財富是人生的工具不是目的：生活可以拒絕不快樂的人事物 2023年2月4日 CLEC投資理財教育學院

大家好，我還是一樣先做一些分享，現在是 2023 年 2 月 4 號，也是還在農曆年間，還是跟大家拜個晚年，大家恭喜。 那我們還是一個免責宣告，我們 Sherry C 是一個非盈利事業組織，所有的內容都沒有盈利，所有的內容都是僅供教育目的，不管是過去、現在還有未來，任何時間，我們都不會有任何的什麼群組，我們也不希望大家利用 Sherry C 的名義開設任何的社交活動，或者是用 James 老師的名義來做任何社交的活動。 那我們真正 FOMO 的就是這個 Clubhouse，還有 YouTube，還有幾個 Sherry C 的網路的平臺，我們都沒有盈利，所有的內容都是還有回覆，都是僅供教育目的。我們也不是專業的投資顧問，所以所有的投資都要自行研究，自行負責。投資本身就是一個風險很高的活動，你的資產在市場裡面，有可能會下跌 30%、50%、甚至 70%。 所以大家做好風險控管，所有的投資都要非常謹慎，自行決定，自行負責。一樣，我們一路走來，投資者永遠要極度樂觀，永遠要迎向陽光，市場最後總是要上漲的，再怎麼跌，你只要在市場裡面，市場的錢不是緊急需要的錢，你放在那裡，就算跌再深，他都會回來的。所以投資需要忍耐長久的，你大的財富還是需要用時間來等待。 好，這裡我開始分享一些投資的觀念，我們的投資教育是希望，不是只有我們這一代的人，我們希望世世代代的人都可以因為我們的投資晉升為資本家，所以我們的子子孫孫都應該是資本家。但是還是要對社會有貢獻，資本家其實對社會的貢獻是非常的大，只是我之前有講過了，那如果不清楚，那我也可以再講一次。 那有人問說，如果我們要把這些資本家的話資產傳給子子孫孫，那我們投資美國，那美國是不是會一直強盛，值得我們子孫繼續投資？那他們如果不知道改變，如果美國已經不強盛了，或者美國已經變成不值得投資了，那他們不知道怎麼辦？其實未來的事，其實誰也不知道，誰都不知道。 所以無論如何，大家都要培養一個能力，就是分辨一個國家跟一個公司是否值得投資，才有辦法資產，才有辦法長長久久的管理。那大家要了解，就是美國之所以強盛，美國之所以強盛，美國之所以值得投資，是因為它的政治經濟制度是一個公平公正公開的制度。美國可以落入衰退，可是他們自我修復的能力非常的強，所以他們可以自己倒震。 所以我們看過美國多少次的經濟衰退，多少次的金融危機，一次世界大戰，二次世界大戰，還有他們的政治危機，都可以因為他們的制度而修復，而且他們的教育還有公民，總是會有正直的一方。所以在未來 50 年，maybe 有一些國家可以超越美國，或者是美國可能自己衰敗，我們不知道，也不用預測。 可是我們要有一個能力，就是分辨是一個強盛的國家跟一個值得投資的公司是什麼樣子的狀態？而且那個這個國家跟國家之間的轉移，或者一個企業這個典範轉移，有時候不是那麼快速。那可是你要有敏感度。所以就像英國的，英國的這個之前以英國為中心的金融，後來轉移到美國，也是經過好幾十年。 所以不管我們這一代或下一代，都要理解一個國家的典範轉移，一個產業企業的典範轉移，通常是經營要經過二三十年。所以一定有機會讓大家去做改變。就像巴菲特投資蘋果，他也是蘋果上市 40 年後才投資。那我們投資特斯拉、投資亞馬遜、投資蘋果，我們也是這三家公司已經創業 20 年了，我們也才開始投資了。 2019 年投資特斯拉，2009 年投資亞馬遜。所以一個好的投資，沒有必要一開始大家就冒進。比如說現在 AI 好像很夯，可是大家不要去冒進，因為前面的都會死在沙灘上。所以我們不是做一級市場的，不要去做這種搶攤的。通常搶攤的地盤，通常搶攤的地盤都是沒辦法生存的。所以等到這個商業模式完整、穩定獲利之後，再投資都不晚。 我們是二級市場的投資者，我們不是一級市場的投資者。所以投資不要急。市場其實改變不會那麼快。等到一個國家或一個公司，一個商業模式穩定了，有它的好的績效可循的時候，再來投資都來得及。不要擔心錯過。什麼謹慎使得萬年存。這裡有個朋友分享，就是說他從去年投資到現在一直堅持，我們不賣。所以連漲了一段時間之後，已經沒有虧。 損而且開始有獲利，本來應該可以獲利更多，可是因為去年聽了在網路上又聽了一些人的影片，結果他就發現好像是不是應該要設止損停損，結果就很多股票在低點被賣掉了，所以他現在才知道低點不要管，而且應該在低點的時候儘量買進，這樣上漲就很快就會回來，所以現在想要再買進已經沒有以前的價錢，所以他終於相信報警不放才是最佳的策略。 沒錯，我們一直講停損機制，就是全部最後你的資產大部分都會停損出場，所以市場會讓你停損出場之後才會上漲，所以重點不在是不是要停損，重點是一開始你是不是買對了，買對買對最重要，停損不是最重要，不是不是不是好的策略，你會不擔心下跌，就不會擔心，像特斯拉 400 塊跌到 100 塊，那不是很嚇人嗎？不過他還是會回來，如果他是一個好公司的話，所以有些東西你不懂，不要亂買，因為你不懂，你亂買結果他本來是好公司，可是你又不懂他跌下去了，你又賣掉了，所以就假設你有賣，你你你人家是買在 300 塊 400 塊的特斯拉，你買在 180 的特斯拉，結果跌到 120，你就把他停損賣了，那現在要回來 180 了，這就是停損的慘壞處。 還有就是你不瞭解你手中持股的東西，你才會亂買亂賣，所以不懂的東西不要亂買，我建議大家是做左側交易，什麼是左側交易？左側交易就是市場左邊往下跌的時候，你逢低成價，有機會下跌，你就會有一個小雞騰截。那接接到一段時間，你錢都接完了，那就不要管他了。那市場上漲了，那就右側交易，右側交易就不管了，你就開始賺錢了。 所以儘量做左側交易，儘量不要做右、側交易。那左側交易的人，就是下跌要勇敢買進，通常大家下跌都勇敢買進，可是一開始太勇敢，結果後面就要麼就沒錢，要麼就沒有膽，就是這樣子。所以大家把資金分配好。那買完就睡覺，那你可以這樣子。 你如果假設你有 40 萬美金好了，那你一開始勇敢買買買買，那就很勇敢買，那買到買完 30 萬，結果市場繼續跌，你剩下 10 萬，你不敢買下去了。所以你要想好，你這個資金可能 40 萬，可能你要打算 20 萬是不要買進去的，那另外 20 萬是要買進去。 那 20 萬買進去，那你想重新假設，市場已經開始跌到一半了，跌 20%以上之後開始買，那你就想，那如果再跌有 30%會跌，那你就就把它分 6 次吧，每跌 5%買一次也可以，或者是每分 30%分 30 萬，每每次每跌 1%買 1 萬，那你你你這樣子，就會在跌 30%你也你你你也全部可以買完，而且你還留 20 萬的現金。 所以你敢把你 30 萬買進去，或者是你留 10 萬的現金。 30 萬全部打進去，那有可能打到 20 萬，之後剩下 10 萬還沒打完，就要打到，打到去年 10 月，打到最低點，那市場開始漲，沒關係啊，那漲漲上來你也繼續給他買進去，反正就給他買完就對了，那你可能就全部資產，全部的 30 萬就會打在過去半年的底部，這就是左側交易的好處，那打完之後，現在開始有上漲，你已經沒資金了，你就不用管他了， 可是如果你不是左側家，你是等等等等他，市場開始上漲之後開始，那你現在就比較累了，因為漲也不是跌也不是，漲漲不知道要不要買，跌不知道要不要買，因為跌會不會繼續跌，漲會不會買的又最高的，所以右側交易其實追高風險比較大，那再來我還是一直跟著大家講週期了，所以你如果照週期走的話，你就是在低點可以買進， 高點你是會有部分資金會出來的，大家要知道，就是長期投資是一個機率的問題，是一個統計的問題，就是說統計 20 年，你就不會虧損，而且會有回報率 6%，20 年 25 年可能就會有 9%的回報，這是統計的，那短期操作者，就是你短線想買低賣高的，那就隨機的那種，就是意外，就是說你如果賺到也是意外，你虧損也是意外，反正就是不可預測， 所以大家要知道，不要把統計機率跟意外混在一起，就好像有人說，哎呀，如果照統計來說，貝雷打到的機會，這是幾億分之一，所以我就可以不管他了，不用你了，這種統計幾乎不會發生在我身上，你就以為是一個統計了你，不管了，下雨天也去打高爾夫了，那最後可能意外就會發生了。 所以統計跟意外，不要把它混為一談，這我一直要跟大家講。所以再來就是錯誤的事，不要重複做，就是比如說上面這位朋友，他就是賣掉了，其實所有的操作。我有人問說：「健治，你有什麼錯誤的操作嗎？」我跟大家講，唯一的操作就是我賣的都是錯了，只要我賣都錯，就是這麼簡單。 從過去我買的這東西都是正確的，就是賣掉都是錯了，所有的操作錯誤都是賣，把我的資產賣掉了，股票賣的都錯了，錯誤。所以錯誤的事，不要重複做。那人家的錯誤你要學起來，這個就是你更便宜了。我們常常在講，六尺高的煙死在平均五尺深的煙死中，就會出現一個很深的水。 所以雖然我們市場長期回報是 10%，可是你若沒有做好風險控管，當意外來的時候，你就會破產了。雖然這個長期回報是 10%，可是跟你沒關係了，你已經淹在淹死在這個下跌的 30%、50%之中。所以意外會讓人失去一切。所以我們不怕一萬，隻怕萬一嘛。 所以雖然那個機率很小，雖然統計的照統計的機率很小，可是你要用機率，用任何一切手段來消除意外，那真的是無稽之談，無稽之談。所以不要把統計機率跟意外混為一談。所以第一個買對，那買進指數就不會錯，通常賣出都是賣非，就賣錯了。所以我的經驗都是賣掉都是錯了。 我們做資本家，我教大家獲取財富，可是大家記得，獲取財富不是不需要花時間的，我們在這邊花這個時間，只是在教育。其實，真正在管理你的資產，還有你世世代代的子子孫孫。管理資產都不需要花時間。我說，一年如果花超過 4 個小時，就太多了。財富是人生的工具，就是拿來用的。財富是拿來用的，不是目的。你也不是為了賺幾千億、幾百億為目的。 不是我們，是拿來用的。不管你是幾百萬，或幾千萬，或幾億。假設你的財富能夠帶給你人生最大的快樂，那就是財富的目的。跟你的財富多寡，其實沒有直接相關。所以我們教投資理財教育，要知道，就是首要，就是你要認知你是什麼人，還有你要過什麼樣的人生。這是很重要，而不是急急忙忙只為了財富。 很多投資者或者投機者，他們你問他說，那你賺那麼多錢，只為了賺錢為目的，他會回答說，那不是為了錢，為了什麼。那樣子的人，就好像中了，就算讓他獲利賺了錢，就好像獲了中了彩券一樣。他人生就是這樣的人生，就會從彩色變黑白。所以我們常常教育大家的第一堂課，就是你要認識何為人生。你的人生，認清你自己是誰，那這個財富才有意義。 你連自己是誰都不知道，那你那個財富只會造成災難而已。所以富有是不需要花時間的，因為我們教大家，你只要懂得投資，有錢就買，買了不賣，那就好了，其他的時間都不用花了。 你如果還需要花時間，花很多時間在金錢上，很多 day trader 或什麼，很多短期間操作者，或者是不管怎麼樣，你花很多時間在你的理財上的話，那你不是勞工，你這樣看起來就像勞工，不然就是一個錢的奴隸。我們投資的方式是會自動導航，自己會獲利。我們只專注，我們天天的生活和快樂。 過去的一年，是一個投資我們長期投資者極大的困難。那我常常就說，只有極大的困難，才有極大的學習。不管是投資，問題的人生，有時候你要對你的困境，遭遇了困境的時候，你要利用這個困境去學習克服，因為機會難得，就像 2022 年，你如果沒學到，那就可惜了。所以我們人生就像晨曦，日照，夕陽，夜晚，變化多端，可是多彩多姿。 所以大家要把握當下，很多時候這個當下過了就過了，你要再回頭已經沒了。所以你要想著你得到什麼，每個 moment 你都要想，你有 enjoy 到，或者是在這個 moment 你有學到什麼東西嗎？我們還是重複，富有是天賦，可是為什麼富有是天賦，窮人還這麼多？ 就好像我們生活在民主社會的人，如果天賦人權，那人權就是你有你的權利，你能夠保護人權，你就能夠保護人權，你能夠保護人權，那以前黑人沒有人權，那後來爭取了，就有人權，因為黑人被告知你有人權，被喚醒。那以前女人比較沒有權利，後來女人也被喚醒，就有權利。那都是本來是天賦，有的人權的，只是被掩蓋被壓制。 所以人權是天賦的，與生俱來的。所以要被告知才懂得爭取，一樣的，富有是天賦，有錢是本來就可以有的，不是說，認清我是生長在窮人家的小孩，我是沒有父母親的，那我就一輩子要窮不是。富有是天賦的，跟你的出身沒關係的。每個人都可以富有的，那你要被告知，你要被知道資本主義是個公平、公正、公開的制度。 所以當每個人都知道富有是天賦的時候，那他就有這個知識，有這個動力去得到這個財富。所以我們一直在宣揚富有是天賦，就是要讓大家所有人都知道你值得富有，而不是任命富有是你的權利，大家都可以富有。當你富有的時候，你就可以過快樂的人生。所以我們還是一直鼓吹，大力鼓吹富有是天賦，在資本主義。 公平、公開、公正的社會，每個人都可以富有，所以世界上只有兩種人，一種是窮人，一個是富人。那也就是一種是知道天賦人權的，也就是富有是天賦的那一種人，是不知道，就這樣。所以富人是被告知，而且執行富有是天賦的，那窮人因為沒被告知。的話，他們每天忙忙碌碌的，所以我們要去告訴他們，讓他們也轉換變成富人。 很多人認為我們都是提倡買指數，其實你想買個股就買吧，沒有問題，我沒有阻止你買個股，所以你只要能夠控制風險，我當然說個股，你不要買超過 5%，那你愛買幾% 你自己決定，我也沒有說，我的講話也不是法律。所以當你真正理解我們的條件、投資哲學的時候，你愛買什麼就買什麼，什麼投資都不奇怪，只要你真的懂什麼叫投資。 所以很多相信我們長線投資的人，也買很多特斯拉，買很多其他個股。所以我們投資哲學沒有限定說一定什麼，沒有限定說你一定買什麼，一定投資什麼。我們的投資哲學的理論中心思想，不是說只買指數，沒有這回事。可是你要理解投資是什麼時候，而且要能夠控制風險，那你愛怎麼做就怎麼做。那你要理解什麼叫投資，什麼叫投機。 投資是統計學的機率問題，那短線的投機是一個隨機的意外的問題。有位朋友 26 歲，他有學到我們的投資，所以他真的是一個非常富有的人。年輕人如果可以懂我們投資哲學，他們就是最富有的。所以過去一年大家都很辛苦，不過我想應該過去今年會是一個很好的年，看起來底部應該過去了。 去年 10 月應該就見底了，6 月我們，去年 6 月到 10 月，那個都是很好的底部，也是很好的買進，現在當然也是好的買進，相對未來，現在都是相對的一個底部。所以我都只叫大家買，你有錢就買，你就會買在最低點，也會買在相對的底部，只要市場底部的 20%這範圍，都是市場的底部，你只有這樣走過，你才學會投資。 如果你 2022 年沒有下去，而是我叫你跑出來，那你以後也不知道為什麼要跑，你還是要等我的指令。所以只有這樣 2022 年這樣走過來，你才學會投資，你才是反脆弱，你的投資以後才是穩定的，而不是像一般人這樣跑進跑出買進買出的。 那看起來好像他們也好像看起來正確，可是那樣子的投資是永遠活在一個不確定的狀況，那是一個脆弱的，因為不知道明天能不能賺錢。所以如果在 2022 年或過去兩三年來，我都是叫大家不要跑進跑出，跑進跑出的時候，那我不是在教投資，我是在販賣一種恐懼跟不確定性。那大家都永遠不會學，不會投資，也永遠沒辦法畢業。 所以唯有無為才是真正的富有，無為就是你的理財是不用管的，它自己會自動導航的，自己會變富有的。所以 2022 年的這個寶貴經驗，大家一輩子難得，也就是因為這樣子，因為大家就可以畢業了。2023 年會給我們一個過去 2022 年辛苦的一個豐盛的回報，不只 2023 年，未來都是這樣子，那大家都會一盤風順，投資都會非常的順利。 所以市場未來天天都上漲，那我們的投資一樣就是禪定，你不要受市場的動盪的影響，你也不要管國際局勢什麼，華盛頓又飄了一個氣球，跟我們沒關係，市場分析不要聽，分析不要去聽，分析不要聽外面聽一些分析或者是預測，那個都沒有用，只會讓你的腦袋更紛亂，財報也沒有用，最近的財報好的下跌，不好的上漲，好的上漲，不好的也上漲，反正都漲，該漲的時候全漲，該跌的時候全跌，反正也沒有什麼，跟財報關係不大。 濟局勢也沒有關係，很多人都說經濟那麼差，我跟你講，最差的時間，經濟最差的時候，就是經濟最好的買點，也就是去年的 6 月、10 月，那時候大家都不知道通膨會不會到 10 幾、20，那時候最恐懼的時候，是最佳買點，所以經濟最差的時候，是最好的買點，這是大家要學會的，最恐懼的時候，市場最恐懼的時候，是最佳的買點， 所以所有外面發生的一切，跟我們的長期投資者，一切都沒有關係，所以我們不要去管他們就好了，你越管他們，你的錢，你的績效就會越差，好，那我想我前面就分享了快半個小時，那接下來讓大家踴躍的發言，讓我們一起來學習討論，好，文嫣交給你，謝謝，好，謝謝老師的開場白，然後我們剛已經有兩位朋友舉手，一個是天華，如果您在的話， 可以直接開麥，謝謝，謝謝，首先就是給詹姆士老師拜個晚年，就是詹姆士老師新年好，首先來就還是談談自己感受吧，就是跟隨詹姆士老師大概有兩年多了，就談談自己的變化吧，就是在沒跟詹姆士老師學習之前，在 Penelope 剛開始的時候，2020 年的時候，當時有一段深大跌嘛，當時特別恐慌，把自己的股票拋了很多， 雖然最後還是很幸運的又買回來了，但是第一個我買回來其實也沒有賺到錢，第二要交了很多的稅，那個也是非常一個很慘痛的一個就是教學，但今年包括去年，就是繼續股票的跌得非常厲害，但是心態好了很多，然後也沒有很恐慌的拋售，呢，而且還不斷加碼，同時呢，透過今年的，就是學習，就感覺有去學了一點點，就是景氣循環的一些知識，比如說， 在特斯拉，特斯拉接到一百零幾塊錢的時候，我當時就比較果斷的，自從把報的 Roth 裡面的，就那些帳戶，從 QQ 裡面還是比較果斷的轉成了特斯拉，然後最近一段時間也收穫破風，然後非常感謝，就是詹姆士老師這麼長時間的無私教導，然後自己提高的也非常多，然後我覺得我也很相信，如果要是一直秉持詹姆士老師這樣的一個投資理念的話， 以後未來肯定是會非常富有的，今天有那麼一個小問題吧，就是說，因為現在呢，因為我所有的資金其實已經全都投入在股市，而且大部分是在 QQ，就是就裡面，我想現在比如大趨勢感覺是比較好的話，能不能稍微冒一點點險，起碼每個月的，比如說剩餘的一些公司去投資一些遠期的口，這樣收益會稍微也許會更多一些，但肯定資金會非常少， 請問現在這個操作是不是理智，還是說還是很穩定的，還是定都 QQQ 這樣是更好一些，謝謝詹姆士，就是一個問題，我沒辦法給你一個說你這樣做好不好，不過我給大家一個建議，我本來昨天前天我寫了一個回覆，一個學員的問題，一個朋友的問題，那大概是這樣子，就是說，你我們投資者分積極投資者跟保守的投資者，那保守的投資者就是都不借錢的， 那保守的投資者在從最高點跟最低點，比如說市場跌 30%或 50%這是最低點。 那最高點的時候，跟最低點的時候，你應該保有多少資金？我跟大家講，就是說你能夠投資的資金，如果市場漲漲漲，你就開始抽資金出來。那到了最高點的時候，你應該要持有 20%到 30%的現金，就是在最高點的時候。 那市場跌 30%以上，比如說空頭來了，跌 30%以上，開始的時候，你應該開始加碼，買到最低點的時候，你應該是沒有現金，或者是最多剩 10%的現金，最多最多。那這個時候你的現金，應該是沒有現金，或者是最多最多 10%的現金，最多可以投資的資金，就是這樣。你現在應該是要接近沒有現金才對。 另外，現在是低點，那你要留個 10%的現金也可以，或 10 萬塊現金也可以，看你的資產的多。那有的人 10%就是只有 3、4 萬塊，那有的人 10%就是 2、3、4 萬有可能，那你可能就是留個 15 萬、10 萬就好了，那其他都買進去。就是在低點的時候，你要高點的時候，你要 20%到 30%的現金，低點的時候，你要 0%到 4%現金，就是這樣子。 那積極的投資者就是有借錢的，像我有 PREDUCE 或什麼的，你在最低檔的時候，像這個時候 你的 PREDUCE 應該佔你 20% ，最多 20% ，就是這個時候 ，應該是 20% ，因為低檔的時候 ，你可以盡量借錢 ，可是最多還是 20% ，最多 ，那到了高檔的時候 ，你應該要沒有借款 ，就是你可能借 ， 你不會去賣股票去還借款 ，可能不會 ，那像我的話 ，因為我有退休帳戶 ，假設我的外面有 PREDUCE ，假設漲到高點的時候 ，漲到高點的時候 ，那我可能 ，我的 PREDUCE ，假設是 100 萬 ，我借了 100 萬 ，那我可能 ，在我的退休帳戶就會有留將近接近 100 萬現金 ，那這兩個是對沖的 ， 那這樣子的話 ，我就等同於我沒有借款 ，所以有借款的人在高點的時候 ，如果市場從現在開始漲 3 倍 4 倍的時候 ，大家應該就是要回到一個保守的 ，那保守的時候 ，積極的投資者應該是留沒有借款 ，ZERO DEBIT ，沒有借款 ，可是還是 FULLY INVESTMENT ，那保守的投資者 ， 如果未來漲 3 倍 4 倍的時候 ，那你那個時候在那個相對高點 ，不是最高點 ，可是相對高點的時候 ，你的資產應該是 20% 到 30% 是現金 ，就是可投資的資產 ，是 20% 到 30% 是現金 ，那如果市場跌下來 ，跌到你知道那個空頭來了 ，那大家很恐慌了 ，那開始買進買進買進 ，你可以買到 ， 保守的人可以買到 ，所有現金都買完 ，最多留 10% ，0 到 10% 的現金 ，積極的投資者不只把你上面 30% 的資產買完 ，你還應該要借款 ，再借 20% ，把它在底部買完，這是最極端的狀況，就是最多借 20%，在低點的時候，最多最多借 20%，所以我不知道你叫 Taiho，就是我跟你這樣建議，所以你自己要怎麼樣用， 你自己決定，好的，謝謝詹老師，謝謝，謝謝天華，謝謝詹老師，下一位是 Jack，如果你在的話，可以直接開麥，應該是 David，你在嗎？ 在的，請問你們聽清楚嗎？ 很清楚，你可以直接說了，謝謝，上兩三個禮拜吧，有一期，我聽到，應該是在 Jimmy 底下的，Jimmy 老師的房間，聽到 James 老師說，今年就讓同學們畢業了，有些同學就是感情上很不捨，但是沒問題，我給你指個哲敬，有時候 Jimmy 老師開房間的時候，下面的葉吉米，Jimmy 老師開房間的時候，James 老師會過來分享一下， 甚至還會跟，比如說一些新的朋友，369 這種朋友，有思想上的那個交鋒，也會給大家很多啟發的，所以大家隨時留意一下 Jimmy 老師的房間，說不定又可以聽到 James 老師的教導了，這個是我的分享，然後我就說一下感想吧，我是最近半年才在 CLEC 這個房間聽 James 老師的教導，我之前其實也有做投資， 但是就是沒有一個很好的一個啟蒙老師，雖然我也在網上聽了巴菲特先生，還有查裡曼格先生，還有其他一些投資大使的那些反彈也好，他在股東會說的言論也好，但是都沒有形成一個系統的，對長期投資，價值投資的一個系統的一個認識，也影響到我投資上的績效，特別是去年兩年，我轉到短線操作，就是那個績效非常不好，但是也因此讓我瞭解到長線投資、 價值投資的那個威力所在。 就是在 Jimmy 老師的房間，有一次他顯了一個績效圖，是關於他買蘋果公司 Apple，AAPL 美股 Apple，他分了好幾年，大概是 13 年到 16 年之間，分了五六檔來買，有高有低的買，但是就是因為他這張圖，才徹底喚醒了我對 James 老師這半年來的教導，還有以前我聽到的一些投資價值投資大師的教導的一些理解，就是比較像頓悟的感覺。 他有兩檔持股，是 2013 年蘋果股價平均股價是 16 塊還有 20 塊買的，我的股價跟那個時候差不多，然後你看他那個績效，持股 10 年左右，最高他那兩檔的那個盈利是 8 倍，現在是 5 倍多。這 10 年，我真的對這個蘋果這個投資，我一點都不動，也沒有進進出出，也沒看，他就這麼多年過去，他就自動給我 5 到 7 倍，8 倍的回報。 以後回報怎樣，我不敢確定，但是只要蘋果這家公司的產品，他的服務能給全世界人類帶來價值，這個公司長期來說，股票市場，特別是美股，美國股市市場會給這些優秀的公司一個公平公正的價值評估，顯現在股價上，那就是我們作為這種優秀公司股票的持有者，一小部分所有權持有者，會享受到這個公司長期成長的一個結果，那遠比你近期的進進出出賺了 20%、30%的那個短期利。 潤好很多，也不用操心，就好像 James 老師說的，你一年如果花 4 個小時以上，那就是浪費時間在投資上，應該是自動的，讓這個股票市場為你的財富增值，好，謝謝，以上，謝謝 Dev，對，沒錯，就是投資是靠時間，不是投資是靠時間，不是靠技巧，沒有技巧，投資真的沒有技巧，如果有人跟你講投資有技巧，那定是騙人，都是騙人的。 那你投資價值，投資就是要知道什麼是價值。你只要知道什麼是價值，當我們買指數的時候，比如像 SPY 或 QQ，以 SPY 為例的話，以現在的價錢的話，以現在的價錢的話，那 412。 你過去從去年 5 月，你過去從去年 5 月，從去年 5 月 5 號到現在，任何時間買，你都比現在的價錢幾乎都都買在比現在都是獲利的，所以去年 5 月到現在，經歷過 9 個多月來，這個都是你 9 個月過去，9 月你怎麼買，隨便買，閉著眼睛，任何時間買，你都是賺錢，所以你會發現市場其實對投資者是非常優厚的優惠的， 雖然市場下跌是如此可怕，我常常講說，去年 2022 年，相對於 2008 年或者是 2000 年的下跌，是小巫見大巫，去年真的是很小的下跌，可是對大家沒有經驗或也沒這樣經歷過的人，當然就是個很大的衝擊，可是也是很好的學習，這是指數的部分，所以現在這個底部已經打完了，可是其實還是底部了，還是底部，還是底部， 那你要知道什麼叫做整個底部完成，真正現在我們如果到 50 天，已經穿越 50 天已經穿越 200 天了，那 200 天還是往下壓，所以我們要等這個 100 天往上走，超越 200 天的時候，那就是整個底部完成。 那個時候你應該要在那個之前，你應該要所有資金都要買完，買完你才算是 100 分了。你如果等到這個 100 天穿越 200 天，你的還有資金沒買完，那你就不及格。 對於長線投資者來說，這是指數的部分，所以指數你要勇敢的越跌越買。那個股的話，我們雖然沒有說要強烈的，可是你投資股票，就算你投資個股，我們談的是長期，股票就是價值。那大家最熟悉的是特斯拉，我因為特斯拉大家感受比較深了，我就用特斯拉為例子。 那特斯拉你買一支股票，你總要知道它一年賺多少，那它賺 3 塊 7 毛 9，那 3 塊 7 毛 9，那它的成長率是多少，那成長率，它的成長率 YY 58%，將近 60%，成長率 60%，在這一季的財報出來之前，它成長率是 100%，100%，那現在出來是 60%。 那你如果照我們正常算一個成長的公司的合理價位的話，那就是這個 60 當作 PE，3.79 當作 Earnings Price，那 3.79 乘上 58.9223 它的 Fail Price 就合理價位，那可是你不知道，這一季出來成長是這樣，在這一季出來之前，它成長率是 100% ，所以你要知道，你應該是要 50% off ， 所以在這一季季報出來之前，就是 12 月，就是前幾天，上個禮拜那個季報出來之前，你對如果有特斯拉的人，或是你想買特斯拉的人，你是應該這樣算，就是說它的成長率 100% ，那你把它打五折，就是說成長率不可能 100% ，那 50% 好了，那你成長率 50% 乘上它那時候的獲利，像是 3.2 ，吧， 所以 50 乘上 3.2 也有 160 的價值，所以那個時候假設你會算這個的話，那那時候跌到 100 零幾，160 以下，150 以下的人，就應該要勇敢的買，那這個只是一個例子，就是說大家投資個股的時候，你不用第一個那個公司的產業，你要非常有信心，你對特斯拉很有信心，就像如果你買蘋果，要蘋果有信心， 我們買的是一個好公司，那再來就是你再一個好價錢買，你就比較不容易虧損，所以你如果現在來看，說 58.9% 的成長率，58.9% 的成長，率那就就是說當初在 102110120 的時候，你應該是要勇敢的買進，這是我跟大家分享，那所以如果以現在的合理價位的話，如果到回到合理價位，就是合理價位的話， 那它應該是 58 乘上 3.79 ，應該差不多 200 塊，那現在已經接近，這是合理價位，合理價位，那如果大家期望越高，那當然會漲過頭，會漲過頭。 那今天什麼叫過高？假設說特斯拉的，你如果說 100 來算，10，0 乘上 3.79，那如果特斯拉在很短的時間下，一次的季報出來，它跑到 400 塊，那是有點貴了。所以對於這種個股，大家要有點 sense，就是說什麼叫貴，什麼叫便宜。 那講白一點，就是說你如果買到便宜的話，100 塊買，110 塊買，120 塊買，你管它的，它漲到 300，你也不要賣，400 也不要賣，就好像那個吉米或者是蘋果，反正就是不賣。那你買到低點的時候，市場怎麼震盪，你都不用管它。所以買低點是一個很好的，一個長期投資者要把握。所以有低點來的時候要把握。 所以指數有低點的時候，你要把握，指數有低點的時候，你要把握，個股偶爾會來，你也可以把握，沒有問題。好，就先分享到這裡。謝謝，謝謝 Dev 的分享，謝謝老師。 我其實對剛才有一位朋友就是買遠期擴，這個想法，我還有一點就是看法，我也分享一下。因為剛才老師提到特斯拉這一波它跌下來，我是用 sell put 的方法接了 100 股，然後它往上漲的時候，我是逐步減碼，現在我剩下三分之就是我當初的投資金額的三分之一的那個倉位之內，還沒在那裡，還沒動。 因為 James 老師去年跟我們說，就在熊市裡面，你投資個股是比較危險的，這句話我聽到之後，就是從此以後，我投資個股都是控制了 5%到 10%總倉位來風險控管。我總結了一下用選擇權這種方法來做股票，它有一個很大的弊端，就是好像剛才那個同學說的朋友說的，他說如果你長期看好的話，你用買庫這種方式，會不會賺的更多？ 這個就是危險的地方，你沒理解，就是你買庫，首先它限定了一個價格，就是目標價，然後它還限定了一個 expiration date，就是到期一日，如果到期日你沒到目標價，沒漲到目標價，你到期日那個選擇權會歸零，就是變成廢止，一文不值。 如果你好像 QQQ，你到期比如說一年之後，它沒漲到那個價，然後再過一個月它漲到那個價格，你投資在 call 上的錢全部損失掉，你就沒享受到它，然後再過一個月後那個勝利成果，所以反而不如你有錢你買正股，正股比較好。我不知道你如果是在臺灣的話，是不是一次一定要買一百股？ 美國這邊，它甚至可以買到一股以下，你每一次投資，你買到一股以下，0.0 幾股，美國股市的那個靈活性就體現在這裡，它不一定要你一次買一手，一百股，你一有錢你就可以買，就這樣。以上，謝謝 Dev。 我想每個人的操作太細了，我們不談，就是說有時候我在想，一個就是說假設你像比如說剛剛你講的買 call 好了，那我想說特斯拉這個不錯，我想買個 call，就是買個權利，我可以買這個股票，那你想說，如果它現在在 150，那你說如果到 120，我可以，我買個 120 的 call，那到時候到了 120，我可以買，那你就等到 120，再來買就好了。 那你買 call 的目的是什麼？買 call 的目的就是，如果有到，你可以買得到。那除非你買 call，你就是要嘛就歸零，要嘛就你可以買到股票，要嘛就你有一個，你有一個，有一個空頭的部位。那你買個 call，要 hedge，不然買 call，我就覺得很奇怪。你買個 put，可能還可以說，你賣個 put，你可以賺一個 premium。 那如果有來，你就買這個。對於一個 naked 的，naked 的還很有道理。那如果 naked 的人買個 call，就蠻特別的，又沒保護，又這個是蠻特別的。買個 put，可能還比較有一點 message。anyway，我們不在這邊花時間討論這個 option。好，來，謝謝。好謝謝 James 老師，那下一位是這個金玉。 金玉，如果您再來的話，可以直接開 MIFR 問。然後其他的同學，如果有問題，有或者是有想分享的，也歡迎隨時舉手上來。謝謝大家。好，先跟 James 老師跟 moderator 拜一個年。這是我常常在看生老病死，所以大家能夠平安過一個年，是常常覺得非常的幸運，然後也非常的感恩。 那今天我想要請問老師一件事情，就是我們 CLEC 的這個，有一個標語叫做「富有是天賦，快樂是人權」。那富有，我們大家都談了非常的多。那我想要請問老師，這個快樂它的定義。那到底我們人生追求這個快樂，到底是什麼樣的快樂？譬如說在中文方面，這個快樂就有好多種，就是譬如說快感、快樂、喜悅、幸福。 那像快樂跟幸福，在英文裡面一個是 happy，一個是 happiness。可是我常常發現，就是我以前就有這樣子一個困惑，就是說如果我們每天都在每個時間點都做快樂的事情，就是連串起來，這個人生就是一個幸福的人生。那可是後來我發現，往往其實不是這樣子的，就是就是有時候我們會做很多快樂的事情，那可是那並不會導致幸福。 譬如說比較極端的例子，這當然是比較極端，就是譬如說有些人他覺得他吸毒很快樂，所以他就一直吸毒。那可是到後來他並不是，他不一定會有一個幸福的人生。那有一些人呢，他過的日子很平淡，譬如說常常周圍有人，生了很多小孩，他過得比較辛苦，因為帶小孩啊這些。 可是慢慢的你會發現說，在這些人的身上，雖然他們勞動然後過得比較辛苦，可是他們在內心裡面感到非常多的幸福。所以有時候我就在想說，我們所要追求的到底是哪些東西。那我們 CLEC 當然希望說，這個快樂是人權，大家都可以有自己的快樂，每個人的快樂點不一樣。那哪些到底才是值得我們追求的。 那想 要請問 James 老師，謝謝、謝謝、清玉、謝謝老師。我自己是這樣做，那跟大家分享，就是說，我不見得去做什麼叫做快樂的事，我沒有企圖，或者是故意，或者是想去做什麼快樂的事。在我的感覺裡面，世界上好像沒有一件事情會讓我特別快樂，沒有，都是一般，很正常，不會說因為我去做了什麼事，就特別快樂。 我什麼事都不做，也不會也是很快樂。所以快樂是人權，在我的定義裡面，就是說，你可以不要去做不快樂的事，你有權利做不快樂，不去做不快樂的事，比如說，我就不喜歡這個人，或者是我就不喜歡跟人家交際應酬，那你可以不要去，你不要勉強自己去，你有權利拒絕去做任何事情讓你不快樂的事。 這樣子，這第一件事情，大家要懂，就是說，你可能不知道什麼事會讓你快樂，沒關係，可是你有權利去不去做，你有權利拒絕去做不快樂的事，或者是不快樂的，不快樂的事，你可以有權利拒絕。所以我發現，很多人天天忙忙碌碌，一直在做一些事，可是那些事又不是給他快樂，他就一直在做不快樂的事，你為什麼一直要做那？ 有些人說，沒辦法養育子女，總是這個是我的責任，那你就要讓他想，OK，能夠避免，你都要全部避免掉。 所以我常常講說，所有的什麼，我們一天 24 小時，很多事情可以不要做，那你就會少掉很多不快樂的事，那很多噪音就會不見，之後再來看，什麼事我們是可以讓，我們我們需要做的，比如說，跟子女維持關係的，這要做那做，你要 Happy 的去做，你要高興的做，高興的做。上班你沒有錢，你總是要去上班，那你你說那不 Happy，我就不做。 老師 James 老師說，因為這個是我有權利拒絕做，我不高興的事，那我就不去上班了。那你要你要想一下，那你不上班你的錢後來假設你沒有權利拒絕這件不快樂的事，你要轉念變成快樂的事。有一個年輕人跟我講說，老師我不喜歡這個我現在這個工作，我說那你不工作，你可以你能夠養活自己嗎？他後來自己算一算說，我沒辦法。 那後來他跟我講，老師我要學會喜歡這個工作。對啊就是這樣子，沒錯。當你你可以拒絕所有不快樂的事，你可以不去做，沒關係。所有的關係你也可以不要，沒關係。可是如果不可拒絕的，比如說你跟子女的關係，你就不能不拒絕，你不能說我跟你斷絕父子關係，父女關係，這個不會這長久，不會快樂的，不會。 所以那你就要把它轉念，要怎麼樣讓它 Make the relationship Happy。那我們關鍵的幾個人的關係一定要搞好，比如說跟子女的關係，跟父母的關係，跟配偶的關係，那你搞好就好了，其他的人你搞不好沒關係的，It's not your business。所以你可以不不喜歡的人，你就不用跟他有關係，沒關係的。 你有權拒絕的不喜歡的 Party，你不用去，你可以整天待在家裡，你高興就好了。所以第一個要拒絕有勇氣拒絕很多事情，你不要每個事情都去接受。那有些你該面對的，你要 Happiness 的去面對。那剩下的就是你，如果有想說今天我想要吃點滷豬腳，我自己滷一下很好吃，那你高興就好了。 所以，那你剛剛舉的例子就是吸毒，走到吸毒這個步驟的人，就是前面都沒做好，就是因為他是痛苦的，他是無助的，所以他要介入吸毒。假設前面能夠聽我們的話，做好前面的事情，如果他有關係，他可以不要，或者是他可以拒絕，把他關在外面。如果年輕人因為父母的嘮叨，讓他覺得壓力很大，因為他念書念不好，所以他壓力很大的時候，他會去尋求毒品。 可是今天如果有人告訴他，沒關係啦，那念書念得好，念不好有什麼關係呢？你看你想喜歡什麼，想學什麼，你想學修車就是學修車，你想去學護理就學護理，你想要去學煮咖啡，你就去學煮咖啡。如果有人告訴他這個，那他就不會走到吸毒這個步驟。所以前面這個快樂是人權，這個第一個你有權利拒絕不快樂的事。 之後你需要去維持，你必須維持的事情，那要轉念。如果必須維持，那就要轉念。如果你有這兩個技能，剩下的就是快樂了。 所以，這是我的親友，在很短的時間，沒辦法講太多，不過就是第一個我們人有權利拒絕不快樂的事跟人，第二個不是所有的事情人家說的就是正確的，第三個如果那個工作或者那個關係是必須的，你斷也斷不掉的，有血緣關係的，那你就要轉念，轉念讓它變成快樂的事，那就這樣子。 那剩下的，如果還有更好的，可以去旅行，或吃個美食，或者是你覺得高興的，甚至讀一本書，或者什麼都不做，腦袋空空的，而讓你快樂，那就腦袋空空吧，沒關係的。那剩下都是快樂的事，那這樣子就是你的人權，你可以爭取。就是清玉，我的回答是這樣。 謝謝 James 老師，我覺得您說的非常的重要，就是特別是能夠拒絕自己，就是不想要的，其實是很難。就是一般來說，像我讀這個被討厭的勇氣，我就覺得說這個書寫得非常的好，那能夠拒絕自己不想要的關係，其實也是人生中非常重要的課題。謝謝，謝謝 James 老師的分享。然後還有這個轉念，也是非常重要。謝謝老師，我想要反應可以嗎？ 好，可以來 Catherine 來，James 老師跟清玉老師好。然後因為這個議題，其實我也很感興趣。然後我自己也覺得，我不是一個天生就快樂的人，其實我覺得我還是我是屬於那種悲觀主義者，只要事情來了，我都已經想到很早，所以其實我不是一個特別容易快樂的人。 然後我想要分享，到分享的是我疫情前剛好接觸到一個課程，其實它是教你怎麼樣呼吸的課程，然後它也沒有什麼宗教的關係，但是它就是教你一個技術，讓你去調節你的呼吸。其實你們現在如果去 YouTube 查詢，其實有很多老師在教呼吸，我覺得你都可以試試看，你喜歡哪一個。 然後我去上那個呼吸課程以後，我真的覺得我自己的能量有被提升，我本來很焦慮，因為我在市場裡，其實我每天遇到的人很多，然後市場也都很瞬息萬變，有時候那個壓力真的是很大。然後我開始去每天很規律的去調整我自己的呼吸，以後我就發現說，我自己比較能夠掌控我自己的情緒，而且我比較容易活在當下。 因為其實就某些有些老師就會說，你會不快樂的原因是因為你的心思不在現在，你可能就會想過去，想未來，所以你的心情不容易在當下的話，你就會不容易快樂。但是你呼吸，其實呼吸也是一種動態的進行，就是讓你可以把你的思緒都拉回到現在，然後你的腦袋不會去一直轉，在其實你不需要就是留在那裡的一些念頭裡面，會讓你清掉你腦袋很多雜訊。 我覺得其實那個是對我有幫助的，這是第一個我覺得可以讓自己快樂的一個方法。然後再來就是說，可以去做服務人群的事情，會比你去做一些事情，就是如果你只是譬如說你購物，吃大餐，美食這些都是短暫的快樂。 可是如果就是很多書會說，其實你的快樂像那個德瑞莎修女，她就是做了很多為別人付出的事情，那很多偉人也都是做這些事情，所以她其實她沒 有很富有，她也很快樂。我覺得這也是一種方法。就是我覺得老師應該是第二種，因為我覺得她就是很願意服務別人，然後她也是無償的。 所以我覺得她可能不需要真的做什麼買名車，然後住很豪宅，她也很快樂，是因為她在服務大家。這是我的回饋。謝謝老師，謝謝 Kate。沒錯，像我是學催眠治療的，呼吸是第一課題。所以你們現在在聽我講話，你們要專注你的呼吸，這樣你就會放鬆。有時候人是在一個緊張狀態，那當你開始關呼吸的時候，你就會放鬆。 那你放鬆就不緊張，不緊張你的快樂的程度就會提高。還有一個，大家不要對於說有時候無所事事，像你看我退休 20 年了，無所事事 20 年了，不要對於沒事做感到緊張。我們人不是要來做事的，也不是要東奔西跑的。我們人是思考的，你什麼事都不做，你可以聽聽音樂，喜歡的話，你如果不喜歡，什麼都不做也沒關係。 可是你腦袋有時候休息也可以，你要想東西也可以。我思故我在。有時候你想一些事情，這個邏輯或者是這個人生，或者什麼，你思考一下，你會找一個答案，自己給自己的答案。人家是不是說你這答案對錯不重要。有時候不管是投資或人生，你看我所說的所有的給你們的回答，我不是看書來的，沒有，不是看書來的，這都是我之前都想過的。 像菁英問 happiness，老師一直做高興的事，天天出去玩，天天吃美食，天天租五星級飯店會高興嗎？當然不會啊，物質的東西怎麼會讓你高興？所以你看，很多人買了一部 Mercedes-Benz，或買一部特斯拉，就到處照相，秀給同學，秀給大家看。你就會知道，這個人不會快樂，因為他的快樂建築在物質上面。 真正的快樂，就算他買個特斯拉，買個 BMW，買個 Mercedes-Benz，買個好車，那是代步。他買好一點，他對他的感覺還是代步。像我買車也是代，步而已。我從來不覺得我需要買什麼名車。就算買了個名車，也是說好吧，買一個來開開看。可是絕對不會把車子照著大家社群這樣分享。這個人就是你。 如果看到有這種人的話，那他應該是不快樂的。真正快樂的人，不需要靠物質。像巴菲特，他需要嗎？不需要啊。那很多人會說，巴菲特你那麼多錢幹什麼？你管那麼多人，家有錢想做什麼就做什麼，你管太多了。那他天天都很快樂啊。他只要吃漢堡，喝可樂，他就快樂了啊。那你也做得到啊，那你怎麼會不快樂呢？我就不知道。所以快樂不要靠物質。 你買部車不會讓你快樂，你買個豪宅也不會讓你快樂的。你買三千萬的美金的豪宅也不會快樂的。空空如也，沒有快樂。你只要心靜，快樂就快樂。心靜，快樂就快樂。跟外界物質一點關係都沒有。跟人際關係也沒有人際關係，有時候會讓你不快樂。我還不見得很多人就是想要熱鬧。這邊扎這呼噴一半。你回到家，你不是要自己一個人面對自己嗎？ 那那個時候你快樂嗎？那隻為你 24 小時去 party 那只會讓你腦袋紛亂而已，所以不要把快樂建築在任何物質上，跟任何人的身上，那這是很重要。快樂是要你自己從內心裡面尋找，你感覺快樂，它就快樂了。那這個是呼吸，靜下心來，無所事事，喝杯咖啡，聽個音樂，就很快樂了。 我 20 年來就做這件事，我沒有說做了，現在回想起來，我好像沒有說做哪一件事情讓我特別快樂，沒有啊，就是沒事做讓我最快樂。所以其實有很多社交，很多關係，很多朋友，其實我不主動，我也沒有說，我有時候也不去外面做什麼，我就待在家裡。那你為什麼，你那麼宅幹嗎？有太多事情我可以想，可以思考，可以做。 我剛剛坐在椅子上，什麼都不做，我都覺得我很多事可以做。思想是自己的，去外面不是為了自己，這是我個人的感覺，當然不一定，大家不一定要學我這樣子。有時候有些社交，可能有些對很多人是蠻不錯的。 那只要你感覺快樂，而且可以 forever，就算那個快樂，不是說我今天去下午去跟人家 partner 一個快樂完，然後晚上回來再來呢，那晚上再辦一個 party 再來呢，半夜再去找人家喝酒沒完沒了。所以你要找到一個 forever 可以快樂的心態，不靠物質，不靠人的方式，這個是給大家一個建議。謝謝 James 老師。 James 老師講的生活，讓我想到那個《皇帝內經》裡面有一句話，叫做美其食，就是把每一段飯都吃美了，不管是青菜、豆腐、白飯，或者是大餐，就美其食。是從心理上去享受這樣子的食物，然後任其服，就是不管穿什麼，不管是名牌啊什麼，自己就穿得開心就好，舒服就好。 那樂其足，就是這個世界的這個怎麼轉變，然後自己身邊人是怎麼流動，怎麼關係怎麼複雜，可是都能夠在裡面保持一個喜樂的心。那高下不相目，就是我不羨慕別人，別人也不需要來羨慕我。其名故悅普，就是一個真誠，一個真實的，一個人生，就是一個善良的，一個人。所以我覺得是的，對，好，謝謝。謝謝天華，謝謝邱俊宇老師的分享。 好，謝謝邱俊宇老師的補充，我想很好了。那我們再往下走好了。好，謝謝剛才的大家的分享，那我們先往下走，就是兩個問題吧。就是第一個問題，就是還是這個怎麼處理自己公司股票的問題，因為就是自己公司比較，其實現在也已經賣了很多，但是其實就是自己公司在我自己一個總資產的比例，現在還是比較大，已經將近百分之三十多。 那麼現在就是說，現在這個比較低點的時候，現在是不是一個好時機去把那個自己公司的股票轉成 QQQ，因為那個自己公司股票，因為是受這個市場的影響，然後波動很大，然後跌的也也很多。那現在感覺是在往往提起就在往往提起漲，但是也不是很確定。 所以想問問，就是詹姆老師，現在是因為還是比較大，就是大批次的轉，還是說是每年分批轉，因為還有涉及稅的事，這是一個事。第二個一個問題，就是說現在是不是一個時機，說把自己退休帳戶的部分 QQQ 比如百分之十給換成 TQQQ 來做一些風險投資現在是不是也算是一個好時機？謝謝。第一個，你公司的股票轉成 QQQ 是早晚都要轉的，都要盡量轉。 那當然稅務的問題你要自己考慮，因為每個人的狀況不一樣。有些的股票拿到了已經繳完稅了，那現在跌下來了，跌下來了，你繳的稅好像是比如說你 exercise 的時候 100 塊，那現在變 50 塊，那你現在 50 塊賣掉，你當初公司已經幫你你 100 股公司賣了 30 股幫你繳完稅了，那你還有 80 股 70 股，那你 50 塊賣掉那個稅是不是可以退稅？ 我不知道。第一個就是說你要盡量把在稅務考量之後，盡量把自己公司的股票轉成指數基金這樣子。那你自己公司留個 5% 10%我是覺得無可厚非了。那可是超過 10%就太多了，這是第一個問題公司的部分。那你要自己考量稅的問題。那如果低點轉對你有好處，那當然就低點轉了，低點轉稅率比較低，那就低點轉了。 這裡牽涉到像今年初的時候市場很低的時候，我就把傳統 IRA 的錢的股票趕快轉到 Roth 對不對？你當初轉 100 股假設是 QQ Q 的話，你如果在你 QQQ 當初如果這個年初的時候，對不對？年初的時候那個 2023 年 1 月 5 號那個時候才 260 塊，你轉 100 股才算，那你如果現在轉的話就是 3 萬億，那你變成多 1 萬塊，那多繳 1 萬塊的稅。 所以你如果年初就轉的話，低點轉的話，你可以轉多的股數。同樣，如果是要轉 10 萬塊的話，那你就可以轉多一點股數。那現在漲上來，你轉就是股數就少了。所以你如果從傳統 IRA 轉 Roth 是低點的時候轉最好。好，所以個人公司的話也是這樣子，就是說如果低點是對你有稅率的好處的話，那再低點多轉一點是無可厚非的。這是一個天華。 你第二個問題我忘記了，就第二個問題就是說我的就我退休帳戶，就說我能不能現在轉 TQQQ，是不是對把 10%就少部分。剛剛我講過，你如果是一個 aggressive 的朋友，你如果是積極的投資者，在這個地方最多可以 20%的 margin，20%的 hedge 的槓桿的 levage 20%。 那假設你有 100 萬的話，那你應該可以有 20 萬可以 levage。那你不要買 TQQQ 啦，我是覺得 QLD 會比較好。所以你是可以比如說你 100 萬的資產，你可以有 20 萬的投資者來投資，那你不要買 TQQQ 啦，我是覺得 QLD 會比較好。所以你是可以比如說你 100 萬的資產，你可以有 20 萬的投資者來投資，那你不要買。 TQQQ 啦轉成 QLD 這樣子你可以做了，那就 QLD 是等於說它是一個就兩倍的是吧？是謝謝，不過也比較好算，也比較好算，三倍的比較難算，三倍你要 20%，你算 7 萬塊，7 萬塊轉過去，那你應該是 QLD 會比較好。 還有就是我教大家，因為有時候現金還是是比較好用，現金假設你有 100 萬，可是你要 Fully investment，可是你又想有現金，有時候緊急用，你不用賣股票，那你可以 10 萬塊留現金，10 萬塊買 QLD，那境外 80 萬就是 QQQ 現股，那你變成 80 萬的 QQQ，有 10 萬塊的 QLD，那有 10 萬塊的現金，那你的 investment 是 100 萬，可是你有 10 萬。 塊的現金還可以做緊急備用。天華，你瞭解我在講什麼？就我明白，這個好像更穩妥一點。對，就是說你有現金，可是又是 Fully investment，這樣子的話，就是進可攻、退可守，不會被 margin call，也不會像有些人用 margin，用 margin 不好了解。好的、好的、好，謝謝你。 謝謝，好謝謝天華，如果您在的話，可以直接開麥。是這樣的，我想有些朋友也像我這樣，就是比較晚進來聽 James 老師的教導，覺得還沒到畢業的階段。 那 James 老師就把 CLEC 的一些影片資訊，放在那個 YouTube，你 subscribe 之後，在那個 subscribe 底下有好幾個 playlist 或者是 video，你再往右挪一點，你看 community，你點進去裡面有很多，就是老師在關鍵時節點接下來的一些感悟，你全部看完會對你對 James 老師的那個教導會有一個更全面的認識，更深刻的認識，就比你花很多時間全部看完影片更有益。 我就想提醒大家這一句好，以上謝謝 Deaf。 你們大家到 CLEC 的投資理財教育那有很多資訊播放清單，裡面有一個投資有聲書，這個我有跟大家講過，這個大家可以去聆聽聆聽這個投資的有聲書，你用 0.75 的速度，0.75 的速度去聽，那多聽幾遍，因為有時候聽書沒有注意聽他就過去了，所以我是建議大家平常可以聽啦。 可是你，如果你如果真的要聽，我是建議你靜下來，眼睛閉著聽，會更才會更才會聽進去啦，跟看書不一樣，聽書他一講就過去了，所以你要用 0.75 的速度，你正常，因為他們念書念很快，因為他們為了節省那個時間，所以他們把它說用快速播放，那你要把它把它用 0.75 來聽，慢慢聽，因為你要聽多久是你的事啊，那跟看書不一樣，看書是一字一字的看經過，不管是你看書或聽書，不用趕，不用趕，沒有人叫你說今天要看完或這個禮拜看完，這個這個這個月要考試沒有，你就一字一字的聽，一字一字的看，聽過思考過才是你的，你如果只是聽過沒有思考過，不會是你的，不會是，而且思考，有沒有懂，有沒有懂。 講什麼？你不懂，你來這裡問我，我可以回答你。那你就要思考，那這樣才有意思。那我們裡面也有 2022 年的課程，那 2023 年的那個遺言講座也有放進來，放在我也放在投資課程裡面。那那個是今年的課程。那很多人會提到畢業這件事情，沒有那麼嚴重了，沒有那麼 serious。 我都還在我，只是預告一下，就是大家要準備畢業了，就是說不要不要慢不經心的，因為時間過去過去了，學習過去就過去了。 那你你的投資是這麼重要，已經經過五年，那當然像 Dev 只有半年了，那沒關係，我們還會在這裡一段時間嘛。可是大家有問題要趕快學，趕快問，那趕快去看書，趕快去看書，趕快聽書，你總是要 do something 吧，不能因為有我在，就天天就這樣子，這樣子這樣也不好。 那你如果說啊，沒關係了，我就相信，只是投資了，那也不需要我。所以在我們你看，我們 clubhouse 現在你應該越來越沒問題，這是我們很高興的事，就是說如果問題很多很多，那代表我們還在初期階段。你們做記得兩年前的話，那這個問題不得了，什麼問題都會有，為什麼？因為大家都來，來自四面八方，都沒有一個共識。 那現在大家都有共識，所以其實大家在 conversation，像就是在莊子論湖，大家一聽就懂，一聽就懂。那代表什麼？我們的共識是非常好的。那也就是大家都有共識，所以這個就是很好的。那也就是接近於大。家都已經很成熟了，就是對於長期投資的觀念都很成熟了，那就已經接近是畢業了。 那也不是我今天就不在了，我還會在了，我一直會在，就是儘量在了。所以也不用太還有人要說辦一個什麼。我還跟大家講，就是說，就算以後 in the future，不管是過去、現在、未來，拜託大家不要用謝爾西 James 老師的名義做任何的社團、社群，這個都不允許的，都不允許的。 之前有人開一個房間，我把他，我請他關掉，就是什麼懷念 James 老師的，我說看起來好像在追悼大會一樣，不需要。我還會在，不會說一絲痰之間就消失躲起來讓你們找不到，不會。我就認為大家都已經市場都漲上去了，那市場在上漲的時候其實沒什麼好學的，沒什麼好學的，市場在下跌才會學到東西。 然後那現在是 2022 年，已經過了，那很多人沒有經歷過 2022 年。未來假設你未來，比如說現在到了 2030 年，那我們這個 clubhouse 也不開了，那那個時候聽到這個影片的人，你們就是再回去看看我們 2022 年是怎麼過的，2022 年每一個禮拜我們的影片是怎麼過的，那你再去對照那個時候市場。 下跌的狀況啊，我學會 2022 年要怎麼度過，要怎麼度過那 2022 年除了我們跟著市場下去，現在又上來，已經上來一半了，已經上來一半了，現在已經在半山腰了，那很快就會上去了，所以我們終於學會了，終於學會了，今天如果不是下去再上來，就像我剛剛講的，我帶你們進出，當然很容易，很容易，可是你們永遠畢不了業，因為你們自己沒下去過， 沒辦法爬出來，那如果我一不在市場，一下去你們就淹死了，不行，所以我帶著你們下去，帶著你們上來走一回，這也是我第一次，我自己下去，自己上來，那這是我願意的，那我也帶著大家一起下去，一起上來，你們才學會啊，那你們要學操作，不要了，沒有必要，沒有必要，那你們學會景趣的循環週期的話，那做一點調倉是已經很不錯了，所以不用太那個，我，我，我都還會在，到現在時間還沒到，等到時間到了，大家都會知道差不多了，那畢業就畢業吧，那時候大家就很自然的就會走到那個隧道，屈臣 OK，好，謝謝，好，下一位同學是配親，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝，應該是派親，不好意思，看到你 OK，請問有聽到我的聲音嗎？ 很清楚，好，James 老師，好，還有 moderator，好，我想今天有一個問題，因為就是我自己算是一個比較積極的投資者，那剛剛老師也有講到，就是說對比較積極投資者的話，可能就是如果要做這個，應該說是比較就是 margin。的話就不能超過 20%。那因為我現在大概就是 20%左右。那目前的市場看起來是會緩步的往上走。 那我現在因為我的資金的部分有部分其實還是投資在投資在臺股。那部分的股票其實是有每年都大概是在 6 到 8 月會有這個配這個股利的部分。那因為現在是我認為可能是就是會走一個上升的趨勢。那老師剛剛也有提到就是說當在股市往上走的時候。那如果先前有做 margin 的人的話。就是應該要考慮就是適度的減碼。 那剛剛老師也有講到說盡量不要是以賣股票的方式去做減碼。那這個時候我就想到就是說。因為我不是在美國。我沒有所謂的退休帳戶可以去做挪用。那我在想說那如果我不賣股票的話。那我在 6 到 8 月可能有些公司的這些配的這些股利的話。那我是不是可以把這一部分的資金。那我或許不是立刻。如果是說以往的話。我通常一領到股利。可能又會再把錢。 可能也許就投在 QQQ 或者是在其他的股票上面。那是不是說在什麼樣的情況之下。或許我當我領到股利的時候。不要急著立刻投資。而是應該是說領到的這些股利。應該是慢慢的去把 margin 還掉。去降低 margin 的部位比例。那我想聽聽老師的建議。謝謝。好。大家要知道我們資產是動態的。動態的。我要假設因為那個派清。你如果剛剛聽你講。 你就說你已經有 margin。就是有借款 20%。我請問一下你這個借款是融資嗎？還是質押？還是房地產抵押？還是什麼質押？股票質押。那我是這樣建議，就是說你不要再借了，就是說你就 20%就已經夠了。那市場如果漲一倍的時候，你的質押的比例就不是 20%，已經變成 10%了，對不對？對，沒錯。 那如果漲 4 倍的時候，那你那個質押的部分只剩下 5%，對不對？那個就變很少了嘛。那我們剛剛講過，說到了最高點，你可以就是沒有借款，那你那個時候高點，你可以賣股票去還質押，沒關係的，就一點點 5%而已嘛。所以你到高點的時候，你可以去賣股票還質押，沒問題的，這個是應該做，而且可以做。 等到市場跌下去，你再去借錢出來逢低成借，要這樣做。所以現在市場還是走多頭，所以，所以不需要去還質押了，質押就留在那邊沒有問題，因為市場再跌一半你也沒事嘛。所以你才 20%而已，所以你就留著。那什麼時候你是一個賣股去還質押的好時機呢？ 因為你們現在看不到圖了，你們回去看 YouTube，就是說你們如果懂技術分析，50 天、100 天、200 天的線圖的話，通常一個空頭市場，它就是 50 天會跌破 100 天，它會盤一個頭。這個時候你的資產應該漲漲兩倍、三倍以上、四倍了，那個時候才開始會盤一個下一次的空頭。 來的時候，那個時候你可以慢慢在一個頭部的地方，你慢慢 1%、1%賣掉還還還，逢高就賣還，那把它還到光就好了。所以你現在不急著去還那個質押了。 就等到你資產漲一倍兩倍以上之後，才開始看市場很瘋狂的時候，尤其在臺灣，台灣的市場瘋狂的狀態，你應該如果有經驗的人應該知道，當大家都在發現就是說哇，這個什麼中鋼啊，什麼存股很好啊，殖利率很高啊，那那個臺積電啊，沒有買臺積電的是那個損失很多啦，臺積電大家一直在追捧很多個股的時候，尤其是像中鋼，就是臺灣，就是因為它是景氣循環股嘛，那當中鋼業績很好，股息很好的時候，其實通常是股市的相對高點，那時候大家都很瘋狂的很追漲的時候，那時候你可以賣掉一些股票，就還質押了，所以不用現在還了，你就你現在有股利，你也可以直接買下去沒問題了，你 20%就因為底部現在在低檔，反正反而風險不大，所以等到市場創新高之後，再來考慮這個事情都還來得及，好了解，謝謝老師。 所以老師的意思就是，目前來講應該還只是慢慢再恢復往上走而已，那如果說我今年有領到股利的話，也不用急著去還 margin 的部分，其實應該繼續投資在股票市場，那等到股市漲了一倍兩倍甚至三倍之後，我的 margin 越變越低的時候，低到大概 5%以下，那個時候再來做考慮去把部分的持股賣掉去還 margin 對，可是那個時候漲很多的時候，你自己不要跟著太樂觀，你要開始保守，不要說哇，你就忘了去還那個，那就是市場跌下來的時候，那時候還完的時候，如果還有股息，還有現金的時候不應該買，就要留現金了，了解這個意思嗎？ 瞭解，謝謝老師。這個步調踩對了，那你的投資就會更順利，好謝謝、謝謝。派青，下一位是 Bob。Bob，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝 James。好，主持人，好，我有一個問題是關於 401k 的。現在市場相對來講應該是比較低的位置，對於年輕人來講，我的理解現在應該是全部買 Roth IRA。 但是對於快退休的人，而且收入相對來講也還比較高，是不是也是應該買 Roth IRA，還是買 Traditional IRA，這樣稅稍微低一點？謝謝 James 老師。 第一個，Bob，你如果是要放 Traditional IRA，除了你以前都沒放 Traditional IRA，你 Traditional IRA 都沒錢，那你說你還有 5 年退休，那你這 5、年要放 Traditional IRA，當然是可以，那這個不是問題。問題是你 Traditional IRA 是零嗎？ 你現在我現在 Traditional IRA 是零，就是 401k 那一塊比較大一點，Traditional 401k。 我說錯了，應該是 Traditional 401k，那你 Traditional 401k 已經那麼大的，那你還放 Traditional，那不是會更大嗎？ 那個你現在頭痛的是已經是 Traditional 401k，已經都夠你頭痛了，那就現在是市場低點的時候，應該全部買 Roth，現在多交點稅都只能買 Roth，你不要再去省那個稅了，因為你 Traditional IRA，Traditional IRA 或 Traditional 401k，你以後稅會繳不完，因為 72 歲的時候， 你會強迫那個這個 IMD，你每年要拿幾十萬甚至百萬出來，你會繳幾千萬的稅，這個就是為什麼 Traditional IRA 或 Traditional 401k 很不好的地方，好，謝謝，好，謝謝你，Bob，好，那最後一位是 Mike，Mike，如果你在的話，可以直接開麥，謝謝，我變成最後一位，不好意思，這個我知道你們時間很晚了， 這個我剛剛在下面有留言，不過我就，我老師可能沒看到，不過我想很快，我自己做一個 conclusion，因為老師那天在談到畢業的時候，一大堆人聘我，因為我那時候在別的房間裡面，所以在 Clubhouse 裡面，那我突然有一種感受就是說，我認識老師這三年多，三年快要三年了，那事實上我認識老師更早了，因為我是半年前介紹給我太， 我發現到有兩個現象，不曉得老師有沒有體會到，就是說我有些認識老師的朋友，跟老師都至少 18 年，然後這些同學呢，都是我 40 年前就認識的朋友，有的是大學同學，有的是在美國創業的朋友，然後這些人基本上都活得非常快樂，然後也不太參加老師的課，然後可能我每次要講什麼，他都懂了，馬上就好像一副那種呃，就是就是我已經瞭解了，就出去瞭， 然後這些人都是真的財富獨立，然後過得很快樂，然後夫妻也感情也很好，那我跟老師只有三年的時間，其實我太太也是我教給老師給他看那個醫院的講座的時候，可是我並沒有像那個剛剛 Dave 講的那個方式那麼棒的方法去去去 cross reference，所以剛剛 Dave 講的非常好，所以我給他弄一個大字頭， 因為我們也都說就是可能會會會便宜心事，那事實上在 Clubhouse 認識，Clubhouse 認識的很多朋友也跟老師有超過十年以上的，可是他們過得就不是那麼快樂，就很多時候他一跑還是抱持很多懷疑的態度，當然做學問或做什麼抱持懷疑其實是好的，那可是有些時候我有我的感覺啊，就是我當，就像我 1989 年的時候呃，家裡有點的問題， 所以我跑去求法，所以我一個師傅告訴我說，一支筆給我，就拿去，結果我還在問他說，哎，先把筆拿過來，問他幹嘛要給我一支筆，他說就拿去，就是你不要問，先做了再說，像我那些朋友們啊，會很快樂的，就是說他們中間也有懷疑過，就是說可能啃的很長的時間，可他們最後覺悟了以後，他就瞭解說怎麼投資可以賺錢很快樂， 然後最後他真的就是達到他那個富貴，是富貴是天賦，然後快樂是人權，他們真的就能夠走到這個。 我剛開始，我太太也都懷疑，到現在我太太還是懷疑，雖然他比我更早接受老師的投資方法，如果那時候好幾次跟他講說應該把一些 rental property 賣掉什麼什麼，他說我們把我們該該有的退休金聽建築老師就好了，所以我並沒有完完全全把所有的財富都跟著建築老師走，那這個我也沒有辦法，因為老婆總是一半嘛，可是我自己的做法。 所以我現在目前能夠很高興的，就是我不需要天天跟著炒啊炒，可是我的這個 return 跟這個 cycle 做完了，覺得還蠻 sally 的，而且很快樂。 可是呢，就像老師有一次講過說要七次，可是我中間跟老師在一起總共就是五次，兩次大跌，一次猛跌，一次大跌，一次長跌，然後三次大漲，那三次大漲都都沒有賣，如果那個時候我就像我過去這樣炒來炒的，炒作又買又賣又買又賣的話，我會很糟糕，因為很有可能就接不上去了。 所以這就是一個 overall，這三年來說的確就是我相信，知道認識老師三年以上的，包括底下有幾個朋友，我們常常在聊，在 clubhouse，我也勸他做法，我相信都應該有賺。到錢只是賺多跟賺少的問題，所以我想要了解一個問題。 老師，今天提前要給我們畢業了，就像我常常在 clubhouse 裡面看到一些問題，就是像有最喜歡罵共產黨的，他基本上都不是共產黨員，最稱讚共產黨的，他也不是共產黨員。真正的黨員都躲在後頭不講，他事實上是很深沉，他了解這個整個的脈絡，這是從我在政治房裡面感覺到。 那我想到，從投資房裡面也是一樣，真正那個高手他是隱晦的，他不講的，然後那些人等到他固定時間，突然跳出來了，就變得好厲害了。 所以我就不曉得說，老師你這樣子的，因為你比我還年輕，我想說你用什麼方式，能夠在這個投資的這個過程中間，能夠讓那麼多，甚至我這些朋友都比老師大，而且我相信他們早期的時候，都已經至少賺到錢很多，然後他能夠聽老師這麼多。那我認識的時間，我中間還曾經懷疑過半年，我一直懷疑，一直到我太太把我拉進來。 所以我想要想問的老師，最重要的問題是要怎麼樣能夠讓人消除這種疑慮，就是說我怎麼相信我見到的是一個大師。可是剛開始的時候，真的不太相信，會存在很多懷疑。我相信現在很多很多在 Clubhouse 裡面的人對老師還是存很大的懷疑。 可是你知道，我看了很多遍的時候，我每次看一遍，看第二遍，看第三遍，每一次都能夠溫故知新，最近讓我感覺到非常非常不容易，只是我沒有像 Dave 那樣子學習的方法。功，他那個，他那個，用那種擴的方法，這樣弄，其實不錯，我可能回去會學，所以我只想要問老師一件事，老師用什麼方式？是不是你的催眠書可以幫你？我們是不是應該去學學催眠？ 因為我本身對這種東西完全沒有概念，而且沒有興趣，可能也沒有那種耐心，所以我想我的題目就問到這裡，因為現在局勢變化很大，尤其在俄烏戰爭還沒有結束，馬上決戰就要開始了，其實老師告訴我不用理他，你去真的我就可以，你看華為，一段一段修理，現在半導體基本上中國大陸就已經真的是被打了，快趴下來了，那臺灣是不是得到好處？ 昨天的那個那個黃青勇公佈出來，臺灣 9560 億的美金的產值，可是我現在不曉得臺灣的半導體的 market cap 多少，那剛剛又收到一個新的訊息，是那個馬斯克，他的那個 jury duty 沒有罪了，420 塊那個沒有，剛剛才他剛剛在我上來的時候，那個推特發出來，然後他另外做另外一個 announcement，是說以後所有的推特，你是 creator 都可以收到廣告費了，他以前是不給錢，他剛收進來都不給了，現在開始給錢。 以這兩個，就是一個很大的一個性，在投資界上很重要的 signal。那我們像這種人，就會常常很喜歡 intelligence。其實很多時候，其實真正在投資的過程中間，可能不需要那麼多 intelligence。跟著老師走的時候，我的 question 就是常常 challenge 我自己：我怎麼做得到？ 我能夠無動無散，這個很重要，這個很難。其實靠書本真的做不到。有時候看各種道理，全部都讀過，可是真正在做的時候，做不了。所以我想，我們老師，既然以後老師決定快要把我們畢業的話，那你講座就越來越少了。所以今天趁這個機會，想聽聽看老師，可不可以再分享一下你的心路歷程，然後給我們一點的借鏡跟教誨。謝謝。謝謝 Mike。 Mike，每次問的問題都很棒。那第一個就是說，我們不需要去說服任何人，不需要。這是我不沒有要說服任何人，我只是提供一個東西給你，提供一個自助餐。那你們免費，你們愛吃就吃，不吃就沒關係的。所以你們信也好，不信也好，不會影響我的。那以前我有思考過，說我們怎麼樣讓更多人能夠相信這個。 可是後來我想一想，如果這麼容易相信的話，那這個就不是大道。就是說，上士聞道，勤而習之；中士聞道，若疾若離；下士聞道，大孝之不孝，不以為道。就是說，如果是那麼容易，大家都接受的話，那我這個理論有問題。有問題，那就是因為它太不容易，簡單到不容易被接受。這個是對的，就好像巴菲特 60 年來一直講，有誰相信？有誰做到？沒有。 如果連巴菲特都做不到，沒辦法 convince 所有的人。你看這個 Klaus，這個講操作的，講預測的，預測下禮拜怎麼樣，自己選一隻標股出來的，這種 Klaus 的房間，1000 多人。那巴菲特講的話，沒人聽，相信巴菲特的寥寥無幾。那你就知道說，不需要反而越多人跟著你的話，你要小心。 這個是群眾心理，你反而應該要覺醒，你可能你的，你只是從眾而已，不是越多人同意你的觀點，你就是正確的，不是反而是你自己獨立思考出來的東西，你相信就好了，不需要去說服別人，也不要跟人家爭吵。不用因為信者恆信，不信者恆不信。那我跟人家爭辯，我不快樂，所以我不想跟人家爭辯。 那另外一個，孔子教學 372 弦，那我只要有 100 個人能夠跟著做，我就比孔子做的還不錯了。所以我倒沒有強求說，一定要所有人，我見到的人都要去 convince 他。也不用隨緣。所以我們談，就是對這個理論，懂的一聽就懂，不懂的話，一輩子可能也都不懂。所以講白一點，跟任何人爭辯都毫無疑義，浪費時間，浪費時間。 所以我也儘量不要去去 convince 別人，也不要去說別人哪裡不對。不是不用因為浪費時間，所以麥格不一定說要隨缺眠要 convince 別人，不用我隨缺眠，是否我自己能夠心情平靜，那找到我個人的快樂，是否 myself。我不是為了我學了催眠，來催眠你們，讓你們來相信我不是這樣的。那個目的就轉錯了，那個錯了。 所以說催眠是有這個功效，就是能夠讓人家能夠更相信你。可是不是為了先讓人家相信你而去學催眠。催眠是要讓我們自己很平靜，那自己可以這個思考，因為平靜可以思考得到快樂。這是我在催眠裡面得到的好處。所以我想麥格，我這樣回答不知道有沒有回答到你的問題。就是說我們沒有要說服任何人，那學催眠也不是要去說服任何人，或者是影響別人。 那有多少人相信，那就隨緣。我不會因為就算沒人相信，我也很快樂。因為我就做我該做的事。那其他的人，信者很幸運，不信者很不幸。那每個人都有自己的命，我也沒辦法去幫人家過那個命。所以我是隨緣，別人的命我不會管的，我不會插手的。 所以你們就過你們的命，你們聽到的那是你的命，你信也是你的命，不信也是你的命，就是死，也命，也硬，也非我之能，也就是這樣子。那麥格，我跟你回答，謝謝老師，謝謝老師。對我覺得每一個人都有自己的命，可是我們很多時候沒有辦法改我們的命，會喜歡走改我們的運。 所以就像我認識老師，我的確是改了運，因為我跟我太太之間也會發現到這個，真的就是老師上次講過一句話：你有錢不花的話，其實也是一種罪惡。其實有些時候以前年輕，只想要說會不會有什麼大災難，我們要留下一些錢，後來才知道發現到，認識老師之後，財務的倫理就是因為我們沒有信心，所以有一旦對未來有信心的時候，你就敢花了。 這個情況下，就真的會改變掉很多很多。你對家庭關係還有人的關係，以前不敢給的，就給了。為什麼？因為他會賺回來，你不必擔心。有些時候，以前的時候，年輕的時候想省，以為每筆錢都是靠省下來然後賺的，其實不是的。其實人都說你是花出去才是真的，你賺到的 OK。謝謝老師。 我就是覺得這三年，我收穫很大很大，在哲學上面、投資上面、生活上面，我都改了。可是我覺得很可惜，就是你馬上就要叫我們畢業了。我好像覺得我還沒到要畢業的時候，所以我不曉得哪一天你會嘎然而止，就停住了。那真的是蠻可惜的。不過還好，我有老師私下的這些，還有 email 都還在，LINE 也在，所以還可以。所以這是我比較慶幸一點的。 謝 Mike。對錢花不完，錢是花不完，反而錢多的是一個煩惱，對吧？那不過也是快樂的 Happy problem。那能不能畢業是自己決定的。你沒有畢業，你覺得不能畢業，你就自己繼續，就是繼續看我的影片，總有畢業的一天。 有沒有我都可以繼續學習，我也不會突然之間不見了，不用太緊張，我會一直在，等到我覺得適當，我就大家覺得 OK 了，有我沒有都 OK 了，那就可以了。畢業是你們自己決定，不是我來決定了。所以你們能不能畢業是自己決定。Mike，謝謝。好謝謝老師。好謝謝 Mike。然後不好意思，因為最後一位還有一位同學。 在 Cindy，如果您在的話，可以直接說謝謝 James 老師好，臺上各位老師好，臺下嘉賓好。我好像上次的話有聽到 James 老師要我們畢業，好捨不得，當時我沒有找到機會上來上臺來感恩 James 老師和各位。今天我剛剛起來的時候，我就想，如果我又聽到 James 老師講最好結果，給我發現了，我都好感恩。 真的，James 老師講的話呢，都是大道知見，他講的那個快樂，是人前，那個快樂是人前，這個讓我就覺得非常的怎麼講呢，非常的感恩。他講的話呢，非常的簡單，但是讓我跟 Mike 老闆的想法是一樣的，就是我的心呢，就會變成很平靜。以前我也是這樣的，就是省省省，然後努力工作，然後一起賺賺賺錢這樣。 但是我現在最近的那個態度呢，就是前移默化的給 James 老師講，就是對的。你能夠把錢放到那個股票投資的話，你就慢慢的這樣買 QQQ 啊各方面的，你就會看到那個錢就是一直在漲。 所以呢，根本就不用擔心要去做什麼生意或者怎麼當然，我一直也是唱到就是三分之一去房地產，三分之一去錢，但是呢，我自從上次聽那個 James 老師 講的話，當時利息還低的話，我就好多房地產，就是重新貸款出來，也有些投資到股票去。 所以說，反正講起來真的是好捨不得，很害怕就是以後沒有辦法跟 James 老師聯絡啊，或者聽 James 老師講話。所以每次現在，最近上次聽到 James 老師講都去每個房間都希望能夠看到 James 老師。所以這裡也是非常感恩。所以剛剛 James 老師講的，他說度人呢，就是度到 100 個以上就 OK 了。 我是覺得這個 cup house 非常厲害，我覺得 James 老師度的不止孔子的那個 100 多個人。我雖然有時候上班忙沒有停聽，但是我覺得 James 老師講的每一句話真的是大道之簡，給我的影響力非常非常的大。我好像每次都想到，我只要能夠存在 James 老師講的那個怎麼樣就有錢就放進去，有錢就放進去。 當然我也是分 10 次啊，或者多少次這樣的話呢就進去。但是我的希望是我已經都已經知道，真的是非常簡單，把錢放到那個股票，放到 QQQ，放到 SPY 這樣的貨就好了。所以對於我們這些匆匆忙忙每天都努力工作的人呢，真的學會享受，然後呢，也不會 guilty。 現在好像就是覺得就對，就是財富是天賦，快樂是人情，人權這句話真的對我的影響很大，我相信將來也是對我的醫生都非常的大，因為我不單只在我現在才遇到 James 老師，在 Cup House，對不對？ 大學的時候，我也遇到一位教授，他也是大道之簡，他也是當時是 Wharton School，是跟那個 Warren Buffett 是同期的學生來的。 所以，他到當時對我，跟我老公，我們是學生的時候，有講過，他說：「人呢，就是說不要就是擔心別人怎麼擔心你講話，每個人都是存在一個大世界，你是有個小世界，大世界呢都不關心你，一個小世界你擔心什麼東西，你只要做東西對就好了。」 其實想起來，James 老師也是這樣講，他能夠大度，人你能夠聽到就是大世界在跟你講話，如果對你好的，你就吸收，對你不好，你就不吸收就好了嘛，對不對？ 所以我是覺得，我好感恩遇到 James 老師和一般老師們，我真的好希望，就算被逼畢業了，我也常常見到老師，我們愛你，真的好喜歡你，常常就算像大家要求一樣，如果沒有一個星期上來講，一個月也來講。 所以我現在好像每次進 Cup House，我第一個想法，我就想找到 James 老師，謝謝 James 老師，謝謝各位老師的帶領，謝謝臺下嘉賓，謝謝 OK，好，謝謝 Cindy，那不用太那個，我認，我還一直在那，大家要準備好自己，因為每個人的人生最後還是要自己走了。 我在這邊教了 20 年，那我畢不畢業沒關係的，你們可以自己決定，你們什麼時候畢業，這個是每個人都可以決定的。那其實我們的投資也沒這麼難，也沒這麼難。那當然，人生永遠總是要就說也不…是我們能控制的，所以你一定要，大家要自己過自己的日子，那自己決定自己的人生，什麼時候畢業是自己決定，而不是我來幫你們決定好。 那先這樣子，那個 James 老師，剛才那個 Cindy 說的也是我想說的，我想很多人可能都有這個感受，就是這段時間來在這個 James 老師 clubhouse 裡面真的是學到很多投資理念，還有人生的大道理，就是大道至簡，大道就是說就那麼簡單，就是受益的真的就受益了一輩子，受益不但自己受益，家人受益，還有孩子也會得到這些理念。 我就是想說，一個美好的東西真的是到我們面前的時候，特別是這樣白白得來的福分的時候，我們真的是要特別珍惜。真的有過去這兩個禮拜，James 老師不在，就感覺到真的是好像很 miss something，就是特別高興看到 James 老師在，又上來了，又回來了。 但是呢，那個我們的人生還是要往前走，不管 James 老師在還是不在，我們永遠記住留住這一份美好。 而且 James 老師是這樣的，那個歐心力寫的，把自己這整個這些理財的這些最簡單的道理，也是很他自己經歷了很多的，就是這些的股市的風波，然後呢，從讀財報，大小財報，精心研究每一個股票，到現在總結出來那麼一個簡單的投資的理念，真是歐心力寫，交給我們。 我也是沒事，我有時候我會各個 clubhouse 在那裡聽， 因為就像個 background 一樣的我在做事也喜歡聽學一些東西但是繞了一圈又回來發現老師教的是真的是算是白白得來的不是收費的情不是那些收費的那些老師講出來的那些東西我不是說他們不好沒有任何的沒有任何的這些就是說這種好和不好的比較我是說真正我們很多很好的東西白白得來的東西我們一定要珍惜就像空氣和水是白白得來的但是我們總是覺得好像我們天生就該有一樣的這老師教的東西我們真的是真的是非常的我現在想想因為如果哪天老師不在這個 clubhouse 回想起來都是美好謝謝老師好謝謝三米謝謝所有的發言我的發言的朋友那唯一我們今天是不是就先到此了好謝謝詹姆斯老師然後今天也非常感謝大家就是跟著我們一起到比較晚的這個時間然後我們再次跟大家提醒一下我們可以在哪些地方可以看到是有 easy 投資理財教育學院大家可以在 youtubebilibili spotify podcast 然後還有在這個 clubhouse 的點選就是詹姆斯老師藍色銅像點進去都可以看到從過去到現在的應該是至少是一年之內就是 clubhouse 房間上面的一些討論所以大家如果今天是中間才進來然後前面沒有聽到的或者是對於就是我們在討論的內容我是非常感興趣歡迎大家可以透過這幾個方式或渠道去找到所有的一些錄音或者是影片， 非常非常歡迎大家可以不斷去聽。 就即使未來詹姆斯老師會在就是在一段時間之後畢業，不代表說就是在從今以後的將來都沒有機會聽到。所以非常歡迎大家可以不斷去往前看，之前的一些分享的內容。然後再次感謝大家今天來參與這個 Clubhouse 房間。 那下週六的同一時間，亞洲時針的晚上 10 點，然後美西時間的早上 7 點，一樣在這邊會跟大家一起，陪伴大家在投資理財方面一起成長。再次感謝，那我們的時間，我們就把它留到了 07 分，留兩分鐘的時間，歡迎讓大家來關注，就是詹姆斯老師這個藍色這個頭像，點這個藍色頭像，按一下進去，再按 follow 就可以。 之後這個房間只要開啟，或是詹姆斯老師開啟房間的話，大家都會知道。謝謝好了，那謝謝各位了，好拜拜。我們下個禮拜還是會再來的，我們下個禮拜還是會有的，所以我們還要一直下去，直到對的時間，所以大家還是要靠自己。那我還是會在 OK，好拜拜。

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