（下）投資市場的四季;投資成功蓋棺論定；區分投機樂趣與投資 (二）2022年8月19日 CLEC投資理財頻道

每隔十年的話,我們做一次這個動作的話,我們就不會被清償掉。 我的意思是這樣子的。 好,不好意思,我回來了。 賀青你是你用資產的幾%?資產的 2%來使用。 然後那個每年是增長 10%,利息是 3%。 你到時候會形成一個很有趣的公式。 QQQ 的成長減掉我們 PREG 的貸款的話,就是我們未來的資產。 我們剛才講過,假如說我們現在 QQQ 成長 10%的話,那我們 PREG 每年是 2%的利息的話,那就是 8。 10 減掉 2 就是 8。 那我們每年要跟 QQQ 借 2%出來用的話,那就是 8 比 2。 所以這個之後就會形成我們的資產跟負債是 4 比 1。 那假如說反過來講的話,我們現在的 QQQ 成長,是 13 的話,然後我們的那個 PREG 的貸款是 3 的話,那就是 13 減掉 3,就是 10。 那我們每年還是借 2%出來用的話,那就是 10 比 2,就是 5 比 1。 那我剛才算過嘛,就是說我們要利於不敗之地的話,就是說我們的資產跟負債要是 7.14 比 1 的話,就可以讓我們利於不敗之地。 那個,賀青我跟你講,第一個你如果是說會跌 80%的話,那你是用 QQQ 了,那你的報率應該用 12,這是一個。 第二個就是說,你如果,就是說我們不是每年增加,你就一直增加你的消費,那你增加消費一直增加到 3、40 萬,那一年的話,這個也不是好的方式。 所以我們講就是說,你的負債不超過你的資產的 20%,所以你一開始用用用,那資產增加,你也不要馬上增加你的開銷,只要它到,資產增到一個程度,那你才開始增加你的開銷,比如說你用 500 萬,500 萬你一年用 12 萬,那如果你用不到 15 萬,你用 12 萬,那當然你就可以,等到資產不是說變成 600 萬了,那你才就馬上又增加,不是這樣, 你可以考慮你就是 12 萬用個 5 年 10 年,資產就漲到 2000 萬了,你可以增加一點,變成用個 18 萬,這樣子,那這樣子就不會碰到你那種問題,而且跌 80%是有可能,可是那是蠻極端的狀況,那你如果用跌 80%的話,那你應該是用用 QQQ 的回報率,而不是用 SPY 的回報率,這個是當然有那個,那當然所有的模擬,所有的東西, 都有最後還是有風險,我沒有實際去算過,就是說到 20 年後,你有 4800 萬,那你的欠債有 90 幾萬,800 多萬,那我沒有算過,是那個,那你如果說,照我剛剛所說的,你不是每年一直增加,增加增加,你就 20 年你的開始用的資金,從 15 萬增加到這個 4800 萬的 3%,4300 萬的 3%,那你用 144 萬一年,有這個必要嗎? 你自己可以思考看看,你如果用這樣子,當然有就是會有可能,那浩勤我這樣回答你,就是不需要每次跟著一定要 3%,那 144 萬美金,你一定要花掉,那當然有風險,那所以你最好還是控制,不要離那個 20%太遠,OK,我剛才算過,就是說如果到了 10 年之後,我們已經每年可以用到 31 萬,那這個時候我們的使用資產的話, 就不要說以每年 12%跟 QQQ 的比例,是一樣的,我們就說只要能夠打敗這個,那個通貨膨脹,用 5%來算的話,那這個時候,我們就不會有這種現象出來,那慢慢的,我們的那個資產跟負債,就會就越來越擴大,那如果說我們的開銷,還是用 12%增長,跟 QQQ 的增長一樣的話,就會形成我剛才講的那個模式出來,就是 QQQ 成長率, 減掉 PREG 的貸款率,等於是我們未來的資產,然後我們每年使用的這個,拿百分之二的話,那就是二這樣,就是會有這個現象出來,你如果假設市場會跌 80%的話,那很多狀況你就會有問題,那你如果用我們,你就每年增加,你就開始增加你的開銷的話,那這個問題當然就會存在,那如果你跟我,我跟你講說一開始的時候,你就是,500 萬只能用 2%, 就用 10 萬,那市場有增加,你就不要增加,等到它變成 1000 萬的時候,你可能再增加一點點,那這樣就好了嘛,很快就五六年就 1000 萬了嘛,那你也不要增加,變成用 20 萬嘛,你就用 13 萬,多著 3 萬也 OK 啦,所以用你的通膨率來算,就是 3%這樣算,那這樣子,你就資產,你的負債就會控制在資產的 20%以內,那跌 80%你也沒問題, 就這樣就好了,是,就是我自己有算過,如果說,我們到了第十年的時候,我們當時候的那個資產負債是 7.5 比 1 嘛,那這個算是高於這個,剛才算的這個 7.14 的這個,就是只要不要低於這個的話,我們就沒問題,所以說到了第十年之後,我們開始就不要增加我們的這個,那個就是每年不要增加 12%,或者是把我們剛才提過,就是從那個時候開始, 我們就不要借 2%出來用,而是要借 1%出來用的話,那這個就會形成,我們剛才講的是 9 比 2 嘛,那現在如果變成 9 比 1 的話,那這個就,就等於說就是一定會高於這個 7.14,我們就絕對不會有問題,就是到了第十年之後,那我們的開銷就開始用每年的 1%來過渾的話,那這個就沒有問題了,我的演算法是這樣子啦,對啦,你要瞭解, 你如果用市場 12%或 10%的 growth,那你的 expense 的增長也用 10%,10%或 12% growth,那當然就不好嘛,那你如果市場從 500 萬到 1000 萬,對不對,那就是 500 萬變成,第二年變 600 萬,560 萬,那你本來是 10 萬,那你 560 萬可以用 16 萬,你不要用 16 萬啦,你用通膨率的話,就是多 3000 塊錢, 多 10 萬塊,多 3000 塊錢,你增加 3000 塊錢就好了嘛,瞭解嗎,不是增加 6 萬塊嘛,是,對呀,這樣就好了,用通膨就好,對,就只要能夠打敗這個通膨,通膨就好了嘛,通膨更好的話就好了,那你不要超過,這是最終的目的,不要超過資產的 20%,是,我覺得 June 老師這個,不要超過 20%,這個是非常正確的,只要不要超過 20%的話, 就不會,就可以立於不敗之地,對,謝謝你,這個正確,OK,好,謝謝 June 老師,好,謝謝,我補充一點,就是用的每一次,這個限度有一個控制,還有一個就是基數,就是像袁老師說的一樣,就是當你存到一定的那個基數的時候,因為那個公式就是,你的基數夠大的時候,你才能夠,比如說 2%或 3%,就是你要有個 基數,到了一定的時候,你才能夠, 謝謝,對呀,但是我們希望你開始回座的時候,不管任何時候,你就不要超過 2%,那,總額的基數,不要超過 20%,就這樣就可以了,這兩個維持住,應該對借錢的,就沒有什麼大大的風險,好,謝謝浩青的問題,謝謝 June 老師,謝謝浩青,謝謝 James 老師,然後我們接下來就是回答,剛才在 Room Check 裡面, 可能有些朋友問的一些問題,那在剛剛稍早的時候,有一個 Pam Tsai,她有詢問說,她不幸在高點,all in 了 QQQ,她想要問一下,就是何時會開始獲利,你去你家附近的那個土地公廟,拜拜看看,問她比較清楚,老師你沒有開麥,我說,什麼時候能獲利,你去問那個,你們家隔壁的土地公廟,會比較準,問我比較不準,好的,好的, 謝謝老師,然後下面有一位 Michael Wu 問到說,美國是一個全球股市,如果中國封閉了,那全球的供應鏈可能會受到影響,那他擔心美國的發展跟股市,是否會受到影響,因為中國過去有提供蠻多,就是基本的製造品,給到美國,然後這是他的疑問,這個是不可控的風險,那我不覺得美國跟中國吵吵鬧鬧,可是大家還是要過日子, 所以完全封閉不會發生,那臺海戰爭有可能發生,那不要說封閉了,臺海戰爭如果發生的時候,啊,高科技也全倒了,因為你 iPhone 一臺也做不出來了,那美國的 server 一臺也沒辦法了,那我們大家就回到 20 年前了,所以這個是不可控的風險,你也你用你的全部的家當去防止這個風險,也也沒辦法,除了你不投資,完全放定準, 當然就可以躲避這個風險,可是這個代價,啊,是無限也是一樣,戰爭帶來的風險,跟你完全放定準的風險,兩個是一樣的,放定準的風險,你什麼都沒有,你也不會增長,那這個風險跟你戰爭帶來的風險,是一樣的,那你要避免,你就問巴菲特,巴菲特也說,如果為了避免核戰,我全部的家當拿去避險,都不夠,所以這是避不掉的, 所以大家就不用為無法解決的問題,擔心了,擔心不來,好,謝謝,還有就是很多人,就是因為最近半年才聽我的影片,或者是 8 個月聽我影片,買在最高點的,那就說,我聽 James 的都虧錢,買個股也虧,買指數也虧,當然虧啊,因為才半年,10 個月,一年誰能保證賺錢,我講的是 20 年,你如果聽得懂的話,我講的是 20 年,所以你如果認為說, 你聽我的那虧損的話,那你就不要再聽我的就好了,你去聽會讓你賺錢的人的建議,那會比較有效的,聽我的就是比較沒有效,就這樣子而已,好,謝謝,好,謝謝老師,那現在還是非常歡迎,就是剛才有一些可能想要提問,還卻還沒舉手的朋友,現在可以按右下角舉手上來,可以進行發問或討論,那我們剛才在 room chat 裡面的問題, 大概都已經唸完了,那在中間我們也想,就是再重新的歡迎,就是如果是今天第一次加入我們房間的朋友,如果到目前為止,對我們的討論內容是比較好奇,感興趣,或想要知道更多的,大家可以點上面這個,COEC 投資以財教育學院,我 PIN 的這個 link,點進去是到我們的 YouTube 上面,可以直接觀看老師,從過去到現在上傳的一些影片, 那同樣也再次強調,就是因為我們是一個,專注於投資以財教育的非營利組織,所以我們所有影片,我們也都不會打,其實不會有任何的營利的行為,跟推薦的行為,所有的投資都需要自行負責,那我們在這邊今天分享的所有的資訊,都僅供參考,並非投資建議,所以這個大家也請再次留意,那如果您在 YouTube 上面不方便看, 你也可以到 Bilibili,Spotify,Podcast 等等地方找到我們,那在 Facebook 搜尋 Wealthy M50,也可以找到就是 James 老師,他過去寫的一些文章,然後同時之間,其實我們還是非常歡迎,如果大家有任何問題的話,可以隨時舉手上來發問,謝謝,嘿,James 老師,請說來,那個,就是我記得原來你說過, 這個市場在急步的時候,反轉會特別快,這幾天好像就漸進你的這個,這波後反轉,所以這個,如果是,如果是手上就是還有一些資金,還沒有進入的,是不是就得快點了,我已經講全部買完了嘛,所以我剛剛有講,就是說你還有現金的,你就有錢趕快買,就我只能這麼講了,你有錢趕快買,那你如果要問我的話,我就說禮拜一就試價開盤就買進了, 也沒有其他選擇,這個真的是這樣子,沒有錯,這個,是的,是的,我這個,Yeah,因為這,因為這正好這,這一個好朋友,他正好 settle 掉一個房子,就是最近嘛,我就說你要是買的話,還可以趕快買,沒想到這周怎麼漲那麼快呀,一下就把過去的跌幅漲了很多上來,因為他們賣掉房子,房子的錢拿到銀行,還他要等,整個什麼三到幾個工作日, 他才能,他才能拿出來投資,所以就那麼幾天一下漲那麼多,沒關係啦,現在雖然漲很多,還三百三嘛,跟李四百,剛剛那位朋友買在高鐵,你們算幸運的嘛,那錢有他的命也沒辦法,人有人的命,錢有錢的命,那這個剛貸款出來這一大筆,你如果沒辦法 all in 的話,all in 對你來講,可能心理壓力很大啦,因為 all in 下去, 如果跌一個禮拜,你就很痛嘛,那這種很多人就承受不起,如果人承受得起,當然就 ok 了,all in 立即馬上買進,如果你覺得承受不起,那你就分幾個禮拜吧,四個禮拜,你愛怎麼分怎麼分,就慢慢每個禮拜買,那你就會,就算你這樣買,你也會受到市場的一個挑戰,如果你在慢慢買,如果市場有跌下來,你還好,如果市場越買越高,越買越高, 你又要後悔了,James 又叫我分批買,結果當場如果立即馬上買進就好了,沒有沒有,我覺得那個老師說的都挺對的,因為有一次你說不要離開市場,說離開市場很危險,雖然股市在跌,你看現在如果是手上,你看著市場的話,一下這一週漲那麼多,那趕不上這趟車,比那個套子裡面很難受呢,對,這個火車一般一般的開走了,現在已經沒有火車了, 那你還在月臺上的就比較辛苦,那你只能用坐計程車,試馬加鞭,趕快追了,沒辦法,市 場 多頭一漲就 10 年 20 年,你不追不行,那很多人當然不以為然,還有很多人在看空的,還有之前有人說還會跌到 300,他要等到 300,他說他要做空,他要買個 put,跌到 300,人家問他說你有沒有買,沒有,等到下跌我才來做 put,這個邏輯上不太通, 就是說你既然會下跌,你就直接空它,也不敢空,就是說等到它下跌,我再來賣 put,通常這個都不太會賺錢,通常會想要賣 put 賺 2 塊錢的人,也是應該沒什麼錢,如果有錢的人買了,賺 1%都比你賺了什麼 3000 塊,5000 塊來的多,人家是 30 萬,一賺你就 30 幾萬了,3 萬 5 萬了,還需要賺這個三千五千的嗎,不需要,所以一般做期權的, 做一次賺錢,不代表你終身會賺錢,投資一次成功,不代表你一輩子投資就成功,所以交易者,就是交易者了,好的,謝謝金老師,謝謝老師,這次下跌,幸好有 James 老師每週陪著我們,一直往前走,我就是非常感恩,因為什麼呢,因為如果是我們沒有這個 guidance,就像老師這樣,負責這個行的話,可能我們在低步的時候,可能就割肉, 就離場,你看現在一下漲回 20%來,很嚇人的,這就趕不上了,所以現在看著帳戶往上走,也是挺開心的,對,市場往上走,對長期的日子就比較好過了,可是我還是知道有些人,雖然聽聽聽聽,到最後他還是忍不住,一直還受到外面的影響,結果還是在相對低點,想說賣掉了,等到有更低點再買,他會想到可能有 2000 年,2008 年這個再跌 30%, 也有很多人也是撐不住了,就算我一直陪伴,他也是撐不住,也有這種人,不容易了,所以大家,我陪大家走過一次,大家都知道所有的春夏秋冬,那以後就有能力自己走,那這比較不受外面的影響,是啊,還有一種心理就是,就是包括我自己也有,就是一看一些個股,有些一出水,趕快趕快就把它賣掉,後來又漲得很厲害了,我想 QQQ 也是, 如果是有些人看著跌那麼多,一出水賣掉的話,你又趕不上這一班了,所以真的是老師總結出來,就是這幾個口結,說實際上真的是挺好的,挺棒的,又簡單又實用,而且是經歷過市場的檢驗,對,很多人就是跌的時候,抱著等到他的回本了,就趕快賣掉,所以有些人的問題就是說,老師,我只要回本就好,只要回本就好,對,那他一回本,他就會賣掉, 他就跟市場無關了,這也賺不到錢,所以要賺市場的錢也沒那麼容易,你要經過層層關卡,層層關卡,那經歷過了就懂,那懂的人就懂,不懂的人講一輩子也不懂,所以我在這邊陪伴大家,希望能夠成功的也是少數了,那至少還有人成功,那就好,就先這樣子,謝謝,好,謝謝,謝謝老師,那剛才在那個群裡,在我們群組裡面,還有一個朋友問了,他說, 最近有五家中國的國企,會從紐約證交所下的資訊,那怎麼去看,就是這個會不會影響到,目前的一個市場,不會啦,這個在中國,在那斯達克下市,在紐約證交所下市,也是比比皆是啦,不是現在才發生,是常常在發生,那紐約證交所,這個像中國的股票,在紐約證交所,這個交易量很少嘛,大家如果你們都不喜歡的話,那我感覺就下市吧, 因為在那邊的 maintenance fee 很高,紐約證交所,美國資本主義,你要進這個賭場,都要花很多錢的,每年要繳很多錢,要繳很多報告,光這些這個 documentation,還有這些人力物力,算了,就下市吧,所以我也建議所有的中國市,中國股票,中國公司,都不要來美國上市,都不要來,何必來呢,你們在家裡自己賺就好了, 幹嘛把資產分給大家,美國人賺,不要啊,就留在自己國內的市場就好了,在香港上市就好了,就好像臺積電幹嘛來美國上市,對不對,在臺灣上市就好了嘛,這個有錢臺灣人賺就好了,幹嘛給美國人賺,所以不需要來美國上市,下市就下市,很好啊,好,謝謝老師,然後大家如果其他朋友,如果還有疑問的話,可以舉手上來,因為我們原定的時間會是到, 亞洲時間的晚上 11 點半,然後美西時間大概是 8 點半的一個時間,所以非常希望大家就是,如果有任何的那個疑問,或者是分享的話,也都可以上來跟我們聊聊,然後,我補充一下,不好意思,我之前有跟大家講過,資本市場,你如果是,很多人,都像臺灣,或者是這個中國,我們這些新興國家都有個迷思,什麼來美國上市,來美國上市,你是在賤賣家產, 來美國上市幹什麼,你應該是留在國內自己,你等到你中國或臺灣,你中國的這個,這個什麼阿里巴巴,騰訊,什麼一些 gaming,什麼什麼大疆,全部在美國,全部在中國上市,好公司賺錢的,全世界前十大最賺錢的公司都在中國,我看一下,那個中國就要變金融中心了,誰不趕快把錢匯到中國去投資中國股票,因為你在美國買不到,所以最後, 當然是把好公司都留在中國,為什麼要來美國上市,來美國上市,就是你把自己的資產賣給人家,那不好,不好,所以,資本主義最後的戰場是在交易所,誰的交易所呢,那資產品質最好,誰勝出,所以不要把好公司拿到美國上市,你把好公司,你把你的家裡的黃金擺在人家家裡幹什麼,沒有這個必要,他要把你偷走就把你偷走了,所以你不要,到美國上市,沒有必要,留在自己家裡最安全,我是怎麼認為,你看臺灣公司那麼好,很多人不是外資就來臺灣投資的嗎,你還怕他不來,還一定要到美國上市,沒有這個必要,所以中國的公司也不要來美國,你只要把自己的這個,這個交易所的公司,那個體質管好一點,你他不來才奇怪,不需要來美國上市,好,我的補充到這裡,好,謝謝老師, 那下一位舉手上來的朋友是這個舒芬,如果你在的話,可以直接開 Mine,謝謝,好,各位好,我現在是想要講一下那個 James 老師剛才講到,請那個同學去辦那個,那個土地工,那我是這麼想的,因為我也買在高點,那人生本身就是,他就是高高低低,四季分明,所以我覺得,那個同學不用太擔心,有一天就會到那裡去,那我希望你到那裡去的時候, 是往前行,而不是賣掉,因為剛才老師有講到說,啊,就回到回本的時候,就開始再賣,絕對都非常可惜,那長期投資 一定 是對的路,所以我們走在對的路上,就像老師說的,賺錢沒那麼容易,這麼容易,大家已經賺了一大堆錢了,就是說,考驗我們耐心,還有等待,還有我們可以享受這個過程,我覺得這些都是人生的一些,很重要的學習的一些歷練,或者是,我覺得我是想要鼓勵他啦,我覺得剛才,剛才那個人在問說,那買在高點什麼時候會回到他的高點,然後老師就說,叫他去拜土地公,那時候我就覺得,老師,老師應該鼓勵他來,我覺得老師怎麼會叫他去拜土地公,那土地公也不知道要回答你什麼,我是覺得,路上風景很好,享受路上的風景,高高低低才有趣,不然的話有什麼, 有時候我都覺得投資很無聊,然後都不想要講什麼,然後我就想說,不好,我要把它弄有趣一點,高高低低才有趣嘛,不然的話,我是覺得這麼無聊的一件事情,不知道怎麼,每天都不知道要幹什麼,想說,就放著而已,幹什麼,無聊死了,但是我覺得高高低低,創造人生有趣的一個經驗,我想鼓勵大家,享受這個過程,就這樣而已,謝謝淑芬,謝謝你的回答, 沒錯,淑芬是過來人,她也是投資二三十年,所以她也是因為什麼都沒動,就退休了,這個就是活生生的例子,那很多人投資了半年,八個月,就說我虧損了怎麼辦,還有人當然就問,老師,我只要回本就好,我只要回本就好,這個也是很,就是說還是你,你就是完全不瞭解投資,才會問這個問題,那半年能做什麼,半年沒人保證什麼, 我們投資一直講的就是二十年,你如果沒辦法等二十年的,那投資十年都有可能虧損,何況是投資八個月,所以你問說什麼時候會回本,我真的也不知道,雖然淑芬鼓勵你,可是淑芬也沒辦法回答,什麼時候會回本,沒人知道,所以我說唯一知道的可能就是土地公吧,這只是開玩笑的話,不過就是說也是唯一的答案,沒辦法,這是問神,我不是神, 所以這個只是一個回答,那代表就是說很多人聽了八個月,還是沒聽懂我們在講什麼,這個是我的為什麼會叫他去拜土地公,真的我也沒辦法,無能為力,我要謝謝淑芬,淑芬就是投資很成功,她什麼也不懂,她就是買了不賣就好了,這是沒錯,投資不需要懂,也不要去問別人,很多人用耳朵,這個真的是,你們剛才講那些 put,還有剛才誰在算那些數字, 我跟你講,我什麼東西都不知道,你們講的什麼 put,什麼什麼,那些專業用語,我什麼都不知道你在講什麼,但是我只知道我買了之後放著,它就會漲了很多,這是我知道的,其他裡面講很多專業術語,那些有什麼曲線什麼,那些我看都沒看過,也沒有去看過,然後我聽了就頭好痛,我就覺得說,那不是我的一杯茶,所以我不會去喝它, 那我知道的是我的路,就是我知道是長期放,一定是會很 surprise to you,所以大家一定要堅守這個東西,當然老師講是說,什麼抱著不放,什麼到時還是不會賣,因為我們是沒有下一代的人,所以我是後來會想要把這些處理掉,要怎麼處理,後來才來打算,但是我不會抱著,因為我沒有處理,就變成我的侄兒女的,我不會對他們這麼好, 我寧願把大部分的錢捐贈什麼 charity,我不會給我的侄兒女,當然我希望我健康,這個現在還是我最重要的事情,就是我要健康,就是這樣,我剛才講到哪裡去了,講太遠了,好,就這樣,老師講得很好,就是說他可能,我有一個學員賺最多錢,就是他不懂得怎麼賣股票,結果他賺最多,所以不懂得賣股票的人是幸福的, 而且什麼都不知道的人是幸福的,巴威就說你也不知道要知道什麼,你就買就好,那資產的規劃,最後遺產的規劃,當然很重要了,很重要,那我想,除非你應該是做一個 living trust,就應該解決了,那你可以做一個 charity 的 living trust,irrevocable,那交給,就讓有人去幫你世世代代繼續管理下去吧, 那你可以指定要給哪些 charity,它永遠會存在,你人不在,這個 charity 會永遠存在,forever,這個是很棒的,謝謝蘇芬,謝謝,我分享一個我的觀察吧,就是大家都覺得這個股市,什麼時候回本,這是個 question,我的一個觀察,就是我一直在,自從我跟老師以後,我就一直在把我的手機上,把巴菲特每天的,他的收益, 他的漲跌,每天我都在手機上看,我的觀察的結果是,幾乎是 95%以上的時間吧,我都是跑過巴菲特的,那麼我就 question 了,為什麼巴菲特成為一個股神呢,我想第一,他是投資的時間夠長,所以說我們也不知道 future 是個什麼樣子,但是一定要投資時間夠長,所以我就用這句話來鼓勵自己,就是當我看到股市下跌的時候,我說這算什麼, 我在股市裡面還沒待夠一年呢,第二呢,就是說巴菲特夠長壽,據說他是他的資產的 90%多,是到了 60 歲還是多少歲以後,才會猛烈的增長的,就是我分享在我這個兩點觀察吧,謝謝,對,很多人就是說,就是說要投資,要投資 20 年,要投資 30 年,我們沒有那麼久了,好啦,你 60 歲了,你說我回不到 80 歲,你怎麼肯定你活不到 90 歲, 你怎麼肯定你活不到 120 歲,所以先不要說你沒有那麼 20 年,連我爸爸 80 幾歲,我都覺得他還有二三十年,所以先不要先斷定你的壽命有多長,再來就是說,我也沒有回春藥,所以你說,你又沒有回到 25 歲,所以 What is the best,我們人生都是不要去想過去,想說你現在唯一能做的,你現在如果想投資,什麼是最好的投資, 那你就想清楚就好了,那你說我這麼老了,我就是要安全,安全也可以啊,那你就去想安全的方式啊,多少資金在定存,多少資金在你的投資帳戶,那你說我無欲無求,我一個月只要三千美金就好了,那你 social security 也有了,那你就什麼都不用投資,你也不用煩惱,你也不用來聽 clubhouse,也可以啊,你就是過你三千塊的日子, 那你要知道你 Nursing Home 一個月要兩萬塊美金,到時候可能要五萬塊美金一個月,那你有沒有錢,要注意不要把你的 burden 移給小孩,就好了,你想清楚就可以了,可是我回來就是 說,我 沒有回春藥,那常常我說,那給年輕人一個機會,我們教育年輕人,可是又有人說,哎呀,年輕人也不懂,他也不聽我們的,那怎麼辦呢? 所以啊,你去一直都是從負面的觀念來排斥這個,這個長期投資的問題的話,那我就說失敗,失敗者就是雞蛋你挑骨頭,那你永遠挑不完,那你就永遠達不了你的目的,那如果你有要講話呢,那你也要講話,所以啊,這個就是我講的沒有 perfect solution 啦,What is the best solution from now on today? 你想今天跟未來就好了,那巴菲特是有很長的時間,那他一輩子從有錢第一塊錢就開始投資了,那我是從上班的第一塊錢就開始投資了,我來美國,很多人都說 James 怎麼可能賺那麼多錢,我怎麼算都沒辦法,我到 50 歲 60 歲都還沒那麼多錢,還沒辦法退休,那你要想想看,我來美國的時候,中午為了省一塊美金,我就吃菠蘿麵包 65 cent,我就不吃一塊半的漢堡,那你有沒有這樣做? 如果沒這樣做,那當然你的資產會比我少,那我不是說每個人都要這樣做啦,我是說越早投資,省錢投資越早越好,那你的資產就會越多,這個就巴菲特嘛,那巴菲特今天會成為巴菲特,他的所有資產 95%以上都是 55 歲以後賺的,其實 99%都是 55 歲以後賺的,所以你 55 歲之前賺的錢是你一輩子的九牛一毛,如果你能活到巴菲特 96 歲的話, 那你的資產也是上億了,如果你正常很好投資的話,所以不用擔心你沒錢,會很有錢,可是這是一個過程,這是一個過程,好,謝謝好,謝謝淑芬,那下一位是 Julia,對,我想分享一下,就是我最近在整理我的 file,整理我的東西,然後發現,就是我曾經在一個地方工作了幾個月,一般工作三個月以後才可以有 41k,大概就一個月吧, 放了 200 多塊錢,這是忘記了的錢,然後我整理一下,我就一看變成 6000 多塊,後來我就問一下我當初投資是多少,後來我打電話給客服,後來他們告訴我是 200 多塊,那這個就再一次證明,然後放的是什麼呢? 叫 Crest Growth Fund,就是一個 Crest 成長基金,那老師錄到這個時候有 QQQ 放上去,那成長那可能變成就更多了,反正就是投資真是只要長期 hold 著,只要投資的標的對了,那就是就一定會那個,我想不知道其他人有沒有這樣的那個,同樣的那個經歷吧,但是我現在想問的,想問老師就是因為我去年,我也不知道,衝進了股市,買進了很多中概股,然後中概股越跌我就越加,所以虧了很多,我也不知道現在怎麼辦,怎麼掙錢,我一直當著,我進 Clubhouse 也就是在幾個月前,真是進來太遲了,不然的話我可以少損失幾十萬最起碼,那個那現在問題是怎麼辦呢? 我現在,我一直也這樣想,我說進了 Clubhouse 以後,聽老師幾次講,我就說等我把這次錢能夠補回來一些,我就躺平,就不要天天在看股市那個,就躺平,就買 QQQ 買進去,但是現在目前我就很一個 Dilemma 了,我就不知道這些我買的這些中概股該怎麼辦,拋掉又覺得真是太疼了,這個沒有標準答案,沒有標準答案,那我不知道你這些中概股,在你的資產的比重是多少? 中概股在我的比重 30%OK,你其他的投資資產都是在 QQQ 嗎? 沒有啊,我去進你的 Clubhouse 太晚了呀,其他的都是一些高成長,我都是去年進,以前的我長途的不算,去年我衝進股市大概五六十萬,基本上全虧掉,就買的那些,就買的那些二線,或者二線一線成長,就是那些什麼,買的 Amazon,買的 Google,買的,還有買了叫什麼,NVIDIA,AMD,就這些股票,其他的就是這些,對, 買了一些特斯拉,買了一些特斯拉,我想很多人都會去買這些網紅股,那不是說這些不好,是當,因為這些都是資金匯集之處,所以當資金在抽出來的時候,他們會得的最兇,不是說他們體質不好,是海浪的這個浪潮,漲潮退潮的時候,那些潮水最多的,將來退潮的時候就最深嘛,我是這麼建議啦,我沒辦法給你,叫你說你全部賣掉,從中轉 QQQ, 在以前我都會這樣建議,可是不是每個人都扶得下這種藥房,扶下去會蠻苦的,所以我給你的建議就是,你每一週,每一週轉 10%到你的到 QQQ,你愛賣哪一支股票都沒關係啦,你轉 10%到 QQQ,那 10 個禮拜你就轉完了,那你會看到 QQQ 有在成長,那其他的股票有漲沒漲無所謂,你也不知道哪一支會漲得比 QQQ 好,你不知道,那這也是一種做法, 就是轉個七成到 QQQ 至少,其他的三成你要留著,那什麼特斯拉啦,這個 QQQ 前十大的,什麼 Apple 啦,或者是你有其他的,那當然可以啦,你喜歡的就好,那最少要轉七成到 QQQ,這樣子對你長久的這個資產會比較好,那當然你去莊子論股問 Jimmy,Jimmy 都說你什麼都不要動,什麼都不要動,因為他就沒有 QQQ,他什麼都不動, 也是繼續這樣下去,所以沒有標準答案,那你如果因為問我的話,我比較確定的就是說,你 QQQ 比重多一點,你的資產的穩定性當然就相對高了,那你的個股多,你的不穩定性都相對高,因為這是 Beta 的問題嘛,Beta,所以如果你問我的話,我建議說最少七成要轉到 QQQ,那全轉的那也可以,那轉的方式不用一次,因為你就轉過去賣掉, 那剛好那支股票又漲很多,那你心裡又痛,那你乾脆做每一支股票每個禮拜賣 10%,也可以,或者是找一個 10%的金額,看來這支股票就不喜歡了,給他賣掉,就轉到 QQQ,每個禮拜轉一次也可以,兩個禮拜轉一次也可以,慢慢來,反正市場現在多頭嘛,就慢慢轉,你想轉就轉,那就好了啦,亞洲利亞沒什麼大問題,以後的錢,你過去投資的會回來的啦, 不擔心早晚。 謝謝,那麼對,我要講到那個,那麼還有一個,就是你講起中概股,你說中概股退市,那這個呢,當然一聽,那首先第一個反應是個壞事,但是呢,剛才你講的道理也是也對,那麼我這個中概股呢,如果退市了以後,比如說有很多阿里巴巴,還有很多那個騰訊,那麼還有什麼 TME 叫什麼,叫騰訊 音樂,那 個叫騰訊音樂,那這些呢,是不是會退市了, 但還是會在那個叫 over the counter,對吧,還在那,你說要換股,我沒辦法換,就是沒辦法換到香港,怎麼會換,我換不到香港的吧,我是在美國,你要換股,就先把中概股賣了吧,不要惹麻煩,中概股先換吧,OK,記得一件事,沉沒成本,沉沒成本,不要理他了,那是沉默了,你不要說你在做什麼,努力可以回來,不會了, 過去就過去了,你買了一張門票,那門票掉了,那是沉沒成本,沒辦法了,你一定要去看,要不要看這個電影,還是不要看,如果要看,那再買一張票而已,就是這樣子,沉沒成本,不要理他了,所以你如果還要在市場,那你虧損了就忘記了,那你現在重新要入,假設這些都是現金,你要重新買進,你應該買什麼,那就趕快做這個事情就好了,對, 如果我現在會把一些,我過去一些退休金的錢,我會轉出來,轉出來我想去買 QQQ,那個退休金蠻大的,我就想大概就分期分批吧,我覺得 all in 也就等於分期分批,把那部分退休金的錢放在退休金,那你退休金的錢,為什麼不直接在退休帳戶裡面,就直接買 QQQ 就好了,退休金不可以,我是在,我是我的 Pension,是,不可以, 必須轉到 IRA 帳戶才可以,瞭解,那就轉出來之後就買 QQQ,那其他的就慢慢改,看看吧,那中概股先轉吧,OK,我給你分享一個,可能會讓你心裡稍微好受一點的訊息,據我觀察,QQQ 現在離去年 11 月份,還跌了的,負的百分之大概 19 還是 17 吧,所以說你現在你轉回來的話,轉到那 QQQ 的話,你還有會很快的,當時也是一個猜測了, 很快的有一個,那盈利 19%到 17 的盈利,這樣子總比你的中概股跑得快一點,我就是分享一個這個事情,謝謝,如果是照過去的歷史,也不是說要預測,過去的歷史的話,那如果是 270 塊是底的話,那到了年底,因為只有 6 個月嘛,所以,漲 50%你就會到 405,所以如果會漲到 405 的話,那除以現在的 330,應該還有 22,今年還有 22%, 20%的成長,所以會有蠻高的獲利,在多頭市場獲利速度會非常的快,尤其剛開始春天剛來的時候,亞剛冒出來的時候,當然市面上還有很多,90%的人都不認為現在開始冒芽,那也很正常,市場就是在半信半疑中成長,大家要記得這件事情,所以不要管外面的這個恐怖的言論,投機者就是悲觀主義者,就是這樣,不然他們不會做投機者, 不會在那邊跑來跑去,因為他們覺得明天就一定會石頭會砸下來,所以他們才會做那麼短,所以他們是一個悲觀主義者,這個是每個人的個性不同,就是這樣,那 Julia,我想這樣子你理解嗎? 我還想分享一個,對不起,他們就說,就是在那個,你在大跌以後,你要買什麼股,就給一個,好多人都這麼說,就是你看哪個股竄頭竄得最快,強勁,最強勁,然後在反彈的時候最強勁,那你就去買哪個股,所以說那就是 QQQ 囉,總比中概股竄得快一點,所以說你這個還是一個撈回來的一個機會吧,謝謝。 做對投資,你的所有的虧損會回來的。 Julia?我還一個就是,你說市場都多數悲觀主義者,覺得它會大跌什麼的,但是這個說得挺,就是說是到年底,差不多十月份左右,可能還會大跌啊什麼,都有這麼一個說法,你是怎麼看的呢這個?那這個就回,我還是回答,你去拜土地公會比他們準啊,你知道法規嗎? 我來說兩句吧,因為還有人說蘋果要跌到 120,然後呢,那個 Tesla 要跌到 400 多呢,520 呢,所以這個股市,就在他們的這些,這些就是說叫喊聲中,就像歷史的車門一樣的,滾滾向前,把那些雜誼都給淘汰下去了,你看你自己選擇聽哪一個? 我還分享一個,我就發現那些空就是唱衰的,都是股市大跌的那幾天,它就會出來,說了恐慌讓人家更要跑,如果股市漲了,比如最近 Tesla 漲了,就這些人都不出來說話了,都是如果 Tesla,或者是比如一些股票大跌,比如 Tesla 每天跌到 700 多,前一段時間,Tesla 跌到 700 多,這些空投或者是唱衰的人, 就說 Tesla 會看到 500,或者有的甚至說可能到 250 都有可能,都是在大跌的時候,他們就出來,漲的時候他們就不出來說話了,我分享一個,我剛來聽老師講座的時候,被老師電到了一句話吧,就說你站在那個海邊的時候,你看那個浪一會兒一打過來,一會兒又退了,一會兒打過來受不了吧,當你站在高山上在看大海的時候,在看遠方的時候, 那個大海是一個平靜的,就這樣,這個所有的人,如果他有預測,你叫他把過去 20 年的績效拿出來看,他如果拿不出來,你就不要相信他了,其實我有把我 20 年來的績效,都有給大家看過,有些人有,我在公共場合,在 clubhouse 我有秀過,我年化報酬應該是 24,那你要證明,你跟人家建議,你要證明你長期,不要說打敗大盤,至少接近大盤吧, 那你如果說沒辦法,那你要跟人家建議什麼,你自己都做不好了,你怎麼跟人家建議,那你要知道那些人就是什麼,要嘛就是娛樂性質嘛,那如果是娛樂的話,這個綜藝節目,那我們就不求真實啦,就是笑笑就好嘛,所以大部分的人,就是在股市裡面,就是一種娛樂嘛,那如果娛樂的話,我們就不要太認真了,所以你在股市裡面,聽到有人說要漲,要跌到哪裡,你就當娛樂,你不要把它當真,你如果把它當真,那你是自己的問題,而不是別人的問題,人家是一個綜藝節目,你把它當做是一個法律問題,或者是一個投資顧問,那是我們自己的問題,所以世界沒有騙子,只有自己的腦袋出問題,這是這樣子,所以不要太相信,你被騙一次是你的問題,你被騙兩次,騙三次,那是,你被騙一次是別人可惡, 你被騙兩次,騙三次,那是自己的問題,所以他們是綜藝節目,你們也不要太責怪他們,他們就是綜藝節目,除非他敢曬單,把他的過去的績效曬給你看,不然你就不要太相信了,那其他還有什麼收費的,什麼要你的給他代鈔的,那根本是騙子,我跟你講在美國,有的人寫信給我,James Wu,你們幫幫人家,我說不行,我如果代鈔,我是犯法的, 所以在市 面上,如果敢說拿你的錢,說代鈔的話,而且要收你手續費的,那是違法,在美國是違法,所以你可以告他的,你可以寫個密告信去,去那個證管會的,FBI 會來查的,所以不要隨便把錢交給人家,而且我要在這邊跟大家講,如果有什麼老師,或什麼要收你錢,要幫你代鈔,那個是違法的,你可以告他的,你可以就叫 FBI 去查他的,OK 好,老師, 我再講一個簡單的,我就想,因為我進 Clubhouse 比較晚了,對您的故事還不太知道,因為我跟你應該差不多的年紀,來美國 35 年,反正工作辛辛苦苦這麼多年,但是太慚愧了,你怎麼會賺了那麼多錢,怎麼會 40 歲就退休的,能講兩句嗎,是怎麼那個,我從我開始賺錢的第一分錢,就開始投資了,這是我的歷史了, 所以我想你如果好好去看我以前影片,我也講過好多次,從開始賺錢就開始投資了,這個就是我的歷史,那我的投資當然前面 10 年也是跌跌撞撞,後來慢的就瞭解投資是什麼,那中間我也是因為有貴人,把我引導進投資,所以我願意幫大家走到正確的投資道路,你只要能夠把你所有的每一分錢,都投入正確的投資,你就會富有,就是很簡單的事, 一點都不難,那個 James 老師好,我這是不是打斷別人說話了,好,好,我歡迎你,很久不見了,那我想前面還有一個 Olivia,Olivia,來,那個我們照麥好了,好,不好意思,請您等一下,Olivia,如果您再來的話,可以直接講,謝謝,好,James 老師好,其實我也是想要分享一下,就是我大概去年 5 月份吧, 開始聽 James 老師的這個頻道,然後其實我那時候剛好賣了個房子,我記得我問 James 老師說,我還是很焦慮嘛,那我到底要分幾次,我記得 James 老師還跟我說,要分 6 次啊,然後什麼可以留 3 年的生活費,因為我那時候是說留了 10 年的生活費嘛,所以去年我大概進的成本大概是 350 塊,但是在年底的時候,因為我要做那個境外所得匯入, 所以我就把它賣掉,然後賣掉之後呢,我在年初又陸陸續續開始買這樣子,所以其實我的成本大概是 300,90 塊吧,所以在前一陣子跌到蠻低的時候,其實我也會去,我也會有一點焦慮嘛,但是因為我其實是有留了蠻多年的生活費,那我就解釋一下,就是說我自己比較焦慮的原因嘛,所以第一個檢查就我缺不缺錢,其實雖然我已經幾乎是退休了, 沒有很多持續性的收入,還是有一些零星的收入,但是我生活費其實留的還蠻多的,然後再來就是,我就想,這樣子沒關係啊,我三年五年不賣應該都沒有什麼問題,然後第二個就是說,對於 James 老師的指示啊,他曾經其實有幾次,比如說他有建議 ARKK 要賣,然後那個時候我大概過了兩三天,我是全部賣了,因為我那時候在買 ARKK 的時候, 我就一直會去質疑說,主動式的 ETF,其實不是好像我以後想要過無憂無慮,比較看市場的生活,所要做的事情,然後我有觀察 James 老師提出 ARKK 要出的時候,其實後來又跌了將近五成左右,所以我其實覺得 James 老師看市場還是蠻準的,然後在要求要,James 老師提醒我們要賣 00757 的時候,也是一樣, 就是市場就開始不斷的崩跌嘛,那當然最近市場開始回彈的時候,因為 00757 它持有的,是 10 支股票,所以它本來彈的就會比較快,那我其實也沒有完全把 00757 出掉,因為我自己也有看好它的理由,但是我 ARKK 是全出的,然後所以最近 James 老師開始講 1 3,1 2 跟 all in 的時候,我也都有觀察,它為什麼要在這樣的時間點, 所以我自己是覺得就是說,如果別的分析師說不看好蘋果,然後什麼 10 月會跌,那我覺得大家也要去檢視一下,就是如果那個人他講的理由是什麼,還有他背後真正的動機是什麼,搞不好他就是要造成市場恐慌,他才可以減便宜,或是他只是要博取人家的眼球,所以其實我現在已經不太去看那些 youtuber,或是一些短期那種新聞的資訊, 那當我覺得有時候市場跌,像前兩三個月很煩的時候,我其實是會把 James 老師的影片開啟,然後我就聽著聽著就睡著了,有時候睡著半夜起來,發現還在放 James 老師的影片,所以其實基本上我覺得,如果你要 follow James 老師,你要聽就聽全套,你不要聽半套,那所有的影片,我至少看過 1 到 3 次以上, 然後我覺得不清楚的發郵件給 James 老師,其實會,James 老師都可以得到一些比較滿意的答覆,但是如果說你去問一些真的是土地公,可能也不一定知道的問題,我覺得也沒有辦法緩解各位同學的焦慮吧,我覺得還有很多焦慮的原因,是因為你對這個市場不瞭解,還有就是因為你沒有看過,你沒有站在山頂上看, 所以如果試著我們也從比較高的視角去看的話,事實上我會覺得投資單一的股票跟去買 ETF,相對來說 ETF 的風險真的小很多了,包括剛剛 Julia 的中概股,其實我之前也買了一些,那其實我都已經慢慢出掉了,因為當它下市了,你什麼都買,什麼都沒辦法處理的時候,這個風險其實最大的,以上分享,謝謝 Olivia,我以前也投資個股, 後來我年初的時候都有叫大家個股跟所有的東西都處理掉,只有 QQQ,那很多人報到現在了,在 clubhouse 還是講,我聽 James 的,個股也是跌的稀哩嘩啦的,那沒辦法,我年初的時候已經有叫大家賣掉了,當然 QQQ 也是跌,可是它跌的總比個股來的少很多,QQQ 最多也是跌 30%,個股都跌 70%,所以不是說我準不準, 是因為我認為個股對大家是指數都沒辦法承受了,個股當然就更難了,所以我就讓大家走一個比較完全,就比較平坦啦,也不是說這麼沒有顛簸,還是有顛簸,可是總是,如果這樣子 QQQ 都熬不過去,那個股真的是更不可能成功了,Olivia,謝謝你,很好的分享,來,往下來,好,下一位是 Howard,Howard 如果你在的話,可以自己開門, 謝謝,大家好,我是 James 老師的粉絲,我這個,粉絲表現在哪呢,一個是我非常信他講的,第二個呢,我到處,因為我經常在別的 clubh ouse 裡也 講,我經常宣傳 James 老師的這個,理念和做法,那我今天來呢,不是來給 James 老師站臺的,這個,我是就是想說,其實我經常看 James 老師這個開房間,我也經常聽,聽完了以後, 我覺得他想的一些東西,因為他跟我想的非常像,所以呢,我呢,也就從來不上來講話,那我今天上來想講的,就是為什麼想講呢,就是因為在過去半年發生的事情呢,哎呀,更有說服力了,讓大家就更覺得,哎,你看你應該怎麼投資,那這個,我 James 老師他講這個投資概念,我是非常非常贊同的,而且 James 老師, 我覺得他不光在這個投資上有見解,在這個很多的這個方面,非常知識非常前面,然後也對這個很多有指導,這個我非常的這個讚賞,而且他有很多金句啊,有很多講的那些道理啊,這個是讓我覺得學到很多東西,那在過去這半年裡的那時候呢,我覺得這個是最好的例,例證了哈,這個因為前一段 QAQ 跌了 30%,不知道是不是跌了 30%,二三十, 那麼很多人呢,就,就開始說了,你看 James 老師這東西,他跌了嗎,一樣啊,我記得在有些房間裡,有些大咖都說,說 James 老師那也不好使啊,為什麼跌了 30%,這個話啊,這個你應該去怎麼理解,那我在想說呢,就是說,在剛才 James 老師講過這個東西了,他跌了 30%,那整天玩這個股票,trade in trade out, 就尤其買那些,追那些熱股的人啊,你咱不說阿克基金的,咱就說這些特斯拉,英偉達啊,這些所有這些股票,那買這些股票的人跌的,如果他做了,那他一定不止 30%,啊,也有一個帳戶,那絕對對吧,也是這樣,包括如果做期權,他跌的肯定也不止 30%,所以就是說,除非你不做,剛才那個真馬上,除非你說你把錢放一邊,你不做啊,那你不會有這個, 如果你做,那肯定就是,你只要是像以前那麼做,那你就會跌 30%以上,更多,啊,這是一個,再一個呢,跌了以後,對吧,就是買了很多這個英偉達的人,買了特斯拉的人,最後到了這個時候,他很多爆湯,又得去,這個,把它去,這個減湯,啊,那這個時候,那像前一兩星期,又回了 10%,你有沒有跟上,啊,所以我就說,這個做這個, QQ,透過這半年,我覺得,哎,我更加讚賞,我覺得你如果要是說,啊,安全,或者是有效,啊,有一個朋友說,說這個,這麼看點位很準,啊,我不贊同這個,啊,我覺得沒有人能看點位,看得很準,啊,這麼從來也沒認為自己看點位很準,他這個方法,啊,就是這麼一種,這個,應該是,呃,漲,一定要漲,防跌,但呢,比別人跌的要少,啊,這是我, 這麼,這麼看,那最近呢,就是說我們在討論這麼,因為我經常在別的房間,宣傳這麼老師,在宣傳的時候,五年,我買,TQQQ,我買個股,我賺的比這多,啊,這個,我不知道賺多少,哈,因為是這樣的,因為如果你買 QQQ 的話,如果你過去十多年來買,你應該漲五六倍,對吧,那麼如果我們現在,就是說,咱們就說比如說,呃,2008 年的時候, QQQ 比如說是三,三,四十,啊,現在是四百,那如果你真是按這些做了,剛才,先生老師講說,你把你的單量上,這個時候買,我現在漲十倍,九到十倍,就是說,你現在把任何一個人,做的好的人,把誰的帳戶拿回來,哎,你跟我說說,你是不是漲了十倍,對吧,那就可以了,不管你,某一天啊,比如說你今天我買的這個,這個有,我記得當時前兩年, 都是有,有 all in 英偉達的人,all in 這個特斯拉的人,那都賺了不少,啊,你現在拿出來他的帳戶看一看,是不是漲了八倍到十倍,哈,那這個很容易證明,所以我的意思就是說,你做,你這個是一個長期的,如果沒有,這個半年的這個跌,啊,那可能還是,哎呀,有人就說,那不用做,那不好使,我這好使,如果你現在來看,是不是好使, 我估計,就可能更有說服力一些,所以我就說,這個,這個硬頭啊,和這個,呃,是,還是說你去選個股,做期權什麼的,實際上是,這個,是有,我覺得還是很穩定的,哈,呃,這個,就是有一個問題,我在想說,哈,就是說,如果你常常做期權,做個股的人,在某一時段,你很賺錢,你就一定看不起 QAQ,對吧,但是,就是,如果長期下來, 你看看你能不能,哈,到底能打敗多少,這是第一個,第二個就是說,如果你,能夠看準一個,我相信,這個做股票的人,肯定有一些人,能夠,打敗 QAQ 的,但是到底有多少,還是那句話,過去,這個比如說,這十幾年,翻了七八倍,十倍,你自己做的人,到底有多少人打敗,我覺得不會太多,很少,那麼這種打敗了的人,那,我相信這些人呢,是股神, 對吧,所以你要想想,我自己也想想,我自己是不是股神,那我要不是股神的話,我就老老實實做,對吧,那我不要去,整天呢,又一會兒大喜大悲的,最後結果也不好,啊,所以就是說,如果你自己看看,你到底是不是股神,在剛開始的時候,比過去幾年老漲的時候,你覺得確實是股神,你覺得確實你比巴菲特,比誰都強,但是到這個半年, 你可能就不這麼認為了,那實際上,歷史上,這種股市是常是這樣的,如果你要是穩定的增長,對吧,你要,你是要做一個,就一般的人,你還是要做一股神,對吧,所以我覺得做股神,應該是很難的,再一個就是說,這個,你像我自己做股票,實際上我呢,就是也很信任這個,詹姆士老師,但是我自己呢,有很多個股,也經常做指數, 也經常做期權,但是呢,這個,我是逐漸的,也在想做定投,實際上你發現,很多人在股市上,經歷了這麼多年以後,就逐漸的,就是哎呀,還是可能定投更安全一些,所以我就把這錢呢,逐漸的放在定投裡,因為你這一個,從,我是從做,我是做定投,開始做的很少的,一直是開始做,就是這個,各股,然後又做期權,像這種情況下,如果,你能夠改變, 說突然詹姆士老師說了,哎,說那個都做 QQQ,你很難接受,因為我過去,口分的還不錯,嗯,但是你一多時間越長,你就覺得,哎呀,可能還是,也沒有搶哪去,或者是有時候輸得更慘 ,所以呢,現在 我呢,也是逐漸的呢,就是爭取搞定投,定投,那如果我的選那些,股票也是啊,那實際上我那些,股票呢,有些,比如說,那些大籃球啊, 或者是那些高科技啊,也跟那個 QQQ 也,反正差百多,所以呢,我是基本上,按這個方向去做,那做的時候呢,盡量的呢,想著去搞定投,那麼有些長期,持好的股票呢,也是放在手裡啊,這樣的話呢,就是說,跟這個 QQQ 的,得更加接近一些,呃,我也還經常做一些期權啊,我在剛才想就是說,期權和這個,這個尤其炒一些腰股,什麼這些東西呢,就是, 量很少,那只是佔我的帳戶,比如說百分之五到十啊,那,原因呢,就是說,首先我是,呃,覺得剛才那個,這個詹姆特老師講了啊,這個玩這個 QQQ,賭,賭這個很 boring,是根本就不是投,不是那個在玩股票了,不是炒股了,就撂那了,對吧,然後,所以我經常也做一些期權,做一些這個,賭博啊,這個只是覺得,我感覺就是去賭場,呃,上那個, 賭場去啊,你去賭場,你肯定不會,拿出來 all in,對吧,拿出來一些錢,玩一玩,啊,有時候也賺點,賺點錢,賺點錢以後很高興啊,覺得自己,哎呦,看看,這個懂這麼多技術啊,然後很多時間也賠錢,實際上賺賠都有,啊,我並不覺得這是一個很好的投資方法,尤其是,你又花很多時間,而且呢,這個,賭博的,這個,這個,更,機會更大,啊, 賭博的這個比重更大,但我自己是實際上是非常喜歡賭博的,我也喜歡在這個股市裡整天去玩啊,所以呢,我並不反對,大家討論這些東西,但是呢,你怎麼討論,你怎麼做,你應該把這個基本的東西啊,基本面保住啊,你像你做這個 QQ 長定投的話,我覺得是一種笨重的方法,但是一個穩定的方法,能大,戰勝百分之九十的人,我覺得,啊, 你要想去做那百分之十啊,或者百分之五的人,啊,這個事情,看就沒個命啊,剛才那個鄭老師說那一句,我也特別信任啊,他說,去拜一個什麼廟,拜一個什麼土地爺啊,我們這個我,我從來沒聽過,這東西,我是拜的是一種,那財神啊,經常給他磕頭什麼的,這個我想呢,可能,這個在賭,在這賭場和特別投資方面呢,更有,更有這個, 有意義啊,比這個,去算點位什麼的,當然就是說,那定投呢,都實際上不需要拜,啊,放在那就行了,啊,這樣的話就是,完全是這個跟著大勢走,最後,根據美國的這種,高科技,美國的這個,這個這個股市啊,你十年二十年下來看來,應該是很好的這個,一個收益,呃,鄭明豪對不起啊,我這個好多日子,想來,來, 哦就像我以前我也投資個股啊再來就是我給大家買入的點位說這個時候買這個時候買我講白一點我在留言區以前 YouTube 留言我講過我不準的我不準的那我為什麼要給點位為什麼說現在第一批買第二批買第三批買就是因為有人會問我什麼時候買啊那我如果不給一個說法的話那他就不會買啊那我他他們只是要我給他一個說法說買進嘛那我就給你一個說法嘛那讓你買進嘛我重點是讓你買進我不是要說我要表現我有多準沒有啦有時候買的也會跌啊所以可是買進才是重點所以既然有人要我呃講我就講那我講不準那你買進去就好嘛所以啊我的買法有一個立即馬上買進 all in 那這是一種買賣這樣子的藥有的人服下去呃虛不受補所以呢我就說那你就空間吧分空間買這個啊漲漲 3 點漲漲 5 塊買一筆跌 5 塊買一筆在同一個價位不要買同樣買不要買買買買同樣價位不要買那你就會分散在這個 270 到這個 330 中間全部這裡也有 14 筆啊哦那也買完了那你如果空間分散不想因為呢還要看點位那你就時間分散每週買每週買那個就上你的班那你就每週買每週買這也是一種買法所以這裡就有三種買法的那這樣三種買法還是有人有問題這樣子我要想啊起漲的時候再買好那我就給你起漲的時候再買我就分 3 批那起漲的時候買有買的比較好嗎也沒有啊我們第一筆買是 306 啊那你如果分批買的話胡隨便胡亂買你會買到 270 啊所以你要起漲的時候買當然要等起漲啊所以你買第一筆就是 306 嘛那第二筆就 314 嘛第三筆就是 324 嘛我們三筆就全部 all in 買完了所以我是開 4 種藥方我不是在猜點位我是就讓你服藥就是了那你買進去買進的這個藥啊那你喜歡哪一種你就就就買如果這 4 種服法就是你還是沒辦法要這種這種買進的方式你還是沒辦法你還是來找我我就再給你一個藥看你要什麼藥我就給你什麼藥只要你買進去就好啊這個是我的目的啊所以我沒有說我我我我都不知道我自己的方式準不準啊這不重要再來就是投資哎 Howard 你講這種的我想挨口一下這個關於這個 all in 買也是我們也經常爭論這個問題啊呃這個事情是挺有意思的然後我呢這麼想哈其實你你說是應該一下 all in 還是不 all in 這個取決於你看過去的歷史啊那我自己呢看過去我們我跟大家爭論這個爭論的非常的這個非常嚴非常厲害我說你就 all in 他說不行為什麼 all in 那股票一會高了一會低了啊怎麼樣我說如果你投定如果你比如說在 5 年前你有 100 萬你是一天放進去好還是分成兩年放進去好那明顯的一天放進去好五年前你第一天就放進去了到現在你中間的好多的路你都都是都是在漲了對吧那這個是說的是過去五六年的股市是在漲你這樣做對吧那如果是在跌那麼你這樣做就不對最好的方法就是什麼就是他漲到了這個跌到一定時候你家然後呢你過一會再跌了再加但是這個太難了這誰能 time the market 這個東西如果你要能這樣的話那你就不用做 QQ 秀了你知道股市什麼時候漲什麼時候跌我告訴你有好幾十種方法讓你鑽死了但你做不到但是從歷史上來看你一次進比如說過去咱們說過去 5 年你在任何一個時段除了這個今年年初啊就比如說跌到 3600 的時候那個最高點的時候 4800 的時候基本上你進了在過去 5 年他就是如果你看他你買完了就跌了然後過兩天你再如果你兩年以後看其實沒什麼意義對吧你比如說 5 年前你是分了一一次漲一次放還是分兩三年放你就看分一次放是最好的所以呢這個這個但是我從來沒敢這樣做啊我就想的話那個這問題是說剛才這門說的一件事非常重 要實際上你分著放。 什麼你是不是有什麼好處？ 就是滿足你的心理你在觀察你在注意。 不能一次就是其實這個這個跟那個剛才有這尹。 我把門一大位比我以前說在他的兒子訓訕的時候是怎樣的。 這個想 cutting 正那他出的ặt 之子這個馬上就 ITY 這。 其實這個♥這個的我這個 cultivate 對吧 tablespoons。 這個感受那這個是在進行倍升的這個真的你智慧。 together 這 Terry 不是個這個 Actually 這個是的。 choo 他當初 når 我說是他剛開始就 Yes 那個力度。 然後這個我必須去跟他建立一下 B 있게棒 CIA。 你看過去的幾年起過去的幾年起現一下全進去。 可能是幾年以後看應該差不多太多而且應該大部分的時候是結果是好的。 這個所有的過去歷史還有基金都證明單比買進的績效超過定期定額。 然後這個是因為市場如果都是往上漲的話那當然是單比買進機率會高於其他的方式。 從過去的歷史因為上漲的年份就是 90%。 所以如果 90%等於說你的期望值 90%單比壓進去是勝過其他 10%任何其他方式。 所以單比壓進去的勝率是 90 那其他的方式就是另外 10%的。 那你其他的方式你的勝率勝過單單比投入的只有 10%的機會。 你會勝過也就是說這個下跌這個這過去這一年來。 你你分批你其他方式有可能會勝過單比。 就算過去一年你分批下去的話你也是有買在高點。 你在最後你也輸單比分批的話只有說你知道年初要下跌了。 你就慢慢分批了除了就這種人那這種人通常不會在高點分批了。 因為高點大部分的 all in 因為人性就是在市場上漲的時候會更樂觀嘛。 所以這種幾乎說你要打敗 all in 的機率是零。 我只能跟我們這麼說幾乎是零是又是你再過去這個所有市場。 你去把它 simulation 起來要打敗單比投入的機率是零。 這個是我們所說的那那個最後我可以講幾句啊。 因為這個立即這個這個問題是很有趣的問題。 立即馬上全部當下立即全部進去這個是最高深的。 可是一般人就不可能懂了這個懂的這個道理當然老師是懂的。 因為這個是跟隨意而安這個是在六祖談經就在討論這個問題。 就是所謂的頓悟和見悟哪一種比較好其實沒有真的沒有一個問題啊。 一個法是比較好的但是你那種高深的程度你沒有經歷過。 你不知道你一定要自己去嘗過那可是人家所講最好的。 你去做的時候他不一定會是最好因為那時間啊那個那個點位都已經變了。 所以但是有一個原則就是說你老師的話你你就是聽。 然後一步一步做你做不到馬上做不到沒關係。 一步一步做到最後都可以到重點嗯以上那個整理好。 這個有任何沒見哈你好你好這個你有道教你好好我也很有這個理論。 很有這個睿智我們叫啊其實這個任何東西呢都是馬後炮。 那馬後炮呢你就就看你說什麼最好什麼不好證明。 只有時間來證明但是如果你按過去的這個十年二十年證明。 那就是馬上全部利基啊就是這麼回事當然你說明天怎麼樣。 下午怎麼樣那你要是想這麼多因為你現在做的這些東西實際上有時候。 大家去看那些圖哈他看說哎我覺得這個曲線均線到了應該跌了。 給了漲了他研究的那個太短就是很短一天兩天均線。 還有能看時間小時線你如果看線如果你看的這個 QQ 看的是十年線對吧。 那如果這個十年線那就是應該馬上抄印如果你說那下面這五年線。 跟這個任何東西不重複的但是如果他不重複那你命不好。 那你就別投資了對吧如果你按著實際上就是按著這種五十年五年的情況來看。 你這麼做是應該是就是是應該是正確的我是這麼想。 就說不是說一個人他在這憑空亂想的哈或者是憑一天半年幾個月的時間去做這個圖。 我覺得這個沒有十年的說服力大但以後這十年會不會這樣沒人知道。 那你要是真是說這個東西本身投資嘛也是有一些賭博的意思對吧。 如果你真是說你說我一定要保證我這個十年重複上個十年那是不可能的。 但是如果這個股市按照這個整個這個美國的經濟情況美國的高科技。 那應該是按照大臺旗這個方向那剛才我講的那個就是對的。 我就說不是說是大家憑空亂想憑什麼智慧啊啊謝謝啊哈沃爾。 謝謝機密好呀我想啊投資要長期的長期才能證明一切。 所以啊也不是說嗯沒辦法優化所以我為什麼今天早上我先投。 跟大家講投資世紀那啊能夠優化投資方式的是零毛。 就是說我會把我過去的經驗也教大家你如果願意花時間再去琢磨琢磨的話。 啊有可能比指數好一點點也不保證哈那你要知道就是說投資長期的話。 我說 QQQ 會到 4 萬哦 4 萬很多人就咔咔會笑哈。 就好像 SPY 當時的投資啊就是說投資長期的話我說 QQQ 會到 4 萬。 那如果如果股東出只有 99 點的時候啊 9 點哈 9 點。 那現在 SPY 的點數是 4280 點如果 SP 這個 SP500 指數那個時候只有 9 點的時候。 12 點的時候你跟他講說他會到 4000 多點的話那些人都說你是瘋子了哦。 一樣的現在 QQQ300 多我說他會到 4 萬的時候。 比如說你是瘋子笑的很大聲而且這些都是大咖的人。 那你知道 300 多 400 塊漲到 4 萬塊只要年化報酬 9.6 就會漲 100 倍啊。 那就 4 萬點了那多久你只要給他 50 年就好了嘛。 那很多人就又笑了 50 年所以啊你就是一開始年輕的時候不知道這件事嘛。 那如果你不知道那現在知道了那沒關係啊你還有小孩啊。 那你說我沒小孩那沒關係啊你還有 charity 啊。 所以還是有無限的可能所以我們投資不是一筆兩筆的成功。 就你就是股神不是投資最後是蓋棺論定。 所以最後你我們來談說你的投資最後你走了你的遺產是多少。 你投資的遺產是多少你如果沒有 1 億以上那你投資就是失敗了。 所以我要問的就是說那些投機者 或操作者或齊全的人我都不知道他們賺幾千塊幾萬塊錢 然後有這麼高興嗎對我們來講就是那是零毛縫爪消遣 所以投資最後要蓋棺論定如果你能夠操作到的你人走的時候 1 億美金 那我覺得你投資還算成功我們計算起來是有 1 億 5000 萬 那你如果投資成功有 1 億以上我覺得還是不差還是不差 所以你要自己想想看你做得到嗎就是一件投機者就是操作者要思考的一個問題 在第二個問題就是說我的投資我跟大家講我投資一分鐘就做完了 我一輩子就只要花一分鐘我就做完了那很多人在 clubhouse 搞 從 5 點半 6 點就在那邊一直搞到收盤還在那邊腦袋不清午餐也沒吃尿也沒尿 尿就憋著包尿片你的生活是這樣子嗎你如果很 enjoy 這個也就 OK 那你如果不 enjoy 你生活是這樣我看到這些人為什麼你們沒有先生嗎 你們沒有太太嗎 沒有小孩嗎？ 每天就凹在那邊。你生活幸福嗎？我們人是這樣子過的嗎？要問問自己。所以這些在 clubhouse 搞了這個，從早 5 點半、6 點起床搞到三更半夜。昨天晚上我還還有人這半夜還在開房。你的生活是這樣子嗎？你可以娛樂一下，偶爾去 Las Vegas，或者你白天三個小時娛樂一下可以。可是你沒先生嗎？你沒太太嗎？你沒小孩嗎？他們不重要嗎？ 市場這麼重要嗎？所以這個我要看大家問的生活，再來你。我必須打斷你，因為我是學心理神經的，你不懂人生。我知道，你知道 Las Vegas，每天退休老太太在那，從早上起來 8 點一直到晚上 10 點，你知道吧？那是一種快樂。你知道每天排在門口買彩票的人，那是一種快樂。你知道我們每天聊股票的人，我們怎麼賺的，那是一種快樂。 因為它有兩個好處，一個是它給你有一個夢想實現的機會，和夢想實現的可能。這個你人生要有夢，這很重要，這是第一點。第二點，你知道有些人他在這裡頭，尤其是自己買了賺的時候，他給大家講一下他那個心裡頭，比告訴你贏了錢還高興。而且有時候他沒贏錢，他一贏的也賺錢了，也很高興。這個人生對於他來講，人生有很多性格。 這種性格的人叫自戀性。這自戀性格的人，他要吹了牛了，他比什麼都重要。生活最重要的這個，所以不能不理解。我們這些在 club 裡，整天從天一天到晚的講股票，這是快樂。這比去遊山玩水，你讓我去什麼，比如說是喜馬拉雅，去南極我都不去。你要讓我在房間裡吹牛，好爽。我同意，哈沃，沒錯，就是說這個比吃藥都好。 所以像我媽媽的話，他以前都是在股票，他現在雖然沒辦法行動，可是他還是看股市，天天看著盯著那個，每天開盤他就是要看那個盤，那就很好，就沒問題。所以可是我只是給大家思考一下，就是說你也要兼顧一下你的旁邊的人，就是這樣子而已。這就是股市，本來就是一個 entertainment，就像去拉斯維加斯一樣。 所以我不反對，這個是對的，這比吃藥還好。對，而且 James 老師，你知道，你知道這個世界上有多少人在做股票，然後有多少華人在股票，而且華人愛賭的人最多。實際上所有的精英，這個賭徒都在這裡，一共就一兩千人。所以這麼五十億人，這麼一兩千人，你應該允許他們的存在。這個事情是很正常的，對。 所以可是你去高爾夫球場，你去釣魚場，你去排場，你去任何地方，你都不會理解他們。如果你不喜歡的話，但如果你喜歡，因為你這個投資的方法大致弱簡太成功了，太容易了。你要想這些人，就是說他在尋求一種特別好的方法來逼他來講說我這個比 James 強，我不知道是不是可以找到，他們都在努力的前行。所以呢，我是非常理解他們的，我也參與。 我想，我想你講的很正確，也是應該這樣做。可是大家，我就要跟大家講清楚一下，就是 Entertainment 是一件事情，Investment 是一件事情。不要把 Investment 全部當做 Entertainment，也不要把 Entertainment 當做 Investment 的全部了。 這樣子有些人搞不清楚，因為剛進來的股市的人，不知道股市的 Entertainment 跟 Investment 這兩個的區別。還有這樣子好，我想最後還有個 Richard，James 老師，好，我一年前聽到老師的 YouTube，然後我就覺得說我尋找貴人，找了一輩子，終於找到 James 老師，很感謝你。 我想跟你講一下我最近覺得怎麼應付這些 Downturn。我聽了之後，我就跟老師說講的 all in，把資產都，因為也在快要退休的年齡，所以我就把資產全部轉成 QQQ。可是 Downturn 的時候是很難度過。 可是我聽到 Peter Lynch 有一次講說他說他就 93 年來，每兩個，每兩年都會有 10%的 Downturn，然後每六年都會有 20 30%的 Downturn。那如果是我們沒辦法承受這個 Downturn 的話，我們就不應該在股票裡面，這股市裡面，在 ETF QQQ SPY。 那我就想到說我做生意做了一輩子，那我們都是人家上班的時候，放假的時候我們在上班。那上班的人呢就怎麼講吧，上班就要開車開個一兩個小時去上班，開一兩個小時就回來，這些事情都是我們覺得說家庭變換，就是我們可以應付過，我們才會做這種事情。 那我看我想到說我這一次有 Downturn 30%，那過了六年之後可能還會有 30%，那我就覺得說這個就是很習慣的，一定會有一定會有這種經過，所以我就覺得說這次應該是很好的經驗，以後還會有這種事情發生，所以我就不會覺得說這是很難度過的時光，不曉得這個會不會給大家有點幫助。有 Richard，謝謝你。 那我常常講就是說市場一直都會有 Downturn，沒錯。那可是呢虧損是短暫的，我們市場 Long Term 都是上漲的。虧損是短暫的，你可能現在 408 跌到 270，後來以後會漲到 1000，跌到 800，漲到 2000，跌到 1600，就是就是這樣子。所以它一波比一波高。所以市場下跌是短暫的，可是長期是獲利的。你只要講這個事情。 所以為什麼我希望大家都是從 20 年後來看現在，你現在回想現在的過去 20 年，很 多人都說我們不年輕了，那就是因為你在 20 年前沒做對事嘛。那你如果今天不做對，那 20 年後來看今天，你還是做錯。所以我們不要一直在我們可以不要懊悔過去，可是我們不要讓未來懊悔。所以未來的你要什麼什麼樣的人，你現在要做什麼事，就是這樣子。 所以 Richard，謝謝你。沒錯，就是我們在市場不容易，就是因為你會經過市場的考驗。可是這個考驗是值得的。所以我常常講就是投資者要永遠樂觀。那這個這個你你一定是要永遠樂觀。投資需要忍耐，財富值得等待多久，無限久。那你如果想要 QQQQ 達到 4 萬，等久了就會來。那你如果沒有時間，那就沒有機會了。 好，那我想我的補充到這裡，今天也晚了。所以我想我們讓文言最後結結束掉。那我們可能就這個五房間就要關了。來，謝謝，謝謝老師。好，非常謝謝今天大家的時間。那我們今天的房間在比較晚的時候討論的交集比較比較熱絡，然後我們也非常歡迎大家辛苦。 下個禮拜的話也可以早點加入我們的房間，一起再把就是一起對於一些股市投資或各種理財的一個想法，也可以上來跟我們一起分享。 那最終再強調一次，就是如果今天你非常喜歡大家最終的一些討論，然後也希望可以在投資的路上面有人一起可以辦，然後大家一起一起往前走的話，每週的禮拜六晚上亞洲時間晚上十點到十點半，每期時間七點到八點半的時間都會可以在 clubhouse 這邊找到我們。 那你也可以選擇訂閱那個就是 James 導師的這個頭像，點選這個左上左上角的這個藍色頭像，按關注。 之後就是日後在每週六的同一時間都會收到來自 clubhouse 的通知 然後 最後非常感謝大家 就是今天晚上的踴躍參與跟討論 那我們會把房間留兩分鐘的時間 到 38 分 讓大家可以 follow James 老師 謝謝大家 那個 我講一下 我在留言區有留一個 最上面有一個 就是我們今天晚上每期時間 晚上有一個 投資金融學 投資金融學 那你如果願意來上課的 你看一下我的留言 或者是我的 bio 就是 room 的課程 那是今天會上 投資金融學 我本人上課 所以你們如果有願意來聽的 那就可以來參加 好 謝謝 所有的 moderator 文言 Kate Sunnyman 跟 Donna 那也謝謝所有的投提出問題的 或者是來發言的 你們的所有的發言跟那個 都讓大家學得非常的好 非常感謝 好 那我們就等一下就關房了 謝謝 謝謝老師 再見

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