窮人急還債富人永遠不還債;下去會漲回來 上漲沒賺到是永久損失才可怕;QQQ人生富有 投資SPY平庸人生;好公司和指數會持續成長無需看盤 2021年4月23日 CLEC投資理財頻道

大家好，歡迎來到輕鬆聊投資。今天是美西時間 4 月 22 號早上 6 點，其實現在已經 6 點 45 分左右了，那我們這個影片釋出的時間是美西時間 4 月 23 號週五的下午 4 點左右。我們每個禮拜六早上美西時間 7 點都有 Clubhouse，那就是協助年輕人跨入投資理財的第一步，那歡迎大家 follow 我們的 ID：C-L-E-C Chairman，就這樣子。那每個月都有個 Room，那下個月 5 月，美西時間 5 月 29 號禮拜六，臺灣是 5 月 30 號禮拜天，這個是每個月的 Room，那 Clubhouse 會直播，那歡迎大家每個月都能夠進來參加我們的講座。我們的平臺在 YouTube、Facebook、bili 跟 podcast 都有，你只要搜尋 C-L-E-C 投資理財教育學院就可以找到我們。 免責宣告就是投資有風險，大家投資可能會有虧損，所以大家投資要自行決定、自行負責。 好，這是一張 50 年的圖啦，QQQ，這是那斯達克 50 年的圖。我想 QQQ 會漲的比較更多，因為 QQQ 效率更高了。那 50 年一百萬就會漲到一億三千萬，年化報酬率差不多在 10% 左右，所以這是非常好的回報，所以大家應該要好好珍惜這個這麼棒的投資市場。所以你也不要擔心這個 2000 年的高點，你如果買在 2000 年的高點，其實你也不用擔心了，現在應該你還是很高興。所以重點不是是不是現在是高點，重點是你有沒有持有這個 20 年，這是投資最重要的事。 有人說我們都會提 00662 啦，00662 臺灣的話其實說是複製 QQQ，其實它的績效不好了。一年的話，00757 的回報率是 99%，QQQ 是 79%，那 00662 47%。他說是複製 QQQ，可是績效離 QQQ 蠻遠的了。那如果兩年的績效的話，00757 他的回報率是 132%，QQQ 有 55%，00662 有 57%，這個兩年還可以。所以我是覺得不要投資 00662，這個投資回報率差比較大。 我來看一下 00662。這是今天的市場，今天的市場看起來昨天有漲，今天稍微回落一點。00662，臺灣的 00662 跟 QQQ 比一下好了，兩年 QQQ 77 啦，那 00662 52，所以我那個資料是有點問題，77，兩年 77，所以 00662 的績效還是比較差，這個是 107 左右。所以不要投資 00662，大家最好在臺灣的投資 00757，他是完全複製法。 00757 很多人現在，00757 就是投資 10 家最大的公司嘛，那他包括 Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Alphabet（Google）、NVIDIA、Twitter、阿里巴巴、百度、特斯拉。那他這邊其實是有相關規定，他可能未來會改變投資方式，那他最終方式就是完全複製法，完全複製法，他沒有自己，所以這是一種被動型基金。我想他未來會改變，他不會只專注這 10 家公司了。 好，我們這個禮拜的幾個主題。第一個就是 QQQ 績效會高過 SPY，投資 QQQ 是富有的人生，投資 SPY 就是人生就平庸。那我一直跟大家講，我們既然都是選指數基金、已經是這麼安全了，那你當然是要追求長期絕對回報率高的。我說你投資 SPY 你賺了 1000 萬臺幣或者是 100 萬美金，可是投資 QQQ 的人可是賺了 10 億臺幣、1 億美金啊，所以這兩個的級數是差 10 倍，所以生活品質也是會不一樣的。所以既然都是投資指數了，你就應該要投資絕對回報率高的，長期都是很安全。 很多在美國上班的人，那公司像蘋果啦或 Google，他們都直接給股票了，也沒有像以前的企業了。所以既然給了股票就是都上稅了，就是說等於這是當年度的所得，那你就不一定要留住你公司的股票，他一發下來你就給他賣掉，就沒有資本利得，所以就只有薪資稅嘛，那你賣不賣都已經會上稅了，所以你是可以轉到 QQQ 啦。那你如果是好公司當然不賣，你要長期持有也是 OK 啦。那你如果有的公司你覺得你的公司太小，或者是可能未來前景感覺上不像 QQQ 這麼安全的話，那你是可以把它賣掉。那有些未上市公司的是 option，比如說才 0.3 毛的，那讓你認股，那到時候你用 0.3 毛買、未來就漲了 100 塊了，那你可能就不要賣了，因為賣了你就會繳很多稅了。 Pledge 使用額度最多就是三分之一啦，比如說你 100 萬使用 70，你有 70 萬的額度，其實你用差不多用 23 萬、25 萬左右。那我們禁止 Pledge 的資金再投入股市，你會破產的，這我不要說我沒警告你。Pledge 就是拿來過日子的，那額度不要用太高。Pledge 的利息是蠻固定的，不會因為你的使用額度太多而改變。 00757 它會更新指數的變更、然後變更投資。不要看盤，好公司自然會上漲，我現在開始我都整天都不看盤，我到早上起來才知道昨天的盤是漲 4 點。買進指數不要賣，一賣你就虧了，因為一賣就一直漲啊。看看剛剛那個前面這個指數，對不對？這個指數你任何時間賣不都是虧嗎？你在這邊賣、在這邊高點就算賣了，你現在還是少賺好多嗎？所以不要隨便賣你的股票了，不要隨便賣你的股票。買進指數不要賣，一賣你就虧損了。 20 年以上才算投資的。很多人就說那 10 年怎麼樣，什麼過去買在高點、2000 年高點到現在，如果是抱 10 年不會賺，我說你要做 20 年以上。那你 20 幾年，從 2000 年到現在你賺很多，你的回報率也有將近 6 點多年化報酬。 我們有時候做 Pledge，我就發現問題裡面有幾個問題，那這個是觀念少的，就是大家都是問什麼時候還、什麼時候要還。他說還，怎麼還？其實我就發現亞洲人就是急著還債，窮人急還債，富人是永遠不還債。所以你要知道就讓自己的資產持續增加，你不要把自己的雞殺了，你要把別人的雞殺來吃，那你的雞會下三顆蛋，你只要還他一顆蛋就好了，那你的雞三顆蛋，還有兩顆蛋還會孵出小雞，變成三隻母雞，以後就會下九顆蛋。所以不要把自己的雞殺了，把別人的雞借來殺了、吃了，這也最舒服了。所以讓自己的錢漲大，借人家的錢來消費，懂嗎？ 泡沫不可怕了，沒在市場而市場上漲，這才是可怕。所以你沒在市場、市場上漲，你的損失是永遠的，永遠永遠；泡沫下跌，損失是短暫的，因為過幾年它就會漲上來了，了解嗎？所以下跌是短暫的，那上漲你沒在市場，你的損失就是永遠的。這裡有 47 年，100 萬就漲到 3 億了。 所以我們無法預測短期市場，但長期都會上漲。很多人就在等它崩盤我再買，可是我畫條線給大家看，這個市場漲漲漲，你等崩盤、等崩盤，最後真的崩盤了，這樣子，這個崩盤的低點，你不如在這邊買，不是嗎？你等崩盤，等了兩年、等了一年，這崩盤也沒有到今天的這個價位。可能現在 QQQ 330，漲到 400，再跌回 370，那你現在 330 不買，你要去買 370 的，我也覺得很奇怪。 Mega Backdoor 是美國退休帳戶的一種操作，所以如果你在美國的人，你可以思考一下。HELOC，那也不是每個公司都有 Mega Backdoor 了。HELOC 不需要還本金，只要還利息就好了，會比 Refinance 好了。Refinance 你每次還都要還本金，那過幾年你的本金自己越還越多、借的錢就越來越少，你每個月還款還的比較多，那你這樣子的槓桿就比較差嘛。 好，這裡有 Emma，Emma 留言，我覺得值得跟大家分享，所以我就貼在這邊。他說他剛畢業的時候開始賺錢，就是借錢生活，用自己的錢去錢滾錢，那所以我說他的財商非常的好。他最窮的時候，他跟他男朋友、也就是他現在的另一半，每個月就留 800 人民幣過日子，在生活費相對高的北京啦。所以很多人就很疑惑，他為什麼手上都沒有現金，雖然他是在高薪的行業。他就是很聰明，他讓錢很努力的在賺錢，他不會讓錢躺在那邊休息的。可是我發現很多人就是會把錢、讓錢休息，他自己很努力去工作，那就是勞工；你如果讓錢去工作、你自己休息，那就是資本家。 雖然他這十年來過的日子還過得不錯，可是第一個他知道什麼是需要、什麼是想要，所以他不買名牌包啦，不去奢華的買車子啦、買衣服啦，所以他就是知道自己需要跟想要，這個就是很重要。所以他就讓自己快樂的工作、輕鬆的生活，卻對他的金錢，工人，就是他的錢，就是努力的工作。所以他十年來真的是財富自由，他說十年啊，讓自己財富自由，其實是還蠻容易的啦，所以大家應該要堅持。 他發現這樣子的投資指數跟一般人分享，可是真正行動是寥寥無幾的，所以要改變人的思想其實是蠻困難的。那他一直在持續學習理財，而不是投機。他認為學習理財，你只要知道，其實是蠻容易的，那只要是投資指數，他大部分都是投資指數，然後也會買房啦。可是很多人認為我們這個投資股票好像是一種投機，其實不是，我們這個是非常安全的，遇到任何泡沫都有很大的餘地，所以其實不用擔心；如果只是抱著錢的人，其實才是真正危險的啦。 所以他就發現人們接受不了自己的錢下跌，認為自己的錢下跌是風險。可以，可是確實只是看別人的資產一直在上漲，自己的錢不變，錢會貶值。所以人們就覺得自己的錢不跌就好了，可是別人的錢一直在漲，其實你自己的錢不漲、那別人的錢一直漲，你就是風險啦，因為人家的錢比你多，而且你的現金會貶值。所以一般人都是受到人性啦、情緒啦、恐懼貪婪啦那個干擾，所以沒辦法做長期穩定的投資。所以很多人聽不懂這種話，所以他認為我們的頻道其實是跟他產生了很大的共鳴啦，那謝謝。 一般他跟人家分享這種投資理財，他就發現有兩種聲音，都覺得我們這種投資是一種高風險的事業，萬一跌了不就完了嗎？他們喜歡去買這個理財、保本的理財，那不然就是買一些高風險的啦，SPAC 啦，還有一些自己都不懂的股票，來賭這個 30 倍成長的，就看不起這個指數慢慢漲。然後這個時間一過去的時候，發現這些人其實都沒賺到錢，反而我們投資指數長期持有、打死不賣就富有。 所以我們的投資理財教育，任重道遠，那也不是每個人都能夠接受啦，所以我們儘量分享，所以有緣人那就會跟著我們一起學習致富。那一直懷疑的大部分都是悲觀主義者、失敗主義者，就一事無成嘛，時間再久對他們來講也沒有用。所以大家如果你還不太瞭解，或現在的朋友，你先做投資、再慢慢學習，好不好？ 那也是希望大家能夠訂閱、留言、按讚啦、分享轉發。你留言，那我就會得到更多大家的想法，那會跟大家一起分享。也是希望很多很有經驗的，像 Emma 啦還有很多人，其實經過這一段時間、兩三年來，已經有非常高的財商、投資經驗，也可以跟大家分享，在留言區裡面幫我一起回答，那你在回答的過程其實你自己會學到更多了。 我們在 YouTube 裡面有一個一億元的講座，這是我們的投資哲學，那新來的朋友一定要去把這個講座看完，它有個上集、有個下集，那這個發表的時間是在 2021 年 1 月 9 號，今年的 1 月 9 號。當然我們有比較舊的一億元的講座啦，不過你如果也只聽一個的話，那就先聽這最新的，好不好？ 這個圖我每個禮拜都會秀一下啦，就是讓大家堅定信念，就長期美國市場的回報率就是 10%。不管過去 2000 年、2008 年的泡沫，它還是持續創新高、持續往上漲。那你會發現這裡的時間漲了十幾年，好像漲很多，可是你要知道這裡漲了 20 幾年，這裡也漲了 20 幾年，小跌幾年而已。所以你不要擔心這些，漲 20 年、跌個兩年三年，沒什麼好擔心的。 所以美國市場的長期回報率每年就將近有 10%，那你 40 年就有 45 倍。年輕人在美國你知道每個月投資 200 美金，你就 100 萬美金；那臺灣就是 6000 臺幣，你就會有 3000 萬臺幣嘛。那你如果給他加個 10 倍，2000 美金或者是 6 萬臺幣，那你就會有 1000 萬美金、3 億臺幣，1000 萬就 3 億嘛。所以要致富不難啦，就是長期持有，並不難。那有的人說我現在沒那麼多錢，我一個月只能存 200 美金或者是只能存 3000 臺幣，沒關係啦，那你薪水總是會慢慢漲嘛，那至少開始之後，你到了退休總是有一筆可以安穩過日子的財富嘛。 一樣，對新來的朋友，我們就建議你在美國就 70% 到 100% 都買 QQQ 啦，那你如果 70% 買 QQQ、30% 買 ARKK，也可以。在臺灣的你應該是要買百分之百 00757 就好了，你如果要做複委託買 QQQ 當然也可以啦，那你要知道 QQQ 就是有稅的問題嘛，因為未來你就幾千萬臺幣的時候，你每年會賺超過 670 萬臺幣，那你就會支付最低稅負制 20%；那你如果買 00757，它是國內基金就沒有這個問題。 那你如果資金比較少，你可以買零股 00757 嘛，或者是定期定額買 4 支我們介紹的 4 支基金，定期定額扣款的話就比較方便嘛，你就不用記得什麼時候要去下單買 00757。那你如果覺得喜歡這樣做，買零股每個月買，當然也是可以啦。 QQQ 有 100 家公司啦，所以沒有什麼太集中的問題，巴菲特光是蘋果就佔 45%，所以你有 100 家公司，其實一點都不集中啦。 那我們講的就是，既然你是持有指數，那你 QQQ 跟 SPY 的績效其實差蠻多的。一年績效一個 58%、一個 45%，不對啊，我們直接看啦。這個 SPY，SPY 跟 QQQ 啦，這個擋住了——「我沒有可以執行此動作的 APP」——我念給大家聽啦，可能大家有時候螢幕看不到。一年的話 QQQ 是漲 65%，那 SPY 是漲 52%；那兩年的話 QQQ 是漲 85%，那 SPY 只漲 43%；五年的話 QQQ 是漲 200%，也就是你 100 萬會漲到 300 萬，那 SPY 只是 100 萬漲到一倍嘛，200 萬左右。那這樣一差就差蠻多的，所以我還是建議大家要買 QQQ，不要買 SPY。 剛剛那位 Emma 所分享的，就是人家上漲、你的漲幅不高，那就差很多嘛，就差很多。所以以五年多一倍來看的話，30 年就會差 64 倍，懂嗎？30 年會差 64 倍。那用投資的角度來看，30 年會差 64 倍，64 倍是什麼感覺？就是你是 1000 萬的時候，人家是 6 億 4 千萬嘛，那你怎麼辦呢？人家 6 億 4 千萬臺幣、你才 1000 萬臺幣；人家 6 億 4 千萬美金、你才 1000 萬美金。你說 1000 萬美金夠，那假設你是 1000 萬臺幣，只有 30 萬美金，那人家有 2000 多萬的美金、你只有 30 幾萬美金，那差很多，這是不同級數的。 所以大家長期投資一定要稍微注意一下長期絕對回報率。所以 SPY 的投資者最後是一個平庸資產的人生，而投資 QQQ 的是一個富有的人生：你 SPY 30 年有 1000 萬，那投資 QQQ 的有 6 億 4 千萬，所以投資 QQQ 的零頭都可以超過這個投資 SPY 的。所以投資指數一定要追求比較高的絕對回報率。 很多人是自己在高科技上班，那會認為說他投資 SPY 會比較穩當一點，其實 QQQ 已經分散到 100 支了，所以其實 QQQ 跟 SPY 是一樣的安全，所以跟你是不是在高科技上班其實沒有關係。所以很多人都是因為感情因素超越了理智，對於長期投資回報還有點恐懼，其實你越恐懼、你其實風險才是越高。低回報高風險，這大家要知道，低回報高風險。當大家有上億資金、那你才 1000 萬美金的時候，1000 多萬，那人家是富豪、你還是貧窮。所以大家要知道，買保險、買債券、投資績效差的標的就是會變窮，這是錯，大家一定要注意。不是高成長一定是高風險，沒有，高成長其實有時候是低風險，瞭解了嗎？你要懂。 這裡有一位朋友分享，就是公司現在大部分都是直接給股票、算入你的薪資，所以 RSU，所以你一發的時候其實你就把它賣掉，其實你是沒有稅的問題。所以你如果公司是用股票給你代替薪資的話，那你應該是，如果你不想要、或者你想安全一點，你拿到這個股票你可以當場賣掉，那你就沒有增值資本利得；可是你就算沒賣，你也是要繳薪資稅、收入稅。所以你賣掉去買 QQQ 可能就會安全一點。但當然你的公司如果是蘋果啦什麼，那你要留著、抱著也沒什麼不好。 過去因為很多新的公司還沒上市，他們給你的都是 option 啦，或給你的 vest 的認股價就是 0.3 毛啦——還有就是，不是 0.3 毛啦，0.3 元啦，就是 3 毛錢啦，或 6 毛錢——那這樣子的話，股票一上市可能就 20 塊 30 塊，你去賣掉你就會有比較高的稅率啦。所以如果公司是用 option 給你的話，那你就可能先不賣，因為賣了就要繳稅。 這是四大基金的代碼，所以大家看一下。那在 podcast 的人，如果新的朋友想要知道，你可能就在 YouTube 裡面來看這個影片，就有四大基金：富蘭克林高科技基金、摩根士丹利美國增長基金、貝萊德世界科技基金、摩根美國科技。那在每個銀行的代號，這樣子可以保證你不會買錯。 那在中國的朋友可以買那斯達克，那斯達克代號是 513100，那有一個朋友給我一個是 160213 這個代號，他也是那斯達克，兩個差不多，160213 稍微好一點點，好像兩年的回報率多 1% 左右，這個讓大家參考。 OK，富有是天賦，快樂是人權，所以我們就是要富有、要快樂，不要為錢所苦，至少你現在開始做，你未來就非常富有。 我還是講，你最多就是拿三分之一來使用。今天你額度有 70 萬，那你慢慢用，其實你會用不完，因為現在的額度你有 70 萬，那你用一年兩年，你的 100 萬可能就會增長到 150 萬，那所以你就是控制好。你的額度變 100 萬了，那你就可以用到 30 萬。一般你是不應該用太多了，最多就是用你的 Pledge 的資產的 5%，那你可以拿去用。所以嚴禁做 Pledge 的人再拿去買股票，你會破產的。 所以你做 70 萬額度的，你有 100 萬、有 70 萬額度的，你最多就是用 23 萬。但是過幾年你的資產可能就會漲到 150 萬，那時候你就可以用到 35 萬，所以資產會漲得跑得比你使用的快，這樣子的話你的錢就永遠用不完。 我們投資個股都是選擇好的商業模式，那你投資個股最好不要重壓。所以你要買進去，你有 100 萬，那你就買 5 萬買一支個股；那你想要買兩支個股，你就各買 5 萬。那你最多就買 30% 在其他另類投資，比如說 Apple、Amazon 這些，你就各買 5% 就好了。 當然，大家介紹我們的影片，就像剛剛那個 Emma 講的，很多人就沒辦法接受，所以你們聽得懂的，這是有緣的，那你們就會非常富有；如果聽不懂的，那可以慢慢來。那你如果反對我們、或覺得我們的影片是錯誤的，那我是覺得你可能就離有錢人越來越遠。 他這裡說，帳戶那 100 萬，他借了 10 萬，那麼帳戶淨值剩 90 萬，那利率會不會改變？不會啦，所以你一旦核定之後，其實那利率大部分都不會改變。一般我們都是建議使用資產的 5%，雖然你現在 100 萬，那你今年可能就是可以用 5 萬，那資產漲到 150 萬的時候，你就可以用 7.5 萬，那資產越來越多，你的生活就會越過越好，錢會用不完的。 這是 00757，網路上他們有更新編制原則，他們刪除了 FANG 的相關規定。成分股的篩選範圍，原本只是大分類、非必需消費跟媒體與通訊，現在進一步調整成高成長科技基金。我想可能跟 Cathie Wood 他們要走類似的路，所以他大部分現在投資這些科技、網路、媒體、非必要，有相關像社群媒體、自動駕駛，反正大家看一下，就是這些人工智慧了。所以成分股至少 10 檔以上，現在其實只有 10 檔了，那他們已經改變了，所以他可能會慢慢增加持股。 吸引力法則，所以大家要知道，你要有錢，你先要有有錢的腦袋，你潛意識要認為自己有錢。所以你要告訴自己，你是坐頭等艙、住豪宅、住星級飯店，有錢就花、想花就花，這樣子，那你的腦袋會自己計算，你就會被我們的影片吸引，你就會更相信我們的投資方式：長期持有、打死不賣就富有。那你就會開始行動，這是很重要，所以吸引力法則是非常非常重要。你跟自己催眠，潛意識有了這個動能之後，你的行動、你的思考、你的計算就會開始往這方向去做對的事，往富有的道路上。 投資本來就是快樂的，如果你覺得投資是一種煎熬，那就是你用錯方法。不需要看盤，投資自然會成長，我已經兩三天不看盤了，都是早上起來才知道市場漲還跌。你買 QQQ 全美 100 家公司，美國最好的公司都努力在為你工作，所以你做資本家就什麼都不用做，所以沒什麼好擔心的。有 100 個這個 CEO、很好的 CEO，每天努力的在創新，幫你創造價值財富，你就不用擔心了。 這個朋友就是他 3 月份聽我們的訊息，那就去買了 QQQ，可是市場就是各種訊息都有，他就買來買去又賣掉，所以就失去了快速上漲的。所以我常常講說，就是虧損的開始，你一賣出市場就大漲，所以小心不要賣。所以他現在開始要買回了。 所以我說好標的買了就不要賣，賣出就是虧損的開始，你一離開市場就是最大的風險，明天就會大漲。市場下跌下去會漲上來的，我沒看過市場跌下去漲不上來的，指數肯定漲上來，所以跌下去不是損失，它會漲上來；可是漲上去它回不來，我只看到漲上去沒有回來。所以你沒在市場，你就永遠的損失，你沒賺到就是永遠的損失。 外面所有的操作分析都是錯了，不要聽外面的妖魔鬼怪在那邊大吼鬼叫，有影片、財經節目講的跟真的一樣，其實沒有用，他們都不懂，他們就是沒錢才要上節目。所以關閉你的耳朵跟眼睛，我們的投資都是很簡單，沒有什麼訊息需要知道的，你都不用分析，所有的分析跟資訊對投資都有害，你完全就是把它關閉了。那你買進，有錢就買，買進、長期持有、打死不賣你就富有，其他的都是垃圾。 年輕人，美國的年輕人，你可以提撥 Roth，就是你可以用 Roth IRA。那有時候你會發現這些提撥投資的帳戶，你的基金選擇績效都不見得很好，如果績效都輸 QQQ 的話，那我是覺得你就不用投了，你就直接放在自己的 brokerage account，反正你只要不賣，也就沒有稅的問題。除非公司有 match，如果公司有 match，當然你就投公司 match 的部分，那其他就不要再多投，那放在自己的 401k——不是 401k，放在自己的 brokerage account。那如果公司的基金選擇績效很差、又沒有 match，最多就是到外面 Schwab 開 Roth IRA，那至少可以買 QQQ 跟其他的個股，績效會好一點，那大部分的錢都放在 brokerage account，以後可以做 Pledge，那效率更高。 這個 Emma 跟我們分享，她說她知道有一個 Mega，就是我們講的 Mega Backdoor，那 Mega Backdoor 有時候可以投蠻多錢的。那她蠻聰明的，她就是覺得 Mega Backdoor 或者 401k 其實裡面的效率不高，你還是把錢放在 brokerage account，以後可以做 Pledge。她真的是蠻聰明的，我是覺得 Emma 其實財商蠻好的。所以沒錯，退休帳戶的基金選擇通常績效不高，你放在自己的投資帳戶只要打死不賣，你跟那個 Roth 的帳戶也是一樣。 所以如果可以做 Pledge 過退休生活，那沒有收入的其實可以用 Pledge 去做全額現金買房，就不需要頭期款，那這樣活用度就更大了。所以把錢放在自己的 brokerage account，只要買進打死不賣就富有。可是你最好是選擇像 Schwab 這種比較大的、那以後可以做 Pledge 的，那這個會比較好一點。你做 Security Based 的 Loan 有時候利率是低一點，可是我不知道它額度多少，因為它有沒有年限。 我們說投資 20 年才算投資，你短於 20 年都是投機。你 2000 年高點買進 118 的 QQQ，那現在漲到 336 了，你也漲了 284%，對不對？年化報酬率有 5.3%，那加上 1% 的股息，你也有 6.3%，那你哪來找那麼好的回報的？所以這樣子最糟糕、買在最高點的，40 年下來你年化報酬率有 10%，只要放 40 年你就有 10% 以上。 所以為什麼巴菲特說，如果一個不想擁有它 10 年的，那連 10 分鐘都不要擁有；對我來講是，你如果不想擁有一輩子，你連一秒鐘都不應該持有，我更極端。所以你如果擔心風險，就沒辦法賺得長期的利益，所以要勇敢，有錢就買，你擁有一輩子你就會富有，過程中市場震震盪盪的那個過程你就要忽略它了。 還在上班的，你就留半年的生活費就好了；那你如果已經退休了，留一兩年的生活費就可以。我還是強烈建議你去做 Pledge，你就可以長期持有，那你用 Pledge 的錢去過日子那就好了，所以我是建議這樣子。如果你在美國，那你就一毛錢都不用去賣股票，也不用留緊急備用金，你直接從額度去使用就可以了。 投資路上豺狼虎豹很多啦，保險經紀啦、理財專員啦、還有銀行櫃檯啦，都是豺狼虎豹。他們非常關心你，那你覺得他關心你的人、還是關心你口袋的錢？所以我會在這裡陪伴大家，你們有問題就來問我，不要受到那些豺狼虎豹、妖魔鬼怪的影響，確定大家在投資路上就是安全、穩定、富有。 大部分的亞洲人只想到欠錢、趕快還錢、趕快還錢，這是窮人的思想，是沒有想到自己的資產可以上千萬、上億。你有上億的資產，那幾百萬的欠款有需要擔心嗎？我說窮人都急著還債，那富人永遠就不還債，你看看富人就是一直欠，欠債的人最偉大，讓自己的資產持續增加。 我們要知道，不要把自己的雞殺了，應該把人家雞抓來殺了、吃了。自己的雞會下三顆蛋，那你只要還一顆蛋就好了，所以你自己的雞孵出三顆蛋，還人家一顆蛋，你還兩顆蛋，還會孵出小雞，那你就會有三隻雞了，那你三隻雞會下九顆蛋，那你還是還人家一顆蛋，你還有八顆蛋，這八顆蛋還會生八隻小雞，那你就會有十一隻雞了。那這樣下去的話，你不是非常富有嗎？你最後只要每年還一顆蛋就好了，那你這樣子繼續下去的話，你就滿山滿野的小雞，你最富有，坐享金山銀山。 所以要記得，要花費是借人家錢來花，要吃雞就去把人家雞殺了，你借人家雞，只要還一隻雞毛就可以了，所以你會最富有；那些把雞借給你、只拿到一個雞毛的，那他們什麼都沒有，錢是垃圾了。所以 Pledge 的精髓就是讓自己的錢長大、借人家錢來消費，借錢賺十塊，只要還人家三塊，這樣的生意這麼簡單，對不對？成本三塊、可以賺十塊，就這麼簡單的數學，大家要轉得過來。 我發現做 Pledge，有些人轉不過來，一直在思考自己借那麼多錢要還錢、要還錢，每個月要還利息、要還利息，那過幾年自己如果借了一百萬美金了，那怎麼辦？怎麼辦？利息很高。你如果能夠花一百萬美金，那你代表已經過了二十年了吧，三十年了，不要說二十年了，十五年了吧，那你的資產十五年後會漲多少？你們想想看，你的資產漲十倍啊，對不對？那你原本一百萬就漲到變一千萬了，那你就欠人家一百萬而已，你手上有一千萬資產，欠人家一百萬有什麼好擔心的？你還有九百萬。那你一開始就有一百萬、有七十萬可以用，那你一直用用用用，那一百萬漲到一千萬，那你才花十五年花掉一百萬，那你的資產漲到一千萬，那不用擔心嘛，對不對？不用擔心。 我還是跟大家講，買保險就是買 term life 就好。如果你要買，就買那個第一代的保險，就是四百塊五百塊美金一年的，那保你有問題可以給你一百萬的這種的；那或在臺灣，因為你要繳一萬臺幣的，那萬一有事情可以給你三千萬的，看有沒有這種保險。那投資型保單就不要了，投資型保單就不要了，什麼儲蓄險也不要了。如果你已經有保的，趕快去贖回，投到 00757 或者投到 QQQ，回報更高、你會富有，你買保險只會越買越窮。 這裡 50 年的話，你一百萬就漲到一億三千萬，年化報酬率 10% 而已，你看這張圖就好了。所以不管你是在高點買的，你也不用擔心；2000 年高點買你也不用擔心，2008 年、現在買的高點你也不用擔心，現在都漲這麼多、漲這麼多。所以市場不怕下跌，就怕你不在市場。 12 年漲九倍，如果說年化報酬率 20%，所以市場在多頭市場的時候，大家知道年化報酬率都是 20 幾，你一百萬就漲到九千萬，快要一億了，所以很驚人的。所以你 2009 年如果一百萬美金，你現在就快一億美金了；你如果有一百萬臺幣，你現在也快一億臺幣了，很可怕的。那你沒有一億臺幣，那代表你投資錯誤嘛。 所以泡沫不可怕，沒有在市場、失去機會才可怕了。2000 年的時候股市大崩盤，泡沫最頂才入場的人，大部分都是平常不接觸、不投資、不敢投資的，最後高點就非常勇敢。你們現在要投資，要投資懂嗎？ 那斯達克從 1974 年漲到 2000 年，漲了 27 年，漲了快一百倍，最後跌到 2002 年，也只不過是跌到 1996 年、98 年左右的價位了。所以大家不要擔心下跌，27 年，漲了 27 年、跌個三年很正常，所以是很健康的。所以只有最後這 1996 年以後投入的、在 2000 年高點，才會有短期的虧損，可是你長期放到現在你還是大賺。 所以你看看 27 年，100 萬漲到 1 億的話，就算你跌到 2000 萬，你成本才 100 萬，跌到 2000 萬你還賺 10 倍，還賺很多。所以你如果再過 20 年就賺到 3 億了，所以長期持有就是非常富有，這是不變的。所以你 50 年的話，100 萬就會漲到 1 億 3000 萬，100 萬報酬率 10%。所以就算你 2000 年買的，當時從 1 億跌到 2000 萬，但現在都漲回 3 億了，3 倍，QQQ 現在漲 3 倍，1 億會漲到 3 億，100 萬會漲到 300 萬。 剛剛我們看過，市場才漲 10 年，所以還早，以過去的經驗漲個 20 年是起碼。現在創新科技萬箭齊發，你覺得人類的成長只有 20 年嗎？其實人類成長，如果地球沒毀滅，人類是永遠會持續上漲，隨時買進就是對了。不管你是 100 萬買、1 億買、或 2000 萬買，都一樣，最後你就會賺到 3 億，或者可能變到 30 億，對不對？所以中間有跌到、1 億跌到 5000 萬要怎麼樣？最後你還是有 30 億，對不對？ 你只要想想看 20 年、30 年後，你的資產、錢用不完就好了。你只要有打算投資 20 年、30 年以上，這 20、30 年的震盪跟你沒關係嘛。你若不敢買的話，你永遠就沒有 30 億的錢；你若要進進出出、失去了上漲的機會，那你的錢也是寥寥無幾。所以注意，沒有買進風險最高，上上下下你也得不到什麼獲利了，你只有幫政府打工去繳稅。 我們沒辦法預測短期的震盪，可是長期上漲是確定的。如果你是在 1974 年、1995 年投入的，就算世紀大崩盤，你也是大漲，你長期持有到今天，對不對？所以投資學習第一步就是立即全部買進，那麼之後就永遠不要怕崩盤，沒關係。所以說我說持有越久，你的風險承受度越高嘛，你 100 萬漲到 1000 萬，你還怕它跌到 500 萬嗎？不用嘛。 所以大家要知道，抱怨房子太貴、退休金被砍、福利被砍，你就成下流老人，因為你都沒投資嘛，所以你才會變下流老人；你如果有投資，你就不會變下流老人。 所以我們這個 Zero Micro 的留言，非常謝謝他，他分享了他的心得，所以買進 QQQ 才能享受長期經濟帶來的果實嘛。你不要管短期漲跌，長期你會非常富有就好了。 所以我說這是心理法則，你要冥想你有 3 億、30 億，你要這樣子坐頭等艙、住星級飯店，你要有這種思想：我要給全世界人都富有，那我非常富有，那你就會往這個方向前進。所以不要擔心，你只要投入你就會富有，市場不要理它，崩盤小事，跌下去會漲上來。所以如果有下跌，當然是最好的買進時機啦。如果你要等崩盤等 10 年等不到，所以崩盤後價位當然會更便宜，可是你要等它嗎？不一定等得到了，所以不要去等待。我剛剛畫過嘛，你在這裡等待，結果跌下來，它跌下來、跌下來，再怎麼樣跌都比現在高了，所以你不要去等待，懂嗎？ 對於有工作的人來持續買進嘛，你有薪水就一直買。我們看到的高點就永遠都會被突破啦，就會高點更高、高點更高，永遠一直往上漲。 大家不要買期權期貨啦，還有不要買那個槓桿基金 TQQQ 啦，什麼都不要買，這些都會讓你破產。你不相信你就看著，你若持有 40 年，保證有讓你破產的一天。 這個是 Mega Backdoor，就是美國有些公司它可以讓你提撥更多的錢。美國的退休帳戶有 Regular 401k，也有 Roth 401k。那 Regular 的 401k 是沒有繳稅的錢投進去，就是說你投 1 萬塊，你就可以從你的收入裡面扣掉 1 萬塊，那你就可以省稅。可是這個有個很糟糕的，就是到 70 歲半的時候你要被強迫提領，那你知道，你到 70 歲的時候，你的 401k 或者你的 Traditional IRA 裡面可能有 300 萬、500 萬，那它每年要賺 50 萬，光你每年提 50 萬你都提不完，那 50 萬保證你要繳 25 萬的稅、一半的稅率。那最後你資產可能漲到上億，繳要繳一半，那你就會繳掉上千萬、好幾千萬的稅，那你必須要繳好幾千萬的稅；你現在繳幾千塊的稅不就很好嗎？那以後就不用繳那幾千萬的稅。 所以我說不要投資 Regular 401k，也不要投資 Traditional IRA，要投資 Roth。可是要看你的 Roth 績效好不好，你的 Roth 的基金選擇績效好不好，決定你要不要投，如果不好，你也不一定要投。 那很多公司有提供 backdoor，就是說你可以把錢放到那個 Mega IRA 裡面去，就是 401k。那一般高所得的人他是不能投資 Roth，所以他只能投資 Regular 401k，可是你知道 Regular 401k 就是以後會有 RMD 嘛，就是強迫你提領。 那你不想放在以後會強迫你提領的、你想要放在 Roth，可是薪資太高的人他就沒辦法投資在 Roth，所以他只能先投稅後的錢到 Regular 401k——本來 Regular 401k 是稅前嘛、可以省稅，可是他就說我不要省稅，我投稅後的錢到 401k，那隔幾天就把它轉到 Roth 401k，那這個叫 Mega Backdoor。 那很多公司提供 Mega Backdoor，可以提供很大的金額，你可以投更多的錢。可是這個取決於你的公司的 Roth 401k 的投資回報率、基金的投資回報率好不好，如果不好的話，你投再多錢沒有增長也是白搭的。你只要在自己的 brokerage account 買進以後打死不賣，你也沒有稅的問題。 我們自己在市場上賺很多錢，所以我們絕對不會從各位身上賺取任何一分一毛錢，我們全部是義務的，不管我在這邊講課，或者是我們在 Clubhouse 分享，或者是 Zoom 的講座，完全是免費的。 這個他這裡講就是透過多少途徑，Pledge Credit Line 可以透過多種途徑操作。其實他在問的就是，是不是其他的 brokerage account 可以做，像 broker、像 TD Ameritrade，或者是 E-Trade，或者是 Merrill Lynch，是不是有？我不知道，好像他們有 Equity Based Loan，可是比例上可能就不是像 Schwab 你一百萬可以借七十萬、七成，那他們有的只能借三成。那有的人想說把房子的淨值 refinance 出來，其實也可以啦，可是我是比較喜歡用 HELOC。你 refinance 出來你可能連本金還得要還嘛，可是 HELOC 只要還利息、不用還本金，這樣效率會比較好一點，長期。 好，那我們今天的分享可能就到這裡。那投資要淡定，市場震盪跟我們沒關係，國際局勢也跟我們沒關係，所以市場總是會漲，不管現在要不要打仗，無所謂啦，就是長期就會漲。市場分析跟我們沒關係，財務報表也跟我們沒關係，經濟局勢跟我們沒關係，你不要管它，什麼經濟成長率高低啦、通膨啦、殖利率高低啦，沒關係，所以一切都跟我們投資都沒關係。市場的，你把耳朵關起來就好了，耳朵關起來就好了，因為我們是長期投資啦，所以這些資訊都是短期現象嘛，所以為什麼我們說我們就不用太擔心這個市場。 好，我們可能 recap 一下我們今天的內容。第一個，投資 QQQ 績效是超過 SPY 啦，投資 QQQ 的人生是富有的，投資 SPY 的人生平庸。如果你的公司給你的股票是已經放入你的收入的話，那就是你收到之後賣掉就好了；可是那這樣他發給你股票幹嘛？我想應該還是有點利潤啦，所以你可能還是有一些稅，大家自己要去注意一下。 Pledge 最多使用的額度是三分之一，如果你 100 萬，那你有 70 萬額度，你去使用最多就使用 23 萬；可是一般不會啦，你不會第一年就使用到 23 萬嘛，你第一年可能使用這個 5 萬嘛，那資金就會漲到 110 萬嘛，那你的額度會一直增加，所以你應該不會達到三分之一的額度啦，也不應該。Pledge 的利息是蠻固定的，不會因為你動用的金額多少而改變它的利率。 00757 有變更它的編制啦，它把 FANG 拿掉了。 我們投資都不用看盤啦，其實我可以兩三天都不知道市場怎麼樣都沒關係，所以巴菲特講你的投資要注意就是你買進去，市場可以關五年你都沒關係的。你只要買進不要賣，你一賣出就虧損，所以市場是永遠上漲，你一賣出就是虧損嘛，這很簡單。 我們投資都是長期啦，你短於 20 年其實就是投機。我們借錢來花，我們都打算不還了，所以窮人急還債、富人是永遠不還債的，你借人家的雞來殺了、不要把自己的雞殺了，自己的雞會下蛋的，讓自己的錢長大、借人家的錢來消費。 泡沫不可怕，跌下去會漲上來，可是最可怕的是市場漲上去你不在市場裡面。你在市場裡面三四十年，你會有好幾億，不管是臺幣美金你都會上億，所以我說我們的學員或我們朋友應該都是上億人生：吃好喝好、穿好住好、坐飛機頭等艙、想花就花。 崩盤後價位可能會比現在更貴，所以你可能現在不買，以後就算崩盤也比現在高了、價位也比現在高。 backdoor 可以去研究一下，那我還是常講，你的 401k 的基金選擇績效不好，你可能就不要提撥，你放在自己的 Pledge。你自己不知道自己的 401k 好不好，你可以把它寄給我，我幫你看。我還是覺得 HELOC 不用還本金、只還利息，它的效果跟效率會比 refinance 好了。 好，那我想我們今天的分享影片就到這裡，那謝謝大家。

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