年輕人如何致富；關鍵在於越早做對投資越好 2022年12月17日 CLEC投資理財教育學院

然後謝謝 Kate，還有所有 Moderate 跟參加的朋友。我們今天應該就是今年最後一個 Clubhouse，再下來就是 Christmas 跟 New Year，所以我們就會停止一下，那等到明年初再開始。 一樣有免責宣告，我們是非盈利事業組織，那我們所有的資訊都以教育為目的，我們都沒有從中獲利，我們也都不是專業的投資顧問。所有的我們的分享都是一種教育的目的，投資的風險很高，大家還是要控制風險。任何時間都有可能在市場短期很大的虧損，如果你沒辦法承受這種下跌的虧損，比如說 50%，甚至個股大大多數的虧損 70%，那你就不適合投資了。要先想下跌再想，先想風險再想獲利，所以控制風險是非常非常重要，投資還是要自行決定、自行負責。 好，那一樣我們始終如一，我們投資者永遠都是極度樂觀，也是永遠都會迎向陽光，市場無論怎麼樣最終還是會上漲。投資需要忍耐，我們需要時間讓財富持續增長，短期的震盪不影響長期的回報。 今天我挑了一篇文章跟大家分享，這是 2021 年 4 月的時候，一位朋友 Emma Liu 寫的一封信。他設語，我想我把標題設成年輕人如何致富了，因為他也是一個那時候 30 歲吧，他從畢業開始賺錢就很拮据的過日子，那當然買房子、借錢、用自己的錢和銀行的錢投資。他跟他男朋友都非常的節儉，就是最窮的時候，每個月也只有 600 留給自己，600 人民幣，他是在北京高消費的城市過日子。那他工作了十幾年，手上都沒有存款跟現金，他全部都拿去投資了，雖然都在高薪的行業，可是他們把所有的錢都拿去投資了。這個就是年輕人最有利的條件了，因為你每年工作，你不怕你下個月沒飯吃，你下個月薪水還會進來，那又是兩個人的話，那雙薪的話更不用擔心說這個同時被 lay off 的機會不大，所以相互扶持就是可以讓你們可以更能夠抵禦風險。 所以他們在這十幾年來省吃儉用，當然不是過度消費，可是也沒有到結衣縮食的地步，不買豪華的車子，也不買名牌的衣服。他清楚自己需要什麼，是很重要。我發現就是說年輕人要知道，年輕人常常會比較分不清什麼叫做是想要，什麼叫做是必要。看到一個服裝店進去逛一逛，逛一逛就買了三四件，看起來都是想要了，有沒有需要那麼多件？這個真的是值得商榷。那衣櫥滿滿的衣服，那當然不是只有女生，男生可能這個電器這邊想到新的產品就買，所以這個都是年輕人在花他未來的財富。假設四十五倍是一個四十年的成長的話，那你花一萬塊，你就花掉四十五萬；你花十萬塊，比如去歐洲玩，像用臺幣也要十幾萬，那你你十幾萬乘四十，你就將近用掉快一千萬，四百五十萬，一個人兩個人去玩十萬十幾萬就一千萬就沒了，你的退休金一千萬就沒了。所以我常常講說年輕人看你上班買的第一部車，如果可以不要買的話，省下來的話，那退休金就有了。 所以他們十年就讓工作自己工作，快樂輕鬆生活，那讓他自己的錢努力的工作，所以十年來他們累積了不少的財富。他做的就是房地產，有買房子的，然後像中國臺灣大家都還是喜歡買一個房子，還要做指數投資，他也是做指數投資。我覺得一個年輕人能夠一開始就瞭解指數投資，那這個就是非常棒的一件事情。所以每個人在你開始上班那幾歲到三十出頭歲這十年來是一個精華，這你人生的精華，你可以最面對最大的風險，而且可以大膽的投資，這是很重要的。不像很多退休的這個風險承受度，就沒有像剛開始二十幾歲的風險承受度這麼高。二十幾歲投資的話，一個月五萬、一個月一萬，一年十幾萬、五十萬，腰斬了也 OK，反正過幾年又回來了，可是退休者就比較辛苦一點。 所以可是真正理解而且能夠行動的人是少數，少數。那要改變一個人，我發現很多年輕人，有的人根本連投資帳戶 brokerage Account 或者是那個證券帳戶都沒有的，連股票都沒有想過要做的，這個也大有人在，所以要去改變那個思想不容易。所以這位朋友他十年間一直在學習投資理財，而不是投機。他發現要學習技術分析、基本分析，其實一兩年也就夠了，可是要學到 Mindset，就是說你對市場面對市場的起伏，你能夠無動於衷，或者是你能夠理解其中的這個長期投資的奧妙，這不容易，這是要有緣分，就像你信教一樣，你要麼就信，要麼就不信，沒有一半。所以只要你擁有優質的資產，就長期還是安全的。那重點是優質很重要，就是說你要認定他是優質，有時候市場不會立即反映你優質的這個價值，那長期他會還給你，可是你要確定你所投資的是一個優質的資產。 那長期只抱著錢的人其實是最危險的，當然今年下跌你會發現抱著錢的還真是 lucky，那也不過是今年嘛。很多人是不能接受下跌的，假設你沒辦法接受你的是你的金錢虧損的話，那你是不能投資的，那也無所謂，反正每個人有每個人的，那你就做保守一點的，吃得好睡得好沒煩惱也是可以。可是當然你若要投資，沒有不報風險的，沒有沒有說我不想有風險的投資，那是沒有不可能的事情。所以你要決定你的未來的三四十年後的人生是什麼，那你現在就要做對的事。當長期越長的的話，其實投資是風險就是越低了，就是投資指數風險就是越低。 那你在整個投資的過程當中最難的，可能不是說去分析財報或者技術分析，或者是瞭解總體經濟或什麼，那個其實都不影響過的，對你的整個長期投資的回報其實作用不大。但是能不能決定你最後成功不成功，投資成功的人是人性、情緒、恐懼跟貪婪。這後這裡我還是這樣一個，就是說你要做到你做好很好的情緒管理，還有你對於恐懼跟貪婪能夠有免疫性的話，其實的話其實一定要想到，其實這個是結果，就是說你能夠控制情緒，能夠不受市場恐懼跟貪婪的影響的話，其實你應該是有做到理解風險、理解風險、認清風險跟控制風險。那你做到這三個的時候，你就不會受到市場的恐懼跟貪婪的影響。通常你會跟市場波動受市場的影響，就是你沒有做好風險控管，市場下跌你會緊張，那就是你的風險控管還不足了。當然有些人就投資一點點錢也非常的緊張，那就不值得，不值得。 所以當你在投資理財的過程當中，你有時候跟人家談到指數投資還有長期投資的話，通常很多人會質疑你，認為投資都是極高風險，萬一下跌、萬一下跌，就是談的都是萬一下跌，所以大家都想去買保本的保險或者是定存、理財、除序型保單這種，當然看起來是很安穩，長期回報當然就是不高。 那再來就是有些人會喜歡投資個股，我不是說投資個股不好，投資個股也是不錯，可是你要有風險控管，等你投資的風險控管的風險控管的能力，還有就要能夠接受個股下跌 70%的勇氣，再來就是你要看對個股，這個都是重重的挑戰。所以還是回到我們，你如果不想，其實投資要去避免人性貪。 婪、恐懼這些情緒都已經很困難了。 那投資指數就要面對這麼多，那你投資個股，把他乘以三倍都不為過了，所以投資個股的難度更高。 像巴菲特的話，他就是會選股，這是 No.1，他懂價值。可是他像蘋果，雖然他現在佔了很大的部分，可是他是漲上來的，他不是一開始就 45%這樣子。所以個股其實是對投資者、一般人其實儘量不要碰的。 你如果沒有接受你的資產會下跌 70%的話，那你絕對不要去投資個股。而且通常有時候個股跌下去，會需要一點時間才會上來。 所以這位朋友過去十幾年來，他發現他在投資上花的很少的時間，可是很多人在投資上花的心力這麼多，其實他投資指數就非常的輕鬆。 所以他認為他也理解我們，所以是投資教育是一種任重而道遠。 短期有時候會覺得好像不是有什麼成效，可是如果有人能夠接受長期三四十年能夠最後獲利，當然我們現在沒辦法等到就是到這時候再來。那只有各自每個人自己的路要自己去走，我們沒辦法現在拿證明三四十年後拿來證明給你看。 我們只能說以過去整個人類成長的歷史、資本主義的歷史，你三四十年後買進指數成功的機率是相當高的，比那些短線炒作了或者是投機者的機會大很多，就是我們要交給大家了。 我想我今天的分享就先到這裡。今天是今年最後一天了，我們也不用太嚴肅，輕鬆一點。看大家有什麼需要聊的，或者是有問題的，都可以提出來。OK，好，謝謝。 謝謝老師。老師剛剛提醒大家就是說，2022 年我們下個禮拜是聖誕節，然後再來就是跨年了。所以我們接下來兩個禮拜，就是這個房間是不會開啟的。然後再來就是一月初的那個禮拜才會再進來，然後大家就好好的放假。 那跟大家說一下我們這個房間的規矩，就是說基本上我們今天晚上一結束以後，老師就會把這個影片上架，然後會在那個 YouTube、bili 都會有影黨。那 Spotify 跟 Podcast 也會有廣播，那只要搜尋「西遊藝系」都會有老師的相關課程。那歡迎大家就是按讚、留言並且分享。 然後說就是很歡迎大家可以舉手，然後我們會拉你上來。這樣子的話，就是大家問題越多，我們可以學習到的也更多。然後不同的問題用不同的角度問，然後其實我覺得那個面向就不一樣，那我們就可以學到更多元的東西。那就歡迎大家舉手拔問這樣子。 那老師，那個 Chad 那邊已經有人在問問題。 他說有一個人在問說：「QQQ 跟 VOO 的長期手續費哪一個更划算？這兩個股票的優缺點跟差別是什麼？請老師幫助分析一下，謝謝。」 以上這兩個應該不是 QQQ 跟 VOO，應該是 SPY 跟 VOO。這個答錯了。 VOO 是 SP500，所以它跟 SPY 是同樣的東西。那如果 QQQ 跟 VOO 是同樣的東西，那如果他說是 VOO，就是蘋果跟蘋果跟橘子的根本不同東西的。 那我知道他在講的是 SPY 跟 QQ,這兩個差別其實不大，不大。那當然我還是可以再講一遍。 那大家可以看 SPY，你當然這兩個東西你可以把它的圖拿出來比較一下。那大家可以看 SPY，當然你有這兩個東西你可以把它的圖拿出來比較一下。SPY 跟 VOO 比較，VOO 比較年輕，VOO 是 2010 年才開始，所以我們用 VOO 為主，VOO 為主。 那 SPY 跟 SPY 比，那你會發現兩個人，兩個 ETF 是並列，兩個都長得一模一樣，股價是一模一樣的。所以你如果大家你都投 100 塊一個人，投 VOO 一個投 SPY，最後的回報率是一樣的。 唯一的差別是我們知道回報率就兩種：一種就是股票增值，就是資本利得；另外一個就是股息殖利率。 那你要看看 VOO 的股息是多少？ VOO 的股息是 1.55，1.55。那 SPY 的股息是多少？我看一下，SPY 是 1.52，一個 552，所以差 0.03%，也就是萬分之三，這是差萬分之三。 那萬分之三的話，等於就是你投資 VOO，你每年的回報率比 SPY 高萬分之三。當然那個就是他手續會便宜的地方了。 所以手續費 SPY 是 0.09，那 VOO 的是手續費是 0.01。 那看起來是有 0.08，其實實際上沒有，只差 0.01。55 跟 1.52，所以殖利率差 0.03。 那 0.03 的話，0.03 的話，你看用計算機去算，30 年 1.0003 萬分之三，這 30 年，兩個的差別就是 30 年差 9%。 所以啊，差別其實沒有想像中的大，可是當然還是有差。 可是你要知道 SPY 的成交量比較大，所以你的資金很大的，你有衝擊成本的，說不定 SPY 你一開始就可以省到一些錢。 當然長期來說 VOO 還是好一點點，就是多那個萬分之三，一年萬分之三。所以無所謂，那你要得 SPY 也可以，投資 VOO 也沒問題，我看起來是差別不大。 謝謝老師。那另外一個問題是說，他的家裡的長輩收集了很多郵票，那個郵票大概 40 來一年。然後家人要他處理這些郵票，他問老師有建議的處理方式嗎？老師對這一塊瞭解嗎？ 那因為他比較年輕，所以他不知道這個怎麼處理。這個我也不知道，我也不知道。那為什麼要處理？需要錢嗎？還是怎麼樣？ 所以這個就是你當初買一個流動性不高的東西，你想要獲利，最後要買，買是買得到，賣是有行無事，賣不出去，這就是流動性風險，跟藝術品一樣。 可是你的你這個藝術品又沒有多到，就是又沒有 unique 到獨一無二的。那所以要投資這種東西，不要投資一般一般的，什麼去投資金幣、銀幣啊，那種都沒有用，通常沒有回報。 你要投資的應該就是頂級的這個、頂級的那個藝術品才會有人要，而且世界上唯一，那就才會有人要。那可是一般人都不是這樣子。 怎麼處理我也不知道，我也沒辦法回答你。 好像有個 Elon Bowie 上來。Elon Bowie，你可以那個開麥法問了。謝謝，謝謝，謝謝金門士老師，謝謝各位主持人。 這個很快要一年又過去了，2022 年的我跌宕起伏，我們散步時心情非常的悲壯，可以說是。這也是您這個最後一期的、今年最後一期節目了。 所以我在這想感謝一下金門士老師和各位主持人的心情付出。 我們這期散步在這個一年中，聽著老師每週的心理按摩吧，應該是說心理按摩，應該是有一些收穫，有一些開悟。 但是在這種浩浩堂堂的大致之下，很多人是虧損變嚴重啊，所以也是、也是這種嚴重的一個總結吧，我覺得感覺都很迷茫。 那麼我下面的問題是這樣，就是說老師是不怎麼、一般情況下不說個股，但是有些熱點事情，老師也一直是關注的。 比如說伊朗 Mask 買這個 Trader，以及這段時間的在 Trader 的一些表現，比如說以前的一些內幕啊、黑幕啊這些東西。我不知道老師怎麼看伊朗這些行為啊，是不是有一些他看到的東西，我們這些普通人不知道？但. 是像老師這樣端位的，應該是有一些和我們不同的體會，我希望老師在這方面能夠跟我們稍微分享一下，謝謝。 這個大家知道就是說你你所聽到的所有的資訊通常正確率很低啊，都是真理很少，幾乎沒有，沒有真理真實更，真實也不多，就是說事實，所有的資訊就是為真，是事實也不多。況且很多人都會除了用資訊之外，還會有自己的元件跟定見來想要達到一些目的，所以啊你如果去相信市場的資訊為真的話，那其實是一個非常危險的事情。 我常常講就是說，你聽新聞報道，那個都不是報道你自己，是報道別人，比如說報道蘋果公司，報道中國，報道蘇聯，報道美國，報道民主黨，報道共和黨，你也沒辦法證實對錯。可是你如果把這些資訊都把它塞到你的腦袋裡面，都把它當作為真，那你就會，你其實已經，你沒有自我意識，你就是一個被洗腦的一個沒有沒有思想的一個 copy machine。 所以你會發現很多人在談東西的時候就沒有聽到，有時候你很少聽到他自己的原創，沒有原創，而都是英文，你還沒有，因為我聽到大家講的都是英文，就是人家講過，新聞講的，他來講，這個沒有意思。所以你也不要想，因為第一個資訊本來就正確率就很低，那你再把這些不正確的東西塞到你腦袋裡，再講出來那就沒有意義。 所以第一個我要跟大家分享，世界上沒有真理，那現在媒體的真實性幾乎為零了，所以那投資股票的分析那更是糟糕透頂，那通常能夠釋出這些訊息的人都有其目的性，你只是不知道他的目的是什麼。所以回到 Elon Musk 購買 Twitter，沒辦法評斷到底是 Elon 是正確還是 Elon 想要做什麼事，或者是 Twitter 過去是怎麼樣，他做去做對的事，過去做錯的事，不知道，沒辦法評，永遠可能都不會有一個永遠不會被平反，永遠也不會有答案，所謂平反就是永遠找不到真相，就是永遠沒有真相。 那我們這投資者裡面就會變成韭菜，你就是說因為不管是正反兩面都有他們的目的，民主黨和共和黨都有他們的目的，都有他們的政治目的，那一會兒這邊殺過來，一會兒這邊殺過去，那投資者就是你如果東擺東搖西擺，那你就會被割掉，你如果穩如泰山你就不要理他，所有的資訊你就不要動。 那第一個就是我們所有所談的就是說你第一個你手上握的資產是要有價值的，這是這跟股價沒關係，這是你所握的東西是要有價值，那市場價點當然大家都很難很不舒服，這個是可以理解不舒服，那不舒服這是每個人都一樣的，那可是風險控管就是你能夠能夠走得過這個困境的一個重點。 所以 Elon 我可能沒辦法給你答案，因為 Elon Boy 那個我沒辦法給你答案，就是 Elon Musk 他到底想做什麼我也不知道，那過去的 Twitter 跟現在的 Twitter，誰是誰非可能永遠沒有答案。因為假設你有定見，認為過去是正確的，現在是錯的，很多人是這樣，那也有人認為過去是錯，現在是正確的，假設你有定見的話，那你就落入我剛剛所說的，他們兩邊都有其目的性，那你只是被利用的一個棋子而已。 所以神仙打架我們在旁邊困就好了，不要有定見，也不要去跳入其中一邊，這就是現在這個社會裡面的覺醒惡魔一堆，覺醒惡魔一堆，每個人都打著正義之師，那別人說的都是妖魔鬼怪，那這個就是現在自由到沒有自由。 所以我們投資者，以我們這種小人物來說，我們不去評斷是非了，也沒有所謂定見，因為我們就是只有投資，那投資就是你要談的是價值。比如說你投資蘋果，那蘋果未來的現金，蘋果未來的產品，其實不要太介意短期的營業了，營業額，蘋果有多少次跌超過 50%？Microsoft 有多少次跌超過 50%？現在這個 QQQ 前面兩大市值的公司你們回去看看，很多了很多次，所以股價不代表一個公司的價值，一個公司的價值只有投資者自己心裡有數。 那你如果沒辦法分辨一個公司的價值的時候，那就不要投資個股了，因為 QQQ 總是把你打平了嘛，就是說一個公司再好他都會跌 70%、50% 好了，那可是你買 QQQ 的時候你就抱得住這種會跌 50%，因為他在裡面影響就很少。這個可能你的股票跌跌不休，如果一隻股票在 QQQ 裡面跌跌不休，可是 QQQ 可能聞風不動，那你看你竟然可以抱著一只好股票他跌 50%，可是你的資產竟然聞風不動，那就非常好。 所以這個為什麼指數投資是這麼好的原因，我也不是說投資個股不好，那投資個股你就要去真的要比投資指數的信仰跟這個克服人性的能力要超，我說三倍要多有餘了，那這是投資個股的人需要經過一番的歷練，那要像巴菲特這樣巴風吹不動，就是不容易。那第一個你要理解風險，要理解風險，認識風險，再來控制風險，這個才可以。 Elon Boy 我可能沒有給你答案，這個是我看的，謝謝。 建議師老師的開悟，我聽懂您的那個真正想說的事情，應該是部分聽懂的，非常感謝，很榮幸啊今天我是第一個上臺提問的，然後就這個機會給大家給個給予的祝福，Merry Christmas, Happy New Year，謝謝。 謝謝，Elon Boy，大家投資就是不只是要賺錢，也是要認清楚這個投資的過程有時候是需要經過歷練的，沒有說這個從頭到尾一帆風順，今年是相當 Tough 的一年，如果大家能夠經過這個歷練的話，那未來的市場應該都是對你來講都是非常 Easy 的一件事情。 好，那我們接下去。 好的 Kate。 好哦，謝謝 Elon Boy，也很謝謝老師，那我要麻煩其他那個模擬人幫我一個忙，就是我發現我的那個這個 Clubhouse 我沒有辦法看到現在有誰舉手，所以如果有人舉手的話要麻煩你們幫我把他拉上來，然後你們拉上來我才可以看到他，我才可以請他發問，這樣謝謝大家。 然後那個認確的這邊有一個人在問說，老師怎麼看 2023 年的美國經濟狀況，會一年都是寒冬嗎？ 以上，我想連經濟學家都沒辦法預測經濟的，所以我也沒有能力去預測明年的經濟是怎麼樣。如果可是我相信我們的產業只會越來越好了，短期，所以短期什麼這一季或下一季嗎？這是短期，短期會受到一些不良的影響可能，然後可能不良影響，可是你要想想看這些不良影響會持續多久？會持續多久？那未來的趨勢是什麼？ 那如果你的投資是未來的趨勢，而且這個公司的營業額短期受到經濟的影響之後，他未來冬天過了春天來了他牙會不會冒出來？你要重視的這個，而不是說冬天來了雪蓋下去了看不到秒了，你以為全部都沒了，那冬天雪融化之後春天的陽光照下來的時候你的公司會不會發芽？ 這比較重要，有的公司就因 為一個一場雪之後就沒辦法再發芽，所以我們剛剛講的說你只有的公司價值，要持有一個有價值的職場，這很重要。那當然 QQ、SPY、臺灣的 00662、00646，或者是中國的 513102，反正就是中國也有 SPY 的代號的股票，我們以前有分享過，那這些指數都是有價值的。 不會，那可能會有一兩季的寒冬，像可能今年一整年的寒冬，可是冬天過去春天就來了。那重點是你要能夠熬得過冬天，那怎麼樣能夠熬得過冬天？就是風險控管。風險控管就是說，如果市場這樣震震盪盪，沒有什麼上漲，那你三年，你你不用賣股票，你能夠過日子嗎？你總不會殺在低點吧？ 那你如果要賣股票過日子，就會就是這個叫做強迫賣出，被強迫賣出的都是一個很在投資投資裡面的最不應該的是，就被強迫賣出了，就是好像融資的最後其實是好資產，可是被斷頭了。 還有就是現代風險，就是說你借太多錢了，那市場下跌，比如說 Payal，那你 100 萬你可以借 70 萬，結果你 70 萬要求你借出來去再買股票，那市場現在跌三四十%，那你可能就會被追繳，這個就是你就要被被迫賣股票，那這個就是最不好的投資。你要知道你的投資裡面第一大風險就是你被強迫賣出。 所以其實你不要管未來經濟什麼，你如果熬過三年的話，那明年經濟好壞應該多多少少沒什麼關係。當然說市場不漲大家都很不舒服，這個我可以理解，可是這也沒辦法。可是如果是你還有現金流，那你可以熬過三年，那或者是你還是有工作，那就快樂的工作，其他的就留給股市自己去 recovery，這個就是我的回答。 所以我是不太管，不要太不太想 2023 年經濟會怎麼樣，因為經濟好市場會漲還是會跌，經濟不好市場會漲還是會跌，這還還沒有什麼直接相關，所以我不知道。所以就好像一個公好公司不好的價錢，跟一個爛公司一個好價錢一樣，是好的經濟不好的價錢，跟一個不好的經濟一個好的價錢，這個結果還是不一樣的。 就是一個好公司不好的價錢，那市場會跌，那一個好的經濟不好的價錢，市場也會跌。一個不好的公司或者是一個不好的經濟，那因為股價跌很多了，那是一個好價錢。所以經濟的好壞跟股價市會漲會跌，其實關係不大，但是要看股價在哪個位置，這個是比較重要。 股價在哪個位置是比較重要，那就要牽涉回來就是鐘擺理論跟價值分析，才能夠理解說現在這個位置這個價錢是在哪個位置，是一個好價錢呢？還是一個不好的價錢？你應該比較關心現在這個價錢，這個價位是好的價位還是不好的價位。如果明年經濟不好，可是這個價錢如果沒有反映明年的經濟不好，那這個價錢就不好。 可是這個價錢如果已經把明年的這個不好的經濟都反映了，而且跌到已經這個你要看跌到是太離譜的地步了，那這個就是好價錢。那都會跌到太離譜的地步，通常是有人被迫賣出了，通常是有人被迫賣出，就是融資有人融資被殺了，或者是什麼。所以這個是你要去去學習的，如果你想知道 2023 年的經濟好壞，不如去學現在這個價錢好不好。我的回答，謝謝。 好，謝謝老師。那那個現在在上面可以開嗎？你好，我的問題是因為現在不是年底嗎？上次好像也說起過這事，就是我原來買的一些股票，我想 take 一下那個就是 lost，這樣子的話就到明年可以可以底點稅嗎？那我就是 QQQ，上次 James 老師好像介紹了一個 VGT，那就說除了 VGT 我可還有什麼是比較好好的推薦？我想切換一下，暫時切換一下，到過個一個月左右，一個一個月以後我再把它換回來。那除了 VGT 和 QQQ，像還有什麼股票是可以建議是暫時切換一下的？就是過一個月再把它換回來。 其實你還有一個 XLK 啦，可是 XLK 跟 VGT 兩個也差不了多少。下面沒有開門，XLK 是另外一個選擇，XLK 我有在留言上留，XLK 跟 VGT 兩個都可以切換，那兩個幾乎差不多。 OK，那 OK，那就說我我賣掉以後是馬上買回，還是可以等一等一會時間？ 那這個就是你在 time market，這我沒辦法回答，就好像你在講說接下來是會漲還是會跌的問題嗎？這個我不知道。 我知道了，好的謝謝老師。那個 Chad 這邊有在問說，怎麼評估一個公司未來一段時間破產的可能性？ 以上你為什麼第一個啦？第一個就是說為什麼去選這種公司？這個公司連選都不要選了，你還去選這麼難的公司，沒有沒有意思嗎？你就這個看起來要快破產就不要投就好了，就說不要去選選那個很難打的球，就是那麼多簡單的球可以打，為什麼要去選這麼難的？要去算他破產不破產？哇，那這個是真的是最難的球，不要不要選這個。 好公司你都沒辦法分配，你要去分辨壞公司裡面會破產，那真的是更難。所以我想不值得去學如何去看這個公司會不會破產，你如果發現那可能有點絲毫的懷疑，那就不要去碰他了。我們關好的就要想說這個好是不是正確的就好了，如果去修這個不好的是不是正確，那可太多事情有得忙了。 所以我們挑幾個，你如果想要個股，你要挑一些好的個股，研究研究他，如果是好公司，那可以等好價錢，然後就是巴菲特的做法，好公司等好價錢。那你第一個要知道什麼是好公司啊，對不對？第二個是什麼是好價錢，這兩個都要知道不容易。這個有就算你認為是好公司，是好公司有好價錢買了，還是會跌的，所以也是要經過震盪的下跌的考驗。 你是好公司好價錢，再腰斬的機會也是很大的。所以這個個股大家理解這件事情，不是你買好公司好價錢就馬上會上漲，沒有這回事，他會讓你懷疑人生之後才會開始上漲。這個是股票常常有的特性，所以為什麼投資個股如此之難呢？當你分析一個好公司好價錢買下去之後，等到他跌跌跌跌到一個程度，你會懷疑自己是不是腦袋裝豆腐，怎麼會變成這個樣子？ 那你就最後可能會殺在地板上，結果本來是正確的又變錯了。所以不容易，所以我想我就不要回答怎麼去判斷一個公司會被破產，我們應該要什麼是一個好公司可能都學不好，要破產的就不要碰就好了，99.99%的公司你都可以不用去碰他的，0.1%的股票就夠你忙了，這是我的回答。 我謝謝老師。那目前沒有人再舉手上來，那我想跟那個就是回饋一下，我昨天終於把上個禮拜那個 Frank 老師上的那個投資心理學就是聽完了，然後 Frank 老師他有講到有一段其實我覺得現在對我比較幫助很大，就是冥想。其實我也想要請老師就是分享一下，老師是好像也有類似就是靜坐跟冥想的經驗。 其實我覺得如果是我覺得不管要不要投資，我覺得冥想其實對一般人的那個心理狀態其實都是正向的，然後尤其是我覺得我去年今年就是今年的股市真的不是很好，可是透過冥想透過正念其實都可以安然的去度過這一段危機，對，就是我覺得今年我也有做到的一件事情，那老師可以分享一 下你的經驗值嗎？冥想跟這是兩個步驟。 第一個其實有幾個步驟，第一個就是你要放鬆，放鬆，放輕鬆。你們現在有在呼吸嗎？ 如果你都發現你沒有在呼吸，那你就是在一個緊張的狀態，所以你要進入一個冥想或者是一個 Calm 的階段，你就先要調和調呼吸啦，所以你要，你要像一般人家就是關呼吸嘛，就是吸氣吐氣，吸氣吐氣，那你先要做這個事情，那這個就是，那你什麼都不用想，就關呼吸，那你呼吸，讓你自己的呼吸能夠平順，那這是第一步。 第二步才能進到冥想，冥想就是你想什麼就是什麼，這叫冥想。那你可以想像你在一個舒服的海邊，你喜歡的，或者是想像一個你躺在一個舒服的草地上，或者是想像在一個你，反正你喜歡的，不要去想像一個你不喜歡的，那不好，你想是，你就想像在一個這個喜馬拉雅山的寒風下，那你這個不是，你就這個整個冥想就錯掉了，冥想是要去一個非常舒服的地方，那這是第二步。 所以第一步要關呼吸，吸氣吐氣，這最基本，連如果你的吸氣吐氣都沒辦法平順的，那就沒辦法冥想，所以你要先進到冥想，那冥想就是你想什麼就是什麼，這很簡單。好，再來就是如果要應用在投資上，你就是要去想你的投資的標的是怎麼好，比如說你是投資個股，或者是你是投資 QQ 或是 SPY，你就想 QQ 的前十大公司有什麼好，QQ 他的每個公司都是這麼棒的公司，你要去想他，再來就是這些公司都是我們需要的，Amazon 天天都在快速的出貨，蘋果 Apple Pay 每天都在收錢，當你擁有這些公司的時候，不是很棒的事情嗎？ 所以你要在冥想的時候就先到一個地方，那之後你就會想你的投資標的的好，那這個就慢慢的，你就會越來越有信心，越來越你想三十年後的資產，那短期不存在，你不 care 短期，你就是，你就是想，就是長期三十年我會有多少回報，那短期的波動沒有關係，因為我已經準備好一些風險控管，市場如果再跌我也沒事情，我也可以沒問題的，你要先做好準備，那你就這樣子。 那你如果連風險控管都沒做好，就算你買到一個好的標的，你可能會被三振出局，你可能會被 margin call，那這個你再怎麼冥想也沒有用，就是說第 1 個你要先做好風險控管，之後我們要活著，之後再來說冥想讓自己不要緊張才有用，不是說，不是說你說一直都不做風險控管，那一直做冥想也沒用啊，也沒用，所以第 1 個風險控管做到，那你還是會緊張的，那再來做冥想，再來做正向的回饋，這樣子的話會讓你比較 Calm 一點。 那你每次家人市場一跌你會緊張，可是你想說啊沒關係啊，反正我還是有工作，還是有收入，那現在越跌比較便宜，越便宜啊，那我如果還有工作，我就可以買更多，這個是給年輕人一個打折的機會，那像我們的話 OE 又沒有資金在買的人，那就就沒關係啊，我就還有現金可以用三年五年，不是問題，那就好了。 那現在短期，那你你就要冥想啊，這個不可能，我們的人類總是會走出困境這個，而且其實我看到是 getting better and better，我就看到很好的 better，市場要跌不是我控制的，這個天要下雨孃要嫁人都不是我們的決定的，可是通膨下降是事實，中國開放是事實，那這個整個經濟活動越來越越活躍是事實，那當然對央行來說 service 服務業的壓力比較大，所以這個是短暫的嗎？這短暫，這都短暫，所以可是整個世界經濟的運轉是不是會比，是不是比以前快？那如果是的話，是不是可以解決通膨的問題？那如果是的話，那這不就是越來越好嗎？ 你要告訴自己，你說催眠，你要自己催眠，那告訴自己正向的語氣，我們人類就是越來越好，三年前的 pandemic 終於過去了，現在中國也終於開始開放了，富士康的廠也開始運作了，中國的人人的流動性開始增加了，他們購買的產品也越來越多了，那假設你有特斯拉，特斯拉的交貨就越來越快，因為以前 pandemic 都關在家裡，那定了特斯拉也不見得去拿，現在可以活動，那就是交付的速度就越來越快，就是你要，就是會想到其實我就看到 getting better and better，就回到一個我們投資者永遠迎向陽光。 那你要去想好的，你不要去受市場那些那個妖言惑眾，就是那些恐怖言論來嚇你，他們就是要嚇你的，這個是，這個是他們的目的，因為我上個禮拜也講過，暢多的人通常是會被罵的，像我們這種一直叫人家買的就會被人家罵，因為他如果相信我，市場一跌那就是我錯了，可是你若是看空的人，一說不要買喔，很恐怖會下跌，不要買，好，第一個如果市場下跌，他就股市上升了，第二個如果市場上漲，因為你沒買，反正你也沒損失，雖然沒賺到，很多人認為沒賺到就沒損失，沒虧到就沒損失，那沒賺到 ok 啦，就這樣，所以喊空的人，講恐怖言論的人是所有分析師，應該如果你是聰明的分析師，你永遠要唱空，所以你會發現那個什麼什麼那個那個什麼有一個叫墨什麼墨，這個空頭，反正空頭大師都好像比較有名，你好像沒有看到多頭總司令還活著，所以什麼什麼這個通常看空的人會比較有市場。 所以這個 CAD 我給你分享的就是第一個要觀呼吸，第二個要冥想去你想去的地方，先再把自己放在一個舒適的一個地方，可能是草地可能是一個沙灘，看你喜歡在那躺著，那之後再給他想像你的投資標的有多好，這個是最棒的一種思考的思考方式，那你如果很緊張，你經過這冥想，哎呀其實沒有什麼緊張的，我的投資的資產是這麼優秀，這個美國前 500 大公司難道還有比這更好的嗎？前 100 大公司還有比這更好的嗎？在這個整個最困難的過程當中，可能很多小公司都活不過去了，可是這是 100 家公司肯定挺得過，這樣子就好了，那冬天過了春天就來，好自然，重點重點是你要挺得過冬天，這是一個很重要的一件事。 我想 Kate 我這樣的分享是，那你們慢慢如果想要做做冥想的，你可以網路上有很多冥想的音樂，你聽你舒服的那就戴上耳機，或者是聽那眼睛閉著慢慢呼吸，那告訴自己我現在在一個沙灘上，或是我躺在一個陽光不照的草地上，微風徐徐吹來，我得到很多能量，那我的投資都非常好，我投資的標的都是非常優秀的是非常有價值的，未來的成長是無可限量，他們的產品做得這麼好，每個人每一天都需要用，就這樣子，你就會非常有信心，當然你買的價錢你已經買了，但他的價錢都已經過去了，所以你也不要去想你買多少錢，你只要想未來是有價值，Kate 我現在跟你分享。 謝謝老師回覆，那我覺得其實老師一直就是帶給我很多正面的思維，那我覺得對我來講真的是幫助很大，因為我覺得我也不是那種天生樂觀的人，我就是很容易就是想到很負面的事情，可是我覺得因為有老師的帶領，其實我覺得我現在想法也會越來越樂觀，那 分享一下我今天帶我兒子出去的小故事好了，因為其實我兒子其實還蠻容易在車上就看到名車，他就會跟我講說他看到什麼 Porsche，他看到 Tesla 之類的他就會，他就會跟我說他看到什麼，然後我就說那你以後要不要買一臺 Porsche 來開？ 然後他就說可是我不確定我有沒有錢可以買啊，而且現在的意義跟以後的意義，以後的意義就意思是說現在的錢以到以後就會變薄，他的意思是這樣。然後我就跟他說沒關係，你只要有夢想，你就這樣想，也不要管說你到底就是中間過程會是怎樣，只要你有那個夢想，你就可以達到。 然後我就說我也是這樣在想我的做我的夢想，然後慢慢的一步一腳印，然後慢慢一件事一件事情就會達成。然後就是跟他分享這些心情小故事，然後我也其實我也不知道他聽不聽得懂，可是我覺得因為老師帶給我很多正向的理念，包括一開始我認識他的時候，我就想說老師那我要怎麼？他就說我們要設定目標。然後我說老師那我要怎麼設定目標？ 然後我要說我一年要賺 500 萬嗎之類的？他就說不能設上限啊。我說那不能設上限要怎麼設？他就說你只要說全世界的錢都是我的，我很有錢，全世界的錢都是我的。一開始我覺得我自己講起來都卡卡，可是我現在已經講的還蠻習慣，我也覺得好像是這樣子，你只要跟就是越來越相信你自己講的話會實現，然後每天就是在的正念過日子，其實日子還蠻好過的。 然後我現在就至少我一天會靜坐兩次，早上一次，然後晚上一次，然後早上那一次靜坐完以後就會要起來，然後去做正常日常的生活的那個作息嗎？然後我就會放一些比較正面煙雨的那種 YouTube 來聽，我覺得其實真的是有助於身心健康，然後就是我把這個我我讓我自己過的比較正面積極的方法分享給大家。那麥根當你有什麼話想說嗎？ 老師還是你有什麼話想要跟大家說？因為現在目前我看不到，我推起來一點好嗎？我對不起，我現在一個非常好的環境裡，我稍微安靜一點，我就想說我不想感謝老師，從心裡感謝老師這一年來風風雨雨陪伴我們，把老師的心得真的是練到一個進步，一個超然的進步，把他的心得分享給我們，讓我們能夠很較穩定我們的進步的。 我覺得從老師那裡非常滿意我自己對這個投資的看法，就是這個投資不是我們所有的生活，投資不是我們生活的一部分，那麼為什麼要對這一部分能夠對我們這個是一個一個正面的理論？就是在這個年輕人，我說了做事，做事就是理想，什麼任務的超然，怎麼樣去分析你所持有的 position 的好快，然後有一個淡定的心情，這是我跟老師們學習到的。 最重要的是老師人生有很多的貴人貴事，我在這個投資的路上遇到了老師，在這個大跌股災的這個年代遇到了老師，這就是心理的事情。謝謝老師，祝老師新年快樂，聖誕快樂，明年再接個白日我們走，謝謝。 我也說兩句吧，這一年來學到的很多東西，的確是剛才 Man 說的也很好，就是老師陪著我們走過，和我們自己那麼很孤獨的在這種股市的震盪當中往前走，完全是不一樣的。所以呢那個跟著老師在這種這一年特別就這麼那個震盪這麼跌得那麼厲害的情況下，我們好像有那個附加的一個行一樣的，特別開心，真的是有老師陪著我們，特別康復得過。 現在如果是再往下跌還有錢的話，我就繼續買入，我就繼續買入 QQQ 或者 QQQM，我也跟孩子說讓他們把飯節錢進去，因為因為剛才老師說了一句，我們現在的心特別容易慌，我們的人心整日中日惶惶不安的，我們外面的資訊，外面的看到的東西，看到的資訊都是誘惑我們的，誤導我們的，讓我們在這個世界上更找不著方向。 所以呢這個在老師的 clubhouse 裡面就特別感覺到有平安，然後呢也有我們也很喜樂，一直在這個不管怎麼樣震盪的這個氛圍裡面吧，就覺得特別安全，跟著老師往前走。 然後呢每週給我們給我們心裡啊各方面啊做很多的就是說給我們很多的安慰，非常非常好，就是人生有那麼一個那麼一個一個這樣的智者在前面引路，我們自己就不會那麼孤獨，不會那麼慌張。 我想再過 10 年 20 年再回頭看這一段，就是我們人生中特別特別重要的，特別感恩的一個經歷，那謝謝老師，還有 ModernWriter，那個 Kate 還有那個 Dana，真的你們一直都陪在這個房間裡面，特別感恩，我想謝謝大家。 我也不是什麼智者，我只是比大家多走了幾年的頭，那我的方式是我自己的方式，也是跟大家供大家分享，大家還是要有獨立思考，做自己正確認為正確的事情，這個是而且風險控管還是 No.1。 Kate，我們有一些人上來，T 跟 Wayne 我看到了，那 T 你可以開麥分享了。 謝謝 Kate，謝謝 James 老師。James 老師，就是你剛才講了，就是說市場上有很多有利的因素，那我想我就不重複你講的就是說，但是我也聽到有人說就是說就是說現在市場的這個流動性就是說是在緊縮，因為那個 Federal Reserve 利息放得這麼高，然後他又在做那個 QT 就是在 Tightening，那就是說流動性會越來越差明年，那可能就是說另外就是說公司他們的營收也會不好，會變差，就是說明年。那我就是想問 James 老師就是說在這種情況下，你覺得就是說有倉位的這個朋友是不是要考慮做些保護呢？還是現在就是說已經就是說很低了，就不需要去做這個保護了？好，謝謝。 第一個就是市場繼續跌，你的風險在哪裡？這是你要知道的。市場繼續跌，你的風險在哪裡？假設總有一天最後還會上來，市場會漲上來，那這個跌下去的過程，你的風險在哪裡？這你要認清啊。那如果你跌下去反正你三年的現金流都沒問題的話，那市場跌下來你就沒有風險，那其實就沒有所謂保不保護的問題。其實要買保險就是看你有沒有風險嗎？ 那你如果說你沒有風險就不需要保險嗎？那你如果要買保險，那就是代表你的投資部位有風險。所謂的所謂風險不是投資部位不會下跌，跌下去你會被逼著被清倉，那這個才是真正的風險。很多人 margin 的，很多人做 Pledge 動用的資金太多的，那最後被投資最重要的是就是你最後被強迫賣，你不想賣都要賣，這種東西才是真正的風險。什麼叫風險？ 就是你永遠必須永遠的損失，什麼叫永遠的損失？就是你被被強迫賣出之後，你也買不回來，那就是永遠的損失。那如果沒有這種事情的話，那市場下跌應該不是市場震盪不是風險嗎？這個要等這個大家理解一下，市場的震盪不是風險，真正的風險是你會被強迫出局，那這個才是風險。假設你沒有不會被強迫出局，那市場會不會再下跌應該不是風險。 替我這樣回答，不知道你覺得怎麼樣？還是好，謝謝 James 老師說的很好，我瞭解你的想法，那另外我想就是想問。 你一下就是關於臺積電遷到美國這件事情，你是有什麼想法？能不能分享一下？就是臺積電搬到 Arizona 就是謝謝，這個我是沒有太多研究了，我沒有太多研究。那當一個你買臺積電的，你看好臺積電的原因在哪裡？ 應該不會只有 Arizona 那個廠蓋不蓋的問題，你應該想這個臺積電他的殖利率是多少？他的成長率是多少？那應該用多少價錢去買才是合理的？跟 Arizona 這個廠，你應該不是巴菲特投資臺積電會會介意在 Arizona 蓋廠或不蓋廠，應該不太會，他不會細到這麼細。第一個他會想這個這個產業是不是一個長期的產業？ 第二個這個公司是不是長期有現金流可以迴歸給股東？第三個我怎麼算出價價值？那用什麼價錢買我有不成合？所以他就是選一個好公司的一個好價錢。所以 Arizona 那個東西，那個東西其實不是在不應該在你投資臺積電考量範圍之類，應該是臺積電的價值在哪裡？那價什麼價錢是合理？這個可能是投資個股都要問這個問題啊。 比如說現在臺積電 TSM 73 塊、76 塊在美國 76 塊，你都你要知道他到底價值在哪裡，你才能知道價錢什麼樣價錢是合理。那你要看看他的現金流怎麼樣啊，他的他現在殖利率，殖利率是 2.29，他的現金流 Cash flow 是多少？他的成長率是多少？那這個你要知道你才能說他什麼樣價錢是你覺得買下來是還不錯。 那這個我沒辦法給你一個答案，可是我跟你講的就是你去分析 Oreo 那個廠對你買臺積電應該沒有幫助，我是這樣子的回答，謝謝。 嗯瞭解，那 James 老師你覺得這個臺積電搬到美國對臺灣長期有什麼影響嗎？就是從這個角度。 沒有影響，不會有什麼影響，我覺得沒有改變，No change。那可是對美國是有點點改變，改變什麼？可能政治人物有些利益，可能是他們會感到心安，可是實質意義不大，實質意義不大。一個廠、兩個廠、三個廠都實質意義不大。你你你就是說為什麼要在美國蓋廠？目的為何？T 你可以想像一下嗎？為什麼要到美國來蓋廠？ 我也不是很瞭解，我覺得他可能怕這個這個技術全部在臺灣，他自己沒有技術生產，就像我覺得好像美國不會生產晶片了以後，那他想說我多了一兩個晶片廠我就感到心安了。那是不是？但這個只是一個感覺心安而已嗎？對美國實質有沒有幫助？其實就多幾萬個工作機會，而且美國是不是這樣需要這種產業其實也 Questionable。 當然多一兩個一兩萬個工作機會也是不錯的，所以有政治政治人物有政治利益，可是對美國的影響其實 No change。No change 就是說你的 Security 國安問題也沒解決，也不可能解決，一兩個廠就解決國安問題，那就把整個產業跟晶片看得太簡單。 你要知道這個汽車只要少幾一兩個重要零件就就就不能生產了，那臺積電都是高精密的東西，那很多汽車這個低精密的東西還是沒搬過來，那你除了把什麼都搬過來，你只要現在說零件一部車或一個波音的去飛機不可能全部都在美國生產的，那你想到得到一個安全性是不可能的事情，是不可能的事情。 只要地緣政治的話大家都會受到影響，因為你開啟一個這個電子產品為一個東西跨好多國家了，所以除了你把所有零件都搬到美國來，那是不可能的事情，所以地緣政治一發生的時候都沒辦法避免了，那個風險是永遠沒辦法避免，那是系統性風險。所以把廠搬到美國，搬一兩個廠象徵意義大於實質意義了，這是我的看法，沒有改變任何事情。 好謝謝 James 老師，謝謝非常感謝你的分享，祝你那個節日快樂。 謝謝大家，祝大家都節日快樂，這個過節好好過，謝謝。 我謝謝 Tina 為你可以開埋法文，James 老師好，大家好。這一年反正也不是太順利，那謝謝 James 老師一直陪伴我們，我只是分享一下我的一些想法，願對大家分享吧。 我覺得就是說很多人會討論就是明年啊後年會怎麼樣，但我是有一點我是看我自己的感覺，因為就 James 老師前面也說過了，就我看到一些比較好的現象，不管怎麼樣風險也慢慢會下來，這是客觀的東西，然後全球的疫情啊、中國的開放啊，這些也是往好的方向在走，這裡我覺得這都是好的。 那很多人會擔心以後的什麼東西，我談一下我自己的看法，我覺得整個整個這個加息的 cycle 也慢慢進入尾聲了，不管明年是到什麼時候最終結束我們不知道，但反正也是在尾聲。 你可以說現在是 4.25，最後會停在 4.75 啊、5 啊或者 even higher 一點點，其實這個差異性都不是很大的，所以我們市場永遠是 forward looking，不會是，所以對投資者應該是好利大利弊吧？應該這麼講吧，但我也不是投資建議，那這是一些好的現象我看到，但我還是一些隱憂的事情，可能也見不識這個風向。 就是一個就是說我們去回顧去看以前的 10 年經濟發展的或者股市這個大牛市的環境當中，當中很大的一個特點就是一個全球化的合作，那我是這麼講嘛，比如說你企業之間是良心的競爭是好的，但是企業之間惡性競爭是會兩敗俱傷的，那全球化的合作給商品的的這個價錢啊或者是供應鏈或者配置啊都是會好的。 那這幾年當中很多這個國家之間變成了慢慢慢慢往惡性競爭上面去走，這個所以會對或者因為今天或者將來帶來這個隱憂嘛。 嘛但我一看到對這些好的現象，就各個國之間也先慢慢認識到這一點，願意再重新回到這個全球化合作的一個態度上面來，我覺得如果這個也是一個，如果你要讓我展望將來五年十年的發展，我覺得這是一個美國家的特別大國家的政治人物慢慢一定要認識到這一點。 你完全去全球化的話，就是我一直講就是你殺敵 100 自損 80，如果你一直認為是靠這個自產能解決全世界的問題，這是不可能的問題，到最後可能會自己的損失很大。那我發現一個現象就說今年如果你去比較的話，美國股市的相對的跌幅比歐洲、英國、中國都要高，這也是大約很不能理解的一個問題了。 所以我不管什麼現象，反正我是感覺就說如果你繼續能一個國家人家不好或怎麼樣，這樣就會把美國經濟帶上來，我覺得這是太簡單的一個想法吧。 最後一點我講你就是剛才這個提到的臺積電的問題，因為我什麼看法就是其實臺積電有很多工藝，兩奈米、三奈米、五奈米、七奈米或者更高的，其實它真正的這個高階的尖端的這個兩奈米三奈米的技術是有很少的價值，用它絕大部分還是 74 可能一萬塊的東西。 所以我覺得以前的這個與其說我們去講臺積電這個製程，還可以回到一個問題就是以前這個很多人談過的就是包括摩爾第五或者當時就是這個黃仁訓也談過的這個程序的 improvement，這樣是不是還是唯一一條方 法這大家可以去分享或者考慮這個問題，還是說將來需要更多的材料技術的突破，謝謝卷子老師，謝謝魏的分享。 沒那麼簡單，沒那麼簡單去打壓一個供應鏈或者是一個全球的運作，當然就是大家都受到損傷，這個是必然的。那可是這個都已經發生了，所以我們就不要管他了，我們就想越來越好的事情，越來越好的事情很多。美國就是這個也不能用，那個也不能用，當然損害的是美國自己的利益嘛，你為了安全你可能就要 pay more，要支付更多，這也是必然的。 那可是對於你投資的公司有沒有受到這個的影響，這個你要去看一看，那就算有影響那也沒辦法，那市場只要反應完了，那就會走上正軌嘛，所以就是好價錢嘛。重點是好好價錢嗎？這個這個這個地方是好價錢還是不好的價錢嗎？那如果是好的價錢，那當然就不管怎麼樣慢慢就會上漲；那如果這個地方是一個不好的價錢，當然就會下跌。 那至於是漲是跌沒人知道，所以又回到我剛回到 T 的問題，就是說你只要不被強迫賣出，你能夠撐得過這個冬天，那就好了。這個是很重要的，這個風險控管還是一個 No.1 的課題，你去預測未來也是幫助不大，我認為是這樣，謝謝 T，謝謝魏。 好喔，那那個天華你可以開麥發問。 傑克斯老師早上好，就是也確實也一直感謝這個傑克斯老師一直在一個視察現在這麼黑暗的時候，還一直在變成陪伴，然後給大家鼓勵和信心。其實就也能感覺到就是就是自從這個 Federal 就是看會之後，感覺整個市場基調一下又變了。 其實我覺得這種市場的輿論對大家的其實的影響還是非常大，但是其實一下整體的市場也沒並沒有發生太大的變化，就是這種波動的我就也應該在是能在接受範圍之內吧。所以確實也感覺是就是跟著就是這樣就站到學習這兩年，感覺還是心理狀態就是提高了很多。 我這有兩個比較簡單的問題，就第一個就是說雖然我知道整個是整個市場應該是他就整體是還是慢慢再往上走，但是還是忍不住每天在看盤。比如說每天因為在美國的就是在那個就西部的時間，然後早上很早起來就開始就是在上班的時候，總是習慣去盯盤，盯盤的時候總想看一看，都找了就就心情好一點，然後跌了就是心情就很低落，但還是忍不住看。 這個會就不知道就占卜老師就有什麼好的辦法讓能夠控制自己不要去看盤，然後能專心去工作。其實我也知道其實好好工作然後照顧家庭其實比看盤要重要的多，但還是忍不住去看，就不知道占卜老師有什麼好的辦法讓我就從心理的這個這個方面來就控制一下，這是第一個。 第二個就是說還是對孩子的財商教育，因為現在就試圖我給家裡就是小孩那裡看一些跟那個財商教育有關的影片，就這些東西，但是好像孩子們對這些東西也不太感興趣，他們寧可喜歡看一些動畫片。我不知道這個是不是還因為孩子太小的的原因呢，還是怎麼回事？然後還是透過什麼樣的方法，或者說是每每年給他們存點錢，讓他們能自己慢慢的看到這個自己他的資產，比如投資 QQQ，有每年的資產都慢慢的在往上走，這個這個方法好？還是說還是比如說就自己看一些影片跟一些財商教育就有關的東西？就這兩個問題，謝謝張老師。 一個就是你還在上班，那你你有沒有融資啊？你有沒有融資？你沒有借錢就沒有看盤的看盤，你會操作嗎？你會想買會賣嗎？就不會，但是還是忍不住想看一看。那就是不要看，那你既然不買不賣，你如果還有上班你有錢就會買，那你就把這個看盤軟體殺掉啊，把 Yahoo Finance 殺掉，那把把你的那個 Charles Sharp 設定定期定額買買 index 啊，把它設定好，你也不用看，你也不要自己漏電去看下單，就是定期定額買啊，那你就不用管他了。 好的。 對啊，這個設定好之後把那個 App 也找不到了，那那個這個你也不要去去進 Yahoo Finance，你的買要每個月準備多少錢要買，那就要設好，它就會固定買了就好了，這個是設定好就好了。你要過一段時間你不看盤一段時間，你就會習慣了，有好處就是你心情會很安定了，就跌跌這麼多了，你這三天都還睡得很好，那也買到時間買到心情嘛。對，你只要不要被 margin call，不會有 margin call 的，那就沒什麼好擔心。而且你又在上班，你應該要去冥想，想說市場越跌我就買越便宜了，你看我每天每個月自動扣款都買到更便宜的，就這樣就好了，那其他的跟你沒關係啊。 好的，我從下週開始再試一試。 你就設定好固定買，你如果有錢都會買，那你每個月買買個多少錢就不設定，那你其他的 APP 都把它殺掉，你的帳號的密碼你就把它忘掉，忘掉就好了，忘掉就好了，過一段時間再去說我密碼我敲不進去了，我怎麼 login，一年看一次就好了。 好的，一年看一次。 你只要緊張一次而已，而且通常他們說這個九年只有一年會下跌，那你至少九年都很快樂，每次到了 year end 看都賺錢，十年裡面有一年會，你的快樂指數會比較高，天天看著人快樂指數很低。 對，是了，因為就每天盯盤都非常緊張，就看著數字上上下下的。你要知道每一天的上漲的可能機率是 50，假設 51，下跌是 49，可是下跌的痛苦指數是三倍，三倍於這個上漲的指數，所以你沉下來是每天都是痛苦，是不是每天都痛苦？ 對了，對了，下跌痛苦指數是三倍上漲指數，所以如果你不是要操作的，那你應該不要看盤才對。 好的，謝謝。 好，我謝謝老師，謝謝天華。然後老師那個 chat 有人在問說，有人統計過 SPY 跟 QQQ 幾十年的報表，那發現一年中某段時間投報率最高，那另外一段時間虧損最多，可不可以根據這些統計資料在每年回報最高的時候買入，虧損最多的時候空倉，然後在那個 Roth 的帳戶裡每年操作幾次，會不會比不操作的回報更高？ 以上以我的經驗長期是不會的，如果有的話，市場是個有效率的市場，所以沒有所謂的什麼都不研究，沒有，你這裡是幾乎沒有 Alpha，沒有 Alpha，這個沒有用的。所謂 Alpha 就是你有讀到見解才有用，那如果你的資訊是別人給你的，或者是人家研究，那都沒有用。Alpha 就是你你知道人家不知道的事，你才有多餘利潤，你的資訊如果從別人那邊來，那你說你要有 Alpha，那是沒有的，所以不可能的事情。但是我自己很主觀的看法，因為我也沒研究那個，不過如果你只是一個人家說，為什麼不是你自己研究的？除非你自己研究了，那有這個現象，那別人不知道你知道，而且你要知道別人不知道你知道，你只有你知道，你這樣才有多餘利潤，不然是沒有。 好，我謝謝老師回覆。那我們今天課程就先到這邊，老師有什麼話想跟大家說嗎？ 那個有一個人舉手，Peter 你可以幫我看嗎？因為我看不到。 好，那 Peter 上來了，Peter 你可 以開麥發問，不好意思，我我上來分享一下，然後順便請教 James 老師一個問題。那時間很晚了，我說快一點。 就是第一個是我想分享一下臺積電的事情，那就是說首先我不是臺積電的員工，那在座房間裡面可能有很多臺積電的朋友，那我這裡沒有冒犯或者代達的意思，那只是說因為機緣巧合認識臺積電裡面一個前輩，職位蠻高的，那其實是上個月的時候，有機會跟這位大前輩吃到一個飯，那我也很好奇的跟大家一樣，請問他這個臺積電到亞利桑那設廠的事情。 那這位前輩是說呢，其實其實跟我只是要呼籲一下 James 老師，其實他說的跟 James 老師非常像，那就是說就是臺積電到美國設廠，說穿了講白一點，就是給美國政府或者美國官員的一個保護費。那為什麼這樣說呢？因為我們從臺積電也是轉的是一個不賺錢的公司，那不是慈善實業，那亞利桑那從新聞爆出來的，他做一片金圓，他的成本會是比如說新竹或臺南的 3 倍，到現在已經他們內部的計算，已經是一片金圓已經是臺灣的 6 倍不止，已經在 6 倍到 7 倍之間了。 那臺灣人當然很興奮了，因為到美國設廠是受到美國的肯定，是一個光榮，但是問題是光那個新建，你看拜登去，然後 Tim Cook 坐在底下，黃仁勳啊，蘇之鋒啊，這些 NVIDIA、AMD 的大頭全部都坐在底下，可是他們面臨到第一個問題並不是做晶圓，而是亞利桑那的土太硬，那個怪手根本就挖不下去，那土太硬怎麼辦？你要先拿水來把那個土弄軟，那弄軟以後呢，你才能挖土機，才能挖下去，那可是亞利桑那並沒有那麼多的水，所以他們現在的做法是從外州運水過來，再到亞利桑那把土弄軟，才準備要開建，所以光這件事情在當初的計算裡面就沒有算到，那些水其實是非常多錢，是千萬等級的錢，那還沒蓋就這樣子。 那就算蓋成了呢，我想在座如果有臺積電的同仁們，你們應該知道就是你在臺灣即便是臺大、清華、交通或者成大，我們所謂這些頂尖的大學的博士生，你進去以後你半夜也是要在那邊僱機臺，那臺灣僱機臺很容易啊，學長都在僱，你怎麼能夠不僱呢，對不對？但是你到亞利桑那州去的話，你叫那些美國人，Stanford Berkeley 的博士生來僱機臺，搞不好他半夜僱機臺得了癌症之後還聯合起來告你，對不對？這個環境不是那麼的一樣，而且成本也不一樣，你請那些人來半夜僱機臺要花多少錢？所以這裡不是代表臺積電發言，但是我所聽到的說法跟 James 老師說的一模一樣，就是成本上考量，去美國設廠，其實是完全不划算的。 但是其實這個我也不算是洩密，因為張中謀，張前董事長他已經公開說過很多次，他其實是反對的，但是最後是處於一個不得不的情況下。那我進到前幾集也有很多，我知道這裡有中國的朋友，也有臺灣的朋友，就是這裡不是要跟各位爭辯政治，那很多臺灣的朋友會說，我們這樣去設廠，以後如果真的兩岸不新發生戰爭的話，美軍是不是會保護臺灣啊？那我那位裡面的大前輩的說法，我是相信，他講的很保守，他們內部閒聊的結果，我不曉得是不是跟美軍或者美國政府有閒聊的結果是，會有一定數量的美軍駐守在臺積電，這個是肯定的，但是不要高興得太早，他們只是要保護那一些極其精密的基地，或者極其機密的檔案，不要因為在戰爭，不只是跟中國的戰爭，跟任何一國都一樣，不要再因為戰爭的原因，被侵略的一方給拿走，他們主要是要保護那些東西。 那至於說有人會期待，美軍會不會保護臺灣，保護到反攻大陸，這個是無稽之談，因為我想他們裡面有一些訊息顯示，來自美方的訊息，你不要期待，我們會有一定的軍力保護你們重要的東西，但是保護多久，我們不保證，那其實這樣已經講得很清楚了，不一定保護你到最後嘛，美國也是利益主義的一個策略，所以他消耗一定的資源，保護到一定的程度，發現不符合他的利益了，那可能東西拿走之後就沒有，所以這個是我簡單的分享，那主要是說呼應 James 老師，其實 James 老師講的跟我所跟一些前輩所聊到的是一模一樣的，就是說主要就是美國政府的要求，那我不好意思說這個是美國官員要一些政治利益，但是無論從建廠的成本，地點的考量，以後的人事費用，甚至現在造一片金融的成本，如果在臺灣造一片一塊錢，為什麼我要在美國亞利桑那造一片七塊錢，對不對？那各個 IC 設計廠買單，那也就這樣，這個是我的分享。 那我在這裡想要問 James 老師一個問題是說，其實聽到現在，我其實老師的建議從第一集到現在都沒有改變，那我自己也是拿到公司的股票就賣了轉成 QQQ，那我覺得很輕鬆，也沒什麼好看的，前一百家的平均結果如果有問題的話，說真的美國可以不要住了，對不對？ 那我想問的是，James 老師這麼多集啊，還有這麼多的聽眾朋友來問問題，以前如果說 CEO 一些有實體課程，我們見面還可以當面感謝一下 James 老師，對不對？ 那老師不收費，那現在老師在網路上弄這個 clubhouse，其實老師你幫助過了誰，你也見不到，那也不收會費，那做這種事情吃力不大，因為你叫人家買 QQQ，跌了人家會說 James 老師叫我買，說什麼立刻買進，我現在跌了 12%，20%，那可是如果說老師你講的時間對了呢，人家也不會上來說謝謝 James 老師啊，我現在漲了好多倍，對那這種吃力不大的工作，我想請問一下 James 老師是什麼樣的動機，比如說是宗教信仰啊，或者說是當做補度眾生啊，或者說日行一善，助人為快樂之本，是什麼樣的動機和動力，讓老師願意這樣子不厭其煩的每週開這個課程，還有一些教育課程都是免費的，然後照顧大家，那重複的問題老師難道不會覺得很煩嗎？ 對，是老師被這樣一直每週這樣輪番問老師心裡快樂吧，我只是很好奇是什麼樣的機緣讓老師決定這麼做。 謝謝謝謝 Peter 啦，這個我們人生有時候不是我們決定的啦，就是因緣巧合就走到這個位置，那我的一個，為什麼說我可以這樣子一直做下去的一個原動力啊，就是讓大家能夠理解資本主義的一個本質，那我們亞洲人對於資本主義的理解是，或者是資本主義的這個發展，當然比歐美來的晚很多了，那如果你在這個資本主義世界金融體系之下，你不理解資本主義，那你就永遠做勞工嘛，哦那我是一個資本主義的受益者啊，我 42 歲就退 休了，那我當然也做過勞工，可是我能夠在 42 歲退休是因為我得利於資本主義，所以啊，這個資本主義是一個公平的，只要你懂，你就可以受到他的那個，但是，但是啊，投資的風險還是相當的高，相當的高。 那我一路不走來的例子跟那個，大家在走的時候，可能也不是這麼感覺上也不是這麼舒服的，因為市場總是阿本檔，總是會暈車嘛，那有的人當然也走不過來的，也有那更多人去其實說是聽我的，其實他們都在做自己的，那最後當然還是失敗，所以講白一點就是一個好東西或者是一個正確的言論也沒辦法幫助到所有的人，甚至有些人你說他沒有受害，可能也間接的，那這個都都是有，都會發生，都會發生，因為他不是 100% follow 我們的方式，那可是他還會宣稱說我是聽 James 的這個，都是大有人在，那也沒關係，反正我們也無慾折剛，沒有想要得到什麼回報，沒有關係的。 那我們希望就是這個理念能夠被廣為接受，或者是有更多人知道這個方法是不是在這個投資裡面最好的方法，我也不覺得，我也不敢說他一定，可是對年輕人來說，尤其是年輕人，尤其是年輕人，你們如果知道這個方式的話是非常輕鬆的，就是說你就一直買，指數基金一直買一直買，就是非常輕鬆的，所以對於一些已經退休的人，我想就有些風險了，可是對於年輕人來講，真的就是是一個福音了。 所以我唯一的目的就是要改變亞洲人的投資觀念，跟理解資本主義的侵略，因為八國聯軍對中國的侵略，是整個義和團跟整個中國清朝都不知道，就是說不是不知道，就是說很很很很痛苦的，就是說他們是船堅炮利，直接上岸槍都打下來了，那人就死了，這個是很慘烈的，可是現在的資本主義的侵略是無限的無聲無息的，以前還要有租借，把這個圍起來，牆蓋起來，門口還有守衛，現在不用啊，現在整個臺灣都淪陷了，可是都是租借，難道大家都不知道嗎？可是對，大家都不知道，為什麼？因為這就是資本主義侵略的無聲無息，那那也沒辦法了，那也沒辦法，因為人家就是船堅炮利，那我們能做的就是螳臂擋車，那就是能夠大家喚醒大家對資本主義的自覺，那是不是有辦法喚醒，也不知道，可是這是我的目的，就是喚醒亞洲人的資本主義的自覺。 就這個時候我就會想到國父當初在革命的時候，他真的是一直演講，我那時候想，我就想說他還是蠻厲害的，這個能夠一直演講，這樣子能夠推翻一個政府，那難道我們這樣一直講沒有一些改變嗎？我想對一些人也有改變，那這些人已經改變的，慢慢在一代一代是不是可以有 exponential 的影響力，那我也不知道，不過我就是做絕的，我認為我可以做的事，那我願意做，那這個可能是我的命運，就帶我到了這裡，我應該要做這個事，就這樣子。 所以 Peter 我跟你講，也沒有什麼偉大的宏願，就是說我覺得這個資本主義是一個大家都應該知道的一個一個工具，那每個都可以，每個人都可以受惠，尤其是年輕人，那是受到了這個幫助更大，那我希望更多的年輕人能夠工作愉快，財務這個這個這個金錢自由，不用為金錢而擔憂，這是我的目的了。那很多已經退休的其實有時候可以比較辛苦一點，可是對年輕人還是上班的人真的是，你如果願意相信，那你工作可以愉快，你的財富，未來的財富肯定不會少，就是這樣。Peter 我想我就先這樣回答你，最主要是要喚醒亞洲人的資本主義的自覺，這是我的中心思想。 好，謝謝老師的分享，然後浩青你可以開麥發問。 Jim 老師你好，還有各位學員大家好，是浩青，那今天可能有一個問題想要請教一下 Jim 老師，那這個可能跟投資沒有非常直接的關係，那這個就是說我們最近知道說這個特斯拉從三四年前股價開始往上拉之後就開始火紅，那實際上這個特斯拉這個名字對我來講的話是比較陌生，一開始的時候就說特斯拉這個名字聽起來蠻特別的，嗯，但是後來就說去研究他之後才知道說他們是為了紀念特斯拉這個發明家，然後才把這個公司取叫取作叫特斯拉，或者是現在有很多那個企業好像都以特斯拉來命名這樣子。 那後來我就看了這個人的一個，就是特斯拉，就是尼古拉特斯拉這個人的傳記，才知道說他跟這個艾迪生好像有很多恩怨情仇啦，這個也就是說那個當時候他從那個法國來到美國之後加入艾迪生的公司，當初艾迪生找了他之後就是請他幫他做這個馬達的 improvement，然後當時我答應他說要給他五萬塊錢，特斯拉這個人就非常努力，因為他對這個艾迪生也非常崇拜，因為艾迪生事實上他也是一個非常偉大的發明家，就是他一生有很多專利，發明了燈泡啦、留聲機啦，還有像那種相關電影畫面的一些那種什麼攝影東西，他都有很多的就是很多發明在這個上面。 然後但是就是說特斯拉幫他做了一年多之後，後來他把他的這個馬達 improve 到非常好，那後來他就回來跟艾迪生講了說關於交流電，一開始的時候艾迪生本身他是比較推崇這個直流電的，特斯拉因為之前他在法國好像有做過關於交流電方面的事情，他也知道說這個交流電可能是比較，就是說以成本啊或者是以傳輸方面的話應該會比較好，然後他有跟這個艾迪生提到這個事情，但是艾迪生就是對這東西不是那麼有興趣，然後就是說只是請他把這個馬達把他 improve 到更好就好了。 那之後他花了一年多的時間把他 improve 到更好的情況之下，他來跟他也就是跟他說要他有這個想法，但是呢艾迪生就跟他講說他好像對這個沒有太大興趣，而且當初他答應他的五萬塊錢他也不給他，他說這個可能只是一個美國式的幽默，那從此之後兩個就開始就開始決裂。那我們知道說那個後來艾迪生這個公司就是後來就慢慢的越來越大之後，然後就是我們現在所知道的這個 GE 這家公司，那特斯拉本身的話跟當初好像有一個叫做 EU 的商人，然後就跟他連在一起之後，他就推廣他們的交流電，反正就說這個兩個之間的話就是為了這種直流電跟交流電的事情也是打來打去的。 那當然就說我們知道特斯拉最後他在晚年的時候好像也不是非常好，因為當初好像 JP 摩根有找過他來做一些關於無線電報的一些發明，但是呢他好像沒有專心做這個事情，而是跑去做去做那個無線無線輸電的這種方式，就好像說你把東西放在空氣中然後就可以充電，那這個東西來講的話可能就是一個比較遙遠的事情，而且他所謂的所做的這種東西好像不是。 為了就是有點像說是為了大家，然後而且這種充電東西可能是他想要把它做的是不用錢的，然後大家可以很容易去取得的。所以說這個就是我今天要講這些東西的話，我就想到說那個愛迪生本身來講的話，就是後來跟這個財團就是有合作在一起之後，然後呢他的事業就越做越大，然後有的時候為了他要銷售他自己的這個燈泡了，或者是做他或者是賣一些投資人要的這些東西的時候，然後呢他反而會犧牲，就是會犧牲說某些人可能有一些更好的見解，然後他就說暫時先不要去弄他，然後去生產這一些比較能夠賺錢的東西。 但是特斯拉這個人的話，他就比較那種理想主義，所以認為說我在做什麼東西並非是為了財團，而是想要讓這個世界更好。所以說在這種情況之下的話，當然就我們知道說在我們這個小時候到大的這種教科書裡面，從來沒有提到特斯拉這個人。那我們從小就聽到很多故事關於這個愛迪生，就好像說他那個時候他在火車裡面做實驗啊，然後造成火災，然後裡面的那個管理人就扇了他一個巴掌之後，那造成他那個耳聾或者是中聽嘛，所以說後來他又發明了這個流流生機的這些故事。就說兩個人都是很好的這種發明家，但是呢一個人就是跟那個財團好像合作了，然後他就未來他就非防逢打了，但是另外一個的話他做的事情好像就是比較看的是大眾，而他不是考慮到這種錢啦，就是對這種財務東西他不像沒那麼看重，而是看重我對這個未來，就對這個世界未來的那個 include，就是兩個看法不一樣。 所以說我今天要問的問題就是說，像這種像這兩個人的話都很好，可是呢從這兩個人的故事裡面的話，我們怎麼去教導我們的下一代呢？就說我們的下一代，我們當然說我們希望說他也能夠做得很好，但是呢跟這個財團掛鉤，跟這個財團掛鉤的這種事情，就是說能讓自己過得更好，或者說你應該是為了自己的理想去奮鬥，這個怎麼去教導我們的下一代？那就請教一下 June 老師有沒有什麼其他的看法，謝謝。 其實這個都沒有，這個沒有什麼好去分辨好壞對錯了，這個沒有什麼需要。假設你自己自己做什麼你會快樂，那比較重要了。所以特斯拉他做他自己的事，他覺得快樂就好；那這個愛迪生他做他的事，他覺得快樂就好。那每個人都在追求自己的人生的快樂跟人生的，我是覺得快樂就是你的，你這樣做快樂嗎？ 所以我們上個禮拜團的 First Principle 一樣，就是說第一個你要活著，投資也要你要活著，你不要被人家清場了，這是 No.1，你要活著，那你要快樂。所以你教小孩子，你不要教不用太 detail，我是應該要做特斯拉還是要做愛迪生，太 detail，你應該教他就是你應該是 No matter what，你快樂嗎？這樣就好了。 所以你要教小孩子一個 general，你做什麼都可以，你要先問自己你快樂嗎？那這個是很重要的，所以不要去判斷誰好誰壞，就是你要為自己，你自己只要要決定你自己你快樂嗎？這樣就可以了。浩青，我這樣子回答你，謝謝 John 老師。 就說有時候就是那個他們兩個就是為了這個交流電跟這個直流電的事情也是有一些大戰。那當初愛迪生本身他是一個比較推崇好像非實行的，但是為了要推廣他的直流電，然後反而去發明了這個電，然後還當初還去拿大象來做實驗。所以這個有時候就說他為了那個要打敗對方，或者是要讓自己的東西能夠推廣出去的話，然後就是有點像是無所，就是說用他那種極端的方式來處理這個事情。那當然就說特斯拉他到晚年的時候，事實上也是蠻悲慘，因為好像過了 40 歲之後，他為了搞那個什麼時光機未來的那種事情，還有對這種無線書店東西花了很多精神，但是後來好像都不了了之，因為這個對財短好像沒有什麼太大的幫助，所以那他過得蠻蠻不好的。 這個浩青，我發現就是說我們的那我們看東西不要看太細，看太細你永遠就分不跳不出來，看太細你播資就剪一下一下，每個細節都這樣下去的話就沒完美。你就是知道這個愛迪生其實對我們人類也是有貢獻的，他就產生了很多燈泡，產生了我們有燈可用，就這樣就好了。那特斯拉他可能做對的事，可是他沒成功，就這樣就好了。那你要做哪一個，每個人都會自己選擇自己要做的事，你也不用教導你小孩子應該要做哪一個，那他們自己會去走自己的路了。那我們看東西要看的比較比較大一點，大一點的，不要細到一個一個動作會一個事情，那這個太多了。 這個高科技裡面這個標準 HSS 跟那個什麼 VHS 就已經搞了好幾年了，那還有什麼無線通訊的那個手機不是也有什麼以前 GSM，其實後來為什麼其實是 CDMA 才是比較好的，當然我外行，不過我曾經在這裡面也軟過 CDMA，可能這個更有效率 bandwidth 更好，可是這個還是有 AT&T 的財團力量比較大，這個技術本來就是標準，就是誰的力量大誰贏，那是於那個標準好不好，其實這個跟所有的事情都是這樣的，拳頭大的人講話比較大聲嘛，那就是這樣，這也是事實，這也是這個這樣子嘛。 這個為什麼臺積電會要跑來美國做一個這麼艱困的事情，那就是誰說話大誰勝，就這樣子，那其他的就是小老弟，那一樣啊，你這個在一個一個國際標準裡面，誰是老大，誰誰的誰誰誰是掌控的。 所以為什麼很多很多這個像歐美的國家要去擔負的做一些什麼什麼所學習呢，什麼什麼永續經營，那個評斷永續經營基金會，做一些什麼什麼所學習呢，什麼什麼永續經營，那個評斷永續經營基金會，他們來評斷都是標準由他們來定，他們就獲利。 那他說你的公司或者你這個國家的產品不合乎環保或者不合乎永續經營，那另外一些歐美國家的品牌商說 OK，如果你不合乎永續經營的理念，我們就不用你的原物料。那最後什麼？ 最後就是他們選，他們選的原物料自己國家或者好了，就是棉花好了，棉花就是這個這個這個哪個哪個國家的棉花是強盜，那其實是在保護他們美國這個這個棉花協會的一個共同利益。我講的我猜了，我也沒有證實，只是很多 association 就是專門在保護特定人，那他們為什麼要成立這種 association？那他們就是要來制定這個遊戲規則。 那他們為什麼要成立這種 association？那他們就是要來制定這個遊戲規則。那誰講話大聲誰贏啊，就這樣子。所以這也沒什麼是非對錯，就是事實現實的社會，國際社會也是如此。所以我們不用看太細啦，教小孩子就是讓他快快樂樂長大，健健康康的長大就好了，有錢花就好了。 也謝謝鄭老師，就是說有時候我剛有提到一個，就是我們以前小時候教科書從來沒有提到特斯拉這個人，我自己就在想說我們是不是在寫這些教科書的人，是不是也是被這些大財團控制住所以。 說那個愛迪生因為為這個大財團在做事情，所以他就對他歌功頌德，但是特斯拉這個人因為他反而是違背了這個大財團的利益，所以他們就不去報道他。 那是一直到我們出了社會之後，知道有特斯拉這家公司之後，才開始認識他，認識到這個人才知道說，他對我們這個社會事實上也做了非常大的貢獻。 就好像當初講到說這個交流鏈怎麼推廣出來，大家都沒有講，事實上就是特斯拉這個人跟西屋合作之後，才才能夠大量推廣出來就是。 不過這個是題外話，有時候，有時候我就想說，這個我們現在這個社會是不是都被這個大財團給控制住了？ 然後有一些那個觀念啊、一些想法，或者是一些他們想讓我們知道的我們才知道，那他不想讓我們知道的話，我們可能就，可能要用其他的方式去取得這樣子，謝謝。 我們本來就是所有的資訊都被控制的，你看從小教育的課本課綱，到一直那個執政者要你念什麼你就唸什麼，這個本來就是你被控制的。 從以前我念講中正的到現在唸什麼，這個一堆的，反正都是執政者在控制的嘛，所以本來就是這樣子。 那你，你的教育偏歐美還是偏亞洲？ 你的教育是完全都被控制了，這沒辦法，所以你要有獨立思考的能力是很難的啦。 現在的媒體，你看看這些那個媒體，你覺得，所以你能夠不要看就不要看了，你看了也沒用，因為他就是要控制你。 非常同意你不要去看那些東西啦，那個都沒有用，什麼 Twitter 啦、什麼 YouTube 什麼都沒有用，那個都是，就是修身養性，老子莊子也蠻有意義的啦，那其他的放輕鬆就好了，顧好自己啦。 顧好自己，外面的事情你管不來也管不了，也沒有用，都沒有用，資訊都是，都是有其目的的。 那你若相信任何一種，一種資訊，你就是被利用，所以我都不覺得有任何真實真理，真實在這個現在的社會裡面，你分辨不出來，既然分辨不出來就不要去分辨了我。 謝謝老師，也謝謝浩青。 那在最後之前我要提醒大家，就是我們接下來兩個禮拜就沒有線上，然後再見面就是 1 月 7 號禮拜六，那預祝大家佳節愉快。 那老師還有什麼想跟大家說嗎？ 那沒有了，那明年見了，就這樣謝謝了，謝謝老師，謝謝大家的陪伴。 那我們這個房間再開兩分鐘，那有問題可以留言給老師，那我們就 1 月 7 號見了，拜拜。

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