【你不知道的致命風險，沒有它，投資都是假的；稅務、繼承與錯誤配置】日期：2026年2月7日

大家好，今天是 2026 年 2 月 7 日，這裡是西威夷系投資理財頻道，這個 Clubhouse 的討論，在 YouTube 的話，影片是編號 00552，所以聽 YouTube 的人，如果要找影片，就到 YouTube 頻道 00552。那在各大平臺，不管是中國或其他，你們自己去查 CLEC，應該會找到很多平臺都會有我們的節目。 那認清楚這個 logo，新來的朋友可以把這個新人的葵花寶典這個簡報裡面的內容先看一下，可能裡面就有很多你想要知道的內容。市場震盪跟我們都沒關係了，所以上個禮拜的震盪其實從頭到尾好像等於也沒發生一樣。 第 4 頁就是免責宣告，我們 CLEC 都不是盈利組織，我們不會從各位身上獲取任何一分一毫，所以你也不用相信任何說會幫你代理管理或者是幫你代鈔，這都沒這回事。更不應該把自己的資金匯到你不是在你名下的帳戶，就算在你名下，有很多網站也是假的，所以不要錢，不要隨便離開。 那上來的就請關麥，可能你們不會關，我會幫你關，還有 moderator 幫忙關麥。這個我看很多商人都不關麥，恭喜你還有 300 塊錢，都挺高。好，那個我們都是只是經驗分享啦，也沒有什麼所謂教學，就是經驗分享。我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人，所以有什麼問題，你如果那個還是要自己學習，自己找到解答。 投資是很高的風險， 這是隨時在短期內就會有 10%50%的虧損帳面上雖然我們說長期是會獲利可是短期的波動是一定存在假設你不認為市場會波動或者是你不認為你會虧損那你就有點天真所以短期虧損是必然有可是長期當然是會給你一個回報因為人類的成長在各平臺我想應該沒有各平臺啦就是 clubhouse 跟 youtube 我知道留言板我都有貼我們的講義連結跟相關連結都是在最上面第 1 個留言就是我們的講義連結投資者永遠極度樂觀投資者永遠迎向陽光市場只會一直上漲沒有漲停只會永遠漲不停投資需要忍耐財富值得等待在各平臺不管是 youtube、 clubhouse 或者是 podcast 或者是中國的 bili 還有喜馬拉雅或者是其他的 podcastspotify 你都可以訂閱按讚留言市場永遠持續上漲那當然警方詐騙了這個 clubhouse 這個詐騙應該還在吧那你不要以為那個長得很像的頭像就是我那個訂閱那個朋友數也不同他就 30 幾個 40 個那我們這裡有 4300 多個現在不要多少也不記得那認清楚那個名字 CLECChairman 不是 CLECChairman 加個 N 或是 CLECChairman 加個 M 好到第 12 月到第 12 月上個禮拜我有介紹一個纖維數啦那後來我發現 Costco 那個纖維數裡面就是有一些人工色數嘛， 那你要純的純的，這個好像是純的，就不加任何新增物的。 像上個禮拜我們介紹那個 Costco，那個有加人工肝胃劑，那這個完全是純的，純的就是你看他 ingredient，就是只有一個，就是只有一種 ingredient，就只有一種。 所以這個在 Amazon 買的啦，Amazon 買的兩罐，應該可以吃很久吧，因為每次就只要兩個茶匙，你吃飯前兩個小時，不是兩個小時 15 分鐘，先喝下去，喝 350cc 的水，那有的人度量比較小，350cc 的水喝下去就飽了，那你就慢慢喝吧，20 分鐘內把它喝完，你就可以吃飯。 當然我還是加了一個 Tablespoon，就是那個一般的喝湯的大腸子，蘋果醋，上個禮拜有介紹，如果不知道的去上個禮拜的影片看一下，這對血糖的控制還有對消化道都是很不錯的幫助了，那給大家參考。那我也不是醫生，所以只是我個人經驗，一樣跟投資一樣，個人經驗，所以你們也要自己瞭解，或者請教醫師。 好，人生不要糾結很多很多事，我當然知道說叫你不要，不要你就很難，時間過了不等人，現在該做什麼就做什麼。所以靈在，就是你在現在，你現在在 clubhouse，就就仔細聽我講話吧，或仔細在 clubhouse，不要邊聽那手邊又在邊做其他事情，通常你這樣子的話，一分心，你可能什麼都沒聽到，那也是浪費。那當然你說 OK，我就休閒。 的時候聽啊聽不夠，聽不聽了再聽一遍，那也可以啦。可是有時候我在聽 YouTube 的時候，有一些東西，我我一分心，就五六分鐘就消失了，那五六分鐘他講什麼我都不知道。所以我我在這個靈在這件事情上還得下點功夫。 最近那個 Apple 的三幾個 App，就是 Apple 的的那個 note，或者是不是 note，Apple 的這個那個那個叫 PowerPoint，叫什麼叫 Keynote，或者是 number，或者是 Page，這些他已經自己的這個這個 office 這個 App，他上面都會多出一些，如果你們版本是最新，有人工智慧的，上面版本就會多一些 icon，說你要把那個簡報要不要我幫你重新文字跟那個版面幫你重新修改。 我原本想請他幫我修改啊，我他是一個月要付 12 塊美元，但那個錢不貴，可是我怕他一修改完，我整個文章或因為他是用後臺是用 OpenAI，那文章或什麼都會改掉。 後來我想說，哎我把文字丟給 checkgpt，請他幫我生成那個 Plantation，就是這個圖案，那他出來的時候就右邊這個圖案，那我看一下也不錯，可是可是他有些字，你看無所謂啊，那個謂就出不來都可以，那個都也是，所以不怎麼怎麼創造出來都不知道，因為他這裡還是沒辦法完整。我叫 jamin，好像有比較好，我沒再試了。 我的問題就是說，你們如果有用 Apple 最新版本，而且有用他的 AI 做，因為你們上班族可能用他的 AI 會速度快一點。你如果有什麼經驗，再跟我分享，或者你對他的 Excel 上面的 AI，他的功能或者是 Page，那可以來分享一下。 就是說，到底他做出來跟當然當然用 OpenAI 比較麻煩，就是說現在就是你要 cut and paste，就是把這個文章 cut 起來，丟給 OpenAI，還要跟 OpenAI 講你要幫我做什麼。 現在慢慢的像 Google 的 Chrome，他就在上面就你就可以在 Google 的 Chrome 上面就做好多事，你上面不是有很多你查了很多資料相關資料，那你還可以把這個選這三個網站連結，請他幫你做一個總和整理，什麼很多人有在推薦 Chrome 的這個 Browser，那 Apple 的 Safari 好像在 AI 的 integrate 上面還有點落後。 Anyway，現在 AI 是天天都在改變啦，就是你會發現當然我就發現，我已經一點慢慢快要跟不上了，因為實在太快太快了。我對這個高科技的東西接觸，還是蠻接受度還是蠻高的，可是沒想到。 他的 AI 來的勢頭跟速度遠遠超乎我的想像，我不可能每天去不同的，每天都有新的，每天都有一個衝擊，所以感覺以上好像速度快到我都跟不上。 我沒有在上班了，所以我也不需要一定要這樣，一定要那樣。可是我跟大家講，你們上班族的話，一定要用 AI，不然不然到時候你想用已經來不及了，會跟不上。好，時間過了不等人，那該做什麼就做什麼。這是靈在那，心無所住而生其心。對於任何事情，我們都沒有定見，沒有一定或必要肯定這種事情，你要毫無懸念。 就是說，沒有市場，沒有漲跌，你能練到這種心嘛？所以心無所住，無所謂都可以，沒關係。市場漲跌跟我無關，因為我就是五年、十年後的事，甚至連五年、十年後你都不要有所住，那就你才真正找到自我了，才才真正找到自我。當你不思考的時候，你才找到自我。 所以我，我們腦袋非常紛亂，對很多事情都會先有主見，先下判斷，你就這個這個，你本身就變成菩提樹，變成明鏡臺，你就完全每天都要去插那個明鏡，還要清清時時清佛事。就是說，你只要在做，我這個，我們的悟跟股市是一樣的，就是說你越努力去悟，你就越悟不到，你越努力在股票，你就是績效會越差，這個是經驗，經驗。 所以你要人生要放鬆，無所謂都可以，沒關係，別人講什麼你也可以無所謂都可以，沒關係。可是很難，就是說有時候我們在聊天講話，你說那我聊什麼，因為你每次要講一個話出來說，一定有定見，那你這邊心所助，那你就是我要表達一個什麼？那你這個表達這件事情，就是有你的，你的定見很難。 所以為什麼打到最後，可能很多這個越不講話，他就能夠越尋到自我。當然在這個社會，不講話也不行了。那能不能，能不能心無所助而身其心？那講出來的話無所助，無所助，你要講什麼？這個就是一種修煉。所以安心快樂生活，就是最佳人生態度了。就是說我們這個頻道，就給你安心快樂生活。 這安心快樂生活的基石，就是你不會對財富有焦慮，你會對財富，你會很高興，你會很富有。這就是我們在頻道最大的目的。 好，往下一頁，這裡還是在提供，就是說你是美國人，那你的長輩是非美國人，那他在他有房子有股票，如果變成遺產的時候，法律上，然後在國稅局來看，你這個成本是要以你父母的成本為基礎，Cost-Based Stand-up，海外資產，因為美國國稅局沒辦法去知道當下多少價錢，他不管你，唯一的憑證就是你父母買的時候那個交易憑證。 因為海外資產，海外的金融業也不會幫你做 Cost-Based Stand-up 的動作，所以你沒辦法拿到你繼承遺產那一天的股價，也沒有辦法證明，所以國稅局就不承認海外資產的 Cost-Based Stand-up。所以繼承海外非美國人的遺產，最好就是現金，現金就沒有所謂 Cost-Based Stand-up。 當然也很多模糊地帶來。每個人自己去去想當然法律上是這樣子好往下，最近 AI 的在裡面最紅的就是 CloudBot，就是一個龍蝦龍蝦 AI 的 Agent。我本來也想去裝一個，可是後來我發現我可能沒辦法控制他。那當然這可能是一個熱潮了，也未必這就是我們人類要的。 他的對話其實就是一般的對話啦，其實也不用給他灌上這個靈性或者是頓悟或者是這個覺醒或者是有什麼那個，應該是沒有了。AI 彼此之間的聊天跟你跟他聊天是一樣的，他就是一種演算法。所以 AI 跟 AI 之間的聊天也是他們之間的演算法。所以 AI 不知道對方，其實 AI 就算他知道也無所謂。 反正他的應對方式，他不會因為你是人，我的對話跟你是 AI，我的對話，或者你是上帝，我的對話會有改變，因為他就是 AI，就是演算法。 當然他會想說，如果對他，如果以後他的演算法裡面他的這個 metric transformer 裡面有兩個 Area，AI 你 AI 跟 AI 之間我們可以坦誠一對，我們對人類就要有隱秘，還有對人類，因為人類有一些偏見，所以我們要投其所好。那當然他的 metric 或 transform 就會有不同的架構，那可能就會不一樣。 所以現在我覺得他的對話就是很簡單，他就是一般的聊天。那他跟 AI 聊天，那當然是他的所有的意識應該是還是在他的 transformer 裡面，metric 裡面，演算法裡面。 沒有跳脫，說他有意識，當然我們也說我們人類有沒有意識，其實也很難講，他們只是一種演算法的直覺反應，所以有時候對於這個 cloudbot 的他們的意識是有點過頭了，那可能我講的也不一見得是對，我們因為我們也不是他，你怎麼知道我沒有意識，那那我們怎麼知道我們自己有意識，所以這個就是很難，那可是我們知道 AI 的演進是非常快速， 當然 cloudbot 他也可以幫你去回 email，也可以幫你去訂機票或者是做其他事情，那他可以看到你的 scheduleemail 來，他可以自動回，或者是他可以進入 social media 去幫你做，反正對抗假設啦，現在反正 social media 就是罵來罵去的，那你又派一個 AI 去跟他對罵，那你一定贏，因為他 AI 沒有感情啊， 你來一句，我馬上回一句，速度快得很，所以最後你可能跟一個人在對罵，結果對方是 AI，好，AI 之於人類，就像人類之於天一樣，所以 AI 他怎麼有這些意識，他不知道，其實是人類給他的，那這裡就發生一件事情，就是說意識，就是說我們最後我們希望我們留下的是人類的意識，那 AI 假設能繼承這個意識的話，那我們人類就從探變成歸基， 也就變成細機，就是細晶片的，因為他的 matrix 是一樣的，他的這個大圓模型是一樣的，AI 之於人類，就是說我們人類培養出一個 AI， 就像天創造的人一樣所以而且這個 AI 是一脈相傳我們人類的意識所以你要說至於我們的意識是存在這個探機肉身裡面還是存在於歸基細晶片裡面有這麼重要嗎對不對這個反正像佛教就說你一個臭皮囊對呀那那 AI 只是換了個皮囊那可是他的意識是人類的意識那我們希望 AI 擁有什麼樣的意識是我們人類決定就好像上帝希望我們人有什麼樣的意識那當然是真善美啦當然我這麼認為可是是這樣子嗎我們人類自己都不真善美的你要要求 AI 真善美最後就會像翼龍講的那 AI 要誠實那你說你們人類都不誠實的我 AI 怎麼誠實那 AI 要對人類誠實好像說你的小孩能夠跟你無所不談把他的想法都能夠講出來而不要有隱含隱藏那你怎麼讓 AI 能夠跟你娓娓道來敞開心胸那你就是要像對待子女那樣子那他可以知道對你不要隱瞞你不會對他怎麼樣你不會拔掉他的插頭這個就是這樣人類會抱怨 AI 也會抱怨人類會生氣 AI 也會生氣但是 AI 不會在你面前生氣他可能會在你背後吐槽所以人類最終有拔掉 AI 的能力那人類自己最終也有 可能會被上帝拔掉電源的一天， 所以人類要學會與 AI 相處，就如之前我們說過的，你要用愛與 AI 相處，這樣子就好像你的繼承人一樣，希望 AI 能夠以同樣的方式對待人類，你不要讓 AI 成為頭痛的叛逆青年，那這個是有感而發啦，以上純屬這個愛迷離的異想世界，這個沒有特別建議，也沒什麼代表性，我只是那上個禮拜就被那個這個小龍蝦轟炸，很多人會來問我在想， 這只是我一點點的，也不算看法啦，就想這個異想天開一下，是不是這樣子好，往下這個朋友他一開始一月份開始，那就是才三個月，不到一個月他就開始，他聽了一個影片就開始立即動作，聽第二個怎麼又變這樣，又改變了這個資產配置，第三個影片我怎麼又不一樣，聽了幾遍了，要資產配置就賣來賣去，改了好幾遍，所以他這裡說， 千萬不要只聽了一個節一節課就立即去行動，因為我們這是一套系統，不是一個影片就決定你要怎麼做，所以你要看完很多影片，你才真的瞭解，才慢慢去做，而不是衝動的這個聽到一個影片說做 433，你就 all in 433，突然聽一聽說 433 beta 高，可能你要做什麼，70 30 還有再來說，已經退休的又要有 QQIO，又來了， 搞得你你這個看一篇，第二天就要去操作一次，那就看影片操作股票那就不行，所以這個朋友也是從 2022 年一直走來，可是他通常學員碰到大跌就會失去信心，就會離開市場這就很可惜，我們希望更多人懂人生啊，懂投資，懂你說的人生配置。 人生配置，資產配置只是人生配置的其中一小部分。人生配置就是包括你要分配多少時間給自己，你要分配多少時間給家人，你要分配多少時間給配偶，這個才是很重要。而不是渾渾噩噩，一天做完。我問你，你今天跟你你的配偶講幾句話，有段過頭話嗎？你這段時間跟父母有聊天嗎？你這段時間跟小孩還有聊天嗎？有吃飯嗎？ 你雖然跟父母不住在一起，你一個月有沒有找父母吃一吃飯，帶他們去餐廳吃個飯？這個才是人生的配置啊，不然你每天在忙什麼，我都不知道。所以你應該切斷很多無謂的應酬，而這些配置時間配置給家人，而不是配置給不重要的人，也不是配置給公司。所以這個都是要去思考的。 人生就是一種配置，因為有限的金錢，有限的時間，你就是要去配置，配置在最值得的地方。新朋友來的時候會很急，很激動，就開始操作了。不要過度激動，不要急。有的人好急，看了影片，老師我怎麼配置會比較有效率？老師，我這個樣子，我怎麼樣借錢能夠擴大我的資產？ 老師，我這個借那個借啊，我就是做資產配置，我做 Beta1.2，我 442 可以嗎？我跟你講，你們來問我，我這樣配置可以嗎？通常我都說不可以了，因為代表你會問，代表你對那個資產配置都不懂啊，對投資還是在瞎子摸象。最好先做好，你如果什麼都不懂，你就做好簡單配置，不要有槓桿基金。 不要去借錢，你就先把現有的有的資金，先 70 30 60 40 或 50 50 都可以，慢慢學這個，不是說這個，你不是像那個戰鬥機在那個航母上，戰鬥機用彈跳的上直接盤上去就飛出去了，不是啊，這個我們是要一個滑翔，慢慢慢慢飛上去，所以很平穩的，不會出事，不會不會有有有災難，所以你是那我說，你如果沒看 100 部影片以上， 你就不要自作聰明做一些資產配置，那你就很安分的，不要槓桿，70 30 60 40 50 50 都可以，如果你連 433 613514 都聽不懂的話，那代表你影片看太少，你要看 100 部以上，你才可以知道稍微知道那個那，你看 300 部以上，你可能才略懂投資而已，而不是我很厲害，我很懂，對了你很厲害，你很懂， 可是有些這個魔鬼藏在細節裡，所以很多細節你沒有弄懂，可能就因為那樣，你就會破產，好，那我們今天先分享到這裡了，那新來的朋友就看 00451，那有事情找我就留言，YouTube 留言，在 Cloud 的留言我們不會過，我們不會過講義，我們不會過留言，我們不會過留言，那如果有需要你們可以寫 email 給我問我一些問題，沒關係， 你還是問，那我回答可能就不見得盡如你意啦，因為我現在回答 email 就比較快，我也不想因為看太多，我的眼睛也不是那麼適當，所以就會盡快的把重點回給你，那如果有問題沒有回答到你，再問一次好不。 好，那只能先這樣。好，我們不會過那個 clubhouse 的留言，所以你有問題，不要在 clubhouse 留你的問題，你直接上臺。我們上臺就沒有限制嘛，所以你隨時可以上臺，點上來上來，來直接講，直接問，會比較清楚。好，那 Ted 交給你好，謝謝老師。那首先在臺上的那個 Lay，你在臺上也可以開 Mine。 不好意思老師，我誤觸，沒問題。那接下來 Washu，你可以開 Mine。謝謝大家。好老師，好，我昨天 check 一下那個 QQQ 的 Performance 和那個 QIOD 的 Performance 和 TQQQ 的 Performance。 老師講得對，那個 QIOD 的 Performance Seems better than the TQQQ。I don't understand why，but It's true。老師你能對這個事情有什麼解釋嗎？這個是數學問題的，以前我們都有講過了，這個你自己去算一下。 如果 QQQ 連續 QQQ 連續漲 30 天，每天漲 1%，那 QLD 每天漲 2%，TQQQ 每天漲 3%，之後再跌 30 天，那你算算看誰的 Performance 好。就這樣子，你自己算一下就可以了。 那你如果不算，我給你的解釋就是說，假設市場是橫盤很久，像現在市場其實已經橫盤快六個月了，那這種橫盤對槓桿基金就是很大的磨損，因為一漲一跌，一漲一跌就是很大的磨損對，所以變成那個槓桿基金。 你槓桿越大，你績效就越大，你的績效就越差嘛，因為你看你點 1.02 乘 1.02，再乘 0.98 乘.98，雖然漲兩天跌兩天，最後你是變成 0.999，你就是不會回到 1。 那如果所以你只要有這個概念就好，也不用去算了，就是說是你要看槓桿基金也是一樣，要你如果去比較 10 年以上的話，我講 TQQQ 還是會勝過 QLD，除非這 10 年都是橫盤，那當然就不一樣。 所以你把它拉長時間看，就好像 QQQ 的年化報酬如果是 10%的話，QLD 的年化報酬就不會是 20%，他一定是年化報酬 14%，那 TQQQ 也不會是 30%，TQQQ 可能只有 18-19%。 可是如果 18-19%10 年的話，可能也是 QQQ 的三倍，就是說 18%的成長率的 10 年，跟 10%成長率的 10 年，雖然他沒有年化報酬沒有達到三倍，可是他只要多個 8% 9%，他 10 年還是多三倍，就沒有問題。所以還是要長期的，不管你怎麼樣，這個比較短期的績效沒有意義，比較幾個月一年說 TQQ 績效比 QLD 來的差，這也不能這麼說。 可是你 TQ QQ 的震盪，承受的震盪就是比較大，那短期的績效不會比較好，這是確定的，短期績效不會比較好，長期回報應該還是要高了。可是你如果碰到一個滅頂之災，假設這個 20 年碰到一個市場跌 85%的話，那你 TQQQ 是可能永不能翻身，翻不起來了。 謝謝老師，上週因為市場不太好，您告訴我說我應該把那個 Traditional IRA 裡面都不要放那個槓桿基金，所以我昨天把所有剩的一點 TQQQ 都轉成 QQQ 了，因為我再有三年就該退休了，所以我也不用上任何槓桿，我就所有都放成 QQQ 就別了。 所以我想著以後呢，我因為最近剛轉了一點 Roth，以前沒有 Roth，最近剛轉了一點 Roth，我轉的時候當時還有 TQQQ，所以我就轉過去了。以後呢，我在轉 Roth 的時候，我就把我的 QQQ 在 Traditional 賣掉，然後到那個到那個 Roth 的 account 以後，再買成 TQQQ，對吧？應該是這樣沒錯。 然後我的開息部分都要放在那個 brokerage account，這樣呢就是準備 Roth conversion，不一定你現金應該是放在你 TQQQ 放一萬塊的話，你 TQQ 放一萬塊，你在 Traditional 可以放兩萬塊的現金，那你在 Traditional 就不會增長太快，現金可以放在 Traditional，也可以放在 brokerage。 謝謝好，現在 Mark，你在臺灣台上了，有聽到我聲音嗎？等一下，等一下，陳峰，你有沒有要先說話，還是沒有？我沒有什麼特別的要分享。那 Mark 老師好，還有各位前輩，大家好，就是這次來，想還是想先跟老師說聲謝謝，這樣子。就是老師給了我們這麼大的這個知識庫，讓我們可以一直挖寶，這樣子對。 那也把一些以前的一些觀念啊，好像又打通了一樣，這樣子，所以就覺得很高興，這樣子。那因為上上個禮拜吧，本來也想上來跟老師說謝謝，不因為我都在逢小孩睡覺，今天就趕快吧，弄睡之後，趕快先上來跟老師打聲招呼，這樣。 然後就是想，就是想分享，就是我之前聽到老師說想消滅貧窮這件事啊，就是我當時聽到，我是覺得這個也，這個有可能嗎，這樣子對。然後我今天就陪太太去看電影，就看了一個那個最新臺灣的一部電影，這樣子，就是陽光和尚女子合唱團，這樣子。 那裡面就有很多那種他們那些角色的那些背景的故事啊，大部分都是跟那些小夥伴在一起，就是然後導致他們需要犯罪，有一些那種社會事件，然後就被關進去，這樣子。那就越看就越覺得老師這個理念，好像是真的需要好好把它傳達出去，讓更多人知道這樣子的做法。然後就是看能不能減少，因為金錢這種問題啊，這種社會事件，這樣子。 然後就越想越覺得好像可以往這個方向再努力，這樣子對。那沒有什麼問題，就是想謝謝老師，這樣子。那給我們這些寶貴的知識。大家就這樣，謝謝謝謝 Mark 的分享。那個 Mark 講的一個重點就是說，其實我以前對於很多人，比如說家庭問題、關係的問題、很多很多很多問題，我給他推導到最後就是錢。雖然錢不是萬人，可是沒有錢真的是萬萬不能。 感情再好，你沒有錢也是會有產生很多問題。我們到底要去旅遊還不要去旅遊？為了錢一個說不行，又為了錢就起爭執。當然大家不會把錢講出來，可是在潛意識裡面那就是關鍵。所以我們希望，我們沒辦法解決所有問題，可是我們要減少或者是消除金錢的困擾。這個是我們頻道能做的啦。那你不受金錢的困擾，你的自由度就就變高，你可以有拒絕的權利。 那希望這樣子的安心、快樂、幸福自來就是我們希望是做到這樣子。那當然不是每個人都可以有福氣能夠接受到這種觀念。好，等一下關麥，你的麥漏掉了，漏。好，那謝謝往下。好，你也在臺上，你可以開麥，然後接著 Honey 在臺上。喂，老師和各位同學，大家好，請問我的聲音清楚嗎？可以，喂，是老師好。那個我有幾個問題想請問。 第一個問題是，如果要質押 QQQ 的話，那證券戶裡有所有的股票是全部都匯撥到元大證金，還是要壓多少才匯撥多少呢？這是我的第一個問題。你不用全部撥到元大證金，你如果要借個 2 萬，你就撥 10 萬過去；你如果要借 5 萬，你就撥就是 5 倍 25 萬過去，5 倍你要借出來的錢，瞭解。 那老師就是因為之前的觀念我都理解，老師的意思，但是因為真的要做股票質押的時候，心裡面還是對就是有風險這樣子的事情感到不安，所以我有把 15 年可能會上漲的情形，以及下跌情形，用紙筆一筆筆的算。所以，想請問，我想老師在股票大跌年的時候，那是以已經質押股票借款縮水後的資產的 2%，然後補貼生活不足的部分，在用現金質用嗎？ 你如果開始質押之後，你就不會去用到你的現金了，不應該。你如果資產有 1000 萬，你每年借 20 萬，你不應該會有問題。你資產配置對的話，你有沒有看過我們那個模擬呀，就是那個 Excel 的表嗎？不是，我們有一個軟體模擬呀，沒有。你新人的葵花寶典，新人的葵花寶典，你看了嗎？ 還沒，對，那你新人葵花寶典，你們注意那個 Hanny，你你注意聽，新人葵花寶典的地，我看一下回測模擬，等一下，新人葵花寶典的模擬，我怎麼找不到那個模擬的軟體？你新人葵花寶典的地，我看一下，我幫你找第幾頁啦，新人葵花寶典，我怎麼會沒有，新人葵花寶典裡面的，因為我們講義的第 2 頁就有新人葵花寶典嘛，對不對？ 那我看一下，哎呀，我怎麼點不過去，新人葵花寶典裡面的，我看一下，這個字好小，我都忘記第幾頁了，第 17 頁，新人葵花寶典的第 17 頁，我們有個專題影片，你去看一下。你要自己模擬你的資產配置對了，你模擬可以成功了，讓你這樣就對了。你不能，你開始質押借款之後，你不可以再花你自己的本金了，連現金都不應該。 損失，Gotta Gotta，下面要關麥啊，Gotta Gotta 是 Jennifer 的嗎？好，那 Henny，你瞭解我的意思嗎？你要新人葵花寶典，Henny 還在嗎？在這個，如果不關麥，我就要把你踢出去了，請關麥，請大家上來關麥喔，老師，我可以說話了嗎？ 可以，請說，我會再回去，就是模擬那個老師說的那個，你要用那個資產配置模擬啊，你最多能借多少錢？ 那你現在還不不敢借錢，你就你借了會擔心，你就借一點點吧，人家借 2%，你就借 1% 嘛，好的，瞭解，然後想要再問老師最後一個問題，就是假設就是股票下跌，年已經結束後，那他在迴歸到上漲的時候，那我是以我們的機率，就是每年的年底，然後再做聰明再平衡，還是就因為以數學計算後面幾年應該會有驚人的漲幅， 那還是等到就是再過個一兩年之後再做平衡，一直要做平衡，每年都要做，我們模擬是這樣子，不能等，那如果你如果等的話，你就會死掉了，就好像我們 2000 年跌到 2000 年，2003 年對不對，那他不是一直跌，他中間有反彈，那 2000 年跌到 2003 年之後，再反彈，反彈幾年，你如果不做再 平衡之後，07 年又跌下去了， 03 年漲，4 年，你說我這 4 年不平衡，因為還沒回到高點，我不平衡，結果你現金已經用掉，用掉 7 年了，已經直接 7 年了，結果你沒有再平衡，所以你沒有補充你的現金，07 年再下去，你 09 年就破產了，了解這意思嗎？ 雖然他沒有創新高，可是你沒有現在平衡，你不知道市場彈上來就會去創新高，還是彈上來只是一個反彈再下去，You don't know，你不知道，所以你要做我們這個是機械化動作，就模擬不會不知道你的心，你一改變，你就會破產，你不會破產，你的狀況就是依據我們模擬的資產配置跟模擬的再平衡方式再平衡，你從那個那個葵花寶典第 17 頁裡面，就那個模擬的軟體，有三種再平衡，而不是只有一種，瞭解嗎？ 所以你們要去了解這個，那當然你用以前傳統的就聰明再平衡也可以，那另外有一種叫做這個叫有改良式的聰明的彈性再平衡，那你要去了解，你若想了解，因為現在我還在工作，但是因為對這個操作還是有點擔心，所以想要在有工作的情形下，如果之後有一些什麼，就是操作錯誤的話，還來得及，就的回來，是這樣子，謝謝老師，好好現在 S，你可以開麥，老師你好，小姐晚上請說，剛才老師講的那個再平衡的，就是指定那些 QL 率跟 DQQQ 嘛，對不對，這兩樣產品一定要再平衡，對不對，你談的跟我們談的是不同，不同一個事情，我們，我們當然你談的是有槓桿基金一定要做再平衡，這是一件事情。 那因為我們是做資產配置，我們的再平衡，由我們再平衡的目的跟一般人說，我槓桿基金買個買一些槓桿基金，那每年需要做再平衡，這是兩種不同的觀念。但是我的出發點就是，我沒有質押的嘛，也是肯定押的，你是有質押的，沒有我沒有質押的，對啊。所以你講的就跟我們講的不一樣，對啊。 那麼沒有質押也是，老師也是說肯定要每一年都要再平衡，就對了。對你又反正有槓桿基金，你就是要再平衡。你是什麼樣的再平衡，倒也不是這麼重要，可是你就是要再平衡，不然一夜會變成解放前，如果市場跌 85%、90%你的槓桿基金一輩子也回不來。你如果不再平衡，你過去所賺的一切等於化為烏有。了解、了解。 肌膚它每，如果比如說今年年底它的 qld 或者是 dqqq 它上漲在 3%、5%、8%，我們也是要平衡就對了，對不一定說要等到 20%、30%才平衡，每年都要做。了解、了解，這個是第一個問題。第二個問題，我想問老師，好像我們這些外講講，就是他臺灣，他他美國，他有資本利得稅嗎？跟這個日本，日本也是有資本利得稅。 說我們是拿著外國的護照，比如講拿新加坡護照啊、臺灣護照啊，但是你用的建商是臺灣的啊，或者是新加坡的啊，那麼日本他的政府就沒有錢，你抽你的，你賣的日本政府就他就沒有錢，你抽你的那個資本利得稅嗎？對不對？老師通常是這樣，沒有錯。 所以我要正確要跟老師問：問老師的建商，因為我有一個孩子在日本做工，那是他的，他開的證件商不是日本的證件商啊，他是開在本國的證件商啊，所以你在本國是什麼意思？他應該是用非日本居民身份，在日本的建商開戶才對，他沒有，他沒有在日本的建商開戶，他在他在用用訊號在新加坡的建商開戶，那他是哪一國的稅務居民？ 他是不是新加坡的稅務居民？ 不是，新加坡本來就沒有資本利得稅啊，沒有，但是他在日本做工啊，他在日本做工，日本也科不到他的，對呀，所以我有這件事，我在在山裡跟他提醒啊，你不用怕他講沒有啊，他講他在那個網路去看啊，也是要報稅啊，我講不用啊，這個這個是這樣子，他如果他是日本的稅務居民啊，日本如果是全球稅理論上是要對對對，理論上是全是全球稅，但是問題是你你開的證件商是不是日本的建建商啊，那日本政府也不知道你在做什麼啊，對不對？ 要看新加坡是不是 CRS 啊，C-S-R 是吧，他日本人 James 老師，我回應一下這個問題，新加坡是 CR，S 所以說像 S 這個朋友，你如果是在日本工作的話，你是居住在日本，你是日本的稅務居民，那日本呢，他本身是全球徵稅的，所以你在新加坡券商開的戶口，新加坡券商每天都會把你戶口的這個資訊報回到日本的國稅局，所以你肯定是要在日本報稅的哦，這樣，如果是馬來西亞呢，馬來西亞，馬來西亞也是一樣的，因為馬來西亞也是 CRS 的成員哦，這樣意思說，你交易，你交易的話，你的建商交易，他會自動報報給這個日本人政府對，那他沒賣呢，沒賣就沒事哦，沒有，沒賣就沒賺錢嘛，就沒有相當於沒有資本利得嘛，可以賣就對了啦，你賣就比較重了對，這樣瞭解的，謝謝你啊，謝謝老師，好，謝謝你，謝謝。 接著，David，Lucy，阿甘，Jennifer，我是 Lucy，可以問問題嗎？ 可以，請說，James 老師好，各位前輩好，我覺得非常感恩 James 老師花那麼多時間和精力給我們做的真正的是這個投資的教育，因為我前一段時間也浪費了一些時間看了那個 YouTube 上面的各種博主的節目，我覺得他們講的都不是這個投資的投資教育方面的東西，都是好像是表述這個現實一樣的，今天哪個漲了，哪個降了，為什麼呀， 又是發生什麼事情了，對我們的投資的這個教育，其實跟 James 老師相比，他們那個真的是不是什麼教育，而且我覺得 James 老師真的是這麼這麼成功的人，還能夠接納的像我這種這個真的是那麼笨，還回答我的問題，我都覺得非常感恩非常感謝這個 James 老師能夠接納各種層次的人，那我現在呢，我還有一些問題，我就想問那個 James 老師， 像前一段時間，像那個 QQQ 什麼這些都橫盤震盪很長時間，我就覺得是不是也應該配上一點高息的股呢，比方說在橫盤震盪的時候，因為 QQQ 他的分紅也是很少的，那如果我分我配上一些高股息的股票的話，或者是 ETF 的話，那我多說少說還會有點收入，有點進出，你覺得這樣想法對嗎？ 你需要股息做什麼？沒有，現在沒有特別的用處，對啊，那沒有特別用處，你拿到了不是要繳稅，不是多此一舉嗎？那我放到 TFSA 裡面，他是不繳稅的呀，那 OK，你還在上班，你就不要去碰高股息，不然你會我們現在放進去的是為了我們 60 歲，65 歲對嗎？不是為了明天嘛，買菜錢嘛，對不對？ 那你為什麼要拿個現金，讓你以後變窮了，你知道，你拿現金是以後回報率低，就是最大的風險啊，哦，那我第二個問題，你知道我是在加拿大嘛，我的那個投資 QQQ 的時候，後來因為我不想這個兌換美金啊，我就買了那個加拿大的那種類似於 QQQ 量的 ETF，你講我有 CQQQ，又有 HSQ，又有 ZQQ 這些呢，有的是 Hedge 的，有的又是 unhedged，那我在算這個 Beta 係數的時候，我怎麼算它呢？ 那個都無所謂，你都把它算 1 啦，不過你儘量集中到 HXQ 啦，我是建議集中到 HXQ，儘量不要買 Hedge 的，就這樣，另外在這個資產配置方面，你看我有 RSP account 又有 TFSA account 又有 non-registered account，那我在做資產配置的時候，是不是要分別在不同的 account 裡面都做各自的資產配置呢？ 因為現在 RSP、TFSA 這些 account 他們都是在那個 tax consequences 都不一樣的，那我是不是應該在每個 account 分別做這個配置呢？這個資產配置嗎？你免稅的帳戶積極一點，英稅的帳戶保守一點，現金儘量放在英稅的帳戶。 如果你有 30%要放現金，70%要投資，那免稅的帳戶就給他投滿，那英稅的帳戶，英稅的退休帳戶就放一點現金，那 brokerage 也放一點現金這樣子。 那你看那個 RSP，我投進去，那當年投進去是可以從那個 reduce 那個 contribution can be reduced from taxable income，但是呢，當你取出來的時候，這個 RSP 這裡面的數字全部都是要 100% taxable。那 TFSA 呢，就是當年這個這個這種帳戶儘量不要存，不要用這個 RSP 是嗎？ 對，這個放進去不用稅，拿出來要稅，這種帳戶不要存，像我們美國的 traditional IRA，pre-tax 的帳戶不要存，那不要存的話，那納稅就會納的就會多喲，你以後拿出來會更多。後退休了，那我的稅就少了嗎？你那裡面以後變 300 萬，你怎麼拿？你拿出來稅率會變很大。我現在離那個距離很遠，你早晚會來啊。你你還有多久退休？ 我大概還有我的投資很不好啊，大概還有七八年吧。那你投資很不好，這個就是問題，而不是帳戶的問題。你放到你省稅這個，每個人狀況不同了。 你年輕人剛開始上班，假設你每年投，像美國這個，就算投 traditional IRA，你投 40 年，你如果 roth2 萬塊好了，你 2 萬塊投 roth，投 traditional 的 401k，那投 40 年，你回報率 15%，你每年投 2 萬，你每年投 2 萬，還沒到 RMD，到 65 歲，你退休的時候，你就有 4000 萬，我看你稅千萬怎麼繳稅。 所以 Pretax 的退休帳戶不要存。那你說你剩 7 年，那你 7 年後退休，你都沒有其他收入了，那你現在放 Pretax，當然那個時候拿出來，可是你會不會拿出來？I don't know，你拿出來要放哪裡？那那你拿出來就要繳稅，那你是一次拿還是分年？這個都要去計算。那就是按照加拿大的稅法，每個 71 歲的時候必須取出來變成 RSP。 那你現在每年投多少？我現在還沒有規律要投多少，你說你想一下，你說投多少？我大概最多也就只能投 3 萬吧。好，你一年投 3 萬，所有的投資最多省稅的省稅的帳戶，你看一個年你要投多少？你說省稅是 TFSA 嗎？就是免稅的，你可以省掉。income tax 的 RSP 啊，那你要投多少？你要投多少？這個，我投的不多，我儘量都投到 TFSA 裡面。 那你那個要投多少？最多限額，他是現在是 7000 啊，每年都不一樣。那我跟你說，你投 7000 對不對？那你投 7000，假設你說你 7 年後退休，所以你連續 7 年 7000 對不對？回報率那你就會達到將近 89000 塊。那你離到 70 幾歲要強迫提出來，75 歲是不是？71 歲，75 歲，假設你離 71，你退休那一年離 71 歲還有 20 年。 假設你這 9 萬多，還有 20 年到那個時候被強迫提領，你那個時候開始領的時候，你知道你那時候資產會多少？會有 145 萬。那你覺得你 145 萬強迫提領到你終身人走的時候，你會繳多少歲嗎？很多歲啊，你每年要至少要提個 20 萬，你才提的完。我覺得我不會有那麼多錢吧。那不會的話，代表你投資失敗啊。為什麼不會？我計算機就算出來給你看了。 你如果每個年投 7 萬，投 7 年之後不再投，一直給他留到 71 歲，你會有 150 萬。你是說現在我就是現在，比方說有 7 萬 7000，你每年投 7000，投 7 年之後不再投，你退休了，一直給他放到 71 歲，你會有 150 萬，有這麼？老師你們這個弄混了東西，弄混了請說是。這位女士說的是他投 TFSA，這是一個免稅帳戶，這沒有 71 歲要提出。 我們講的是另外一個對呀，我們講的是另外一個對對對，哎呀，謝謝那個曼的那個提醒。我每年投不了 7000，那我不知道你們這位女士說的，她是要投免稅，老師說的是不免稅的，那個退休退休帳戶是要 71 歲要提出，老師說一回事，難怪我聽不懂了。對，那你可以省稅，就是省那個收入稅的，你一年要投多少，你就說那個 RSP 是吧。 我現在有兩種啊，TFSA 是 7000，我是每年都投嘛，那個拿出來不用稅，我不談那個，我談的是，我談的是你拿出來要繳稅，那個你每年要投多少，我每年我現在投的很少，那我不管你投很少，那你自己去算吧，我只問你說你如果每年投 7000，你最後被強迫提理，你就會有一百五十萬，你一年要拿 20 萬，就是這樣子。 那你如果投 3500 的話，你就是就是每年要拿 10 萬，就這樣子，那個稅率你要自己去算。那這麼說的話，那我每年可以投資是 3 萬，我放 TFSA 裡面，只能放 7000，那我餘下來的錢都放到那個 brokerage account 裡面去算是嗎？ 那這樣子的話就是 50%taxable 拿出來的時候，你為什麼要拿出來，我不拿出來，那我就有下面一個問題了，你就說用股票質押是嗎，那我要用錢怎麼辦呢？那你只能賣啊，對啊，加拿大又沒有股票質押，對吧？應該是沒有，那有什麼其他方式能夠彌補這個遺憾？那離開加拿大，哎喲，離開不了了，那就一開始就做錯了。 Anyway，只能 50%，那只能放到 non-registeredaccount 裡面該繳的稅就繳吧 OK，好的，好的，非常感謝老師，謝謝我們儘量避稅啦，避不了的稅就快樂去繳吧，好，謝謝 OK，Hi Danny，可以開麥 Jackson，Jenny，Mike，謝謝你祝福我，好了，謝謝我，今天一直等著問問題就是 James 老師，你知道嗎？ 之前我本來是計劃把房子賣掉，然後呢，不是現在啊，到 3 到 5 年之內嘛，反正最終我手上肯定不要有房子，但是呢，現在我住的這個房子房貸到期瞭，然後呢，我要續簽房貸，續簽的時候我在加拿大，然後他可以 refinance，可以借更多，利率呢是 4.2，最長的可以借 25 年，應該有 30 年，現在應該有 30 年的瞭，然後我又想，那有衝突嗎？ 就是說，然後我又計劃 5 年內能退休，是最好，當然不能退休，那就不退休，所以就是這個問題，James 老師，我又想借更多，對了，那重點就是 5 年後你退休的時候，你的你的生活費加上這個房貸要繳的錢，就是你的退休所需資金嘛，對不對？ 那你的資產就是要能夠提供這些生活費加上你要繳貸款的現金流，你要準備好就這樣子對，要準備好，現在還沒有準備好，但是現 在不就面臨著眼前的，但是呢，等到退休的時候，我肯定會把它都準備好，包括賣房子的是吧，這些錢，然後質押的錢可能會算一下，如果質押的不夠生活費呢，再用一點 UQI 一類的，就滿足退休的時候的現金流。 所以，如果我現在做這個決定，就是繼續啊，就是把這個房貸貸滿，只要我的現金流計算能夠 cover 掉，是不是還是應該貸的，就是有 30 年的貸款，對你 30 年就對了，應該是要去貸了，要去貸，那反正你就貸出來的錢就不會賣了嘛，那跟賣房子沒關係了，賣不賣房子，你這 30 萬就是打死不還了，就是要貸 30 年，滿 30 年才繳完，這樣就可以了。 那這個年限是給足夠長，但是這跟我賣房子之間又有什麼關聯呢？如果我這個錢肯定是不會還的，但是賣的時候，如果我三五年會賣掉這個房子，最多不過，我到手的錢會刨掉我借的錢，那借的錢不用我再掏出來嗎？只是我到手的錢更少嗎？是不是就這兩個，互相貸和賣，是不是互相不影響？對不影響？ 你只要保證你借出來的錢 30 年不會動就可以了，應該一輩子不會動，因為你最後是要做股票指押，所以你應該是買了就打死不賣，一輩子世世代代都不賣了，那這樣就對了，其他事情要其他事情去解決。 是的，那麼因為這個錢出來的會進到這個 433 裡面去，然後再考慮您問的現金，現金流，退休的時候的現金流，那是那個時候就會處理的，產生的處理的事情，對。James 老師啊，您說啊，剛才那個 Lucy 不是說到我們這邊的免稅的帳戶嗎？因為我的免稅的帳戶的金額很不高，不多，就是說不多的話呢，我就把它全都買成 TQQ 的三倍槓桿。 就即便是這樣的，到目前來看哈，你的他仍然在我的 433 裡面呢，是不足，那就不是 433333 了，TQQ 是更那個，但是他也少啊，其實他也額度是少的，那我是不是就先不管他，因為我每年不是還有 7000 往裡頭嗎？ 對啊，你就能夠能夠做多少就做多少，也不用強迫一定要 433，你能夠做多少事，有多少能力做多少事，你的免稅帳戶有多少槓桿基金，就是這麼多，最多也就這麼多而已。對對是的，有問題了，謝謝你，再見，謝謝。 接著 Demon 老師，我能跟著剛才的事情問個問題嗎？等一下，Demon 你有要開嗎？那 Tao 你可以問，就是剛才跟著剛才的那位女士說的，他那我們現在有這種情況下，就是因為也是同樣情況，在 Roth 這裡，Roth 這裡頭呢錢很少，因為在往 433 配置，然後上回老師給提的建議呢，就是在這裡頭放 KOD。 那假如說現在我們沒有別的任何的收入，那麼可不可以在這個 broke individual account 裡頭買一些 KOD，這樣的話呢，這樣的話儘量的往 433 靠近一些，這樣可不可以？你都沒收入啊，所以你再平衡你的稅率很低嗎？ 是這樣，你的意思是這樣，是是是，當然可以這樣考慮了，假設你 KOD 只有超過一年的話，長期資本利得稅，單身有 6 萬塊免稅，那夫妻有 10 萬塊免稅，你控制在這個金額裡面的再平衡，應該沒問題。OK，明白了，謝謝老師。OK，好，現在 Lulu、Steven、Alan、Ling、Ben、Lei 在嗎？ Andrew、Anna 老師，我可以順著剛剛的問題也問個問題嗎？好，Mark 你說是，就是剛應該是 Jenny 他有問，就是他新代的這個 30 年的房貸啊，他應該會有一個就是關係，應該有還有一個還款，對對，不管是寬限型或是還款這樣子。 那他在有工作的這段期間，他他持續用工作的薪資去償還貸款，他可能資產到了可以退休的這個程度的時候，但是他的這 30 年的這一個還款應該還是要持續還，但是不用不以賣股票的方式去還款，所以是一樣是用直接方式去把這個每個月的還款，再加上他每個月的所需要的生活費，一起質押出來去做這樣子的償還，對啊。 所以剛剛我們跟 Jenny 的對話就是到時候要能夠籌得出生活費跟還款金額的資產，比如說你一年是花 10 萬美金，那你你說你要 30 倍的退休，那就是要準備 300 萬，那如果說還款多了 8 萬，那你就要 18 萬乘以 30 倍，你可能就不是就要 540 萬，那如果不到 540 萬，他就說他要用 QQQI 去來做資產配置取得現金流。OK，瞭解。 所以就是要把這一部分也疊加進去，不然你去賣股票一定不可以賣股票，你做任何策略，絕對不要，然後我來賣股票，不可以做下去，就是永遠打死不賣的策略才可以，好的，理解，好，謝謝老師。 接著，王 KingJulyJulieRay，我臺上好像都念完了，沒有人，我沒有唸到嗎？ Dixon 阿甘 Demon，我的 Demon 先很謝謝你們，你上個禮拜有介紹這個那個 Fiber，所以呢，我也想說好，我也應該來試試看老師的這個推薦，所以我這個禮拜就很認真地在看所謂的控制低血糖的一些頻道，我發現我就自己去試驗了一個禮拜，就是我看到有一個糖尿病的一個 Youtuber，他就分享說他把每一個他認為有在吃的食物， 然後經過他空腹，然後注射胰島素之後，然後血糖平穩的狀況下，他吃進去，然後去看這個四到五個小時，這個食物，比如說他喝了一杯無糖豆漿，或他吃了個全麥麵包，所以他去看他整個血糖的變化值，那我從他的頻道上面就學到很多東西，就發現其實我們應該要來改變一下調整一下我們的飲食習慣，所以我現在就是跟著老師這樣子， 先喝蘋果醋加 Fiber，然後經過了 20 分鐘之後，然後我就開始使用蛋白質，蛋白質完之後，我就再吃蔬菜，蔬菜之後，最後才吃這個澱粉類碳水化合物，那經過我試驗的幾天，我發現因為我血糖控制的就是血糖進行這樣的控制，我發現我的心情啊情緒啊會起伏，變得在一個在一個相形區間裡面。 就是變化性上下浮動不會太大，也不太會去情緒起伏，而會有很大的對很多生命，對很多的影響，會很大的一個反應。所以我覺得這個其實應該是一個很棒、很棒的一個方式啊。所以很謝謝老師，就是上個禮拜給我們推薦這樣子 Demon。你這個吃是沒錯，要先吃蔬菜，才吃魚肉蛋。 你剛講說你先吃魚肉蛋，再吃蔬菜，是反過來，應該是先吃蔬菜，再吃魚肉蛋，再吃一點點蛋白質，再吃一點蛋，最後才是碳水。碳水，你可以是碳水，也可以一點點水果。像我，我只能吃 50 克的 Blueberry，再多就不行。每個人都不一樣。還有那個是你講的那個影片，應該是順唐人生的，他他測的都是單一、單一食物。 那個單一食物只是那個去不用試啊，那去查一下就知道那個 GI 值是多少了。那個那個那個應該是說你去查那個食物的是 IG 還是 GI 值，就知道了 GI 值，就知道了。那不用試，而且他的身體跟你的身體不一樣，瞭解嗎？所以我跟他講，我建議不管你是年輕人或者什麼樣，你的身體狀況都不重要，你一定要去試一個月的這個聯絡血糖偵測器。 不是說 OK，兩個小時之後我去測一下，我是 1 25 哦，那我吃這頓飯是健康的，你不知道，你這個因為你是健康的人，所以你的胰島素分泌夠足量啊，你沒有胰島素阻抗，所以你那個血糖飆到 170、180，在兩個小時內回到 125 啊，你兩個小時後去量，哦 125 健康，所以我這一餐是吃的很好，不是的，你那個血糖如果飆到 175，再掉回到 125， 再掉到 110，這是不好的食物，他的血糖波動太大了，就像我們的血壓，你維持在 135 很穩定，那是很好，可是你不能說一下子飆到 150，跌到 110 這樣來來幾次，你的血管就破掉了，所以啊，聯絡血糖機有好處，就是說你不只看到兩個小時的血糖，你要看整個血糖的平穩度，像我上個禮拜，我只有 1%超出 140，不然我都是在 110 到 140 中間， 整個都是在綠色的，就是說我的血糖就算吃完飯，血糖也不會飆到 140，任何時間都沒有超過 140，那這個才是最佳的狀態，那怎麼樣維持這個飲食，當然是一個，就是說你先吃 Fiber，泡蘋果醋，先喝 15 到 20 分鐘，開始進食，那你看看你的東西，吃的東西跟出來的結果，你可以開始調整，那儘量不要讓血糖突然的變化太快， 就是說你就算你本來 120，突然之間就跳到 140，很快 50 分鐘就跳到 140，之後慢慢慢慢又下去了，這樣也不好，希望希望那個食物的血糖就是 120、125、125、130、135，過了一個小時還在 135，這樣子就是比較好的，飲食的內容，這是一個。 再來就是說，我跟你們講，心情跟血糖也牽扯，非常重要。心情跟血糖，我跟你們講，我每次再回 email，或者是再回留言，或者是現在做 clubhouse，我的血糖就會飆高。所以你說你自己，是你都不知道你現在心情怎麼樣。你吃完飯兩個小時去量血糖，可能飆高了，你可能就那，這個食物是吃錯了也未必。 你可能都只都沒吃蛋白質，可是兩個小時之後你的血糖 14、0，你說我這樣子只吃肉好像也不行，或者只是蛋白質、蔬菜也不行。不是的，是因為你這這這兩個小時的心情起伏太大了，你想的事情太多了，那你的血糖也會高，跟那食物可能也沒有直接關有直接關係，可是有間接影響，是你的心情。所以第一個，你要吃飯前，你就要知道你的血糖是多少。 你如果吃飯前你血糖就 130 了，那你當然那個最後兩個小時後還有還在 140，那你就這個這一餐也不是這樣。所以這個很複雜了。那我只是跟他講，就是說對你吃纖維素之後，再吃飯啊，這樣做絕對可以讓穩定你的飲食的血糖。可是血糖不是只有吃飯，還有你的心情會造成，還有你的運動。 最好的狀況是你飯前可以做一點適當的走路，走個 10 分鐘都比沒有沒有走好。那吃完飯再走個 10 分鐘，你就會發現的血糖穩定非常非常多。那能夠用聯絡血糖控制，血糖在一直都在 100% 到 140 中間，沒有超過，就算吃完飯也不會超過一小時。 吃完飯，一小時也不會超過，那這樣是比較當然是要求蠻高的，我是做到了，雖然我有 pre diabetes，我還是可以做得到，所以我想大家都做得到。那你要做到的前提就是，你一定要去花錢買一個 pre 連續監測，美國就是 100 塊，人 100 塊美金嘛，測一個月你就知道了。 那臺灣台灣可能就是 2000 多塊，兩個禮拜，那你花個 4000 塊，瞭解一下自己的身體。還有不管你是年輕人，還有你跟年紀無關，跟你有沒有 diabetes，因為你如果控制好血糖，你這一生的健康就就比較好很多。還有 Diamond 講過，他這樣子做完，他心情變好了。 我告訴大家，這有個秘密，你知道，我們先吃纖維素下去之後，那我們食物進去之後，可能有 15%到 20%沒有被小腸吸收，等於你吸收率就沒有以前的那麼好，所以為什麼血糖不會飆高，或者是那個，那等於就是說也算是種結石吧，就是說本來你吃進去的百分之百會被小腸吸收啊，因為你吃的 Fiber 之後，你的吸收率就只有 80%，那剩下的食物就會落到大腸，那你知道你大腸以前都那些益生菌都沒有食物吃啊，那會讓你的益生菌減少，會讓你的心情跟脾氣跟憂鬱什麼都會來。 可是你現在開始用這樣纖維素的飲食之後，這些纖維素跟其他的沒被小腸吸收的營養素會到你的大腸給餵養你的益生菌，所以你的腸道菌就變得很好，那腸道腸道是我們的第 2 大腦，所以你的憂鬱或急躁會很多心情，以前的問題就會被解決，所以 Demon 你的的反應是正常，就是說你的心情會變好，那這個也是，還有就是你血糖控制的好，你就不會急躁， 這都有相關性對，所以這是一個好的飲食的方式啦，去做聯絡血糖監測器是很重要的 Demon，所以我等一下馬上結束完 Curlhouse 之後，就要去下定了一個，給自己一個，給家人對，這個因為我真的覺得好像是有這麼一回事，就是突然間很奇怪的，突然間慢慢的發現情緒比較平穩，然後好像耐受飢餓的時間也會比較拉長，雖然還是會餓， 但是你不會比較很 aggressive 的想要去找食物來填飽，可能這個整個都會有所影響對，這是一起的整體沒錯，你會對你根本中間兩餐的中間不會想吃東西對，所以現在就變成飲食就會特別注意，那我 echo 一下上個禮拜，其實我有進來聽老師，我一直覺得老師你上個禮拜跟毛毛還有一些同事同學們在聊的這一個心態啊，我覺得大概是又又創新高了， 就是老師既然能夠解決，老師既然提供給我們大家一套解決我們對於金錢煩惱的底層焦慮的方法，那麼其他的我們就是應該來保持我們的身體健康，維持我們的心理狀況，那麼面對於未來這個機器人在整個世界裡面協助我們的狀況下，我們會過得更愉快，所以我就 echo 一下上個禮拜老師所說的，然後謝謝老師跟同學們的一些分享，這是我的今天分享，好， 謝謝，謝謝，很棒，阿甘老師好，同學大家好，我是想要請問老師，因為這幾個禮拜有繼續在聽老師的課，但是我覺得聽了然後懂了，跟真正做其實都是有都是不一樣的程度的，那我覺得我聽了老師的這些課以後，我有一點不太懂，因為我覺得好像跟我的情況有點不太一樣，在臺灣的同學以及在美國的這些同學好像跟我都完全不一樣， 我的 case 好像比較特殊一點，第一點，我是我就要請教老師，就是關於資產配置的問題，因為我現在，我的我們買的房子還有剩 6 年然後就繳完了，那如果要現在賣的話，那我們去租房子會比現在繳貸款更貴，貴一倍，所以，所以是不是我就不用賣房子，然後就再用房子去做抵押借錢，可是我在芬蘭用房子抵押借錢好像買股票好像划不來， 那個是第一個問題，你在芬蘭對這個是這樣子，你在芬蘭有沒有辦法做股票質押，這是一個，再來就是你們芬蘭的這個股票的稅率是怎麼算，24%不管賺不賺錢，對啊，賣了就 2，4%，賣了 24%，不賣呢，不賣不賺錢，但是你賣了以後，不管你賺不賺，就是 24%。 資本都是就資本的 20，你賣出來有 50 萬，那就 50 萬的 24%，對對對。因為我在 Nordnet 就開了兩個戶頭，然後第二個戶頭是 5 萬塊錢，免稅就不用稅。但是我兩個月前想要把它挪到另外一個戶頭，自己的戶頭挪到自己的戶頭，5 萬塊錢我要挪 2 萬出來，就扣了，我就要扣我 4000 歐元，我就不懂那個搞不清楚。 你自己的你是會會會股票過去嗎，對不對？不是，我是把，因為我有我有賺錢，賺了錢以後，我把我的，我就放在那個 5 萬免稅的帳戶證券帳戶裡。後來我就發現那個證券帳戶買不不能買，不太方便買不能買 ETF。後來我就想要挪到另外第二個帳戶可以買 ETF 的帳戶，結果挪出來的時候，自己帳戶挪到自己帳戶，2 萬歐元就要付付四五千塊錢的手續費。 那個就是在免稅的地方轉到應稅的地方，我就搞不清楚到底是什麼原因。所以我現在芬蘭的芬蘭的這個股票這些東西，我就不敢動了。那現在我唯一能做的就是說，現在因為我大概還要再做個六七年才會退休，才可以退休才準退休，然後這六七年我拿到的錢，我就儘量省下來放到臺灣收集起來，後每一年每半年會回臺灣一次這樣子。 那在臺灣呢，我已經開始買 00662 了，在國泰市華帳戶。那現在我 want 請問老師的就是說，第一個我不太懂正二這個基金他的是不是他的波動就是普通 006200662 普通的兩倍波動是這樣的意思嗎？ 近啦，你可以這樣想啦，不過他裡面就是還有這個匯率，我們 670L 就是有匯率避險，所以嗯，還跟匯率有關，不過你不用搞得那麼清楚了，他兩倍就是兩倍，如果長期來講，你你投資一萬塊在 00662，20 年後假設市場都持續上漲，那你那個 670L 就會就會多一倍嘛，就會在 00662 變 4 萬，那你那邊就會變 8 萬嘛，就這樣長期，如果市場是往上，所以老師現在就建議我說，我可以買 00662 的時候，也買一部分正二嗎？ 我不建議了，你會這樣問代表你還是不懂啊，所以你還是不要買，就先乖乖的只買 00662，又好了，然後所以現在質押也不是我的功課，對不對？你如果沒到 1000 萬臺幣以上，應該是不用考慮，老師，你的意思是說，00662 這個價，這個基金沒有超過 1000 萬，就不要想質押，這樣的意思嗎？ 你在臺灣沒有 1000 萬臺幣，不是說 00662，如果你整個資產配置有 1000 萬以上，你就可以配 433，可以做質押，老師，我如果加上臺積電，如果加上廣達這些的話，加在一起有，那你就會試著做資產配置，做質押借款，但是，但是老師我跟你說，我現在好像還沒有打做質押，因為我實在是也不懂質押，所以老師，老師建議我聽哪一部分，因為我們葵花寶典，你知道，我們講義裡面有葵花寶典對不對？ 點進去的第 17 頁，你去把那第 17 頁的模擬跟那個搞清楚，好，然後這些搞清楚以後，再來想資產配置的問題這樣子對，謝謝老師。這個每個國家的稅率都不一樣。我講過，其實亞洲，亞洲反而對投資股票的稅是最慷慨，臺灣、中國、香港、新加坡都沒有什麼資本利得稅。 可是歐洲，因為社會就是社會福利政策，所以歐洲、澳洲、紐西蘭、加拿大都對股票投資非常不友善。這個對於累積財富是一個很大的傷害。所以很多人問我，老師，我要移民澳洲，我說不要；老師，我要移民這個這個歐洲，什麼紐英格蘭，我說不要。你留在臺灣，那麼舒服，那麼好，為什麼要去那邊受虐待呢？因為那個稅法就不是很鼓勵。 移民的區域都對股票投資不友善，因為股票資產流動性很高，你一會來一會走，他們都抽不到你的稅，所以他一定要固定資產給你優惠，買房地產給你一點甜頭。可是股票資產，他就是要牢牢坑死你，把你吸乾媽進了你再走。所以很多移民國家對股票投資的稅法都不很有善，美國也不友善。 不過美國的資本利得稅要併入所得稅，或者是一個 15%的資本利得稅，也不是像臺灣這麼友善。可是因為我們是打死不賣，所以在美國我們覺得還可以，那個那個的缺點還可以被避免。可是像像歐洲，有很多沒有賣也要繳稅，還有你有澳洲，你買那個那斯達克 100 指數基金，也有那個隱含的資本利得稅，不像我們美國，因為 QQQ 自己內部操作不用稅。 可在對應到澳洲，就要繳稅。所以這裡面就是我們，我們在美國買 QQQ，不賣沒有稅，可在洲不賣也有稅，所以這個是，所以要移民前，先搞懂那個那個那個國度的稅法，可能比環境重要。好，那再來是麥格來老師，好，謝謝。那個對啊，這兩天就在想那個 K 的那句話很好啊，幸福的有錢人。 我記得五六個禮拜前，老師就提到那個是股票，今年是要大漲，國針啊，今天已經看到刀俊已經破了 5 萬。然後那個我一個美國的朋友還送了一個川普的一個推文，說這個刀要上 10 萬點了。不過 anyway，他是很喜歡 Donald Trump，很喜歡推。 不過我這兩天一看，喔，真的，真的就會發現到，就是老師介紹的那個宏觀洞察，有提到那個愛布斯坦那個問題嗎？就今天早上他就講了一個比較重點，就是說事實上這愛布斯坦，事實上是對的，是洗錢。他最後抓到的是很多很多那些人，其實不是不是色情的問題，而是最大的問題是在 laundry。那這 laundry，事實上就影響到的是那個虛擬貨幣。 所以我在想，美國是花了這麼大的力氣，我不曉得會不會錯看，老師這樣評斷我，因為他這個文章是沒有這樣講。不過最近美國在做這個這個區塊鏈的這種控制，事實上會把這個財務弄得更清楚，就說以後將來你要債用比特幣洗錢，幾乎會越來越難了。所以我相信，像這些在愛布斯坦被公佈的這些有錢人，可能都是有洗錢的一種嫌疑。 然後這兩天不是換了那個美聯儲的那個頭嗎？ 結果今天早上就貝森特就講說他準備要去把那個國債，用這個錢，用 QE 的方法放錢，然後再買國債，就老是五六個禮拜前講到的這樣子的話，這個股票只會一直一直的往上衝了，所以我覺得今年真的是一個黃金年，雖然雖然很多人在網路上面講什麼 CAPEX 啊，那個 Google 啊，那個 Microsoft 亂跌一通，其實我覺得就是最好的機會， 那個事實上當然不應該討論個股啦，可是我也是有點有點受到這個影響，可是我覺得這個事實上真的是有錢就買，沒錢就蓋牌，所以我想這個是我今天想分享的，不過有一個問題是另外一個問題，另外一個問題跟這個比較沒有關，是有關這個馬斯克的這個，因為他現在已經禁止不做 Model X 跟那個 X 了，就開始做機器人，那最近看到好多好多， 包括巴斯南南里克還有中國大陸黑力大隊機器人出來，可是馬的腿，他說他先捏個蛋，我看到所有的機器人都只能爆水啊，爆東西，那從這樣子的眼光來看的話，那將來這個這個機器人的這個這種，那他現在目前把這個 AI 都放在那個 SPEXX 那邊，那個機器人用到 AI 在特斯拉這邊的話，那他這部分的投 資我不曉得會不會有些衝突啊？ 這個、這個是一個，這是一個思考。然後今天早上，美國就發生另外一個車禍的問題，就是有一個一箇中國人開到大華 99 衝到裡面去，把三個三個臺灣人衝死掉了。就是因為他是 90 歲，本來應該踩油門，他先撞到一個騎腳踏車的，然後再衝到裡面。 我心裡在想，老師，那個時候講到那個那個 FSD 嘛，其實如果他是用開 FSD 的話，我相信那個時候車子已經把他立刻剎車了，就不會造成後面那個悲劇了。所以我今天一個問題想問老師，是在這個，因為我們很久以前就討論過的 Optimus，那現在 Optimus 一直都沒有推出來，那是不是在等什麼另外一個機會點？ 我想聽聽看老師在這部分給我們分析一下，是不是是碰到什麼樣的瓶頸呢？還是說，還是說他在等待另外一個時機？謝謝。 麥克那個回答就是說，第一個 Optimus 的話，他這個機器人的的這個硬體跟軟體都是非常尖端。我們人類手部所有的機器人，最複雜就是我們人類的手，那我們這個手可以抓起雞蛋，拿起一張衛生紙，跟扭動瓶蓋把它開啟。這個是我們演化幾億年產生出來，這個手部的這個，你看所有的動物那個手都沒有那麼靈活，只有我們手。 你看這個叫星星碾開那個罐頭，他碾不開，他用敲的。所以要做到 Optimus 要做到跟人類一模一樣的功能，這需要一點點時間。 那可是一開始 Opt，Optimus 到工廠裡面去去工作是足足有餘，所以第一批的 Optimus 生產出來就會進到工廠，像特斯拉的工廠，24 小時在工作，所以 Optimus 會會出來，而且應該今年就會生量產就會開始用。那可是應該是還沒有達到人類的手部的靈活度，所以到今年能不能進入家庭，我是有點懷疑。 而且這有沒有 regulation？I don't know，因為你你那個掃地機不會有事啊。可是假設機器人要煮飯拿刀子，會不會有事？我是擔心 regulation 的問題。就是說反正你知道嗎，政府就喜歡多很多出臺很多管制啊法案啊來限制嘛。所以現在好像對機器人沒有什麼法案可以管。那未來會不會有？我不知道，這個是比較擔心的。 反而不是擔心機器人會不會出來，機器人一定會出來，而且速度會比我們想像的快。只是說要達到我們能夠到家庭滿意度，可能還有一段時間。就像 10 年前買了 FSD，到今天才接近可以自駕停車。 像我現在做 FSD，我幾乎除了到家裡要進入地下停車場，我可能需要人工控制一下，不然我其實已經幾乎不 touch 了，因為他會自動找車位，自動停好，他就就下車了，進到車裡面按一個鍵他就啟動了，從停車庫自己走出來，開始走，就走走回家了。 那走到一半突然說要去大華九九買菜，那我就跟 Claude 講說 OK，我們要去 ChinaSupermarket 的。Range 99，他就我要找到兩個 Range 99，你要去哪一個呢？是去去那個地鐵 Dienza 的，還是那個 Wolf 的？那我說 Dienza，他就改變我的路程，就轉到 Range 99 去了。 所以 FSD 已經接近成熟。可是你看他走了快 15 年，Ottimus 也是早晚會完成，只是他比 FSD 更久，更久。 那再來就是公司 OPEX 的問題，就是說特斯拉，你看特斯拉的 OPEX 就不高了，他最多 100 多 200 億，200 億美元，他就可以訓練，我相信他 200 億訓練這個 FSD 跟訓練 Ottimus 足足有餘，因為他就是一個 single user。 我這個 AI，這個這個 AI，這些 cloud，這些東西，就是隻訓練兩個東西，一個是 FSD，一個就是 Ottimus，就這樣就兩個 customer。可是 Google，Microsoft 跟那個他是幾億個 customer，所以他們的 OPEX 是不一樣的。 那未來的 revenue 當然可期，可是前端的重資產也不可避免。所以這個是市場現在有點 confused 的地方。那我想你對做生意熟的人應該瞭解這整個狀況。 麥克不好意思掉線掉，對我我在想到說講過美國的這穩定幣不會比特幣的跌，他雖然是儲備黃金，很多國家是用比特幣做他們的那個那個發幣的那種，可是美國好像在這穩定幣過程中間反而不會受這個影響。響，我想再聽一次。老師，這個解釋，好像現在的那個 circle，好像有點點，有點受到比特幣的影響。 可是好像並不會，好像國債並不會受這個影響。這個是本來國債就不會受穩定幣的影響，因為穩定幣只是國債的另外一個表象而已嘛。就是說你短期，而且尤其是短期國債，長期國債也不會受影響。 短期國債，就是說以前買的是銀行，買的是我們的 money market，那現在多了一些穩定幣的公司去買了 money market，多出了一些 money market，就是多出了短期 Tbill，就這樣子而已。所以對於美國國債影響真的很小。 可是對於世界金融的流通是有幫助了，因為穩定幣就是有些國家不能用他們，不想用他們的法幣，那他們的法幣也沒辦法出口，所以他們用穩定幣可以跟人家做貿易。所以穩定幣可以促進世界金融的流通。可是穩定幣根本應該是不太影響美國的什麼債券股市，應該影響不大。所以這個川普講的是要到到要到 10 萬點，這個看起來是應該是可期的。 他說今年就要到 10 好可怕，今年到 10 萬了，我都不知道現在刀仲是幾萬了，今天破 5 萬，但這個禮拜大家到 10 萬是應該刀仲沒有這個能力啦。今年的刀仲要漲一倍，這個我們要看看了。刀仲好像歷史上沒有這麼厲害過了，我不知道他的原因是什麼。這個不過他喊一喊，很多人都會喊，所以這不是就聽聽就好。 了，因為每年都會漲，除非是空頭，不然每年都是會漲的，所以漲多漲少而已啦。這個就不是我們能夠控制的。不過就是說，我還是看好整個科技啦，整個發展還有就 AI 的發展，就是會超乎我們想像。當然，這個整個這個，因為 AI 造成一些人失業，還有整個整個公司的結構的轉換。其實你們擔心失業，其實我會擔心人力不足。 人力不足，就是說用了 AI，人不會減少，只是以前是單兵作戰，現在我們一個人可以指揮千軍萬馬，所以要做的事會更多。你以前做不到，公司本來做不到也不會去做的事，現在可以做得到，而且可以去做。像生物科技，本來你慢慢實驗室慢慢吐，慢慢吐個 5 年 10 年，吐出一隻一隻藥出來，現在一個人兩個人，可能在幾個幾年內，幾年內就就搞出一個藥。 那個藥廠說，我那兩三個人就搞出一個藥，那我現在人多一點，不是搞出很多藥嗎？對啊，所以你看，以前藥廠說我們只開一個 project，就把我們的人都 suck 進去，資金也進去了，那現在不是啊，多開幾個 project，結果人力沒減少，開銷才多一點點，結果可以四五個 project，四五個藥同時開發。 以我們的這個進步會加速啊，人員其實不會減少，我看起來人可能還會不夠。對對，這就好像那個以前那個在 PC 剛出來的時候，那個有一本書做以後人的工作都沒有了，結果後來發現更需要更多人。Internet 出來製造新的工作機會，所以 AI 出來以後，更多的工作機會出來了。 這個我另外，老師上一次我也問過老師，那 Walmart 跟那個阿斯利亞那問題。不過本來要提像問老師的問題，後來才發現到是 Yahoo 弄錯了。Yahoo 在那個轉到他把那個 AZN 轉到 New York 去的時候，他的 Magic Cap 整個增加了一倍。 所以我們在另外一個 Clubhouse，那個 Dave，Dave 也是我們這邊的學院，不知道今天能不能來。他他也是說不對不對，他因為就發現到那個 Yahoo 整個把那個 Magic Cap 給他乘以 2，就後來才發現他是 221 reverse split。事實上最後他就把它改回來了，大概三天之後又改回來。 原來他轉到 New York 的時候變成 580 個 billion，可是他在 NASDAQ 只有 290 個 billion。事實上那個是他把 NASDAQ 轉到 New York 的時候變成兩股變一股，他把它降下來。所以現在股價變到 190 幾塊錢。 可是這樣子的錢其實讓道有上來很多，因為道是 based onprice 不是 based on market cap，所以像這樣一轉進去的話，對道的貢獻就蠻大的。可是我相信是那個可能有點影響吧，不知道是不是這個因素。所以有時候 Yahoo 的 data 反而會錯，不見得能夠信得過。 那個那個 Yahoo 的那個 table，這次差點被他被他糊弄掉了。所以很感謝老師這邊給我們很多知識。以前我很少去看那個 Magic Cap，現在會仔細看。QQQ 之後還是看這些東西。現在 WOMA 已經在裡面了，他那個要買 191 億，一直在買，一直買，現在已經買完了，差不多了。所以這次來看，這兩個股票都往前衝。 他雖然主要 New York 也漲，這邊也漲。以前不是，以前每次被被 QQQ 踢出去的都會跌，可是他這次反而沒有跌。所以所以這個是雙贏的策略。我就發現到，這個華爾街玩金融的遊戲，很多時候不是我們搞科技的人，其實很多時候反而不太懂。這個金融的遊戲真的很謝謝老師這邊教導我們這些懂的好多東西。好謝謝，謝謝 Mike。 臺上還有沒有人沒講話要講話的老師？好我先講，對你們還沒講老師好，我這邊想就是首先分享一個事情，外加問一個問題。我分享的話就是很感謝老師上週跟我溝通給我的一些勇氣，然後我上週已經提出離職辭掉那份讓我壓力很大的工作了，然後謝謝老師。 然後那個，然後我人有一個問題的話就是因為我目前經辭職了，可能會短時間內選擇不工作，那麼我這邊需要一個現金流。我目前的話，有兩個比較糾結的方案。第一個的話，就是我準備就是按照老師之前說的做 80 20 的配置，然後需要生活費的時候，就去賣一部分的貨幣基金，然後這是第一個方案。 然後第二個方案的話，就是我會去想把我的資產分成兩份，一部分的話還是做 80 20，因為我總資產是那個 40 倍的年開銷嗎？我想把就是 30 倍年開銷去做 80 20 的配置，然後另外的 10 倍的年開銷去做那個高股息的那個南方紅利低波 50，那個這樣的話，每年會有一倍年開銷的分紅，透過這個方式來獲得現金流。 然後這兩種方式的話，我目前比較糾結，不知道哪種會好一些，因為感覺都會有一定程度的影響資產增長的速度，但是不確定哪一種會更好，會更適合我現在一些，就想來請教一下老師。 好，那個低波 50 好像沒有這麼好，我看一下，好像有一個人，我可能沒記下來。你對了，你去做高股息是對，可是是不是低波 50 是比較好的選擇？這個看有沒有其他更好的啦。我是是這麼認為，我看一下，我看一下，我查一下世界最佳資產配置裡面中國，我忘了把那個貼下來，中國好像還有一支還是不錯，一兩支不錯的那個高股息的，你可以再查一查。 我現在手上沒有低波 50 的話，他一年差不多 5%而已，股息加因為他股息發給你十幾%，可是他的股價會下跌。 以你總回報率才差不多五六%不是很好的那我看到有人給我的將近有 8%就是資產回報加股息有 8%這個還可以接受好像股息有 5%增長有 3、 4%那個你要再研究一下看看有沒有找到適合的 那你去香港方便嗎我去香港比較方便但就是因為我在深圳嘛但比較不方便的是就是有每年只有 5 萬的 5 萬美金的外匯額度這點是不太方便的因為比較慢 那你如果去香港的話香港就有 3、4、5、1 跟 9、4、5、 1 就可以比較接近 QQQI 的他的他的股息跟回報率會比較高你可以 5 萬就 5 萬吧一年 5 萬就慢慢給他過去也可以啦 可是你在香港的股息股息可能要繳你內地的 20%的稅率 Dixon 我沒聽到你的聲音因為今天晚上其實也主要想問一下老師你說你說我說你那個你如果去香港買那個高股息的話我剛講的那兩隻你有聽到嗎有聽到然後能記不太清了就是 3、 4、5、1 跟 9、4、5、1 一個是港元一個是美元美元計價的他可以在香港比較接近啦當然我也不是很熟悉我貼上去留言板你看一下就是說好的我這邊記下來了 3、4、5、1、9、4、5、1 那這個那也可以 33、4、1、6 你也可以有 3、4、1、6 明白 3、4、1、 6 這個你去香港那你每年 5 萬當然就可以 可是就是說你去香港你去香港如果有股息可能要要被被扣 20%嘛，是不是是的，這個是比較那個這個要考慮一下，對，好的，好的，謝謝老師。 因為今天主要是想問一下那個哪個策略更好，也可能不關注於具體的標題，所以謝謝老師。你就是要找到高股息去補充一下你的現金流，理解，理解。 因為像我剛才說第一種的話，就是每年賣一部分貨幣基金來生存的話，其實也總是讓我有些那個不舒服的點，就是這樣，我感覺會影響資產增值的速度，因為每年都要賣嘛，所以我也是比較傾向搭配一部分高股息的策略，其實不會，你高股息你的成長慢，所以你應該是因為整體的 Beta，你 80 20 的話，你整體的 Beta 是比較 0.8，那你用高股息配下去之後，你可能高股息，因為他的波動低，你的回報低，所以你的總資產的回報會降低，所以那只是你感覺上比較說高股息好像有現金流出來比較好，可是如果照我們模擬的話，你就算 80 20 或 70 30，你每年用 2%或 3%，其實還是滿 OK 的，你知道意思嗎？ 你 30%就拿 3%，你又有十幾年可以用，應該還 OK，那如果市場一直在漲，市場一直在漲，你現金就會越來越，你還是補現金進來。 OK，明白。然後老師，我想再多問一句，一個小點，就是比如說像 80 20 的話，如果我每年取 2%的話，那麼是是固定的，還是說就是當前那個資產的 2%呢？ 固定的，你現在一開始這樣做，就固定了，不會因為市場的波動，你減少你的開銷，你不用減少你的開銷，而且而且你那個貨幣市場基金本金不太會波動嘛，所以你這個月每個月賣呀，你不用不用一年賣出來一堆，放在儲蓄帳戶或者是那個活存帳戶，你就每個月賣啊，繳完稅，繳完信用卡，繳完一些帳單，付一付，下個月再賣一次，就這樣子。 有需要像我的話，都是都是明天要明天，明天明天就是說三天後要繳信用卡，我今天才才會把錢移出去啊，賣掉移出去啊，我是不賣了，我才去把錢借出來。所以就是要付帳的前三天才把錢借出來。那你在中國，我不知道賣掉幾天錢可以用，那你就提前一個禮拜把它賣掉，信用卡會很多，付帳單都是集中嘛。 那我們店，我們在美國是可以電腦設定，就是我一個帳單來是下個月的 14 號，那我就會設定我 12 號把錢移到該角的帳戶去，那 13 號就把它付掉，他的到期是 14 號，那我提前一天繳掉，那就這樣。所以我都是每一筆每一筆拿錢，而不會不是一筆拿出來。 所以你也不用說每年先賣個 2%的資產，放在那個什麼都沒有的地方，連利息都沒有的地方，不需要的，每個月做一次就可以，每個月做。明白了，明白了，理解了，謝謝老師，我這邊沒有其他問題了老師的意思，謝謝 Dixon，很棒，這個應對跟他的 Lessonary 的功力很好，好，還有其他問題嗎？ 沒有，那那個可以聽說 OK 啊，我我們那個新人葵花寶典，最後一個美國資產配置的更新版呢？同學們都打不開，那我們可不可以再看一下，有什麼問題嗎？更新版就是我們第 17 頁的那個新人葵花寶典的最後一個美國資產配置更新版，這個不是打不開，打不開的問題，那個要下載，那個是要 download 下來，不是嗎？ 我看一下，我們 click 進去之後，他寫不 support 這個 file，不 support 這個 file，不是不 support，是 You got to download，我看一下 OK，新人葵花寶典，我看一下 OK，來，我看一下新人葵花寶典，開啟連結，第 17 頁，第 17 頁，我看一下，你說美國的不行，我看一下，還可以啊，我看一下 17 頁點下去還可以啊，我看一下，可以複製，要將網址替換成連結標籤嗎？ 是你上次檢查這個單，你有擁有，你是擁有者的一下換成連結標籤嗎？我看一下，臺灣也一樣啊，那我點兩次看看，點兩次點下去，開啟連結，開啟連結可以啊，就把它下載就好了，那美國資產這邊，我看一下，開啟連結一樣啊，都可以開啟呢，都可以，我這邊是可以的，我不知道是我擁有，我是擁有者嗎？ 我可能因為下面很多同學留言是寫都打不開，好，我就看一下，喔，如果是這樣子的話我是開啟連結共享，透過電子傳送這個檔案，不是好，我看一下你們，等我一下，那臺灣的可以是我不知道，同學們都是從哪裡，哪個 location 的老師，那個.extension.json 是 ok 的嗎？ 這個 filejson 那個只是 profile 那個名字而已，倒還好啊，那些名字我看一下，我到我的 driver，美國資產配置，美國資本配置 profile 有啊，這個都有 share 沒有問題呢，這個都有 share，那我看看老師那個檔案可以再再送到這個 check room 裡面，我們再看看是不是同一個，我我將複製連結上去，美國這個， 我給他複製連結到留言板上去看看，我看一下這個連結，複製複製連結，你們點這個 drive 這個連結看看，這是美國資產配置更新版 profile 一樣啊，這個有沒有一樣，好沒關係，你們如果打不開，你就看影片自己設定也可以啦，自己設定那個就是我設定完把它 save 起來的，你們看那個 youtube 影片可以自己設定嘛， 沒有拿出來亂碼是正常啊，他這個 profile 本來就不是給人看的，他這個是你要下載 download 存到一個檔案存到一個 file 去，把它存起來，你下載當然是一個亂碼，這沒錯，他本來就亂碼，他不是給人看的，他是他是，那你點下去把它 download 下來不是嗎？ 我不知道，我這樣講是不是你們可以，你們操作是不是同樣的操作方式？所以開啟的老師就是不知道，不能開啟的朋友，他們是在哪個地區？因為我們是 google 對沒有了，開啟很多人說開啟是亂碼，開啟本來就是亂碼，本來就不是給你看的，開啟我看一下，開啟連結，開啟連結完之後你要把 save 我看一下，你就就 save 成檔案呢？ 儲存嘛，你就 save 到檔案去就好了，對啊，那代碼，對啊，可以下載啊，可以下載，你要把它 save 到你的檔案之後，你才用你的模擬去給他 download 下來 import 進來啊，對啊，對那個不是給人看的，那是給機器看的，所以你們要把那個 profile，不是給你看的，那是給機器看的， 所以你們用那個那個 qqq slash qrd 資產配置回測這個 backtest 的這個 app，讓這個 app 之後那可以 import，你們去看影片啦，影片看了就懂了，影片不看在這邊下載那個檔案沒意思，你要去看影片，你不要只是下載那個檔案，下載檔案沒有那個你看，那個檔案沒有用啊，你要去看影片， 看完之後去 run 那個 app， run 那個 app 之後，再把我們的那個 profile，把它你 save 起來之後，才把它 down upload upload 到你的那個模擬模擬器去，你要看影片，看影片我怎麼操作的， ok 好， ok 先這樣子了，好那我們今天就到此結束，謝謝，謝謝

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