【00339】 買對抱緊才是致富關鍵，耐心慢慢變富有，理解市場永遠上漲就富有 2022年6月3日 CLEC投資理財教育學院

大家好，歡迎來到 CLEC 投資理財教育學院，我是 James。好，來還是一樣免責宣告，我們這個影片都是以投資教育為主，所有的資訊就是個人的經驗分享，僅供參考，並非給個人跟一些機構任何的投資建議。我們也不是專業的投資顧問，所以影片內容言論分享僅為了教學的目的，並非投資建議。所有的投資決定還是要依據每個人自己的研究和判斷跟決定，我們的影片內容的言論不能作為投資唯一的依據。 投資的風險很高，可能短期的虧損也會很大。如果投資者沒有辦法接受市場的下跌，比如說一年跌個 10%、20%，甚至有時候泡沫來的時候也會跌 70% 的可能性，如果沒辦法承受這樣市場的下跌，那就是對投資的認知還有待學習了。 所以大家要注意自己的風險跟現金流的安全，現金流就是你的負債要付得起，你的欠款每個月的繳款你也要繳得出來，還有你吃飯的錢、過日的錢也要有著落，這個叫現金流。投資需要謹慎，投資者要先了解投資才能開始，所有的投資都是要自行決定、自行負責。 QQQ 跟 QQQM 是同一個東西，它都是持有一百家美國最棒的公司，那只要認知這樣子一百家，你投資的是一百家美國最好的公司，就非常棒。股價短期漲跌不是重點，所以市場不是完全有效率，你的投資標的持有的是好的公司、有價值的公司，才是投資的真正的重點。 如果真正要做理財，而且讓自己的資產回報最高優化、最高化的話，那貸款這個是必要的。你看看所有的公司都是有負債，那好的負債就是能夠增加你的財富，不良負債就是能夠增加你的財富，就讓你的收入入不付出，那就是不好的債務。還有就是債務利息太高也是不好的債務，當你借 18% 的利息，那你去賺個 10%、15%，當然是划不來，那種高利貸就不行。 所以你要知道你長期回報率是多少，那你的借款的利息是多少，回報率要高於借款我想三倍吧，這樣才比較適當。假設你的回報率有 15%，那你才能夠借 5%，你如果回報率是 10% 的話，那你最多就是 3%，3.5%，如果每個月可以支付得起你的貸款的付款才可以。 市場下跌，還有就是說不是只有賺錢，還有市場在下跌這個過程當中，你要沒有壓力，要承受得住。很多人其實買房子借了很多錢，可是為什麼他可以承受得住，是因為他根本不知道現在他的房子價值多少，反正他是要住，所以他也就不管了，那就不會感覺壓力。可是股票不一樣，股票天天的報價，一會兒跌個 3%，一年下來現在跌了 27%，30%，那你的壓力就來。 假設你買房子，你房子跌了 30%，你還是繼續住在裡面，你可能就沒有感覺到壓力，股票會有壓力。可是借錢投資股票就不一樣，就會一定會有壓力，大家要衡量。那可是你借款，只要你能夠持續繳款，那長期下來也沒有問題，所以這個大家要自行衡量。 我們的資訊就是僅供你參考，所有的資訊就是我們攤在桌面上，那你就挑你適合你的方式做，而不是硬要把，所有我講的事情都一一做到，也未必，因為一樣米養百樣人，百樣人吃百樣米，每個人都不一樣，所以我也沒辦法一一為你們做獨立的規劃。 如果你是理財型房貸多少，用多少，計多少利息，那你就借多少，每個月還多少利息就好了。像我們在美國的 Pledge，就是利息會滾進債務裡面，所以連利息我都沒有再還，那就不一樣。臺灣就不一樣，臺灣可能股票質押可能還是得去還利息，那你有額度可以用的時候，也未必就是一定要保留緊急備用金，你的理財型貸款，還有股票質押，就有緊急備用金了。 那也不是說你就不用留了，你如果說留了現金，你會安心睡得著覺，那就留吧，這也沒有什麼不好。如果在貸款狀況之下，那市場又下跌，你的心理可以承受嗎？這在你在做貸款之前，你就要想清楚。但是我們畢竟是人，就是說你覺得沒問題，可是當市場來，下跌的時候，你才發現你自己的承受度不足，那這個時候怎麼辦？那就是要調整，要麼就賣掉一些股票，還掉一些貸款，不然就是市場漲上來，未來撐過去，未來你就知道，到底你還要這樣做嗎？還是你要減低債務？那這個就要自己來決定。 投資，我們除了有錢就買，長期就打死不賣之外，還考慮市場下跌的時候，你的風險承受度，而不是只有上漲的時候。大家覺得，哦，我都沒問題，可是下跌的時候，有時候那才是考驗自己的風險承受度的時間。其實大家對於財富的感覺，都是覺得從高點跌下來就失去。當然很多人最近一兩年看我們的節目，剛好就是最近一年就會套在高點。 可是我們很多同學就是很早就跟我們投資的，假設他一百萬已經轉帳了，那從 500 萬又跌到 300 萬，其實他感覺好像也是損失了 200 萬。其實沒有，其實沒有。大家想你是從 100 萬漲上來的，大家想你是從 100 萬漲上來的，所以你雖然從 500 萬跌到 300 萬，你還是賺 200 萬，你還是賺 200 萬。這樣子想，就比較不會壓力，就比較不會大。這樣子想，就比較不會壓力，就比較不會大。 市場本來就上上下下嘛，就上上下下嘛，所以你不能永遠一直認為市場就是一直漲一直漲，你永遠都是賺的，沒有說資金減少的問題，不可能的事情。所以你要決定自己的承受度之後，才決定自己要不要留現金、要不要貸款，這些都蠻個人的啦。可是我們理財就是，如果你照理智來說應該怎麼做，可是一般人感性上做得到做不到，要自行判斷，也不是我們說了算。 所以我常常說，一樣米養百萬人，百樣人吃百樣米，也就是百樣人有百樣種投資理財的方式。我們提供的資訊教育就是一種、一個主軸，那你們可以照我們這個主軸，去做一些搭配適合你的方式。所以我們教的投資建議就是買指數基金 QQQ，長期回報，能夠接受短期的震盪，那取得長期最大的回報，這是我們投資的主軸。 我們也不是專業的顧問，也沒辦法一一跟你們 interview，那看你們每個人狀況、家庭狀況、人口狀況、信用狀況、心理承受度來判斷，量身定做。我沒辦法一一幫你們量身定做，可是我就是提供一個主軸加上一些配件，那你們自己去搭配。投資者還是要自己衡量自己的風險跟判斷，我們的資訊提供一種教育，最後責任還是投資者自己本身要自行負責。 如果你想降低風險，你覺得 QQ 震盪比較大，你長期回報率低一點沒關係，那你可以買 SPY VOO 也沒有問題，或者是你自己的考量有一些陷阱，只要投資大盤指數我想不會太離譜。可是不要隨便亂投一些什麼什麼機器人指數、AI 呀，或者是什麼蠻偏的、蠻專業的什麼半導體指數，我覺得沒有必要啦。 你 QQ 就是高科技了嘛，如果 QQ 你都覺得震盪大，那你買什麼那個半導體指數、AI，那更什麼，但是風險更高嗎？我覺得 QQ 已經是足夠讓一般人的風險未納夠了，不要再超過 QQ 了。所以一般類股的基金我覺得沒有必要，當然我們也不建議其他國家、歐洲、新興國家、單一國家、中國了，這些我們也沒有建議。我們還是建議投資美國，因為美國還是一個一個創新的國家，市場是公平公正公開，所以也是比較回報率會比較穩定一點。 我們是富有俱樂部，我們所有的節目跟內容都是公開的，你要什麼資料我完全都可以提供，反正這個都是公開的資訊，你路過經過就不要錯過。新來的朋友看完我們這影片，可能對你這輩子非常的重要。 市場上投資的資訊當然很多了，可是我看大部分比較像綜藝節目，不然就多聽聽巴菲特怎麼說。你如果理解巴菲特所說的那就可以了，可是你如果把巴菲特所說的內容當做覺得怎麼，那太簡單了，那代表你可能還沒有真正理解巴菲特的精神。所以外面的資訊我們對投資者沒有多大好處，我們都有緣人，所以希望我們的資訊能夠讓大家都富有。 有人問巴菲特，Elon Musk 問巴菲特，你投資方法這麼簡單，為什麼都沒有人做到？巴菲特的回答就是，沒有人能夠耐心慢慢變富有。 所以市場天天都在震盪，天天不是早就是跌，一會跌 20%、25%、30%，大家都受不了，所以就會離開市場操作，我覺得操作可能才是最佳的方式。其實不是，是你沒有耐心，你沒有勇氣，所以致富的關鍵在耐心。這巴菲特一再的跟大家說，你要慢慢的變富有，富有不是一天兩天，也不是一年兩年，富有是要經過 10 年、20 年。 巴菲特投資的 20 幾年才變富有，如果巴菲特 50 歲就死掉了，沒有人會認識他的，因為那時候他的資產，他的 99% 的資產都是從 50 歲以後開賽時賺的，50 歲到 90 幾歲這段時間賺的。假設他沒有最後後面那 40 年的話，那前面的所賺的錢微乎其微，我也不知道。 所以你今天如果 50 歲、60 歲，其實你還有很長的時間可以致富，所以只要做對就會慢慢變富有，你就會非常有錢，雖然未必會成為巴菲特世界首富，不過應該是會足夠富有。這是大家要有耐心，這是富有的關鍵。 經濟總是會有週期，所以很多投資者或市面上，常常在談經濟的週期、景氣的循環，高點到了就會下跌，低點到了就會上漲，這是從後世進去看過去的循環。那可是當你在一個，你在遠遠的看海浪，你當然可以看得出海浪長什麼樣子，可是當你在海浪的中間、大海的中間的時候，其實你不知道你自己在海浪的山還是谷，所以很難預測短期未來的狀況。 還有重點是你不知道在景氣循環的哪個位置，因為循環裡面有大循環的、中循環、小循環，你可能看到的是你在景氣循環的短小循環的高點，可是其實是在大循環的低點，你都不知道。就好像你在海浪，你覺得現在風平浪靜，結果後面有個大浪，你根本就不知道後面有個大浪，你還以為你自己在、已經在浪的高點，其實後面還有一個更大的浪，所以這不容易。 所以你理解很多經濟循環，對我們的投資其實幫助不大。所以我們是長期投資者，不會因為經濟與市場狀況做任何的操作，因為你雖然知道經濟是一個循環，可是你根本不知道你現在正在循環的哪個位置，那你怎麼決定？所以我們不知道。 所以投資者研究經濟沒問題，但是你要拿用經濟景氣循環來做投資，那是對長期投資者沒有特大注意。你有聽過巴菲特因為用景氣循環來做他的股票操作嗎？他一直只有可口可樂，他難道不知道可口可樂也會經過景氣循環嗎？所以投資長期投資者，經濟循環是必然，可是不是你做決定的原因。 所以投資專注估值和公司的體質，你要知道 SQQQSPY 現在估值不錯不貴，未來前景會很好，那長期投資沒有問題就好了。長線投資者我們買進持有，堅信市場就永遠會上漲，那我們就會富有，這個就是很簡單。能夠承受風險，投資 QAQ 可以取得長期的回報，不過 QAQ 因為震盪比較大，很多已經退休者就有時候不容易能夠忍受 QAQ 的震盪。 所以你如果資金夠多的話，你可以考慮一部分投資 SP500 也沒關係，SPY。年輕人你如果在上班，我是建議就不要投資 SPY，你還是投資 QAQ，因為你時間很長，所以你可以承受的風險比較高，所以你就持續買進 QAQ 就是好的。而且最近市場已經打進打七折了，你趕快買，這個市場打七折的機會不大，雖然當然市場還有打五折的、打三折的，可是未必會發生，未必會發生。 這裡有一位朋友分享，就是說他從，他想分享的就是說，從 1999 年開始買股票，短時間他也賺了 200 多萬，當時對他來說是一大筆錢，後來 2000 年就賠光光了，甚至連本金都賠了。2007 年的時候也是賺了一點錢，那 08 年又整個賠進去，一直到 09 年都還不敢進場，所有的錢都是，所有賺的錢都賠光了。 2015 年、16 年又買了石油股，但是 17 年又是賠了。當然你如果石油股留到現在可能也是賺，可是問題是因為不懂，其實也沒辦法懂，所以買了小賺就跑，小虧也跑，反正跑來跑去，這就是一般散戶的做法。 所以這位朋友決定把他的紀錄跟我們分享，這也不丟臉，這所有人都這樣子，一般投資者的命運都這樣子，所以一點也不丟臉。只是說能夠面對這個事實，改棍宰這個人做來，這是非常好，這是勇者的表現，這個我們支持近乎勇。所以大家一定要知道，就是說你要面對，你其實你做不到，你還天天在那邊炒作，那就比較不好，那你如果面對你的失誤和改正，這就是勇者的表現。 其實在投資的當中，他在道路上他那麼努力認真學習，結果還是每天憂心忡忡的，沒有得到實質的效果，突然之間他在 2021 年看到我們的影片，就完全顛覆了他所有的投資的思維。 所以他這裡只是要表示說，我們的投資思維就是要有好的標的，要有好的投資態度。你如果沒有、不懂什麼叫做好的投資標的或好的投資態度，你酒人就會變韭菜，就會被人家當作標靶，所以只有經歷過的人才理解我們投資的智慧。所以我們投資就是要謙虛，冷靜的思考才能明白市場的風險很可怕，那你如果做對了，那就泰山崩以前你就面不改色。 所以投資你如果有廣泛的瞭解跟長期的眼光，市場一點都不可怕，你也不可能被割韭菜，因為你不會賣，你知道長期你就會賺錢，你就是站在賺錢的一方，長期投資就是會富有。你不賣的話就是會撈到底，就是到底部你都不賣，也不是底部你就撈到了，雖然你沒有賣，你沒有重新買進，你沒有加碼，對很多人加碼就是很難撈到最低點，你就只能一直買一直賣，那已經持有者了，你不要賣你就會撈到最低點。 在一般人如果還沒有完全退休，你還在上班的，那你就沒有必要買 SPY，你還是買 TQQ 就好了，因為長期還是回報比較高。已經退休的人因為你風險承受度比較低，那你的資金如果不夠，那換一點在 SPY，讓資產的震盪比較低一點的話，平穩一點也是不錯了。 等到你的 SPY 跟 TQQ 的組合以後漲到資產越來越多，而能夠維持 2% 的資產就可以過日子的話，那時候你在考慮要不要把 SPY 轉到 TQQ 嗎？那這樣也可以。可是重點就是說，你所有的移動都不要產生稅，稅沒有必要，沒有必要去繳稅，所以如果你要買 SPY，你應該是在退休帳戶買。 那等到你資產達到一個程度之後，你要在退休帳戶裡面把 SPY 轉到 TQQ，這樣也可以。那你如果退休帳戶一半，退休帳戶是資產的一半，那剛好是買 SPY，那你另外一半在一般帳戶買 TQQ，那你這樣子，你就可以用 2.5% 來做一年的生活開銷。我們說 SPY 的話你可以用 3%，TQQ 可以用 2%，那如果各一半，那就是 2.5%。 那當你的資產從 300 萬漲到 500 萬，那 500 萬的 2% 就是 10 萬嘛，那你應該就可以把 SPY 轉到 TQQ，這樣子可以承受 TQQ 的震盪，那長期的資金會比較多。這個個人考量，不準也沒關係，你就自己搭配。 如果你 300 萬的 2% 就 6 萬塊，那你如果全部都是買 TQQ 的話，那你可能就再準備個 15 萬現金，就是需要準備個 5% 的現金嘛，300 萬的 5% 就是 15 萬留著。就是說市場如果跌 70% 的時候，你可能銀行會要你追繳，假設你 100 萬就剩下 15 萬，那你欠人家 20，你剩下 18 萬，那你欠人家 15 萬，那你的資產維持率就不夠，所以你這 15 萬就要留著，那個，那這個是比較極端的方式。 記得投資要成功，一定要熬過市場的下跌才真正懂投資。你熬過一次，對市場就更有信心，那經過更多次，你就完全無視市場的存在，你不會人言亦語，對長期的投資就會更堅定。最近市場的下跌也是給大家一種考驗，一定要熬過去，那就雨過天晴。 這位朋友 Peter 就是以前 1999 年用 27 塊買了 AOL，當時 AOL 很有前途，他認為很有前途，事實上他判斷對了，後來也漲了很多倍，我記得也漲了快 100 倍了。但是因為他那時候還不太懂投資精神，能量不住後不住，結果賺幾塊錢就跑了，所以再也沒有機會了。 這也就是說，其實蘋果在 20 年前的蘋果誰都買過，Amazon 大家都買過，賺錢的有幾息，這個特斯拉幾塊錢的時候也有人買過，可是有報到現在的人很少。所以投資不是買對，還不是最重要的，是要抱得住才最重要。 所以大家要知道，就是說一般投資者能夠認識到投資的全貌的不多，所以你們能夠理解投資的全貌，買對那抱緊才是能夠賺大錢的重點。所以知道投資的本質，才能對在做對投資的時候，無論市場什麼狀況，你都無懼勇敢，你還能堅持信仰，直到獲利滿滿賺滿，要賺滿賺足，懂嗎？三四十年賺下來，你就不得了。 好，我們投資要禪定，市場震盪跟我沒關係，國際局勢跟我們沒關係，市場分析，所以我們投資其實很簡單，什麼都不用管就對了。你管越多、想越多，你就越不容易成功。也不用管個股的財報，因為我們投資指數根本不用管財報，經濟局勢也沒有關係。 現在通膨再怎麼嚴重就會過去了，很多人認為說不會，這不是很嚴重，海嘯要來了。一次世界大戰、二次世界大戰都可以過得了的話，那我想現在應該沒有比那個更嚴重。我想現在的狀況也不會比次貸風暴來的大，因為次貸風暴幾乎銀行都要，金融核彈都爆炸了，都爆炸，最後央行來救了，那現在是小巫見大巫，沒有什麼好大驚小怪的。所有一切都跟我們沒有關係，不要管，無視市場聲色虛浮。 OK，好，那我們今天就先講到這裡，那有希望的就請留言，謝謝，有問題留言我們再來討論好了。好，那我們今天就到這裡，謝謝。

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