老師，晚上有聽到我的聲音嗎？可以請說老師好。就我上禮拜有分享對，然後這禮拜其實沒有什麼問題，然後就只是想跟老師分享，就是自己的一個心得。 就是說，因為已經接觸了很多人了，其實老師的頻道大概也一年多，然後對老師的，比如說可能指壓，然後整套的觀念，自己也還蠻有去研究，然後有去深入的去做一個內化的思考這樣對。 所以就是會覺得說，而且我都是利用就是上班時間，如果比較空閒的時候，或者是就是交通時間去聽老師的這個頻道，然後就有慢慢的去感受到，就是老師說的就是職場上的這種人際關係，很多問題就是可以無所謂都可以，就是不用太在乎別人的那種對你的言語跟看法這樣對。對對對對。 然後再就是因為老師，我是在南科附近上班嘛，所以其實臺積電，臺積電第四季的法說會，就是那個 CC 位就有說他的訂單會滿到到 2029、2030 年對，然後他的資本支出可以到 520 到 561，就是會覺得其實那天那時候聽到臺積電這麼厲害，我那時候就自己又在加碼 00，就是 50，就是正 2 這樣，就是原則上大部隊的資金還是依照老師的 433、42 這種配置，那但是自己又小部分的資金是放在那個 0050 正 2，因為那斯達克好像是沒有臺積電的這些配置嗎？ 對對對，所以我覺得今天上來也沒有什麼太大的問題。然後只是還是很想感恩老師，然後也很感謝所有的這些大家，然後學長姐啊，就是這些善知識們，就是大家可以一起學習，然後一起成長，這樣子。對，這邊是我一個簡單的回饋跟分享，這樣對。謝謝利歐，很感謝。 現在 AI 是硬超級啊，雖然 AI 也是吃 Capital 的機器怪獸，怪獸，可是他輸出的能量也是很強，所以 AI 是一個硬超級。那臺積電當然站在整個 AI 的供應量，所以我說，臺積電是全世界唯一進入全 10 大 Capital 的公司，臺灣一個公司，你看，全世界整個歐盟也沒有人，日本也沒有，韓國也沒有，就我們臺灣有一個臺積電嘛，對不對？ 那市值就是這麼大，所以啊，值得驕傲啦。可是你們可能不知的，臺積電是我上大學的時候就成立了，那也 40 幾年了，快 45 年了，所以一家公司搞到全世界全 10 大，花 40 幾年，這也不是說奇蹟呀，一個公司要達到全 10 大，全世界全 10 大 40 年是必要必經之路。Apple 幾年了？ 你知道，黃仁勳那個時候剛出創的時候，我還在宏碁的時候，他還求我們的訂單，那時候我還跟他在他要我到他們公司去，那時候他在公司，他很想我們用他的 Graphic chip，那他那時候就跟我討論這個 Graphic AGI 的，這不是 AGI 就是 GPU 的架構，PC 架構，那時候剛進來，他到 2000 年的時候才進那斯達克，所以，他 199 幾年，1990 年初就已經成立了。 那你看到現在幾年了，也 35 年了。所以你的投資，不管你投資指數，投資個股，你沒有投資個 30 年以上都不算投資了。所以，因為 Leo 的講，我引發我思考到過去這一段歷史。老師，我想要回饋可以嗎？可以，請說。就是像可能就是老師說，就是 10 年核東，10 年核西。 因為以前我剛剛跟我家人吃飯嘛，然後我爸爸跟我說，在可能 10 年前，20 年前，20 年前，臺積電那時候好像是 60 塊吧，那現在是 1800 塊，所以漲了 3，0 倍。 可是那時候人家那時候最紅的好像是可能是宏達電，就是賣那個手機品牌 HTC 的，那時候最高股價是 1300，所以那時候人家就會說啊，你為什麼不要買宏達電，要買臺積電，做品牌一定是比那個代工還要更賺錢，因為臺積電是代工的嘛。可是哪知道今天 20 年後來看，現在臺積電可以漲成這個樣子。 所以，所以我還是覺得說，就像老師說的，就是個股，他其實真的會有風險，他可以從最高點跌到可能像亞馬遜那樣 是抱得住嗎？然後有那個信心嗎？有那個信仰嗎？對。所以有時候看到這些以前的歷史故事，有時候還是會提醒自己，其實我覺得我自己抱不住啊，我也很懶得去看 financial report 這些財報。 所以我覺得還是回到老師說的這個 index，就是我相信美國，然後相信科技，相信人類，相信人類會突破一切的 obstacles，然後去就是讓我們的文明變得更好。我永遠相信我們自己的這個人類這個信心這樣，所以我才會去買植樹，然後才會抱持著一個鑑定的一個 face 這樣子。對對對。所以謝謝老師，感謝你，謝謝，謝謝。 投資就是相信美國的信心，投資就是相信美國的信心，相信科技，相信人類。之外那再來就是自己，外面那些都是相信，就是那些都是客觀環境。那主觀環境就是說你怎麼做好資產配置，你能夠，你你要建造你的資產配置是一個航空母艦。 那波浪永遠都在，有時候是小波浪，有時候是大波浪，有時候修正 10% 2.0%，有時候修正個 60% 那個大巨浪來的，你的航空母艦都要活著，而不是小三本。你的資產配置不要是小三本，是一定是航空母艦。OK，好要記得。所以我們能夠控制的不是外在環境，市場，今年 2020 會漲多少嗎？我不知道，會不會跌，我也不知道。 可是唯一就是漲，我會賺得到，跌我吃得好，睡得好，沒煩惱，這樣的資產配置才是你要的，那你才賺得到錢啊，不然你市場開始飆漲，20 年後漲 100 倍啊，你中間就就被排出場了，或中間下到就殺低離開市場了，那未來 20 年 100 倍跟你就沒關係了嘛，所以都一定要知道你要跟未來 20 年、40 年的市場有關係，那你怎麼有關係，就是你要一直在市場，不能被大浪打翻了，好，謝謝 Rio，好接下來是 Angela，爽滴喂，請問現在有聽到我的聲音嗎？ 有請說老師好，大家好，第一次上臺發言，就是一直在我們都是我，跟我現在都是很節儉，對生活金錢很沒安全，但是在接觸 Jims 老師的投資哲學後，相信自己會變得越來越有錢，然後我們這次一家四口就是九天的日本自由行剛回來，然後真的會感受到說，花費花錢真的是會花不完，而是因為從就是出社會以來啊，及父母的教導都是覺得說要省吃儉用啊， 錢不能亂花啊，要要就是很刻苦耐勞，對想要請問 Jims 老師說要如何跳脫出這種就是花錢不眨眼的，然後也會覺得花花不是透過勞力上班掙來的錢，因為覺得這樣子投資的錢就是不是就是很努，就是透過上班賺，就就花的時候就是會覺得很心虛，這就是要如何克服，好，你，可能還在想花自己資產的錢，像我都是發借來的錢，所以那個錢根本無中生有， 是也不是我的資產，所以這是這樣子，所以你會有這種感受很正常，一開始那最後你就是知道，就是這是資本主義的遊戲規則，那也沒辦法，像在我們這個群裡面，在我們這房間裡面你們不為資產、不為錢而受困的話，這就是你們的天賦啊，就是你們被告知啊，就是你們被告知，你們才有這個這個幸運嘛，幸運。 所以這個跟命還是有關係的，就是說你今天願意相信的、願意執行，後來得到很好的結果，後來財富負責，後來財富負責，後來負有了，後來可以去日本玩了，想花就花。這個本來就是是富有，是天賦，這本來就是每個人應該做的事情。那可是為什麼沒有大家都沒有達到這種境界？ 就是因為資本主義，很多人擔心了，不能所有人都是資本家，要大部分都是老公啊。可是對，沒錯。可是我們還是要讓儘量多的朋友是資本家。那你也不用擔心，大家都變資本家了，什麼那就是，好像好像這個這個擔心過度了，擔心過度了，不可能的事情。你們走到今天也不簡單了，不是說這個這個這個很輕而易舉的就走到今天，沒那麼簡單。 那其他的人走進來都不進來，所以大部分 99.99999，你看我們全世界幾十億人啊，這我們這邊區區不到五萬人，沒有在這個房間，也不到一千人，五六百人，七百人就很多了。那你看有些什麼財經博主啊，那個幾十萬人啊，對不對？那你看看我們是小眾。 那回來談花錢這個事情，你要知道我昨天聽到一個資訊，就是說我們腦袋裡面有個海馬迴，那個海馬迴決定了從短暫記憶變成長的長期記憶之外，海馬迴也是可以展望未來，還有海馬迴有很多功能，對你的思考還有這個專注力都很有影響。也可以減少你的老人痴呆。那怎麼讓海馬迴的神經增大？很多人大家認為啊，他年紀大的腦細胞就不可能再增長了。不會喔！ 你當你繼續鍛鍊你的腦力，你的海馬迴會增大，會變大、變蓬鬆，變得更有活力，他會增加細胞、腦細胞。那你怎麼增加這個海馬迴的腦細胞？就是要快樂。快樂有幾種來源，第一個就是冥想，第二個就是旅遊，第三個就是運動。那這個三個是值得去做的。那你運動當然不用錢啊，可是去旅遊需要錢，你就可以有錢去旅遊啊，去吃就是 enjoy life。 那當你越 enjoy life 的時候，你越高興的時候，你的海馬迴就會越肥厚、越大，你的腦神經細胞會越來越大。那這個就是你的長壽秘訣。所以第一個要保持快樂，第二個要去運動，第三個如果你沒辦法運動，要去旅遊，花錢住好的旅館，你心情愉悅，那你就很多思緒就會很清晰，不會受外面紛紛擾擾。那這不是人生很快樂又很健康嗎？ 所以值得去花這個錢，而且我們又沒有花我們自己的錢。我去臺灣去 101 去買很多東西給我女兒，錢都不用花我的錢啊，那個都是借來的，我自己沒花一毛錢。所以啊，這個就是資本主義，就是這麼美妙。可是很可惜啊，真正懂得知道的，要能夠執行的人卻是少數的，少數。 你們在這邊很幸運啦，當然是你們的天命啦，天命就沒有辦法出心的，好命就是這樣的，就有這個命好。謝謝！你好！謝謝老師！謝謝你，去玩回來很舒服，很好。對，帶小朋友玩，小朋友玩得很開心，很好，要常常帶小朋友出去，以後他就會想到爸爸媽媽的，好好謝謝，好謝謝，謝謝。然後下一位是 Steven 茂昌，Lucy 爸爸，Sarah。 嘿，老師好，你好，大家好，太早了，爬起來，老師聽得見我的聲音嗎？可以，可以，是不是很小聲啊？不會，請說，聽清楚。是這樣的，哈。首先我感謝老師，一直歷來不離不息的對我們，不管是牛市或者是熊市，都是對我們極力的鼓勵我們大家。 我今天呢是有一件事情想問一下老師，就是我兒子哈，他在今年 2025 年自己開了一個公司，這由於這個報稅的問題，哈，這公司他今年的報稅是要從公司拿分紅出來報稅，報完稅的是不是還得報一個個人的稅？ 不然的話，他他這個報稅他會要交很多的錢，你見沒，如果不再報個人的所的稅的話，他要交很多的錢，我不知道這樣該怎麼做，或者是就是拿公司那個分紅出來報稅，就來抵稅，抵完稅然後呢還得交很多錢，要不要重新再報一個個人的 1099 所的稅？ 當然是要啦，就是說你要知道公司稅，我也不知道公司稅，像我記得川普的公司稅好像 18%吧，那這是公司稅，而且你 可以很多 expense 都在公司裡面報銷嘛，對他可以公司抵稅對，那剩下的你看看，你個人稅可以你自己收到一些薪水，稅率控制在 22%以內嘛，的收入就好了，個人所的 22%應該是在十幾萬吧，這樣你就就拿個十幾萬薪水， 那報個 22%的邊際稅率，那這樣很好啊，因為公司稅是 18 點多嘛，那 18 點多你自己拿的只有最高 22%，那前面的有不用稅的，有有 10%有 12%有 22%的，所以一點點個人所得，一點點啊，其他的你個人所得就拿個十幾萬，那其他的就留在公司繳公司稅吧，公司還可以 reserve 盈餘啊，就是說你這個盈餘不好像 reserve 的話， 是不是就不報稅，這個要去找會計師啦，對會計師我也問過，開始時對，會計師我也問過，開始時他說公司呢只是他可以抵稅，也是可以抵完稅，然後呢抵完稅他還有還有個十幾萬啊，但是這裡還得交稅啊，公司當然要交稅啊，公司公司他可以抵稅，他說公司可以抵稅對啊，公司發給你工資，他也公司也可以抵稅啊，發給你 15 萬， 那公司就是有 15 萬的開銷嘛，對，抵稅的他只能放到這個 last8000 塊錢，那就放，那就放就好了，可以啊，然後呢他再報一個個人稅就可以放到那個 traditional，traditional ever 不要放 traditional 了，不要放，不要放，那他交稅太多了，該交稅現在交比你太多有多到 37%嗎? 啊不用不用啊對啊，可是你放在 traditional 以後會到 37%。但是他只是 8000 塊錢，太少了呀老師。8000 不會了，你可以放就放了，沒關係了。不會了，8000 不會了，8000 以後就是 800 萬了，8000 就是 8000 萬了，怎麼會太少? Roth 有 8000 萬呢? 不是我說一年，不是他是一年。 8000 一年，8000 除以 12 就幾千萬吧，就幾千萬的 Roth 可以了。夠了夠了嗯夠了，不用叫，不用再放到 Roth 裡面去，是要放 Roth 啊，不要放 traditional。traditional 不要不要，絕對不要哦，就只交這個 Roth，這個這個 8000 塊錢就行了。 對哦，那那這麼來說，他他就不必要再交個他個人的那個，他個人稅就是看要自己拿到 12%編輯稅率到 12%還是 22%吧。哦你的是在 22%還是可以交。對啊你個人可以拿到那麼多。OK 到了 30%就不行了，是不是? 不是啦，因為你錢留在公司，公司的稅率比較低嘛。是對啊，所以錢留在公司報的稅率比較低嘛。 那你要可以花公司的錢，那就等於花免稅的嘛，低稅率的錢。是他說只是交 15%還是 18%?好像是對。15 18 看你的手。對哦，對了你自己拿個十幾萬，其他的就全部留在公司，公司繳十幾%的稅。那你可以花銷公司嗎?報銷公司對 OKOK。那他他還要做這個平衡嗎? 那他看他投資資產有多少了投資資產慢慢增加，他現在就留個一個月的一年的生活費，其他的就全部買 QQQ 就可以了，不再平衡。他一年他可以將近投個 20 萬，這樣對啊，那就就留個一年生活費，其他可以投 20 萬也可以啊。那他要留 20%生活費的金額，20%的投資金額，另外 80%投資 QQQ 也可以啊。 那不然就是他 8000 塊投資在 Roth，投資 QLD 在 brokerage account，投資 QQQ 跟留一點生活費的現金，這樣一年的生活費，這樣也可以啊。OK，那他這個平衡那就不用做了，8000 塊的 QLD 沒什麼好做，是 OK。好的，謝謝老師，好謝謝，謝謝，好拜拜。好的，那接下來是 Washun。謝謝老師，你好，你好。 我的問題，今天是我現在還有三年都要退休了，等到我退休的時候，我每年轉那個，我現在基本上也要退休了。我現在的生活費我用了，我現在在想，我有 8 年才能把我的那個 Traditional IRA，這 8 年，這個 8 年總共要那個交稅的錢是$960,000，如果是這樣的情況的話，我現在都在退休之前都會開始存出來，還是慢慢存？ 我現在能存兩三年的稅，我覺得我最大的能力就是能存兩三年的稅，但是我不可能把八年的稅都存出來，那就慢慢存吧。 你的 Blockature 看有多少錢，我現在，因為我去年 convert 了點，今年也 convert 了點，我現在 300,000 不是，我說你的 brokerage Account 就是你的一般投資帳戶，總共有 100,000，1,000,000，1,000,000 的話，那你應該去做股票質押去繳稅對， 因為在質押也 cover 不了 120,000 對對，那你另外一個就是那個 conversion 的那個沒關係啦，你就去繳稅，用 brokerage Account 的錢去繳稅算了，那沒辦法了，因為這個是你以前造成的嘛，那你你可以質押借款，那你也可以去繳稅，那你也可以去繳稅，那你就繳吧，我教你， 你就去 brokerage Account 借錢，那借的錢應該是你的資產，儘量能夠控制在你資產可以承受的範圍內，比如說 2%，那你的資產怎麼算，是你的 brokerage Account 加你的 Roth 加你的 Traditional，這是你的總資產的 2%，夠不夠繳你的稅，這個是你要考慮的，如果夠不夠 12 萬，不夠的話， 那你就得用 Tax on Hold，不是你，就是變成要先借錢去繳稅，沒關係，你就是變成要先借錢去繳稅，沒關係，那最後你的 brokerage Account 資金不夠的時候，那最後你的 brokerage Account 資金不夠的時候， 你才去從 Roth 再轉到 brokerage Account 去增加你 brokerage Account 的資產去增加你 brokerage Account 的資產，首先就是不要去賣 brokerage Account 的資產，你懂了嗎？ 因為你一賣 brokerage Account 的資產，你懂了嗎？因為你一賣就增加稅已經腳步了，你再賣再增加更多稅嘛，對不對？ 所以你要補充你的 brokerage Account 的資金，你就是要從 Roth 或者是就從 Roth 補出來，或者從 Traditional 做 Conversion 的時候把它補到 brokerage Account，讓你增加 brokerage 上的資產抵押資產，對不對？ 對，如果你是現在一開始當然沒問題，過了一年兩年你可能就會碰到這個問題，或者市場下跌，那再來你會發現你可能如果就算股票只要借款 2%你都沒辦法撐得住你的這個繳款，那你可能就要在轉換的時候變成要 Tax on Hold，就是就是說 Outset 的時候 Tax on Hold 也可以，那你不 Tax on Hold 就是到最後再去再去繳 我是覺得，不 Tax on Hold，再去再去，從 Roth 拿出來繳也可以啦，那這樣子可以多用一年免利息的錢嗎？ 對，現在我就開始，我還在工作，所以我現在就開始存那個 Cash，等到我退休的時候，In 3 years，我估計能再存 300,000 Dollars。你不要刻意去存繳稅的錢，你就是做資產配置，有 30%的現金，那這樣子，那可是用股票質押就好了。對對對，謝謝，好謝謝你，這是蠻細節的操作。 那下一位是 Tina，凱欣，凱欣，那接著 Robin，永寧，永寧在嗎？好，SJ 老師好，大家好，請問聽得到我的聲音嗎？ 可以，請說老師好，因為我是大概這兩個月才剛開會了，老師好，因為我是大概這兩個月才剛開會了，然後我才兩個月才剛開始接觸到那個 CEC，然後我之前的話投資的話都是投資在美國的那個加信跟 IB 的帳戶，然後我之前的話投資的話都是投資在美國的那個加信跟 IB 的帳戶，那我上個月就是把我手頭上有的現金跟原本的部分的臺股，那我上個月就是把我手頭上有的現金跟原本的部分的臺股，那就陸續轉入到 433 配置，那就陸續轉入到 433 配置，那這一週的話有資產的 6 分之 1 的美元，那這一週的話有資產的 6 分之 1 的美元，剛從 IB 我把帳戶清掉，然後美元剛轉進臺灣，然後美元剛轉進臺灣，然後還有六分之一資產部位在加薪，所以我現在是在想說是不是這六分之一的美元的部分的話，我下週也是直接把它投入到 433 的配置，或者是說這部分我先把它放在 00865B 做我的現金部位。 這個第一個，把海外的資產全部拿回來。第二個，你做 433，所以你一拿回來，該買就買了，沒有什麼先放在現金部位。你先放在現金部位做什麼？如果這個比例本來就要在現金的，就在 00865B。如果該買進去的 433 該買的，立即試價就給它做完了，沒有什麼等待，或者是先停在現金再看看，沒這種事情。 所以你就不用想太多了，該怎麼配置來之前一進來就這樣。好的，所以就是下週一的時候，我就是開盤把美金換臺幣，直接試一下買進到比例投入 433，然後我再把加薪那邊除清，然後會回來，然後再繼續投入 433。是是是，就這樣。 那請問對，就當中還是有點猶豫，因為畢竟就是全部的資產都一次在這個點位全部進去的時候，我承認我的心裡還是會有點膽怯，就是會有點遲疑吧，市場要大漲了。好的，我打算就是全部做完，全部做完這個配置之後，我就把手機的 APP 刪掉，然後專心做自己的事情。然後我之後每個月的話，我有預算，就是投入每個月 2 萬，會再投入這 433 配置。 那這部分的話也是，就是看到時候哪一個比例比漲漲得多的時候，我再去補比較少那個部分就好嗎？對了，每個月要一整年，每個月要投的就隨便就好了，喜歡就好了。市場跌，市場跌你要投槓桿，市場漲你要留現金隨便你，一年之後再看看嘛，就是我一年之後再做整體的，到了年底之後再看看哦。 這個現金太多，還有就是波動太大，你要怎麼調整，再做一下調整吧。好的，那就是做完配置之後，這一年我就可以不用放心，在這邊我就等一年後再做配置，隨便買就好了。 那請問老師一個問題，就是說，因為我大概三月底的時候，家裡會有一筆比較大筆的支出，那我想透過紙鴨來支付這筆支出，大概會佔我全部資產配置的 9%。那我算過這個利息，我是付得出來的，因為呃，紙鴨的利息是 18 個月後才要付，可以啊，就去借啊。哦，好了，18 個月之後要繳利息，也是把錢借錢去繳利息啊，你也不要對，我也是這樣，我也是這樣想的。 那老師，因為您說那個保留緊急呃生活預備金的部分，的話，這部分應該就不算在 865b 裡面對不對？算在 8，6，5，b 啊，你，你應該沒有現金啊，我們從來就是沒有現金的形式啊，我們就是只有只有只有那個那個那個 ATM 可以領出幾百塊，幾千塊，可以今天今天晚上要買菜的錢而已啊。哦，所以老師是就是說，我把我每個月基本上要做的支出的開銷扣除之後，我全部的錢基本上都可以投到配置裡。你每個月月底就想說，哦，這個月剩下還有剩下 1 萬多臺幣，下個月可能還要有 8 萬臺幣，那就把他罵賣 8 萬出來啊，就下個月花花花花到了月底。所以每個月底結帳一次啊，再可能還剩 2 萬，那就就再買賣掉。5 萬或 6 萬了，補成 8 萬，那你自己每年一個月該花多少錢，應該知道吧？我有些預算過這個，只是我那時候在想說，我是不是有需要再保留一筆自己預備緊？ 那如果你說不用，我可能這部分我就直接進入資產配置。 那老師，你會不會建議，比如說，如果可以借信貸的話，當然借啊，因為我目前是沒有新轉收入，所以我現在在考慮說，看要怎麼透過，比如說一部分放紙鴨，一部分放在資產配置，然後可能大概三到半個半年之後去申請信貸？ 實施信貸就是你的要信貸那個銀行的帳戶要有掙現金流進來，那你每次都有股票質押錢轉進去，這個就是你的收入，你每個月轉 8 萬，那你就是有 8 萬月收入啊！ 銀行會依據那個 8 萬乘上 22 倍啊，借給你，所以你就是找一個銀行，你那個這個這個這個元大掙金的錢借出來，每個月 8 萬就匯到比如說匯到摩摩銀行的這個儲蓄帳戶，那你從那邊去支出。 那那個以後要現貸就去找那家銀行，那那家銀行看你每個月都有 8 萬進來，他就認為你有薪資 8 萬嘛，那他就用 8 萬乘上 22，你可能可以借個 150 萬啊！ 我也是打算這樣子做，但是我原本是沒有想說從掙金直接轉過去，因為那個帳那個明細上面就會有看到是掙金的，因為我之前問中心，他是跟我說這樣子不算是這樣子的。 那你就轉到第一金，再把它轉到中線，我有想過這個，他跟我說，因為那個都是我個人的帳戶，他說我這樣轉來轉去，他說是實際上是不能夠認定，所以我就想，我可能會就是部分的錢，可能透過我先生那邊，做為家用的部分，我想說這樣，我們家資產就可以配置的比較完整，我們也不用擔心說之後我們的一些積蓄上的壓力，自己去想辦法。 對對對對對，謝謝老師，那這樣的話，我觀念就有比較清楚了，比較瞭解了，好，謝謝您，謝謝您的時間，老師，我可以講話嗎？ 等一下，永寧，等一下，請永寧在你前面，然後永寧請說，老師你好，我是永寧，我今天有一個就是關於入籍的事，就現在在美國已經呃 20 多年了，也綠卡也有 20 年了，但是以前呢，還沒入籍，是綠卡，最近呢，是我自己也親聽見說，有些有些人回國以後，在回到美國的時候，在海關有嗎，綠卡被人扣下的這個事，所以想著是不是入籍，呃，這是一個問題的，呃，萬一我現在一直沒入籍的原因呢，就是說，在中國大陸呢，只能有一個國籍，就是說，是你要是入美國籍呢，就是不能留中國籍，呃，這樣的話，以前呢，就是說父母都在的時候呢，回國呢是綠卡比方便，現在父母在不在了，呃，當然兄弟姐妹還在呢，呃，我現在就想問一下老師的意見，呃，入籍好還是保持綠卡保立。 即馬上入籍，立即馬上入籍，不要拖延，立即馬上入籍，這是很容易的事。你好的，你回國就是拿美國護照去辦個簽證就好了，沒有什麼不方便的了。 所以一定大家記得，很多人就是拖延入籍，然後你知道我為什麼入籍，我也是很，我也是十年後綠卡，十年後就入籍入籍了，因為當然我中間因為回臺灣辦公室，所以我中間就斷掉，所以為什麼會搞到十年啊，不然的話前面五年就應該入籍了。那每每次要快到五年快要入籍了，結果我就被調回臺灣去，結果我那個計算就晚了。 後來再回來美國之後，再重新計算兩年半還是什麼，我才比較晚入籍，不然的話要早點入籍。哈，懂不懂，早點入籍好，不要拖。嗯，好的，好的，哦，好，謝謝，好謝謝你。 S 來老師，你好，你好老師，我剛才一遲了進來，聽到老師講關於那個 QQQI，嗯，那個 QQI 它是一年算一次年化率嗎？一年算，每個月算，每個月發一次股息啊，哦這樣，他他那股息他會抽稅嘛，對不對？他會先預扣稅額，國稅局啊，國稅好像是 30%嘛，差不多。哦，因為這樣，這樣我們是多餘的錢要直接買進 QQQ，還是去買 QQQI 比較好呢？ 你還在上班就不要去碰 QQQI 啦。哦，我是半退休啦老師，哦半退休，你要現金流，那你可以用 QQI，那你要詢問你的金融業，他們可以退稅，你看哪一家金融業可以幫你辦理退稅的哦，那 30%是可以退稅的，好像是馬來西亞啊，好像是不可以吧，不可以，那新加坡呢？ 你去新加坡問：問看啊，新加坡的 city 啊，渣打啦，還有泡沫哦，他會幫我們退稅啦，應該是要，應該 30%來講是老師哎，來丁，來丁丁老師啊，我我也是想講一下這個，就是我在新加坡這邊也是問了一下，他說新加坡和美國沒有那個稅務協議哦，所以他說這個 30%有可能是退沒有退的，即使是那個 capital gain 可能也是退不了的，好嗯， 所以呢，他就是我後來又找了一個，就是在英國上市的那個那個叫 JP Morgan 發的那個呃，JEPQ 哦，JEPQ 對，那個他是在英國上市的，在倫敦上市的，我比較了一下，就是兩個回報率可能差差不了太多，JEPQ 可能稍微會高一點，也高不了太多，所以感覺就是最後就是差不多這樣，的，就是我會退不退稅都可以，哦， JEPQ 有我記得有將近 10%的 dividend 對對，但是他是在英國發的那個，我們就在新加坡，就沒有預扣稅嘛，哦，瞭解，所以最後最後拿到錢的，和那個 QQQI 就是比 QQQI 稍微要高一點，可能也就一個一個 percent 那樣的吧，你你那個 JEPQ 有抖 L 嗎，還是沒有抖 L，有有，所以要抖 L 了，因為因為美國的 JEPQ 沒有抖 L 了， 你是有抖 L 的，所以你是人等的 JEPQ 對對，所以大家學會了，所以說你你你如果非美國人那你要在，我不知道臺灣的復回託可不可以買英國的 JEPQ，抖 L 了，那臺灣本來已經會幫你退稅了，所以臺灣人也就沒什麼特別擔心的，可是那個這個 SS 新加坡、馬來西亞，你你你可能去去你的券商買 JEPQ 抖 L 的 L，就等等就就不用預扣稅了， 就是照令講的那個是美英國的嗎？ 英國上市的 JEPQ 抖 L，那新加坡因為比較金融國際化，所以他可以買到抖 L 的，那可是我不知道其他國家的券商可不可以，然後這我就不知道了。那你們像在香港的，你可以買 JEPQ 抖 L 的，看可不可以？JEPQ 抖 L 是在美國上市嗎？ 英國 James 老師是這樣的就是我瞭解到的資訊，香港是可以退稅的，香港可以退稅對，只有因為馬來西亞我沒有去查他那個稅務協議，但是新加坡和美國是沒有稅務協議的，所以他是不可以退稅，這個蠻 surprise 的，新加坡應該是應該我們這邊也是不能退稅，那就那你就決定了，你就決定就是買 JEPQ 抖 L，JEPQ 抖 L，那麼那麼如果我們買 QQQ 跟 JEPQ 抖 L 來講是還是放在 QQQ 抖 L 的嗎？ QQQ 不是更好嗎？ 老師你已經半退休的，你你若買 QQQ，你只能用資產的 2%，比如說你有 100 萬，那你只能用 2 萬，可是你用 100 萬放在 JEPQ，你可以用 10 萬，那差很多，對對，那就看你的現金流夠不夠，生活費夠不夠的問題啊，夠夠夠的話，那就不用買 JEPQ 抖 L 啦，這樣就買直接買 QQQ 抖 L 就好了啊，對對對對，JEPQQQQI 是給那個退休了沒有收入的，需要每個月有固定收入、固定現金流、吃飯買便當的人用的，其他年輕人不要用。 那個那個，你會變窮的話，因為已經退休的人，就是吃飯比較重要嘛，增值不是那麼重要嘛。可是年輕人，你們有薪水，吃飯不是問題，你要增值嘛，為你 60 歲的你多攢一點資產嘛。這兩個目的不一樣，所以要分清楚。 很多年輕人現在也都衝進去買 QQQI，我都覺得大家為什麼會就是說不要這樣子，年輕人你還有薪水，不要去碰 QQQI，不要把 QQQI 當現金哦，QQQI 也會跌掉 50%的，不是不會跌的，這個都是你們都是誤區啊。 所以所以老師，我查一下，打查一下，如果他你拿了股息，他的股票掉下來也是沒用啊，等你就是對啊，股息輸了股價，這個差價對啊，你買 QQQ 會賺 20%，你買 QQQI 只漲 5%，另外另外只有 12%發給你，那你總回報率才 17 啊，對不對，對不對，你的 QQQI 含股息有 17%那 QQQ 有 20%，你就少 3%。那你退休的人為了能夠有現金，有犧牲的 3%也就不得不的一個一個一個結果嘛，這個就是必要之惡嘛。 那可是年輕人不需要去犧牲的那個那個摩擦嘛，對了解。 好的老師，好謝謝你哦，謝謝那個 Jay，謝謝你們老師，謝謝老師，剛好就是說到這個 QQQI 和這個 GEPQ 的問題，其實我覺得這個問題主要就是因為就是最近，我和我家裡人也是在討論這個問題，包括我女兒，我們其實就是想，尤其是退休的，就是退休人士吧，或者接近退休的，其實就是要找一個平衡，就是你是要比較大的現金流，還是要比較多的遺產，就是這個這兩個問題之間的平衡，沒錯，對。 然後我們經過討論以後，然後我我覺得我女兒還挺奇怪，我們我們三個人討論了好幾次，然後我女兒說，我們要比較大的現金流，說可以把現金流搞大一點，我不要那麼多遺產，她說你不要給我那麼多遺產，這個是正常的人性，就是這樣子，人性對，這個是人性的問題，對，這個沒關係，大家舒服就好。 可是對，這個是人性，像我的話，我是不會去碰 QQQI 的原因，就是網站，我都借人家的錢來花，那當然我的資產夠，那安全度夠，多一點資產，Why not，這個是我個人的。可是有的人，就像我剛剛今天 presentation 講的，借錢信貸來投資，到底要不要做，要做理智上是可以拿到賺更多，可是我又睡不著覺，那就那就不一樣了，對。 所以那你如果有現金流，你的吃的好，睡的好，哎呀太快樂了，那當然現金流很重要，所以每個人真的不一樣，對。然後謝謝 Lin，對 Lin 的分享很好，所以真的每個人不一樣，沒有一種要一種要是。 適合所有的人那，有的人吃的津津有味，對我來吃起來我就苦澀難厭，就這樣。所以有時候我們去反對一件事情，其實是我們的無知。 這個有時候我想一想，有時候回想過去很多一些事情，我就感受到，感受到就是說，有時候我當下看到一個資訊，那就有一個 reaction，可是經過一段時間又發現哎，我根本那時候是無知，我那種 reaction 根本就是一種無知。所以很難很難很難，就是說一開始你就可以看清事情的本質。這個是我們還是繼續想的，繼續修煉，繼續修煉。 OK，好謝謝 Lin 來，那個再來一次，不好意思，James 老師你來說，就是我還是想，我還是想分享一下，就是我覺得對於就是現金流不是太夠的朋友，其實可以考慮比方說 3313 呀什麼，我大體算了一下，比方說 3313 的話，比如 10 個 percent 的這個 QQQI，然後你質押的時候可以就不質押兩個 percent，比方說每年你就拿一個 percent 的現金，這樣你同樣是可以得兩個兩個 percent 的現金流，可是你的風險度就降低了。 我是就簡單的分享一下，尤其是對於這個資產不是不是太大的朋友，我覺得可能會是一個比較好的解決方案。 是沒錯，Lin 講的很好，這裡面有很多學術的問題的，那我講個比較簡單平易近的，讓你們知道，就是說你有 QQQI 的時候，你的整體的資產波動率就降低了，那你整體資產波動率一降低的話，你的股票質押借款的風險就降低了，就這麼簡單的直覺，先跟大家講，就是這樣子。 所以沒錯，你有 QQQI，你的資產增值不多，可是你知道，你整個資產配置的波動率就降低了，資產配置的波動率降低之後，你的風險就降低了。OK，謝謝 Lin，還沒有補充的嗎？沒有了，Kate，沒有了，謝謝。 Ginus 老師好，Kate，那我想要，就是從我上面來討論，我想講一下，就是其實這還蠻重要的，然後因為我最近不是我有預計我想要退休的時間嗎，然後我自己算一算，想一想，其實我說，就是沒有一個最終的答案，因為就是我現在面臨的狀況，就是有兩個，如果我遇到，就是我們 ZOE 的一些同學都會勸我快一點退休，然後就是就一直覺得我想不開， 可是我如果又回到現實社會，就是我的認知是我好像還沒到了那個階段，因為我的負擔比賽太高了，然後我今天就試著跟那個我們的那個，就是之前不是有同學做到那個 Ginman 來的那個老師的那個影片的所有的總結嗎，我就開始跟他聊天，我真的覺得就是這次我的體驗經驗非常的好，就是大家可以去跟他聊天然後，就把你的狀況丟給他， 然後我覺得他回覆的，我個人覺得他比 GBT 還精準，對，所以大家也可以自己去試著，就是因為可能每個人家裡都沒有辦法像令一樣可以跟家人一起討論，因為那個就是他的孩子可能比較大一點，可以討論之類的，就是你自己跟 Ginman 來討論，我覺得還不錯，這是我的覺得，我今天用的體驗感受，跟大家分享。 然後老師說對，很好，你要跟 Ginman 來多討論，這個學會跟機器人講話這很重要，因為未來你就一定要有這個 skill，而且隨時找他聊天。而且我跟你們你們要建一個 profile，就是說你不要隨便每次都開啟新視窗聊天，不是這樣子的。 你投資理財就是一個視窗，就是一直在那個同一個視窗，他才知道你的整個歷史，你這個人的 character。你有一個 character，有一個視窗，就是你的健康飲食醫療相關的，你就在那個 folder 裡面，就一直問，把資料給他。是今天醫生開這個藥怎麼樣？我今天的血壓、血糖，我的連續血糖測試是多少數值？ 丟給他，我吃這個東西好不好？像我跟大家分析，有幾個最近我發現的也是健康的問題，我就問 Ginman 來，我當然我也問 GPT 來，因為因為可是都可以，當然兩個可以驗證一下。 那我以前跟他講說，我大部分都會先吃纖維素，吃飯之前我就吃纖維素，那我纖維素的量其實吃的過多了，我就跟他講，我吃一湯匙的纖維素套 500cc 的水這樣子喝，喝完之後 24 分鐘吃飯，他說你這樣吃太多了，那他跟我講為什麼吃太多了纖維素，他說纖維素是可以讓你消化比較好，可是你一多的時候，你的重量會變很重，那你的腸道蠕動就會變慢，反而以後你的腸道蠕動會變慢，就不好。 所以他就說，你就一小湯匙就好了，就是最多一個茶匙就可以了，不要過量的纖維素。那你看我好像沒有一個醫生這麼細緻的跟我講，他只是說你補充纖維素，可是他沒有細緻講到說為什麼量不可以太大。他也說你不要每餐吃，一天一次、兩次就可以了，就這樣。 他說你也不一定要吃，你可以吃一小顆的地瓜也是可以，或者是你 Kiwi，他說 Kiwi 是很多纖維素，所以你也可以吃一顆 Kiwi，也有同樣的效果。所以你就不一定要吃那個 Costco 買的纖維素。那這個就是我跟 ChatGVD 對話，我有一個欄位就是全部跟我健康有關的。 那我最近裝的連續寫糖機，在美國可以買 Stello，就是 Stello，我發現 Stello 的連續寫糖機不錯。那我就可以知道我吃了，我吃了什麼，做了什麼事，血糖就上去了，為什麼我睡個午覺，血糖掉下去又跳上來。他就說，因為血糖掉到你的血糖掉到 110 的時候，你的肝臟功能會啟動，所以他肝臟會分泌，所以他又升上來。 你就知道那為什麼有那種清晨血糖反彈的機制，他就說，有時候你不要完全不吃澱粉，你如果不完全不吃澱粉的時候，你的肝臟的反應會你造成那種叫做叫做清晨血糖會飆高，因為你都沒有吃澱粉，所以晚上肝臟血糖分泌會過剩，諸如此類的。 那我是覺得當然你最後還是去考上醫生，可是像我連續寫糖機或什麼那這個有這些資料，我可以把那個資料給醫生，你看，也可以學會你要怎麼吃。那你可以控制你的整個後來，我就發現我血糖根本沒什麼問題。我今天早上一起來，我的血糖清晨血糖才 93，可是我去醫院量，每次都 104、105，變成有 prediabetes。 當然我這是量了一兩天過去再做，所以不一定要一直量連續血糖，不要一直量一整年也不用。你可能就一次，15 天貼個，兩個月、三個月，你就知道你怎麼吃，吃完有走路跟沒走路有什麼差別。 那有時候像我中午吃完飯，一直到晚上也還沒吃的時候，血糖就一直飆高，因為什麼，因為他血糖低下去之後，肝糖就分泌，肝糖一分泌，其實就是在減肥了，肝糖一分泌就開始往上飆，飆到 150 幾，跟吃飯一樣，飆到 15、0 幾，後來他又掉下去，掉到 120 幾，我就開始吃晚餐，吃完晚餐就飆到，他就上來，因為晚餐吃的都沒有比較少澱粉，所以他又回升到 140、145，差不多半個小時之後又掉下去，130，滿健康的。 那早上一起來，我的清晨血糖就 93，當然我現在跟你們講話，他又上來一百一十幾，anyway，你就可以 知道我們人你的那個血糖穩不穩定？其實我還是我很穩定，我應該連 pre-diabetes 都不算。不過我已經吃了二十幾年的 Metformin 的 pre-diabetes 的藥。 anyway，就跟大家分享，就是說你一定要跟 AI 對話，那你把資料就餵給他。你今天去看眼科也餵給他，你今天去看心診代謝科也餵給他，那就知道你整個生理狀況。你的連續血糖的表格也餵給他，你的血壓就餵給他，你今天吃什麼也餵給他，他就他就變成你的全能的家庭醫師了。當然最終還是要去找醫生。這樣謝謝 Kate。好，謝謝老師。 那我同意老師說的，就是我也是跟老師一樣做分類，然後同一個問題我就會一直接著問，接著問。我覺得這樣子還蠻不錯的，大家可以試試看。好，那下一位是 Jenny，你可以開麥了。Amy 在嗎？有我在。好，請說。是老師，好，學長姐好。那我今天有一個分享，跟一個就是想請教老師的問題這樣子。 那分享的部分是，就是我終於去執行了，就是我人生第一次的質押的操作，然後就只是借一點點，但是我去實踐了，就是我已經想做 12 年的事情。就是我上個禮拜去小琉球潛水了 5 天然後，考到了進階跟初階跟進階的潛水徵兆這樣子，就是一個自己已經想做很久的事情，然後透過也練習質押的方式，然後去把它完成。 然後非常喜歡在海里，就是去體驗你要在海中，就是保持自己的質押，自己的中性福利也就是一種人生的平衡的一個感覺，這樣子，所以是就是一個很棒的體驗，想跟大家分享。 那另外一個是，因為我其實是一個在大學的講師，那我其實最近因為就是 Elon 的分享，就是有聽到說上大學這件事情，其實在現在就是有 AI 的這個未來，那包含自己，我教的也是跟諮詢科技相關的內容，其實我發現很多的孩子們上到大學之後，其實他們在面對就是其實大學裡頭可能最應該要去執行的社交這件事情， 就我有感受到一個很深刻的感覺，是就像剛剛老師跟學姐會使用 AI 去做對話，然後去釐清自己的問題，但是我有看到非常多的孩子，他們其實是運用 AI 在作為他們的社交，以及作為他們的就是傾訴傾圖的物件這樣子，那反而是到課堂上的時候，其實我問問同學們之間，他們有沒有彼此認識，然後有沒有知道對方是誰等等的， 或者是在一些設計的小組，或者遊戲的互動當中，其實都看到大家其實是，我不確定是不是因為疫情期間過去的這個成長，讓這幾屆的孩子，就是可能光是戴著口罩，或者是比較抗拒去跟人與人之間的社交這件事情，就是都是我在課堂上有觀察到的一些，我認為可能會是，就是我會擔心未來，就是會有些隱憂的地方，那包含就是像可能以前我們在大學的時候， 有很多的社團參與，或者是有很多的額外的這些課外活動，那都是我們去練習試錯，然後去練習就是嘗試跟社會互動的這樣子一個過程，那我就會想請教，不知道站在老師的觀點，說就是看到可能現在的這樣子的 generation，他們所面臨到的狀況是這樣，然後以及 AI 對於融入在他們的教學的場域，然後還有他們的社交的這樣子的影響， 不知道老師有沒有就是什麼樣子的觀點？ 可能有機會說就是也許我們在作為這樣子的引導的時候，或者是可能有絕對幫助到引導孩子們的這樣子的想法的時候，不知道老師有沒有一些想法建議這樣子對？ 那以上是我的分享跟提問，謝謝 Amy。 這現在是我們整個我們整個人類所面臨的最大問題，就是說你們知道最近我聽到一個資訊，非常 shock，你知道這個美妝業啊，cosmetic 就是女生的美妝業，現在已經流行到男生了，現在很多男生也要化妝，也要化眼影，也要化腮紅，反正男生也要化妝，更讓我 shock 的是， 竟然一個 cosmetic 的公司開始出五歲到八歲的五歲八歲還有十歲以下的小孩子的 cosmetic 啊，這個人類會滅亡，就是因為這樣子，就是說當你要知道有一個實驗，不是一群老鼠嘛，就是兩隻老鼠嘛，後來衍生變成好幾千只，後來全部滅亡了，你供他們充足的飲食之後，老鼠就不生育了，有的老鼠就裝扮成這個， 你旁邊放一些有彩色的粉末，他會把自己弄的裝飾的漂漂亮亮的，獨居在一個洞穴裡面啊，自嗨，最後這整窩老鼠就全部滅亡了我們人類已經進入這種環境，就是說大家都在自嗨，跟著 AI，跟著就是也不結婚，也不生小孩，就是把自己只為自己打扮的漂漂亮亮，男生也打扮，女生也打扮，現在連五歲小孩開始都有他的化妝品了，這個是這是自然現象， 也是人類滅亡的跡象。 好，那我回來 Amy，這個事情你知道 Amy，我們以前小學、初中、高中都遠足，這件事情他不然同學，我那時候都是 leader，我都是會召集同學，班上同學去露營去烤肉，我是我是號召的人，所以我我們都是在戶外烤肉，他去露營，所以同學要跳舞要找我，我辦舞會，我是一個禮拜跳八場舞的，那舞會我也辦，那我們那時候全部是 social life，我記得我初中印象很深刻，我們老師就辦了一個在學校裡面煮包水餃，所以我們有五六班的學生，在禮拜六下午就在學校裡面弄個大鍋，就大家一起包水餃，有人準備皮，有人準備料，那就就全那個我印象非常深刻。 所以現在學生現在學生到底有沒有露營這件事情，還有烤肉這件事情，我不知道，那身為老師的要不要來拜一個讓他們有 social life，對 anyway 我是說年輕人現在因為其他電動玩具 AI 太多佔用太多他們的時間了，我想要花兩天三天兩夜去露營，他們可能覺得太浪費時間了，所以對有蠻多孩子這樣反應對呀，我去那邊累幹嘛，還要自己烤肉，醃肉醃完肉還要自己用木炭起火，還要先做以前我們坐公車，現在他們開車就跑，跑，跑，跑到山上去搞，那麼累幹嘛？ 自己去個燒烤店，大家烤一烤，吃一吃，不就好了嗎？你看就不一樣。那你到了山上，你到了露營，你整天沒事，就只能跟你的同學對話。有時候我們露營就是對話，對話到天亮。看到那個整個河谷，我常常去北四溪露營，那整個河谷到山露出一度白。那你在那邊聊天，聊到火熄了，到快天亮的時候，好冷，才跑去進帳篷。 那時候就會去抓蝦，你知道我們去露營的時候還抱一大顆西瓜，抱到河邊就先把它丟到河裡去。到了中午的時候，把它也沒有刀子，就直接從地上一摔，摔破了，大家就撿起來，就一直吃。這就是我們以前的 life，沒有什麼手機、電腦什麼都沒有。 anyway，所以小朋友應該那現在小朋友學校的 social life 沒有那應該家長要擔負起這個責任。可是家長還是 social life 還是少了，所以學校應該是要多有一些人，多有一些 social life 的 interactive 的。所以學校每個每學期辦一個旅遊，或者是一個大露營，我是覺得對大家都有好處。 anyw ay 不過 yeah，Amy 謝謝老師，謝謝你。我想你的觀察是正確的，而且現在社會的變遷比我們想像還嚴重。是是來，那我不，今天就先到這邊。好，謝謝你，謝謝你。大家還有在臺上有有有還沒講到話的，可以開麥來。Floral，好，James 老師，好，大家好，你好。我我先介紹一下自己吧。 我算是一個新投資者，然後大概不到一年前才開始接觸股市。然後在真正入市之前，我看過一些投資書，也在網上看了不少投資者的觀點和建議。然後後面比較認同其中一個人理念，他的想法其實和老師挺像的，也是長期投資指數基金，然後打死不賣。他最近也是透過看他的內容，然後發現了老師。 然後過去一個月，我幾乎每天都在看老師的影片，覺得真的受益匪淺。然後在老師的一些影片裡面提到，就是可以把投資資金流出大概 30%的現金，然後等到市場出現比較大的回撥的時候，再分批投入，然後最終還是要把這部分全全部投入股市。 所以我想請教一個問題，就是對於那些比較年輕，而且是永遠不賣的投資者來說，除了提高區率之外，老師會不會有一些建議，能夠相對快一點把這 30%的現金給養回來？就比如，是不是可以在一段時間內減少 411k 或者 brokerage 的定投，還是有其他更好的方式或者思路呢？謝謝。 好，你在美國，第一個，你要把 Rath 填滿，年輕人把 Rath 401k 填滿，把 RathIRA 填滿 traditional 的 after tax 的退休帳戶，一毛錢都不要 contribute，這是原則。第一個原則很重要，很重要。 你看剛剛那個朋友，就是放 traditional，現在他一年要轉三十幾萬，稅率就這麼高，這個就是以前種下的因，現在就要吃這個福利，這個苦果。那以前我們不懂，沒人教，那現在我教你們，不要再去放 traditional 的退休帳戶了，這是第一個。 第二個，就是因為你在美國，所以你要增加借款是比較難的，美國的信用貸款比較少，而且信用貸款利息都高到八九%，二所以美國信用貸款不確，實際不確，實際所以你先把 Roth 的退休帳戶填滿。 之後剩下就是放 brokerage Account，那你也不用留 30%現金，你就留半年的現金就好了，因為你還在上班，所以你不用留 30%，也不用說什麼留 30%以後再定投進去，不用你就有錢就立即買進，你留半年的現金之後，你其他的就是有錢就立即市價買進，就這樣子就好了。 所以我們很多有資產配置 433 的，他 30%現金也不是要買進去的，他就是要留 30%現金，為了預防市場跌 10 年這種狀況發生。我先回答這個，你有什麼回應的嗎？我覺得這很有幫助，謝謝老師。 因為之前看到老師的影片，之前我也是就是 Traditional 401k 和 Roth 的影片，我也是就是 Traditional 401k 和 Roth 的影片是一半一半的，是一半一半的，然後後面全部轉到 Roth 後面去了，然後後面全部轉到 Roth 後面去了，然後目前的話，然後目前的話，就每個月剩餘的錢，我是大概一半投入了 Roth，我是大概一半投入了 Roth，然後另一半投入 brokerage，然後另一半投入 brokerage，不過以後可以打算儘量先把 Roth 給填滿對，儘量先把 Roth 填滿對，那很多人以前我有講過，那很多人以前我有講過，你的 brokerage 要大一點，你的 Blocking 有效大一點，以後可以做股票質押，其實你如果 Roth 超過 5 年上你的本金拿出來是不用稅的，也沒 Penalty，所以到時候你的 Blocking 有效。 如果真的很少，那你可以做這樣做什麼？可是我想過了，20 年之後應該每個人 Blocking 有效都好幾百萬了，那其實這個考慮，這個就多慮了，就多慮了。好的，謝謝老師。好，還有沒有要發言的？有，好阿甘有先跟老師說一聲，謝謝。我是芬蘭的阿甘，你好，你好。 是這樣子，因為老師所說的這些課程，全部大概一半以上都是住在美國的，那我是住北歐芬蘭這邊，所以對資產配置有很多很多都不是很瞭解。但是老師，這半年我都上班，聽老師的 podcast，然後下班也聽，然後睡覺也聽，我都一直很努力聽。但是有些很多…地方聽了以後，就忘了，然後所以我還需要很多時間，再回去重複聽。 然後有很多比較基本的、笨的問題會問老師，請老師先跟老師說一聲對不起，我會再回去用夠努力。 有很多聽了就忘了的問題，是這樣子，我在臺灣其實是武漢肺炎那個時候才開了一個國泰世華戶頭，那我在那邊有買一些股票，然後我芬蘭這邊的薪水一直存在芬蘭，但是芬蘭這邊投資不管你怎麼樣，只要你賣的話，把股票賣掉，不管你是賺是賠，全部扣 24%、30%以上的稅，所以我就在想，是不是我需要把這邊慢慢開始賺的錢，慢慢的移到臺灣，那臺灣， 我想今年 2 月回臺灣的時候，因為我聽老師說，好像臺灣的元大證券那邊的借貸比較容易，因為我試著跟國泰世華借貸過，他們給我的利息是 9%、8%，他們不給我，他在廣告上面有寫 1.2%起，1.8%、2.8%起，可是我申請進去以後，我下來的那個%數都是 8%以上，我就不懂為何你這個就這樣，你還是在國泰證券沒問題， 國泰證券跟元大證金其實關係蠻好的，你匯款到你股票，匯到元大證金也沒有手續費，那錢出來到國泰銀行也沒有手續費，也沒有費用，所以你還是資產放在國泰世華證券，那你去辦元大證金，那你要抵押就直接匯撥過去，這裡面都沒有費用，所以很好啊，你在國泰世華，國泰證很好，那你回臺灣去辦一個元大證金的，這樣就可以，元大證金的 APP， 元大證券 APP，喔喔喔不是不是不是，元大證是元大證金，你你網路搜尋一下元大證金，元大證金，元大證券，不是不是不是，是元大證金，你要打元大證金，證券金融，證券金融，他專門做股票質押的，OK，我是不是把所有的金額全部買 0062，你全部金額買 0062，可以啊，0062，對對對，可以啊，可以啊，然後然後我就，我我記得， 我好像有聽過老師，有一集說，臺灣人不要申請美國的證券帳戶，那個對，不要，他們說那個手續費很低，不要不要不要，那個你的帳戶風險很高，你有美國遺產稅的問題，不要不要，OK，然後我在芬蘭這邊，我有我有試著找找那個帳戶的，帳戶費很高，然後我在芬蘭這邊，我有我有試著找找那個帳戶費很高，那個那斯達克 100QQQ， 我有寫 Gmail 問老師，然後老師有當天就回我，但是老師當天回我就回了我三個那個那個檔案，我在我的手機裡面就打不開，我就不曉得老師的老師給我的意思是什麼，是叫我回去上這三個檔案的課程去重複聽，還是有什麼檔案，我應該給你的是第一個，就是世界世界各地可以買到的世界各地可以買到的那斯達克 100 指數基金的檔案， 打不開 我我開了兩天都開不開，可不可以請老師重開？ 因為我手機在轉換，從安卓換到 Apple，然後我就兩個試了老半天都開了，一堆不是老師的資料，我就不懂這樣子喔，可不可以就麻煩老師再記一次，就是網路 link，你再寫一個 Email 給我，說你打不開，謝謝老師，我也沒辦法再去找你哪一個 Email，謝謝老師，謝謝你。 芬蘭現在很冷了嗎？是現在很冷，現在這邊今天一直在下雪，然後下個禮拜開始又變負 20 度了。芬蘭，芬蘭有機會可以常常可以跟老師多分享一些芬蘭這邊投資的東西，因為我我自己在十幾年前，我的先生告訴我投資 gobogobotop25 那個，我覺得那個指數基金很棒的，我也是跟老師說的，那個時候買的時候我不懂，那我已經放了十幾年了，結果我我剛開始只放 10 歐元，10 歐元因為來的時候沒有錢，沒有工作，然後有的時候有錢就丟個 10 歐元到現在，總共累積資本是 4 萬歐元，但是他的成已經漲了 4 倍了，但是很很慢啊，沒有 QQ 那斯達克那麼快，就死了，只要長期都會有一點，都會有回報，長期就會有回報，謝謝老師的理念，我受惠很多，謝謝對。 那歐洲就是有一個問題，就是稅的問題，很不友善，對投資者很不友善，對投資股票的，那其實全世界我看來看去，對投資股票最友善的第一個是臺灣，是那中國也是很有善，香港也有，香港也蠻友善，新加坡也蠻友善，所以友善就是資本利得免稅，資本利得都免稅。中國大陸錢拿不出來啊，拿不出來。 在中國生活的百姓，就跟你的擔心，他不擔心，他在中國生活，他拿出來幹嘛？人在中國，那他只要出去玩，可以拿到外匯 5 萬美金也夠了。那重點是重點，就是說臺灣有更好，臺灣、香港、新加坡有個好處，就是可以做股票質押，美國也可以做股票質押，所以美國比較不好，就是有資本利得稅。臺灣、中國、香港、新加坡沒有資本利得稅。 那歐洲也是萬萬稅是，那臺灣有一個特殊，中國也有不錯，我不知道，新加坡跟香港就是有信用貸款，就是說你有你有薪資收入，你就可以貸款，而且那個利率都很低，美國的信用貸款利率很高，就是比一般正常的國家貸款再多個 3%以上。 所以我們那個個人信貸可以達到 12%左右，那可是臺灣才 2 點多%，中國好像也 3 點多，我不知道，香港，香港好像沒有信貸，我不知道令你們，新加坡有信用貸款，個人信用，James 老師，那新加坡也可以有個人信用貸款，利率也很低，那很好，那就是這個金融工具就很不錯，對年輕人很好，可以先借個 50 萬、100 萬。 那再來就是臺灣又有一個股票質押很強，那新加坡也有，新加坡、香港也有，所以反而亞洲的，臺灣、香港、新加坡金融業非常強，非常強。所以你們在這三個地區的朋友，要把握船艱炮利子，但不用錢，這是太優秀了，太優秀了，要記得利用。 我們在美國資本利得稅就很高，借款利息又很高， 你們借款只要借款都是有的人 3%就嗨嗨叫一直叫我們這邊最就是說一般人很低就是 2%再加 3.53.75%就 5.75%已經是很低了當然你資產更多大概低一點可是最低的就是正常最低就是 5.75%起跳所以臺灣很多朋友寫 email 說老師我這個股票質押或者我信貸 3.2%要借嗎我說你這利息太便宜了啦趕快借 anyway 所以 James 老師我還覺得很奇怪呢就是我們在新加坡質押如果借美元了利率大概在 4.6 左右然後就是這個月的利息如果借新幣就是 2.1 左右但是為什麼在美國會那麼貴呢美國借錢的人太多了是吧我也不知道他們會借你 4.多%也是有點奇怪因為美元這個隔夜拆款利率就央行最低的利率要 3.7%3.75%啊那 3.75%他就是 3.75 加 0.8 然後像花旗借出來就是這樣的那這個加的那 0.8 是看個人啊看每個人啊你的信用好就 0.8 信用不好可能 1.5 對他有個區間但是我看他最高的也就是就是那個 SOFA 加上 1.5 最高最高會比這個更高我們是 SOFA 加上 SOFA 加上 4.5 最高的對我就覺得很奇怪我就說怎麼會借錢這麼貴對啊美國的金融業就是因為因為美國的錢有效率你知道是嗎我覺得可能是就是別人拿到錢能變出來的錢的機會更多對就是美國的投資機會很多那美國公司 4 點多太便宜了 5%美國公司都借了對那那他幹嘛借你個人的借 5 點多 Apple 借也要 5 點多你個人借 6 也是正常所以美國的錢是比較值錢的原因是因為他的錢有效率那亞洲的人不借錢為什麼你們借的錢也不知道幹什麼就是說像你們懂得紙鴨當然覺得我怎麼會那麼便宜因為你們知道借錢來幹什麼所以我跟大家講你們的子但不用錢為什麼不去借呢這個我就是覺得很奇怪那美國的子但就是貴呀對不對那為什麼貴因為大家都喜歡拿子大家都拿來變變變啊對不對拿來投資啊美國投資機會這麼多還有他的回報這麼高那在亞洲你看你們知道借錢投資那是打個 100 指數可是你要知道你們在在你們這個國家裡面臺灣香港新加坡懂的人是少之又少所以要去得到 5%以上的回報很難找所以變成就是說那就不要借吧那所以錢就變成很便宜這個就是機會成本的問題謝謝令得好還有沒有人要講話的不然我們今天就下課了好那我們 7 點 59 分難得準時下課好了我們今天就到此為止阿甘你要講話嗎老師對不起我再把老師教我的重複一遍老師你的意思是說今年我現在就可以把錢直接匯到國泰證券買 00662 然後等到我 2 月回去的時候再開元大證金然後開了以後再把國泰四華的轉到元大證金再去做借款這樣嗎 OK 好謝謝老師老師週末愉快大家這個認讀二脈打通了就好了， 謝謝老師。 我就說兩句，因為每次聽老師的課，到最後都有些感悟啊。就是 You know mask 最近有個演講，就是非常 shock，因為這個工作人工會被 AI 代替，學歷會貶值，就是大家，就是整個的過去的積累起來的這樣的人生路徑，就會就會改變。但是呢，學歷貶值不等於不學習，那這個學習就變得更重要，怎麼學習，怎麼思考，就變得更重要。 其實老師，你不僅是財富，還是人生的那個，就是我們的對我們的那個思維呀，進一步的，就是這樣的開啟，就適應新的時代。這個是您，是做了很多的貢獻，這是我的認為。 那老師你就是給大家，也就是說指導一下，就是未來這個 AI，AI 這樣的迅猛的發展，不管你接不接受，就是很多的很多，的就是焦慮呀，人群裡面的焦慮呀，還有很多的失業啊，還有很多人談拼你也談不平。那怎麼更好的適應這樣的新的時代。 這個 Sunny，來我舉個例子給你們聽，你們可能就懂了，你們回到遠古時代，明朝，元朝那個時代，你跟那個時代的人講，以後我們人類會有手機會，可以看到遠方的螢幕，我們會有暖氣，水龍頭一開啟就有水。 我們會有汽車，會有飛機。假設那個人，那些人在當時的人會發現啊，如果這些都發生了，我們人類怎麼辦呢？馬車車伕怎麼辦啊？ 我們的織布機，這個那個織工女工啊，在那邊織布織布的怎麼辦呢？那農夫怎麼辦啊？那人家那個化肥下去，殺蟲劑一下去，也不用除草，也沒有什麼就大片割粽，火車手機，你去跟明朝人講，我們人類未來會有這麼多東西，那那個 moment 的人會擔心什麼？ 那以後我們農夫要失業了，馬伕要失業的，織布機的女工要失業的，這個要失業的，那個要失業了，什麼什麼以前那個驛站，騎馬傳遞信書信的，也要失業了。你想想看，在那個 moment 的人是不是也可是到了今天之後，你會發現那些人的擔心多餘了一樣的。 我們要 migrate 到那個 generation，另外一個世，就是說我們好像要你一講是好像要從明朝轉到現代化，需要擔心嗎？你現在你擔心你現在的生活嗎？你不會啊，你會發現一定要有手機啊，沒手機怎麼辦，一定要火車啊，一定要汽車啊，一定要飛機啊，一定要這個，一定要那個。 可是，在明朝、清朝跟古老 500 年前的人類，你去跟他講，他會嚇死一樣的。 你現在所擔心的就是那個人，那時候的人在想未來，嚇到了，不用擔心，來了之後，人類會過得更，我不敢說精神上面會更好，可是我覺得物質上跟享受上，你要知道以前楊貴妃要吃個荔枝有多難，現在我們在美國 Range99 就有了，以前我們在美國要吃個臺灣的颶風葡萄有多難？ 現在 Range 99 就有了，以前要吃 A 菜，我剛來美國要吃個 A 菜有多難？我們去吃稀飯，要點個 A 菜，炒 A 菜沒有，現在到處都是，所以不用擔心。AIAI 一定會讓我們人類越過越好，不用擔心會不會有事業，也不用擔心，就跟明朝的人不用擔心我們現在的生活一樣的道理啊。 我是跟大家這樣的舉例，這個都是販賣恐懼了，不用擔心你會過得越來越好，而且我們人類本來就要 enjoy 這個東西啊，我們人類就是會解決問題，發展問題，解決問題，發現問題，解決問題，讓人類就一直一直好啊。 所以 Sunny，我想現在大家都被這些恐懼資訊掩蓋了，沒那麼會越來越好，你應該要樂觀，很快樂，enjoy future life，it's coming，多好啊，謝謝，謝謝。我覺得未來就是兩件事，就是一個財富，一個健康，如果沒有健康，就享受不了未來這個時代的紅利。對啊，對啊，對啊。 那我建議大家去去去買那個 stero 的那個連續血糖劑，我我知道那個那個 apple 那個叫什麼?也有，可是我研究一下，Stero 好像是 FDI approved 的，我用起來還蠻不錯。我為什麼要請大家用？ 你就算是年輕人你也用一下，用一個月，那年紀大的當然你也要用一下，用一兩個月，知道你飲食對你的血糖影響，那你就可以知道什麼是可以吃。餐吃多少，什麼東西就少吃一點，對你的健康會有好處。你去喝一杯珍珠奶茶，看看你的血糖會怎麼飄動，這個你就知道了。我們要利用科技，要利用科技，好，沒有了，老師請說。 我還有一件事情想問一下你，就是這個 dividend 是不是要交稅的？dividend 當然要交稅，美國啦，在美國。但我知道，如果是要交稅的話，那一年要交蠻多稅的。 以後萬一，現在當然我們是資金不夠大了，以後到一千萬、上億了，這個 dividend 是很多的，那你就不要再往 dividend 了，你就要轉到沒有 dividend 了，你就要靠股票，只要借款過日子了，這樣。 那不是以前我聽你說，你說你沒有 income，我的沒有 income，我的 income 就是 labor income，我沒有說我沒有 dividend income，我 conversion 也要有 income，也有 income，我的所謂 income 就是沒有勞工，沒有 W2 phone 的 income。 我們談的 income 都是以 W2 phone 為主。那以後，無論是上千上億，這個稅是交的蠻多的，那你就全部買那個 QQQ，就是 0.6%嘛，0.6%的 dividend，你有很多都在退休帳戶啊，那你在 brokerage account 的帳戶，0.6%的話的 dividend，一年那能繳多少，就是 0.6%。 30%那就是 63631.8%才 1.8%的稅率有什麼好擔心的？那個 dividend 我又馬上又買進了 QQQ 這個也是要繳稅的對不對？對不對？等下繳完稅啊要繳稅啊對啊，哪怕我買了 QQQ 你也當然是要繳稅啊，當然要繳稅啊，那個都是小 case 啦，你繳稅也去借錢繳啊，又不是用自己的錢繳這樣子。 老師，我也能聽到很多人問這個問題，我要交那麼多稅啊，我要怎麼怎麼的。後來我聽到一個最好的回答，是你掙的錢你要交稅，是是一件好事，因為你有盈益啊，你有掙錢啊，你掙錢你就合規合法該交多少交多少，這樣心裡面就會平安很多是吧。我們最後就是要一個很良好的心態來做這個長期的事業。 稅這個事情是要規劃啦，不是說交稅一定好或一定不好，那你避免不了的稅該交就快樂的去交，那如果能避的稅就儘量避吧，就是這樣子。我是我個人的做法，我也這麼建議了，就是說你為什麼要多交稅，沒道理啊，對不對？少交點稅不是很好嗎？對不對？ 那你想喜歡交稅的，你說老師，你這樣沒有道義好啊，那你就可以罵我沒道義，沒關係啊，那你有道義你去交啊，對不對？我你們如果瞭解政府是什麼叫做政府，你如果瞭解什麼叫政府，你就會知道你要不要多繳稅的問題了。所以這個學習也是很漫長的過程，大家都經歷過。 是那當然我們都希望是合理避稅，因為我們曾經也看到一個節目電視節目說 over70%的美國人，他是多交稅的，因為他不知道怎麼合理，是啊，合法避稅，所以這個也是一個漫長的學習稅，是稅務規劃，所以一定是長期。 那所以為什麼叫你們不要放在 pre-tax，就是 after，就是 pre-tax 的退休帳戶，一定要放 after-tax 的退休帳戶，這是血淋淋的教訓。你看現在所有的人在 convert，都要 37%的稅率，多可怕。那你在以前年輕的時候，12%、22%的時候，不交，到最後要繳 37%，對不對？ 所以這個就是一種長期稅務規劃，長期稅務規劃。那這個東西就是要稅務，一定是長期的，一定是長期。你到了已經 dividend 發下來了，你才發現這個稅怎麼繳，那就 too late 了。那 dividend 真的是避不掉，就得去繳，就去繳，快樂去繳。 而且我又是借錢繳，我又不是真的用自己的資金繳，我用這個很低的利息去繳，當然所謂很低，也也比較低了，當然所謂很低，也也比較低了，比你們臺灣或新加坡的高了。那那可是去繳，可是我賺的錢是我利息的好幾倍啊，對不對？一兩倍啊，對不對？所以我就繳的很高興啊，因為我是借。 錢來繳嘛，所以哎呀，借錢繳錢，借錢繳稅，借錢繳去花費，借錢吃飯，借錢去 donate，借錢給錄我。我現在就是像，我這次回臺灣，就是如果有一些老人家，或者是那個，我就把我口袋的錢都給他了，我這有多少現金都全部給他了。就有時候看到這些老人家，我就想到我媽媽，所以我看到他我都還抱抱他，就是要當他們好好快樂。 因為因為我媽媽也不在了，所以啊，我曾經在在南京東路走路，看到一個老人家，穿的也蠻整齊，手上拿一個肥皂，那說我沒有錢吃飯，我沒有錢吃飯，我就趕快把我錢都掏給他，我說啊，你怎麼會要要照顧好自己啊，我好像在對我媽媽這樣講話一樣。所以錢要花，尤其我們是借錢來花，那把這些錢轉給一些需要的人，也很好啊。 當然我不會去 donate 給那些慈善機構啊，那些都很黑啊，所以我寧願在路上碰到的人，我把我的錢就借給他，這就比較簡單直接。好啊，還有沒有要說話的，沒有了，好，那我們今天就下課了，OK，謝謝大家。

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