投資理財須知（10）巴菲特的投資智慧 （三）2018年02月23日 CLEC投資理財頻道

我們今天繼續談巴菲特的投資智慧三巴菲特為什麼在世界上投資這麼成功他的秘訣是什麼是選股嗎還是有另外的秘訣其實巴菲特有講過他的投資成功的秘訣有三第一儘量避免風險保住本金第二儘量避免風險保住本金第三堅決牢記第一跟第二條件為什麼這個會是造成巴菲特投資成功的秘訣呢很奇怪沒錯這就是巴菲特投資的秘訣因為巴菲特避免風險所以他的資產可以長期持續累積獲利我們舉個例子假設有A B兩個人同時有一百萬美金進了股市有一個人避免風險買進指數另外一個人B就自己操作冒比較大的風險我們來看看A投資指數年化報酬率10所以他一百萬經過第一年就變一百一十萬第二年就變一百二十一萬B自己操作短線操作B第一年損失三十percent資金從一百萬變成七十萬好了第二年那就回歸正軌投資指數獲利10percent也就從七十萬變成七十七萬A他買進指數穩定持股兩年變成一百二十一萬B因為第一年的操作失敗而拉近指數變成一百二十一萬拉低了他的資金最後他只有七十七萬A跟B兩個前前後後就差了四十三萬所以為什麼A投資是成功的B投資是失敗就是因為B曾經冒過風險本金損失而造成他整個資產的縮水所以投資要成功不是短線操作不是短線操作不是短線操作或者是做無謂的風險而是要買進指數長期持有還是一句話買進美國指數SPYQQQ臺灣的投資者買進富蘭克林成長基金富蘭克林高科技基金買進長期持有你就會富有巴菲特和他的partner蒙格查爾斯他們在買股票的時候從來不考慮買進的時間跟買進的價位而他們腦袋想的只是知道這個公司會持續成長或者這個公司是一個好公司當你無法去挑選個股的時候你一樣是買進指數SPYQQQ富蘭克林成長基金富蘭克林高科技基金經過時間的累積你一樣會富有不要去覺得等拉回再買巴菲特的老師曾經說過等待是一個最大的損失漫長的等待可能比你期望的獲利的損失其實非常的高所以不要等待就算2017年10月高點買進的人到現在年化報酬率也有7所以你有什麼好等的呢?這個是非常很多人難以接受大家都想要不要買在高點可是我相信你在等待的時間市場就已經從谷底漲到高點所以不要等待短期的波動不要理它你長期就會獲利就算2017年高點買進的人他只要持續持股到了今天他能夠買進的價格是多少?他只要持續持股到了今天他能夠買進的價格是多少?他只要持續持股到了今天他能夠買進的價格是多少?他只要持續持股到了今天他能夠買進的價格是多少?他只要持續持股到了今天他能夠買進的價格是多少?他連回報率也有7可是當年很幸運2017年高點沒買進他很慶幸可是一直到現在他都還沒買進那他還是輸過2007年高點買進的人85%一個人資產已經翻倍了你還在那邊等待所以等待是最大的成本不要等待買進指數不需要等待巴菲特在買進公司的時候最主要是考慮公司的企業價值還有公司的經營者是不是誠實可靠如果這兩個條件符合巴菲特就會永遠持有這家股票這個就是長期持有一家股票的特質很多人想說我要怎麼樣學會巴菲特挑選個股說實在的不是每個人都可以成為藝術家所以我們如果沒有這個能力就不要試圖嘗試自己變成藝術家就好像我們沒有這個能力挑選個股承認就好不要去勉強自己成為藝術家或者是成為挑選個股的投資家你就買進指數SPYQQQ富蘭克林成長基金富蘭克林高科技基金你就會富有了我們投資的目的不就是變成富有了嗎而不是在證明你挑選個股有多厲害那不重要變成富有才重要不要因為你勉強要變成選擇個股而損失了你的本金就像我們前面說的B一樣從一百萬變七十萬最後你要追趕那個A遙不可及永遠追不上所以你的籌資就註定輸給AA就是註定成功B因為冒風險的人就會註定長期投資是失敗所以不要去冒投資失敗的風險也就是不要冒過多的風險而無法讓本金損失巴菲特舉例當可口可樂在1890年的時候工資市值只有兩千美元而現在的公司市值有五百億美元如果某個人在1890年的時候買進可口可樂股票可是社會上的人還有分析師財經媒體都說未來有兩個世界大戰和一個大崩盤肯定會把你嚇倒叫你千交代萬交代不可以投資結果你將失去了一個很好的投資機會從兩百兩千美元漲到五百億美元的機會這不是很可笑嗎所以那些財經媒體分析師天天轟炸用恐怖的言論轟炸你跟你講市場有多恐怖有多恐怖總是在避免投資散戶自己做投資結果這些財經媒體分析師從09年空頭言論到現在還在空頭言論還在說市場泡沫那就讓他們去繼續說吧那我們就買進指數長期持有才不會犯下大錯OK所以不要管市場泡沫不要管市場的短期漲跌只要關心我們買進持股不要操作就是最大的投資成功的要訣謝謝

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