資本主義的大富翁遊戲-富者通吃；投機客不懂富人為何打死不賣；化解風險的良方-時間；「窮」是一種病；資本主義是場無聲的戰爭 2021年5月14日 CLEC投資理財頻道

大家好,歡迎來到輕鬆聊投資,我是James今天是美西時間,禮拜四早上差不多,應該快9點了那我們這個影片通常是在美西時間禮拜五下午4點左右釋出我現在人就在那個DeKalb的旅館這是旅館看出去的景象那這裡是高爾夫球場那遠處的話你可以看到它還是有雪的那這個地方是Square Valley,就是專門滑雪勝地那是1960年的這個東奧的滑雪場地那這裡是非常好的一個風景那這是Lac Tahoe的一個景色那我前幾天有在Community有釋出這個照片當市場震盪非常劇烈很多短線投機客都非常緊張那我們長線投資者看到的市場就像這個湖面一樣的平靜我們只是做一個快樂的投資者快樂富有的投資者那這些景色都是非常漂亮美國Lac Tahoe是你如果來美國加州那值得去那邊住一下那這裡很多遊艇的這個Harbour那這是旅館外面看出去的就是游泳池跟Spa好,那短線投機客從來沒有賺過大錢所以不懂為何長線投資者永遠不賣長線投資者永遠不賣因為這太大,無恥了長線投資者永遠不賣了因為我們長線投資者永遠不賣了我們長線投資者其實百分之九十或九十以上的資產都是資本利得那你若一賣出你實現資本利得你的稅率可能50%都要去繳稅了應該沒有人會去長線投資者應該沒有人會去賣出來如果沒有其他避稅的方式的話那短線投資客通常都是虧損了所以他們很高興的去每年有虧損三千塊給抵稅這個就是不會富有就算短線投資客沒有大的虧損也是賺不到什麼錢這個就是短線投機客的一個宿命所以短線投機客沒有賺過大錢所以他們也不知道需要繳這麼多的稅那繳稅的人就是富有的就需要繳很多稅才是富有所以啊我是跟大家講說是說長線投資者是不會去賣股票的這個不可能先還沒要市場怎麼樣就先虧50%去繳稅這是沒有人會這樣做的那這個是你如果有十萬資產的話那你持續投資五十年那你會怎麼樣你如果是短線進進出出進進出出好啦就算你那年每年還是有10%的回報那你25%的tax弄掉之後你只剩下三百多萬左右你只剩下三百多萬左右那如果是你你超過一年賣出那也是買來買去那兩年三年後賣出的那你可能就五百多萬如果兩每兩年操作一次你就五百多萬三年賣操作的就剩下五百八十幾四年操作一次會多一點就三六百多了其實也差不了多少可是啊長線投資者五十年都不賣到最後第五十年給他賣出的時候假如雖然繳了15%的稅也有九百多萬所以你要知道短線投資者只有三百萬這還算說是他有投資的缺點之一這還算說是他有投資的缺點之一還算說是他有賺錢如果他沒賺錢那你三百萬都沒有所以大家記得一定要做長線投資者長線投資者才會富有那我們今天的內容就是第一個市場了有人說不知道怎麼用雅虎做一些指數跟個股的績效比較我們等一下就會秀給大家看再來短線交易者所不知道的事情很多事情短線交易者應該說我從來不講說短線是交易短線投機客還有資本主義的大富翁富者通吃這個就是你在玩大富翁的時候你會發現只有一家是賭贏家其他都輸家這個化解短線風險就是隻能用時間來解決了所以你時間一拉長就沒有所謂的短線風險長期投資富力成長就富有了所以你如果放長線去投資你投資的話富力成長利滾利就會非常有錢股價最終還是要反映公司獲利的基本面所以市場如何震盪都沒關係你只要專注你投資的公司的基本面就可以了交易股票不會增加價值的你看四個賭徒在打麻將打來打去他們四個人的總資產有增加嗎不會啦就是說股票換來換去總資產不會增加的所以投機客之間的買來買去的股票其實他們不會有增加價值只是有人虧錢就有人賺錢有人賺錢就一定有人虧錢這是零和遊戲這是短線交易者的宿命窮是一種病窮是一種病就是其實很多問題是因為窮造成的很多在醫院一病容易一窮難大部分的窮人他們因為生活比較困苦還有勞累還有就工作風險比較高所以他們都會大部分的重大疾病的人比例窮人就比較多資本主義是無聲的戰爭是現代的八國聯軍所以過去的八國聯軍船艦炮利大家都知道可是現在的資本主義用資金做船艦炮利船艦炮利被侵略了都不知道我們投資者有錢就買長線投資無需患得患失了不要理會市場長線投資者只關心兩個點第一個點就是你現在資產有多少第二個點就是四十年後你的資產漲一百倍不為那個點你現在有一百萬那你只要想四十年後你有一億那就夠了一億這樣所以你要只要兩個點那至於這中間的過程那就忽視他就好了投資者是股東是老闆那你不要因為市場的震盪或者是經濟狀況原物料上漲了怎麼讓公司的經理人去忙就好了你你是老闆你是股東你是董事長你不要你享受你的投資就可以了不要自己在市場裡面忙來忙去跑來跑去的聽到一些經濟資料聽到一些unemployment聽到利率升高聽到通膨你就自己跑來跑去的投資者不需要這麼忙那通膨的事情原物料上漲那讓經理人去忙就可以了投資只要時間夠長大家的命運都一樣了你如果投資夠長四十年六十年以上大家所經歷的多頭空頭的頻率差不多了假設六十年會有三次通三次崩盤那不管你任何取哪個六十年都一樣先漲後跌或先跌後漲大家的命運都一樣所以沒有所謂的你現在買最買到高點泡沫來了你就比較倒黴沒有了大家都會有泡沫也會有多頭的時間六十年的投資過程長期投資者都是可以接受慢慢富有的了被佐師問巴菲特說你的投資那麼簡單為什麼大家都不會因為巴菲特回答因為大家不願意慢慢富有投資者專注績效不鑽牛角尖很多人就是很計較那個1%的這個費用就是管理費不是就是有些基金有比較貴的管理費可是如果你管理費就算零的話績效是很差一年9%那人家績效1%的管理費績效70%那你要投資呢那個就那個低低績效的基金送我我都不要再來我們看一下XQ的財報非常非常亮麗非常非常好我們是一個富有俱樂部你有緣經過路過那千萬你就不要錯過你要停下腳步慢慢看舊行業的影片這可能是你這輩子最重要的事情好外面很多投資理財的影片能夠有些觀念無論是對錯了那你拿來用他不是一體試用了不是投資春夏秋冬你都試用所以你如果穿穿夏天的衣服到了冬天你就凍死了所以市場有春夏秋冬那只有一種方式就是可以度過春夏秋冬的就是買進持有打死不賣你就富有我們是度有緣人有緣就富有所以你只要跟著我們小步你就會富有我們除了在YouTube的朋友之外我們在中國的Bilibili我們也有影片那影音的部分PodcastSpotifyApple Podcast跟Anchor都可以有你如果是Android System你就是用Spotify跟Anchor你如果是Apple的話你可以用Apple Podcast你只要搜尋西遊一系投資理財教育學院應該可以找得到我們的資訊Facebook也可以那我們每個週六早上每期時間七點我們會有個Clubhouse那大家對於投資有什麼困惑或者是對我們的投資理念有一些不理解的你可以上來問那對於年輕人我們更歡迎然後你有任何投資問題無論多簡單我們都非常歡迎你進來發問那臺灣時間就是每週六的晚上十點那你follow我的ClubhouseCLEC Chairman那這個月我們有Room講座每個月都有那五月的話就是每期時間五月二十九號週六晚上七點那臺灣就是五月三十號週日早上十點這也是在那我們Clubhouse也會同步直播錄音這個是Room的輕鬆聊投資講座每個月的講座免責宣告然後這個投資有風險那我們的資訊僅為個人經驗分享僅供參考投資要自行決定自行負責市場永遠持續上漲不會下跌震盪總是有那我們來看看如何做到用Yahoo Finance做市場個股績效比較我看一下這怎麼弄停止分享那我要Room的部分我就我看有沒有Browser沒有Browser這是我第一次用Browser這裡有Browser這裡有Browser吧Podcast在這裡我們分享這個Browser哈那你在Yahoo的話你就是打Yahoo嘛這個是中文YAHOOYahoo在美國了你要用Yahoo美國Yahoo美國的這是對YAHOOYahoo Finance這裡有Yahoo Finance你插Yahoo Finance到了Yahoo Finance的時候你可以選擇QQQ那你Symbol你打QQQ對不對那QQQ你就會看到這個納斯達克指數QQQ那你Fullscreen給它展開一下展開一下這次QQQ的這個我用出現給它看那會比較清楚一點那我們看一年的一年這裡有Year to Day我們就看看Year to Day那我們看看是PercentagePercentage比較好了那我們就Compare那我們跟什麼比呢那我們跟這個SPY比好了就是今年來今年以來SPY當然漲得還不錯所以大家看到SPY漲9%那QQQ漲1.6%可是你如果用一年來比的話那兩個差不多兩年來比的話那QQQ漲72%SPY漲40%好那我們這個比較可以剪掉那你可以比較我們用Year to DayYear to Day或一年一年那你可以Compare特斯拉你可以看特斯拉是多少出現特斯拉漲200多%這個一年2.5倍那你可以繼續比了我們用Year to Day好了這樣子就好那Year to Day那特斯拉就跌了快19%就跌得很兇所以你一定要用長線來看這個市場短線不要管它短線不用管它那你看看這個Apple這個可以你打AppleApple那你就可以看比較一下你就可以比較那Apple跌5%那你如果一年來看的話那就差很多那我們把特斯拉拿掉因為特斯拉才漲太多就可以比較Apple一年漲60%QQ漲43%那臺灣有個00757你也可以看臺灣的00757也可以比較這個看看一年來說跟00757跟蘋果還漲得差不多差不多那還有你可以看中國的513100513100它也是QQQ啦可是它的績效就沒有那麼好513100這個兩年我看一下兩年就差不多那五年五年就跟QQQ差不多513100就是跟QQQ的績效差不多它190%那QQQ5年是200%那你看看SPY就不好嘛SPY時間越長你就會發現SPY績效就不是那麼好5年的話只有100%那QQQ就比SPY多一倍了那Apple當然漲得很高5年漲4.5倍4.5倍好那我想這個就是給大家看一下如何用Yahoo Finance來做這個績效的比較那再來就是我們再回到我們的PowerPoint好這裡介紹林茂昌林茂昌在臺灣其實他寫了幾本書我的職業是股東這個很久以前就在我們的書單裡面那大家可以去買來看他有一段時間是絕版那後來現在又再版所以如果有需要的話應該可以去買來看另外一個他最近2018年出了一個用心於不交易那有電子書新的書現在都有電子書你電子書買了你用iPad看其實蠻方便的到哪裡去vacation有時候可以拿出來看一下書在市場上難得有人在講不交易這個市場上所有的投機客所有的書籍都在講如何交易這個是其實是錯的很多進入股市或是開始投資的人第一個聽到的就是要交易其實不是投資是買了就不賣那才叫投資那你看這個書的時候裡面有一些東西其實他講的沒有非常straight forward有時候他會講到債券你會看的比較迷糊一點精心書不如武書他只是在解釋一個複利的力量那你用債券永遠不會虧損可是複利的力量就是比較慢那你投資股市回報率比較高那他當然有時候有震盪那你若進進出出你就會打斷你的複利的力量所以不要交易短線投資者是一種零和遊戲你在賭桌上賭來賭去你們賭桌上的錢就不會增加這個就是短線投資者的有錢人如果有人賺錢就有人賠錢就是短線投資者的零和遊戲如果有人教你做短線投資操作他說我教你怎麼賺錢期權操作教你什麼獲利要麼就是收學費賺錢要麼他如果自己也在做操作的話那他如果知道這是一種零和遊戲假設他教你賺錢那他自己就有可能虧錢的機率就比較大因為你在賭桌上你若教對方賺錢那你自己不是就會輸嗎你覺得在這個賭場裡面那個賀官發牌的會教你賺錢嗎會教你怎麼打牌嗎會教你怎麼打牌會賺錢嗎對不對不可能嘛所以你會在市場上發現有的人就是講期權期貨或什麼教你怎麼做怎麼操作怎麼操作要麼他就是不知道這種短線的期權或者是操作是一種零和遊戲那不然就是他欺騙你如果是一種零和遊戲他教你賺錢他自己虧錢的機率就增大了那除非他要騙你除非他就是給你一種假訊息那他可以賺大錢所以市場的訊息不要去隨便相信會賺大錢的事情他們大部分都不會跟你說了跟你說的東西大部分都是要割韭菜的所以短線操作者的命運其實都沒什麼好說的我們長線投資者是正和遊戲所以所有的人都可以賺錢所有的人都可以賺錢這就是長線投資者為什麼會富有的原因大家應該都玩過大富翁你大富翁每繞過一圈你就會有兩千塊可以拿那就叫做什麼就叫做工資你如果很努力的繞了一圈那當然就給你發工資可是你知道你玩過大富翁的人玩玩玩玩到最後你會發現只有一個最大的工資最大的贏家其他三家都破產了除了還有銀行還在之外其他都破產了所以玩大富翁就好像現在的資本主義一樣大家在市場裡面當然有人工作領薪水那可是最後玩到最後富者越富了窮者越窮那就算三個三家都破產了大富翁再給每個人一萬塊再繼續玩下去另外三個人也會還是持續那一萬塊還是會花不掉所以這就是窮人永遠要支付給富人房產還有資產還有你去勞工賺錢公司上班努力賺錢可是資本家就是股票會增值你是幫他在你是電龍他是地主所以你永遠是窮所以大家要知道你如果不投資的話你不站在資本主義資本家的這一邊的話那你就是站在窮人那一邊所以大家要記得一定要站在富人的這一邊一定要做資本家就像大富翁一樣我們在這個整個資本主義的環境裡面其實我們全部的人都在玩一個大富翁那你要麼就變成大富翁要麼就變成窮幫蛋所以你要自己選擇一下那為什麼現在資本主義玩到最後會貧富差距這麼多就跟大富翁一樣大部分的人只有一家只有少數人就是那一位賺大錢變富翁的另外三家都會變窮人我們都不是含著金餐紙長大的所以是當你工作賺的第一份薪水你就買進指數的話就像你買一股的話你也開始踏上資本家的道路並且參與這些公司的盈餘分配你就可以要過社會階級的障礙你看你是什麼樣的出身你就可以進入資本家跟地主所以直接進入了經濟資源的核心的樞紐所以股市是一個讓大家越過社會階級的一個通道和零和遊戲不同的就是正和遊戲所以我們長時間長線投資的就是一種正和遊戲正和遊戲就不會有付報酬大家都賺錢你買蘋果我也買蘋果你賺的錢跟我賺錢都一樣都賺錢沒有人會虧損你只要不操作大家都會賺錢所以這就是正和遊戲所以我們從事正和遊戲就是長期持有的打算你的資金如果只是幾個月那你是沒有辦法有效果的所以拿短線資金來操作的人你就會落入短線的零和遊戲一般的投資者在投資的時候都會想到風險跟報酬可是可是你如果仔細想想看風險跟報酬都是跟時間有關你看的是短時間還是長時間你看的是短時間的話那你的風險就很高每天震震盪蕩那你看的是長時間的話那你報酬就很高所以報酬一年的獲利風險是一年的波動報酬和風險都是離不開的但是長線投資者只看到只有報酬他沒有短線的風險因為他不賣不操作那短線的震盪跟他就一點關係都沒有長線投資者可以避開短線的波動獲得長期豐厚的回報你如果你的資金只能放幾個月那是很難有成效的假如你持有美國指數你如果只有持有一年那你的報酬率最高有可能到53%那你也可能損失25%你看那風險有多高如果你沒有得到53%你就會得到一個25%的損失的話那所以那些短線投資者都很怕很怕有一個大損失所以就跑來跑去所以這變動幅度當然很大可是你如果把它放長線變成25年來看那就不一樣了25年你去取25年大部分都有8%的回報像你2000年到現在2000年到2021年今年也有8%的回報21年也有8%的回報所以股票持有的時間越長那你的風險就越低了那你如果是年輕人你剛開始工作就開始投資你的投資年限也會超過25年那你的風險就非常低你的回報就非常的高了所以投資者來看關鍵因素是在福利你買進某一檔股票那第一年你如果碰到一波大漲那你很高興的把它賣掉當然看起來好像不錯不過你把它時間拉長你就會發現你的做法可能不是這麼好了10年可能會賺10倍那你只佔25%你就賣掉了那你不是9倍多你都沒賺到所以美國有一個老太太她償報了亞配她進去公司就當秘書那每年股票她留了10年她數十年了等到她退休的時候她700多萬美金都捐出去這種投資方式是非常枯燥的買進只有當時不賣非常枯燥很多人都沒辦法忍受就半途而廢福利的力量本來就有點枯燥乏味所以這也是它最難的地方那你有時候還會被人家譏笑你看市場大跌你還不賣那這些人到時候看誰笑到最後所以投資者前幾年這個績效曲線都是比較慢的像郭寧一樣爬可是過了幾年之後就會開始不一樣了那你短線你會發現進展不是很明顯可是長期來說你就會非常績效非常豐富你堅持下去了當大家都忘了這個事情的時候其實你就是變大富翁了其他人就變成窮幫蛋有一次聚會了這個是書本上的有一次聚會有個貴婦不知怎麼樣就提起了投資了那就問這個記者你怎麼樣哪一支股票你怎麼操作獲利最好這個作者想了一下他說我獲利最高的就是曾經有一支股票我竟然忘了它我有這支股票結果獲利最高這就是我們說的買進就忘記你的獲利績效會最好所以長期持有是重要因素你三天兩頭跑來跑去短線交易當然很難產生複利效益市場上漲的時候你都沒在市場上你怎麼裝作複利可是長期也不見得一定有效你第一個要投資對了所以我們會說你一定要投資指數基金就錯不了你投資特斯拉突然大漲又突然大跌又懷疑人生個股就是會這樣子所以你投資ARKK本來上漲的時候你都覺得沒問題它在下跌的時候你就發現是不是有問題所以你的判斷能力是跟著股價上漲下跌來做你不是被股價牽著鼻子走嗎你就沒有個人的思考雖然股價是會跟著氣氛漲漲跌跌的可是價值總是存在的價值不會因為股價的上漲下跌而改變所以只要你投資的公司持續獲利價值成長你的股價早晚會反映的可能有時候會一兩年不反映總是最後會反映的投資者你是投資者你不是經營者你不是基金經理你不是總經理如果市場有什麼問題原物料增長或者是經濟不好讓經理人去煩惱就好了你投資者不要自己跑來跑去你投資動輒三四十年中間當然會發生很多事對不對當然股票有狂漲也有狂跌的時候當然也有全球經濟的金融風暴和通膨等不景氣也有原物料上漲也有公司的客戶流失也有競爭力的問題有產品汰換不順的問題人員流失通膨利率不善美舉所以這些的問題不是投資者該去煩惱而是應該是經理者該去煩惱原物料上漲那他就怎麼樣看節約成本對不對是經理人要去煩惱的那你投資者不要自己跑來跑去跑了十家公司沒有辦法解決問題所以不要一直這樣子做一個極端的處理一直緊緊張張的一有風吹草動就趕快賣出買進這種投資者就太辛苦了所以你如果是這樣子緊緊張張的投資者你一年就會有進出好幾次的那央行升息哪一個人發表一個言論或者是特斯拉中國有消費者抗議或者什麼忙不完你如果追著新聞跑在那邊操作你就是忙不完你就會落入窮人的迴圈所以短線交易幾乎是零和遊戲賺不到錢的除了你的訊息比人家靈通那你以為你訊息比人家靈通其實人家是放訊息餵你你被割韭菜而已所以我們長期間投資者對很多事情都要無動於衷你對投資者不需要這麼辛苦跑來跑去的讓公司經理人去煩惱就好這些市場的原物料上漲的這些經營的困境所以投資者就是這樣子你是地主人你就不要去煩惱插秧的事你不要去煩惱灌溉水的事那個電容會處理所以我們當老闆的就做一個快樂的投資者就好股票一張股票很多人投機者就把股票當做一張紙那這樣交易來交易去的難道會產生價值嗎當然不會真正的投資者他是看到一家公司的產品和服務非常有信心那你如果是個投資者你買一家公司你應該是如果你錢夠多你應該是願意全部把那整家公司都買下來你有這樣的意願你才可以投資這家公司投資者的思考模式都是以擁有全公司為出發點雖然你可能是小資本只有一股他的公司你也把當做這整個公司都是你的心態在看這樣子的話你的投資的眼光會長得比較不一樣那你買進之後你就堅決認為市場就算關10年關閉10年你都沒有關係的那你這樣才可以投資我們投資是投資未來的價值而不是股價所以投資者是期望未來這公司營業越來越好生意越來越好那賺的越來越多每年都賺很多錢這樣就是投資者的價值你開一個麵店這個麵店也是一樣你不會想要每天要把麵店賣掉你就是每天開店就很多人進來吃那你希望的是你生意越做越大可以一家店開變兩家店那生意人來吃的人越來越多而不是現在人家要用多少錢買你這個麵店除了你這麵店已經不好了你才會想要賣所以股價沒辦法判斷一家公司的好壞了所以不要因為一家公司的股票上漲就覺得那是好公司也不要因為一家公司的股價下跌就認為那是不好的公司所以投資的本質是未來的價值而不是股票所以大家要冷靜想一想最近市場的震盪大家開始懷疑到底我投資的對不對請你清楚想一下你到底是因為股價下跌才開始懷疑這些公司還是說你對這家公司有新的理解或者是更深切的認知不同的認知你要先反省一下到底是因為股價下跌讓你產生懷疑還是你真的有發現什麼事情這個公司的本質有改變那聽到這裡如果喜歡的就訂閱留言按贊那你願意幫我們分享那你聽podcast歡迎給我們五顆星那新來的朋友請到CLC YouTube那邊或者是bilibili那你可以搜尋醫院的講座那這個影片我們是差不多在2021年1月初的時候釋出的那是我們整個投資哲學的一個啟動這是一個開始所以你第一個影片應該去看那個影片窮是一個病所以有的人問我說James為什麼要花這麼多心思在教育大家做正確的投資那我就發現我們是在治一個社會的病就是窮窮是一種病這個柯文哲說醫病容易醫窮難所以一般的羅患重大疾病的人都是窮的比例比較高富人工作安全輕鬆飲食健康注重生活重保健他每年固定regular check每三個月抽個血每半年照個X光每一年做什麼事情那窮人不會窮人每次要去醫院就要請假檢查他哪有那麼多時間去做這個每三個月做一次抽血驗血或者是做一些檢查或者是每半年清洗一次牙齒他們都沒去做這些事情那當然就過等到了一段時間整個牙齒都爛掉了那就要花很多錢那這個就是窮人窮是一種病窮會帶來很多疾病所以我們為什麼要在這邊教大家投資就是儘量讓大家富有不要落入窮的境界再來就是我為什麼教大家投資就是我發現歐美人是他們是用資本主義在侵略所有的新興國家了所以資本主義的侵略是一種八國聯軍船艦炮利的侵略無聲無息的侵略不像十幾十指的船艦炮利他要攻佔你的上海這個畫個租借軍隊要進駐以前是這樣才有辦法侵略現在不用了現在資金過去就侵略了所以八國聯軍以前是船艦炮利現在資本主義的侵略是無聲無息以前的租資租借是要劃個地還得軍人保護他們的租借現在不用現在像臺灣整個新竹根本就淪陷了新竹根本就是租借資本主義的租借就是八國聯軍的租借因為所有的臺灣好公司的持有股份都是外資他連一兵一卒都不用派到你們國家土地上你的國家的所有最好的糧田跟公司都被他們擁有了你們剩下的只剩下勞工在新竹裡面做勞工他連一兵一卒都不用派就已經把你們所有的新竹科學人去全部佔領了所以亞洲人要懂得資本主義的侵略是非常嚴重的所以你要理解資本主義如何抵禦外來的侵略你整個臺積電百分之八十都被人家佔領了你都還不知道所以無論是國家跟國家之間個人之間都要了解資本的運作不要被落入被奴化被侵略的一方所以我們亞洲人都不懂得投資好公司的股票都賣給美國人這個是要不得的市場天天都上漲我們過著幸福快樂幸福快樂的日子富有快樂的日子在中國你投資513100有人說513100要看一下績效了我看一下這個我就要停止分享那我要跑去哪裡我要去513100這個browser在哪裡這個嗎不是這是相本513100我看一下browser在哪裡ok我把browser開啟ok好這個是browser了那我們打513100那你會發現這有納斯達克基金那你看看這個他的績效他的持股嘛蘋果微軟亞馬遜持股比例蘋果蘋果10%微軟8%亞馬遜7%特斯拉Facebook谷歌谷歌NVIDIA這個就是那他的績效績效這個3年5年都有所以你只要在網路上打513100這個就是這個網站這個網站就是就可以了你可以到這個叫fund.eastmoney.com這樣就可以看得到好那我們再回來看這個我們的分享好你全部資金買進有錢就買這是我們建議你有錢就買有錢就買只是說你要留記得留下緊急備用金那長線持續上漲立即買進其實期望值就是回報最高很多人說健子你總不留一點現金等市場下跌逢低成績好吧我問你你要留多少現金那市場已經逢低拉回那麼多這幾年來拉回這麼多吃的你總該買完吧我們只買不賣那拉回你就買你資金總該幾年後你總該買完的吧所以最後你還是不會有資金的然後只有薪水的你薪水每個月領進來有資金買其他的長線投資者你的資金應該是很少我們人就是常常很不理智常常活在後悔當中比如說現在已經市場有點拉回下跌了就後悔我早知道我再高點就賣了等到市場漲很多的時候又再想早知道底部的時候就給他買了早知道最貴了大家要知道所以市場大漲的時候大家就會想說哎呀我都沒有買出市場下跌的時候就說哎呀我這高點沒有賣出世界沒有這麼好的事你想怎麼樣就怎麼樣你用後市進開車當然看起來很順可是問題就是說是世界上的人生跟投資人生就不是這樣子所以你只要全倉買進長期你就富有了那你就是一個非常快樂的投資者無怨無悔你如果任何時間賣出就是虧損的開始你賺了50%你賣出可是問題是10年會漲10倍那你賣出的不是少很多了嗎那我們長期投資者資產99.99都是賺來的那你賣掉的話不是50%都虧損嗎都要去繳稅金嗎賣掉的時候不知道賣對賣錯都還不知道的時候你已經虧損50%所以投機者都不知道這種事情投機者只是想要把本金不要損失因為他們是賭徒嘛第一個就是保住本金嘛所以你看到很多投資的資料第一個就是保住本金保住本金結果他們就如驚弓之鳥跑來跑去只為了保住本金他們哪想要活力所以投機客就是驚恐的賣出只是為了保住他小小的本金投機客真的不理解我們大賺錢的人的心態所以我們就是永遠不賣賣了就要繳很大筆的稅金嘛所以我們會不賣是保護我們資產最有效的方式大家記得投資只有兩個點最重要一個點就是你現在這個點另外一個點就是二三十年後漲20倍豐厚的那個點或者是40年漲100倍那個點其中的過程都跟我們沒關係你現在有100萬40年後你有1億你只要知道現在這個點100萬40年後有1億那個點這樣就好中間的震盪你都去睡覺應該出去玩你就時間到了那他就會抵達富有的終點所以中間過程可以是很震盪對我們來說其實對長線投資來說所有的震盪其實都是空白我們都是無感沒有感覺完全都不存在就是無你到對市場就無這個衛林他就是說特斯拉AppleCathie Wood有這些股票這個像買Coinbase380他就進去買就會現在跌到了200多他怎麼那麼笨我就說我們買基金就是要輕鬆對不對那你如果買了Cathy Wood的基金你還擔心他這樣的操作那你不如自己去選個股你自己選個股可能選了五六隻你擔心的也就那五六隻那你買了Cathy Wood你擔心竟然要擔心五六十隻那你不是自己找最瘦嗎像我買了Cathy Wood我ARKK買了我就說就不再管他的我哪管ARKKCathy Wood要怎麼操作就好像你上了高鐵你就睡覺就到達終點你還跑到那個駕駛艙去指指點點的幹什麼沒有必要你緊緊張張的沒有必要你坐了高鐵你還在想這個高鐵這個司機怎麼開怎麼現在開這麼慢怎麼現在要開這麼快你管那麼多你要嗎就不要搭要搭上去就是要信任那個司機嘛你一樣你買了基金你就是要信任那個基金經理不然就不要買你買了QQQ結果你要擔心這100家公司哎呀他為什麼有Twitter他為什麼這家公司那你不如就自己選股買四五家還比較輕鬆所以投資基金就不要再去煩惱基金公司基金經理人的操作了那不然你就不要投資你要麼就不要上高鐵要麼上了高鐵你就放心讓司機自己開這個範王他思考了一下他的心路歷程我在想是他的心路歷程他想過很多就是說如果現在是泡沫那一下去15年就就白白花掉了完全沒有賺錢了不過就是他也想過除了股票有這個風險房地產也有風險黃金也有風險數位貨幣有風險通膨買的怎麼辦然後在所有的東西都有風險那怎麼樣的組合才對呢QQQ嗎可是想就是如果想到這個15年都賺不到錢2000年到2015年才再突破那這15年怎麼辦所以他有時候會會想到底這個投資人怎麼面對這種不確定那我說15年的投資就是有點短你如果拉長像之前我們談的拉長25年你就會有8%年化報酬率所以最後最後只能用長線的角度來看才不會這個丟盔棄甲倉皇而逃我們常常講2000年的泡沫的確是刻骨銘心不過就是說每次市場下跌你的魔鬼就要出來的現在是不是2000年的泡沫又像2000年的泡沫還是1929年的這個這個這個叫做section所有的大家市場一震盪一下跌魔鬼就出來了可是你要知道2000年的IPO都是空殼公司沒有業績的現在的大公司瘋狂的獲利成長那麼高所以跟2000年其實大不相同ARKK的前十大持股業績也是非常好非常好所以你去看ARKKARKK最近下跌當然跌的比較多比如說跌了35%那你去看Tesla RoomRoom跌了57%SQ也跌了快30%PayPal也快30%平均下來ARKK也沒有跌的比較特別多了就算它跌的比較多也是多了三四%那你如果不喜歡你就ARKK不要買那麼多你就全部買QQQ也就沒有這種擔心的問題那你如果ARKK我們說30%就算它跌30%或者是40%好了那你只有30%對你總資產也只有跌12%那你QQQ還漲了2%所以你總資產可能沒有跌到10%對所以這個就是You play You gameYou play You pay所以你想要比較多的獲利所以你才會買ARKK那它一震盪你總是要忍耐一下不然你就不要買也沒有人說一定要買ARKK你就是買QQQ我跟你講你百分之百買QQQ也非常好所以短期的風險泡沫都不是風險從現在這一點到40年漲100倍的那一點這才是我們的目的中間的過程都可以空白都不重要每個人投資三四十年六十年你所遇到的空頭跟多頭都會差不多了可能就是假設你看看這個下面的組合你剛投資的有一個人他剛投資第一年就賺40%第二年跌10%第三年又跌20%第四年漲20%第五年漲40%這樣子那你把這些重新組合一次那如果有另外一個人先跌10%再漲20%再漲40%再跌20%再漲40%那這樣子的話這兩個的績效你把它乘成看都一樣所以只要你投資40年60年大家的命運都一樣不管你是先漲後跌或先跌後漲最後都成下來的績效都一樣所有的資產都有風險但我們長期投資只關心現在這個點跟未來40年60年那個點那QQQ是長線投資來說應該回報最高長期唯一可以無視風險就是QQQ而且你可以世世代代給它傳承下去個股還不見得可以ARKK還不見得能夠傳承世世代代可是QQQ指數基金可以這裡有個人分享說巴菲特在新聞採訪的時候他就說他99%的資產都是50歲以後才賺的那你想想看99%都是賺的那如果賣掉的話他不是要繳50%的稅那他這麼笨啊他還做操作嗎他當然不操作哪有人操作確定會虧50%的操作是不可能做的所以巴菲特說投資賺錢的秘訣第一個就是時間要提早第二個就一直留在市場第三個生活簡單第四個就是要長壽所以選股很難巴菲特就叫你們打選ETF就好QQ就可以了那左背是說那麼簡單那為什麼大家都不會因為大家都沒辦法甘於慢慢致富了都沒辦法甘於慢慢致富都想要快一點致富上腦筋選擇股票選擇進出點這才是大家投資失敗的最重要原因所以這個留言他說他不相信有賺差價致富的如果有賺差價致富的就還沒看到一個財富自由的持續工作是因為他賺差價在那邊操作一般我看到有短線操作賺錢的突然之間就把自己工作辭掉他要做一個專業的操作交易員結果沒幾年他又回去上班了這個投資者你看看了不要鑽牛角尖了很多人說00757的費用比較高了1% 00662的管理費比較便宜可是你要知道績效就不一樣一年的兩年的績效00757的績效是69%沒有這一年的績效00757的績效賺70%左右那00662才賺37%所以00662就算不用管理費送我我都不要所以大家不要鑽牛角尖了直接問答案績效 績效 績效誰的績效好我投資誰對吧你總不會請一個白痴不領薪水的到你公司吧不會吧那你如果兩年的績效就是00757的回報率119%那00662才多少53%那你當然不要績效差的就算他不領薪水你也不要OK好講到這裡我們把我們會成立西遊遊戲的世界城市投資族群那有很多人已經報名了現在報名有100多個人那分在各個不可容的城市你如果願意參加我們這個我到時候會分組那每個城市就會有個leader那大家可以定期開讀書會或者是分享一下投資的觀念大家互相打氣要堅持長期持有了那你如果想要參加你的城市你告訴我你是哪個城市那包括你的姓名email你居住的國家地區跟城市那你的line跟WeChat如果你有的話還有你如果是不是願意當城市族群的召集那你寄這個email到Chen is money at gmail.comChen就是陳我姓陳Chen就是四Chen is money就是錢陳是錢錢是錢Chen is money at gmail.com那如果未來我有機會旅行到各位的城市那我可能就請召集人聯絡一下我們可以坐下來喝個咖啡大家見個面聊聊天也很不錯或者是辦個講座如果大家有需要的話大家可以互相認識研究討論如果你願意做義工你也可以跟我們講先這樣子所以你有需要參加這個世界城市投資族群的那你送個email給我把你個人資料送過來好我們看一下SQ的財報SQ的財報他sales就是266%成長很厲害他賺了41 cent從16 cent賺到41 cent per share那賺多少4倍吧3倍4倍YY成長8倍8倍本來期望他會loss2 cent的結果賺了41 cent沒有他是期望16 cent那賺了41 cent跟去年loss來的講他成長很多了那他的Bitcoin比特幣的revenue是兩個billion兩個billion就是20億美金跟成長了567倍從300個million的revenue比特幣交易300個million的revenue成長到兩個billion這是他的財報財報毛利毛利成長79%Abita到236236個millioncompared to去年Q19個million所以成長了快幾倍啊哇這個是太多了9個million9899327到2.5倍左右那Gross ProfitGross Profit 32%Gross Profit 32%Cash App是他那個App啊Cash App的Gross Report就是ProfitGross Profit就171%171%Income的話39個millioncompared to last year去年就是loss100個million所以這個是很大的成長好我們到了最後大家不要管市場的震盪跟我們沒關係國際局勢跟我們沒關係我們只關心兩點就是現在資產跟40年後漲100倍的資產市場分析跟我們沒關係財務報表沒關係好的公司自然會產生好的財務報表經濟局勢跟我們沒關係有一切都跟我們沒什麼關係我們無視市場的深涉取好我們把今天的內容再重新recap一下就是市場我們有比較用Yahoo來比較一下個股的績效短線操作者大部分都不知道為什麼我們持有打死不賣資本主義這個社會好像就是在玩大富翁所以最後富者通吃了所以你一定要做富人一定要做投資者一定要做資本家一定要做資產投資你要化解短線風險的唯一方式就是用時間然後用長時間來化解長期投資富力成長你就富有股價股價最終要反映它的基本面所以現在高科技的獲利這麼好股價不漲也無所謂了兩三年不漲也沒關係就像我們講的長期投資就像五年十年股市關門我們也不用擔心只要我們公司是長期獲利股票交易就是我們對未來的價值所以市場交不交易沒關係我們公司的價值越來越好就好我們交投資是在要醫一種窮的病所以讓大家不要落入貧窮這個病現在資本主義是一種無聲無息的戰爭所以你的企業都被佔領的都不知道這就是新興國家的悲哀臺灣沾沾自喜結果整個新竹園區已經被八國聯軍佔領的都不知道這就是無聲的戰爭有錢就買長線投資就不要患得患失了你就買了就好了睡覺去長線投資只關心兩個點現在這個點跟40年後漲100倍那個點你是股東你不是經營者你不是勞工所以不要去自己跑來跑去的股票換來換去的你讓那個經理人原物料上漲你讓經營人去環繞公司離職人太多了你讓經理人去環繞東西賣不好你讓經理人去環繞你不要自己去環繞跑下去跑來跑去的換了私家公司也不會比較好所以你長時間投資你就是40年50年所有的投資者你知道長時間投資大家命運都一樣不論是你一開始投資市場就大漲還是一開始投資市場都下跌那都一樣都一樣長期30年60年大家碰到的市場都一樣不是先漲後跌就是先跌後漲結果機會都一樣我們長期投資的要忍耐枯燥無乏味你跟人家談投資你就說OK我都不賣你買什麼買QQQ為什麼沒有什麼好談的沒有風花雪月沒有激盪就是放著它就富有了這麼枯燥乏味就會慢慢致富了所以投資者只專注績效不專注專流矯健你不要去管基金經理人在操作什麼你也不要管他費用1%太高了人家那個0.03%0.03%就是送給我都不要他回報率那麼差一個是70%的回報一個是30%的回報你要哪一個30%的回報他補錢都不夠對不對因為你會請一個白痴不領薪水人來你來你這裡公司當員工嗎當然不會所以你一定是付高薪水他可以創造更高價值這才是投資者跟我們投資者所想要的那SQ財報績效非常好所以你不要管市場的漲跌績效好績效好過了三年他總要飆漲對不對那就讓他們去市場去等我們反正又不賣那你就我們就放著那大家度假去就是這樣過得快樂富足的投資人生好那我們今天應該就談到這裡結束了那如果有什麼問題大家可以在下面留言分享或者大家可以互相解決問題好了那就先這樣子了謝謝各位再見

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