【00323】投資者專注市場未來上漲財富；市場跌下去會漲回來；漲上去未必跌回來；二十年以上才算是投資；無知才是大師 2022年4月15日 CLEC投資理財教育學院

大家好,歡迎來到輕鬆聊投資,我是James我們開始這個禮拜的輕鬆聊投資,我們來看看這個禮拜的情況還是一個免責宣告,投資有風險,短期內你可能會有很大的虧損我們的影片就是做投資教育,僅供參考所有的資訊也是個人的經驗分享如果投資者你要先想一想,你一年內你的資產有可能會在一小段的時間內虧損10%甚至虧損20%你如果沒辦法承受這樣的短期的投資虧損那你可能就沒辦法做好投資或者是說你可能就沒辦法或不應該將你的資金全部投入市場甚至有時候市場泡沫的來臨的時候,也有可能會有70%的下跌你的資產會少掉70%當你都考慮到這些風險之後你可能就沒有辦法去做投資那當然我們這裡所跟大家說的假如是你是投資指數基金長期雖然短期會有風險,會有下跌長期的回報率還是相當可觀的就算是2000年的高點,你買進去到今天年化報酬率有將近6%到8%你也沒有辦法在其他地方找到更好的報酬率了所以2000年高點買進的人可能會有70%的下跌可是他如果抱著指數不動那到今天可能也有6%到8%的回報所以我們說投資的年限有多長我們的建議是一輩子那你如果超過20年,你可能就不會有虧損所以投資需謹慎大家想好上面的條件跟可能性之後再來決定你要怎麼樣投資那所有的投資都要自行決定自行負責我們先來看市場最近市場總是比較動盪那我想我們一直告訴大家不要去猜測市場而且你有錢你就買進你也沒辦法知道市場是要怎麼漲怎麼跌比如說我們看這6個月這個市場從去年的高點11月這樣到12月就開始下跌跌下來開始反彈跌下來跌到最低點到了3月14號之後開始反彈非常的兇猛又反彈了快15%之後又跌下來昨天又開始上漲我相信有人稍微會猜到這個市場要跌了或者是市場要漲了可是一路都猜對的人應該是沒有了因為就是猜猜猜嘛那你看看這樣子的市場震盪你要怎麼投資你既然不能猜那就是有錢就買有錢就買那我們講說你叫人家有錢就買買在高點怎麼辦買在高點就買在高點我們講過就是你從2000年高點買進你從2000年高點買進到今天那你也有這2000年高點買進你也是有將近三倍的回報我看一下三倍的回報三倍的回報我叫2.3.243.24我們來看看有沒有計算機幫大家算一下3.2這個這比較大3.2421年開更號21年也有5.7%5.7%加上1%也有6.7%所以也是蠻好的回報所以大家不要擔心你買在高點好不好這個就是我們說的你只要拿超過20年你的回報都會不錯會不錯那現在你投資者你們還有現金的你要怎麼投資沒關係就買反正長期會給你很好的回報那就好了這個我們不要斤斤計較是350買370買如果甚至400買有什麼關係408買也沒關係它最後會漲到4800對你來講沒有什麼關係短期當然就是稍微要忍耐一下這就是投資者巴菲特就是講的投資者就是要情緒管理要能夠控制自己的情緒你才能夠在市場獲利你如果在市場跟著一般的分析師或者投顧老師或者是很多資訊跳動那你可能就沒辦法就沒辦法安穩的睡覺那像這樣子震盪你的日子就會很難過那你如果完全不看它你看五年不看就有165%的回報雖然這五年來也是陣陣蕩蕩不是嗎所以震盪是必然可是獲利也是必然看你要專注於那個震盪還是你要專注於那個獲利我建議大家就是要專注於市場的獲利好吧好那對我們的頻道我希望大家能夠多多看我們的影片我們影片也累積到230幾個影片有空多看我們過去的影片那歡迎新來者那訂閱留言按贊轉發謝謝預告一下4月23號就是輕鬆聊投資我們那個時段會來用來做財報的上課也就是美國時間4月23號晚上6點半4月23號應該禮拜六晚上6點半也就是4月24號禮拜六禮拜天早上9點半臺灣時間meeting的ID我們都上課的ID跟password都不變這裡念一下就是podcast的人就聽一下7497048197meeting的ID我同念7497048197密碼是253243253243這蠻好記的23那中間是5一個是4253243好那下禮拜我們上課見這裡有個朋友他分享就是之前我們有提到跟兄弟姐妹或親戚分享投資理念該不該分享那他這裡是這樣講他說兩年前他帶弟弟去節約保險他去買00662 00757他跟他弟弟講10年就不要賣如果虧損了就算他的時間也過了兩年多我想應該也是有獲利那短期當然下跌他有一天跟他弟弟聊天那就話家常順暫就問一下最近下跌20%你有什麼你還OK嗎他弟弟跟他回覆說我都沒有看所以沒事所以對於兄弟姐妹或者是親戚跟他們分享我們的影片那他能夠做多少那就是他個人的命每個人要自己去走就是我們的影片其實分享有緣人然後當然這位朋友他的父母親在五六年前癌症離開了這也是蠻辛苦的我有跟他見過面是一個蠻開朗的年輕人剛結婚可是他對我們的理念堅信不疑也獲得蠻多的回報所以他一路走來父母的過世讓他體悟了人跟人之間的關係還有跟錢之間的關係所以一切隨緣就不強求他也碰到有些因為他有做小生意了所以有些人比較為他可能還有一點錢所以會向他借錢他就說我的生活費都還是向銀行借來的我沒有錢借你所以這也就可以避免很多人因為你有錢而來向你借錢像我也是債務一身我的開銷都是借錢的我所有的資金我所有的錢都很努力在工作我的開銷都是借來的是的對親人的分享我們通常是會做到長期投資的建議如果他們聽得進去當然很好如果你覺得他的資金比如說他的資金相對你很少如果虧了你可以賠給他當然也是可以我也常做這種事我們要清楚長期投資就是會賺所以我們非常快樂高興做一個長期投資者如果你的至親你能夠請他堅持20年那你的財富你的資產還能夠說OK你虧了算我的那當然也是可以做了因為你知道20年其實就是不會虧什麼20年我們再來看結果我們投資者長期投資的都是專注未來的財富所以我常常講財富不在於你實際現在的賬戶裡面的資產而是在你想象40年後你的財富有多少我常常說你這40年後你就把你的資產加兩個零最少快一點的話10年加一個零40年加4個零這連長每個人的命運因為跟市場也有關係那過去10年年化報酬率20到24%那你如果是10年20%的人那回報率10年20%的人回報率就6倍那10年如果24%的人回報率就8.5倍所以我說我想大家想一想5倍到10倍在中間那你用最低的5倍來看的話40年就是5的四次方5的四次方那5的四次方你的資產就5的四次方你的資產就是625倍625倍也就加兩個零多一點所以大家應該要對市場下跌沒有什麼感覺因為你專注於市場的上漲就算你已經沒有資金了也可以為年輕人高興因為他們可以買到更便宜的資產長期投資者本來就打算不賣嘛不賣所以市場漲跌跟我們其實也沒有關係飄風不周遭中雨不周日所以不管市場的震盪如何它總是會停止最後還是向上上漲對於新來的朋友我們建議你看我們的影片00209的投資第一堂課這是今年1月8號釋出的影片你從這個影片開始看你會比較能夠了解我們的投資哲學那你在看我們其他的影片就能夠更能夠理解我常常講投資有四個八個階層就是你聽到知道了解相信通常很多人都是聽到知道可能都還沒到達瞭解就離開了然後離開了真的能夠聽到今天就是聽到知道了解而且相信那部分人就是就是執行執行完了市場震盪就開始懷疑就開始有懷疑那這段時間就有人因為市場的下跌那就離開市場也有可能或者是被其他的金融業帶走了那當然我們今年初請大家離開世大基金或者是放棄個股那有的人可能就會短期遭受到一點震撼或者是損失那他可能把世大基金贖回之後就離磚或者是他自己就沒辦法堅持投資而離開市場我相信也有所以我們的投資教學真的是要做到極簡簡單到不要改變因為我們每次的一個小動作就會有一些投資者會受傷所以為什麼我現在都做到最簡單臺灣就是00662 00757美國就只有一個QQQ沒了這樣子簡單到以後我們沒有變化當大家在登山或者是在海浪海上的時候突然如果指揮官請大家撤退或者是轉進通常都會損兵折將所以為什麼我要把投資轉到最簡單就是我們未來就不會有轉進的動作一個QQQ不會動那就不會有人在中途受傷所以到了堅信的地步你就不會受到市場的震盪的影響之後市場下跌你可能會有時候要忍耐一下那忍耐還是蠻辛苦的所以我說投資要到最後一段就是要信仰就是無視市場的存在那達到信仰地步信仰是什麼就是你知道你這一直留在市場就是會賺錢這樣就達到信仰市場漲跌跟你沒有關係我想很多人都有達到這樣的地步慢慢達到這樣地步的人就越來越多那你這樣子投資就會輕鬆愉快所有市場下跌的尤其指數基金下跌都會漲回來好它是很快漲回來或慢慢漲回來或是V型翻轉或者是打一個W底都不是重點最後就是會漲回來我們說有時候市場泡沫會跌70%不是說我們預測市場即將跌70%而是說你在10年20年40年你一生當中總是會碰到一兩次的市場的崩跌巴菲特說他一生也碰過他的資產跌過4次跌掉50%所以不是隻有你是所有人在市場的人都有會碰您這個經驗就是一次跌掉50%資產的所以你要想一想你能夠堅持就算跌掉70%資產你還能夠活著所以我說現金流很重要現金流很重要當市場下跌你還有錢花你知道如果現在有意外你錢要從哪裡來這很重要你如果要賣股票你才能有錢花的話那這個就會比較辛苦因為市場跌掉70%你還得賣那就就會受到比較大的傷害所以我們常常講假設你不去做股票質押的話那你可能要留一兩年的緊急備用金那所以我一直建議大家要訓練能夠做股票質押至少你有一個緊急備用金可以動用這樣子會比較好至於市場什麼時候漲什麼時候跌你都不要管它因為只要市場最後會漲上來那它是很快漲上來還慢慢漲上來其實都不是問題20年後你就是會有很好的回報這是重點我剛剛講過2000年高點買進的現在年化暴走率也有8你算一算看因為最近跌下來有時候在高點就8跌下來可能就6.5現在你也沒辦法買到2000年高點100塊的QQQ了那你現在去看當初買100塊QQQ的人不是很高明嗎你現在300就算跌下來也有350 360你在350 360的QQQ你買350 360的QQQ難道有比那時候2000年高點買進的人聰明嗎當然沒有了所以我說有錢就買就可以了你如果投資的年限低於20年的話那其實都是算短線投資的年限多久是一輩子所以巴菲特說你如果沒有想要持有它10年你連10分鐘10秒鐘都不應該持有你如果沒有這樣的認知那你就對投資的理解不是很清楚那你要注意你可能買進的時候就要想要賣那你這樣子的腦袋就是投機而不是投資市場在下跌的時候對很多人來說尤其對長期投資者來說都不是一個容易的事因為你要堅信忍耐信仰可是大家要知道現在的市場其實是蠻有價值的市場的股價也不貴所以大家要理解現在的市場跟2000年的市場其實不一樣2000年市場的泡沫它會跌七成是因為那時候的公司都其實沒有價值現在QQQ都很有價值尤其你算QQQ前十大公司我算一算每一隻都還是很便宜不貴尤其這是修正下來其實不貴而且其實臺灣的財報是美國高科技的先行指標了臺灣最近臺灣的高科技公司的財報都是非常亮麗所以可想而知美國公司的第一季財報應該不會太差所以大家要知道現在的QQQ是非常有價值的股價現在不貴這就是投資最大的基礎當你用一個不貴的價錢買一個好的標的物的話那就是很好的投資投資者一定心裡要有數了你如果是已經退休了你已經沒有收入了那你的風險不是來自於市場你的風險是你的退休金夠不夠假設你有五億那市場腰斬可能跟你也沒關係嘛所以當然那是比較極端如果你有那麼多錢那一般人是沒有那麼多所以我們說你如果能夠連開銷乘以33的話應該90幾%的風險你都不會碰到資金不足的退休者你如果真的沒辦法達到年開銷乘以33你有幾個做法一個就是那就減少開銷另外一個就是你可能要去打個工做個副業去開個Uber服務他人創造社會價值也是很不錯就是你一定要開銷要跟你的資產退休資金要成交成正比也就是你的資金多你才能花的多你的資金少那你就要減少你的開銷大家如果有我常常請大家就是做Pledge股票質押了不過質押的風險其實蠻高的你若不太注意你可能花超過你資產的20%的話你可能市場若跌70%你可能就會破產所以我一直跟大家講質押是很好可是好的借款是好的如果不良的借款那就是會帶來極高的風險所以你的質押就是市場高點的資產質押資產的市場高點的30%如果市場跌掉7成你100萬就剩30萬30萬的質押資金只有7成就是增加20萬所以你你100萬隻能用10萬在美國Pledge100萬隻能用10萬200萬就只能用30萬300萬就可以用500萬每增加100萬你可以多20萬第一個100萬隻能用10萬之後每增加100萬你就可以多用20萬這是你的借款上限那你每年可用的就是3%你最高資產的額度有錢人的思維就是眼光放遠那他忍受短期的誘惑或恐慌這是有錢人因為我們實驗過小孩子如果能夠忍受前面的糖不要吃能夠忍了一段時間後他會知道還有會得到另外一個糖的獎賞如果能夠忍受的人那他就是情商跟財商都比較好投資者也是一樣你要忍過短期的震盪跟短期的誘惑還有短期的貪婪與恐懼你一定要忍耐那我們談如果你到了信仰地步那就不會有感覺那你能夠度過短期的貪婪與恐懼你就是一個成功的投資者這裡一個朋友他講到股票做手回憶錄他讀了三遍都看不太懂他說這個人李佛摩破產了三次那他這樣偷來自殺了那他這種技巧有什麼好學的所以其實市場上有很多短線操作者就像李佛摩這樣子的人而大部分都還沒成名就已經陣亡了李佛摩會那麼有名只是他唯一例外可以存活下來那這個就是倖存者偏差了我們在從小潛意識裡面就是避免風險所以常常在保護要保護我們的資產所以一直在擔心短期的風險所以就會落入很多理財專員或者是交易會員的誤導所以這位朋友他想找到一個正確的投資方法那他看到我們的時候他就真正明白什麼是正確的投資當然他經過研究所以他相信我們的投資他對我們的每一集的影片他都有看所以漸漸的他就對投資有了信心當他心改變之後他的作為就改變所以以前他老婆不讓他投資的現在老婆就放心讓他投資所以真的人生大事沒有幾件投資是其中一大一件我常常講就是資本主義為什麼叫資本主義為什麼不叫什麼金錢主義或資金主義為什麼叫資本主義或貨幣主義他為什麼不這樣說因為資本資本資本就是投資的本錢叫資本所以資本主義就是投資本錢的主義就是要用錢去投資投資資本主義的意思資本這是一個動詞是投資的意思所以如果資本主義下你沒有投資那你活在資本主義之下那你就是會被剝奪的一群所以你就無法在社會上輪動轉到比較高階的我不能說高階了那好像有歧視了就是我們就你就能夠比較輪動比較有財富的頂端你可以享受你的人生你周圍的人可以跟著過著幸福快樂的日子這就是你理解資本主義的投資那你就可以做到更好這裡有個朋友他用德國大師科斯托蘭尼來解釋我們CEC就是說我們買科斯托蘭尼就是壓在機油股涵蓋各行各業那留個幾十年這就是我們所說的長期投資那科斯托蘭尼就是就算是股價崩盤就任由他去他建議投資者你就不要管他這就是我們所謂的打死不賣長期持有所以縱使在蕭條期也不減少你的投資股票的比例那你就是有錢就買指數基金是越來越受歡迎累積了這麼多對我們來說我們就是買QQQ0066200757不管你任何時間進入股票市場假設你買對你都會是一個贏家因為市場再怎麼樣崩盤都是會在創新高所以只有沒有最高只有更高所以現在的高點都是未來的低點投資者一開始投資資金如果不多尤其年輕人不多你會覺得這樣子一點點錢可能換回不了效果其實長期累積下來就是累積非常大的財富當初我投資Traditional IRA的時候也是每個月每年60006000還有一些401K你看我上班沒幾年90年91年開始到04年結束那個401K也純差十幾年而已可是我現在的那個401KTraditional IRA的錢多到我要轉都轉不完當然就是你投入的錢之外你的投資要成功很多人不在意就是Traditional IRA的錢轉不轉無所謂那個代表他投資不成功因為他的Traditional IRA的錢不多當我們投資很成功的人Traditional IRA也非常多多到轉都轉不完的時候那你就知道那個稅就是要繳很多所以年輕人不要存Traditional IRA或一般Regular401K而應該要存Roth如果你想存的話所以大家要知道投資成功者只有巴菲特我們是在學習或沿用巴菲特的投資精神一般的投機家或者是一般的散戶投資者通常贏家是少數而且長期獲勝的人幾乎是零沒有人累積40年一直在短線操作而致富的能夠短線操作致富的通常是基金經理人他們就是收基金經理人那他在這邊短線操作虧的是投資者的錢所以大家理解投機跟投資的不一樣我們的長線投資者像巴菲特當市場非常好的時候他就會被人家譏笑因為他的譏笑就不勝不過特斯拉也勝不過Apple也勝不過Microsoft所以指數長期投資者當市場大漲的時候我們是會被笑的因為我們沒有單一隻有標股當市場下跌的時候我們沒有賣那對有一部分的人短線操作者他們常常在躲在逃離市場的人那他們常常大部分手上都是現金的人在市場下跌的時候突然之間他們就好像自己變股神了他也會來嘲笑我們所以不論市場上漲無論市場下跌都有人會來嘲笑指數長期投資者可是20年30年40年後大家就會理解誰笑到最後只有長期指數投資者在富有的終點歡暢通常這三四十年過去之後短線投資者都還在原地那邊炒股他們從來沒有離開過月臺只有越炒越悲慘錢越炒越少衣服越穿越破就這樣子個股投資者就是有時候會買到標股的就算他有買到可能沿路就下車了下車也不知道自己在哪裡就跑到一個no where就隨便又上個車可能又坐回頭車所以短線投資者日子不好過個股投資者就算你一時的成功也不保證接下來你就能夠一路成功到終點只有長期指數投資者能夠上車睡覺直達歡樂的終點站很多人問我們既然是買進只有達斯伯邁那還有什麼課好上其實我們所有的抗課只是讓你更堅信指數基金是王道所有課程都是要讓大家堅定投資指數基金當你越認識這個市場的時候你就越能夠堅信投資指數基金是對的一開始很多投資者無知所以也不知道指數基金的好處那也有很多一開始什麼都不知道他就相信我們的就會投資指數基金慢慢的投資者學會了什麼技術分析財報什麼什麼都開始以為自己知道可是他不知道自己完全不知道所以你開始學會的時候你就會認為你自己知道慢慢的你到了一定的程度之後你到了人生最高境界的時候你就會發現你真的是什麼都不知道因為你所學的沒有一樣用得上那那個時候就是人生最高的境界那有一派說當你達到最高境界的時候是你承認你不知道其實你是知道的好像邵走真他說他沒有功夫可是他不知道他有功夫那就是大師級的人物可是當你又把他你認為自己完全不知道後來你如果假設你就想我可能又知道那你又回到又又又又打回原形了你又打回到不知道自己不知道以為自己知道的原形所以你要練習要承認自己的無知所以通常大師或者是懂投資的人對市場短期預測都說不知道這個就是巴菲特所說的他從來不會知道短線是怎麼樣他不知道不知道才會成為首富了好我們投資一定要淡定市場震盪跟我們沒關係國際局勢也跟我們沒關係市場不用太分析了你就買進持有當時不賣就富有當然我們又不投資個股了所以財務報表真的也沒有什麼那麼重要我們學財務報只是要稍微計算一下我們的成分股裡面是不是價值跟價錢之間的關係經濟局勢像現在要升息降息跟我們股市沒關係很多人會有評論要升息的股市要跌了要降息的股市要漲是嗎我跟你講不論升息降息股市就是會漲所有的一切都跟我們沒有關係我們不理會市場無視市場聲色起伏好我們今天的簡報就先到這裡感謝各位我們看一下

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