《2023年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座 2023年1月27日 CLEC投資理財頻道

大家好,歡迎來到 CLEC 投資理財教育學院今天是 2023 年 1 月 27 號, 臺灣 27 號因為有朋友建議我今年再做一次一元的投資講座因為本來我們今年的課就不會再上了不過礙於這個一億元的投資講座其實是一個非常重要的一堂課所以我還是今年再做一次應該也是最後一次了那我們在這個 YouTube 上面的影片從 20 應該最早就是 2018 年就開始 2018 年開始到現在也將近五年我相信如果有跟著我們影片一起成長的朋友們經過這一段時間的學習我相信在 2023 年應該可以完全畢業對於投資理財的精髓都應該學得可以完成這個人生的重大課題所以我計劃實際成熟的時候讓大家都畢業了那什麼叫實際成熟就是市場整個底部完成那大家都能夠脫離這個下跌的這個陰霾當中而且能夠開始逐漸的獲利的時候我們的所有的投資課程跟所有的平臺就會告一段落這樣大家可以開始就是沒有 James 在的時間一樣可以在面對市場任何的問題而且可以遊刃有餘輕鬆愉快不會再有恐懼跟貪婪的心情上的起伏所以大家在投資上可以獨自的思考面對這個市場那也就是我們整個投資教育告一段落的時間我 2004 年投交投資教育到現在也差不多 20 年了所以人生每 10 年是一個大線所以 20 年也是兩個大線人生短短几個秋所以我在這個投資教育， 上面花了 20 年，也應該是到了一個該結束的時候。 我們 2018 年到現在，經過了 5 年，那其實也感謝這個整個新冠期間，讓我們整個投資教育的內容都移到網路的平臺上面這樣子，我們的整個投資教育的課程內容，完全都會留在網路上，長長久久，只要你願意學習，那 YouTube 上面的 400 多部影片，加上 Facebook 的文章，還有 Spotify Podcast 的語音，隨時都可以聽。 那當然我會給大家一些書籍跟有聲書，可以持續的學習。那也不是說今天我們就停止了，沒有，就是說我們要看整個市場的狀況。那我預計，差不多會在今年 6 月，會達到這個條件，所以在 2018 年到現在的一個上升週期，到下降週期，到回到上升週期，剛好就是一個市場的循環。那所有的學員，經過一個市場的循環的洗禮，這個學習過程是必要的。 可是當你學會之後，未來你就不會受到這市場下跌的干擾，說不定你還有機會可以避開這個市場下跌。但是我們教學的話，一定要帶大家下來跟上去。所以當你經過一個上去下來再上去的過程，未來你就是一個非常有經驗的投資者，也是會成為一個非常成功的投資者。重點是這樣子的心態，可以讓你致富。 這樣子的心態，你不需要 Gems，你也可以在未來的市場輕鬆愉快。更重要的是，可以將這個概念跟投資哲學，傳給你的後代子孫，世世代代。所以我們的教育不是靠名牌，也不是靠技術，也不是靠其中一個人給你通報。不是我們教給大家的就是一個無為，完全是無為。你不需要花太多時間在投資上面，你就可以富有的一種投資哲學。 所以我們會在今年整個投資事業會劃下據點。至於什麼時間點，等一下我們可以看一下，讓大家知道。所以當我們如果一熄燈的時候，那所有的 Clubhouse、YouTube 跟 Facebook 的資訊的更新就會停止，那你們所有的留言跟 email 可能也不會有人回覆，我也不會再上去回覆，因為該段折斷不斷乃亂。所以人生沒有不善的驗習。 所以這只是先跟大家預告。所以大家在我們整個熄燈之前，能夠儘量的學習花粉，我們網路上的 400 多部影片，還有 Facebook 的文章跟 iPod，當然 Clubhouse 裡面的這個輕鬆了投資的錄音檔，跟莊子論古有一些我有在上面，我們有討論過的影片語音，大家也有興趣的可以上去收聽。 好，所以未來這些網路上的資訊一直留著，會陪伴著大家，這個是我覺得非常欣慰的事情。那我跟大家講，就是什麼時間點是這個市場，我們可能就已經走出一個一個空頭的方向，應該就進入一個安穩的上升趨勢。雖然這不是用技術分析來預測了，可是從過去的的狀態，大家可以做一下參考。不是預測，這只是你可以知道這個你現在所處的位置，所處的位置。 那我們這裡可以用移動平均線，我就不是在教技術分析，你需要學技術分析，在我們 YouTube 的課程裡面有專門教技術分析。我只是跟大家講，就是我們通常可以只瞭解，我們現在的這個位置在哪個位置的話，可以用這三條線來預測，來這個知道我們現在的位置。 那這個是一個通常，通常我們會走到這個 50 天的線會穿過 100 天，我現在穿過綠線的 100 天之後，會穿過黑線的 200 天，之後這綠線的 100 天會穿過 200 天這樣子。之後這三條線都往上，多頭排列的時候，也就是我們啊整個投資教育啊該一段落的時候。 那預計會在什麼時間，預計就是在這個市場站上 100 天平均線之後的 50 天，那就是差不多這個 1 月三個月，所以應該在 3 到 6 月中間啊，這市場會產生一個多頭排列。至於是什麼時間，我也不敢預測，那可長可短，所以我會一直陪伴大家走到一個上升趨勢。那為什麼是上升趨勢呢？ 那我跟大家講一個話，就是說當一個空頭排列的時候，他就是一個這個，不是在預測，我覺得不要拿來預測。可是假設我們希望大家都是利用週期來做一個位置的調節，那這個的話，你會發現這個周線，周線跌破 100 天，跌破 200 天，那 200 天下彎，那 100 天跌破 200 天，在這個位置，這個位置就會形成空頭排列。 那這個位置的話，可是你會發現你在這邊賣掉之後，等到未來的多頭排列，你可能會賣在這裡，買在這裡。 其實差別不大，這個是一個，因為我們這次的下跌，其實不是很深，那同樣的，2009 年，2009 年整個空頭下來也是一樣，就是在這裡，當 100 天穿過 20，0 天這個位置，這個就形成了整個多頭排列，那這個只是知道你的位置，所以為什麽我不是說這樣用這個技術分析讓你們做操作，沒有，我只是跟大家講， 到時候當未來這個 100 天穿過 200 天均線的時候，我們這個平臺就會結束，就能實際到那，可能會有一兩個禮拜，那我們就會結束，我們所有 20 年來的所有的投資教育，因為人生沒有不散的宴席，所以我們，我們家投資不是要大家一輩子 24 小時都在花時間在投資裡面，我也不希望我的一輩子只是在做這件事，或者是從我退休，40 歲到未來， 42 歲到未來都是一直在做投資理財教育，我有各位的幫忙，我相信這個理念可以散播的跟更廣、更深、更久，好，那一樣，我們這個課程現在開始，那免責宣告瞭，所以 CLEC，我們都是一個非利事業組織，就算我們停止所有的一切活動，我們都不會有什麼群組或者是什麼會員，我個人也不會去開創什麼任何基金， 不會 假設你們未來聽到說 James 或 CLEC 做什麼事，那個都是詐騙，不可能。 我們所有的義工在市場上都可以自己賺很多錢，我也不需要利用我的理財知識去獲取任何一毛錢來過日子，不需要。所以我們的所有 CLEC 跟所有 CLEC 的人都不會有盈利行為，未來也不會有什麼群組，過去沒有，現在沒有，未來也不會有。所以如果有人要拉你進群，或者用 CLEC 或 James 的名義，那應該都是騙子。 我們 YouTube 也沒有開通廣告，所以 YouTube 你看到的廣告，應該是 Google、YouTube 自己放的。我們的所有的影片內容留言回覆都是僅供教育目的個人分享。我們所有的影片內容留言回覆都是僅供教育目的個人分享。所有的人、所有講師、所有內容，我們個人都不是專業的投資顧問。所有的內容言論都只是教育目的，並非投資建議。 投資風險很高，如果你沒辦法承受你的資產下跌 50%或 70%更多的話，那你可能還不適合投資。投資需謹慎。那所有的投資都要自行決定，自行負責。那所有的投資都要自行決定，自行負責。我們在談一億元的投資講座的時候，我們常常講，就是我們富有，可是財富不是人生的目的，你再多的錢，人一躺就什麼都沒，那個都沒用。 我們只是用財富來過一個值得的人生了。所以我教育大家的目標，就是讓大家是有一個快樂的生活，快樂的人生。那你要得到快樂。有很多要素，其實精神層面的要素當然是需要，可是物質層面也需要被滿足。所以快樂是人權，那可是你如果沒有財富，你也沒有辦法得到這個人權。 所以我們在世一定要快樂，所有的人生的第一個 principle，first principle，你看看那個嬰兒剛出生，呱呱落地，他做什麼事？第一個他會哭，第二個他會吃，哭跟吃就是為了活著。所以人的人身為人，第一個就是活著，第二個他會笑，所以要快樂，所以要快樂的活著，就是當我們出生為人的唯一目的。 那當然過程有很多，可是最後的過程就是要讓我們活著快樂。那當然我的人生，讓我快樂，就是以服務為目的，以服務為目的才是真的快樂。不好意思，那你認為呢？你什麼會讓你快樂？那每個人不一樣，只是大家要記得，能夠帶給你永恆的快樂，才是真的快樂。那這樣子，你就可以區別什麼是物質上的快樂。物質上的快樂，從來不會帶給我們永恆的快樂。 你買一部車，很高興，一天、兩天、一個月、一年也高興，完了之後，你就不會因為那部車而感到快樂。那就是物質上的快樂，精神上的快樂是可以永恆的。再來，就是我們身為人最重要的目標是什麼？那我是認為服務為目的嘛。那再來可能就是像 Elon Musk，他就是當然很多人對他有些批評啦。 不過我相信我部分的瞭解，是他也是在這位人類做最大的貢獻嘛。他也不是不為錢，他是為了對人類的貢獻。對人類做貢獻的時候，那財富只是附屬品而來。所以我們人要快樂，一部分是要有財富啦。所以我們這個課程，當然就是要教大家，每個人都可以擁有一億美金，或一億臺幣，或一億人民幣的人生。那你當有這些錢的時候，你就會。 你當你不要說你現在沒有，你未來你知道你會有的時候，那你的人生就會不一樣。所以我們人，我們的課程就是要教大家擁有一個一億元的富有，那過自己快樂的人生，奪回我們人生的掌控權。所以我們 CLEC 的一個重要的，就是富有是天賦，快樂是人權。那天賦當然就是知道跟不知道，你知道那就知道，你可以擁有這個財富，是每個人都可以擁有的。 那不懂的人，不知道理財正確理財投資的，那就是就是喪失的這個權利。就好像天賦人權，可是需要有人鼓吹，那讓所有的人能夠覺醒一樣的。資本主義的投資，也是我們在這裡做交易，是要鼓吹讓所有的人能夠覺醒，知道資本主義是怎麼運作，而你本來就有這個權利可以富有之後呢。我們人生真正的目的是要快樂，快樂是人權。 那很多人大部分的人這一輩子都是在做勞工了。可是資本家跟老公是一樣的，跟老公最大的差別是什麼？老公就是一三五一到五，早上就要起床，就是老公每天至少一個禮拜總是要去工作，那是老公。資本家不用，資本家天天星期天睡到自然醒。這個當然不會數錢數到醜臭金了，現在這個帳號的資金一看就知道了。 不過就是說：有錢有閒，想做什麼就做什麼的，自有人生就是資本家。那這跟地主跟電龍就一樣的。電龍你每天一大早，天還沒亮就得去耕田嘛，所以這不太一樣。那我們要不要工作？年輕人要工作，要工作當然你不是富二代，所以你還是得累積一部分資產，讓資金能夠運作的時候，你才能夠退休嘛。你要知道，你年輕人，你要為你 60 歲的你付出一點代價。 所以你現在要為你 60 歲的你做一點準備，或為退休的你做點準備。你現在美國的話，每個月放 200 塊、300 塊、500 塊，就是在為你 60 歲的你做準備。臺灣的朋友，你換 2000 臺幣、5000 臺幣、1 萬臺幣，就是為了你退休的你做準備。沒有為別人，是為了你退休的你做準備。 你總不能退休，60 歲、70 歲對、80 歲還在工作，或者做保安，或者是做大樓管理員吧。不希望這樣的，我不是說那個工作不好，是說你如果事先準備好的話，你可以有其他的選擇。所以工作是服務，不是為了錢。那你只要做對投資，你會很有錢。你如果用勞力賺錢，你也賺不了多少錢。用計算機算一算就知道，你一輩子會有多少錢。 可是當你懂得資本主義的投資的時候，那富有是天賦，你就不用用勞力去賺錢。你的錢會賺自己賺，很多錢你都不用花時間賺錢，才是真正的富。有很多人說他投資賺錢，可是他每天一開盤他都得工作，那也還是勞工。所以無需花錢花時間去賺錢，這是資本主義給我們最佳的禮物。 那很多在那邊 trader 啦，在那邊操作的人啊，其實他們的資本主義給我們最佳的禮物。其實他們只是應該就是娛樂吧。你要叫他們，就算有賺錢，如果一天不交易，他們就沒錢了。那沒錢賺了，那不就餓肚子了嗎？所以那就不是長久之計。所以資本家是什麼？叫資本家，就是你取得你的人生的自由。 那你有了自由之後，你可以去完成你人生的目標，想做什麼就做什麼。那錢可以幫助我們，錢是一個工具，不是一個目標。所以講白一點，一年應該不用花超過四個小時，一年不應該花超過四個小時在投資理財上面。 唯一我要做的，講的就是說，年初的時候，是不是應該要把一些美國的 Roth 轉到 IRA，或者是要做一個 rebalancing 的動作，或者是年底的時候要做一個省稅的動作。這我們後面都會講。所以成功的資本家不缺錢，真正的理財成功的資本家，一生都是幸福快樂富足。 你只要上完我們這堂課，你的方向正確了，那剩下的就是會自動導航，成功只是早晚的事。而如果你的你現在所從事的，或者是你一定是要朝九晚五，而且持續工作，如果不工作你就沒飯吃的，那你就 最好注意一下，你要怎麼樣讓自己能夠提早不工作而可以有錢花。 所以一般的勞工都是朝九晚五，吃不好睡不好，也沒錢花，還要繳稅，還要繳貸款，還有很多費用要繳。眼睛睜起來睜大的時候，不是不是資產增加，而是帳單增加。那這樣子，不只是自己過不好，家人也有問題，怎麼照顧父母，怎麼照顧子女，這都是勞工天天面臨的問題。所以大家要讓金錢自動的努力工作，才是富有的資本家，快樂的工作，倖福的生活。 但是我們當生下來的時候，想要過的日子，不是嗎？我們就是哭著吃飯，要活著笑著玩耍，就是幸福快樂。一般的勞工就是賣命的工作。那你幫老闆賺了多錢？TSMC 臺積電的員工賣命的工作，賣肝工作，幫臺積電賺了多少錢？臺積電賺了多少錢？誰最最最最最能活力就是外資啊，外資可以拿到的錢拿到很多，臺積電的股息啊。所以臺積電的老闆是誰？ 就是資本家嗎？不是不是，那個什麼魏德家嗎？那一般的勞工就用生命去換取金錢，而再來叫繳稅給國家養這個不太，就是無能的政府。不管是美國、臺灣各地的政府，都相對無能。那你就是要繳稅給他們，賺錢給銀行，你因為不懂得財務操作，你不懂得借錢來做資本操作，而是借錢去消費的話，那你就貸款要繳很多利息給銀行。 你買了大房子，買了大車子，肚子享受。那你這個勞工就永遠做不完。最後到了年終，你就要要求老闆：我剛結婚，我生了小孩，我剛買房子，我也需要加薪，老闆。要加不加的？那你這個勞工，就是在這個衚衕裡面繞不出來。 所以這是一般人的勞工的命運，努力工作，幫老闆幫企業，股票上漲跟你沒關係，繳錢給政府，繳稅給政府，自己買大房子、大車子，以為這就是人生的目標。結果，這是讓你陷入一個勞工永遠無法離開的陷阱。所以，如果你要致富的話，你要想想看怎麼樣跳離那個老鼠籠。當然，你要工作，你又不是富二代，所以你除了工作之外，你要省錢。 省錢，我常常用電農的角度來看你，電農如果每天工作，那最後每年拿到的稻米，你都把它吃光了，那你明年還得繼續工作。那如果聰明的電農，他可以把一些稻米存起來，去換一點錢，之後買一塊地，慢慢的，除了耕地主的地之外，自己的地也會長出稻米來。 之後，自己的地大到長出來的稻米可以養活一家人的時候，那你就可以離開那個地主，自己就變成地主了一樣的。你辛勤的工作，你要省一點錢，你不能把每個月都當光族，那你要省一點錢，儲蓄。那儲蓄起來做投資，那你可以學習，那當然在我們這邊學習，或者是看我們的建議的書籍，或者是有生書，那你提升你的投資的精神能量。 生活一開始當然簡約，以簡約為主。那市場透過市場投資，股票市場叫資本市場，轉化賺更多錢，這個是致富的鑰匙。所以致富要離開老鼠籠，勞工的老鼠籠，第一個你要省錢，你都沒有省錢，你拿來的油能夠省錢嗎？能夠加速你的財富呢？所以一定要省錢，再來叫懂。 得正確的投資，這是過去應該，去年我做的吧，去年我做的，從 1941 年的 12 月 9.29 點，80 年漲到 4766 點，去年底的時候，4766 點還蠻高的，那年化報酬率是 80 年的年化報酬率是 10.12，那過去從 14 年開始計算的話，就是 9.57，9 點多，9 點多到了去年高點，剛好 10.12，那代表去年漲了很多，那剛好也是一個頭部， 那跌下來，那跌下來之後呢，到了今天，我們算一下，今天 SPY4060 點，4600 點，4060 點，1941 年的 9 點 29 點開始到今天的，今天的 4060 點，算起來年化報酬是 8.27 啦，8.27 加上股息，8.27，也就是說 SPY 上上下下差不多 8%啦，長期的話，就年化報酬率 8 到 10 左右了，在這裡飄動，那你也沒辦法控制啊， 因為每個人的命不一樣啊，你的出生不一樣，你開始投資日日期不一樣，那沒關係了，可是長期下來，就是看你從哪個節點你算到去年底，那你年化報酬 10，那你算到今年今天，那你年化報酬 8，那可能未來開始上漲，你年化報酬又開始從 8 到 9 到 10，所以就是在這個區間飄蕩，可是再怎麼樣他都比國債債券來的回報率來的好，所以在資本主義致富的關鍵， 就是你要投資美國指數基金，有錢就買長期投資，使不買，你看地主不會賣地的啦，如果賣地的，那一定是那個家裡有一個敗家子才會去賣地，所以一樣長期投資美國指數，你就是擁有一個很帷幄的土地，那他會長出很帷幄的資產。 所以資本主義致富的鑰匙，就是同期投資美國指數基金。這是美國啊，1802 年，差不多 200 年前，如果你那時候一塊錢，到今天到今天，你一塊錢到了 2011 年，不是到今年 2023 年，到 2011 年，差不多 200 年，你會達到 113 萬左右股票，那你如果投資債券，你可能只有 1649 塊，差差不多有 1000 倍。 所以投資錯，你投資債券，投資錯了，長期的回報就是不好，方向錯了，不太會有回報。這個是已經扣除 real 的，這個是已經扣除通膨的。所以股票的長期回報率是 6.7，跟我們剛剛算的差不多，我們剛剛跌下來之後，就是 6.2 多。 那你如果用投資 bill，就是短期債券的話，你一塊錢只能到 268 塊，268 塊的話，就是跟那個差了將近 5000 倍，跟投資股票差 5000 倍。那你投資黃金的話，頂多抗通膨，也沒什麼效果。那你如果留現金，那就是一塊錢到現在，剩下 0.049，連一毛錢都不到。所以一定要投資，不能留現金，也不要投資黃金，也不要投資債券。 你若以短期的投資來看看的話，股票紅色這個股票，他一年內可能會虧損將近 38%，將近 40%，那也有可能回報到 68%，所以一年震盪是蠻大的，一年的震盪蠻大。 那你若長期公債的話，最大虧損也有到 25%，那最大獲利也到 35%，短期國庫券有到最大的虧損有到 15%，最高回報有到 25%可是，當你的投資年限到 20 年的話，股票就不會有虧損，股票就不會有虧損。那可是債券跟公債，短期公債、國庫券、長期都有可能有虧損。 所以股票，你若持有 20 年以上，你的風險是比債券來的低，應該說持有 10 年就比債券來的低了。那持有 20 年就是保證獲利。 這裡要先跟大家講，你將資金一樣 follow 我們，就將資金投入股市的朋友，要注意市場下跌可能會造成你的生活，如果落入生活的困境的話，那就要做好你的風險控管。我們一般的建議就是，退休的人，一般退休的人已經沒有其他收入的人，你要留三年的生活費，或者是 20%到 30%的生活費，要留三年的生活費，或者是 20%到 30%的資產的資金，那看哪個金額多了，那當然你在中間自己取一個數字，當然也可以，這只是一個 guide，一個建議。 那剩下的資金你才可以投入指數基金，在美國你投資 QQQ 或者是 SPY 或 VOO、VOO 也可以。我這個補一下，你可以投資 VOO。 那臺灣的我們當然建議 003，那臺灣的我們當然建議 00300662，就是美國的 QQQ，00646 就是美 國的 SPY VOO，這裡我們告訴大家的市場是永遠漲不停的美國指數，就是投資整個人類的發展，所以我們人類的回報你都可以取得，所有人類的回報，但是不代表短期不會虧損，短期虧損的機率還蠻高的，所以大家要知道，雖然長期回報是 10%，可是短期會有你剛剛看有 45%的虧損，一年。 雖然說任何的高點未來都是低點，然後 10 年後你看今天去年那個高點都是低點，但是還是有人在這種長期回報是 10%的市場而破產的，所以投資者一定要做好風行投資，才可以在市場下跌 50%的時候你還可以存活。所以當你能夠做好風行控管的時候，那你只要投資指數基金，那你就會有一個幸福快樂的人生。 這個在資本主義裡面，就是知道的人就可以得到，這個富有是人權，不知道的人就永遠做勞工，或者是他們誤入歧途做一個短線操作者，那就不能像我們資本家一樣，什麼事都不做，財富會一直累積。 這個圖是我們講師 Wayne 他在投資心理學最後一堂課，去年最後一堂課的一張 slice，我把它拿過來用，是不是他的 slice 還是我到，反正我去網路上抓的，跟他那個就是說，這個市場雖然從 1870 年一直漲，但是這中間有很多深的溝啊，所以假設你掉到這個溝，紅色的溝裡面，就下跌的溝，比如說 1929 年你掉進去啊，如果沒爬出來就破產了，那後面的故事就跟你沒關係了。 2000 年啊，2008 年啊，都有一個深的溝，所以這個就是人家講的，就是一個身高六尺高的人喔，在一個平均五尺深的水域裡面。那五尺深是平均啊，他有地方很淺，只有兩公尺，兩兩尺啊，可是有深的地方是 18 尺啊，深 18，那你六尺當然會淹死。所以你如何在一個平均成長率 10%的市場裡面而不會被淹死？ 那你就要知道注意，有時候他會下跌 70%，70%的時候你還活著，你才有辦法取得年回報率 10%的回報。那這裡面就會牽扯到前面我們說的風險控管，就是說你要有留三年的資金，度過那個艱困的時期。一般的年輕人就說，我講白一點的，我們投資 40 年，最後五年所賺的錢比前面 35 年多了，最後五年可以勝過前面 35 年。 所以前面 3、5 年的獲利其實看起來微乎其微，可是就是因為這樣負力的力量，你才能成就大事。所以我來看看有沒有計算機，我們來看看計算機。 假設你現在 10 萬好了，那經過 10 年，那你這個不對，10 萬，10 萬，10%的回報，經過 10 年，2.5 倍，那乘上 10 萬，經過 10 年，10 萬就變成 25 萬，26 萬左右，好像這個，好像 10 年才 25 萬，太少了。那 20 年，10%的 20 年，6.7 倍，乘上 10，那也才 67 萬而已啊，對不對，67 萬而已啊。 那如果 30 年，乘上 10，那就 174 萬，那也不多，30 年你看，30 年可是，40 年，10%的 40 年，40 年你經過 40 年，就 45 倍的 10 萬。那你就得到 452 萬，所以前面 100 多萬，那你你今天如果有 10 萬塊的，那你就會得到 450 萬，那你有 20 萬，你就 1000 多萬了。所以這裡要告訴大家的就是，你要越早投資越好了。 那這裡的話，你如果投資在我們談的就 10%好了，10%回報的年輕人，我們都以 10%來談，那你如果現在 20%二歲人開始投資，40 年後你只要每個月投資 156 塊臺幣，那你到最後就 40 年後 100 萬美金，不是 100 萬臺幣，那你 156 美金的人，那你就 100 萬美金，156 塊一個月，40 年，那你如果是 156 塊美金，相當於臺幣多少呢？ 156 塊美金，156 塊美金，我簡單乘以 30，所以說你如果現在投資差不多 5000 塊的話，一個月，那你 40 年後你就會有 3000 萬，那你如果是晚 10 年投資的話，那你每個月就要投資 438 塊，你才會有 100 萬美金，30 年後會有 100 萬美金，那 438 塊的話，就是你一年一年要， 你一年就要存 13000 塊，也就是說你如果提早 10 年投資的話，你只要 4000 塊一個月臺幣，你就會有 3000 萬，那你如果晚的話，你就變成晚 10 年就開始要用 13000 塊才能追得上前面的，那你如果更晚的話，那你就要 1300 塊美金一個月才能有 100 萬美金， 那 1300 塊相當於就是 33 萬 4 萬塊，將近要 4 萬塊一個，存 4 萬塊，你才能得到 100 萬，所以你越早投資越好，那你今天如果是 1000 用 1560 塊美金一個月的話，那你就有 1000 萬美金了，1000 萬美金就是 3 億臺幣左右吧。 所以你如果開始能夠用 4 萬塊，那年輕人，臺灣年輕人不可能有一個月如果能夠存 4 萬美金的 4 萬臺幣的話，也是不錯。那很多現在 30 歲的、40 歲的，可能可以多存一點，存個兩三萬。所以要有 1 億臺幣，1 億美金不難，不難。好，那我們往下走，就是這裡就是要告訴大家，越早投資越好。那你如果越晚投資，你需要付出的努力更多。 這裡是要教大家，你如果每個月投資 500 美金，年輕人，你每個月投資 500 美金，當然就是 15000 塊臺幣了，40 年後你就會有 500 萬美金。 600 萬美金左右，那再過 600 萬美金，那你 600 萬美金那時候 60 歲，20 幾歲到 60 幾歲，你有 600 萬美金，你就存下來錢了，一個月存 500 美金，也是 15000 塊臺幣，那你到了 60 幾歲，你不工作了，你這個這個錢，將近 600 萬的錢，繼續放著不動，那以 12%的回報的話，那你到了 25 年後的 60 歲，70 歲，85 歲左右，就 1000， 就是有 1 億美金了，1 億美金也就是 30 億臺幣，所以這個是可以達到，那這個計算的公式，這個計算機以前我們都有給大家了，所以那就只要 Invest Calculator 這裡就可以，Invest Calculator 就可以，你做一個月投資一開始是沒有資產，那投資，投資 40 年，那你回報率用 12%，但你可以用 10%， 那你每個月每個月投資 500 塊，那看看這樣子，就是一開始沒有錢，那開始是賺錢，每個月投資 500 塊，那 40 年回報率 12%，你就會有 594 萬左右，40 年 594 萬美金，那當然你用 15000 塊的話，那你就會 15000 塊臺幣，那你就會有 500 多萬美金，也就是 1 億 5000 萬左右，1 億 8000 萬左右，你如果用我們用臺幣好了，臺幣的話， 你就會有 1 億 7000 萬，1 億 7800 萬，這是臺幣，40 年，那你如果是 500 塊美金，40 年後將近有 600 萬，那你如果 600 萬，就是 5941210，也就是說你 600 萬，那你到你 85 歲還有 25 年，那你都不用再投資了，你都不用再投資了，那這裡是 annual return，compound annual，那就有 1 億， 我們剛剛個 10 百千萬，每個月 40 年，40 年每年 12%的回報，每個月 15000 塊，那你 40 年後你會有 1 億 4600 萬，臺灣的年輕人，假設你一個月可以投資 15000 塊的話，40 年你就 1 億 460 0 萬臺幣，那你說 15000 太多了，我可以投一萬塊臺幣了，那 40 年你也有將近 9700 萬，你也將近 1 億，所以儘量大家每個月最少存 1 萬塊， 那這樣子你可以有 1 億的人生了。 好，這裡就是一個簡單的計算，你如果可以用那個公式，用那個計算機自己算。所以這裡大家還是很好奇，就是說那我什麼時候可以退休，我要提早退休，可不可以？可以啊，那我們給大家的一個建議就是說，你一年的生活費乘上 33，是你最少要準備的流動資產。 你如果美國需要 10 萬美金的話，一年一年要 10 萬美金的話，那你就是要 10 萬乘上 33 倍，那就是 330 萬美金。所以你一年如果需要 10 萬美金的朋友，那你要準備 330 萬的美金的資金。那這裡面要投資到美國指數基金，那當然你要預留將近 30 萬到 60 萬左右的現金，預留剩下的差不多有 270 萬，那你可以投資到美國指數基金。 那 30 萬到 60 萬的現金放在美國的 money market，美國的 money market 大家可以買，就是這個我跟大家講，就是 moneymarket，這是在 charles shop 的，因為我都是在 charles shop 的 money market。 Charles shop 的 money market 的話，他有個 money market fund，現在還不錯，就是 moneymarket fund 這個叫做 SWVXX，他的回報率有 4.27%，牛化報仇，那你如果資金超過 100 萬美金的人，你可以放在 SNAXX，那這個回報率有 4.42%。 那個 money market，這個是每 7 天會算一次利息的，每 7 天算一次利息的好。那臺灣的朋友，假設你是一個月退休的時候是要 10 萬臺幣的話，那一年就需要 120 萬臺幣，那乘上 33，你就需要準備將近 4000 萬臺幣，你就可以退休了，才可以退休。 那當然你要留現金，留三年的生活費，你要留 360 萬臺幣，或者是到 20%的話，800 萬臺幣的現金，那這樣子會比較安全一點。那剩下的就可以全部投入到指數基金。所以我建議大家退休的人預留三年的生活費。那當然有上班的人留個 6 個月到一年的生活費，好不好？因為天有不測風雲嘛，有時候你被失業了，或者是因為受傷什麼的等等，那你現金。 所以我們今天講，再來就是現金跟指數的比例，投資的比例。比如說你有一百萬要投資，那你先留 20 萬的現金，那另外還有 80 萬，那 80 萬裡面你要 20%可以留著，那 80%去投資。所以 80 萬的 80%是 8864，就 60%804 萬可以投資，有 16 萬的現金。那這樣到了年底，你可以做 rebalancing 的動作。 那這個是一種做法，那就是每年調整或兩年調整一次，就是你的投資部位的，可以留部分現金跟指數基金，這個投資部位的現金，不要跟那個生活費的現金混起來。假設你可以投資的資金是 80 萬的話，那你還是可以留 20%現金，等市場下跌，你可以加碼；市場上漲，你現金可以多一點，做一個現金跟投資部位的 rebalancing，再平衡。 那如果你看我們的書籍，有些懂得週期的，那你運用週期來投資的，在市場極端狀況之下，像現在的話，應該是好的買入點，現在很便宜，那應該要將現金多買，勇敢的買進。能夠投資的資金，能夠投資的資金，不是生活費，就是能夠投資的資金，要勇敢的買進。 那有時候我們會擔心繳稅，可是如果你能夠確定你賺很多錢，而且在市場的高點，極度的樂觀，市場情緒極度樂觀的時候，有時候你賣掉去繳點稅，也未嘗不可，總比他掉下來好。那重點是你要能夠分辨什麼是極端的位置。那有時候你會發現市場非常貪婪，那你會提早賣出一點點股票。 那有時候你會賣早，會賣早了，可能假設比如說 2022 年高點，那你可能 2020 年就開始賣一點，賣一點，賣可是賣了兩年之後才碰到高點，那有可能你的時候，2020 年開始賣，2021 年開始賣，你會發現你是不是有點笨啊？ 為什麼市場一直創新高，你還一直可是到了 2022 年，你就會發現你之前 2020 年或 2021 年做一點賣出的動作，是一個聰明的決定。所以有時候你做錯，是個錯誤，還是提早做的，這很難分辨，要到市場如果你能夠將你的可投資的資金裡面分成現金跟投資部位，做每年或兩三年做一次 rebalancing，也是一個不錯的選擇。 如果你不懂得週期的話，好，再來就是跟大家講，就是說美國對於長線投資者有非常好的稅務優惠。所以我說我們真正在投資，不是在做短線操作，而是說你有這個優惠，你要運用。比如說你的單身報稅的人，你每年會有五萬塊的稅務，你每年會有五萬元的稅務，就是說你的長期資本利得有五萬塊免稅。夫妻的話會有十萬塊免稅。那這怎麼來呢？ 我來跟大家看網路上，你會我們來個 Capital，這只有美國朋友 GAM Tax Capital GAM 的 Tax。那這裡面的話，Capital GAM Long Term Capital，Long Term Capital GAM 的 Tax 是零稅率，沒有稅。 就是說你若 Capital GAM 賺到四萬一千六百七十五塊的時候，你是沒有不用繳稅，稅率是零。那單身還有一個自己一萬多塊免稅，所以我是說單身就是有五萬塊免稅了。 那超過的部分就是固定稅率，跟你的 income 沒關係，跟你的收入沒有，就是 15%固定稅率，一直到 45 萬、46 萬左右，你是固定稅率，只有最多 15%，不會跟你的收入沒關係，你收入 100 萬也是這個稅。 當然收入超過 40 萬，OK，那你若結婚的人，兩個人有到八萬三千塊免稅了，夫妻那超過八萬三千塊的部分，到五十一萬左右，是 15%的稅率，15%的稅率，15%的稅，15%的 Tax，就 15%而已，不會再比 15%高，所以比一般的 income tax 都來得好，所以這是美國對於長線投資者的稅務優惠。 再來就是我不建議大家做融資啦，你不要做融資，這次市場下跌，很多人融資就爆倉破產了，信用貸款也儘量不要了，我們是有建議大家股票質押啦，所以可是除非你的工作穩定，或者是你退休金超過你所需要的資金很多的，那你做點質押，應該安全度。 比較高，你用信貸啦，或什麼也不要超過你的資產的 20%借錢，不要超過你資產的 20%流動資產的 20%大家都知道，市場隨時都會腰整，所以你常常要想說，你現在投資的指數基金，如果跌掉 50%的時候，你的整個 portfolio，你的整個資產安全嗎？你會不會生活落入困境？那你未來三四年的生活有著落嗎？ 這個都要隨時要想想看，所以不要太躁勁，在取得投資回報之前，一定要想到風險，那你就這樣思考，你就知道你自己承受多大的風險，當你想想看你現在的資金投資的資產 如果在腰斬那你可以嗎？你有沒有三年到四年的生存費？ 如果有的話，那市場的波動跟你就比較沒有關係嘛，你就不會六指高的人淹死在五指深平均的水，因為你有個浮木，你三到四年的生存費就是個浮木，是個救生圈，現金就是空氣，所以你要有空氣，要有救生圈，你才能夠遊過那個 18 尺深的水溝。 那你如果想一想，發現你沒辦法這樣子承受這個市場 50%的下跌的話，那你就是要注意你的現金部位就是要拉高嘛，那要到，那你這樣子的話當然就要接受整體回報率相對低，那也沒有什麼好對跟錯，就是說風險還是在回報之前，不然你淹死了，未來就再大的回報都跟你沒有關係。 所以我們指數長線投資者在做的重要的事情，就是指數投資者就在做資產管理，也就是你的現金部位跟投資部位的管理。那當你這邊的比例做對了，你的風險控管也就做完了。所以我們長線指數投資者從來不擔心股價的，我們股價唯一就是這個股價可能會腰斬，就這樣。 那如果上漲，當然不是我們的問題，就不會是問題，我們擔心的是如果腰斬，那才是我們的問題。所以我們絕對不會為了短線一兩天的股價上上下下而擔心，我們比較主要想的是市場如果腰斬一半，那我還可以嗎？我還活著嗎？我還有沒有現金？我有沒有空氣？這是我們也考慮。 所以長期投資者絕對不要對股價做出反應，唯一的就是市場跌狠，所以長期投資者絕對不要對股價做出反應很深的時候，那你可以加碼投資，在可以加碼的資金裡面加碼投資，不然你就是要對週期做出資產的調整跟風險控管。也就是大家很樂觀的時候，你要保守；大家很恐懼的時候，像現在大家都很保守嘛，那你可以做比較貪婪一點，市場慢慢就會走出谷底。 好，這個我們 Facebook 有，有你 Facebook 就是 Wealthy in 50 裡面，Wealthy in 50 是這樣，你進去裡面，那這裡有個重要 Facebook 的重要資訊連結，那你顯示更多，顯示更多的話，我看一下，顯示更多，顯示更多，那就 2022 年的這個過去了，那這個我寫的文章所有文章的章節，這是 2022 年的遺言講座，我們這可能要改成 2023 年的，還有一些 YouTube，還有文章，還有這個值得投資的書籍這裡，所以你到我們的網站裡面去點那個重要資訊的點開來，那就是有投資的書籍，投資書籍點進去這邊，就我們建議的投資書籍：漫步華爾街、投資金率、長線獲利之道、散戶投資陣點、回到投資的初衷、跳出金錢困局、華爾街銀行家的最後告白、我的職業是股東，這些有的書是絕版的，沒關係啦，買得到就看，買不到就算了。 那再來，用心於不交易，PETERLINCH 的選股戰略，PETERLINCH 的征服骨骸，還有買在奇談點，PETERLINCH 股票上漲的原理，買在奇談點不是 PETER LINCH：不過這是你要選股的，要去看就買在奇談點股票上漲原理，投資終極戰華爾街操板手給年輕人 15 堂課，你沒學到的巴菲特，這個好，再來陰線陽線啦 K 線啦， 投資最重要的是投資最重要的三個問題，投資最重要的是應該 HOWER MARK 的書，投資最重要的三個問題，這個是有些迷思，我們在市場裡面有很多迷思，那這裡面會跟大家講有些肯恩廢血，他破除很多市場上一些你認為對的其實是錯的，再來是我們的新世界，世界經濟未來的版圖，這些比較景氣循環的書，景氣為什麼會循環， 投資大師這個最重要的事大家可以去看，所以在我們 Facebook 有書單，再來就是有聲書，我發現有幾本有些書很不錯，所以我把它集結成一個 playlist，你到我們的謝爾西俱樂部裡面，謝爾西俱樂部裡面的播放清單裡面有一個投資有聲書播放清單，這裡面有將近有 10 本書，這個唸的時候有時候念很快，所以我建議大家用 0.7 倍的速度， 所以我建議大家用 0.7 倍的速度，我播放的速度我都會用 0.75 來播放，那這樣會重回投資帶來一本華爾街的經典之作，這樣子的速度會比較好一點，你不會聽完了也沒聽到什麼，慢一點像我都是這個，這 10 本書我聽了至少都 10 遍以上，值得大家慢慢看，這個也可以陪伴大家走過整個投資的人生了，那再來就是如何買進你現在還有資金的人， 你就要買進，要怎麼買進？ 市場永遠都上漲，所以你越早買是越好，越早買你期望回報當然越高。那記得還是要留三年的生活費，或 20%到 30%的現金，這是你的空氣。年輕人還有工作，留半年到一年的生活費。如果你已經在市場已經有賺過錢了，或者是你的資金比較大的，那你有多的資金，比如年終獎金啊，你就單筆就給他買進去，沒問題。 那如果過去你只有一半的資金在市場，一半的資金在外面，而且一半的資金在市場還是有虧損的，那獲利沒有很多的，那你就要分批了。那我是建議分一年的時間給他投進去。如果你從來沒投資，今天聽到我們的影片，那你想要開始投資的，我是希望你現在的資金分三年投進去，這是比較保守的方式的，我不希望。那你要積極點，是你自己可以決定。 那你有工作的人上班的年輕人，你可以積極點，沒關係。不一定要分三年，你可以分一年，或分半年，就給他投進去。因為你生活無慮，你就可以早點投進去。你每個月固定，現在定期定額很容易，所以可以定期定額買美國。 可以定期定額買一年，可以定期定額買 SWPPX，這裡有個影片，可以有教大家如何做定期定額，Dollar Average，Dollar Cost Average，在 ChartShop，可以在 ChartShop 可以 Dollar Average，我看一下 Automatic。 Your Investment 這個你看一下，ChartShop 這個你可以攝取 Dollar Average，你去 ChartShop 你可以做這個動作，這個有 ChartShop 的 Investment，那你去學一下，可以投資 SWPPX，SWPPX 什麼是 SWPPX，就是 ChartShop SPY 的 ETF， SWPPX Index Fund 就是 SPY 的這個，SWPPX 這個是這個，那這是 ChartShop SPY 的 SWPPX，你 100 塊就可以投資了，那之後 Dollar Average 你可以擠很少的錢就可以投資的，年輕人可以用這個，用這個 Dollar Average，他的他的 Expansion Ratio 也是很低， Expansion Ratio 才 0.02，還比 SPY 低，可是他的他的 EAR 1.67，比 SPY 低，所以反正羊毛出在羊身上，所以大家年輕人可以用，在美國的可以用 SWPPX，可以那臺灣的朋友可以投資 00646 或 00662，也可以很多券商的這個下單軟體也可以。 做定期定額的買進好，所以如果你從來沒投資的，現在開始投資，那我希望你定期定額去買就好了。只要不管你們怎麼買，只要不要買，雖然 2022 年的下跌，可是也沒有很恐怖啊，20%30%就回來了嘛。這裡有一個，就是不是好投資的一個保險，不是好投資買房子，不是好投資。 那為什麼的話，我們過去的 400 部影片裡面，有很多講保險，不是好投資，房子也不是好投資，債券不動產也不是好投資，算率子也不是好投資。 那我們的 Facebook 應該都有這些資料，Facebook 都有這些資料，我們的 Facebook 都有這些資料，這個我們這個重要的連結裡面就會跟你講，不可以買保險，這裡有一篇文章，就不可以買保險。 那也可以有一個，不要買房子吧，為什麼不要買房子，我看一下可以 search 一下，為什麼不要買房子，不動產不要買房子，anyway 你可以去看我們的 YouTube 影片，好房子不是好投資。 最後給各地區的朋友做買進的建議了，在美國你就就是買 QQQ VOO SPY 或 QQQMQQQ 跟 QQQM 是一樣的東西，VOO 跟 SPY 是一樣的東西，QQQ 和 QQQM 是一樣的，QQQ 只是一個大包裝，QQQM 是一種小包裝。 那臺灣投資者，我們就是你要 QQQ 的話，就是買互幫的，那斯達克就是 00662，那你要比較保守穩定的，你就買 00646，中國的就有一堆我就不念了。那你如果是在 podcast 聽的人，那你都到 YouTube 來看我們這個中國的那斯達克就 513100 是那斯達克的。 那你如果要 SPY 的話，可能就 050025 或者是 096001 有些有賣了，有些已經停賣，我也不知道。所以你們可以到這個 YouTube 來看這個影片，那就可以看到這些借語。香港的朋友你可以買那斯達克的，就是 30863086 是以港幣計價，9086 是以美金計價，或者是 3834 港元計價，9834 美元計價。 不同人發現 iShare 的話，iShare 是 2834 跟 9834，那華夏納指的話是 3086 跟 9086。這是香港加拿大跟澳洲的話，加拿大就是我們建議就是 QQC 啦，或者是 QQC-F。那你要換成美金，直接買美國的 QQVOO 或 SPY 當然也可以。 那澳洲的朋友你就買 NDQN is NancyD is DavidQ is theQuestion Q。英國歐洲跟北歐的話，英國的朋友當然你就買 CNDXLL，應該是 LondonC is CharlieN is NancyD is DavidX is X-ray。歐洲的朋友也可以買 EQQQ 三個 QE 是 EuropeEQQQ。 那當然還有 venga 發行的美金計價的 VUSD，或者是 iShare 發行的 CSPX。 是 VUAG 啦，那我以前的經驗好像建議大家 CSPX 也是可以，以上這三支是 SPY 在歐洲，SPY 的當然你歐洲可以 EQQQ，或者是要 SPY 的話就是 CSPX，iShare 發行或 venga 的 VUAG，或者 venga 發行美金計價的 VUSD，細節你可以看一下 YouTube 北歐的部分，可以在 NordnetNet 開戶可以買 QQ。 Anyway 日本可以買 2568，2568 是那斯達克的，也可以在日本樂天證券 SBI 證券可以買 QAQ，我不知道這有日本的朋友提供買入手續費為零，只要沒有特別稅問題，馬來西亞的朋友可以在 POM cash plus 裡面買買 VOO 買 QAQ，也就是這個是在新加坡吧，這個馬來西亞的朋友可以到新加坡這個證券商的平臺開戶，馬來西亞的新加坡朋友當然也就可以了。 當然如果你想要有一點錢放在美國，不想要留在臺灣，或者是以防萬一的話，那你可以到美國開戶，那注意了，你不是美國居民的話，你如果突然申僱的話，你有很多遺產的事情要做，所以建議最好是能夠開一個 Join account，或者是有另外一個人可以接管這個帳戶，萬一不然的話遺產稅是很高的。 你如果要到美國開戶，當然你可以跟我的 financial advisor Lisa，這裡有 Lisa 的 email，你可以 lisa.chewat stroke.com 聯絡讓他幫你開戶，我想我也沒辦法幫你們開戶，你們自己要開戶，可能會有遇到一些困難，你就找 Lisa 幫忙，Lisa 會講中文，他從臺灣過去的人，非常好。 我們沒有從東西，我跟他沒有直接利益關係，在美國，你建議人家去股票市場開戶，你不可以有相對報酬，如果有相對報酬就是違法的，這個不可以。我們沒有，我都不會得到任何一塊錢的利益，也就是讓你們方便就好了。 那到 Chaswell 開戶，當然是比較好了，我個人認為他是比較大的公司，而且你到 Chaswell 開戶，最好你能夠申請 Visa debit card，Visa debit card，我想 Lisa 會建議你開一個 check in account。 那你有 Visa debit card，你這個 debit card 等於一個提款卡，你可以在臺灣提臺幣，歐洲提歐元，日本提日元，都是以現場的匯率計算，很好的很好的。 那你也可以刷這個 debit card，可是你用當幣的，你在臺灣刷，你就用以臺幣計價，你在歐洲刷，用歐歐洲計價，你在澳洲用澳幣計價，因為那你會用 chash up 的匯率，會比較好。可是你用刷卡機的匯率就比較差。 什麼叫做刷卡機的匯率，比如說我在臺灣用中國信託的刷卡機一刷，他如果說問美金臺幣，你用美金的話，那等於就是說你 1 萬塊臺幣花費，他是中國信託直接轉成美金，中國信託美金匯率，如果比較差的話，所以你最好用你 chash up 的匯率，比如說你刷的時候，用用當地的匯率，當地的貨幣，你在歐洲刷，你就用歐元計價，你用臺灣刷，你就用臺灣計價，你到澳洲刷，用澳幣計價，這樣用 chash up 的匯率，即時匯率好啦，那我們 2023 年的投資講座，遺言的講座就到這裡，那一樣投資要禪定，你只要買進去，不要動，不要動，你才能穿越牛熊，真正成為一個快樂的資本家，那今天的課程就到此結束，謝謝大家，謝謝

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