年輕人如何致富；關鍵在於越早做對投資越好 2022年12月17日 CLEC投資理財教育學院

然後謝謝Cat還有所有Moderate跟參加的朋友我們今天應該就是今年最後一個Clubhouse再下來就是Christmas跟New Year所以我們就會停止一下那等到明年初再開始一樣有免責宣告我們是非盈利事業組織那我們所有的資訊都以教育為目的我們都沒有從中獲利我們也都不是專業的投資顧問所有的我們的分享都是一種教育的目的投資的風險很高大家還是要控制風險任何時間都有可能在市場短期很大的虧損如果你沒辦法承受這種下跌的虧損比如說50%甚至個股大大多數的虧損70%那你就不適合投資了要先想下跌再想先想風險再想獲利所以控制風險是非常非常重要投資還是要自行決定自行負責好那一樣我們始終如一我們投資者永遠都是極度樂觀也是永遠都會迎向陽光市場無論怎麼樣最終還是會上漲投資需要忍耐我們需要時間讓財富持續增長短期的震盪不影響長期的回報今天我挑了一篇文章跟大家分享這是2021年4月的時候一位朋友Emma Liu寫的一封信他設語我想我把標題設成年輕人如何致富了因為他也是一個那時候30歲吧他從畢業開始賺錢就很拮据的過日子那當然買房子借錢用自己的錢和銀行的錢投資他跟他男朋友都非常的節儉就是最窮的時候每個月也只有600留給自己600人民幣他是在北京高消費的城市過日子那他工作了十幾年手上都沒有存款跟現金他全部都拿去投資了雖然都在高薪的行業可是他們把所有的錢都拿去投資了這個就是年輕人最有利的條件了因為你每年工作你不怕你下個月沒飯吃你下個月薪水還會進來那又是兩個人的話那雙薪的話更不用擔心說這個同時被lay off的機會不大所以相互扶持就是可以讓你們可以更能夠抵禦風險所以他們在這十幾年來省吃儉用當然不是過度消費可是也沒有到結衣縮食的地步不買豪華的車子也不買名牌的衣服他清楚自己需要什麼是很重要我發現就是說年輕人要知道年輕人常常會比較分不清什麼叫做是想要什麼叫做是必要看到一個服裝店進去逛一逛逛一逛就買了三四件看起來都是想要了有沒有需要那麼多件這個真的是值得商榷那衣櫥滿滿的衣服那當然不是隻有女生男生可能這個電器這邊想到新的產品就買所以這個都是年輕人在花他未來的財富假設四十五倍是一個四十年的成長的話那你花一萬塊你就花掉四十五萬你花十萬塊比如去歐洲玩像用臺幣也要十幾萬那你你十幾萬乘四十你就將近用掉快一千萬四百五十萬一個人兩個人去玩十萬十幾萬就一千萬就沒了你的退休金一千萬就沒了所以我常常講說年輕人看你上班買的第一部車如果可以不要買的話省下來的話那退休金就有了所以他們十年就讓工作自己工作快樂輕鬆生活那讓他自己的錢努力的工作所以十年來他們累積了不少的財富他做的就是房地產有買房子的然後像中國臺灣大家都還是喜歡買一個房子還要做指數投資他也是做指數投資我覺得一個年輕人能夠一開始就瞭解指數投資那這個就是非常棒的一件事情所以每個人在你開始上班那幾歲到三十出頭歲這十年來是一個精華這你人生的精華你可以最面對最大的風險而且可以大膽的投資這是很重要的不像很多退休的這個風險承受度就沒有像剛開始二十幾歲的風險承受度這麼高二十幾歲投資的話一個月五萬一個月一萬一年十幾萬五十萬腰斬了也OK反正過幾年又回來了可是退休者就比較辛苦一點所以可是真正理解而且能夠行動的人是少數少數那要改變一個人我發現很多年輕人有的人根本連投資賬戶Blockage Account或者是那個證券賬戶都沒有的連股票都沒有想過要做的這個也大有人在所以要去改變那個思想不容易所以這位朋友他十年間一直在學習投資理財而不是投機他發現要學習技術分析基本分析其實一兩年也就夠了可是要學到Mindset就是說你對市場面對市場的起伏你能夠無動於衷或者是你能夠理解其中的這個長期投資的奧妙這不容易這是要有緣分就像你信教一樣你要麼就信要麼就不信沒有一半所以只要你擁有優質的資產就長期還是安全的那重點是優質很重要就是說你要認定他是優質有時候市場不會立即反映你優質的這個價值那長期他會還給你可是你要確定你所投資的是一個優質的資產那長期只抱著錢的人其實是最危險的當然今年下跌你會發現抱著錢的還真是lucky那也不過是今年嘛很多人是不能接受下跌的假設你沒辦法接受你的是你的金錢虧損的話那你是不能投資的那也無所謂反正每個人有每個人的那你就做保守一點的吃得好睡得好沒煩惱也是可以可是當然你若要投資沒有不報風險的沒有沒有說我不想有風險的投資那是沒有不可能的事情所以你要決定你的未來的三四十年後的人生是什麼那你現在就要做對的事當長期越長的的話其實投資是風險就是越低了就是投資指數風險就是越低那你在整個投資的過程當中最難的可能不是說去分析財報或者技術分析或者是瞭解總體經濟或什麼那個其實都不影響過的對你的整個長期投資的回報其實作用不大但是能不能決定你最後成功不成功投資成功的人是人性情緒恐懼跟貪婪這後這裡我還是這樣一個就是說你要做到你做好很好的情緒管理還有你對於恐懼跟貪婪能夠有免疫性的話其實的話其實一定要想到其實這個是結果就是說你能夠控制情緒能夠不受市場恐懼跟貪婪的影響的話其實你應該是有做到理解風險理解風險認清風險跟控制風險那你做到這三個的時候你就不會受到市場的恐懼跟貪婪的影響通常你會跟市場波動受市場的影響就是你沒有做好風險控管市場下跌你會緊張那就是你的風險控管還不足了當然有些人就投資一點點錢也非常的緊張那就不值得不值得所以當你在投資理財的過程當中你有時候跟人家談到指數投資還有長期投資的話通常很多人會質疑你認為投資都是極高風險萬一下跌萬一下跌就是談的都是萬一下跌所以大家都想去買保本的保險或者是定存理財除序型保單這種當然看起來是很安穩長期回報當然就是不高那再來就是有些人會喜歡投資個股我不是說投資個股不好投資個股也是不錯可是你要有風險控管等你投資的風險控管的風險控管的能力還有就要能夠接受個股下跌70%的勇氣再來就是你要看對個股這個都是重重的挑戰所以還是回到我們你如果不想其實投資要去避免人性貪婪恐懼這些情緒都已經很困難了那投資指數就要面對這麼多那你投資個股把他乘以三倍都不為過了所以投資個股的難度更高像巴菲特的話他就是會選股這是No.1他懂價值可是他像蘋果雖然他現在佔了很大的部分可是他是漲上來的他不是一開始就45%這樣子所以個股其實是對投資者一般人其實儘量不要碰的你如果沒有接受你的資產會下跌70%的話那你絕對不要去投資個股而且通常有時候個股跌下去會需要一點時間才會上來所以這位朋友過去十幾年來他發現他在投資上花的很少的時間可是很多人在投資上花的心力這麼多其實他投資指數就非常的輕鬆所以他認為他也理解我們所以是投資教育是一種任重而道遠短期有時候會覺得好像不是有什麼成效可是如果有人能夠接受長期三四十年能夠最後獲利當然我們現在沒辦法等到就是到這時候再來那只有各自每個人自己的路要自己去走我們沒辦法現在拿證明三四十年後拿來證明給你看我們只能說以過去整個人類成長的歷史資本主義的歷史你三四十年後買進指數成功的機率是相當高的比那些短線炒作了或者是投機者的機會大很多就是我們要交給大家了我想我今天的分享就先到這裡今天是今年最後一天了我們也不用太嚴肅輕鬆一點看大家有什麼需要聊的或者是有問題的都可以提出來OK好謝謝謝謝老師老師剛剛提醒大家就是說2022年我們下個禮拜是聖誕節然後再來就是跨年了所以我們接下來兩個禮拜就是這個房間是不會開啟的然後再來就是一月初的那個禮拜才會再進來然後大家就好好的放假那跟大家說一下我們這個房間的規矩就是說基本上我們今天晚上一結束以後老師就會把這個影片上架然後會在那個YouTubebilibili都會有影黨那Spotify跟Podcast也會有廣播那隻要搜尋西遊藝系都會有老師的相關課程那歡迎大家就是按贊留言並且分享然後說就是很歡迎大家可以舉手然後我們會拉你上來這樣子的話就是大家問題越多我們可以學習到的也更多然後不同的問題用不同的角度問然後其實我覺得那個面向就不一樣那我們就可以學到更多元的東西那就歡迎大家舉手拔問這樣子那老師那個Chad那邊已經有人在問問題他說有一個人在問說QQQ跟VOO的長期手續費哪一個更划算這兩個股票的優缺點跟差別是什麼請老師幫助分析一下謝謝以上這兩個應該不是QQQ跟VOO應該是SPY跟VOO這個答錯了VOO是SP500所以它跟SPY是同樣的東西那如果QQQ跟VOO是同樣的東西那如果QQQ跟VOO是同樣的東西那如果QQQ跟VOO是同樣的東西那如果他說是VOO就是蘋果跟蘋果跟橘子的根本不同東西的那我知道他在講的是SPY跟QQ,這兩個差別其實不大不大那當然我還是可以再講一遍那大家可以看SPY你當然這兩個東西你可以把它的圖拿出來比較一下那大家可以看SPY 當然你有這兩個東西你可以把它的圖拿出來比較一下SPY跟VOO比較VOO比較年輕VOO是2010年才開始,所以我們用VOO為主VOO為主那SPY跟SPY比那你會發現兩個人,兩個ETF是並列,兩個都長得一模一樣,股價是一模一樣的,所以你如果大家你都投100塊一個人,投VOO一個投SPY,最後的回報率是一樣的唯一的差別是我們知道回報率就兩種,一種就是股票增值,就是資本利得另外一個就是股息殖利率那你要看看VOO的股息是多少,VOO的股息是1.551.55那SPY的股息是多少,我看一下SPY是1.52一個552,所以差0.03%也就是萬分之三,這是差萬分之三,那萬分之三的話等於就是你投資VOO,你每年的回報率比SPY高萬分之三,當然那個就是他手續會便宜的地方了,所以手續會SPY是0.09,那VOO的是手續費是0.01,那看起來是有0.08,其實實際上沒有隻差0.01.55跟1.52,所以殖利率差0.03那0.03的話0.03的話,你看用計算機去算,30年1.0003萬分之三這30年,兩個的差別就是30年差9%所以啊差別其實沒有想象中的大,可是當然還是有差可是你要知道SPY的成交量比較大,所以你的資金很大的,你有衝擊成本的說不定SPY你一開始就可以省到一些錢當然長期來說VOO還是好一點點,就是多那個萬分之三,一年萬分之三所以無所謂,那你要得SPY也可以,投資VOO也沒問題,我看起來是差別不大謝謝老師那另外一個問題是說他的家裡的長輩收集了很多郵票,那個郵票大概40來一年然後家人要他處理這些郵票,他問老師有建議的處理方式嗎?老師對這一塊瞭解嗎?那因為他比較年輕,所以他不知道這個怎麼處理這個我也不知道,我也不知道,那為什麼要處理?需要錢嗎?還是怎麼樣?所以這個就是你當初買一個流動性不高的東西,你想要獲利,最後要買買是買得到賣是有行無事,賣不出去,這就是流動性風險跟藝術品一樣,可是你的你這個藝術品又沒有多到,就是又沒有unique到獨一無二的那所以要投資這種東西不要投資一般一般的,什麼去投資金幣銀幣啊那種都沒有用通常沒有回報,你要投資的應該就是頂級的這個頂級的那個藝術品才會有人要,而且世界上唯一那就才會有人要,那可是一般人都不是這樣子怎麼處理我也不知道,我也沒辦法回答你好像有個Elon Bowie上來Elon Bowie你可以那個開麥法問了,謝謝謝謝謝謝金門士老師,謝謝各位主持人這個很快要一年又過去了,2022年的我跌宕起伏我們散步時心情非常的悲壯可以說是這也是您這個最後一期的今年最後一期節目了所以我在這想感謝一下金門士老師和各位主持人的心情付出我們這期散步在這個一年中聽著老師每週的心理按摩吧,應該是說心理按摩應該是有一些收穫有一些開悟但是在這種浩浩堂堂的大致之下很多人是虧損變嚴重啊,所以也是也是這種嚴重的一個總結吧,我覺得感覺都很迷茫那麼我下面的問題是這樣,就是說老師是不怎麼一般情況下不說個股但是有些熱點事情,老師也一直是關注的比如說伊朗Mask買這個Trader,以及這段時間的在Trader的一些表現,比如說以前的一些內幕啊,黑幕啊這些東西我不知道老師怎麼看伊朗這些行為啊,是不是有一些他看到的東西,我們這些普通人不知道但是像老師這樣端位的,應該是有一些和我們不同的體會,我希望老師在這方面能夠跟我們稍微分享一下,謝謝這個大家知道就是說你你所聽到的所有的資訊通常正確率很低啊,都是真理很少,幾乎沒有,沒有真理真實更,真實也不多,就是說事實,所有的資訊就是為真,是事實也不多況且很多人都會除了用資訊之外,還會有自己的元件跟定見來想要達到一些目的所以啊你如果去相信市場的資訊為真的話那其實是一個非常危險的事情我常常講就是說,你聽新聞報道,那個都不是報道你自己,是報道別人,比如說報道蘋果公司,報道中國,報道蘇聯報道美國,報道民主黨,報道共和黨你也沒辦法證實對錯可是你如果把這些資訊都把它塞到你的腦袋裡面都把它當作為真那你就會,你其實已經,你沒有自我意識,你就是一個被洗腦的一個沒有沒有思想的一個copy machine所以你會發現很多人在談東西的時候就沒有聽到,有時候你很少聽到他自己的原創沒有原創,而都是英文你還沒有,因為我聽到大家講的都是英文,就是人家講過,新聞講的,他來講這個沒有意思,所以你也不要想,因為第一個資訊本來就正確率就很低那你再把這些不正確的東西塞到你腦袋裡,再講出來那就沒有意義,所以第一個我要跟大家分享世界上沒有真理那現在媒體的真實性幾乎為零了,所以那投資股票的分析那更是糟糕透頂,那通常能夠釋出這些訊息的人都有其目的性,你只是不知道他的目的是什麼所以回到Elon Musk購買Twitter沒辦法評斷到底是Elon是正確還是Elon想要做什麼事,或者是Twitter過去是怎麼樣怎麼樣怎麼樣他做去做對的事,過去做錯的事,不知道,沒辦法判永遠可能都不會有一個永遠不會被平反,永遠也不會有答案,所謂平反就是永遠找不到真相就是永遠沒有真相那我們這投資者裡面就會變成韭菜,你就是說因為不管是正反兩面都有他們的目的民主黨和共和黨都有他們的目的,都有他們的政治目的那一會兒這邊殺過來,一會兒這邊殺過去,那投資者就是你如果東擺東搖西擺,那你就會被割掉,你如果穩如泰山你就不要理他所有的資訊你就不要動那第一個就是我們所有所談的就是說你第一個你手上握的資產是要有價值的,這是這跟股價沒關係,這是你所握的東西是要有價值那市場價點當然大家都很難很不舒服,這個是可以理解不舒服那不舒服這是每個人都一樣的那可是風險控管就是你能夠能夠走得過這個困境的一個重點所以Elon我可能沒辦法給你答案,因為Elon Boy那個我沒辦法給你答案就是Elon Musk他到底想做什麼我也不知道那過去的Twitter跟現在的Twitter,誰是誰非可能永遠沒有答案因為假設你有定見,認為過去是正確的,現在是錯的很多人是這樣那也有人認為過去是錯,現在是正確的,假設你有定見的話那你就落入我剛剛所說的,他們兩邊都有其目的性那你只是被利用的一個棋子而已所以神仙打架我們在旁邊困就好了不要有定見,也不要去跳入其中一邊這就是現在這個社會里面的覺醒惡魔一堆覺醒惡魔一堆每個人都打著正義之師那別人說的都是妖魔鬼怪那這個就是現在自由到沒有自由所以我們投資者,以我們這種小人物來說我們不去評斷是非了也沒有所謂定見因為我們就是隻有投資那投資就是你要談的是價值比如說你投資蘋果那蘋果未來的現金蘋果未來的產品其實不要太介意短期的營業了營業額蘋果有多少次跌超過50%Microsoft有多少次跌超過50%現在這個QQQ前面兩大市值的公司你們回去看看很多了很多次所以股價不代表一個公司的價值一個公司的價值只有投資者自己心裡有數那你如果沒辦法分辨一個公司的價值的時候那就不要投資個股了因為QQQ總是把你打平了嘛就是說一個公司再好他都會跌70% 50%好了那可是你買QQQ的時候你就抱得住這種會跌50%因為他在裡面影響就很少這個可能你的股票跌跌不休如果一隻股票在QQQ裡面跌跌不休可是QQQ可能聞風不動那你看你竟然可以抱著一隻好股票他跌50%可是你的資產竟然聞風不動那就非常好所以這個為什麼指數投資是這麼好的原因我也不是說投資個股不好那投資個股你就要去真的要比投資指數的信仰跟這個克服人性的能力要超我說三倍要多有餘了那這是投資個股的人需要經過一番的歷練那要像巴菲特這樣巴風吹不動就是不容易那第一個你要理解風險要理解風險認識風險再來控制風險這個才可以Elon Boy我可能沒有給你答案這個是我看的謝謝建議師老師的開悟我聽懂您的那個真正想說的事情應該是部分聽懂的非常感謝很榮幸啊今天我是第一個上臺提問的然後就這個機會給大家給個給予的祝福Merry Christmas Happy New Year謝謝謝謝Elon Boy大家投資就是不只是要賺錢也是要認清楚這個投資的過程有時候是需要經過歷練的沒有說這個從頭到尾一帆風順今年是相當Tough的一年如果大家能夠經過這個歷練的話那未來的市場應該都是對你來講都是非常Easy的一件事情好那我們接下去好的Kate好哦謝謝Elon Boy也很謝謝老師那我要麻煩其他那個模擬人幫我一個忙就是我發現我的那個這個Cloudhouse我沒有辦法看到現在有誰舉手所以如果有人舉手的話要麻煩你們幫我把他拉上來然後你們拉上來我才可以看到他我才可以請他發問這樣謝謝大家然後那個認確的這邊有一個人在問說老師怎麼看2023年的美國經濟狀況會一年都是寒冬嗎以上我想連經濟學家都沒辦法預測經濟的所以我也沒有能力去預測明年的經濟是怎麼樣如果可是我相信我們的產業只會越來越好了短期所以短期什麼這一季或下一季嗎這是短期短期會受到一些不良的影響可能然後可能不良影響可是你要想想看這些不良影響會持續多久會持續多久那未來的趨勢是什麼那如果你的投資是未來的趨勢而且這個公司的營業額短期受到經濟的影響之後他未來冬天過了春天來了他牙會不會冒出來你要重視的這個而不是說冬天來了雪蓋下去了看不到秒了你以為全部都沒了那冬天雪融化之後春天的陽光照下來的時候你的公司會不會發芽這比較重要有的公司就因為一個一場雪之後就沒辦法再發芽所以我們剛剛講的說你只有的公司價值要持有一個有價值的職場這很重要那當然QQ SPY臺灣的0066200646或者是中國的513102反正就是中國也有SPY的代號的股票我們以前有分享過那這些指數都是有價值的不會那可能會有一兩季的寒冬像可能今年一整年的寒冬可是冬天過去春天就來了那重點是你要能夠熬得過冬天那怎麼樣能夠熬得過冬天就是風險控管風險控管就是說如果市場這樣陣陣蕩蕩沒有什麼上漲那你三年你你不用賣股票你能夠過日子嗎你總不會殺在低點吧那你如果要賣股票過日子就會就是這個叫做強迫賣出被強迫賣出的都是一個很在投資投資裡面的最不應該的是就被強迫賣出了就是好像融資的最後其實是好資產可是被斷頭了還有就是現代風險就是說你借太多錢了那市場下跌比如說Payal那你100萬你可以借70萬結果你70萬要求你借出來去再買股票那市場現在跌三四十%那你可能就會被追繳這個就是你就要被被迫賣股票那這個就是最不好的投資你要知道你的投資裡面第一大風險就是你被強迫賣出所以其實你不要管未來經濟什麼你如果熬過三年的話那明年經濟好壞應該多多少少沒什麼關係當然說市場不漲大家都很不舒服這個我可以理解可是這也沒辦法可是如果是你還有現金流那你可以熬過三年那或者是你還是有工作那就快樂的工作其他的就留給股市自己去recovery這個就是我的回答所以我是不太管不要太不太想2023年經濟會怎麼樣因為經濟好市場會漲還是會跌經濟不好市場會漲還是會跌這還還沒有什麼直接相關所以我不知道所以就好像一個公好公司不好的價錢跟一個爛公司一個好價錢一樣是好的經濟不好的價錢跟一個不好的經濟一個好的價錢這個結果還是不一樣的就是一個好公司不好的價錢那市場會跌那一個好的經濟不好的價錢市場也會跌一個不好的公司或者是一個不好的經濟那因為股價跌很多了那是一個好價錢所以經濟的好壞跟股價市會漲會跌其實關係不大但是要看股價在哪個位置這個是比較重要股價在哪個位置是比較重要那就要牽涉回來就是鐘擺理論跟價值分析才能夠理解說現在這個位置這個價錢是在哪個位置是一個好價錢呢還是一個不好的價錢你應該比較關心現在這個價錢這個價位是好的價位還是不好的價位如果明年經濟不好可是這個價錢如果沒有反映明年的經濟不好那這個價錢就不好可是這個價錢如果已經把明年的這個不好的經濟都反映了而且跌到已經這個你要看跌到是太離譜的地步了那這個就是好價錢那都會跌到太離譜的地步通常是有人被迫賣出了通常是有人被迫賣出就是融資有人融資被殺了或者是什麼所以這個是你要去去學習的如果你想知道2023年的經濟好壞不如去學現在這個價錢好不好我的回答謝謝好謝謝老師那那個現在在上面可以開嗎你好我的問題是因為現在不是年底嗎上次好像也說起過這事就是我原來買的一些股票我想take一下那個就是lost這樣子的話就到明年可以可以底點稅嗎那我就是QQQ上次James老師好像介紹了一個VGT那就說除了VGT我可還有什麼是比較好好的推薦我想切換一下暫時切換一下到過個一個月左右一個一個月以後我再把它換回來那除了VGT和QQQ像還有什麼股票是可以建議是暫時切換一下的就是過一個月再把它換回來其實你還有一個XLK啦可是XLK跟VGT兩個也差不了多少下面沒有開門XLK是另外一個選擇XLK我有在留言上留XLK跟VGT兩個都可以切換那兩個幾乎差不多OK那OK那就說我我賣掉以後是馬上買回還是可以等一等一會時間那這個就是你在time market這我沒辦法回答就好像你在講說接下來是會漲還是會跌的問題嗎這個我不知道我知道了好的謝謝老師那個Chad這邊有在問說怎麼評估一個公司未來一段時間破產的可能性以上你為什麼第一個啦第一個就是說為什麼去選這種公司這個公司連選都不要選了你還去選這麼難的公司沒有沒有意思嗎你就這個看起來要快破產就不要投就好了就說不要去選選那個很難打的球就是那麼多簡單的球可以打為什麼要去選這麼難的要去算他破產不破產哇那這個是真的是最難的球不要不要選這個好公司你都沒辦法分配你要去分辨壞公司裡面會破產那真的是更難所以我想不值得去學如何去看這個公司會不會破產你如果發現那可能有點絲毫的懷疑那就不要去碰他了我們關好的就要想說這個好是不是正確的就好了如果去修這個不好的是不是正確那可太多事情有得忙了所以我們挑幾個你如果想要個股你要挑一些好的個股研究研究他如果是好公司那可以等好價錢然後就是巴菲特的做法好公司等好價錢那你第一個要知道什麼是好公司啊對不對第二個是什麼是好價錢這兩個都要知道不容易這個有就算你認為是好公司是好公司有好價錢買了還是會跌的所以也是要經過震盪的下跌的考驗你是好公司好價錢再腰斬的機會也是很大的所以這個個股大家理解這件事情不是你買好公司好價錢就馬上會上漲沒有這回事他會讓你懷疑人生之後才會開始上漲這個是股票常常有的特性所以為什麼投資個股如此之難呢當你分析一個好公司好價錢買下去之後等到他跌跌跌跌到一個程度你會懷疑自己是不是腦袋裝豆腐怎麼會變成這個樣子那你就最後可能會殺在地板上結果本來是正確的又變錯了所以不容易所以我想我就不要回答怎麼去判斷一個公司會被破產我們應該要什麼是一個好公司可能都學不好要破產的就不要碰就好了99.99的公司你都可以不用去碰他的0.1%的股票就夠你忙了這是我的回答我謝謝老師那目前沒有人再舉手上來那我想跟那個就是回饋一下我昨天終於把上個禮拜那個Frank老師上的那個投資心理學就是聽完了然後Frank老師他有講到有一段其實我覺得現在對我比較幫助很大就是冥想其實我也想要請老師就是分享一下老師是好像也有類似就是靜坐跟冥想的經驗其實我覺得如果是我覺得不管要不要投資我覺得冥想其實對一般人的那個心理狀態其實都是正向的然後尤其是我覺得我去年今年就是今年的股市真的不是很好可是透過冥想透過正念其實都可以安然的去度過這一段危機對就是我覺得今年我也有做到的一件事情那老師可以分享一下你的經驗值嗎冥想跟這是兩個步驟第一個其實有幾個步驟第一個就是你要放鬆放鬆放輕鬆你們現在有在呼吸嗎如果你都發現你沒有在呼吸那你就是在一個緊張的狀態所以你要進入一個冥想或者是一個Calm的階段你就先要調和調呼吸啦所以你要你要像一般人家就是關呼吸嘛就是吸氣吐氣吸氣吐氣那你要先做這個事情那這個就是那你什麼都不用想就關呼吸那你呼吸讓你自己的呼吸能夠平順那這是第一步第二步才能進到冥想冥想就是你想什麼就是什麼這叫冥想那你可以想像你在一個舒服的海邊你喜歡的或者是想像一個你躺在一個舒服的草地上或者是想像在一個你反正你喜歡的不要去想像一個你不喜歡的那不好你想是你就想像在一個這個喜馬拉雅山的寒風下那你這個不是你就這個整個冥想就錯掉了冥想是要去一個非常舒服的地方那這是第二步所以第一步要關呼吸吸氣吐氣這最基本連如果你的吸氣吐氣都沒辦法平順的那就沒辦法冥想所以你要先進到冥想那冥想就是你想什麼就是什麼這很簡單好再來就是如果要應用在投資上你就是要去想你的投資的標的是怎麼好比如說你是投資個股或者是你是投資QQ或是SPY你就想QQ的前十大公司有什麼好QQ他的每個公司都是這麼棒的公司你要去想他再來就是這些公司都是我們需要的Amazon天天都在快速的出貨蘋果Apple Pay每天都在收錢當你擁有這些公司的時候不是很棒的事情嗎所以你要在冥想的時候就先到一個地方那之後你就會想你的投資標的的好那這個就慢慢的你就會越來越有信心越來越你想三十年後的資產那就短期不存在你不care短期你就是你就是想就是長期三十年我會有多少回報那短期的波動沒有關係因為我已經準備好一些風險控管市場如果再跌我也沒事情我也可以沒問題的你要先做好準備那你就這樣子那你如果連風險控管都沒做好就算你買到一個好的標的你可能會被三振出局你可能會被margin call那這個你再怎麼冥想也沒有用就是說第1個你要先做好風險控管之後我們要活著之後再來說冥想讓自己不要緊張才有用不是說不是說你說一直都不做風險控管那一直做冥想也沒用啊也沒用所以第1個風險控管做到那你還是會緊張的那再來做冥想再來做正向的回饋這樣子的話會讓你比較Calm一點那你每次家人市場一跌你會緊張可是你想說啊沒關係啊反正我還是有工作還是有收入那現在越跌比較便宜越便宜啊那我如果還有工作我就可以買更多這個是給年輕人一個打折的機會那像我們的話OE又沒有資金在買的人那就就沒關係啊我就還有現金可以用三年五年不是問題那就好了那現在短期那你你就要冥想啊這個不可能我們的人類總是會走出困境這個而且其實我看到是getting better and better我就看到很好的better市場要跌不是我控制的這個天要下雨孃要嫁人都不是我們的決定的可是通膨下降是事實中國開放是事實那這個整個經濟活動越來越越活躍是事實那當然對央行來說service服務業的壓力比較大所以這個是短暫的嗎這短暫這都短暫所以可是整個世界經濟的運轉是不是會比是不是比以前快那如果是的話是不是可以解決通膨的問題那如果是的話那這不就是越來越好嗎你要告訴自己你說催眠你要自己催眠那告訴自己正向的語氣我們人類就是越來越好三年前的pandemic終於過去了現在中國也終於開始開放了富士康的廠也開始運作了中國的人人的流動性開始增加了他們購買的產品也越來越多了那假設你有特斯拉特斯拉的交貨就越來越快因為以前pandemic都關在家裡那定了特斯拉也不見得去拿現在可以活動那就是交付的速度就越來越快就是你要就是會想到其實我就看到getting better and better就回到一個我們投資者永遠迎向陽光那你要去想好的你不要去受市場那些那個妖言惑眾就是那些恐怖言論來嚇你他們就是要嚇你的這個是這個是他們的目的因為我上個禮拜也講過暢多的人通常是會被罵的像我們這種一直叫人家買的就會被人家罵因為他如果相信我市場一跌那就是我錯了可是你若是看空的人一說不要買喔很恐怖會下跌不要買好第一個如果市場下跌他就股市上升了第二個如果市場上漲因為你沒買反正你也沒損失雖然沒賺到很多人認為沒賺到就沒損失沒虧到就沒損失那沒賺到ok啦就這樣所以喊空的人講恐怖言論的人是所有分析師應該如果你是聰明的分析師你永遠要唱空所以你會發現那個什麼什麼那個那個什麼有一個叫墨什麼墨這個這個這個這個這個空頭反正空頭大師都好像比較有名你好像沒有看到多頭總司令還活著所以什麼什麼這個通常看空的人會比較有市場所以這個CAD我給你分享的就是第一個要觀呼吸第二個要冥想去你想去的地方先再把自己放在一個舒適的一個地方可能是草地可能是一個沙灘看你喜歡在那躺著那之後再給他想象你的投資標的有多好這個是最棒的一種思考的思考方式那你如果很緊張你經過這冥想哎呀其實沒有什麼緊張的我的投資的資產是這麼優秀這個美國前500大公司難道還有比這更好的嗎前100大公司還有比這更好的嗎在這個整個最困難的過程當中可能很多小公司都活不過去了可是這是100家公司肯定挺得過這樣子就好了那冬天過了春天就來好自然重點重點是你要挺得過冬天這是一個很重要的一件事我想Cat我這樣的分享是那你們慢慢如果想要做做冥想的你可以網路上有很多冥想的音樂你聽你舒服的那就戴上耳機或者是聽那眼睛閉著慢慢呼吸那告訴自己我現在在一個沙灘上或是我躺在一個陽光不照的草地上微風徐徐吹來我得到很多能量那我的投資都非常好我投資的標的都是非常優秀的是非常有價值的未來的成長是無可限量他們的產品做得這麼好每個人每一天都需要用就這樣子你就會非常有信心當然你買的價錢你已經買了但他的價錢都已經過去了所以你也不要去想你買多少錢你只要想未來是有價值Cat我現在跟你分享謝謝老師回覆那我覺得其實老師一直就是帶給我很多正面的思維那我覺得對我來講真的是幫助很大因為我覺得我也不是那種天生樂觀的人我就是很容易就是想到很負面的事情可是我覺得因為有老師的帶領其實我覺得我現在想法也會越來越樂觀那分享一下我今天帶我兒子出去的小故事好了因為其實我兒子其實還蠻容易在車上就看到名車他就會跟我講說他看到什麼Porsche他看到Tesla之類的他就會他就會跟我說他看到什麼然後我就說那你以後要不要買一臺Porsche來開然後他就說可是我不確定我有沒有錢可以買啊而且現在的意義跟以後的意義以後的意義就意思是說現在的錢以到以後就會變薄他的意思是這樣然後我就跟他說沒關係你只要有夢想你就這樣想也不要管說你到底就是中間過程會是怎樣只要你有那個夢想你就可以達到然後我就說我也是這樣在想我的做我的夢想然後慢慢的一步一腳印然後慢慢一件事一件事情就會達成然後就是跟他分享這些心情小故事然後我也其實我也不知道他聽不聽得懂可是我覺得因為老師帶給我很多正向的理念包括一開始我認識他的時候我就想說老師那我要怎麼他就說我們要設定目標然後我說老師那我要怎麼設定目標然後我要說我一年要賺500萬嗎之類的他就說不能設上限啊我說那不能設上限要怎麼設他就說你只要說全世界的錢都是我的我很有錢全世界的錢都是我的一開始我覺得我自己講起來都卡卡可是我現在已經講的還蠻習慣我也覺得好像是這樣子你只要跟就是越來越相信你自己講的話會實現然後每天就是在的正念過日子其實日子還蠻好過的然後我現在就至少我一天會靜坐兩次早上一次然後晚上一次然後早上那一次靜坐完以後就會要起來然後去做正常日常的生活的那個作息嗎然後我就會放一些比較正面煙雨的那種YouTube來聽我覺得其實真的是有助於身心健康然後就是我把這個我我讓我自己過的比較正面積極的方法分享給大家那麥根當你有什麼話想說嗎老師還是你有什麼話想要跟大家說因為現在目前我看不到我推起來一點好嗎我對不起我現在一個非常好的環境裡我稍微安靜一點我就想說我不想感謝老師從心裡感謝老師這一年來風風雨雨陪伴我們把老師的心得真的是練到一個進步一個超然的進步把他的心得分享給我們讓我們能夠很較穩定我們的進步的我覺得從老師那裡非常滿意我自己對這個投資的看法就是這個投資不是我們所有的生活投資不是我們生活的一部分那麼為什麼要對這一部分能夠對我們這個是一個一個正面的理論就是在這個年輕人我說了做事做事就是理想什麼任務的超然怎麼樣去分析你所持有的position的好快然後有一個淡定的心情這是我跟老師們學習到的最重要的是老師人生有很多的貴人貴事我在這個投資的路上遇到了老師在這個大跌股災的這個年代遇到了老師這就是心理的事情謝謝老師祝老師新年快樂聖誕快樂明年再接個白日我們走謝謝我也說兩句吧這個這一年來學到的很多東西的確是剛才Man說的也很好就是老師陪著我們走過和我們自己那麼很孤獨的在這種股市的震盪當中往前走完全是不一樣的所以呢那個跟著老師在這種這一年特別就這麼那個震盪這麼跌得那麼厲害的情況下我們好像有那個附加的一個行一樣的特別開心真的是有老師陪著我們特別康復得過現在如果是再往下跌還有錢的話我就繼續買入我就繼續買入QQQ或者QQQM我也跟孩子說讓他們把飯節錢進去因為因為剛才老師說了一句我們現在的心特別容易慌我們的人心整日中日惶惶不安的我們外面的資訊外面的看到的東西看到的資訊都是誘惑我們的誤導我們的讓我們在這個世界上更找不著方向所以呢這個在老師的clubhouse裡面就特別感覺到有平安然後呢也有我們也很喜樂一直在這個不管怎麼樣震盪的這個氛圍裡面吧就覺得特別安全跟著老師往前走然後呢每週給我們給我們心裡啊各方面啊做很多的就是說給我們很多的安慰非常非常好就是人生有那麼一個那麼一個一個這樣的智者在前面引路我們自己就不會那麼孤獨不會那麼慌張我想再過10年20年再回頭看這一段就是我們人生中特別特別重要的特別感恩的一個經歷那謝謝老師還有ModernWriter那個Kate還有那個Dana真的你們一直都陪在這個房間裡面特別感恩我想謝謝大家我也不是什麼智者我只是比大家多走了幾年的頭那我的方式是我自己的方式也是跟大家供大家分享大家還是要有獨立思考做自己正確認為正確的事情這個是而且風險控管還是No.1Kate我們有一些人上來T跟Wayne我看到了那T你可以開麥分享了謝謝Kate謝謝James老師James老師就是你剛才講了就是說市場上有很多有利的因素那我想我就不重複你講的就是說但是我也聽到有人說就是說就是說現在市場的這個流動性就是說是在緊縮因為那個Federal Reserve利息放得這麼高然後他又在做那個QT就是在Tightening那就是說流動性會越來越差明年那可能就是說另外就是說公司他們的營收也會不好會變差就是說明年那我就是想問James老師就是說在這種情況下你覺得就是說有倉位的這個朋友是不是要考慮做些保護呢還是現在就是說已經就是說很低了就不需要去做這個保護了好謝謝第一個就是市場繼續跌你的風險在哪裡這是你要知道的市場繼續跌你的風險在哪裡假設總有一天最後還會上來市場會漲上來那這個跌下去的過程你的風險在哪裡這你要認清啊那如果你跌下去反正你三年的現金流都沒問題的話那市場跌下來你就沒有風險那其實就沒有所謂保不保護的問題其實要買保險就是看你有沒有風險嗎那你如果說你沒有風險就不需要保險嗎那你如果要買保險那就是代表你的投資部位有風險所謂的所謂風險不是投資部位不會下跌跌下去你會被逼著被清倉那這個才是真正的風險很多人margin的很多人做Pledge動用的資金太多的那最後被投資最重要的是就是你最後被強迫賣你不想賣都要賣這種東西才是真正的風險什麼叫風險就是你永遠必須永遠的損失什麼叫永遠的損失就是你被被強迫賣出之後你也買不回來那就是永遠的損失那如果沒有這種事情的話那市場下跌應該不是市場震盪不是風險嗎這個要等這個大家理解一下市場的震盪不是風險真正的風險是你會被強迫出局那這個才是風險假設你沒有不會被強迫出局那市場會不會再下跌應該不是風險替我這樣回答不知道你覺得怎麼樣還是好謝謝James老師說的很好我瞭解你的想法那另外我想就是想問你一下就是關於臺積電遷到美國這件事情你是有什麼想法能不能分享一下就是臺積電搬到Arizona就是謝謝這個我是沒有太多研究了我沒有太多研究那當一個你買臺積電的你看好臺積電的原因在哪裡應該不會只有Arizona那個廠蓋不蓋的問題你應該想這個臺積電他的殖利率是多少他的成長率是多少那應該用多少價錢去買才是合理的跟Arizona這個廠你應該不是巴菲特投資臺積電會會介意在Arizona蓋廠或不蓋廠應該不太會他不會細到這麼細第一個他會想這個這個產業是不是一個長期的產業第二個這個公司是不是長期有現金流可以迴歸給股東第三個我怎麼算出價價值那用什麼價錢買我有不成合所以他就是選一個好公司的一個好價錢所以Arizona那個東西那個東西其實不是在不應該在你投資臺積電考量範圍之類應該是臺積電的價值在哪裡那價什麼價錢是合理這個可能是投資個股都要問這個問題啊比如說現在臺積電TSM73塊76塊在美國76塊你都你要知道他到底價值在哪裡你才能知道價錢什麼樣價錢是合理的那你要看看他的現金流怎麼樣啊他的他現在殖利率殖利率是2.29他的現金流Cash flow是多少他的成長率是多少那這個你要知道你才能說他什麼樣價錢是你覺得買下來是還不錯那這個我沒辦法給你一個答案可是我跟你講的就是你去分析Oreo那個廠對你買臺積電應該沒有幫助我是這樣子的回答謝謝嗯瞭解那James老師你覺得這個臺積電搬到美國對臺灣長期有什麼影響嗎就是從這個角度沒有影響不會有什麼影響我覺得沒有改變No change那可是對美國是有點點改變改變什麼可能政治人物有些利益可能是他們會感到心安可是實質意義不大實質意義不大一個廠兩個廠三個廠都實質意義不大你你你就是說為什麼要在美國蓋廠目的為何T你可以想象一下嗎為什麼要到美國來蓋廠我也不是很瞭解我覺得他可能怕這個這個技術全部在臺灣他自己沒有技術生產就像我覺得好像美國不會生產晶片了以後那他想說我多了一兩個晶片廠我就感到心安了那是不是但這個只是一個感覺心安而已嗎對美國實質有沒有幫助其實就多幾萬個工作機會而且美國是不是這樣需要這種產業其實也Questionable當然多一兩個一兩萬個工作機會也是不錯的所以有政治政治人物有政治利益可是對美國的影響其實No changeNo change就是說你的Security國安問題也沒解決也不可能解決一兩個廠就解決國安問題那就把整個產業跟晶片看得太簡單你要知道這個汽車只要少幾一兩個重要零件就就就不能生產了那臺積電都是高精密的東西那很多汽車這個低精密的東西還是沒搬過來那你除了把什麼都搬過來你只要現在說零件一部車或一個波音的去飛機不可能全部都在美國生產的那你想到得到一個安全性是不可能的事情是不可能的事情只要地緣政治的話大家都會受到影響因為你開啟一個這個電子產品為一個東西跨好多國家了所以除了你把所有零件都搬到美國來那是不可能的事情所以地緣政治一發生的時候都沒辦法避免了那個風險是永遠沒辦法避免那是系統性風險所以把廠搬到美國搬一兩個廠象徵意義大於實質意義了這是我的看法沒有改變任何事情好謝謝James老師謝謝非常感謝你的分享祝你那個節日快樂謝謝大家祝大家都節日快樂這個過節好好過謝謝我謝謝Tina為你可以開埋法文James老師好大家好這一年反正也不是太順利那謝謝James老師一直陪伴我們我只是分享一下我的一些想法願對大家分享吧我覺得就是說很多人會討論就是明年啊後年會怎麼樣但我是有一點我是看我自己的感覺因為就James老師前面也說過了就我看到一些比較好的現象不管怎麼樣風險也慢慢會下來這是客觀的東西然後全球的疫情啊中國的開放啊這些也是往好的方向在走這裡我覺得這都是好的那很多人會擔心以後的什麼東西我談一下我自己的看法我覺得整個整個這個加息的cycle也慢慢進入尾聲了不管明年是到什麼時候最終結束我們不知道但反正也是在尾聲你可以說現在是4.25最後會停在4.75啊5啊或者even higher一點點其實這個差異性都不是很大的所以我們市場永遠是forward looking不會是所以對投資者應該是好利大利弊吧應該這麼講吧但我也不是投資建議那這是一些好的現象我看到但我還是一些隱憂的事情可能也見不識這個風向就是一個就是說我們去回顧去看以前的10年經濟發展的或者股市這個大牛市的環境當中當中很大的一個特點就是一個全球化的合作那我是這麼講嘛比如說你企業之間是良心的競爭是好的但是企業之間惡性競爭是會兩敗俱傷的那全球化的合作給商品的的這個價錢啊或者是供應鏈或者配置啊都是會好的那這幾年當中很多這個國家之間變成了慢慢慢慢往惡性競爭上面去走這個所以會對或者因為今天或者將來帶來這個隱憂嘛但是我一看到對這些好的現象就各個國之間也先慢慢認識到這一點願意再重新回到這個全球化合作的一個態度上面來我覺得如果這個也是一個如果你要讓我展望將來五年十年的發展我覺得這是一個美國家的特別大國家的政治人物慢慢一定要認識到這一點你完全去全球化的話就是我一直講就是你殺敵100自損80如果你一直認為是靠這個自產能解決全世界的問題這是不可能的問題到最後可能會自己的損失很大那我發現一個現象就說今年如果你去比較的話美國股市的相對的跌幅比歐洲英國中國都要高這也是大約很不能理解的一個問題了所以我不管什麼現象反正我是感覺就說如果你繼續能一個國家人家不好或怎麼樣這樣就會把美國經濟帶上來我覺得這是太簡單的一個想法吧最後一點我講你就是剛才這個提到的臺積電的問題因為我什麼看法就是其實臺積電有很多工藝兩奈米三奈米五奈米七奈米或者更高的其實它真正的這個高階的尖端的這個兩奈米三奈米的技術是有很少的價值用它絕大部分還是74可能一萬塊的東西所以我覺得以前的這個與其說我們去講臺積電這個製程還可以回到一個問題就是以前這個很多人談過的就是包括摩爾第五或者當時就是這個黃仁訓也談過的這個程序的improvement這樣是不是還是唯一一條方法這大家可以去分享或者考慮這個問題還是說將來需要更多的材料技術的突破謝謝卷子老師謝謝魏的分享沒那麼簡單沒那麼簡單去打壓一個供應鏈或者是一個全球的運作當然就是大家都受到損傷這個是必然的那可是這個都已經發生了所以我們就不要管他了我們就想越來越好的事情越來越好的事情很多美國就是這個也不能用那個也不能用當然損害的是美國自己的利益嘛你為了安全你可能就要pay more要支付更多這也是必然的那可是對於你投資的公司有沒有受到這個的影響這個你要去看一看那就算有影響那也沒辦法那市場只要反應完了那就會走上正軌嘛所以就是好價錢嘛重點是好好價錢嗎這個這個這個地方是好價錢還是不好的價錢嗎那如果是好的價錢那當然就不管怎麼樣慢慢就會上漲那如果這個地方是一個不好的價錢當然就會下跌那至於是漲是跌沒人知道所以又回到我剛回到T的問題就是說你只要不被強迫賣出你能夠撐得過這個冬天那就好了這個是很重要的這個風險控管還是一個No.1的課題你去預測未來也是幫助不大我認為是這樣謝謝T謝謝魏好喔那那個天華你可以開麥發問傑克斯老師早上好就是也確實也一直感謝這個傑克斯老師一直在一個視察現在這麼黑暗的時候還一直在變成陪伴然後給大家鼓勵和信心其實就也能感覺到就是就是自從這個Federal就是看會之後感覺整個市場基調一下又變了其實我覺得這種市場的輿論對大家的其實的影響還是非常大但是其實一下整體的市場也沒並沒有發生太大的變化就是這種波動的我就也應該在是能在接受範圍之內吧所以確實也感覺是就是跟著就是這樣就站到學習這兩年感覺還是心理狀態就是提高了很多我這有兩個比較簡單的問題就第一個就是說雖然我知道整個是整個市場應該是他就整體是還是慢慢再往上走但是還是忍不住每天在看盤比如說每天因為在美國的就是在那個就西部的時間然後早上很早起來就開始就是在上班的時候總是習慣去盯盤盯盤的時候總想看一看都找了就就心情好一點然後跌了就是心情就很低落但還是忍不住看這個會就不知道就占卜老師就有什麼好的辦法讓能夠控制自己不要去看盤然後能專心去工作其實我也知道其實好好工作然後照顧家庭其實比看盤要重要的多但還是忍不住去看就不知道占卜老師有什麼好的辦法讓我就從心理的這個這個方面來就控制一下這是第一個第二個就是說還是對孩子的財商教育因為現在就試圖我給家裡就是小孩那裡看一些跟那個財商教育有關的影片就這些東西但是好像孩子們對這些東西也不太感興趣他們寧可喜歡看一些動畫片我不知道這個是不是還因為孩子太小的的原因呢還是怎麼回事然後還是透過什麼樣的方法或者說是每每年給他們存點錢讓他們能自己慢慢的看到這個自己他的資產比如投資QQQ有每年的資產都慢慢的在往上走這個這個方法好還是說還是比如說就自己看一些影片跟一些財商教育就有關的東西就這兩個問題謝謝張老師一個就是你還在上班那你你有沒有融資啊你有沒有融資你沒有借錢就沒有看盤的看盤你會操作嗎你會想買會賣嗎就不會但是還是忍不住想看一看那就是不要看那你既然不買不賣你如果還有上班你有錢就會買那你就把這個看盤軟體殺掉啊把Yahoo Finance殺掉那把把你的那個那個那個那個Charles Sharp設定定期定額買買index啊把它設定好你也不用看你也不要自己漏電去看下單就是定期定額買啊那你就不用管他了好的對啊這個設定好之後把那個App也找不到了那那個這個你也不要去去進Yahoo Finance你的買要每個月準備多少錢要買那就要設好他就會固定買了就好了這個是設定好就好了你要過一段時間你不看盤一段時間你就會習慣了有好處就是你心情會很安定了就跌跌這麼多了你這三天都還睡得很好那也買到時間買到心情嘛對你只要不要被margin call不會有margin call的那就沒什麼好擔心而且你又在上班你應該要去冥想想說市場越跌我就買越便宜了你看我每天每個月自動扣款都買到更便宜的就這樣就好了那其他的跟你沒關係啊好的我從下週開始再試一試你就設定好固定買你如果有錢都會買那你每個月買買個多少錢就不設定那你其他的APP都把它殺掉你的賬號的密碼你就把它忘掉忘掉就好了忘掉就好了過一段時間再去說我密碼我敲不進去了我怎麼login一年看一次就好了好的一年看一次你只要緊張一次而已而且通常他們說這個九年只有一年會下跌那你至少九年都很快樂每次到了year end看都賺錢十年裡面有一年會你的快樂指數會比較高天天看著人快樂指數很低對是了因為就每天盯盤都非常緊張就看著數字上上下下的你要知道每一天的上漲的可能機率是50假設51下跌是49可是下跌的痛苦指數是三倍三倍於這個上漲的指數所以你沉下來是每天都是痛苦是不是每天都痛苦對了對了下跌痛苦指數是三倍上漲指數所以如果你不是要操作的那你應該不要看盤才對好的謝謝好我謝謝老師謝謝天華然後老師那個chat有人在問說有人統計過SPY跟QQQ幾十年的報表那發現一年中某段時間投報率最高那另外一段時間虧損最多可不可以根據這些統計資料在每年回報最高的時候買入虧損最多的時候空倉然後在那個RUS的賬戶裡每年操作幾次會不會比不操作的回報更高以上以我的經驗長期是不會的如果有的話市場是個有效率的市場所以沒有所謂的什麼都不研究沒有你這裡是幾乎沒有Alpha沒有Alpha這個沒有用的所謂Alpha就是你有讀到見解才有用那如果你的資訊是別人給你的或者是人家研究那都沒有用Alpha就是你你知道人家不知道的事你才有多餘利潤你的資訊如果從別人那邊來那你說你要有Alpha那是沒有的所以不可能的事情但是我自己很主觀的看法因為我也沒研究那個不過如果你只是一個人家說為什麼不是你自己研究的除非你自己研究了那有這個現象那別人不知道你知道而且你要知道別人不知道你知道你只有你知道你這樣才有多餘利潤不然是沒有好我謝謝老師回覆那我們今天課程就先到這邊老師有什麼話想跟大家說嗎那個有一個人舉手Peter你可以幫我看嗎因為我看不到好那Peter上來了Peter你可以開麥發問不好意思我我上來分享一下然後順便請教James老師一個問題那時間很晚了我說快一點就是第一個是我想分享一下臺積電的事情那就是說首先我不是臺積電的員工那在座房間裡面可能有很多臺積電的朋友那我這裡沒有冒犯或者代達的意思那只是說因為機緣巧合認識臺積電裡面一個前輩職位蠻高的那其實是上個月的時候有機會跟這位大前輩吃到一個飯那我也很好奇的跟大家一樣請問他這個臺積電到亞利桑那設廠的事情那這位前輩是說呢其實其實跟我只是要呼籲一下James老師其實他說的跟James老師非常像那就是說就是臺積電到美國設廠說穿了講白一點就是給美國政府或者美國官員的一個保護費那為什麼這樣說呢因為我們從臺積電也是轉的是一個不賺錢的公司那不是慈善實業那亞利桑那從新聞爆出來的他做一片金圓他的成本會是比如說新竹或臺南的3倍到現在已經他們內部的計算已經是一片金圓已經是臺灣的6倍不止已經在6倍到7倍之間了那臺灣人當然很興奮了因為到美國設廠是受到美國的肯定是一個光榮但是問題是光那個新建,你看拜登去,然後Tim Cook坐在底下,黃仁勳啊,蘇之鋒啊,這些NVIDIA、AMD的大頭全部都坐在底下,可是他們面臨到第一個問題並不是做晶圓,而是亞利桑那的土太硬,那個怪手根本就挖不下去,那土太硬怎麼辦,你要先拿水來把那個土弄軟,那弄軟以後呢,你才能挖土機,才能挖下去,那可是亞利桑那並沒有那麼多的水,所以他們現在的做法是從外州運水過來,再到亞利桑那把土弄軟,才準備要開建,所以光這件事情在當初的計算裡面就沒有算到,那些水其實是非常多錢,是千萬等級的錢,那還沒蓋就這樣子,那就算蓋成了呢,我想在座如果有臺積電的同仁們,你們應該知道就是你在臺灣即便是臺大、清華、交通或者成大,我們所謂這些頂尖的大學的博士生,你進去以後你半夜也是要在那邊僱機臺,那臺灣僱機臺很容易啊,學長都在僱,你怎麼能夠不僱呢,對不對,但是你到亞利桑那州去的話,你叫那些美國人,Stanford Berkeley的博士生來僱機臺,搞不好他半夜僱機臺得了癌症之後還聯合起來告你,對不對,這個環境不是那麼的一樣,而且成本也不一樣,你請那些人來半夜僱機臺要花多少錢,所以這裡不是代表臺積電發言,但是我所聽到的說法跟James老師說的一模一樣,就是成本上考量,去美國設廠,其實是完全不划算的,但是我所聽到的說法跟James老師說的一模一樣,就是成本上考量,去美國設廠,其實是完全不划算的,但是我所聽到的說法跟James老師說的一模一樣,就是成本上考量,去美國設廠,其實是完全不划算的,但是其實這個我也不算是洩密,因為張中謀,張前董事長他已經公開說過很多次,他其實是反對的,但是最後是處於一個不得不的情況下,那我進到前幾集也有很多,我知道這裡有中國的朋友,也有臺灣的朋友,就是這裡不是要跟各位爭辯政治,那很多臺灣的朋友會說,我們這樣去設廠,以後如果真的兩岸不新發生戰爭的話,美軍是不是會保護臺灣啊,那我那位裡面的大前輩的說法,我是相信,他講的很保守,他們內部閒聊的結果,我不曉得是不是跟美軍或者美國政府有閒聊的結果是,會有一定數量的美軍駐守在臺積電,這個是肯定的,但是不要高興得太早,他們只是要保護那一些極其精密的基地,或者極其機密的檔案,不要因為在戰爭,不只是跟中國的戰爭,跟任何一國都一樣,不要再因為戰爭的原因,被侵略的一方給拿走,他們主要是要保護那些東西,那至於說有人會期待,美軍會不會保護臺灣,保護到反攻大陸,這個是無稽之談,因為我想他們裡面有一些訊息顯示,來自美方的訊息,你不要期待,我們會有一定的軍力保護你們重要的東西,但是保護多久,我們不保證,那其實這樣已經講得很清楚了,不一定保護你到最後嘛,美國也是利益主義的一個策略,所以他消耗一定的資源,保護到一定的程度,發現不符合他的利益了,那可能東西拿走之後就沒有,所以這個是我簡單的分享,那主要是說呼應James老師,其實James老師講的跟我所跟一些前輩所聊到的是一模一樣的,就是說主要就是美國政府的要求,那我不好意思說這個是美國官員要一些政治利益,但是無論從建廠的成本,地點的考量,以後的人事費用,甚至現在造一片金融的成本,如果在臺灣造一片一塊錢,為什麼我要在美國亞利桑那造一片七塊錢,對不對?那各個IC設計廠買單,那也就這樣,這個是我的分享,那我在這裡想要問James老師一個問題是說,其實聽到現在,我其實老師的建議從第一集到現在都沒有改變,那我自己也是拿到公司的股票就賣了轉成QQQ,那我覺得很輕鬆,也沒什麼好看的,前一百家的平均結果如果有問題的話,說真的美國可以不要住了,對不對?那我想問的是,James老師這麼多集啊,還有這麼多的聽眾朋友來問問題,以前如果說CEO一些有實體課程,我們見面還可以當面感謝一下James老師,對不對?那老師不收費,那現在老師在網路上弄這個clubhouse,其實老師你幫助過了誰,你也見不到,那也不收會費,那做這種事情吃力不大,因為你叫人家買QQQ,跌了人家會說James老師叫我買,說什麼立刻買進,我現在跌了12%,20%,那可是如果說老師你講的時間對了呢,人家也不會上來說謝謝James老師啊,我現在漲了好多倍,對那這種吃力不大的工作,我想請問一下James老師是什麼樣的動機,比如說是宗教信仰啊,或者說是當做補度眾生啊,或者說日行一善,助人為快樂之本,是什麼樣的動機和動力,讓老師願意這樣子不厭其煩的每週開這個課程,還有一些教育課程都是免費的,然後照顧大家,那重複的問題老師難道不會覺得很煩嗎?對,是老師被這樣一直每週這樣輪番問老師心裡快樂吧,我只是很好奇是什麼樣的機緣讓老師決定這麼做,謝謝謝謝Peter啦,這個我們人生有時候不是我們決定的啦,就是因緣巧合就走到這個位置那我的一個,為什麼說我可以這樣子一直做下去的一個原動力啊,就是讓大家能夠理解資本主義的一個本質那我們亞洲人對於資本主義的理解是,或者是資本主義的這個發展,當然比歐美來的晚很多了那如果你在這個資本主義世界金融體系之下,你不理解資本主義,那你就永遠做勞工嘛,哦那我是一個資本主義的受益者啊,我42歲就退休了,那我當然也做過勞工,可是我能夠在42歲退休是因為我得利於資本主義所以啊,這個資本主義是一個公平的,只要你懂,你就可以受到他的那個,但是,但是啊,投資的風險還是相當的高,相當的高那我一路不走來的例子跟那個,大家在走的時候,可能也不是這麼感覺上也不是這麼舒服的,因為市場總是阿本檔,總是會暈車嘛,那有的人當然也走不過來的,也有那更多人去其實說是聽我的,其實他們都在做自己的,那最後當然還是失敗,所以講白一點就是一個好東西或者是一個正確的言論也沒辦法幫助到所有的人甚至有些人你說他沒有受害,可能也間接的那這個都都是有,都會發生,都會發生因為他不是100%follow我們的方式那可是他還會宣稱說我是聽James的這個都是大有人在那也沒關係,反正我們也無慾折剛,沒有想要得到什麼回報,沒有關係的那我們希望就是這個理念能夠被廣為接受,或者是有更多人知道這個方法是不是在這個投資裡面最好的方法,我也不覺得,我也不敢說他一定,可是對年輕人來說,尤其是年輕人,尤其是年輕人,你們如果知道這個方式的話是非常輕鬆的,就是說你就一直買一直買一直買,指數基金一直買一直買,就是非常輕鬆的,所以對於一些已經退休的人,我想就有些風險了,可是對於年輕人來講,真的就是是一個福音了,所以我唯一的目的就是要改變亞洲人的投資觀念,跟理解資本主義的侵略因為八國聯軍對中國的侵略,是整個義俄團跟整個中國清朝都不知道,就是說不是不知道,就是說很很很很痛苦的,就是說他們是船尖炮利,直接上岸槍都打下來了,那人就死了,這個是很慘烈的,可是現在的資本主義的侵略是無限的無聲無息的以前還要有租借,把這個圍起來,牆蓋起來,門口還有守衛現在不用啊,現在整個臺灣都淪陷了,可是都是租借,難道大家都不知道嗎,可是對,大家都不知道,為什麼,因為這就是資本主義侵略的無聲無息那那也沒辦法了,那也沒辦法,因為人家就是船尖炮利那我們能做的就是螳臂擋鞠,那就是能夠大家喚醒大家對資本主義的自覺那是不是有辦法喚醒,也不知道,可是這是我的目的,就是喚醒亞洲人的資本主義的自覺就這個時候我就會想到國父當初在革命的時候,他真的是一直演講,一直演講,一直演講,一直演講我那時候想,我就想說他還是蠻厲害的,這個能夠一直演講,這樣子能夠推翻一個政府那難道我們這樣一直講,一直講,一直講沒有一些改變嗎,我想對一些人也有改變,那這些人已經改變的,慢慢在一代一代是不是可以有exponential的影響力那我也不知道不過我就是做絕的,我認為我可以做的事那我願意做那這個可能是我的命運,就帶我到了這裡,我應該要做這個事,就這樣子所以Peter我跟你講,也沒有什麼偉大的宏願,就是說我覺得這個資本主義是一個大家都應該知道的一個一個工具那每個都可以,每個人都可以受惠尤其是年輕人,那是受到了這個幫助更大那我希望更多的年輕人能夠工作愉快財務這個這個這個金錢自由不用為金錢而擔憂這是我的目的了,那很多已經退休的其實有時候可以比較辛苦一點,可是對年輕人還是上班的人真的是,你如果願意相信,那你工作可以愉快,你的財富,未來的財富肯定不會少就是這樣Peter我想我就先這樣回答你,最主要是要喚醒亞洲人的資本主義的自覺這是我的中心思想好,謝謝老師的分享然後浩青你可以開麥發問Jim老師你好,還有各位學員大家好是浩青那今天可能有一個問題想要請教一下Jim老師那這個可能跟投資沒有非常直接的關係那這個就是說我們最近知道說這個特斯拉從三四年前股價開始往上拉之後就開始火紅那實際上這個特斯拉這個名字對我來講的話是比較陌生一開始的時候就說特斯拉這個名字聽起來蠻特別的嗯但是後來就說去研究他之後才知道說他們是為了紀念特斯拉這個發明家然後才把這個公司取叫取作叫特斯拉或者是現在有很多那個企業好像都以特斯拉來命名這樣子那後來我就看了這個人的一個就是特斯拉就是尼古拉特斯拉這個人的傳記才知道說他跟這個艾迪生好像有很多恩怨情仇啦這個也就是說那個當時候他從那個法國來到美國之後加入艾迪生的公司當初艾迪生找了他之後就是請他幫他做這個馬達的improvement然後當時我答應他說要給他五萬塊錢特斯拉這個人就非常努力因為他對這個艾迪生也非常崇拜因為艾迪生事實上他也是一個非常偉大的發明家就是他一生有很多專利發明了燈泡啦留聲機啦還有像那種相關電影畫面的一些那種什麼攝影東西他都有很多的就是很多發明在這個上面然後但是就是說特斯拉幫他做了一年多之後後來他把他的這個馬達improve到非常好那後來他就回來跟艾迪生講了說關於交流電一開始的時候艾迪生本身他是比較推崇這個直流電的特斯拉因為之前他在法國好像有做過關於交流電方面的事情他也知道說這個交流電可能是比較就是說以成本啊或者是以傳輸方面的話應該會比較好然後他有跟這個艾迪生提到這個事情但是艾迪生就是對這東西不是那麼有興趣然後就是說只是請他把這個馬達把他improve到更好就好了那之後他花了一年多的時間把他improve到更好的情況之下他來跟他也就是跟他說要他有這個想法但是呢艾迪生就跟他講說他好像對這個沒有太大興趣而且當初他答應他的五萬塊錢他也不給他他說這個可能只是一個美國式的幽默那從此之後兩個就開始就開始決裂那我們知道說那個後來艾迪生這個公司就是後來就慢慢的越來越大之後然後就是我們現在所知道的這個G1這家公司那特斯拉本身的話跟當初好像有一個叫做EU的這個商人然後就跟他連在一起之後他就推廣他們的交流電反正就說這個兩個之間的話就是為了這種直流電跟交流電的事情也是打來打去的那當然就說我們知道特斯拉最後他在晚年的時候好像也不是非常好因為當初好像JP摩根有找過他來做一些關於無線電報的一些發明但是呢他好像沒有專心做這個事情而是跑去做去做那個無線無線輸電的這種方式就好像說你把東西放在空氣中然後就可以充電那這個東西來講的話可能就是一個比較遙遠的事情而且他所謂的所做的這種東西好像不是為了就是有點像說是為了大家然後而且這種充電東西可能是他想要把它做的是不用錢的然後大家可以很容易去取得的所以說這個就是我今天要講這些東西的話我就想到說那個愛迪生本身來講的話就是後來跟這個財團就是有合作在一起之後然後呢他的事業就越做越大然後有的時候為了他要銷售他自己的這個燈泡了或者是做他或者是賣一些投資人要的這些東西的時候然後呢他反而會犧牲就是會犧牲說某些人可能有一些更好的見解然後他就說暫時先不要去弄他然後去生產這一些比較能夠賺錢的東西但是特斯拉這個人的話他就比較那種理想主義所以認為說我在做什麼東西並非是為了財團而是想要讓這個世界更好所以說在這種情況之下的話當然就我們知道說在我們這個小時候到大的這種教科書裡面從來沒有提到特斯拉這個人那我們從小就聽到很多故事關於這個愛迪生就好像說他那個時候他在火車裡面做實驗啊然後造成火災然後裡面的那個管理人就扇了他一個巴掌之後那造成他那個耳聾或者是中聽嘛所以說後來他又發明了這個流流生機的這些故事就說兩個人都是很好的這種發明家但是呢一個人就是跟那個財團好像合作瞭然後他就未來他就非防逢打了但是另外一個的話他做的事情好像就是比較看的是大眾而他不是考慮到這種錢啦就是對這種財務東西他不像沒那麼看重而是看重我對這個未來就對這個世界未來的那個include就是兩個看法不一樣所以說我今天要問的問題就是說像這種像這兩個人的話都很好可是呢從這兩個人的故事裡面的話我們怎麼去教導我們的下一代呢就說我們的下一代我們當然說我們希望說他也能夠做得很好但是呢跟這個財團掛鉤跟這個財團掛鉤的這種事情就是說能讓自己過得更好或者說你應該是為了自己的理想去奮鬥這個怎麼去教導我們的下一代那就請教一下June老師有沒有什麼其他的看法謝謝其實這個都沒有這個沒有什麼好去分辨好壞對錯了這個沒有什麼需要假設你自己自己做什麼你會快樂那比較重要了所以特斯拉他做他自己的事他覺得快樂就好那這個愛迪生他做他的事他覺得快樂就好那每個人都在追求自己的人生的快樂跟人生的我是覺得快樂就是你的你這樣做快樂嗎所以我們上個禮拜團的First Principle一樣就是說第一個你要活著投資也要你要活著你不要被人家清場了這是No.1你要活著那你要快樂所以你教小孩子你不要教不用太detail我是應該要做特斯拉還是要做愛迪生太detail你應該教他就是你應該是No matter what你快樂嗎這樣就好了所以你要教小孩子一個general你做什麼都可以你要先問自己你快樂嗎那這個是很重要的所以不要去判斷誰好誰壞就是你要為自己你自己只要要決定你自己你快樂嗎這樣就可以了浩青我這樣子回答你謝謝John老師就說有時候就是那個他們兩個就是為了這個交流電跟這個直流電的事情也是有一些大戰那當初愛迪生本身他是一個比較推崇好像非實行的但是為了要推廣他的直流電然後反而去發明了這個電然後還當初還去拿大象來做實驗所以這個有時候就說他為了那個要打敗對方或者是要讓自己的東西能夠推廣出去的話然後就是有點像是無所就是說用他那種極端的方式來處理這個事情那當然就說特斯拉他到晚年的時候事實上也是蠻悲慘因為好像過了40歲之後他為了搞那個什麼時光機未來的那種事情還有對這種無線書店東西花了很多精神但是後來好像都不了了之因為這個對財短好像沒有什麼太大的幫助所以那他過得蠻蠻不好的這個浩青我發現就是說我們的那我們看東西不要看太細看太細你永遠就分不跳不出來看太細你播資就剪一下一下每個細節都這樣下去的話就沒完美你就是知道這個愛迪生其實對我們人類也是有貢獻的他就產生了很多燈泡產生了我們有燈可用就這樣就好了那特斯拉他可能做對的事可是他沒成功就這樣就好了那你要做哪一個每個人都會自己選擇自己要做的事你也不用教導你小孩子應該要做哪一個那他們自己會去走自己的路了那我們看東西要看的比較比較大一點大一點的不要細到一個一個動作會一個事情那這個太多了這個高科技裡面這個標準HSS跟那個什麼VHS就已經搞了好幾年了那還有什麼無線通訊的那個手機不是也有什麼以前GSM其實後來為什麼其實是CDMA才是比較好的當然我外行不過我曾經在這裡面也軟過CDMA可能這個更有效率bandwidth更好可是這個還是有AT&T的財團力量比較大這個技術本來就是標準就是誰的力量大誰贏那是於那個標準好不好其實這個跟所有的事情都是這樣的拳頭大的人講話比較大聲嘛那就是這樣這也是事實這也是這個這樣子嘛這個為什麼臺積電會要跑來美國做一個這麼艱困的事情那就是誰說話大誰勝就這樣子那其他的就是小老弟那一樣啊你這個在一個一個國際標準裡面誰是老大誰誰的誰誰誰是掌控的所以為什麼很多很多這個像歐美的國家要去擔負的很多這個像歐美的國家要去擔負的很多這個像歐美的國家要去擔負的很多這個像歐美的國家要去擔負的做一些什麼什麼所學習呢什麼什麼永續經營那個評斷永續經營基金會做一些什麼什麼所學習呢什麼什麼永續經營那個評斷永續經營基金會他們來評斷都是標準由他們來定他們就獲利那他說你的公司或者你這個國家的產品不合乎環保或者不合乎永續經營那另外一些歐美國家的品牌商說OK如果你不合乎永續經營的理念我們就不用你的原物料那最後什麼最後就是他們選他們選的原物料自己國家或者好了就是棉花好了棉花就是這個這個這個哪個哪個國家的棉花是強盜那其實是在保護他們美國這個這個棉花協會的一個共同利益我講的我猜了我也沒有證實只是很多association就是專門在保護特定人那他們為什麼要成立這種association那他們就是要來制定這個遊戲規則那他們為什麼要成立這種association那他們就是要來制定這個遊戲規則那誰講話大聲誰贏啊就這樣子所以這也沒什麼是非對錯就是事實現實的社會國際社會也是如此所以我們不用看太細啦教小孩子就是讓他快快樂樂長大健健康康的長大就好了有錢花就好了也謝謝鄭老師就是說有時候我剛有提到一個就是我們以前小時候教科書從來沒有提到特斯拉這個人我自己就在想說我們是不是在寫這些教科書的人是不是也是被這些大財團控制住所以說那個愛迪生因為為這個大財團在做事情所以他就對他歌功頌德但是特斯拉這個人因為他反而是違背了這個大財團的利益所以他們就不去報道他那是一直到我們出了社會之後知道有特斯拉這家公司之後才開始認識他認識到這個人才知道說他對我們這個社會事實上也做了非常大的貢獻就好像當初講到說這個交流鏈怎麼推廣出來大家都沒有講事實上就是特斯拉這個人跟西屋合作之後才才能夠大量推廣出來就是不過這個是題外話有時候有時候我就想說這個我們現在這個社會是不是都被這個大財團給控制住瞭然後有一些那個觀念啊一些想法或者是一些他們想讓我們知道了我們才知道那他不想讓我們知道的話我們可能就可能要用其他的方式去取得這樣子謝謝我們本來就是所有的資訊都被控制的你看從小教育的課本課綱到一直那個執政者要你念什麼你就唸什麼這個本來就是你被控制的從以前我念講中正的到現在唸什麼這個一堆的反正都是執政者在控制的嘛所以本來就是這樣子那你你的教育偏歐美還是偏亞洲你的教育是完全都被控制了這沒辦法所以你要有獨立思考的能力是很難的啦現在的媒體你看看這些那個媒體你覺得所以你能夠不要看就不要看了你看了也沒用因為他就是要控制你也非常同意你不要去看那些東西啦那個都沒有用什麼Twitter啦什麼YouTube什麼都沒有用那個都是就是修身養性老子莊子也蠻有意義的啦那其他的放輕鬆就好了顧好自己啦顧好自己外面的事情你管不來也管不了也沒有用都沒有用資訊都是都是有其目的的那你若相信任何一種一種資訊你就是被利用所以我都不覺得有任何真實真理真實在這個現在的社會里面你分辨不出來既然分辨不出來就不要去分辨了我謝謝老師也謝謝浩青那在最後之前我要提醒大家就是我們接下來兩個禮拜就沒有線上然後再見面就是1月7號禮拜六那預祝大家佳節愉快那老師還有什麼想跟大家說嗎那沒有了那明年見了就這樣謝謝了謝謝老師謝謝大家的陪伴那我們這個房間再開兩分鐘那有問題可以留言給老師那我們就1月7號見了拜拜

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