【00324】clubhouse 輕鬆聊投資 2022年4月19日 CLEC投資理財教育學院

好，我們十點開始了。那那個文淵他那邊的場地現在有點問題，所以可能會晚十分鐘進來，那 Kate 再先麻煩你先主持一下，來，好，謝謝。 好，老師好，各位同學大家晚安。這個禮拜大家過得好不好？那今天呢，是 4 月 16 號、禮拜六晚上十點鐘，那我們今天就開始那個 Clubhouse 的活動。那老師有什麼話想要先跟大家說嗎？ 好的，我想先這樣好了，就是我們還是一個免責宣告了，那那投資是有風險的，大家、我們的資訊是幫助大家穩定你的投資、能夠長期投資，所以、所以我們就是提供一個資訊的平臺，讓大家能夠了解真正的投資，那所有的投資都是要自行決定、自行負責。 我們今天一開頭，有什麼問題大家可以儘快這個舉手，我們就可以討論。那再開始之前，那我先分享一下，就是現在的資訊真的是充斥於我們這個環境了，那這個你隨手舉都可以得到很多很多的資訊。那這個資訊、那這個資訊那麼多，其實資訊其實是有害的，資訊都令人目盲，資訊讓我們成為資訊的木偶。 我常常在談的就是我們的投資心態，其實有時候會很莫名其妙的就產生了極度的恐懼，好像就是恐懼到突然之間，如果不趕快把手上的股票全部賣掉的話，可能你的資產就要跌成零了，這就是一種非常恐懼。那為什麼你會有這種恐懼？這恐懼的來源是什麼？明明平常都好好的沒事，突然之間怎麼會有莫名的恐懼從你的內心這樣就跑出來的？這是什麼原因？ 我就跟大家分享，就是說噪音讓我們吸收到太多無用的資訊而不自知。以前我在投資的時候，我常常跟別人講說你不要告訴我任何事情，或者是，我們學生常常會跟我講一些資訊，我說你都不要跟我講，因為你就跟我講，我就會吸收到那種資訊，我就有可能會潛意識裡面會受到你的影響。所有資訊對我們的潛意識都有極強烈的影響，你自己不知道。其實我們人耳朵聽進去的資訊，你真正有感覺到的資訊，其實非常少、非常少，可是我們人的潛意識聽到的卻非常的多，而且他每一件事情，雖然你都沒感覺到你有聽到，其實你潛意識都記下來，而且對你都有強烈的影響，你不自知，這就是催眠。他改變了我們很多內在的思維，就會改變了我們的行動、控制我們的行動。 所以我常常講，有時候我們如果沒有練到不動如山的話，那有時候非禮勿視、非禮勿聽、非禮勿言卻是很重要的，你寧願不要去看、不要去聽。你不要以為你說「啊沒關係了，我不受影響，我聽聽看嘛，反正多一點資訊」，其實那是非常有傷害的，你變成是資訊的木偶，你是被他操控你自己不知道。所以為什麼投資者會終日惶惶不安？就是我們很難不受外界的影響，尤其你的潛意識很難不受資訊的影響，你都聽進去了嘛，那你的潛意識裡面就會產生一種防衛心理，慢慢就產生發酵、產生你的一個思維，最後你就會開始恐懼。你明明聽到那個、聽到那些資訊的時候，當初可能都不是很恐懼、也沒有感覺，可是慢慢過幾天你竟然開始恐懼了，那就是那個潛意識開始運作。 所以啊，你很難不受外界的影響。我們常常說啊，你認為你、你很聰明，你是在自主做一些決定，其實我們人沒有自主性的啦，我們人完全是外面的資訊造成我們是什麼樣的人。那長遠來說當然就是教育，你、你、你想想看嘛，你有這些道德觀、你有些思維是誰給你的？難道你無中生有嗎？不會。所以完全受外界影響而不自知。所以你要想想看，你這個人其實是外界造成的，不是你自己有自主性，我們人其實沒有自主性，所以你要練到有自主性倒是蠻難的，而且你還不知道你這個是什麼樣的人、是自主性還是外界影響產生潛意識產生的結果，其實自己完全沒有獨立思考的能力，我們所有的獨立思考的資料還是外界給予的。 所以大家要注意、非常小心，就是說其實所有的一切因果，那個你、你覺得那個果是你自主的果，其實不是，是來自於外界很多的因，所以產生你現在認為你自己的決定、以為你自己有自主性，都不是。所以你常常在做一件事情的決定，其實是源自於你過去很多資訊的結果，那你不同的資訊會產生不同的結果，你就會造成不同的行為。所以我們人要自主很難，所以我們要封閉自己，尤其是在投資上面要封閉自己，寧可不看，也不看、不聽，也就就是這樣。好，那我先補充到這裡，那文淵交給你好了，來。 好，謝謝老師。那在剛才我們再補充一下，因為每一週都還是會有新進我們房間的同學，所以我每週都會再重新大概再講、介紹一下我們這個房間的規則給大家做一個介紹。就是 CLEC 投資理財教育學院是我們，我們是一個專注於投資理財教育的非營利組織。簡而言之，就是今天我們在分享的這一些都是我們的經驗，而僅供大家參考而非投資建議，然後我們也不會因為今天給你這個、這個建議，我們就因此而賺到錢或者是從中獲利什麼的，所以這個先就是免責說明，先放在這邊跟大家先講一下。 然後我們每一週六的亞洲時間的晚上十點，也就是現在跟美西時間的早上、也就是現在在美西的這個時間，我們會開播、我們會開播，那我們的開播時間會從就是晚上十點到十一點半，那美西時間就是從早上七點到八點半。那如果你今天聽了我們的就是 Clubhouse，你覺得你蠻喜歡的，或者你覺得我們探討的議題是比較有趣的，那你可以關注老師的 Clubhouse，也就是按左上角這個藍色的頭像，進去之後再按關注，你每週會在這個時候會收到 Clubhouse 的開播、房間的開播通知。或者是你每週也都可以在我們的 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等等的地方會找到我們，那每週都會上傳新的、新的影片給大家、給大家分享給大家看，然後在 Facebook 上面也可以搜尋 Wealthy in 50，也都可以找到老師的文章。 那我們這個 Clubhouse 的房間的規則是這個樣子：就是每一個聽眾朋友都可以按右下角這個舉手鍵，舉手上來當 speaker，那我們會按照順序會請、從左至右、由上至下的請第一位上來的排隊的朋友先來問問題，發言之後會由老師這邊回答，那第二個人請準備。那如果第二個、如果你在發問問題的時候發現後面還有三個以上的人在等候的話，原則上我們把機會讓給別人，每一個人最多先問一個問題，那你的問題問完之後我們會把你放回聽眾席；如果你的第二個問題還想要再問，你可以再舉手上來重新排隊，我們確保每一個人都可以問到問題。那當然如果你剛好挺幸運的，你在問的時候後面還沒有其他人在等候，你可以把你後面的問題繼續問完，問到後面有第三個人上來排隊了，那我們再把機會再開始往後輪，大概是這個樣子。 那我們看到已經有一個朋友有上來了，叫孟。孟如果你在的話可以直接開麥發問，那其他人也可以隨時在下面舉手。 謝謝，我叫孟昌，那我這邊座標是在美國東岸 DC 附近，那我大概玩美股大概有七年，所以還算是新手。 那我今天的問題有點多，大概有三到四個問題，那我先問第一個問題。就是第一個問題就是，當股票就是買一大堆 QQQ 之後，然後可能 40 年後退休，那退休可能就開始用借錢生活嘛，那生活到可能二三十年後突然死掉之後，這些利息、就是這些累積的利息產生的債務，如果小孩要繼承的時候，這個問題應該比較簡單，小孩在繼承這些，可以把債務跟財產把它分開，就是繼承跟拋棄嘛？對，這是我第一個問題。 全世界的遺產繼承都是資產跟債務同時繼承了，不可能說你只繼承資產不繼承債務，這是不可能的。拋棄就是全部拋棄，要繼承就一起繼承，沒有選、那你挑三揀四的啦，沒有這種法律。 那這樣這個債務就是、就是以這種投資長期就都不賣這個想法，在這時候是小孩要先還掉這樣？因為我記得他繼承的時候，他的成本就是從繼承的時候開始算起，所以他如果賣掉應該就沒有稅的問題，假如他繼承的時候沒有遺產稅的話。 當然是不要賣掉。 反正他繼承之後就是從繼承那一天當作成本，賣不賣一樣，成本不會改變，那你當然不要去還了，你還了你的那個雞就被你殺掉了。你不用還別人，你就、小孩子會繼續繼承那個資產，那債務繼續繼承，這樣就好了，繼續使用嘛。你既然用的這麼舒服的話，那小孩子為什麼不繼續呢？要不為什麼把資產給他毀了呢？這個是美國啦，臺灣就不一樣，像其他國家就不一樣，像臺灣我問過，銀行會叫你還完錢，他不要讓你繼續繼承。 那我可以接著問第二個問題？ 你就問吧，後面沒人。 好，那我第二個問題就是說，像剛剛老師提到的這個還一顆雞蛋、還幾顆雞蛋這個問題。那因為我去年就開始玩這個 margin loan，這個我對 margin loan 有一定的瞭解，那我知道很多家不同的 institution，他 margin loan 的利息是不一樣的。 那像老師他之前，你有想、好像有提過說當你用 margin loan 的時候，他其實有其他的費用可能會加上去，所以不是你看到這樣。 但是當這個你用了 margin loan 是從 Interactive Brokers 的時候、broker 的時候，就 IB，他的 margin loan 利息其實是、就是他其實最高的部分是當你借錢小於 10 萬美金，他 margin 的利息是 1.8、目前是 1.83%，就是之前還沒調整利息的時候是 1.58%，現在變成 1.83。 那他的利息算法是 1.83 乘以你借的錢、乘以 1.83% 除以 360 天、乘以你借幾天，再來就沒有其他的費用，所以他的利息是這樣算的。那你如果是借 10 萬到 20 萬、就是借是 10 萬到 25 萬，我是 10 萬到—— 我先打斷你好了。我知道 IB 是利息比較好，所以你們如果要去 IB 又借 margin loan 當然沒問題，這個我知道。很多在、很多馬來西亞、新加坡、紐西蘭他們在國家都沒有什麼那個 margin loan、也沒什麼 pledge，我就會叫他、建議他們去 IB，我會叫他、建議他們去 IB 去借款、去投資，這沒問題，這理解，我們之前都已經講過很多次了。那至於說你要去理解的就是說，我因為很多國家幾乎沒有，所以用 IB 當然就很好；那你在美國你要用 IB 當然我也覺得沒什麼問題，只是我沒有去研究過 IB，因為他是 broker、他 broker，那他的跟銀行是不太一樣的。他如果有金融危機，broker 可能會抽你銀根，他不借你 margin，他叫你還。 那再來就是你有沒有、你要去問一下，像我有問過 Charles Schwab，他你可以、子女是可以直接繼承，因為那是銀行、銀行資產，那他可以繼承資產跟債務。那你去問一下那個 IB，你遺產繼承的時候是不是就直接繼承債務，還是他要還？這我就不知道，你要問他好不好。 對，那其實我要講另外一件事。另外一件事就是用 pledge，他其實他的利息不是 tax deductible。那你如果、我說都是在美國生活的話，那你如果是用 margin loan，他的利息是 tax deductible，就變成是說你要還的其實是比較少的，而且你連要交給政府的錢你都可以把它免掉，就是借用這個、就說你已經還錢到這個其他 broker，所以你不用再、就可以抵掉一些利息。所以我想說他 margin loan 他的利息其實是是少的，就可能只有這個 pledge 的二分之一、三分之一，然後又可以抵掉稅，所以我想說在美國生活的話，如果這個遺產繼承沒有問題，感覺 margin loan 其實是比較、比較容易，而且 margin loan 他借的門檻跟 pledge 是差不多的。 對，這個孟，你要先去了解一下這個，所有要做 IB 的人要去了解一下，這個繼承的時候是不是——因為這個是 broker 不是銀行——你要去問他，這個我子女繼承的時候是不是直接就帳戶怎麼繼承、連 loan 一起繼承，你要再去問清楚，因為銀行跟 broker 還是不太一樣。 第二個就是說你能不能把那個 margin interest 當做抵稅，這個要看你的操作的 behavior。一般 long term investment 是很難有的，因為你有抵稅了；short term 的 investment 才有辦法抵稅了，因為你有操作，你常常短線操作的，你的那個 margin loan 的 interest 才可以抵稅了。如果你是長線投資者，most likely 是你沒辦法抵稅了。還有就是你要 itemization 才有辦法抵稅，你都沒有 itemization 也沒辦法抵稅，這是個人很多很多的情況，這個理解。 那你在 TurboTax 的 investment 的那一欄，它就會問你有沒有 invest 的那個 interest，你就把它填進去，你填進去它就可以了。可是不是每個人就能夠 deduct，像我們是 long term investment 的人，還有像我們的稅表是這麼簡單、都沒什麼稅的人，也沒辦法 itemization 的人，是都沒有這個好處了。那孟，你如果是 short term investment 就是短線操作者，有可能是有這個好處，那你有 itemization 當然就可以，這個 case by case。 我以為說當你玩到退休之後，那你就固定每年會有一些退休金的收入，然後因為你借的錢非常的多，所以那個稅蠻高的。 沒有辦法，你那個稅、你那個 margin loan 的那個 interest 只有 investment expense、你投資跟投資相關的利息產生的利息才可以抵稅啊。這個不是 mortgage、不是 home mortgage、不可以抵稅的。只有你是 trader，trader 的 interest 可以抵稅沒問題；可是你如果不是 trader 的話，那個 interest 而且又沒辦法、你退休了根本沒辦法 itemization 的時候，根本沒辦法抵稅啊。 好的謝謝。那我可以接著問第三個問題嗎？就是就是當、當就是假如啊，我假設這個 James 老師你的這個 QQQ 可能有好幾十萬股，那就是如果、如果在做長期操作當然是一直持有嘛，但是當市場下跌的時候，可能下跌 20% 的時候，例如現在先下跌 20% 了，那可能之前有換過，所以我的成本都就是還是屬於在賠的階段。 那這時候呢可不可以做一個操作，就是說假如有可能、可能 100 萬股好了，那我可能就拿個一次、每下跌從 20%、現在已經跌 20%、現在沒有到 20% 但我假設、假設已經跌到 20%，那每跌個 5% 我就、我就拿個 1000 股出來然後把它賣出換成 QLD，就是兩倍的——我知道這個就是 James 老師一直都不推崇這個槓桿，對——但是我想說可不可以就這個操，因為我全部都下去、現金都下去了，所以我可不可以這時候就把一些很小部分、跟 0.1% 的 QQQ 把它賣出換成 QLD，然後這時候應該也沒有算是 wash sale，然後也可以抵稅，然後也有很小部分的 0.1% 拿出來做槓桿操作，然後這樣慢加上去，但是都是很微小操作，然後又可以拿來抵我一些收入的稅的問題。 我們這裡不談操作了。你這個我如果有講操作那可多了，那問題就多了：你賣 1000 股，另外一個人問 500 股可不可以，那再來說 3000 股可不可以，那我資金少我 10 股可不可以？我們不操作的，不操作，有錢人不操作的。你那 1000 股能賺多少錢？為了抵稅那你 1000 股賣了再買了賺個幾萬塊錢，對有錢人來說那個是不足為道；對沒錢人來說幾萬塊，你要有、要 10 萬才能賺到一兩萬，對你來講也是風險很高了。所以小打小鬧沒有意思。 好的，然後問題就到這邊結束，謝謝。 好，謝謝孟，然後也謝謝 James 老師。那如果其他的同學、有其他的聽眾朋友、其他的聽眾有問題的話，也都可以隨時舉手發問，或者是你們有一些想法分享的，也都歡迎可以隨時就是舉手上來跟我們一起分享。那通常這個是這樣的，因為我們在美國的時間、美西時間早上 7 點確實比較早，那有些美國的朋友們可能上來的時間他們通常會在晚一點才會上來、就是陸續發問，所以非常歡迎如果是在臺灣或是在其他地方的朋友，如果你們有任何疑問可以提早上來問，這樣子的話我們可以確保大家的問題都可以平均的被分配到，然後大家也都有充裕的時間可以讓 James 老師可以一一回答問題或是把你的分享給聽眾。 那在等大家在發問、提出自己的問題之前，那我這邊會提供幾個可能大家常問 James 老師的問題拋磚引玉，讓大家也可以一起聽一下，新進來的朋友也都可以就是聽一下我們這邊的一些理念，還有就是確保大家的一些正確的那個投資理財的觀念。那老師之前在先前的影片就是很常提到說就是要了解就是所謂的資本家跟勞工之間的關係，那老師這裡是怎麼樣把它帶入到我們個人身上，然後對此是怎麼樣去想並且應用到投資上面？ 我們之前有跟大家分享，就是說我們在資本主義社會裡面就是有很多種角色嘛：那從創業家、Venture Capital、勞工，還有就是二級市場的投資者像我們。那創業家不是每個人都可以做的，Venture Capital 也不是每個人會有那麼多錢或者是你有這能力去做 venture；那勞工是每個人都有能力做、也會去做的，可是勞工你不能做一輩子嘛。我們人生生下來就不是只有我來做、我是在勞動的，不會嘛，你總是要有你的理想，或者是你的生活，或者是你想去的地方，或是你想 enjoy your life，你不是、會想要有人會想要一輩子從出生做到死嗎？不會嘛。 所以勞工只是一個短暫的過程，可是最後你要仰仗什麼樣子的資金能夠過你快樂的人生？那就是要投資。那你如果投資正確，那你就可以有一個很好的、快樂的、幸福的人生；如果你不懂投資，那你就一輩子勞工，最後你要退休也是很難，而且只是很平凡的——我不是說平凡不好，可是有時候你很多要做的事就沒辦法做嘛，所以很多可以用錢解決的事你就沒辦法用錢解決嘛。 所以這個就是要做資本家，那能夠有足夠的資金讓你能夠想做什麼就做什麼，那這個就是勞工跟資本家最大的不一樣。資本家可以什麼事都不做，那你可以 enjoy your life，可是資產還會越來越多；勞工的話其實講一講，勞工你有多少錢，從你的時間跟你的付出算一算也就這麼多了，而且你一直、你只要勞工只要一停止工作，你的收入就馬上出來了、就斷了、沒了。這個就是為什麼很多美國人一失業就慘了，那你的資金不夠、你失業也很辛苦。 所以一定要做資本家，就是你要有足夠的資金，不管是為了預防你的失業或者是想要你提早退休，你都是要靠很大筆的資金支撐你這個一直到這一輩子，你這輩子總不會想到 80 歲還在工作。所以你要能夠維持一個優渥的退休環境還有優渥的 life，你非得靠投資不可了。那除非你是一個創業家，那當然就不一樣。我談的就是你不是創業家、你也不是 venture capital、你也不是基金經理人、你也不是躺在金山銀山的，那你就是除了勞工之外你只能做資本家、做二級市場投資者，什麼知識都不用，你把錢投進去指數基金你就會非常富有了。上面那個影片貼出來的就是一億元的講座，那你照著這個方式就可以輕鬆愉快就可以富有，你可以快樂做你的勞工，你也可以快樂過你的提早退休的生活，你想繼續工作就繼續工作，你有自由決定你的人生，這就是資本家的生活。好，我就回答這樣子，謝謝。 好，謝謝老師的分享。那一樣就是如果大家有任何的疑問要舉手上來的話我們隨時歡迎，然後舉手上來的人如果你後面有超過三個人是在排隊的話，那可能就要請您稍等一下，就是先把後面的朋友的問題給問完你再重新排隊上來。那 Land 已經上來了。 我可以發問了嗎？ 請說。 那個我想要先謝謝 James 老師，就是 James 老師真的是——我上個禮拜在 Clubhouse 裡面問了這個投資但是發現我女兒有負債問題，那個 James 老師還後面還一直的在問我、一直的在發小飛機給我關心我的這個問題，我覺得 James 老師真的是發自內心的就是關心跟關愛學生，這個我非常的感動，這個我先致上謝意。 那我今天是想要問一個小問題，就是說因為我本身是一個中小企業主，那其實就是說我們中小企業主有一個很大的困難，就是說比如說像我們在面對這個 pandemic 的時候，有很多的中小企業主我們的自有資金就是他可能就是只能夠撐三個月。那我們當然也知道說過去 CLEC 一直給我們的教育的理念就是說那個現金不要留太多在身上、最好是都調到 QQQ 裡面去。可是呢，我們因為我本身是從事房地產的行業，那我們這個行業就是說會受這個不動產的景氣的影響很大，那這個不動產景氣影響很大的最主要的原因是政府他要決定今天是要打房、你還是要要把它開放，這個跟選舉啊什麼政經這個都有很大的關係。所以我們就是整個市場上行的時候我們是會、整個賠的時候會整個賠，所以我們要預備很大的一筆的預備資金在這邊。 所以當然之前也問過 James 老師說好像拿工資、這個營運資金去投在 QQQ 是不智之舉，可是那有沒有一個什麼樣子的一個量尺？因為過去 James 老師都給我們一個量尺，就說你要退休的話你就是準備 33 倍的這個、你的年收入的總資產，就是說你的這個年收入到了你的年開銷的 33 倍。這種量尺對於我們這種企業主的話有沒有什麼樣子的建議，就是說你怎麼樣去留一個預備資金，然後這個是多出來的這個企業資金，因為我們企業主就是百分之百是這個企業是我們自己 own 的嘛，那我要留多少資金在這個企業裡面運轉，然後我可以把多少資金投進 QQQ？因為我們的前提都是我丟進去我就是不賣掉，那我要留多少資金在這個企業的運轉呢？我不知道 James 老師對這個有沒有什麼 comment，謝謝。 其實你們在做企業的人，你們有一個償還倍數，所以你的流動資產除以你的利息支出嘛，就是你的流動倍數嘛。那你的流動資金包括什麼？包括你可以借到的錢啊，你就可以有、可以多少錢可以借嘛。那所以償還倍數就是你要去看的，然後讓你看看你利息至少要備多少、半年的利息還是、對，償還倍數要 6 還是多少。 再來就是其實你是一個企業主，你就不應該投資 QQQ，因為你的錢都在投資了嘛、在你的公司，那你就又再投資 QQQ？我不知道你的企業、把企業的錢再投資 QQQ，那你是企業沒辦法發展的嗎？還是說你的企業不需要這麼多錢？這個是要考慮。那如果說你的錢可以拿去投 QQQ，那你應該是把它發給股東讓他們自己去投啊，而不是你公司來投啊。那既然留在公司的錢就是要 operating cost、operating 的 cash flow 嘛，所以你留在公司的錢就是要能夠有預防性的：這個公司如果過去的房地產業就不景氣幾年，那你要撐幾年？那你這個房子蓋好了賣不出去那要能夠撐多久？這個資金流你都要算清楚了之後才能知道要留多少資金嘛。 這跟你的公司就是說 OK，你這個房地產不景氣了、過去、過去的經驗要三年，那三年的話你這個房子都沒辦法賣了，那就三年的營運資金要多少，那你就準備好啊。就好像我們投、我們的投資者，我說退休的人你就要準備兩到三年的緊急備用金嘛。你投資股票當然 QQQ，你投、投完之後如果 QQQ 下跌，那我問你，你生活費要怎麼來？你就要有準、緊急備用金兩到三年嘛。一樣呢，你這個企業主尤其、尤其是這個房地產的，要麼就很好、要麼就是完全、就是完全一兩年都動彈不得，那這個資金就是很大，所以就是兩三年的不吃不喝這個你都可以撐得過去，那那個資金要多少你就可以知道了。好，這跟我們個人的理財也差不多、很像很像。 所以、所以來我跟你講，你就當初就不應該把錢、公司的資金拿去投資 QQQ，因為你的公司就是營運資本嘛，那營運資本多少應該留住，那超過你的營運資本的部分你應該就是要、就是要還給股東嘛。這個就是巴菲特說的，你這個經營者你不要自作聰明把我的錢拿去投資，因為公司不會比我厲害，所以你就把錢還給我。所以為什麼巴菲特希望公司把、把多餘的錢就是就是發 dividend 或者是 buyback 公司的股票，你不要經營者要去當投資者，這是有點不是那麼恰當、你的角色有點混淆的。那我就是跟你這樣簡單的回答。 謝謝 James 老師。我、我應該再講清楚一點，就是說我有去仔細分析一下，其實老師也知道說房地產的報酬率其實因為在臺灣的房地產業其實是競爭過度，所以其實真的沒有很好賺。 那如果說相對於那 stock，我說我們講說 10% 到 15% 的這個 QQQ，如果說我們有 10% 到 15% 的這個 QQQ 這種 YoY 來說的話，其實是有贏過我們的本業，那所以我才會有這樣子的考量。 那因為我一直會對這個行業——我不知道這樣子講算對還是不對，就像當時那個 James 老師也分享很多過去在鴻基的一些想法，就是你對這個行業投入幾十年之後，你開始會覺得有點厭煩，就是你、你會覺得對這個行業覺得很不想再做這個行業，而且他的利潤因為競爭者眾、所以太多人在這裡面在想要競爭。 所以我才會想說那我們是不是可以在股市還不錯的時候，就是就把資金挪、挪、挪一些、挪、挪一些挪到、挪到股市裡面去，然後我不是很想要再繼續在房地產業裡面，真的是非常的辛苦，也是、我也是想要退休。 對啊，那我就建議你就把現在公司清算了、清算了大家分一分，大家、大家去做自己的事嘛，那你自己拿到的資金就、就、就自己投資 QQQ 那就沒問題了。你還在營運股票、你去公司的時候把公司的錢拿去是不對；那你現在就是說你不想了，那就把公司結束掉，結束掉就可以拿到的錢就可以去投資了，沒問題。 應該結束掉了，瞭解，謝謝建議。 老師你們既然覺得本業輸過 QQQ 的話，那就把、那就把資金全部大家股東分一分，大家都去投 QQQ 快樂的退休嘛，很好啊，就不用再、不用再做 dirty job 了，不用很難了，這是很好的決定。 謝謝 Land，也謝謝老師。那下一位是令，如果令你在的話可以—— 嗨老師好，我是令。我今天有三個問題。是這樣的，因為我、我投資我一直沒有、一直沒有碰過，時間現在呢就是前不久的時候突然聽到老師的這個課、在網上 YouTube 的那個直播，我覺得我非常認同老師的理念，因為也有三四年了吧我一直在聽新聞、在學習投資這方面的知識，就是我、我心裡面有很多疑問，就是那我突然有一天聽到這樣老師講的他的理念的時候，我是非常認同的，所以我、我就想真的是去實踐一下。 現在我有一些就是因為我是一個投資小白，我從來沒操作過，所以我、我想去投資的時候呢我遇到了一些困難。那第一個困難呢就是因為我的座標在加拿大，加拿大有不同的銀行，那每個銀行呢都有一些 QQQ 相關的產品，那麼這些產品我就不會比較、不知道怎樣做選擇，所以想問一下老師有沒有就是已經、已經好的一些參數我可以就是可以幫助我們做選擇的呢？ 可以啊，我在留言區寫的，你就買 QQC——兩個 Q 一個 C，QQC。 是這樣的，因為、因為要考慮很多方面嘛，有匯率的因素也有銀行費用，還有一些、一些我們不知道的一些中間的費用，所以這些都加到裡面的時候我就、就是沒法做比較、沒法決定怎樣選擇。那麼 QQC 和它有一個 ZQQ，那它—— 你都、你都不用管別的，我就給你一個 QQC，你就買 QQC 就好。其他加拿大其他的什麼 ZQQ、什麼 XQQ 什麼，那都不要管了，你就 QQC 就好了。 哦好的好的。那那我因為我 QQC 應該是 BMO 的產品，那麼我、我我的銀行不是 BMO，所以說我、我應該是在 BMO 建一個帳戶去買 QQC 呢，還是應該就留在我自己的銀行買 QQC 呢？ 你在哪裡買都可以啊，只要買得到就好了。 嗯，哦，這個沒有費用上的、沒有差別？ 這個都是很標準的，你可以買、我給你兩個嘛：一個叫 QQC，一個叫 QQC-F，那就是比較像、像我們的 QQQ 跟 QQQM 這樣。你 QQC 單價比較低、QQC-F 單價比較高一點，看你的資金，這兩個都、這個兩個都可以，你就買這兩個就好了，看哪裡買得到你就到哪裡買就可以了，因為費用應該差不了多少，買了就好了。 好的。那個我、我是把資金分散到這兩個、兩種產品裡面好呢，還是說我集中投入到一個就好了？ 好的好的，老師說好的好的，那我試一下。因為老師還提過就是貸款用 pledge，在加拿大我不知道是不是也是同樣的名稱呢？ 沒有，加拿大好像沒有這個功能。沒關係，你先做好投資，等到資產很多的時候再去做這方面的研究好不好。 好的好的。對，也是我跟朋友聊的時候就說都是中年人，就是有一些困境、有一些 delight 嘛，就是這些中年人的都是勞工狀態，就是根據老師剛才說的那個，然後工資呢又要支持家裡面、支持孩子上高中上大學什麼的，就是能拿出來投資的錢是很有限的，所以這個狀態的話老師有什麼建議呢？ 所以等等退休了以後你就看我們上面的影片，那做好投資。投資很簡單呢，就是你加拿大你就買 QQC 那就可以了，這就是完全就什麼都不用管了，沒有比這個更好的做法了。看我們的影片，看我們上面那個影片。 對我看、看了一些影片，就是他就說最好的話是要做好投資、要求，因為、因為時間加上資金才能在退休的時候可以就是、就是有一個很可觀的一個退休金出來。但是現在的狀況就是說我前期投入的錢是很有限的，就是我朋友說的他前期投入的錢是很有限的，那麼這種情況的話—— 那個沒辦法，就是你也變不出魔術啊對不對，所以你就是有一隻機器啊，你一年也只能生十二顆蛋啊。你不能就好像巴菲特講嘛，你可以讓一個媽媽這個十個月生一個小孩，你不能讓十個媽媽一個月生生生一個小孩，不可能。所以啊，不是說你、你啊，還是需要時間的，那你就是要儘量存錢、儘量投資，時間自然會讓你富有啊。雖然說可能要到真正財富自由需要可能十年二十年，可是你只要看五年啊、換個五年多你就會發現效果就出來了啊，你開始就從、從這個慢慢的滑翔開始就起飛，那是會加速度的啊，複利會讓你加速度。一開始比較辛苦一點沒關係，那個大家都經歷過啊、都經歷過啊，經歷過一開始都慢，可是慢慢就會起飛了，一起飛速度就會快啊，不要急。 那當然你可以如果多賺點錢那當然是可以啊，就是多打個工嘛。 對啊，但也可以啊。 對啊，或者就是多少省一點錢嗎，一開始總是要這樣子，所以我們投資的第一步就是省錢嘛，那投資嘛，再來就是時間，沒有其他的方式了。 好的好的，太好了。對我、那我就對、最後一個問題是關於孩子學投資的事情，我非常想建議他也學習投資，那我的知識是有限的，我又怕他在裡面就是借錢啊什麼的，有一些擔心，那老師有什麼建議嗎？ 你先自己投資成功了，自然他這個會、會知道。你如果投資不成功你怎麼跟你商量啊？你小孩講都沒有用。所以我常常說啊，父母大家先投資成功了，你從你的精神上就可以、可以教導小孩子了，所以你要先自己投資成功。 好的謝謝老師，非常受用感謝。 謝謝令，謝謝老師。那我要補充一個，就是上面有一位 vita 林，他、你舉手了一陣子但我一直沒有辦法把你拉上來，那就如同我在那個、我們的 room chat 裡面提到，如果你超過兩分鐘沒有被拉上，反而麻煩你強制退出這個 app 再重新加入這個房間再舉手，我們才可以把你拉上來，因為這個是 Clubhouse 一直以來的 bug，也也在麻煩你就是如果你的問題是希望在今天可以會獲得回答的話可以這樣重做。謝謝令，你這邊還有其他的提問嗎？ 沒有了謝謝。 好好，那我幫你把你的麥給關掉，幫你移回觀眾席。那下一位是 Bob，Bob 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 好謝謝主持人。James 老師早上好，我的問題是關於這個家裡的房子，比如說自己的 primary 和這個 rental house 裡面有很多 equity，基本上 mortgage 都付完了，是不是也可以做 home equity loan 然後買 QQQ 呢？謝謝。 我是這麼建議的，你出租房你應該是賣掉—— 不好意思我掉線了嗎？我講話老師沒開麥克風。 來，那個我說你的出租房啊，我是建議賣掉了，因為你去做 home equity 的話你還是得要付 mortgage、還是要還錢嘛；那你如果是把它賣掉去投資 QQQ，那你可以借錢不用還錢。你人在哪裡？你人在美國還是在哪裡？ 在灣區。 灣區，對啊，那你就應該去把你的出租房賣了。最近就是你把出租房賣了，那簡單一點；那你自己的自住房要不要做 HELOC 可以考慮，可是出租房給他賣了，那你就現金流會多一點，那去做投資。那你如果還有上班，你做 HELOC 來借錢投資也是很好。那 Bob 我這樣跟你回答，就是你的出租房我是建議賣了，那你的自住房你留著的話那你做 HELOC 好了。 好謝謝。基本上這個都沒有 mortgage，就是說然後那個 rental 呢他是住了大概十幾年了，而且一年都給我 12 張 check，所以他也不想搬。 嗯，這個你不用考慮租房子的，你考慮你自己就好了。你就房子你要賣，因為你這個房子最後、我常常講退休的時候你有房子你的現金流就是比較少嘛、你的資產就是動彈不得嘛，那房子、房租也沒辦法過上什麼好日子嘛。那如果現在有些人這個資產很高、三四棟房子，結果現在房客都不繳房租的也大有、大有人在，那他結果、結果變成這個房東繳不出稅了，這個也是大有人在。所以房子是現金流很差的一個不動產，然後所以不、不好、也不好。 好謝謝 James 老師。 好，謝謝 Bob，謝謝 James 老師。下一位是 Jane，Jane 如果你在的話可以直接開麥發問。 主持人好，老師好。我想請問一下，如果是在日本呢、大約是 50 歲左右的話，老師建議是、是投資是什麼？因為剛老師有提到其實投資主要還是資金跟時間嘛，那若是已經、已經大約 50 歲，不論是在臺灣或日本，您的建議是投資什麼？謝謝。 我在留言區有留言，你在日本可以投資的，我看一下。然後他、你如果要投資 QQQ 的話就是你看我那個，你可以投資後面什麼上揚什麼，這個我日本、日本文我也看不懂，所以他有個 NASDAQ 100，你去買那個好不好。 了解，好，我這個我都瞭解，謝謝老師。 好。 嗯，瞭解。那所以老師我想請問這個的話就是說不論年紀、不論年紀，你都是有錢就買？ 還可以投資的錢你就拿去買。 好了解，好謝謝老師。 好，謝謝 Jane，謝謝老師。而下一位是惠，惠如果你在的話可以直接開麥發問。 謝謝主持人。James 老師你好，我、我是剛剛聽之前一位提問的朋友說有一個 QQQC，那我想確認一下這個 QQQC，呃就是說剛剛那位朋友是說他在加拿大的，我是想這個 QQQC 就是是不是一個 NASDAQ 的 simplified 的 NASDAQ 100 的那個 Canadian ETF，就是說不管什麼地方也可以買的對吧，就是說在美國也可以買？ 你美國去買它做什麼？你美國買 Toronto 發行的沒有意義嘛。你美國有 QQQ 當然很好啊，那你、你當然 QQQ 同樣的東西在香港也有啊、在 Toronto 也有啊，那你、你在美國的 Charles Schwab 當然可以、有些帳戶你可以開通可以買全世界的 equity，那當然你可以買 Toronto 的，那你買 Toronto 的 QQC 跟你在美國一樣，你何必跨界去買呢？ 對老師不好意思，我的疑問是這樣，因為我剛剛馬上查了一下這個 QQQC——因為我剛剛馬上查了一下這個 QQQC，它寫的是美國的、美國發行的 QQ、兩個 Q 啦沒有三個 Q。 對對，就是兩個 Q，QQC。 現在是二十七塊七毛二，我在 Yahoo Finance 打它是寫的是 USA，它說 Financial Exchange Credit Fund USA、包含地區市，所以我想確認是不是我們看的是同一個 QQQC。 我是沒有看這個 QQC 啊，因為這個 QQC 這個幾乎沒有成交啊，你、你這個這個能夠做什麼。 哦對，所以我就想就說因為你、我的 confuse 說你說 QQQC 是在加拿大發行的，但是我現在查的這個呢不是加拿大發行的。 我知道你、你不需要管 QQC 啊，你、你我們加拿大的是 QQC.TO 啊、QQC.TO 啊。 對，我、我說一下加拿大所有發、幾乎所有的發行的股票在美國也同時的也有，所以你在美國呢是以同等的、幾乎是同等的那個加幣的價值用美金買在那斯達克市場上，那麼在、在多倫多市場上呢就用加幣買，是這樣的一個、一個東西、一個東西、一個概念，只不過是在哪個市場買而已。 OK 那謝謝。那那老師我第二個問題就說，比如說小孩子他的、就說退休帳號只有一千塊錢，那如果買 QQQ 他就買不了多少，那可不可以用這個 QQC 代替，把他就說不動了就放進去，就 QQC 好還是 QQQ 好？ 你一千塊你就買 QQQM，QQQM、三個 Q 一個 M、Mary 的 M，我留在留言這邊 QQQM。這五十塊錢而已，QQQM 我這裡怎麼一百三十塊、一百多了，就是一百三十九點二一了，那總比三百多好嘛。 OK，那如果就說錢少的話，比如說就一千塊錢就買這個 QQQM 就比 QQQC 好的意思？ 沒有 QQQC 啦，你就 QQQM 啊，還有或者 QQQ 而已啊，看哪一個。買完剩下的零錢——一千塊你就買 QQQM，剩下零錢就等下以後有錢再再再再把它合起來再買。你在哪個、哪個證券帳戶？你在哪個那個 broker？ TD Ameritrade。 你若零錢的話可以丟到 SWPPX、SWPPX，這個好像你一開始可能要一百塊兩百塊，以後一塊錢就丟掉了啊，一百塊錢就可以投資的。 不好意思是 SWPPX 還是—— 你看我的留言，看那個、看那個左、左下、左，你們左下角、左下角有個十三個、現在有個十三個留言，你點進去我有留在裡面，SWPPX。 好謝謝。 這個就是一般基金，你一塊錢也可以投資啊。 那那我還想就說我另外一個帳號是在 Fidelity 的，Fidelity 有沒有類似的這種資金呢？我可以就一千塊錢—— Fidelity 應該有吧，你要去問他，我就不熟了。 好那謝謝，我的問題問完了，謝謝 James 老師，謝謝主持人了。 你們去問 Fidelity 的人或者是你去問那個、那個 financial consultant 要很注意，你問、那他就答就好了，他給你推銷很多東西「我要給你那個」，你如果不清楚你就不要買啊。而且他們很多就會說「啊你就不懂啊，你、你給我們那個這個、這個 consultant，我們有一個、有一個這個 contractor，他們是 financial manager，那你交給他管好的啦，你就好好過你的日子吧」，講得很好聽的樣子，那他們都會把你引到去做 private management，那那個就你們就、就不好了。所以不要聽他們推銷你任何東西，都、他們都要跟你推銷就對了，那個沒有什麼好的。 謝謝謝謝，這個很好的。那我想起一個問題就是說 Fidelity，我上次打電話他就給我說了一個就是說沒有費用的、一個 no fee 的那個 mutual fund，那 James 老師覺得那個可以買嗎？ 沒有費用的、沒有費用，那麼多到底是什麼東西？一個爛蘋果、一個爛蘋果不賺你錢有用嗎？ 那是 total market，就是說 Fidelity no fee total market fund。 那我不清楚了。如果是 total market index fund 的話，那你、你也可以啊，那你不如買這個 SPY index fund、Fidelity SPY index fund。 好那謝謝了。 你應該是要買 SPY index。 好謝謝。 好，謝謝惠，然後謝謝 James 老師。然後如果下面還有其他的聽眾有問題的話也可以隨時舉手上來發問。然後再提醒一次下面的那個 re-tagging，那個我們沒有辦法將你就是將你拉上來，這個是 Clubhouse 的 bug，如果你有興趣可以還想要提出發問的話，你可以強制退出這個 app 再重新加入到這個房間裡面，那我們會再重新把你拉上來讓你可以完成你的提問。 那在此之前我想要再跟就是可能中途才加入的朋友們再提醒一下，就是我們這個房間的一些規則還有一些介紹分享給大家。那我們這個房間是原則上所有人都可以舉手上來、當的、舉手上來發問或者是分享自己的一些觀念或想法，那如果你在舉手上來的時候你發現你後面的有三個人還在等候，原則上就是每個人都先問一個問題，那每個人問完之後我們會把你放回聽眾席，那如果你然後你有問題再舉手發問；但如果你後面是只有可能一到兩個人，那你可以再把你後續的問題給問完，那問完之後再換下一個人來發問。 那我們的就是每週的 Clubhouse 的開播時間、這個房間的開播時間是在亞洲時間每週六的晚上 10 點到 11 點半，而美西的時間是早上、會到早上 7 點到 8 點半的這個時間。 所以如果你能夠想要跟 James 老師直接的溝通的話，可以直接在這一個時間來加入我們，我們每一週都會在這邊與大家就是一起討論、一起陪伴大家度過這些不同投資的一些時刻。 那我們也非常推薦你可以關注 James 老師的 Clubhouse 帳號，就是點左上角這個藍色的頭像、繼續按關注，每一週在晚上 10 點或者是在每天早上、禮拜六的這個時候會收到 Clubhouse 的通知，那你點進來之後就會直接加到我們的房間了。 或者是你想要看更多關於 James 老師之前做的一些分享，你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等等的地方、在這幾個地方可以找到我們，原則上是這四個地方。 那你在 Facebook 上面也可以搜尋 Wealthy in 50，也可以找到老師分享的一些文章，不光只是就是投資理財文章，還有包括一些人生哲學的分享，也都非常非常推薦給在不同人生階段的大家。 那我們看到現在已經開始有其他的朋友已經舉手上來了。那第一位這個不好意思啊，你是日文我不會念的，這個日文的朋友麻煩你開麥發問。 你好，我聽了三個禮拜，然後我覺得那個老師的的觀念我、我、我開始有另一番的那個思考對於在股票市場上，然後呢我也開始操作，在我把我自己的個人的一些個股在美股上我把它虧損出清，然後呢轉到 QQQ 上面去。但是我、我、我、我個人有一個不太能理解的點，在於說老師比較推崇在 QQQ 這一個個股上，然後我個人又一直覺得那他跟 S&P 500 的差異在哪，我我比較呃呃不太理解這個點上面。 然後這個是樣子，你把 QQQ 當做他有一個、有兩個艦隊嘛：有一個艦隊他就是精選 100 艘船艦，另外一個艦隊他是從市場裡面挑 500 艘、艦隊 500 艘、船艦。那你看你要組哪一種船艦嘛？ 哦，那挑 100 艘的。 當然挑前面 100 艘最大的、那最強的。那 500 艘的話當然會小到很多公司就會很小，不是說小公司就不好，可是就是說小到一個程度其實你就大部分都會在海浪中沉沒，所以啊這是一個理解。 另外一個理解就是說當你在市場那邊又設飛標、設 20、20 支股票的時候，其實你的貝塔就已經蠻趨近於一了、就蠻趨近於指數了，所以你選 100 支跟選 500 支的話，你的這個、這個風險係數就會一樣了。 那可是 100 支的話就是最強的 100 支，總比你、應該了理論上的就會比選 500 支長期的績效會好，這是我們所希望的，當然期望也不見得會實現，可是就是說你能夠選 100 支的 QQQ 就夠了、100 支股票的 QQQ 這樣夠了，這是我們的建議。 而且 QQQ 大部分都比較先進，他比較沒有銀行股了、也沒有那些專有的股票了、也沒有那些傳產股了，那我們是投資在比較先進的公司上面，這是我們的投資理念，因為我們相信人類、相信美國、相信科技，這是我們為什麼投資 QQQ 的原因。 謝謝老師。那因為我、我、我是我人在臺灣，但是因為我買美股是因為我手上有一些美金，所以我把它放到股票市場上面去。那老師推薦呃臺灣是呃買 00757 就好，那我現在是慢慢的開始去呃在臺灣股市的部分我就是買 00757。然後呢因為我一直就是很疑惑的是呃因為海外投資跟在臺灣投資，他那個呃到底是差異性在哪裡？我、老師一直建議我去臺灣投資、建議我們在臺灣的人只要買臺灣的就好、不需要刻意去買美國的，呃我、我、我我之前有聽到但我忘記了。 那我跟你講了，那是一個、你不要只買 00757，00757 十支股票，你應該還要買 00662 好不好。你不要只買 00757，你還要買 00662，我在留言上面有、要 00662。 再來就是說你不要複委託、也不要到美國開戶。你複委託跟到美國開戶你都要繳最低稅負制，臺灣有最低海外所得、最低稅負制，你若超過 670 萬你就要開始繳 20% 的稅。那你若到海外什麼 TD 啊，或者是什麼 Charles Schwab 的那個開戶的話，那你人若意外的話，那你這個遺產稅要繳 40%、非美國人的話。還有就是美國的遺產很複雜，你、你的子孫要去幫你做遺產認證啊，還要請律師來搞一搞，你的、你乾脆——很多人就是算了不要去請了，1000 萬臺幣算了不要的，因為律師費跟搞了、搞了半天還得半年後，然後你還得先繳完稅才能去拿錢，哇最後很多人都放棄了。所以不要去搞這種事情，不要到、不要到美國券商開戶，也不要去做複委託，全部買 00662、00757 那就可以了，那你就沒有煩惱。 建議是我把美金全部換回臺幣？ 換回臺幣，一定要趕快換，你不知道、你不知道是會發生什麼事啊。 好了解。 而且你、你、你、你賣掉之後，你如果、如果是超過 100 萬你臺幣、臺幣獲利的話，你就得當年要報稅、要申報，不用繳稅了要申報；可是超過 670 萬的部分你就要繳稅。所以你如果獲利有超過 670 萬的話，那你就要分兩年把它賣掉還轉回來，你不要一次賣掉，就看你的資金了。好，不要在海外，錢不要在海外。 好好。 我幾個、我幾個開玩笑的話：這個俄羅斯那些富豪他把錢放在美金，結果現在什麼都動不了了；他如果放在那個這個盧布的話，在、在呃國內還可以、還可以買地、還可以買吃的、都可以繼續享樂，可是在美國他就什麼都沒了。所以你們錢不要離你們太遠，懂了嗎？這很重要。 哎好的謝謝老師，謝謝。 好，謝謝這位日文名字的朋友。那下一位是里昂，里昂如果你在的話可以直接開麥發問。 哇好的，呃能聽見嗎？ 可以，您先說。 就是他也、就是我們聽了 James 老師的這個講座以後，這個呃就是按照這個說的這個操作啊，我現在就感覺心安很多，而且就是股市這樣也不是很擔心啊。嗯現在的問題就是呃我們也是開了這個 pledge account，呃 pledge account 開完以後呢，但是這裡的這個比如說這個 pledge line 的話想借錢用的時候，聽老師以前講是可以開支票，那他現在如果就是是不是你還要專門要求他才可以寄支票，就像有沒有其他的這個電子的方式去使用這個 pledge line 的這個錢？ 你、你、你先要、你先要把那個 pledge 裡面的額度有七萬塊移出來、先匯出來，匯到你看你匯到你的 brokerage 或者匯到、轉的 wire 一下把它轉出來，轉七萬塊出來，轉出來之後你就 trigger 一個，他就會寄支票給你的；那你七萬塊隔天或兩天後再把它轉回去，這樣就可以了。 哦好的好的，那明白了，好的謝謝，這就是解決問題啊。 對，嗯嗯，因為你開始動用他才會寄支票給你了。 嗯明白了，謝謝。 好好，謝謝里昂。 謝謝老師。 那也一樣，就是如果底下、下面有其他剛才舉手發問的朋友，我們也非常歡迎你可以、如果任何疑問或者是呃有任何的分享，也都可以舉手上來，我們非常願意跟你一起就是呃聽聽你們的一些想法等等的。那呃一樣就是如果在這段時間、我們原定的時間是到 11 點半，那在 11 點半之前我也會持續拋磚引玉的向就是 James 老師問一些大家可能會常常問到的問題，那也幫助大家可以想想中間的疑問，然後我們可以再一起討論一起分享。 那也蠻好奇，因為 James 老師從就是剛開始就是投資到現在也算是經歷過一個時間的轉換，那老師是怎麼樣開始決定要做投資，然後並且後來在投資的路上越做越好的，也想要聽一下老師的分析。 其實我本身是一個 engineering、剛來美國就是一個工程師而已。那因為因緣聚會碰到一個朋友，那他跟我講、他那時候跟我講說你一定要做投資、你一定要做投資，我是不以為意，不過就是我在我的 Facebook 文章上面就寫，他花很多時間、花了一兩個月的時間 convincing，那我開始做投資。那我開始做投資，當我開始買 mutual fund 之後，當我開始買 mutual fund 之後開始發現他會賺錢的時候，我就發現這個很特別，所以我就開始專心研究，所以這是我真正投資的起點、1990 年的時候。那當然在臺灣也是投資了一段時間。 所以這是我、你還是碰到貴人，就是說有一個貴人能夠願意帶著你、他也無私的這個教你投資、教你投資，那我才有今天的、我也才有辦法在這邊跟大家分享。所以我很願意跟他分享，就是那個貴人他也是很無私的這個花很長的時間帶領我，之後我就自己走，就是這樣子，所以我就是同樣的心分享、跟大家分享。 你們一定要投資、要做對投資。投資不是說投資風險很高，可是你如果做對的話就很安全。所以什麼叫做安全的投資？不是投機、不是投機，這很重要，大家一定要先把投機跟投資分開來，只有投資會讓你長期富有，投機的話就不一定了。投機者很多，《一個投機者的告白》了，還有李佛摩的那個，他也是投機者、大起大落；那投資者就不一樣，會比較穩定的資產增長。投機者你們所看到檯面上的是還活著的，99.9999 都、都消失在市場裡面，所以你不要做投機者、你要做投資者，這是我一再教育大家的。 好謝謝。 好，謝謝 James 老師。然後下一位這位朋友麻煩你開麥問一下。 不好意思又是我。老師剛說那個 00662，因為我已經買了 00757，00662 跟 00757、他的老師也建議我兩個都要投資嘛，那他們兩個的標的不是都是一樣的嗎？ 不一樣嗎？ 00757 是 10 支股票，00757 是 10 支股票而已、成份股，他 00757 只有 10 支，所以你真正要做真的完全那個的話應該是要 00662 好不好。所以大家要記得一定要有 00662，你可以全部 00662 也沒關係，或一半一半也沒關係，可是你要有 00662 啦，因為 00662 100 支會稍微穩定一點；00757 就是 10 支，漲的時候會漲很多嘛，跌的時候也會跌相對多嘛。 所以啊，像 00757 的成份股就是百度、蘋果、Google、Microsoft、Amazon、阿里巴巴，還有 NVIDIA、特斯拉、Netflix 跟 Facebook 就是 Meta，這是 00757，他每三個月會重新 rebalancing 讓每一支股票都回到持股 10%。 那 00662 不一樣，00662 是 100 支，那他 100 支前十大就是 Apple、Microsoft、Amazon、特斯拉、Google、NVIDIA、Meta，再來就是 Costco、Pepsi。你看看他 QQQ 最近的消費性產品稍微比較好一點，所以 Costco 了、Pepsi 就進來了。 那你看看他的持股的話，前面 Apple 佔 12%、Microsoft 佔 9%、Amazon 佔 9%、Pepsi 佔 7%、特斯拉佔 4%、Google 佔 6%、NVIDIA 佔 3.5%、Facebook 3.4%、Costco 佔 2%、Pepsi 佔 1.5%。 所以你會發現最後後面每個公司都只有一點多、一點多，一直到、一直到這個 Honeywell 1.04、Intuit 這個 1.02，再來就是 PayPal 只有 0.93，PayPal 本來在前 10、後來現在變成比較落到哪裡去，因為股價下跌。 所以你看，你買指數的話有好處，就是他會汰弱留強。雖然最近科技股好像沒有表現很好，可是你看他的 Pepsi、Costco 就上來了，所以會比較穩定一點。所以我建議你們一定要有、臺灣的朋友要有 00662，那你之前有買 00757 的當然也可以不動，或者是你慢慢移一點到 00662 也不是、也是蠻不錯的選擇，這樣給你個回答。 謝謝老師。那我想再、不好意思我再問一個問題，就是那老師對臺灣的那個 0050 的看法呢？如果我想要在這三個標的上去分散做資產的分配會是好的建議嗎？ 也沒什麼、也沒什麼不好啦，可是長期來說的話臺灣都是代工嘛。那因為臺灣的、臺灣最近因為科技股夯嘛，所以他就表現起來還不錯，可是長期來說臺灣代工廠，你長期 10 年 20 年來說你要跑贏、你要跑贏這個、你要跑贏這個美國應該是不容易的事了，你瞭解意思嗎？你的長期的話你要勝過美國股票應該是不容易了。所以為什麼說我們、我們就是說你不一定要投資臺灣了，你投資美國的回報、長期回報績效就是會勝過、勝過臺灣嘛。 好吧，就是我們的建議。好謝謝，謝謝老師。 好，謝謝老師，然後也謝謝這位朋友。那我先幫那個群裡面的這個 clerk 料就是詢問一個問題。那老師有提到說希望錢是不建議離身邊太遠，但因為最近兩岸的關係緊張，他擔心會不會有臺幣貶值或導致 00662 等等的資產連帶貶值，因為這一些一切淨值其實也是依照臺幣去做計算。 不會啊，你臺幣貶值的話你投資美國的資產換回臺幣會增值啊，所以這個你的 00662 應該會漲的，比換成臺幣的話你獲利會更高嘛，不用投資、不要去管匯率了。匯率就是臺幣就是 27 到 33，反正這個一輩子就在飄動，匯率再怎麼動也是十幾% 而已啊，你一輩子不差這個飄動，對你來講你賺的錢是幾十倍，那這個飄動不影響。你要花錢的時候才換一點臺幣花而已啊，所以你賣掉才花，所以這個沒有影響。你持有的是美國資產，那你臺幣貶值那你會換回更多臺幣，更好啊，不用考慮匯率。 還有就是剛剛我比較一下五年、五年的 0050 的話回報率是 79%，QQQ 的回報率是 167%，所以 0050 對我來講不是好投資的，這是我跟大家分享的。那個績效跟美國差一半不到，你這個 0050 80%、QQQ 是 160%，那差一倍，QQQ 勝過 0050 一倍，那人家是一億了你才 5000 萬，那差很多啊，所以我不建議 0050 了好不好。 好，謝謝老師。那下一位發問的同學是 Wendy，Wendy 如果你在的話可以直接開麥。 老師好，我們 director 好，各位同學大家好。老師我一個問問題請教，就是就是關於 00662，那個在美國 QQQ 是會配息的，但是 00662 沒有配息，那如果說我們是用就是怎麼講、就是是不是 00662 他就是只有一個投資報酬率，然後沒有複利的、就是我們說他來滾的的話，他就少一個複利？那還是說他其實是有的，只是可能我們買的時候他並沒有很明顯的在這個上面顯現出來？謝謝老師。 他只是沒發給你而已啊，不過就是說他這個股息的話可能就拿去當他的 OPEX、當他的這個管理費用了嘛。所以我想同意的話，因為 QQQ 的股息 0.46% 嘛，很少啦，所以你就不要去糾結這個，等於千分之 4.6 而已嘛，這個當做投資必要之惡，你沒辦法去考慮這種事情，沒有比這個更好了。 好謝謝老師，我沒有考、考慮什麼啦，我是有買，我只是突然就是在聽那些課的時候發現有配息的，但是臺灣的是沒有配息，然後想要知道這個中間的差異是什麼。 對，他們講只是懂知其一不知其二。你去 QQQ，那你很多、你每年為了最低稅負你要賣掉再買進，你不是還得要手續費、複委託不是也很花錢嗎？不是嗎？ 對啊。 那是你買 00662 都不用操作，也沒有稅的問題；那你買 QQQ 假設一千萬，每年就是沒幾年你就要操作一次，你不是也被收很多手續費、手續還比 0.46 還多。所以啊，他們只知其一不知其二，沒有用。 嗯好，謝謝老師。 好，謝謝 Wendy。下一位是雨青，如果你在的話可以直接開麥發問。 你好 James 老師，你好。我就想因為、最想請問一下、請教一下最近的這個股、股市一直就是三個多月了一直在下面波動，接下去又是下個星期就是財報，再接下去又是財報，我覺得可能也不會太、太樂觀，因為是這種就是俄烏戰爭啊、這種就是很多物資的短缺和運輸的短缺，還有那個接下去還有幾個就是加息。我就想請問一下 James 老師，你還是對後面就是這一年、就是這些形勢還是就是按你原來還是看好嗎？就是我還是覺得反正就是有點擔心吧，就想請你再說一說最近的就是形勢啊，還有你、你最近有沒有改變什麼看法之類的，謝謝。 我的、我的問話、我想我不知道剛剛開頭的時候我有講一件事情，就是資訊令人目盲。我們人都是資訊的木偶，你是被資訊控制了。你都不要聽那些資訊的話你就不會有這種想法：你都不知道有俄烏戰爭的時候你怎麼會有恐懼呢？你都不知道有通膨的話你也不會有想到這些事。你如果不去聽別人講話的話你就不會心生出很多恐懼。 所以我說一般投資者為什麼終日惶惶不安了？其實都受到外界的影響。那很多事情你在做決定的時候，你可能說我就是這麼聰明、我就是做了這麼好的決定，其實不是，你的決定都是資訊的木偶，你說的決定就是外界給你的資訊。 所以假設你看過去 100 年市場漲那麼多，你知道過去 100 年發生什麼事嗎？你可能都不知道嘛。可是他不是就這樣漲漲漲漲，管他什麼事他就是漲漲漲嘛，對不對？那過去 100 年有沒有發生通縮？有啊。有沒有發生通膨？有啊。有沒有發生升息？有啊。過去 100 年也發生了八次的這個這個央行的這個這個縮表，都發生過了。所以可是經濟啊、還有指數啊就一路創新高嘛。 那你說短線這個市場好像震盪很激烈，可是我就看不出他有什麼震盪。沒有，你如果去看圖的話，現在這個震盪比 2020 年的震盪小、也比 2018 年底的那個震盪小，也小很多啊，這個不足為奇了。所以你不用擔心今年的市場會怎麼樣，你只要知道啊這個三年五年十年會漲很多就好了。 就好像你在這個啊 2015 年的時候，那時候六七月、一直、他是從 2014 年的 11 月一直震盪到 2016 年，2014 年一直震盪到 2016，那個時候震盪。那如果你在那個時間你可能就很緊張嘛、又發生震盪了、又發生什麼事了；可是你只要、如果你那時候可以知道說那個時候的 QQQ 100 塊錢啊到了 2022 年可以到達 350 塊的話，你這 100 塊錢的人需要去知道那個時候發生什麼事嗎？不需要知道嘛。 所以啊，五年後 QQQ 可能到 800 塊了，那你問五年後有一個人，你問他說你知道 2022 年發生什麼事嗎？他說不知道，那他只會問你說 2022 年股價 350 塊、370 塊好便宜啊，我們現在都要買 800 塊。那你、你不覺得說你現在站在這個位置是很有利的位置嗎？就好像假設你今天問去那個 2015 年、2014 年說那個時候發生很恐怖的事你們不知道嗎？不知道啊，反正那個時候是 100 塊嘛。所以你只要知道股價會一直漲就好了。 那你外面的資訊其實都是、你就變成資訊的奴隸，你、你會發現你很恐懼是因為你接受了很多沒有用的知識。所以我今天一開場白就跟大家講說為什麼一個投資者日日這個終日惶惶不安？其實因為接受了很多外面的資訊。尤其現在接受資訊太簡單了，尤其 Clubhouse 又更是來亂了，外面的資訊看 YouTube、看那個 Yahoo Finance 已經多的、多如牛毛，像 Elon Musk 就已經很多資訊了，那你怎麼去拆解很難。所以那些資訊其實對投資只有有害無益、有害無益。 所以啊我就建議大家要封閉自己，把所有的雜音都關掉。那很多人會認為說啊沒關係啦我就是聽聽嘛，聽聽我又不會受他影響。我就講嘛，因為我學過催眠治療，我知道你其實所有的資訊你聽到的你都不在意，甚至有時候你根本沒有聽到這個資訊，可是那個聲音經過你腦袋，你你根本沒聽到，可是你的潛意識就是那麼、力量這麼強大，他什麼都聽到了，你不在意的事情你的潛意識都在意。所以最後的、過了幾天、你睡幾天覺的時候，本來你聽的時候「胡說」，不然你就說「這個又在胡扯」或者是說「說也不準」；可是睡了幾天覺之後，你突然一覺醒來就發現「完蛋了，看起來好像股票要要崩盤了，我現在是不是應該全部要賣掉」，你就會產生這種受到那些資訊的影響。 所以你會發現你、你以為你用你的聰明才智在做自我的判斷，而且你是自主性的，其實不是，你是資訊的奴隸、你是資訊的木偶，所以你是完全受到資訊的控制。所以我說是非禮勿視、非禮勿聽、非禮勿言。 現在所有市面上的資訊都不足以阻擋市場未來持續上漲，因為我就是這樣回答你，所有資訊都不會阻止人類的進步，所有資訊都不會阻止、不是、持續上漲，過去如此、現在如此、未來也是如此。 好的謝謝 James 老師。還有一個問題就是 Elon Musk 他現在——你剛說資訊啊，但是我就說如果他要是買推特、他買了那麼多公司，他會影響到特斯拉的、萬一這、這些成功的話會影響到特斯拉的呃發展嗎？就是他身兼那麼多次管得過來嗎？ 對，所以有特斯拉的人才需要煩惱這個嘛，那如果沒有特斯拉、我們是有 QQQ 的人就不用煩惱這個。我知道你有特斯拉，可是我也沒辦法給你回答，因為這個不在我的範圍之內，所以這個沒人知道、沒人知道。你不要管 Elon Musk，你只要管特斯拉本身的 business model 就好。 好的，那好謝謝，我想穩定不要動是最佳的策略。 好，不要、放心了，市場會震盪是震盪，可是市場永遠上漲也是必然的。 好的。 好，謝謝雨青。然後最後一個問題是那個在 room chat 裡面的問題，有一位熊熊看，他提到是老師舉過例子說像 00757、00757 就像前 10 名的表現應該領先 00662，但如果是這樣為什麼不直接持有前 10 名呢？是因為怕波動大、大家難以忍受嗎？ 所有的投資我們要穩穩的賺了，所以 00662、QQQ 這是很穩當的。當初會有 00757 是因為 00662 的追蹤誤差很大，所以我會建議 00757；可是你會發現 00757 的震盪是真的很大，對不對？那 10 支股票當然就、就是會震盪會大一點嘛，這是當然比這個 100 支股票大很多嘛，這可以理解。 那是不是 10 支股票就會超過 100 支？應該是機率蠻高的。可是你要知道這 10 支裡面一個 Meta 就把整個績效就拉得很低了嘛，那而且他又短期又不淘汰、他又沒有候選，因為 Meta 如果不好，那每次三季之後又得分一點資金給 Meta，所以或者是阿里巴巴、或者是百度，那就是你這 10 支裡面有一兩支如果長期一蹶不振的話，那對這個、這個基金的績效其實會有一些影響。 可是在 QQQ 就不會，QQQ 就是有一支股票不好他會、就像 PayPal 不好他從前 10 名就一直掉掉掉、掉到後面去，可是 Costco 啦、Pepsi 就創新高、他就漲漲漲漲上來，所以他 100 支裡面有個機制、就是就是會交棒、就是會一棒接一棒。可是 00757 10 支裡面這個交棒的機制沒有了嘛、那麼明顯，他就這 10 支在輪，那之間就輪來輪去的是不是會好？我也不知道。 不過就是說，所以我就說你可以投資 00757，不過你不應該不投資 00662。我講個直白一點就是說，你百分之百都 00662 沒問題，你百分之 50 00662、百分之 50 00757 也可以，可是你 00757 如果超過 50%，我是覺得不要這樣子的，因為 00757 還是一個比較不穩定的一個基金嘛、因為他是有 10 支嘛，穩定度還是不足啦，我是這麼認為。所以大家不要在 00757 壓超過 50% 好不好，那你可以百分之百都 00662 也沒問題好不好。 好謝謝。 好，謝謝老師。然後下面有一個舉手上來的朋友，如果你在的話——國華，如果你在的話可以直接開麥發問。 舉手上來這位國華先生，你好。 我人是在馬來西亞、馬來西亞公民，那我投資美國的 QQQ，剛剛老師說如果發生意外的話是要交這個美國的遺產是不是？ 對，免稅額是 5 萬美金，以上就是累進，那最高到 40%。 那這個是盈利的部分還是說全部資產？ 遺產都是用資產的，你賺不賺錢無所謂，你就算你 1000 萬虧到剩 100 萬，他也是 100 萬也要抽稅。 明白。那想請問一下如果在馬來西亞有沒有類似 QQQ 的產品？ 我沒有這方面資料，我是希望有馬來西亞的朋友可以給我這方面的資料。你如果沒有的話你用 IB 吧、就用 Interactive Brokers 吧。可是 Interactive Brokers 你也是——我不知道 Interactive Brokers 你在那邊網路開戶到底你是屬於什麼國籍，這個遺產稅怎麼弄，這個你要去理解，可能還是美國券商，那就就麻煩了。有投資商品的話，你、或者馬來西亞朋友有知道的話給我一下資訊，那我就可以分享跟馬來西亞的其他朋友，我沒有。 謝謝，謝謝老師。 謝謝，謝謝國華。下位是凱昕，如果你在的話可以直接開麥發問。 謝謝老師，謝謝主持人。我呢剛剛進來，今天可能漏掉很多，那我就問一個我自己感興趣的問題。因為蠻早就聽到老師說關於那個 pledge 的 account，那昨天呢我就跟我的、我就想複製行動嘛，我就跟我的這個 brokerage 通了電話，現在他們 offer 是 3.7。那我有點誠惶誠恐，就是我從理論上講因為聽老師講過幾次就覺得應該是 why not take advantage，但是具體怎麼做還是有點誠惶誠恐，不知道老師能不能 break into few steps 帶我走走路。 好，沒問題。你第一個，你是在 Charles Schwab 嗎，還是你在哪個 institution？ Charles Schwab。 Charles Schwab 的話那當然就是看你的資金了，你的資金多利息就低，你的資金高、你資金高利息就低嘛，資金低利息就高嘛。那我想你現在三點多，那你就是應該是落在二十五萬到五十萬中間，你說你三點多嘛。 二十萬到五十萬中間。我是隨便給他報了一個，讓他給我一個、這個人不是直接處理的，就是給我一些 idea。 那比如說以這個標準來講三點幾的話，應該應該是看你的資金，我想他應該看得到你的帳戶了啦，你如果要問他他會問你的帳戶嘛。 對，我、我知道我帳戶是可以的，但是我不想一下子拿太多，我就舉了這個例子拿這個來。 那你、你就是這樣子吧，你的那個 collateral、long value of collateral，就是如果是二十五萬到五十萬的話，你的利息就是三點四加上——五十萬、SOFR，SOFR 現在已經快 0.125 還是 0.2 了吧，那你就會加一個 0.25 的話就會 3.65 嘛。 我看一下 SOFR 現在多少，SOFR 的 interest rate、SOFR rate 的話，overnight SOFR 現在是 0.29、0.29 到 0.45，我取中間值 0.27、0.27 SOFR，我算 0.3 好了，那你 3.4、0.3、3.7 左右，要合理差不多在 3.7，假設你的 collateral 是在 25 萬到 50 萬。 假設你的是 50 萬到 100 萬的話，那就 2.9 加 3 就是 3.2；那 250 萬以上就是 1.9 加上 3 就是 2.2。對，差不多了，2.2 到 3.9 吧，就看你的資金多少。 我的問題不是這個，因為我就用某一個 account 來做可以啊，但是就是我拿了這個、我接下去我也沒有什麼說 mortgage 要去付掉或怎麼樣，我基本還是比較自由的啊，那就是拿這個去做什麼事情？ 瞭解。你先申請下來嘛。你問我第一個、萬一我——你還上班嗎？ 有。 那我跟你講就是說，你上班你是不是要拿你的錢去過日子？一個月可能比如說舉個例子 5000 塊你要拿去過日子。 我的份數不是、不是很高的。 沒關係我就舉個、舉個—— 對，舉個例子。 你總是要花 2000 塊一個月花花嘛，對不對？那你可以借這個錢 2000 塊花，那你自己的 2000 塊你可以拿去投資、再投資 QQQ 啊，OK。那你、你、你借的錢需要付、假設 2 點、2 點 9，我應該、你是你就 3.9，那就 4%，那 3.9 還可以花了，那你就花。那你知道你這個 100 塊你要付給人家 4 塊，可是你 100 塊在市場裡面可以賺 10 塊嘛。所以你借人家雞吃了、要每年要還 4 顆蛋，那你自己的雞不要殺、一年可以下 12 顆蛋的話，那不是還多賺了 8 顆蛋嗎？ OK 謝謝。 對，這是一種做法。那你說啊我不習慣借錢，那沒關係啊你就放著，因為、因為你股票投資嘛，那股票投資你、那你就你、你平常可能還有四五萬塊的緊急備用金假設，那可是你如果有這個額度的話，你自己的四五萬塊緊急備用金你就可以不用留著吧，你這四五萬塊就可以直接投資，那你的借款也不用借。等到哪一天突然要買一部新車或什麼，那或者是突然之間需要支付一個旅費或什麼，或者要繳繳繳稅，那你就不用去賣股票嘛，因為你賣股票又要繳稅；那你要繳稅就直接從這個借款、一年做借一點來繳稅也可以啊。 Yeah good idea，對對是的。我呃、對，可以把這個費用資金的話可以放到比如說放到這個其他的投資嗎？ 對，去投資，或者就是 very conservatively 可以拿去落地也可以。其實、其實不要了，你還是去投資吧，反正你需要錢這邊馬上掉錢就有嘛，所以你不要 conservative，你就長期投資就好了。 好像是一個 reserve 一樣的，好的謝謝你啊。 對對，就是個 reserve、一個 buffer 嘛，緊急要的時候還給、有錢，那就不會突然之間沒有空氣嘛。 對，謝謝。 好，好，這很重要了。大家要記得，你有個額度有個好處，有的人平常上班上的好好的，那突然之間被 lay off 的，那那那你又賣股票就要繳稅，那至少可以撐個幾個月，你、你、你那個那個那個失業救濟金之外如果差個 1000 塊、2000 塊可以這樣，這裡再動用一點你就不用賣股票。你賣股票一半又要拿去繳稅，那不是很冤枉嗎？那你借這個錢，等到你找到工作你真的不喜歡欠錢，你再把它還回去嘛。那你借、其實用久了你就會發現借錢其實是蠻舒服的，只要不超過你的風險的話其實是蠻好的，還有額度的話一直有空氣其實是蠻、蠻安全的，再跟大家分享。 謝謝謝謝。 謝謝凱昕，然後也謝謝 James 老師。那最後一個問題，因為這個朋友他旁邊有小朋友他不方便上來發問，那他在這個 room chat 裡面的問題是：他現在已經將大部分資金買的 00757 跟 00662，並且有把這樣的訊息分享給他的兄弟姐妹們，然後他非常贊同老師的理念。他現在是一個家庭主婦、有兩個小孩，只有老公一個人的收入，那現在住的房子是爸媽的房子，年底會碰到都更重建，那房子要把爸媽把房子分給他們四姐妹，但需要貸款一部分來承擔費用，所以他們在想是否要在都更之前就先將房子賣掉拿來買 00757 或 00662 比較好。可是他現在的家人是不太贊同這個做法，因為老人家也覺得有房子才有安全感，也覺得不應該在爸媽都還健在的時候把房子給賣了，想要聽聽老師的看法。 這個房子是父母的房子嗎？是父母的啦，所以你應該要尊重父母怎麼決定，你不要把它想成是你的，那你若那不是你的你就沒有決定權，你就都可以。 哦，因為雖然父母說想要把這個房子分給小孩，可是他人走之前這個還是不能分嘛？ 那就只好、你就沒關係了、就這樣的。可是我聽不懂就是說為什麼你還要大家出錢，是怎麼、在出錢去外面買一棟房子是嗎？如果出錢在外面買一棟，你們全家都住在一起嗎？我這個就不太清楚了。那那你可以、你可以跟你老公商量就是租房子嘛，能夠搬出去租房子嘛，那你說這樣就好了嘛，搬出去租房子嘛，這是一種。 可是我常常講就是說家庭的和樂還是比金錢重要了，那長輩的意思如果你要跟他溝通、要跟他溝通，就是跟你爸爸媽媽、跟先生的這個婆婆要溝通，就是說呀我們以後會買房子，那我們現在可能就是去租房子。那你們如果要買房子不用買那麼大，因為都更嘛，所以之後你還是要搬回來的嘛，所以其實是不是應該出去不要買房子而應該去租房子。所以你的公公跟那個婆婆應該都是要一起租房子嘛，那你們租房子要住在一起也可以、分租也可以，因為最後都更完你們是不是就要再搬回來的？那你外面又買一棟，那這個房子又一棟，那不是重複投資了嗎？房子就算要買也是一棟就好了嘛，所以我是這麼認為。 那如果是說這一棟房子、只有一棟房子，可是四個兄弟姐妹或兩個兄弟姐妹要分的話，那你就說沒關係了，我就是我可以去租房子嘛，以後、以後財產、那個房子給哥哥或給弟弟，那我只要拿錢就好了嘛，就是這樣子，我這個商量一下、商量一下。我是覺得你如果拿出錢來這一棟房子，那對我們的投資理念、如果只能投資的話是不是那麼好？那如果說你不用拿錢出來，那或者是你還可以分到錢，那當然是更好了。因為你沒有起來講我也不知道你細節是怎麼樣，所以我也只能大概想像的狀況回答你，就這樣子。謝謝，你如果有需要更詳細的，你可以在留言或者是寫 email 給我吧，好吧。 好，謝謝老師的回答。然後也謝謝這位朋友，也麻煩你如果有後續的一些比較細節的疑問，也許是不方便跟大家直接在上面溝通的話，你可以寫信給 James 老師。那 James 老師的那個 email 你可以點老師的那個藍色頭像進去，老師在下面是有留言的，就是老師下面是有留一個郵箱的，你可以直接按照這個 email 去寄就可以了。 那今天非常感謝大家就是踴躍的參加我們的就是 Clubhouse 的這個房間。那一樣的再次跟大家提醒，如果你是今天第一次來聽我們的這個就是輕鬆聊投資的這個房間的話，非常歡迎你可以把我上面這裡 share 的這個連、這個 link，這個是價值一億元的投資理財、投資人生講座，這個 2022 年的房間呢、這個 2022 年的版本，你可以先把它看完，這個 1 月 8 號的。那看完之後你可以關注 James 老師，然後再把 James 老師的所有內容從新到舊的慢慢把它看回去，那比較建議你可以先看今年的就可以了，因為其實這個股市上面會有些變化，近期就是 James 老師也會以就是最新的這個我們的想法為主。 那也再次的強調，就是就是 James 老師這邊目前每一段、每週都會固定在那個 Zoom 這邊會有一些分享，然後大家可以關注 James 老師的頭像、點進去會有 2022 年的就是 Zoom 的投資課跟開放教室，然後所有 Zoom 的 ID 跟密碼都可以在 James 老師頭像裡面看到。那提醒一下就是如果要看這個 Zoom 的這個老師的這個分享的話，要先下載、手機要先下載 Zoom 的 app 或電腦要下載 Zoom 的版本這個軟體，你們才可以進去看，然後輸入這個 ID 跟這個 passcode 就可以進去一起參與了。然後最後你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 這四個地方可以找到老師過去分享所有的影片或者是音訊，然後在 Facebook 可以搜尋 Wealthy in 50 也可以找到老師所有分享的內容。那最後老師這邊有什麼要進行補充的嗎？ 剛剛這個 Jenny 我看到她留言，她就說 100 坪分給四個子女每個人有 25 坪。我不知道臺灣 25 坪、我不知道這個房子有沒有 25 坪的房子的，如果有 25 坪就選 25 坪吧。 那選 40 坪要貸款 15 坪的費用，我不知道這一坪多少，我也不知道，你如果是 15 坪、每坪我不知道現在多少、80 萬臺北的話，那你要 1000 多萬、你要貸 1000 多萬出來。 看能夠不拿錢出來是最好了，那你就看看有沒有 25 坪的吧，那到時候房子好了看你是要賣掉另外再做打算還是怎麼樣，這樣就會比較好一點，我想這麼建議。那你如果覺得以後你總是要有房子，那你就貸款個 1000 萬也不是大問題的話，那就貸吧，就看你們的收入、看你們的收入。 因為如果你所有的錢都要去繳這個貸款那是不值得的；那你如果省下來可以一個月可以省個 4 萬塊，那 2 萬塊去繳貸款、那另外 2 萬塊可以投資的話，那至少還有一部分可以投資。如果你的錢、現金流全部拿去投資房子的話，那是不值得的。好，我想我的回答就到這裡。 那沒有什麼補充，我想最重要的就是像剛剛月月所問的，就是說會擔心嗎？我也知道大家都很擔心嘛，誰也不知道未來下個禮拜會漲會跌，沒有人知道。不過我們知道 5 年 10 年後就是會漲，而且會漲很多。所以你從過去的 5 年看現在，就好像你從現在可以 imagine 未來；過去的 10 年、你從過去的 10 年看現在，你就可以知道未來的 10 年會長什麼樣子。所以這個是我跟大家、用你要用長遠的眼光看過去、想未來。 所以今天如果是 QQQ 過去 10 年漲 12 倍，那你現在擔心就有點好像 2009 年那個時候擔心的人，是不是你不覺得他很、很、很多餘嗎？在 2011 年的時候、那時候歐債危機的時候，那時候擔心的、那一年也都沒漲，那一年擔心的、提心吊膽的人其實也是——其實你會跟他講，假設你 2021 年在那邊你現在回去想的話，你會相信那個時候你是白擔心的。那 2016 年、2018 年每年都有的、有事情可以讓你擔心的，那你、你如果用 2030 年來看今天的話，你會發現你今天的問題其實都是白擔心的、沒有用的。所以我是這樣子跟大家、跟大家分享，所以不管是月啦或者是其他的投資者，我們在這邊就是要讓大家—— James 老師好像掉出去了，我把老師拉上來，不好意思大家稍等一下。 我剛、我剛剛怎麼會掉出去。所以我跟大家講就是說，你如果從你現在就看 10 年前，10 年前的你就看 10 年前 2011 年在擔心歐債、歐豬四國的時候，那你現在去看他的時候你不覺得那些人擔心是白擔心的嗎？那個時候 QQQ 58 塊、60 塊，那你那時候說你擔心那麼多幹嘛，買就對了、買就對了，你管歐豬四國，對不對，買就對了對不對。 那那個 2019 年那個小震盪、這個中美貿易戰開打，你是說買就對了，那個時候兩百塊啊，買就對、買就對了。那那個時候 2018 年、2016 年、2017 年這個、這個縮表到了 2018 年、2018 年底下跌，那那個時候很多人說縮表怎麼辦啊、慘啊；你這個時候回去看的時候，你跟你對 2018 年的人要、想 2018 年的人要講什麼？買就對了、買就對了，對不對。 那你今天回去想想看，2035 年的回來看今天，你跟你、到未來去問 2035 年的人說我現在要做什麼，那個人也跟你講買就對了、買就對了，就是這樣子。所以投資就是這麼、你要不要去管外面的事，你要去問未來的人來告訴你什麼事，這樣子比較清楚。就像未來、2011 年或 2015 年或 2019 年有人來問你的話，那你會跟他講什麼？當然買就對了、買就對了對不對。所以你現在去問那個 2035 年的人，他會給你什麼建議？你這樣就對了，你不要管他，那個那個時候他會問你們、你會跟你講說什麼俄烏戰爭什麼什麼，你買就對了、買就對了。 就像我們去回過去說次貸危機，次貸危機買就對了、買就對了，這麼簡單。次貸危機那時候、那時候的 QQQ 五十二塊，買就對了、買就對了。高點的 2007 年十月份的時候 QQQ 是五十二塊，那時候你現在回去跟 2007 年十月二十一號的高點那個人問說五十二塊、五十四塊會不會太貴了？你就跟他講買就對了、買就對了，不是嗎？到現在是三四百塊了對不對。 所以你今天現在會怎麼漲怎麼跌不重要，你只要問 2035 年的人：現在這個、這個、這個世界這麼紛亂怎麼辦？他會就你講買就對了、買就對了。所以你這樣子思考邏輯會比較清楚，那你如果陷於這些資訊裡面的紛亂的話，你永遠也沒辦法安靜的投資。 所以我大部分都不看外面資訊，那我連連點進去、因為我知道他們就是一種催眠，我就是我如果點進去，他會兩三天會在我內心裡發酵，連我自己都會、會恐懼，不可以的。我就是、可是我有辦法把它給擋掉了，你們沒辦法，我可以催眠自己你們沒辦法，所以你們就連資訊都不要看可能是對你們最好的、最佳的選擇。連我都不、不、不敢看了對不對，我都不太敢看了。好，那我想我補充就到這裡吧。 好，謝謝老師的補充。那今天非常感謝大家—— 我問一個問題、我問一個問題。老師我也想學催眠術和紫微斗數，去哪學？ 不是，沒有真的需要學了。紫微斗數你就是 follow your heart，就是順命的嘛。那你催眠的話，你催眠就是放輕鬆、放輕鬆自己的。我想有空我會寫文章，你們會看我的文章，我會把催眠那一部分寫給大家看。那我們有問題，那個孟我們另外下個禮拜會有機會我們再花點時間來討論催眠好不好。 James 老師，我就聽你的這個每週六這樣跟大家分享。你看現在這個市場動盪的那麼厲害、永遠不知道低點在哪，但是你今天說完以後我就想著今年哪怕一年這 QQQ 不漲我也 OK，我就放在那裡我就心裡面很踏實了。這個老師說的我仔細分析你每一句話其實都是深思熟慮的，我覺得對我來說是很好的催眠。我這兩個小時時間過去了過得很快，我得到很多，謝謝老師。 好，謝謝。那我們要把投資弄得很簡單，這樣你就不會有紛亂。 對，就是因為在這個 Clubhouse 裡面，所以我看著這動盪這樣一會上一會下、一會高一會低，我心裡面也不亂，因為我覺得有 James 老師說的話在我的腦袋裡面，反正總是會漲回來的。 就是你不要看一天兩天、一個月兩個月，哪怕不要看這一年，over the 10 years、5 years，對吧。 那個我覺得非常非常踏實。 那就是這樣，你就有一個魔鏡：魔鏡魔鏡請問 2035 年的人告訴我我現在要做什麼？他就會告訴你買就對了、買就對了，就這樣子。 好謝謝。 好，謝謝 James 老師。那我在這邊收一個尾，今天非常感謝大家的時間，那我們會開放這個房間到 01 分、留兩分鐘的時間讓大家可以關注 James 老師。今天非常謝謝大家陪我們到這麼晚的時間。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。