【00326 】clubhouse輕鬆聊投資 2022年4月26日 CLEC投資理財教育學院

好，那我們開始，那文燕麻煩你，謝謝。 好的，好的，大家好，歡迎來到我們的房間。那我們這個輕鬆鳥投資的房間是由 CLEC 投資理財教育學院的成員們組成的。那我們 CLEC 投資理財教育學院是一個專注於投資理財教育的非盈利組織。那免責宣告在這邊先說：投資需要自行負責，所有的訊息僅供參考，並非我們的投資建議。 那我們每週都會在每週六的晚，亞洲時間晚上十點，每期時間的早上七點會在這個這裡開播，那在禮拜六的時間。那如果你是第一次聽我們的頻道的話，你可以關注左上角這個藍色的頭像，關注老師的 Clubhouse，James 老師的 Clubhouse 帳號。 那你點進去之後點選 follow，那每週在這個時候都會收到來自 Clubhouse 的這個房間的通知。那或者你也可以在這裡點選 follow，那每週在這個時候都會收到來自 Clubhouse 的這個房間的通知。那或者你也可以在這裡點選 follow，那每週在這個時候都會收到來自 Clubhouse 的這個房間的通知。 那或者你也可以在我們的 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等地方找到我們，搜尋 C-O-E-C 就能看到。那或者是那個您可以在 Facebook 搜尋 Wealthy in 50，也可以找到老師過去到現在的文章。 那在此之前，我先分享一下我們這個 Clubhouse 房間的一個規則，就是每一個朋友都可以，我們非常歡迎你可以舉手上來發問，或者是上來提供你自己的一些投資的一些想法，都可以跟大家彼此交流。那我們的順序是這個樣子，就是如果你舉手上來發問，我們會由左至右，由上至下的按照順序來問問題。如果你後面你在發問的時候，你後面還有三個人在等候，那目前就是每一個人最多先問一個問題。那到大家結束之後，我們會讓你再重新安排上來，再把你第二個問題給問完。那如果你後面是少於三個人的話，你可以把你剩下準備的問題都給問完，這是沒有關係的。那我們這邊的話，就是的規則大概是這個樣子。 那 James 老師可以麻煩請你做一個自我介紹，或者是今天的一些開場白嗎？謝謝。 好，謝謝文言，謝謝 Kate，還有大家參加這個活動。那個我們有一個預告了，就是說明天早上九點半的時候，臺灣早上九點半，那美國美西時間應該是六點半，那是我們本來的新松鳥投資。那那一堂課我就會講財報，所以對於一個公司財報，如何看這個財報的話，你可以來參談，來聽我們的這堂課。 好，那我今天開場白先跟大家介紹一下，大家分享就是投資最佳策略。其實世界上沒有一種策略，就是說它在任何時間都是春天的，是沒有的。那你在做投資的時候，你要了解自己，還有就是要了解產品本身。你投資最主要的目的就是滿足自己長期的財務目標。你在投資的時候就是要投資長期要安全的回報極大化。這裡注意兩件事情：一個是安全，一個是回報極大化。短線的震盪不在我們考量之內，短線的震盪不是風險，短線的下跌也不是投資的風險。投資的風險所謂安全就是說這個產品不會消失，這個產品不會一直跌 20 年後還是在跌，或者是消失了。那這個就是要考慮這個系統安全的問題。之後再也就是要這個產品要長期的在你能夠找到的長期回報是相當高的。這是安全又回報應該合理的高了，這才是對的，這是我們在談的。 當然很多種談話，你也可以說這個也可以投，那也可以投，當然可以投。可是你要理解那個東西的所謂的長期安全回報極大化，這是我們所要談的。就像巴菲特講的就是短線的投資震盪沒有回報極大化沒有關係，只要長期回報夠高就好。所以這才是最佳的投資目標。當設定目標安全回報最大化的時候，那你就鎖定買進持有，那就永遠不買。 所以巴菲特建議一般的投資者就是買進涵蓋市場被動指數基金，就是這種投資的目標最好的投資了。在整個投資的過程和學習就是往這個目標前進。所有我們過去的經驗告訴我們要堅定這樣的目標，你如果偏離這個目標，你就可能最後你還是要處理它。所以我們投資現在就簡單到不可能再簡化了，所以就只有 QQQ 這樣子的 ETF。 當然在臺灣就是 00662，那每個地區有不一樣的代號。這就是我們現在做到就是無二只有唯一。那當然有人還是會 question，那哪一天要 00662 要不要改？我想如果要改，那就是不投資了，那不然的話我們就不會動。這已經簡化到不可以再簡化了。 我們所有的投資都是你的，不管投資什麼，它就包含兩個成分：一個就是震盪波動，一個就是成長，就是有資本利得。沒有一個商品是一直線的，然後一直線的，所以沒有一個商品它不震盪的。就算是現金的話也會震盪，因為它隨著通膨而震盪，所以這個震盪還不小。而且現金不只會震盪，而且還長期衰退，就是現在現金的特性。債券也會隨著利息震盪，而且債券的震盪還真的很大，而且債券的下跌不會比股票低。我跟大家講，你們一定很難相信債券的下跌比 QQQ 還大。我再調這個 TLT 的圖。TLT 過去一年下跌 14.5%，那可是 QQQ 過去一整年下跌 2.9%。所以 QQQ 比債券還穩定。今年以來 TLT 就是債券還穩定了 20 年公債跌掉 19%，QQQ 跌了 16%。所以大家不要以為 TLT 或債券是安全的，其實是相當危險。 所以當然你又再來搞一個什麼債券跟股市再平衡，那就是更糟糕。所以這是跟大家一些資訊跟大家分享。所以債券因為利息震盪，利息它會跟著利息很敏感的震盪，所以債券其實震盪的比股票指數基金還大。世界上沒有隻上漲不下跌的商品，短期都會下跌。長期你要選一個長期是上漲的，只有一種就是定存。定存就是沒有震盪，那保證沒有實質回報的就是定存。 那我們投資 QQQ 就立足於相信，相信人類，相信相信內國，相信科技的長期投資，也是基於這樣的前提。我們認為這個 QQQ 是長期安全最佳回報的投資商品，雖然震盪還是不小。所以巴菲特講震盪不是我所擔心的，只要長期回報高就好。所以任何投資商品不是說一直漲不震盪，而我們期望的高回報的同時，一定會面臨短期相對大的震盪。所以我們常常講投資者你要獲得長期回報，你一定會遭受短期的虧損，這是免不了，而且常常會發生。 當 QQQ 下跌的時候，你一定會找到一些其他的產品投資商品，比如說石油啊，或者是原物料啦，或者是什麼什麼什麼啦，還還還績效比 QQQ 好。當然可以啊，任何時間點你隨便切都可以找得到，就算 QQQ 下跌你找定存也可以勝。 過 QQQ 啊，所以任何時間你都會找到來講 QQQ 不好。 可是大家要知道，一個投資是長期，10 年、20 年，我們 20 年、30 年的投資才是安全又回報極大化的投資了。所以投資者不是該從這裡跳到那裡炒作，連基金經理人都沒辦法做到了，別別說一般的投資者說做得到，那一定是馬好炮或短線投機份子，長期應該沒賺到什麼錢的了。 所以在市場下跌的時候，充斥著很多言論，比如說：「那你應該要這個啊，你應該那個啊，你應該賣掉啊，你應該買這個啊，你應該買那個啊。」那應該思考一下，這些人在 QQ 低點的時候，50 塊、80 塊有沒有買進，在 2009 年 QQ 低點有買進嗎？有報到現在嗎？ 過去 13 年 QQ 的回報是 20%ROE，哦，就是我們都是 ROE 嘛，都是買完了就睡覺，ROE 那真的 ROE 就 20%。很多人在談投資，說啊：「我這個賺了 50%。」他 100 萬隻賺，只投 5000 塊啊，他說賺 2500 塊，他說我的腿回報，我投資賺 50%。這是 ROI，不是 ROE。 ROE 的話，你賺 2500，compare to 你 100 萬的 ROE equity 的話，你只賺 0.25，OK。所以啊，過去 13 年，如果你的投資回報沒有超過 20%的話，那你應該就乖乖的就買 QQQ 就好，也不用去炒債券、黃金、石油、原物料跟個股。所以炒作不是我們投資的目的，長期穩定、安全、高回報，這才是我們的獲利。 所以其實投資很簡單，就是從一而終，但是做起來不太容易，不可能在二三十年，二三十種商品中轉來轉去，還想要有極高的貨幣，那是很難的。然後很難，馬後炮是簡單，可是事先大家做到很難，就是因為很難，所以大家就不用去做。我就是給大家一個方式，就是長期有效，高回報，安全就好。所謂安全，就是長期有回報，不是短期的震盪。 短期震盪，我們不會去，不是我們的重點，我們不會把它當做是風險。那短期是會虧損，這是一定的。這我們投資一定有風險，而且短期風險還真的蠻大。好，那我想今天我先講到這裡。那謝謝。 那文言交給你好了，來看有什麼問題。好的，好的，謝謝老師的分享。那我們剛才有看到有兩位朋友有舉手，但是一直沒有辦法把你們拉上來。那這邊提醒各位一下，就是如果你想要舉手發問，我們是非常非常歡迎的。但如果你發現你舉手大概等了一兩分鐘都沒有拉上來，那你應該是碰到就是 clubhouse 只是人多的時候碰到的 bug。 那就要麻煩你就是想重新直接退出這個 app，然後再那個重新加入這個房間，再點舉手，這樣我們才可以針對你在幫你把你舉手就是拉上來，然後可以比較好的回答你的問題。我們是非常非常歡迎每一個人都來問問題的，所以這邊也跟大家就是強調一下。那現在有一位朋友是 michelle 舉手上來發問，如果你在的話可以直接開麥發問。 謝毛利瑞克也謝謝 james 老師是每週在這邊。講：我這邊已經聽了您的幾部前面所有的講座了，我有一個很簡單的問題，因為我還需要付房貸，我已經開始用了 pal 的 credit line，那我的問題就是說，是應該每個月把這個房貸就是先支付掉，還是說用 pal 來支付這個房貸，然後再去投資，就是這個房貸怎麼處理？謝謝。 那個你 pal，你不能用超過你的最高資產的 20%，你如果用超過，你就會有風險，所以你當然可以先把這個 pal 拿來用，那 pal 還有一個特性，就是它有一個緊急備用金的特性，所以你可以從 pal 這邊拿來支付房貸，沒問題，沒問題。 可是支付到一個程度，你就可能如果市場沒有開始上漲，而市場你到了比如說你 100 萬，最多能夠其實 100 萬最多也只能用 10 萬，因為你還有 10 萬的 buffer，那你 10 萬用完之後，你可能就不能再用，那就得用薪資去去繳房貸。 如果你剛開始用，當然你就每個月繳 3000 的房，3000 美金的房貸，或者 5000 的美金的房貸，那你可以把你自己的薪資，本來繳房貸的，可以拿進去再投資，再買在你的那個 brokerage account，那個抵押的 pal 的 brokerage account，你再用 5000 塊去買，那你的額度就會增加，這樣子。 所以當然先借錢去付房貸沒問題，那你自己的錢去投資，那如果碰到市場，當然橫盤或下跌比較久，那你就可能要停止繼續投資，你可能就要用你的薪水去支付房貸，這樣子，我不知道 Michelle，這樣子清楚嗎？清楚，清楚，非常感謝，好，謝謝 Michelle，謝謝詹姆士老師。 那一樣就是其他，如果想要舉手發問的同學，可以隨時舉手上來，然後我們都非常歡迎你上來發問或者討論。那在臺上，就是之前已經問過同學的問問過問題的同學，我會把你，就是就是往下拉到觀眾席，聽眾席，如果你這邊有興趣，再舉手上來發問，你也非常歡迎。 那在這之前，就是如果大家還沒有想到自己的問題，或是還沒有任何需要想要跟我們一起分享或討論的話，那我這邊會問一些，其實大家蠻常會問老師的一些問題，然後也是給大家一個拋磚引玉，看就是有什麼其他的想法也可以因此被激發出來，想要一起來分享跟討論。 那我這邊問一下老師，這兩天在那個 YouTube 上面 po 了兩次，就是提醒臺灣的投資者將 00757 轉到 00662，那這邊也想再聽老師簡短說一下，就是為什麼會有這樣子的一個調整，然後也上傳了兩次，聽起來應該是就是非常希望大家可以趕緊調整的，想要聽一下老師的分享。 謝謝，這個調整我們必須要做了，哈，只要是正確的方向，我都會立即馬上就通知大家要改正。那我想我們讓我們的投資轉到簡單到不能再簡單，00757，我們當初選 00757 是有當時的背景，就是說不得不，那因為 00662 那時候還不成熟，可是後來我們就發現 00757 他的缺陷。 那我在我的影片和文章貼文上面都講得很清楚，所以我想我不要在這邊再重複他的缺陷。第一個就是他只有十支。第二個缺陷就是他再平衡。通常我們的投資再平衡都是以債券、黃金，不是這個叫做股市、債券，或者是美國新興國家，或美國歐洲這種不同區域的，或者是差別很大的再平衡。 那你在十支高科技裡面再平衡，有時候是拔花交草，這個不好，這個是不是很正確的機制，不是很正確的機制。所以我們就這個，當他現在設計先天不良的時候，我們就離開他。那我跟大家講，就當初他設計成他是因為有時代的背景，因為 0062。那時候還不成熟，那我們現在發現你又要成熟，而且是跟 QQ 一樣，所以我們就轉到 0066。 這個為什麼這個所有的轉動，我知道很多投資朋友會有會會會有感覺到很不舒服，很不舒服。比如說你這個在 0062 一千萬，你就虧掉三百萬，那那如果不動我，如果沒通知你們移動，你都不會感覺到三百萬是虧損，你就覺得哎呀，反正長期嘛，所以我就留著，那你就沒感覺。其實長期下來如果錯的 話：那風險會更高。 雖然你感覺舒服，好像沒有實現虧損，可是你感覺舒服，可是長期風險其實是蠻高的。如果那個是我們認為不是很穩定的一個資產，或者是不是很能預測、不可預測的資產，那我們就離開了，離開它比較安全。那今天從 006600757 轉到 0066，不代表你的虧損增加，也沒有代表你的虧損有實現。 反正你就是從七百萬的 00757 轉到 00667 百萬的 006，一樣長期持有。所以理論上轉換東西沒有所謂的，就這跟原本一樣嘛。你只是數字從 00662 轉到 00757 轉到 00662，沒有什麼。 有些人比較辛苦，是因為他有質押。我知道這個比較辛苦，不過這個也不得不。你要想辦法去解質押，再換掉。那因為質押，你可能要還錢，可能你的投資金額就真正就真的減少。這個是我的回答。 那可是有時候為了長治久安，為了這個高枕無憂，我們還是該做，還是得做。雖然是有點痛苦，可是你放著不做，才會真的寢食難安。然後，所以這是我為什麼在投資上，一發現有問題，我們就要趕快糾正。那當然每次的糾正或轉換，都會有一些傷害、受傷、感受傷、感受傷。所以我們就是要把投資轉到永遠不用再轉換。 那這個就是所謂芒格所說的一個最好的結痂方式。結痂的解決方案就是簡單化，簡單到你沒辦法再簡化。所以我們的投資現在只有一個 QQ，沒了，你都不能把 QQ 三個 Q，把它拆成一個 Q，或者是變成什。麼樣不可能？所以我說，除非我們就不投資了，全部就放棄了，那是另外一回事，不然的話，應該就沒有什麼以後不會有轉變。 所以全球都一致，美國 QQ 臺灣就是 00662，那每個國家都有自己 QQQ 的代號，那就這樣簡化到簡單到不可能再簡化了，這就是我們的原則，那就不會產生未來的問題。好，這是我先回答到這裡，謝謝，謝謝 James 老師。 那下面有一位那個剛剛有一位 Grace 有舉手上來，有想要舉手上來，那我嘗試拉了幾次都沒有拉成功。如果 Grace 你這邊有問題想問，卻一直沒有辦法被我們成功拉上來的話，如果您方便的話，你可以點左下角的這個 room chat，把你問題列下來，然後如果我有辦法把你拉上來的時候，你再補充來詢問，好嗎？謝謝你。 那我們先讓就是這個時間交給那個 Donny，Donny 如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝 Donny 王，好，謝謝謝謝 moderator，謝謝 James，James 老師，我有一個問題，我在加拿大，我想問一下 James 老師，為什麼 James 老師不建議我們買 XQQ 和 ZQQ 而只買 QQC，好多謝。 好，因為 XQQ 或什麼那個有 Hedge，就是有貨幣避險，那假設你是在退休的時候，退休帳戶的話，可能是沒有問題，你們加拿大有兩種退休帳戶，可是我碰到的有個朋友，他是因為他說他投資 ZQQ 還是什麼，他年底收到的稅單就是有有 capital gain，那是很特別。以我的理解，那可能是他做貨幣 Hedge 所賺的錢，所以才會拿到那個稅單。那很多人就是 QQC，就沒有這個問題。所以這個我覺得，如果要簡化，不要有這種稅的問題的話，那 QQC 可能就是一個好的選擇了。這個是我所我所理解的，我不知道 Danny，你的你在加拿大，你有拿到那個稅單嗎？你有你投資 ZQQ 的話，我沒有注意，我瞭解你說的。謝謝，我來查一查，然後我會執行給你好。謝謝 Danny，好來，謝謝 Danny。 然後下一位是這個 Isabella，如果您在的話，可以直接開麥法問。謝謝，嘿老師，早上好，moderator 早上好。其實我是有一個問題，就是說因為我在溫哥華，然後我的房子現在已經付清了。那麼我現在大概就是因為我房子當初是申請的 credit line，然後我大概投入了房子大概 25%的這個估價吧，然後放到這個買了 QQQ。 現在因為房子漲了很多，所以因為我的房子也付清了，所以我在想，我是不是有必要呢？因為我跟我的銀行已經談過了，我是可以再做 reassess，那麼就是我有沒有必要這麼做啊？我們知道我說的清楚嗎？清楚。 大家記得一件事情，就是說你借錢投資，當然是一種槓桿，一種槓桿，槓桿是雙刃劍，雙刃劍就是說市場在上漲的時候，你就是擴大你的獲利，市場在下跌的時候，你就會擴大你的虧損，那當然我們說的短期的虧損，就不是我們所需要關心的了，因為那不是風險。可是你要注意一個風險，就是現金流風險，就是說你的工作穩定嗎？ 因為你這個貸款是要還的嘛，所以你的工作穩定嗎？如果突然間你工作沒了，那你能夠還得起貸款嗎？那如果還不起，那你得賣股票。那股票又如果又像現在跌到這麼低，甚至如果再跌，那你你你你怎麼辦？你變成要殺低股票去還貸款，那這個就不是好的循環了。 所以這不是一刀切，就是你去借錢來投資，就一定是對，這要看你的工作穩定度還有你的資產的安全度來考量。所以因為你的工作是什麼？你覺得如果是雙薪家庭的安全度，就比較高嗎？那你如果是單薪家庭，或者是單薪的，只有一個人在工作的，那風險就比較高了。所以以薩貝拉，我是這樣跟你回答：第一個，你的工作穩定嗎？第二個，你的現金流安全嗎？ 就是說你如果工作一失去了，你是不是要賣房子繳繳那個房貸，賣賣股票繳房貸，還是說因為你都投資了，其實你既然會借錢，代表你複利 investment，那你的工作安全不安全，可能是你決定你能不能去貸款。貸款安不安全的首要條件，以薩貝拉，我這樣跟你回答。 謝謝您，James 老師，我想跟你說一下，首先一個我們是雙薪家庭，但是還有一個，我們這個房子樓下有兩個租單位，就是我的房子樓下有兩個租單位，就是我的房子樓下有兩個租單位，就你的房子是樓下有兩個 unit 是在出租的，就是我的房子，是樓下有兩個 unit 是在出租的，所以其實這個出租是能夠 cover 這個這個收入的，那就會算相對安全很多了，對對，謝謝你，那就可以大家注意安全就好，只要安全當然就可以做，謝謝，謝謝，不客氣，好，下一位是 Eric，Eric 在的話可以直接開發問，謝謝。 好的，老師好，我這邊有一個問題想請教一下，雖然您可能之前也講過比較多，就是有關於對於資產配置的一個認為說不太需要，但是我自己在想，假設就是依照您的說法是，假設我現在已經有 33 倍的這個每年的所需要的金額的話，例如說每個月要 6 萬塊，那麼一年大概要 72 萬，那當我有 7、2 乘到 33 倍，大概比較到 2400 萬的時候，那假設這時候我已經 50 歲的話，那麼這個時候我已經有 30 年的退休期了，那為什麼還需要說 Owing 在 QQQ 上面去承擔這麼大的風險，當然您剛剛提到說，債券例如說在今年以來或是過去一年，它可能有一個比較大的跌幅，不過我會覺得說，從長期來看 或說從新冠疫情那時候，例如說 2020 年 3 月的時候，它還是有發揮它一定的功能。那為什麼會想說，當我已經達到有 33 年的這樣子的退休期的情況下，還需要承擔這麼大的風險？那以上是我的問題，想要跟老師做一個請教，謝謝。 好，Eric，你這個問題很好。那可是大家要知道，所有的東西不要只聽人家怎麼說，債券安全。 那你說，那我講的一年有虧損，那沒關係，我們來看 5 年好了。5 年的 TLT 的回報是多少？5 年的 TLT，TLT 的回報跌 2.87%。5 年了，這 5 年來，跌 2.87%。那它的殖利率多少？你說，那沒關係，我投債券就是要殖利率嘛，我就是股息，我拿股息過日子。那它殖利率是多少？我看一下。 好，TLT 過去一年，我按一下，發 0.02、0.18、0.2、0.19、0.18，OK，差不多 0.02 了。所以它是每個月花，所以 0.2 乘 12，所以你，你 100 塊，你 2.4%，就是說你，你的 5 年，每年可以拿到 2.4%。股價我們不要管它，你說你，反正你債券也是 long term 好了，那你就得到 2.4%。 所以這是債券本來就是這樣子嘛，那個 Eric，你可以同意嗎？就是你債券的回報就是 2.4、2.5 嘛，是不是這樣？對，長期的話應該是。 是，對。那你，你說 OK，那我不全債券了，我就債股票。那你還是你會全部債券？應該不會全部債券，但是我會覺得說年紀大的話，可能，你也不用全倉在股票上面。 好，那你可能債券反正都不贖回，你就是拿股息 2.4。那你，你要知道，你如果 3% 是你的開銷的話，那你要扣掉通膨，因為你一定要整個資金都扣掉。 扣掉通膨，因為你一定要整個資產要增長，那你的回報率其實是要 6% 了。 這樣，Eric，你聽懂嗎？瞭解，你說扣掉通膨之後實際的高成本。 實際，對，你這樣子你才能維持你的生活品質嘛，所以你要找一個組合，能夠長期穩定 6% 以上，也是可以的，你若找得到。 是，是。就是你不要波動嘛，那你就是不想要生活品質不想增加了，就一輩子就這樣子了。 那你找個 6%、7%，那你覺得穩定，你覺得任何事，可是也不容易找了，說實在也不容易找了。 沒有說不波動的嘛，你買債券買多少比例，買 QE 買多少，還是會波動。 波動比較小一點，沒錯，那回報當然就低嘛，這個就是，你降低波動就是降低迴報嘛，這是很簡單的。 那你 Eric，你就自己可以算算看怎麼組合，能夠組合一個比較穩定的回報。 可能不要像我們到 12，你可能就 7、8，那這樣子，也是達到目的，只是說你可能就生活品質就被限制住。 那是安全的，可是限制住，那沒辦法增加你的生活品質，那你若接受這樣子的生活，也是可以的。 瞭解瞭解，好的好的，謝謝老師，謝謝。 好，謝謝 Eric，那下一位是 JC。 JC，如果您在的話，可以直接開麥法文，謝謝。 好，謝謝主持人，謝謝 James 老師。 我有三個問題，如果有時間的話，我可以只問一兩個也可以。 第一個問題就是剛才談到債券的問題。 就是現在網上傳，至少我收到好幾個，就是說，我是在北美，就是說可以，我是在美國，就是可以買一萬塊錢的 bond。 然後有百分之九以上的這個回報率，我不太清楚，您聽說過沒有？有啊，就知道，來我講給你們聽。 每一個人有權利買一萬塊，一年一萬塊的 t-bond，一萬塊而已啦，就一萬塊。你們家有兩個人就可以買兩萬塊，各買一萬塊。你們有三個人，連小孩也可以，小孩子也可以買，就是三萬塊。可以啊，你可以去買。可是就是。就是。就是三萬塊嘛。 那最近因為利息好，所以你就感覺不錯。可是 t-bond 也有那個利息很差，t-bond 本身的股價也會跌的，瞭解這個意思嗎？瞭解這個意思嗎？股價也會跌的，bond 也會跌的。 所以那股息當然會跌。就是說它這個不會是就是 long term 的，是嗎？就是說它只是就是每年，它這個利息百分之九點多是每年都值的。 就是說它這個利息百分之九點多是每年都值的。不是，因為最近。它也會上下的。對。OK。 它是比如說現在五月六月它要調整利息。所以你五月買的話，你可能現在會給你過去半年可能是 7%，那五月可能六月可能會調成 9。 那可能到了一年後，t-bond 掉下變 2，那你就只剩 2 啊。 OK，它不是固定的。沒有。OK。 所以還是不太值得，當然不值得。那飄動這麼大，還才一萬塊，也真的是不要去搞這個了。而且要繳稅，還要繳稅。OK，好，那行。我第二個問題我是沒有做了，但是我是看了大家在瘋傳這個事，我知道。對，第二個問題是一個小問題，我想先問一下。 就說我之前我是這樣，就是我之前就是有好多年因為在家帶孩子沒有工作，那我是三年前才開始重新工作，我已經五十多歲了。那我大概可能在工作七年到十年左右，取決於我們存購全部。那所以就說那我的就是這個 traditional IRA 很低，就說只有十萬左右，就是很低。 那所以就是從某種意義上來講，我在重新想了，我在想說是不是我這種情況不太適合老師您推薦的就是把我所有的工資，就是把我所有的那個 41K 的那個 contribution 都都變成 41K 的 RAS。就是我們是有提供這個 41K RAS 的這個 option。 那我去年 2021 年的時候，我就 100% 我都是 41K，就是這個 RAS。結果我就發現我今年交好多稅，你知道，就很慘。 然後我問你，你的稅率是多少？我的稅率是百分之二十多，百分之二十五。百分之二十五很低，你沒關係的。你如果放在 traditional 的話，以後假設你在 traditional，我算過你如果是五十歲有八十萬美金在 traditional 的話，我沒有，我只有十萬。 對啦，我知道你有十萬，可是過幾年你如果一直放 traditional，過幾年可能就已經五十萬、八十萬，他會漲嘛，對不對？ 那之後你可能這一輩子你可能要繳掉一千五百萬的稅，因為他會一直漲。而且七十二歲會叫你那個 MRD 一定要拿出來，因為政府認為你還沒繳，讓你延稅了，延到一個程度他要跟你分了。所以他叫你強迫你要把錢繳完稅。 那那個時候你可能繳的是上上百萬、上千萬的稅，而不是現在幾萬塊而已。瞭解這個意思？對，我非常瞭解。就說比如像我先生他他就是他就 是 100%的稅了，所以我們兩個去年都轉成 100%。就是我們，就我們今年就很慘嘛，因為現在我們就是缺錢的時候，因為小孩在大學什麼的。 那所以我就在想說，我就想，因為我老公他的 tradition 比較高嘛，所以我在想說，就是說讓他繼續，就是說我在想說，因為我只有十萬，就說可能我到七十二歲，他如果 force 我 minimum distribution 的時候，就是也不會那麼那麼糟糕。現在只有十萬，你你我可以冒昧，你現在幾歲？我現在五十四歲了。 那 ok，那你計劃幾歲退休？我我是希望六十二歲了，但是不知道能不能退的長，那就七八年就有可能，再就將近還有十幾萬，再加上長的，就到時候你可能三四十萬的東西。好啦，等到你退休之後，再去從 traditional IRA 轉 roth 嘛。那你現在才是放 traditional 嘛。嗯，好 ok，所以我這個還是應該要做的嘛。 現在好，那我先生還是應該繼續放利益嗎？還是也讓他也轉到 traditional？那你們兩個都穿著託 statute 以後，你們的稅就你們那個 traditional 就會真的很高嘛，你們那個 traditional 就會真的很高嘛。ok，所以還是 ok。 所以還是你，如果到時候退休到了到了 65 歲，可能八十月，那他到歌手會有八屆，你們總共就一百六十萬，每年會長 16 萬出來。 後 20 萬你一定要一直轉都轉不完你以毒做的話有時候的睡就不願意就會越來越多也是而且你那時候 social security 也開始領那又多了多了五萬那你就二十幾萬所以你們的稅也少不了太多了 OK 行那就讓他還在咬牙他再多交幾年 OK 還最後一個問題如果我還有時間的話就是我想問一下就說我們是有我先打電話你們的 brokerage Account 你小孩子在唸書你 brokerage Account 可以去做 Pay 那用借錢去給你小孩子唸書有已經在借錢了對所以就是對我們現在也有就是 Student Loan 也有這個房子 Refinance 所以我老公就覺得說我們背了很多債他很擔心這樣的對那我現在最後一個問題就說是因為我們是有兩個很小的投資房就是很多年前買的就是說大概每個賣出去就是十幾萬多一點就是說十幾萬吧然後是這樣的就是說我們大概是從原本開始因為那時候股票開始跌的時候我們就開始從我們的 Pledge 裡面就是逐漸借錢出來然後大概到因為我們知道說我們在賣這兩個房子那現在其中有一個房子就是已經賣出去了我們終於就能拿到錢了好那我們到目前為止就從這個 Pledge 裡面拿出來的是十幾萬就剛好就跟我們要得回來這個錢就是週一的時候這個錢是差不多的那很遺憾就是說， 雖然我們從元月份開始借錢，但是就是當時借的還是相對比較高，就是取決於就是說，比如說現在它又跌了很低，那所以我們的問題就說是，當我們週一拿到這個錢的時候，因為現在跌得很低，我們是選擇先把我們原來借的這個錢來借的比較高的這個 Pledge 我們 Pledge 借了是三點多， 那當時我們買用 Pledge 買的股票大概是就是平均可能有大概就是 QQQ，可能是差不多 350 到 355 左右，就是說相對比較高一些，那也不算太高了，就是比以前還好很多，但是 anyway 就是說，我就想問的問題就是說，我們這個十幾萬是就以我們現在的經濟水平，就是說是應該先趕緊先把這個十幾萬的 Pledge 給先還掉呢， 還是去買股票了不要還對，趁現在是低點是那就買股票懂了，不要還債，你覺得還是要買對，要買那關鍵就是說，那我們等於就是說一直會藉著十幾萬沒關係，借錢沒關係，你們都有上新家庭，可能那個又不叫你還，你又不用去還，但是就說您不覺得說，就是像我們這種，就是說會不會背了債太多，就是我們又有十幾萬的 Pledge， 又有 student loan，又有 refinance 這個 house，這樣的不會了，你們現金流不要斷就好了，不會有問題，你們至少還有五六年七八年還在工作，沒問題，雙薪家庭還蠻安全的，不要，我不覺得需要擔心這個事了？ OK，就就先進去再說 OK。好，謝謝，謝謝 OK。好不好意思？那個謝謝，謝謝兩位。那謝謝那個看一下，謝謝 JC，然後謝謝詹姆斯老師。剛才有一位這個 Bertusso，他有在那個我們的 room chat 裡面有提到，就是他還是比較，他還是沒有清楚，就是 00662 跟 00757 的轉換跟使用。 我簡單說好，他提到說，因為時空背景，老師提到說，因為時空背景的原因，所以推薦這個應該說建議大家用那個本來是 00757，就是轉成 0662，就是他，他覺得對於過去跟現在的說法不同，讓他覺得不太能理解，希望老師可以再多做一點說明。 這樣好，我跟大家講，所有的投資過程都是我們就是要讓他找到一個最適合的投資過程，就是我們就是要讓他找到一個最適合的投資過程，就是我們就是要讓他找到一個最適合的投資過程。這我覺得，這就是大眾的方式。比如說，以前我們也建議個股，後來個股也拿掉，因為就算個股五隻，個股也是會產生很多問題。有的人就是這個這個跌那麼多了怎麼辦？ 這個漲了要不要賣啊？漲了跌了都有問題，漲也有問題，漲要不要贖回啊？跌要不要贖回啊？四大基金怎麼配置啊？這個都是問題。那這些問題，你說它不是問題也可以，你說它問題也可以，那就是大家無所適從。所以我們人生或者是投資，我就是要讓它弄到沒有問題，沒有問題。 所以之前臺灣，我一直在處理像美國，我們就處理個股啦，比特幣啦，ARK 都處理掉，不要了，就只有 QQ 這樣，以後美國的投資者完全都沒有問題，新進來的人也不會遭受到大家的過程，過程那就是 better and better。臺灣我們也處理了，就是四大基金，就賣掉了。 那當然我跟大家誠實的講，所有的轉換，我的投資教學，任何的轉換，任何的轉動方向，對很多大家的投資者來說，要轉向都是一種難了，很難。所以要做到最後，就是就沒有所謂轉向的問題。那 00757 不是完全被動的，那他設計上我們就是發現他有問題，他就是只有十支，其中如果斷了四條腿，這個車子還能跑嗎？就是穩定度有問題。 那既然已經他的整個天，先天性有問題的時候，你就要離開他了。那我說有時空背景問題，是因為那時候的 00662 就是還不成熟，那只有 00757 之後，我們才發現 00757 有問題，所以才離開他。當然大家會說，那為什麼一開始就就不知道這個問題？我講白一點，就是千金難買早知道嗎？ 那你說巴菲特為什麼買航空股，後來又又淡泊掉了，那為什麼買 IVM 又淡泊掉，總是有的。巴菲特說他做錯。 的決定超過他做對的決定，所以我們以後可能就沒有什麼決定了，就是簡化到不可以再簡化，簡單到沒辦法再簡化，那就不會錯，了解嗎？所以這是我的回答。為什麼要轉到 006600757？ 不是好東西，我不能說他不是好東西，那就是不穩定了，不穩定難以預料，那不穩定又難以預測，那就是投資最大的風險。那 00662QQ 是可預測又穩定，一百隻他的機制就是好，那這就是我們為什麼要從 00757 轉到 00662 的原因了。那你去看好好看我那個文章跟我的影片，希望你能夠悟出來，好不好？ 有問題那來可以歡迎再提，沒問題我會回答的，好謝謝老師的回答，那也非常謝謝這位，就是這位 Virtuals 的詢問，然後也看到了就是其他的朋友也在上面有回答，那在等待其他的同學舉手發問的時候，我們這邊再做一個補充。 如果你今天是第一次聽我們這個 COEC 的房間，金送料投資的房間，你可以點上面的這個投資的第一堂客家職業園的投資人生講座，這個是你在我們這個房間結束之後，你可以自己去聽。 那如果你聽了覺得很認同的話，你可以到 Spotify、Bilibili 跟 YouTube Podcast 那地方可以找到我們，或是在 Facebook 這邊你也可以找到我們的，就是過去到現在的一些影片。 那其他的朋友，如果你從舉手一直沒有辦法成功的舉手上來的話，也沒關係，你們可以點左下角的這個 room check，點進去之後，就是點這個對話方塊，進去之後，你可以把你的問題打下來，那如果我們看到的話，我們都可以會把你的問題就是安排上來的，這個影片裡面的影片上來，就是隨時幫你，就是詢問跟 James 老師詢問。 不過我們會更鼓勵，如果方便的話，你可以直接舉手上來發問，這樣子我們比較可以針對你問題點對點的混附，然後上面來上來的聽眾朋友的話，如果你後面是沒有排隊的人，那麼非常歡迎，你可以把你後面的問題一起問完，直到你後面有其他的人加入了之後，那我們會以現場的那個問還在問這個問題，作為最後一題。 那下面一個同學上來發問完之後，你可以再重新把你剩下的問題給問完，好吧。那這一位同學是 Sophia，Sophia，如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，謝謝老師，還有謝謝 Modulator。 我剛好昨天就是把我一些 account 刚剛 transfer，我自己來處理，我發現有好多的 mutual fund，大概有十幾支，然後我發現有一些股票，一些大概都虧損到 50% 以上，那我想如果我問的問題，我想老師的解答就是星期一馬上把這些全部賣掉，然後轉成 QQQ，我想老師大概會跟我這個解答， 可是我看了都還是在那裡想，是不是要再等一下，可是因為現在好像已經是一天之內了，可是因為現在好像已經是一天之內了，現在已經降的很低了，這樣子轉過去，馬上轉，可能也是一個好的時機，因為 QQQ 的價值也現在才 325 還是 327，所以我今天提出來，就是我需不需要把這些 mutual fund，大概有十幾支， 先看他們的 performance 是不是比 QQQ 好，可是我也不知道是不是 QQQ 這樣，就是想要請教老師一下，好沒問題，Sophia，我想你這應該是從你的 financial manager 那邊拿回來的，對這個，就是你看連 financial manager 都沒辦法處理你這些資產的，他自己做好，他也沒辦法處理，因為他對不對， 所以他沒辦法處理，那你根本不瞭解他當初投資的資產是什麼樣的，那你根本不瞭解他當初投資的資產是什麼樣的，這個邏輯是什麼，他的 diversification 的邏輯是什麼，你完全不瞭解，所以留著沒有用，你沒辦法處理的東西就不處理了，就是說你整個籃子倒掉，爛蘋果，爛水果一籃子，你也搞不清楚，你再去慢慢挑，沒用的， 而且你就算挑好了，裡面還長蟲，你也不知道，所以你就直接全部倒掉，換一籃子的 QQQ 就好了，這個是真的很簡單，那好像你，你你的電梯壞了，你總不能一直在那邊等，你期望他好，不如你換那個電梯，可能會更快一點了，好不好，所以要做對做對事，像我就算，我就算有痛苦，還是得做，就像我照大家說：從 00757 轉到 0066， 我當然知道大家會很痛苦，本來沒事的，那本來認為說虧損可能轉帳的，可是這樣一轉，好像都把它辦成一個實質實現了，實現虧損，那這種心理關卡就會很痛，我理解，可是我還是得做，所以我也建議你，我知道你賣掉虧損了，好像感覺很不舒服，那你只要想，你換成正確的方向，才能達到你的終點，所以你還是要做，你閉著眼睛做試駕，全部賣掉要籤回來， 就試駕，就當然你要全部試駕，立即買進 QQQ 可以，你要分批慢慢買，你只要高興買進去，那不要賣就可以了，所以就是沒有，不必什麼時間，沒有辦法，沒有關係，不好的換成好的，就不用好，不用糾結了嘛，好不好 OK，好好，所以這些 MUCHIN 不必再去，不用，不用花時間了，沒辦法，不用花時間，對對，你看我們的投資都已經把很多東西都刪掉， 剩下一隻的，那如果有好的，我們為什麼不去做呢，就是不會有好的嘛 OK，好，謝謝你，拜拜，做完就就快樂了，沒事，沒事 OK，好，謝謝，好，謝謝，謝謝這位 Sophia，我們在在群裡面有一位民謠有問到一個問題，是他想要問，就是他在他人在歐洲，那在歐洲的話是應該選擇 EQQQ 嗎，這個在歐洲的費用要，這是 0.3%，可以嗎，可以了， 0.3%不貴啊，這樣在臺灣有時候都還要更高，所以 0.3%就千分之三，嘛，臺灣股票交易都要千分之三，現在對了，差不多可以，沒問題，就買 EQQQ，好謝謝老師，然後剛才的朋友在群裡面有問到另一位是 Cathy，他有詢問說，他還是他們延續的上面的提到了，就是把 00757 轉成 00622 的問題， 他說請問移轉的主因是 ETF 先天的條件問題，還是說這 10 支的尖牙骨有什麼不好的跡象？ 那可能請老師麻煩問。那還有下面一個朋友，我不好意思，我把它合在一起，下面一個朋友他要延續老師剛才提到說，就是先天不良的問題，00757 從之前到現在是一直都維持這個現狀，所以也想要問一下，就是調整的原因，想要具體的瞭解清楚，謝謝。 好，這個是這個 00757 的問題，00757 先天設計這個基金的問題，這個是我跟大家講一個，你看 QQQ，如果你看了解 QQQ，你就知道 00757 的問題在哪裡。我跟大家解釋 QQQ，因為你要了解什麼是好，那你就知道什麼是不好。 所以我跟大家講 QQQ 它的組成就是 100 支，那他 100 支怎麼組成，他就是 holding，我把 QQQholding 抓出來，我跟大家講，我講一下 QQQ 的 holding，這個可能要從 QQQ 解釋，你去從 QQQ 來看 00757，你就知道。 757 的設計上的問題，QQQ 它有 100 支那前 10 大，現在前面 10 大股票裡面有一支是 Costco，你看 Costco，他就是 Costco，怎麼跑到這個的前 10 大，這個是一個，那他的前 11 大是 Pesci，Pesci Coke，Pesci，這也是 Consumer 的好，那你要知道他的最後一支，最後一支佔整個 QQQ 的比例是多少， 0.12 而已，0.12 這麼小的一個公司，這麼一個剛開始，這個也不算小了，可是在這 100 大裡面，他還在最後一個位置，那他有 Skywork，他有好了，我們最後一個了，最後幾，最後有什麼 Match Group，Otta 什麼，NetEasy，DocuSign，這些，從佔整個 QQQ 的比重 0.12 一直到 0.17，那你會覺得哇， 這麼這麼一點點，這個股票你留在這幹什麼，那我跟大家講，所有的 Top10 都是從這裡開始的，也就是當初特斯拉在很小的時候，他就納進來的時候，在第 100 名或第 99 名的時候，他只佔 QQQ 的 0.14 或 0.2，其實不到 0.2，都 0.12，那 0.12，那現在 Q，他現在佔 QQQ 的比重是 4.94，那你要知道 4.94 除以 0.12， 也就是他從納進特斯拉之後，特斯拉漲了 40 倍，也就是說 QQQ 這個基金這麼好，他就是在這個公司還沒起漲之前，他就被挑上，那他漲了 50 倍，那就會進到前 10 大，那就 Enjoy 了特斯拉 Google NVIDIA Apple Microsoft ，就是他在很小的時候剛被納入來的時候， 只佔 0.1 20.1 3 的時候就被納進來，也就是說你在買 QQQ 的時候，你就可以 Enjoy 很多公司在很小的時候，你就買到了那他漲 50 倍他就變成前 10 大那種機制是非常好的。 那你說，如果買錯了，沒關係，他買錯了，他就會掉，掉出去了。比如說，假設有一個 AVC 的公司，他現在被選了，那第 100 慢慢漲，漲到第 90，後來因為又不行了，就跳出去了，那就被拆掉，就被丟出去。也就是他有自動換股，一開始若先天不良，這個苗漲不好了，他又被摘掉了，重新種一顆好的。 那只要有幾顆好的，他會就是一直漲漲漲到最前面，10 所以這個是好的機制，這個就是 QQQ 厲害的地方，他就是在一個公司很小的時候就把他納進來了，那看他能不能漲 50 倍，100 倍，那像蘋果就漲 100 倍嘛，對不對？ 所以你買 QQQ 的時候，你就有不止 enjoy 這些大公司的穩定度跟成長性，再來就是你也有 enjoy 到剛冒牙的個股可以被納入，那他漲 50 倍，100 倍，你就也 enjoy 到，所以這個就是 QQQ 的好的機制，那另外一個在前十大裡面，如果有一個不行，比如 PayPal 以前在前十大，後來就被踢出去了，被踢到不知道哪裡去了，他就什麼 Costco 也上來了，T-Mobile 也上來了，Adobe 啊，或者是 Sysco 啊，或者是 PaySea 啊，或是 Blocom 啊，Intel 就掉下去了。 T-Mobile 就上來，對不對？你自己選股都沒辦法選這麼好，你自己換股都沒有很多人會說，那我買 QQQ，就是說像 00757，它只有十支，而且這十支都蠻大支的，那你也沒辦法 enjoy 一個公司從小長到大，那長到大的時候你把它挑進來了，結果它爛掉了，就腰斬了，你把它踢出去了，再去選一個好了。 你現在把好了，我們假設現在把 Netflix 挑踢出去，那你這個時候來選什麼來選 Costco，過一段時間 Costco 腰斬了，你再把它踢出去，再選一個什麼 ABC，那你永遠在永遠在追高撒迪，所以這個機制有問題，因為它只挑最大的，而且就 rebalancing 像刀仲 30 的話，它不 rebalancing，它不重新再平衡的，那就是說不重新再平衡，有什麼，有三個股票，五個股票爛掉，就讓它爛吧，爛到變 0 也沒關係，那其他的就繼續漲，那這樣子還說可以。 可是你還做 rebalancing 的，就是說這三個四個爛蘋果，或四個爛爛輪胎在漏氣了，你還得把別人的養分或別人的氣灌到這個漏氣的輪胎上面，那會更糟糕，就好像我們在之前投資個股五隻股票，我們沒有 rebalancing，那沒有 rebalancing 的四隻全部爛掉就跌。腰斬了，可是特斯拉就漲十倍，我們 overall 還是賺錢。 可是如果當初我們的五隻股票、六隻股票做 rebalancing 的話，那我們就慘了。那特斯拉沒賺到錢，還一直虧到另外三隻、五隻股票去。那這個就是 rebalancing 的設計上問題。所以你們看 QQQ，100 只，它就從小培養，而不是一開始就挑大頭，就是不會最高，再來就是沒有 rebalancing。 QQQ 當初買買特斯拉買進來之後，就讓它自己長大了，它不 rebalancing，不在家嘛，不在那個，它就一直這樣長上來了，瞭解嗎？所以這個就是 QQQ 厲害，而且它設計好的地方。那明年 757 設計，就是有先天不良。是 Morgan Stanley 還是他們？ 反正這些那個投資銀行設計的好看中看，但是不中用，聽起來很好聽，可是設計有問題。我想我就這樣回答好了。你先去理解，大家理解 QQQ 這麼好，那明年 757 有沒有這個好處？就是沒有嘛，而且壞處 QQQ，這就是明年 757 的設計上的問題很大。當然這個沒有什麼，我講實話而已，那讓大家參考好不好？謝謝，謝謝老師。那也謝謝老師的回答。 那下面這個是 Kevin，如果您在的話，可以直接開麥發問，可以把您去你的問題直接開麥發問。謝謝，是我嗎？對不起，是 Kevin，稍等一下，你好，您可以直接說 Hello Kevin，如果您在的話，可以直接開麥，直接說「謝謝」，聽到嗎？ 你可以直接說「謝謝老師」，你好，就是我去年有在那個有在節目上聽老師的話，在節目上聽老師說這個那個比特幣，好像去年在上 4 萬之後，老師有推薦那個 GPTC，就是 Great Scale 發的一支，那想請問一下，目前來到現在來說，老師對於那個比特幣的前景有什麼新的看法嗎？然後還會不會推薦推薦我們去購買比特幣相關的 ETF？ 謝謝你，聽了之後就離開了嗎？ 沒有，之後就離開了，我們所以你沒有繼續聽，所以我們年初的時候，全部個股跟比特幣，全部清光了，全部都到一套 QQ 了，所以我不會對比特幣或個股再發表任何意見，這是 Kevin，我跟你回答，好的，好，謝謝，謝謝 Kevin，謝謝老師，下一位是命令，如果您在的話，可以直接開麥發問，謝謝，好的，謝謝大家，謝謝老師，我的我的聲音聽得清楚嗎？ 因為我現在在中國大陸，可以，您您先說，謝謝，好的，我的問題很簡單，就是中國在 A 股上市的那幾個 ETF，就是 513100、513300 和 159941，他們就這三個 ETF 的機制是不是和 QQQ 是一樣的？ 他們會不會就是有臺灣就是 00757 這 樣的風險不會對我覺得這個問題完全跟 QQQ 一樣，我看過他們做的還不錯，這個最終還蠻好的，所以沒問題。好的，好的，謝謝。好，那我的問題就是對，就這樣，謝謝老師。不要擔心那個跟 00757 完全不同。好，謝謝老師。好，謝謝老師。 嗯，下一位是 Michelle，Michelle，如果您在的話，可以直接開麥發問。謝謝，謝謝老師，謝謝老師，謝謝 James 老師。 這是我第二個問題，這個問題也是，其實我也是聽了 James 老師之前幾乎應該說所有的錄音吧，只要能找得到的，在 clubhouse 上或者 youtube 上面的，那我這個問題感覺還是沒有人問到，而我就其實還是希望能夠問出來。 就是去年的時候，我還是學了很多的關於這個房地產的投資，然後我覺得房地產投資有兩個比較突出的好處，就是一個是可以利用 library 可以借貸，那透過 1 比 5 的這種比例或者是更高，再一個就是在稅務上的一個優惠。 我想還想請 James 老師能不能詳盡的解釋一下，為什麼您覺得就是全人的投入到 QQQ，在長期來看，要比這個投資房地產要更有好處。謝謝。 好，我們如果只談投資的話，那房地產比投資 QQQ 比房地產好的原因，就是你到了退休的時候，流動性，QQQ 的流動性比較好，你退休要用錢還是要有 QQQ，你不會只有三棟房子，如果都沒錢沒現金，你說我都是用房租，那房租也是很少啊。對不對？那還繳完房地產稅之後，還得繳稅房租的，還得繳稅。所以你說你有兩棟房子，一年能收多少？10 萬塊。 那繳完 Home Property Tax，那就繳到 3 萬塊。那再來還有 7 萬塊。那再繳個 2 萬 5 的稅，那你剩 5 萬塊。那怎麼過日子啊？可是你如果是有兩棟房子出租的，你如果有 300 萬，那可以 10 萬塊都不用繳稅，因為都是 Pledge 嘛。那可以過 10 萬塊的日子，比那個過 5 萬塊的，是不是好很多？ 那 James 老師，您贊不贊同在，比如說在就是財富的增長期，就是既能夠有運用這個 PAL 繼續的投入 QQQ，同時也能夠投入一些房地產呢，一起來做來增，就是加速這個財富的一個積累呢？如果你是完全投資的話，我還是不建議，因為你能夠錢拿去投資房地產，就可以把錢拿去投資股票啊。 那我們算過，同樣的錢，你房地產可以做 Mortgage，我都理解。那我們也算過，就是說最後可能你現在買 100 萬，最後可能都變 750 萬的資產，一個是有一個 750 萬的房子，一個是有 750 萬的 QQQ，就是這樣子的事情。之後誰孰優孰劣就可以知道嘛？那你其他不要比嘛，就當然投，我們只談把房地產跟股票就好了。 你說我一部分就是去投資房地產一樣啊，我們就談房地產那部分。你買了 100 萬的房子，跟你沒有買房子然後不用付 Mortgage 的人去投資 QQQ，最後房子你會得到一個 750 萬的出租房，那另外一個人會得到一個 750 萬的 QQQ，還是 750 萬的 QQQ 好嘛？一般的一般，謝謝老師，謝謝 James 老師，好，謝謝老師，謝謝 Michelle。 下一位是文池，文池，如果您在的話，可以直接臺灣發問，謝謝。 好，謝謝，就是我想請問一個問題，就是我之前不是，就是我現在有那個 10757，然後我剛看了一下，他的虧損已經到了負的 19%多，但是幸好我是臺灣人，就是幸好我沒有買很多，對，但是虧損也是，也是有一些錢，對呢，然後因為我一直都沒有比較，沒有關注他，但是我知道他已經虧損有虧損，那我剛看一下-498，其實還蠻多的，然後我剛剛有稍微聽一下剛在講的這些，那那我請問說，我是現在是要，就是把它賣掉嗎，對啊，然後是說轉轉成 QQQ 嗎，對啊，然後其實我有開美國的券商，我是開那個 TTD 的，對，我就先問到這邊，謝謝。 好，你你還是賣掉，轉到 00662，這是我跟你講投資，我們剛剛一開產牌就講投資，沒有不虧損，短期沒有不虧損，所以你短期等一下，投資什麼，短期都會虧損，沒有說短期保證不虧損，這是倒沒有都沒有，那我跟你講，你這個怎麼出不來，你知道，你就算投債券 20 年，公債值，公債 20 年的話，TLT 的話，你知道兩年，兩年虧 30%，兩年虧 30%，所以債券你虧的沒有債券多，瞭解這意思嗎？ 所以虧短期虧損，只是大家要接受這個事實，那你就轉到 00662，反正、你、你、100 萬變成 70 萬，那就去轉成 00662，那未來會漲就好了，瞭解這個意思嗎？ 就就這個那個過去的沉沒成本，你就忘掉它吧，就是這樣子，虧掉了，你在想也也不回不來了，那你只要電梯壞了，換成一個會會會會會動的電梯就好了，你一直在設計上不良的電梯上面，不穩定又不能預測，那這個就不是好投資嗎？那溫奇，我跟你回答，這樣好啊，我想要，可以再請問一個問題嗎？ 你問好，就是就像這個 QQQ 啊，跟那個什麼，因為其實我在那個什麼美國券商，我有買一些例如說什麼 SPY 啊，什麼 VTIVOO 這種，就是 QQ 跟那種那個，是不是叫做全市場嗎？就是什麼標什麼標普 500 啊，這個有什麼差別？ 因為 QQ 它是鎖定科技嘛，可是如果是說那種什麼 VOO 那種，它是它是這種怎麼講 ETF 的話，這個這個是會不會因為我的一個感覺是說，會不會是那種投資那種美國的全市場那種，那種那種類似什麼標普百啊，什麼 VO，那種還是 VTI，它是不是一個比較全面性或者說一個比較安全的，它它並沒有完全鎖定在例如說 QQ，它是鎖定在美國的科技耶，這是我的一個一個疑問，謝謝，我問你 Costco 是科技嗎？ Costco 應該它不是啊，它不是，可是它在 QQ 的 Top10，嗯對，所以不要把它設計成它是科技，它就是前 100 大市值的公司，瞭解嗎？嗯，那那你說我們一開開場白，我們這個這個 class 剛開的時候，我花了 15 分 14 分鐘的，你聽到嗎？嗯，不好意思，我沒聽到。 那這個這個這個影片可以 replay，或者你再去 YouTube 聽，我有講過，我們籌資是 20 年 30 年。那你要在安全又追求安全又是高回報的，才是我們的投資目的。那你你若想安全，那定存最安全了。那你若說哦，那這個 QQ 風險很高，平常震盪都比較大，那個是你感覺的風險。可是長期我們談的還是績效嘛，對不對？是不是問題？ 嗯，那你若用 QQQ 跟 VTI 比的話，哦，五年 QQQ 漲 145%，VTI 漲 77%。VOO，VOO 五年一樣，VOO 就是 VTI 跟 SPY 也差不多，SPY 那這個都是五年 QQ145，那 SPY VOO VT80 跟 77。那很多人說，那全球的 VT47，五年只有 47%。那你若這樣下去的話，你覺得安全重要還是回報重要？而且長期低回報就是高風險。 文權，你瞭解我在講什麼嗎？嗯，我知道，你說用那個，它是過去的績效嘛，對。那不然能夠用什麼？ 嗯，那你若去看我所有的影片，你應該都沒有在看我的影片了，所以你沒有了解過我為什麼投資美國高科技， 為什麼不要投資美 國以外的地區你若買 VT 就是投資在美國以外的地區那為什麼要投資高科技這個以前我的影片都有說明那我只能跟你講說你只要相信人類相信美國相信科技難道你現在我們人類還是要靠石油或者是那個那個 3Mcoco cola 麥當勞的成長嗎你認為是這樣子嗎這是我們人類如果是靠這幾個公司你做投資只靠這幾個公司啊啊這個成就公司成長非常好超過所有的高科技你覺得我們人類還是人類嗎瞭解這意思嗎嗯好的好的好的我就問到這邊對所以 100 只其實夠夠多了那再來就是夠安全的再來就是長期回報高才是安全長期回報低就是高風險這問題你就思考一下好不好好謝謝好謝謝文琦然後也謝謝詹姆士老師那下一位是 Alex 如果你在的話可以直接開門發問謝謝啊老師好大家好嗯感謝老師啊我感覺老師這一些這個操作思思路想法就是我的一些這個思路想法跟老師這個特特別像我感覺說的特別對嗯我是一個那個也是長期投資者看中的是長期這個價值看中的是一年之後甚至一年半之後的一個結果就是我想請教老師一下我的一個一個這個操作思路和想法啊對市場的一個分析嗯對不對沒有道理請請老師給指教一下我就是覺得最近這納指美國股市跌的挺厲害的嘛週五又跌了啊應該還是主要是受兩方面的因素影響一是這個俄烏戰爭還有一個， 是這個嗯，加息，這兩個兩個兩個大的事件來驅動的，就是我感覺，我感覺可能還沒到底，還會跌，因為這兩件事，我感覺還沒落田，還沒有有一個比較明確的這個嗯，對吧？ 加息的事其實是大家都知道是一個結結果了，但是這畢竟還是還是沒落地，就是利利空出鏡，才真正的確定性的利好嘛，就是我感覺應該還是會跌，會跌，我感覺嗯，會跌到個一一一千二，一萬二，一萬二左右，應該還是有蠻大的可能性的，就是說因為我現在倉位也不多，我 70%吧現在，但是我也不準備賣，因為我看重的是一年嗯，明明年的，現在完了， 這兩個兩大風險事件都結束之後，完了慢慢的回升，完了最終的一個結果，就是說我 70%是倉位，我想如果說他一旦要跌到一千二的話，我就給他加滿，我按按照最大的風控啊，一萬二啊，最大的風控，一個一個連線線，我按他做到一萬點，比如說跌到一萬點的時候，我還可以給他加少加一些槓桿，完了嗯，完了我就我就我就不會再操作了，完了我就死等了， 就就是證明個思路，請教老師一下，那那就做啊，你這樣子，你反正你 70%在裡面，其他的 30%，你要想怎麼，你的感覺怎麼樣就怎麼樣啊，其實沒有關係的，沒有關係的，這個這個，我就說他真要跌了，我就加他，要不跌的話，那那也無所謂了，那你就如果一直一直漲上去，你就是永遠拿 3，0%的現金嗯，我我我我會看，如果順勢的話，趨勢要大的話， 就是那剛才說的那兩大風險事件也落停了，到時候經濟基本上也沒什麼其他問題出現了，那種順勢的趨勢，我我我還會給他加滿啊。 那你能夠跟我們分享一下 2020 年那個 pandemic 那一段時間，你的是怎麼想的？那你做的怎麼樣？嗯，我我我當時嗯，熔斷那幾天，熔斷那幾天肯定是虧了嘛，但是最後在底部呃，出現了底部，出現了特別長一段時間的兩年多的這個一直上漲的一個趨勢嘛，這段時間我是一直在一直在加倉的，一直一直加，一直一直加，一直。 你沒有買，你沒有買在最低點啊，呃，最低點沒有，我我我必須等他這個一個趨勢出來，因為因為美股其實他這個趨勢出來之後，他會持續時間很長的對，所以你也不是想要抓在最低點，你只是等到說不跌了之後，發現他開始上漲，你才買，是這樣。 哎，對對好啊，那你就這樣做啊，沒關係啊，對啊，我，而且我我的我的風控，我感覺做的還可以，我的風控是按最低跌到一萬點還能加點槓桿，完了就算跌到 8000 點，我也我也還不至於那個什麼，還能還能還能堅持，就是這麼一個邊界啊，很好啊，那你就繼續這樣做，這邊界安全邊界應該應該是嗯很保險了吧，我感覺這個看你怎麼樣啊，如果趨勢 20 年，你怎麼買都可以啊，哦好，對啊，謝謝老師，謝謝老師，你愛怎麼買就怎麼買，這個都無所謂，嗯，好來好來，謝謝老師，好，謝謝 Alex，謝謝 James 老師，然後下一位是 Steven。 您在的話，可以直接開買法文，謝謝。可以聽得見嗎？聽得見，您可以直接說好，James 老師，謝謝你。我我想問一個比較可能比較笨的問題，說我是從去年才接觸到這個頻道的，然後其實我進股市的時間也不長，大概只有一短短的時間。 然後在接觸這個頻道之前，我自己就買了一些股票，可是都是跟我生活上面有相關的，像是那迪士尼或者說一些醫藥方面，因為我本身是醫藥業的，所以我就買一些相關的股票這樣子。我覺得我本身是看長線的，我都不賣的，所以就是這種接觸的車頻道之後，我就開始買 QQQ，就買一堆，然後那些舊的股票就放在那邊，也不理它。 然後它就這樣長長疊疊，有些長也會疊，然後我想說不知道怎麼處理它，那些錢我也用，也用不著，也不想動它。我想說我是就放在那邊呢，還是說就全部賣掉轉出去，還是怎麼樣，因為你現在賣掉賠的賠大堆，賺的賺不多，然後我想說卡在那邊，我不知道怎麼辦，然後錢我又不想去動它，所以我就覺得心上上下下，不知道該怎麼處理這樣子。 好，我們投資就是要快樂，如果投資這件事情讓你七上八下的，那就不是我們投資的目的。所以就算你買個股，也要買的能夠睡得著覺，安心不要理它。你說你當初買迪士尼那也是很不錯，那它長疊根你就沒關係，那你認為迪士尼百年也 OK，那你就是不影響你的生活，那就可以。如果會影響你的生活，那你就要面對它，解決它。那個股是會擔心嘛？ 好像我們就是 QQ100 只，你也不管，這 100 只只能是哪 100 只，不管它圓的扁的，反正都在裡面。裡面有沒有好的壞的，不管這個了。可是長期它就會漲，所以你也不用用顯微鏡去看裡面有沒有細菌。不用這個 QQQ 的好處，所以 QQQ 買的就人的傻人投資法，笨蛋投資法就是講那笨蛋就有笨傻人有傻福，反正就不用操心嘛。 那就是買 QQ 的，那不管是個股或是指數，都是短期都有下跌，所以你的個股也跌，QQ 也跌，那這個是自然。可是當未來，你想想看，未來 5 年、10 年後，QQ 也沒什麼好擔心的，就是美國有前 100 家公司嘛，所以你還是睡得好，睡得好，沒有煩惱，一勞永逸。可是你的迪士尼或其他個股，你會不會煩惱？ 你會不會想迪士尼最近又沒有生意好了一會有財報又來了一會有那個那？當然你從完全不管財報也不管什麼，就把它丟掉，都不管了，那也是可以啦。就是說我們投資就是要做到不管，那你如果還會七上八下的東西，就把它丟掉，不要。所以 Steven，我不知道這樣回答好不好。就是說你如果會煩惱煩躁，那就把它賣了吧。那 QQQQ 你安 不安心嘛？ 我就問你說，QQ 你會，如果你買 QQ 你會不會安心？像現在跌那麼多，你安不安心？謝謝你的回答。其實我很忙，所以我沒有時間去看那些東西。所以我，我當我接觸到這個頻道的時候，我就說這個很好，我就買，都不要理它。所以我就一直買，一直買。然後我看它跌就買，看它跌就買。像最近這幾天，只要掉 2%，我就買一些，買一些這樣。 然後像迪士尼那些東西，我就丟在那邊，我不理它。我就看到那個看牌的時候，整整跌，跌對我也沒有影響，因為錢都是不會用到的錢，所以我就不想理它。可是我想說，我想說，我是不是就設個自動的，就是到那等它回到一點之後，就自動轉掉。不是說就不要理它，放個 20 年。 因為我之前就是大概十幾年前吧，有一次那時候，2008 的時候，那時候我買了一些那個 BOA 的，然後我後來就是到搬到新加州去，然後我真的 10 年沒有看那個 BOA，然後有一次不小心那個 Lock-in 去我的看看，哎怎麼漲了，漲了 300 倍。我想啊，怎麼怎麼怎麼變這樣子對啊。 所以我就是不，我沒有時間看了，我就想丟的錢，不管它，就不要理它，這樣子對對。然後我，我 QBQ 是持續的一直買，因為我覺得這個理念很好，而且說看長線吧，我就一直買在這裡買一點，在這裡買一點，然後一直不敢買太多。想要跌，我就看最近景氣不好，就看，因為我不會看盤，我不知道，我沒有看到訊息啊，在這裡買一點，那還買一點。 是在笨蛋買法，其實你這是最佳的狀態了，很好。那這個你如果去我們下面有個 Jimmy 啊，他他這個就是 Lock-in 莊子論股啊，他就是買了不動，啊永遠就是什麼都不管他，你叫他賣，他也不用賣，反正我就是不賣啊，就是這樣這樣。他買了一些，那就這樣也很好，不賣。 就像你 VOA 跌到剩幾毛錢，你也不賣，後來漲了三百倍，當然就是那當然就是歸零了，你也不擔心就好了，沒有什麼不好。所以 Steven，我是覺得說你就先安心的，再繼續投你的 QQ。那哪天，而且你在美國，所以賣了要繳稅，對不對？有賺錢的話，對對，就是我的考量，就是說我那些已經買了，我不用用不著，然後不想動它，我是放折。 因為現在如果一轉，一轉你賣，可能有有一些要繳稅，有一些可以將 capital loss 可以平衡一些。可是就是有點至少麻煩，我現在一買就買了，不理它，反正如果歸零，我也不 care 這樣子，那就好了。那你就以後就把 QQ 的比重一直增加，那其他的等於可以忽略不計，那也是 OK，不用去煩惱這些事。 好的，那我就把其他進行放折，我也沒有去操作它，我現在不買個股，就不理它了。對你錢就留著吧，反正不賣也沒可能，關係就是這樣子。好，謝謝 Steven，謝謝老師，下一位是迎飛來，如果您在的話，可以直接開麥發問。 謝謝老師，您好，那個就是我們之前其實就是等於聽老師的，大概半年之後，我們其實也做了很多操作，我們現在大概就是手上就是有大概一半的就是 757，然後 886、662 這樣子。 那我們最近聽老師說那個轉換 757 這件事情，其實我們會有一個疑問，主要在實際，就是因為 757 之前也是兩個中概股，其實也是有就是抽換不能的這個，因為艾斯指數公司就是它就是很多，其實是艾斯指數公司決定的，也不是統一證券決定的，所以這個就是等於它抽換機制等於有些就是不是那麼靈活。 這個狀況其實在之前那兩隻中概股，甚至有下市危機的時候就面臨過了，那個時候沒有說覺得需要減持或者是轉換。可是現在，比如說最近是 Netflix 的財報問題的時候，這個時候突然會覺得就是需要徹底轉換。 所以我們會很好奇的是，因為我們當然也是完全看過老師的文章跟那些內容，但我們很好奇的點就是說，到底是什麼關鍵性的點讓老師決定，或者是說是什麼時機，就是以前這個中概股替換不能的時候，不考慮全面置換，卻在 Netflix 財報不好的這個時候考慮全面置換。就我們對這時機的考量，我覺得蠻疑惑的。 好，我想這個是心理層面，你們知道說我們人類很多時候的決定，你會發現是這個突然之間靈光炸線，突然之間你就有答案了。那這個突然之間靈光炸線這一瞬間，這個能力不是真的就是這一秒鐘跑出來的，它是經過一個時間的累積之後爆發的。 所以有時候你的一個一個 factor 一個一個現象不會讓你出現，可是這個東西在你的內心裡面，其實有產生很大的化學變化，你不知道。那我可以說，Netflix 這個財報就讓我 trigger，我靈光乍現，就得到所有的答案。你會覺得蠻不可思議的，可是的確這就是人類的機制。 我以前是 engineer，我們以前在 debug 的時候，我那個板子，你花再多時間就是有問題，那個問題就是一直解決不了。可是你知道，我平常以前在紅機，我在做系統設計，在 debug 的時候，很多的解決方案是我睡覺做夢夢出來的，那個就是我們潛意識的力量。所以我的回答就是靈光乍現。 你說為什麼在這個時間點以前發生，為什麼都沒有做以前發生，是對這個靈光乍現是有影響的。可是為什麼在這個 moment 決定，總是有一個 moment，那就是這個 moment。你說最後 Netflix 讓我這個靈光乍現爆發了，也可以，就是有引燃點，那就是這樣子。 你說它複雜，也不可思議，也是可以。那你說它很簡單，就是很簡單，就是該做就做，就決定了。那我的回答是這樣，不知道您能不能理解，謝謝老師。 回答那個不過，我想很多就是跟我一起聽的同學，經歷這些的，我覺得因為也是這個時機點，叫大家轉換，大家難免特別痛，我想也是完全可以理解，對啊。那我今天也可以等大家都開始漲上來，而且獲利的時候，叫你們換，也沒比是好啊，對不對。那可是那時候的，能不能如果能夠漲上來，誰知道？ 沒錯，對啊，到時候溜溜一直漲，0075G 還在那邊躺在地上，不跌。雖然不跌，也不太漲。那那之後，我我我能做什麼？所以不可以這樣子的。雖然我知道很痛，可是該做還是做，該斷還是要斷，了解嗎？這個是投資者的命運，對。謝謝老師回答。嗯，好，謝謝，謝謝英飛。 然後下一位是 Penny，Penny，如果您在的話，可以直接開機了，可以直接開埋法文，謝謝。呃，Penny 在嗎？Penny 無。嗯，如果 Penny 不在的話，我們先換後面的浩青。浩青，如果您在的話，可以直接開埋法文，謝謝啊。接著老師，你好，我是浩青。 那今天就跟大家分享一下，就是我這個禮拜跟同事聊天的時候，談到了一些關於股市的事情。那就前幾天在跟同事在聊天的時候，他就說這個股票怎麼最近跌那麼厲害，然後到底要跌到什麼時候才會有一個總點這樣子。那我就跟他說，按照我們聽 Jane 老師的這個課程的話，一般我們應該要期待說股票有可能跌百分之七十。 那也就是說這個 QQQ 之前的高點在四百零八，那他有可能跌到一百二十幾塊錢，這個是我們可以期待。 一聽到這個時候，他就說說說怎麼可能呢？ 就是一一戶很不屑的樣子，然後他就跟我講說，像這個 FB 現在還有二十億二十二十九億的這個人在使用，他那就算說他今天每個月少個幾十萬，那跟整個那個使用者也是不過少個千分之幾而已，事實上對這個公司根本沒什麼影響。 那還有他就提到說，像那個 Netflix，Netflix 現在有兩億的那個 subscriber，那就說說他今天掉了那個二十萬，那就算說他以後期待再掉個兩百萬了，那也只不過就是從那個千分之幾掉就說百分之一人不去訂閱他，那上他還有那個一百個人，還有九十九人訂閱他，而且他的那個財報，事實上也沒有想像中那麼差。 那我就跟他說，我用那個一般來講，像這種股票的話，如果說他在成長的時候，我們稱為叫做成長股，那他就是他應該要可能每年百分之二三十的這種成長再上去，那如果說今天他一旦掉了這個使用者或者是 subscriber 的話，就表示說他從那個成長股變成一般我們所謂的普通股了。 那普通股的話，那我們就要看他的 PE 了，而不是說像那些成長股那個 PE，可能都是五六十，甚至像那種特斯拉是一兩百的，那就是一兩百的話，那我們就期待說可能他會漲個十倍，那以後他那個一兩百，可能到時候就變成只有十或者是二十，那像這種股票的話，一樣也是這個道理。 如果說今天現在他的 PE 是那個十四，那我說你用臺灣來跟他比好了，臺灣的那些那個高科技股，他的那個本益比都在十一下，那如果說今天變成一個普通股的話，你應該 support，就要期待說像這些 FB 或者是 Netflix 的話，他的本益比應該也在十一下，這樣才比較合理。 那就算說美國他是一個比較先進國家的話，那我們用二十來算的話，應該也差不多了。那反正他還是覺得說這個好像不太可思議。那我剛說，如果說你要是不同意的話，那你看像我們當初 Jim 老師有跟我們提過，就說這個我們不是就說那個在那個從 Predge 在提前的時候，就是大概只有提 20%，為什麼不提 30%？ 如果說今天他不會跌 70%的話，那如果說只有跌 60%或跌 50%的話，那我們那個 Predge 可以提出來的費用就不是 20%，應該是 20%，我應該是 30%或者是 40%去的。不過就是說想到這個的話，我就跟他說，那事實上這個下跌也不是實際的問題，下跌也不是說什麼不好的，因為下跌的話反而給這些年輕人有機會，然後來進這個股市。 那事實上就說他用同樣的這個資金的話，可以買到更多的股票。 那就說我又想說像我女兒的話，他現在他在工作了，那就說因為他對這個股市就是說好像也是非常能感，就說我沒那個大概兩個月三個月，然後就問他說你現在那個帳戶裡面大概有多少錢，那是不是可以轉一些到你的那個股票的那個帳戶裡面，然後去買一些股票，我說你大概就留五千塊錢，其他的就買買股票。 那這樣到了你 40 歲以後，事實上你就可以財務自由。但是我就覺得說，我跟他講這些東西，他好像我小時候沒有聽進去，我好像就說，好像無感的那種感覺。我就在想說，他們是不是跟就是就是以我這樣感覺說，他是不是跟健老師所講的，就是他們已經到了這個狀態了，他們已經到了谷我的境界了，好像這個股票上下藏疊對他好像一點感覺都沒有。 但是後來我自己也想看，就說因為就以我來看的話，就是說我每天至少就說那個再看股票的話，就是早上起床的時候可能看一下開盤，然後在收盤的時候會稍微看一下，就變成是每天的官吏這樣。 不過 anyway，那後來我再自己想想看，事實上沒有什麼特別，就是說有很多人他們不投資股票的話，然後在收盤的時候會稍微看一下，就變成是每天的官吏這樣。 他每天也是這樣，就是認真工作，然後呢，偶爾去參加一個 conference，不是那個什麼 concert，然後不然的話，就跟朋友出去那個 hangout，或者是去旅遊一下，不是一般人的那種生活，就是這樣子。 而是我們這些投資人，就說進了這個股市之後，好像進去了太深，反而跳不出來，那就是造成說，如果說我們也能夠跟這些非投資人的那種想法一樣，就是每天過著我們正常的生活，那投資是一回事。反正這個是 20 年、30 年以後的事情。那到時候退休的時候，自然錢就來了。那現在想那麼多，又有什麼用呢？ 那這是我今天的分享，那就看看健子老師有沒有什麼想法？謝謝、謝謝浩金。 我想回答後面這個問題。第一個就是說，小孩子他沒有對市場無感，是很好；可是他對投資無感，就不好。所以他可以對市場無感，沒關係；可是他錢要去投資，這是很重要。那你他如果都不投資，那老了就知道這個就問題比較大。他就是會，如果有把錢花掉了，那更糟糕。很多人就是不懂投資，那可能就最後資產就相對少。那這個是個資本主義。 你你資產少，最後你就會過的日子就沒這麼舒適，這是這樣。所以還是要鼓勵小孩子投資。對，不要鼓勵小孩子對市場有感覺，都不用，你就叫他有一個習慣投資就好了。那你也不要說他什麼錢都省下來，就是一定投資投資了。那小孩子可能也不需要這樣，他只要時間夠長，他一個月 500、1000 的美金的話，也能夠讓他變得非常富有。 那你只要 make sure 他每個月都有固定在有撥錢去投資就好，養成習慣。不要說你跟他講他那個，那不然就是讓他去扣那個 401k 去扣 401k，或者是定期每個月有 500 塊投到 roth，那這樣子也可以。就是投資要變成小孩子一個習慣，那他不用去看市場，這樣就好了。 至於說市場跌七成，我跟大家講，2000 年的時候，QQQ 跌到 83%，2008 年的時候，市場從高點 55 塊跌到 25 塊，跌掉 54%。這是非常 extreme case。那我們投資，為什麼我說大家最好能夠想像他會跌七成，不是說他真的會發生，我們就做最壞打算，那你會比較好一點。那會不會發生？很少。 你知道，巴菲特講過一句話：我如果要預防原子彈、原子核彈、戰爭，那我所有的資產都沒辦法拿來買保險，拿來預防這個核彈戰爭，都都不夠了。所以不是他不可能，是你沒有能力去預防。所以市場會不會跌七成？機會很少。連那個 2008 年的銀行都快破產了，都還才跌 50%。所以要跌七成，很少。那為什麼 2000 年會跌跌掉八成？ 是因為那是一個非常大的產業的泡沫，就是那些公司完全沒有獲利。所以你那個朋友講的也對，每個公司都在獲利，怎麼可能跌七成？沒錯，所以我都回答就是說，其實我們是做最壞打算，說七成七成，但是為了防止萬分之一、幾百萬分之一的可能性，跟防止核彈爆發差不多的可能性。可是你也不用太緊張，說我現在下跌就會跌跌不休，不會。 就像你那個朋友講的，每個公司都很賺錢，他只要一跌就很便宜。所以這也倒是說，大家現 在在下跌，有錢就趕快買，倒是好機會，了解嗎？已經打八折了，再打沒那麼那麼好的事。所以如果你能夠儘量趁機買點便宜貨，那最好，就趕快趁這個機會買進，那倒是是好的選擇。然後所以我的回答就是說，會不會跌七成？ 很少，以現在的經濟狀況跟這些公司的體質來講，要跌七成不容易。那這裡的跌跌不休也不太容易，就是說跌五成都不容易，不要說跌七成。那現在跌 20%，也就是打八折了，應該是蠻好的。第二，你若是長期投資者，所以浩青，我就跟你這樣先回答好了。好，謝謝，謝謝劍老師。 浩青，我在跟你補充，上前面提到你那個你說女兒理財這個問題，我覺得是這樣，您是在臺灣是嗎？不是，我在美國，就是我小孩本身他已經工作快點，他說他所有那個帳戶，他都已經設好，就是那個投資帳戶啦，還有說說公司給他的那個退休帳戶什麼，他都已經設了。 當初他也來問過我，說應該，我也跟他講說投資的話，投資比較大的公司，那些比較才在那種進步的公司的話，那個先不考慮，他說他說我都弄了。小孩的話，就是他們對這個理財的觀念，他是有一些不好意思。 我打斷一下，就是對，因為我我我自己我自己也是，就是一路從完全不投資到現在，其實其實其實也沒有很久的一個時間，我在可能 26、26、27 以前，我是月光組，完全不存錢，全部就是都沒有在投資的。然後我覺得這個原因，一方面是因為就是噹噹工作的時候，大家賺錢都不容易。就會很容易把錢花掉。第二個就是沒有，就是沒有窮過。 就是可能講說，像在美國工作，會是可能從小到大都有投資以財觀念的人，就是這個真的是小數中的少數。所以我覺得這個是很正常。表示第一個，表示你女人也很幸福。然後第二個就是你可能有可以用一種方式去幫助他存錢。就是我附近有幾個好朋友，他們家人是這個樣子做，就是直接跟小孩每個月要固定的錢，然後幫他投資。 那投資到一定之後再給他看，你當初給我的錢現在變這麼多瞭。然後這些都返還給你。然後我有朋友是因為這樣子，就是每個月固定給家人一萬塊，從他大學畢業到可能年近大概 28、29 的時候，結果他就發現他竟然存到一筆可以出國留學的基金。然後他最後是用那一筆他爸媽幫他存的錢出國了。 或是有些人是做他自己想要做的事情，我覺得也或許也可以用這種方式進行。那或者是假如說不，他們不想要用收成的方式的話，你就可能可以是可以鼓勵他類似那種定期定額的方式去進行。就是儘量讓他每一月的感受不要這麼好像是除了工作以外的另一個職責要去做的這種感覺，可能會比較好一點。你可以參考看看，謝謝。 你就說我當初，我太太就要跟他說，他現在還住家裡，他薪水也蠻高的。那我就想說，太太在講說是不是他要付我們房租啦什麼。那上付房租的話，我們也不會說真的把他給拿去用掉。事實上就是這個錢最後也會用個其他方式把他拿去轉投資，那最後等到他需要的時候再還給他這樣子。那這個東西我們在考慮。 那他本身他賺的錢就是公司已經有幫他設定那些帳戶，但是說除了這個以外的話，事實上他每個月存下來的錢，事實上也是不少。 那不少的話，我們也想說控制一下，就是他不要花太多，那就說每兩個月或者是那個三個月，我跟他說你現在帳戶裡面還有多少錢，是不是那個轉個一兩萬到那個，對我覺得可能與其這樣講的，不如直接行動的，因為其實像我們這種還比較偏年輕的，都不太喜歡一直被虐，所以我覺得與其用講的，不如就行動吧，這個可能會比較有幫助。 好，謝謝你，謝謝浩青，那下一位是那個，沒事，下一位。是 Roger Richard，如果您在的話，可以直接開麥發問，謝謝。OK，Jones 老師好。那老師，那個我大概今年的 9 月應該會確定全家會移民到美國。那因為我們在臺灣是有房子的，那我們會把臺灣房子出掉，所以會有一筆現金。 那現在，那我們之前其實就有，我們之前其實有一些儲蓄，也有在投資。美國那也的確大部分轉成 QQQ，然後是用分期的方式投入。那現在因為要搬去美國了，之後會有居住的需求，那有兩個概念想要跟老師討論一下。想要問一下老師，哪個概念比較好？ 第一個是去美國，還是會買房子，但是是會再用房子去把錢壓出來，然後來投資 QQQ，或者是因為在美國，畢竟是在那邊，是去工作的那會有一些還是會有一些現金流，那不然就是第 2 個方法，是在那邊就是用貸款方式去買房子，然後一樣把臺灣賣的房子的錢拿去投 QQQ，那不曉得老師覺得這兩個做法哪一個比較好，因為我們畢竟還是，或者還有沒有其他比較好的方式，因為我們我們是帶著三個小孩子去，那應該還是有居住需求啦，那只是租屋當然也是其中一個考量，但是因為家裡人比較多，所以在考慮是不是要還是用買的比較好，這個想要請教一下老師的看法，謝謝。 好，聽起來你是要買房子的，那我跟建議就是說，你當到美國當然就先租房子了，因為人生地不熟，你也不知道哪裡，你住的習慣不習慣，買了房子也是一種 long term commitment，所以你不應該一開始就到了，當然一定要先租房，所以你租個半年一年之後，對那環境理解的你才知道，你住哪裡會比較舒適。 那你是短期還是你認為你長期就在美國了，我們的目標是長期，但最目標是長期，最短一定是三年，OK，那你就應該把設成長期，那長期的話，就是第一個你如果該辦的身份就要趕快辦，不要拖，那就就往這個長期居留在美國方向就趕快做，那這樣子的話，你就是先租房子，半年一年之後，你選到一個好學區，瞭解嗎，在美國買房子都是 location location，找買好學區，你能夠買的狀況之下買，那當配付越少越好，就越投機款越少越…好，貸款越長越好，利息越低越好，就貸款其他的錢，就拿去買 QQ，那就對了。 老師，那我知道貸款的買房子的原則，在美國就是 location，投機款越低越好，貸款越長越好，我就這樣。老師，那不好意思，後面還沒有人，我想要再請一下，請說。就是因為老師之前，老師用的帳戶是 Charles Wang，對不對？ 我如果沒記錯的話，應該還是 Charles Wang，因為我們那時候也是有聽老師用 Charles Wang，所以我們後來也必須開了 Charles Wang。但是我再跟老師確認一下，因為老師之前是用 Pledge，當然，Pledge 在整體帳戶金額下降的話，那個 Pledge 的金額跟那個比例會變。 那我覺得這也是老師說 Pledge 不要借 4%，還是如果之前沒記錯的話，大概是 4%左右，我忘了那個%。那老師是不是做 Pledge，還是一定要是至少要有綠卡身份才有辦法做 Pledge？外國人是不行的。你一開始，你還沒有綠卡，你還沒有那個，你別忘了，你不，你不開美國帳戶啊，你開的應該是外國人帳戶啊。對，我開的是。 外國人帳戶，International account，所以那個是沒辦法做 Pledge。等到你到了美國，我已經變成美國的，我的狀況是這樣。我拿著綠卡的時候，我那個帳戶還是非美國帳戶，我也不知道。後來有一次，他才發現你這個應該轉成美國帳戶了。後來我，我才轉成美國帳戶。 當你可以要報稅的時候，你那個帳戶就要轉成美國帳戶了，了解嗎？所以理論上對，因為我一開始都拿 V，後來才開始開始拿 L。所以拿 L 之後，就開始要報稅了，就是變成美國稅了。不是 V 的話，就是外國人。所以當你開始拿到，你如果拿到 H 或者是拿到工作簽證的時候，你就要用美國帳戶了。那那個時候你就可以做 Pledge。 OK，老師，那我拿到簽證是 E 的簽證，E 簽證啊，E 是什麼簽證？我只知道是 E2，是 E2 的簽證，不是 L，不是 Visa 的。確定不是 L 簽證，對啦。反正你只要要報美國稅的話，那你就是，你就是，你只要報美國稅的話，就是就是要用美國帳戶。那你應該就可以可以做 Pledge。好，老師，那我這樣子我知道，謝謝老師。 你現在是非 International Account，那你的 Capital Gain 不用繳稅。可是當你要轉成 E 的時候，你就要繳稅了。所以這個你要想一下，這個轉到 E 的時候，你變成 Cost Base 怎麼怎麼 Deck Up，就很特別，無所謂啦。你很快就要過去了嗎？ 今年的 9 月差不多了，那也 Cost Base 也沒有差多少，你就是過去就給他買買買買，就到時候就轉帳戶轉了過去就好。你可能稍微問一下，我當初我本來前面這一段應該不用繳稅的，那接下來我就轉成，不然你就就不要去改帳戶，等到你報完今年的稅之後，明年開始你才去轉帳戶嘛。 好，那你就到了 12 月的時候，因為你是還外國人帳戶，你的 Capital Gain 不用繳稅，所以你可以賣掉賣掉之後，大的第 1 個 1 月 1 號，當你變成再把它買回來，那你 Cost Base 就改變了，那時候再開始轉身份，再把 Account 轉成 American Residence 的帳戶，那這樣就會比較乾淨。 好，老師這樣我知道了，謝謝老師，謝謝 Ritra，謝謝老師，下一位是 Jeff。Jeff，如果您在的話，可以直接開門發問，謝謝，謝謝主持人，謝謝 James 老師。 我一個關於這個一個小問題，我想就是能夠請問 James 老師，如果說我們以前比如說放退休帳，我放的比較多，但是這個一般的 broker 比較少，下面是怎麼個規劃法，就是說是把大部分的錢都放在退休，就是 broker 在看的是嗎，就是說我們暫緩放到 Roth 或者 Roth401k 對嗎，就是說如果說現在 broker 看起來太少不能 play，對你就應該放一般的 broker，那反正你買 QGear 不賣，你跟那個有延稅的效果一樣對的，其實對我，只要我們不賣它，就跟 Roth 是一樣的效果，就是說包括 Roth401k，Roth 本身，甚至 HSA 都不用再放，是嗎？ 都不用。我現在就對我有一個問題，就是說我剛才有位也是特別也問了，就是說如果我們現在都放到 Roth401k，就有這個問題，因為在現在還在工作嗎？ 就是說有一個這個稅也太高的問題，就是因為比如說他不僅僅是你是交稅，這個交稅沒問題，但是他會連帶因為美國這個稅法非常複雜，你會連帶的，比如說你小孩的 Credit 也沒有了，比如你小孩上大學，你這個如果你的收入，你如果是不放這個 Traditional RL，或者是不放到 401k 裡面的話，你連這個比如說你小孩上大學， 他這個學，比如說 American Opportunity 這個 Credit 也會沒有，Child credit 也會沒有，他會連帶的，不只是說你交 25%的稅是有這個問題，你的，你小孩子想當什麼要獎學金嗎，還是想拿為什麼你的錢資產跟他的 Credit 有關係， 這就是他有個 American 這個 Education Opportunity Credit，就是說你如果收入達到的時候，你不能 claim，比如說我小孩交了學費，比如說他每年有 2500 這個稅的額度，不只是就是 Deduction。 說你的你的這個收入比較高的話這個 2500 你就不能夠拿到就是說如果說你不放你看你收入過高也會有這個問題我想大部分會知道這樣類似的問題還有 Tax credit 也是如果說你的收入達到這個程度你就不能可能比如今年他這個拜登政府特別加了這個小孩這個比如說一年有三千比如說當然這也都是小錢這都是針對中南極設了這麼多的這個 HOPS 讓你去跳如果是你咬一牙那個也可以但是他就有這種連帶的問題不只是你交 25%的稅你還會有其他的這種稅務上的損失這個是這樣子你要回答哪一個比較重要是你的 brokerage account 的 money 太少你要增加那個 brokerage account 的 money 還是還是你的 traditional 是一個 traditional 的 amount 高不高現在應該說相對我的 broker 是蠻高的就是我的 broker 沒多少錢我還是要知道你離你離退休還有多久你認為我認為還有這麼五到十年那你的 brokerage accounttraditional 的 401 跟那個 IRA 合起來有沒有 50 萬有有那你就那就再放你就以後的 travel 就很大對不對以後就 100 萬 200 萬 400 萬那個每年就要拿 40 萬出來到 72 歲， 你每年要拿到時候就 800 萬，你每年要拿 80 萬，你繳的稅可不是只有 2000 塊而已。 嗯，對，所以絕對不要放 traditional，絕對不要放 regular，你要放也只能放 roth。可是 roth 又沒辦法解決你的問題，反而你的 brokerage account 的錢還是不夠。所以你沒什麼選擇，還是去放 brokerage account 吧。可惜我聽到這個頻道太晚了，我們以前都是儘量把 401k 放滿。 也是社會上大部分人的這種所謂的理財專家的意見，就是說 401k 放滿，最後就是我們的 brokerage 沒什麼錢。對，那你這個想要提早退休都沒辦法，因為對你得到 59 歲才有辦法開始動用錢，那時候動用錢還得繳稅。所以這個是一個坑啊。嗯，對的，對的。所以我就我們這個情況，brokerage 比較少的話，起碼有 100 萬是吧？ 不然的話你沒法 play，100 萬也只能每年 3 萬塊錢用。那你說如果少了 100 萬的話，優先是放這個 brokerage account。 那你說 brokerag e account 有一百萬，你小孩子唸書，你就可以借錢給他念了，那你就更省，對，那就是說 roth 還是先緩一緩，如果說你除非 brokerage account 比較大，可以再放點 roth，對對，這是很重要的，好的，好謝謝你，對最後就是真的非常謝謝你，你好，就問題問完了。 主持人：謝謝，好謝謝 Jeff 也謝謝 James 老師，那因為今天時間的關係比較晚了，非常非常感謝大家，最終非常非常踴躍的上來跟我們就是一起討論或分享自己的觀點，或者是來來來詢問。 那我們在這邊再再重申一下，就是我們非常歡迎大家可以就是舉手上來發問，那真的就是時間來不及，或是你當下的處境不方便，就是可能環境不方便的話，可以再透過 room chat 跟我們問問題。 那我們的就是這個開播房間的開播時間是在華人時間的每週六晚上 10 點，美西時間的早上 7 點會開播，如果你早點進來的話，就可以早點發問，就是早點把你的問題給問完，也可以幫助大家可以更有更充裕的時間可以跟我們一起的，然後你的看法跟就是跟老師一些互相交流的部分。 那 James 老師在結束之前有什麼樣的內容想要補充的嗎？好，就是我想，我 James 老師在嗎？ 好，你等一下，你要開麥，好等一下，對，我想最後我就是那個我們我們那個財報的課很快，就是明天早上臺灣的時間，那美國就是晚上的時間，我們就有要講財報，所以你對了解公司財報有興趣的話，那大家可以到 room 來上課，我把這個 room 的 information 貼上去，那你們可以到 room，那每個人都可以 free 參加， 那我們稍微教大家如何看美國公司的財報，因為之前我們有公司計算公司價值嘛，那計算公司價值，你總是要知道從哪裡，那我們不是說研習財報完就是要投資個股了，我們研習完了之後，就知道說我們現在買 QQQ 這幾十大公司便不便宜，那再疊你需要擔心嗎，就這個問題就可以解決了，不是為了去炒作個股，而是讓你的投資跟對美國公司的瞭解更有信心， 這是我們的目的，好，那文言我先到這裡，那還有其他 man3，你有沒有什麼問題嗎，還是有那個，如果沒有，我們就交給文言，我們今天到此為止，後好謝謝，那我幫老師補充一下，明天早上的 9 點半，然後是美國的美西時間的下午 6 點半的時間，我們會有交這個財報的這個課程，那如果剛才不確定的沒有聽清楚的話，可以進點左上角藍色這個頭像， 點進老師的 bio，老師的 bio 下面有一個 4 月 23 號 topic 是 coec 輕鬆聊同事財報課，可以在這邊看到 meeting ID 是 7497048197，PASCO 是 253243，如果是第一次用 Zoom 的同學，要先下載 Zoom 這個軟體，電腦跟手機都能下載，下載完之後再輸入這兩個碼就可以瞭， 然後最後再非常感謝大家陪我們到這麼晚的時間。 一樣就是，如果你今天中間才加入的，後面才進來的，前面的沒有聽到的話，沒有關係。 這個 Clubhouse 的這個房間呢，現在有一個功能是點選 James 老師的頭像，你可以看到就是這個這個今天的討論是有 replay 重新點了再來聽，就是從開始到現在的一些討論跟一些內容，或者是你也可以上 YouTube、嗶哩嗶哩上面都可以聽到，就是我們在 Clubhouse 的這個房間裡面的所有的一些一些內容，變成變成影片的方式分享給大家。 那非常感謝大家今天的時間。那我們這個房間會開放到 10 分，提供兩分鐘的時間，讓大家可以第 1 次關注 James 老師的，可以點選左上角這個藍色頭像，關注 James 老師之後，你都會在我們的這個，你都會在我們開房間的時候，您都可以收到就是來自 Clubhouse 的 notification，就是推播通知。今天非常謝謝大家，謝謝。

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