投資第七堂課 技術指標談買賣點 講師：Elton Chen 2022年6月12日 CLEC投資理財教育學院

大家好,歡迎來到CLC投資的課程今天講的是技術指標買賣點那由Alton講師來上課他是我們CLC資深的講師上課上得非常好那我們還是一個免責宣告我們所有的影片跟內容都是以投資交易為主資訊僅是供大家上課為目的不是作為投資理財的建議我們並非是專業的投資顧問所以影片的內容跟言論分享僅為了教育的目的並非投資建議所有的投資決定還是要依據個人的研究而非本影片教學內容而非本影片教學的言論投資風險很大可能會虧損也很大所以大家如果不能理解投資可能虧損10% 20%甚至大達70%那你可能就要注意所以你要衡量自己的能力跟風險承受度投資需謹慎投資者先要了解投資的風險才能進行投資所有的投資都要自行決定好那我等一下Alton我交給你來教務處有沒有特別要先說的沒有沒有好那我們Alton你就開始吧好那個謝謝James老師James老師可以看到我slide嗎可以可以看到好James老師好各位同學大家好我叫Alton中文名字叫陳中燦今天我要跟大家介紹的跟大家分享的是技術指標來談買賣點那其實技術分析只需要用在最重要就是關鍵的時刻不是關鍵的時刻的操作都絕對不會贏過大盤這是我們第一點所要記住的這是我要做第一個開場開場排斥的是這樣然後它的優點就是很容易去學習那我們知道我們在5月份的時候5月份在第6堂課有5月15號第6堂課是技術分析的概論那時候Paul Chen老師他也提到過介紹過K線移動平均線趨勢線形態還有RSI還有MACDADX等等那我們今天會另外談著重重點我們今天著重重點主要是實戰的應用不過我們也會稍微提到過已經介紹的移動平均線啊趨勢線啊MACD然後不過我們著重的是實戰的應用所以我們還是會介紹一些指標的技術指標的特性還有就是趨勢指標接下來就是趨勢指標怎麼應用然後轉折指標還有轉折指標怎麼去應用好那話不多說我們就到先來講一下技術指標的特性好然後我們來看這個是從20002009年的3月左右到2010年的9月左右這段時間是2009年的金融風暴所以它做成一個很完美的由上到下在反彈上來這是它的K線那你在K線裡面我們看到每天平均上上下下有些天震盪的非常大那我們在第6堂課我們學到了有學到什麼K線對不對有學到了趨勢線有學到了移動平均線有學到了形態有學到了像K線有十字心垂直線啊上吊線這都有提到過我們來看一下這裡麵包含了哪些東西呢?你看K線跑完轉折所以你會看到隨時都在轉折隨時都有頸線都有頸線然後又有趨勢線那最重要的是什麼呢?最重要就是這個上升和下降趨勢線最重要就是上升和下降趨勢線所以我們今天要講的技術指標裡面大概主要是分兩種第一種就是轉折看轉折的轉折指標第二種是看趨勢的趨勢指標最主要指標就分為這兩類所以因為指標我們來看不是不是一直趨勢不變那就是可能反轉原來要上漲變成下跌原來要下跌變上漲這就是轉折那再來第二種情況就是一直不變你就是買的就一直買就是後組最主要就分成這兩種一種是開始要轉折了那第二種是都沒有任何轉折的情況就是趨勢一直不變所以我們會分這兩種來討論那轉折指標代表的就是MACDRSI最主要我們今天會更深入來來看這兩個的應用還有趨勢指標裡面就有你看MACDMACD又可以當轉折又可以當趨勢蠻神奇的然後裡面又有均線又有趨勢線這是我們在CLEC我們上過的這麼多課我們中間有上過基本分析對我們有上過怎麼看財報那今天和上次的課最主要著重於技術分析技術分析裡面上次也提到過K線然後趨勢線還有一些技術指標然後今天會稍微再提到一個叫Sentiment的東西Sentiment的東西就是像VX用Pukko Ratio來做再來就是波浪理論的話我們是不會在這裡是不會談到的同樣經濟分析我們都有提到怎麼總體經濟還有應用經濟學在我們CLEC的課裡面所以我們要來看我們這長期的投資的策略我們最主要就要重視整個總體的經濟我們剛才講過我們所有的指標裡面就分兩種很簡單分兩種一種是看趨勢就一直漲漲的話就一直漲跌的話一直跌這叫趨勢不變那第二種是轉折就是漲變跌跌變漲所以總體這個經濟可以幫我們對整個趨勢線再做一個確認就是confirm這趨勢是就是照這樣走那第二個對轉折有什麼優點可以判斷這個轉折的可能性大概會有多大所以我們還是非常重視整個總體經濟所以可是你沒辦法知道這轉折性可能性那麼大可是你不知道什麼時候會發生這都是無法知道的你根本不知道是下禮拜發生還是下個月發生就像現在以前我們常常講的泡沫之前可能會發生三高一低的情況像三高就是油價高利率高通盆高一低就是失業率低那我們現在看看真的就是看到油價利率通盆都是高對不對一低就是失業率低可能有泡沫會出現可是隻知道他的比率百分比可能性比較高而已可是你不知道什麼時候會出現而且你也不敢肯定說百分之百會出現你也不知道是下個禮拜會出現或是下個月會出現所以這個時間點是沒辦法知道的所以講完總體經濟看完以後我們就開始看整個趨勢整個市場趨勢是上漲就是上升趨勢或下降趨勢再來我們討論到整個氛圍你第三會看到你周圍的朋友如果那些從來都不投資股市的開始跟你講他現在開始買買股票了開始投資比特幣了開始投資什麼NFT了那時候你就要開始小心這個市場已經非常非常過熱再來會講到形態就是技術分析再來重視的就是形態所以形態已經排到第四位了形態就是那些頸線啊什麼WD啊第五個看轉折第六個又看轉折那些頸線 頸線和形態其實是相互配合四五六都是有點相互配合那第七是K線這個是最最重要的其實最後的勝負在於心態在於你的discipline心態所以你要怎麼去抗壓像如果我們是長期投資買進持有打死不賣那你要怎麼去抗壓你周圍的朋友都告訴你哇股市會跌得多慘多慘所以我們要常常回來看我們CLEC James老師還有對所有的課會讓你更confirm你在這投資道路上長期持有打死不賣是一個對於大眾是一個最好的普羅大眾是一個最好的一個一個方式所以我們剛剛提到過的像轉折指標啊趨勢指標啊其實趨勢指標其實看起來是非常簡單你等一下學一學你就知道它的唯一缺點就是會什麼事都不用做那你就可以控制很大的時間去跟家人一起做遊輪啊然後一起過渡那個時間所以趨勢只要確定以後你就是不用操作所以我們知道整個市場不是買就是賣對不對那不然就是後注就好像你過紅綠燈一樣看到綠燈就是一直走就像我們這樣長期持有就是就是一直後注看到紅燈可能就是一個轉折像轉折指標所以我們的投資也是一樣不是轉折就是趨勢持續那接下來我們再開始介紹我們第一個就是趨勢的指標我們趨勢最主要很明顯就會分是幾大類很簡單的就是這以前上在5月份也提到過不有上升趨勢下降趨勢我大概很快的帶過去上升趨勢就是一波比一波高就是這個綠色的這裡看到綠色一波高點下一波高點更高在下一波高點更高這叫一波比一波高就是英文所謂的HIGH HIGHS還有叫HIGH LOWS為什麼叫HIGH LOWS就是它的底部也是越墊越高所以叫做一波比一波高下降趨勢當然就是一波比一波低英文就所謂的LOW HIGH和LOW LOWS一波會比一波低那再來第三種就是橫向的整理就不外乎就只有這三種的方式可是我們人看起來很簡單很容易看說這看起來這綠色看起來就是上升嘛就是一波比一波高嘛可是你要電腦你要怎麼樣系統化去知道這是一波比一波高是上升趨勢那我們就開始進入下一個主題就是怎麼樣系統化來找出這個趨勢是上升或者是下降我們知道這整個價格通常會成一個我們的價格每天會有收盤價開盤價收盤價最高最低所以價格每天不會一塵不滅也會有高低起伏所以價格就會造成一個鋸齒狀的波動所以這鋸齒狀波動就很難我們去看出到底這段時間是整個是上升趨勢還是下降趨勢所以我們就用一種方法就是把一段時間的收盤的股價平均值連起來我們舉個例子例如我們如果講的是120天的均線120天均線就是說我們這120天從今天開始往前推120天每天的收盤價加起來出120就例如就得到得到這一點類似這一點我昨天也是這樣算就把它昨天以前的120天都加起來出120又得到一點每天都這樣每天都會得出一點得出一點得出一點這樣連起來就會成為一個很平滑的一個曲線這個觀念做出來的一個曲線就叫移動平均線所謂我們的移動平均線大家都知道是怎麼做不過概念很重要就是因為等一下我們會依據這個概念會匯出很多實戰的應用就是在這一段時間的收盤價120天然後就做一個一點的平均然後昨天也是這樣做前天也是這樣做這樣連起來就會有一個很平滑的曲線那另外一個做法就是趨勢線就是把你這一波看這個channel每次找到一個高點下一個波又找到一個高點我們剛剛不講high high嗎如果上升就是high high就把這個high high每個高點都連起來就是這個上面的壓力下面連起來就是支撐那就會形成一個channel就是所謂的趨勢線所以這個又形成一個趨勢線所以我們現在現在就先來講一下移動平均線我們剛才講過舉個例子說比如說120天就是把今天開始前面120天的收盤價加起來出120就得到一點那昨天也是這樣做又得到另一點每天都這樣就就得到得到一點所以我們知道這個均線顧名思義就是剛剛講就是固定時間例如120天就是一個固定時間就是這120天固定時間的收盤價的平均值然後所以每次都會用今天就會往前推120天就畫出移動平均線所以這個均線就可以視為是一種一段時間內的買進的平均成本買進平均成本怎麼說呢如果這個股價我們現在看這個是上升趨勢這是上升趨勢所以如果股價在這個上升均線120天均線的上面表示120天之內平均買起來都賺錢的因為你這個股價是在這條均線之上是在這條均線之上的人所以表示我平均價現在股價都在這個平均價之上而且這個均線是往上而且這個平均線往上表示今天有人買因為平均一直往上嘛所以表示今天有人賣也有人會想買因為買的人會覺得我明天賣或者是下禮拜賣一定會賺錢因為我平均價是一直往上走所以有人買有人賣就願意有人接手這樣的話就會造成股市一個積極向上推升的作用所以平均線移動平均線往上是一個非常重要對整個股市有積極向上的一個一個作用所以以均線為止的投資策略主要用在一個大的上升或下降趨勢這等下我們會提到為什麼因為我們均線的買賣我們可能是我們就用這條均線為例如果你要用均線做實戰去買賣一定是破了均線就賣掉然後由上往下破了均線就賣掉由下往上漲回均線以上就買進對不對所以碰到均線由上往下就賣掉然後由下往上碰到均線衝破了就買進所以如果你看遇到橫盤你是不是很容易跟均線碰在一起所以就不適合均線的投資策略就不適合在橫向整理只適合在這種大的下降趨勢大的上升趨勢因為你很很不容易去碰到這個均線很不容易去碰到均線減少你的買賣的次數我們這裡提到了均線就是你可能是以日以周為以月為單位為什麼你看一下每個這個K線這個黑棒或紅棒紅棒這個K線這每一格都是一個每條線都是以日為單位所以你這畫出來當中就是120120個就是120天均線如果你這個圖呢這個不是這是daily圖如果你這不是寫daily圖你這是weekly圖的話就表示這每一個K線都是一個禮拜所以如果你寫一個120就是weekly的話就表示你這是120weekly就是120周的一個均線所以要注意你這個K線的本身K線的一個單位你這K線如果是每一個bar代表一個月那你120就是代表120個月大概稍微注意一下好最適合用在你看是用在大的上升或下降的趨勢不適合用在橫向整理好那就開始有人講說用均線如果看到由下面往上突破平均線就買由下面往下突破均線就賣掉這樣是不是太perfect我就用這種方法我就可以在市場上所向無敵這樣就萬無一失是不是這不是這樣我們看這均線會有什麼樣的缺點我們時間拉回到2009年的3月份所以你看2009年3月份我們剛剛講過我們用120天就好了120天均線我們這個3月份跌下去開始反彈啊反彈了反彈什麼時候買我記得我上過到過CLC上課他說我可以用均線那我就用120天均線突破120天均線我就買進好我就買在這一點CNN這一點圓圈圈這一點我好高興可是我往回一看跟低點跟低點怎麼差了179點這是SPY的線差179點可是仔細再一看這179點居然差了26.9%表示我從低點少賺了26.9早知道我在低點買的話我現在已經賺了26.9%這就是用均線你就發現我買還是有一些延遲對不對那這是不是有辦法解決呢有我們有一個辦法解決就是用比120天更高更短的均線就是用比較短天期的均線來減少時間落差我們來看看用50天均線我們開始用50天均線太好了我我發現我時間往回轉我用50天均線去買我發現我買在這一點太高興瞭然後我這時候我只有少賺從低點少賺了19.4%我大大買進我的performance所以我買進訊號是用50天均線突破的時候買進可是這有什麼樣的缺點呢是不是萬言無語思呢不是我們用短天短天期的均線出現了一個很大的問題就是敏感度的增加是不是敏感度所以你看我們剛剛不均線說由上面你看這個股價在均線上面往下碰到就賣這裡又交叉又買又買又買又買又買又買又買所以敏感度增加買賣的次數變多了所以我們知道用短天期的均線一路50天的跟120天的比它可以減少時間的落差我可以早一點去買可是它有一個很大的缺點就是敏感度增加就是我的買賣的次數會增加這就是一個像是魚排理論所以這個魚排理論就是我們切頭像魚排我們切頭切尾我們只有吃中間魚的那一段我們希望中間魚的那一段吃的越大越好所以這就是我們一直要學的看看怎麼樣在學習當中可以讓我們中間找到這個魚排中間切頭切尾以後可以吃到最大的這個一段這裡有提到均線都是用過去的資料所以是一種落後的指標所以為什麼你會有時間落差因為它是用過去的資料來去看買賣的訊號所以會是有一個會是一個落後的指標所以所以你會用比較短天期去買賣的話就會減少它的時間落差可是相對的敏感度也會增加雖然這個均線有時間落差和敏感度的問題所有人就會拼命想起破頭要找一個時間落差又小對敏感度也很小的一個均線就以200天均線為例對不對所以很多人就想說200天之前按100天之前按昨天價格的變動對這個線應該要有不同的表達性嗎?這個表達方式例如離現在時間越近的價格變動應該對這條線均線的影響要越大才對如果都一樣的話例如我昨天跌了100點和100天前跌了100點和一年前跌了100點對這條均線的影響是一樣的話我覺得太不公平了所以就有人想出來那我是不是加一些權重?就是所謂的我們後來匯出的EMA就因為有所謂的簡單移動平均線剛剛我們講的那個平均值就是所謂的簡單移動平均線或者就簡稱於簡稱移動平均線然後剛剛我們講的有些人覺得不公平你昨天跌100點和一個禮拜前跌100點對這條均線的影響是一模一樣這太不公平了那就有人就開始發現那我應該加一個權重就是今天價格的變動我要讓它比重大一點昨天的變動稍微影響小一點上個禮拜前更小這就是指數移動平均線EMA的主要原理所在所以你看他的公式很簡單就是拿昨天的EMA再加上一個變動值這整個黃色的後面這個是變動值變動值怎麼算就是一個收盤價減掉昨天的EMA再乘上一個主要的一個Multiplier就是一個主要的變動值那我們不要管說這變動值怎麼算的你只要知道這個變動值主要算出來的目的是離目前價格越近它對平均線的影響越大所以有學員會問那我到底用這個簡單移動平均線比較好呢還是用EMA比較好我個人是覺得不管你用SMA就是平均線簡單的移動平均線或者是SMA或EMA指數移動平均線來都沒有關係最重要是你的discipline的心態如果你要用平均線來操作你當然是碰到均線該買該賣就是就照操作不管你用的是SMA來操作的話還是MA EMA都沒有關係它是差不了多少的如果整個趨勢會會向下或向上頂多是差一兩天的時間而已接下來我們繼續看下去趨勢線在五月份趨勢線已經做了一個蠻詳細的介紹我現在只是大概的幫大家複習帶過去今天我們主要會著重在後面的實戰部分所以我們剛剛講過價格會不會一塵不滅因為每天有開盤收保銀最高最低然後每天就會衝上去就有人賣股票然後跌下去就有人買股票對不對所以就會造成一個波浪上上下下上上下下有人逢利買進有人逢高冒出這上面就碰到每次碰到一個一個特定的價錢就有人就一個賣壓出現瞭然後遇到一個特定價錢就有賣壓出現所以我們就發現把這些賣壓的部分都連起來就成為一個壓力線下面的低點都連起來就成為一個支撐線所以我們要知道這個你看這個上緣你只要碰得越多次這條畫的支撐線這條對不起這條是壓力線就會越堅實就不越容易被突破下面也是一樣碰到的越多次這畫出來的線就會越不容易突破越不容易突破所以有時候你趨勢線你會常常一直要畫當你到這一點的時候你沒有看到後面所以你可能你的趨勢線會畫得很陡從這裡會畫得很陡當你這一波一波下來的時候你趨勢線會一直不斷的重畫所以下面我就不多講了所以趨勢線最主要就是我們看上面這個就是壓力下面就是支撐突破壓力當然就是變成突破壓力就會一直往上向下突破支撐的話就會就會往下對不對趨勢就會結束我們來談一下這趨勢線啊我們知道有時候會過度平緩趨勢線有時候會看角度過度平緩的趨勢線你看這有時候打平當然這趨勢的力道就不夠就不容易產生大行情所以大家就是有一些大師就認為45度角是飛比較可靠的可是有時候你會放看到有時候趨勢很陡峭如果這是發生在上升的初期發生在上升的初期我們會知道多頭市場有一個多頭市場在之前已經是一個下降下跌的趨勢如果照波浪來講是個ABC下跌的趨勢對不對我們在下跌趨勢最後一波會跌的又兇又猛所以接下來上漲坡就會像皮球反彈一樣前面跌的越深現在反彈的越快越陡越高所以上升的初期可能這個趨勢線會比較陡峭會高於45度所以這是沒有關係可是如果這陡峭的趨勢線發生在末期的末升段的時候這大家就要非常注意可能是泡沫的產生像你去回去注意看2000年的泡沫科技股到最後2000年之前就是它的趨勢就是非常非常的陡峭好然後趨勢線另外要跟著成交量配合上次都已經提到過了最重要你要把趨勢線視為你的保障你資金保障你獲利最根本的一個生命線你絕對要服從這個趨勢線所給你的方向給你的訊號我馬上進入實戰的引入我們剛剛提到過我們剛剛提到過均線也提到過趨勢線對不對我們來看看這個均線我們怎能來應用實戰裡面我們這裡談到均線不管你用SMA用EMA都沒有關係我們開始第一個來講我們到底是用一根均線比較好還是用多根均線比較好用一根均線有什麼樣的現象產生呢我們現在來看看這是一根均線給我們看到的所以我們剛講均線的操作就是由上面往下破均線就賣由下面往上破均線就買所以你發現這裡有個買賣買賣買賣買賣我發現了用的一根均線現在用的是多少用EMA200 200是所謂的年限對不對所以一般來講我們用50天當季限對不對用120天當半年限用200天當年限所以我們現在就用年限了用年限你看就已經出現那麼多次數你看這是從1998年到2010年左右到2010年左右你看出現了那麼多次的買賣1998年叫2010年進出非常非常平滿大概20幾次那我想一根不行那我是多用一根兩根或三根我們先來看看使用多根的結果我們多根我們就開始定一個規則對不對我們三條線怎麼樣三條線都交叉以後向下空頭才會確立這就是空頭確立什麼時候賣嘛我們就定做一個定義三線交叉交叉向下空頭確立三線交叉向上就是多頭確立買進大膽的買進所以你會發現從這個一樣時間點1998年到2010年我看我這個一賣空頭確立這下面這中間的趨勢沒有變均線持續向下空頭趨勢沒有變因為三線沒有交叉所以趨勢不變所以都沒有買賣到這裡三線交叉多頭確立再買這裡又趨勢不變就上去又看到交叉所以我們發現我們只做了一賣一賣做四次而已前面做了幾次前面做了20幾次買賣所以用多根均線有它的優點就是減少進出的次數這就是我們用均線來做買賣用一根或多根均線來做買賣的實際應用第二個應用我們可以用來看支撐或壓力均線居然可以看支撐或壓力我們就以這個為例子你會看到這個向下的時候你會發現這條均線都一直在上面跑這條均線比較藍色的比較靠近股價紅色的比較更上面所以這條均線你看它一直在股價的上面所以對股價造成一個壓力線所以在股價上方的均線就是一個壓力在股價下方的均線就是一個支撐這是一個上升趨勢右邊這個是一個上升趨勢你看均線就是在股價的下面靜靜的支撐著靜靜的支援著股價所以它是一個支撐的作用所以上升趨勢線有強大的支撐這個就是均線當支撐線所以短期突破都有機會重新再站穩短期突破再往上短期突破往上短期突破往上所以就是一個強大的一個支撐線下降的也是一樣下降的時候均線就晚反而變成一個壓力所以均線扮演角色很奇怪但上升趨勢就變一個支撐但下降趨勢就變成一個壓力最重要一點就是最後第四點均線往下趨勢往下即使股價在均線之上也不買這是我們指的以均線的方式來操作有一點就是均線往下的時候趨勢整個是往下不要跟趨勢反著做即使短暫的反彈也不要去買接下來我們看第3點怎麼用均線可以用在一個波頭排列也可以用同樣用在空頭排列多頭排列有個兩個很重要很重要的一個特徵第一個發生在什麼在上升的上升行情這個初期初期的時候這個多頭就是整個上升行情初期的時候短期移動平均線你看這個一定會穿過中期移動平均線這時候表示多方的力道已經很強短期上升超過中期表示這個多方的力道已經增強已經有效突破空方的壓力線後續上漲的可能性很大這就是一個上漲多頭上升趨勢的第1個重要的買點第1個重要買點發生在哪裡上升的初期通常我們這個叫做黃金交叉為什麼叫做黃金交叉為什麼用黃金就是一個機不可失機不可失所以我們知道上升趨勢第1個發現的情況就是在初期的時候會出現黃金交叉就是短天期的移動平均線突破由下往上突破中天期的移動平均線就會出現第1個買入的最佳時機所謂的黃金交叉當然這個趨勢就一直走一直走一直走當一直走的時候上升行情會進入一個穩定期從剛剛的初期進入一個穩定期穩定期會有一個很重要的特色就是短中長的均線依次排列為什麼短天期的均線一定會跟著比較貼近股價走啊中天期就會比較遠離股價長天期就更遠所以上面就變成短的中間就變成接下來就變中天期再加上變成長天期所以變成一個短中長天期由上往下的一個排列方式所以這樣的排列方式由下往上依序排列就表示這個多方的力道非常非常的強後市的上漲已經成一個定局股價大漲這是另外一個極佳買入時機所以你看一個多頭排列一個多頭的上升趨勢就會產生兩個主要的現象第一個發生在初期就是黃金交叉第二個就發生在上升的穩定期就是一個多頭排列短中長方式的多頭排列那我們就想到了剛剛講到的黃金交叉就有人會問黃金交叉到底要用短天期突破中天期是要用季線還是用半年線我覺得都沒有關係有些人比較喜歡用比較敏感的比較比較想早一點去強反彈的他可能會用比較短的天期突破中的天期可是最重要的就是大家都在看同樣一個線而且最重要就是你的discipline當短天期突破中天期的時候就是一個很重要的一個買進時機同樣的針對的現在是多頭排列同樣的相反的就所謂的空頭排列空頭排列也是一樣下降趨勢會產生第一個就是下降的初期會出現一個短天期突破中天期跟剛剛上面一樣短天期突破中天期對不對在初期的時候下降也是一樣剛開始也會有個短天期向下突破中天期中期都移動平均線會形成一個交叉就是所謂的死亡交叉為什麼用死亡就是表示死亡是一個很嚴肅的事情美國人常常說一生當中有兩件最可怕的事情第一個就是死亡第一個就是IRS可見IRS跟死亡一樣一樣的可怕所以我們要知道現在更多的那個系統的就是用系統的方式robot去trading所以robot每個人看到了全世界所有人看到的都是同樣的死亡交叉如果大家都是用季線突破半年線所以當死亡交叉來時的時候這個量會非常非常的大非常非常大同樣時間大家都在同樣一點當不出賣出他的股票所以股市常有一個現象就是你股市如果破了死亡交叉的時候大家都希望趕快拉回到季線之上不拉回去的話這個死亡交叉就變成成定局的這個下降趨勢就已經成為定局下降趨勢我們剛剛講到初期就是死亡交叉對不對繼續走到下降趨勢的中期就是已經穩定期的時候會產生一樣一樣會產生一個空頭排列的方式就是長中短的一個方式的空頭排列就是長天期的均線在上面中天期的在中間短天期在下面為什麼再看一下這個圖我們知道短天期一定是最貼近這個股價所以你發現在對接近股價所以因為他是上降趨勢嘛所以他是在最下面的中天期在就是長天期所以你只要看到那個均線是長中短依序排列的話由上往下依序排列就是所謂這個股價就是一個已經確定就是一個下降的一個的趨勢就是一個所謂的下降的一個趨勢好我們剛剛提到了往回看一下均線可以用什麼多頭啊空頭排列前面有看到均線可以當做支撐壓力就可以看到沒有講過用一根或者用多根那我們現在再回來看看第四個我們用多根那可是我們剛剛講的多根是用三根交叉那我們現在更進步了我們已經進化了我們這三根要好好來用一下所以我們知道這上升初期我們現在看這個上升的初期上升行情的初期由於前面一個下跌波對不對前面這個下跌波前面這個下跌波是下跌的又急又深尤其到有學過那個ABC波第3波的時候就像皮球一樣ABC波第3波下跌的又深結果反彈的就會越快反彈越快的時候我們當然想越早進去越好可是我們如果依據啊我們現在居然學的均線那就用均線來當依據來當指標看怎麼樣進去對不對如果是一個好的買點那我們希望越早買越好那越早買就要用你感度高的平均線所以我們就會選擇反應明明度高的移動平均線就是所謂的短天期的移動平均線好我們開始決定用短天期的就是敏感度比較高來作為買進的依據因為剛剛講過上一波下跌是又深又快所以反彈會反彈會跟著很快像皮球一樣跌得越深彈得越快我們要用敏感度高的所以我們就決定用敏感度高的短天期季線上漲穿過半年線作為買進訊號我們來個口訣叫做快快買就快快買進不是叫你說快快買看到快快買下次看到腳印可是忘了來上課只看到快快買就說知道了就是開啟電腦趕快下單key in快快買不是我們為什麼要快快買就是用這個移動平均線反應比較快的均線來做買賣的指標哪一個是反應比較快的就是季線短天期的季線半年線所以就用季線突破半年線來做一個買賣的一個指標所以這就叫快快買同樣的我們來看如果我們要賣的時候那要怎麼辦呢我們要看一下剛剛在底部的時候有個反彈很快的一個現象可是我們來觀察頭部是不是有同樣這樣現象是反應比較快嗎我們發現一個頭部的形成通常要大概8個月到半年有可能半年有可能8個月有可能10個月半年到10個月都有可能所以你看這個圖這一樣是從1994年到2001年左右你看每次一個這個是月線的所以你看這個頭部一形成大概就是七八個月八個月所以你在頭部要形成的時候會先有個八個月到十個月在頭部那些盤當你盤的時候表示這三條均線不管是季線半年線或年線都會在上面開始打橫因為你股價在一定這幾個月都沒有什麼重大的向上或向下突破所以當然平均線也會開始打橫如果三條平均線都打橫會產生什麼現象會產生很容易交叉你看在這裡很容易交叉糾結在一起所以我們要避免誤操作怎麼辦我們就要用反應比較慢的平均線我們就要用反應比較慢的平均線這時候就用什麼反應什麼是反應比較慢就是用半年線和年線當做我們的買賣指標所以為什麼我們講叫半年線下跌突破年線就賣出我們一個口訣叫慢慢賣不是叫你慢慢開啟電腦來賣而是用反應比較慢的平均線所以就是所謂的半年線突破年線因為為什麼因為頭部行程大概八到八個月比如半年到十個月所以三條均線混一交叉在一起所以我們就用反應比較慢的均線來做買賣的指標所以我們往前看前面講了快快買是什麼快快買就是用反應比較快的均線作為指標所以要用在什麼買進的時候底部的時候上面要賣出的時候賣出就用在頭部就用反應比較慢的指標就叫慢慢賣最主要叫減少你的誤操作減少你的買賣的次數因為你常常碰在一起你當然不喜歡用反應太快的指標了接下來我們提一下另外一個實戰很流行的一個叫格蘭比的八大法則就是用均線來做一個買賣的一個的指標他用一根移動平均線這裡有寫他是用一根移動平均線而且他是用什麼用指數他是以指數或者是用指數來做會比較好然後以年限或季限來做或半年限都可以最主要你要記住用指數你不要拿個公司拿個公司天天大包一來就跌了不長了不知道不成人形對不對你用這樣來用格蘭比八大法則大家會碰得滿頭包所以你記得下次你要用格蘭比八大法則就是用跟移動平均線用指數用指數來做格蘭比八大法則我們來比較一下格蘭比八大法則對不對我們先來看一下上升趨勢這個上升趨勢上升趨勢上升趨勢我們先來看第1個第1個他講了什麼我們把它切一半看上升趨勢121234等下來看下降趨勢他第1個是講什麼移動平均線本來在下降開始走平或上升股價從這時候突破往上就是第1個買進訊號所以格蘭比八大法則第1點講什麼講突破然後第23點我們可以一起看第23點是什麼第2點是平均線這條平均線是上揚的股價一度跌破然後接著就回到平均線以上就是另外一個買進時間所以這講的是回撥那第3點也是講回撥他只是說股價一直往上往上他開始很遠離平均線之後那忽然碰下跌下跌到平均線以下然後沒有可是下跌突然下跌可是沒有跌破上升的平均線他是沒有跌破上升的平均線所以股價再度上升所以就碰到平均線沒有突破沒有往下破又是一個買進的時機所以23點都是講回撥一個是破了往上一個是沒有破跌一下再往上都是講回撥第4點是講什麼第4點就講他居然是在一個下降的趨勢股價跌破平均線以下很多了遠去暴跌遠離平均線然後再拉回拉回這一點就是一個搶帽子的搶反彈的一個訊號買進的訊號不過我們非常不建議去搶反彈就是常常講的帽子沒有搶到搶到鞋子所以格蘭比八大法則很簡單以後有人問你就說格蘭比八大法則非常簡單你說就把它切成一半前面講的1234第一點講突破第一點講這個突破23點講回撥第4點講搶反彈這就1234另外一邊5678也是一樣這樣的趨勢就可以把它們糊得一嫩一嫩這就是所謂的格蘭比八大法則這個格蘭比八大法則就有很多就有一些打遊詩來敘述一下這個格蘭比八大法則他就說像第一關不是講突破嗎他就講說這像是一浮當關春江水軟雅閒之234講什麼回撥回撥就是接二連三長江後浪推前浪第三點也是講回撥也是講回撥排桑倒海大雨欲來風滿樓第4點就是講搶反彈置之死地記得搶反彈千萬不要做小心使得萬年船就是一個打遊詩讓大家娛樂一下我們接下來來看看這個軍線還可以怎麼用啊就是我們剛剛所謂的趨勢線這趨勢線比較比較明顯我們就很快的帶過去這剛剛不講過向上的這個連起來對不對就是一個壓力向下的連起來就是一個支撐對不對股價向下突破水平這裡不是一個水平嗎這水平的一個趨勢線下向突破這裡下向突破這個趨勢線就邁出這股價向上突破下降趨勢線這本來是下降趨勢線那突破又帶量人造量放大就邁進所以很簡單來講原來是下降趨勢你突破這個趨勢線就當然就邁進了你原來是上升趨勢那突破以後當然就是邁出啊這個在我們5月15號的第6堂課我們的第6堂課裡面有講到過所以有介紹過所有的形態我們這裡只是列出來大家可以仔細再回顧一下我這裡就不多講了就這些形態我都把它整理出來有W底上升三角頭肩頂在5月份的課程我們有詳細的介紹好再來我們大概很簡單的介紹這個W底大概講一下它的原則這個不管是W底或者是M頭都是一樣的概念最主要我們要看到通常有時候會很瘋狂的價錢大家一直追高追高追高在一個莫名其妙的一個高點已經太crazy了你就發現會出現了第一第一個peak大家那時候就會開始就開始獲利了結開始就下來就形成第1個高點當大家一直賣一直賣一直賣覺得賣到5裡頭的時候還有人沉低到一個某一個合理的價位大家又買進又買進對不對合理的價位大家又買進接下來就又反彈反彈反彈到剛剛前一個高點的時候當然前面套牢的人當然想解套啦所以第2個高點第2個peak又產生了第2個高點又產生了接下來又下來所以我們看到當第1個高點下來下來第1個低點的時候這是一個很重要的一個頸線的部分就是一個下跌第1個下跌大家很認同的一個價位所以很重要這叫一個頸線頸線非常重要絕對不能破當一破的時候當一破的時候你就會發現通常大家就會講說從高點和頸線這樣的距離如果你破了頸線以後接下來到底會跌多深呢至少會跌再多一個就同樣會跌多一個從頭部到頸線的距離所以上面如果是H1這裡如果是從頭部到頸線是H1你這接下來跌可能一樣會等於或大於H1W底也是一樣我就不再多說這裡你們看到我稍微提一下這右邊我會列出了文康普講過手中總體經濟再來看趨勢看波浪再來看形態頸線所以我這裡會列出我們現在講的就是形態和頸線是屬於這個第3和第4重要的所以我很多很多部分都會有這樣的列出會列出我們現在所講的部分是講哪一部分現在是講頸線和頸線和形態的部分接下來趨勢反轉一樣這個K線也是在上次5月份有那個Paul Chen老師有介紹過我這裡就不再多講只是整理出來讓大家看一下這就是所謂的趨勢指標大家如果隨時有什麼問題其實都可以提出來那請交出的人跟我稍微提一下如果有人有問題的話我可以提出來暫停那大家有問題可以隨時提出那我現在就繼續往下接下來我們要講的就是轉折指標因為我們剛剛在開周明映就講過了指標技術指標分成兩類對不對第一種是看什麼看趨勢第二種是看轉折看趨勢就是看那個綠燈啊像綠燈一樣就是一樣綠燈就車子一直走就不要停對不對就買的話就一直後駐對不對就是看趨勢那當然第二種就看要看到紅燈就是要轉折對不對所以技術指標就分兩種趨勢和看看趨勢還有看轉折現在要講的就是看轉折的部分這個轉折指標有上百種大家都很多人都打過頭很多那種念數學的PhD啊都打過頭要研究一個股票的指標來用那個程式操作這個指標啊可以買的時候比大家都提前買買的時候比大家都提前買大家都一直急迫頭很多數學家都在找出這樣的指標有上百種甚至上千種不怪乎可是你要仔細觀察因為你看啊這個股票裡面他的資訊就是這樣啊你看K線裡面有什麼收盤價開盤價最高最低所以就用價啊再來就是資訊有什麼成交量對不對所以你看到大部分指標可能90%就是用價和量他來做的所以你看不管看到你這個是什麼MACD我們講到平均線什麼什麼KD線啊CCI對不對就是就是用價對不對用量的話你看就是人氣線叫OBD的人氣線就是用Value去算的所以你不在乎不在乎就是用價用量去做去做指標所以你都是用那價量都是用歷史的資料所以這些轉軸指標有個共同的特性都是怎麼樣都是一個落後的指標另外有一個稍微不一樣就RSI你看RSI就是用上漲的對不對上漲的點數對不對上漲點數下跌點數然後我們有些指標會用什麼上漲的加速和下跌的加速去做個比例就上漲的股票有多少多少隻下跌股票多少隻會做一個比例那不怪不知都是用價和量這裡提到另外一個就是拋除價量以外用一個比較不同方式就是恐慌性指標就所謂的VX他用的是等一下我們會介紹其實他是用一個不扣 Ratio多少人買了那個扣的齊全和扣的齊全相互的一個比例來做的一個指標正當指標所以我們等一下會介紹MACD RSI VXKT線CCIOBB我們是不我們在這裡因為時間關係是不會介紹我們第一點剛開始來講RSIRSI我們再重新跟大家複習我們看一下現在講到的是轉折是在倒數第3個這個轉折部分所以RSI最主要就是看一點看這個定義也知道他是要看強對弱到底有多強強相對弱來講有多強對不對所以他會用什麼你看他會用例如幾天14天裡面講一個時間週期好了14天裡面收盤價上漲像我昨天上漲昨天上漲5點就5點前天上漲也5點就5點加5點加起來那除以這個14因為我們剛用14天當週期就會算出一個值下跌的那些點數呢例如大前天下跌就把那天點數加起來下跌的天數的點數都加起來再除以14就得出一個數字這樣一除他會再做一個那個數學的算出他一個震盪cycle他就會產生一個指標所以他的原理是什麼就是你看最重要就是看買賣雙方的力道對不對他把上漲當買方的力道下跌到賣方的力道所以RSI就是所謂買方和賣方力道的相比對不對這是一個蠻可靠的一個動能指標很可靠的一個動能指標好我們現在看RSI所以RSI在50附近我們通常就表示你看因為我們剛剛不是講說那個就是上漲的點數每一天上漲點數加起來和下跌點數加起來一除看哪一個比較強所以當然50就是勢均力敵對不對在50中間這裡就是勢均力敵一般在70以上就代表賣超在30以下就代表賣超我們現在這裡用什麼用RSI14天當例子可是這個買超和賣超不是絕對的買賣訊號只是代表幹嘛代表走勢的折返機率會變大就是這個機率啊就開始會反轉的機率變大可是什麼時候會反轉反轉這個指標沒有告訴你這個指標沒有告訴你這是這個指標最大的一個缺點這是指標最大的一個缺點所以RSI可以看作什麼是一個領先的指標它發生背離的時候發生背離的時候就表示股這個整個盤即將反轉那麼是背離就是有時候你股價就是股價一波比一波高可是RSI沒有創新高對不對你股價一波比一波高像這個如果股價一波比一波高可是RSI如果沒有創新高創新高的話這表示是背離所以表示即將反轉可是我沒有告訴你它是明天反轉還是下禮拜反轉絕對RSI沒有告訴你這個所以這就是RSI最大的缺點然後RSI有人會幹嘛用來看W底和M頭它有時候就當成那個來判斷M頭可是你會發現太多M頭在這裡了所以你也它也變成一個你只知道可能會即將反轉M頭可是你不知道什麼時候所以RSI在高檔或低檔的時候會有頓化的現象就是像剛剛上一個圖出現你看這裡有頓化因為超過70就一直在70一直盤下跌超過30在下面30盤多久你不知道這就是頓化現象所以RSI是沒有很明顯的規則說是明天買還是後天買它指標只有在高檔時說是反轉的可能性變大而已可能性變大而已所以我們也知道這RSI也是一個是一個延遲指標是一個落後指標可是它跟MACD稍微好一點一般來講這個RSI比股價大概延遲了大概1.5天這是經過演算法算過的那MACD大概是1到3天所以MACD的延遲會比RSI更久一點所以我們現在來看這個圖它想說我們剛才是跟那個講平均線一樣我們想說我們可以用快的反應快的或反應慢的指標這裡也是一樣我們可以RSI可以用比較短天期的用比較短天期的上面是長天期的就用14天下面短天期用10天就會反應比較快它反應比較快就會碰的比較多次它的頓化現象超過70的會比較快超過70頓化區就是說提早告訴你可能即將反轉可是什麼時候反轉它不會告訴你所以頓化的時間會反應比較快頓化的時間會比較長這就是很多人RSI是這樣用的所以我們接下來再看接下來就講到VX就是一個市場波動的一個指數VX就Validity Index這是芝加哥期權交易所所公佈的一個指數它最常用來就是可能一個SP500因為它就是用SP500的PUT CALL期權的PUT或期權的CALL它的買賣的Open Interest的比例來去算出一個指數所以這有一些隱含的波動性就是說可能很多人看漲SP500的期權就會去用CALL去買或者是賣一些Cover CALL或者怎麼樣做一些期權來保護通常下跌一樣一樣會做一些怎麼樣做一些期權買賣PUT CALL來做保護所以根據買的量有多大來對於大家對市場的看跌或看漲的一個認知所以這通常會被稱為用來恐慌性的指標等一下我們告訴大家因為這個東西你這VX通常在越恐慌就下跌越深的時候他那個VX上漲的越猛越快所以這個VX通常我自己來用的時候我用在下跌的時候我才來用天下太平的時候這個VX是沒有用的因為他永遠就停在那個地點所以為什麼被稱為恐慌性指標所以他就在恐慌的時候用的比較準好我們現在再來看一下我們來看一下這個是移動平均線對不對這個移動平均線我們會發現藍色這個是什麼短天期的這是比較快的EMA12這個下面的是長天期的長天期的移動平均線長天期的移動平均線EMA26所以你會發現這個兩個移動平均線有一個現象它中間會有一個gap就是有一個空隙它會有一個空間空隙在我會發現我會發現這空隙這個gap在如果我這個市場一直漲上去的時候這個gap會越來越大越來越寬越來越寬越寬會代表我們表示好像股價漲得越好這好像感覺多頭越強多頭越強所以我們是不是可以做出一個指標發明一個指標來說來做出可以幫我們量這個中間的差距短天期和這個長天期這個到底這個gap有多長我們就可以乾脆剪一下好了用這條藍線剪這條紅線這樣搞不好就可以代表這個gap這個gap越大的時候表示這個上漲的越強這就是所謂我們的MACD的原理MACD最主要就是要量這個這個gap到底現在的gap是越來越強呢越來越寬呢還是越來越窄我們來看下一頁你看這個這個gap是不是越來就變越窄越來越窄我們就發現如果有這樣的一個平均線那該有多好結果我們就發現有人就造出了這個MACD他MACD叫什麼指數平滑移動移動平均線一桶移動的平均線非常local我就稱為MACD這隻有1960年一個叫AppleApple這個人在1960年對發明的他可以用來研究股票幹嘛他可以研究他的到底有多強他長到底有多強還有他的方向還有他的動能他的週期他居然可以一個indicator可以研究四樣東西可以表現出四樣東西強度有多強方向是往上漲或往下跌他的動能有多強他的週期都可以看得出來所以基本上他就是利用兩條移動平均線一個短天期的再加上一個長天期的差距就是我們剛剛講的最簡單就是就是意思就是看他的gap這個差距到底是越來越寬還是越來越窄越來越寬還是越來越窄這就是所謂我們的MAPD你看這裡這裡黃色這上面這個上面剪下面你看越來這麼寬就表示你看剪完了這個值就是那麼大然後你看這個兩個已經相交了藍線和橘線相交這裡所以剪起來的兩個就是就是0就是0所以我們來看MAPD基本上就是一個短天期剪去長天期我們看是上面剪下面才會看到這個gap這個上面是什麼短天期下面是長天期短天期剪掉長天期長天期平均線你看MAPD大於0這剪出來這大於0就是這gap是正的對不對gap是正的是不是我們很喜歡這個趨勢就是往上就是表示是多頭趨勢這剪起來值它會落在下面這個MAPD這個圖這黑線這個值這個相減這個值就會點在這裡這裡相減的這個值也點在這裡所以你就會每一點都不一樣你就會發現這個MAPD在這裡都是正的一條是0軸你會看到這裡中間有一條是0這個0的上面都是當然就是正的所以MAPD大於0就是指上面這一塊區域代表多頭MAPD小於0就是向下這個部分你看就是這個這個gap已經反轉了變為負的這些都是MAPD剪出來只在0下面就是小於0就是一個空頭所以MAPD就是一個你可以看換一個角度來理解就是一個短天期用長天期當均長天期這個均線當0軸的一個擺檔指數因為你用長用短減長短減長就是以長天期當0的一個擺檔指數為什麼是擺檔指數它會有一個cycle出現它會有cycle出現所以理論上來講你這個gap對不對當然我們知道這個gap理論上來講是可以無限無限大這是理論上來講對不對可是實際上當然不可能對不對所以他說MAPD沒有最高和最低的限制這個理論上這個gap是越來越增越大那個MAPD有兩個詞一個叫收鏈收鏈就是收鏈就是指你這個gap越從這gap原來是碰在一起的越變越大越變越大這個叫發散越變越大叫發散越變越大就是說這個MAPD這個gap值越來越大就是離原軸離這個0軸越來越遠這叫發散當然另外一個方式就是這越來這個兩個gap越來越小越來越小碰到0就是往0去收鏈就是往0軸去收鏈叫做收鏈就是他的名詞所以你只要知道什麼叫收鏈發散收鏈就是gap越來越小發散就是gap越來越大所以每次的MAPD的高點低點當然也是股電高點低點當然了這是很明顯就是說這gap大到越大的時候當然是股市漲到越高的時候可是你要事後再資料知道所以這也是一個落後的指標那這是一個落後指標所以我們現在來看這個這個藍色短天期這個橘色是長天期的我們用短天期減到長天期就看到一個gapgap的值就落在這個黑色落在這個黑色這個黑色你看這個黑色斜率往上的時候代表這個gap就是越來越大越來越大才表示斜率往上所以斜率增加或不變表示趨勢不變就是說這個gap越來越大gap越來越大越來越寬就表示持續上漲就是這段橘色的區域我們現在再看這一段淡橘色的區域你看喔它淡橘色我這個gap淡橘色的部分這個gap開始縮小gap開始縮小縮小可是有沒有變空頭就是說這藍色有沒有跑到橘色下面沒有隻是gap越來越小表示它的趨勢減弱還是一樣上升趨勢只是趨勢減弱只是趨勢變緩趨勢減弱可是它的MACD還是正就是表示這個gap還是正向的寬還是正寬相減還是正的可是隻是趨勢減弱所以在0軸之上只是代表它的趨勢減弱碰到0軸就是兩個相減已經變0了接下來就變負了變負的它就跑到了因為圖總要表示怎樣是負怎樣是正所以它就有一個0軸它跑到0軸下面就是負的你就很容易看出這開始就變空頭開始變空頭所以我們下一張圖有時候會講到接下來我們就開始我們常常會講到我們看一下這個這個變寬這個寬它開始收窄以後就說這個已經MACD這條黑線開始反轉向下就開始趨勢變緩了開始趨勢注意我剛才講趨勢開始變緩開始轉折向下趨勢變緩趨勢變緩是過一天你算是正式變緩了還是過兩天轉兩天還是轉折第3天才變緩還是第4天還是第5天還是第6天它總要有一個依據所以在MACD他們又加一個叫訊號線就是用來看你這個趨勢什麼時候開始變緩所以就是所謂的訊號線訊號線對不對用這個你看原來引數的xy就是一個長天期一個短天期加上後面一個z就是所謂訊號線所謂的訊號線就是什麼時候開始變緩所以以這個為例這個是12 26 9就是12就是短天期26就是這個長天期再一個9是重設這訊號線就是說這個訊號線就是用EMA這黑色不是也可以當成一個當成一個每天的一個價錢嗎這每天價錢的話就會每個每天有一個值這就又可以做出一個EMA我這就做出一個EMA用9以這條黑線做EMA就做出一個這條EMA 9就是以黑線為EMA做出來一個紅色的EMA線就會做這條紅色就是所謂的訊號線所以我這樣就有依據的啊我什麼時候變緩就是破了這個訊號線就叫做趨勢變緩破這個訊號線才叫趨勢變緩另外也可以說破了這個訊號線以後才可以叫斜率開始改變對斜率開始向下斜率開始向下對不對你看主委你看這個剛開始就向上對不對我開始反轉向下我總要知道我要以第一天當訊號還是第二天當訊號結果就以EMA9當訊號當碰到以後就表示這真的是開始斜率由正轉為負的開始我們來看這個轉折指標我們要怎麼用你看這個MACD第一個我們要講多頭對不對MACD在0軸之上而且表示這個slope是正的所以我們要知道多頭是什麼0軸上而且斜率是正的這表示是很強烈的多頭對不對為什麼呢這個橘色線這個GAP意思是正的GAP都是越來越寬上面點下面是一直越來越正越來越寬就是黑線的斜率一直是正的就是MACD在0軸第一個MACD在0軸表示這個寬度是正的slope是正的表示是這個寬度越來越大越來越大表示這個的均線均線上升的速度快的均線上升速度比慢的均線快所以而且距離越拉越遠而且上漲持續所以這叫多頭趨勢那接下來我們看到空軸趨勢是什麼空頭趨勢MACD在0軸以下0軸就是表示這上面這紅線反而減這藍色減紅線反而是負的就在0軸以下就減出來是負的那這MACD的質量就在0軸以下而且slope的負值表示這個這個下降趨勢越來越快越來越快表示均線下跌速度快的均線下跌速度比慢的均線來個快距離就越拉越遠這就表示往0軸發散這就一個空頭趨勢所以我們可以用MACD來看空頭和多頭我們用了什麼用了0軸和斜率所以我們剛剛用了0軸是如果是0軸在0軸上面MACD在0軸上面在橘色MACD在0軸上面而且斜率是正的越來越寬越來越寬表示是多頭強勢一樣的如果0在0軸之下斜率是負的表示也是向下越來越寬越來越寬表示是強烈的空頭我們剛剛現在是用0軸和斜率然後我們再來看可以用什麼再加一個MACD再加一個訊號線我們剛剛講過了這個紅色就是這個訊號線就是告訴我們什麼時候開始轉轉看反轉開始看反轉所以MACD在0軸之上在0軸之上代表什麼就多頭對不對而且穿過這個訊號線由下往上穿過訊號線表示多頭開始看漲然後我們看這個MACD在0軸上由上面往下穿過訊號線表示多頭開始減弱對不對我們剛剛講過這個是往下穿過這條紅線一樣是多頭趨勢因為它一樣MACD是在0軸上面一樣GAP減出來是正的只是正的沒有那麼多越來越小而已表示趨勢減弱而不代表趨勢反轉好所以穿過訊號線表示多頭趨勢減弱而不代表反轉所以我們剛剛第一個前一個介紹只有0軸和斜率現在又多了一個加訊號線好接下來我們再加一個東西怎麼樣用MACD用斜率用斜率來看什麼到底有多強對不對到底有多強就是我們用斜率來看如果MACD在0軸之上斜率是正的斜率是正的其實這個表示什麼表示這個上漲趨勢是不變的強度非常強這時候是開始動能減慢就是還在0軸之上表示一直還在漲GAP還是正的只是斜率變緩就是GAP已經開始慢慢沒有那麼寬了這表示它的動能減緩動能減緩往0軸拉距對不對往0軸去收斂同樣這下降也是一樣它的斜率是負值的話如果斜率是負值如果在0軸以下下降趨勢是負軸它越來越寬這個下降趨勢是不變這時候減緩表示那個GAP越來越小越來越小就是原來是負值斜率是負值轉成正值可是還在0軸以下就表示是一樣是向下下降趨勢不變只是減緩而已所以我們加了一個用斜率可以看到這個股市股價到底有多強或者多弱用斜率來看好我們再來看再加一個現在就多加一個訊號線也有了斜率也有再加一個柱狀圖我們再多加一個柱狀圖來看好柱狀圖我們為什麼要用柱狀圖這個柱狀圖你看這個MACD柱狀圖就是它是用什麼MACD訊號線減掉訊號線MACD減掉這個紅色的訊號線就這個黑線減紅線黑線減紅線就會有個值當黑線在紅線上面的時候減出來值是正的就柱狀圖畫在0軸上面當減出來是負的時候黑減紅是負的時候就畫在負的就畫成負的對這樣一樣柱狀圖一樣可以用來看速度是加快還是減慢用來看加快還減慢你看看這個0軸上面0軸上面柱子越來越長柱子越來越長表示這個漲勢加速漲勢越來越快越來越快越來越快就這個gap越來越快越來越快柱狀圖也越來越快如果柱狀縮小就是這個gap減小就是漲勢也會減弱一樣在0軸以下柱子越長表示跌得越來越兇柱子越短表示跌得越來越弱一點比較弱一點這就是再加一個柱狀圖來看它的強度動能強度動能好然後我們再來看多空反轉可以用MACD來看多空反轉我們剛才不講過什麼叫多空反轉多空反轉就是多頭變空頭空頭變多頭就是就是gap原來是正的開始越來越小反而變負的這不就是一個多變扣空變多那就以什麼為基準就是0軸當基準了0軸當基準就是多變空空變弱所以穿越MACD0軸就是一個多空反轉做MACD一樣可以看多空反轉你看MACD是什麼是一個有一個短天期有一個長天期你看MACD向上穿越0軸表示短天期穿越長天期另外一個說法就是所謂的黃金交叉對不對記不記得黃金交叉一樣就是短天期衝破不管你要用中天期或長天期都可以所以MACD這個過0軸就是我們換一個角度來講就是他所謂的黃金交叉然後往下破0軸就是死亡交叉對不對由MACD由上往下破0軸就是死亡交叉所以他一樣可以看黃金交叉死亡交叉就是用0軸來看多空反轉好再來我們看MACD和基準價格如果產生背離的時候會怎麼樣你會發現價格一波比一波低MACD會怎麼樣一波比一波高這就背離啊這叫背離這裡價錢一波比一波低這裡MACD一波比一波高這叫背離可是背離是表示這裡開始背離我就這裡買進不是我也不知道背離什麼時候結束我只知道趨勢即將反轉可是不知道是明天下個禮拜或下個月所以一樣是個落後指標所以我們現在來看MACD買賣的時候穿越MACD訊號線和0軸做買賣點我們知道MACD有轉折我們再強調一點MACD的轉折就是這個GET本來很寬變成開始縮窄表示大趨勢變緩而不是趨勢整個變掉不是多變空空變多隻是趨勢變換所以MACD在0軸之上如果原來是邪律症變負的只是說趨勢變換所以投資人應該多注意MACD的周線因為有時候他的Daily的圖就是日線圖變化太快你才會誤操作所以有時候會用日線來小時機可是真正做穿越訊號的時候長期的穿越訊號的時候長期的趨勢的時候會用周線來看所以你會有人會講說買進的時候用MACD穿過訊號線往上比較可靠對不對因為訊號線表示他趨勢已經確定了出過訊號線以後你看即是GET正的而且過了訊號線表示Confirm這個趨勢多頭是確定了就是一個買進訊號比較可靠可是如果你只穿越0軸表示這個不是就比較不是那麼可靠穿越0軸就表示不是那麼可靠向上賣出也是一號MACD穿過訊號線往下MACD這裡穿過訊號線往下由上往下穿過訊號線可能開始下跌趨勢變換可是好像不大可靠一下子就漲回去了所以大家就說用MACD好像有時候也常常會有誤操作我們待會有一些比較簡單的統計到底用MACD做買賣的買賣次數回報率到底有多少用均線到底有多少搬遠後到底有多少我們等一下來看看接下來我們來看一下剛剛講過唯一我們用的一個Sentiment的指標就是VX就是恐慌指標只有用在恐慌的時候才比較有用恐慌我們先來看這個是2002年一個股票指數到了2001年的4月下來一個底再來10月又下來一個底這時候你發現2001年4月的恐慌指數到達的這一點在2001年的10月的時候居然股價創新低VX也創新高你看它創新低它居然創新高表示越來越恐慌對不對我剛才講VX只用在恐慌的時候最有用恐慌的時候最有用這是我最擔心的居然大家更恐慌了所以你要看這一點但是恐慌的時候開始有一個一個反彈這個反彈非常不錯當第一個反彈下探之聲的這B線我們稱為一個趨勢線這條趨勢或頸線是不能破的很重要B線B這條是很重要A線就是我們所謂畫的趨勢線就是有時候你是這樣畫隨著時間的推移這趨勢線就慢慢畫成A線我就會在這一點買進在這一點綠線這一點又賣進就買進我發現我為什麼買進了因為發現它的G線EMA50試著穿過半年線EMA120這就是所謂我們的什麼快快買的我當時就買進了所以可是唯一我擔心的就是恐慌指數一波比一波高後來我們看怎麼演變我們發現它破了這個B線以後趨勢線破了以後就繼續往下繼續三線繼續往下交叉成為空頭排列這個修正波表示沒有結束就是原來有個ABC波後面又出現一個ABC的雙聚齒波就是兩個小ABC有上過波浪理論有學過波浪理論就知道兩個小ABC會變成一個雙聚齒波的大ABC就是這樣當你第二次在2002年在一個底部的時候你就發現這時候的恐慌指數已經沒了沒有變那麼高了已經沒有再突然高那麼高了看前面這個恐慌指數是差不多恐慌所以我打算開始佈局可是我不知道什麼時候開始這個局勢開始短轉我不知道我不知道是下禮拜下個月或明年可是我知道這是一個短期的一個地點我就第一個開始佈局因為我手上有餘剪我就開始佈局就是這樣所以BIS我會用來身上有餘剪開始要佈局的時候我就用VS來看那例如2009年的時候2009年時候股市也是一樣2009年在前面2008年的時候每次都出現一個低點股價出現低點VS出現一個高點再來12月的時候2008年12月出現第二個低點的時候VS又沒有創新高可是你知道這個股價又做一個新低我剛剛講過如果這隻代表一個短期的一個股價一個低點可是我們有餘剪可以開始佈局可是我不知道未來會不會有另外一個cycle有另外一個低點結果後面他又來一個低點這個低點我就開始又看VX但是我看到VX哇跟前面的VX已經低了很多這表示大家對這個市場下跌的恐懼已經不再那麼恐懼了所以我做了第二次的佈局這就是我會用VX來做我整個閒錢布局的買進時機你可能用一筆就買進在這點一筆買進所以股價創新低的時候VX沒有創新高的時候表示這就是一個短期的低點可是我不知道未來下個禮拜下個月會不會再有低點可是至少我知道是一個短期的低點再來我們來看一下大家都很在意是現在2022年這時候股價表現和VX有什麼關係你會發現從2001年開始從今年開始2002年二月的時候2002月的時候就股價出現一個低點這時候VX到了37點多這是一個短期的一月底的時候到了三月中的時候又出現了股價又創新低這時候VX看和前面也差不多我剛剛說過又是一個短期的低點可是我不知道未來會不會再一個低點但是真的取決於整個經濟後面的發展會不會有黑天鵝或什麼大家都不知道可是我知道是這是短期的一個低點接下來我們又時間一直演變到了六月五月底的時候又出現一個獨佔股票出現一個低點這時候又回來看VX這就出現一個沒有破新高我又知道現在又是一個短期的一個低點所以VX會告訴我這個股價這個的cycle我會知道這個股價有一個cycle會跟著VX也會起舞最重要我看到VX沒有創一個新高就表示這個短期會造成一個短期的一個區域性的低點所以這樣會造成一個整個股價的一個迴圈週期這是我用VX來作為實戰應用在股票買賣有什麼樣的關聯性再來我們看一下技術指標和投資策略我們可以怎樣來來使用如果我們SPY可以投資多少60年我們知道從1950年開始1月3號是17點2011年7月1號的時候大概是1100多點長期持有這Pace長期持有這60年太棒了每年APR漲大概是7%如果你更棒你就持有1980年到2008年這APR每年大概9.3%可是如果你等不到30年怎麼辦答案就是可以有其他辦法就是用趨勢為基本的持續性的投資策略持續性的投資策略那趨勢是什麼可以應用我們今天教的用三根均線我們有來上課的關係可以多學一樣東西所以我們現在看普通如果你是一個用宜蘭自在法則去投資就是分P分定額投資不需要知道趨勢的持續性投資我剛開始在股價在100塊的時候我花1000塊進去買人買10股佔到80塊的時候我繼續加碼1000總共跟前面的10股再加起來我們買了22.5股再來降到60塊再加碼1000再繼續加碼1000到最低點說20塊我也不知道是不是低點反正就繼續加碼1000等到股價開始回撥回到剛剛100的高點同樣高點的時候這時候我發現我居然賺了98.13%這持續性投資你看居然讓我賺了98.13%所以你看這個分P定額定期投資還是有它的優點可是另外我來看如果我們上過CLC的課學過我發現我現在有餘錢雖然我大部分都是buy and hold就是打死不賣放著可是我現在發現我有一批餘錢我一直在100塊的時候我發現是單線交叉向下我等一下好了然後80等一下60等一下40開始有那個快快買的訊號出現還有VX也有什麼訊號出現我就開始前面都沒有買的我就集中起來2000塊買第一筆再來跌到20塊的時候我就繼續開始買又繼續買加碼再加3000就變5000然後就繼續繼續持續買每次就1000 1000這樣買上去結果到100塊的時候一樣回到這一塊我原來回到這一塊只賺了98.13%現在居然賺了193%可見我有來上課還是沒有來上課還是有差的接下來我們再來看2009年市場的底部所以你的底部的時候你可能會有資金如果你真的feel comfortable你可能就沒辦法跟投下去一筆會很安心的話你可能就跟三筆你可能這個第一次破了均線往下破了均線就買第一筆第二次又破了均線由下往上破均線又買一筆第三個又破了均線就是快快買的時候又買了一筆所以就這樣定期要看到一些用均線如果你是用均線操作的時候就看到股價破了均線那就是分筆買進的然後如果你2020年的時候我們剛剛教過了慢慢買就是在頭部的時候什麼反應慢的半年線破了年線才賣出對不對所以這時候就賣出那這時候季線上漲出了半年線就快快買進可是這邊買這邊賣這邊買進這邊賣出前面這邊賣出這邊買進那你到底扣了稅以後如果你的股票賬戶是要扣稅的扣了稅以後你到底你這樣劃不劃得算這也是我們要思考的問題這就是常常James在提到的他大領普羅大眾這麼多人去進進出出最好的策略就是幹嘛堅持買進持有打死不賣所以這是為普羅大眾是最有用的所以James一直在強調我們不是不操作而是決定不操作這不大一樣不是不操作而是決定不操作因為我們學那麼多東西我們學做技術指標又考慮到稅的問題又考慮到那麼多人跟進跟出所以我們最後決定的是因為是根據深思熟慮決定以後而不操作而不是本來就不操作所以我們再來看我們剛剛講到有講MACD有講三條均線就是快快買慢慢賣我在10年前的時候不止10年前10幾年前在講這門課的時候回去馬上就有一個學員很主動的寫email給我說他做了一個統計這個學員Alex然後他統計他就發現統計用三種四種方式第一種MACD過零軸就買賣訊號這個我們講過零軸再來就是三條平均線快快買快快買對快快買慢慢賣再來就是buy and hold就打死不賣對不對money market就是放銀行對不對放在枕頭下面或放在money market裡面他就發現從1993年到2010年這裡沒有唯一有前提就是沒有考慮到稅的部分沒有考慮到稅的部分再來就是MACD過零軸總共的return是196%在這段期間93年到2000年2010年三條平均線是391%buy and hold是149%money market是40%做的trading的次數MACD當然會每次過零軸都要買不然買就是賣所以他總共trading的34次三條平均線是做了三次的買和賣當然buy and hold和money market就是都沒有都沒有做trading所以你發現MACD有很大的缺點就是你會有買賣次數太多會有很多的誤操作然後三條均線會有一次的誤操作buy and hold和money market是沒有誤操作的這只是做一個比較這隻比較到2010年可是相信2010年到2012年就完全不一樣因為是一個大的上升趨勢這時候的buy and hold我相信一定會比三條均線更好所以我們再來做另外一個比較就是用sector來看這有不同的sector你看這裡面的sector這裡面有什麼有XLB就是原物料XLE是energyXLS是financial上K的是科技類股像有I的是industrial股票V的是保健類股所以這些來股你會發現為什麼這些sector居然平均中線和buy and hold和這些來比較的時候會有那麼大的不同有些好到非常好128有些sector好到非常好有些sector居然是負的居然同樣期間同樣這個期間到2010年可是start的year是不一樣的有些sector的ETF從2000年才開始有有些是1999就有了可是重點是紅色的這些居然差距那麼大有剩28%的也有負的我們發現為什麼我後來去把圖開啟以後很明顯的這就是我們在開宗明義有提到過的均線只適合在一個長期的上升趨勢或是下降趨勢不適合在橫向整理所以你看XLE為什麼它的漲幅會那麼好用用平均線會那麼好會百分之235可是XLV確實負的確實負的就是因為XLV在這段期間它是一個橫盤整理我們講過均線不適合在橫盤整理XLY也是一樣所以給大家一個概念屬於然同樣的趨勢線用法均線用法就是快快買慢慢慢用在不同sector用在不同環境會有不同的效果再來看這是我在前上個禮拜6月6號所擷取沒有應該是前幾天6月6號所擷取的我們現在看到了所謂的半年線和年線相交所以就是所謂的我們的慢慢賣的訊號出現對不對出現在6月甚至5月底就出現了這是SPY對不對我現在單純只就技術分析來討論這是有訊號出現對不對QQQ也是更早時候在5月初期的時候就已經出現了慢慢賣的訊號對不對半年線已經破了年線對不對可是我們再換一個角度來看如果我們把這個時間拉長時間拉長從1802年到2006年這些什麼快快賣慢慢賣不管是1929年的股市大大崩盤對不對或者是1999年2000年的泡沫科技泡沫在這整個歷史的股價場合裡面都是小小的地方微不足道微不足道順便廣告一下在9月的時候有一堂我會有一堂投資正點長期的投資特別的投資正點那門課就專門講我們從長期趨勢去看有很多資料去支援我們要buy and hold在9月份的時候這堂課那本書的投資正點我念了非常多次然後我到時候會跟大家分享理念這本書的知識這是一本非常值得大家去多讀幾遍的一本書又在老師的書單裡面所以我們剛剛你看不管顯得是賣賣賣的訊號出現可是在一個時間股市的時間場合裡面我們知道不管這個1929年或者2000年這種deep對整個股市的場合來講都是微不足道的6個月這6個月全球的股市也都是一個下降不管是QVQ SPY不管是emerging market臺灣的market或China的marketChina的marketEurope的market都是一樣所以我們開始回到我們的整個的summary整個技術分析的實際應用的summary技術分析最重要的第一件事情就是要耐性為什麼叫耐性呢就是技術分析只需用在關鍵的時候不要平時沒事做就去買就是賣隨時看到轉折就買就賣所以你要把時間拉長用月線用年線去看對不對?所以你就會看到一個大趨勢對不對?所以最重要是耐性只用在關鍵時刻例如你現在有閒錢你可以稍微耐心一下等到一個好的VS創新高VS帶一個相對高點就這一筆買進對不對?所以不是關鍵時候操作都不會贏過大盤只會降低你的波動率只會多操作而已所以技術指標我們知道都是用科學的方法吧?過去的那些價、量、歷史資料變成一個數學公式對不對?算出來預測未來指標你注意他是用歷史的東西去算未來的東西去看未來的東西所以都是一個落後指標所以他的準確度就不是百分之百萬無一時可以說是幾乎是五十五十對不對?有時候60就算很好了所以大多數還有其他變數就是什麼心理因素還有什麼黑天鵝、經濟因素、政治因素、操盤因素什麼時候打仗你也不知道對不對?所以技術指標可以告訴你什麼我們開宗明義就講說技術指標告訴你不是趨勢就是轉折對不對?趨勢就是轉折,趨勢就告訴你持有不賣對不對?轉折就是告訴你開始要變盤了對不對?他的優點就是什麼?很容易學減少損失不受心理影響就很可是你要很discipline才是這種優點缺點就是落後指標很容易誤操作均線主要用在大的上升或下降我們一直強調缺點就是不對幹嘛?缺點就是他的變動緩慢會有時間的落差對不對?有時候落差你會離低點本來可以買在低點可是你根據這些indicator來操作你可能沒辦法買在低點會有個時間落差所以不適合在很想整理也說過對不對?所以我們講到過快快買慢慢賣這裡再提到為什麼叫快快買?不是趕快開啟電腦就去買而是用反應快的指標這是通常用在上升的初期為了趕快進市場慢慢賣就是在一個下跌的一個初期頭部形成的初期三條均線都會打橫常常會交在一起所以我們用反應賣的指標來做賣所以用半連線和連線所以很重要一點就是不要跟趨勢作對均線往下趨勢往下即使股價在均線之上也不買那我們知道股價向上突破這就是趨勢線向上突破就買向下突破就賣所以趨勢其實就是你一個最好最好的朋友這是華爾街的一個很重要告訴我們的話順著趨勢走第一個你可以不僅可以超本第二個還可以獲利可是千萬不要猜底部在哪裡你要跟著趨勢走然後整個決策你要知道整個大波段最主要是看大波段的趨勢轉折不要拘泥於小細節那再來我們要從大的趨勢裡面去進出市場就要看大的上升下降或水平趨勢所以有時候看日線太短看周線看月線都可以再來你要考慮到天時地利人和所謂天時我常常在講說天時就整個大環境你看你看ETF最快SPY就看500家就看所有的整個大環境如果大環境是好的時候你再開始去買地利所謂的sector你可能就買不同的sector如果你還有很多餘地你可以用5%的你的portfolio去買人和就可是你就要兼顧天時要看到sector又好才能看到去研究個股所以研究個股有太多太多的變數我們要知道整個輸家就認為跟在別人的後面才會安全可是贏家就是很怕後面跟了太多人所以時常要提醒自己市場是絕對不會犯錯的千萬不要把自己的看法強加意念在市場上面這就是我們所謂不要去看市場所有的分析不要聽所有的報道最主要你要看到這個每一支K線其實它會告訴你不同的故事例如最簡單的例子今天有一個下影線這下影線出現早上的7點鐘還是出現在收盤之前的半小時這是告訴你不一樣的訊息然後最重要我現在要告訴大家的就是技術分析不是叫大家一定要操作所以建設常常調調這不是叫大家一定要操作如果你有多元的錢當然可以用一些技術分析找到比較好的時機去買進所以我們的買進持有打死龍脈真的我們帶你那麼多普羅大眾是一個最好的一個方式所以我今天的講解今天的分享就在這裡如果大家想用短期之內可以稍微最佳化你的portfolio的話當然可以用一些技術分析不過我們還是我們理念還是買進持有打死龍脈好謝謝那今天我分享就在這裡然後有沒有什麼問題那我時間同時可以交給James老師謝謝好謝謝謝謝Alton我後面會再講一點東西那大家對Alton有什麼問題請先提出來剛剛所解釋的所有的課程內容Alton講得非常完整那可是對有些新進的朋友可能連怎麼樣找到那個技術現形都找不到找不到所以我很慢的來跟大家講一下就是說你平常進到網站網站那你平常大家對一般人來說你這個記住這個網頁這個finance.yahoo.com那你就進到這個finance.yahoo.com這個網站那我們來看QQQ你就點這個QQQ那你如果不知道那個你可以打三個Q三個Q就是會到這裡來到這裡來之後你用full screen就是全部全部了好那我們選Cation因為Cation比較好看就Cation那我們選選一年好了一年日線好這個就是你會得到一個QQQ的一個K線圖其實K線圖就告訴我們非常非常多的東西好像我們中醫把脈你從K線圖可以看到市場的動向舉個例子來說像這裡的話你會發現漲上去就被打下來漲上去就被打下來那漲上去就被打下來漲上去就是漲上去應該很強對不對這很強可是很強往下拉回當然是正常了就到了一個這個壓力線這裡是壓力那當然會打下來沒問題打下來之後應該震盪完之後應該要上去了那這個就一個趨勢了這個趨勢上漲趨勢就應該為止可是打完之後竟然往下那你知道往下之後就應該是要來測試這個支撐點那支撐點應該要要守住那可是就打下來當然就來測試測試當然就這裡小漲小跌這個都不要管他等到這一根這一根大跌的時候那你就會發現這個頭部這個這個應該就over了這個這個頭部就over了那應該市場是會往下去走這個從K線裡面大家如果去類似中醫保脈你要越看看得越多你對這個市場的強弱的感覺就越理解又越理解一樣的這裡上漲完之後這裡震盪成正常可是不應該掉出這根線這根跳下來這個就就宣告這個上漲應該是over一樣這裡震盪完之後這一根下來把這個框框跌破了那知道這裡應該over應該繼續往下這裡框框這裡跌破到這一根那你就知道這應該還繼續往下這裡的話你們發現這裡一個盤整完往上那這一群裡面這一根已經宣告趨勢應該還是繼續往下好那今天到達了禮拜五到達這一點的話那你要注意的就是說假設你是一個技術操作者你要注意的是看一下怎麼拉回來anyway就是不應該跌破這個點我認為應該不應該跌破282885左右2885如果繼續跌下去像這一根的話你會發現這一根的話最低點是288282 282塊那高點288那收盤點287其實所以可是這裡有一根這一根這一根這一根k線那他的開盤點開盤點open的點285所以理論上如果我來設的話我會設285就是說如果有幾個點285跌破那市場跌破那這個這個盤整應該over市場就會繼續往下那你285跌破再來280又跌破282跌破280跌破那就更confirm又更確定了所以這個是從k線你就可以看出市場應該接下來會往上往哪裡走所有萬中所有的什麼indicator都是從k線來的運算出來的假設你能從最原始的這個k線看出來的話那那些指標其實就參考參考就好了那假設你對k線的敏感度還不夠我常常是用畫框框啊比如說這是一個框框這個框框不能跌破跌破了之後就看看這個框框不能跌破這個框框一跌破就是看這個框框反正以框框來來看那上漲也是一樣上漲就是這個框框跌破就看這個框框這個框框跌破這個框框就看這個框框這個框框如果漲上去了那這個市場又掉頭了那就來看這個框框有沒有被漲過漲過去了那就那來看這個框框這個框框漲過去了這一根那就是買點再上來ok這裡這裡掉下來了那這個框框是一個這個框框是一個不能被跌破這個跌破了可是他是一個流星所以他是一個猶豫所以不能在這裡賣要等下一個天隔天上漲那代表這個是化解掉了那就往上漲再來就開始又橫盤那這裡又是個框框這個框框這一根沒跌破這一根一開盤跌破所以大家注意開盤的時候要稍微忍一下你可以開盤你如果要賣你可能就說比如說你就先賣一小部分那他如果拉上去你可能就就要去補回來了那等到這一根上去的時候那你這個應該要全部買進就是這樣所以這個是從K線裡面你可以看出很多端倪那當然我們這個看起來好像在進出進出這個不是要你去進出進出了就是說讓你能夠理解市場現在狀況怎麼樣所以這個看起來就是說市場今天到這裡能不能support能不能撐住我們不知道可是如果跌破2850那這個市場可能繼續2850可能市場要繼續往下好那再來就是Alton講的的東西那我想我們要用均線均線的話我先從就是最短的線20天開始看20天這是20天那20天20天你看格南幣八大法則只要市場這個還是要向下趨勢漲過去那這個市場開始橫盤那這一這一這兩這一根應該是可以是買點那等到等到這裡市場還在往上市場往這裡這裡市場還在往上所以你如果這裡掉頭這裡掉頭離離均線很遠掉頭那這應該是賣出所以這裡這裡市場往下你往下的時候其實其實是不要不要買然後往下的均線你其實都不要去買因為市場就是一個趨勢嘛你要尊重趨勢而不是看K線要尊重趨勢等到這裡上去你應該是如果照20天操作的人應該這裡就要買進可是這裡的話應該是不能賣這裡這裡應該要賣因為這裡一個一個框框都被跌破了雖然均線還在上面那最後呢最後跌破了均線那你應該是這裡應該賣掉到這裡的話當然就是已經木已成舟了所以你這根跳下來你賣不賣已經無所謂了因為再下來就是看到這裡來賣差一點點你也不知道禮拜一是不是就一根上去不知道好那這小的東西我們不看我們要看大的picture所以再來看50天50天的話你OK這個50天繼續往下所以這個趨勢是非常強勢的空頭空頭訊號市場還是往下打所以這裡如果你是技術操作者這裡要小心買的話就不能大力的買進了那再來就是會100天你會越看越大你會看越大越看越大那100天的話這個都是向下的向下彎頭那這個就是對長線投資者來說現在都不是都不是買點假設你還有錢的話你不就應該要分批去買如果你不會看技術分析的話那你分批買也是沒問題的那這個是200天大趨勢的200天已經下彎了所以現在就是所有的均線都空頭排列而且是非常分散非常散的話代表這個這個趨勢是非常強烈的就是你看這個短天期的往下打的速度非常快長天期現在才開始下彎短天期就開始打下去了所以這個就是一個比較空的訊號好那這個看完之後我讓大家練習你們可以常常自己練習那我們看過去兩次的大空頭的狀況兩次的大空頭就是09年09年的狀況這09年狀況09年高點就是這裡8月這還不夠不夠長到這裡這裡是07年10月開始往下打打下去後你看這個三線往下空頭下去了那這裡其實有反轉這裡有反轉我們曾經這裡被騙過騙現過我們可是沒有尊重這200天我們這裡被騙進去過後來這裡就就全部在在重新離開市場之後這個盤整我們就不理他了因為這市場是一直往下所以這個大空頭就形成了這大空頭形成本來08年在這裡應該是要止住了這個應該要止住後來因為出現了整個金融危機雷曼兄弟還有這個黃地產倒閉次貸危機所以會繼續殺下去好殺下去的時候你會發現所有的空頭都是均線一直往都是都是分散所以這個都是不能去接了唯一的就是要等到均線都連在一起這你看到金星連在一起到了100天我給你講100天平均線如果能夠打平開始往上那這個這個趨勢就會比較完整這個100天要往下你這裡兩根在這邊交叉其實都還是震盪盤震盪盤震盪盤繼續可能繼續往下去你也不知道會多深你不知道所以震盪盤很多也會被騙進去就像這邊很多高手是實在腰部就是在這裡這裡是頭部新手實在頭部高手會實在腰部那就下去所以這裡的話還是要謹慎小心當然你是分批滿進的人就無所謂好那這裡談完之後我們是在這一天買進的那這一天為什麼會買進因為央行說這個所有的銀行都不可以倒閉所有銀行都不可以倒閉所以我們是在這裡買進的那你如果都沒有知道資訊也不知道那個資訊對你很重要的話那你要等這個盤整都這個均線都結合在一起之後100天平均線這兩根線都穿過100天平均線這個這個地方去買那至少可以買到比較安全的地方不會在這裡會被震盪那這個是200天是看大趨勢的可是200天做進出其實是太晚了100一般的大跌之後會在底部震盪一段時間之後這個均線會連在一起連在一起那這個地方就是一個比較安全的買點那你在前面都很不安全雖然也是門在相地地點但是誰知道呢只有等到你這個這個三條這個這個50天穿過100天這個時候照研究來說50天的均線是會比較準確20天都會比較短線那我們回來看2000年三年的底2003年的底在這裡那你要知道這個跌跌很深你看從這裡你看從這裡這裡跌從這裡跌一直跌2001年應該不止這裡你看這裡這個非常恐怖的一個下跌就是從這個2000年的3月它這樣一直跌這裡盤整你看這個盤整這跌下來跌下來這個200天還在往上所以很多人會認為這個應該會盤完就會上去結果200天下去你什麼時候都沒賣你應該在這裡應該是要離場這裡就是200天往下這裡50天要穿過100天那這裡是大空頭來了所以這裡賣掉的話任何反彈你都不要買因為這裡趨勢都是往下那這裡是一個頭所以是頭所以正常的話在一個頭這邊在這裡應該要賣掉了這裡這裡要賣掉了那你這裡沒賣的話你要到這裡交叉的地方賣掉了你會發現交叉的地方都是在相對低點你如果賣掉你會發現反彈你再去接你就會接到刀子所以這裡要注意就是說趨勢往下的時候不要去接盤好等到這裡一直跌那直接你會發現趨勢都往下這裡糾結在一起可是100天還是繼續往下所以你不要去接都不要接那你會發現這裡這200天往下可是這裡你會發現這裡這裡不是穿過50天穿過100天嗎你可能會在有可能會在這一階可是技術就是說這個大跌那麼久的時候第一次的反彈通常不會成功不會成功所以這個反彈成功機率不大不過你有可能會在這邊進去在這裡進去你進去進去完了就要注意就是說這個這個框框不要被跌破跌破你看被跌破因為200天還是往下在跌破之後市場就往下去了那這個趨勢又是下跌趨勢所以你在這個區域你應該是要離場或者是一反彈格蘭碧八大法則這裡叫離場這裡都是讓你跑掉那你如果沒跑掉那你就會繼續下去繼續下去一樣你會發現這裡開始所有的均線都糾結當所有的均線糾結的時候那這個時候的這個50天這個50天穿過100天也穿過200天這個地方這個地方你應該是一個買點可是買了之後你會發現市場繼續跌你會擔心所以你應該是就算是這麼確定的訊號你還是要分批慢慢買這裡買一筆這裡買第二筆那這裡回撤的時候回撤撐住了所有的均線都往上了那你這裡可以買第三筆你可能就會再分批才不會你在這裡全部你在這裡你在這裡糾結這裡你可能太急了這個還碰到均線你就買進去你就太急了你可能在這裡買進去那可能就會安全一點碰到均線這剛開始交叉你還不知道它交叉會不會成功的時候你就買進去那當然過了幾天你會發現說這裡這個是50天50天跌下去還在跌你可能這裡太急了這裡都還在往下這裡都太急了這個剛開始收斂了你在這邊都不應該去動這個50天一直要到50天在這裡穿過穿過到這裡糾結在一起很短的糾結在一起這邊穿過100天這裡這個是最穩定的這裡是買進訊號最安全所有的均線都向上所以這個是給大家一個練習就是說當你什麼都不知道的時候你就利用所有的均線都向上的時候就是最後最後200天也向上之後就可以買進那當然你要往前提往前提的時候你會發現這個都有風險都有風險這個最後最後這個50天穿過100天是在這裡那之前的穿過都會都失敗這裡又跌下去當然你會操作幾次可是唯一的就是你看這均線都糾結在一起之後的向上翻揚像向上翻揚比如說這20天開始翻揚你這裡可以買因為第一個20天穿過50天20天穿過100天那50天穿過100天那這個就是你可以分批在這裡就建倉買進那你就會成功了所以這個是讓大家可是我還是建議大家不要隨便亂操作你除非你因為通常操作者都需要經過45年的失敗的經驗之後你才可以開始感受到這個市場是怎麼樣的脈動那我想我的補充就先到這裡那看看同學有沒有什麼問題好我想如果沒有特別的問題的話那教授有沒有問題教授沒問題OK的好那Alton謝謝老師沒有沒有好啦那我們今天的課就先上到這裡了好謝謝謝謝大家好有如果看聽不清楚的就回去再聽YouTube好了我等一下這個錄完影之後就會PO上去那你們可以繼續有興趣的再回頭回頭去聽好好啦那就先這樣謝謝好謝謝老師謝謝謝謝老師

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。