Clubhouse輕鬆聊投資 2022年4月5日 CLEC投資理財頻道

好，那文嫣，我們就開始。謝謝，歡迎大家，歡迎大家來參加我們的訪問。然後我們自己是 CLEC 投資理財教育學院，那我們是一個專注於投資理財教育的非營利組織。那我們也要在這邊作為一個前面的免責說明，就是投資是需要自己負責的，所以我這次在房間裡面公開的訊息都是僅供參考，並非投資建議，大家特別留意。 然後在每週六假周時間的上十點會準時開播。然後在美西時間現在大概是美西時間的早上七點會開播。 那如果你才來，剛加入我們的 Clubhouse 沒多久，或是第一次加入你的房間，非常歡迎，你可以關注左上角老師的藍色頭像，點進去按關注，每個周的這個時候都會獲得 Clubhouse 的通知，或者是說你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等等等的地方搜尋 C-L-E-C 投資理財講座，可以找到我們。 然後你在 Facebook 搜尋 Wealthy in 50 也可以找到老師的文章。那在這之前，我想要先就是非常邀請大家，如果有任何問題的話，歡迎可以隨時舉手發問。 那我們這個房間的規則是這個樣子，我們 Modellator 會邀請，會邀請就是同聽眾們，就是上來這裡來討論一下，然後按照順序會由左至右，由上至下的請第一位發言的同學來問問題，然後後面的幾位同學去做準備。那如果你後面還有超過三個人正在排隊等候的話，那原則上我們先問，最多先問一個問題。 那如果你後面是等候的人，不到三位，你可以把你後面的問題問完。那每一個人，我們再把每個人你的問題問完之後，上面的 Modellator 會把你放回聽眾席。那如果有任何問題的話，也歡迎你可以再舉手上來，重新排隊發問，或是分享你自己的個人意見等等的。那我們左下角這個地方是我們的 Room Chat。 那原則上老師回答了一些問題，關於到老師提到的一些之前影片有提過的議題，我會把影片的編號以及相關的資訊，我會放在 Room Chat 裡面。那儘量我們還是保持，如果有問問題的話，儘量透過舉手發問的方式，這樣我們才可以比較好的跟你去瞭解到你的問題是什麼，然後針對你的問題去做回答，或是比較深入的討論。 那在這之前的話，我們也先請 James 老師簡單做一下自我介紹，讓可能今天是第一次加入我的同學可以認識 James 老師。謝謝。好，如果要理解我更多的話，你可以去上我的 Facebook 或 Follow 我的 Bio，那你就可以更理解我的經歷了。那我是高科技 Business Unit 退休的，那也投資 30 幾年。 好，如果你們有任何問題，就歡迎大家可以舉手發問。那在大家開始發問之前，我先分享一個知識，一個我的體會，就是老師不好意思，這邊好像老師你這邊好像有一點雜。訊不確定其他同學有沒有聽到好雜訊啊？是什麼雜訊？我的聲音有斷斷續續嗎？沒有斷斷續續，好像是背景有些雜訊，Page 或者是 Man，背景雜音很大哦？ 瞭解，背景雜音很大，我知道了。好那個，我們現在可以嗎？很好一點了，好，謝謝。 我想資本主義，我們在投資裡面，第一個你要理解資本主義了，資本主義是一個有效率的主義，這裡面在資本主義裡面就是有三個角色嘛，一個就是創業家，一個就是 Venture Capital，那再來市場，這個小公司會 IPO，IPO 之後就有二級市場，投資者承接風險，我們就是二級市場的投資者，我們就是承接 Venture Capital 的風險。 所以資本主義有資金的就會出，出資金有能力有智慧的可能去創業，有知識有勞動力的就去工作，那這就是資本主義，就是大家可以貢獻所長，創造這個社會的成長。所以每個人都有，每個人的價值跟這個功能，那每個人都要拿出自己所有，投資投入資本市場，創造價值。那每個人都要拿出自己所有，投資投入資本市場，創造價值。 那你看你是創業家，你要去創業，還是你是 Venture Capital，可以冒更大的風險？那你看你是創業家，你要去創業，還是你是 Venture Capital，可以冒更大的風險？在一級市場裡面投資，還是說你是要投資二級市場？在一級市場裡面投資，還是說你是要投資二級市場？部分的投資者都適合做二級市場的，就是在股票市場投資。 大部分的投資者都適合做二級市場的，就是在股票市場投資。那勞工的話，就是年輕人，哪有知識、有體力、有時間，那上班賺取資本。那勞工的話，就是年輕人，哪有知識、有體力、有時間，那上班賺取資本。那這個就是一個勞工對資本主義的貢獻。那也是很有貢獻。那再來一個創業家。那這個就是一個勞工對資本主義的貢獻。那也是很有貢獻。 那再來一個創業家。創業家因為有新的觀念、新的構想，所以認為他可以改變社會。創業家因為有新的觀念、新的構想，所以認為他可以改變社會。可以增進人類全體之生活，所以他就勇於創業。這就是一個創業家的認知。可以增進人類全體之生活，所以他就勇於創業。這就是一個創業家的認知。唯有你對於這個認知，你才能去創業。 成功了，不是說我現在有一千萬，我可不可以創業。唯有你對於這個認知，你才能去創業。成功了，不是說我現在有一千萬，我可不可以創業。或是說我有什麼錢，不是創業的要素。不是創業的要素。你要去創業的主要要素，就是你有什麼能夠增進人類全體私生活。如果你的觀念，你的 idea，是你的構想，是夠棒的話，那錢你不用自己出，人家都會出給你。 那個 venture capital 就會給你，冒險基金就會給你。 而冒險基金，這個 venture capital，在資本家裡面，他就是投資這些初創公司讓他們取得資金，因為這些初創公司大部分都不會有資金，所以他就會需要能夠冒更多風險的 capital 資金，資本來灌溉這些初創公司，成為一個一家能夠貢獻社會服務大眾的公司，這就是初創公司，初創基金對市場資本主義的貢獻跟功能。 那我們二級市場的投資者，其實扮演的角色其實對整個資本主義是貢獻巨大的，因為 venture capital 他之所以願意投資冒險，是因為他當打一個初創公司培養成熟之後，他知道他可以到二級市場賣給我們，所以我們是初創公司的風險承受者、接收者，這樣子他們才願意把資金投給初創公司。 那也就是期望能夠在二級市場 IPO 賣給我們，所以我們在二級市場投資的投資同期投資者，我們承接著初創公司的風險，我們對整個資本主義是非常有貢獻的，尤其是我們投資在高科技的產業，我們也是冒風險的，所以我們也是推進人類成長的動力。 我們不是有所好險的，所以在資本主義，不是說你只有去創業，或者是你一直做勞工就是有價值，不一定。可是他們這個有價值，絕對沒錯，我們不能否定那一個勞 工也可以是資本家，你可以雙重身份，因為當像我們這樣投資方式的資本家，其實不難，所以每個人都做得到。所以勞工有勞工的價值，創業家有創業家的價值，資本家有資本家的價值。 那這個在資本主義是切於不可，優秀的勞工不見得是優秀的創業家，不過你優秀的勞工可以是優秀的資本家，優秀的資本家未必是優秀的創業者或者勞工。所以請大家平等看待，沒有誰好誰壞。可是你不要放你是，如果你是做勞工，你應該也可以做資本家，沒有問題，沒有人阻礙你。 再來就是我要特別提醒大家的，因為我收到一個朋友，他是因為聽我們的話，那去 Charles Shop 開戶。這裡我的標題是說，注意不要和理財專業合作，你不要和理財專業合作，你不要和理財專業合作，有其他們告訴你說你的資金要不要考慮給我們做管理帳戶，你叫提高警覺。 這位朋友他寫給我的一段話是這樣：他說我準備把所有的錢陸陸續續全部投資 QQQ 的時候，他們經紀人說給我約一個時間，說 Charles Shop 他們屬下一家公司有一個合作的公司要跟我談一下，這是他的錢，是從幾個銀行都轉到，而且他投資都轉到 Charles Rock，因為他聽我們的建議，就把這個錢都轉到 Charles Rock，那他也做了 Pledge，那利息好像是 1.95，這好像蠻低的，那可是他還沒完全就資金一進來，可是還沒開始投資的時候，這個 Charles Rock 這個經紀人就打電話給他約個時間，說有一個合作的公司要跟他談一下，就是討論他的帳戶裡面的錢要怎麼樣子能夠合理的安排。 當他就說他不想讓別人來管理他的帳號，他發了我們的建議，就是我要自己管，而且我就只投資 QQQ，我就只認定 QQQ，其他東西他都不懂，我也沒有時間去管理，我也不想太複雜。然後他們就答應說，這 Charles Rock 這些經紀人就答應說，你不用做任何決定，你只要聽一下這個基金管理公司怎麼說。 所以就約了一個時間，那他們見了一次面後，因為那個投資人第一句話就說，你的 QQQ 太多了，我要把你的 QQQ 賣掉一部分。他就這位朋友就很反感了，雖然我現在還在虧損，他那時候買的時候是 373，可是第二天他就打電話給這個 Charles Rock 的人說，經紀那個經紀人說，我不想讓別人來管理我的帳戶。 可是 Charles Rock 的人後來還是直接把他的帳戶給了這個基金經理人，他們來分配他的資金，並且沒有經過他的同意，就直接把他的 QQQ 做了一個單獨帳戶，單獨的帳號，導致質押金額減少，減少利息增加，利息增加。其實他他是誤解了，就是其實本來最近利息就有增加，這點倒不是說因為他的資金減少，利息增加。 他他準備發 email，這跟我要跟我聯絡的時候，他要就是要跟我聯絡的時候，看看這些，這個基金經理人幫他做的 portfolio，想要求他的意見，要要來問我的意見的時候，他們就迫不及待，把他做了一件事情，就是跟他講說，當時第一次見面的時候，說我我不用做任何決定，結果第二次見面才需要做決定的，可是他們說，你當初已經簽字了， 所以已經同意讓他們來管理這個帳號，他就認為這是不對，我簽字的東西是因為我要同意他們可以去審查我的投資，哪裡哪些東西好，哪些東西不好，他沒有說，我籤這個字是要讓你們管理，可是他們說，你已經簽字了，所以這個已經變成他們要管理了，他們才可以告訴我，所以所以你看，他們這些人講話，可能你沒聽懂，或者他們講話故意故意誤導， 我並沒有決定他們來代理，所以我，他覺得他有被誤導，anyway 我給他的回覆說，你現在就是可以把帳戶要回來，你不要管他，你可以把趕快去把那啊，我有問我的 financial manager，那 financial manager 給我回，就是因為這個朋友也不是我們介紹的， 他是可能另外另外跟他那個那個南南加州的 brokerage account 開的戶，Charge of crime 這個如果有問題，你們如果有問題，所以 Charge of，如果有帳戶，他們不 follow 你的 instruction 亂搞的話，其實這個也不是 Charge of 的問題，我覺得每個銀行都這樣， 因為他們都很喜歡管理的帳戶嗎？ 他可以可以賺更多錢。你如果都只買 QQ，什麼都不動，他都什麼都沒賺到。所以啊，你們如果有問題，尤其是 Charge of 有問題的，你們可以 call 那個 800 號，800 號嘛，那英文的就是 8004354000，或者是講中文的就是 8006626068，8006626068。這個你可以去 complain。 不過我想你直接很硬的跟他講，如果他還是不趕快把那個管理帳戶還給你的話，你就法庭見吧。這個是不行這樣子的。 我我，所以我跟大家講說，這個金融業裡面，你如果不自己不學哦，不堅持被他們拖著走的話，你就是是一樣嘛，那他們就你容易受到傷害，所以我提這一點，就是還是要再跟大家鄭重的宣告，你投資 QQQ，不需要，不需要理財專員，也不需要跟任何什麼什麼什麼管理帳戶，或者是這個講任何談任何事情，他們如果要談你的投資，你就不用，你連電話你都不要接，連去跟他 meeting 都不要看，你本來只是說哦，好吧，聽聽看好了，結果你籤的字你都不知道，你已經把你自己的帳戶賣掉，這個是很糟糕的事情，所以我只是在這邊跟大家提醒一下，這個是我說帳戶的風險是最大的風險，大家要注意，不要把我們投資 QQQ，有哪需要什麼什麼基金管理，還是要 financialmanager：他們只會貶低你而已啊，他說你這 QQQ，你胡搞，風險這麼高，怎麼可以這樣做？ 他就先把你罵臭罵一頓，之後就開始要接管你的帳戶，那你就被罵得糊里糊塗，腦袋都一片空白，之後你就簽了字，那你就把你的帳戶賣。我只是在這裡再再三跟大家提醒，不要以為外面沒有狼，外面都是狼好。 那我先先先開場白講兩件事了，第一個就是資本主義是有效率的，那在資本主義市場裡面，就是有個創業家初始資金，Venture capital 跟我們很重要，資本主義最大的支柱就是我們二級市場的投資者。 第二就是你的帳戶不要交給人家管，你也不要隨便亂簽字，你已經開完帳戶了，沒有什麼需要你再簽字的，你如果簽字，那就有問題，要特別特別注意，Document 不要亂簽字，那你這樣一簽字，你的帳戶就被人家抓過去管理了。 好好，我現在先補充他這有問題，舉手那我們拉你上來，那文言我們先到這裡，那你有什麼看有什麼問題或者是 Moderator 需要要要分享好，謝謝老師。那我們之中的 Moderator 如果有想要需要分享的話，可以隨時開麥。 那再重新 宣告一下，就是下面有一個應該是數吧，數我們現在把你拉上來，那數將那可能麻煩你，就是要重新燈燈，就是強制退出這個 app，再加入這個 app 進到我們的房間才可以完成這個舉手的操作，因為他可能是我們的 Clubhouse 一次也碰到了 Bug，比較多人的時候就是這個樣子。 然後如果其他有人就是舉手上不來，超過三分鐘之內我沒有把你拉上來，那一定是因為也是碰到這個 Bug。那你有兩種選擇，第一個就是也是強制退出 app，再重新加入到這個房間，第二個是你可以先在 room check 裡面把你的問題列下來，那如果你的問題我沒有辦法即時性討論的話，那我們會再邀請你上來，就是加入討論。 這個這個方式可能會比較快捷一些。 那我們也非常歡迎大家，可能加進來的時候，如果你是剛聽，或者是你沒有特別瞭解的話，非常歡迎你，在你結束這個結束這個房間之後，你可以到 YouTube 上面找 CLEC 投資理財教育學院，那有一個影片可以幫助你找到這個方式，這個影片叫做價值一元的投資理財講座，你可以先看完了，那有疑問的話，那你可以再來回來發問，或者是說你看完了之後可以再重新到就慢慢把影片看回去。 那我們的影片的效期是比較比較沒有效期的，因為其實我們自始至終都是推薦直接用被動被動投資去進行，也就是購買 QQQ，所以其實一直以來我們的，就是信念，一直都是都一樣的，非常歡迎大家，可以慢慢把過去影片一起看了。那如果之中有任何同學，就是想要上額頭，額就是我們上來發問的話，我們也非常非常歡迎。 那額這邊的話，如果還沒有大家去上來發問的話，我們會比較傾向先那個先拋磚引玉，問了一些可能常見的大家的問題，然後再等待大家同學上來，這樣子好不好。 那額老師，如果你在的話，那我們想要問，就是額就是過去大概在前過去三月的期間內，就是過去大概在前過去三月的期間內，就是 QQQ 漲跌幅比較大，要包含整個股市的狀況，也都是漲跌幅比較大，所以其實這對於很多人他們的心態上面會覺得特別緊張，例如說，到底要不要賣或是要買，或是我手上其實還有一筆現金，那一直在考慮到底要不要投入，那對此老師，你是怎麼看的？ 然後會怎麼樣，會去分享，就是怎麼樣去調節這樣子一個心理？謝謝，好謝謝，文豔。那在我回答這個問題之前，剛剛有一個人送手用小飛機給我，他是跟我講，Chashua 的確是跟外面有很多基金管理公司。應該說，資金管理公司合作，那這個只是他跟我講的，所以他們會有時候會把你推薦給一個財務管理公司的，或什麼這個，大家要注意。 我們利用 Chashua，是利用他的平臺，那我們自己買 QQQ 就好，買 QQQ 還需要，其實就不需要別人來管理嘛，他們管理的績效也不可能比我們 QQQ 好，也不可能比指數基金好，所以都不用理他們，大家要學會拒絕，不要被他講啊，沒事啊，你先不用決定啊，你過來聽聽啊，聽聽也沒有壞處啊，要注意這個狼都是這樣子。 那我是跟大家講，就是說是不論市場是漲是跌，你有錢就買哦，有錢就買。那有時候你有錢就買，會買在高點，那買在高點，我跟大家講，你買在高點只是會痛苦一時了，可是你會快樂一輩子。可是你如果沒有買，市場跌下去，那你就很高興。那個我常常講，就是這個是一種快樂一時，可是你即將痛苦一輩子。 哈，所以啊，大家注意，就是不要不要保留現金，你也不要去猜測市場。我們投資就是很機械化的哦，有錢就買進就好了。那你有機會可能會痛苦一時，這一時也不會太長嘛，就是從去年的十一月跌到這個三月啊，也差不多三四個月而已嘛。這個對人生三四十年五六十年來說，四個月很短暫。所以你可能有機會會痛苦一時，可是你會快樂一輩子。 就好像你在五年前買 QQQ，買一百三十二，你可能在 2017 年的五月賣一百三十二，那買進去一百四十三，買進去之後他跌到最低點來到一百一百三十六，你可能痛苦一時，可是你到現在你賺了一百七十三倍，你就會快樂一輩子。 你如果在二零一八年的九月，你可能買到這個高點一百八十六，那他就又跌跌跌跌跌到這個最低點一百四十三，你可能有痛苦一下，可是那時候一百八十六買的有點痛苦，那經過九月到這個十二月也差不多痛苦，四個月之後，你現在就快樂一輩子。現在三四百塊的 QQQ，你根本買不到，一百八十幾的 QQQ 了。 所以我也要我的回答，就是說不管你怎麼樣，你不要猶豫，猶豫是投資最大的敵人。你一定要有錢就買進，不要聽外面的這個言論，外面的言論通常對投資沒有幫助了。那我也不能說了，不能說怪他們說散播不實謠言，可是他們也是出於好意。 可是我常常講說，人有無知，跟不知道自己無知，所以我們也不知道他是無知，還是不知道自己無知，還是知道自己無知。可是這個我們不介意，這是我們。只要要記得就是說，外面的資訊對投資沒有幫助。那你要堅定，那你才能夠做最好的決定，做最好的投資。所以我總結就是，你無論什麼時候買進，你可能有機會會痛苦一時，可是你會快樂一輩子。 這個叫記得這句話，好。那我應該我的回答先到這裡，我好。說兩句，我可以說兩句嗎？正好老師，老師說的這個，我自己見行了，就是正好三月初的時候吧，我就有一筆退休金，我要轉到那個 Chelsea，在那個電腦上轉，很麻煩，所以又等了兩個禮拜，找到了當地的那個 Chelsea 的 office，然後就很快就轉進去了。 轉進去的時候呢，但是因為你市場很動盪，那我們的都是因為我們就是比較可以耍點小聰明啊，那個資金到了以後呢，分幾步，先買一波，等他再跌下去，再買。 所以當時我就只拿了一半的資金去買了 QQQ，我想等他再跌下來再去買，結果買買完以後就 QQQ，一直就瘋狂的往上漲，那個所以我當時就想起老師的話說，你有錢的時候就買，不管什麼樣什麼那個價位，你就一次買進去，就再不用去看他，所以現在你看錯過的商業中心那個低點啊，一直在往上面走，但是我還是很慶幸，我一大半已經買進去了，所以啊， 我跟那個 Chelsea 的那個商業中心那個低點一直在往上面走，但是我還是很慶幸，我一大半已經買進去了，所以我跟那個 Chelsea 的那個商業中心那個低點一直在往上面走，但是我還是很慶幸，我一大半已經買進去了，James 老師也說，這個老師的課程非常重要，雖然我們知道買 QQQ 好像是一件很簡單的事，但是很不容易做到， 非常不容易做到，所以每週這個時間來聽老師的課，讓老師陪著我們在投資的路上一步一步走，一步步的你樹立自己的信心，然後把自己的這個長期的長期的這個投資能走得更穩定，我就覺得這一點真的是 James 老師自己已經變成富豪瞭，然後也希望讓大家跟著他一起富有， 特別感恩這個每次來到這個 Clubhouse e 真是收穫滿滿的買 QQQ 不是那麼看起來簡單不是那麼容易因為你是一個心理的磨練的一個路程好的那我就分享到這謝謝那個是 Sunny 還是 Mail 我沒有知道謝謝你們那文藝我們繼續好謝謝然後我們看到下面有幾位朋友已經有舉手上來舉手了那有兩位一位是那個素然後另一位是不好意思我看一下因為是 KC 就是我們把你拉上來了但是好像系統一直沒有顯示成功所以如果你們還有在聽的話就麻煩你們要嘗試推出這個 app 再重新加入到這個房間裡面再舉手我們再把你拉下來好不好那我們先讓上舉手上來的這個秀珍秀珍如果你在的話可以直接開麥發問謝謝大家好見老師好我是上禮拜才第一次聽到就是劍老師的理財的這個資訊然後我有其實我有兩個問題那我先問第一個問題好了請問我的聲音清楚嗎很清楚 OK 好嗯我是準備大概呃呃呃我本身住臺灣呃那我準備就是不需要隔離疫情呃比較緩和之後我我想要重新就是申請綠卡到美國呃然後我現在就是聽到老師的投資理念然後我不知道說呃我現在如果要準備去美國呢我現在就是聽到老師的投資理念然後我不知道說呃我現在如果要準備去美國呢然後我不知道說呃我現在如果要準備去美國呢準備買是要買 QQQ 呢還是 757662 以上是我的問題第一個那第二個可以直接還是待會再問我， 我講完你再回好，你再你再問我跟你講，因為你要去美國申請綠卡。 可是因為美國的稅法就有點麻煩，所以你有時候你去了美國，那你是開美國人帳戶，還是外國人帳戶？那可是等到你身份證到美國的帳戶呢？可是等到你身份確定，你轉成綠卡的時候，你就要開始報美國稅。 那這樣子的話，你會有一個那個你 QQ 可能現在買，那可是到了過一段時間，在美國的時候，你你如果是用美國人美國帳戶的話，那你就會會用現在的成本來計，以後你都賣掉的話，那你就會成本就比較低。 那我建議是這樣子，你在臺灣就買 00662，你在臺灣買 00662 00757 就投資，那你人可以去美國沒問題，那你因為你還不是美國人嘛，所以你臺灣的帳戶你也不用申報。 可是等到你是美國稅務居民的時候，稅務居民就是你拿到綠卡的時候，那你就要拿到綠卡了，那你就趕快去 Talastrap 申請一個帳號，那你就把臺灣的錢，臺灣的 00662 00757 賣掉，匯到美國的帳號，那到的錢到了之後，就直接買 QQ，那個時候你的成本就是當時的 QQ 的價錢，這樣對你的稅會比較乾淨一點。那秀珍，我這樣講你聽得懂嗎？ 我我我聽得到，像這樣子的話，如果說因為我現在已經大概六十歲瞭，然後以後繳美可能就是怎麼說，美國的福利好像也要繳稅，十年以後才會有福利是嗎？是來，然後所以我我有什麼需要就是去注意的部分。 然後就是，即使我以後拿到綠卡，那我其實我的人生目標是想要到世界各地去 Long Stay，然後也有可能就是走一走，最後才會去選擇我要留在臺灣還是美國。 那所以這兩個的部分是說，還是說我下次先投資，就是 00662 這些在臺灣投資，那以後要到美國時候，再拿一部分去投資 QQQ 你這個問題，我可能需要問你一個私人問題啊，你如果願意問我一個私人問題啊，你這個問題，我可能需要問你一個私人問題啊，你如果願意在這邊打，你就在這邊打，我就說，你去美國做什麼，因為我的小孩在美國好好，那你就會去美國，因為還是要跟小孩在一起，那你要去美國，我跟你講，美國的福利沒什麼好的了。 那就稅很高了，你有錢人沒有福利的，有錢人就花自己的錢來做什麼，有錢人就花自己的錢來做什麼就好了，他不會給你福利的，對啊，你有錢，他為什麼？所以我其實，如果照這樣說的話，我也不一定要移民美國，我還是在臺灣，然後想去住美國，就去美國這樣就好了嗎？ 當然是可以了，當然這樣也可以，可是你變成去美國就是三個月，那如果在 extend 在三個月，那是六個月，住完你就得再回來臺灣了，對是這樣子，OK。那如果說我是退休後才會去美國，那這個稅的部分，因為我對美國的稅並不是那麼瞭解，這是退休後，其實我沒有說很有錢，那稅的部分應該也不會有太大的問題吧，你如果只是買 QQQ，永遠不賣。 那不會有問題啊，你不賣不會有稅的問題啊。那你如果賣的話，有賺的錢就要繳稅啊。上次就是聽老師有一個講座，是講到說美國的稅是要繳 50%這麼高，就是賣 QQQ 需要繳那麼多的稅嗎？不是，我講的是應該是，如果你是非美國人，你的帳戶在美國的話，你可能有 40%的遺產稅。 那如果你的收入，比如說你的收入，你你如果賣股票賺差不多 20 萬的話，你可能就要繳個這個啊。如果是單身的話，你可能就要繳個 7 萬塊，6 萬 5，7 萬塊的稅，20 萬要繳 6 萬 5，35%。35%那是 20 萬了。那你如果 40 萬收入的話，那你可能就要繳當金，繳快到 50，接近 50%年周稅對。 請問是賣股票所都是淨差的利得扣稅，還是說配息的部分要？因為在臺灣我印象中是呃，配息才需要扣 30%。那在美國的話，即使說我到時候有所得額的利利差是需要扣稅的嗎？是的，要。嗯，臺灣台灣沒有，臺灣沒有這個證所稅，就是證券所得稅。那美國有證所稅，就是證證所得稅，也就是資本利得稅，就是價差要扣稅，當做你的 income 扣稅。 那當然你如果 long term 長期資本利得是 15%周稅，聯邦稅是有優惠，長期投資有優惠。嗯，所以這樣聽起來好像移民對我來講並不是那麼有利。你你移民有利的就是你想住在美國，跟你的小孩相處多久就可以住多久，這是唯一的好處。 OK，好的，那這樣我瞭解了，謝謝老師，其他都是壞處了，尤其稅的部分，很多人要逃離美國，要要放棄美國籍，都放棄都來不及了。當然，我沒有鼓勵你要放棄了，你要申請綠卡也沒有問題。稅可能也不是最重要的是，你對跟你小孩子相處的時間，可以長期相處的時間，不用受到說一定要離境的這種困擾的時候，這個對你來講重不重要？ 那你年紀大的，你臺灣還有小孩嗎？這個也是要考慮啊。沒有對啊，那你沒有，你對你只有一個小孩嗎？那當然我也不是說你要去依靠靠小孩，住在跟小孩子住在一起，小孩以後還有家庭，也不是那麼方便。了解這些事，我要這個整體考量，是的好不好？謝謝老師，謝謝你要自己考慮好來，好的好，謝謝秀珍，那也謝謝老師。 剛才有一位拉拉在那個群裡面，在我們的用車裡面有問老師一個問題，就是他想問一下老師是如何做到獨立思考的。 那如何在在美不受華人，也就是就是種種多的華人的那個買一輩子，為了買房努力工作一輩子這樣的觀念影響，而且因為就是這個這個觀念在呃，全球的華人都是大多的生活觀念，而且也提到說你自己是不看電影的，想要了解是想要想要聽老師分享是為什麼？謝謝。第一個就是獨立 思考。 我對我來講的話，我從來不就是說，我只有自己思考過的事情，我看過的事情，我研究過的那，我才相信了。後那，如果有一個資訊我接收到之後，有幾種可能嗎？一種就是我一聽我就瞭解他在講什麼，那個就這是一種。那我經過我思考啊，這個面試，而且我也證實過這是對，那這個就接受，這不用就就還 OK。 那你已經知道了，你有聽沒聽也無所謂了，你本來就瞭解這種事嗎？那只是他講，你聽得懂就這樣子。那一種事情是他講，你聽不懂，或者是你也不是不覺得這怪怪的？那你聽到這種話的時候，你有兩種處理方式。一種就是 forget it，忘記他，反正那個對你也沒幫助，你也不要去把它傳聲筒傳到別的 room 或者傳到哪裡。 你常常會聽到有人都沒有驗證過了，哎，那個老師，那個老師說最近還會跌，哦，那你就把它跑到另外的房間，說某某老師說那個會跌啊，人家說為什麼啊，沒有啊，我只是傳聲筒而已啊，我這樣子就是沒有經過獨立思考嘛。那當然也很感謝你做傳聲筒了。 那再來就是你，如果你要稍微研究，你就是先證實他是錯，比如說買房子這個事情，你不要一開始就從古造金，從你爸爸到你祖父都說，親朋好友都說買房子是對的，那你就把它當做，那你可以經過你的驗證，你要先想想看，先驗證錯，為什麼要買房？我如果不買房，我如果不買房，我的錢能做什麼？ 那當然你如果不瞭解我們的投資理念，你不知道我們的股票回報率的話，那你就沒得選，因為房地產還是不錯的投資的，我只這麼說，可是他不是最好的投資，所以你就要先證，因為以你的能力去證實啊，因為以你的能力去證實啊，你就先問自己，房地產難道是最好的投資嗎？ 假設用投資的角度來看，那你就開始要研究，除了房地產的回報，還有沒有其他更好的回報？ 那當然你理解股票，那你就可以驗證，所以要證偽還不見得說你能夠證得出來，還得看你的知識的廣博，就是你知識夠不夠廣來決定你有沒有辦法來驗證這個，知識的廣博，這個知識的對跟錯，所以我常常鼓勵大家多思考，多看所有的東西，過目都要經過腦袋，而不是過目忘了，或過目把他原原話講給別人聽，那是沒有意義的，那你經過思考了， 把他再把他重新消化裝到腦袋裡面去，那這樣子就是經過思考，所以你要先證實他是錯的，那再來證實他是錯的，那這樣這是我的思考邏輯，所以我腦袋裡面其實沒有那麼多資訊，大部分都是我證實過的，那我才會放到我腦袋裡面，我跟你們講的話也都是證實過的，資料都研究過，我才會跟你們說，這是我的回答，那是不是還有第二個問題，那個沒有了， 這個第二個問題是在現在舉手同學之後，我們等一下再來聊，好了，好謝謝，那秀珍發完問了，我會把你 move to audience，就先跟你說一下，然後下一位是俊，這個右下角是他在電話中嗎？ 如果你在的話可以開麥文，但如果電話中話可以可以晚點對，他在電話中好那聽不理聽不理，如果你在話可以直接開麥發文，剛開始開房的時候呢，俊掃屍就開門了，那你也會提到說有資本家，然後老公，然後還有創投公司的關係，都是同樣重要的，那我今天剛好就是有一個 case，然後想要請教 James 老師的是，從人生的第一份失業，從勞工的方向去請問 James 老師，這樣子投資有沒有需要什麼注意的，就是有小孩子呢，他有一個機會去一個創投公司，然後呢是做那個 cryptocurrency 的那個 blockchain 的那個 coding，那對這個創投公司，小孩子決定要不要去那邊上班，有什麼要去考慮衡量的就這樣子，謝謝。 這很簡單，你就問小孩子說：「你這個公司這個工作，你喜歡嗎？」那我跟你講，就是這個這個問題，答案很簡單的，你就問小孩子說：「這個這個工作，你喜歡嗎？」那你會想要一早起來就趕快跑到公司去上班嗎？那禮拜六、禮拜天，你會等不及的想趕快想要回公司去上班嗎？如果會，那這個就是你的興趣，那這個可以絕對可以做，沒問題。 就是這個，你有沒有這個激情，有沒有那個熱情去做這個工作？我跟大家分享，我在鴻基做工程師的時候，我很討厭禮拜六、禮拜天，因為我都要等禮拜一上班，甚至有時候禮拜六、禮拜天我都跑去公司加班，我每天加班可以加到凌晨兩點，而早上八點半上班，連中午飯都沒吃。連晚飯都隨便吃，就一直做到凌晨兩點，我都不會累。那這個就是你有興趣所在。 所以 Kimberly，你的小孩，你就問他這個工作，你喜歡嗎？如果一直做做，就是你會越做越高興，而不是越做越累，那這樣就可以了。我很喜歡的。可是我想到的是另外一個層面，因為做 coding 的話呢，像那個 cryptocurrency，他他現在這個方面，就是其實還有很多地方是可以繼續衍生的。 那我想到的另外一個問題是，今天如果說做一個 coding 的人，他是去跑去上班之類的，去做那個 Las Vegas 那個 Slam Machine 的 coding，那如果他自己本身也做的很有興趣，可是到時候他要轉行的話呢，看的那個履歷上面的背景，是你是那個 Slam，Machine 的 coding，跟那個正常公司的 coding，感覺是有點不太一樣的。 那我不知道就是 Cryptocurrency，會不會有這種投機的那種給人家那種感想，就是以後的要找別的工作，會有那種不好的印象。謝謝。不會啦，這個我常常講，一個鑽子永遠就會鑽出馬帶的，跟你一開始做什麼沒關係的。 你要換工作，你只要 interview，你講得出你的，你是獨立思考的，你講得出你的本業 coding，我不認為那是有大問題。不會啦，這到很多大公司，像那個 Google，Facebook，他們要的人是要 Smart，不是要一個只是會 coding 的人。所以重點不是在 coding，重點是在於你這個人是不是獨立思考。 這可能是他們要的人，所以這個你就不用擔心了。不好意思，我補充一下好不好，因為我其實是做類似網際網路產業的人，就是可能跟你們做的產業，就是你提到 Kimberley，你提到的這個產業是比較像的。我想要先問一個，是這個問題是你自己想要幫你你的小孩問的，還是他們想要來問的，然後你幫他問，因為這兩個這個問題是兩個方向。 就是這個禮拜的時候，剛好跟我學說他有這個 opportunity，然後就是想問問看我這邊有沒有什麼 input。我在想他自己本身應該是已經決定想要去試一試這樣子，那我就是跟他講說可以啊，這是一個很好的 opportunity 去試試看。 可是我後來又陸續又想了很多，所以還沒有跟他聊到說，就是我剛剛想的這個 slot machine coding 這個，後來找工作會不會不好轉型這樣子。謝謝，謝謝。 那如果你本身是做這上面相關的行業的話，然後有這樣的 擔心的話，我覺得我個人，我個人覺得是還 ok，但如果您本身不是相關產業的話，我倒覺得不用這麼擔心，因為 Crapital 的這個產業其實還在發生發展當中。跟你剛才講到了，如果是跟 Gambling 這種相關的，他其實還是有一大段差異的。 Gambling 這種工作比較多，可能會是在菲律賓啊、澳門啊，或者是柬埔寨等等的地方，會找一些 engineer 在那邊確實去做一些開發。然後他們的開發的工作內容有沒有合法，這個是我不知道的。但您剛才提到的這一些，他其實還是有一段距離，跟你剛才提到 Vegas 這種，應該還是屬於不同產業的。 所以我覺得，如果他喜歡他想好，其實就支持就可以了。這大概是我的經驗分享。 好，那剛才有幾個朋友在群裡面也有提出發文，讓我們繼續。Sunny Chen，這是陳吧，他提到說，請問老師怎麼看最近俄羅斯宣佈用盧布結算天然氣，用黃金去定碼，盧布還有跟中國、印度等多國進行貨幣，貨幣會對美元霸權有什麼樣的影響呢？謝謝老師。 這個我在之前就是美國用 swift 制裁蘇聯的時候，我又有講過說，我們有生之年這段日子可能是布林頓森林會議的第二版本，所以這個會是影響美美元地位的第一槍。那未來就會開始運作，那這個也不是一夕就會改變，所以也不用太擔心。不過你可以，你當然有點知識，你就可以慢慢觀察。使用美元就沒有那麼安全？ 大家知道，使用美元就沒那麼安全，因為他可以 prohibit 停止你做任何事，隨時可以凍結你的資產。這個所以，很多人來說，其實不感覺到舒服。沙地阿拉伯也一定很很恐懼，因為他手上全部是美，他以前的黃金的，他的石油交易都是。所以持有越多美元的人，對這一件這次就非常會更最緊張了。那哪些人持有最多美元？ 中國、印度、日本、韓國、新興國家、歐洲就持有歐元，他也不用持有美元。那所以新興國家是比較緊張。那當然中東，沙地阿拉伯，那美國又不買一滴油，又不買一滴油，從沙地阿拉伯現在從來一點一滴油都沒有從沙地阿拉伯來。所以現在沙地，因為美國也不是沙地阿拉伯的客戶，所以他當然就不用聽美國的嘛。 那可是他最大的客戶是中國，所以他就跟中國人講好就好了嘛。那也不用拿那麼多美金，因為拿美金有風險。所以我的看法，一開始現在大家對美元是有點警覺了，那以後的發展我們就慢慢看吧。我們也現在不能下定論，那現在下定論就有點早。那也無所謂，美元不會一夕崩盤。那可是就算人民幣或者歐元比例增加了，也不會減損美元的價值了。 那還有另外一個，就是我們也沒有持有美元，像我是欠美元，我欠人家，我從來沒有持有美元，我只是持有一百家美國好公司的資產。好像你持有房地產，你持有的是房地產，你沒有持有美元，理解這件事情，只是你的房地產在美國而已，那你的股票市場。 在華爾街，這樣子而已，可是不一定是美元居家，你你可以賣掉換成美元，馬上可以換成人民幣啊，對不對？ 所以這個我們投資者沒有持有美元，我是沒有持有美元，甚至我根本在欠美元，所以我是不太擔心美元的地位，我只有的是資產，我沒有持有貨幣，好，這個是我的回答，謝謝詹姆斯老師，那下一位是 sara，sara，如果你在的話，可以直接開埋發問，謝謝，哎 Sunny，你有話要說嗎？ 我剛才想說，就是因為美元貶值要通貨膨脹，我們才要趕快買 QQQ 啊，對的，因為你持有貨幣，都是一直變嘛，你現在不買，以後會更貴嘛，所以趕快把貨幣拋掉，持有資產就簡單，一個例子，你有一萬塊錢現金，如果你去年買 QQQ，它已經漲了 11%、12%了，那你現在放在銀行裡面，你不就貶值了嗎？ 是的，沒錯，過去一年是 QQQ 漲了 11%，沒錯，詹姆斯老師，好，我剛才那個 Sunny 講的那個 QQQ，我把那個 QQ，Q 持有一年多，但是我去年加了好多倉，這次大跌的時候，QQQ 已經跌到我的均線下面，後來我一害怕，就把全賣掉了，現在都已經漲到非常高了，所以我又沒辦法再追回來，我不是問的這個問題，我是想問的一個問題，詹姆斯老師， 我是想問，因為你最近有談很多次談那個 Pledge 的問題，我呢不太清楚是在什麼樣的帳號裡可以做這個 Pledge，我呢有一個 Corporation 的帳號， 我不知道能不能做 Pledge 當然可能退休金帳號也不能做 Pledge 是不是只能是個人帳號才能做 Pledge 這是我的問題謝謝詹姆斯老師好我是覺得你第一個問題比較重要你是不是說買進去你不買進去你就我一年半錢買進去就加加其實我金價一開始非常低但是我就加加加了太多這次就跌到我的金錢下來去了所以我就跟大家講不要分批啊 all in 你就有錢趕快買進你就不會越買越高嘛對不對那我講的就是說你如果買高的就是只是痛苦一時啊可是你會快樂一輩子那你現在如果你你你唯一做錯的就是你賣掉所以我常常講就是說在市場裡面賣掉是永遠錯的了因為市場會一直漲啊那你賣掉一定是賣在低點啊對不對對不對永遠都賣在低點我還想在等他有機會再你等不到了等不到了你慢慢等你等不到了當然有人說還會回來的那就當他等吧我常常講嘛你痛苦一時可是會快樂一輩子嘛那你如果一直長下去你就會快樂一時痛苦一輩子這個你自己要選擇你是要痛苦一輩子還是要快樂一輩子你自己決定這很簡單當然很多人不會同意啊他們就會短線操作者還是會認為會拉回答而且這只是反彈啊那沒關係就算拉回我們也是痛痛苦痛苦一陣子快樂一輩子這個你們要知道任何事情是要長長久久而不是快樂一時快樂一時不是真快樂那你第二個問題 Pledge 的話， 就是 corporate account 不可以做 Pledge，你只有個人帳戶，還有就是 family trust 可以做，這給你的回答，謝謝，好謝謝，建設只有個人帳戶可以對，只有個人帳戶，還有 family trust 可以，好的，謝謝，不好意思，現在 QQQ 還在低位嗎？ 昨天不是 359，比起幾個月前，還算是低位，還是可以再進的，你現在進去的話，你等他長到 310 左右的，我跟你們講，等到 4800 的時候，你來看這個，360 幾，400 塊都很便宜，謝謝，謝謝，這是一個錯誤的，那個現在長到 4800 也是 10 年的事情而已，很快你就會看到了，還有一個可能，在 cloth house 聽，別的群裡有人講說， 今年的，因為因為加息很不穩定，所以這個股市可能有可能在後面的幾個月，或者是到年底，也有可能就是往下走的趨勢，有，所以我就去那個話，可能是也有點那個被左右了，要麼你就不要聽，要麼就是要麼就不要聽，要麼就聽了，你可以證實，你能不能證實這個他講的是對的，你先證實他是錯，那來證實他是對，那你如果沒有那個知識去證實的話， 那那 個那個知識就是垃圾因為你沒辦法沒辦法證實的知識是垃圾你們懂嗎你就盲從那就是盲從你沒辦法證實的知識那就是盲從那你把你不能證實的知識還傳給別人那你就害別人懂了嗎所以大家不要外面聽到人傢什麼分析師講了什麼話你就開始傳傳那那個沒有沒有幫助嗎對不對對你沒幫助對別人也沒幫助好所以好那往下來我分享一個我的體會就是我我看到這麼多的訊息的時候我也是剛開始的時候也是心潮澎湃一會跌宕起伏的所以我一想怎麼巴菲特沒有站出來說呢假如巴菲特站出來說我就跟隨巴菲特那麼這些人假如說他比巴菲特還厲害的話那他就應該是現在也不會站到這個地方說了我是這麼想的所以說我就覺得在這種資訊的那個浪潮之中啊我我我我我就是這麼想的所以我現在就平靜很多我在想巴菲特為什麼不說呢我要是巴菲特說我就跟巴菲特因為他他已經用他的實力證明了他的成功證明他的路是走對了的所以我就跟他謝謝對啊所以我常常就會想我問巴菲特巴菲特怎麼打你們所問的這些問題其實以前記者或者他的董事就是那個股東大會都有問過了比如說要升息啦通膨啦那都有問過了你們如果有仔細學習的話那你會知道他怎麼回答那你就知道他講的很白就是說央行就算央行主席跟他講下個月會升息或降息都不會改變他任何操作策略大家要記得這句話， 好謝謝，好謝謝老師，謝謝 Mann 分享。 那下一位是秀珍，秀珍，如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，謝謝。我還有一個問題是，00757 跟 00662，他本身在臺灣，他的應該說他的流動量就比較少。我這幾天就是注意，大概就是幾百字前章。那在臺灣，你這個上市的價位是有，就是買買雙方決定的嗎？那這麼少的一個流動量，是不是會比較容易被操作？ 那他的安全性，這是我能，就是長期的去持有他嗎？謝謝，好好。這你們不用擔心，這個一個 ETF 的流動性是有這個發行商，跟跟幾個這個市場做市商在做決定的。所以你們發現 00，所以你們要買都買得到，要賣都賣得掉，是他們做市商要保證。所以當然是有點偏離了，就是差會差一點點，可是不會差很多，因為他們在上下級黨都有買福買單跟賣單。 所以你要買買得到，要賣賣得掉，了解嗎？所以你不是你有時候賣出去，不是不是那個你賣出去不是那個另外一個交易投資者買買的是做市商買進去的。所以啊，你們不要以為那個是有人會買，不是可能是做市商進去買的，瞭解嗎？所以你會發現這個 00662 跟 00757 在整個盤裡面幾乎一線不動，就是不太動。 那因為他們都會守住上下級黨，就你要買買得到，要賣賣得掉。那當然你大單灌進去，他會跌幾檔下去，可是他會讓你會消化掉啊，就會拉回他的 NVA。所以不用擔心的，你要買買得到，要賣賣得掉。得掉，這是市場的機制，好不好？ 不用鏽針，不用擔心的那個，你只要你，你你你的量都很大，那個成交量就會大，反正他就會守住那個交易，沒問題，了解，謝謝，您好，下一位是那個，如果你在的話，可以直接開發完，剛才您在電話中，對對對對，是這樣，我有幾個問題啊，有點多，那個第 1 個問題就是除了這個 Stock market 的這個用那個開進或者是不叫開進了，就是叫 bridge 這個方式的話，還有什麼其他的能夠直接 money market 那種比較吃利息，比較保本的那種投資方式，這是一個，然後呢就是第 2 個呢主要是等一下，我先回答你第 1 個問題，你要保本啊，就是 Against inflation。 那你就去買。你就去定存吧。沒有保。只有定存有保障。保本的。其他所有。只要投資回報率超過定存的。都有風險。定存。但是是這樣。我最近重新 refinance 我的 property。然後呢。但是我們還在找。我們在機會。就是現金是一定要有流動性。對那個錢。一定要在那兒待著。那麼我呢。 挺失敗的超過我退的太多了，跟您說實話，然後呢，就是也在學習過程中，我就是，所以呢，我先生不太同意讓我去這麼多錢的股市上。那麼這個房子 refinance 出來的錢呢，比較多，然後那你 refinance 出來的錢，你 refinance 出來的錢要做什麼？我就是還想主要還是想做房子。 很高但是我想等到他低點我去撈所以我要保證這個資金那你就放定存吧等到你要買房子再去把它解出來去買吧這是唯一的方法定存太低了那沒有辦法你又要保本不是我的意思說就是比較您說的那個 1.9 幾的那個是什麼方式麻煩 1.9 幾哪裡有 1.9 幾你您剛才說好像什麼那是你借錢的利息你借錢的利息借錢的利息 OK 那其他的就是還有其他的投資方式沒有保本就是沒有所以你不要聽外面隨便講什麼債券或什麼沒有保本那定存不然你就是要懂得去買短期債券三個月半年的短期債券那您知道那種債券的他的那個回報率大概是多少那你可以去找這個公司太多或銀行太多而且還可以直接上國庫券還可以直接買因為我這裡就不跟你回答因為太複雜了那個我們好久以前好像有有這個影片到時候再說吧你第二個問題第二個問題是什麼第二個問題就是像這種新的小公司就是去年或者前年就兩年之內新新 IPO 的一些公司成長非常高雖然他們這個雖然他們現在就說市場給 beat up 而有些東西我覺得是有恐慌性的拋售嘛在在前幾年那我是覺得現在有些人都是砍到了 70%甚至 80 90 這樣的狀態那麼我看了一些財報也還可以就說等一下你是他已經上市的公司嗎是上市的公司你不是要保本嗎你為什麼要談這個個股呢是不一樣的一個投資的 portfolio 裡頭， 我覺得應該有非常 risky 的一個高成長、高回報的一個部分，還有一些保本，這個是不是說一個長期的，是一個短期的一個就是狀態。 我不是說我覺得永遠投資投進去是能夠，是最終的策略，就說只是一個暫時的，等待機會的一個短期的一個狀態，不是一個長期的。長期的永遠是要做投資，這是我的。那我就跟你講，你就買 QQQ，我們也只有介紹 QQQ，其他的我們就個股，就不談，不談的。我從來不會回答個股的問題。 您覺得這個市場相對來講是不是 overact 這種方式，你買 QQQ，我們談你買 QQQ 就好了。老師說的，我們這個群就是 QQQ，你沒有能力去分析別的，你投資那麼失敗，你還要分析什麼？你為什麼那就買 QQQ。 我是我是太，不是說投資那個完全，我後來就反省我自己，那種 excessive trading 這種 behaviour，完全是一種，不是投資，這個完全屬於這種主播性的。我後來就反省我自己的 behaviour。你有看過我們的影片嗎？看過一些，看過不是很，不是很多，但是我也是在 follow。 ow 這些這個事情我也是在時間上有的時候每天太過於忙碌我會打算跟老師我覺得老師的那個我覺得很對的對沒錯我是很對現在就是因為到了這個地步吧因為我做很多高風險的這種投資的這種這種高成長我這段時間都跌了很多嘛所以我先生就不太願意讓我再去做就是股票什麼東西對所以我就可能他都不會同意我去大筆的去做那你問我個股那更不用談了 QQ 都沒辦法投資那你不要跟我談這個跌很多還會再跌更多那你就是沒有經驗嗎所有的個股票不如爛股票會跌到零的對不對對啊那你就是沒經驗才會講這種話嗎我跟你講個股會跌到零的不是不會跌到零會跌到零他跌到地板還有地地下室還有地域地域還有 18 層所以你不要以為市場不會跌不要以為跌多了就那個是個股個股沒有底的所以你要在市場慢慢學我在上面有 po 我們的那個一億元的投資講座你應該從那個地方開始慢慢學在你學會之前不要投資那你都要買你就買 QQQ 好不好第三個問題就是為什麼很多人風靡這個特斯拉好像你也投特斯拉的他的負責難道不高嗎我沒有特斯拉哦 OK 那我就託日內什麼的那您覺得現在特斯拉的負責高不高我不談個股那個不好意思現在我們就不談個股了好不好你可以先看完這個加值一億元的投資以才講座不好意思不是有意打斷你我們這個房間本來就是希望大家可以透過被動的投資的方式， 去比較清楚我們的投資理財上的一些計劃跟長遠的規劃。 就是我們就不花太多時間在討論單一個股到底好不好。那你有空的話，先把上面這個價值一元的投資以才講座給看了，那可能看一次不懂，看第二次大家就會知道為什麼我會倡導就是被動投資。我們希望可以把人生更多的時間，花在我們跟這是我們愛的人生上，跟我們希望可以花在正確的時間上面。就是我們希望想做的事，而非只是只有投資的部分。 就是那非常謝謝。然後希望你你可以有空可以去看上面這個影片。那我們就先到下一位同學了。那下一位，如果是 peter 的話，如果您在的話，可以直接開發問。謝謝。你好，我第一次來，請問聽得到我說話嗎？可以，可以請說。是 James 老師，你好，管理員姐姐你們好。那我是第一次來。 那其實我有一個問題，然後我也想要分享，就是說我是在矽谷工作的臺灣人，我今年 33 歲。那我很高興我在三十幾歲的時候就知道這個頻道。那當然如果我十幾歲就知道更好，我現在可能工作會更輕鬆。我那個時候壓 QQQ，現在就當然就更不得了。那其實這個頻道，我開車聽，我慢跑聽，我幾乎每一集都聽了。 那那我我是很感謝 James 老師還有所有的管理員朋友，在很辛苦的在製作這些後製。那其實有些東西我也不聽，我聽了也不止一遍。那聽完以後，我也還去一開始我也不太相信，但是我隨著自己買的，這幾年，我是很深刻感覺到老師的理念，還有各位管理員們的辛苦。為什麼大家這麼努力在進這個頻道？ 我聽完，我還去聽巴菲特的影片，我會去聽那個彼得林奇的影片，雖然他已經離開很久，那總之就是謝謝 James 老師，也謝謝各位。謝謝你們在這邊具有很大，每週這樣子開。雖然我是第一次來，那具有穩定軍心的力量。那 James 老師，我想要在這邊請教一個別人問過的問題，但是因為情況特殊，我想要再再問老師一次。 之前有一個也是年輕人，請問老師，說我們在公司，公司都會發股票，那這個股票我們應該拿去賣掉，換成 QQQ 嗎？那之前老師的回答是說，理論上應該就是一拿到就賣掉，全部換成 QQQ。那我想問老師同樣一個問題，是因為因為我在蘋果上班，那無論我心裡有個想法，會說其實 QQQ 目前比例最高的，正好就是蘋果。 那如果如果如果蘋果的 QQQ 有 5%到 10%的影響力的時候，這個時候我也應該把蘋果賣掉去換 QQQ 嗎？還是說我等日後蘋果沒那麼有影響力，等他比例下降，可能只剩 1%2%的時候，我再拿去換 QQQ？ 我會這樣，我非常瞭解老師裡面，但是我之所以會這樣問，是因為說我感覺有一種，我好像不應該把把比較會打仗的幾個將近，至少目前看來是這樣，至少我們上網看 QQQ 的比例，以現階段來說，蘋果是蠻高的，我好像不應該在比例這麼高的時候去換 QQQ，如果公司的股票最近能夠走得比 QQQ 快，我是不是明年再賣掉，能夠才能夠換更多 QQQ 呢？ 當然我知道老師說 QQQ 是無相，你永遠也不知道你的公司哪時候會衰落，所以但是心中總是會有這個疑惑，希望老師能夠幫忙解答，謝謝老師。 那個 Peter，我問你一下，你那個公司 Apple 給你的是用什麼形式？他是用薪水的形式嗎？比如說就是你要找，比如說給你 500 股，那你這 500 股都是算你的 income，那你要繳稅對不對？對公司有當然有 ESPP，以折扣的價錢賣給你，這個當然大家都是先買了再說，那賣不賣也再說，但是還有另外一部分，就是老師說的是用 RSU 的形式，先給你 500 股，那可能假設啦，一年可能給你 500 股，但是你拿到的時候呢，他為了稅，他可能自動賣掉 200 股，所以你失得 300，是用這個形式對？ 那不管什麼形式，就是你都要繳稅，他就算給你 100 股，今年給你 100 股，就是會進 W2，4 你就是有一個 income 在那裡，對不對？那不然就是給你個 500 股，那給你 500 股，那你如果 exercise，他就會拿去繳稅，那那其他的也把你賣掉了，是不是這樣子？ 那這樣子的話，我我跟你講一個觀念，很簡單，就是說你現在如果不賣，那你早晚還是要賣。那我跟你講，從今天開始，你每賺的錢都要跟政府分啊，因為你賺的錢以後都要繳稅，那你如果是買 QQQ，因為你可以永遠不賣，所以你就不用跟政府分你的增值的那一部分，那你這樣懂我的意思了嗎？ 沒辦，對，就是說你現在跟他斷關係了，雖然繳一點稅，可是這個稅，比如說你現在賺 5 萬塊，那 5 萬塊繳繳稅繳完了，那你可能還剩 3 萬塊，那就 3 萬塊，你就可以去投資，那未來賺的錢都跟政府沒關係了。可是你如果這 5 萬塊你別賣，也會漲到 100 萬，那你漲的那 100 萬是要跟政府分的，政府跟你分的是 100 萬，不是分 5 萬的的部分，你懂嗎？ 所以我還是建議拿到就賣吧。謝謝老師，好好謝謝 Peter，下一位是 Meta。Meta，如果您在的話，可以直接開發問，謝謝好。 James 老師您好，那我這邊有一個感想跟一個問題要跟老師請教一下，就是首先我的感想是，跟老師投資這一段時間下來，我覺得投資就是 CLEC 這個課程，就像一臺車一樣，那 James 老師就像列車長一樣，那以前的我是忙碌上班感時間的一個上班主通勤主，那在搭火車的時候，可能有的時候火車停下來，有的時候火車誤點， 我可能會聽從別的乘客的建議，說啊換別臺車， 他的那個到站的時 間會比較快可是自從遇到就是問到 James 老師這個列車長的時候他就很明確跟我講說這臺火車就是終點站就是快樂的人生然後財富自由的一個人生那就是跟著他坐這臺車就會到達終點站那自從聽了這個建議以後我就安心的坐車然後過站的時候就看那些忙碌上下車的人在那邊趕車然後我就唯一能做的事就是專注自己的本業所以我非常有感想就是而且很慶幸的是我知道這臺車 James 老師這位列車長會永遠跟我們在一起這樣子所以這是我的感想就是真的很感謝 James 老師那我的問題是 James 老師我不不曉得就是您的女兒家人的話對於說你投資的這一條路你會去給他做一個建議嗎你會希望說你女兒也是就是傳承你的這個投資建議或者是你會就是任由他自己發展而不去讓他去就是接受你這個投資的一個觀念這樣子我想問的是這個部分謝謝我的 case 比較不一樣因為我從小我就一直親自就帶著帶我女兒從小上幼稚園那除了我四年回臺灣那每個月都還回美國陪我女兒所以我女兒對我的瞭解非常深刻所以他對我的投資也非常深刻我有有意無意都會教育他我的投資哲學所以我是深教嚴教都一起做那我女兒完全白眼完全知道什麼叫指數投資所以啊這點我一點都不擔心因為他就是指數投資他外面的什麼聲音他都不會懂也不需要懂他就知道指數投資就好了， 這是我的 case，所以我建議大家，你們在對小孩子，他如果越小的時候就要開始教育。 那你們自己要投資成功，你如果自己在那邊瞎操作，那你要希望你小孩子走走對投資走向巴菲特的路就比較難。所以我常常講，做父母的自己要投資成功，你才能期望子女能夠成功嗎？我是跟大家講，你就是無論你的小孩現在是幾歲，那你堅持你的投資，那跟他分享你的投資理念，不用強迫他，那他不認同也沒關係，那讓他自己去做。 那你還是堅持，你只是有時候聊天的時候跟他講，現在你看，只是我還是做得很好，我的回報率有多少，讓他自己決定，那人各有命，你也不用幫他決定。那你也不用太擔心，你小孩子投資會成功會失敗，這我想我們也擔心不來，我們唯一能做的就是把我們自己的投資做好。那個是做生教跟研教能夠一起做，那小孩子能不能接收到，那是他的命。 所以所以我們也不要去影響他的命，那讓他自由發展，你只要給他一個陪伴，那應該就會長得很好了。不陪伴的，那就你都沒有陪小孩子長大，你只是跟他講，偶爾從來不陪他玩，也不陪他做什麼，只是突然之間的，你要買指數啊，你不要在那邊亂操作啊，什麼什麼數位貨幣不要的投機，投機那小孩子都不聽你的嗎？ 所以你要陪伴他，他對你有信任感，那我們再來聊說，你要怎麼樣子做其他的事情，沒他我這樣回答，就先這樣子，對你有沒有幫助有的那因為我是本身有兩個女兒了，所以我其實還蠻想，就是邀請他們一起，就是從小叫他們一起做這一輛列車，就是財富自由的一個列車，就是變成說我的老婆的一個觀念，他們會比較傳統一點， 所以這個部分就變成說我們夫妻兩個的理財觀念不一樣，那小朋友可能會有一個無法適從的一個部分，那當然他們現在還小，就是將來路可能就是遵循老師建議，讓陪伴他們慢慢的潛移默化這樣子，其實是非常好的，其實你小孩子還小，這很好，那個我跟你講，我對我女兒就是說，你可以給他比如說一個禮拜 10 塊錢，你用錢，如果他知道錢是什麼的時候， 那你就說你給你 10 塊錢，可是你要不要存 5 塊錢，你要存 5 塊錢的時候，我也 match 5 塊錢，那放在小豬裡面，那那他會問你，那我什麼時候可以用，你就說兩年吧，兩年可以用，那我會 match 5 塊錢裡面，那加一隻頭，那兩年後你會發現你沒有，你如果一個月 10 塊，一個一年就 500 多塊，兩年兩年會 1000 多塊， 1000 多塊的時候你就開啟，開啟之後你就說我們就開這樣，把它存到銀行，當然會很不捨的，因為他看到錢是握在手中比較有實際感，你把它存到銀行或投資帳戶，他會沒有實際感，那你就說沒關係，他他會給你一個存摺，那當然沒有存摺，那你就說我們可以 login 網路，我們可以看一下，你每個每天都可以看到你的帳戶的錢，那就他同意了， 你就把他放進去，開個 custodial account。 那之後你就幫他投資，他可能不再介意了。那你就會慢慢投資。那像我女兒，他一開始也沒有感覺，後來他到了念大學，我說 jammy，你的帳戶裡面有多少錢？那裡面夠你念大學的，不過就是說沒關係，那個錢以後給你。那你就繼續將 index 投資。那你的學費還是爸爸幫你出。 你要知道，他從完全不懂，後來變成一個帳戶裡面有幾十萬的時候，那他會懂的，他會懂的。那他相信爸爸投資是正對的。那這個過程，因為這個也是零用錢嗎？所以我想你太太應該不用太糾結，又不是大錢，所以只是零用錢在小孩子身上這樣子。那教育小孩子，那也是讓你太太看一下這個整個帳戶的成長。 這個當然不是一年兩年就會需要，10 年的時間，經過 10 年，說你會發現小孩子，我們女兒的這個大學學費都已經存到。那你，你小孩子也教育到了，你太太也學會了。那這樣就好了，用小地方開始做吧。我是五十幾塊，歐運 00757，歐運之後，我在 46 的時候還有進場一次，就很有趣的就是，自從歐運，我發現我女兒銀行的帳戶比我還多。 所以就是當他掉到 40 塊以下的時候，其實我那時候有一個衝動，就是想老婆提議說這個部分，因為這個也都是放在銀行不會動的錢，提議說是不是可以挪到這一塊。這當下我老，就是因為比較傳統觀念，就會覺得股票疊那麼多，就不要再冒險。 了，所以這個部分就沒再跟他聊了，這個這個可以理解了，就是說你從五十幾塊跌到四十幾塊，加在頭前，他當然不敢嗎？ 不敢，沒關係，那你就是要成功之後，才能夠 convince 他是，是是，對，所以這個就還蠻有感覺，如果是以前的我，可能會跟隨著這個股價波動，心在那裡起伏，這一陣子我就覺得說，我就是專心的工作，然後很穩的看這些股價的起落，都心如止水這樣子，所以其實自從跟隨郡市老師這臺列車往前進以後，我會發現最好的投資其實是投資自己， 然後去可能本業之後，再培養第 2 專場，第 3 專場，增加更多的收入，這個應該是我目前就是最需要加強的一個部分，那以上，好，謝謝你，嗯，對我講，你要記得不要只買 00757，你要買 00662，Meta，你要記得不能只買 00757，你要買 00662，好的，之後如果說有錢要買 00662，我會再分上一下，謝 Meta，謝謝老師， 然後下一位是浩青，浩青，如果您在的話，可以直接開賣發文，健子老師你好，我是浩青，那我今天就有一個分享跟一個問題這樣子，那個分享的部分的話，就說前幾天我跟我一個同事在聊天 那都提到說，他先生在那個 Meta，在那個 Metaverse 在上班。 那後來就是股票好像大跌之後，他先生受不了，就把股票給賣了。那現在手上可能有四五十萬的資金這樣子。然後他想說，是不是去做那個房地產的投資。那後來我就跟他分享，要是說你有這個錢的話，那你 support 應該去買那個 QQQ 就好，不要去買那個房地產。那我跟他的分析就是說，假如說他現在，他現在目前大概差不多快要 40 歲了。 那我跟他說，你這個如果說投資 QQQ 的話，20 年之後你的這個 50 萬大概會變成是 500 萬到 800 萬之間這樣子。那這個之後，你們可以再去用那個 Pledge 借錢出來生活，可能一個月就是一年，可能可以再多拿大概 20 萬左右的那個資金出來用，除了那個退休金以外。 那如果說他拿去買這個房地產，然後拿去租人家的話，就說經過 20 年，這個 50 萬也沒錯，他會變成 200 萬。那問題是，如果說到時候他要去把這個 200 萬在這個房地產賣掉的時候，因為他還要有折舊的那個要去抵扣。事實上就是說，這 200 萬事實上也說全部都是他的 lead。那賣完之後可能只剩下 100 萬。 那就算說他這個期間他有那個利息，不是利息，那個租金啊什麼的，就算說在他多 100 萬，因為他還要扣掉那個稅金啦，然後還有那些維修費啦什麼的，算一算之後，可能他在只有 200 萬的。這個 lead 這樣子而已，那就是我那個第一個分享。所以我跟他說，可能他要考慮一下，是不是投資哪一個比較好這樣子。 他另外我我現在就是今天有另外一個問題的話，就是說關於這個投資的話，就說是連年層是不是要做一些那個不同的這個投資方式。就好像說，如果說今天一個 30 歲的人的話，他投資之後 20 年之後，他大概五六十歲，那那個時候他有錢的話，他事實上他還有很多精力，就是說身體跟外面機能都還很好，那可以做很多的事情。 那如果說到了五六十歲再來做投資的話，到了他七八歲有錢的時候，但是問題是這個有錢之後的這個錢是不是只是讓他有一個比較好的病房跟一個好的看護這樣子，就是說這個是我的一個問題。那那就請問那個俊老師有什麼看法？謝謝。 那個浩青，我就問你，如果他不投資，那讓他這個 70 歲 80 歲之後可以過好日子的話，如果他不投資的話，那你覺得他現在過的日子好不好？七八十歲時候過的日子好不好？你有沒有就是說你先不要講投資好不好，你先講如果不投資的時候他是怎麼樣子。 我就說他，因為他現在身上還有還是有一筆錢，那可能他可以做自我實現，就說一的他要去旅行啊，或者說他有一些夢想他想要去做啦什麼，他可以去做。等到七八十歲的時候，可能他也是那個風中殘族，所以那個時候他可能只是需要一些休息，而不是有更多的資金讓他去做。 其他事情這樣子，那他那個時候的生活費都不用，生活費了，因為就說我們還是有那個退休金，就說他可以可以靠他微薄的退休金，還有那個政府的補助，可以讓他那個過渡他的晚年，這樣子就是這是我的一個想法，那不曉得郡長是什麼，其他更好這樣子晚年會不會太悽慘了，那你要不要拖累小孩子，對那我們之前也提過，就說現在政府共同富裕， 那我想就說至少那個政府還是給他基本那個實義，住行育樂方面都會提供基本的那個條件給他，這樣子然後，但是說他在他五六十歲，他有錢的時候，是不是他想要做一些事情，或是他想要一些夢想實現的時候，是不是，我是有這個想法，他是想把所有的錢連房子什麼都把它花光光，到了 70 歲，讓國家養，也不完全這樣子說，他可能在他有經歷的時候， 他可以就說他可以進進行的，說他想要做什麼事，你就讓他去做，這樣子那等到他到了七八十歲，可能沒有經歷的時候，然後到時候再反正那個時候人生也已經差不多了，這樣子其實不會，我們人生到我爸爸到了現在已經 86 歲了，還開著車到處跑，還可以去，還可以去叫人家跳舞，還可以參加 party，對這個就說他就說，如果說那個人他如果說動， 然後身體保持非常好的話，我想活到八九十歲，像巴菲特這樣，活到九十幾歲都還很健在，這個也大有人在，我們談一個就是說，七八十歲都沒錢了，他就是因為要享樂嗎，50 歲開始享樂到七八十歲，應該錢也花光了，之後他打算怎麼樣？ 他要先回答這個問題。身上都沒這個讓讓政府養，當然也可以啊。那你看讓政府養的關懷什麼？我看就是拿 800 塊，而且你也不可能讓政府養，因為你可能有 social security，有 2500、3000 塊，你你政府不養你的啦。 所以他就是靠這個，他要做哪裡，他做哪裡可能就是住政府供給的那個第一點的那個，就是有些 discount 的那個房子這樣子，不是那個租的房子這樣子。他哪有低廉 discount，他都有三四萬塊錢的收入的，沒有低廉 discount 給你做。 他不是低收入戶，對，就是已經老是建議的話，就說不管什麼時候，還是要把這個財務要把規劃好，就不能說你應該在利用 50 歲、60 歲還可以工作，如果退休金不足，趕快去開 uber，開到 70 歲，你可以過一個非常棒的生活，從 70 歲到 100 歲還可以過得非常快樂，還算有尊嚴，我是這麼看了。我也不知道，每個人觀念不一樣，這是我的建議啦。 那當然每個人的想法不一樣，到時候你就是要你，因為你三千一年，三十四萬塊錢的收入，不會是低收入戶，你不能拿不到低收入的房租的，不會的。 謝謝 JAMS 老師好，謝謝 JAMS 老師，下一位是 QZ，QZ 如果你在的話，可以直接開門發問，謝謝主持人，謝謝 JAMS 老師，每個星期辦這個都辦得非常好，我有一個問題，我就說要簡短的，稍微快點，不耽誤大家時間哈。 比方說我們是說投 QQQ 或者是 SPY，因為現在那個利息升息嘛，所以呢高科技的這些股票都遭到打壓，然後 QQQ 呢表現也不好。我的感覺是說 QQQ 從現在開始的表現，可能不如 SPY。所以呢，就說短期之內，一兩年或者半年，先投 SPY，等到 QQQ 好的時候，把 SPY 換到 QQQ 上。然後呢，這是我想這樣，是會不會比現在直接投 QQQ 要好些？ 您覺得怎麼看？您什麼時候知道 SPY 比 QQQ 好？因為不是說現在是 QQQ 比 SPY 好，那接下來升息的話，他對科技股影響，比對那個傳統鐵或者什麼其他的大的，比 CAP 要嚴重一些嗎？所以呢，好像接下來大家就都覺得說 SPY performance 會比 QQQ 好。那您怎麼看好？ 我跟你講過去一年 QQQ 回報率 11.5，SPY 12.7，那 SPY 是有高一點。過去一年，那你如果怎麼樣，我是說今後 SPY 的回報可能比 QQQ 更高啊，而且我們現在都看到了這個 Future 了，就是這短期的這個 Future，我們都看到了呀。你是認為升息之後這個 SP Y 的績效會高過 QQQ 是嗎？ 對，那可是你有沒有看過升息的時候，QQQ 還是很好的？2018 年那個那個 Taper 那個那時候在升息的時候，那個 QQQ 你知道，1718 年在升息，你知道嗎？那 QQQ 還是比 SPY 好很多，所以我就不知道誰說升息之後 SPY 績效會比 QQQ 好，你有沒有證實過？要不要看歷史？看一下，我是看歷史，是沒有沒有你想講的那個現象。 你去把過去歷史，升息的時候，去比較高科技股跟 SPY 比比看，就知道。不用啊，你看看那個升息的時候，我們比那個歷史好了，我比歷史給你看。我們比那個 10 年公債殖利率，10 年的歷史，那個 10 年的歷史，10 年的歷史，那 10 年的歷史。 比這個 5 年來看，那 SPY，那我再加你們看不到了，我是會看到你們都要看這個比較就會那個 YouTube 去看，我給你們講答案。 所以啊，我就比我這樣圖上就有一個 QQQ，一個 SPY，跟一個跟一個那個 10 年公債殖利率，那 5 年，那我看 5 年之後，你知道那個 10 年公債殖利率在 2016 年 7 月 5 號觸底之後，就一路一直長，曆史一直長，長到長到 2018 年的 10 月，這段時間，這段時間我說，這段時間就是從那個升息開始，那段時間開始，那段時間一直到那個那個升息的這段時間，Q 是漲 90%，SPY 是漲，SPY 是漲，我看一下，SPY，等一下，這個這個我要把它調一下，你們忍耐一下，2016 年 7 月 5 號到這個 2018 年 9 月 24 號到到這個 2018 年 7 月 16 號好了，7 月 16 號 2018 年。 好在這段時間歷史一直漲，歷史一直漲。那那是從這個你們如果去查 2016 年 7 月 5 號歷史是 1.3%漲到這個 2018 年的 7 月 16 號漲到 2.89。這段時間漲歷史 QQQ 的回報率是 34%SPY 的回報率 34%。所以我就沒有聽到說漲歷史 SPY 績效會好。那這個是我 QZ 我給你的回答好了，非常好。 那老師已經都有 research 那個 answer 就好了。然後現在呢，比方說因為最近不是又高起來了嗎，這一兩天又往下跌了。是說要再等等到一般的谷底再進去好呢，還是說就現在慢慢的分成兩三筆這樣先先放三分之一，等它跌了再放三分之一，再跌了再放三分之一，再跌了就沒有了就不管了。是怎麼樣您覺得，還是說就最好能等。 因為人都有一種就是說想抄底的感覺嗎，就覺得現在買完了以後馬上就跌了就不舒服嗎。所以呢您覺得怎麼樣。那我問你，為什麼市場打著 20% of8%8 折的時候你沒買。那時候我倒扛得很亂，我有很多的三倍股都已經就虧了，就快一半了。所以現在還套很多也不好換出去，所以就又不敢再進了。 所以我是不是給你一個總結，就是你不懂市場嗎，你根本就不懂市場，所以你才會亂做。我是不是這樣說你對不對。你可以啊可以。好那我們其實我不是只有你我也不懂，所以我也不知道市場會漲會跌，所以短線沒有人知道，所以這個叫做我們知道自己無知。你現在要承認這件事情，你才能投資。你先承認自己無知，你才能投資。 我常常聽到像你一開始講，我知道如果利息漲，你就好像知道很多，其實你不知道自己不知道。所以你，我們投資者要成功，一定要先先說我不知道。那你在你不知道的時候，所以你就不會再問第 2 個問題，說如果市場在跌，因為你不知道，你怎麼知道那時候市場在漲。所以你不知道禮拜一會漲會跌，你不知道。你先要承認你不知道。 當你什麼都不知道的時候，那你唯一我跟你講，我知道說 10 年後、20 年後股價會比現在高，這是我們唯一知道的。所以 20 年後比現在高這件事，只要你知道就好了，其他事情不知道沒關係。所以你就有錢就買就可以了。 至於說你要現在單筆 all in 進去，還是每個禮拜買一筆，還是每個月買一筆，沒關係，只要你永遠不賣 QQQ，你永遠不賣，你什麼買都可以。可是你要不要有不要有預測。我們要買進去的時候，要機械化，沒有人性的機械化買入，這樣就可以了。你就禮拜一，你也不看盤市價，買 3 萬，就把它買完了，就就好了。 每個禮拜就買 3 萬，買完就好了，買到你錢買光就好了。你都不用看市場，都不需要知道那個 QG。 我這樣跟你回答，就是說第一個我們承認我們不知道，所以也不要看市場，也不要去聽外面的第二個你不應該持有三倍股，第三個，你應該全部買 QQQ，那第四個，隨時買都可以，我們講隨時買都可以，不買打死不賣，就富有，就這樣子，這是這是唯有的答案，對，那你如果還有其他個人的意志，通常對投資是都沒有幫助了， 因為你以前的所做的都沒有幫助嗎，那你再重複再繼續做同樣的事情，只會越虧越多，沒有辦法幫你，你就要改變你的思維邏輯，你才能救你自己，好的，這個答案很好，還有一個問題，就是說我剛想一下什麼來著，那好，我就先不問了，忽然間不知道怎麼回事，忘掉了那個問題，好，那就謝謝老師了，我等一下想起來，我再問，我就不耽誤大家時間了，好， 謝謝 QZ 下一位是 Mike，Mike，如果您在的話，可以直接開門來發問，謝謝介石老師，你好，你們那邊是不是在下大雨，聲音好憋吧，在我，我是有一個問題，另外一個是感想，就是我先講一下的感想，這是真的，我已經有兩這個禮拜，這個禮拜開始又幾乎都進 QQ 了，那有兩天到三天左右，連盤都沒有看，我突然感覺到好輕鬆， 就像我 20 多年前的時候，就聽過一句話，Bill Gates 講過一句話，Any company away fromonly，每一家公司距離他破產只有 18 個月，當時我的理解是認為說這個很重視是那個公司的負責人，所以那個時候投資個股的時候，都會注意這公司 CEO 的表現跟他 integrity 是不是很好， 包括像那個 Facebook 還有這個 Google 的老闆 Eric 還有那個 Tim Cook 這些東西，結果這一次以後，我發現到從這邊我真的體會到老師講的這個事實，上個股真的是很危險。 因為像包括 San Michael、Cisco 或現在的 Intel，還有以前的以前各個什麼什麼 Compact 這些公司都不見了。這當然講不完的，所以我突然發現到，真的很輕鬆就轉成 QQQ 之後，真的可以放心大睡覺，不用管那，這個就是一個很棒的東西。所以我不曉得這個是這樣的，我就想說為什麼我的理解會錯掉，這可能是跟經驗有關係。 為什麼我從 Bill Gates 的理解裡面聽到的是要很重視公司的 CEO，可事實上真的告訴我們，事實上這個個股真的是很危險，還是投資這個指數是比較安心。然後我這是我個人的這個這次的體會。然後另外我這邊有個問題是這樣，就說現在因為利息在漲，通膨一直在上，昨天 CPI 公佈出來，事實上等於 8.3，很多人都估計說會到 10%。 那拜登這個禮拜要提出了一個 Budget，好像下個禮拜吧 提出了 4.6%的這個加薪，警察人員跟金人加薪，那這種情況下，反而對通膨是更加的加害呀，他自己已經知道，他通膨是對他影響選舉，影響非常大，他為什麼還要這樣提這個，然後這個是也是資本主義的另外一種的做法嗎，還是說有什麼東西我看不到，這個只是大方向的問，就是跟股票是沒有關。 個人也都不太看個股，其實這是非常非常高興。然後我感覺到這個生活改變很大。我從認識老師快了兩年了，超過兩年，超過兩年之前說還有五支股票，每天會看來看去，特斯拉、Apple、Google、阿姆勇，現在都不看，現在甚至我說是價錢都不太知道，我覺得真的是日子過得很舒服，謝謝老師，這點然。 後第二個問題，我就想問的說，這個通膨的問題，難道美國是故意要把這個通膨拉高嗎？還是怎麼樣？我這點想聽聽老師的想法，謝謝。麥克，這裡有幾個問題了，那我想我一個一個回答。第一個就是通膨，通膨的話，還有殖利率倒掛，這個大家最近常談的。那我跟大家講，通膨，股市會漲，所以你不要擔心通膨。 通膨只是會讓股價漲更高，因為通膨的話，有溢價能力的公司，他可以提高賣價，所以股價會漲，他賺的錢會更多，所以投資者要 welcome 通膨。如果都不通膨，那這個股價不會漲，就是我們一個公司的股價，股價會漲有兩個因素，第一個就是他本身的價值在增加，那所以他股價會增長，另外一個就是通膨，那通膨就是什麼無風險利率嗎？ 所以這個，你就是利率會漲，所以利率會漲。那公司為了獲利，他為了保持獲利，他就是要增加售價。那通膨越大，利率越高，他增加的售價的部分就越多，所以他總獲利會越高。所以通膨會讓股價漲更兇，大家記住這件事情。那這個過去都發生過，所以你們去看就知道，這個 06 年 07 年那時候通膨有多厲害。 可是 06 07 05 06 07 那時候，你知道利息在 05 06 07 那個時候就是漲很多嘛。那那個時候就是通膨來了，那一直在增利息。可是那時候股價會漲，這個就是你們理解通膨會讓股價漲。 我現在把圖叫出來，就是我們談過去那段時間的通膨，我從 03 年開始，04 年開始，因為通膨差不多，04 年開始到這個 07 年，這個將近三年的時間到 10 月好了，到我那時候，04 年 2 月到 07 年那時候。可是那個時候的這個利率就從這個 3 點多 4 一直就漲到最高，漲到 5，10 年公債只有利率漲到 5。 所以這段時間是通膨，這個時候的這個 Q 漲多少，這幾年這個時候還漲了 40%，還 40 幾%，三年漲 40 幾%，還是不錯，SPY 漲 37%。所以通膨的時候市場還是會繼續漲，沒有問題。那再來殖利率倒掛，每次殖利率倒掛之後，市場還會漲很久，而且會飆漲。 所以現在沒有殖利率倒掛了，你看不懂那個土，所以以為現在殖利率倒掛沒有，他以為 20 年高過 30 年一點點，就殖利率倒掛，不是。好，這是第一個回答。通膨不用擔心，通膨會讓股價漲更快。第二件事情就是拜登加薪。這個警察那很好啊，你要知道只要政府發錢，不管他怎麼發，政府發錢就是印錢。 他發給警察，那他的預算就要增加，預算增加就是要預算要增加，就是要要發錢嘛，那他就要發行公債嘛。你們知道那個那個那個央行 Bail out，就是也是印錢嘛。那印錢也是靠，也是國庫賣債券給央行，所以政府的 expanding，就是就是開銷增加嘛。 像 pandemic 的話，政府就每個人發 1200 這樣一直髮，那這政府開銷多，這個跟給警察加薪是一樣的。所以這個就是變相的，變相的信用擴張。那政府信用擴張，股價會飆漲。所以你們就記住，只要政府發錢就好了，政府越發越多，股價就會越漲越高。我不知道麥克，我跟你這樣回答是不是有回答給到你的答案？ 有有有有對，我有這種疑惑，就想說政府真的是有意識，好像是他根本沒有真的，真的那個誠意要去壓抑這個這個，反而在夾住了。可是我覺得這個字可能是他們，他們的操作法。對我們思考兩件事情，所有的邏輯都是經濟。那政治人物所有的邏輯就是選票，就這樣子。所有的邏輯是世界的運作，還有社會的運作都是經濟，就是投資也是，華爾街在控制。 政治人物的邏輯是選票，就這樣就很簡單了。謝謝老師，謝謝老師。這個另外我有個 comment，是跟那個好奇也是也是不可以講的話。了，我這句話有時候都蠻刺激人家。話說，如果你生下來的時候沒有 100 萬，那不是你的錯。可你死的時候，如果你沒有 100 萬，這是你的錯。 這句話，我我最近有更深的體會，因為我的一個年長的一個遠親，他最近剛過世，在臺灣的康寧中心。他走的時候，他身邊都沒有人了。可是因為他活得很久，那他的朋友們都掛了。他曾經也是個銀行董事長，他朋友都活不過他。可是因為他活到最後的時候，他的錢全部用在這個家看護中心，活得很有尊嚴，走到最後很有尊嚴，就是還是不錯的。 就是最主要是他有剩下那個 100 萬以上的，所以我是覺得，人可能真的有時候到最後，那個錢還是要留著比較對，至少對你最後那一路的話，要留一點點尊嚴吧。我想大概這是我可以分享一下，謝謝。 好，謝謝麥克的分享，我們非常感謝麥克對我們這個常常問一些很深入的問題。好那我們文言我們繼續來，好謝謝老師，謝謝麥克，下一位是不是 Land，如果你在的話，可以直接開門發問。 老師好，我想要請教，就是昨天的這個 YouTube 的影片裡面，老師有提到這個加拿大，就是他們的這個 EQQ，當他們在換股的時候，這個投資人可能會面臨到稅務上面的問題，就是說他們好像會先去課一個這個資本利的稅。 那我印象中很久很久以前，老師的也曾經提到說，臺灣有這個所謂的資本是最低稅負，還是什麼，有一個稅負的問題，就是說我要問這個問題也就是說，我們臺灣的投資人跟加拿大會不會面臨到一個情況，就是說當我們手上的持股的市值到了一個程度的時候，我就必須要去把它賣出來，然後再把它再把它買回來的這個規劃，那個那個門檻是多少？ 因為這個每一個國家的稅制不一樣，所以我可能如果說稅務上的規劃的話，可能必須要比較小心，這是第一個問題。那第二個問題，我先回答你第一個問題。 你是買 006600757，我們臺灣的最低稅負負質是你海外所得市值海外所得，所以你 00662 跟 00737 都是國內資產，國內股票，國內發行的，所以你沒有就跟買 0050 一樣的東西而已，沒有不一樣，所以你不會有最低稅負質的問題。這個為什麽我就建議大家不要去付委託，也不要去買一般基金，或者是到海外開戶，因為那都是海外收入。 那你這個瞭解一下我的意思了嗎？你不用感興趣了。 我第二個要補充的，我後來發現那個加拿大那個他買了 ZQQ，他是個 Hedge，那你知道 Hedge 的話，他可能在股票市場上面的貨幣部分他有損失，可是 Hedge 的部分他有獲利，所以他那一部 分 6%或 7%那個獲利是因為 Hedge 賺來的錢，這是我猜測，所以啊，不要買 Hedge，這個是我不知道，因為加拿大那還有 QQC，QQC 就不是 Hedge 的，所以我都不知道買 QQC 的人是不是就沒有這個 ZQQ 這個稅的問題，因為 ZQQ 是 Hedge 的，所以 Hedge 的話就會變成他有，他有 Hedge 的首獲利嗎？ 因為貨幣他操作有獲利，所以這個是補充一下。 好來，你第二個問題，第二個問題就是就是說剛剛前面的這個學員也有提到說這個他投資這個 00757，那老師是提醒他說你不要只買 00757，要換到 00657，那我是比較好奇，就像以前老師也會跟我們說你可以買四大基金，最後跟我們說你們全部都不要，全部都轉到 QQQ，我不曉得，因為 00757 他就是因為就是集中在那個十支股票嘛，那會不會說這個大家都好像回到一個蘇圖同歸，我不知道老師為什麼說 00757 還是要買 1006，還是老師有可能在在最後再買 1006，還是要買 1006，然後又會要我們在把 00757 全部贖回都都換到 00612，這個是第 2 個問題。 我還有第 3 個問題，你這個不用擔心啊，你如果擔心 007 的話，那你就全部買 00622，因為 00622 就是 QQ 股嘛，我是擔心大家全部買 00757，那個波動比較大，你看那個 00757 下跌的時候，就是比 00622 大。嘛，那長期回報 00757 是不是真的會比 00662 好？沒人知道，那為什麼要去承受那個波動？所以不一定。 所以我的意思就是說，你應該是 00662，其實你都買 00662 也沒什麼不好。可是你如果只買 00757，其實波動那麼大，回報也不見得會比較高。那這個我是不樂見的。那你要全部買 00662，當然可以，這個也沒什麼不好。我的回答是這樣子。 那因為以前沒有 00662，以前的追蹤誤差比較大，所以我們就不會建議 00662，那時候我們就建議 00757。那現在後來 008，00662 它的最近一年的這個追蹤績效其實有跟 QQQ 同步了，所以 00662 就變成是好標的，變成我們在臺灣就有兩個標的可以選。 那我只是跟你講，就是說 00662 就是 QQQ 穩定度比較高，00757 是波動率比較高。所以我不希望說到時候你 00757 跌很深的時候，回來跟我講說這樣子老師，我 00757 跌很深。那我問你說你有沒有 00662？你說我都沒有，那我怎麼回答？我就沒辦法回答，因為 00757 就是會跌很深嘛。瞭解我這個意思嗎？ 其實這個概念的話，就會有一點類似像老師一直強調說，如果市場下跌跌 70%的時候，你是不是還可以扛得住？那我自己的感覺是說，假使 00757 跟 00662 來相比的話，我沒有說哪一個比較好，當然管理費有差距的。那 00757 就是說…只要我不是透過這種槓桿的去操作，那我也不看他的整體的話，長期來說了，這樣子說對不對？ 就是說 00757，他長期來說他也應該會跟 662 差不多吧。但是對你的認知就沒問題嘛。可是我們面對的不是只有你一個人，我們的答案是要放之四海皆都通用的，大家都用得起的，不是只有說你說我 0075 震盪，我沒問題，可是別人有問題啊，有人會扛不住，所以你要給他另外一個路走嘛。對，了解。 那第三個問題的話，其實是跟投資比較沒有關係的，就是說，其實我看了老師的這個 Facebook，我覺得對於老師教導女兒的理財觀念，跟陪伴她的這個部分，我覺得看了，就是心裡面很感動了。那我們家裡面有兩個小孩子，那就是我女兒，就是老大，她已經二十幾歲了，那小的，因為她還未成年，然後所以她還可以教。 那當然是聽了老師的建議之後呢，我就開始給他們洗腦，就是說要給他們建立這個投資的觀念。可是我發現說，我女兒她有一個很大問題，就是雖然她已經開始工作，那我就在今年過年的時候，我就跟他們說，那個爸爸今年給你們的那個壓歲錢，不會是現金，會是那個股票，也希望說他們去開戶。 那我兒子，因為還沒有成年，那也很乖，那也很聽話，就是就給他買了一支 00622，他自己也蠻開心。然後我就跟他一直分享，那也讓他去聽教師的這個過去的這一些 youtube，他也很開心。 可是到我女兒的時候就不一樣，我就發現說，他反應差別很大，就是他就一直說，他一直開戶開不出來，然後我就不知道為什麼，他到底為什麼，他一直開戶開不出來，然後一直到最近，這這一個這個禮拜，我去追，我才知道說，原來他因為他已經成年了，所以他就有了自己可以控制他的這個銀行帳戶的這個權利，不需要透過我們的同意。 我才知道說，原來他雖然有在工作，可是他理財觀念很不好，就是他在信用卡上面的使用不是很恰當，所以他其實欠了很多的卡債。那我要幫他開這個證券帳戶，當然不可，就是因為我開了證券帳戶，就是我只要一把錢存到這個他的銀行帳戶裡面去，他就會馬上就被銀行去扣。 那甚至說我講直白的，他就是一個不是一個信用很好的人，那我們姑且說，先撇掉說投資的這件事情，不去看的話，因為他已經成年了，我才在想到說要去教他理財這件事情，那可能看起來為時已晚。那 James 老師其實在各方面都是都很很很專精，不管是對於家人的這個部分，或者是對於家人的這個部分，或者是說理財的部分。 那如果說像面對像我女兒這種狀況，我太太是有跟我商量說，那你就先，我們就先幫忙把他的這個卡債還掉，然後跟他有一個約定，說你從今天開始，你要重新做人，然後你要開始慢慢的激起這個儲蓄的習慣，我不知道這樣來的及來不及，還有就是說，有沒有什麼樣子的做法，就是說面對自己的子女，已經他已經是卡輪的這種狀況，那我要不要去幫他把卡債還掉，然後我怎麼去建立他的這個理財？ 他就是因為有信用卡才會有卡債。那你可以坐下來，好好跟他談，不要罵他，都不要陪伴他。你就說：「你想想看，我爸爸這要怎麼幫你？那你要怎麼救自己？那我聽聽看。」那你不要說：「我要幫你還債。」那你就這接下來怎麼辦？你人生還這麼長。我想最終的解決，直接解決方案是這樣子。 那當然你不能直接給他答案，直接給他答案他就會覺得你又要控制我了。你陪他聊天，這個你說這個財務這個事情是一輩子的，那你不能一輩子欠錢，那銀行帳戶也不能存錢，那你的薪資是不是有一部分被銀行扣走？他的薪資是不是有一部分被銀行扣走？對他只要一有薪資就會被銀行扣走，對啊，那這個就是問題。那他怎麼吃飯，這個都問題。 所以你看你這麼辛苦，這不是很辛苦嗎？那我們要不要想個辦法？那我跟你講，最終的辦法就是一個，就是第一個那個不能有信用卡，他不可以有信用卡，先不要有信用卡，信用卡就取消，也等於他不能有 credit。我想他現在信用卡刷不出來了。那第二個就是你把那個那個卡在那個卡在 有沒有循環利息？你如果不趕快還，你的循環利息，你永遠追不上。 所以你跟他還完之後，就是沒有信用卡了。那你讓他工作，他有工作有收入，那你收入就沒有信用卡了，就是叫他要還你錢。那還的錢就是拿去開個帳戶，投資股票，就這樣子。Lan，我跟你的回答這樣，最終的慢慢把他導引到最終就是 OK。你要你工作的薪水不會被銀行扣走了，那你要拿 5000 塊來買 00662，那你不能再辦信用卡了。 那等到過一段時間，就算你信用再好都不可以再辦信用卡，你所有的錢就有多少花多少，剩下的每個月都要扣 5000 塊去去買 00662，要談到這個 conclusion 了。那你就可以幫他還了，那你就把設定好，就是薪資裡面固定就扣錢 5000 塊到到 00662 的帳戶去做吧。那我這樣子回答是一個概念，你要陪小孩子走過去。 那老師，你剛說跟他跟他說不要不能再限制他辦信用卡，問題是他是一個成年人，他他只要我把他的這個卡在環境之後，他隨時可以再去辦一張新的信用。你就跟他講，你辦信用卡，你會落入同樣的現象嘛。那下次爸爸就不幫你還了，那你開始要不要你的信用。所以人是信用很重要，所以人是信用很重要，所以不要再重複錯的事情了。 那你就是固定每個月 5000 塊，5000 塊就要抽走嗎？那他跟你住嗎？對對跟你住，他有沒有信用卡，你應該知道吧，信用卡放在他自己的筆卡。信用卡月帳單都會來不是嗎？不會啊，他不會啊，他的現在都電子帳單，這個我也沒辦法。你就是你覺得要改變他的人了，沒辦法去去去管控管了。你第一個先談到這樣子吧？ 那你你做父母也只能還了，不然他爬不出來啊。那爬出來之後你就說你不能再陷進第二次的過去的錯，不要再重複了。那不然你就跟他談要養成習慣嗎？所以你的你的呀，這個你要相信他了，你就說爸爸相信你就會做得很好。那再過幾年看看了，這個應該特配對這個老師說最後一句話說的很好，說我相信你，這個是對子女很好的鼓勵。 謝謝老師，好好謝謝，好謝謝老師，謝謝爛。那是最後一位我們的同學是秀珍，秀珍，如果你在的話可以直接開買法文。謝謝那金老師，好，我我又發現了兩個問題。 嗯嗯，第一個問題是說，嗯，我現在在臺灣，然後呃，我都還沒有開始投資，那現在準備要投資了，那呃老師會建議就是呃，00757 跟 00662 在分配比例上有沒有什麼建議，這是第一個問題。然後第二個問題是呃，我原本就想要預備移民，所以手上有一些美金，那老師呃，對我手上這些美金有沒有什麼好的建議投資。謝謝您。 你 00757 006 就各買一半吧。那美金就換回臺幣，也是買 00757 006。等到你什麼時候要去美國，你去美國還沒身份的時候，你還是可以用臺灣的信用卡，還有或者是帶會換成美金到美國生活嗎？ 這短期三個月而已，所以我不覺得你現在需要持有美金了，你都不知道什麼時候去美國哦，所以你全部換回臺幣，做 0066 跟 00757 的投資就可以了。嗯，那如果說我，我還是有想要移民美國，因為呃，我覺得以後或許我不一定會跟兒子住一起，但是畢竟可以離他比較近。 那如果有這樣的打算的話，呃，老師還是會建議我把美金給賣掉，呃，就是做這樣的佈局嗎？當然，是啊，你兩年後、三年後，你要換臺幣，要換美金，就隨時換了。你要匯一百萬到美國，一匯就出去了，這個沒有什麼問題啊，你何必現在報的一堆美金也不夠啊，也不知道要幹嘛，對不對？ 你你先換回來，那你隨時要換一百萬、兩百萬美金到美匯到美國沒問題啊。嗯，OK，瞭解了，謝謝 JAMS 老師。對，好，謝謝，好好謝謝秀珍，謝謝 JAMS 老師。那非常感謝大家今天的疑問。那很抱歉，因為時間的關係，所以我們會優先先讓剛才舉手發問的朋友們先問。room chat 裡面還來不及回答的部分，真的很不好意思。 那如果大家可以，就是如果大家有自己的疑問，但是來不及在這個房間裡面溝通或是被解答的話，非常歡迎大家在下週的同一時間，也就是亞洲時間的晚上十點，每週六晚上十點，美西時間的早上七點的時候，加入我們這個房間。那每一週我們都在這邊跟你一起去聊投資理財的一些問題，議論討論或心得等等。 我非常願意的聽你的分享，也非常願意大家可以一起上來把自己的問題提出來讓更多人有相同問題的人都可以一起一起學習然後一起成長。那 James 老師在結束前有什麼想要補充的嗎？好，我就最後講一句，就是說有錢就買，隨時買進。你可能只是頂多就就這個痛苦一時，可是你會快樂一輩子。這一定要記住。 甚至可能你不會痛苦，可能禮拜一就漲了，你還不趕快買，那也不行，對不對？所以說跌也是跌，也不會再跌多深，對不對？所以說當然我們不是在預測市場，所以跌不是重點。那你跌只是一時的，下跌都是一時的，上漲是永遠的。我們都知道這個市場就一直漲嘛。所以我是替那個還握有現金的人，是冒了一身冷汗。我就是覺得你們實在是非常的冒險。 只有現金是最大的風險，我一直都在這樣子跟大家告訴大家，只有現金是最大的風險，大家一定要記住這句話。你看通膨，因為美國印錢一直在印，隨時印，想印就印。那你還抱著一堆他們想印就印的東西，你不是覺得你被侵佔了嗎？你抱了一堆現金，你不覺得你被侵佔了嗎？ 所以要記得錢是最危險的東西，不要抱一堆錢，風險很大，趕快買進資產，這是比較安全的方式。好，我的補充最後就是這樣子的。謝謝大家，謝謝詹姆斯老師，然後謝謝大家今天陪著我們到這麼晚的時間。那一樣就是，如果有任何的疑問的話，總之每週六晚上的 10 點都可以在這邊，我們都會與你同在。 然後最後就是，如果你今天是第一次來加入我們的房間，然後覺得很喜歡大家。的影片的話，覺得很喜歡大家的討論的內容的話，會非常歡迎。你可以按左上角這個頭像，關注詹姆斯老師這個藍色的頭像。那未來在每週的同一時間，你都會收到來自 Clubhouse 發出的 APP 的通知，那你都可以在此時來加入我們這個房間，去聽我們的這些討論跟分享。 那另外如果你之前沒有聽過任何的投資影片的詹姆斯老師這邊的一些相關的影片分享的話，你可以到 YouTube、BB 裡、Spotify、Podcast 然後等等的地方，就是來搜尋 CLEC 投資理財教育學院。那你可以在裡面看到詹姆斯老師重新到舊的所有影片。 那先推薦你優先看現在在這上面這邊寫的這個投資的第一堂課、價值議員的投資人生講座這個，你先把它看完，再把所有的影片重新到舊慢慢給看下去。那我們非常歡迎你在看的話，如果有任何疑問，可以直接在影片下面留言。那今天非常謝謝大家的時間參與。那我們這個房間會在保留兩分鐘到 18 分，讓大家還沒有關注詹姆斯老師的人可以趕緊關注起來。 謝謝你們的時間，謝謝、謝謝老師、謝謝文嫣。然後因為 有朋友在問我，那個就是老師每次在講 3%的那個問題，我覺得他好像跟 Pledge 搞混了。可是我在文字上回應他的時候，我覺得好難講清楚，所以我想說趁這兩分鐘跟他說明一下，然後大家也聽一下。 老師每次在說的就是錢只能用 3%，是指說你退休金的計算方法，就是你的年開銷乘以 33%以後的那個金額，就是你的退休本金，然後你每年用的錢不能超過 3%，這樣的話你的錢會永遠用不完。那老師提到 20%，就是在講 Pledge 用的錢，你去銀行質押的錢不能拿超過 20%，拿超過 20%出來的話，有可能股價下跌，你會有被強制砍倉的風險。 然後這兩個是不一樣的事情，就是不能混在一起了，就是這是兩件事情。以上就是再說明一下，謝謝。謝謝文嫣，謝謝所有的 moderation。那我們今天就先到這裡，你們在這個確定論留言的人，我事後會再看一下，如果有需要我會送小飛機給你們回答。好，那我們今天就先這樣。 謝謝，謝謝老師的陪伴，謝謝文嫣，謝謝凱迪，謝謝所有的 moderator，謝謝大家的參與。我們在投資路上有 James 老師陪著我們，我們特別特別的珍惜和幸運。謝謝。

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